Banca y Bolsa de Valores

UNIVERSIDAD LOS ANGELES DE CHIMBOTE SISTEMA DE UNIVERSIDAD ABIERTA

FACULTAD DE :

CIENCIAS CONTABLES FINANCIERAS Y ADMINISTRATIVAS

ESCUELA PROFESIONAL DE: CENTRO UNIVERSITARIO: CURSO:

ADMINISTRACION ULADECH TALARA BANCA Y BOLSA DE VALORES 01 y 02

EVALUACION A DISTANCIA N° :

NOMBRE DEL PARTICIPANTE:

ARTURO JAVIER PACHECO ALBUJAR

CODIGO:

2811062008 CICLO: VII

CIUDAD: FECHA:

TALARA 26 JULIO 2009

 Instituciones o Intermediarios Financieros. . Instituciones o Intermediarios Financieros: Se refiere a las Instituciones financieras. Mercado de Capital: Llamado también el mercado de valores. futuros. acciones. Ejemplo: forwars. a través de préstamos e inversiones. etc. certificado de depósito. facturas. las entidades de desarrollo a la pequeña y microempresa (EDPYME). mercado de capital. Mercado Monetario: Llamado también el mercado del dinero. Instrumentos o Activos Financieros: Se refieren a los Títulos que son emitidos por las unidades económicas. cuentas corrientes. Mercados Financieros: Se refieren a aquel lugar o espacio donde los ofertantes o demandantes de recursos financieros. Ejemplo de este mercado tenemos bonos de arrendamiento financiero. letras. Cofide. cheques. cartas fianzas. las cajas municipales de ahorro y crédito. mercado de futuros y derivados. empresas o el gobierno. empresas de arrendamiento financiero. cajas rurales de ahorro y crédito. Mercado de Futuros y Derivados: En este mercado se transan contratos de naturaleza financiera de ejecución futura con condiciones fijadas al inicio. etc. quienes se encargan de canalizar los ahorros de los individuos hacia los agentes deficitarios. Dentro de estas Instituciones tenemos: los bancos. certificados del banco central. cuentas ahorros.. donde se transan activos financieros de largo plazo de condiciones variables en cuanto a su liquidez y usualmente también de un mayor contenido de riesgo. bonos corporativos. papeles comerciales. Dentro de su estructura tenemos los siguientes mercados: mercado monetario. etc. ya sea personas. etc.  Mercados Financieros. cartas de crédito. las cooperativas de ahorro y crédito. pagarés. llevan a cabo sus transacciones de productos financieros ya sean activos y pasivos. swaps. Dentro de estos Títulos tenemos: bonos. warrant. bonos subordinados. sociedad agente de bolsa. RESPONDER EN FORMA CLARA Y PRECISA 1.EVALUACION A DISTANCIA N° 1 EJERCICIO APLICATIVO N° 1 I.¿Cuales son y a que se refieren cada uno de los elementos del sistema financiero y como se estructuran? Tenemos tres elementos básicos en el sistema financiero y estos son:  Instrumentos o Activos Financieros. etc. opciones. se caracteriza por dar cabida a la negociación de activos financieros de corto plazo (comúnmente menos de un año) como pagares.

En el Perú la Superintendencia de Banca y Seguros supervisa directamente entidades financieras. congresos. A su modo de ver ¿Es adecuada esta segmentación de la supervisión del mercado financiero? ¿Sería mejor un solo ente supervisor para una supervisión consolidada? Pienso que es mejor tener un solo ente supervisor para una supervisión consolidada. La intermediación financiera indirecta es regulada por A. Hacer conocer masivamente y concientizar a las empresas mediante charlas. MERCADO PRIMARIO F. TASA NOMINAL ( D ) ( A ) ( G ) ( B ) C. llevan a cabo sus transacciones de productos financieros ya sean activos y pasivos. medianas y pequeñas empresas. Por su parte la CONASEV supervisa directamente todas aquellas entidades que están vinculadas al mercado de valores. 4. BCR E.. 3. II.  Mercado de Futuros y Derivados. SBS B. Regula el mercado primario y secundario 3. Comprende los siguientes mercados:  Mercado monetario. de la importancia del mercado de capitales valores como alternativa de financiamiento para las grandes. porque se estaría mejorando supervisar a todas las entidades financieras y a las entidades vinculadas con el mercado de valores o mercado de capitales. CONASEV D. MERCADO SECUNDARIO G. de seguros y las AFP. Se denomina mercado de emisiones 2. Se cobra en operaciones bancarias activas y pasivas 4. visitas.¿Que son mercados financieros y que mercados comprende? Se refieren a aquel lugar o espacio donde los ofertantes o demandantes de recursos financieros.  Mercado de capital..2. llamado también el mercado del dinero. llamado también el mercado de valores. foros.En su opinión ¿Que debería hacer la CONASEV para promover un mayor interés de las empresas en el mercado de capitales. TASA DE INTERES .. MARQUE LA LETRA QUE CORRESPONDE A LA RESPUESTA CORRECTA 1.

Caja de Piura.A. ¿Que son intermediarios financieros? mencione algunos ejemplos Intermediarios Financieros: Son empresas o Instituciones especializadas en la mediación entre las unidades económicas que desean ahorrar o invertir sus fondos y aquellas unidades que quieren tomar fondos prestados (la creación de activos y pasivos financieros). ¿Como se clasifica la intermediación financiera y a que se refire cada uno? La Intermediación Financiera se clasifica en dos sistemas: a) Sistema de de Intermediación Financiera Directa b) Sistema de de Intermediación Financiera Indirecta a) Sistema de Intermediación Financiera Directa (mercado de valores o mercado de capitales): Este sistema de intermediación canaliza recursos de manera directa a través de la utilización de los instrumentos financieros (bonos. bajo diferentes modalidades y colocarlos en forma de créditos o de inversión. Ejemplo: La Cooperativa de Ahorro y Crédito PETROPERU. vendría a ser la entidad financiera autorizada.Bancos: Banco Continental. mediante dos modalidades: oferta pública. donde se realizan las transacciones de los valores que han sido previamente colocados en el mercado primario y se divide en mercado bursátil y extrabursátil. etc. acciones y otros valores) que permiten poner en contacto inmediato a los sectores superavitarios con los deficitarios. Banco de Crédito del Perú (BCP). -Entidades de Desarrollo a la Pequeña y Microempresa (EDPYME). Caja de Paita. Por medio de un ejemplo defina y explique la intermediación financiera Definición: Es una actividad habitual desarrollada por empresas y entidades autorizadas para captar fondos del público. . Banco de la Nación. oferta privada. .. en el que se vende por primera vez la emisión (1ra. etc. 2. que capta los ahorros de sus asociados y los coloca en forma de préstamos (créditos) a los asociados que lo requieran. Caja de Sullana.Mercado Secundario: Se le conoce como mercado de liquidez. 2. Se realiza a través del mercado de valores regulado por la CONASEV segmenta en dos mercados: y se 1. -Cooperativa de Ahorro y Crédito PETROPERU S.Mercado primario: Se le conoce como mercado de emisiones.. RESPONDER EN FORMA CLARA Y PRECISA 1.Cajas Municipales de Ahorro y Crédito: Caja de Trujillo. Banco Interamericano Financiero. colocación) y que permite captar recursos financieros para orientarlos a la inversión. Ejemplos de Intermediarios Financieros: . 3. Banco Interbank.EJERCICIO APLICATIVO N° 2 I.

Este sistema se divide en: a. Supervisadas y reguladas por la Comisión Nacional Supervisora de Empresas y Valores (CONASEV). 4. Banca de Inversión. Diferenciar mercado monetario de mercado de capitales: Mercado monetario Negociación de activos financieros a corto plazo. Supervisadas por la Superintendencia de Banca y Seguro (SBS) y reguladas por el Banco Central de Reserva (BCR). haciéndose fundamental y necesario que exista un sistema que permita la canalización de estos recursos. 5. . Empresas Especializadas: (Leasing) d. c. Empresa de Seguros. e. oportuna y permanente. Sistema Financiero No Bancario: Comprende las instituciones no bancarias. Estas instituciones son reguladas por el Banco Central de Reserva (BCR) y supervisadas por la Superintendencia de Banca y Seguros (SBS). Mercado de capitales Negociación de activos financieros a largo plazo. 6. Empresa de servicios y conexas. se desarrolle o se dinamice. que moviliza recursos a través de las instituciones bancarias y no bancarias que sirven de intermediación entre los otorgantes de recursos y aquella que han de utilizarlas. Fundamente su respuesta. los mismos que deben llegar en forma suficiente. Sistema Financiero Bancario: Comprende todas las instituciones bancarias. Sus operaciones están orientadas fundamentalmente a la venta de productos y servicios financieros emitidos por el mismo intermediario.b) Sistema de Intermediación Financiera Indirecta: Es parte del sistema de intermediación financiera. b. f. ¿Porque es importante la intermediación financiera? Es importante la intermediación financiera porque en una economía de un País se necesita de recursos financieros para que funcione. porque para los ahorristas o inversionistas su mejor opción es la intermediación financiera indirecta. debido a que las instituciones financieras bancarias y no bancarias los apoyan de inmediato captando los ahorros para invertirlos en breve. Es falso. "Para los ahorristas e inversionistas la intermediación financiera directa es una mejor opción que la intermediación financiera indirecta "Verdadero o falso”.

Banco de Primer Piso es la Institución Financiera que canaliza al mercado los recursos financieros o créditos directamente bajo su propio riesgo. 8. en mercados conocidos como OTC (Over the Counter). CONTRATO FORWARD -Es un contrato entre dos partes que obliga al titular a la compra de un activo por un precio determinado en una fecha preestablecida. Banco de Segundo Piso es aquella Institución Financiera que canaliza al mercado los recursos financieros o créditos indirectos a través de otras instituciones financieras intermediarias (IFI). . -Estos contratos son negociados en una Bolsa de Futuros y son garantizados por una Cámara de Compensación. -Generalmente son operaciones interbancarias o entre un banco y su cliente. -Estos contratos son operaciones extrabursátiles porque son transadas fuera de bolsa.7. CONTRATO A FUTURO -Se trata de un acuerdo para comprar o vender un activo (llamado activo subyacente) en una fecha determinada (fecha de liquidación) por un precio también determinado (precio de liquidación). Señale por lo menos dos diferencias entre un contrato a futuros y un contrato forward. cantidad y calidad para activos de una misma clase. -Este tipo de contrato es estandarizado en cuanto a fecha de entrega o posibilidad de cierre anticipado. Ejemplifique. Diferenciar banca de primer piso de la banca de segundo piso. aunque su precio es variable.

Denominación: Flujo Cierto Temporal Diferido Vencido. ESCRIBA LA DENOMINACION DE CADA FLUJO: 1. Denominación: Flujo Cierto Temporal Anticipado R R R R R R R R I____I____I_____I____I____I____I____I_____I 0 n 3. Denominación: Flujo Cierto Temporal Diferido Anticipado R R R R I____I____I_____I____I____I____I____I_____I 0 m n . R R R R ----I____I____I_____I____I____I____I____I_____I_____I___I 0 m n 4.EJERCICIO APLICATIVO N° 3 I. Denominación: Flujo Cierto Temporal Vencido R R R R R R I____I____I_____I____I____I____I____I_____I 0 n 2.

245 360 CASO N° 3 La tasa efectiva cobrada en una operación financiera fue de 4% para un periodo de 45 días ¿Cual es la tasa mensual.EJERCICIO APLICATIVO N° 4 CASO N° 1 ¿Que monto habrá acumulado una persona en una cuenta de ahorros del 04 al 26 de Junio. 4000 tasa de unidad de tiempo = 3% mensual (interés simple) número de unidades de tiempo = 04 al 26 de junio = 26 – 04 = 22 días Fórmula: I = P * i * n I = (4000) * (0. 4088 CASO N° 2 ¿Que importe se deberá aceptar un pagaré que vence el 4 de Junio. 4000 + S/. 7 500 en la fecha de descuento? I = interés P = S/. 7500 i’ = 24% anual n = 16 de abril al 4 de junio = 49 días Abril = 30 días 16 días 14 días + 31 días mayo 4 días junio 49 días Fórmula: I = P * i * n I = (7500) * (0.04)3/2 . si lo descontamos el 16 de Abril pagando una tasa anual de interés simple del 24% y necesitamos disponer de S/.1 i = 0. 4 000? I = P= i’ = n= interés =? stock inicial (valor presente) = S/.03) * 22 = S/ 88 30 Monto=P + I m = S/. trimestral y anual cobrada en la operación? I = (m√1+ i)n .49% 360 días 45 días 12 meses X X = 45 * 12 = 3 meses 360 2 . 88 Monto acumulado = S/.24) *49 = S/. a una tasa de interés simple 3% mensual si el deposito inicial fue S/.1 i = (12√1+ 0.

si el depósito inicial fue de S/.125 .49% Anual i = (1+ 0.36) = S/.125 años. 2 500? 9 días 25 días 2.04)0.2 % (25) 9 X = 6.36 m = número de periodos en el año.4914626498% = 0. 6 000 i’ = tasa periódica n = número total de periodos = 1 año interés efectivo. n = número de periodos total = 1 año = 360 días.1} i’ = ( 1+ i) – 1 i’ = (1+ 0. I = P {(1+ i’)n .36)1.2 % X 2 al 27 de junio.49% 360 días 1 año 45 días X X = 45 * 1 = 1 = 0. . CASO N° 5 Si tasa efectiva para un periodo de 9 días es 2.04)1/2 . si la tasa periódica es: Diaria Quincenal Trimestral Cuatrimestral y Anual i’ = ? i’ = 36% = 0.1 = 0. ¿Qué monto o stock final habrá acumulado una persona en una cuenta de ahorros del 2 al 27 de junio.1% X =0.Trimestral I = (4 √1+ 0.1 360 días 4 trim 45 días X X = 45 * 4 = 1 = 0.061 tasa efectiva. 2 160 I = interés P = stock inicial = S/.36) – 1 i’ = 0. 360 8 CASO N° 4 Si la tasa efectiva anual es 36%. 6 000.1} I = 6000(0. X = 2.36 I = 6000{(1 + 0.5 trim 360 2 i = 0. calcule el interés efectivo para un año que ha producido un capital de S/.2%.

1 i’ = 4.67 Monto o stock final = P + I = S/. la tasa para 7 meses resulta de: i’ = (12√1+ 0. 5 000 para ser devuelto en un año. cobrando una tasa efectiva anual de 36%.1} I = 2 500 * (0.08% I = 5 000 {(1+ 0..1} I = S/. 404. 2500 + 270.65% I = 5 000 {(12 + 0.1} I = 2 500 * {(1+ 4.669809 I = S/. entonces la tasa para 91 días resulta: i’ = (360√1+ 0.1964586574) .29 .1} I = 5 000 * 0.1 = 0.67 CASO N° 6 Una entidad financiera otorgó a una empresa un préstamo de S/.homogenizando i y n a meses.061)25 ..Tasa periódica: i’ = ( m√1+ i)n – 1 i’ = (360√1+ 0.36)7 .36)91 -1 = 0.13 c..homogenizando i y n a días.36) . ¿Cuanto pagará la empresa?: • Al vencimiento del pago • ¿Cuál será el interés acumulado en 91 días? • ¿Cuál será el interés acumulado en 7 meses? a. 982. 1 800 b.67 = S/.1082679236) I = 270.08082571409) .al vencimiento del pago: Homogenizando i’ y n a años: I = 5 000 {(1+ 0.41% Interés: I = P * {(1+ i’)n .120400299 * 10-3)25 .08082571409 i’ = 8.1} I = S/. 2 770.1964586574 i’ = 19.36 = 1 800 I = S/. 270.120400299 * 10-3 i’ = 0.

por lo tanto el costo financiero de los bancos es mayor al costo financiero del usuario del crédito.......(F) – V Falso. (F) – V Falso... El dinero es un pasivo que genera servicios a su poseedor y por lo tanto tiene demanda..... La ganancia de los bancos es el interés. Las operaciones y servicios bancarios se clasifican en operaciones activas y operaciones pasivas ¿Por que reciben o se denominan operaciones pasivas? Mencione 4 ejemplos en cada uno........ II RESPONDER EN FORMA CLARA Y PRECISA 1.......F – (V) Verdadero.. F – (V) Verdadero..................... 6................. para otorgar un crédito los bancos si consideran los estados financieros de la empresa solicitante. ya que el banco obtiene aquí sus ganancias al pagar un menor interés por la captación de dinero... 3..F – (V) Verdadero.(F) – V Falso..... porque los bancos consideran como garantía real solo para las operaciones de préstamo.................... porque el costo financiero del usuario siempre es mayor. 2....... Los Bancos cobran tasa de interés pasiva…………………………… ……..... porque las entidades financieras en busca de rendimiento orientan los recursos a las inversiones....... …………………………………………………. Para el otorgamiento de créditos los Bancos consideran como garantía real: Hipotecas.. ... Parar otorgar un crédito los bancos consideran los estados financieros de la empresa solicitante…………………………………………………………….... 2... porque los bancos cobran tasa de interés activa ya que deben pagar intereses qué están relacionados con el monto y el tiempo de permanencia.... 5. RESPONDA FALSO (F) O VERDADERO (V).. En las operaciones bancarias la unidad monetaria de hoy no es la misma que una unidad monetaria que habrá de recibirse de aquí a un año ¿porque? La unidad monetaria a medida que pasa el tiempo puede cambiar de nombre de acuerdo a una Ley que da el Estado dando un reconocimiento oficial a la nueva unidad monetaria.. porque el dinero es esencial en la generación de diferentes servicios a su poseedor. 4......... SEGUN CORRESPONDA Y FUNDAMNETE SU RESPUESTA: 1...... ..EVALUACION A DISTANCIA N° 2 EJERCICIO APLICATIVO N° 5 I................. Se denominan operaciones pasivas a los depósitos que efectúan en el sistema financiero bancario los agentes superavitarios.... El excedente del ahorro se redistribuye en usos productivos ………………. asegurando que la empresa se comprometa a pagar.....

Diferenciar banca de primer piso de banca de segundo piso. por tal motivo no genera un interés que remunere al depositante. Banco de Primer Piso es la Institución Financiera que canaliza al mercado los recursos financieros o créditos directamente bajo su propio riesgo. Cte: Ejemplos: . . 3.Una persona “X” no puede retirar su dinero antes de la fecha establecida entre el banco y dicha persona.La persona “Z” obtiene buenos intereses por haber depositado su dinero en el banco “I”. Ejemplifique.La persona “Z” obtuvo mayor ganancia de interés que la persona “Y” que realizó su depósito de ahorro. . 4. porque mayormente el depósito a la vista o cuenta corriente se emplea para facilitar los pagos. .Depósito de CTS: . .Una persona “T” puede retirar su dinero en cualquier momento.Una empresa ”x” deposita una cierta cantidad de dinero pagando por los servicios brindados a otra “y” . 5.Los depósitos a la vista o Cta. Banco de Segundo Piso es aquella Institución Financiera que canaliza al mercado los recursos financieros o créditos indirectos a través de otras instituciones financieras intermediarias (IFI).Una persona “z” gira un cheque por encima de la cantidad depositada a otra persona “v” (sobregiro).La empresa “X” realiza un depósito en cada semestre del año en un banco “W”..Una persona “X” efectúa un depósito en cheque en un banco “B” .El trabajador “X” de una empresa “Y” retira su derecho de CTS el primer mes de vinculo laboral con la empresa “Y”. .Una persona “Y” efectúa un depósito con un cheque de un banco “C” a un banco “B” . que para lograr rentabilidad. Verdadero. -Los depósitos a plazo: Ejemplos: . . ¿En el Perú "los depósitos en cuenta corriente no son remunerados" ¿verdadero o falso? justifique su respuesta.Una persona “t” es conocida por las entidades financieras y bancarias en la que puede obtener un préstamo con gran facilidad. ¿A que se denomina dinero bancario? Viene a ser el dinero que crean los bancos por el derecho que tienen de utilizar los depósitos del público para colocarlos a terceros y que depende del monto de los depósitos y del encaje legal.Las principales operaciones pasivas son: . .Los depósitos de ahorro: Ejemplos: .

(2. B) EL FDFA sirve para: (1.) transformar un stock final en un stock inicial.EJERCICIO APLICATIVO N° 6 CASO 01: RESPONDA ESTAS PREGUNTAS ENCERRANDO EN UN CIRCULO EL NUMERO DE SU RESPUESTA.6% Sujeto a negociación Cuotas constantes. C) EL FAS sirve para: 1.420 2 años Capital de trabajo 20.206)6 .) transformar un flujo constante en un stock final. 2.) Transformar un stock final en un flujo constante. Transformar un stock inicial en un flujo constante. (2. SE PIDE: 1. Transformar un stock inicial en stock final.1 . E) EL FSC sirve para: (1. A) EI FRC sirve para: 1. transformar un stock inicial en un flujo constante. (2. CASO 02 SIMULACION DE CREDITOS • • • • • • Monto del préstamo a solicitar Plazo Utilización de crédito Tasa efectiva anual Frecuencia de pagos Sistema de Pagos : : : : : : $ 26.1 i = 0.1 i = (12√1+ 0.) transformar un stock inicial en un flujo constante.) transformar un flujo constante en un stock inicial. F) FSA sirve para: 1. Transformar un stock final en un flujo constante. Hallamos tasa de interés periódica: i = (m√1+i’) . D) EL FCS sirve para: 1. 2. Elabore una simulación de pagos para 6. Transformar un stock final en un flujo constante. (2. 18 y 24 meses.098 R R R R R R ________I_____I____I____I____I____I 1 2 3 4 5 6 0 para 6 meses FRC= i (1+i)n (1+i)n .) Transformar un stock inicial en un stock final. transformar un stock inicial en un flujo constante.

78 5.48 538.454436 Calculo de R: R = P * FRC i = 0.83 4.050.098 R = $ 26.764.00 6.00 22.028.3221765223 R = $ 8.67 5.494.1 R = $ 26.030.89 1.420 * [0.00 tasa periódica 22.16 2.492.32 Interés = capital de inicio * 1 .420.72 6.030.881.420 * [0.44 19.43 0.030.67 5.26 9.45449260052) R= $ 12.251.45 10.184.454436 n = 24 R = $ 26.72 Para 18 meses: i = (12√1+0.149.511.72 6.2282632824 R = $ 6.199.420 * [0.32)18] (1+ 0.61 15.098)6 ] (1+ 0.29 3.420 * 0.32 (1+ 0.555.420 Cálculo de R: Notación: R = * FRC n= 6 i= 0.420 * 0.589.46 26.454436)24 ] (1+ 0.030.32)18 .978.978.030.72 36.1 i = 0.007. Elabore el cronograma de pagos para 6 meses.72 6. 69 2.56 1.420.199.61 15.474.32 n = 18 R = $ 26. SALDO NUEVO CAPITAL $ 1 MEN CAPITAL INICIO $ INTERES 0.206)18 .56 3.206)24 -1 i = 0.030.420 * (0.$ 26.24 5.494.43 total 2.098) 6 -1 R = $ 26.16 4.098 $ 1= AMORTIZACION $ FLUJO DE CAJA $ 1 2 3 4 5 6 26.778.94 1.492.002.32 R R R R R R R R R R R R R R R R R R R I___I___I___I___I___I__I___I__ _I___I___I___I____I___I___I___I___I___I__I 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 15 16 17 18 Calculo de R: R = P * FRC i = 0.098 (1+ 0.72 6.492.030.90 Para 24 meses: i = (12√1+ 0.050.44 19.0454436)24 -1 R = $ 26.441.454436 (1+ 0.72 6.45 10.

004.618.58 CASO 03: La empresa industrial BETA S.861.88 $ 24.00 7..098 $ 1= AMORTIZACION $ SALDO NUEVO CAPITAL $ FLUJO DE CAJA $ 1 2 3 4 5 6 Total 26.540 Servicios públicos y otros....940.162 Gastos pre-operativos.030. Pago? 30 días 6.098(1+ 0. decide cancelar el crédito a los 18 días de vencido el 4to..00423 10. R (1+i) =P * FIC I=0...004.420.00 0... INVERSION FIJA Maquinaria Principal.1. 56. La empresa requiere financiar el 80% de la inversión total.921.65 0.004.00 0.. ¿Cuanto tendría que pagar si Ud...00 0.88 + 3. 35..Saldo nuevo capital = capital inicio – flujo de cuota + interés 3.618..921.41 19.72 1.861.004.34.004..23 1.921.23 10.51 8..1 R (1+i) = $26420 * (1.. Si el plazo para la devolución del crédito es 6 meses y el banco le otorga un periodo de gracia de 2 meses. se dedica a la fabricación y venta de muebles de madera.098)4 ..93 10.00 34. Según el cronograma anterior.72 30 = $ 3.23 10. 91..00 * (1+ 0.31 19.420.512 Equipo complementario………17.77 8.29.93 10..816..326 TOTAL S/.004.965 .425 B.312 4.48 1.004.00 5. cuya estructura es la siguiente: I.098)2* 0.704.122.098)4 (1+ 0.93 1 MEN CAPITAL INICIO $ INTERES 0.312 Liquidación final: tendría que pagar = $ 27.142....741.004...315..72 18 días X X = 18 * 6.72 8.415.098 * FRC i= 0.004...93 60.122..48 9.00 10..432 6. CAPITAL DE TRABAJO Presupuestos de recursos…..93 10.00 19.030.24 0.432 $ 27.A.. Elabore el nuevo cronograma de pagos...93 10.940...741. ESTRUCTURA DE LA INVERSION: A.24 0.00 0.00 0.029.72 * 4 = $ 24.98 n=2 n=4 R (1+i)=$26..861.9.866 S/.099 S/.205604) * (031410607749) R (1+i) = $10.24 0..030.93 10.

..118...S/.3 Tasa de interés efectiva anual.648 44.II DATOS DE FINACIAMIENTO: 2.25 38.643.547.....131.1065)8 – 1 R = S/.Trimestral Con base a esta información elabore: 1.. = S/..288.....2..118.42.37 75..202 6..... INTERES 1= 0. 73.965 = X = S/...62 14...6% 2...62 14...79 89... AMORTIZACION S/.2 Sistema de repago de prestamos . Préstamo bancario 80% S/..118.....798 60...80% 2....594...1065)8] (1+ 0.968 20.00 14...1919020402) R = S/.018 7.. según las modalidades de los sistemas de pago de préstamos indicadas en el ítem 2.Recursos propios.26 6.29 923.421..4 Tiempo.925.62 14.... SALDO NUEVO CAPITAL S/...512..578 34.. 1 2 3 4 5 6 7 8 Total 73..348 8..336..1 Monto de la Inversión......6% TEA a TET i = 42. El cuadro de servicio de la deuda. 73. 73572 * [0...033476 n =8 R = S/.62 1 MEN CAPITAL INICIO S/..418..83 5. 14...65% TET 4 R = P * FRC i= 1..712....669.......643.20% ... 73...118...952..606..283.195..018 0.61 10.Cuotas constantes ..... 73572 * (0.01 3...79 8.336.2 años 2...594........62 14..62 14...33 13..195...6% = 10..692.696...425.....648 44.5 Frecuencia de pago..36 7...Cuotas decrecientes ...118. FLUJO DE CAJA S/.835..62 14.438 52.965 80% X X = 80% * 91.166.712..118.....572 plazo: 2 años = 8 trimestres i’ = 42...348 8....55 4...118...Préstamo bancario. 91..418 7.965 ...438 52.Cuotas de interés constante 2...572 67.1065 (1+ 0..37 67.131..62 14....572 100% 91.62 112..572 100% • Cuotas constantes: Préstamo: S/...36 • Cuotas decrecientes: Cálculos amortización constante = Préstamo Nº de cuotas ..798 60....69 11..948..93 2.669......968 20.cuotas crecientes ..538 6....578 34.098 S/.118.....700....118.........193..288.

809 35.513 5.782 11.309 108.196.355 9.00 73.50 18.465 6.764 Cuotas crecientes: ∑ Dígitos = n(n+1) = 8 (8+1) = 36 2 2 Calcular el factor de amortización Factor = S/.475 14.088 11.50 9.00 73.835.400.69 8 16. 9.218.50 73.418 6.309.134.99 1/36 6.982.572.50 36.136 3.741.572.95 1/36 12.00 73. INTERES 1= 0.418 7.00 73.835.50 9.636 13.00 CUOTA 7.114.572.572.349.50 9.418 7.572.65 7.572.958.135.529.179.24 1/36 16.764 9.031.572.30 1/36 10.554 117.073.36 Total 1 73.179.30 42.35 6 42. S/.196.835.375.50 9.418 7.654.50 9.572.65 0.052.309.879.418 7. SALDO NUEVO CAPITAL S/.098 S/.418 AMORTIZACION 0.570.393.709 2.705.938.134.835.918 16.237.572.767 7.349.50 36.043.050.50 18.34 3 67.835. 73.305.528.572.282 1. 9.1065) I = 7.193 15.00 1/36 2.00 INTERES I = 0.418 7.090. AMORTIZACION S/.418 7.617.835.209 12.95 30.418 1 TRIM CAPITAL INICIO S/.570.50 9.00 73..196.418 7.835.564 4.440. 71.313.791 Calculo del interés I = P *i I = 73-572 * (0. 1 2 3 4 5 6 7 73.114.00 45.99 61.00 17.572.589.835.835.835.67 1 73.00 CUOTA A PAGAR S/.00 64.876.67 2 71.93 16.704.259 16.675 17.237.835.182.832.98 53.00 73.196.622.107 13. 2.44 18.00 0.33 1/36 4.00 73.00 73.1065 7.916.1065 7.02 7 30.064 14.00 27.897.393.418 . FLUJO DE CAJA S/.835.Amortización constante = S/. 1 2 3 4 5 6 7 8 Total • 13.440.50 9.835.972.349.786.00 7.572.00 • Cuotas de interés constante: INTERES I= 0.917.991 5.50 8 1 MEN CAPITAL INICIO S/.786.50 55.572.572 = préstamo 36 dígitos 1 CAPITAL PROPORCION AMORTIZACION TRIM INICIO FACTOR= S/.00 7.33 67.835.174.572.909 4.24 0.196.418 7.855 770.087.750 1.93 1/36 14.00 0.196.00 0.967.00 45.98 1/36 8.418 7.00 0.00 73.418 7.01 5 53.00 73.262.491 15.572.655 3.658.418 7.654.043.00 0.093.00 73.572.196.982.00 73.671 SALDO S/.418 7.00 SALDO NUEVO CAPITAL S/ 73.196.877.375.194 44.01 4 61. 73572 = S/.50 55.264.00 64.855.00 0.835.835.835.589.916.00 27.196.528.572.131.418 7.572.

• Denominado REPORTANTE. Según la operación planteada de que tipo de intermediación se trata y en que mercado se transan.00 62.255. en este caso son los bancos donde predominan las fuerzas de la oferta y demanda. 4000. MERCADO DE VALORES O MERCADO DE CAPITALES. • Precio del mercado al contado 400% • Requiere fondos y se denomina REPORTADO PERSONA B: • Posee recursos financieros.572.572. Se trata de una operación de financiamiento directo y se transan en el Mercado de Valores. • Persigue un rendimiento de 15%.00 7.8 TOTAL 73.344 CASO 01 La Corporación Backus SAC compra 100. corresponde al mercado primario. Fundamente su respuesta.835. EJERCICIO APLICATIVO N° 8 CASO 01 OPERACION DE REPORTE EN MONEDA NACIONAL PERSONA A: • Posee 1.000 acciones de la empresa ABC (valor nominal S/.000 en oferta privada. BOLSA DE VALORES: OPERACIONES DE REPORTE DEL DIA 1º DE MES vende Compra acciones Contado A B 1000 plazo B A 1000 PLAZO PACTADO: 30 DIAS TASA EFECTIVA MENSUAL: 15% ANALISIS: la operación de reporte realizada implica que el sujeto A. luego la venta que realiza a terceras personas. que es el reportado. venda sus acciones al precio de contado de 400%.683.000 bonos de inversión privada emitidas por una empresa privada por un valor de $ US 10´000. La compra que hace la Corporación Backus SAC. corresponde al mercado secundario. plazo pactado a 30 días y efectué el análisis de la operación realizada.407.418 136.00 EJERCICIO APLICATIVO N° 7 81.bursátil porque se realizan operaciones de compra y venta de valores.344 73.00 c/u). que aplica sus 4000. luego lo vende a terceras personas.00 0.00 espera Precio % 400 400 .00 en total (la cotización esta expresada en porcentaje del valor nominal).572. el reportante B. 1.418 73. es decir a S/. Según la operación planteada es el tipo de sistema de intermediación directa y se transan en el mercado secundario. Por otra parte. 400 cada una obteniendo así un importe de S/. SE PIDE: Elaborar la operación de reporte.

. al cabo del plazo de 430%. lo que equivale a una tasa de rendimiento mensual de 15% en moneda nacional. 4300.revender al sujeto A.00. recibiendo la suma de S/.

Sign up to vote on this title
UsefulNot useful