Universal Banking


GROUP MEMBERS n Manali Jain(02) Sneha Gohil Pooja Bhatia Abbas Zaidy Foram Shah (11) (22) (35) (46) n n n n n Khushboo Jain (60) .

n n n .INTRODUCTION n Consumer finance has been acknowledged as a growth  sector by banks. Citibank is pioneer in consumer credit and retail banking. Non­banking finance companies are big players in consumer  credit. Aggressive marketing and establishing a client relationship.  is the key to success in consumer financing.

 the term  "consumer finance" often refers to a particular type of  business. In the United States financial services industry. Many people simply didn't like to deal with bank  employees and branches Consumer finance companies focused on lowering the  n . sub prime branch lending.MEANING n Consumer finance in the most basic sense of the word refers to  any kind of lending to consumers. branch  lending because n n n n Banks made it difficult to obtain personal credit. Consumer Finance Companies attempted to lend to everyone  who would accept their high rates of interest.

DEFINITION n Consumer Finance n The division of retail banking that deals with lending money  to consumers. Inc. A consumer  finance company generally charges a higher interest rates  than a bank. and  can also be used to refer to loans taken out at either the  prime rate or the subprime rate. Lendmark Financial  n Consumer finance Company n n . Duvera Financial. and auto loans. This includes a wide variety of loans.  including credit cards.. mortgage loans. Inc.. Examples of these companies include American General  Finance. A financial institution that specializes in providing loans  directly to consumers who are unable to secure bank loans  is called as Consumer Finance Companies.

 most people  had quite limited access to credit. More­intense industrialization and urbanization during the late  nineteenth and early twentieth centuries dramatically changed  the market for small consumer loans. including  credit unions. many new organizations that focused  exclusively on the needs of consumers entered the field.  n n n .EVOLUTION OF THE CONSUMER FINANCE MARKET n From colonial times through the early twentieth century. small local savings banks. Early in the twentieth century. and even when credit was  available. and the  structure of consumer finance began to change dramatically. By the 1930s. and a nationwide  network of state­licensed consumer finance companies. a wide array of lenders served consumers. it was quite expensive.

 fixed­rate. some hotels began offering credit cards to  their regular customers. which started the era of  Credit Cards n As early as 1900. n n n After the creation of the Federal Housing Administration a new type  of mortgage loan­­the long­term. self­amortizing  mortgage­­grew up around this one product. gasoline companies and large retail department  stores were also issuing credit cards to their most­valued  patrons. commercial banks entered into the credit card  business. In the 1950s. .n Market demand and growing competition among this wider variety of  lenders spawned further innovation. By 1914.

To increase the profit margins of consumer finance  companies and banks To expand credit in the market For smooth asset liability management n n n . offering excellent scope for lending. scooter.NEED FOR CONSUMER FINANCE n n n Need for consumerism Fast growing in India. refrigerator. To purchase necessities like television.  etc.

Six years ago. There are many factors contributing to this change ­ rising literacy.000 to Rs. Yet. 40 per cent of consumer durables were financed. Due to shift in consumer attitude towards taking a loan they can  benefit from the range of finance schemes offered by financiers. Personal loans i) Loan amount from Rs.6 per  cent of GDP. tax  benefits.GROWTH IN CONSUMER FINANCE n The opportunities and challenges posed by the consumer finance  market in India are enormous as the it is world’s second most  populous nation.00.g.  5.  n n n n  e. this has  gone up to 70 per cent today.000 . higher loan eligibility and availability of a wide range of  products at different price points. 25. consumer finance is just 2.  exposure to global trends and lifestyles.


ADVANTAGES n n n n n n n n Convenient Emergencies Large Purchases Builds Credit n .

DISADVANTAGES n n n n n n Temptation Unrealistic Lifestyle More Expensive n .

CONCLUSION n Consumer financing business in India has been on an uptrend  recently and is expected to remain so in the future. Till now most of the growth has come from traditional channels of  financing.  widened gamut of credit card offerings. n n n n .e. But going forward. only after Japan and China. India has emerged as the third largest market for  cars and MUVs i. leading to a  spurt in educational loans.  This growth can come from areas like developments in rural finance. The last few years have witnessed a high increase in students  aspiring for management and professional courses. banks and NBFC alike need to  search for other avenues for sustaining the momentum. partnerships  with Multi Brand Outlets etc.  In Asia Pacific. education.

000 during this period. leading to a  spurt in educational loans.08.000 from 1.  explosive growth in credit is expected to register in tier II cities. The number of students availing education loans has increased to  1.n The number of students availing education loans has increased to  1.000 from 1. the loan requirement from larger cities will continue to grow. The last few years have witnessed a high increase in students  aspiring for management and professional courses.40.000 during this period.40. the loan requirement from larger cities will continue to grow.  explosive growth in credit is expected to register in tier II cities.  semi­urban and rural areas.08. n n n n .  semi­urban and rural areas.

K N A H T ! U YO .

Sign up to vote on this title
UsefulNot useful