Manual An 1 Economie Politica Vol 1

Coordonatori: Constantin Enache, Constantin Mecu ECONOMIE POLITIC I
Ediia a V-a
Universitatea SPIRU HARET
Autori:
Prof. univ. dr. Coralia Angelescu (cap. 5) Prof. univ. dr. Constantin Enache (cap. 1, 3, 6, 19, 20 i paragr. 5 cap.14) Prof. univ. dr. Constantin Mecu (cap. 23, 24, 25) Prof. univ. dr. Dumitru Pugna (cap. 1, 2, 14, 15) Prof. univ. dr. Ileana Stnescu (cap. 9) Conf. univ. dr. Dorel Ailenei (cap. 4) Conf. univ. dr. Emil Dinga (cap. 17, 21) Conf. univ. dr. Nedelea Prlu (cap. 8, 18) Conf. univ. dr. Dnil Rdulea (cap. 13) Conf. univ. dr. Constantin Srbu (cap. 7, 11, 12, 16) Lector univ. dr. Victoria Pugna (cap. 10) Lector univ. dr. Cristina Barna (colaborare la cap. 17,21) Lector univ. drd. Cristian U (cap. 22)
Secretar tehnic:
Lector univ. drd. Raluca Neacu
UNIVERSITATEA SPIRU HARET CATEDRA DE ECONOMIE POLITIC
ECONOMIE POLITIC
I
Ediia a V-a
Coordonatori: Constantin ENACHE, Constantin MECU
Introducere n studiul economiei Microeconomie Tipuri de piee i formarea veniturilor fundamentale
EDITURA FUNDAIEI ROMNIA DE MINE Bucureti, 2007
Descrierea CIP a Bibliotecii Naionale a Romniei Economie politic / Constantin Enache, Constantin Mecu (coord.). Ed. a V-a, Bucureti: Editura Fundaiei Romnia de Mine, 2007 2 vol. ISBN 978-973-725-767-3 general 978-973-725-768-0 Vol. 1 Bibliogr. I. Enache, Constantin (coord.) II. Mecu, Constantin (coord.) 33(075.8)
Editura Fundaiei Romnia de Mine, 2007
Redactor: Constantin FLOREA Tehnoredactor: Florentina STEMATE Vasilichia IONESCU Coperta: Marinela BLAN Bun de tipar: 03.04.2007; Coli tipar: 20,75 Format: 16/61x86 Editura Fundaiei Romnia de Mine Bulevardul Timioara, Nr. 58, Bucureti, Sector 6 Tel./Fax.: 021/444.20.91; www.spiruharet.ro E-mail: contact@edituraromaniademaine.ro
CUPRINS
Cuvnt-nainte .. Seciunea I INTRODUCERE N STUDIUL ECONOMIEI Capitolul 1 ECONOMIA I TIINA ECONOMIC. OBIECTUL DE STUDIU AL ECONOMIEI POLITICE. METOD N TIINA ECONOMIC 1.1. Nevoile umane i resursele economice. Raritatea i alegerea ... 1.2. Activitatea economic i structurile ei ... 1.3. Formarea i dezvoltarea tiinei economice. Obiectul de studiu al Economiei Politice 1.4. Metod n tiina economic .. Capitolul 2 ECONOMIA DE PIA: CARACTERIZARE GENERAL. AGENII ECONOMICI 2.1. Aspecte introductive . 2.2. Caracterizarea economiei de schimb 2.3. Banii i rolul lor n economia contemporan 2.3.1. Definirea banilor .. 2.3.2. Funciile banilor . 2.4. Economia de pia contemporan; caracteristici i tipuri ale acesteia . 2.5. Agenii economici .. 2.5.1. Fluxurile activitii economice
13 20 23 30
36 38 42 42 44 48 53 54 5
Seciunea a II-a MICROECONOMIE Capitolul 3 PIAA. CEREREA I OFERTA 3.1. Piaa i rolul ei. Tipuri de pia. Interdependena pieelor . 3.2. Cererea. Legea cererii. Elasticitatea cererii. Cererea atipic . 3.3. Oferta. Legea ofertei. Elasticitatea ofertei . 3.4. Echilibrul pieei. Efectul variaiilor ofertei i cererii . Capitolul 4 COMPORTAMENTUL CONSUMATORULUI 4.1. Conceptul de bun i clasificarea bunurilor 4.2. Utilitatea bunurilor . 4.3. Optimul consumatorului. Curba de indiferen . Capitolul 5 COMPORTAMENTUL PRODUCTORULUI. COMBINAREA FACTORILOR DE PRODUCIE 5.1. ntreprinderea . 5.2. Combinarea factorilor de producie ... 5.2.1. Factorii de producie 5.2.2. Combinarea factorilor de producie . 5.2.3. Funcia de producie 5.3. Analiza pe termen scurt. Legea randamentelor neproporionale ... 5.4. Analiza pe termen lung. Economii i dezeconomii de scar . 5.4.1. Substituirea factorilor de producie . 5.4.2. Economii i dezeconomii de scar .. 5.5. Randamentul, productivitatea folosirii factorilor de producie . 5.5.1. Definirea i msurarea productivitii . 5.5.2. Productivitatea muncii 5.5.3. Randamentul capitalului . 5.5.4. Creterea productivitii . Capitolul 6 COSTUL DE PRODUCIE 6.1. Coninutul costului. Delimitri conceptuale .. 6.2. Mrimea i tipologia costului 6.3. Relaia dintre costul mediu i costul marginal .. 6.4. Minimizarea costului. Relaia dintre cost i productivitate . 6
61 64 73 77
84 86 91
100 104 104 109 111 112 117 117 120 122 123 126 129 131
138 141 148 151
6.5. Comportamentul productorului i reducerea costului. Echilibrul productorului 6.6. Constrngerea de buget a productorului. Problema randamentelor de scar .. Seciunea a III-a TIPURI DE PIEE I FORMAREA VENITURILOR FUNDAMENTALE Capitolul 7 CONCURENA I FORMAREA PREURILOR 7.1. Concurena: coninut, forme, funcii .. 7.2. Formarea preurilor pe diverse tipuri de piee ... 7.2.1. Piaa cu concuren perfect i preurile . 7.2.2. Piaa cu concuren imperfect i preurile . 7.3. Intervenia statului n domeniul preurilor.. Capitolul 8 PIAA MUNCII I SALARIUL 8.1. Piaa muncii: coninut, caracterizare .. 8.2. Cererea i oferta de munc 8.3. Echilibrul i structuri ale pieei muncii .. 8.4. Salariul ... 8.5. Mrimea salariului . 8.6. Formele salariului .. 8.7. Forme de salarizare Capitolul 9 PROFITUL I RENTA 9.1. Definire. Mrimea i dinamica profitului .. 9.2. Renta .. 9.3. Preul pmntului ... Capitolul 10 PIAA MONETAR. DOBNDA 10.1. Moneda. Masa monetar i agregatele monetare . 10.2. Piaa monetar. Cererea i oferta de moned ... 10.3. Teorii referitoare la valoarea banilor i la cantitatea de moned n circulaie . 10.4. Bncile. Sistemul bancar contemporan
154 158
167 171 171 182 197
202 204 211 215 218 221 223
227 234 241
245 249 252 255 7
10.5. Dobnda. Echilibrul pieei monetare ... 10.6. Politici monetare: obiective i instrumente Capitolul 11 PIAA CAPITALULUI 11.1. Scurt introducere 11.2. Titlurile de valoare ... 11.3. Piaa capitalului ... 11.3.1. Piaa primar a capitalului .. 11.3.1.1. Cererea de titluri de valoare (aciuni i obligaiuni) .. 11.3.1.2. Oferta de titluri de valoare .. 11.3.2. Piaa secundar a capitalului ... Capitolul 12 PIAA VALUTAR 12.1. Conceptul de valut; clasificarea valutelor . 12.2. Piaa valutar ... 12.2.1. Aspecte generale . 12.2.2. Cursul valutar i factorii care l influeneaz . 12.2.3. Categorii de operaiuni valutare i operatori pe piaa valutar 12.2.4. Consecine ale modificrii cursului valutar 12.3. Datoria extern . Capitolul 13 EXTERNALITI I BUNURI PUBLICE 13.1. Eecul pieelor: cauze i consecine . 13.2. Externaliti; caracterizare, clasificare . 13.3. Alte situaii de eec al pieei 13.4. Eecurile pieei i teoria bunstrii .
258 262
266 267 270 271 273 281 282
292 296 296 298 302 305 307
313 317 322 324
CUVNT-NAINTE
Acest manual este destinat pregtirii studenilor de la facultile economice i de la celelalte faculti n care se pred Economia politic. El poate fi folosit de toi cei interesai n cunoaterea teoriei economice, n condiiile economiei de pia. Lucrarea este structurat n dou volume. Primul volum cuprinde seciunile: Introducere n studiul economiei; Microeconomie; Tipuri de piee i formarea veniturilor fundamentale. Al doilea volum cuprinde seciunile: Macroeconomie; Mondoeconomie. Fa de manualul elaborat de Catedra de Economie politic a Universitii Spiru Haret i pus la dispoziia studenilor n anii precedeni, actuala ediie a manualului a beneficiat de acumulrile tiinei i practicii economiei de pia din ultimii ani, de perfecionrile metodologice realizate de Catedra noastr i de alte catedre. Preocupat de asigurarea unui coninut teoretico-tiinific corespunztor, colectivul de autori a folosit o bogat literatur de specialitate, date statistice nsoite de reprezentri grafice, prin care s se ilustreze fenomene i procese economice. n scopul nelegerii activitii economice, a naturii intime a proceselor n care sunt implicai agenii economici, s-a avut n vedere analiza cantitativ i calitativ a faptelor, a vieii economice reale. Prin structura manualului, dorim s asigurm un cadru accesibil i cuprinztor al problemelor economice, teoretice i practice. Astfel, la nceput, se abordeaz elemente introductive de teorie economic, apoi se analizeaz probleme de coninut ce in de structura spaiului economic: microeconomie, macroeconomie i mondoeconomie. n aceast ultim seciune, sunt abordate relativ amplu procesele globalizrii economiei mondiale, ale integrrii economice europene, la care particip direct i Romnia. Am urmrit ca trecerea de la o seciune la alta, iar n cadrul acestora, de la un capitol la altul, s reprezinte, n acelai timp, completarea lor n exprimarea tabloului global al sistemului de cunotine economice. Am fost preocupai de reflectarea realitilor din ara noastr, aflat n tranziie la economia de pia. 9
Menionm, n continuare, alte cteva aspecte avute n vedere la elaborarea manualului: a) n procesul de ilustrare a tezelor teoretice, a corelaiilor economice, am luat n calcul att dimensiunea pozitiv, adic prezentarea realitilor, aa cum sunt ele, ntr-o perioad sau alta, ct i dimensiunea normativ, adic aa cum ar trebui s fie ele, n condiiile respective; b) scoaterea n eviden prin subpuncte (definire, concepte, factori, structuri etc.) a ideilor principale, prin care se uureaz nsuirea cunotinelor; c) formularea de concepte-cheie, de probleme de reflecie, ntrebri la fiecare capitol; d) la unele teme, ca, spre exemplu, piaa capitalului, piaa valutar, economie mondial, o serie de detalii sunt necesare mai ales studenilor de la facultile unde nu se predau alte discipline economice. Fiind, n esen, un manual de teorie economic general, el este totui conceput pentru a rspunde interesului cititorului su romn. n acest sens, la majoritatea temelor s-a inut cont de experiena i concluziile rezultate din evoluia economiei romneti (vezi: Tipurile contemporane ale economiei de pia; Fluctuaiile activitii economice; omajul; Inflaia; Statul i economia; Probleme ale economiei romneti n perioada tranziiei la economia de pia; Romnia n economia mondial anii 90 ai secolului etc.). Colectivul de autori este angajat n realizarea unor perfecionri, nnoiri ale coninutului manualului de Economie politic, n ediii ulterioare, determinate de nsi dinamica exigenelor universitare.
10
Seciunea I INTRODUCERE N STUDIUL ECONOMIEI
11
12
Capitolul 1 ECONOMIA I TIINA ECONOMIC. OBIECTUL DE STUDIU AL ECONOMIEI POLITICE. METOD N TIINA ECONOMIC
Obiectivele temei: evidenierea rolului activitii economice n interrelaie cu nevoile umane n evoluia de ansamblu a societii; prezentarea principalelor momente din istoria formrii i dezvoltrii tiinei economice; punerea n relief a obiectului de studiu al economiei politice i a locului acesteia n sistemul tiinelor economice contemporane; explicarea nsemntii cunotinelor economice n formarea gndirii economice i a comportamentului economic; nelegerea rolului deosebit de important al pregtirii economice n elaborarea politicii economice, n activitatea de conducere a economiei. 1.1. NEVOILE UMANE I RESURSELE ECONOMICE. RARITATEA I ALEGEREA tiina economic reprezint o component deosebit de important a sistemului de tiine contemporane. Orice activitate economic presupune calcule economice tiinifice, o anumit tehnic de gndire economic, un anumit comportament n gestionarea resurselor i n adoptarea deciziilor, promovarea criteriului de raionalitate etc. Definirea tiinei economice i a rolului ei n pregtirea profesional are drept punct de plecare studierea nevoilor (trebuinelor) i resurselor, a activitii economice, a fenomenelor i proceselor economice. Impulsul i motivaia oricrei activiti umane sunt reprezentate de nevoi sau trebuine.
13
Definire, clasificare n sens economic, nevoile umane reprezint cerine materiale i spirituale, de bunuri i servicii, de mediu ecologic etc. ale vieii i activitii oamenilor. Satisfacerea lor nseamn consum de bunuri i servicii i asigur existena i dezvoltarea purttorilor acestor nevoi indivizi, grupuri sociale, naiuni, societatea n ansamblul ei. n sens general, este vorba de: nevoi de consum ale populaiei (alimente, mbrcminte, nclminte, locuin, transport, instruire, cultur etc.); nevoi de producie, prin a cror acoperire se asigur producerea bunurilor i serviciilor respective necesare oamenilor. n clasificarea nevoilor umane1 pot fi luate n considerare diferite criterii. innd seama de caracterul tridimensional al omului, i anume: fiin biologic, produs al societii i fiin raional, nevoile pot fi grupate n: a) nevoi naturale sau fiziologice; b) nevoi sociale, care izvorsc din convieuirea oamenilor n societate, din relaiile dintre ei n activitatea pe care o desfoar, de comunicare, nevoi resimite de acetia ca membri ai diferitelor sociogrupuri; c) nevoi raionale, care decurg din necesitatea unui nivel ridicat de instruire i gndire, menit s asigure un comportament superior, raionalitate, eficien n cadrul oricrei activiti umane. Din punct de vedere al rolului lor n existena i dezvoltarea oamenilor, nevoile se clasific astfel: a) primare (fundamentale sau de baz): alimente, mbrcminte, nclminte, locuin, odihn, sntate etc.; b) nevoi superioare (complexe sau elevate): cunotine tiinifice, educaie, cultur, art, informaie etc., a cror satisfacere duce la pregtirea i perfecionarea profesional a oamenilor, la o calitate uman superioar, cu efecte pozitive asupra nivelului de dezvoltare a societii.
Dicionar de economie, coord.: Ni Dobrot, Editura Economic, Bucureti, 1999, p. 324-325; Tratat de economie contemporan, vol. 2, Editura Politic, Bucureti, 1987, p. 205-224. 14
1
Exist i alte criterii de clasificare a nevoilor; spre exemplu, din punct de vedere al subiecilor purttori, se disting: nevoi individuale, de grup, generale ale societii; din punct de vedere al factorului timp, exist: nevoi zilnice sau curente, periodice, temporare, permanente, tradiionale etc. Caracteristici ale nevoilor a) Nevoile au caracter dinamic, n sensul c, de la o perioad la alta a progresului societii, apar noi nevoi sau trebuine, au loc modificri n structura i nivelul calitativ al cerinelor de consum; se dezvolt totodat mijloacele materiale de satisfacere a trebuinelor. Astfel, n structura trebuinelor, de astzi, ale oamenilor se includ, pe lng alimente, mbrcminte, nclminte, locuin, sntate, i numeroase alte nevoi privind transportul, comunicaiile, comerul, turismul, instrucia, educaia, cultura, arta, protecia mediului, informaia, organizarea social, protecia social, sau nevoi de turism, de televizor, de calculator electronic etc. Se remarc tendina de cretere a ponderii serviciilor sau a bunurilor superioare, cum sunt acestea denumite, uneori. Totodat, nivelul de satisfacere a nevoilor trebuie s fie mereu mai nalt; calitatea hranei, modul de hrnire, calitatea mbrcmintei, gradul de confort personal, calitatea serviciilor etc. se afl n dinamic o dat cu dezvoltarea economic i social din fiecare ar. De asemenea, aceeai nevoie este satisfcut, astzi, cu alte mijloace, cu alte instrumente: spre exemplu, nevoia de comunicare la distan se poate satisface prin telefon mobil; consumul de spectacole de muzic sau de teatru se poate satisface i prin intermediul televiziunii; scrierea de texte se face din ce n ce mai mult cu ajutorul calculatorului electronic; nevoia de calcul matematic (diferite operaiuni) se efectueaz, rapid i n orice loc, cu ajutorul minicalculatorului electronic etc. Nevoile sau trebuinele umane trebuie privite ca sistem, adic n interrelaie, innd seama de locul i importana fiecreia, de legturile i influenele reciproce; satisfacerea corespunztoare sau nonsatisfacerea unora se reflect, direct sau indirect, n calitatea i comportamentul factorului uman, n randamentul muncii, n desfurarea activitii economice. n ansamblul acestora, pe primul loc se afl trebuinele de baz sau fundamentale (hran, mbrcminte, locuin), care sunt
15
legate de funciile vitale ale organismului i prin a cror satisfacere se asigur meninerea individului n condiii normale de for fizic i intelectual, de sntate etc. nainte de a se ocupa de tiin, cultur, art, politic, religie, oamenii trebuie s se hrneasc, s se mbrace i s se ncale, s aib locuin. Structura nevoilor, ca i modul concret de satisfacere a lor difer de la un individ la altul, n funcie de voina i dorina sa, de gusturi, de obiceiuri, de vrst i sex, de profesie, de nivelul de instruire i educaie etc. Nivelul de instruire i cultur se reflect n structura nevoilor oamenilor; la categoriile sociale cu un nivel ridicat de pregtire, educaie i cultur, structura nevoilor este mai diversificat, cuprinznd n pondere mare nevoi mai elevate de literatur de specialitate, cultur, spectacole, muzic, turism etc.; dimpotriv, la categoriile sociale cu grad sczut de instruire i cultur, predomin masiv trebuinele primare. n general, cu ct nivelul inteligenei i al educaiei indivizilor este mai elevat, cu att sunt mai difereniate gusturile i opiniile lor ... n zonele cu standarde intelectuale i morale mai sczute, unde instinctele i gusturile primare comune predomin..., gsim un grad mai ridicat de uniformitate i similaritate n viziuni2. b) Nevoile sunt regenerabile sau reproductibile, n sensul c starea n care o nevoie sau alta este satisfcut dureaz numai un anumit timp, dup care se manifest din nou, adic se reproduce; corespunztor acesteia, producia de bunuri materiale i servicii trebuie s fie continu, s aib, deci, loc reluarea procesului de producie, a activitii economice. c) Nevoile au caracter complementar, deoarece satisfacerea uneia genereaz o alta; de exemplu, nevoia de autoturism, odat satisfcut, d natere la nevoia de benzin, de ulei, de loc de parcare sau de garaj etc.; un alt exemplu: dac o universitate i nfiineaz o tipografie proprie, o dat cu aceasta iau natere, pentru ea, i alte nevoi (pe care nainte nu le avea), privind spaiul corespunztor, personalul salariat, echipamente, hrtie i alte materiale, depozite etc.
Friedrich Hayek, Drumul ctre servitute, Editura Humanitas, Bucureti, 1993, p. 158. 16
2
d) Nevoile sunt concurente, n sensul c unele se extind, iar altele se restrng, avnd loc i substituirea unora prin altele: de pild, nevoia de transport cu autobuzul se poate restrnge prin apelarea la metrou; nevoia de informare prin citirea unui ziar poate fi restrns sau nlocuit prin nevoia de televizor sau radio etc. Nevoile oamenilor devenite mobiluri ale acestora reprezint interese economice, care pot fi: personale sau individuale; de grup, ce se manifest la nivel de socio-grup (familie, firm, domeniu de activitate); generale, ale rii, ale economiei naionale respective etc. Cunoaterea interesului oamenilor permite stabilirea mijloacelor sau instrumentelor economice de punere n micare, de stimulare a comportamentului raional n activitate, de cointeresare material. Nevoile efective sunt acelea a cror satisfacere, la un moment dat, este necesar, adic se statornicete n contiina, viaa i activitatea oamenilor, n obiceiurile i tradiiile lor de consum. Exist, ns, i simple dorine sau aspiraii ale oamenilor pentru a cror satisfacere nu sunt create, n momentul respectiv, condiiile necesare (de exemplu, dorina de a cltori n Cosmos). Resursele economice: definire, clasificare Resursele economice reprezint totalitatea elementelor care pot fi utilizate pentru producerea de bunuri materiale i servicii destinate satisfacerii nevoilor. Ele cuprind dou mari componente, i anume: a) resursele umane potenialul de munc, de creaie tiinific i tehnic existent: populaia apt de munc, structura ei de calificare, nivelul de pregtire profesional, cultur i educaie; b) resursele materiale resursele naturale: aerul, apa, solul, bogiile subsolului, fondul forestier i cinegetic; resursele derivate (obinute prin activitatea oamenilor), cum sunt: mijloacele de producie sau factorul de producie capital, adic maini, utilaje, instalaii, materii prime, materiale etc. Resursele constituie suportul produciei i consumului, deoarece, prin cantitatea, structura i nivelul lor calitativ, condiioneaz activitatea economic. n sens mai larg, resursele includ n sfera lor de cuprindere i potenialul financiar i informaional existent, care mijlocete desfurarea activitii, fluxurile economice ce au loc.
17
La rndul lor, resursele naturale pot fi clasificate n mai multe feluri. Astfel, din punct de vedere al duratei folosirii sau al rezervelor disponibile, resursele naturale se mpart n: a) neregenerabile sau epuizabile (zcminte de combustibili fosili, minereurile metalifere i minereurile nemetalifere); b) regenerabile (fondul funciar, forestier, cinegetic, ap, aer ca factori de mediu pentru viaa i activitatea oamenilor). Din punct de vedere al posibilitilor de recuperare sau de reutilizare n procesele de producie i de consum, resursele naturale pot fi grupate n: recuperabile, parial recuperabile, nerecuperabile. Resursele economice trebuie nelese n dublu sens: ca stoc sau potenial existent, la un moment dat; ca flux, adic atrase i utilizate n circuitul economic (factori de producie). Ele influeneaz asupra economiei nu numai prin cantitatea, structura i calitatea, ci i prin eficiena utilizrii lor. Resursele naturale trebuie abordate n dinamica lor. n acest sens, progresul tiinifico-tehnic duce la: a) lrgirea limitelor geografice ale cunoaterii i exploatrii resurselor naturale (de exemplu, atragerea n circuitul economic a unor zcminte de iei n platforme continentale ale mrilor i oceanelor, folosirea energiei solare, eoliene, geotermale i a valurilor etc.); b) extinderea limitelor economice ale exploatrii resurselor naturale, fcnd rentabil exploatarea i a unor zcminte aflate la mari adncimi sau/i cu un coninut mai redus n substan util; c) sporirea eficienei, a randamentului utilizrii resurselor. Ca urmare, are loc creterea stocului exploatrii de resurse naturale i a suportului material al produciei. Raritatea i alegerea Resursele de care dispune o ar sau alta sunt limitate, la un moment dat, fapt care acioneaz restrictiv asupra activitii economice; astfel, caracterul dinamic i nelimitat al nevoilor se lovete de limitele fizice ale resurselor. De aceea, capt o nsemntate deosebit utilizarea raional a resurselor, adic obinerea de rezultate maxime pe fiecare unitate de cheltuial. Cu alte cuvinte, mrirea cantitii de bunuri materiale i servicii, corespunztor trebuinelor, trebuie s
18
apeleze preponderent nu la sporirea volumului de resurse, ci la creterea randamentului folosirii lor. Rezultatul utilizrii resurselor l reprezint bunurile economice, care se compun din bunuri materiale, ce au o existen fizic, i servicii, al cror consum are loc concomitent cu producerea lor. Raritatea resurselor exprim limitele resurselor, insuficiena lor n raport cu nevoile. Dei, n timp, se mresc ca volum i cunosc mbuntiri de structur i calitate, resursele sunt rare, n comparaie cu nevoile. De aceea, este necesar alegerea celei mai bune variante de alocare i utilizare a resurselor. Rspunsul la ntrebrile: Ce produci? Ct produci? Cum produci?, Pentru cine produci? are o mare importan n alocarea resurselor. Este de neles faptul c n condiiile n care resursele sunt limitate, sunt date, ntr-o perioad sau alta, mrirea cantitii resurselor destinate unui anumit scop nu este posibil dect micornd partea prevzut pentru alte destinaii. Orice alegere nseamn, n acelai timp, renunarea la alte anse poteniale sau sacrificarea acestora. De exemplu, dac o persoan sau o familie aloc mai mult (din resursele disponibile) pentru alimente, atunci i rmne mai puin pentru mbrcminte sau pentru instruire, educaie etc. Raritatea impune costuri. Necesitatea de a alege alternative de folosire a resurselor disponibile presupune costuri. Orice activitate antreneaz un sacrificiu, adic renunarea la alte alternative. n teoria economic, se consider c orice activitate are un cost de oportunitate. Costul de oportunitate al unei alegeri reprezint preul (estimarea) celei mai bune alternative sacrificate (la care se renun), atunci cnd se face o alegere ntre mai multe variante posibile, n alocarea resurselor. Dac un agricultor, pe baza resurselor de care dispune, poate s produc 1000 de tone de gru i 500 de tone de secar, atunci mrirea cu 10 tone a cantitii de gru nseamn totodat renunarea la a produce 5 tone de secar ce reprezint costul renunrii sau costul de oportunitate; dac, ns, el prefer s mreasc producia la 5 tone, atunci costul renunrii va fi de 10 tone de gru. n studierea alternativelor de a produce se folosete curba (frontiera) posibilitilor de producie; aceasta exprim combinrile posibile de producere a dou bunuri prin folosirea integral i eficient a resurselor disponibile la un moment dat.
19
Presupunnd c un productor poate s produc bunul X n cantiti (tone) descresctoare (20; 18; 16; 14; 12; 10; 8; 6; 4; 2; 0) i bunul Y n cantiti cresctoare (0; 2; 4; 6; 8; 10; 12; 14; 16), atunci curba (frontiera) posibilitilor de producie se prezint ca n figura 1:
Fig. 1. Curba (frontiera) posibilitilor de producie
Se observ, n fig. 1, o infinitate de variante de producie, de combinri; n cadrul oricreia dintre variante, reprezentate de un punct de pe curba posibilitilor de producie, resursele alocate sunt folosite eficient. Varianta marcat prin G este inaccesibil pe termen scurt, depind limitele resurselor; pe termen mediu i lung, ns, ea poate deveni posibil. Varianta G indic o producie inferioar, sub posibilitile existente. 1.2. ACTIVITATEA ECONOMIC I STRUCTURILE EI Definire Activitatea economic este o component fundamental a aciunii umane, n cadrul creia, prin alocarea i folosirea resurselor economice, au loc procese de producie, de circulaie, de distribuie i
20
consum de bunuri materiale i servicii, n vederea satisfacerii trebuinelor. Ea presupune procese economice, comportament al oamenilor, obiective i decizii economice, msuri i aciuni, motivaii economice, criteriul de eficien n alocarea i utilizarea resurselor, relaii, interdependene economice etc. Structura activitii economice cuprinde urmtoarele componente sau acte fundamentale: producie, circulaie, distribuie i consum. Producia constituie momentul iniial al micrii economice; n cadrul ei, prin combinarea factorilor, oamenii produc bunuri materiale i servicii nsui obiectul satisfacerii nevoilor; practic, este vorba de utilizarea cunotinelor tiinifice i tehnice, a mainilor, utilajelor, a solului, a energiei, a tehnologiilor de fabricaie etc. n industrie, agricultur, silvicultur, construcii, transport, comunicaii, comer, nvmnt, tiin, cultur, sntate etc., prin care se produc bunuri i servicii. Producia constituie punctul de plecare al activitii economice, fiind denumit motorul economiei: fr producie nu pot exista bunurile economice necesare, nu pot exista nici circulaia, nici repartiia i nici consumul. Circulaia sau schimbul asigur trecerea bunurilor economice de la productor la consumator prin vnzare-cumprare, la pia, avnd loc totodat distribuia bunurilor i serviciilor pe destinaiile lor satisfacerea nevoilor de consum sau de producie. Consumul, ca moment final al micrii economice, nseamn folosirea bunurilor i serviciilor pentru satisfacerea nevoilor. Relaia dintre nevoi i activitatea economic. Nevoile umane constituie punctul de pornire, impulsul activitii economice; prin volumul, structura i nivelul lor calitativ, nevoile determin activitatea economic, prin care trebuie s se produc bunurile i serviciile solicitate. nnoirile care au loc n sistemul trebuinelor, dinamica acestora impun perfecionri i continuitatea activitii economice. La rndul ei, activitatea economic genereaz nevoi; prin bunurile noi, create i oferite pe pia, se influeneaz dorinele, preferinele consumatorilor, fcndu-i loc elementele de noutate i performan. Astfel, iau natere noi trebuine, care se statornicesc n viaa i munca oamenilor. Spre exemplu, nevoia de telefon mobil, de calculator electronic sau de televizor a aprut, s-a impus ca cerin
21
atunci cnd creaia tiinific-tehnic, activitatea economic au produs asemenea bunuri i le-au oferit pe pia.
Schem simplificat: relaii i acte economice fundamentale
Alte structuri ale activitii economice Acestea pot fi abordate din diverse unghiuri de vedere: Structuri verticale: a) microeconomia activitatea economic la nivelul unitii economice, firmei sau ntreprinderii; b) mezoeconomia activitatea la nivel de ramur economic i zon economic; c) macroeconomia activitatea economic la nivelul economiei naionale; ansamblul formelor de economie din cadrul unei ri, aflate n unitate i interdependen ntre ntreprinderi, ramuri, zone teritoriale; d) mondoeconomia sau economia mondial ansamblul economiilor naionale n interdependena lor. Structura tehnologic a economiei naionale pune n relief nivelul tehnic al activitii economice, tehnologiile de fabricaie etc. Structura de ramur a economiei naionale (industrie, agricultur, construcii, transporturi, telecomunicaii, comer, nvmnt, sntate etc.). n funcie de aceasta, diferitele ri pot fi grupate n: agrare, agrar-industriale, industriale, teriare etc.
22
Precizare: exist o strns legtur ntre structura economic a unei ri i nivelul ei de dezvoltare economic. Astfel, rile n a cror economie predomin agricultura prin aportul ei la crearea PIB i prin ponderea dominant n populaia ocupat sunt slab dezvoltate. Dimpotriv, rile n care predomin industria se caracterizeaz printr-un nivel superior de dezvoltare. Structura pe sectoare de activitate economic: primar (agricultura, silvicultura, industria extractiv); secundar (industria prelucrtoare, construciile): teriar (restul activitilor sfera serviciilor). Se susine i existena unui sector cuaternar, reprezentat prin informatic. Structura teritorial a economiei naionale pe zone teritorial-administrative, n interdependena lor. n desfurarea sa, activitatea economic implic i fenomenul risc economic3. n esen, acesta reprezint probabilitatea unor rezultate nedorite, care se concretizeaz n pierdere sau pagub ntr-o activitate, operaiune sau aciune economic. n afara situaiilor de risc legate de calamiti naturale secet, inundaii, fenomene seismice etc. ce pot s aib loc, probabilitatea mai mare sau mai restrns a unor consecine economice nedorite este dependent de calitatea activitii economice. n acelai timp, gradul de cunoatere (nu numai pe termen scurt, ci i pe termen mediu i lung) a condiiilor economice i sociale, capacitatea de analiz, de previziune i decizie la nivel microeconomic, macroeconomic i mondoeconomic stau la baza evalurii, limitrii i chiar a evitrii riscului. 1.3. FORMAREA I DEZVOLTAREA TIINEI ECONOMICE. OBIECTUL DE STUDIU AL ECONOMIEI POLITICE Procesul de formare a economiei ca tiin a avut loc ntr-o perioad destul de ndelungat a evoluiei societii omeneti. n plan istoric vorbind, termenul de economie vine de la dou cuvinte
3 Vezi, n acest sens, Dicionar de economie, coord.: Ni Dobrot, Editura Economic, Bucureti, 1999, p. 408-409. Sunt prezentate diferite forme de risc, de exemplu: la nivel microeconomic riscul pur, riscul de neplat, riscul de inovaie; la nivel macroeconomic risc social, risc politic, risc economic; la nivel mondoeconomic riscul de ar. 23
greceti: oikos, care nseamn cas, gospodrie, i nomos, care nseamn ordine, principiu, lege. Astfel, economia era conceput, n esen, ca administrare a casei, a gospodriei. Mult timp, n Evul Mediu, economia era, n mare parte, subordonat moralei i filosofiei. Pe msur, ns, ce problemele schimbului capt importan din ce n ce mai mare, se intensific i preocuparea pentru ceea ce nseamn pre i justiie n cadrul schimburilor de mrfuri etc. Scurt privire istoric Momentul de vrf al nceputurilor gndirii economice l-a constituit Grecia antic, prin marile spirite: Xenofon, Platon i Aristotel. Cea mai mare strlucire a tiinei i filosofiei, n general, a economiei, n special, n Antichitate, a dat-o Aristotel (384-322 .e.n.), elabornd lucrrile Politica i Etica nicomachic; el abordeaz probleme ca: natura schimbului, diviziunea posesiunii lucrurilor, banii produs al schimbului, marfa, preul ca manifestare a valorii de schimb etc. O lung perioad de timp, inclusiv n Evul Mediu, a avut loc o evoluie lent a gndirii economice. La nceputul epocii moderne, se nregistreaz pai importani n evoluia teoriei economice. Se manifest curentul de gndire denumit mercantilism (secolele XV-XVII), ce are ca obiect de cercetare circulaia mrfurilor, n special comerul exterior, pe care-l considera izvorul bogiei sociale. Antoine de Montchretine unul dintre reprezentanii mercantilismului folosete pentru ntia oar denumirea de economie politic n lucrarea sa, Trait dconomie politique, publicat n anul 1615. Tot n aceast perioad, William Petty (1623-1687), unul dintre primii fondatori ai economiei politice, public lucrri ca: Aritmetica politic, Cte ceva despre bani etc.; n opera lui se gsesc nceputurile teoriei valorii bazate pe munc i ale plusvalorii. El susine c pmntul este mama bogiei, iar munca, tatl acesteia. n perioada care urmeaz, n secolele al XVIII-lea i al XIX-lea, are loc constituirea tiinei economice; ea se caracterizeaz prin deplasarea centrului analizei economice din sfera circulaiei mrfurilor n sfera produciei. Este vorba, mai nti, de fiziocratism, ca unul din
24
curentele de gndire economic din Frana, n secolul al XVIII-lea, avnd ca principali reprezentani pe: Fr. Quesnay, A.R.J.-Turgot, V.R. Mirabeau i alii; acetia susin c munca din agricultur este singura productoare de venit. Fr. Quesnay public lucrarea Tabloul economic (n 1758), n care ncearc, pentru ntia oar n tiina economic, s explice probleme ale reproduciei de ansamblu, ale macroeconomiei. A.R.J. Turgot public, n 1766, lucrarea Reflecii asupra formrii i distribuirii bogiilor. Un moment deosebit, n evoluia tiinei economice, l reprezint coala clasic englez, n frunte cu Adam Smith (1723-1790), autorul lucrrii Avuia naiunilor, cercetare asupra naturii i cauzelor ei (1776), i David Ricardo (1772-1823), care elaboreaz lucrarea Principiile economiei politice i impunerii (1817); ei sunt fondatorii teoriei valoaremunc. Ca reprezentant al colii clasice engleze este considerat i T. Robert Malthus (1766-1834), iar John Stuart Mill (1806-1873) este considerat clasic de tranziie. A. Smith teoretizeaz eficacitatea pieei, funcia ei reglatoare, rolul minii invizibile, al concordanei ntre ceea ce se produce i ceea ce se cere, analizeaz bogia naiunilor ca rezultat al diviziunii muncii din ce n ce mai dezvoltate etc. n cea de-a doua jumtate a secolului al XIX-lea, n rndul economitilor, se afirm i Karl Marx (1818-1883), discipol al lui David Ricardo, care dezvolt teoria valoare-munc i analizeaz economia capitalist de atunci, n lucrarea sa Capitalul. Spre sfritul secolului al XIX-lea i n prima parte a secolului al XX-lea au loc ncercri de a aeza tiina economic pe fundamente noi. Aceast perioad a fost dominat de trei coli: coala de la Viena, n frunte cu Von Wieser, coala de la Lausanne, n frunte cu Leon Walras i Vilfredo Pareto, i coala de la Cambridge, n frunte cu Alfred Marshall. n perioada contemporan, din 1930 i pn n prezent, se aprofundeaz cercetarea tiinific, are loc trecerea de la nivelul microeconomic la nivelul macroeconomic de analiz. Un loc principal ocup, n aceast direcie, economistul englez John Maynard Keynes (1883-1946), ndeosebi prin lucrarea sa Teoria general a folosirii minii de lucru, a dobnzii i a banilor (1936). n perioada postbelic, tiina economic i-a mbuntit substanial coninutul, s-a dezvoltat. n numeroase lucrri elaborate se
25
abordeaz problematica macrodeciziei economice, a creterii economice, echilibrului macroeconomic i optimului economic, a pieei, ocuprii i omajului, inflaiei, fluctuaiilor, rolului statului n economie etc. n domeniul gndirii economice au existat i preocupri romneti4. nceputul a fost realizat de ctre Dimitrie Cantemir (1673-1723) prin lucrarea Descriptio Moldaviae, scris la solicitarea Academiei din Berlin. n secolul al XIX-lea, cel mai remarcabil reprezentant al gndirii economice romneti este Nicolae Blcescu (1819-1852). n cea de-a doua jumtate a secolului al XIX-lea, s-au afirmat, n acest domeniu, I. Ghica, G. Bariiu, B.P. Hadeu, A.D. Xenopol, P.S. Aurelian, care au pus n centrul ateniei problema dezvoltrii industriei i importana independenei economice a rii. n prima jumtate a secolului al XX-lea, s-au remarcat: Virgil Madgearu, Victor Slvescu, Gromoslav Mladenatz, Ion Rducanu, N.I. Angelescu, George Tac, Mihail Manoilescu. n perioada postbelic, au fost cercetate numeroase probleme ale economiei romneti, n diverse lucrri, tratate, manuale, studii, inclusiv n anii de tranziie la economia de pia. Evaluarea real a gndirii economice dintr-o perioad istoric sau alta nu poate face abstracie de politica economic respectiv, de activitatea economic desfurat. Gndirea economic a unei epoci se oglindete nu numai n tratate, cri de specialitate, ci i n acte de guvernmnt, n politica unei epoci5.
4
Vezi Costin Murgescu, Mersul ideilor economice la romni, Editura tiinific i Enciclopedic, Bucureti, 1987; N.N. Constantinescu, Tratat de economie contemporan, vol.I, Editura Politic, 1986, Bucureti, p.225-238; Ivanciu Nicolae Vleanu, Tratat de doctrine economice, Monitorul Oficial, Bucureti, 1996. 5 Vezi Costin Murgescu, op. cit., p. 9-11. Aici se menioneaz mai multe exemple, printre care i acela al lui Eugeniu Carada, care, dei nu a scris opere economice i nu figureaz n nicio istorie a gndirii noastre economice, a redactat legea pentru nfiinarea Bncii Naionale a Romniei i a organizat acest punct de sprijin al ntregului sistem financiar i bancar romnesc. 26
Definirea economiei politice; obiectul ei de studiu Exist diferite moduri de definire a economiei ca tiin i a obiectului ei de studiu. Dintre acestea, vom meniona numai unele. Astfel, nc n secolul al XIX-lea, J. Stuart Mill considera c economia este tiina care trateaz producia i distribuia avuiilor, n msura n care aceast producie i aceast distribuie depind de natura uman. n gndirea lui J.P. Proudhon, economia este tiina muncii, adic aciunea inteligent a oamenilor n societate asupra materiei n scopul prevzut, de satisfacie personal. J. Baptiste Say, n Catchisme deconomie politique (1826), spunea c economia politic este tiina care ajut la cunoaterea economiei societii, ea arat cum i procur naiunea cele necesare pentru a subzista. Exist i alte definiii date economiei politice. Iat cteva dintre ele: economia politic studiaz activitile care, punnd sau nu n joc moneda, implic operaii de schimb ntre indivizi; ea cerceteaz cum oamenii decid s utilizeze resursele productive rare sau limitate, n vederea crerii de mrfuri sau servicii variate i spre a le repartiza pentru scopuri de consum ntre diferii membri ai societii; ea studiaz modul n care oamenii se comport, n cursul obinuitei lor existene, ctigndu-i viaa i bucurndu-se de fructele muncii lor; ea este tiina care cerceteaz mijloacele de ameliorare a societii i de a face posibil civilizaia uman. Paul A. Samuelson spunea c tiina economic cerceteaz modul n care oamenii i societatea decid, fcnd sau nu uz de moned, s aloce resursele productive rare produciei de mrfuri i servicii variate i s le repartizeze n scopul consumului prezent sau viitor ntre diferii indivizi i colectiviti. Ea analizeaz, deci, costurile i profiturile ce rezult din cele mai bune structuri ale utilizrii resurselor6. Lund n considerare definiiile date economiei politice, n cadrul confruntrilor de idei, de ctre diferii autori, se poate exprima, ntr-o form concis, obiectul ei de studiu i poate fi pus n relief rolul acestei tiine. Astfel, obiectul economiei ca tiin l constituie studierea vieii economice reale, a fenomenelor i proceselor economice care au loc n domeniul produciei, schimbului, repartiiei
6
Paul A. Samuelson, Lconomique, Armand Colin, Paris, 1982, p.8. 27
i consumului de bunuri materiale i servicii, a relaiilor cauzale, a legilor i categoriilor economice, pe diferite trepte ale evoluiei societii, oferind un mod economic tiinific de gndire i aciune, putere de anticipare i raionalitate, innd seama de confruntarea nevoilor nelimitate cu resursele limitate. Rezult, de aici, c economia nu este o tiin abstract, nelegat de via, ci, dimpotriv, are un rol deosebit de important n sistemul tiinelor contemporane. Aceasta cu att mai mult, cu ct lum n considerare faptul c gndirea economic tiinific trebuie s se reflecte i n acte de guvernmnt, n politica economic, n comportamentul uman, n general, i al agenilor economici, n mod special. Politica economic, de exemplu, politica industrial, agricol, a investiiilor, a preurilor, monetar, bugetar, de credit, fiscal etc., este condiionat de luarea n considerare a tiinei economice; formularea de scopuri ale politicii, stabilirea cilor, mijloacelor i msurilor adecvate de realizare a acestora trebuie s se ntemeieze pe cunotine tiinifice. n general, fenomenele economice reflect ceea ce este direct sesizabil de ctre oameni, adic ceea ce se afl la suprafaa activitii economice; spre exemplu, la pia, se poate observa dac se vnd sau nu se vnd mrfuri, dac sunt preuri mari sau mici; sau, n activitatea de producie, n uzine, se poate constata relativ uor dac mainile funcioneaz sau nu funcioneaz, dac se muncete sau nu se muncete etc. Afirmarea economiei politice ca tiin presupune cunoaterea nu numai a fenomenelor i proceselor economice, direct sesizabile, ci i a relaiilor de cauzalitate, care in de esena lucrurilor, a legilor economice. De exemplu, relaia dintre perfecionarea factorilor de producie i randament sau eficiena utilizrii lor, n sensul c, n mod obiectiv, un nivel calitativ superior al factorilor de produciei atrage dup sine creterea randamentului sau eficienei folosirii lor, sau relaia dintre cerere-ofert-pre, n cadrul creia, atunci cnd cererea este mai mare dect oferta, are loc creterea preurilor, care, la rndu-i, duce la scderea puterii de cumprare, a nivelului de trai etc.; sau relaia dintre cheltuielile familiale de consum i veniturile bneti ale familiilor etc. O alt relaie de cauzalitate este cea dintre inovaie i activitatea economic: inovaia determin noi structuri ale produciei,
28
care, la rndul lor, duc la noi structuri ale cererii de mrfuri, care dau natere unor noi structuri ale pieei etc. Exemple de legi economice: legea creterii productivitii, legea cererii i ofertei, legea randamentelor economice neproporionale etc. tiina economic ofer, totodat, un sistem de cunotine tiinifice, de teorii, de categorii economice sau noiuni fundamentale, de concepte, legi economice, de analiz i interpretare, care servesc ca instrumentar tiinific de lucru n practica economic. De exemplu, folosirea categoriilor, conceptelor economice marf, bani, pia, concuren, cost de producie, pre, salariu, profit, dobnd, rent, avuie naional, munc, resurse naturale, capital, productivitatea factorilor de producie, finane, buget, credit, venit, consum, economii, investiii, produsul naional brut, creterea economic, echilibrul economic i optimul economic etc. marcheaz noi trepte n procesul cunoaterii tiinifice, servind n conducerea activitii. n prezent, sistemul de concepte economice se mbogete prin introducerea n circuitul de cunotine tiinifice a unor concepte sau noiuni noi, cum sunt protecia mediului natural, costul ecologic, costul informaiei, costul tiinei, integrarea economic internaional i altele. n acelai timp, este de mare importan luarea n considerare a intereselor economice (private i publice, curente i de perspectiv, periodice i accidentale, regionale i naionale etc.), care, odat cunoscute, pot fi puse n micare, n direcia stimulrii dezvoltrii economice, cu ajutorul prghiilor economice salariu, profit, dobnd, pre etc. Promovarea, de exemplu, a unei politici fiscale de reducere a ratei de impunere atrage dup sine mrirea veniturilor agenilor economici i ncurajarea lor n realizarea de investiii i creterea gradului de ocupare etc. n condiiile actuale, exist mai multe componente ale tiinei economice; ele alctuiesc sistemul tiinelor economice. n structura acestuia sunt cuprinse urmtoarele: a) tiinele economice fundamentale (economia politic); b) tiinele economice funcionale management, marketing, finane-bnci, contabilitate, statistic, prognoz economic etc.; c) tiinele economice teoretico-aplicative, de ramur (n industrie, agricultur, construcii, comer, transporturi etc.), tiina unitilor economice; d) tiinele istorice economice i ale gndirii economice; e) economia mondial, care include relaii economice
29
internaionale, relaii valutar-financiare internaionale etc.; f) tiinele economice de grani econometria, cibernetica economic, informatica economic, psihologia economic, sociologia economic etc. De asemenea, se impun ateniei i discipline economice noi, cum sunt: economia mediului nconjurtor, economia regional, economia urban, economia investiiilor n strintate i a ntreprinderilor multinaionale etc. Sistemul tiinelor economice este dinamic i deschis, mbogindu-se, de la o perioad la alta, pe msura progresului tiinei. n cadrul acestuia, economia politic constituie o tiin economic fundamental, care ofer baza teoretic i metodologic general tiinelor economice n ansamblul lor. La rndul ei, economia politic se mbogete i pe seama rezultatelor noi obinute de celelalte tiine economice. Celelalte discipline economice, n abordarea lor, presupun deja cunoscute probleme teoretice generale, care fac obiectul de studiu al economiei politice. Este, aici, o situaie similar cu cea a tiinei fundamentale din alte domenii; de exemplu, anatomia i fiziologia omului n domeniul medical, fizica n domeniul tehnic industrial, teoria arhitecturii n domeniul arhitecturii, teoria muzicii n domeniul artei sunetelor etc. 1.4. METOD N TIINA ECONOMIC Afirmarea economiei ca tiin autonom presupune, pe lng obiectul su propriu de studiu, i o metod. n domeniul economiei, metoda reprezint un ansamblu de principii, de procedee i tehnici de cercetare, care au rolul de a contribui la extinderea cunoaterii tiinifice, la descoperirea de noi adevruri i la rezolvarea cu eficien tot mai mare a problemelor practicii. Rolul metodei crete i mai mult dac lum n considerare faptul c esena proceselor economice nu apare la suprafaa acestora, nu este direct sesizabil, necesitnd studierea aprofundat, ridicarea de la concretul senzorial la gndirea abstract i, apoi, ntoarcerea la concretul logic. n general, metoda poate fi privit n dublu sens: ca metod de cercetare i ca metod de expunere a rezultatelor cercetrii.
30
Ca i formarea tiinei economice, constituirea metodei acesteia s-a realizat n timp, ca proces ndelungat; primele elemente de metod n plan general filosofic au fost formulate, n Antichitate, de ctre Socrate, care a abordat teoria noiunilor, deduciei i induciei, Platon, care a formulat o serie de idei n teoria deduciei i demonstraiei. Aristotel, n lucrarea sa Organon, abordeaz problemele metodei, fiind considerat ntemeietorul logicii ca tiin a demonstraiei n cercetarea adevrului; el abordeaz inducia, despre care spune c este mai convingtoare, mai clar, mai uor de cunoscut prin senzaie i, deci, mai familiar mulimii. n epoca modern, Francis Bacon (1596-1626) i, mai ales, Ren Descartes (1596-1650) au reformat metoda aristotelic, deschiznd un drum nou n domeniul metodei. Preocupri pentru metod n tiina economic se manifest n mod sistematic, ncepnd cu procesul conturrii economiei politice ca tiin. William Petty, care se considera, el nsui, ntemeietor de tiin din punct de vedere al metodei, recurge la argumente ntemeiate pe experien practic, pe cifre, greuti sau msuri, ca n tiinele naturii. Probleme ale metodei sunt abordate i de ctre ali gnditori n domeniul tiinei economice; este vorba de fiziocrai, n primul rnd Fr.Quesnay, apoi A.Smith i D.Ricardo ca reprezentani ai colii clasice engleze. J.Stuart Mill, considerat clasic de tranziie, analizeaz probleme de metod n lucrarea sa Sistem de logic inductiv i deductiv (1843), considernd c inducia i deducia constituie, fiecare, doar momente ale procesului de gndire tiinific. Procedeele ce caracterizeaz metoda n domeniul tiinelor economice sunt urmtoarele: abstractizarea; analiza inductiv i deductiv; mbinarea metodei istorice cu cea logic, teoretic; analiza cantitativ i analiza calitativ; experimentul economic. Abstractizarea presupune ca, n procesul de cercetare a fenomenelor i proceselor economice, s se ia n considerare ceea ce este dominant, caracteristic acestora, fcndu-se abstracie de unele fapte, date, aspecte ale realitii analizate care sunt neeseniale i nenecesare cunoaterii esenei. Economistul, n mod voluntar, face abstracie de anumite variabile, pentru a studia doar un numr limitat de modificri. Se aplic, aici, celebra ipotez: caeteris paribus, conform creia se
31
consider date, neschimbate, celelalte elemente. Nici un spirit nu poate s mbrieze multitudinea de fapte. Orice analiz implic un efort de abstractizare7. De exemplu, pentru a nelege comportamentul consumatorului, economistul are n vedere (n analiza pe care o face) doar dou elemente variabile cantitatea de produs i preul n moneda respectiv; el face abstracie de vrsta indivizilor, de sex, de religie, de profesie, de deosebirea de gusturi etc. Inducia reprezint acel procedeu de cercetare n care se pornete de la fapte reale, aa cum sunt ele, spre gndirea abstract, spre generalizarea tiinific sau, cu alte cuvinte, ea este modul de a raiona de la particular la general. Deducia const, invers, n a porni de la teze teoretice, de la generalizri spre fapte concrete, unde se pot confirma sau, dimpotriv, infirma tezele teoretice respective; sau, cu alte cuvinte, ea este modul de raionare de la general la particular. Metoda istoric presupune luarea n considerare a faptelor, a realitilor, n desfurarea lor istoric, cu detaliile i cu meandrele care au loc, chiar dac ele nu concord ntotdeauna cu ceea ce reprezint logica micrii economice. De exemplu, analiza evoluiei productivitii factorilor de producie, n timp, poate s scoat n relief i date, fapte din care s rezulte nu creterea productivitii, aa cum este logic, teoretic, innd seama de progresul tehnic, ci, dimpotriv, ntr-o perioad sau alta, ntr-o unitate economic sau alta, dintr-un motiv sau altul, scderea randamentului factorilor. n acest caz, are loc curarea de ceea ce este ntmpltor, accidental n evoluia economic, reinndu-se ceea ce este esenial, caracteristic, ca tendin dominant. n sistemul metodelor i procedeelor de cercetare tiinific se nscrie i analiza economic, cantitativ i calitativ. Analiza cantitativ presupune determinri cantitative, msurare, cuantificare, evaluare n expresie bneasc, precum i n uniti naturale, a cheltuielilor i rezultatelor, a dimensiunilor activitii economice etc. Analiza calitativ nseamn c, pornind de la schimbrile cantitative, de la creteri, de exemplu, ale produciei, productivitii, eficienei economice, ale produsului intern brut sau produsului naional brut etc.,
Paul Samuelson, Leconomique, vol.1, Armand Colin, Paris, 1982, p.16.
32
cercetarea tiinific trebuie s surprind i trecerea la o nou calitate, adic la un nivel nou de dezvoltare economic etc. Analiza economic mai poate fi clasificat8 i n: a) analiza pozitiv, care explic faptele comportamentele, aa cum sunt, n momentul respectiv, i din ce cauz sunt astfel; b) analiza normativ, care stabilete norme, reguli de comportament, definind ceea ce trebuie s fie; ea apare drept consecin logic a cunoaterii pozitive. Dup criteriul temporal, analiza economic poate fi: a) static, la un moment dat, fr s ia n calcul timpul; b) dinamic, lund n calcul timpul; c) static-comparativ: compar dou sau mai multe perioade, ca, de exemplu, ex-ante (previziunea) i ex-post (realizarea). Dei analiza este actul cel mai important n procesul de cercetare i cunoatere tiinific, totui ea trebuie completat cu sinteza. Dei analiza, n general, presupune o cercetare aprofundat, n detaliu, disecarea fenomenelor i proceselor economice, sinteza nseamn cunoatere pe baza reunirii mentale a elementelor obinute de analiz, prin stabilirea legturilor dintre ele. Fundamentarea tiinific a analizei economice, a concluziilor care se desprind, a orientrilor i deciziilor care se adopt apeleaz tot mai mult la calcule matematice. innd seama de caracterul deosebit de complex al efectelor pe care le poate avea aplicarea n practic a concluziilor i rezultatelor cercetrii economice asupra vieii i activitii oamenilor, o mare nsemntate are experimentul economic. n esen, acesta presupune ca, nainte de extinderea sau generalizarea unor msuri de perfecionare a organizrii, a conducerii, gestiunii etc. la nivelul firmelor sau al ramurilor, s aib loc experimentarea acestora, prin care se verific oportunitatea, eficacitatea aplicrii lor. Obiectul de studiu al Economiei politice trebuie privit n dinamica sa, dup cum n micare continu se afl viaa economic nsi.
Jacques Gnreux, conomie politique, Introduction et microconomie, Hachette, Paris, 1988, p.13-14. 33
Concepte de baz Nevoi umane Interese economice Resurse economice Raritatea i alegerea Costul de oportunitate al unei alegeri Activitatea economic tiina economic Metod n tiina economic Probleme de reflecie, ntrebri Dinamica nevoilor i resurselor n ce const relaia dintre nivelul de instruire i cultur al oamenilor i structura nevoilor? Interesele economice i rolul lor n dinamica economic Relaia dintre nevoi i activitatea economic Progresul tiinifico-tehnic i limitele resurselor Curba (frontiera) posibilitilor de producie Obiectul de studiu al Economiei politice Ce tendine au loc n structura sistemului tiinelor economice? Rolul tiinei economice n elaborarea politicii economice Analiza economic i rolul ei n cunoaterea tiinific Legtura dintre teoria economic i practica economic Experimentul economic Bibliografie Gilbert, Abraham-Frois, Economia politic, Editura Humanitas, Bucureti, 1994. Bran, Paul, Economica valorii, Editura Economic, Bucureti, 1996. Constantinescu, N.N., Economia proteciei mediului natural, Editura Politic, Bucureti 1976. Dobrot, Ni, Economia politic, Editura Economic, Bucureti, 1997. Galbraith, J.K., tiina economic i interesul public, Editura Politic, Bucureti, 1982.
34
Heyne, Paul, Modul economic de gndire, Editura Didactic i Pedagogic, Bucureti, 1991. Lipsey, R.G., Chrystal, K.Alec, Economia pozitiv, Editura Economic, 1999. Madgearu, V., Curs de economie politic, Editura Ramuri, Craiova, 1944. Mladenatz, Gromoslav, Cunoatere i metod n tiina economic, Bucureti, 1947. Murgescu, Costin, Mersul ideilor economice la romni, vol. I, Editura tiinific i Enciclopedic, Bucureti, 1987. Postolache, Tudorel, Restructurri n economia politic, Editura Politic, Bucureti, 1981. Rugin, Anghel, Principia oeconomica, Editura Academiei Romne, Bucureti, 1993. Samuelson, Paul, Lconomique, Armand Colin, Paris, 1982. Ciucur, Dumitru, Ilie Gavril, Constantin Popescu, Economie, Editura Economic, Bucureti, 1999. xxx Dicionar de economie, coord.: Ni Dobrot, Editura Economic, Bucureti, 1999.
35
Capitolul 2 ECONOMIA DE PIA: CARACTERIZARE GENERAL. AGENII ECONOMICI
Obiectivele temei: Cunoaterea de ctre studeni a unor aspecte de baz privind: deosebirea esenial dintre economia natural i economia de schimb; trsturile comune ale economilor de pia i diversitatea modelelor concrete de funcionare i reglare a acestor economii, n perioada contemporan; specializarea i criteriile pe care se ntemeiaz independena productorilor de bunuri i servicii, rolul i funciile banilor n economia de pia, n asigurarea libertii de aciune a participanilor la viaa economic; grupurile principale de ageni economici i fluxurile activitii economice. 2.1. ASPECTE INTRODUCTIVE Satisfacerea nevoilor de consum ale oamenilor se realizeaz prin intermediul bunurilor i serviciilor. Pe msura dezvoltrii societii, att nevoile, ct i bunurile i serviciile sporesc i se diversific. Limitele resurselor au impus tot mai mult necesitatea cutrii celor mai adecvate i eficiente sisteme de producie, de desfurare a activitii economice. Fiecare societate uman fie c este avansat industrial, modern, fie c are un nivel mai sczut de dezvoltare trebuie s-i organizeze activitatea economic astfel, nct s rspund la cteva seturi de ntrebri fundamentale i interdependente, i anume: ce bunuri trebuie produse, n ce cantiti, cnd i n ce sortimente, ct din produsele create vor fi destinate consumului individual i ct producerii de bunuri investiionale? Cum vor fi produse, cine le
36
va produce, cu ce fel de metode i tehnici de producie i din ce resurse? n ce fel de ntreprinderi se vor realiza bunurile i serviciile necesare: n uniti bazate pe proprietate public sau particular? Cum vor fi folosite diferite feluri de resurse, n ce proporii, pentru realizarea sortimentului de produse? Pentru cine sunt produse, cine vor fi beneficiarii acestora i cum se vor repartiza produsele create ntre diferite persoane, familii, dup ce criterii? Toate aceste ntrebri exprim probleme comune, valabile pentru orice sistem de organizare a activitii economice. n evoluia istoric a societii, s-au manifestat mai multe modaliti de organizare a activitii economice, avnd mecanisme proprii de alocare i utilizare a resurselor pentru satisfacerea nevoilor. Principalele sisteme economice sunt: economia natural, economia de schimb, economia de pia concurenial, economia centralizat sau de comand i economia mixt. n diferitele etape ale evoluiei sistemului economic, mecanismul de funcionare i schimb structurile, mijloacele i prghiile prin care se asigur micarea acestuia. La nceputurile existenei sale, producia social ia forma economiei naturale, n care bunurile create servesc consumului propriu al productorului. Economia natural reprezint acea form de organizare i desfurare a activitii economice n care comunitile i satisfac necesitile de consum, din producia proprie, pe baz de autoconsum, fr a apela la schimb. Aceast form a produciei sociale a existat n comuna primitiv, fiind predominant n sclavagism i n feudalism, cnd fiecare gospodrie individual executa toate activitile, de la obinerea materiilor prime pn la producerea diferitelor bunuri pentru consum. Pe msura adncirii diviziunii sociale a muncii, a specializrii productorilor, a amplificrii i diversificrii nevoilor, a bunurilor i serviciilor, sistemul economiei naturale i restrnge treptat sfera de cuprindere n favoarea economiei de schimb, n care bunurile se produc predominant pentru pia. Ea se generalizeaz n capitalism. Economia de schimb, n care piaa are un rol hotrtor n reglarea economiei, s-a dovedit, n practic, a fi un sistem performant; prezent n toate societile moderne, el reprezint forma universal de organizare i funcionare a activitii economice n lumea contemporan.
37
Economia de schimb se ntemeiaz pe mecanismele obiective ce pun n valoare forele pieei, n care raportul dintre cerere i ofert determin principiile de prioritate n alocarea i utilizarea resurselor materiale, umane i financiare disponibile. ntr-o astfel de economie, activitile agenilor economici sunt stimulate i sancionate de exigenele pieei; criteriile cu care opereaz piaa sunt cele ale eficienei i ale concordanei produciei cu nevoile efective ale societii. Pentru a obine beneficii, ntreprinderile trebuie s fie receptive la semnalele pieei, s aib o nalt capacitate de adaptare la schimbrile mediului economico-social, s manifeste inventivitate, spirit creator, preocupare pentru nnoirea i modernizarea produselor, a formelor de distribuie. 2.2. CARACTERIZAREA ECONOMIEI DE SCHIMB Cu toate c, n diferite ri i perioade, economia de schimb a cunoscut i cunoate trsturi specifice, deoarece condiiile concrete n care funcioneaz acest tip de economie i pun amprenta asupra modalitilor ei de manifestare, ea are unele caracteristici generale, dintre care cele mai semnificative sunt: a) specializarea productorilor, a agenilor economici n general; b) autonomia, independena agenilor economici; c) producia de mrfuri generalizat i mijlocirea schimbului de ctre bani; d) concurena. Specializarea. Economia de schimb are la baz diviziunea social a muncii, proces istoric de difereniere, desprindere i separare a diferitelor genuri de activiti i fixare a acestora ca domenii distincte, de sine stttoare, prin funciile i rolul ndeplinit, devenind activiti specializate. Diviziunea muncii, specializarea reprezint cel mai important factor de progres pentru individ i societate, ea permind perfecionarea forelor de producie, creterea produciei prin folosirea acelorai resurse, utilizarea pe scar larg a tehnicii i tehnologiei moderne1. Diviziunea social a muncii, specializarea reprezint un factor de progres cnd are o fundamentare economic, ntemeindu-se pe un avantaj absolut sau relativ.
Adam Smith, Avuia Naiunilor, vol. I, Editura Academiei, Bucureti, 1962, p. 7-18. 38
1
Avantajul absolut. Un productor deine un avantaj absolut cnd creeaz o cantitate dat de bunuri cu mai puine resurse, n raport cu oricare alt productor. Dac avem n vedere trei productori (A, B i C), fiecare dispunnd de resurse egale, cantitativ i calitativ, i identice ca structur, ei pot crea volume diferite de bunuri, cnd au abiliti diferite. A : 12x sau 6y sau orice combinaie liniar intermediar; B : 6 x sau 6y sau orice combinaie liniar intermediar; C : 2 x sau 4 y sau orice combinaie liniar intermediar. Din datele de mai sus rezult c productorul A deine un avantaj absolut n raport cu ceilali. El obine cea mai mare cantitate de bunuri cu aceleai resurse, realiznd consumuri mai mici pe unitatea de produs. Avantajul relativ. Un productor deine un avantaj relativ ntr-o activitate, dac realizeaz bunul cu cel mai mic cost de oportunitate, n raport cu ceilali. Pentru a evidenia avantajul relativ este necesar determinarea acestui cost de oportunitate, adic a anselor la care renun productorul atunci cnd face o alegere2. Mrimea costului de oportunitate al unei uniti dintr-un anumit bun poate fi calculat astfel: - determinarea creterii bunului X (X=1); - determinarea reducerii cantitii bunului Y (Y=1) la care se renun; - raportarea cantitii din bunul la care se renun la cantitatea ctigat din bunul pentru care se opteaz (Y/X). Revenind la exemplul anterior, dac productorul A alege s produc doar bunul X, rezult c, pentru fiecare unitate pe care o produce din acesta, el trebuie s renune la 0,5Y; dac alege s produc doar bunul Y, pentru fiecare unitate produs din acesta, el renun la 2X. Raionnd similar pentru ceilali doi productori, obinem (tabelul 1):
Paul Heyne, Modul economic de gndire, Editura Didactic i Pedagogic, Bucureti, 1991, p. 1-11, 40-45 i 111-116. 39
Productorul i costurile de oportunitate Tabelul 1
Se constat c productorul A are cel mai mic cost de oportunitate n producerea bunului X, deci, el dispune de un avantaj relativ (comparativ), fiind justificat din punct de vedere economic specializarea sa n obinerea acestuia. n schimb, productorul C, care, n ansamblu, este cel mai puin eficient, dispune de avantaj relativ n obinerea bunului Y, el sacrificnd doar 0,5 uniti din bunul X pentru a spori cu o unitate producia bunului Y, fiind fundamentat specializarea lui n acest domeniu. Decizia productorilor de a produce att bunul X, ct i bunul Y, alocnd pentru fiecare bun jumtate din resursele de care dispun, ar determina ca producia total s fie Qt=10X+8Y, pentru c: A produce 6 x i 3 y B produce 3 x i 3y C produce 1x i 2y Dac productorii se specializeaz, A optnd pentru bunul X, B pentru Y, iar C tot pentru Y, rezult: Qt = 12X+10Y, pentru c: A produce 12 X B produce 6Y C produce 4 Y Specializarea productorilor a determinat un spor de producie de 4 uniti (dou uniti din bunul X i dou uniti din bunul Y). Efectele economice ale specializrii fundamentate pe teoria avantajului relativ, comparativ permit creterea produciei cu resursele existente, determinnd necesitatea cooperrii i conlucrrii agenilor economici, deoarece activitatea i satisfacerea nevoilor lor sunt interdependente. Chiar dac, n timp, avantajul comparativ al unui agent economic sau al altuia se modific, de aici rezultnd reprofilarea productorilor, adaptarea permanent la condiiile schimbtoare ale
40
mediului n care acioneaz, specializarea rmne o trstur i o condiie a economiei de schimb, baza cooperrii sociale i a progresului economic. Autonomia, independena presupun ca agenii economici s dispun de libertatea de aciune, de dreptul de decizie, iar nstrinarea bunurilor s aib la baz criterii economice. Autonomia este fundamentat pe interesul izvort din proprietate. Proprietatea privat, particular sau individual, ca baz principal a autonomiei economice, nu exclude existena altor forme de proprietate, cum ar fi: particular-asociativ (societi pe aciuni, cooperative), public (de stat) i mixt. Cea mai larg autonomie se realizeaz n condiiile proprietii private, prin exercitarea deplin de ctre agenii economici a tuturor atributelor proprietii. Acetia i manifest libertatea de a poseda bunuri, de a le utiliza cum cred de cuviin n interesul lor, de a le nstrina prin vnzare, de a beneficia de rezultatele ce se obin prin folosina bunurilor deinute. Pluralismul formelor de proprietate, caracteristic rilor cu economie de pia, implic i existena proprietii publice, ce aparine statului sau unitilor administrativ-teritoriale. n cadrul acestei forme de proprietate, agentul economic nemijlocit, cel care exercit efectiv actele de producie, schimb etc., are o autonomie mai restrns, pentru c deciziile strategice privind dezvoltarea unitilor se iau la nivel central; la nivel local (microeconomic), agenii economici au o autonomie operativ, limitat, determinat de reglementrile legislative proprii fiecrei ri i perioade. Producia de mrfuri generalizat i mijlocirea schimbului de ctre bani. Spre deosebire de perioada n care economia natural era dominant, i n care bunurile se creau majoritar pentru consumul propriu, economia de schimb (de pia) creeaz bunuri prioritar pentru vnzare. n aceast economie, devine marf, ca fenomen de mas, i fora de munc. Producia este astfel separat de consum, impunndu-se deplasarea bunurilor de la locul de producie la locul de folosire a lor, printr-o reea tot mai ramificat de mijloace de transport. ntruct producia de mrfuri este general, iar diviziunea social a muncii foarte larg i n continu dezvoltare, schimbul este servit n mod necesar de bani. Fr prezena lor, circuitul economic s-ar bloca
41
i economia nu ar putea funciona normal. Economia de pia este prin excelen o economie monetar. n cadrul ei, fiecare consumator individual i fiecare productor acioneaz prin schimb pentru a rezolva cele trei probleme fundamentale. Astfel, ce se produce depinde de veniturile cumprtorilor i de profitul productorilor, al firmelor; cum se produce este n funcie de concurena dintre productori, fiecare dintre ei fiind obligat s adopte metoda i tehnica de producie care i asigur realizarea celui mai mic cost de producie i maxim de profit; pentru cine se produce depinde de cererea i oferta de pe piaa factorilor de producie, de cantitatea i preul acestora, n funcie de care se stabilete nivelul salariului, rentei i dobnzii. 2.3. BANII I ROLUL LOR N ECONOMIA CONTEMPORAN 2.3.1. DEFINIREA BANILOR n ceea ce privete definirea banilor sau a monedei, n literatura economic au existat i persist nc puncte de vedere diferite. n concepia economitilor clasici, adepi ai teoriei valoarea-munc, banii reprezint o marf special, separat spontan din lumea celorlalte mrfuri, care ndeplinesc rolul de instrument general al schimbului. Ali economiti consider c banii sunt elementul cheie al economiei de schimb, monetare: Ei sunt un semn caracterizat printr-o hrtie, o pies metalic sau o cifr nscris n conturile unei bnci care simbolizeaz dreptul de a lua o parte din ceea ce este produs i oferit vnzrii, n cadrul naiunii unde aceti bani sunt recunoscui3. P.A.Samuelson, laureat al premiului Nobel pentru economie, consider banii o convenie social artificial: moneda este orice servete i este acceptat de toat lumea, ca mijloc de schimb ori de plat4. n evoluia lor istoric, banii au mbrcat mai multe forme: marf-bani, moneda de aur i argint i banii de hrtie.
J.M.Albertini, Les rouages de lconomie nationale, Les ditions ouvrires, Paris, 1988, p. 169. 4 P.Samuelson & W.Nordhaus, Economics, 13th Edition, Mc GrawHill Boote Company, 1989, p. 226. 42
3
Forma marf-bani s-a caracterizat prin faptul c mijlocirea raporturilor de schimb se realiza de ctre anumite bunuri (mrfuri). Iniial, rolul de bani a fost ndeplinit de unele bunuri (vite, piei, blnuri, metale etc.). Cu timpul, acest rol a nceput s fie ndeplinit de metalele preioase (aur i argint) datorit calitilor acestora: au o valoare mare ntr-un volum mic, sunt divizibile, inalterabile, omogene i uor de transportat. Banii de aur au toate calitile necesare pentru a fi universal acceptai. Moneda de aur sau argint. La nceput, banii de aur sau argint circulau sub form de lingouri de bare, care trebuia cntrite i verificate din punctul de vedere al calitii nainte de efectuarea plii mrfurilor. Aceasta presupunea timp i avea un cost bnesc, cci cele dou operaiuni realizate de persoane specializate nu se fceau gratuit. Pentru evitarea incomoditilor i costurilor amintite, a altor inconveniente (falsificarea lingourilor de metale preioase etc.), la un punct al evoluiei economice, s-a trecut la confecionarea monedelor (din aur i argint) de ctre state. n funcia de mijlocitori ai schimbului de mrfuri i servicii, banii se afl doar temporar n posesia agenilor economici i nu este obligatoriu ca ei s aib o valoare proprie, intrinsec. De aceea, treptat, monedele din metale preioase au fost nlocuite cu monede (bani) de hrtie i cu monede din metal comun. Banii de hrtie, dup natura lor economic, sunt de dou feluri: bilete de banc (bancnote, bani de credit sau moneda-hrtie) i bani de hrtie propriu-zii sau hrtie-moned. Biletele de banc (bancnotele) sunt semne ale valorii care, n procesul circulaiei, nlocuiesc banii cu valoarea deplin. La nceput, suma bancnotelor nu putea s depeasc pe cea a stocului de metal preios. Pe msura dezvoltrii comerului, stocul de aur a devenit insuficient. n aceste condiii, au nceput s se emit mai multe bancnote (bilete) sau moned fiduciar, deoarece se considera c ncrederea n conversiunea biletelor pe metal nu va fi cerut n acelai timp de ctre toi deintorii lor. Realizat de ageni particulari, apoi de ctre bncile comerciale, aceast emisiune a devenit rapid un privilegiu al statului, fiind ncredinat Bncii Centrale (Naionale sau de Emisiune). Biletul emis avea un curs legal i trebuia s fie acceptat n schimburi la acelai titlu (sau n acelai fel) ca i metalul pe care l reprezenta. Biletele de
43
banc circulau n calitate de bani de credit i aveau o dubl garanie: efectele comerciale (cambii) aflate n portofoliul bncilor centrale i stocul de aur al acestora. Mai trziu, biletele de banc i-au pierdut stabilitatea iniial, deoarece nu mai erau convertibile n aur i se emiteau nu att pentru operaiuni comerciale, ct mai ales pentru acoperirea deficitului bugetar. De aceea, semnele bneti ale tuturor rilor cu economie de pia au devenit treptat banii de hrtie Banii de hrtie (sau hrtia-moned) reprezint semne ale valorii, care, n procesul circulaiei, nlocuiesc banii cu valoare deplin. 2.3.2. FUNCIILE BANILOR Independent de etapa de evoluie i de coninutul lor economic, banii (moneda) ndeplinesc funcii economice eseniale. Acestea au evoluat n timp n raport de natura banilor i de complexitatea activitilor economice. n literatura de specialitate exist opinii foarte diverse asupra funciilor banilor. n pofida acestei diversiti, pot fi identificate urmtoarele funcii ale monedei: a) Mijloc de msurare a activitii economice. n aceast funcie, banii msoar cheltuielile efectuate i rezultatele obinute n activitatea economic trecut i prezent, precum i cele avute n vedere n perioada ce urmeaz. Banii sunt instrument de evaluare a valorii produciei globale i marf, a preurilor, a costurilor i profiturilor la scara ntreprinderilor i ramurilor, a mrimii produsului intern brut i a produsului naional brut (ca indicatori macroeconomici) etc. Oferind o unitate de calcul comun a cheltuielilor i rezultatelor la diverse niveluri, a drepturilor i obligaiilor fiecrui agent economic, banii permit comparaii ntre performanele atinse de ntreprinderi i economiile naionale n ansamblu, precum i luarea de msuri pentru ridicarea la un plan superior acestora. b) Mijloc de schimb. Banii ndeplinesc aceast funcie cnd mrfurile se achit n momentul livrrii lor. Realizarea schimbului prin intermediul banilor scindeaz schimbul n dou tranzacii complementare: vnzarea, adic cedarea bunurilor de ctre unul din parteneri (care primete contravaloarea
44
acestora), i cumprarea, adic obinerea bunurilor de ctre alt partener (care pltete contravaloarea bunurilor). Fiecare partener este, n consecin, numai vnztor sau numai cumprtor. n cadrul trocului, al schimbului direct (marf contra marf), fiecare partener era, concomitent, i vnztor i cumprtor. Mijlocind schimbul de mrfuri, banii elibereaz acest proces de limitele inerente trocului i l fac mai operativ, cu efecte benefice asupra ntregii activiti economice. Cnd mrfurile se schimbau direct una pe alta, era foarte dificil s se ntlneasc ntr-un loc anume doi ageni economici A i B, de exemplu, aa nct A s doreasc bunul lui B, iar B, bunul lui A. Realizarea acestei coincidene cerea mult timp i deplasarea productorilor dintr-un loc n altul. n plus, greu se putea preui valoarea mrfurilor ce urmau a se schimba, cci nu exista un etalon al msurii ei. Cnd intervin banii n procesul de schimb, asemenea limite dispar. Dei banii sporesc operativitatea i eficacitatea schimbului, ei creeaz i un efect negativ. n urma vnzrii, banii ncasai se pot stoca i repetarea acestui act de mai muli ageni economici ngreuneaz desfacerea unor cantiti de mrfuri, care ateapt banii reinui pentru a se vinde. Cauza o reprezint faptul c bunurile se produc n calitate de echivalente, de bunuri care trebuie s se schimbe unul cu altul, n condiiile diviziunii sociale a muncii. c) Mijloc de plat. Banii ndeplinesc aceast funcie n ipoteza n care mrfurile se achit la un anumit termen, dup livrarea lor, cnd ele se vnd pe credite. Ca mijloc de plat, banii servesc, ns, i pentru stingerea altor obligaiuni: achitarea impozitelor i taxelor, a rentelor, chiriilor i dobnzilor, a mprumuturilor, salariilor etc. Orice drept i orice obligaie economic se pot stinge prin cedarea i primirea unei sume de bani, la o dat anumit. d) Mijloc de rezerv de valoare. Obinerea banilor prin vnzarea bunurilor i serviciilor ofer deintorilor lor posibilitatea s fac economii, denumite rezerve de valoare. Formarea acestor rezerve se bazeaz pe asigurarea c valoarea banilor economisii va putea fi regsit n integritatea sa n viitor, atunci cnd vor fi utilizai, altfel spus, pe prezumia stabilitii puterii lor de cumprare.
45
Constituirea de rezerve de bani este favorizat de ampla dezvoltare a relaiilor de credit i a sistemului bancar, care ofer posibiliti de fructificare a economiilor prin dobnda primit la sumele depuse. Fiind mijlocul general de cumprare i plat, banii sunt forma universal de constituire a rezervelor de valoare, att pentru unitile economice, ct i pentru populaie. Deintorul monedei dispune de un titlu de credit, care i atest dreptul de a beneficia de o parte a bunurilor aflate n circulaie, atunci cnd dorete, dreptul de a alege, la momentul oportun, din oferta existent, elementele care-l satisfac. Banii sunt activul cel mai lichid din economie, care oricnd se poate transforma pe orice alt bun, imediat i fr niciun cost suplimentar. Funciile banilor, succint analizate, au valabilitate i pentru banii naionali, care servesc piaa intern, i pentru banii universali, care servesc piaa internaional, mijlocind schimburile externe de mrfuri, turismul, transferul de tehnologii, investiiile efectuate n strintate, repatrierea profiturilor, achitarea mprumuturilor obinute de la alte ri etc. Puterea de cumprare a banilor este cantitatea de bunuri economice care se pot cumpra, la un moment dat, cu o unitate monetar sau cu o sum dat de bani. n baza teoriei neoclasice, aceasta este determinat, n esen, de cantitatea de bani aflat n circulaie. Pornind de la premisa c, pe termen scurt, oferta de bunuri economice i viteza de rotaie sunt relativ rigide, modificarea masei monetare atrage dup sine modificri n sens contrar, att n nivelul general al preurilor, ct i n puterea de cumprare a monedei. Dac pe termen scurt aceast concluzie poate fi logic i confirmat de practic, pe termen lung, i puterea de cumprare a monedei depinde de numeroase mprejurri economice i extraeconomice. Rolul hotrtor n aceast direcie l are starea economiei naionale respective; de regul, o ar cu o economie puternic, modern i eficient, capabil s asigure satisfacerea n bune condiii a nevoilor, are o moned a crei putere de cumprare este mai stabil. Convertibilitatea monedei. n prezent, realizarea funciilor i rolului economic al monedei are loc n condiiile extinderii legturilor dintre economiile naionale, din care cauz capt importan conver46
tibilitatea monedei. Aceasta reprezint nsuirea legal a unei monede de a fi schimbat cu o alt moned n mod liber, prin vnzarecumprare, pe pia, la un anumit pre. Din cele peste 70 de ri cu moned convertibil, doar pentru 5 (SUA, Marea Britanie, Frana, Germania, Japonia) se poate vorbi de convertibilitate deplin, adic de eliminarea oricror restricii cu privire la suma care se schimb, scopul schimbrii monedei naionale pe moned strin i calitatea celui care efectueaz (sau pentru care se efectueaz) operaiunea. n celelalte ri cu moned convertibil exist o serie de limite, mai mari sau mai mici, n calea liberei vnzri a monedei naionale n schimbul unor monede strine. n Romnia, problema convertibilitii monedei naionale s-a fixat ca un obiectiv major abia dup 1990. Ca un prim pas n aceast direcie, prin msurile ntreprinse, s-a ajuns la existena a dou cursuri de schimb fa de alte monede. Unul a fost cursul oficial, stabilit de Banca Naional, iar cellalt, cursul de echilibru, format pe baza cererii i ofertei exprimate n cadrul operaiunilor de licitaie valutar interbancar. n special din anul 1994, n baza noilor reglementri adoptate, s-au diminuat condiiile restrictive privind convertibilitatea, ajungndu-se treptat la realizarea deplinei convertibiliti a leului. Convertibilitatea monedei ridic numeroase probleme teoretice i practice, avnd implicaii deosebite asupra oricrei economii naionale. Ea este o condiie necesar pentru a introduce realismul n activitatea economic, pentru evaluarea corect a nivelului eficienei i competitivitii printr-un sistem de preuri corecte. Convertibilitatea influeneaz toate domeniile i componentele vieii economice interne i relaiile cu strintatea, dar i numeroase aspecte ale relaiilor sociale. Dup unii specialiti, ea este o condiie primordial pentru ca rile din Europa Central i de Est s realizeze pai hotri spre economia de pia. Dac n ceea ce privete utilitatea economic i social a convertibilitii, teoria economic este unanim, n ceea ce privete momentul i premisele convertibilitii monedei se pot distinge dou poziii teoretice. Una dintre ele susine c nu este necesar nicio premis material-economic ce trebuie ndeplinit; trecerea la convertibilitate este un act politic i trebuie s se fac dovada existenei voinei i hotrrii pentru aceasta. n urma convertibilitii, se manifest o serie
47
de efecte nedorite, dar ele sunt datorate nu convertibilitii, ci unor cauze profunde existente n respectiva economie; aceste efecte nu s-au putut manifesta tocmai datorit inexistenei convertibilitii. Abia dup trecerea la convertibilitate se poate pune, deci, un diagnostic corect i aplica tratamentul adecvat pentru nsntoirea acelei economii. Conform altei teorii, convertibilitatea este necesar, dar nu reprezint un scop n sine, ci un mijloc de asigurare i sprijinire a dezvoltrii economiei. n consecin, trecerea la convertibilitate trebuie pregtit cu atenie, ea necesitnd asigurarea unor premise, cum sunt: restructurarea i consolidarea economiei naionale; diversificarea i modernizarea produciei de bunuri i servicii de calitate, cu eficien ridicat i competitive pe piaa extern; creterea rezervelor de valut ale rii; formarea unui sistem de preuri interne flexibile i reale, fundamentate pe cheltuielile de producie i corelate treptat, n timp, cu cele de pe piaa internaional. n ceea ce privete inflaia, aceasta trebuie s fie redus i meninut sub control. 2.4. ECONOMIA DE PIA CONTEMPORAN; CARACTERISTICI I TIPURI ALE ACESTEIA Pornind de la modul concret n care sunt fundamentate i adoptate deciziile, n economia contemporan ntlnim dou sisteme economice5 de organizare i funcionare a economiei de schimb: a) sistemul economiei de pia; b) sistemul economiei de comand (centralizate). Departajarea ntre aceste dou mari sisteme se realizeaz lundu-se n considerare urmtoarele criterii: gradul de libertate a agenilor economici i caracteristicile mecanismului de reglare. n economia de pia, rolul hotrtor n fundamentarea i luarea deciziilor l au agenii economici individuali. Modelul teoretic al economiei de pia a fost elaborat pe baza unor premise economice i social-politice care statueaz proprietatea ca fiind sacr, inviolabil i garantat, precum i primordialitatea intereselor personale.
Vezi R. G. Lipsey, K. A. Chrystal, Economia pozitiv, Editura Economic, Bucureti, 1999, p. 37-41. 48
5
Elementele structurale ale sistemului teoretic al economiei de pia6 sunt: economia funcioneaz pe baza conexiunii unui sistem de piee interdependente; proprietatea particular i interesul personal sunt hotrtoare n funcionarea economiei i adoptarea deciziilor; fiecare agent economic i asigur autoreproductibilitatea ca rezultat al propriilor decizii; aceasta nu exclude pluralismul formelor de proprietate; toi agenii economici i toate categoriile de pia se afl n raporturi de concuren loial; preurile se formeaz liber; sunt excluse interveniile administrative ale statului i ale altor centre de for (monopoluri, sindicate) n activitatea i funcionarea economiei. Existena unui sistem financiar bancar ramificat i modern echipat, care-i asum reglarea operativ a masei monetare, distribuirea i orientarea creditelor etc., o structur tehnico-economic modern constituie o condiie de baz a unei nalte eficiene economice i a satisfacerii nevoilor n cretere pentru toi cetenii. Economia de pia real, ca sistem ce funcioneaz efectiv n diferite state ale lumii, nu realizeaz integral caracteristicile modelului ideal, existnd o mare diversitate de modele ale acesteia; de fapt, fiecare ar are propriul model. Cu toate deosebirile existente, economia de pia modern are o serie de trsturi sau caracteristici, care se ntlnesc n orice ar, independent de elementele specifice. n esen, este vorba de urmtoarele: a) pluralismul formelor de proprietate, n cadrul crora proprietatea privat deine ponderea dominant; pe aceast baz, agenii economici elaboreaz decizii n mod independent, autonom, asumnd-i riscul n afaceri economic; b) funcionarea i dezvoltarea economiei au loc n condiiile n care piaa ndeplinete un rol deosebit n reglarea activitii, a comportamentului agenilor economici, n alocarea i utilizarea resurselor;
Dicionar de economie, coord: Ni Dobrot, Editura Economic, Bucureti, 1999, p. 185-186. 49
6
c) motivaia activitii agenilor economici o constituie maximizarea profitului; consumatorii au drept impuls, sau mobil, al comportamentului lor, utilitatea, satisfacia de care pot beneficia prin cumprarea de bunuri sau servicii; d) concurena stimuleaz agenii economici n promovarea progresului, n creterea eficienei i a posibilitilor cumprtorilor de a alege la pia; e) pentru majoritatea bunurilor i serviciilor, ca i pe pieele forei de munc, monetar, titlurilor de valoare, valutar etc., preurile se formeaz liber, n funcie de raportul cerere-ofert, fr intervenia statului; f) existena unei structuri tehnico-economice moderne, care asigur o eficien economic nalt; g) statul democratic se manifest ca agent economic, acionnd n direcia corectrii imperfeciunilor pieei, prin folosirea cadrului legislativ, a prghiilor economico-financiare etc. n economia centralizat, de comand, alocarea i utilizarea resurselor, stabilirea raportului dintre resurse i nevoi sunt consecine ale unor decizii centralizate, impuse agenilor economici de ctre aparatul de stat, pe baza acceptrii la nivel social a unor principii de ierarhizare a prioritilor i intereselor. Niciunul din aceste sisteme nu exist n stare pur, orice economie este o economie mixt, n care se ntlnesc, n diferite proporii, elemente din toate sistemele. Astfel, n Statele Unite ale Americii, guvernul stabilete legislaia economic, cadrul juridic al activitii economice, dar majoritatea deciziilor aparin agenilor economici. Instituiile private i publice sunt cele care exercit controlul economic. Analiza comparativ a economiilor reale de pia permite identificarea ctorva modele de economii reuite, nfloritoare, care au fost capabile s genereze, dup cel de-al doilea rzboi mondial, mbuntiri substaniale i susinute ale standardului de via i s realizeze o eficien ridicat. Sunt multe astfel de economii. Cea mai mare parte a lor sunt membre ale OECD; ele includ, ns, i unele dintre rile industrializate din Asia de Sud-Est. Schematic, se poate vorbi de trei modele principale, i anume: economiile sociale de pia (din Europa de Vest), economiile de pia
50
direcionate de consum (SUA) i economiile de pia ghidate administrativ (Japonia)7. Principalele caracteristici ale acestor modele sunt prezentate n continuare. Economia social de pia, ntlnit n rile nordice i n mai multe ri ale Europei occidentale, n special n Germania, se caracterizeaz prin faptul c statul se implic i este responsabil nu numai n promovarea unei politici monetare i fiscale corespunztoare, care s stimuleze creterea economic, dar i n realizarea unei infrastructuri eficiente. O atenie mare este acordat proteciei mediului, dezvoltrii adecvate a educaiei, ocrotirii sntii, asigurrii locurilor de munc i nfptuirii unor programe guvernamentale substaniale de protecie social a oamenilor, a sracilor, n general. n Germania, ca i n alte ri ale Europei de Vest i, n special, n cele nordice, att dezvoltarea economic, ct i cea social sunt evoluate, iar categoria celor care nu au este puin numeroas. Dup aprecierea lui Paul Mann, economia social de pia reprezint un slogan, al crui interes precis este, ns, perisabil, reflectnd pragmatic condiiile economice i politice ale fiecrei ri. Economia de pia direcionat de consum, care poate fi considerat modelul Statelor Unite ale Americii, acord un rol foarte mare forelor pieei i un rol minim statului. La baza creterii economice stau promovarea spiritului ntreprinztor i o mare mobilitate a preurilor de producie. Se apreciaz c n cadrul acestui model se promoveaz, n principal, virtuile eficienei pieei, ndeosebi pe termen scurt, dup schemele mbogirii rapide, fr a se acorda o atenie special echitii i problemelor sociale. Aceasta a condus, n optica unor observatori critici, la deteriorarea infrastructurii sociale, la sporirea ponderii sracilor n totalul populaiei, numrul acestora avnd, n continuare, tendina de cretere. Economia de pia ghidat administrativ (modelul economiei japoneze) reprezint o mbinare particular reuit de trsturi nrdcinate n tradiiile i specificul acestei ri. Este considerat o economie de pia ghidat (condus) administrativ, ntruct a pus i pune accentul nu att pe obinerea unor profituri imediate, ct pe o
Michel Albert, Capitalism contra capitalism, Editura Humanitas, Bucureti, p. 41-86. 51
7
competiie superioar n vederea cuceririi a tot mai multe piee externe, susinut prin msuri statale. Aceasta a condus la conceperea n perspectiv a unor politici de cretere a productivitii muncii, a eficienei economice n general. Factorul cel mai important al modelului japonez l constituie promovarea n comportamentul agenilor economici i n politicile guvernamentale a unui nivel nalt de economisire i investiii. Rata ridicat de cretere a economiilor i investiiilor i flexibilitatea relativ redus a salariilor au contribuit la realizarea unor ritmuri nalte de dezvoltare economic, la sporirea posibilitilor de adaptare rapid la cerinele pieei, la o cretere spectaculoas a exportului. Pe plan social, firmele sunt obligate s asigure securitatea i protecia salariailor, iar statul i folosete autoritatea asupra sectorului privat prin sprijinirea productorilor i mai puin a consumatorilor. Economiile naionale care au funcionat timp mai ndelungat pe coordonatele sistemului de pia au evideniat, prin rezultatele obinute, viabilitatea acestui sistem economic. Acesta nu este, ns, un sistem perfect. Sistemului de pia i se imput faptul c nu-i asigur stabilitatea intern; inflaia i omajul sunt, n dimensiuni diferite, nsoitorii si inevitabili; genereaz tendina de concentrare anormal a puterii economice ntr-un numr mic de ntreprinderi i centre de for; repartizarea venitului naional se face, n unele situaii, n opoziie cu normele elementare de justiie social, ceea ce impune prezena unor instrumente de corecie i protecie social. Pentru a se ajunge la economia de pia, plecnd de la sistemul economic de comand, centralizat, se impune o perioad de tranziie. Procesul tranziiei la economia de pia presupune transformri radicale n structurile economice i de proprietate, care s-au produs i se produc n fostele ri cu economie centralizat, n vederea instaurrii proprietii private i a concurenei, a mecanismelor de pia liber n reglarea activitii agenilor economici. Reforma economic reprezint un proces amplu i complex de transformri profunde. n vederea realizrii lui sunt eseniale: privatizarea, retehnologizarea, restructurarea produciei dup criterii de eficien economic, liberalizarea folosirii prghiilor economicofinanciare i adoptarea unor politici i mecanisme macroeconomice care s stimuleze iniiativa, inovaia i competiia agenilor economici.
52
Tranziia la economia de pia nu se face de la sine, ci pe baza unor modificri de natur instituional, financiar, juridic etc. Date fiind complexitatea acestui proces, generat de dificultatea problemelor ce se cer soluionate i de inexistena unei experiene istorice asemntoare, faptul c nici teoria i nici practica mondial nu dispun de soluii general - valabile, este necesar ca reforma s fie bine condus printr-o activitate susinut a statului. O serie de probleme privind tranziia i reforma economic n Romnia vor fi analizate mai larg n cadrul uneia din leciile ce urmeaz. 2.5. AGENII ECONOMICI Activitatea economic n societate se desfoar de ctre oameni, organizai n cadrul unor uniti economice, profitabile i specializate pe domenii distincte (producere de bunuri, prestri de servicii, distribuie, comercializare, finanare, consum etc.). Ea se definete prin diversitatea aciunilor efectuate de toi participanii la proces, denumii ageni economici. Agenii economici sunt indivizi sau grupuri de indivizi care particip la viaa economic a societii, ndeplinind, n acest sens, anumite roluri i avnd anumite comportamente economice. Ei pot fi persoane fizice sau juridice. Un criteriu important al definirii agenilor economici este cel instituional. Din acest punct de vedere, un agent economic este o unitate instituional care dispune de autonomie de decizie n executarea funciei sale principale (a produce, a finana, a asigura, a consuma etc.), acionnd ntr-un cadru care i este propriu asupra utilizrii resurselor sale curente, de capital i financiare8. Agenii economici se grupeaz pe sectoare, pe baza funciei lor principale n economie. innd seama de aceast funcie, n rndurile agenilor economici includem: ntreprinderile, gospodriile familiale sau menajele, administraiile publice i private, instituiile de credit i asigurri, strintatea, adic agenii economici din alte ri. ntreprinderile sunt uniti economice care, indiferent de felul cum sunt organizate i de forma de proprietate, au drept funcie
Economie Politic. Economics, Agenia de consulting universitar Eficient, Bucureti, 1992, p. 56. 53
8
principal producerea de bunuri i prestarea de servicii (nonfinanciare) n vederea vnzrii acestora, cu scopul de a obine profit. Gospodriile (menajele) sunt ageni economici care ndeplinesc n principal funcia de consumatori de bunuri i servicii. Ele cuprind familiile, celibatari, diferite comuniti consumatoare, care nu se delimiteaz de gospodriile n cadrul crora se constituie. Veniturile menajelor se formeaz n cea mai mare parte pe seama salariilor, titlurilor de proprietate i din transferurile efectuate din celelalte sectoare etc. Administraiile publice includ acele instituii care exercit n principal funcii de redistribuire a veniturilor pe baza prestrii unor servicii nonmarfare. Ele obin veniturile n special din vrsminte obligatorii, impozite i taxe. Din aceast categorie de ageni economici fac parte administraiile centrale i locale de stat, nvmntul public, sistemul proteciei sociale, justiiei, asistena sanitar public etc. Administraiile private sunt organizaii private fr scop lucrativ, care presteaz servicii nonmarfare, sau sunt diverse asociaii, fundaii, ale cror venituri se realizeaz din contribuii voluntare, cotizaii, venituri pe proprietate etc. Instituiile de credit i companiile de asigurri sunt uniti instituionale, care pot fi publice, private sau mixte i care ndeplinesc funcia de intermediar financiar ntre ceilali ageni economici. Ele colecteaz, transform i redistribuie disponibilitile financiare i transform riscurile individuale n riscuri colective. Veniturile acestor ageni economici se constituie din economiile temporare existente n societate, care se concentreaz n cadrul lor n scopul redistribuirii ntre agenii economici ce au nevoie de resurse financiare. 2.5.1. FLUXURILE ACTIVITII ECONOMICE Relaiile dintre participanii la activitile economice sunt interdependente; ele se manifest prin relaii de transfer i schimb. Relaiile de transfer apar ca un flux unilateral de disponibiliti bneti, fr o contrapondere evident i direct. Avem, astfel, transferuri publice, vrsminte sau prestaii sociale, i transferuri private, diversele sponsorizri realizate de firme particulare. Relaiile de schimb sunt raporturi n care unul dintre subieci cedeaz un bun pentru a primi n
54
contrapartid un alt bun de la partenerul su. Schimburile sunt efectul direct al specializrii funciilor diverselor uniti economice. Adncirea diviziunii muncii influeneaz intensitatea i viteza schimburilor. Fluxurile economice reprezint micri permanente de bunuri materiale i servicii, de resurse economice, disponibiliti bneti etc., ntre agenii participani la tranzacii. Fiecare tranzacie bilateral sau de pia este format din dou fluxuri economice: a) fluxurile de bunuri, care pornesc de la productor i ajung la consumator; b) fluxurile monetare, care au sens opus. n economia de pia se deruleaz, aadar, fluxuri reale, care cuprind intrri de resurse economice sau de factori de producie i ieiri de produse, bunuri materiale i servicii, i fluxuri monetare, alctuite din venituri i cheltuieli bneti. Micarea banilor i creanelor ntre unitile economice este determinat de ansamblul relaiilor economice fizice, de viteza cu care acestea se desfoar; ele reflect vnzrile i cumprrile de bunuri i servicii, intrrile i ieirile de capitaluri i de credite, variaia ncasrilor din economie i sectoarele sale instituionalizate. n economie, au loc i tranzacii unilaterale, care sunt micri sau transferuri univoce de bunuri, fr a se primi n schimb contraprestaii. Ele pot fi: transferuri curente, care se efectueaz sistematic (pli de impozite directe i indirecte, contribuii pentru asigurri sociale, subvenii de exploatare etc.), i transferuri de patrimoniu, care intervin mai rar i determin la unul din agenii economici implicai o modificare de patrimoniu (suplimentarea investiiilor publice de ctre administraiile publice, moteniri, donaii etc.). Totalitatea fluxurilor economice formeaz circuitul economic. Fluxurile economice sunt privite prin prisma finalitii lor. Considernd activitatea economic raional, deciziile agenilor economici se fundamenteaz pe principii i reguli determinate de interdependena aspectelor tehnice, ecologice, economice i sociale. Raionalitatea aciunii agenilor economici presupune utilizarea deplin a resurselor, folosirea eficient a factorilor de producie n scopul realizrii maximului de satisfacie cu minimum de efort.
55
Schema general a circuitului economic

Cheltuieli pentru bunuri de consum Bunuri de consum
NTREPRI NDERI (FI RM E)
GOSPOD RI I (M ENA JE)
Serviciile factorilor: munc, pmnt, capital V enituri: salarii, rente, dobnzi
Rezultate microeconomice Eforturile fcute de agenii economici se concretizeaz n cheltuieli de producie curente i n noi dotri tehnice pe baza investiiilor. Rezultatele obinute la nivelul unitilor economice, ca efecte primare i directe, se materializeaz n bunuri materiale i servicii, fiind cuantificate n uniti fizice (buci), natural convenionale (cai putere, putere caloric) i valorice (bneti). n raport cu gradul lor de cuprindere, rezultatele microeconomice monetare pot fi: globale, finale i nete. Rezultatele globale reprezint expresia bneasc a valorii bunurilor economice realizate, iar indicatorul principal de msurare a lor este cifra de afaceri. Rezultatele finale reprezint suma preurilor bunurilor ajunse n ultimul stadiu al circuitului economic; ele nu cuprind, deci, consumul intermediar. Indicatorul utilizat pentru msurarea acestor rezultate este valoarea adugat, care reflect contribuia productiv a fiecrui agent economic. Valoarea adugat este, la rndul ei, de dou feluri: valoarea adugat net, care cuprinde veniturile factorilor de producie, i valoarea adugat brut, care cuprinde valoarea adugat net i
56
amortizarea capitalului fix. Rezultatele nete se msoar prin profitul brut i profitul net. Primul este profitul ncasat de ntreprindere, iar cel de al doilea, profitul ncasat minus impozitul pe profit. Concepte de baz Economie natural Economie de schimb Diviziunea social a muncii Avantaj absolut i comparativ Economie de pia concurenial Economie mixt Tipuri de economie de pia Liberalizarea economic Moneda Bani-marf Moneda-metalic Banii de hrtie Puterea de cumprare a banilor Convertibilitatea monedei Agenii economici Fluxuri economice reale Fluxuri economice monetare Circuit economic Probleme de reflecie, ntrebri Care sunt caracteristicile economiei naturale? Care sunt caracteristicile economiei de schimb? Avantajul absolut i avantajul comparativ Avantajele autonomiei, independenei agenilor economici n condiiile proprietii particulare Problema modelului n tranziia la economia de pia Funciile monedei contemporane Convertibilitatea monedei: rol, premise de nfptuire
57
Bibliografie
Adam Smith, Avuia Naional, vol I, Editura Academiei, Bucureti, 1962, p. 7-18, 19-23. David Ricardo, Opere Alese, vol. I, Editura Academiei, Bucureti, 1959, p. 123-136. J.M.Keynes, Teoria general a folosirii minii de lucru, a dobnzii i a banilor, Editura tiinific, Bucureti,1970, p. 375-385. Alvin Toffler, Al treilea val, Editura Politic, Bucureti, 1983, p. 358-378. Michel Albert, Capitalism contra capitalism, Editura Humanitas, Bucureti, 1994, p. 41-86. Paul Heyne, Modul economic de gndire, Editura Didactic i Pedagogic, Bucureti, 1991, p. 1-11; 40-45; 107-116. Dicionar de economie, coord.: Ni Dobrot, Editura Economic, Bucureti, 1999. R.G. Lipsey, K. A. Chrystal, Economia pozitiv, Editura Economic, Bucureti, 1999.
58
Seciunea a II-a MICROECONOMIE
59
60
Capitolul 3 PIAA. CEREREA I OFERTA
Obiectivele temei: - explicarea rolului pieei n mecanismul de funcionare i dezvoltare economic; - analiza cererii i ofertei componente fundamentale ale pieei; - punerea n relief a raportului dintre cerere i ofert n dinamica acestora, precum i a echilibrului pieei. 3.1. PIAA I ROLUL EI. TIPURI DE PIA. INTERDEPENDENA PIEELOR Definirea pieei n limbaj curent, piaa se identific cu locul public, acoperit sau sub cerul liber, unde se vnd i se cumpr mrfuri. n sens tiinific, piaa exprim relaii economice dintre oameni, dintre agenii economici, ce se desfoar ntr-un anumit spaiu, n cadrul crora se confrunt cererea cu oferta de mrfuri, se formeaz preurile, au loc negocieri i acte de vnzare-cumprare, n condiii de concuren. Piaa presupune un loc concret, spaiu (fizic), adic magazine, hale, burs etc., dar nu se limiteaz la acesta; ea exprim relaii ntre ageni economici vnztori, ca purttori ai ofertei, i cumprtori, ca purttori ai cererii, n cadrul crora unii ofer, iar ceilali cumpr, cheltuindu-i veniturile. Fluxurile la pia sunt mijlocite de bani. Regulatorul pieei este concurena, astfel nct fiecare i urmrete propriul interes, satisfacerea ct mai avantajoas a trebuinelor de producie sau de consum personal, obinerea de ctig; totodat, ns, participanii la relaiile de pia se afl n legturi de interdependen, de care depinde nsi funcionalitatea pieei.
61
Cunoaterea pieei presupune luarea n considerare a componentelor ei fundamentale, i anume: cererea, oferta, preul, concurena; dimensiunile i dinamica acestora, ca i interrelaiile dintre ele se reflect n dimensiunile, complexitatea i evoluia sistemului relaiilor de pia. Rolul pieei Piaa ndeplinete un rol deosebit de important n mecanismul de funcionare i dezvoltare a economiei moderne. Piaa asigur contactul permanent dintre vnztori i cumprtori, dintre ceea ce se ofer i ceea ce se cere, la un moment dat, punnd n relief concordana sau nonconcordana dintre ofert i cerere, dintre producia i consumul de bunuri materiale i servicii. Piaa regleaz activitatea economic: astfel, prin informaiile pe care le d privind volumul, structura i nivelul calitativ al cererii, piaa determin orientarea agenilor economici, st la baza deciziilor acestora privind investiiile de capital, cantitatea i structura produciei, schimbului i consumului. n acest fel, piaa orienteaz alocarea i folosirea eficient a resurselor umane, materiale i financiare. n accepiune clasic, piaa reprezint mna invizibil prin care activitatea economic se adapteaz la dinamica nevoilor. Prin intermediul prghiilor economice, cum sunt: preul, profitul, salariul, dobnda etc., piaa furnizeaz informaii agenilor economici asupra raportului dintre cerere i ofert; tendina de cretere a preurilor i a ratei profitului, de exemplu, constituie un semnal al pieei, prin care se stimuleaz mrirea ofertei de un fel sau altul i punerea ei de acord cu cererea. Piaa ndeplinete un mare rol n realizarea, n dinamic, a echilibrului dintre ofert (producie) i cerere (consum), avnd loc, ceea ce preconizau economitii clasici, transformarea intereselor proprii ale indivizilor n cea mai bun opiune pentru societate privind folosirea resurselor existente la un moment dat. De altfel, termenul economie de pia indic sistemul economic n care preurile i cantitile produse depind de confruntarea ofertei cu cererea. O condiie esenial de care depinde ndeplinirea de ctre pia a rolului su o constituie autonomia de decizie a agenilor economici, libertatea lor economic. Este vorba de faptul c adaptarea rapid a produciei la cererea de bunuri materiale i servicii, innd seama de ceea ce piaa semnaleaz n mod curent, necesit iniiativ, o mare
62
mobilitate i, deci, posibiliti de micare autonom, direct, a firmelor fr ngrdiri birocratice din partea statului. Numai astfel se poate aciona prompt i eficient la cerinele pieei. Caracterizarea relaiilor de pia modern nu poate face abstracie totui de intervenia statului n economie, adic de aciunile acestuia menite s corecteze imperfeciunile pieei, s contribuie la funcionarea eficient a mecanismului pieei, prin politica bugetar i fiscal, social, de investiii, monetar i de credit etc. n prezent, piaa nu mai este n ntregime liber; exist o economie mixt, n care funcionarea acesteia are la baz piaa, cu rol determinant, precum i intervenia statului n forme i proporii diferite. Tipuri de pia Din punct de vedere al obiectului tranzaciei economice, de vnzare-cumprare, se disting: a) piaa bunurilor de consum final, adic relaiile de vnzare-cumprare de obiecte i servicii de consum personal; b) piaa factorilor de producie, format, la rndul ei, din: piaa resurselor naturale; piaa muncii; piaa capitalului; c) piaa monetar; d) piaa financiar, inclusiv bursa. Din punct de vedere al extinderii teritoriale, exist: a) piaa local; b) piaa regional; c) piaa naional; d) piaa mondial. Din punct de vedere al desfurrii concurenei, exist: a) piaa cu concuren perfect sau pur; b) piaa cu concuren imperfect, format, la rndul ei, din: piaa cu concuren monopolistic; piaa cu concuren de tip oligopol; piaa de tip monopol; piaa de tip monopson sau oligopson etc. Diferitele tipuri de pia formeaz un tot organic, un sistem de pia, n sensul c ele se influeneaz reciproc; schimbrile care au loc n cadrul uneia se reflect, direct sau indirect, n evoluia altora sau n ansamblul relaiilor de pia. Spre exemplu, piaa muncii este n dependen de piaa capitalului; extinderea investiiilor de capital favorizeaz creterea ocuprii forei de munc i reducerea omajului, dup cum, dimpotriv, blocarea investiiilor, din cauza incertitudinii n afaceri economice, afecteaz negativ piaa muncii. Sau, piaa bunurilor de consum, prin preurile acestora, determin comportamentul lucrtorilor i al celor care fac economii, pe pieele respective. Echilibrul economic parial, n cadrul fiecrei piee, condiioneaz
63
echilibrul economic general. Problema formrii preurilor este condiionat nu numai de echilibrul parial al unei singure piee, ci el pune deopotriv n cauz piee interdependente1. 3.2. CEREREA. LEGEA CERERII. ELASTICITATEA CERERII. CEREREA ATIPIC Cererea i oferta sunt componente fundamentale ale pieei, iar raportul dintre ele constituie o form de exprimare sau de exteriorizare a relaiei dintre producie i consum, n condiiile economiei de schimb. Concepte, delimitri Cererea de mrfuri reprezint nevoile (trebuinele) de bunuri i servicii care se satisfac prin intermediul pieei, adic prin vnzare-cumprare. Cererea are drept suport puterea de cumprare a oamenilor; de aceea, ea exprim, n acelai timp, cantitatea de bunuri i servicii cerute, la un moment dat, la preurile existente, considernd date veniturile i preferinele cumprtorilor. Practic, este vorba de cererea solvabil, adic cererea la care exist mijloacele bneti pentru cumprarea bunurilor economice. Nu se poate pune semnul egalitii ntre cererea de mrfuri i totalul nevoilor existente, ntr-o perioad sau alta; o parte a nevoilor este satisfcut, la unii consumatori, fr vnzare-cumprare, adic prin autoconsum, din producie proprie (spre exemplu, legume, fructe, vin, cereale etc.). Cererea poate fi: a) individual, adic din partea unui singur cumprtor la un bun economic sau la altul; b) total, adic din partea tuturor cumprtorilor la bunul sau serviciul respectiv; c) agregat sau global, care exprim ansamblul cererii din partea tuturor cumprtorilor i la toate bunurile i serviciile existente; aceasta se exprim n form bneasc, fiind astfel posibile msurarea i compararea. Cererea, ca volum, structur i nivel al cerinelor de consum, se schimb de la o perioad la alta, avnd, deci, caracter dinamic. Principalii factori de care depinde dinamica cererii sunt nevoile, venitul i preul. Nevoile oamenilor, inclusiv gusturile, preferinele i obiceiurile se schimb, de la o perioad la alta, prin apariia unora noi, prin
1
Paul Samuelson, Lconomique, vol. 1, Armand Colin, Paris, 1982, p. 95.
64
restrngerea sau prin extinderea altora, sub influena progresului tiinei i tehnicii, a dezvoltrii produciei i a societii, n general, determinnd schimbri corespunztoare i n sistemul cererii. Apariia televizorului, informaticii, calculatorului electronic, roboilor industriali, sistemului de telecomunicaii moderne etc. a nsemnat totodat schimbri n domeniul cererii. Exist bunuri cerute de ctre toi oamenii alimente, mbrcminte, nclminte, locuin etc. Unele bunuri, ca, de exemplu, tutunul i alcoolul, devin necesiti numai la unii indivizi, atunci cnd se formeaz obiceiul respectiv. Nevoile i cererea global depind i de mrimea i structura populaiei pe grupe de vrst, grad de instruire i cultur etc. Veniturile exercit, de asemenea, o mare influen asupra cererii; mrimea veniturilor populaiei, ale agenilor economici atrage dup sine creterea capacitii lor de cumprare i, deci, a cererii. Relaia dintre venit i cheltuielile de consum n cazul bunurilor normale, exist o relaie direct ntre evoluia veniturilor i dinamica cererii: cnd venitul crete, se mrete i cererea, dup cum, invers, scderea venitului duce la micorarea cererii. La bunurile denumite inferioare (pine, cartofi, orez etc.), ntre venituri i cerere exist o relaie negativ: majorarea venitului este nsoit de o reducere a cererii, atenia cumprtorilor ndreptndu-se spre bunuri mai elevate. Relaia dintre cheltuielile de consum i venit a fost analizat, n secolul XIX-lea, pentru ntia oar, de ctre statisticianul german E. Engel i poart denumirea de curba lui Engel. Cercetnd bugetele de familie din mai multe ri, acesta a desprins concluzia potrivit creia importana relativ a diferitelor cheltuieli de consum n raport cu venitul se modific n mod diferit. Astfel, s-a observat c, atunci cnd venitul crete, ponderea cheltuielilor pentru alimente scade, ponderea cheltuielilor pentru mbrcminte, nclminte i locuin este relativ constant, iar ponderea cheltuielilor pentru servicii (educaie, cultur, petrecerea timpului liber, transport etc.) crete. Pornind de la aceasta, se poate evalua elasticitatea consumului n raport cu venitul, dup cum urmeaz: cheltuielile pentru achiziionarea de produse agroalimentare cresc mai puin dect proporional fa de creterea venitului; cheltuielile pentru mbrcminte, nclminte, locuin cresc, n general, proporional cu creterea venitului; cheltuielile pentru servicii cresc mai mult dect proporional
65
fa de creterea venitului. Asemenea tendine, n mare parte, se verific n societatea contemporan. Relaia dintre cerere i pre. Curba cererii Preul constituie un factor care exercit o mare influen asupra cererii de bunuri i servicii. Cererea se afl n raport invers proporional fa de pre: cnd preul crete, cererea scade, deoarece la un venit dat posibilitatea de cumprare se micoreaz; cnd preul scade, cererea crete. Astfel, cererea este o funcie descresctoare fa de pre. Legea cererii exprim relaia dintre cerere i pre, n cadrul creia cererea evolueaz n sens invers fa de pre. Curba cererii arat cum evolueaz cererea unui bun cnd preul acestuia se modific. Spre ilustrare, exemplul din tabelul 1.
Evoluia preului i a cererii la bunul x Tabelul 1
Pe baza datelor din tabelul 1, n continuare, se prezint curba cererii (fig. 1).
Preul unitar 10 8 6 4 2 10 20 30 40 50 60 Q Cantitatea cerut
Fig. 1. Curba cererii 66
Se observ raportul invers proporional dintre cerere i pre, faptul c cererea este o funcie descresctoare fa de pre. Curba cererii leag cantitile cumprate de ctre consumatori i preul practicat de ctre vnztori. Curba cererii nu este ntotdeauna o linie dreapt; panta acesteia este variabil dup natura bunurilor, depinznd de sensibilitatea mai mare sau mai mic a consumului la variaiile preului. Elasticitatea cererii Cererea de mrfuri nu este o mrime fix. Elasticitatea cererii nseamn sensibilitatea acesteia fa de variaia preului sau a venitului. Intensitatea modificrii cererii se msoar prin coeficientul de elasticitate a cererii n funcie de pre sau de venit. Coeficientul de elasticitate a cererii n raport de pre, n principiu, este negativ, deoarece atunci cnd preul se mrete, cererea se diminueaz, iar raportul dintre dou semne diferite d semnul negativ. Coeficientul de elasticitate se calculeaz prin urmtoarele formule: a) Ecp = n care: Ecp = coeficientul de elasticitate a cererii funcie de pre; C1 = cererea din perioada curent; C0 = cererea din perioada anterioar; P1 = preul din perioada curent; P0 = preul din perioada anterioar; C = variaia (modificarea) cererii pentru un produs; P = variaia (modificarea) preului acelui produs. Ecp se mai poate determina i prin relaia: b) Ecp = n care:
C1 C 0 P -P C P : 1 0 = : C0 P0 C0 P0
% C % P
%C = variaia n procente a cererii; %P = variaia n procente a preului.

67
Dac, de exemplu, preul bunului X scade de la 40 de uniti monetare (P0) la 30 uniti monetare (P1), iar cererea la acest produs crete de la 400 de buci (C0) la 600 de buci (C1), atunci coeficientul de elasticitate va fi:
Ecp = -(
200 40 8000 600 - 400 30 - 40 : ) = -( x )= =2 400 40 400 10 4000
Dup cea de a doua formul, coeficientul de elasticitate va fi:
Ecp = -
50% =2 25%
Rezult c cererea pentru bunul respectiv este elastic n raport cu preul; o scdere a preului de 25% antreneaz o cretere a cererii de 50%; variaia cererii este, n sens contrar, mai mare dect variaia preului. Tipuri de cerere n funcie de elasticitatea cererii fa de pre, se disting mai multe tipuri de cerere, dup cum urmeaz: a) cerere inelastic, atunci cnd variaia cererii este mai mic dect variaia preului:
C P iar Ecp 1; C 0 P0
b) cerere perfect inelastic, total insensibil la variantele de pre, atunci cnd
C = 0 i, deci, Ecp = 0 C0
68
Grafic, aceasta se prezint astfel (fig. 2):

Pre P2
P1 P0 Q
Cantitatea cerut
Fig. 2. Cererea perfect inelastic
c) cerere elastic, atunci cnd variaia cererii este mai accentuat dect variaia preului:
C P , cnd, deci, Ecp1 C 0 P0

d) cerere perfect elastic, atunci cnd, la un nivel al preului dat, cererea crete continuu (fig. 3); Ecp; n acest caz:
P = 0 (zero) P0
Pre P0 0 C0 Cererea perfect elastic C1 C2 Cantitatea cerut
Fig. 3. Cererea perfect elastic
e) cerere cu elasticitate unitar, cnd variaia cererii este egal cu variaia preului:
C P = cnd Ecp = 1 C0 P0
69
n general, bunurile de prim necesitate pentru viaa oamenilor au o cerere inelastic. De asemenea, n general, cererea este inelastic pentru produsele care n-au nlocuitori, care sunt nesubstitutibile. Variaiile de pre sunt nsoite i de alte fenomene privind evoluia cererii la diferite bunuri, care vor fi abordate n continuare. Efectul de venit i efectul de substituie. Elasticitatea ncruciat Efectul de venit exprim situaia n care scderea preului la un produs face posibile creterea cererii i cumprarea cu acelai venit a unei cantiti mai mari din produsul respectiv, ceea ce echivaleaz cu o sporire a venitului. Dimpotriv, atunci cnd preul unui bun crete, venitul relativ al consumatorului (adic venitul exprimat n numr de uniti din bunul respectiv ce pot fi cumprate) se reduce, scznd i cererea. Efectul de substituie are loc la bunurile cu aceeai utilitate, denumite substituibile, care se pot nlocui reciproc n consum (spre exemplu, untul i margarina; zahrul i mierea; grul i secara; petrolul i crbunele); el reflect situaia n care creterea preului la un bun (de exemplu, unt) i reduce cererea, crescnd, n schimb, cererea la un alt bun (substituibil, de exemplu, margarina) fr ca preul acestuia din urm s se modifice. n cazul bunurilor substituibile, are loc i fenomenul elasticitate ncruciat a cererii (Ec); ea msoar sensibilitatea cererii consumului la bunul A, cnd preul bunului B se modific. Se calculeaz dup formula:
Ec =
Variatia n % a cererii la bunul A Variatia n % a cererii la bunul B
Ec este mai mare dect zero, adic pozitiv. Preul la bunurile complementare, adic acele bunuri care nu pot fi utilizate unul fr altul, spre exemplu, autoturisme i benzin: a) scderea preului unui bun antreneaz dup sine creterea cererii pentru acest bun, dar i pentru cellalt bun (complementar) la care preul nu s-a modificat; b) creterea preului unui bun duce la un
70
fenomen invers, adic la micorarea cererii la acest bun i la bunul complementar al crui pre nu s-a modificat: spre exemplu, cnd preul carburantului se mrete, are loc o ncetinire a interesului pentru cumprarea de autoturisme. Cererea atipic Cererea atipic exprim excepiile de la legea cererii, adic situaiile n care cererea de mrfuri evolueaz n acelai sens cu preul: dac preul crete, crete i cererea; dac preul scade, scade i cererea. Comportamentul atipic al cererii se produce n mai multe situaii2: a) efectul Giffen (dup numele primului economist Sir Robert Giffen care a descris acest comportament), conform cruia scderea preurilor bunurilor inferioare i, deci, creterea venitului real sunt nsoite de diminuarea cererii la aceste bunuri i deplasarea ei spre bunuri de consum mai elevate; b) efectul de anticipare din partea consumatorilor, n sensul c mrirea preurilor bunurilor i serviciilor atrage dup sine sporirea cererii atunci cnd se anticipeaz noi majorri de preuri, n viitor; scderea preurilor este nsoit de micorarea cererii n cazul anticiprii unor noi reduceri de preuri, consumatorii prefernd s cumpere la preuri i mai mici, n perioada ce urmeaz; c) efectul de venit nul, la bunurile de lux foarte scumpe; o diminuare a preului acestora nu suscit o mrire a cererii, ele rmnnd, n continuare, accesibile numai unor anumite categorii sociale; d) efectul de ostentaie i snobism, din partea unor consumatori care, dorind s demonstreze c sunt bogai, c aparin unor categorii sociale superioare, cumpr mrfuri din ce n ce mai scumpe; e) efectul de informare imperfect: n mod normal, un pre mai ridicat trebuie s indice o calitate mai bun a produsului respectiv; exist, ns, situaii n care aceleai bunuri, de aceeai calitate, au preuri diferite, iar cele mai scumpe dintre acestea sunt mai mult cerute, pe pia, dect cele cu pre mai mic; f) cnd este vorba de bunuri importante care n-au substitui
Vezi Encyclopdie de lconomie et de la gestion, Hachette, Paris, 1991, p.105-106; Jacques Gnreux, conomie politique. Introduction et microconomie, Hachette, Paris, 1990, p.34-39; Dicionar de economie (coord.: Ni Dobrot), Editura Economic, Bucureti, 1999, p.95. 71
2
(nlocuitori), mrirea preului lor, n general, nu atrage dup sine o diminuare a cererii. n acest caz, unele curbe ale cererii se comport ntr-un fel neobinuit; ele nu se supun legii cererii, explicat mai nainte, ci, de la un punct, se ntorc i devin regresive: a) la captul de sus al curbei, cererea crete cnd preul crete (fig. 4): Pre unitar P2 Cerere tot mai mare la preuri tot mai mari P
Q1 Q 2 Cantitatea cerut
Fig. 4. Curba regresiv a cererii la captul de sus
b) la captul de jos al curbei, cererea scade atunci cnd preul scade (fig. 5):
Pre unitar Cerere tot mai mic la preuri tot mai mici
P1 P2 0 Q2 Q1 Cantitatea cerut
Fig. 5. Curba regresiv a cererii la captul de jos 72
3.3. OFERTA. LEGEA OFERTEI. ELASTICITATEA OFERTEI Definire Oferta reprezint cantitatea de bunuri i servicii destinate vnzrii, pe pia, la un moment dat. Ea poate fi: a) individual, adic oferta dintr-un produs sau serviciu din partea unui productor sau unei uniti economice; b) total, adic ntreaga cantitate a unui produs sau serviciu pe care productorii o ofer spre vnzare; c) agregat (global), adic toate bunurile i serviciile, din ara respectiv, destinate pieei, n toat diversitatea i cantitatea lor, exprimate n bani. Oferta are caracter dinamic, deoarece, o dat cu dezvoltarea produciei, a economiei de pia, n ansamblu, se realizeaz creteri cantitative, diversificare i nnoiri structurale, ca i performane calitative ale bunurilor care o compun. Este deosebit de important, aici, urmtoarea relaie: inovaie structura produciei structura cererii structura pieei. Aceasta n sensul c nnoirile tehnologice duc la nnoiri n structura produciei, n structura cererii de bunuri i servicii i la diversificare n structura pieei, prin apariia unor noi piee corespunztoare noilor bunuri. Factori Oferta de mrfuri, n dinamica ei, depinde de mai muli factori, i anume: a) evoluia cererii de bunuri i servicii, care impune adaptri corespunztoare ofertei, determinnd impulsuri produciei; deosebit de important este, aici, nnoirea n structura cererii i n structura pieei prin apariia unor noi piee; b) disponibilitatea factorilor de producie sau raritatea acestora, randamentul economic; c) costul de producie (de fapt, costul marginal); scderea lui stimuleaz extinderea ofertei de bunuri i servicii, dup cum creterea costului descurajeaz mrirea ofertei; d) preul de vnzare al mrfii; e) posibilitatea de stocare a bunurilor i costul stocrii etc. Relaia dintre ofert i pre Oferta este o funcie cresctoare fa de pre; ea se afl, deci, n raport direct proporional fa de pre, n sensul c se mrete cnd
73
preurile cresc i se micoreaz cnd preurile scad. Agenii economici sunt interesai s ofere, pe pia, mai multe mrfuri cnd preurile cresc, i invers. Legea ofertei exprim relaia dintre ofert i pre, n cadrul creia oferta evolueaz n acelai sens cu preul, ceilali factori fiind constani. Curba ofertei exprim relaia ce exist ntre preurile pieei i cantitile de bunuri pe care productorii le ofer pe pia, spre vnzare. Aceasta, spre deosebire de curba cererii, care oglindete relaia dintre preuri i cantitile pe care consumatorii doresc s le cumpere. Curba ofertei este cresctoare, n concordan cu legea descris mai sus (fig. 6):
Preul 10 unitar 8 6 4 2 0 10 20 30 40 Cantitatea oferit Q Curba ofertei
Fig. 6. Curba ofertei
n practica economic exist cazuri anormale, denumite paradoxul ofertei, ca excepie de la legea ofertei, n care creterea cantitilor oferite spre vnzare are loc i atunci cnd preurile scad (de exemplu, la produse perisabile legume, fructe, sau situaia n care unii productori agricoli sunt nevoii s-i vnd produsele chiar i la preuri n scdere, spre a-i plti impozite sau pentru a rambursa credite etc.). Elasticitatea ofertei n raport cu preul Aceasta nseamn reacia ofertei la modificrile de preuri. Ea se msoar prin coeficientul de elasticitate a ofertei (Eop), care se calculeaz prin raportarea modificrii cantitilor oferite (Q) la modificarea preului de vnzare (P).
74
Modaliti de calcul:
a) Eop =
Q1 Q 0 P1 - P0 Q P : : = Q0 P0 Q 0 P0
b) Eop =
%Q %P
n funcie de modul n care oferta reacioneaz la modificrile de preuri, se disting mai multe feluri de ofert: a) Oferta elastic (fig. 7), ce se manifest atunci cnd variaia ofertei este mai mare dect variaia preului:
Q P Q0 P0
n acest caz, Eop >1

Pre unitar P1 P
0
Curba ofertei
Q0
Q1
Q Cantitatea oferit
Fig. 7. Oferta elastic
b) Oferta cu elasticitatea unitar (fig. 8), care are loc atunci cnd variaia ofertei este egal cu variaia preului:
Q P = Q0 P0
n acest caz, Eop = 1
75
Pre unitar P1 P0 0 Q0 Q1
Fig. 8. Oferta cu elasticitatea unitar
c) Oferta perfect elastic (numai teoretic) presupune ca, la un nivel dat al preului, cantitatea oferit s creasc continuu, tinznd spre infinit (fig. 9). n acest caz, variaia preului este zero:
P = 0( zero), iar Eop P0

Pre unitar P0 Q Oferta
Q0
Q1 Q2 Cantitatea oferit
Fig. 9. Oferta perfect elastic
d) Oferta inelastic (fig. 10) se caracterizeaz prin aceea c modificarea ofertei este mai mic dect modificarea preului:
Q P Q0 P0
n acest caz, Eop <1
76
Pre unitar P1 P0 0 Q 0 Q1
Curba ofertei
Fig. 10. Oferta inelastic
e) Oferta perfect inelastic sau perfect rigid (fig. 11) reflect situaia n care, la orice variaie a preului, oferta nu se modific:
Q = 0 (zero) Q0
n acest caz Eop = 0 (zero)

Pre unitar P3 P1 P0 Q Cantitatea oferit Q O
Fig. 11. Oferta perfect inelastic
3.4. ECHILIBRUL PIEEI. EFECTUL VARIAIILOR OFERTEI I CERERII n sens general, echilibrul pieei reflect situaia n care cantitile oferite i cele cerute sunt egale, la preul pieei, cnd vnztorii i cumprtorii sunt satisfcui; cnd cumprtorii obin bunurile dorite, iar ofertanii i vnd mrfurile. Se poate spune c piaa este n echilibru la preul care permite egalitatea cantitii cerute de consumatori cu cea oferit de productori. Atunci cnd se ia n
77
calcul o singur pia a unui produs, avem de-a face cu un echilibru parial. Ct privete echilibrul general al pieei, el presupune luarea n considerare a tuturor pieelor, innd seama de interdependena lor. Legat de aceasta, problema formrii preurilor este condiionat nu numai de echilibrul parial al unei singure piee, ci pune n cauz piee interdependente. Situaiei de echilibru al pieei i corespunde formarea cantitii de echilibru (QE) i a preului de echilibru (Pe). Spre ilustrare, datele din tabelul 2:
Dinamica cererii i ofertei Tabelul 2
Cazuri A B C D E Preul pe ton (um) 10 8 6 4 2 Cantitatea (mii tone) Cerut Oferit 18 36 20 32 24 24 30 14 40 7 Excedent de ofert (+) sau deficit de ofert (-) +18 +12 echilibru -16 -33 Presiune asupra preurilor scdere scdere neutr cretere cretere
Reprezentarea grafic (fig. 12):

Preul unitar 10 8 Pe 6 4 2 10 20
QE
Ofert
E E0 Cerere 30 40 Q
Fig. 12. Dinamica cererii i ofertei
Intersecia celor dou curbe indic punctul de echilibru (E) n care cererea este egal cu oferta, se formeaz i preul de echilibru (Pe) (la care cantitatea oferit i cantitatea cerut sunt egale) i cantitatea de echilibru (QE).
78
Efectul variaiei ofertei i cererii Echilibrul pieei, respectiv cantitatea de echilibru i preul de echilibru, se schimb n funcie de variaia ofertei i cererii. n cazul variaiei ofertei, lum, spre ilustrare, dou situaii: a) cnd cantitatea oferit scade (presupunnd cererea constant) au loc: punctul de echilibru (E) se deplaseaz n sus; curba ofertei se deplaseaz spre stnga; preul de echilibru crete; b) cnd cantitatea oferit crete (presupunnd cererea constant) au loc: noului punct de echilibru (E) i corespund un pre de echilibru (Pe) mai mic i o cantitate de echilibru (QE) mai mare; curba ofertei se deplaseaz spre dreapta. Grafic, situaia se prezint astfel (fig. 13):
Fig. 13. Variaia ofertei
n cazul variaiei cererii, de asemenea, urmrim dou situaii: a) cnd cererea crete (oferta rmnnd constant), n condiiile n care (presupunem) veniturile familiilor cresc, cantitatea cerut va crete sensibil; curba cererii se deplaseaz spre dreapta, n sus i totodat cresc cantitatea de echilibru (QE1) i preul de echilibru (Pe1); b) cnd cererea se micoreaz (oferta rmnnd constant), are loc scderea cantitii de echilibru (QE2) i a preului de echilibru (Pe2).
79
Grafic, situaia se prezint astfel (fig. 14):

Preul unitar Pe1 Pe0 Pe2 E2 C2 0
Q
E1 E0 C0 C1
Fig. 14. Variaia cererii
n realitatea economic, echilibrul pieei se schimb n condiiile n care oferta i cererea de mrfuri se pot modifica simultan n acelai sens sau n sensuri diferite, n aceeai proporie sau n proporii diferite. Spre exemplu, n cazul n care oferta i cererea cresc n aceeai proporie, se mrete cantitatea de echilibru, n schimb nu are loc modificarea preului de echilibru (fig. 15):
Preul unitar O0
O1 O2
Pe
E0
E1
E2 C2 C1 C0
0
Fig. 15. Oferta i cererea cresc n aceeai proporie 80
Atunci cnd oferta i cererea se micoreaz n aceeai proporie, de asemenea, preul de echilibru nu se modific, n schimb cantitatea de echilibru se micoreaz (fig. 16):
Preul unitar O2 O1 O0 Pe E2 E1 E0 C0 C1 C2
Fig. 16. Oferta i cererea se micoreaz n aceeai proporie
Interaciunea dintre cerere i ofert reprezint un proces de ajustare reciproc, prin care se realizeaz o anumit coordonare a pieei, se formeaz preurile. n cadrul relaiei dintre pre, pe de o parte, i cerere-ofert, pe de alt parte, trebuie luate n considerare nu numai dependena cererii i ofertei de variaiile de pre, ci i relaia invers, n sensul c raportul dintre cerere i ofert, la rndu-i, determin preul. Astfel, preul variaz n raport direct proporional cu cererea i n raport invers proporional cu oferta. Exist, aici, o interrelaie: astfel, dac creterea cererii duce la creterea preului, urcarea preului peste un anumit punct determin scderea cererii, a puterii de cumprare; dac creterea ofertei atrage dup sine scderea preurilor, aceasta din urm, la rndu-i, duce la restrngerea ofertei etc.
81
Concepte de baz Piaa Cererea Legea cererii Elasticitatea cererii Cererea atipic Oferta Legea ofertei Elasticitatea ofertei Echilibrul peiei Probleme de reflecie, ntrebri Rolul pieei de mn invizibil n reglarea activitii economice Relaia dintre cerere i pre; legea cererii Efectul de venit i efectul de substituie; evoluia cererii Cererea i preul la bunurile complementare Cererea atipic i curba cererii Relaia dintre ofert i pre; legea ofertei Paradoxul ofertei; cauze i ilustrare Dinamica raportului cerere-ofert sub influena preurilor n economia de tranziie Presiunea raportului cerere-ofert asupra preului n ce const interdependena pieelor? Variaia cererii i ofertei i echilibrul pieei n ce const influena inovaiei asupra structurii pieei? Ce este deficitul de pia? Bibliografie
J.M.Albertini, Les rouages de lconomie nationale, Les ditions ouvrires, Paris, 1988. Coralia Angelescu, Ileana Stnescu, I.Gavril, Economie politic, Editura Oscar Print, Bucureti, 1999. C.Popescu, D.Ciucur, Economie, Editura Economic, Bucureti, 1999. Ni Dobrot, Economie politic, Editura Economic, Bucureti, 1997. 82
Jacques Gnereux, conomie politique. Introduction et microconomie, Hachette, Paris, 1990. Richard G.Lipsey, K.Alec Chrystal, Economia pozitiv, Editura Economic, Bucureti, 1999. Paul Heyne, Modul economic de gndire, Editura Didactic i Pedagogic, Bucureti, 1991. Anghel Rugin, Principia oeconomica, Editura Academiei Romne, Bucureti, 1993. Paul Samuelson, Lconomique, vol.1, 2, Armand Colin, Paris, 1982 i 1983. Geoffrey Whitehead, Economia, SEDONA, Timioara, 1997. xxx Dicionar de economie, coord.: Ni Dobrot, Editura Economic, Bucureti, 1999.
83
Capitolul 4 COMPORTAMENTUL CONSUMATORULUI
Obiectivele temei: Scopul acestei lecii este nelegerea urmtoarelor probleme: - criteriile de difereniere a bunurilor din perspectiva consumatorului; - dificultile care apar n legtur cu msurarea utilitii; - ipotezele de baz ale teoriilor utilitii cardinale i utilitii ordinale; - modul de succesiune a teoriilor privind utilitatea economic; - alternativele consumatorului privind alegerea combinaiilor de bunuri de consum; - soluia optim a problemei consumatorului; - modul n care modificrile condiiilor iniiale (preuri, buget disponibil) pot influena soluia privind combinaia de consum optim; - coninutul principalilor termeni economici privind comportamentul consumatorului. 4.1. CONCEPTUL DE BUN I CLASIFICAREA BUNURILOR Dup cum se tie, existena uman este condiionat de consumul unor elemente din natur transformate sau nu. Aceste elemente sunt numite bunuri datorit contribuiei lor pozitive la asigurarea existenei umane. Dinamismul tot mai accelerat al nevoilor umane a fcut s apar o multitudine de bunuri. n aceste mprejurri, studiul tiinific al mulimii bunurilor necesit o clasificare dup anumite criterii. Un prim criteriu folosit este acela al provenienei, respectiv al modului de acces la aceste bunuri. n acest sens, se disting dou mari categorii: a) Bunurile libere, adic acele elemente care provin direct din natur, iar accesul la ele (posibilitatea de procurare) este liber; spre exemplu, aerul, apa, fructele din pduri, energia i lumina solar, energia eolian etc.
84
b) Bunurile economice, adic acele elemente care sunt produse prin efortul omului, necesitnd o prelucrare mai mult sau mai puin elaborat; obinerea lor are la baz desfurarea unei activiti economice. Bunurile economice au un caracter limitat, sunt rare, ele existnd doar n msura n care sunt produse prin activitatea uman. n consecin, accesul la bunurile economice are la baz schimbul1 (plata sau contraprestaia). n legtur cu bunurile, se mai fac diferenieri asupra modului n care acestea intr n circuitul de consum. Majoritatea acestor bunuri intr n consum prin intermediul schimbului (vnzare-cumprare), fiind denumite mrfuri2. O mic parte a bunurilor economice servesc autoconsumului, acestea aparinnd economiei naturale. Important este faptul c aceste bunuri pot intra oricnd n circuitul de schimb sub form de mrfuri. O caracteristic mult mai important a bunurilor economice este materialitatea/imaterialitatea acestora. Se poate constata c nu toate rezultatele activitii umane, care contribuie la bunstarea oamenilor, au un caracter palpabil. De exemplu, vizionarea unui spectacol de teatru nu produce efecte palpabile, sub form materializat, putnd produce doar impresii, atitudini, ori starea de purificare sufleteasc numit de ctre Platon katharsis. Din acest motiv, tiina economic utilizeaz diferenierea bunuri/servicii, ultimele elemente indicnd tocmai acele bunuri intangibile. Acest tip de difereniere este uzual doar n domeniul unor tiine economice aplicative, teoria economic neinsistnd prea mult asupra acestor aspecte3. Prin bun economic nelegem att bunurile materiale, ct i serviciile.
1 Necesitatea recompensrii apare att din raiuni de desfurare a schimbului, ct i ca un stimul pentru participarea indivizilor la realizarea de bunuri economice. 2 Unele definiii ale bunurilor pornesc de la mrfuri. Astfel, celebrul Dictionary of Economics, editat de Massachussets Institute of Technology, definete bunurile ca tangibile commodities which contribute positively to economic welfare (mrfuri tangibile care contribuie pozitiv la bunstarea economic). 3 Semnificativ este faptul c nici marketingul, mult mai ancorat n realitatea de zi cu zi, nu utilizeaz prea mult diferenierea bunuri propriuzise/servicii. Marketingul lucreaz cu conceptul de produs, definit ca acel bun, serviciu sau idee care rezolv o problem a unui beneficiar. 85
O clasificare mult mai important a bunurilor economice este n funcie de destinaia acestora. Acele bunuri destinate consumului indivizilor sunt denumite bunuri de consum (satisfactori). n acest caz, consumul este abordat cu precdere ca act individual. Bunurile folosite pentru a se produce alte bunuri sunt numite bunuri de producie (prodfactori). Aria problematic abordat n cadrul prezentei teme va avea n vedere doar bunurile de consum. 4.2. UTILITATEA BUNURILOR n legtur cu bunurile de consum, intereseaz capacitatea acestor bunuri de a satisface nevoile i dorinele de consum ale indivizilor. Pentru descrierea acestei capaciti se folosete conceptul de utilitate. Utilitatea reprezint capacitatea unui bun de a satisface o nevoiedorin4, capacitate dat de proprietile, nsuirile i caracteristicile bunului respectiv. Chiar dac economitii clasici au sesizat diferenieri ale utilitii bunurilor n funcie de condiiile de consum, preocuprile lor au rmas mai ales n sfera determinrii valorii economice. Paradoxul apdiamant, formulat de A.Smith, arat clar prioritatea acordat de clasici conceptului de valoare economic i valoare de schimb, chiar n detrimentul celei de utilitate5. Abia mai trziu, cnd psihologia va aborda i probleme economice, se vor crea condiii pentru o abordare riguroas a conceptului de utilitate. Aprecierea atitudinii n raport cu acelai bun depinde i de situaia consumatorului. De exemplu, un individ flmnd va aprecia mai mult un fel de mncare dect unul stul, conform proverbului romnesc foamea-i bucate bune. n plus, pot exista diferenieri importante privind obiceiurile de consum (cutume, norme privind modul de
Studiile de psihologie economic au relevat c cererea de consum a indivizilor are la baz nu doar nevoile acestora, ci i dorinele. Vezi, de exemplu, Dorel Ailenei, Piaa ca spaiu economic, Editura Didactic i Pedagogic, Bucureti, 1999, p. 22-23. 5 n legtur cu aceast problem vezi i Dicionar de Economie, coord.: Ni Dobrot, Editura Economic, Bucureti, 1999, p.342-343. 86
4
consum, tradiii etc.). Mai mult, va conta i ambiana n care este consumat un anumit bun. De exemplu, diferena dintre acelai fel de mncare, cu aceleai caracteristici, consumat acas sau la un restaurant de lux. Capacitatea de consum a indivizilor fiind limitat, n raport cu o anumit perioad de timp, se va constata diminuarea dorinei de consum pe msur ce sunt consumate doze succesive dintr-un bun. Elementele de mai sus au determinat o schimbare a modului de abordare a utilitii, o dat cu apariia curentului neoclasic. S-a trecut astfel de la definirea tehnic a utilitii la definirea economic propriu-zis. Utilitatea economic reprezint satisfacia pe care o resimte un individ ca urmare a consumului unei cantiti determinate dintr-un bun, n anumite condiii spaio-temporale. Presupunem c am definit printr-un anumit procedeu un sistem de comensurare a satisfaciei resimite de un individ oarecare prin consumul unor cantiti succesive dintr-un bun X. Considerm acest bun apa potabil. Se va evalua importana fiecrui litru de ap, iar consumul va fi considerat de un litru pentru fiecare tip de activitate. Astfel, individul n cauz va avea nevoie de ap pentru but, pentru gtit, pentru splat, pentru udat gazonul, pentru splat maina etc. n situaia n care exist probleme n procurarea apei, el va renuna mai nti la splat maina, apoi la udat gazonul, apoi la splat i aa mai departe pn la apa de but. Aceasta sugereaz c importana asociat fiecrui litru de ap consumat de individ este diferit. Altfel spus, utilitatea fiecrui litru de ap va fi diferit. De aici, rezult urmtoarea ierarhizare a utilitilor corespunztoare cantitilor de ap consumate (tabelul 1):
Cantitile de ap consumate i utilitile lor Tabelul 1
87
Dup cum se poate observa din tabelul 1, utilitatea fiecrei uniti consumate dintr-un bun este descresctoare, n timp ce utilitatea cumulat (sau total) crete cu un spor descresctor. Pe msur ce consumul este continuat, aceast cretere se aplatizeaz, curba utilitii totale atingnd un maxim (fig. 1).
Ui UT
X1 X2 X3
X4 X5
X1 X2 X3
X4 X5
Fig. 1. Graficele utilitii fiecrei uniti consumate i utilitii totale
Dac economitii neoclasici reueau s introduc factorul subiectiv n definirea utilitii, lucrurile nu erau tot la fel de simple n privina definirii unei msuri pentru utilitate. Disputele n legtur cu acest subiect au determinat apariia a dou importante orientri, i anume teoria utilitii cardinale i teoria utilitii ordinale. Teoria utilitii cardinale Numele acestei teorii provine de la conceptul matematic de cardinal al unei mulimi, respectiv de numr ataat unei mulimi, indicnd numrul de elemente al mulimii respective6. Se semnaleaz, astfel, c mulimea bunurilor de consum este numrabil i c acestei mulimi i se poate ataa o mulime numeric ce descrie utilitatea generat de consumul unor cantiti din orice bun. Ipotezele de baz ale acestei teorii sunt: a) consumatorul este capabil s msoare utilitatea printr-un numr;
Dicionar de matematici generale, Editura Enciclopedic Romn, Bucureti, 1975. 88
6
b) utilitile individuale rezultate din consumul unor cantiti consecutive dintr-un bun nu sunt constante; c) consumatorul poate alege ntre bunuri, n funcie de utilitile acestora. O astfel de direcie de cercetare era tentant datorit sprijinirii pe un domeniu al matematicii bine pus la punct, cel al funciilor definite n mulimea numerelor reale. Dintre rezultatele cele mai notabile ale acestei teorii care a pus bazele abordrilor moderne ale comportamentului consumatorului pot fi amintite: - legea lui Gossen (a utilitii marginale descresctoare): suplimentul de utilitate furnizat de cantiti crescnde dintr-un bun se va diminua pn la a deveni nul n punctul de saietate; - formalizarea consistent a comportamentului consumatorului, pe baza creia se va dezvolta cea mai mare parte a teoriei deciziei; - fundamentarea construciei curbei cererei; - respectarea principiului simetriei dintre comportamentul productorului i cel al consumatorului; - modelele stochastice privind atitudinea fa de risc. Practic, foarte multe aplicaii econometrice care descriu comportamentul individual au la baz, implicit sau explicit, principiul utilitii cardinale. Cu toate acestea, fundamentul logic al noii abordri nu era tocmai consistent. Cel care observ c exist o inconsisten logic n ipotezele teoriei utilitii cardinale este Vilfredo Pareto. El spune c ideea de msur cardinal a utilitii poate avea consecine absurde. A spune c utilitatea unei cantiti dintr-un bun este 4, iar aceea a altei cantiti din alt bun 8, este ca i cum ai spune c dac mnnci o felie de pepene simi o satisfacie de dou ori mai mare dect dac mnnci un mr, ceea ce este, evident, absurd. n plus, alte obstacole apar n calea acestui mod de a aborda utilitatea, i anume: - utilitatea monedei; - inconsistena spaiului vectorial; - probleme econometrice n estimarea efectiv a unor funcii de utilitate. Problemele privind utilitatea monedei sunt legate de propunerea lui Alfred Marshall referitoare la deducerea curbei cererii pentru un bun din alternativa bun/moned. n acest model se presupune utilitatea monedei ca fiind constant. Mai trziu, John Maynard Keynes va
89
demonstra c moneda este cerut i pentru ea nsi, avnd propria pia ca i un alt bun. Dar, conform principiilor stabilite de economitii neoclasici, utilitatea unui bun (n acest caz, moneda) nu este constant. Dac un etalon nu este constant, problema msurrii devine foarte complicat. Ct privete spaiul vectorial al bunurilor, s-a observat7 c datorit interdependenelor care se pot stabili ntre bunuri n consum pot s apar interdependene ntre utiliti. Astfel, considerndu-se o funcie de utilitate de forma U=U(x1, x2, ... xn) vom avea: (2) U(x1, x2, ... xn) U(x1) + U(x2) + ... + U(xn) Aceasta nseamn o inconsisten a spaiului vectorial al produselor, ntruct nu se poate construi o baz n acest spaiu8. Problemele de natur econometric erau legate de aceeai interdependen dintre utiliti, ceea ce putea s produc interdependene i n cadrul erorilor de estimare, respectiv rezultate necorespunztoare privind testul Durbin-Watson. Teoria utilitii ordinale Bazele acestei teorii au fost puse de Vilfredo Pareto, care consider c nici nu este necesar msurarea precis a utilitii i c este suficient o ordonare a utilitilor (aceasta fiind principala ipoteza n a noii teorii). n spaiul produselor Q se definete un panel de bunuri 1 2 n ca fiind vectorul q=(q , q , ... q ). Panelul de bunuri reprezint un ansamblu de bunuri de consum, denumirea fiind inspirat de coul (panel) gospodinei. De exemplu, o mulime de bunuri de consum format din 250 g de salam, 500 g de carne, 759 ml de oet, 12 ou etc. constituie un panel de bunuri de consum Proprietile relaiei de preordine au urmtoarea semnificaie: 1. Oricare ar fi doi vectori (paneluri) de bunuri, se poate decide privind alegerea unuia sau altuia; bunurile pot fi comparate i ierarhizate.
De exemplu, Gilbert Abraham-Frois, conomie Politique; Ed. Economica, Paris, 1988, p.192-194. 8 Aceasta ar presupune s se gseasc un vector n funcie de care s se poat scrie, ca serii de combinaii liniare, toi vectorii spaiului respectiv. 90
7
2. Orice ansamblu de bunuri poate fi comparat cu el nsui; aceast relaie este mai subtil i presupune variaia preferinei pentru acelai bun sau ansamblu de bunuri. 3. Foarte cunoscuta relaie de tranzitivitate este necesar pentru a uura alctuirea de ierarhii; pentru a construi ierarhii ntr-o mulime de paneluri de bunuri nu este necesar compararea efectiv dup principiul fiecare cu fiecare, rezultatele unor comparaii fiind translatabile. Teoria utilitii ordinale, la ora actual, s-a impus ca mod de tratare a comportamentului consumatorului. Totui, exist semnale privind apariia unor noi obstacole, legate n principal de: - discontinuitatea funciilor de utilitate; - interdependena bunurilor n consum, care mpiedic obinerea de ierarhii consistente de bunuri (conform paradoxului lui Condorcet i teoremei lui Arrow). De aici rezult anumite tentative de depire a abordrii bazate pe utilitatea ordinal (Gary S.Becker, Nicolae Georgescu-Roegen, Kelvin Lancaster .a.). Se verific, astfel, un adevr valabil n tiin n general, i anume c nu exist o teorie care s explice complet i definitiv toate faptele realitii. Fiecare teorie explic anumite fenomene, dar nu poate explica altele, noile teorii fiind necesare tocmai pentru a rezolva faptele rebele ale vechilor teorii, dar mai devreme ori mai trziu i n cazul lor vor fi semnalate noi anomalii .a. Situaia devine ceva mai complicat n tiina economic, unde dinamismul realitii este mai accentuat. 4.3. OPTIMUL CONSUMATORULUI. CURBA DE INDIFEREN Orice consumator normal va dori s obin maximum de satisfacie posibil din consumul unor bunuri economice. Indiferent de nevoile i dorinele avute n vedere n actul de consum, consumatorul va folosi o combinaie de bunuri pentru atingerea scopului urmrit. Optimul consumatorului propune o asemenea combinare de bunuri i servicii n consum care, la nivelul venitului de care dispune i al preurilor existente, s-i asigure maximum de satisfacie. Exemplul preparatelor culinare este cel mai edificator n acest sens; nevoia de hran l determin pe individ s caute diferite bunuri
91
alimentare. n funcie de gusturile, obiceiurile culinare i starea fiziologic i psihic, el va dori s mnnce un anumit fel de mncare. Raportndu-se la posibilitile de procurare a alimentelor, individul n cauz va ncerca s combine diferite cantiti de alimente, pe care le va supune unor transformri pentru a obine felul de mncare dorit. Prin mbuntiri succesive, el va ajunge la acea reet (combinaie de alimente + tehnologie de prelucrare) care exprim cel mai bine gusturile sale. n momentul n care individul se consider mulumit, el va opri cutrile pentru reeta culinar, memornd combinaia realizat i introducnd-o n baza sa de date privind reetele culinare. El va putea spune c a gsit cea mai bun combinaie de alimente pentru a realiza felul de mncare X. Altfel spus, el a gsit combinaia optim (n latin, optimum cel mai bun). Acest tip de comportament poate fi folosit i n cazul altor bunuri: n mod obinuit, consumul unui individ cuprinde o mulime de bunuri. Pentru a descrie de o manier abstract aceste bunuri, se apeleaz la formalizarea matematic. Astfel, se definete o funcie de n utilitate ordinal n spaiul produselor U: XIR , U=U(x1, x2, ... xn), unde I reprezint o submulime a mulimii numerelor reale de dimensiunea n. Din considerente legate de uurina modului de calcul, se va lucra cu varianta restrns U=U(xy). O astfel de funcie de utilitate poate fi reprezentat n spaiul tridimensional (fig.2). Dup cum se poate observa, funcia atinge un maxim, dup care scade.
U U (x, y) U2 U1 y yA yB xA y
A M B xB
M* U2 U1
x Fig. 2. Funcia de utilitate U(x,y)
Fig. 3. Curbe de indiferen
92
n figura 2, U1 i U2 msoar dou niveluri ale funciei de utilitate. La aceste niveluri se va intersecta graficul funciei de utilitate cu dou plane paralele cu planul bazei (al bunurilor de consum). Proieciile (n planul bazei) interseciilor suprafeei funciei de utilitate cu aceste plane vor forma curbele U1 i U2 (fig.3). ntruct acestea au fost construite la nlimile U1 i U2 (precum nite curbe de nivel n topografie), ele vor avea acelai nivel de utilitate (isoutilitate9). Denumirea care s-a impus ulterior este cea de curb de indiferen: aceasta exprim ansamblul combinrilor posibile n consumul a dou bunuri, astfel nct nivelul satisfaciei consumatorului s fie acelai. Indiferent n ce punct de pe curb s-ar situa opiunea consumatorului, nivelul utilitii resimite de consumator este acelai fie c el consum mai mult din bunul y (yA) i mai puin din x (xA), ori mai mult din bunul x (xB) i mai puin din y (yB). Dar, situaia nu mai este similar n cazul punctelor simetrice M, M*; dei utilitatea este aceeai, consumurile corespunztoare sunt mult mai mari n cazul punctului M*. Din acest motiv, analiza optimului consumatorului se efectueaz pe jumtatea dinspre origine a curbelor de indiferen. n aceste condiii, alternativele de abordare a optimului consumatorului sunt: I. Maximizarea satisfaciei la un buget dat; n acest caz, consumatorul i propune s cheltuiasc tot bugetul, dar s ating maximum de satisfacie. II. Minimizarea bugetului, care furnizeaz o anumit utilitate. De aceast dat, consumatorul tie precis ce dorete, dar caut s minimizeze bugetul cu care poate obine obiectivul fixat. Se demonstreaz c cele dou abordri sunt echivalente, dup cum se poate observa i n figura 4. Dreapta din figur se numete linia (dreapta) bugetului, deoarece descrie combinaiile liniare ale cantitilor i preurilor celor dou bunuri conform relaiei: B = xpx + ypy, unde x i y sunt cantitile din cele dou bunuri, iar px i py sunt preurile acestora.
Termenul de isophelime propus de Pareto nu a fost agreat de comunitatea tiinific, fiind preferat acela de curb de indiferen. 93
Y B/py II M I
B/px
Fig. 4. Alternative de abordare a problemei optimului consumatorului
Definiii: Ecuaia dreptei bugetului (2) se obine prin separarea lui y din restricia bugetar (1) B = x*px+ y*py (1) (2)
y =
Px B + Py Py
Relaia (1) se numete restricie bugetar, ntruct arat limitele bneti ale abordrii situaiei de consum. Zona haurat (fig.5), cuprins ntre dreapta bugetului i axele de coordonate, se numete domeniul alegerilor posibile ale consumatorului. Orice punct din interiorul acestei zone arat c exist rezerve bugetare. n raport cu aceast zon, orice punct exterior descrie o combinaie de consum care nu poate fi realizat cu bugetul disponibil. ntruct graficul funciei de utilitate U(x,y) poate fi intersectat cu o infinitate de plane paralele cu planul bazei, rezult c n planul bunurilor de consum pot fi construite o infinitate de curbe de indiferen. n fig.5, singura soluie convenabil este descris de curba de indiferen U2, tangent la dreapta bugetului n punctul M.
94
Domeniul alegerilor admisibile ale consumatorului
Fig.5. Optimul consumatorului
Optimul consumatorului; soluie analitic Utilitatea marginal (Um) reprezint sporul de utilitate total furnizat de consumul unei uniti suplimentare dintr-un bun. Relaiile de calcul ale utilitii marginale sunt urmtoarele: U m x = U / x pentru cazul discret; U m x = dU / d x = Ux pentru cazul continuu.
U m y = U / y pentru cazul discret; U m y = dU / d y = Uy pentru cazul continuu.
Pentru a determina soluiile analitice ale optimizrii reetei de consum se va presupune c punctul de start al procesului de optimizare este A (fig.6).
y B/py yA M U* A
xA
B/px
Fig. 6. Determinarea soluiei analitice a optimului consumatorului 95
n fig. 6, consumul subiectului este dat de combinaia (reeta) (xA yA). ncercnd s ajung n punctul M, subiectul va modifica reeta sa de consum, nlocuind cantiti succesive din bunul y cu cantiti din bunul x; prin urmare, drumul de la A la M va fi format dintr-un ir de reele de consum (xi/yi). Rata marginal de substituie (RMSy/x) a produsului y cu x = cantitatea din produsul x care este necesar pentru a nlocui o unitate din produsul y, astfel nct utilitatea total s fie constant.
RMS y / x
U x U y
(caz continuu); RMS y / x =
y x
Umx Umy
(caz discret).
A determina punctul de optim este sinonim cu a gsi o rat marginal de substituie care s conduc la punctul de tangen M. Pentru aceasta trebuie gsit mai nti o relaie ntre RMS i funcia de utilitate. Fie U(x,y) funcia de utilitate a consumatorului. Se consider c un spor foarte mic al utilitii totale este rezultatul contribuiei la consum a ambelor produse:
' ' dU = U x dx + U y dy
(3);
aceasta este difereniala funciei de utilitate. Condiii de optim Pentru ca subiectul s aib o utilitate constant (traseul de optimizare s fie pe aceeai curb de indiferen) este necesar condiia: dU=0 (4) De aici rezult: dy / dx = U x / U y = RMS y / x (5)
n aceste condiii, ecuaia RMS optime trebuie pus n legtur cu ecuaia dreptei bugetului. Este uor de remarcat c derivata dreptei bugetului n raport cu x este: dy/dx = -px/py (6) De unde rezult c n punctul de optim (i numai acolo)
' ' RMS y / x = p x / p y = U x /U y
(7)
96
Adic, n punctul de optim, raportul utilitilor marginale este egal cu raportul preurilor celor dou bunuri. Modificri n condiiile de optim A. Modificri n volumul resurselor Creterea bugetului consumatorului antreneaz o deplasare a dreptei bugetului spre dreapta (fig.7), pe cnd o reducere a bugetului implic o deplasare a dreptei bugetului n sens invers (spre stnga). Locul geometric al punctelor de optim rezultate din deplasarea spre dreapta a restriciei bugetare se numete calea de expansiune a consumului.
Fig. 7. Calea de expansiune a consumului
B. Modificarea preurilor produselor de consum Ieftinirea unui produs n raport cu cellalt atrage dup sine substituirea produsului devenit mai scump cu cel mai ieftin. Grafic, aceast situaie duce la deplasarea punctelor de intersecie cu axele dreptei bugetului, astfel: - spre dreapta (respectiv, n sus, pentru bunul Y) n caz de ieftinire; - spre stnga (respectiv, n jos) n caz de scumpire. Presupunnd ieftinirea produsului x, se va observa apariia a dou efecte (fig.8): - un efect de substituire: m1-m*; - un efect de venit: m*-m2
97
U2 Ux x B/px B/p x Fig. 8. Efectul de substituie i efectul de venit

m1 m* m2
Se observ c ieftinirea bunului X atrage dup sine deplasarea spre dreapta a punctului de intersecie a dreptei bugetului cu axa Ox (de la B/px la B/p^x), deoarece scderea preului provoac o cretere a raportului B/px. Se duce o paralel la noua dreapt a bugetului, care s fie tangent la vechea curb de indiferen (U*). Fie m* punctul de pe abscis corespunztor punctului de tangen. Se mai observ c noua dreapt a bugetului poate atinge o curb de indiferen de nivel superior (US). Fie m2, abscisa corespunztoare punctului de tangen dintre noua dreapt a bugetului i curba de indiferen US. n aceste condiii, distana m1m* va msura efectul de substituie, deoarece n acea zon ne aflm nc pe curba de indiferen U*, iar ieftinirea va modifica, prin noul raport al preurilor, coordonatele punctului de optim. Astfel, se va continua substituirea bunului Y cu bunul X. Dup punctul m* substituirea nu mai este favorabil, deoarece ar nsemna ndeprtarea de punctul optim. Din acest motiv se poate trece la o nou curb de indiferen, care este similar unei creteri a bugetului, de unde denumirea distanei m*m2, efect de venit. Concepte de baz Bun economic Buget Calea de expansiune a consumului Curb de indiferen Dreapta bugetului
98
Efect de substituie Efect de venit Marf Optim al consumatorului Rat marginal de substituie Teoria utilitii cardinale Teoria utilitii ordinale Utilitate Utilitate marginal Probleme de reflecie, ntrebri Deosebirea fundamental dintre teoria utilitii cardinale i teoria utilitii ordinale ncercai s abordai problemele privind determinarea combinrii optime de consum dup tipicul problemelor de optimizare. Se vor identifica o relaie de optim i o restricie. Care este relaia de optim? Care este restricia? Identificai combinaiile de utiliti marginale care verific relaia de optim. Eliminai acele combinaii care nu verific restricia problemei. Este teoria comportamentului consumatorului compatibil cu legea general a cererii? Mai cunoatei i alte abordri ale acestei probleme? Bibliografie
Angelescu, Coralia, Stnescu Ileana, Economie Politic, Editura Oscar Print, Bucureti, 1999. Becker Gary S., Comportamentul uman o abordare economic, Editura All, Bucureti, 1996. Dobrot, Ni, Economie Politic, Editura Economic, Bucureti, 1997. Frois, Gilbert-Abraham, Economia Politic, Editura Humanitas, Bucureti, 1999. Samuelson Paul, Nordhaus William, Economics, McGraw-Hill, 1992. xxx Dicionar de economie, coord.: Ni Dobrot, Editura Economic, Bucureti, 1999.
99
Capitolul 5 COMPORTAMENTUL PRODUCTORULUI. COMBINAREA FACTORILOR DE PRODUCIE
Obiectivele temei: nelegerea aspectelor importante ale teoriei productorului; nelegerea combinrii factorilor de producie, a laturilor ei tehnice i economice; surprinderea abilitii productorului, a capacitii lui manageiale n alegerea alternativei de combinare care s permit obinerea de rezultate maxim posibile cu resursele existente; explicarea schimbrilor produciei pe termen scurt i pe termen lung; identificarea randamentelor factoriale i de scar, a fenomeelor interne ale produciei, respectiv economii i dezeconomii. 5.1. INTREPRINDEREA n economia de pia, ntreprinderea este o unitate economic, cu o existen statuat juridic i deplin autonomie decizional, care prouce bunuri materiale i presteaz servicii pe baze comercial-lucrative. ntreprinderea se definete ca o entitate activ a sistemului economic, de natura unei organizaii autonome, nzestrat cu resurse pe care le utilizeaz n scopul exercitrii, n mod stabil i structurat, a unei funciuni referitoare la producie, servicii, schimb etc. Orice ntreprindere se individualizeaz prin misiunea ndeplinit i dispune de capacitatea de a adopta i a aplica decizii proprii, reprezentnd o surs i un cadru de manifestare a liberei iniiative economice; ea funcioneaz sub forma unui complex de aciuni intercondiionate, promovate ntr-un mediu ambiant la care tinde s se adapteze, dar pe care, n acelai timp, l poate influena. n practica economic actual exist o mare diversitate de tipuri de ntreprinderi: dup obiectivul urmrit n activitatea lor, exist
100
ntreprinderi cu scop lucrativ sau nonlucrativ; dup forma de proprietate, se disting ntreprinderi private, publice sau mixte; dup regimul juridic de organizare i funcionare, exist regii, companii sau diferite variante de societi comerciale; dup dimensiunea lor (reflectat de numrul de personal, mrimea capitalului social i a cifrei de afaceri), se disting ntreprinderi mari i, respectiv, mici i mijlocii1. n teoria productorului, ntreprinderea apare drept cadru de combinare i transformare a factorilor de producie n rezultate finale. n aceast calitate, fiecare ntreprindere se prezint pe pieele de factori de producie i, n virtutea obiectivelor sale specifice, selecteaz i atrage acei factori de producie care-i permit s obin bunurile i serviciile pe care intenioneaz s le ofere pe pia consumatorilor. ntreprinderea poate fi privit ca un centru de decizii economice care rspunde la ntrebrile: ce, ct, cum i pentru cine s produc, stabilind astfel cantitatea i varietatea de factori de producie atrai n procesul de producie, precum i proporiile combinrii i metodele de producie bazate pe tehnologii specifice. Gestionnd autonom raportul dintre eforturi i rezultate, ntreprinderea acioneaz pentru asigurarea supravieuirii, profitabilitii i dezvoltrii sale n contextul dinamic i concurenial al pieei. Analizat din punct de vedere al comportamentului, ca agent economic productor ce urmrete ca scop principal obinerea profitului, ntreprinderea este numit firm de afaceri. Modalitile de gestionare i funcionare a firmelor de afaceri din economia real au fcut obiectul unor abordri teoretice care marcheaz evoluia istoric de la firma clasic (numit antreprenorial) la firma managerial. Firma clasic presupune existena unei persoane cu o poziie central, cheie, i anume proprietarul, patronul sau antreprenorul, care i investete capital n sperana unui profit ct mai mare, asumndu-i funcia de conducere i gestionare a propriei afaceri. Obiectivul firmei este maximizarea profitului, perceput ca o recompens pentru asuDicionar de economie, coord.: Ni Dobrot, Editura Economic, Bucureti, 1999, p. 259-260. 101
1
marea liberei iniiative i a riscului aferent participrii la viaa economic. n descrierea clasic a firmei nu se evideniaz necesitatea i modalitile de organizare, chiar mai mult, firma nu este confruntat cu niciun fel de conflicte, toate deciziile fiind luate n concordan cu obiectivul acesteia. Firma managerial a aprut ca o replic la firma clasic i a caracterizat nceputurile perioadei industriale. Ea a marcat separarea managerului fa de proprietate prin profesionalizarea actului conducerii. Puterea decizional n cadrul acestui tip de firm este partajat ntre proprietari i managerii executivi desemnai de acetia, iar structura organizatoric reprezint elementul esenial al sistemului de conducere, determinnd ntr-o proporie nsemnat funcionalitatea acesteia, modul de utilizare a resurselor umane, materiale i financiare, nivelul cheltuielilor i al profitului. n economia de pia contemporan, cea mai mare parte a activitii economice se desfoar n firme mari, corporaii, unde proprietatea este separat de funcia de control. Cea mai reprezentativ firm managerial este societatea pe aciuni. Agentul economic din sectorul afacerilor respectiv firmele se individualizeaz prin obiectul lor propriu de activitate, precum i prin caracteristicile referitoare la forma de proprietate i la modul de organizare. Raportarea la cadrul legal existent reprezint o condiionare deosebit de important n demersul de a nfiina sau de a modifica statutul unei firme, aceasta deoarece, spre a putea fi autorizat s funcioneze, orice firm trebuie s fie, n prealabil, nregistrat ca persoan juridic. Cea mai mare parte a firmelor din sectorul afacerilor o reprezint societile comerciale. n delimitarea formelor concrete de existen a societilor comerciale este necesar a se ine seama de: a) natura rspunderii pe care i-o asum subiecii proprietii n raport cu obligaiile firmei, ceea ce conduce la existena a dou tipuri de societi comerciale, i anume: - societate cu rspundere limitat, n baza creia subiecii nu sunt angajai, n caz de pierderi sau prejudicii, dect n msura aportului lor la capitalul firmei respective; - societate cu rspundere nelimitat, n baza creia subiecii angajeaz averea lor personal n caz de insolvabilitate a firmei, de producere a unor pierderi;
102
b) raportul dintre drepturile i obligaiile subiecilor, pe de o parte, i cele ale firmei ca persoan juridic, pe de alt parte. Sub acest aspect se disting: - societi de persoane, n cadrul crora aportul subiecilor ia forma de pri sociale i este netransmisibil; - societi de capitaluri, al cror capital social nu poate cobor sub o anumit limit, iar aportul subiecilor ia forma subscrierii de titluri de valoare i, deci, este transmisibil. Tipurile de societi comerciale ntlnite cel mai frecvent n rile cu economie de pia, definite ca atare i n legislaia romneasc actual, sunt: firma individual, firma asociativ i societatea pe aciuni. n Romnia, potrivit prevederilor legislaiei, firmele se mpart n dou categorii principale: regii autonome i societi comerciale. Regiile autonome se organizeaz i funcioneaz, n principal, n ramurile strategice ale economiei naionale: industria de armament, energetic, exploatarea minelor i a gazelor naturale, pota i transporturile feroviare. nfiinarea regiilor autonome este decis de Guvernul Romniei, pentru firmele de interes naional, i de organele judeene i municipale, pentru cele de interes local, n ramurile i domeniile expres statuate prin lege. Dup cum se precizeaz n lege, regia este proprietara bunurilor din patrimoniul su, trebuind ca prin activitile desfurate, bazate pe gestiunea economic i autonomia financiar, s-i acopere integral cheltuielile i s obin profit. Societile comerciale mbrac urmtoarele forme: societatea n nume colectiv, ale crei obligaii sociale sunt garantate cu patrimoniul social i cu rspunderea nelimitat i solidar a tuturor asociaiilor; societatea n comandit simpl, ale crei obligaii sociale sunt garantate cu patrimoniul social i cu rspunderea nelimitat i solidar a asociailor comanditei; comanditarii rspund numai pn la concurena aportului lor; societatea n comandit pe aciuni, al crei capital social este mprit n aciuni, iar obligaiile sociale sunt garantate cu patrimoniul social i cu rspunderea nelimitat i solidar a asociailor comanditei; comanditarii sunt obligai numai la plata aciunilor lor; societatea pe aciuni, ale crei obligaii sociale sunt garantate cu patrimoniul social; acionarii sunt obligai numai la plata aciunilor lor; societatea cu rspundere limitat, ale crei obligaii sunt garantate cu patrimoniul social; asociaii sunt obligai numai la plata prilor sociale.
103
5.2. COMBINAREA FACTORILOR DE PRODUCIE Producia ca proces de creare de bunuri, de creare a bogiei, adaug bunstare societii. Producia este o verig important n procesul satisfacerii nevoilor umane, nevoi relativ nelimitate n raport cu resursele existente. Activitatea de producie poate fi privit ca un ansamblu de operaii de utilizare i transformare a factorilor de producie n vederea atingerii funciei obiective a productorului: maximizarea profitului n condiiile minimizrii eforturilor. 5.2.1. FACTORII DE PRODUCIE Pentru a produce bunuri destinate consumului, ntreprinztorii i procur factori de producie. Resursele economice atrase n circuitul economic, aflate n micare ca fluxuri, constituie factori de producie. J.B.Say, reprezentant al colii clasice, sublinia, n lucrarea sa Tratat de economie politic, c la producerea bunurilor particip trei factori: munca, natura (pmntul) i capitalul. Primii doi factori munca i natura - sunt factori primari sau originari, ntruct ei reprezint punctul de plecare al activitii economice. Cellalt factor, capitalul, este factor derivat, care rezult din interaciunea primilor. Munca reprezint o aciune contient, specific uman, ndreptat spre un anumit scop, n cadrul creia sunt puse n micare aptitudinile, experiena i cunotinele ce l definesc pe om, consumul de energie fizic i intelectual. Munca este un factor activ i determinant al produciei, ce antreneaz ceilali factori n vederea obinerii de bunuri i servicii. n abordarea factorului munc, prezint interes o serie de categorii demografice. Populaia total nregistreaz o dinamic deosebit ca urmare a mutaiilor ce au intervenit n elementele ei determinante. Prezint importan densitatea populaiei, structura pe grupe de vrst, repartizarea populaiei pe mediile urban i rural. Populaia apt de munc cuprinde persoanele ce au capacitatea fizic i intelectual de a desfura o activitate economic, precum i vrsta legal. (Potrivit legislaiei internaionale a muncii i celei din ara noastr, sunt cuprinse, n aceast categorie, persoanele ntre 15 i 65 de ani). Populaia activ disponibil cuprinde populaia ocupat n
104
diferite activiti profesionale, precum i persoanele care caut locuri de munc. Populaia activ este condiionat de natalitate i mortalitate, de structura populaiei pe grupe de vrst i sex, de evoluia demografic anterioar. Populaia activ este determinat de factori economici i socio-culturali: capacitatea economic de a crea noi locuri de munc, de a asigura un echilibru stabil i de durat ntre cerere i oferta de munc; durata de colarizare; statutul social al femeii; imigraia. Populaia ocupat cuprinde persoanele care desfoar activitate profesional. n ultimele decenii, se contureaz o serie de caracteristici generale n evoluia factorului munc: 1. Tendina general de sporire a populaiei active, dei inegal pe ri i pe zone geografice. Pe fondul tendinei generale de sporire, ponderea populaiei active a nregistrat, pe plan mondial, o uoar scdere, de la 42% la 40%. Aceasta se datoreaz unor cauze de ordin demografic (ntinerire demografic n rile n curs de dezvoltare, mbtrnire demografic n rile dezvoltate); de ordin economic (progres tehnic, creterea volumului de cunotine i a calitii lor, creterea duratei de colarizare); de ordin social (promovarea social, valorizarea diplomei). 2. Modificarea structurii populaiei ocupate pe ramuri i sectoare de activitate. Are loc o sporire a ponderii populaiei n sectorul teriar, n cel cuaternar, n timp ce n sectorul primar se nregistreaz o scdere. Se remarc tendina de reducere a populaiei active n totalul populaiei i de mrire a ponderii populaiei n vrst. Fenomenul este datorat, pe de o parte, mririi perioadei de formare profesional a forei de munc, iar pe de alt parte, creterii speranei de via. Efectele imediate ale acestui fenomen se resimt n creterea populaiei ntreinute de cei activi. Pe termen lung, ns, fenomenul are urmri pozitive, care se manifest n ridicarea gradului de calificare a forei de munc i a nivelului de civilizaie. Mutaiile care au loc, n prezent, n structura populaiei ocupate n ara noastr nu se ncadreaz n aceste tendine generale. De exemplu, ponderea populaiei n agricultura Romniei este mai mare ca urmare a restabilirii dreptului de proprietate asupra pmntului, pe de o parte, iar pe de alt parte, a existenei unui nivel sczut de utilizare a tehnicilor i tehnologiilor, ceea ce face ca substituirea
105
factorilor de producie (munc prin capital) n agricultur s aib loc ntr-o proporie redus. 3. Sporirea calitii resurselor de munc n corelaie cu nivelul de dezvoltare economic, cu progresul n tiin, tehnic, n cultur, n general. Perfecionarea pregtirii profesionale realizat prin sistemul de nvmnt, prin reciclare, schimbarea calificrii, prin procesul educaiei permanente se va regsi ntr-o eficien sporit a factorului munc. Factorul natural constituie att substana i condiiile materiale primare ale produciei, ct i fora motrice virtual, necesar pentru dezvoltarea produciei de bunuri materiale i servicii. Printre factorii naturali un loc important revine pmntului. El prezint o nsemntate decisiv nu numai pentru agricultur i silvicultur, ci i pentru ntreaga activitate uman, creia i ofer suport de existen i loc de desfurare. n sens restrns, pmntul se identific cu fondul funciar (terenuri arabile, puni, fnee, vii i livezi, terenuri forestiere, luciul apelor interioare etc.). Fondul funciar constituie baza produciei agricole i alimentare i a unei ntregi serii de materii prime de importan vital pentru existena oamenilor i a societii. El are capacitatea de a-i regenera fora productiv dac este folosit raional. De aici i marea nsemntate a aplicrii unor sisteme de exploatare a pmntului care s asigure practicarea unei agriculturi ecologice, capabil s produc necesarul de hran pentru populaie i totodat s conserve mediul natural. Pentru viaa economic a societii prezint interes i dimensiunea i calitatea suprafeei ce revine n medie pe locuitor. Explozia demografic din secolul XX a diminuat suprafeele agricole i silvice pe locuitor. ntruct funciile agriculturii i, mai ales, ale silviculturii nu se limiteaz la producerea de bunuri (orict de important ar fi), ci sunt profund implicate i n meninerea echilibrului ecosistemului, tendina de restrngere a suprafeelor pe locuitor devine una din cele mai drastice limitri cu care se confrunt agenii economici n activitatea lor. Pe msura sporirii volumului de investiii cerut de mbuntirea calitii terenurilor, apare ca fiind tot mai important valoarea economic a pmntului, aceasta prezentndu-se ca pmnt capital. Evaluarea economic a pmntului, preul pmntului, are n vedere
106
cheltuielile de atragere a terenurilor n circuitul agricol i fixate n pmntul materie (determinate de diferenele calitative ntre suprafee de teren-fertilitate i poziie), mrimea rentei, a dobnzii i, n general, factorii care influeneaz cererea i oferta de pmnt. Alturi de pmnt, factorul natural cuprinde: resursele de ap (care ndeplinesc o serie de funcii vitale pentru viaa biologic, precum i pentru cea economic, social) i resursele minerale (care au un rol important n asigurarea bazei de materii prime i energie necesare desfurrii ntregii activiti economice). Capitalul reprezint ansamblul bunurilor reproductibile, rezultate ale unei activiti anterioare, utilizate n producerea de bunuri materiale i servicii destinate realizrii ca mrfuri pe pia n scopul obinerii unui profit. Sunt folosite diferite denumiri: bunuri-capital, bunuri instrumentale, bunuri investiionale, bunuri de producie, capital tehnic. Capitalul tehnic este format din maini, utilaje, echipamente, instalaii, cldiri, construcii, mijloace de transport, animale de munc i de reproducie, materii prime, materiale, semifabricate. n sens juridic, capitalul are o baz mai larg, fiind constituit din toate elementele pozitive ale patrimoniului ntreprinderii (bunuri, bani, creane etc.); este capital lucrativ, n planul repartizrii veniturilor. Capitalul tehnic folosit n activitatea economic, denumit i capital fizic, productiv sau net, este constituit din dou mari componente: a) capitalul fix, acea parte a capitalului care particip la mai multe cicluri de producie, se consum treptat i se nlocuiete la intervale mai mari de timp; b) capitalul circulant (materii prime, materiale, combustibil, semifabricate i alte obiecte aflate n procesul de prelucrare sau asamblare), care se consum integral ntr-un singur ciclu de fabricaie i se nlocuiete dup fiecare ciclu de producie. Capitalul fix are o structur material reprezentat de maini, utilaje, echipament, cldiri, mijloace de transport, animale de munc i de reproducie, plantaii etc. El constituie componenta activ i cea mai dinamic a avuiei naionale. Procesul de consumare a capitalului fix prezint o anumit specificitate, care const n diminuarea treptat a calitilor lui tehnice i economice. Aceasta se manifest prin fenomenul uzurii, care se prezint sub dou forme: a) uzura fizic, respectiv deprecierea
107
treptat a mainilor, echipamentelor, instalailor ca urmare a folosirii lor n activitatea economic sau a aciunii factorilor naturali, i b) uzura moral, deprecierea moral sau involuntar- cum o numea J.M.Keynes -, determinat de progresul tehnic, care favorizeaz fabricarea unor maini i utilaje noi cu performane superioare celor aflate n funciune sau reduce preul la care poate fi cumprat un echipament echivalent. Deprecierile fizice i morale ale capitalului fix pot fi atenuate printr-o folosire judicioas a elementelor sale, dar nu pot fi nlturate. Starea capitalului fix se apreciaz cu ajutorul unor indicatori: coeficientul uzurii capitalului, care se determin ca raport ntre uzura capitalului fix i capitalul fix (UK/K); coeficientul strii fizice sau al strii de utilitate a capitalului fix, care se determin ca raport ntre valoarea rmas a capitalului fix i capitalul fix (Kr/K); coeficientul intrrilor sau punerii n funciune a capitalului fix, care se determin ca raport ntre intrrile sau ieirile de capital fix i stocul de capital fix la valoarea iniial (KPt/Kt; SKt/Kt). Pentru recuperarea pierderilor provenite din uzura capitalului fix, hotrtoare este amortizarea. Cota de amortizare depinde de cheltuielile cu procurarea capitalului i durata de funcionare. Pe seama sumelor astfel recuperate se constituie fondul de amortizare, pe care ntreprinztorii l folosesc pentru nlocuirea echipamentelor scoase din funciune, pentru reparaii capitale, ameliorri i noi investiii. Potrivit sursei de finanare, investiiile sunt: a) investiii nete, finanate din venit i folosite pentru formarea de noi bunuri de capital sau pentru modernizarea celor existente, i b) investiii brute, finanate din venit i din fondul de amortizare. Datele statistice demonstreaz c, n unele ri dezvoltate, contribuia amortizrii la susinerea investiiilor brute depete 60% din suma lor total. Posibilitatea utilizrii fondului de amortizare pentru mrirea capitalului fix rezid n neconcordana ce apare ntre volumul amortizrii anuale i cel al capitalului scos din funciune, care trebuie nlocuit. Caracterul i mobilitatea capitalului sunt determinate de: nivelul dezvoltrii economice; sistemul amortizrii practicat n economie i destinaia acesteia; politicile n domeniul investiiilor. Celor trei factori de producie li se poate aduga al patrulea ntreprinderea sau antreprenoriatul, care constituie aciunea de
108
organizare a celorlali factori de producie de ctre ntreprinztor. Acesta decide ce bunuri s se produc i ce cantiti de factori sunt necesari; el i asum riscurile produciei, care necesit costuri nainte de a obine venituri din vnzarea produselor obinute. Un rol deosebit de important n succesul ntreprinderii l are pregtirea managerial a ntreprinztorului. Paralel cu modificrile din coninutul i sfera factorilor de producie primari munca i natura , ca i n cadrul factorului derivat capitalul , i fac apariia noi factori de producie, numii neofactori, care se caracterizeaz prin caliti i performane deosebite. Printre acetia enumerm progresul tehnic, inovaia, resursele informaionale. Acetia nu pot fi separai de factorii clasici, ntruct ei acioneaz practic prin intermediul, i mpreun cu acetia, potenndu-i, mbuntindu-le substanial performanele. Neofactorii de producie sunt, direct sau indirect, legai de aciunea uman, de ipostaza de creator a omului. Ca urmare a influenei progresului tiinei, tehnicii i a schimbrilor intervenite n volumul, amploarea i structura trebuinelor umane, numrul i coninutul factorilor de producie se modific permanent, nregistrndu-se o tendin de multiplicare i diversificare, de sporire a calitii lor. 5.2.2. COMBINAREA FACTORILOR DE PRODUCIE ntreprinztorii, pentru a produce i pentru a-i atinge scopul de a obine un profit ct mai mare posibil , combin factorii de producie i aleg varianta de combinare cea mai favorabil. Modul de aciune al ntreprinztorului n acest domeniu definete comportamentul su. Pe lng rspunsul la ntrebrile ce s produc?, ct s produc?, ntreprinztorul trebuie s rspund i la ntrebarea cum s produc? Aceasta pune n cauz nu numai resursele de care dispune, ci i capacitile tehnice ale ntreprinderii, priceperea organizatoric i potenialul de inovare al ntreprinztorului. Firmele productoare sunt permanent preocupate de gsirea celor mai adecvate modaliti de combinare a factorilor de producie care s le permit obinerea maximei eficiene i profitabiliti. Deciziile economice vizeaz adaptarea aparatului productiv fie prin
109
anticipaie, fie prin ajustare, ceea ce implic: variaia cantitii de factori de producie utilizai; intensificarea utilizrii unuia sau altuia dintre factori; modificarea combinrii factorilor de producie. Combinarea factorilor de producie reprezint un mod specific de unire a factorilor de producie privit att sub aspect cantitativ, ct i din perspectiv structural-calitativ; att din punct de vedere tehnic, ct i economic. Din punct de vedere tehnic, combinarea factorilor de producie este specific fiecrui proces de producie; obinerea oricrui bun presupune, de exemplu, unirea factorului munc (de o anumit structur i calificare) cu elemente de capital tehnic (maini, instalaii, materii prime, materiale) specifice domeniului respectiv. Din punct de vedere economic, combinarea factorilor de producie nseamn concretizarea ei n obiectivul minimizrii costurilor de producie i, respectiv, al maximizrii profitului. Combinarea factorilor de producie are o determinare multipl, fiind influenat n mod semnificativ de caracterul limitat al resurselor productive. Criteriul esenial de apreciere a raionalitii i eficienei combinrii este nsi natura activitii economice. Ca urmare, se adopt acea combinare care asigur eficiena economic maxim posibil, n condiiile date. ntreprinztorul, prin abilitatea sa, va combina factorii de producie n aa fel nct s se poat adapta la exigenele pieei i s obin un profit maxim2. Premisele combinrii factorilor de producie n combinarea factorilor de producie, ntreprinztorul pornete de la urmtoarele premise: a) caracterul limitat al factorilor supui combinrii, cu ajutorul crora trebuie s realizeze volumul proiectat al produciei; b) caracteristicile factorilor de producie i concordana lor cu specificul activitii; c) conjunctura pieelor factorilor de producie. Combinarea este posibil ca urmare a proprietilor factorilor de producie i a manifestrii simultane a lor.
Gilbert Abraham Frois, conomie politique, Ed. Economica, Paris, 1988, p. 104-111. 110
2
Divizibilitatea reflect posibilitatea factorului de producie de a se mpri n uniti simple, n subuniti omogene fr a fi afectat calitatea factorului de producie. De exemplu, factorul munc se poate divide n uniti omogene de timp de munc, n numr de salariai de o anumit calificare; factorul pmnt se poate divide n uniti de suprafa. Pentru unii factori de producie (o central electric, de exemplu) este imposibil sau foarte dificil divizibilitatea. Evident, problema divizibilitii unui factor de producie se pune n msura cerut de caracteristicile unui proces de producie de anumite dimensiuni, ale unor tehnici i tehnologii folosite. Adaptabilitatea reprezint capacitatea de asociere a unei uniti dintr-un factor de producie cu mai multe uniti din alt factor de producie. Pe o suprafa de teren, de exemplu, este posibil s lucreze un numr mai mare sau mai mic de lucrtori agricoli; un muncitor poate lucra la o main sau la mai multe maini etc. Complementaritatea reprezint procesul prin care se stabilesc raporturile cantitative ale factorilor de producie ce particip la producerea unui anumit bun economic. La o producie dat, o anumit cantitate dintr-un factor de producie se asociaz doar cu o anumit cantitate determinat din ceilali factori de producie. Complementaritatea se afl sub influena permanent a progresului tehnic, care determin modificri profunde n calitatea factorilor de producie, deci, i n procesul combinrii lor. Substituibilitatea este definit ca posibilitatea de a nlocui o cantitate dintr-un factor de producie printr-o cantitate determinat dintr-un alt factor n condiiile meninerii aceluiai nivel al produciei. 5.2.3. FUNCIA DE PRODUCIE Managerii unei firme sunt confruntai permanent cu alegerea unor variante optime de combinare a factorilor de producie, care s le asigure un anumit nivel al produciei i s le permit maximizarea profitului. Problema esenial o constituie volumul resurselor necesare pentru producerea unui bun. Rspunsul depinde de cunotinele tehnologice i de capacitatea managerial a ntreprinztorului, care vor permite alegerea volumului minim de resurse necesar pentru producerea
111
bunului respectiv. n acelai timp, se va avea n vedere volumul maxim posibil al produciei ce se obine cu o cantitate dat de resurse. Aceste limite ale produciei, ca i relaia dintre intrri (factori de producie) i ieiri (bunuri obinute), respectiv relaia dintre producia scontat a se obine dintr-un bun (pentru a satisface cerinele pieei) i cantitile din diferii factori de producie necesare pentru obinerea acestuia, sunt exprimate prin funcia de producie. n general, aceasta este o relaie de tipul Q = f(a,b,c ...), unde a,b,c, ... sunt factorii de producie utilizai. Cel mai adesea, funcia de producie se prezint ca o relaie a doi factori de tipul Q = f (K,L) unde: K = capital L = munc Cnd unul din factori se anuleaz, i producia este egal cu zero. n analiza comportamentului productorului este folosit, de regul, funcia de producie omogen. O funcie de producie de tipul Q = f(a,b) este omogen de gradul n dac f(xa,xb) = xnf(a,b) unde: n este o constant i x un numr real pozitiv. O funcie de producie omogen linear des ntlnit este funcia Cobb-Douglas, dup numele celor care au folosit-o pentru analiza produciei. Q = AKL unde: A = constant specific fiecrei economii naionale a i b = coeficieni de elasticitate a produciei n raport cu fiecare din factorii de producie utilizai. Ea se caracterizeaz printr-un coeficient de elasticitate a substituirii ntre munc i capital egal cu 1.
Putei calcula, pe baza unor date ipotetice, funcia de producie corespunztoare diferitelor combinri ale factorilor de producie. Consultai, n acest sens, Gilbert Abraham-Frois, Economia politic, Editura Humanitas, Bucureti, 1994, cap. 3.
5.3. ANALIZA PE TERMEN SCURT. LEGEA RANDAMENTELOR NEPROPORIONALE n procesul de producie, combinarea factorilor se poate realiza n moduri diferite: a) asocierea unui factor fix (constant) cu altul variabil (funcia de producie cu un singur factor variabil) i b) combi112
narea de cantiti diferite din ambii factori (funcia de producie cu doi factori variabili). Producia cu un singur factor variabil, pe termen scurt, corespunde vieii reale, atunci cnd un ntreprinztor trebuie s sporeasc rapid producia, neavnd timpul necesar s mreasc dimensiunile (talia) ntreprinderii. Perioada scurt de producie este definit de economistul A. Marshall ca fiind intervalul de timp n care cel puin un factor de producie nu se modific, este constant. n aceast categorie se afl construciile, echipamentul, tehnologiile etc., deoarece volumul acestora nu poate fi modificat ntr-o perioad scurt. n aceste condiii, funcia de producie va reflecta i contribuia fiecrei uniti din factorul variabil la obinerea produciei sau va reflecta ct de mare este producia care se poate obine n condiiile modificrii unui factor de producie (tabelul 1).
Diferite programe de producie, respectiv combinri posibile ntre factorii de producie capital i munc Tabelul 1
Funcia de producie va fi de tipul: Q = f(K,L) Q = f(0,L) = 0 Q = f(K,0) = 0 Q = f(10,5) = 20 etc. Dilema mai multe maini sau mai muli lucrtori i va gsi rspunsul, lundu-se n considerare principiul potrivit cruia productivitatea unui factor de producie depinde de volumul altor resurse ce pot fi utilizate pentru producerea bunului dat.
113
Analiza combinrii factorilor de producie ne conduce la concluzia c, dei se pare c acelai volum al produciei se poate obine n condiiile existenei unui numr foarte mare de combinaii, n realitate, productorul nu dispune dect de un numr limitat de posibiliti. Experiena arat c atunci cnd se folosesc conjugat factori de producie, cantitatea unui factor nu poate fi constant sporit, chiar i n condiiile n care cantitatea din cellalt factor rmne relativ fix, fr a se diminua volumul de producie suplimentar realizat. Aceast diminuare a randamentelor suplimentare provine din aceea c un numr tot mai mare de uniti din factorul variabil se combin cu o parte din ce n ce mai redus de factori constani (fici). Influena factorului variabil se poate msura cu ajutorul urmtorilor indicatori microeconomici: produsul total obinut n urma utilizrii factorilor de producie i exprimat cu ajutorul funciei de producie (n care un factor este variabil i ceilali sunt constani); produsul mediu, care se obine ca raport ntre produsul total i factorul de producie variabil utilizat (de exemplu, munca L), PM = PT/L unde PM = produsul mediu, PT = produsul total i L = munca; produsul marginal, respectiv modificarea produsului total ca rezultat al folosirii unei uniti suplimentare de factor de producie, PMa = PT/L unde PMa = produsul marginal, PT = schimbare n produsul total, L = schimbare n factorul de producie. Evoluia acestor indicatori i dependena dintre ei constituie o ilustrare a legii randamentelor neproporionale. Legea randamentelor neproporionale a fost formulat prima dat de Turgot, care a prezentat-o n legtur cu exploatarea de tip agricol. D.Ricardo a utilizat aceast lege pentru a explica sporirea preului cerealelor n Marea Britanie, dup 1814. i John Stuart Mill a estimat c aceast lege nu este valabil dect pentru agricultur. n realitate, se poate aprecia c toat activitatea uman a cunoscut mai nti o faz de randament ridicat i de costuri n scdere, apoi un randament maxim pentru o combinaie optim a factorilor de producie i, n timp, o faz de randamente n descretere i de costuri n cretere3.
Raymond Barre, conomie politique, tome 1, Presses Universitaires, Paris, 1970, p. 490. 114
3
Se poate admite c zona randamentelor descresctoare este atins mai repede n agricultur dect n industrie, pentru c puterea de influen a omului asupra naturii este relativ mai mic n unul dintre sectoare comparativ cu cellalt. Legea randamentelor neproporionale se poate enuna astfel: dac o producie oarecare reclam utilizarea a doi sau mai multor factori de producie i dac se adaug progresiv aceeai doz de cantitate folosit dintr-un factor, n timp ce cantitatea altor factori nu se schimb, produsul marginal al factorului variabil crete pn la un punct, apoi descrete. Pornind de la acest punct, produsul total continu s creasc, dar n cote descresctoare. n tabelul 2 se poate observa relaia dintre produsul total, produsul marginal i produsul mediu determinat de factorul de producie variabil n condiiile meninerii celorlali factori constani, respectiv se ilustreaz legea randamentelor neproporionale. Se remarc, astfel. c producia total nu crete indefinit i c, nainte chiar de a ncepe s se diminueze, ratele de cretere ncep s scad. Atunci cnd produsul total crete cu o cot din ce n ce mai mare, produsul marginal al factorului variabil se mrete, iar atunci cnd produsul total crete cu o cot din ce n ce mai mic, produsul marginal descrete. Cnd produsul total scade, produsul marginal este negativ. Produsul mediu al factorului variabil urmeaz i el o tendin de cretere imprimat de cea a produsului marginal, iar de la un anume punct ncepe s scad.
Relaia dintre produsul total, produsul marginal i produsul mediu Tabelul 2
115
Grafic (fig. 1), situaia se reprezint prin curba produsului mediu i a produsului marginal, marcndu-se i zonele de producie (cea care corespunde principiului raionalitii economice i celelalte n afara acestei zone cnd nu se justific din punct de vedere economic desfurarea activitii de producie). P D a) Curba produsului total C
A I II III L P b) Curba produsului marginal i curba produsului mediu PMa PM L
Fig. 1. Curbele produsului total i cele ale produsului marginal i mediu
PT
Zonele de producie Zona I: produsul marginal (PMa) excede produsul mediu (PM), iar acesta din urm continu s creasc; Zona II: produsul marginal (PMa) este mai mic dect produsul mediu (PM), iar acesta din urm continu s scad; produsul total (PT) atinge nivelul maxim atunci cnd produsul marginal (PMa) este zero, respectiv prin sporirea cu o unitate a factorului de producie; PT nu numai c nu mai crete, ci scade;
116
Zona III: produsul marginal (PMa) este negativ i atrage n mod firesc o reducere considerabil a produsului mediu (PM) Din analizele efectuate se ajunge la concluzia c legea randamentelor neproporionale nu este valabil dect n anumite condiii, care vizeaz, n principal, urmtoarele: factorii de producie considerai trebuie s fie omogeni; legea admite c se pot aduga unei cantiti constante dintr-un factor, doze suplimentare dintr-un alt factor (numai o variaie conjugat a factorilor permite creterea randamentului); legea este reprezentativ doar pentru o stare dat a tehnicii; punctul de plecare este acela de la care se intr n faza de randamente descresctoare; legea este valabil pentru o scar de producie dat. 5.4. ANALIZA PE TERMEN LUNG. ECONOMII I DEZECONOMII DE SCAR 5.4.1. SUBSTITUIREA FACTORILOR DE PRODUCIE Pe termen lung, toi factorii de producie sunt variabili. Combinarea va presupune nu doar unirea factorilor de producie, ci i un mod specific de nlocuire a lor (care poate avea loc ntre doi factori sau diferite elemente componente ale factorilor de producie), respectiv substituirea factorilor de producie. Modelul general de analiz a comportamentului productorului presupune, asemntor modelului analizei comportamentului consumatorului (vezi cap.4), diverse combinri i substituiri de factori de producie, care conduc la obinerea aceluiai nivel de producie, reprezentate grafic prin curbe de isoproducie sau isocuante (fig. 2 i 3).
K K3 A
K2 K1 0 L1
B C L2 L3 P
L Fig. 2. Variante de combinare a factorilor munc i capital

117
P2 P1 0
P4 P3
Fig. 3. Curbe de isocuante Isocuanta semnific reprezentarea grafic a combinaiilor diferite (A,B,C) ntre factorii de producie (K i L), care permit realizarea aceluiai volum al produciei (P). Ansamblul de isocuante ce pot fi nscrise ntr-un sistem de axe formeaz harta curbelor de indiferen ale productorilor, care reflect tot attea posibiliti de a proiecta niveluri diferite de producie (P1, P2, P3 etc.). Isocuantele au anumite particulariti: nu se pot intersecta, sunt convexe la origine, iar nclinarea este dat de rata marginal de substituire a factorilor. Astfel, dac un agent economic va avea n vedere eficientizarea tehnic i economic a produciei prin substituirea muncii cu capital, atunci opiunea sa pentru o anumit alternativ de substituire se va baza pe mai multe maini i mai puin lucrtori. Diferite tipuri de substituire a factorilor de producie a) substituirea n proporii fixe (complementaritatea factorilor) (fig. 4):
Factorii de producie sunt complementari i nu este posibil substituirea lor; vor fi utilizai n proporii fixe.
Fig. 4. Curbe de substituire n proporii fixe 118
b) substituirea perfect (fig. 5):
Factorii vor fi substituii n proporii egale (creterea cu o unitate a unui factor va corespunde scderii cu o unitate a celuilalt factor).
Fig. 5. Curbe de substituire n proporii egale
c) substituirea imperfect (fig. 6):

Factorii se vor substitui n proporii inegale (un factor va crete cu mai mult sau mai puin de o unitate n condiiile scderii cu o unitate a celuilalt factor).
Fig. 6. Curbe de substituire imperfect
Pentru aprecierea alegerii fcute se vor folosi indicatori de tipul: productivitatea marginal a factorilor de producie; rata marginal de substituire a factorilor de producie; elasticitatea substituirii. Productivitatea marginal a factorilor de producie (vezi subcapitolul 5.5) reprezint producia suplimentar (Q) ce se poate obine n condiiile utilizrii unei uniti suplimentare dintr-un factor de producie (K).
PMa =
Q K
Rata marginal de substituire a doi factori (RMS) reprezint cantitatea suplimentar dintr-un factor necesar pentru a compensa
119
reducerea cu o unitate a celuilalt factor, astfel nct producia s se menin constant. RMS = y/x; RMS = - dy/dx i reprezint panta isocuantei (semnul minus arat c unul dintre factori crete, iar cellalt scade). Rata marginal de substituire a factorilor de producie se exprim, deci, prin raportul derivatelor celor doi factori sau prin raportul invers al productivitilor marginale ale celor doi factori de producie. Dac pornim, de exemplu, de la funcia f(L,K) i dac aplicm regula de derivare, punnd condiia c, pentru meninerea constant a produciei, dk/dL = 0, va rezulta c: fL + fK dK/dL = 0 fL/fK = dK/dL = RMS. Stabilirea alternativei optime de producie presupune luarea n considerare a restriciei de venit legat de preurile factorilor (vezi subcapitolul 5.5). Elasticitatea substituirii exprim msura n care poate fi meninut producia cnd un factor este nlocuit cu altul sau se modific utilizarea (creterea sau descreterea) unui factor n comparaie cu altul. Elasticitatea substituirii este pozitiv pentru toate combinaiile normale ale factorilor de producie i variaz de la zero la infinit, n funcie de uurina cu care unul din factori poate fi nlocuit cu altul, producia rmnnd constant. Elasticitatea substituirii (es) exprim modificarea produciei n raport cu modificarea factorului de producie, potrivit formulei: es = Q/Q: DX/X unde: Q = producia X = factorul de producie 5.4.2. ECONOMII I DEZECONOMII DE SCAR Analiza combinrii i substituirii factorilor de producie pe termen lung ne conduce la luarea n considerare nu doar a randamentelor factoriale, ci i a randamentelor de scar ca urmare a modificrii dimensiunii (taliei) ntreprinderii, a echipamentelor i tehnologiilor de fabricaie etc. (cnd se are n vedere progresul tehnic, analiza este pe termen foarte lung).
120
Randamentele de scar pot fi: constante (dac factorii de producie se dubleaz, i producia se va dubla; dac se tripleaz factorii, producia se va tripla etc.); cresctoare (dac factorii se dubleaz, producia va fi mai mult dect dubl); descresctoare (dac factorii se dubleaz, producia va fi mai puin dect dubl). Randamente de scar (fig. 7, 8, 9)
Diagonala OA trece prin origine Creterea n proporii egale a doi factori determin o cretere n aceeai proporie a produciei; a1a2 = a2a3 =....
Fig. 7. Randament constant
Creterea celor doi factori de producie determin o cretere din ce n ce mai mare a produciei; a1a2 < a2a3 < ....
Fig. 8. Randament cresctor
Creterea celor doi factori de producie determin o cretere din ce n ce mai mic a produciei; a1a2 > a2a3 >....
Fig. 9. Randament descresctor 121
Traiectoria de expansiune (OA) locul geometric al combinaiilor productive care fac ca raportul productivitilor marginale s fie egal cu raportul preurilor factorilor. Este o dreapt dac funcia de producie este omogen, oricare ar fi gradul de omogenitate, deci, indiferent dac randamentele sunt constante, cresctoare sau descresctoare.
Randamentele de scar cresctoare i descresctoare se explic prin fenomenele interne ale scrii economii i pierderi interne ale scrii. Economiile interne ale scrii decurg din creterea dimensiunilor firmei i pot fi datorate unor cauze diferite, cum ar fi: specializarea lucrrilor pentru un volum ridicat de producie; utilizarea unui capital tehnic mai eficient, care este adesea indivizibil i care, n consecin, nu poate fi folosit economic dect pentru niveluri de producie ridicate; factori tehnologici dnd mai mult eficien scrii, dar i mai mult producie; avantajele date de achiziiile i vnzrile en gros etc. Dar avantajele economiei de scar nu sunt nelimitate. Pe msur ce firma crete n dimensiuni, ele tind s se reduc n timp i ncep s se manifeste pierderi de scar. Acestea in n mod esenial de greutile ntmpinate de manageri, atunci cnd dimensiunea firmei devine considerabil, cnd ncep s se manifeste rigiditate n funcionarea structurilor, imobilism, capacitate de inovare redus i chiar risip. Toate acestea caracterizeaz ceea ce se numete pierderi interne de scar sau dezeconomii de scar. Combinarea judicioas a factorilor de producie devine, astfel, un element-cheie pentru manageri, ea contribuind, alturi de strategia minimizrii costurilor, la optimizarea comportamentului productorilor. 5.5. RANDAMENTUL, PRODUCTIVITATEA FOLOSIRII FACTORILOR DE PRODUCIE Eficiena combinrii factorilor de producie orientat spre obinerea maximului de efecte utile cu minimum de eforturi (resurse) se exprim prin productivitatea sau randamentul factorilor de producie.
122
5.5.1. DEFINIREA I MSURAREA PRODUCTIVITII n sens larg, productivitatea se definete ca raport ntre cantitatea de bogie produs i cantitatea de resurse absorbite n cursul producerii ei4. Deci, practic, ea se determin ca raport ntre rezultatele obinute (producia) i eforturile depuse pentru a le obine (factorii de producie utilizai). Exist diferite modaliti de abordare a productivitii. Astfel, dup maniera de msurare a rezultatelor, evideniem: productivitatea fizic, ce msoar randamentele n natur ale utilizrii factorilor de producie, fiind exprimat n uniti fizice (naturale sau natural convenionale); productivitatea (msurat) valoric, ce permite msurarea n termeni financiari-monetari a eficienei. Ea este larg utilizat n gestiunea ntreprinderilor moderne. O alt tipologie a productivitii are n vedere noiunile: productivitatea brut, care apreciaz ansamblul produciei n raport cu factorul (factorii) ce este (sunt) utilizai. n acest caz, producia este privit ca o producie final, deci, ca sum a valorilor adugate de diferitele activiti de producie; productivitatea net, care are n vedere eliminarea din producia final a valorii achiziiilor exterioare i a costului utilizrii capitalului instalat (amortismentele) pentru a ncerca s autonomizeze ceea ce este direct dependent de efortul productiv al firmei. n conformitate cu metodologia INSEE, pentru productivitatea muncii i cea a capitalului se utilizeaz i noiunea de productivitate aparent, prin care se sugereaz c proveniena valorii adugate nu este ntotdeauna cunoscut corect, cci producia nu se obine cu echipamente identice, ci, de cele mai multe ori, solicit noi tipuri de maini i utilaje, implicit, i o nou organizare a muncii. n literatura de specialitate, productivitatea este abordat, ns, n special, pe cele dou tipuri consacrate, i anume: productivitatea global, care surprinde efectele combinrii tuturor factorilor de producie, msurnd performana i eficiena de ansamblu a acestora;
Raymond Barre, conomie politique, tome 1, Presses Universitaires, Paris, 1970, p. 495. 123
4
productivitatea parial a fiecrui factor de producie, care exprim producia obinut prin utilizarea fiecrui factor de producie consumat (munc, capital etc.). Productivitatea global a tuturor factorilor de producie prezint o serie de dificulti n planul determinrii sale corecte, motiv pentru care, n general, analiza microeconomic tradiional este focalizat pe determinarea i urmrirea evoluiei productivitii unui singur factor de producie. Productivitatea parial exprim eficacitatea, rodnicia cu care este folosit un factor de producie (munc, capital etc.) i se msoar ca o mrime medie. Productivitatea medie (Wi) a unui factor de producie este expresia raportului dintre mrimea produciei (Q) i cantitatea (Xi) utilizat din factorul respectiv: Wi = Q/Xi, unde i este un indicator folosit pentru factorii de producie. Acest indicator reflect, deci, cte uniti (fizice sau valorice) de efect util (producie) revin la o unitate (fizic sau valoric) de efort (factor de producie i). Productivitatea marginal (Wm) reprezint sporul de producie care se obine prin utilizarea unei uniti suplimentare din factorul i, ceilali factori rmnnd constani5, i se determin potrivit formulei de calcul: Wm = Q/Xi = dQ/dXi Analiza pe termen scurt a comportamentului productorului n raport cu unul dintre factorii de producie (n condiiile respectrii clauzei caeteris paribus) pune n eviden variaia productivitii acestui factor i a relaiei dintre producie, productivitatea medie i productivitatea marginal (fig. 10).
Mark Blaug, Teoria economic n retrospectiv, Editura Didactic i Pedagogic, Bucureti, 1992, p. 459-472. 124
Punctul M este un punct de inflexiune care marcheaz trecerea de la un randament cresctor la un randament descresctor al utilizrii factorului X. Punctul N este cel n care tangenta la curba produciei trece prin origine, respectiv punctul n care productivitatea medie (Wi) este egal cu productivitatea marginal (Wmi). Punctul M reprezint nivelul maxim al productivitii marginale. Punctul N este punctul n care curba productivitii marginale intersecteaz curba productivitii medii; respectiv, n punctul n care Wi este maxim. Fig. 10. Evoluia produciei (Q), a productivitii medii (Wi) i a productivitii marginale (Wmi)
Dac avem, ns, n vedere analiza pe termen lung i foarte lung, atunci toi factorii de producie devin variabili i, ca atare, producia trebuie abordat n raport cu variaia simultan a tuturor factorilor de producie. Va trebui, deci, s analizm randamentul global al factorilor de producie, care va putea fi cresctor, constant sau descresctor. Factorul care i pune amprenta n mod semnificativ, pe termen lung i foarte lung, este progresul tehnic.6 Rezult c, n afara randamentelor medii i marginale, n teoria microeconomic modern o importan deosebit are abordarea din
6
Mark Blaug, op. cit., p. 507-520. 125
perspectiva randamentelor globale i factoriale. n cazul analizei randamentelor globale se pun n eviden consecinele modificrii simultane a tuturor factorilor de producie, n timp ce, n cel al analogiei randamentelor factoriale intereseaz doar consecinele variaiei unui singur factor de producie. Considerm, n acest sens, c este util prezentarea, n continuare, a diferitelor randamente factoriale, cu accent pe productivitatea muncii i, respectiv, pe randamentul capitalului. 5.5.2. PRODUCTIVITATEA MUNCII Avnd n vedere c munca este factorul de producie cel mai important al oricrei activiti economice, productivitatea muncii este cel mai mult utilizat n procesul de evaluare a eficienei economice. Productivitatea muncii exprim eficiena cu care este consumat munca. Ea poate fi neleas i ca for productiv a muncii, adic sub forma capacitii (posibilitii) forei de munc de a crea, ntr-o perioad de timp, un anumit volum de bunuri i de a presta anumite servicii. De obicei, eficiena muncii este identificat cu productivitatea muncii. Dac avem n vedere c productivitatea muncii reprezint eficiena cu care este cheltuit munca i c toate cheltuielile au la originea lor munca, atunci aceasta nu este altceva dect eficiena muncii, iar suprapunerea echivalent stabilit ntre cele dou noiuni pare s fie corect. Sunt situaii, totui, cnd efectul muncii este mult mai cuprinztor dect produsul muncii, el nefiind dat numai de producie. Cu ct naintm de la micro spre mezo i macroeconomie, cu att mai mare devine sfera efectelor muncii, n sensul cuprinderii att a elementelor care se pot msura, ct i a celor nemsurabile. n aprecierea productivitii muncii se iau n considerare doar acele efecte care se pot msura. Literatura de specialitate formuleaz, ns, i opinia conform creia productivitatea muncii se deosebete de eficiena muncii, chiar dac efectul muncii nu ar conine aceste elemente nemsurabile. Astfel, pornind de la faptul c productivitatea muncii este raportul dintre o cantitate de producie i munca cheltuit pentru obinerea ei i c efectul produciei se msoar prin produsul final (util sau inutil), se consider c sporirea produciei unor produse
126
inutile poate mri productivitatea muncii, dar reduce eficiena ei7. Dar piaa nu ia n considerare dect acele produse utile, care corespund unor trebuine reale ale omului. Deci, din acest punct de vedere, nu este posibil ca ntr-o ntreprindere s creasc productivitatea muncii i s scad eficiena ei. De asemenea, privind aceast eficien nu numai din punctul de vedere al efectelor utile msurabile, ci i sub aspectul implicaiilor ecologice,8 este posibil ca ntr-o ntreprindere productivitatea muncii s creasc, dar, prin poluarea mediului nconjurtor i prin ignorarea n general a problemelor mediului, eficiena activitii s nu rspund unui criteriu de baz, acela al calitii. Mrimea productivitii muncii se msoar fie prin cantitatea i calitatea bunurilor obinute cu o unitate de munc, fie prin cheltuiala ce revine pe o unitate de bun economic. Productivitatea muncii se poate determina ca o mrime medie i, respectiv, ca productivitate marginal. Raportul dintre producie (Q) i factorul munc (L) sau dintre munc i producie msoar productivitatea medie a muncii (WL): WL = Q/L; WL = L/Q Productivitatea marginal a muncii (WmL) reprezint suplimentul de producie (Q) obinut ca urmare a utilizrii unei cantiti suplimentare de munc (L), n condiiile n care ceilali factori sunt presupui constani. Ea se exprim prin relaia: WmL= Q/ L sau ca derivata parial a funciei de producie n raport cu factorul munc: WmL= dQ/dL Comparndu-se cu evoluia produciei ca urmare a modificrii factorului munc, se vor stabili limitele productivitii medii i marginale ntre care se poate obine producia optim. Se elimin situaiile cnd productivitatea marginal a unui factor este negativ,
V. Novojilov, Msurarea cheltuielilor i rezultatelor, Editura tiinific, Bucureti, 1969, p. 66-67. 8 Paul Wonnacott, Ronald Wonnacott, Economics, Third Edition, McGrow-Hill Book Company, 1986, p. 367-373. 127
7
alegndu-se cele n care productivitatea medie i cea marginal sunt descresctoare, dar rmn pozitive.9 n practica economic, se folosesc diferite modaliti de exprimare a produciei i a cheltuielilor de munc. Astfel, producia se exprim n uniti naturale, natural-convenionale i valorice, iar cheltuielile de munc se pot exprima n uniti de timp sau numr de salariai, ceea ce nseamn c i msurarea productivitii muncii se face n uniti fizice (naturale), natural-convenionale i valorice. Productivitatea fizic a muncii, dei reflect exact gradul de eficien a muncii, are o aplicabilitate limitat, deoarece poate fi folosit numai pentru ntreprinderi cu producii omogene. n condiiile producerii unor bunuri materiale cu caracteristici diferite, dar de acelai tip, pentru calculul productivitii muncii se folosete metoda unitilor natural-convenionale, care asigur condiii unitare de msurare pentru toate produsele de acelai tip. Exprimarea productivitii muncii n uniti valorice are avantajul c permite o apreciere unitar a nivelului acesteia pentru toate genurile de produse i, implicit, compatibilitatea ntre ramuri i la nivelul economiei naionale. Exist i o serie de inconveniente ce decurg din faptul c preul se modific n raport cu cererea i oferta; sortimentele produse (care au preuri diferite) se schimb, ceea ce modific nivelul real i dinamica productivitii muncii. Productivitatea muncii se poate calcula pe or, zi, lun, trimestru, an, pe un lucrtor, la nivelul unitii economice, ramur sau la nivelul economiei naionale, utilizndu-se corespunztor diferii indicatori prin care se msoar rezultatele la fiecare din aceste niveluri. Prin raportarea venitului naional la numrul de lucrtori se determin productivitatea muncii la nivel naional i se exprim gradul de utilizare a forelor economice din punct de vedere naional.10 De altfel, productivitatea muncii trebuie neleas ca sintez a folosirii factorilor de producie. Ea depinde nu numai de cuantumul muncii, ci i de calitatea ei, de mrimea capitalului utilizat etc., fiind,
Mokhtar Amani, Microconomie, Ed. Gaeton Morin, Quebec, 1981, p. 103-105 10 Mihail Manoilescu, Forele naionale productive i comerul exterior, Editura tiinific i Enciclopedic, Bucureti, 1986, p. 92. 128
9
n opinia noastr, expresia cea mai cuprinztoare a complexitii procesului de producie. 5.5.3. RANDAMENTUL CAPITALULUI Legtura dintre capital i rezultatele produciei este pus n eviden de randamentul capitalului. Aceasta exprim eficiena cu care este utilizat factorul capital. Potrivit relaiei efort/efect, randamentul capitalului se prezint sub forma coeficientului capitalului i exprim necesarul de capital pentru obinerea unei uniti de producie. Dac se raporteaz capitalul utilizat (K) la volumul produciei obinute ntr-o perioad dat (Q), se determin coeficientul mediu al capitalului (k): k = K/Q Dac se raporteaz creterea capitalului (K) la creterea produciei (Q) ntr-un interval de timp se determin coeficientul marginal al capitalului: km= K/Q Acesta exprim sporul de capital necesar pentru obinerea unei uniti suplimentare de producie, n condiiile n care ceilali factori sunt presupui constani. Potrivit relaiei efect/efort, randamentul capitalului se prezint ca productivitate a capitalului. Dac se raporteaz producia obinut la capitalul utilizat se determin productivitatea medie a capitalului: WK = Q/K Se poate deduce c WK = 1/K, deci inversul coeficientului mediu al capitalului. Dac se raporteaz sporul de producie la creterea capitalului se determin productivitatea marginal a capitalului: WmK = Q/K Se poate deduce c WK =1/Km, deci inversul coeficientului marginal al capitalului. Productivitatea marginal a capitalului reflect suplimentul de producie antrenat de cretere cu o unitate a capitalului (n condiiile respectrii clauzei caeteris paribus).
129
Totodat, se poate calcula randamentul viitor al capitalului11 ca raport ntre sporul de producie i capital (Q/K). Aceasta se apreciaz pe baza sporului de venituri scontate a se obine de ctre un ntreprinztor de pe urma acestui capital de-a lungul duratei sale de funcionare. Productivitatea marginal a capitalului apare, astfel, sub forma unui raport ntre randamentul viitor al bunurilor de capital i preul lor de ofert, iar evoluia ei va influena noile investiii. Randamentul capitalului, att sub forma coeficientului, ct i a productivitii capitalului se poate calcula la nivel naional, la nivelul unui sector sau unei ramuri de activitate i la nivel macroeconomic. Analizele privind randamentul factorului capital sunt utilizate n special pentru capitalul fix, de a crui evoluie cantitativ, structural i cantitativ depinde, ntr-o msur important, dezvoltarea economic. Studiind problema productivitii factorilor de producie, Mihail Manoilescu aprecia c ntre productivitatea muncii i productivitatea capitalului, prima este cea mai important, creterea ei fiind ... semnul real i clar al prosperitii omeneti. Ct privete productivitatea capitalului, ea este ... de natur secundar, capitalul nefiind la rndul lui dect o creaie a omului, a muncii omeneti12. n mod asemntor se poate analiza randamentul tuturor celorlali factori de producie. n ceea ce privete factorul natural, este necesar s se in seama de particularitile acestuia, n sensul c el este un dar al naturii i mai puin un rezultat al muncii acumulate i are un puternic caracter limitat, fapt ce impune necesitatea protejrii, conservrii i utilizrii lui raionale. Analiza eficienei factorului natural vizeaz, deci, att efectele sub forma sporului de producie, ct i pe cele privind gospodrirea i protejarea resurselor, pstrarea echilibrului ecologic i a strii de sntate a populaiei, astfel nct s se poat asigura o gospodrire durabil din punct de vedere economic, ecologic i social.13
11 Vezi J.M.Keynes, Teoria general a folosirii minii de lucru, a dobnzii i a banilor, Editura tiinific, Bucureti, 1970, p. 159-167. 12 Mihail Manoilescu, op.cit., p. 96. 13 N.N.Constantinescu, Reforma economic n folosul cui?, Editura Economic, Bucureti, 1993, p.7. 130
5.5.4. CRETEREA PRODUCTIVITII Agenii economici urmresc s obin un nivel ridicat al productivitii factorilor de producie, un rezultat mai mare cu acelai efort (consum de factori de producie) sau acelai rezultat cu un efort mai mic. Vom analiza creterea productivitii pe exemplul productivitii muncii. Creterea productivitii muncii reprezint procesul prin care acelai volum de munc se caracterizeaz printr-o mas mai mare de bunuri i servicii sau invers, aceeai mas de bunuri se realizeaz cu un volum mai mic de munc; ea are un caracter legic. Aceasta presupune o schimbare n factorii de producie, n modul de combinare a lor i, deci, n modul de desfurare a procesului de munc, o cantitate dat de munc dobndind fora de a produce o cantitate mai mare de bunuri. Productivitatea muncii crete i prin obinerea aceleiai producii, dar de calitate superioar, n condiiile meninerii consumului de munc pe unitate de produs sau chiar ale scderii lui. n condiiile contemporane, nevoia de a economisi timpul de munc se accentueaz datorit amplificrii i diversificrii necesitilor, mririi timpului destinat tiinei i culturii, ridicrii nivelului de pregtire profesional a forei de munc etc. Pe fondul unei tendine de cretere a productivitii muncii, apar situaii specifice de scdere a acesteia, n condiiile existenei unor disfuncionaliti n economie: omaj, inflaie, un anume stadiu pe care l parcurge evoluia ciclic a dezvoltrii economice, accentuarea caracterului deficitar al unor resurse etc. Productivitatea este influenat14 de: factori naturali ca, de exemplu: condiiile de clim, de fertilitate, adncimea sau bogia unui zcmnt etc.; factori tehnici, care se refer la nivelul tiinei i tehnicii la un moment dat, la tehnologie, invenie etc.; factori economici, cum sunt: nivelul de organizare a produciei i a muncii, calificarea salariailor, cointeresarea material; factori sociali, care se refer la condiiile de munc i de via, responsabilitate, nivelul de cunotine, justiie, legile civile, politice; factori psihologici, care
L. Atkinson, Economics, The Science of Choice, Erwin Inc., 1982, p. 130-133. 131
14
influeneaz comportamentul i rezultatele productorilor aparinnd aceleiai categorii de calificare, n raport cu gradul lor de adaptabilitate la condiiile specifice ale muncii (motivaia n munc i satisfacia pe care le-o ofer aceasta, climatul relaiilor de munc, al vieii de familie, gradul i modul n care sunt satisfcute unele nevoi sociale etc.); factori structurali, care influeneaz productivitatea muncii prin modificrile ce au loc fie n structura pe produse, pe sortimente a produciei unei ntreprinderi, fie n structura economiei naionale; factori ce decurg din gradul de integrare a economiei naionale n economia mondial, n cadrul crora includem: tipurile de specializare tehnic i economic, capacitatea de performan i competitivitatea produselor pe piaa mondial etc. Exist diferite modaliti prin care, acionnd n sensul factorilor, se poate obine o cretere a productivitii muncii. Progresul tiinific i tehnic determin o revoluionare a capitalului tehnic, a resurselor materiale i energetice. Se perfecioneaz tehnicile i tehnologiile de fabricaie, se nlocuiesc tehnicile vechi cu cele performante, se modific structura forei de munc i, prin toate acestea, se realizeaz economisirea muncii pe ansamblul economic. n acelai timp, tiina poteneaz tot mai mult munca15, asigurnd condiiile pentru sporirea eficacitii ei. Perfecionarea proceselor tehnologice, fiind un element important al progresului tehnic, duce i ea la creterea productivitii mucii, fie prin reducerea consumului de munc pe unitate de produs, fie prin economisirea factorului material al produciei. De exemplu, ntr-un sistem integrat informatizat de proiectare a produciei, CAD/CAM, productivitatea muncii poate fi de 30-40 de ori mai mare n comparaie cu sistemele neinformatizate. Exist, de asemenea, situaii n care, prin introducerea automatizrii flexibile a produciei i a roboticii, se poate obine o productivitate de 3-5 ori mai mare. Prin creterea calificrii, aceeai cantitate de munc dobndete capacitatea de a prelucra un volum mai mare de materii prime sau de a utiliza un volum sporit de capital fix i, n consecin, de a produce mai multe bunuri (se amplific stocul de capital uman). Fora de
Mihai Drgnescu, Cibernetizarea industriei n Noile tehnologii de vrf i societatea, Editura Politic, Bucureti, 1983, p. 41. 132
15
munc calificat este mai productiv, deoarece cunotinele i ndemnarea pe care le posed lucrtorul permit acestuia s foloseasc mai raional timpul de munc i s utilizeze mai eficient elementele de capital tehnic, s produc bunuri de calitate superioar etc. Nivelul productivitii este determinat att de numrul cadrelor calificate existente n ntreaga economie, ct i de modul cum acestea se distribuie n profil de ramur i teritorial, de modul cum se asigur folosirea lor la locurile de munc n ntreprindere, de posibilitatea adaptrii lor la caracterul mobil al produciei moderne, la modificrile din diviziunea social a muncii etc. Asupra productivitii influeneaz direct i revoluia managerial, prin care se urmresc perfecionarea organizrii i conducerii activitii economice, folosirea mai intens a timpului de munc, a capacitilor de producie etc. Productivitatea este, nainte de toate, o problem de organizare16, care presupune o combinaie, n cea mai eficace manier, a cantitilor disponibile de diverse categorii de munc, de capital i resurse naturale pentru a se putea produce bunuri materiale i servicii ct mai utile, mai multe i de calitate mai bun. M. Didier, reflectnd legtura randamentului muncii cu randamentul celorlali factori de producie17, apreciaz, pe baza datelor, c acesta se datoreaz unei mai bune pregtiri a forei de munc, unei mai bune organizri a muncii, unei mai accentuate automatizri a produciei, unor utilaje mai bune, unui efort de echipare fr precedent. n prezent, se investete n fiecare an de trei-patru ori mai mult dect n anii 50 ai secolului XX i mai mult de nou ori dect la nceputul secolului trecut. Mainile i utilajele sunt mai performante, ceea ce conduce la creterea productivitii i, deci, la obinerea unei producii mai mari. n medie, munca este astzi de trei ori mai productiv dect acum 30 de ani. Creterea productivitii muncii i a celorlali factori de producie are o serie de efecte economice i sociale att pentru activitatea de producie propriu-zis, pentru condiia omului n
J.M. Albertini, Les rouages de lconomie nationale, Les ditions ouvrires, Paris, 1988, p. 81-100. 17 M. Didier, conomie: Les rgles du jeu, 2-me dition, Ed. Economica, Paris, 1989, p. 177-189. 133
16
producie, ct i pentru condiia lui de consumator. Acestea pot fi: economisirea factorilor de producie consumai; reducerea costului de producie; creterea produciei, a competitivitii bunurilor obinute; creterea profiturilor, a salariului real; economisirea timpului de munc i creterea timpului liber18.
Competitivitatea i profitabilitatea firmei, ca i standardul de via se datoreaz creterii productivitii, la baza creia stau, n principal, progresul tehnic i noile tehnologii, pregtirea profesional i cunotinele manageriale. Reflectai asupra acestor aprecieri i ncercai s explicai. Pentru o mai ampl documentare recomandm i lucrrile: Jean-Jacques Servan Schreiber, Sfidarea mondial, Editura Humanitas, Bucureti, 1990; Saburo Okita, Cu faa spre secolul 21, AGER Economistul RAI, Bucureti, 1992; Michel Didier, conomie: Les rgles du jeu, 2-me edition, Economica, Paris, 1989; Philip Hardwick .a., An Introduction to Modern Economics, Fourth Edition, EL BS, 1994 (cap. 2); Bradley R. Schiller, The Economy Today, Seventh Edition, Mc. Graw-Hill Comp., 1997 (cap. 21).
O problem deosebit de important o reprezint repartizarea ctigului de productivitate ntre agenii economici posesori ai factorilor de producie utilizai19. n primul rnd, se are n vedere faptul c o distribuire a veniturilor (salariu, profit, dobnd, rent) corespunde sporului de productivitate. Dac ar fi superioar acestuia, ea nu ar avea o baz real i ar genera dezechilibre; nici o cretere uniform a veniturilor nu este acceptat, ea fiind, de asemenea, generatoare de dezechilibre, avnd n vedere c i contribuia factorilor de producie este diferit. n economia de pia modern, distribuirea veniturilor ca urmare a creterii productivitii are loc att n interiorul ntreprinderii pentru dezvoltarea proprie sau pentru recompensarea factorilor de producie, ct i n afara acesteia, n favoarea diferiilor ageni economici. Analiza comportamentului productorului din perspectiva alegerii variantei optime de producie are mare importan pentru sporirea productivitii i a veniturilor.
Coralia Angelescu, Dorin Jula, Timpul liber, Editura Economic, Bucureti, 1997, p.46-48. 19 Jacques Garello, Jean-Yves Nandt, Abecedaire de science conomique, Ed. Albatros, Paris, 1991, p. 11. 134
18
Alegerea variantei optime de producie are n vedere, n primul rnd, maximizarea profiturilor ntreprinztorului, care vizeaz, n ultim instan, o combinare eficient a factorilor de producie, capabil s asigure maximizarea efectelor obinute n condiiile minimizrii eforturilor (costurilor). Concepte de baz Factor de producie Munca Productivitatea global Natura Capital tehnic Informaie Tehnologie Combinarea factorilor de producie Funcie de producie Produs marginal Produs mediu Termen scurt Legea randamentelor neproporionale Substituire Isocuant Productivitatea global Rata marginal de substituire Elasticitatea substituirii Productivitatea parial Productivitatea marginal Productivitatea muncii Randamentul capitalului Coeficientul capitalului Randamente factoriale Randamente de scar Termen lung Economii de scar Dezeconomii de scar
135
Probleme de reflecie, ntrebri Explicai funcia principal a firmei i rolul ntreprinztorului, managerului n desfurarea procesului de producie (pe exemplul diferitelor uniti de afaceri care opereaz n economia modern). Avnd n vedere c exist mai multe alternative de combinare a factorilor de producie, exprimate prin funcia de producie i reprezentate grafic prin isocuant, precizai criteriul, respectiv indicatorii pe baza crora se alege cea mai bun (favorabil) alternativ. Explicai randamentele factoriale i de scar, construindu-v raionamentul pentru un anumit tip de ntreprindere. Ce semnificaie are analiza combinrii pe termen scurt i pe termen lung? Pe baza datelor din Anuarul Statistic, analizai evoluia productivitii muncii i a randamentului capitalului n Romnia, n diferite perioade de timp. Pe o perioad scurt de timp, pentru o anumit uzin i echipament, scopul substituirii capitalului i forei de munc este limitat la variaiile timpului i ale intensitii forei de munc n mnuirea materialelor. Pe o perioad lung de timp, totui noua uzin i echipamentul pot fi instalate, iar elasticitatea substituirii atinge valoarea maxim cu uurin, determinat de ntreaga ierarhie a alternativelor tehnice ale firmei la un moment dat (Mark Blaug). Comentai i, eventual, realizai o asemenea analiz pe exemplul unei firme. Ce semnificaie are, n luarea deciziilor de ctre ntreprinztor, analiza productivitii medii i marginale a factorilor de producie i a evoluiei produsului total, mediu i marginal? Productivitatea muncii este, oarecum, o sintez a ntregii folosiri a factorilor de producie... Productivitatea muncii rmne ns, deoarece este condiionat de factorul de producie om, tot aa de important precum este omul fa de creaiile sale. Cci toi ceilali factori ai produciei inclusiv capitalul sunt creaii ale omului ca mijloace ale gospodririi, n timp ce acoperirea nevoilor omeneti este scopul nsui al gospodririi (Mihail Manoilescu). Comentai semnificaia unei asemenea accepiuni date productivitii. Cum v-ar fi ea util n situaia n care ai fi managerul unei firme?
136
Bibliografie
Albertini J.M., Les rouages de lconomie nationale, Les Editions ouvrires, Paris, 1988. Frois, Gilbert Abraham, Economia politic, Editura Humanitas, Bucureti, 1994. Hardwick, Philip .a., An introduction to Modern Economics, Fourth Edition, ELBS, 1994. Manoilescu, Mihail, Forele naionale productive i comerul exterior, Editura tiinific i Enciclopedic, Bucureti, 1986. Keynes J.M., Teoria general a folosirii minii de lucru, a dobnzii i a banilor, Editura tiinific, Bucureti, 1970. x x x Dicionar de economie, coord.: Ni Dobrot, Editura Economic, Bucureti, 1999
137
Capitolul 6 COSTUL DE PRODUCIE
Obiectivele temei: explicarea coninutului costurilor, a rolului acestora n activitatea de gestiune i decizie economic; delimitarea diferitelor concepte, tipuri de cost i a relaiilor dintre ele; explicarea comportamentului productorului bazat pe criteriul de eficien n alocarea i utilizarea resurselor. 6.1. CONINUTUL COSTULUI. DELIMITRI CONCEPTUALE n comportamentul productorului (i al consumatorului), costul constituie un indicator economic de o mare nsemntate; nainte de a ntreprinde ceva, el i formuleaz ntrebarea, aparent simpl: Ct cost? Astfel, costul reprezint un criteriu i un instrument de comparare n alegerea variantei de producie i de consum atunci cnd este vorba de materii prime, maini, utilaje, instalaii, angajare de salariai, ca i n cazul aprovizionrii cu alimente, organizrii concediului, efecturii de excursii, vizionrii de spectacole etc. n activitatea economic, pentru obinerea de rezultate, are loc consum de factori de producie munc, natur i capital , care, n expresie bneasc, constituie cheltuieli de producie. Definirea costului Costul de producie reprezint, n form bneasc, totalitatea cheltuielilor efectuate i suportate de ctre agenii economici pentru producerea i desfacerea de bunuri materiale i servicii.
138
Din definiia costului de producie se desprind mai multe concluzii: a) el trebuie neles drept expresie bneasc a consumului de factori material i uman -, att n domeniul bunurilor materiale industrie, agricultur, construcii, silvicultur etc., ct i n sfera serviciilor transport, telecomunicaii, turism, sntate, educaie, cultur, gospodrie comunal etc.; b) costul cuprinde tot ceea ce nseamn cheltuial pentru producerea propriu-zis de bunuri, precum i pentru desfacerea lor; c) exprimarea n bani a tuturor cheltuielilor, independent de mrimea, importana i specificul lor, permite aducerea la un numitor comun a consumurilor de factori de producie diferii i, pe aceast baz, devin posibile msurarea i compararea lor. Delimitri conceptuale Costul contabil reflect, n bani, cheltuielile efectiv suportate de ctre ntreprindere, care rezult din evidena contabil a acesteia. Costul economic este un concept mai larg dect costul contabil; pe lng acesta, el cuprinde i acel consum de resurse care nu presupune pli efective evideniate sub form de cheltuieli, spre exemplu: consumul de munc al proprietarului firmei, gospodriei agricole, magazinului, atelierului etc. Costul economic include, n structura sa, costul contabil (sau costul explicit) i costul implicit. Costul explicit este o noiune care indic cheltuielile efectuate de ctre ntreprindere i nregistrate n costurile efectiv pltite (nsui costul contabil). Costul implicit reflect acel consum de resurse ale agentului economic neinclus n costul efectiv pltit de ctre acesta. Este vorba de acele cheltuieli de for de munc proprie a proprietarului unitii economice respective, care nu se nregistreaz sub forma salariului ce i s-ar cuveni, ca parte a costurilor; chiria ce s-ar cuveni folosirii propriilor cldiri; dobnda ce s-ar cuveni folosirii capitalului propriu. Costul implicit este considerat venit normal cuvenit, concretizat n: salariu implicit, dobnd implicit, rent implicit drept forme de remunerare a muncii, a solului, a capitalului. Costul de oportunitate, costul sacrificiului sau costul renunrii, reprezint un concept ce se folosete n procesul de alegere a variantei optime de alocare a resurselor. Acesta exprim, n form
139
fizic i/sau monetar, ceea ce corespunde celei mai bune alternative sacrificate, care, deci, nu este aleas de ctre agentul economic. Orice cost concurenial presupune costuri de oportunitate, deoarece ntotdeauna alegerea unei alternative presupune cunoaterea i renunarea la alte alternative, considerate mai puin avantajoase. Costul de oportunitate are aplicabilitate n procesul de alocare a resurselor umane, materiale, bneti, n specializarea produciei, n utilizarea factorului timp etc.; el este considerat cost implicit, deoarece nu genereaz pli efective, evideniate n costuri efective ale ntreprinderii. Importana costului n economia de pia actual, costul constituie un instrument economic extrem de util n fundamentarea i adoptarea deciziilor privind alocarea resurselor, volumul i structura produciei, mrirea sau restrngerea ofertei de mrfuri, inovarea tehnologic etc. Atunci cnd efectele sau rezultatele variantelor de proiect sunt egale, criteriul de alegere a variantei optime l reprezint nivelul mai sczut al costului. Totodat, se manifest tendina de calculare a costului n cele mai diferite structuri ale activitii: astfel, prezint interes nu numai costul de producie n general, ci i costul de distribuie, costul muncii, costul educaiei, sntii, informaiei, administraiei, timpului, datoriei (mprumutului), costul vieii, inflaiei, omajului, crizei, reformei economice, costul combaterii crimei, arestrii i condamnrii, pedepsei, costul ecologic, costul externalitilor negative etc. De asemenea, costul se analizeaz i se urmrete n condiiile n care se accentueaz interdependenele dintre ramuri, subramuri, dintre agenii economici, nct ceea ce ntr-un loc constituie pre de vnzare al produselor respective, ntr-altul, reprezint costul factorilor de producie achiziionai. n consecin, variaiile de pre se transmit n lan, ca efect propagat, n costuri. Calculul economic, funcionarea i dezvoltarea activitii pe principiul eficien iau n considerare relaia dintre cost i preul de vnzare la fiecare bun economic, relaie ca de la parte la ntreg. Costul (C) desemneaz numai o parte a preului de vnzare (P), i anume cheltuielile suportate de ctre agenii economici, iar excedentul preului (peste costul de producie) reprezint profitul (pr) sau
140
beneficiul. Astfel, pentru fiecare unitate de produs sunt valabile egalitile: P = C + pr; C = P pr. n condiiile unei anumite marje de profit, mrimea costului exercit presiune asupra preului. 6.2. MRIMEA I TIPOLOGIA COSTULUI Nevoia de gestiune economic presupune o riguroas msurare a costurilor, considerarea lor drept punct de plecare n formarea preurilor, n alegerea celei mai bune alternative de producie, n evaluarea eficienei i n fundamentarea reducerii consumurilor de resurse, a cheltuielilor de producie etc. Mrimea costului este determinat de totalitatea cheltuielilor efectuate pentru producerea i desfacerea de bunuri economice, la un moment dat. n sens general, este vorba de cheltuielile materiale de producie i cheltuielile salariale corespunztoare consumului de resurse materiale i de for de munc. Exist diferite criterii de clasificare a cheltuielilor de producie, mai ales n domeniul contabilitii. n cadrul acestei lecii de teorie economic, ns, menionm urmtoarele elemente componente ale costurilor: cheltuieli de materii prime, materii auxiliare, combustibil, piese de schimb, energie, amortizarea capitalului fix, salarii, cheltuieli de reparaii, de ntreinere, de iluminat, nclzit, de administraie, de depozitare, vnzare, chirii, dobnzi, ca i cheltuieli cu caracter accidental amenzi, penalizri pltite etc. Mrimea costului poate fi calculat: a) pe unitatea de produs (de exemplu, pe o ton de aluminiu, o ton de gru sau de fructe, pe un metru cub de gaz metan, pe o main-unealt etc.); b) pe ntreaga producie omogen, pe care o realizeaz o firm sau alta; c) pe ansamblul produciei eterogene obinute de ctre ntreprindere. Mrimea costului de producie este diferit, dup cum urmeaz: a) de la un produs la altul, n funcie de specificul fiecruia, de consumul de factori pe care-l solicit; b) la unul i acelai produs, ns de la un productor la altul, n dependen de nzestrarea cu factori i de nivelul eficienei; c) la unul i acelai productor, ns de la o perioad la alta, n dependen de modificrile n dotarea tehnic, n nivelul de calificare a lucrtorilor, n organizare i conducere etc.
141
Tipuri de cost A. Costul global reprezint ansamblul cheltuielilor necesare obinerii unui volum de producie dat, dintr-un bun. El poate fi privit: a) structural, pe termen scurt, divizat n cost fix i cost variabil i b) pe ansamblu, adic drept cost global total, ca sum a tuturor cheltuielilor suportate de ctre ntreprindere. 1. Costul fix (CF) reflect acele cheltuieli ale ntreprinderii care, pe termen scurt, sunt independente de volumul produciei obinute: amortizarea capitalului fix, chirii, salariile personalului administrativ, cheltuielile de ntreinere, iluminat, nclzit, dobnzi etc. Aceste cheltuieli nu sunt afectate de variaia volumului produciei creterea, descreterea sau chiar nivelul zero; ntreprinderea le suport independent de evoluia produciei.. Curba costului fix este o dreapt paralel la axa cantitii (fig. 1).
Fig.1. Curba costului fix
Pe termen lung, ns, costul fix devine variabil, el fiind o funcie cresctoare a capacitii de producie, care se poate modifica datorit investiiilor. 2. Costul variabil (CV) exprim acele cheltuieli ale ntreprinderii care se modific n funcie de volumul produciei. CV = f (Q). Se nscriu n aceast categorie de cost urmtoarele: cheltuieli de materii prime, materiale, combustibil, energie, salariile directe etc. Costul variabil este o funcie cresctoare fa de producie (Q): cnd randamentul este cresctor, costul variabil se mrete o dat cu producia, ns mai puin dect proporional; dac randamentul este
142
descresctor, costul variabil crete o dat cu producia, ns mai mult dect proporional; costul variabil este nul la un nivel de producie nul. Unele cheltuieli variabile evolueaz n raport strict direct proporional cu volumul fizic al produciei (spre exemplu, materii prime). Curba costului variabil este urmtoarea (fig. 2):
Fig. 2. Curba costului variabil
Costul variabil determin variaia costului global total, pe termen scurt 3. Costul total (CT) reprezint suma costurilor fix i variabil. Astfel, CT = CF + CV. Costul total mai poate fi determinat: ca produs ntre costul total mediu (CTM) i producie (Q): CT = CTM.Q sau ca produs ntre producie (Q) i costul marginal (Cmg) cnd acesta din urm este egal cu costul total mediu: CT = Q. Cmg cnd Cmg = CTM. Pe termen scurt, variaia costului total este determinat numai de evoluia costului variabil; creterile costului total i ale costului variabil, cnd volumul produciei sporete, sunt egale; costul total crete n aceeai msur n care sporete costul variabil. Deosebirea dintre ele const n aceea c n timp ce costul variabil pornete, n mod necesar, de la zero dac producia este zero, costul total pornete de la nivelul costului fix, care nu este afectat de producia zero. Mrimea costului total, la un moment dat, este determinat de: consumul tehnologic de factori de producie; volumul produciei; nivelul preurilor de procurare a factorilor de producie (fig. 3).
143
CT
CT
Fig. 3. Curba costului total
B. Costul mediu (CM) sau costul unitar exprim costurile globale pe unitatea de produs (sau de rezultat). Corespunztor structurii pe termen scurt i nivelului de abordare ale costului global, se disting: costul mediu fix, costul mediu variabil i costul mediu total. Costurile medii, n evoluia lor (ca i costul marginal), ncep prin descretere, cnd productivitatea crete, trec printr-un minim, apoi se mresc; aceast particularitate rezult din aciunea legii randamentelor neproporionale, conform creia randamentele sunt mai nti cresctoare, trec printr-un maxim, apoi descresc. 1. Costul mediu fix (CMF) reprezint costul fix pe unitatea de produs:
CMF = CF Q
Costul mediu fix este o mrime variabil determinat de variaia volumului produciei: cnd cantitatea de produse se mrete, costul mediu fix descrete i, invers, cnd volumul produciei scade, costul mediu fix crete. Aceasta deoarece se mparte o mrime constant (CF), pe termen scurt, la una variabil cresctoare sau descresctoare (fig.4):
CMF
CMF Q
Fig. 4. Curba costului mediu fix 144
2. Costul mediu variabil (CMV) sau costul variabil pe unitatea de produs; el se determin prin relaia: CV CMV = Q La un nivel dat al preurilor factorilor de producie, CMV se micoreaz cnd volumul produciei crete mai accentuat dect sporete costul variabil; CMV crete n situaia n care costurile variabile totale devanseaz, n creterea lor, mrimea volumului produciei (fig. 5):
CMV CMV
Fig. 5. Curba costului mediu variabil
3. Costul mediu total (CMT) exprim costul global total pe unitatea de produs i se determin prin relaiile:
CMV = CV sau: CMT = CMF + CMV Q
n studiile de analiza valorii, costul mediu total se manifest ntr-o mare varietate de forme concrete, ca, spre exemplu: costul pe unitatea de volum; costul pe unitatea de lungime; costul pe unitatea de suprafa; costul pe unitatea de greutate; costul pe unitatea de timp de munc; costul pe unitatea de vitez; costul pe unitatea de temperatur; costul pe unitatea de sunet etc. Curba costului mediu total este tot n form de U, ns mai deschis dect curba costului mediu variabil, deoarece se ia n calcul i costul fix (fig. 6):
145
CMT
CMT
0
Fig. 6. Curba costului mediu total
C. Costul marginal (Cmg) exprim sporul de cost total (CT) necesar pentru obinerea unei uniti suplimentare de producie. Costul marginal msoar variaia costului total pentru o variaie infinit de mic a cantitii de produse. Epitetul marginal este, n economie, sinonim cu suplimentar: CT Cmg = Q ntruct, pe termen scurt, variaia costului total este identic cu variaia costului variabil, rezult c: CV Cmg = Q Astfel, costul total marginal este egal cu costul variabil marginal (tabelul 1).
Costul fix, costul variabil, costul total, costul marginal (date ipotetice) Tabelul 1
Se observ c variaia costului total este egal cu variaia costului variabil; ca urmare, costul marginal are aceeai mrime prin relaiile:
146
Cmg =
CT Q
sau
Cmg =
CV Q
n cazul n care DQ =1, costul marginal este egal cu DCT, respectiv cu DCV. Costul marginal este independent de costul fix, care, la rndu-i, este independent de volumul produciei. Costul marginal st la baza deciziilor privind oferta de bunuri i servicii; el orienteaz aciunile ntreprinztorilor; este stimulat mrirea ofertei cnd fiecare unitate suplimentar de producie necesit un spor de cost ct mai mic i cnd sporul de producie mrete mai mult venitul dect costul. De fapt, preul concurenial este afectat de costul de producie numai n msura n care acesta acioneaz asupra ofertei. Exemple privind comportamentul costurilor Comportamentul diferitelor categorii de costuri n funcie de cantitatea de produse obinute, pe termen scurt, se poate observa din datele (ipotetice) cuprinse n tabelul 2. Presupunem c ntreprinztorul respectiv, n vederea fabricrii unei cantiti crescnde din produsul A, va trebui s suporte anumite costuri.
Comportamentul costurilor Tabelul 2
Datele din tabelul 2 pun n relief dependena unor categorii de costuri de volumul produciei obinute. n ceea ce privete costul marginal, acesta se determin prin raportarea variaiei costului total (sau a costului variabil) la variaia cantitii de produse; se observ c
147
el este egal cu costul mediu total cnd acesta din urm se afl la nivel minim (n exemplul menionat 177). 6.3. RELAIA DINTRE COSTUL MEDIU I COSTUL MARGINAL Exist o strns legtur ntre costul mediu i costul marginal. nelegerea acesteia presupune luarea n considerare a relaiei matematice dintre o valoare medie i o valoare marginal: nivelul mai ridicat sau mai sczut al acesteia din urm influeneaz evoluia valorii medii n sensul creterii sau al scderii, n perioada urmtoare. Spre exemplu, relaia dintre media notelor la nvtur a unei grupe de studeni, n urma sesiunii de examene, i media unui student care se transfer de la o alt grup: n cazul n care media acestuia din urm este superioar mediei grupei n care el vine, se nregistreaz o cretere a mediei generale la nvtur a grupei respective; invers, n situaia n care media studentului care se transfer este inferioar mediei grupei, are loc o micorare a mediei generale a grupei. Un alt exemplu: efectul pe care-l are asupra vrstei medii a unui grup venirea unui nou membru: dac noul venit are o vrst mai mic, se va reduce vrsta medie a colectivului respectiv; dimpotriv, n cazul n care noul venit are o vrst mai mare dect media, atunci va crete vrsta medie a colectivului. Costul mediu total este dependent de costul marginal: a) costul mediu total este descresctor atunci cnd costul marginal se micoreaz mai accentuat, fiindu-i inferior; b) costul mediu total este cresctor atunci cnd costul marginal crete mai accentuat, fiindu-i superior; c) costul marginal este egal cu costul mediu total atunci cnd acesta din urm este la nivel minim. Astfel, costul marginal trage dup sine, n jos sau n sus, n sensul diminurii sau al creterii, costul mediu total; cnd costul marginal rmne constant, atunci costul total mediu nici nu urc, nici nu scade. Grafic, relaia dintre costul mediu i costul marginal se prezint astfel (fig. 7):
148
CMT Cmg
Cmg CMT
Fig. 7. Curbele costului mediu total i costului marginal
Se observ c n partea de jos a curbei costului mediu total (CMT), n form de U, costul marginal (Cmg) este egal cu costul mediu total cnd acesta din urm este minim. De aici, relaia: Cmg = CMT = minimul CMT. Ilustrare Pentru ilustrarea relaiei dintre costul mediu total i costul marginal, se presupun urmtoarele date: n perioada t1, cantitatea de produse obinute era de 2000 de buci, iar costul mediu (unitar) era de 20 u.m. n perioada t2, se obine o producie suplimentar de 100 de buci, cu cheltuieli suplimentare de 1200 u.m. n acest caz, costul marginal este: Cmg = 1200/100 = 12 u.m. Costul mediu n perioada t2 este:
CMT =
(2000 20 ) + 1200 = 41200 = 19,6 u.m.

2000 + 100 2100
Se constat c a avut loc o scdere a costului mediu, n condiiile n care costul marginal a fost mai mic dect costul mediu. Dac, ns, sporul de producie de 100 de buci se obine cu un spor de cost total global de 6000 u.m., costul marginal va fi n cretere i superior celui mediu.
Cmg = 6000 = 60 u.m. 100
149
Ca urmare, costul mediu total n t2 crete:

CMT =
(2000 20 ) + 6000 = 46000 = 21,9 u.m.

2000 + 100 2100
Alte relaii Pe termen lung, costul mediu total i costul marginal sunt egale i constante atunci cnd, la un nivel dat al preurilor factorilor de producie, costul total sporete n aceeai proporie cu producia: unei producii duble i corespunde un cost total dublu, unei producii triple, un cost total triplu etc. Spre ilustrare, datele din tabelul 3:
Evoluia costului mediu total i a costului marginal Tabelul 3
n acest caz, n exprimarea grafic (fig. 8) se constat: curba costului global total are forma unei drepte; curbele costului mediu total i costului marginal sunt confundate i reprezentate printr-o orizontal la axa cantitii:
Costuri Costul total global
CMT i Cmg 0 Q
Fig. 8. Curbele costurilor total global, mediu total i marginal 150
6.4. MINIMIZAREA COSTULUI. RELAIA DINTRE COST I PRODUCTIVITATE Costul mediu (sau pe unitatea de produs) nu este o mrime constant. Factori de care depinde evoluia costului mediu: a) consumul de factori de producie pe unitatea de produs (consumul de resurse materiale i de for de munc), care se micoreaz n condiiile perfecionrii echipamentelor tehnice de producie i tehnologiilor de fabricaie, ridicrii nivelului de calificare; b) nivelul productivitii; c) preul factorilor de producie utilizai, care se formeaz pe pia, adic preul la care se achiziioneaz materii prime, materiale, maini, utilaje, combustibil, energie, salariile ce trebuie pltite lucrtorilor etc. La un nivel dat al consumului de factori pe unitatea de produs (sau pe unitatea de rezultat), scderea preului de achiziionare a factorilor duce la micorarea costului mediu i invers. Cnd preul factorilor rmne constant, iar consumul acestora pe unitatea de produs se micoreaz, are loc, de asemenea, micorarea costului mediu. Mrimea costului pe unitatea de produs este influenat i de volumul produciei, schimbarea caracteristicilor i a calitii produsului etc. Minimizarea costului. n scopul maximizrii profitului, productorul trebuie s minimizeze costurile de producie pe unitatea de produs obinut. Actualitatea minimizrii costurilor n primul rnd, limitele resurselor de materii prime i energie, ale resurselor economice, n general, acioneaz restrictiv asupra comportamentului, ndemnnd la raionalitate n alocarea i utilizarea acestora, presupunnd realizarea unui cost minim fr a afecta calitatea, fiabilitatea i performana. n practica economic, ns, nu sunt excluse cazurile n care costul unui produs s se reduc prin utilizarea unor materiale inferioare la unele repere, scznd, prin aceasta, fiabilitatea i vnzrile. Dimpotriv, mrirea fiabilitii poate avea loc prin utilizarea unor materiale de calitate superioar, dar care mresc i costurile de producie.
151
n al doilea rnd, minimizarea costului are un rol determinant n maximizarea profitului. La un nivel dat al preului de vnzare, diminuarea costului atrage dup sine creterea profitului, dup cum mrirea nivelului preului de vnzare, presupunnd neschimbat costul de producie (i cu att mai mult n cazul reducerii lui), duce la sporirea profitului obinut. De asemenea, creterea n aceeai proporie (cu acelai procent) att a preului de vnzare, ct i a costului mediu determin mrirea profitului. Spre exemplu, presupunnd c, n t0, costul mediu al unui bun este de 2000 u.m., iar preul de vnzare al acestuia de 3000 u.m., profitul (ca diferen ntre pre i cost) reprezint 1000 u.m.; dac, n t1, att preul, ct i costul sporesc cu 50%, mrimea acestor indicatori va fi: 3000 u.m. costul i 4500 u.m. preul de vnzare; profitul obinut va fi de 1500 u.m. n procesul de sporire a profitului, este de o mare nsemntate relaia dintre costul de producie i preul competitiv. Obinerea de profit depinde de capacitatea productorului de a fabrica bunuri de calitate superioar la un cost mai redus, pe care s le vnd la preuri competitive. n economia de pia, productorii (cu excepia monopolurilor) n-au posibilitatea s acioneze dup dorina lor nici asupra preurilor factorilor de producie pe care-i cumpr i nici asupra preurilor de vnzare ale propriilor mrfuri, raportul dintre cerere i ofert ndeplinind un rol esenial. De aceea, n condiiile concurenei, n vederea sporirii profitului, productorii trebuie s acioneze asupra costului, n sensul reducerii (ei trebuie s aib avantaj de cost); prin aceasta se asigur capacitatea concurenial, fora de competiie. n al treilea rnd, nivelul mai redus al costurilor i, pe aceast baz, posibilitatea unor ncasri mai mari i a creterii profitului constituie motivaia transferului de resurse spre anumite ramuri, care duc la mrirea ofertei; n acest fel, costul de producie influeneaz oferta de bunuri. De fapt, costurile marginale influeneaz oferta, deoarece ele cluzesc reaciile i deciziile productorilor. n condiii optimale, productorul alege acel nivel al produciei la care profitul este cel mai ridicat. n al patrulea rnd, comprimarea costurilor pe unitatea de produs n interiorul rii constituie unul din factorii principali de care depind competitivitatea produselor i realizarea unor schimburi economice eficiente pe piaa internaional. Dimpotriv, un dezavantaj de cost risc s se transforme ntr-un recul de competitivitate.
152
Minimizarea costurilor depinde ndeosebi de creterea productivitii factorilor de producie. Relaia dintre cost i productivitate La un pre dat al factorilor de producie, costul mediu (CM) i costul marginal (Cmg) se afl n raport invers proporional fa de productivitate. Astfel, costul de producie mediu se micoreaz atunci cnd productivitatea medie (PM) crete, i invers. Costul marginal se reduce cnd productivitatea marginal (Pmg) crete i, invers, se mrete cnd productivitatea marginal scade. Dac se presupune ca factor variabil doar munca, atunci costul marginal este sporul de cost al muncii asociat la o variaie marginal a produciei, iar productivitatea marginal este producia suplimentar asociat la o unitate suplimentar de munc. Drept urmare, la un salariu dat, costul mediu al muncii se afl n raport invers proporional fa de productivitatea medie a muncii, iar costul marginal se afl n raport invers fa de productivitatea marginal a muncii. Curbele productivitii i curbele costului mediu i costului marginal n figura 9 se reflect dependena evoluiei costurilor mediu i marginal de evoluia productivitii medii i marginale. Concluzii: a) creterii productivitii marginale i corespunde scderea costului marginal, iar scderii productivitii marginale i corespunde creterea costului marginal; creterii productivitii medii i corespunde scderea costului mediu, iar scderii productivitii medii i corespunde creterea costului mediu; b) curbele de cost marginal i de cost mediu se intersecteaz n punctul n care costul mediu are nivelul cel mai sczut, dup cum curbele productivitii marginale i productivitii medii se intersecteaz n punctul n care productivitatea medie are nivelul cel mai ridicat; c) nivelului minim al costului mediu i corespunde nivelul maxim al productivitii medii, iar nivelului minim al costului marginal i corespunde nivelul maxim al productivitii marginale.
153
Pmg PM
Pmg
PM 0 Cmg CM Cmg Q
CM
Fig. 9. Curbele productivitii i costului
6.5. COMPORTAMENTUL PRODUCTORULUI I REDUCEREA COSTULUI. ECHILIBRUL PRODUCTORULUI Reducerea costului de producie implic, din partea productorului, raionalitate n orientarea i mobilizarea eforturilor, spirit de competiie, cunoatere bazat pe calcul economic. Optimul productorului constituie un criteriu de comportament, de conducere tiinific, conform cruia productorul urmrete ca, la un cost de producie total dat, s maximizeze producia obinut, adic s produc ct mai mult posibil (innd seama de cererea
154
existent). Se are n vedere ca resursele alocate s fie de aa natur gestionate, nct maximizarea produciei s aib loc prin mrirea randamentului i nu prin suplimentarea consumului de factori. n cazul n care, ns, nu este necesar mrirea ofertei de bunuri economice, starea de optim al productorului sau de gestiune optimal presupune ca un volum de producie dat s se obin cu costuri minime. Realizarea optimului productorului presupune existena unor alegeri posibile, ntr-un anumit cadru de micare. Optimul productorului este considerat, totodat, stare de echilibru, deoarece, n acest caz, productorul nu mai este nevoit s caute alt soluie. Echilibrul productorului pe termen scurt n ceea ce privete volumul produciei, din multitudinea variantelor posibile, ntreprinztorul trebuie s aleag acel volum al produciei care, n condiiile date, maximizeaz profitul. Este vorba de acea variant de cantitate de producie ce asigur o diferen maxim ntre ncasrile obinute i costurile de producie, deci un profit maxim. Este, deci, necesar cunoaterea att a costurilor, ct i a ncasrilor. Din punct de vedere al analizei de cost, volumul de producie optim este cel ce corespunde variantei n care costul marginal este egal cu costul mediu total, adic situaia n care costul mediu total este minim. n literatura economic se folosete i noiunea de timp economic al costului. Acesta indic intervalul de timp n care sporirea volumului produciei este eficient, adic perioada n care costul marginal i costul mediu total sunt descresctoare pn la punctul n care ele devin egale; grafic, este vorba de punctul n care se intersecteaz curbele costului marginal i costului mediu total. Productorul trebuie s fie preocupat de ncadrarea n timpul economic al costului, n vederea maximizrii profitului. Aceasta necesit eforturi pe termen lung, concretizate n perfecionarea echipamentelor i tehnologiilor de fabricaie, nnoirea structurilor de producie, ridicarea nivelului calitativ al bunurilor. n ceea ce privete cealalt component a relaiei, i anume ncasrile, acestea pot fi: totale, medii i marginale.
155
Definiii ncasrile totale (It) reprezint suma total obinut n urma vnzrii produciei respective. Aceasta se determin ca produs ntre cantitile totale vndute (Q) i preul de vnzare unitar (p): It = Q p ncasarea medie (Im) exprim mrimea ncasrii pe unitatea de produs vndut; ea nu este altceva dect preul unitar:
Im = It Q p = Q Q
ncasarea marginal (Img) reprezint variaia ncasrii totale, antrenat de o variaie infinit de mic a cantitii vndute; ea se poate exprima ca spor de ncasare (It) pe unitatea suplimentar (adiional) de volum-desfacere (M):
Im g = It Q
ntre ncasarea medie i ncasarea marginal, n principiu, exist aceeai relaie ca ntre variabilele medii i marginale; sporirea ncasrii medii decurge din creterea ncasrii marginale; cnd ncasarea medie se micoreaz, aceasta nseamn c ncasarea marginal este n scdere; cnd ncasarea medie este constant, ea reflect meninerea la acelai nivel a ncasrii marginale. Sporirea volumului produciei atrage dup sine creterea att a costului total global, ct i a ncasrii totale. Orientarea productorului spre creterea volumului produciei sau, dimpotriv, spre reducerea acestuia ia n calcul evoluia costului marginal i a ncasrii marginale. Astfel, cnd mrirea ncasrii marginale este nsoit de scderea costului marginal sau de creterea mai lent a acestuia fa de cea a ncasrilor, profitul se amelioreaz i, ca urmare, sporirea produciei este eficient. n cazul n care, ns, costul marginal este n cretere, i cu att mai mult cnd creterea lui este superioar ncasrii marginale, o unitate suplimentar de producie mrete costul global mai mult dect ncasarea total, micornd profitul i impunnd reducerea volumului produciei. n vederea optimizrii volumului produciei i maximizrii profitului, trebuie s se in seama de relaia dintre costul marginal i
156
venitul marginal (ncasarea marginal). Profitul obinut este maxim atunci cnd venitul marginal este egal cu costul marginal, deoarece n acest caz se obine o diferen maxim ntre totalul ncasrilor i totalul cheltuielilor. nelegerea acestei condiii de optim are la baz explicaia ce urmeaz: Profitul (Pr) ntreprinderii se determin ca diferen ntre totalul ncasrilor (sau veniturilor) i totalul costurilor: Pr = It CT. Aceste mrimi depind de volumul produciei fizice. Volumul produciei care maximizeaz profitul trebuie s satisfac o anumit condiie, i anume: la nivelul acelui volum al produciei (Qx), prima derivat a funciei profitului n raport de Q trebuie s fie zero, adic:
d Pr dVT dCT = =0 dQ dQ dQ
Lund n calcul faptul c
dVT = Vmg (venitul marginal), iar dQ
dCT = Cmg (costul marginal), se ajunge la urmtoarea concluzie: dQ

condiia de maximalizare a profitului devine: Vmg Cmg = 0 sau Vmg = Cmg Pragul de rentabilitate n cutarea nivelului de producie care maximizeaz profitul este util i cunoaterea unui caz particular, pe care-l reprezint pragul de rentabilitate sau punctul mort al ntreprinderii. Acesta indic volumul de producie sau cifra de afaceri de la care, pornind, productorul poate s obin profit. n acest punct, ncasrile totale (It) ale ntreprinderii, obinute prin vnzarea bunurilor respective, sunt egale cu costul total (CT), iar profitul este nul. Astfel, pragul de rentabilitate poate fi exprimat prin relaia: It = CT, iar pr = 0. Pragul de rentabilitate nu se poate menine pe termen lung fr ca ntreprinderea respectiv s nu fie nevoit s ias din afaceri. Pragul de rentabilitate este un concept pe termen scurt.
157
Grafic, ntr-o reprezentare mai general, pragul de rentabilitate este redat n figura 10.
Fig. 10. Pragul de rentabilitate
Se observ c n intervalul n care costurile totale depesc ncasrile totale se nregistreaz pierderi; intersecia celor dou drepte a ncasrilor i cea a costurilor totale marcheaz pragul de rentabilitate (cnd profitul este nul); de la punctul n care ncasrile depesc cheltuielile, ntreprinderea obine profit. n practic, micarea n timp a activitii unei ntreprinderi nu exclude situaia n care, dup o anumit perioad de redresare, s aib loc, din nou, punctul mort sau pragul de rentabilitate, la alt nivel. 6.6. CONSTRNGEREA DE BUGET A PRODUCTORULUI. PROBLEMA RANDAMENTELOR DE SCAR Comportamentul productorului implic luarea n considerare a limitelor resurselor economice de care el dispune, la un moment dat. Teoria economic utilizeaz, aici, un model analog celui al teoriei curbelor de indiferen; acestea devin, n cazul productorului, curbe de isoprodus sau isocuante care exprim ansamblul combinrilor de munc i capital care, la o stare dat a tehnicilor, asigur obinerea aceleiai cantiti de produse. Exist o infinitate de isocuante, fiecare corespunznd unui nivel de producie dat. Dreapta de buget sau dreapta de isocost indic limita resurselor disponibile, care pot fi folosite. Odat ce a fost determinat cantitatea de producie care maximizeaz profitul, ntreprinderea alege, din
158
ansamblul de combinri tehnice posibile, pe cea care presupune un cost minim. Optimul este atins n punctul tangent dintre linia de buget sau dreapta de isocost i isocuant, aa cum rezult din figura 11. n acest punct, rata marginal de substituie este egal cu raportul dintre productivitatea marginal a factorului substituit i productivitatea marginal a factorului care se substituie (care nlocuiete).
Fig. 11. Linia de buget i isocuant
Din figura 11 rezult c producia optimal este Q2, ce corespunde combinrii optime a factorilor de producie munc i capital. Varianta de producie Q1 poate fi obinut cu un buget mai mic, iar Q3 este o variant de producie inaccesibil, depind linia de buget. Modificarea nivelului constrngerii bugetare Mai nainte, echilibrul productorului a fost cercetat n situaia n care acesta dispunea de un buget dat, de un volum de resurse dat. n continuare, se va analiza varianta n care nivelul constrngerii bugetare se modific. Atunci cnd ntreprinderea mrete volumul produciei sale, presupunnd c ea dispune de resurse mai mari, apare o nou treapt de buget mai ridicat, decalat spre dreapta i paralel fa de dreapta precedent, de exemplu, curbele Q1 Q2 Q3, din figura 12. Pentru fiecare nivel de producie, combinarea optimal capital-munc este determinat de tangenta dreptei de isocost cu o nou isocuant. Se formeaz diferite puncte de echilibru E1 E2 E3; curba este denumit cale de expansiune a ntreprinderii i pune n eviden creterea consecutiv a bugetului, evoluia combinrii factorilor cnd se
159
dezvolt capacitile de producie, n condiiile n care preurile factorilor sunt presupuse constante. Cnd calea de expansiune este o dreapt, cei doi factori progreseaz n aceleai proporii n timpul expansiunii ntreprinderii, deoarece schimbarea de scar se produce fr substituire de factori. Grafic, situaia se prezint dup cum urmeaz (fig. 12):
Fig. 12. Modificarea constrngerii bugetare
Cnd schimbarea dimensiunii produciei se realizeaz cu substituire de factori, linia de scar sau calea de expansiune are forma unei linii frnte. Problema randamentelor de scar Pe termen lung, ntreprinderea poate s amelioreze randamentele, dezvoltnd capacitile sale de producie. Conceptul randament de scar exprim modul n care evolueaz producia pe termen lung atunci cnd se mrete cantitatea de factori de producie folosii. Se disting urmtoarele situaii: a) randamentele de scar sunt cresctoare cnd volumul produciei se mrete ntr-o proporie superioar celei n care cresc cantitile de factori consumai; n acest caz, se obin i aa-numitele economii de scar; b) randamentele de scar sunt constante cnd unei mriri a cantitilor de factori de producie i corespunde o cretere n aceeai proporie a volumului produciei;
160
c) randamentele de scar sunt descresctoare cnd volumul produciei se mrete ntr-o proporie mai mic dect cea n care crete volumul factorilor utilizai. Randamentul i curba costului mediu pe termen lung (CMTL) Curba costului mediu pe termen lung este denumit curba nfurtoare i este tangent la fiecare curb pe perioad scurt, ca n figura 13. Curba nfurtoare arat diferitele evoluii ale costului mediu, cnd ntreprinderea alege, de fiecare dat, scara de producie cea mai eficace.
Faza 1 Randamente cresctoare Economii de scar C ostul mediu Faza 2 Randamente constante Faza 3 Randamente descresctoare Dezeconomii de scar
CMTL
CM1 CM2 CM3
SME
Producie
Fig. 13. Curba nfurtoare
n faza randamentelor cresctoare, costul mediu descrete pe termen lung, ceea ce nseamn c productivitatea medie a crescut i, deci, cantitatea produs sporete mai repede dect cantitatea factorilor utilizai, realizndu-se economii de scar. n faza randamentelor constante, costul mediu este constant, pe termen lung, ceea ce nseamn c productivitatea medie este constant i, deci, cantitatea produs sporete n acelai ritm cu cantitatea de factori utilizai. Punctul SME corespunde scrii minim eficace. Scara minim eficace reprezint acea dimensiune de producie ncepnd de la care ntreprinderea atinge costul minim pe termen lung. n faza randamentelor descrescnde, costul mediu crete, pe termen lung, ceea ce nseamn c productivitatea medie se micoreaz
161
i, deci, cantitatea produs se mrete mai puin dect cantitatea de factori utilizai. n acest caz, ntreprinderea nregistreaz dezeconomii de scar. Dezeconomiile de scar se explic prin faptul c, la un moment dat, factorii de economii de scar se epuizeaz, avnd loc, n schimb, creteri ale costurilor fixe de gestiune (administrare mai greoaie, comunicaii interne mai complexe, ncetineal a deciziilor etc.), ceea ce determin curba de cost mediu pe termen lung cresctoare. Elemente eseniale n activitatea de reducere a costului Productorii au n vedere urmtoarele: a) i aleg procesul de producie cel mai eficient, nu numai din punct de vedere tehnic, ci i economic i ecologic; b) urmresc s cumpere factori de producie, pe ct posibil, la preurile cele mai mici, fr a neglija calitatea, i s reduc costurile de funcionare a lor; c) micorarea consumului de factori de producie pe unitatea de rezultat, prin mrirea randamentului lor; d) asigurarea reducerii costurilor n toate fazele muncii, nu numai n producerea nemijlocit de bunuri economice, ci i n fazele de cercetare i proiectare, n domeniul gestiunii i conducerii; e) realizarea obiectivelor stabilite, innd seama de resursele disponibile, de condiiile de producie existente, n contextul restriciilor de ordin economic; f) identificarea produselor care genereaz consumuri energetice mari i a produselor care aduc pierderi, imprimarea unui caracter preventiv activitii de minimizare a costurilor, cu ajutorul metodelor moderne de calcul i eviden. Micorarea costurilor necesit ridicarea nivelului de calificare a lucrtorilor, perfecionarea echipamentelor tehnice de producie, a tehnologiilor de fabricaie, a activitii de administrare, de gestiune i conducere, stimularea material, creterea productivitii etc. Concepte de baz Costul de producie Costul contabil Costul economic
162
Costul de oportunitate Costul mediu Costul marginal Optimul productorului Pragul de rentabilitate Timpul economic al costului Curba de isoprodus Randamentul de scar Probleme de reflecie, ntrebri Relaia dintre opiunea ntreprinztorului pentru o anumit ofert i costul de producie. n ce sens ajustarea nivelului produciei este legat de costuri? Cum se explic rolul cunotinelor despre cost n activitatea de gestiune i decizie economic? Din ce cauz variaia costului total, pe termen scurt, are acelai sens cu variaia costului variabil? Comportamentul tipurilor de cost n dependen de volumul produciei Cum se explic rolul costului marginal n evoluia ofertei? n ce situaie, curbele costului mediu i costului marginal sunt confundate i reprezentate printr-o linie orizontal la axa cantitii? Cum se explic faptul c, n evoluia lor, curbele costului mediu i costului marginal ncep prin descretere ? Relaia dintre costul mediu i costul marginal Relaia dintre avantajul de cost, jocul concurenial i competiie Ce se nelege prin optimul productorului? Relaia dintre randamentul economic i costuri. Relaia dintre producia de scar mare i costul mediu n ce const legtura dintre costul mediu i productivitatea medie, dintre costul marginal i productivitatea marginal? Pragul de rentabilitate Legtura dintre dinamica nzestrrii cu factori de producie i evoluia costurilor
163
Bibliografie
Gilbert Abraham-Frois, Economia politic, Editura Humanitas, Bucureti, 1994. Gary Becker,Comportamentul uman o abordare economic, Editura ALL, Bucureti, 1994. Michel Didier, Economia: regulile jocului, Editura Humanitas, Bucureti, 1994. Ni Dobrot, Economie politic, Editura Economic, 1997. Peter Drucker, Inovaia i sistemul antreprenorial, Editura Enciclopedic, Bucureti, 1993. Paul Heyne, Modul economic de gndire, Editura Didactic i Pedagogic, Bucureti, 1991. Richard G. Lipsey, K. Alec Chrystal, Economia pozitiv, Editura Economic, Bucureti, 1999. Paul Samuelson, Lconomique, vol. 2, Ed. Armand Collin, Paris, 1983. x x x, Dicionar de economie, coord.: Ni Dobrot, Editura Economic, Bucureti, 1999.
164
Seciunea a III-a TIPURI DE PIEE I FORMAREA VENITURILOR FUNDAMENTALE
165
166
Capitolul 7 CONCURENA I FORMAREA PREURILOR
Obiectivele temei: cunoaterea unor aspecte importante ale mecanismului de funcionare a economiei capitaliste, ale repartizrii intersectoriale a factorilor de producie i rolului preurilor n acest proces; evidenierea consecinelor concurenei asupra dezvoltrii forelor de producie; sublinierea rolului economic al statului n domeniul preurilor; cunoaterea diferenelor viznd modul de formare a preurilor pe diverse tipuri de piee i a urmrilor pe care acestea le au asupra productorilor i consumatorilor. 7.1. CONCURENA: CONINUT, FORME, FUNCII Prezent nc din cele mai vechi timpuri, concurena se generalizeaz abia n capitalism, datorit extinderii proprietii private, diviziunii muncii i produciei pentru pia (stimulat de tehnica mainist), antrenrii progresive n relaiile economice mondiale a tuturor rilor, perfecionrii mijloacelor de transport i comunicaie etc. Concept Concurena reprezint o confruntare deschis ntre agenii economici pentru realizarea unei poziii ct mai avantajoase pe pia, corespunztoare intereselor proprii. Presupunnd iniiativ i competiie, ea este legat indisolubil de caracterul limitat al resurselor i de natura uman, de nclinaia omului ctre navuire i putere, de dorina subiecilor economici de a dispune de avantaje economice, de a nvinge adversarul.
167
Concurena include raporturi ntre vnztori i cumprtori i raporturi n interiorul fiecrui grup. Toi agenii economici participani la schimb pe o pia anume, autohtoni i strini, sunt angajai n lupta de concuren. Intensitatea concurenei depinde n orice moment de apropierea ori deprtarea dintre cerere i ofert (excludem, aici, situaiile speciale de monopol i monopson). Cnd cantitatea de bunuri de un fel anume, cerut i oferit, se afl n echilibru, concurena are intensitate relativ joas, relaia dintre grupuri i relaiile din interiorul lor avnd loc pe fondul unei rivaliti abia vizibile; n aceast ipotez, fiecare participant la schimb poate s vnd sau s cumpere ceea ce dorete la un pre convenabil, iar pericolul nlturrii din aren a unor ntreprinztori este redus. Dac oferta depete sensibil cererea, raportul de fore dintre vnztori i cumprtori este n favoarea ultimilor, partea slab a relaiei constituind-o vnztorii, care nu au la dispoziie o pia suficient. De aici, tendina fiecrui ofertant de a ctiga clientel n defavoarea celorlali, prin reducerea preului, rivalitatea dintre ei, spargerea unitii lor de aciune. n cazul opus, al cererii sensibil superioare ofertei, partea slab e reprezentat de cumprtori. Apare rivalitatea deschis ntre ei, unitatea lor se destram, fiecare fiind dispus s plteasc un pre superior celui obinuit, pentru a-i apropria cantitatea de bunuri necesar. Agenii economici concureni pot proveni dintr-o singur ramur de producie, care fabric un anumit bun, sau din mai multe ramuri de producie. n cazul secund, dou aspecte necesit a fi amintite, i anume: a) competiia dintre agenii care produc bunuri substituibile, adic bunuri diferite care pot satisface una i aceeai trebuin; b) competiia dintre agenii care produc bunuri rspunznd unor trebuine diferite. Ea se ivete atunci cnd resursele productive ale societii sunt ru distribuite ntre ramuri, cnd n unele ramuri exist surplus de bunuri, iar n altele, deficit de bunuri. Premisele obinerii de profit fiind precare n primele ramuri, apare necesar un proces de migrare a unei pri din capitalul lor ctre celelalte ramuri, proces care modific mediul concurenial, n ambele ramuri. Competiia nfiat sub a) i b) este denumit, adesea, concurena intersectorial.
168
Rolul concurenei Ca orice lupt, concurena se soldeaz cu nvingtori i nvini. Ctigtorii sunt, firesc, agenii economici care produc bunuri la costuri joase, sau bunuri de calitate superioar. Capacitatea de a produce mai ieftin i a vinde mai ieftin pentru a nvinge rivalii stimuleaz inovaia, oblig ntreprinderile s realizeze noi produse, s foloseasc noi tehnici de fabricaie, s ridice nivelul general de calificare a personalului, s organizeze mai bine producia i munca. Aceste mijloace, utilizate la nceput de puine uniti, se extind treptat, graie constrngerii materiale exercitate de preul mai redus (ori calitatea superioar a bunului) asupra grupului rmas n urm, care n situaia stagnrii risc s piard progresiv poziii i chiar s ias din curs. Concurena transform, astfel, progresul ntr-o condiie de existen, de a fi sau a nu fi. Dat fiind inegalitatea dintre ntreprinderi n ceea ce privete eficacitatea, concurena realizeaz i o selecie a productorilor, eliminnd pe cei slabi. Resursele se concentreaz, de aceea, ntr-o msur crescnd, la dispoziia unitilor capabile s le gospodreasc i s le utilizeze mai raional. Concurena tinde, totodat, s aeze n echilibru ramurile de producie, cererea i oferta, s transmit de la productori la consumatori o parte din valoarea suplimentar crea prin sporirea productivitii muncii. Fr aceast transmitere implicnd reducerea preurilor, nu ar putea s se vnd cantitile crescnde de bunuri, iar producia s-ar sufoca. Concurena asigur, totodat, consumatorilor, libertatea de alegere a bunurilor i serviciilor i de satisfacere la un nivel superior a trebuinelor. Concurena are i unele consecine negative, ea atrage dup sine i efecte secundare, nedorite, concretizate n ncercarea multor ntreprinderi de a reduce costurile prin micorarea salariilor i a unor cheltuieli necesare protejrii naturii, n crearea unor bunuri de calitate ndoielnic, ori de-a dreptul nocive etc. Crizele economice i rzboaiele dintre ri au i ele tangen cu concurena.1 Aceasta nu a
J.M.Keynes, Teoria general a folosirii minii de lucru, a dobnzii i a banilor, Editura tiinific, Bucureti, 1970, p. 383. 169
1
ncetat nici n prezent s constituie o cauz a conflictelor militare ntre state.2 Pentru ca efectele concurenei s fie predominant benefice, se impun, ntre altele, eforturi susinute din partea statelor, care s elimine att surplusul de concuren, ct i insuficiena acesteia, s ncadreze competiia din interiorul rilor i dintre ri ntr-un optim relativ. Statul promoveaz, n acest scop, trei categorii de msuri: a) Msuri de elaborare a regulilor jocului, a normelor de drept pe baza crora se desfoar activitatea economic n genere i concurena; ele se revizuiesc periodic, n funcie de modificrile care au loc n viaa economic, i sunt dublate, n fiecare etap, de sanciuni materiale i penale pentru agenii economici ce le ncalc. b) Msuri, tot de ordin juridic, ndreptate mpotriva piedicilor n calea concurenei, a abuzurilor monopolurilor. Ele au aprut prima dat n SUA, n iulie 1890, i s-au constituit treptat n dreptul antimonopolist. Mai trziu, reglementri antimonopoliste i de limitare a fuziunilor de ntreprinderi apar i n alte ri. n perioada postbelic, asemenea reglementri, menite s nlesneasc circulaia mrfurilor i formarea liber a preurilor, au fost iniiate pe scar larg de instituiile Comunitii Economice Europene i de Organizaia Naiunilor Unite.3 c) Msuri de limitare a excesului de concuren, generat mai ales de ntlnirea, pe o pia anume, a agenilor economici autohtoni i strini. n anii postbelici, interesele naionale ale rilor participante la Comunitatea Economic European (astzi, Uniunea European) au obligat statele occidentale, n unele momente, s ia decizii care au nlesnit concentrarea, formarea de ntreprinderi avnd dimensiuni crescnde, capabile s fac fa concurenei unitilor americane gigant. Limitarea concurenei strine se realizeaz i prin protecionism, vizibil ori mascat, pentru o serie de mrfuri, prin taxe vamale ori restricii de ordin netarifar, mai ales n etapele n care economiile naionale se afl n recesiune.
Alvin Toffler, Puterea n micare, Editura Antet, Bucureti, 1955, p. 414-415. Octavian Cpn, Dreptul concurenei comerciale, Lumina Lex, Bucureti, 1993, p. 18-19. 170
3 2
7.2. FORMAREA PREURILOR PE DIVERSE TIPURI DE PIEE Schimbul imensei majoriti a mrfurilor se face prin intermediul banilor. Din acest motiv, analiza se va nscrie n aria de cuprindere a preului monetar. Ce este preul i ce variabile l influeneaz? Preul este expresia bneasc a valorii mrfii sau suma de bani care se pltete pentru a dobndi o unitate dintr-un bun economic4. n condiii normale de activitate, preul este superior costului mediu de producie, iar realizarea mrfurilor asigur recuperarea cheltuielilor i obinerea de profit. Nivelul preului depinde de o serie de factori: cheltuielile efectuate de ntreprinderi pe unitate de produs; calitatea bunurilor; raportul dintre cerere i ofert; modul de servire a cumprtorilor, de prezentare i ambalare a bunurilor; eficiena reclamei; durata i calitatea asistenei tehnice prestate clienilor, dup vnzare, pentru obiectele de uz ndelungat; durata livrrii n cazul produselor create la comand, care pot fi i uzine la cheie; puterea de cumprare a banilor etc. Nivelul preului unui bun depinde i de tipul pieei pe care el se vinde, de msura n care concurena este liber sau limitat, de obstacole artificiale ori naturale. n genere, concurena poate fi perfect i imperfect. Ea se subdivide i n concuren loial (care respect regulile jocului fixate de state) i concuren neloial (care ncalc regulile jocului). 7.2.1. PIAA CU CONCUREN PERFECT I PREURILE Piaa cu concuren perfect constituie un model teoretic, un ideal de funcionare a pieei. n cadrul ei, actele de vnzare cumprare se realizeaz pe baza cunoaterii prealabile a condiiilor
Leon Walras, lments dconomie pure ou Thorie de la richesse sociale, Economica, Paris, 1988, p. 50. 171
4
fiecrei tranzacii i a negocierii reale ntre participanii la schimb. Aceast pia exclude intervenia statului n formarea preurilor, ca i impunerea lor de ctre un singur vnztor sau cumprtor. Preurile oscileaz liber i regleaz, prin micarea lor, ntreaga via economic a societii; dezechilibrele care apar ntre cerere i ofert se restabilesc, n consecin, exclusiv prin forele interne ale pieei. Caracteristicile pieei cu concuren perfect Piaa cu concuren perfect este abordat de tiinele economice pentru a evidenia, n forma cea mai apropiat de ideal, legile dup care tind s circule mrfurile i s se stabileasc preurile lor. n vederea atingerii acestui el, noi vom presupune - preciza Leon Walras o pia complet organizat sub raportul concurenei, cum n mecanica pur se presupun mai nti maini fr frecare.5 Caracteristicile pieei cu concuren perfect sunt: atomicitatea agenilor economici; omogenitatea produselor fabricate i vndute; mobilitatea perfect a factorilor de producie i a bunurilor de consum (sau libera intrare i ieire de pe pia); transparena perfect a pieelor. Atomicitatea agenilor economici presupune un mare numr de vnztori i cumprtori, avnd putere economic mic n raport cu capacitatea total de producie a ramurii, precum i apropierea sensibil a dimensiunilor unitilor economice. Oferta i cererea pieei se difuzeaz, prin urmare, ntr-o mulime nsemnat de parteneri relativ egali. Omogenitatea produsului implic o calitate identic a mrfii de un gen anume, livrat pe o pia dat, de ctre toi vnztorii. Ca urmare, cumprtorii sunt indifereni fa de unitatea care vinde, clientela neputndu-se grupa ntre furnizori, dup criteriul calitii, al performanelor mrfii; concurena are, astfel, un cmp liber de manifestare. Mobilitatea perfect a factorilor de producie i a bunurilor de consum. Aceasta impune inexistena unor obstacole de ordin tehnic i financiar, n calea micrii ntreprinztorilor, a capitalului i muncii, ntre ramuri i zone diferite, n cutarea unor venituri mai mari,
5
Leon Walras, op. cit., p. 50.
172
precum i libera circulaie a bunurilor de consum ntre diverse piee locale ori naionale. Asemenea mprejurri, corelate cu atomicitatea, permit procurarea fr dificulti a capitalului necesar pentru a construi o ntreprindere ntr-o ramur profitabil, precum i transferarea lejer a unei pri a capitalului n funciune, dintr-o sfer n alta. Intrarea n ramur n calitate de productor, ca i intrarea n pia, ca simplu furnizor de mrfuri, nu reprezint, deci, o problem. Transparena perfect a pieei echivaleaz cu posibilitatea agenilor economici de a avea la dispoziie informaiile necesare i suficiente privind calitatea bunurilor fabricate, a tehnicilor utilizabile n producia tuturor mrfurilor, a locurilor de aprovizionare cu factori de producie, a pieelor de desfacere, a preurilor de vnzare, a salariilor etc. ntreprinderile pot s hotrasc astfel n cunotin de cauz domeniul i spaiul n care i plaseaz capitalul i mrfurile, iar muncitorii locurile i profesiile n care se pot angaja. Absena secretului de producie i a celui comercial (care face inutil spionajul economic), informaia cuprinztoare, la ndemna oricui, transform mersul de la sine dintr-un proces pur spontan ntr-unul realizat prin decizii luate pe baza cunoaterii prealabile a ansamblului vieii economice. Preul de echilibru Dac se ndeplinesc condiiile anterior prezentate, fiecare ntreprindere poate s stabileasc numai cantitatea de bunuri pe care o produce, dar nu i nivelul preului. Acesta se formeaz prin suveranitatea pieei, prin confruntarea deschis a cererii cu oferta. Preul astfel format se impune ca un dat exterior pentru oricare vnztor i cumprtor. Deciziile unei ntreprinderi nu pot influena deciziile celorlali ageni economici. Dac o unitate hotrte s vnd i vinde mrfurile sale la un pre inferior celui de pia, ea nu le poate determina pe celelalte s se alinieze la preul ei, deoarece oferta individual acoper doar o parte cu totul nesemnificativ din cererea total. Dup ce ntreprinderea rebel i-a vndut mrfurile la un pre mai redus, pierznd o parte din beneficiu, celelalte i realizeaz fr nicio dificultate produsele la preul reglat de pia, privit n ntregul ei.
173
Decizia unei ntreprinderi de a produce i vinde mai mult nu sensibilizeaz nici ea preul pieei, ntruct capacitatea de producie a firmelor fiind redus, plusul de bunuri fabricat adaug la oferta total ct o pictur de ap ntr-o mare. De aceea, relaia cerere-ofert i premisele generale ale formrii profitului nu se modific. Concomitent, atomicitatea, puzderia de vnztori i cumprtori, celelalte premise analizate nu ngduie realizarea de nelegeri privind preul i impunerea lui, pe o anumit perioad de timp. n mod necesar, preul format prin suveranitatea pieei este unic (pentru imensa majoritate a produselor de un fel oarecare), n acest sens acionnd inclusiv omogenitatea mrfurilor. Preul unic este totodat un pre de echilibru, adic preul ce corespunde situaiei n care cererea i oferta sunt egale. La preul de echilibru ntreaga cantitate de mrfuri oferit gsete desfacere, iar cumprtorii reuesc s achiziioneze tot volumul de marf pe care l doresc, n baza veniturilor disponibile. Procesul de formare a preului de echilibru, teoretic, are ca punct de sprijin iniial existena preului de dezechilibru, aflat n micare, el implicnd inegalitatea dintre cerere i ofert. Micarea preului poate fi ascendent ori descendent. i ntr-un caz i n cellalt, mersul preului, pozitiv ori negativ, provoac o dinamic contradictorie a cererii i a ofertei. Cnd preul crete, cererea scade, iar oferta crete i invers, n ipoteza opus. Apare ca efect o nou relaie ntre cerere i ofert, care, la rndul ei, reacioneaz asupra preului. Prin astfel de aciuni i retroaciuni repetate, micarea cererii i ofertei conduce la un moment dat la apariia egalitii dintre ele i a preului de echilibru. Grafic reprezentat, curba cererii i a ofertei se intersecteaz ntr-un punct marcnd egalitatea lor i eliminarea preului de dezechilibru6. Mecanismul de formare a preului de echilibru Acesta se ntemeiaz, n lumina celor de mai sus, pe principiul cibernetic al feed-back-ului, pe transformarea efectului n cauz i a
Richard Lipsey, Peter Steiner, Jean Dominique Lafay, Analyse conomique (economics), Editions Cujas, Paris, 1988, p. 85. 174
6
cauzei n efect. El presupune micarea deopotriv a preului i a cantitii de mrfuri cerute i oferite, realizat firesc n decursul unui interval de timp mai mare ori mai mic, dependent, ntre altele, de natura bunului, de durata n care el se creeaz i se trimite pe pia. Pentru nlesnirea nelegerii procesului de formare a preului de echilibru, prezentm, n continuare, un tablou sintetic al cererii i ofertei (tabelul 1) i un grafic (fig. 1):
Date ipotetice privind cererea i oferta de mere Tabelul 1
excesul de cerere este echivalent cu deficitul de ofert, iar deficitul de cerere este echivalent cu excedentul de ofert.
Preul unui kg.
*)
70 60 50 40 30 20 10 a1 10 20 30 40 50
b1 f e d c1 Ec b a d1 e1 f1
60
70 Cantitatea cerut (mii kg.)
Fig. 1. Preul de echilibru. Intersectarea curbei cererii cu cea a ofertei 175
Tabelul 1 i fig. 1 scot n relief urmtoarele: La un pre de vnzare sczut, de 10 uniti monetare (u.m.), cererea este foarte ridicat 55 mii kg. mere i oferta, foarte redus 2,5 mii kg. mere. Acest pre, convenabil cumprtorilor, dar neremuneratoriu pentru ntreprinderi, are ca efect un exces de cerere de 52,5 mii kg. mere (ori un deficit de ofert), care ridic preul la 20 u.m. Noul pre contract cererea, o reduce de la 55 la 45 mii kg. i sporete oferta de la 2,5 la 23 mii kg.; concomitent, el micoreaz excesul de cerere de la 52,5 la 22,0 mii kg. Cererea continund s fie mai mare dect oferta, preul crete din nou de la 20 la 30 u.m. Ca urmare, cererea se reduce de la 45 la 39 mii kg., iar oferta urc de la 23 la 39 mii kg. Dubla micare a preului i cererii i ofertei (ca volum i relaie) a determinat, n cazul nostru, apariia preului de echilibru, de 30 u.m., la care i cantitatea cerut i cantitatea oferit au aceeai mrime. Presupunnd c se produce o cretere, n continuare, a preului, reapare dezechilibrul dintre cerere i ofert, acesta avnd tendina de cretere. De aceast dat, dezechilibrul se manifest printr-un deficit de cerere (exces de ofert), care crete de la 16 la 31 mii kg. Tabelul 1 putem s-l privim i de jos n sus, ncepnd analiza cu scderea preului, care iniial este ridicat, de 60 mii u.m. (vezi ultimul rnd). La acest pre, cererea este de numai 30 mii kg., iar oferta de 61 mii kg.; apare, de aceea, un deficit de cerere (exces de ofert) de 31 mii kg. Oferta, ntrecnd substanial cererea, preul coboar de la 60 mii la 50 mii u.m. Cererea crete, de aceea, de la 30 la 32 mii kg., iar oferta scade de la 61 la 58 mii kg.; deficitul de cerere se reduce, corespunztor, de la 31 la 26 mii kg. Oferta continund s fie superioar cererii (i la preul de 50 u.m.), urmeaz o nou reducere de pre, acesta ajungnd la 40 u.m. Cererea crete iari, de la 32 la 34 mii kg., iar oferta se reduce de la 58 la 50 mii kg; deficitul de cerere rmne astfel de numai 16 mii kg. Acest deficit dispare prin reducerea preului de la 40 la 30 u.m. (ultimul fiind preul de echilibru), provocat tot de o ofert superioar cererii. Dac preul continu s se reduc, reapare un excedent de cerere. Indiferent de preul sczut sau ridicat de la care pornim n analiz, observm c apare un singur pre de echilibru (de 30 u.m. n cazul nostru). Toate celelalte preuri, superioare sau inferioare, sunt
176
preuri de dezechilibru, la care cererea i oferta sunt inegale. Diferena dintre ele este cu att mai mare, cu ct mai nsemnat este inegalitatea dintre preul de dezechilibru i cel de echilibru. Paradoxal, oferta poate s creasc n vreme ce cantitatea cerut scade, datorit creterii preului. Aa se ntmpl cnd se pornete n analiz de la un pre prea sczut, care genereaz o cerere excesiv de mare i o ofert excesiv de mic i cnd cererea n scdere este superioar, pn la un punct, ofertei n cretere. Preul de echilibru este teoretic. n realitate, el nu este prezent, sau se ivete cu totul ntmpltor, fiind efemer. Sunt, ns, numeroase mprejurri n care preul de pia efectiv este apropiat de preul de echilibru, gravitnd n jurul acestuia. Ultimul este preul ctre care tind preurile practicate pe pia; el se menine atta timp ct dureaz condiiile ce i-au dat natere. i teoretic, i faptic, preul de echilibru ori preul apropiat de cel de echilibru sunt compatibile cu dezechilibre, mai multe sau mai puine, n economia naional. Echilibrul pieei nu este automat i un echilibru n ntreaga via economic. El poate s coexiste cu distane nsemnate ntre pre i costurile de producie, cu dezechilibre ale productorilor, cu neconcordane vizibile chiar ntre oferta de bunuri i nevoia real sau ntre cererea solvabil i nevoia real etc. Variaii ale preului de echilibru Preul de echilibru, odat format, rmne acelai dac relaia dintre cerere i ofert nu se schimb (considerm c nu acioneaz ali factori asupra preului). Cnd cererea i oferta cresc n aceeai proporie sau cnd scad n aceeai proporie, preul de echilibru este constant. n viaa economic, cererea i oferta, precum i raporturile dintre ele sunt, ns, n continu micare; ca efect, asistm la schimbri ale preului de echilibru, pe care le prezentm n continuare.
177
a) Cererea crete sau scade, iar oferta i ceilali factori de influen ai preului rmn constani; corespunztor, preul crete ori scade (fig. 2 i 3):
Cantitatea cerut
Cantitatea cerut
Fig. 2. Cererea crete i apare un nou pre de echilibru, mai ridicat
Fig. 3. Cererea scade i apare un nou pre de echilibru, mai sczut
b) Oferta crete sau scade, iar cererea i ceilali factori de influen ai preului rmn constani. Ca urmare, preul scade ori crete (fig. 4 i 5):
Cantitatea oferit
Cantitatea oferit
Fig. 4. Oferta crete i apare un nou pre de echilibru, mai sczut
Fig. 5. Oferta scade i apare un nou pre de echilibru, mai ridicat
c) Cererea i oferta cresc, dar n ritmuri inegale. Corespunztor, preul crete dac cererea crete mai mult dect oferta i scade dac cererea crete mai puin dect oferta (fig. 6 i 7):
178
Oi
Fig. 6. Cererea crete mai mult dect oferta; preul crete
Fig. 7. Cererea crete mai puin dect oferta; preul scade
d) Cererea i oferta scad, dar n ritmuri inegale. Corespunztor, preul crete, dac cererea scade mai puin dect oferta, i scade, dac cererea scade mai mult dect oferta (fig. 8 i 9):
Fig. 8. Cererea scade mai puin dect oferta; preul crete
Fig. 9. Cererea scade mai mult dect oferta; preul scade
Cazurile c i d se reduc la cazurile a i b. Cnd cererea crete mai mult dect oferta ori scade mai puin dect oferta, situaiile sunt echivalente cu cazul n care cererea crete i oferta e constant. De aceea, preul crete. Cnd cererea crete mai puin dect oferta, sau scade mai mult dect oferta, situaiile sunt echivalente cu cazul n care cererea este constant, iar oferta crete. De aceea, preul scade. Modificarea preului de echilibru este un rezultat nu numai al micrii independente a relaiei dintre cerere i ofert (la nivel de ramur) aa cum reiese din ipotezele anterioare , ci i al schimbri179
lor intervenite n costurile de producie. (Aceste schimbri sunt cauza principal a oscilaiilor preului). Dinamica celor dou cauze care acioneaz asupra nivelului preului are valabilitate att n perioada lung, ct i n perioada scurt.* Funciile preului pe piaa cu concuren perfect Pe piaa cu concuren perfect, preul ndeplinete dou funcii principale, strns corelate. a) Funcia de informare (sau semnalizare) privind modul n care resursele societii au fost alocate ori distribuite pe diverse sfere de activitate, productoare de bunuri materiale i servicii. Preul scoate n eviden, deci, repartizarea resurselor, n concordan, ori n discordan, cu nevoia social solvabil de bunuri i servicii. b) Funcia de realocare sau redistribuire a resurselor societii, pe diverse sfere de activitate, n vederea suprimrii anomaliilor, a dezechilibrelor existente n acest plan. Aceste funcii pot fi ndeplinite doar prin micarea preurilor la diferite mrfuri, ngduit de concurena perfect. Atunci cnd preul unui bun ori serviciu crete valoarea banilor fiind dat , el informeaz pe productori i consumatori c cererea este superioar ofertei, c n ramura care a creat bunul respectiv s-au alocat mai puine resurse dect cele solicitate de satisfacerea nevoii sociale solvabile. Concomitent, creterea preului ridic profiturile ncasate i permite ntreprinderilor existente s sporeasc producia, s foloseasc resurse financiare, materiale i umane suplimentare n acest sens. Profitul n cretere atrage n aceeai ramur i noi ageni economici, care concur la sporirea produciei i ofertei, alturi de cei vechi, pn cnd oferta egalizeaz cererea sau se apropie substanial de ea. Nu este exclus, ns, ca ramura n trecut deficitar sub raportul resurselor i ofertei s creeze, la un moment dat, un surplus de bunuri fa de cel dorit de cumprtori, revenindu-se astfel la dezechilibru.
* La scara ramurii se modific, n perioada scurt, nu doar cererea, ci i oferta. n aceast direcie acioneaz nlocuirea capitalului fix n momente diferite de ctre unitile unei ramuri, crearea de noi ntreprinderi, migrarea intersectorial a capitalului autohton, migrarea capitalului internaional, dinamica importului i exportului. 180
Atunci cnd preul unui bun scade, el informeaz pe productori i consumatori c cererea este inferioar ofertei, c n ramura care a creat bunul respectiv s-au alocat mai multe resurse dect cele impuse de satisfacerea nevoii sociale solvabile. Scderea preului reduce profiturile ncasate de ntreprinderi i mijloacele financiare ce se pot utiliza n procesele viitoare de producie; concomitent, ea determin migrarea unei pri din capital n ramurile cu rentabilitate superioar. Treptat, producia i oferta se reduc n ramura care vinde bunuri la preuri n scdere, egaliznd cererea, ori apropiindu-se sensibil de ea. Uneori, oferta n reducere depete msura, nct ea devine inferioar cererii. Din nfiarea conjugat a funciilor preului se degaj ideea c, inclusiv pe pieele cu concuren perfect, micarea preurilor regleaz producia, dar aceast reglare nu este perfect, echilibrul pieelor nu este permanent. Neoclasicii atrag, ns, atenia i ncearc s demonstreze c, n ambiana concurenei perfecte, reglajul economiei este mai bun dect n ipoteza concurenei imperfecte, c n cadrul ei are loc cea mai eficace utilizare a factorilor de producie i se obine cea mai mare satisfacie posibil i pentru consumatorii de bunuri (concretizat n maximizarea utilitilor de care dispun la un venit dat), i pentru productorii de bunuri (concretizat n maximizarea profitului). De reinut c, i n cadrul concurenei imperfecte, preurile ndeplinesc funciile deja analizate, ns mai puin prompt i cu o eficacitate mai sczut. Preul i optimizarea produciei n cadrul concurenei perfecte, ntreprinderea vinde bunurile fabricate la preul stabilit prin suveranitatea pieei. Ca urmare, maximizarea profitului se poate asigura numai prin dimensionarea optim a capacitii de producie i minimizarea costurilor, nct ncasrile s fie mai mari dect cheltuielile totale. n perioada scurt, n care capitalul este o mrime invariabil, ntreprinderea poate determina capacitatea optim de producie (sau producia optim) schimbnd doar volumul factorului munc. ntreprinderea fabric un volum optim al produciei, creeaz bunurile cu un cost mediu minim (acesta fiind inferior preului de vnzare) i reuete s-i aproprie profitul maxim.
181
Starea de echilibru a ntreprinderii, pe termen scurt, presupune acelai volum al produciei obinute i vndute, la care costul marginal full (care include profitul normal) s fie egal cu preul pieei. n acest caz, se impune urmtoarea relaie: Costul marginal full = Preul pieei = ncasarea marginal = Venitul marginal Pe termen lung, cnd toi factorii de producie sunt variabili, ntreprinderea are la dispoziie mai multe alternative de combinare a capitalului i muncii, adic mai multe soluii, fiecare caracterizndu-se printr-o proporie anumit ntre capital i munc. Pentru a-i maximiza profitul presupunnd un nivel dat al produciei , ntreprinderea alege acea alternativ care i permite s creeze bunurile cu cel mai mic cost mediu posibil. n aceast alegere ea trebuie s in seama att de randamentul fizic al capitalului i muncii, ct i de preul de cumprare a factorilor de producie. ntreprinderea ntrunete premisele realizrii profitului maxim, respectiv ale strii de echilibru n condiiile n care: Preul = Costul marginal = CM ntruct CM = costul marginal la nivelul minim al CM, rezult c, pe termen lung, n condiii de concuren perfect, firma obine doar profit normal. 7.2.2. PIAA CU CONCUREN IMPERFECT I PREURILE Piaa cu concuren imperfect este un ansamblu de piee care au unele trsturi comune, dar se i deosebesc ntre ele. Din acest ansamblu fac parte: piaa monopolist, piaa duopolist, piaa oligopolist, piaa monopolistic, piaa tip monopson i piaa reglementat de stat. n fiecare din aceste piee, vnztorii ori cumprtorii pot s hotrasc sau s influeneze, n grade diferite, nivelul preului. Piaa monopolist Piaa monopolist este situat, n privina formrii preurilor i a interrelaiei cerere-ofert, la distana cea mai mare de piaa cu
182
concuren perfect, fiind opusul categoric al acesteia. Ea include mai multe situaii posibile, pe care le vom trata distinct. Monopolul ca productor unic ntr-o ramur n limba greac, monopol nseamn un singur vnztor. Dar acesta poate fi, concomitent, i unic productor n ramur. n acest caz, o singur ntreprindere fabric i vinde ntreaga cantitate de bunuri de un gen anume, oferta ei fiind egal cu oferta pieei. Cumprtorii bunului sunt, ns, n numr mare, cererea purtnd atributul atomicitii. Pentru a avea poziie de monopol, ntreprinderea unic trebuie s produc un bun nesubstituibil (nenlocuibil) i, n plus, produsul ei s nu fie concurat pe piaa intern de un bun identic creat de o firm strin. Dac ultimele dou condiii nu sunt ndeplinite, ntreprinderea unic este doar monopol aparent. Monopolul, ca firm unic, are posibilitatea de a hotr independent i volumul produciei pe care l fabric, i preul de vnzare al bunului, n vreme ce ntreprinderea care funcioneaz n concuren perfect avea ansa s decid doar asupra cantitii de bunuri. El posed astfel capacitatea de a evita, ntr-un anumit grad, perturbrile pe care piaa liber (respectiv, oscilaia frecvent a cererii i ofertei, a preului de vnzare) le introduce n activitatea economic, cu efecte negative n planul profitului. ntruct fixeaz i preul, nu doar oferta, iar preul are o anumit stabilitate, relativ, monopolul i asigur o continuitate a profitului i premise mai solide de dezvoltare a produciei. Mai mult, monopolul stabilete, de regul, un pre ridicat, superior celui format n ipoteza concurenei perfecte, i obine un plus de profit n fiecare moment. El sustrage, n acest fel, de la cumprtorii produselor lui o parte din valoarea care le aparine, fr contraprestaie efectiv. Preul ridicat este viabil, ntruct monopolul stabilete volumul produciei i al ofertei la un nivel mai redus dect cel existent n ipoteza concurenei perfecte. Monopolul alege o anumit corelaie, optim, ntre ofert i pre, aa nct s-i adjudece un profit mai mare dect profitul obinuit. Fixarea ofertei i a preului de ctre monopol nu este totui o operaiune arbitrar i nu nseamn nclcarea unor limite de ordin
183
economic, cum sunt: capacitatea de plat a cumprtorilor; valoarea echipamentelor din dotare, care impune o anumit dimensiune a produciei; conjunctura economic general (starea de progres, stagnare ori declin a activitii economice la scara rii), care determin modificri periodice ale ofertei i preului. Politica monopolului este elastic, i nu rigid. n aceast elasticitate se include i practicarea unor preuri diferite pentru acelai bun vndut pe diverse piee (preuri discriminatorii), adic pe piaa intern i pe piaa internaional. Pe a doua pia, monopolul poate ntlni concureni puternici, fiind obligat s coboare preul de vnzare sub cel practicat acas. Sunt, ns, i cazuri opuse. Activitatea monopolului nu poate ocoli dect parial, deci, forele de natur concurenial. Pentru nelegerea mai bun a politicii monopolului, ndreptat spre obinerea profitului maxim, redm tabelul 2 i figurile 10 i 11.
Determinarea produciei optime i a preului optim care asigur profitul de monopol* Tabelul 2
* O tratare amnunit i riguroas a maximizrii profitului de ctre monopol i a minimizrii pierderilor, n vederea evitrii falimentului, n: Constantin Gogonea, Aura Gogonea, Economie Politic, Editura Didactic i Pedagogic, Bucureti, 1995, p. 107-109.
184
Din tabelul 2 reiese c producia optim pentru monopol, care i asigur profitul maxim, este producia total, pentru care venitul marginal (producia marginal fiind 1) este egal cu costul marginal. La acest nivel al produciei, preul de vnzare este superior i venitului marginal, i costului mediu minim. n cazul nostru, producia optim este de 5 bunuri, ei corespunzndu-i un profit de 120 u.m., venitul marginal i costul marginal de 40 u.m. i preul de vnzare de 120 u.m., superior att venitului marginal (de 40 u.m.), ct i costului mediu minim de 96 u.m. La toate celelalte niveluri ale produciei, mai mici ori mai mari dect cel optim, se obine un profit mai redus dect 120 u.m. Producia optim i profitul maxim apar, deci, cnd: Vm = Cm (presupunnd Pm = 1) P > Vm P > CM minim.
Fig. 10. Variaia profitului, funcie de pre i cantitatea de produse
185
Curba venitului marginal, pant continuu descendent Curba costului marginal, pant descendent mai nti i apoi pant ascendent
Fig. 11. Variaia costului marginal i a venitului marginal, funcie de pre i cantitatea de produse
Monopol prin alian. Acest monopol poate s apar atunci cnd oferta unui bun este realizat de cteva ntreprinderi mari, ce ncheie convenii privind producia pe care au obligaia s o creeze fiecare n parte (cotele de producie), preul de vnzare unic i pieele pe care ntreprinderile au dreptul s furnizeze marfa. Se constituie astfel un cartel, acionnd ca o singur unitate, care domin concomitent oferta i preul de vnzare (ca i n situaia ntreprinderii unice). Monopolul prin alian poate s apar att pe plan intern, ct i pe plan internaional, adic prin convenii ntre uniti aparinnd unui stat sau mai multor state. Cartelul OPEC este un exemplu de astfel de monopol internaional. Acest gen de monopol, prin alian, este mai puin solid dect prima form de monopol. Unitile componente pot uneori, dac au interesul, s eludeze ntructva cotele de producie i preul de vnzare, fixate prin convenie, pentru c ele sunt independente i n producie i n desfacere. De aici nu rezult c soliditatea primului monopol (ntreprinderea unic) este absolut. Diversificarea produselor, apariia tot mai frecvent de nlocuitori, creterea numrului de firme la scar mondial care fabric acelai bun, vnzarea pe una i
186
aceeai pia a bunurilor fabricate de agenii autohtoni i strini ubrezesc i adesea suprim monopolul ntreprinderii unice. Cnd monopolul este realizat prin alian, masa i rata profitului sunt diferite de la o unitate la alta, funcie de volumul produciei create i vndute i de costul mediu, considernd preul de vnzare egal pentru toate unitile. Dominarea ofertei i a preului de ctre monopol, privit ca ntreg, asigur ns tuturor ntreprinderilor un profit mai mare dect n cazul funcionrii lor separate. Monopol ntemeiat pe calitatea unui produs industrial. n analiza acestui monopol, pornim de la presupunerea c, ntr-o ramur, funcioneaz mai multe ntreprinderi, avnd talii diferite, i c nu exist ansa ncheierii de convenii ntre ele, privind producia i preul. Una din ntreprinderi produce, ns, un produs de calitate deosebit, pe care celelalte nu-l pot crea o anumit perioad. Aceast ntreprindere are prilejul, de aceea, s stabileasc att cantitatea de produse, ct i preul de vnzare. n pofida mulimii de ntreprinderi, furnizorul produsului cu nsuiri deosebite are n consecin poziie de monopol i i adjudec un profit purtnd acelai nume. n ultim instan, profitul ridicat are ca surs efortul de cercetare i inovare al ntreprinderii, munca ei de concepie, ieit din comun. De regul, inovaia este dublat i protejat de un brevet, de obinerea de ctre ntreprinderea inovatoare a unei autorizaii de la o instituie de stat specializat care, pentru un rstimp, i d dreptul exclusiv de a produce bunul de calitate deosebit (drept de proprietate intelectual). La un moment dat, ntreprinderea posesoare a brevetului poate s-l vnd altei ntreprinderi, care obine, astfel, dreptul s produc i ea amintitul produs. De obicei, vnzarea brevetului intervine atunci cnd ntreprinderea cea mai performant deine deja o alt inovaie, care se poate concretiza n curnd ntr-un produs i mai bun. Ca urmare, monopolul ei nu dispare obligatoriu prin vnzarea brevetului, sau dispare temporar. Exist i alte forme ori situaii de monopol: monopol izvort din calitatea deosebit a unui bun agricol, posibil de cultivat doar pe suprafee reduse, motiv pentru care cererea este net superioar ofertei, iar preul de vnzare ridicat; monopol rezultat din relaia privilegiat a unor ntreprinderi cu statul (n domeniul produciei de armament, de
187
exemplu, statul plaseaz comenzi la cteva ntreprinderi particulare capabile s creeze produsul la parametri nali i l pltete cu preuri mari care includ profituri neobinuite); monopolul unor ntreprinderi proprietate de stat, care singure au dreptul s comercializeze unele produse ca tutunul, o parte din buturile alcoolice etc., la preuri mai mari dect cele formate n concurena liber. Piaa duopolist Piaa duopolist se caracterizeaz prin prezena ntr-o ramur a dou ntreprinderi mari; ele pot fi de aceeai talie ori inegale i pot produce (indiferent de talie) bunuri omogene ori neomogene. Aceste ntreprinderi furnizeaz ntreaga producie a ramurii, iar numrul cumprtorilor este foarte mare. ntreprinderile duopoliste iau decizii referitoare att la cantitatea de bunuri produs, ct i la pre. Concomitent, fiecare ntreprindere reacioneaz la deciziile celeilalte, pentru c ncercarea unitii A, de exemplu, de a modifica preul i volumul produciei, afecteaz inevitabil interesele unitii B, segmentul de pia pe care ea l deine, cifra de afaceri i profitul. Cauza reaciilor reciproce rezid necesar n procentul ridicat pe care o ntreprindere l deine n oferta total a pieei. Teoretic, exist trei cazuri ale reaciilor sau comportamentului firmelor: ambele firme sunt agresive; una din firme este agresiv, iar cealalt pacifist; ambele firme sunt pacifiste7. Ambele firme sunt agresive. Spre a nu complica problema, considerm c firmele produc bunuri de calitate egal. Ambele firme fiind agresive, fiecare vrea s domine, s ctige un supliment de pia n dauna celeilalte, uznd de dou arme: reducerea preului i creterea ofertei. Dac ntreprinderea A reduce preul, ea ctig clieni, n dauna ntreprinderii B. Aceasta din urm procedeaz la fel, pentru a-i redobndi poziiile pierdute. nclinaia spre dominaie determin ntreprinderea A s recurg la o nou reducere de pre, la care rspunde iari cu aceeai moned ntreprinderea B. Dup reacii repetate, ntreprinderea mai puin eficace poate ajunge n situaia n care costul su de fabricaie este mai mare dect
Gilbert Abraham-Frois, Economia politic, Editura Humanitas, Bucureti, 1994, p. 270-276. 188
7
preul de vnzare. Ea ncepe s nregistreze pierderi, aprnd astfel perspectiva falimentului, a absorbiei sale de ctre cealalt unitate etc. ntruct reducerea preului este deosebit de distructiv i pgubitoare, se apeleaz, de regul, la creterea ofertei n vederea lrgirii pieei. Aceast cretere, practicat repetat de cei doi ageni economici agresivi, conduce inevitabil la suprasaturarea pieei cu mrfuri, la scderea preului i n final la pierderi, cel puin pentru una din ntreprinderi. Perspectiva falimentului, a absorbiei ori a unirii de bun voie a rivalilor nu este exclus nici atunci cnd se mnuiete oferta. Efectul se produce, ns, ntr-un interval de timp mai ndelungat, deoarece oferta nu se poate modifica tot att de frecvent i drastic precum se modific preul. Indiferent dac se procedeaz la reducerea preului ori la creterea ofertei, n ipoteza agresivitii ambelor ntreprinderi, piaa i productorii se afl n dezechilibru. Una din firme este agresiv, iar cealalt pacifist. n aceast ipotez apare relaia specific dintre un dominant i un dominat. Dac se renun la rzboiul preurilor, cnd unitatea agresiv sporete producia, cea pacifist accept de bunvoie s o reduc. Presupunnd cererea constant, pentru un anume interval de timp, piaa va fi n echilibru, cci oferta nu se modific, iar cererea ctigat de unul dintre parteneri egaleaz cererea pierdut de cellalt. Echilibrul pieei este dublat, ns, de o distribuire inegal a masei profitului, realizat la scara ramurii. ntreprinderea agresiv i maximizeaz profitul i nregistreaz sporuri de profit, n vreme ce ntreprinderea pacifist obine un profit sub cel obinuit i n scdere. n plus, naintarea agresivului i retragerea pacifistului pot provoca, ntr-un moment anume, reducerea produciei firmei secunde sub nivelul care asigur profit. n final, absorbia sau falimentul nu sunt excluse nici n ipoteza aici tratat. Ambele firme sunt pacifiste. ntruct tendina de a domina nu se manifest la nici un partener, putem admite c fiecare ntreprindere (renunnd la arma preului) ncepe prin a-i stabili producia la un nivel care i asigur maximizarea profitului, fr a ine seama de ceea ce face cealalt. n acest caz, piaa poate evidenia c s-au produs mai puine sau mai multe mrfuri dect se cereau. Dac s-au produs mai puine, cele dou ntreprinderi vor spori treptat producia, pn cnd piaa se
189
echilibreaz, oferta devenind egal cu cererea. Dac s-au produs mai multe mrfuri dect se cereau, ntreprinderile vor scdea treptat producia, pn cnd apare echilibrul pieei. n ipoteza a treia, echilibrul pieei nu este permanent, dar exist tendina de micare ctre realizarea lui, prin comportamentul ambelor uniti. Acest comportament pacifist i cooperant pare a fi mai eficace economic i social dect comportamentul specific primelor dou ipoteze. El nu reduce credem nclinaia ntreprinderilor ctre progres, scderea costurilor, pentru c nu nltur elul maximizrii profitului. Mai mult, nu este exclus ca ntreprinderile pacifiste s nfiripe i s dezvolte un schimb reciproc de informaii novatoare, n ideea unei naintri comune, care le aaz la adpost de concureni noi, deosebit de dinamici. Confruntarea dintre ntreprinderi, n situaia produciei neomogene, prezent n piaa cu duopol, o vom analiza pe exemplul pieei cu oligopol, pentru a evita o repetare. Piaa oligopolist Noiunea de oligopol implic prezena ntr-o ramur a unui numr relativ mic de ntreprinderi (cel puin trei), care livreaz ntreaga cantitate de mrfuri. Cumprtorii sunt numeroi, ca i n cazurile anterioare. Talia ntreprinderilor nu este egal, dar fiecare unitate produce cantiti nsemnate de bunuri. Acestea pot fi omogene sau neomogene. Adesea, marea dimensiune a ntreprinderilor i are originea n natura valorii de ntrebuinare create i a utilajelor folosite, care exclud existena eficient a unor ntreprinderi mici. De aceea, prin excelen sunt oligopoliste pieele produciei siderurgice, ale automobilelor, ale mainilor i echipamentelor destinate energeticii, ale unei ntregi serii de bunuri din industria chimic. Piee oligopoliste ntlnim, ns, i n alte sfere precum industria alimentar n care eficacitatea se asigur i la praguri relativ mici ale produciei. n asemenea situaii, alturi de gigani, funcioneaz i ntreprinderi mici i mijlocii. i n pieele oligopoliste (ca i n pieele duopoliste), problema nevralgic o constituie mprirea pieei ntre productori, ncercarea firmelor de a-i apropia o parte ct mai nsemnat din clientel, n vederea creterii cifrei de afaceri i a profiturilor. Ca urmare, n piaa
190
oligopolist regsim reacia fiecrei firme la decizia celorlalte, interdependena strns a aciunilor diverselor ntreprinderi. Spre a simplifica analiza, presupunem, la nceput, c toate ntreprinderile produc bunuri omogene i, n plus, evit s utilizeze preul ca mijloc de mprire a pieei. nlturarea efectelor distructive ale diferenierii preurilor, evideniat de istoria nsi a rilor cu grad ridicat de libertate economic, a obligat ntreprinderile s utilizeze preurile directoare sau ale liderului. Ele sunt unice i nu rezult dintr-o convenie ncheiat de ctre uniti, ci din acceptarea lor de ctre toi productorii. n procesul stabilirii preului director, firma dominant ine seama de propria ofert, dar i de oferta celorlalte firme, prin urmare, de oferta total i cererea total (a pieii). Dac firma conductoare creeaz imensa majoritate a produciei ramurii (ceea ce nu este exclus), preul director se apropie de preul de monopol, iar condiia maximizrii profitului o reprezint relaia cunoscut: Vm = Cm P > Vm P > CM minim Profitul ncasat de celelalte firme este inferior celui realizat de lider, i ca sum absolut, i ca rat. Este posibil, ns, ca o ntreprindere de talie mai mic s obin o rat a profitului egal cu cea a liderului, atunci cnd ea produce marfa la acelai cost mediu ca i acesta. n pieele oligopoliste, oferta de produse (omogene) este mai anevoios de stpnit, dect n piaa monopolist, cci fiecare firm i fixeaz i modific independent volumul produciei fabricate. Preul director este astfel, n mod necesar, mai puin stabil dect preul de monopol. Cnd firmele sporesc oferta i se depete optimul pe ramur, preul director trebuie s scad. Acest pre se modific, firete, i graie schimbrii conjuncturii economice generale. * n perioada actual, bunurile omogene sau puin difereniate se regsesc cu deosebire n domeniul produselor intermediare, al materiilor prime obinute din prelucrarea petrolului, al produselor agricole curente etc. n celelalte ramuri, cu piee oligopoliste, produsele sunt neomogene, difereniate calitativ.
191
ntr-o atare situaie, unitile oligopoliste au posibilitatea de a stabili i volumul produciei i preurile de vnzare, ultimele reflectnd att costul de fabricaie, ct i calitatea produselor. Diferenierea calitativ a produselor, nsoit de preuri inegale, are darul s distribuie ntre firme clientela total (pentru bunuri de acelai gen), s o divid n grupuri mai mari ori mai mici, care prefer i cer efectiv bunul creat de o anumit ntreprindere. Piaa oligopolist de bunuri difereniate calitativ are cmp de extensie mereu mai favorabil o dat cu creterea general a veniturilor, care diversific preferinele consumatorilor, gusturile i capriciile lor. Aceeai cretere general a veniturilor tinde s regrupeze clientela, s o orienteze spre bunurile superioare calitativ, s aduc un plus pe pia ntreprinderilor mai dinamice pe planul inovaiei, n dauna celorlalte. Acest fenomen, de naintare ori de retragere a cererii, pentru produsele diverselor firme, dovedete c diferenierea produselor nu elimin concurena i selecia ntreprinderilor viabile, ci doar o limiteaz. Regruparea clientelei are loc i n perioade de regres al produciei i veniturilor. n decursul lor devine posibil ctigarea de clientel de ctre ntreprinderile care vnd bunuri mai puin performante, avnd preuri mai mici. Creterea vnzrilor de automobile de ctre firmele japoneze pe pieele europene (n perioada celor dou ocuri ale petrolului din anii 1971 i 1973) este edificatoare n acest sens. Reducerea veniturilor reale a orientat muli cumprtori ctre modele cu confort mai redus, dar mai ieftine i mai mici consumatoare de benzin. Pe pieele oligopoliste, concurena nu este totui nelimitat, ferit de obstacole. Principala limit o reprezint dificultile inerente construciei de noi ntreprinderi ntr-o ramur dat. Talia nsemnat a ntreprinderilor existente, capitalul minim ridicat necesar apariiei unei uniti noi eficace economic, funcionarea la nceput a acestor uniti cu costuri superioare n raport cu cele ale vechilor ntreprinderi aaz inevitabil stavile n calea concurenilor poteniali. Unitile oligopoliste instalate deja n ramur iau, n plus, msuri deliberate pentru a ndeprta nainte de sosire aceti concureni. Reducerea preului de vnzare, mbuntirea asistenei tehnice, acordate dup livrarea bunurilor, proliferarea mrcilor, a variantelor aceluiai produs, sunt doar cteva msuri din seria mare a celor posibile. Obstacolele amintite au cmp de manifestare n grad mai nalt, ns i n pieele monopoliste i oligopoliste.
192
Producia mondial de automobile i principalii constructori mondiali n 19908 O pia oligopolist internaional
Milioane automobile particulare
Restul lumii Foste ri socialiste
Japonia
Europa America
Fig. 12. Producia mondial (1910-1989). Milioane automobile particulare

n milioane 12 10 8 6 Japonia 4 2 0 1979 1980 1981 1982 1983 1984 1985 1986 1987 1988 1989 1990 Europa (17 ri) America de Nord
Fig. 13. Cele trei mari piee de automobile (1979-1990) Olivier Garnier, Automobile. Le nouvel ordre mondial, Hatier, Paris, 1991, p. 10, 21, 26. 193
8
General Motors (SUA) Ford (SUA) Toyota/Daihatsu/Hino (J) Nissan/Fuji (J) Volkswagen/Audi/Seat (RFG) Fiat (I) Peugeot-Citron (F) Honda (J) Chrysler (SUA) Renault/RVI (F) Mazda (J) Mitsubishi (J) Suzuki (J) Daimler-Benz (RFG) UAZ-Lada (URSS) Hyundai (Coreea de Sud) Isuzu (J) Fuji Heavy - Subaru (J) BMW (RFG) Rover (GB) Volvo (Suedia) KIA (Coreea de Sud)
Automobile particulare
Vehicole utilitare
Fig. 14. Principalii constructori mondiali n 1990
Piaa monopolistic Piaa monopolistic se poate numi i piaa cu concuren cvasi (aproape) perfect. Ea se distinge prin existena, ntr-o ramur, a unui mare numr de productori de talie relativ mic i apropiat i prin diferenierea produselor. Ultima caracteristic permite ntreprinderilor s fixeze cuplul calitate-pre, ca i n cazul oligopolului. Multitudinea productorilor atrage dup sine, ns, o concuren mai ampl n pieele monopolistice i ansa sporit a cumprtorilor de a alege produsele livrate de diverse uniti. Pentru un timp, diferenierea produselor grupeaz clientela ntre furnizori, asigurnd totodat o anumit stabilitate a cererii pentru fiecare vnztor, ceea ce echivaleaz cu limitarea concurenei. ntruct mobilul profitului determin frecvent nnoirea produselor, clientela se regrupeaz periodic, n favoarea unor ntreprinderi mai dinamice i n defavoarea altora. De aceea, cererea de produse pentru o unitate nu are, obligatoriu, aceeai curb ca i cererea pentru ntreaga ramur (fenomenul se regsete i n piaa cu oligopol). n conturarea imaginii pieelor monopolistice i a concurenei care le caracterizeaz, trebuie s inem seama i de alte dou
194
mprejurri: decizia unei ntreprinderi privite izolat nu afecteaz sensibil situaia celorlalte uniti din cauza potenialului productiv, relativ redus al fiecrui atom care acioneaz n ramur; intrarea a noi concureni n ramur nu este dificil, graie aceleiai cauze. Se poate susine, prin urmare, c piaa monopolistic se apropie cel mai mult de piaa cu concuren perfect, fr a se identifica cu ea. Firmele din piaa monopolistic, n tendina de a-i maximiza profitul, urmresc nu doar mbuntirea calitii produselor, ci i minimizarea costurilor, prin determinarea nivelului optim al produciei, pe termen scurt, i alegerea variantei optime de combinare a muncii i capitalului, pe termen lung. Pentru ntreprinderea monopolistic, nivelul optim al produciei apare tot n punctul egalitii dintre venitul marginal i costul marginal, ceea ce presupune i un nivel mai ridicat al preului de vnzare, n raport cu costul mediu minim. Pe scurt, maximizarea profitului impune relaiile: Vm = Cm P > CM minim Piaa tip monopson n piaa monopolist, figureaz un vnztor sau civa, care se comport ca unul singur, n baza unor convenii sau a altor premise. Aceast pia implic, ns, un numr mare de cumprtori. Piaa tip monopson este opusul celei monopoliste. Ea se caracterizeaz prin existena unui singur cumprtor (pentru o materie prim oarecare), ntr-o zon economic, i a numeroi vnztori ai bunului fabricat, la scara rii. Putem admite, de pild, c n cmpia Brgan funcioneaz o singur fabric de zahr, care prelucreaz materia prim cumprat de la o mulime de productori mici i mijlocii. Unic fiind n zon, ca productor i cumprtor, fabrica poate stabili preul de achiziie pentru sfecla de zahr sub nivelul celui din piaa cu concurena perfect. Cultivatorii materiei prime sunt obligai s accepte acest pre (dei fabrici de zahr amplasate n alte zone ale rii ar fi dispuse s plteasc mai mult), ntruct diferena pozitiv de pre nu acoper cheltuielile suplimentare de transport. Ca urmare a preului redus de cumprare a materiei prime, fabrica din Brgan produce zahrul la costuri reduse i realizeaz profituri mai
195
mari dect cele obinuite, dei ea vinde produsul la un pre format ntr-un cadru concurenial. ntreprinderea cu poziie de monopson poate s se aprovizioneze la preuri avantajoase i cu for de munc, dac n zona ei de activitate lipsesc alte ramuri industriale care s ofere locuri de munc. Profiturile obinute devin, astfel, i mai mari, cci costul mediu coboar, inclusiv din cauza minusului de salariu pltit. Teoretic, putem considera c fabrica de zahr din Brgan este i singura din ar. n acest caz, ea fixeaz un pre de monopol la bunul produs, care, mpreun cu costul redus de fabricaie, asigur un profit neobinuit de ridicat. Alternativa aici tratat se poate desemna prin termenii monopson-monopol. Cnd ntr-o zon oarecare funcioneaz dou uniti cumprtoare, ntr-o ramur dat, exist duopson, iar dac funcioneaz trei (sau mai multe) exist oligopson. n astfel de situaii, alturi de concurena fiinnd pe piaa de vnzare a produsului fabricat (de mai multe uniti) apare i o concuren limitat pe pieele de aprovizionare cu factori de producie. n viaa economic sunt posibile i cazuri n care se reunesc monopsonul (sau oligopsonul) cu monopolul (ori oligopolul), n sfera circulaiei propriu-zise a mrfurilor (nu ntr-o form pur). O firm, sau mai multe, cumpr aproape toate bunurile produse, de un fel anume, i apoi le vinde la numeroi clieni, difuzai adesea n ntreaga lume. n prezent, cinci gigani ai cerealelor i oleaginoaselor trei acionnd exclusiv n sfera circulaiei concentreaz circa 90% din schimburile internaionale ale acestor produse. Dou firme (britanice) dein, la rndul lor, 75% din tranzaciile mondiale de cacao, dintre care una singur 50%. Ele vehiculeaz ntre 60-70% din producia mondial de cacao. Puterea giganilor se bazeaz nu pe controlul produciei nesigur n agricultur , ci pe gestiunea capacitilor de stocaj i a canalelor de desfacere a mrfurilor, extinse la scar planetar. Ei cumpr de acolo unde preurile sunt cele mai joase i vnd n regiunile n care preurile sunt cele mai ridicate9.
9 J-P. Charvet, Le dsordre alimentaire mondial, Hatier, Paris, 1987, p. 116-119. 196
Practici de felul celor de mai sus, incomparabil mai restrnse ns, au aprut nc din Antichitate; ele sunt descrise, neobinuit de interesant i semnificativ, din punct de vedere economic, n unele lucrri de filosofie10. 7.3. INTERVENIA STATULUI N DOMENIUL PREURILOR Piaa reglementat de stat este veche, ca i statul nsui. Noi ne vom referi, ns, doar la realitile actuale ale economiei capitaliste. Statul fixeaz preuri la unele bunuri materiale i servicii furnizate de agenii economici, publici ori privai, cu scopul de a proteja unele categorii de productori sau populaia n totalitatea sa. El ia, apoi, msuri de control al unor preuri, al dobnzii i salariilor, n perioade de inflaie ori recesiune, urmrind nsntoirea vieii economice, relansarea mai rapid a acesteia, reducerea omajului i a capacitilor de producie neutilizate. Din multiplele situaii n care statul intervine pe diverse piee, analizm succint numai dou: fixarea de preuri maxime la unele mrfuri i garantarea preurilor ori a veniturilor pentru bunurile agricole. Fixarea de preuri maxime, n perioade critice, vizeaz mrfuri care se adreseaz trebuinelor fundamentale ale populaiei (produse alimentare strict necesare, energie etc.). Aceste preuri sunt inferioare preului de echilibru, ce s-ar forma n piaa cu concuren liber, i au menirea s asigure un minim de bunuri indispensabile, inclusiv pturilor sociale cu venituri mici, ceea ce are efecte pozitive asupra procesului general de refacere a potenialului productiv uman. Preurile fixate de stat limiteaz sau suprim totodat conflictele sociale grave, generatoare de dezechilibre economice suplimentare. Dei ndreptit social i economic, fixarea preurilor maxime atrage dup sine susine literatura economic de factur liberal consecine negative importante: Producia bunurilor vndute la preuri stabilite de stat nu poate s creasc, iar oferta nu revine la o stare normal, apropiat de nevoia social. Cauza o constituie lipsa stimulentelor materiale i a mijloa10
Aristotel, Politica, Editura Antet, Oradea, 1996, p. 24. 197
celor financiare necesare, nsoitoare inevitabile ale preului neremuneratoriu. Un asemenea efect depresiv al preului nu este exclus, dar consider muli economiti el poate fi prevenit dac statul sprijin prin diferite prghii (alocaii de la buget, credite prefereniale, impozite moderate) ntreprinderile i ramurile care creeaz bunurile vitale pentru oameni. Apariia unei piee subterane, ilicite, pentru bunurile vndute la preuri statal reglementate, alturi de piaa oficial. Acest neajuns se poate limita ns, sensibil, la proporii nepgubitoare, dac instituiile care vegheaz respectarea legilor i fac datoria i sancioneaz pe cei vinovai. Apariia unui surplus nsemnat de cerere care nu se poate absorbi prin pre (acesta fiind fix), admind c volumul mrfii ce se cumpr nu este normat. Dar acest efect negativ este corectabil n timp prin creterea ofertei la care ne-am referit, realizat prin susinerea produciei de ctre stat. Oricum, a lsa preul s creasc necontrolat, n perioade de deficit de ofert, numai de dragul de a absorbi surplusul de cerere, generat de pre, echivaleaz mai ales n rile slab dezvoltate cu condamnarea unor largi pturi ale populaiei la subconsum i subalimentaie. Adepii liberalizrii tuturor preurilor, n orice condiii, nu iau n calcul costul social ridicat al preurilor ieite din matc, pierderile economice provocate de greve, demonstraii (care deregleaz i reduc producia chiar la nivelul rii), de deteriorarea climatului politic, de deprimarea psihic a celor marginalizai etc. Garantarea preurilor la unele produse agricole sau a veniturilor agricultorilor. Ambele categorii de msuri, luate de stat, pornesc de la specificul produciei agricole, de la instabilitatea acesteia, determinat de condiiile climatice, variabile de la un an la altul. Instabilitatea (oscilaia) produciei agricole, dei se limiteaz o dat cu progresul tiinei i tehnicii, este prezent chiar n rile n care agricultura a atins randamente nalte. Aceast instabilitate modific veniturile anuale ale agricultorilor, capacitatea lor de finanare a produciei i nrurete nefavorabil cursul activitii agricole i industriale viitoare, precum i consumul populaiei.
198
Pentru a reduce asemenea consecine numeroase, statele au iniiat, mai ales n perioada postbelic, msuri de garantare a preurilor la un nivel superior celui de echilibru, agricultorii beneficiind astfel de venituri mai ridicate. Asemenea preuri sunt necesare, mai ales cnd producia agricol este abundent, caz n care piaa concurenial atrage dup sine o prbuire a preurilor i veniturilor, strns corelat cu elasticitatea redus a cererii produselor alimentare. Anii cu recolte neobinuit de mari reduc veniturile totale ale agricultorilor, ntruct aa cum a susinut ndreptit economistul Gregory King preul unitar se reduce ntr-o msur mai mare dect procentul cu care oferta depete necesarul de bunuri. Dac oferta ntrece, de exemplu, cu 10% acest necesar, preul unitar scade cu 20%. Preul garantat de stat poate avea i o consecin nedorit: apariia de suprastocuri, antrenat de investiiile consistente fcute de agricultori, n vederea sporirii produciei i a veniturilor viitoare. Pentru a frna acest fenomen, preul garantat se aplic nu la ntreaga producie, ci la o fraciune a ei. ntruct producia agricol este oscilant, preul garantat poate s se soldeze, n ani diferii, cu venituri totale inegale. S-a ncercat, de aceea, i practica garantrii veniturilor anuale. n ciuda unor urmri secundare, nedorite, amestecul statului n piaa produselor agricole, ca i alte msuri de sprijinire direct a agriculturii au avut o influen evident favorabil asupra acestei ramuri i a economiei ntregi. n Uniunea European, deosebit de consecvent n acest plan, producia agricol, altdat substanial deficitar la o serie de bunuri, a reuit s ajung i s depeasc chiar att cererea solvabil, ct i nevoia real. * n procesul ncheierii tranzaciilor economice pe plan naional i internaional, al formrii preurilor i prevenirii riscurilor, un rol de seam au bursele de mrfuri. ntruct problematica lor se analizeaz pe larg la alte discipline, nu ne oprim asupra ei. Concepte de baz Concuren Concuren perfect Concuren imperfect
199
Pre de echilibru Pre de monopol Pia monopolist Pia duopolist Pia oligopolist Pia tip monopson Pia monopolistic (cvasiperfect) Pia reglementat de stat Probleme de reflecie, ntrebri Factorii care favorizeaz extinderea concurenei i creterea intensitii sale, pe plan intern i internaional Care dintre cele dou tipuri de concuren (perfect i imperfect) este mai propice dezvoltrii forelor de producie i satisfacerii trebuinelor sociale? Limitele principale ale concurenei perfecte i ale concurenei imperfecte Ce scop principal i-a propus coala neoclasic de economie politic prin abordarea concurenei perfecte? Pot s apar dezechilibre ntr-o economie n care toate pieele funcioneaz conform principiilor concurenei perfecte (presupunnd c aceast concuren este o realitate nemijlocit)? De ce monopolul nu poate s fac abstracie, n fixarea preurilor, de legile economice i de ce el nu poate eluda integral concurena? Sunt compatibile concurena i cooperarea dintre unitile economice? Se poate solda concurena dintre agenii economici aparinnd diverselor ri cu relaii de cooperare sau cu constituirea unor uniti n care capitalul aparine mai multor state? Bibliografie
Adam Smith, Avuia Naiunilor, vol. I, Editura Academiei, Bucureti, 1962, p. 41-46. Leon Walras, lments dconomie pure ou Thorie de la richesse sociale, Economica, Paris, 1988, p. 50-54; 69-79; 221-225. 200
John Maynard Keynes, Teoria general a folosirii minii de lucru, a dobnzii i a banilor, Editura tiinific, Bucureti,1970, p. 279-281; 301-306. John Kenneth Galbraith, tiina economic i interesul public, Editura Politic, Bucureti, 1982, p. 146-177. Gilbert Abraham - Frois, Economia politic, Editura Humanitas, Bucureti 1994, p. 215-299. Philip Kotler, Liam Fahey, Somkid Yatusripitak, La concurence totale, Les Editions dOrganisation, Paris, 1987, p. 25-66. Dicionar de economie, coord.: Ni Dobrot, Editura Economic, Bucureti, 1999. R. G. Lipsay, K. A. Chrystal, Economia pozitiv, Editura Economic, Bucureti, 1999.
201
Capitolul 8 PIAA MUNCII I SALARIUL
Obiectivele temei: nelegerea conceptului de pia a muncii i a rolului ei n alocarea resurselor de munc; explicarea mecanismului specific de funcionare a acestei piee, a raportului cerere ofert de for de munc; analiza salariului (form special de pre), a nivelului i dinamicii acestuia. 8.1. PIAA MUNCII: CONINUT, CARACTERIZARE n economia de pia, alocarea resurselor de munc sau a forei de munc se realizeaz prin intermediul pieei muncii n funcie de necesitile celorlalte piee pe criterii de eficien. Definire Piaa muncii reprezint spaiul economic n cadrul cruia se confrunt cererea de munc cu oferta de munc, au loc negocieri privind angajarea salarial. Tranzaciile ntre posesorii de capital i cei ai forei de munc au loc pe baza principiilor economiei de pia i a unor reglementri juridice specifice cu referire la comportamentul, celor doi parteneri: cumprtorul i vnztorul de for de munc. Pe aceast pia, un rol important revine sindicatelor, ca reprezentani ai ofertanilor de for de munc, i patronatului, ca purttorul cererii de munc la nivel macroeconomic i microeconomic. Negocierile ntre cei doi parteneri vizeaz realizarea echilibrului de interese, n condiiile existenei pe piaa muncii a unui anumit raport ntre cererea i oferta de munc.
202
Piaa muncii se afl n strns interdependen cu fluxurile de pe celelalte piee (bunurilor i serviciilor, capitalului, monetar, valutar), la nivel naional i internaional. Este o pia derivat. Piaa bunurilor i serviciilor d semnale cu privire la cererea de factor de producie munc. La rndul ei, piaa muncii influeneaz piaa bunurilor i serviciilor, deoarece veniturile obinute ca urmare a unui grad mai mare de ocupare a forei de munc stimuleaz cererea i, n consecin, oferta de bunuri economice. Faptul c salariul deine o pondere important n totalul venitului unei economii naionale constituie, evident, un factor de influen asupra derulrii fluxurilor de pe celelalte piee. Integrarea economiei romneti n spaiul UE (la 1 ianuarie 2007) are un deosebit impact asupra pieei muncii, care devine o component a pieei muncii comunitare; aceasta va genera o mobilitate mai mare a forei de munc. Pe de o parte, emigrarea va avea o tendin de cretere, datorit salariilor mai mari n rile comunitare, ceea ce constituie un pol de atracie. Pe de alt parte, sporirea nivelului de retribuie din partea agenilor economici i imigrarea vor contribui la realizarea echilibrului pe piaa muncii. Meninerea echilibrului pe piaa muncii va depinde i de ali factori. Particulariti Piaa muncii are o serie de particulariti, ce decurg din specificul obiectului tranzaciilor, cci, aa cum sublinia Paul Samuelson, omul este mai mult dect o marf1: este mai complex, mai organizat i reglementat; preul specific salariul se formeaz att pe baza raportului cerere-ofert de munc, ct i a negocierilor purtate ntre sindicate i patronat, ntre salariai i conducerea unitilor, iar n unele situaii, intervine i guvernul n detensionarea strii conflictuale; este o pia contractual, datorit modului specific de formare a preului salariul i a altor condiii de vnzare-cumprare nscrise n contractul colectiv de munc; are un grad ridicat de rigiditate, datorit specificului ofertei de munc ce nglobeaz n sine laturi nu numai de ordin economic, dar i
1 Paul Samuelson, Economics, vol. 2, Librairie Armand Colin, Paris, 1969, p. 860. 203
psihosociale; intrarea pe aceast pia a ofertei de munc pentru ocuparea unui loc de munc este un act economic, dar i de justiie social*; este o pia cu concuren imperfect. Toate aceste particulariti i confer pieei muncii un caracter specific n distribuirea i utilizarea eficient, n activitile economicosociale, a factorului de producie munc. Funcii Piaa muncii, cuprins n ansamblul pieei naionale, ndeplinete urmtoarele funcii specifice: alocarea resurselor de munc, a forei de munc pe ramuri, subramuri, domenii de activitate, zone geografice, meserii, n dependen de volumul i structura cererii de munc existente, la un moment dat; furnizeaz informaii cu privire la cererea i oferta de munc, la apariia unui excedent sau deficit de ofert de munc, n diferite sectoare de activitate, la nivelul salariului dat; instituiile pieei muncii estimeaz tendinele de evoluie a cererii i ofertei de munc pe termen mediu i lung; stimuleaz mobilitatea profesional i teritorial a forei de munc cu ajutorul unor prghii economico-financiare; prin propriile mecanisme, asigur protecie economic i social omerilor, pe o perioad delimitat. Toate aceste funcii ale pieei muncii au un rol important n ocuparea, orientarea, mobilitatea forei de munc, n asigurarea unui venit, pe durat limitat, celor ce sunt omeri. 8.2. CEREREA I OFERTA DE MUNC Cererea de munc Multitudinea de activiti ce se desfoar n economie pentru obinerea de bunuri i servicii att pentru pia, ct i pentru auto-consum genereaz nevoia de munc. Aceasta nu coincide cu cererea de munc.
* Lionel Stoleru, economist francez, consider c nici o civilizaie nu ar suporta ca o parte a membrilor si s gseasc o munc regulat i un venit normal, n timp ce alta este condamnat la mizerie pentru c nu i se ofer nici o posibilitate de a ctiga un salariu (Lionel Stoleru, Lchilibre et la croissance conomique, Dunod, Paris, 1969, p. 89). 204
Nevoia de munc se constituie din volumul total de munc necesar desfurrii tuturor activitilor dintr-o economie naional, ntr-o perioad de timp delimitat. ntre nevoia de munc i cererea de munc exist o relaie ca de la ntreg la parte. Cererea de munc reprezint doar o parte din necesarul total de munc. Definire Cererea de munc este necesarul de munc din partea agenilor economici, la un moment dat, care se satisface prin intermediul pieei muncii, prin relaii de angajare salarial. Ea se exprim prin oferta de locuri de munc din partea agenilor economici. Cererea de munc este o mrime dinamic att n ceea ce privete nivelul, ct i structura sa. Factorii de care depinde cererea de munc Nivelul salariului. Cererea de munc se afl n raport invers proporional fa de salariu: cnd salariul are o tendin de cretere, aceasta nseamn scumpirea forei de munc, ceea ce duce la scderea cererii de munc din partea agenilor economici; invers, cnd salariul se micoreaz, cererea de for de munc sporete. Evoluia cererii de munc, n funcie de salariu-pre, n cele dou ipostaze (de cretere sau reducere a preului), este evident n figura 1.
Sn
S1
S0 x C1
y C0
Sn = salariu Q = cantitatea de munc So= salariu iniial S1=salariu crescut x-y = exprim extinderea cererii de munc (C0) y-x = respectiv, contracia cererii de munc (C1)
Fig. 1. Curba cererii de munc 205
Dac, la So, cererea de munc (Co) are tendina de cretere x-y, la o sporire a salariului (S1) cererea de munc manifest tendina de contracie (C1). Dac So este considerat salariul de echilibru, y va corespunde punctului de echilibru al cererii. Costul marginal al muncii, n relaie cu venitul marginal al muncii, va sta la baza deciziei agenilor economici de a angaja sau nu noi salariai. El reprezint sporul de cheltuieli antrenat de creterea cu o unitate a cantitii de munc utilizate. Aceste cheltuieli se concretizeaz n salariul nominal suplimentar pltit noilor angajai. Costul marginal al muncii: =
C L
(variaia costului muncii) (variaia cantitii de munc)
Costul marginal al muncii va fi comparat cu venitul marginal al muncii, care reprezint sporul de venit rezultat din vnzarea produselor suplimentare obinute ca urmare a creterii cu o unitate a cantitii de munc angajate (numr de salariai, ore-munc). Agentul economic va spori cererea de munc n limitele venitului marginal al muncii posibil a fi obinut. Deci, agentul economic va suplimenta numrul de angajai pn la nivelul la care cheltuielile marginale ale muncii devin egale cu venitul marginal al muncii (CMM=VMM). n concluzie, profitul obinut din angajarea unui numr sporit de salariai va rezulta din diferena dintre venitul marginal al muncii i costul marginal al muncii (VMM-CMM=Profit). Fiecare angajare de lucrtori trebuie s fie nsoit de un venit suplimentar mai mare dect cheltuiala suplimentar. Treptat, randamentul factorului de producie va scdea, n msura n care nu se produc modificri de ordin calitativ n ceilali factori de producie, fapt ce se va exprima printr-o tendin de scdere a venitului marginal al muncii i o cretere a costului marginal al muncii, adic a sporului de cheltuieli datorat creterii cu o unitate a cantitii de munc (CMM > VMM). n acest caz, cererea de munc va rmne constant sau chiar va scdea, n funcie de o serie de factori:
206
dezvoltarea i apariia de noi activiti, ca urmare direct a sporirii fluxului investiional, imprim cererii de munc o tendin de cretere; substituirea factorului munc, n anumite proporii, la nivel de ramur, subramur sau pe ansamblul economiei, cu factorul de producie capital va genera o reducere a cererii de munc; starea economiei: n faza de boom, de cretere economic, sporirea veniturilor va avea un impact favorabil asupra pieei bunurilor i serviciilor, fapt ce va influena pozitiv cererea de munc n sectoarele ce in de satisfacerea trebuinelor; n faza de recesiune, mai ales dac perioada este de lung durat, cererea de munc se va reduce pe termen lung; conjunctura economic i social pe plan intern i internaional are o influen contradictorie: de extindere sau de contracie a cererii de munc. Oferta de munc Satisfacerea nevoii de munc se realizeaz prin utilizarea disponibilitilor de for de munc existente ntr-o ar i perioad dat de timp. Aceste disponibiliti ce formeaz populaia apt de munc se delimiteaz de oferta de munc. Oferta de munc este acea parte a populaiei apte de munc ce dorete angajare salarial. Oferta de munc nu se identific cu totalul populaiei apte de munc. n oferta de munc nu intr acea parte a populaiei apte de munc reprezentate de persoanele casnice, elevi, studeni, militari n termen i alte categorii care nu doresc s devin salariai. Deci, oferta de munc este dat de numrul populaiei apte de munc disponibile care dorete s devin activ prin angajarea ntr-o munc salariat. Populaia disponibil activ corespunde ofertei de munc. Disponibilitile de for de munc au ca surs principal populaia unei ri. n funcie de nivelul natalitii, populaia poate s creasc sau s scad, ceea ce va influena dimensiunea viitoare a ofertei de munc. Dezvoltarea economic poate avea i ea un impact important asupra dinamicii populaiei. Exist o relaie strns ntre dezvoltare economic i demografie. Ea poate influena n sensul
207
creterii sau al scderii numrului populaiei, n funcie de condiiile concrete dintr-o ar i perioad dat. Delimitri privind structura populaiei: populaia total se compune din populaia inactiv i populaia activ; populaia inactiv este acea parte din populaia total care nu caut loc de munc: copiii de vrst precolar, elevii, studenii i alte categorii care nu doresc s devin salariai. Populaia n vrst legal de munc constituie sursa de formare a ofertei de munc. populaia activ este acea parte a populaiei apte de munc format din persoanele ocupate care exercit o activitate remunerat i din cele care caut un loc de munc. Aceast categorie a populaiei se prezint ca ofert de munc. Alte elemente n caracterizarea pieei muncii 1) Rata de activitate la nivelul populaiei unei ri
= Populatia activa 100 Populatia in varsta legala de munca
Populatia ocupata 100 Populatia in varsta legala de munca
2) Rata de ocupare
=
Ambii indicatori au importan deosebit pentru evaluarea gradului de utilizare a resurselor de munc, n fundamentarea politicilor economice i sociale etc. Factori care influeneaz mrimea populaiei disponibile active: demografic raportul natalitate-mortalitate; reglementri juridice privind vrsta minim de angajare; durata sptmnii de lucru; structura pe sexe; imigrare; emigrare.
208
n funcie de interferenele dintre aceti factori, populaia disponibil activ devine o mrime variabil de la o perioad la alta a ofertei de munc ce poate sau nu satisface cererea de munc. Piaa muncii distribuie oferta de for de munc n funcie de cererea de munc pe ramuri ale economiei naionale. Pe ansamblul economiei naionale se estimeaz ca, la orizontul anului 2013, numrul mediu al salariailor s ating un nivel de 6.058 mii persoane, ceea va reprezenta o cretere de 2,8% fa de 2005. n ce privete populaia ocupat nesalarial, se apreciaz c ea se va menine la un nivel constant.
Structura salariailor pe ramuri ale economiei 2 naionale a Romniei n anii 2002-2005 i 2013 (estimri) 2002 2004 2005 2013 Total 100 100 100 100 Agricultur 3,5 3,2 3,0 3,6 Industrie 39,4 38,4 37,3 35,1 Construcii 6,3 6,6 6,9 7,6 Servicii 50,8 51,8 52,8 53,7
Structuri ale ofertei de munc Oferta de munc individual reprezint numrul de ore munc (sau timpul de munc) pe care un salariat dorete s le efectueze. Factori care influeneaz oferta de munc individual: mrimea salariului nominal i real; raportul dintre timpul de munc i timpul liber pentru refacerea forei de munc; nevoia salariatului de a subzista att el, ct i familia lui; natura muncii i securitatea ocuprii. Oferta de munc individual ncepe de la un anumit nivel de salariu (fie el minim, stabilit prin lege, fie stabilit de ctre parteneri), care asigur salariatului minimum de subzisten. Presupunem c acest nivel minim al salariului se noteaz, conform figurii 2, SOA.
Comisia Naional de Prognoz. Creteri importante ale salariailor au loc i se prevede s se menin n viitorul apropiat n construcii i servicii, concomitent cu reducerea ponderii n industrie. 209
2
S1
S0
A O 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 Q
Fig. 2. Curba atipic a ofertei de munc individuale
n timp, are loc creterea ofertei de munc, concomitent cu creterea salariului pn la punctul B. Din acest punct, o sporire a salariului va avea ca efect o reducere a cantitii de munc oferite de persoana salariat. Decizia se fundamenteaz pe realizarea unui echilibru dintre durata normal de munc i cea a timpului liber. ntre mrimea duratei muncii i cea a timpului liber este o relaie negativ. Aceast relaie se exprim prin faptul c fiecare or de munc suplimentar presupune reducerea corespunztoare a timpului liber. Sporirea duratei muncii i reducerea timpului liber constituie o decizie subiectiv ce ine de fiecare individ. Relaia dintre cele dou mrimi este optim cnd utilitatea marginal a unei ore de munc este egal cu utilitatea marginal rezultat din venitul adiional provenit dintr-o or suplimentar de munc. Oferta de munc total exprim ofertele individuale totale ale segmentelor pieei muncii, format din cei angajai sau n cutarea unui loc de munc. Oferta de munc total este influenat de dinamica salariului fie n sens de contracie, fie de extindere(privit ca o variabil independent). Aceast relaie oferta de munc salariu este reflectat n figura 3:
210
S B S3 S2 S1 S0 A O Q
S= salariu Q= cantitate de munc (numr de persoane aflate pe piaa muncii)
Fig. 3. Curba ofertei de munc
Linia dintre A i B evideniaz extinderea ofertei, iar cea dintre B i A, contracia ofertei datorit modificrii mrimii salariului. La un anumit nivel al salariului, oferta de munc poate avea tendina de cretere sau de scdere n funcie de o seam de factori ce privesc dimensiunea populaiei active disponibile. 8.3. ECHILIBRUL I STRUCTURI ALE PIEEI MUNCII Echilibrul Piaa muncii se poate caracteriza prin urmtoarele stri: de echilibru, care reflect ocuparea deplin a forei de munc; de dezechilibru: a) cnd oferta de for de munc este mai mic dect cererea de munc. n acest caz, exist un deficit de for de munc, de unde rezult c pentru asigurarea unei ocupri de echilibru este nevoie fie de resurse de munc suplimentare, fie de creterea productivitii muncii; b) cnd oferta de munc depete cererea de munc, ceea ce nseamn c nivelul ocuprii de echilibru este mai mic fa de nivelul ocuprii depline. n acest caz, apare un excedent de for de munc activ, exprimat prin omaj. Manifestarea unui dezechilibru tot mai profund pe piaa muncii, mai ales n perioade n care excedentul de ofert fa de cererea de
211
munc este ridicat, impune necesitatea lmuririi conceptului de ocupare deplin a forei de munc. n teoria clasic, echilibrarea pieei muncii se face n mod automat, oferta de munc corespunznd cererii de munc, consecin a efectului investiional creator de locuri de munc. Teoretic, rata ocuprii s-ar situa la 100%. Aceast abordare corespunde, n plan teoretic, pieei cu concuren perfect, cnd, la nivelul salariului de echilibru, cererea i oferta de munc sunt egale. n condiiile concurenei imperfecte i ale modificrilor survenite, pe parcursul secolului al XX-lea, n baza tehnico-material, n procesul de concentrare i centralizare a capitalului i produciei, proces care a dat natere la companii de mari dimensiuni, conceptul de ocupare deplin a evoluat. Dezechilibrul provocat de criza din 1929-1933 pe piaa bunurilor a atras dup sine o scdere considerabil a ocuprii. n consecin, s-a impus un nou mod de analiz a fenomenului ocupare-dezocupare. J.M. Keynes, n abordarea teoretic a conceptului de ocupare deplin, ia ca punct de plecare interesele ntreprinztorilor n condiiile existenei unei anumite baze tehnice3. Dup el, nclinaia spre consum i volumul investiiilor noi sunt cele care mpreun determin volumul ocuprii, iar volumul ocuprii este legat ntr-un mod bine determinat de un nivel dat al salariilor reale i nu invers. Dac nclinaia spre consum i volumul investiiilor noi au drept consecin o cerere efectiv de munc insuficient, atunci nivelul efectiv al ocuprii va fi mai sczut dect oferta de mn de lucru potenial disponibil la salariul real existent, genernd omaj. n condiiile actuale ale economiei de pia, conceptul de ocupare deplin a forei de munc nu trebuie neles n sensul de rat zero a omajului. Reprezentani ai curentului de gndire economic monetarist, n special Milton Friedman, consider c exist o rat natural a omajului (de 3%, iar, n prezent, de 6-7%), care este compatibil cu starea general de echilibru economic. Teoria compensrii ocuprii printr-o rat mai nalt a inflaiei, inspirat de curba Phillips, nu se mai verific n foarte multe ri. Se
J.M. Keynes, Teoria general a folosirii minii de lucru, a dobnzii i a banilor, Editura tiinific, Bucureti, 1970, p. 60-65. 212
3
consider c piaa muncii trebuie s devin mai flexibil, prin extinderea sistemului de munc cu timp parial, reducerea duratei de munc, contracte de munc cu durata determinat etc. n acelai timp, fora de munc trebuie s devin mai mobil, mai adaptabil, ntr-o perioad scurt, la structura i dinamica pieei muncii. Structuri Cererea i oferta de munc sunt structurate pe domenii de activitate rezultate din diviziunea social a muncii. Fiecare domeniu se difereniaz dup profesiile ce i sunt specifice, dup gradul de calificare pe care l presupun desfurarea activitii i sau tipurile de produse ce constituie ofert pe piaa bunurilor i serviciilor. n funcie de segmentarea cererii dup criteriile ce in de nivelul de pregtire, specializare, calificare sau noncalificare, s-au constituit diferite categorii de for de munc, desemnate drept grupuri nonconcureniale pe piaa muncii. Fora de munc nu constituie un factor de producie omogen, nelegnd prin aceasta c ea se difereniaz datorit unei serii de factori de natur socio-profesional. Aceast difereniere a forei de munc segmenteaz piaa muncii n grupuri nonconcureniale, ceea ce se concretizeaz i n rate diferite ale salariilor. Modificarea dimensiunii cererii de munc, a structurii sale, sub impactul progresului tehnic, al apariiei de noi produse, al crizei energetice, determin schimbri n structura ofertei de munc. n acest caz, se pune problema adaptrii diferitelor categorii profesionale la noile componente secveniale ale pieei muncii. De la echilibrul general la nivel de cerere total i ofert total se ajunge la echilibrul segmentelor pieei muncii, pe categorii socioprofesionale. Acest echilibru presupune ca, pe fiecare categorie de for de munc, cererea total s corespund cu oferta concurenial de for de munc pentru aceeai categorie. Numai n acest caz se va realiza un echilibru general, dar diferenele de salarii pe un segment sau altul al pieei muncii vor restrnge sau mri dezechilibrul care se poate crea la nivelul diferitelor categorii socioprofesoionale. Echilibrul structural se manifest prin dezechilibre de proporii mai mari sau mai mici la nivelul fiecrei categorii socio-profesionale a forei de munc, ceea ce va conduce la existena unui surplus sau minus de ofert fa de cererea de munc.
213
Piaa muncii, considerat imperfect, funcioneaz nu numai pe baza principiilor pieei, ci, ntr-o mare msur, i pe baza reglementrilor din partea statului, care se ncadreaz n politica general de protecie social. Astfel, la nivel macroeconomic, se stabilesc condiiile generale de funcionare a pieei muncii, reglementrile ce trebuie s stea la baza partenerilor ce reprezint cererea i oferta de munc. Prin legislaia muncii, elaborat de guvern cu aportul nemijlocit al sindicatelor, se formuleaz: modalitile de angajare a forei de munc; durata zilei de munc; condiiile de acordare a concediilor; condiiile de disponibilizare a forei de munc; facilitile acordate forei de munc devenite omer; principiile de stabilire a salariilor; stabilirea unui nivel minim al salariilor de la care ncep negocierile; faciliti pentru unele sectoare de activitate pentru a atrage fora de munc, mai ales n cele deficitare n ce privete acest factor de producie. Desigur c, n funcie de caracteristicile pieei muncii din fiecare zon, sunt formulate i alte condiii de funcionare a acesteia. La nivel microeconomic are loc ntlnirea efectiv a cererii cu oferta de munc, ntre firme i viitorii angajai salariai. n funcie de condiiile concrete ale unitii economice, privind nzestrarea tehnic, volumul anticipat al produciei, se dimensioneaz n termeni reali mrimea i structura socioprofesional a cererii de munc. Firma, prin contract, i asum obligaiile ce i revin fa de angajai. La acest nivel, din confruntarea cererii cu oferta de munc, nsoit de negocierile colective, are loc acceptarea sau neacceptarea de ore suplimentare i se stabilesc mrimea i dinamica salariului, condiiile de munc, durata concediului, unele faciliti pe care firma le acord, dar i obligaiile ce revin angajailor. Piaa muncii asigur distribuirea forei de munc n concordan cu principiile generale i cu condiiile economico-sociale la nivel de firm, unitate economic. n Romnia, piaa muncii, n anii 90, s-a aflat ntr-un proces de transformare n vederea funcionrii dup principiile economiei de pia. n acest deceniu, s-a creat cadrul instituional prin reorganizarea
214
Ministerului Muncii, a Direciilor judeene de Munc i Protecie Social, a Oficiilor Forei de Munc la nivel de municipiu i ora. n 1999, s-a nfiinat Agenia Naional de Ocupare a Forei de Munc, cu ramificaii la nivel de jude i ora n vederea gestionrii ocuprii, formrii, calificrii i recalificrii forei de munc, alocrii resurselor umane n profil teritorial. Toate aceste organisme au un rol important n urmrirea cererii de munc i a ofertei de munc, n asigurarea, pe diferite trepte, a proteciei sociale a omerilor. Totodat, s-a creat cadrul legislativ prin elaborarea unor noi legi i perfecionarea Codului muncii. Legea nr.1 din 1991 privind ocuparea i protecia omerilor s-a mbuntit pe parcurs astfel nct, pe de o parte, s protejeze economic pe omer i, pe de alt parte, s-l stimuleze n cutarea unui loc de munc. Piaa muncii se caracterizeaz prin profunde dezechilibre, ca expresie a reducerii cererii de munc, n condiiile dificultilor de ansamblu ale economiei. Excedentul de ofert de munc a sporit dimensiunile omajului n Romnia, n prima jumtate a anilor 90. Starea de criz prelungit din acea perioad a adncit dezechilibrul pe piaa muncii. Atenuarea presiunii ofertei de munc asupra cererii de munc are loc pe msur ce creterea economic permite crearea de locuri de munc. 8.4. SALARIUL Salariul sau preul muncii constituie o component esenial a pieei muncii. Descifrarea conceptului i a rolului su are o mare importan n stabilirea unui raport echitabil ntre veniturile posesorului forei de munc i ale celorlali posesori de factori de producie. De mrimea i dinamica salariului depinde asigurarea unor condiii economice i sociale corespunztoare unui anumit standard de via. n funcie de nelegerea acestui raport se vor delimita relaiile, la nivel microeconomic-firm i macroeconomic-guvern, fa de retribuire i alte condiii privind angajarea forei de munc. Diferite accepiuni privind salariul Salariul este definit n diferite moduri, n funcie de doctrina economic pe care o reprezint un economist-teoretician.
215
Salariul, n accepiunea cea mai larg, reprezint suma de bani cu care este remunerat factorul de producie munc pentru participarea sa la obinerea rezultatelor unei activiti economice. Paul Samuelson definete salariul ca fiind preul pentru care oamenii i nchiriaz serviciile lor4. Aceste definiii rspund unui criteriu comun, i anume remunerarea forei de munc ca participant la diferite activiti economice. Salariul trebuie abordat n dublu sens: cost i venit. Salariul - cost reprezint cheltuielile suportate de agenii economici pentru plata muncii, contribuiile la asigurrile sociale i fondul de omaj. n funcie de ramur, subramur i firm, ponderea acestor cheltuieli n costul total este diferit. Salariul - venit, care revine factorului de producie munc, este o form de venit personal de a crui mrime depinde satisfacerea nevoilor, aspiraiilor fiecrui salariat. De aceea, el devine un stimulent pentru salariai de a se (re)califica, perfeciona i adapta la cerinele unitii n care lucreaz, pieei muncii, n general. Salariul - venit deine o pondere important n totalul venitului naional. n rile dezvoltate economic, pn la 90% din populaia ocupat este salariat. n rile n curs de dezvoltare, aceast pondere este mult mai mic, datorit structurii nguste, uneori monostructur, puin evoluat, a economiilor naionale respective. n literatura economic, conceptul salariu-venit este abordat n mod diferit. Adam Smith consider c salariul este singurul venit bazat pe munc: Din produsul muncii sau din valoarea pe care munca o adaug materialelor se scade partea ce revine sub form de profit i rent.5 Deci, produsul muncii muncitorului constituie rsplata natural sau salariul muncii. Mrimea salariilor depinde de contractul fcut ntre muncitori i patroni. Primii vor s obin ct mai mult, iar patronii s dea ct mai puin posibil. Muncitorii sunt dispui s se uneasc pentru a urca salariul, iar patronii pentru a-l cobor.6
Paul Samuelson, L'conomique, t. 2, Ed. Librairie Armand Colin, Paris, 1968, p. 860. 5 Adam Smith, Avuia Naiunilor, vol. I, Editura Academiei, Bucureti, 1960, p. 47. 6 Idem, p. 48. 216
4
David Ricardo, spre deosebire de A.Smith, face distincie ntre preul natural i preul de pia al muncii. El consider c salariul natural este acel pre necesar pentru ntreinerea muncitorului i pentru perpetuarea speciei. Preul de pia al muncii este acel pre ce se pltete efectiv, pe baza raportului existent ntre cererea i oferta de for de munc. Ferdinand Lassalle definete salariul drept valoare a mijloacelor de subzisten necesare ntreinerii forei de munc. Aceast concepie este cunoscut sub denumirea de Legea de aram a salariului. Salariul, dup aceast lege, nu poate depi limita minimului de mijloace de subzisten necesare ntreinerii muncitorului i familiei sale. Un spor al salariilor peste aceast limit ar atrage dup sine un numr mai mare de cstorii i, n consecin, i o cretere a natalitii, respectiv a populaiei, ceea ce ar conduce la diminuarea salariilor i n consecin la reducerea naterilor. Karl Marx7 trateaz fora de munc drept marf, care are valoare. Salariul este un pre care exprim ntr-o form transformat aceast valoare a mrfii-for de munc. Salariul, dup K.Marx, ascunde munca pe care muncitorul o efectueaz n mod gratuit pentru capita-list; muncitorul primete un salariu mai mic dect valoarea forei sale de munc. J.M.Keynes8 abordeaz conceptul de salariu n dependen de gradul de ocupare a forei de munc. Astfel, volumul folosirii minii de lucru se afl ntr-un raport univoc cu volumul cererii efective exprimat n uniti de salariu. Cererea efectiv este suma consumului scontat i a investiiilor scontate. Ea nu se poate modifica dac nclinaia spre consum, curba eficienei marginale a capitalului i rata dobnzii rmn total neschimbate. n lucrri contemporane, unii economiti, prelund diferite elemente din teoriile naintailor lor, definesc salariul - venit drept remunerarea muncii n raport cu cererea-oferta de munc, cu negocierile colective ntre sindicate i patronat, cu reglementrile legislative privind funcionarea pieei muncii. Aadar, salariul este o
Karl Marx, Capitalul, Editura Politic, Opere, vol. 23,1966, p.541-545. J. M. Keynes, Teoria general a folosirii minii de lucru, a dobnzii i a banilor, Editura tiinific, Bucureti, 1970, p. 269-282. 217
8 7
categorie economic complex, care presupune contract de munc, negocieri colective, prestaii de securitate social, instituii ale pieei muncii etc. 8.5. MRIMEA SALARIULUI Piaa muncii este o pia cu concuren imperfect; n consecin, salariul de echilibru se formeaz teoretic. Mrimea sa, fr a face abstracie de cererea i oferta de munc, este rezultatul negocierilor n cadrul firmei unde se stabilesc n mod concret condiiile de angajare i nivelul salariului. La aceste negocieri se iau n considerare reglementrile pieei muncii, ca, de exemplu, salariul minim, stabilit prin negocieri ntre guvern i sindicate pe economia naional sau pe ramuri de activitate. Salariul negociat va fi mai mare fa de salariul de echilibru (fig. 4).
S
Q = cantitatea de munc S = salariul Se = salariul de echilibru C = cererea de munc O = oferta de munc S1 = salariul minim pe economie Qc = cantitatea de echilibru Qa = contracia cererii de munc Qb = extinderea cererii de munc
Fig. 4. Echilibrul pe piaa muncii; salariul de echilibru
Punctul E reprezint echilibrul dintre cererea i oferta de munc cruia i corespunde salariul de echilibru. Salariul minim garantat (S1) pe economie se poate situa deasupra salariului de echilibru (Se). Salariul minim este un punct de plecare n negocieri, astfel c salariul convenit va fi mai mare, iar n condiiile cnd factorul munc va deveni prea scump, agentul economic va reduce cererea de munc (A).
218
Factori care influeneaz mrimea i dinamica salariului Salariul privit ca venit are o tendin general de cretere. Ca mrime i capacitate de acoperire a nevoilor de trai ale salariatului i familiei lui, salariul se difereniaz de la o ar la alta i de la o perioad la alta, pe ramuri, domenii, profesii, meserii, n funcie de mai muli factori, i anume: - raportul dintre cererea i oferta de for de munc; - cheltuielile necesare subzistenei lucrtorilor, pentru refacerea i dezvoltarea forei de munc n condiiile diversificrii i sporirii nevoilor materiale i spirituale, ale apariiei unor noi bunuri i servicii etc.; - nivelul preurilor bunurilor i serviciilor de consum; - cheltuielile pentru odihn i via spiritual, care cresc pe msur ce timpul de munc se reduce n favoarea timpului liber; - sporirea cheltuielilor de transport, telecomunicaii; - chirii, care au tendina de cretere; - gradul de organizare a sindicatelor; - raportul dintre productivitatea muncii i salariul nominal; dac, pe unitate de rezultat, salariul n calitate de cost scade cnd productivitatea devanseaz creterea salariului mediu, n schimb. salariul ca venit are o tendin de cretere, dar fr a devansa sporul productivitii muncii. Raiunea const n criteriul de eficien ce ghideaz activitatea economic. Efectul de substituie i efectul de venit Mrimea efectiv a salariului este influenat i de comportamentul contradictoriu al salariatului, exprimat fie n efectul de substituie, fie n efectul de venit. Efectul de substituie const n reducerea timpului liber i creterea, corespunztoare, a timpului destinat muncii, care-i asigur lucrtorului venituri mai mari. Are loc, astfel, substituirea unei pri a timpului liber prin timp de munc. Efectul de venit exprim situaia n care salariatul obine un venit suficient de mare, care-i asigur un standard de via relativ ridicat, astfel nct au loc micorarea timpului destinat muncii i sporirea, corespunztoare, a timpului liber; se renun la programul de munc prelungit, la ore suplimentare.
219
Relaia efect de substituie-efect de venit pune n eviden cerina ca mrimea salariului s fie astfel determinat, nct s stimuleze pe salariat n munc. Aceast relaie este prezentat n fig. 5.
1000 S 800
Efectul de venit > Efectul de substituie Efectul de venit = Efectul de substituie
600
Efectul de substituie > Efectul de venit

1 2 3 4 5 Q Ore munc pe zi
Fig. 5. Relaia efect de substituie efect de venit
Efectul de substituie are o tendin de cretere, cnd puterea de cumprare este sczut, salariatul completndu-i venitul prin efectuarea de ore suplimentare. Un nivel ridicat al salariului, cu o putere de cumprare ridicat, va genera tendina de renunare la ore suplimentare, la o parte a timpului de munc. Prin capacitatea i gradul lor de organizare, sindicatele pot, prin negocieri, s stabileasc un nivel mai ridicat al salariului i s obin prestaii sociale suplimentare din partea agenilor economici. Dar prezena omajului poate influena negocierile n sensul admiterii unui salariu mai mic; omajul este considerat un factor ce preseaz asupra nivelului salariului. n condiiile actuale, n care salariaii dein ponderea dominant n totalul populaiei ocupate, iar fora sindicatelor crete, au loc mriri ale salariilor chiar dac omajul este la un nivel ridicat. n ultimii 20 de ani de funcionare a pieei muncii, rata creterii salariului a fost departe de a fi invers proporional cu cea a omajului.9 Astfel, factorii cu influen direct asupra dinamicii salariului au o for de presiune mai mare dect omajul.
9 Jean-Marie Albertini, Les rouages de l'conomie nationale, Ed. ouvrires, Paris, 1988, p. 110-111. 220
Difereniere - apropiere (egalizare) Mrimea salariului este supus unor tendine contradictorii: de difereniere de la un salariat la altul i de apropiere (egalizare). Diferenierea salariilor rezult din gradul diferit de calificare, aptitudini, atribuii, rspunderi n munc, condiii de munc, de mediu toxic, munc de noapte. Un element deosebit de important pe care se fundamenteaz diferenierea l reprezint eficiena utilizrii fondului uman, exprimat n rezultatele muncii. Dac nu ar fi luate n considerare diferenele calitative ale persoanelor salariate, ar disprea dorina de perfecionare, de calificare. Diapazonul diferenierilor se poate restrnge prin creterea gradului de calificare. O eventual egalizare ar nemulumi att pe salariai, ct i pe posesorii de capital. Apropierea (egalizarea) nivelului salariilor se poate realiza prin ridicarea calificrii, prin perfecionare; ea presupune apropiere (egalizare) i n privina eficienei muncii. n caz contrar, ar exista un transfer de rezultate de la cei cu eficien ridicat spre cei a cror productivitate este mai sczut, ceea ce ar fi n contradicie cu principiile economiei de pia. 8.6. FORMELE SALARIULUI Salariul nominal reprezint suma de bani pe care salariatul o primete de la unitatea pentru care lucreaz sau presteaz munc. Salariul nominal n care este inclus impozitul constituie salariul nominal brut. Salariul nominal este cel negociat, lundu-se n calcul evoluia preurilor i tarifelor. Dac preurile au o tendin de cretere de tip inflaionist, negocierea salariului nominal va lua n calcul acest fenomen, imprimnd o tendin de cretere. Salariul net este acela pe care-l primete salariatul ca venit din care s-au sczut impozitul i alte reineri prevzute prin lege (de exemplu, pentru fondul de omaj). Salariul nominal este o mrime dinamic, variind n funcie de factorii ce au fost evideniai. Salariul real exprim cantitatea de bunuri i servicii care poate fi cumprat cu salariul nominal, la un nivel dat al preurilor, ntr-o anumit perioad. Salariul real (puterea lui de cumprare) depinde de
221
mrimea salariului nominal i de nivelul preurilor la bunurile economice. Fluctuaiile preurilor determin modificri ale salariului real. Dac preurile cresc, iar salariul nominal rmne constant, salariul real va scdea. Dac preurile scad, la acelai salariu nominal, salariul real va crete. Salariul real este n relaie direct proporional cu mrimea salariului nominal i invers proporional cu dinamica preurilor. n Romnia, creterea constant a preurilor i, n unele perioade, o inflaie galopant au erodat puterea de cumprare a salariului nominal. S-a creat un ecart puternic ntre evoluia preurilor i cea a salariului real, fapt ce a influenat negativ, n aceste perioade, standardul de via al unor categorii largi ale populaiei. Mrimea salariului real se calculeaz ca raport ntre salariul nominal i nivelul preurilor (n procente):
SR = SN P
n dinamic, modificarea salariului real este evideniat de indicele salariului real:

ISR =
ISR =
SR1 SRo
ISN
x100
x100 IP ISR = indicele salariului real SR1 = salariul real din perioada curent SR0 = salariul real din perioada anterioar ISN = indicele salariului nominal IP = indicele preurilor
Salariul direct este remuneraia efectiv primit de salariat, care corespunde cu salariul net i sumele corespunztoare pentru concediul legal i, eventual, al 13-lea salariu. Salariul indirect este acea parte a salariului pltit familiei n funcie de alte criterii dect consumul efectiv de munc. Salariul minim garantat este acel salariu fixat prin lege, n urma negocierilor sindicate-guvern. El servete ca baz de calcul, de la care se va pleca n stabilirea salariilor la un nivel n msur s
222
asigure condiii decente de trai, n condiii de stabilitate i cretere economic. n cazul unei conjuncturi economice nefavorabile, acest salariu minim este corectat. n Romnia, salariul minim este rezultatul negocierilor dintre sindicate, patronat, guvern. El este stabilit la nivel de economie i este corectat, n anumite proporii, cu rata inflaiei. Salariul minim pe economie rmne mult n urma creterii preurilor i, din aceast cauz, el asigur n limite modeste un trai decent de existen. Salariul minim genereaz anumite constrngeri pentru patroni, n msura n care este puin flexibil, ceea ce stimuleaz substituirea forei de munc cu un alt factor de producie. Salariul colectiv este atribuit tuturor salariailor unei firme cnd rezultatele economico-financiare ale acesteia sunt deosebit de bune. El poate lua diferite forme concrete: prime, al 13-lea salariu, faciliti fcute salariailor la anumite servicii (cree pentru copii, case de odihn, cantine etc.). Salariul social reprezint acele venituri care completeaz salariul nominal i care provin de la bugetul de stat sub forma alocaiei pentru copii, diferite ajutoare sociale. Aceste venituri nu sunt corelate cu rezultatele muncii salariailor, ele sunt adiionale, avnd scopul asigurrii unui nivel de trai de subzisten pentru anumite categorii de salariai sau grupuri din cadrul acestora care se confrunt cu riscuri mai mari, cum sunt accidentele de munc, bolile profesionale, omajul etc. Acordarea salariului social este un rspuns al societii la riscurile la care sunt supui salariaii. 8.7. FORME DE SALARIZARE Forma de salarizare const n principiile i modalitile concrete prin care se determin mrimea salariului pentru fiecare salariat. Forma de salarizare face legtura ntre partea ce revine salariatului i activitatea depus de el, ntre salarii i rezultatele muncii. Fiecare form de salarizare evideniaz ntr-un mod specific cantitatea, calitatea i importana muncii depuse. Formele de salarizare sunt stipulate n contractul de munc. Cele mai practicate forme de salarizare sunt: n regie, n acord i mixt. Fiecare form poate fi aplicat ntr-o mare varietate.
223
Salarizarea n regie reprezint remunerarea salariatului dup timpul lucrat: or, zi, sptmn, lun. Aceast form se practic atunci cnd munca este complex i dificil de normat. Fiecrui salariat i se stabilete ce are de realizat, rspunderile ce-i revin n funcie de calificarea pe care o posed, de domeniu, de locul pe care l ocup n ealoanele de conducere i organizare a activitii. Dac salariatul nu depune munca minim n unitatea de timp prevzut n contract, el va fi disponibilizat de ctre unitatea respectiv. Cel care depune munc mai mult i de bun calitate n unitatea de timp prevzut poate fi recompensat prin premii, gratificaii, anumite faciliti atribuite de unitatea n care lucreaz. Mrimea total a salariului este produsul dintre timpul lucrat i salariul pe unitatea de timp. Salarizarea n acord este acea form de remunerare a individului sau grupului n funcie de cantitatea de produse realizate, de numrul operaiilor executate. Aceasta se practic n acele domenii de activitate unde se poate norma i comensura munca cheltuit prin cantitatea de produse sau numrul de operaii. Salarizarea n acord pune mai pregnant n eviden legtura dintre mrimea salariului i munca depus de salariat; n acest caz, cheltuielile de supraveghere se pot reduce, iar intensitatea muncii crete. Dac nu i-a ndeplinit norma de produse sau operaii, dac nu a asigurat calitatea corespunztoare, lucrtorul este penalizat. Salarizarea n acord prezint i unele dezavantaje: tendina de a obine ct mai multe produse sau de a executa operaii n numr mare n aceeai unitate de timp poate afecta calitatea produselor; intensificarea muncii dincolo de anumite limite necesit un consum mare de energie, cu efect negativ asupra sntii ca urmare a unei oboseli fizice i intelectuale. Salarizarea n acord s-a diversificat, concretizndu-se n: acord direct; acord progresiv; acord global. Acordul direct const n stabilirea unui tarif constant pe bucat, operaiune executat. Mrimea salariului va fi direct proporional cu numrul produselor sau operaiilor executate de salariat. Se aplic n domeniile unde se poate face msurarea muncii individuale.
224
Acordul progresiv presupune ca, de la un anumit nivel de realizare a normei, tariful pe unitate de produs sau operaie s se majoreze n anumite proporii n mod progresiv. Acordul global se practic la nivel de formaie de lucru ce i asum obligaia de a executa ntr-un termen stabilit un produs sau o producie exprimat n uniti fizice pentru care primete o sum global, determinat n raport cu manopera necesar realizrii obligaiilor prevzute n contract. Salarizarea n remiz sau cote procentuale se aplic, de regul, n comer, n activitatea de prestri servicii. Venitul fiecrui angajat se determin proporional cu nivelul de ndeplinire a sarcinilor stabilite prin contract. Practicarea diferitelor forme de salarizare nu exclude contestarea lor din partea salariailor sau a ntreprinztorului, faptul c acetia nu sunt recompensai n funcie de utilizarea eficient a muncii sau a capitalului. Atenuarea acestui conflict se poate face prin msuri de corectare, participare, socializare. Corectarea vizeaz adaptarea salariului la dinamica preurilor prin indexare, prin acordarea unor sporuri pentru muncile efectuate n condiii mai grele sau n cazul unor responsabiliti n domeniul managementului etc. Participarea const n accesul salariailor la mprirea beneficiului obinut de unitatea economic unde i desfoar activitatea. Permite o repartizare mai echitabil a rezultatelor obinute prin aportul salariailor i o atenuare a confruntrilor dintre interesele personale ale salariailor i cele ale ntreprinderii. Participarea se poate realiza prin cote - pri din beneficiu, faciliti acordate salariailor de a cumpra aciuni la unitatea unde lucreaz i alte forme stabilite de conducerea ntreprinderii. Socializarea este un adaos la salariu n cazul unor salariai care sunt ntr-o situaie mai dificil, remunerarea pe baza muncii depuse fiind insuficient n condiia dat. Alegerea formei de salarizare are n vedere utilizarea eficient a forei de munc, stimularea ei n ridicarea calificrii i evaluarea ct mai just a raportului ntre rezultatele economico-financiare ale unitilor i remunerarea propriilor salariai.
225
Concepte de baz Piaa muncii Cererea de munc Oferta de munc Cost marginal al muncii Venit marginal al muncii Salariul Salariul nominal Salariul real Probleme de reflecie, ntrebri Care este raportul dintre nevoia de munc i cererea de munc? Relaia dintre disponibilitate de munc i oferta de munc Concepii cu privire la ocuparea deplin Care este relaia dintre salariul nominal, salariul real i preuri? Factori care influeneaz mrimea i dinamica salariului Forme de salarizare Bibliografie
Paul Samuelson, Economics, Librairie Armand Colin, Paris, 1969. Lionel Stolern, L'quilibre et la croissance conomique, Dunod, Paris, 1969. J.M.Keynes, Teoria general a folosirii minii de lucru, a dobnzii i a banilor, Editura tiinific, Bucureti, 1970. Adam Smith, Avuia Naiunilor, Editura Academiei, Bucureti, 1960. Jean-Marie Albertini, Les rouages de l'conomie nationale, Ed. ouvrires, Paris, 1988. Richard G. Lipsey, K. Alec Chrystal, Economia pozitiv, Editura Economic, Bucureti, 1999. Dicionar de economie, coord.: Ni Dobrot, Editura Economic, Bucureti, 1999.
226
Capitolul 9 PROFITUL I RENTA
Obiectivele temei: Studiul acestui capitol permite cunoaterea de ctre studeni a: profitului i rentei, ca forme de venit; diferitelor concepii cu privire la profit i rent; procesului de formare a profitului i rentei; formelor profitului i rentei. 9.1. DEFINIRE. MRIMEA I DINAMICA PROFITULUI ntre veniturile fundamentale se nscriu profitul i renta. Noiunea de profit este perceput n chip diferit de diversele categorii de subieci ageni economici, oameni de tiin, ntreprinztori, salariai, sindicate, firme, puterea public .a. Aceasta explic i multitudinea de sensuri cu care este folosit categoria profit. ntr-o accepiune general, prin profit se nelege partea rmas din venitul total ce revine ntreprinztorului dup ce s-au sczut toate cheltuielile aferente venitului respectiv. Dei larg acceptat, aceast definiie nu ofer rspunsurile ateptate la probleme fundamentale. Ce este, de fapt, profitul? De unde provine? Care este sursa lui? Ce motivaie economic i juridic are nsuirea lui de ctre ntreprinztor? - aceste ntrebri au constituit i constituie nc probleme de maxim atracie pentru marile coli de gndire, ca i pentru practica economic. Interesul fa de aceast problem are o motivaie multipl. Profitul este o categorie fundamental care se interfereaz cu majoritatea categoriilor economice (cost, salariu, dobnd, rent, pre etc.). El
227
este criteriul esenial de estimare i evaluare a randamentului capitalului, constituie motivaia principal i imboldul prioritar al oricrei activiti economice. Totodat, profitul este unul din veniturile importante supuse impozitrii, constituind o resurs de prim nsemntate a bugetului de stat. Nu mai puin important este rolul profitului ca resurs esenial a dezvoltrii economice. Evoluia gndirii economice referitoare la profit a) Reprezentanii colii clasice, A. Smith, D. Ricardo, concepeau profitul ca o parte a valorii mrfurilor care este reinut de patron. Ei considerau c profitul este o mrime rezidual, rmas dup ce s-a sczut salariul muncitorilor i care este destinat remunerrii capitalului. n concepia clasic, profitul i salariul nu sunt numai mrimi complementare, ci i concurente; creterea uneia nu poate avea loc dect n detrimentul celeilalte1. Dac salariul remunereaz munca, funcia profitului este de a remunera capitalul. D. Ricardo distingea profitul obinuit, comun, obinut n condiii de liber concuren, de profitul neobinuit, rezultat din vnzarea mrfurilor la un pre care depete cu mult costul de producie, datorit condiiilor deosebite n care unii ntreprinztori produc i vnd produsele lor.2 b) coala marginalist, prin exponentul su de baz Leon Walras, exclude profitul din resursele dezvoltrii. El susine c, ntr-un regim de liber concuren, venitul ntreprinztorilor este egal cu cheltuielile de producie, iar profitul este nul. Demonstraia lui Walras n sprijinul acestei teze pornete de la premisa c ntreprinztorul, ndeplinind funcia de manager care i asum rspunderea i riscul organizrii unei activiti economice, este recompensat cu suma reprezentat de profit, ce se include n costul de producie alturi de dobnda la propriul capital i chiria (renta) pentru localul sau terenul care i aparine.3
1 D. Ricardo, Opere alese, vol. II, Editura Academiei Romne, Bucureti, 1962, p. 141. 2 Ibidem, 143. 3 Pentru aprofundarea acestei probleme vezi i: Paul Heyne, Modul economic de gndire, Editura Didactic i Pedagogic, Bucureti, 1991, p. 201-210. 228
Teza profitului ca remuneraie pentru serviciile ntreprinztorului-proprietar i recompens pentru riscul i incertitudinea pe care acesta i le asum este susinut i de ali economiti de prestigiu din coala marginalist: A. Marshall, M. Allais, J.B. Clark .a. Economitii A. Marshall i J.B. Clark considerau c n profitul ntreprinztorului se disting mai multe elemente: o remuneraie pentru formarea calitilor sale de conductor, o rsplat pentru priceperea sa de a organiza activitatea ntr-un domeniu i o prim de asigurare pentru riscurile asumate. Pe lng acestea, profitul poate s includ i o rent, ce rezult din mprejurri favorabile deosebite care permit agenilor economici fie s produc la costuri mai reduse dect ceilali ntreprinztori, fie s vnd la preuri mai ridicate dect acetia. c) Gndirea economic contemporan se remarc prin tendina de a folosi termenul de profit pentru a desemna numai surplusul de venit a crui obinere nu este legat de vreun factor de producie. Profitul-remunerator, ce revine ntreprinztorului pentru serviciile sale de manager, este considerat salariu i prim pentru risc, motiv care nu mai justific denumirea de profit. Termenul de profit afirm profesorul H. Guitton este folosit pentru a desemna surplusul peste toate cheltuielile de producie (inclusiv plata serviciilor ntreprinztorului)4. n teoriile contemporane, legitimitatea profitului este motivat mai amplu, invocndu-se, ndeosebi, rolul managerului n ntreprinderea modern. ntr-o lume extrem de dinamic, reuitele firmei sunt condiionate de calitatea conducerii, de capacitatea inovaional, de mobilitatea organizatoric i decizional a ntreprinztorului. Economistul american J.A. Schumpeter sintetizeaz astfel aceste cerine: Nu exist profit dect ntr-o economie dinamic. Or, aceasta nu exist fr conductor inovator5. O analiz cuprinztoare a profitului, nsoit de o sintez a numeroaselor puncte de vedere existente n literatur, realizeaz profesorul american P. Samuelson. n renumita sa lucrare Economics, el prezint cinci definiii ale profitului, ca ilustrare a coninutului
4 5
H.Guitton, conomie politique, Tome II, Dalloz, Paris, 1971, p. 323. J.A.Schumpeter, Capitalisme, Socialisme, Dmocratie, Payot, Paris, 229
1951.
extrem de complex al conceptului. Ali economiti, ca J. Marshall, formuleaz motivaii de natur sociologic n sprijinul profitului, potrivit crora acesta i-ar datora existena forei i energiei ntreprinztorului n confruntarea cu concurena, prin care el i poate asigura poziii profitabile. Mai recent, o serie de economiti americani, Frank Knight, Paul Heyne, abordeaz i analizeaz profitul de pe poziiile incertitudinii i riscului. Incertitudinea susine P. Heyne este sursa profitului6. Teza se bazeaz pe urmtorul raionament: Dac agenii economici ar fi bine informai asupra domeniului n care i investesc capitalul, iar concurena liber ar echilibra veniturile cu costurile de producie, profitul ar fi nul, firmele putnd totui s acioneze n continuare. Dar, n realitate, ntr-o lume incert, agenii nu sunt bine informai, iar cei care ptrund mai devreme ntr-un domeniu, cnd concurena este restrns, pot s obin profit din diferena dintre venituri i costuri, diferen care, ntr-o concuren nengrdit, ar dispare. Aceasta se ntmpl din cauza incertitudinii, n absena creia ... toate ansele de profit ar fi n ntregime exploatate, n consecin, peste tot, profitul ar fi zero. i Heyne continu, afirmnd c profitul este rezultatul prevederii viitorului cu mai mult acuratee dect au fcut-o ceilali ageni7. Se deduce, cu uurin, importana pe care o au n afaceri abilitatea i capacitatea de intuiie, flerul ntreprinztorului, precum i transparena sau opacitatea domeniului pentru agenii economici. d) Doctrinele cooperatiste i sociale8. Acestea neag utilitatea i necesitatea profitului pentru dezvoltarea economico-social i acrediteaz ideea c el provine fie din exploatarea consumatorilor (doctrinele cooperatiste), fie din cea a muncitorilor (doctrinele socialiste). Consumatorii individuali neorganizai sunt constrni s plteasc, pentru mrfurile cumprate, preuri mai ridicate. Dac n-ar exista profitul nsuit de patron, consumatorii ar cumpra produsele mai ieftin. Soluia const - potrivit doctrinelor cooperatiste n organizarea
6 Paul Heyne, Modul economic de gndire, Editura Didactic i Pedagogic, Bucureti, 1991, p. 207. 7 Ibidem. 8 Vezi coala de la Nmes, Frana (reprezentani: Ch.Gide, F.Poisson, E.Lavergne, E.Lasserre .a.). 230
consumatorilor n cooperative de consum, care funcioneaz pe principiul compensrii cheltuielilor efectuate i al nonprofitului. n doctrinele socialiste, profitul provine din munca nepltit a muncitorilor salariai. Teza i-a gsit o ampl dezvoltare n teoria marxist a exploatrii, potrivit creia existena profitului este condiionat de cea a patronului-proprietar exploatator. Formele profitului n structura profitului se disting mai multe elemente componente. Dup modul de determinare i realizare, se disting: a) Profitul brut, care este reprezentat de partea ce rmne din venitul total dup ce s-au sczut cheltuielile de producie: Pb = V - C n care: Pb = profitul brut
V = venitul total sau ncasat C = cheltuieli de producie (costul)
Profitul brut apare ca venit rezidual. b) Profitul net reprezint partea din profitul brut care rmne dup ce au fost deduse: dobnda la capitalul propriu al ntreprinztorului, salariul ca recompens pentru activitatea sa, arenda i chiria pentru terenul i cldirea care i aparin, impozitele i taxele ce se suport direct din profit. c) Profitul normal, legitim sau justificat reprezint remunerarea serviciilor ntreprinztorului, recompensa pentru priceperea sa i rspunderea pe care i-o asum, prima pentru risc i incertitudine. Profitul normal este ctigul minim acceptat de ntreprinztor ca s organizeze activitatea. Dac nu exist ansa s obin profitul normal, niciun agent economic nu consimte s-i organizeze i s-i dezvolte activitatea. De asemenea, dac profitul normal este prelevat ntr-o proporie prea mare, ca impozit sau alte taxe, interesul ntreprinztorilor pentru afaceri scade. d) Profitul pur sau supraprofitul este profitul generat de mprejurri deosebite, care nu au legtur cu activitatea ntreprinztorului, fiind denumit, de unii autori, i excedentar. Este obinut numai
231
de acei ntreprinztori care au o poziie de monopol n producerea i/sau vnzarea produselor, fiind generat de elemente care nu intr n mecanismul general al concurenei. El se realizeaz, de regul, pe baza unor preuri de vnzare mai ridicate, care permit prelevarea unei pri din venitul consumatorilor. Prin intermediul preurilor afirm economistul american Galbraith - monopolul sau oligopolul neoclasic exploateaz puterea care deriv din mprejurarea de a fi unicul sau unul din puinii vnztori pe pia. Datorit acestei supremaii, preurile sunt mai ridicate, profiturile mai mari ... consumatorii pltesc mai mult ... iar distribuirea venitului este deviat n favoarea monopolului9. e) Profitul marginal reprezint profitul asigurat de producia marginal. Este egal cu diferena dintre venitul marginal i costul marginal. Profitul marginal maxim se obine atunci cnd costul marginal se afl la nivelul cel mai sczut. Cnd ns profitul marginal este egal cu zero, profitul total e maxim. Mrimea i dinamica profitului. Masa i rata profitului Pe ct de important este cunoaterea mrimii profitului, pe att de dificil este determinarea ei. De regul, mrimea profitului unei firme, ramuri etc. nu poate fi cunoscut dect pe ci ocolite. Dificultile sunt de ordin obiectiv (multitudinea elementelor componente) i de ordin subiectiv (discreia care se pstreaz n jurul profitului, cu scopul asigurrii unor avantaje). Mrimea profitului (Pr) poate fi stabilit n sum absolut ca diferen ntre venitul total (V) i costul de producie (C): Pr = V - C Aceasta este masa profitului, la cunoaterea creia se poate ajunge cu ajutorul statisticilor fiscale, comerciale sau prin publicarea rezultatelor financiare la care sunt obligate, prin lege, societile comerciale. Masa profitului depinde de nivelul costului de producie, mrimea venitului i volumul de activitate.
J.K.Galbraith, tiina economic i interesul public, Editura Politic, Bucureti, 1982, p. 147. 232
9
Profitul poate fi exprimat i n mrime relativ (n procente) ca rat, care se determin prin raportarea masei profitului obinut, ntr-o anumit perioad de timp, la capitalul folosit pentru realizarea lui:
P' = P 100 K
n care: P = rata profitului P = masa profitului K = capitalul folosit Rata profitului exprim gradul de valorificare a capitalului utilizat de ntreprinztor i ofer msura rentabilitii unei firme, activiti sau unui produs. Dinamica masei i ratei profitului ilustreaz poziia pe care o are o firm n producia i desfacerea unui produs. Posibilitile ei de a mri profitul sunt puternic influenate de factorul timp. Pe termen scurt, ansa firmei de a realiza un profit mai mare depinde de ptrunderea mai devreme n ramur, cnd concurena este nc slab, iar cererea devanseaz oferta. Stimulai de cererea n cretere, ntreprinztorii folosesc prilejul de a-i mri profitul sporind producia i oferta pn cnd cheltuielile suplimentare, efectuate cu oferta adiional, pot fi acoperite prin preul de vnzare (fig. 1).
Fig. 1. Maximizarea profitului pe termen scurt 233
ntreprinztorul raional nceteaz s mai produc dac preul produsului su coincide cu costul marginal (punctul B). La acest nivel al produciei, el nu obine nici profit, dar nici nu pierde din produsul adiional realizat. De aceea, nu are interes s continue creterea produciei. n schimb, realizeaz profit din producia anterioar (punctul E pe abcis), ca diferen ntre preul de vnzare al produsului i costul mediu. Din punct de vedere al posibilitilor de mrire a profitului pe termen scurt, pentru firmele care produc i vnd n regim de concuren liber, situaia optim este aceea care le permite s egalizeze costul marginal (Cma) cu preul de vnzare (P): Cma = P Aceast egalitate marcheaz echilibrul firmei (ntreprinztorului). Pe termen lung, posibilitile firmei de a asigura echilibrul i a maximiza profitul sunt condiionate de concurena existent pe segmentul de pia respectiv. Dac perspectiva profitului atrage noi firme n ramur i oferta crete (n raport cu cererea), determinnd o coborre a preului de vnzare, firmele vor putea produce rentabil numai n msura n care preul de vnzare, dei mai redus, poate acoperi totui costul de producie. Cnd preul pieei este egal cu P1, firma obine profitul, adic diferena dintre P1 i C, Q1. Reducerea preului la P2, ca urmare a sporirii ofertei, egalizeaz costurile medii totale (CTM) cu costul marginal (Cma) i preul (P), iar profitul (Pr) devine 0 pentru ntreaga producie fabricat, nu numai cea marginal. Pe perioade lungi, condiia de echilibru i maximizare a profitului firmei este realizarea egalitii: Cma = P > CTM. Dac pe termen scurt posibilitile de maximizare a profitului se afl sub semnul cheltuielilor suplimentare cu care se obine un spor de producie i al ncadrrii lor n preul pieei (o producie superioar lui QE se obine cu costuri mai mari dect P1), pe termen lung, maximizarea profitului depinde de capacitatea firmei de a realiza producia cu costuri inferioare preului pieei, n condiiile reducerii acestuia sub presiunea ofertei. 9.2. RENTA Datorit ndelungatei sale existene, renta se nscrie printre noiunile cu cea mai ampl utilizare i cu cele mai diferite semni234
ficaii. Mult vreme, renta a fost abordat n legtur cu utilizarea resurselor naturale, ndeosebi a pmntului. n epoca modern, ns, gndirea economic a extins sfera de aplicare a acestei categorii. Natura rentei n sens uzual, renta este un venit stabil realizat de posesorul unui bun imobiliar (pmnt, cldiri, construcii, resurse de ap) sau mobiliar (hrtii de valoare, capital bnesc). n sens restrns, se folosete termenul de rent economic, ce reprezint plata pentru folosirea unei resurse economice nesubstituibile, a crei ofert total este insuficient n raport cu cererea, constituind un venit pentru posesorul acesteia. n gndirea economic s-au conturat, de-a lungul timpului, numeroase concepii, doctrine, coli cu privire la natura, formele i temeiurile rentei. Exponenii colii clasice limitau spaiul de manifestare a rentei la agricultur. Ei considerau c formarea rentei s-ar datora drniciei naturii. Economistul englez William Petty arta c renta este surplusul obinut de pe un teren dup ce s-au sczut cheltuielile cu exploatarea lui i ntreinerea lucrtorului agricol. Mrimea rentei, n gndirea sa, depinde de cererea i preul produselor agricole. O sporire a cererii ar ridica preul cerealelor, mrind renta, iar scderea ei ar avea un efect contrar. Adam Smith a tratat renta ca pe un surplus provenit din diferena de fertilitate i amplasament al terenului i determinat de preul de vnzare al produsului agricol. Dac salariile i profitul nalte sau sczute sunt cauza preului ridicat afirma A. Smith , renta nalt sau sczut este efectul acestui fapt.10 n perioada urmtoare, problemele rentei au constituit obiect de cercetare i studiu pentru muli economiti, ntre care David Ricardo a avut o contribuie hotrtoare la crearea teoriei clasice asupra rentei. Acesta definea renta ca acea parte din produsul pmntului care se pltete proprietarului funciar pentru folosirea forelor originare i
Adam Smith, Avuia naiunilor, Editura Academiei Romne, Bucureti, 1962, p. 103. 235
10
indestructibile ale solului11. n opoziie cu fiziocraii, Ricardo considera c renta nu este un dar al naturii, ci, dimpotriv, un efect al zgrceniei ei, deoarece insuficiena terenurilor fertile determin luarea n cultur i a suprafeelor cu caliti inferioare. Or, rent aduc numai terenurile din prima categorie. n concepia sa, realizarea rentei depinde de preul produselor agricole. Cerealele nu sunt scumpe pentru c se pltete rent, ci se pltete rent pentru c cerealele sunt scumpe ... preul cerealelor nu ar scdea ctui de puin dac proprietarii funciari ar renuna la toat renta lor12. Un punct de vedere deosebit fa de Ricardo (care atribuia renta doar diferenelor calitative dintre terenuri) a susinut J. Stuart Mill, care afirma c renta se poate obine de pe toate terenurile luate n cultur, dac oferta produselor lor este limitat n raport cu cererea, sugernd posibilitatea extinderii rentei i la alte categorii de produse (bunuri imobiliare, mine, pduri .a.) K. Marx a preluat teze ale concepiei clasice i a explicat formarea rentei pe baza valorii-munc i plusvalorii, considernd-o ca fiind surplusul de plusvaloare, peste profitul mijlociu, creat de muncitorii agricoli i nsuit de proprietarii funciari, n baza dreptului de proprietate asupra pmntului. coala marginalist, aprut la sfritul secolului al XIX-lea, a acordat o atenie special problemelor rentei. Caracteristica esenial a acestei coli de gndire o constituie extinderea teoriei rentei asupra tuturor domeniilor de activitate i tratarea rentei funciare ca un caz special al rentei n general. Reprezentantul acestei coli, economistul englez A. Marshall, a examinat pe larg fenomenul generalizrii rentei; el aprecia c renta funciar nu este dect o spe particular a unui gen mai ntins.13 n concepia sa, renta reprezint plata pentru orice resurs a crei ofert nu poate fi mrit imediat la nivelul cererii. Lui i aparine, de fapt, i conceptul de rent economic, la care au aderat muli economiti. Printre acetia se afl i profesorul american P. Samuelson, care afirm c pmntul nu este singurul factor de
David Ricardo, Opere alese, vol. I, Editura Academiei Romne, Bucureti, 1959, p. 85. 12 Ibidem, p. 95. 13 A.Marshall, Principes dconomie politique, Paris, 1969, Prface, p. VIII. 236
11
producie ale crui venituri pot fi tratate din punct de vedere economic ca rent. n aceast situaie se pot gsi i o mare parte din salariile pltite, maini sau orice factor de producie a crui ofert rmne neschimbat o perioad de timp.14 n ara noastr, preocuprile teoretice n legtur cu renta dateaz din secolul XIX (Ion Ionescu de la Brad, P.S. Aurelian), dar ele s-au intensificat, cu deosebire, n perioada interbelic. Profesorul V. Madgearu realizeaz cea mai profund analiz a teoriei ricardiene asupra rentei i explic modalitile de formare a ei n agricultura romneasc. n economia contemporan, majoritatea colilor i curentelor de gndire susin valabilitatea universal a rentei, caracterul ei de fenomen comun tuturor formelor de activitate economic i nu numai agriculturii. Afirmaia economistului american J.B. Clark este ilustrativ n acest sens. Este una din realitile economice cele mai evidente afirm el c venitul muncii, pe de o parte, i al capitalului, pe de alt parte, sunt absolut de aceeai natur ca i renta solului.15 n concordan cu aceast concepie, se folosete termenul de rent economic pentru a desemna plata impus de utilizarea unei resurse economice nesubstituibile a crei ofert total este insuficient n raport cu cererea i care se constituie ntr-un venit pentru posesorul resursei; oricare ar fi ea teren, for de munc, capital tehnic etc. Mecanismul formrii rentei Renta economic rezult din preul ridicat la acele bunuri pentru care exist o cerere global nesaturat, iar oferta lor nu poate fi elasticizat prin urcarea preului. Ea se obine n toate situaiile cnd se menine rigiditatea ofertei totale, cnd resursele sunt insuficiente n raport cu nevoile sau sunt dificulti n procurarea lor, cnd exist un monopol natural sau restricii administrative, reglementri comerciale ori vamale care accentueaz caracterul rigid al ofertei totale. La baza rentei se afl surplusul de producie i de venit ce rezult fie din utilizarea unor factori de producie cu caliti deosebite, fie din
P. Samuelson, Lconomique, tome II, Armand Colin, Paris, 1967, p. 847. J.B.Clark, The Distribution of Wealth (citat dup Mokhtar Amami, Microconomie), Ed. Gaetan Morin, Quebec, Canada, 1980, p. 297. 237
15 14
aplicarea principiilor moderne de management sau chiar din specularea unor situaii specifice care pot s determine o diferen favorabil ntre preul de vnzare efectiv i cel care ar fi obinut n condiii normale. Renta economic presupune existena unei situaii de monopol stabil sau temporar care s confere deintorului i/sau utilizatorului unei resurse economice o poziie privilegiat n raport cu ceilali ageni i care le permite urcarea preului de vnzare peste nivelul considerat normal. Mecanismul formrii rentei economice, ca surplus sau excedent peste venitul normal, se fundamenteaz pe legea randamentelor neproporionale. Coninutul legii randamentelor neproporionale const n aceea c, atunci cnd se combin unul sau mai muli factori constani cu un alt factor, variabil, cantitile adiionale din acest ultim factor determin, ntr-o prim etap, mrirea produciei, apoi, producia suplimentar aferent cantitii adiionale din factorul variabil i ncetinete creterea, pentru ca, n faza urmtoare, sporul produciei s fie tot mai slab, iar, n final, chiar s scad. Dup cum rezult din datele tabelului 1 (care se refer la agricultur), producia total, ntr-o prim etap (pn la 400 ore-munc), crete cu doze tot mai mari, apoi i ncetinete creterea (ntre 500 i 800 ore-munc), atinge nivel maxim la 900-1000 ore-munc i apoi scade.
Dinamica produciei de cereale folosind diferite doze din factorul munc Tabelul 1
238
Randamentele rezultate din adiionrile succesive ale factorului variabil, asociat cu factorul fix, constituie premisa obinerii rentei. Presupunnd c, n exemplul de mai sus, cantitatea de produse necesar pentru a acoperi cheltuielile cu doza adiional din factorul variabil este de 25 q (cantitatea asigurat de cea de a cincea doz), producia ce se obine peste acest nivel, cu dozele anterioare, reprezint renta. Dozele ulterioare au un randament redus, care nu acoper cheltuielile cu folosirea factorului variabil respectiv. Transformarea produciei suplimentare (care este coninutul material al rentei) n venit rentier depinde de situaia cererii i a ofertei la bunul respectiv. Obinerea efectiv a rentei de ctre posesorul unui factor de producie cu caliti deosebite este condiionat de caracterul ofertei totale. Dac oferta este rigid n raport cu cererea, va avea loc o urcare a preului de vnzare al produsului peste preul de echilibru. Aceasta va aduce deintorului bunului respectiv un venit excedentar. Mrimea rentei este egal cu diferena dintre venitul obinut n urma utilizrii unui factor de producie cu performane superioare i ofert inelastic i cel realizat n situaiile cnd se folosesc factori cu randamente medii, normale i mai uor de procurat. Relaia dintre cererea i oferta de factori, formarea rentei i mrimea acesteia sunt ilustrate n fig. 2.
Fig. 2. Renta economic i mrimea ei
Dup cum se observ, la un volum al ofertei de factori, perfect inelastic (OF), preul de procurare (P1) depete preul de echilibru (PE),
239
care corespunde unei oferte concordante cu cererea. Suprafaa PEP1ME reprezint mrimea rentei pe care o ncaseaz deintorul factorului respectiv. Forme de rent Renta economic se prezint n numeroase forme, funcie de natura i caracteristicile factorilor ce pot fi deinui i utilizai n condiii de monopol, ce au caliti excepionale. Renta funciar, una din cele mai cunoscute forme de rent, este un venit ce revine proprietarului funciar n virtutea dreptului de proprietate asupra terenului. La baza rentei funciare se afl diferenele de fertilitate, calitate i poziie dintre terenuri. Renta funciar se prezint sub form de: rent diferenial, care rezult din randamentul diferit al unor cantiti egale de capital i de munc pe terenuri cu caliti diferite (rent de fertilitate), din diferenele de cheltuieli de transport i exploatare pe care le genereaz terenuri ce au poziie diferit fa de pieele de desfacere i/sau cile de comunicaie (rent de poziie) sau din diferene de productivitate generate de investiii succesive pe aceeai suprafa de teren. Renta minier, din industria extractiv, ncasat de proprietarii minelor, sondelor, se datoreaz diferenei de coninut n substan util a zcmntului sau de poziie. Renta n construcii este n funcie de diferena de calitate, de poziie i, bineneles, de raportul dintre cererea i oferta pentru terenuri destinate construciilor. Renta de monopol, venit excedentar ncasat de ntreprinztorii care dispun i folosesc factori de producie cu nsuiri excepionale, rari i nesubstituibili, de la utilizarea crora sunt exclui ceilali. Obinerea efectiv este condiionat de existena unei categorii de cumprtori dispui sau constrni s plteasc un pre ridicat. Renta de abilitate reprezint venituri suplimentare ce se obin ca urmare a aptitudinilor i calitilor excepionale pe care le are un individ. Renta consumatorului (denumit, iniial, de ctre economistul A. Marshall, surplus al consumatorului) este un plus de venit rezultat din preul, mai ridicat, pe care consumatorul ar fi dispus s-l plteasc pentru a cumpra marfa dorit, fa de preul pltit n realitate, mai redus.
240
Renta productorului sau surplusul productorului este ctigul suplimentar realizat de ntreprinztorii care pot s-i vnd marfa la un pre superior celui pe care l estimaser anticipat. Renta conjunctural, comercial i industrial, este renta legat de folosirea unor mprejurri favorabile, care permit obinerea de ctiguri suplimentare. Renta de marc, de autor sau de model, este renta care reflect dreptul deintorilor de a ncasa venituri de la care sunt excluse celelalte persoane. 9.3. PREUL PMNTULUI n economia de pia, pmntul constituie obiect al schimbului, prin vnzare-cumprare. n legtur cu aceasta se ridic problema preului la care pmntul poate fi vndut i cumprat. Calitatea pmntului n starea sa originar, de dar al naturii a generat opinia c preul acestuia, spre deosebire de preul celorlalte bunuri economice, nu are nicio legtur cu costul de producie, formarea lui avnd la baz doar venitul ce poate fi obinut prin utilizarea sa. Realitatea demonstreaz c terenurile cultivate au ncetat s mai fie numai un dar al naturii. Pe msur ce noi suprafee sunt atrase n circuitul economic i se perfecioneaz sistemele de exploatare, pmntul tinde tot mai mult s devin i un rezultat al aciunii umane. Lucrrile de amenajare, ameliorare sau chiar simpla cultivare confer terenului calitatea de pmnt-capital. Preul pmntului reprezint suma de bani pltit pentru transferarea dreptului de proprietate asupra unei suprafee de teren prin actul de vnzare-cumprare. Preul pmntului se afl sub influena mai multor factori cu aciune direct sau indirect: Cererea i oferta de terenuri. Limitarea natural a pmntului confer ofertei totale de terenuri un caracter inelastic, rigid, de indiferen la variaia preului. Drept urmare, preul pmntului evolueaz, n principal, n raport cu micarea cererii agenilor dispui s fac investiii n terenuri. De exemplu, pe fondul ofertei totale rigide, pentru unele categorii de terenuri i utiliti agricole, pot exista fluctuaii ale ofertei, dup cum proprietarii sunt interesai, sau nu, s-i pstreze proprietatea asupra terenurilor pe care le dein.
241
Mrimea i evoluia rentei. Cu ct renta pltit proprietarului este mai mare, cu att preul pmntului pretins de acesta, cnd decide s vnd, este mai ridicat. De fapt, renta i preul pmntului se condiioneaz reciproc. Renta ridicat sau cobort mrete sau reduce preul pmntului. Rata dobnzii bancare. ntruct depunerile la bnci sau alte instituii financiare constituie alternative posibile de utilizare a resurselor bneti, preul pmntului se formeaz i n raport cu evoluia ratei dobnzii. De exemplu, proprietarul funciar va pretinde la vnzarea terenului o sum egal cu capitalul care, depus la banc, cu rata dobnzii la zi, i va aduce un venit anual egal cu renta obinut dac arendeaz pmntul. Presupunnd c rata dobnzii este de 10%, preul terenului care aduce o rent anual de 200 mii lei va fi de 2 milioane lei. Folosinele alternative ale pmntului. Suprafeele de teren sunt susceptibile pentru diferite utilizri (agricultur, silvicultur, construcii, urbanism, ci de comunicaii, turism etc.). Folosina care asigur preul cel mai ridicat influeneaz preul pmntului. Ameliorarea poziiei terenurilor, ca urmare a realizrii de infrastructuri care ofer posibiliti mai bune de exploatare a terenurilor, chiar dac proprietarul nu a avut nicio contribuie la executarea lor, influeneaz preul pmntului. Analiza preului terenurilor agricole pe perioade mai mari de timp relev o tendin net de cretere, cu unele oscilaii intermediare. Astfel, n S.U.A., ntre 1850 i 1900, preul proprietilor agricole a sporit de patru ori. Tendina se menine i chiar se accentueaz. Fa de 1940, preul pmntului era, n termeni comparabili, n 1965, de ase ori mai mare. n Frana, pe fondul unei evoluii ascendente, se nregistreaz unele oscilaii: preul pmntului crete cu 50% ntre anii 1850-1880, revine n 1912 la nivelul anilor 1850, pentru ca, la mijlocul secolului XX, s se majoreze de patru ori. n 1977, preul unui hectar de teren agricol era de aproape ase ori mai mare dect n 1959; iar n deceniul nou depea 20.000 de franci. n aceeai perioad, n Marea Britanie, creterea este de trei ori. n Romnia, preul pmntului a urmat, cu aproximaie, cam aceeai evoluie. Numai n cinci-ase ani (1934-1939), preul unui hectar agricol a sporit n medie cu peste 10%. Dup calcule fcute de instituii specializate, preul unui hectar arabil era, n acei ani, n
242
medie de 13.000 lei, iar hectarul de livezi i vii se ridica la 20.000 lei i, respectiv, 30.000 lei.16 Calcule mai recente, mult viciate, ns, de fenomenul inflaionist, arat c preul hectarului de teren s-a ridicat, n unii ani, la cteva milioane lei. n stabilirea valorii de pia a terenului, dificultile existente vor disprea o dat cu apariia i funcionarea pieei funciare. Ultimii ani sunt caracterizai de creterea substanial a preului pmntului n toate rile. Aceasta, ca urmare a mririi considerabile a investiiilor efectuate pentru echiparea tehnic a terenului i a sporirii cererii pentru pmnt, n timp ce oferta rmne, n continuare, rigid. Concepte de baz Profit Profit brut Profit net Profit normal Supraprofit Masa profitului Rata profitului Rent Rent economic Rent funciar Rent absolut Rent de fertilitate Rent de poziie Rent de monopol Preul pmntului Probleme de reflecie Pe baza unor date ipotetice, calculai: profitul brut, profitul net, profitul normal, rata profitului. Pe baza datelor referitoare la activitatea unei firme (sau date ipotetice), analizai maximizarea profitului pe termen scurt i pe termen lung.
16
Enciclopedia Romniei, vol. IV, Bucureti, 1943, p. 968. 243
Comentai definiia dat de D. Ricardo rentei financiare, ca plat fcut proprietarului pentru folosirea forelor originare i indestructibile asupra terenului. Bibliografie
Angelescu Coralia, Stnescu Ileana, Economie politic, Editura Oscar Print, Bucureti, 1999. Brmont J., Gldan A., Dicionar economic i social, Editura Expert, Bucureti, 1995. xxx Dicionar de economie, coord.: Ni Dobrot, Editura Economic, Bucureti, 1999. Frois, Gilbert Abraham, Economia politic, Editura Humanitas, Bucureti, 1994. Galbraith J.K., tiina economic i interesul public, Editura Politic, Bucureti, 1982. Guitton Henri, conomie politique, Tome II, Dalloz, Paris, 1985. J.H. Keynes, Teoria general a folosirii minii de lucru, a dobnzii i a banilor, Editura tiinific, Bucureti, 1970 Heyne, Paul, Modul economic de gndire, Editura Didactic i Pedagogic, Bucureti, 1991. Ricardo David, Principii de economie politic i ale impunerii, n Opere alese, vol. II, Editura Academiei Romne, Bucureti, 1962. Samuelson P., Lconomique, Tome II, Ed. Armand Colin, Paris, 1967 sau Economics, Ed. XV-a McGRAW-HILL Inc, 1994.
244
Capitolul 10 PIAA MONETAR. DOBNDA
Obiectivele temei: Cunoaterea de ctre studeni a: rolului pieei monetare n sistemul economiei de pia; locului i rolului bncilor n economia contemporan; dobnzii i formelor ei; politicii monetare i instrumentelor ei. 10.1. MONEDA. MASA MONETAR I AGREGATELE MONETARE Moneda a aprut ca o necesitate a dezvoltrii produciei i circulaiei de mrfuri. Att forma de prezentare, ct i funciile monedei au cunoscut un proces continuu de dezvoltare i diversificare. Din punct de vedere al formei de prezentare, instrumentele care au servit drept moned au cunoscut trei etape n evoluia lor: Prima s-a ntins din secolul al VI-lea .e.n., cnd au fost emise primele monede metalice, care au dominat aproape exclusiv circulaia monetar, pn n secolul al XVII-lea. Cea de a doua etap ncepe n secolul al XVII-lea, cnd, alturi de moneda de metal, capt o circulaie tot mai larg semnele monetare de hrtie (moneda fiduciar) i biletele de banc. Moneda de hrtie a cunoscut o rspndire tot mai mare n secolul al XIX-lea, devenind, ulterior, neconvertibil n aur. S-au amplificat totodat rolul i importana monedei scripturale. n prezent, asistm la o nou etap, prin introducerea tot mai larg a mijloacelor electronice de plat. Numerarul, monedele i bancnotele, precum i cecurile i alte nscrisuri continu s existe i s circule, dar un numr tot mai mare de operaii se efectueaz instantaneu, prin bani electronici. Acetia cunosc deja o larg rspndire
245
n rile dezvoltate. Ei cuprind o serie n cretere de componente, dintre care amintim: crile de credit eliberate de anumite firme i utilizate de posesorii lor la plata prin decontare a unor mrfuri i servicii; cartelele inteligente, care au aceeai natur ca i crile de credit, dar sunt mai profitabile sub raport tehnic (ele conin un microcip care permite debitarea instantanee a sumei datorate, din contul bancar al posesorului, prin simpla trecere a cartelei de ctre casier printr-un dispozitiv electronic); cartele practicate n mod experimental care, graie unui microcip ncorporat n ele, se pot utiliza pentru a vinde i cumpra obligaiuni, pentru rezervarea de locuri n avion etc. i pentru verificarea balanelor bancare.1 Moneda: definire, rol n economia contemporan, moneda cuprinde ansamblul mijloacelor de plat care pot fi utilizate direct pentru efectuarea tranzaciilor pe pia. Ea reprezint principalul instrument de punere n micare a tuturor pieelor, de nfptuire a schimburilor ntre agenii economici; niciun flux economic nu se poate desfura fr participarea direct sau indirect a monedei. Dei, aparent, moneda complic viaa economic, n realitate, ea a nlesnit i nlesnete schimbul, fcnd posibile tranzaciile economice schimburi marfare, operaiuni financiare, transferuri de capital , de regul, la momentul i n locurile cele mai potrivite pentru prile interesate. Cu ajutorul monedei, beneficiind de facilitile ei, fiecare agent economic este liber s cumpere sau s vnd atunci cnd consider c i sunt favorabile condiiile i acolo unde schimbul se desfoar cel mai avantajos pentru el. Unii dintre participanii la schimb pot folosi aceste condiii doar pentru a-i vinde mrfurile i serviciile, oprind apoi circuitul monedei ncasate. Alii, dimpotriv, apar doar n calitate de cumprtori, folosindu-se n acest scop de banii strni n etape anterioare. Moneda este, de asemenea, instrumentul prin care se conserv (acumuleaz) averea ntr-o form abstract, valoric, posibil de
Alvin Toffler, Puterea n micare, Editura Antet, Bucureti, 1995, p. 67-73. 246
1
transformat n orice bun. Ea nlesnete, concomitent, transmisiunea de valori de la un individ la altul, de la o unitate economic la alta att n teritoriul unei ri, ct i n planul relaiilor internaionale. Din aceast funcie a monedei decurge, n mod firesc, i cea de transmitere de capital, n contextul operaiunilor de credit, care se deruleaz n interiorul rilor i ntre agenii economici din diferite ri. Suma resurselor financiare transmise poate s sporeasc prin scontarea cambiilor, tratelor i polielor etc. (documente ce atest dreptul de a ncasa de la client, la scaden, o sum reprezentnd contravaloarea mrfurilor vndute pe credit), ca i prin rescontarea lor. Masa monetar i componentele ei Masa monetar const din totalitatea instrumentelor de circulaie i de plat de care dispune economia unei ri, la un moment dat sau, n medie, ntr-un orizont de timp (un trimestru, un an). Avnd n vedere caracterul eterogen al masei monetare, pentru funcionarea curent a acesteia, se impun anumite reguli de organizare. Totalitatea componentelor sau ansamblul principiilor i normelor juridice, economice, i instituionale care reglementeaz circulaia monetar n interiorul unei ri formeaz sistemul monetar. n ansamblul masei monetare s-au conturat, de-a lungul timpului, dou componente: a) Disponibilitile monetare propriu-zise (biletele Bncii Centrale sau de Emisiune, monedele divizionare, moneda scriptural, cecurile la purttor etc.). Ele au comun faptul c sunt lichiditi perfecte, n msur s sting imediat o datorie, fr pierdere de timp i fr diminuarea resurselor deinute. b) Disponibilitile semimonetare (economiile pe librete bancare, bonuri de cas ale bncilor, nominative sau la purttor, depunerile pe termen la Trezorerie, efectele de comer negociabile etc.). Ele nu sunt lichiditate perfect, dar constituie instrumente monetare, deoarece pot fi transformate ntr-un mijloc de plat, dup o operaiune intermediar, fr riscul de a pierde din munca economisit sau din capitalul acumulat. Agregatele monetare. Agregatul monetar reprezint un termen specific Sistemului Conturilor Naionale, prin care sunt desemnate
247
prile constitutive ale masei monetare i semimonetare, ale instrumentelor de schimb i de plat n totalitatea lor, pri autonome prin funciile lor specifice, prin agenii bancari i financiari care le emit i le gestioneaz, prin circuitele pe care le efectueaz. n literatura de specialitate se abordeaz n prezent 4 agregate monetare: Primul agregat monetar (M1) cuprinde acele mijloace de circulaie i de plat care sunt instrumente monetare n sensul strict al cuvntului. El include: monedele divizionare, biletele de hrtie (moneda fiduciar) i cecurile de lucru la purttor, aparinnd rezidenilor nonfinanciari. Al doilea agregat monetar (M2) cuprinde pe primul i, n plus, conturile pe libretele de economii, depunerile pe termen scurt n conturi bancare, bonurile de cas ale unor organisme naionale de credit, conturi de economii pentru locuine deschise la bnci. n genere, cnd se folosete termenul de mas monetar se are n vedere agregatul monetar M2, adic ansamblul disponibilitilor rezidenilor gestionate de organismele care creeaz moneda (Banca Central, Bncile comerciale, Trezoreria). Agregatele M1 i M2 formeaz, deci, masa monetar, adic disponibilitile gestionate de sistemul bancar. n economia modern, aceasta se afl sub dou forme: moneda manual (care trece dintr-o mn n alta i este utilizat n mod curent ca bani cash sau bani ghea) i moneda scriptural. Al treilea agregat monetar (M3) include pe M2 i, n plus, diferitele averi n devize, plasamentele pe termen nelimitat, cum sunt bonurile de cas i de economii, certificatele de depuneri emise de societile financiare i deinute de agenii nonfinanciari, titlurile pieei monetare emise de instituii prestatoare de servicii. Al patrulea agregat monetar (M4) cuprinde pe M3 i, n plus, economiile contractuale i diferite alte lichiditi pe termen, negociabile, cum sunt titlurile de pe pieele monetare emise de creditorii nonbancari i de agenii economici nonfinanciari. Departajarea instrumentelor de schimb i de plat pe cele patru agregate monetare se face n funcie de gradul de lichiditate al componentelor (de uurina cu care sursele monetare se pot utiliza pentru efectuarea plilor, direct sau dup transformri n mijloace directe de plat i schimb, fr nregistrarea de pierderi). M1 are gradul cel mai mare de lichiditi, iar M4, cel mai mic. Prin ceea ce conine,
248
ultimul agregat se afl cel mai departe de regulile circulaiei monedei propriu-zise. Cele patru agregate monetare s-au autonomizat n toate rile cu economie de pia modern. Instrumentele concrete de schimb i de plat, ca i ncadrarea lor ntr-unul sau altul din agregatele prezentate, denumirile i prevederile lor difer ns de la o ar la alta. 10.2. PIAA MONETAR. CEREREA I OFERTA DE MONED Piaa monetar este ansamblul tranzaciilor cu moned, aa cum rezult el din confruntarea cererii i ofertei. n funcionarea mecanismelor acestei piee sunt implicai urmtorii ageni economici: a) Statul, care, pe baza suveranitii sale, confer putere liberatorie monedei i stabilete coordonatele politicii monetare; b) Banca Central (de emisiune), care emite moneda i exercit controlul asupra monedei aflate n circulaie; c) Sistemul bancar, care face legtura ntre agenii privai, pune n circulaie moneda legal, acord credite i creeaz o form specific de moned, cea bancar. d) ntreprinderile (firmele) i gospodriile populaiei, care pot oferi sau solicita disponibiliti bneti, prin intermediul bncilor sau al altor ageni de schimb. Cererea de moned Cererea de moned depinde de volumul operaiunilor, al tranzaciilor de bunuri i servicii intermediate efectiv de ctre moned i de viteza de rotaie a acesteia. Viteza de rotaie a monedei relev numrul mediu de operaiuni de vnzare-cumprare i de pli pe care o unitate monetar o mijlocete ntr-o perioad dat. Masa monetar (M) este direct proporional cu cantitatea bunurilor i serviciilor supuse tranzacionrii la un anumit pre (PT) i invers proporional cu viteza de rotaie a monedei:
M= PT V
249
n condiiile actuale, o problem fundamental a oricrei economii este asigurarea unui raport adecvat ntre cantitatea de bani aflat n circulaie i cantitatea de bunuri economice aduse pe pia. Acest raport determin valoarea banilor sau puterea lor de cumprare, respectiv cantitatea de bunuri ce se poate procura cu o unitate monetar, ori o cantitate dat de bani. Cererea de moned este determinat i de amploarea creditului de consum, de raportul dintre vnzrile pe credit i plile efectuate n contul creditelor ajunse la scaden, n perioada corespunztoare. Cererea de moned nu depinde numai de factorii amintii, ea este mult mai cuprinztoare. Astfel, J.M.Keynes2 considera c moneda are un rol activ n economie, ea nu este un simplu mijlocitor al schimbului de bunuri i servicii. La baza cererii de moned lichid (n numerar) din partea agenilor economice stau cel puin patru motive (mobiluri), i anume: mobilul venitului, mobilul afacerilor (mpreun formeaz mobilul tranzaciilor), mobilul precauiei i mobilul speculaiei. Cantitatea de moned cerut de ctre agenii economici pentru primele trei mobiluri se modific o dat cu creterea venitului; orice majorare a acestuia se traduce printr-o cretere a monedei lichide necesare pentru amintitele destinaii. Suma de bani necesar pentru satisfacerea mobilului tranzaciilor i a mobilului precauiei este, n condiii normale, o rezultant a activitii generale a sistemului economic, fiind influenat n msur neglijabil de rata dobnzii. Cererea de moned pentru scopuri speculative depinde, ns, de nivelul dobnzii: cnd crete nivelul dobnzii scade cererea i invers. Stocul de moned existent la un moment dat n societate, moneda existent la agenii economici, precum i moneda folosit ntr-un anumit orizont de timp se msoar prin lichiditatea monetar, care se exprim n mrimi absolute i relative. Mrimea relativ sau rata lichiditii este raportul ntre nivelul mediu normal al masei monetare i volumul tranzaciilor economice mijlocite de moned. Ea servete ca indicator de fundamentare a politicii monetare i de apreciere a eficienei acesteia.
J.M.Keynes, Teoria general a folosirii minii de lucru, a dobnzii i a banilor, Editura tiinific, Bucureti, 1970, p. 212-215. 250
Oferta de moned Oferta de moned reprezint cantitatea de moned pus la dispoziia agenilor economice i a altor utilizatori de moned de ctre sistemul bancar. innd seama de diversificarea instrumentelor monetare, de complexitatea sistemului bancar, problema principal care se pune este cum se creeaz moneda, sau prin ce mecanisme sunt puse n circulaie diferite forme de moned. Pentru a ndeplini funcia de moned, biletele de banc, la fel ca i orice element component al masei monetare, trebuie s intre n circulaie, ceea ce n economia de pia se realizeaz prin mai multe canale: n primul rnd, biletele de banc intr n circulaie pentru alimentarea nevoilor de resurse financiare ale statului. n vederea obinerii resurselor financiare necesare acoperirii deficitului bugetar, statul, prin Banca Central, emite bonuri de tezaur, care sunt subscrise (cumprate) de ctre bnci. Bncile pot s revnd Bncii Centrale toate sau o parte din aceste bonuri. Rscumprarea bonurilor de tezaur emise anterior de ctre Banca Central se realizeaz prin punerea n circulaie de moned scriptural sau n numerar. n al doilea rnd, biletele de banc sunt puse n circulaie pentru plata devizelor strine, procurate de la alte ri, de ctre agenii economici care au efectuat exporturi n orizontul de timp dat. Volumul masei monetare puse n circulaie este determinat de valoarea devizelor preschimbate i de cursul valutar. n al treilea rnd, biletele de banc intr n circulaie prin intermediul supramprumuturilor bncilor comerciale la Banca Naional n scopul acoperirii nevoilor suplimentare de lichiditi, impuse de volumul mai mare al retragerilor din conturile clienilor fa de depunerile acestora. Pe aceast cale se creeaz, anual, 80-90 la sut din cantitile suplimentare de bilete de banc i alte instrumente monetare. Cu toat ponderea mare a banilor n cont i a cecurilor la purttor, exist situaii n care agenii economici prefer ca plile s se efectueze n bilete de banc. De aceea, agenii bancari trebuie s fie n msur s ofere aceste bilete clienilor lor. Stocul acestora nu reprezint dect cca. 10 la sut din totalul depozitelor clienilor. Cea mai mare parte a monedei este creat de bncile comerciale, prin ceea ce se cheam piaa interbancar. n mare, lucrurile se
251
petrec astfel: atunci cnd o banc acord credit unei ntreprinderi, aceasta prefer, n loc s livreze debitorului echivalentul n bilete de banc, s dea clientului su dreptul s-i deschid conturi n cecuri pentru suma n cauz. Astfel, printr-o simpl inscripie n cont, banca adaug moneda. Crearea de moned de ctre bnci este limitat de o serie de mecanisme spontane care contribuie la echilibrarea cererii i ofertei de moned. Cererea de credit este prima limit. Pentru ca o banc s deschid linii de credit i s creeze moned este necesar ca, n prealabil, s primeasc cereri de la clienii si. Volumul creditului solicitat depinde de ritmul afacerilor, de rata dobnzii i de perspectiva de a se obine profituri. Compensarea reciproc a obligaiunilor de plat i a drepturilor de ncasat ale clienilor de ctre bnci este o alt limit. La aceste dou limite se adaug riscul. Bancherii sunt oameni prudeni. Pentru a acorda un mprumut, ei cer garanii i vor explicaii, agenii economici trebuind s demonstreze c afacerea pe baz de credit este profitabil. 10.3. TEORII REFERITOARE LA VALOAREA BANILOR I LA CANTITATEA DE MONED N CIRCULAIE Problema valorii banilor i a cantitilor de moned necesare a fost amplu dezbtut n literatura de specialitate. n condiiile circulaiei banilor din metale preioase sau a semnelor bneti convertibile n aur s-au remarcat teoria metalist i teoria nominalist a banilor. Partizanii teoriei metaliste considerau c valoarea monedei este dat de cantitatea i valoarea mrfii metal preios. Mrimea preurilor mrfurilor depinde, deci, de cantitatea de metal preios monetar i valoarea lui, pe de o parte, i de suma valorilor bunurilor schimbate, pe de alt parte. Teoria nominalist susinea c valoarea monedei este legat doar de puterea ce i-a fost legal atribuit de emitent, acesta avnd rolul determinant n dimensionarea cantitii de moned n circulaie. O dat cu generalizarea exprimrii preurilor n moned, s-a impus teoria cantitativ a banilor, formulat de I. Fisher. Conform acestei teorii, o mrire a cantitii de moned n circulaie determin o
252
cretere proporional a nivelului general al preurilor i apoi o diminuare a valorii monedei, dac ceilali factori rmn constani. Irving Fisher a exprimat aceast teorie printr-o ecuaie, care i poart numele i care este ecuaia schimbului: MV = PT, n care:
M = cantitatea de moned existent n medie ntr-un interval de timp V = viteza de circulaie a monedei P = nivelul preurilor T = volumul bunurilor i serviciilor supuse tranzaciilor
Deci, cantitatea de bani n circulaie se poate afla prin raportarea cantitii bunurilor cumprate, nmulit cu nivelul preurilor, la viteza de circulaie a monedei:
M= P.T V
La rndul lui, PT reflect soldul acelor tranzacii de pia care presupun prezena efectiv a monedei ca mijloc al schimbului. Conform ecuaiei de mai sus, cantitatea de moned multiplicat cu viteza medie de circulaie a monedelor este egal cu nivelul general al preurilor, care se poteneaz cu volumul bunurilor cumprate n perioada de referin. Teoria cantitativ a banilor a fost supus, nc de la nceput, unei atente analize critice. Astfel, Bertrano Nogare atrage atenia asupra faptului c autorii teoriei cantitative a banilor identificau nejustificat cantitatea de moned disponibil (M) cu cea cheltuit (M) i cantitatea de mrfuri destinate vnzrii cu cea efectiv vndut. Austriacul Von Wieser i francezul Aftalion au reevaluat entitile M, M i M prin luarea n consideraie a unor elemente psihologice. Pentru Von Wieser, de exemplu, factorul predominant nu mai este masa monetar total, ci, mai ales, acele sume bneti care sunt considerate de ctre deintorii lor ca venituri ce pot fi cheltuite n perioada dat. n acest caz, M se personalizeaz i devine R, ecuaia schimburilor lund forma: R = PQ, unde:
R = venitul total n bani Q = cantitile de produse P = preul mediu 253
Dac M este o mrime global cu determinare obiectiv, R este un dat parial i subiectiv. Deci, prin nlocuirea lui M cu R, ecuaia schimburilor cuprinde un element uman, un comportament. Raportul dintre cantitatea de moned i mrimea preurilor a fost abordat i de coala de la Cambridge, J.M. Keynes formulnd o ecuaie proprie a schimburilor, cunoscut ca ecuaia de la Cambridge. Aceasta se prezint astfel:
n = y(k + rk' ); y = n (k + k' )
n care:
y = nivelul preurilor, respectiv indicele costului vieii n = volumul nsumat al monedei n numerar i al celei scripturale k = cererea public de ncasri n moneda lichid k = moneda scriptural exprimat n uniti de consum r = rata rezervei monetare
Pornind de la aceast ecuaie, economistul englez explic anumite fluxuri macroeconomice reale, artnd c o dat ce folosirea minii de lucru a ajuns s fie deplin, orice ncercare de a mri n continuare investiiile va declana o tendin de cretere a preurilor curente, oricare ar fi nclinaia marginal spre consum, adic ne vom afla ntr-o situaie de inflaie autentic3. n ultimele decenii, s-au fcut eforturi deosebite pentru explicarea cantitii de moned n circulaie, crendu-se o teorie modern, integratoare i dinamic despre bani i rolul lor n economia de pia. Economistul american Milton Friedman susine c micarea preurilor i evoluia venitului bnesc nominal sunt provocate prin variaiile ofertei de moned. Dar, continu el, noi am insistat ntotdeauna asupra faptului c banii au o importan considerabil pentru nelegerea nivelului i dinamicii mrimilor nominale, dar nu i pentru mrimile reale, privite ntr-o perspectiv mai ndelungat. El a introdus noiunea de putere de cumprare a monedei, care provine din compararea, nu totdeauna contient, ntre mrimile disponibile curente i cele viitoare previzibile ale indicatorilor marfaro-bneti. O alt teorie modern privitoare la cantitatea de bani n circulaie este cea a lui M. Allais, aceasta fiind sintetizat prin trei
3
J.M.Keynes, op. cit., p. 145.
254
iniiale: H.R.L. (hrditaire, relativiste, logistique). Conform acestei teorii, exist o dependen funcional (ereditar) ntre volumul cererii de moned la un moment dat i nivelurile observate anterior ale ratei de cretere a venitului naional n expresie nominal; ea este relativist n sensul c aceast dependen se formuleaz utilizndu-se un punct de referin temporal pe baze psihologice; este logistic, n sensul c ea conduce la o funcie logistic pentru ncasrile dorite (relative) n funcie de reflectarea psihologic a conjuncturii. M. Allais pune accentul pe cererea de moned verificat statistic, lsnd pe al doilea plan relaiile cantitative tradiionale. 10.4. BNCILE. SISTEMUL BANCAR CONTEMPORAN Bncile reprezint instituii financiare care concentreaz mijloacele de plat i acord credite. Ele joac un rol hotrtor, n condiiile economiei de pia moderne, devenind un agent economic autonom. Activitatea lor iniial se limita la pstrarea valorilor ce le erau ncredinate de particulari i la efectuarea de pli la ordinul clienilor. Zarafii genovezi din secolul al XII-lea, menioneaz economistul romn Virgil Madgearu, nu se ocupau numai cu schimbul monedelor, ci primeau, n acelai timp, de la particulari, depozite de bani pentru pstrare, acordau mprumuturi sub forma aa numitelor cambii maritime i executau pli pe baza depozitelor. Forma modern de organizare bancar i are originea n Banca din Amsterdam, creat n 1609, i Banca Angliei, creat n 1694. O dat cu dezvoltarea transportului maritim i ndeosebi a industriei, are loc o perfecionare a modului de organizare a bncilor. Pe teritoriul rii noastre, n secolul XIX, au luat fiin Banca Naional a Moldovei, cu sediul la Iai, n 1857, i Banca Romniei, cu sediul la Bucureti, n 1866. Activitatea bancar reprezint o afacere ca oricare alta. Banca ofer clienilor si deponeni i mprumuttori servicii diverse, n schimbul crora primete o plat (o sum de bani). Ea ncearc s obin profit pentru proprietarii si. Bilanul oricrei bnci evideniaz c aceasta dispune de importante active, de un nsemnat capital propriu, de numeroase i voluminoase obligaii. Trstura caracteristic esenial a bilanului unei uniti bancare (comparativ cu cel al
255
unei ntreprinderi productoare) este aceea c o mare parte a pasivului bncilor const din depozitele clienilor lor (soldurile conturilor curente ale acestora). Ele lucreaz, deci, ntr-o foarte mare msur cu mijloacele atrase. Funciile bncilor Ca uniti economice al cror rol de baz este de a colecta, de a transfera i de a plasa disponibilitile financiare, bncile pun n legtur, pe baze comerciale, unitile economice care se afl n cutare de fonduri cu cele care caut plasamente. Bncile au funcii active i pasive. Principala funcie activ a bncilor i a celorlalte instituii de credit const n acordarea de mprumuturi solicitanilor care ntrunesc condiiile de bonitate financiar. mprumuturile se acord fie pe seama capitalurilor proprii ale bncilor, fie pe seama soldului lor activ, rezultat din diferena dintre depunerile clienilor i solicitrile de restituire din partea acestora. O alt funcie activ a bncilor const n pstrarea elasticitii mijloacelor de plat; ea revine bncii de emisiune, care adapteaz cantitatea de bilete de banc la fluctuaiile nevoilor de mijloace de plat ale vieii economice (aceste nevoi oscileaz n funcie de sezon, de ciclicitatea dezvoltrii economice etc.). Pentru a asigura funcionarea normal a sistemului bancar, Banca Central recurge, cnd este necesar, la restricionarea creditului prin fixarea corespunztoare a scontului, influennd astfel mrimea ratei dobnzilor bancare i, prin intermediul acesteia, dinamica volumului de credite. Funciile pasive ale bncilor se concretizeaz n primirea depunerilor pe care le fac clienii: depuneri spre fructificare i depuneri pentru executarea de pli din ordinul acestora. Bncile i alte instituii specializate actuale ofer clienilor lor o foarte mare varietate de servicii. Ele gestioneaz conturile deponenilor, transmit ordine bursei, propun programe de economii, pentru construcii de locuine, deschid librete de economii, gestioneaz i susin conturile de economii n aciuni, plasamente variate n societi comerciale naionale i multinaionale. Bncile schimb devize,
256
stabilesc instruciuni pentru diferite case specializate, dispun de case de pstrare a banilor. n perioada contemporan, bncile au dobndit alte dou funcii economice fundamentale: gestiunea plilor i selecionarea i susinerea proiectelor de dezvoltare. Reuind s concentreze o parte considerabil a economiilor din ar, avnd la dispoziie mecanisme i tehnici prin care suplimenteaz instrumentele monetare, cunoscnd foarte bine situaia economic a ntreprinderilor i a guvernului, bncile exercit, n prezent, un mare rol n orientarea dezvoltrii de ansamblu a economiei naionale. Tipuri de bnci Amploarea rolului bncilor, ca i diversificarea funciilor ndeplinite de ele au impus, nc din timpuri ndeprtate, specializarea activitii bancare i constituirea diferitelor forme de bnci. Cea mai general grupare a bncilor const n bnci de emisiune i bnci comerciale. Bncile de emisiune au rolul de a emite moned i de a asigura controlul asupra masei monetare, de a acorda credite altor bnci prin operaiuni de rescont, i de a coordona ntreaga politic monetar a statului. n general, ele sunt organizaii de stat cu participare important a statului la capitalul lor social. Bncile comerciale de depozit i procur mijloacele financiare de care au nevoie de pe pia prin strngerea de depozite, care sunt capitaluri depuse de bnci pe termen scurt. Aceste bnci se mpart, la rndul lor, n bnci de depozit propriu zise, care primesc depuneri la vedere i pe termen i care, drept urmare, nu fac mprumuturi dect pe termen scurt, i bnci de afaceri, care dispun de capitaluri proprii nsemnate i, n plus, i pot procura mijloacele necesare pentru finanarea ntreprinderilor prin emisiunea de obligaiuni i de aciuni. Bncile specializate sau instituiile financiare care acord credite speciale anumitor genuri de activitate cuprind: case de credit agricol, bnci de credit financiar, bnci de credit naional, bnci de comer exterior etc. Tipurile de bnci, diversitatea formelor acestora, ca i relaiile dintre ele se afl ntr-o legtur strns cu condiiile economice i social257
politice din fiecare ar. n ansamblul lor, ele ndeplinesc, n primul rnd, funcii naional economice; fiecare tip de banc acoper cu o reea adecvat, mai nti, economia naional pe temeiul creia a aprut. Exist, ns, i bnci specializate n operaiuni internaionale, cum sunt: Banca Internaional pentru Reconstrucie i Dezvoltare (B.I.R.D.), Banca European de Reconstrucie i Dezvoltare (B.E.R.D.), Banca Reglementrilor Internaionale (B.R.I.) etc. n Romnia, trecerea la economia de pia a impus i restructurarea sistemului bancar. A fost creat cadrul legislativ necesar prin Legea privind activitatea bancar, Legea Bncii Naionale a Romniei i Legea privind societile comerciale. Pe baza prevederilor acestor legi, sistemul bancar din ara noastr este organizat pe dou nivele: Banca Naional a Romniei ca banc de emisiune de moned, de reglementare a sistemului monetar i de credit i de supraveghere a tuturor societilor bancare i bncile comerciale, a cror activitate urmrete, n principal, atragerea disponibilitilor bneti de la agenii economici i populaie, acordarea de credite i efectuarea tuturor operaiunilor specifice sistemului bancar. Prin acest sistem se asigur poziia independent a Bncii Naionale n politica monetar i de credit i autonomia societilor comerciale cu caracter bancar i efectuarea de servicii bancare. 10.5. DOBNDA. ECHILIBRUL PIEEI MONETARE Gestionnd fluxurile monetare n ansamblul lor, transformnd depunerile la vedere ale clienilor n surse de creditare, bncile exercit un important rol de orientare economic, de modificare a structurilor economice ale unei ri. Definire, forme Pentru acordarea dreptului de folosire a resurselor bneti mprumutate, bncile pretind i ncaseaz dobnd sau comision, dup caz. Dobnda reprezint suma de bani pltit pentru dreptul de folosin temporar a mijloacelor bneti mprumutate. Dac se are n vedere faptul c obiectul tranzaciei de mprumut l constituie banii privii ca lichiditate, atunci se poate spune c dobnda reprezint preul renunrii la lichiditate, cerut de cel ce acord
258
mprumutul, sau preul consimit a fi pltit de cel ce se mprumut pentru procurarea lichiditii. Fiind un surplus pltit proprietarului, peste mrimea capitalului folosit, dobnda reprezint o form de venit care se poate realiza numai ntr-o activitate economic caracterizat prin eficien. Dobnda reflect numeroase aspecte din activitatea economic, schimbrile i tendinele din cadrul acesteia. Creterea i diversificarea creditului cu destinaie economic productiv, n condiiile economiei de pia moderne, au determinat multiplicarea formelor dobnzii. Avem astfel: a) dobnda de pe piaa monetar, aplicat n general creditelor pe termen scurt intervenite ntre bncile comerciale, ntre acestea i banca central; b) dobnda bancar de baz, pentru certificatele de depozit sau bonurile de trezorerie; c) dobnzile aplicate de bnci i alte instituii financiare, pentru ntreprinderi; d) dobnda de pe piaa obligaiunilor, caracteristic plasamentelor pe termen lung; e) dobnda practicat de casele de economii sau bnci pentru depozitele la vedere i la termen, pentru construcii de locuine etc. Indiferent de forma sub care se manifest, dobnda are o mrime care se determin n funcie de cererea i oferta de capital, de conjunctura pieii interne i internaionale, de comportamentul agenilor economici, de climatul social-politic etc. Masa i rata dobnzii (anuale) Mrimea dobnzii se exprim prin masa i rata dobnzii. Masa dobnzii reprezint mrimea absolut a dobnzii anuale pltit la suma total mprumutat; mrimea ei relativ, numit rata dobnzii anuale, este raportul procentual ntre masa dobnzii i capitalul mprumutat:
d= D d C x100; r rezult c D = C 100
n care: d = rata anual a dobnzii D = masa dobnzii anuale C = capitalul mprumutat
259
Mrimea ratei dobnzii este n funcie de durata pentru care se acord creditul, de riscul pe care l comport i de ncrederea pe care o prezint debitorul, de tipurile de credit (pentru consum, ipotecar etc.), de tipul de pia de pe care se obine (monetar, financiar), de raportul dintre cererea i oferta de lichiditate. Rata dobnzii poate fi: rat nominal, adic rata pltit de debitor necorectat cu rata inflaiei (ori deflaiei), i rata real, adic rata nominal corectat cu rata inflaiei (ori deflaiei). n cazul inflaiei, rata real se calculeaz dup formula: r = d-i, n care: d = rata nominal a dobnzii i = rata inflaiei Rata real este: pozitiv, atunci cnd d i; negativ, atunci cnd d i; nul, atunci cnd d = i. n cazul deflaiei, rata real - ntotdeauna pozitiv - se calculeaz dup formula: r = d+a n care: a = rata deflaiei, a aprecierii banilor. Rata dobnzii poate fi abordat i ca rat brut, fcnd abstracie de rata impozitelor pltite, i ca rat net (rata brut corectat cu rata impozitelor). Rata dobnzii difer de la o ar la alta, fapt ce provoac deplasarea capitalurilor disponibile n cutarea celor mai bune plasamente i reorientarea fluxurilor de capital pe ri, de la un moment dat la altul. Din punct de vedere al modului de calcul, dobnda este de dou feluri: simpl (de care ne-am ocupat), cnd se calculeaz numai asupra sumei mprumutate iniial, i compus, cnd dobnda se calculeaz nu numai asupra datoriei iniiale, ci i asupra sumei capitalizate a dobnzilor deja percepute pentru perioadele anterioare. Dobnda compus intervine n ipoteza n care mprumutul contractat i dobnda se achit de debitor la scadena final. Masa dobnzii compuse sau mrimea sa absolut se calculeaz astfel: Dc = Sn - C, unde: Sn = C (1+d)n,
260
n care: Sn = Suma obinut de proprietarul capitalului, acumulat dup n ani d = rata dobnzii anuale n = numrul de ani C = capitalul mprumutat Preul tranzaciei cu moned difer n funcie de numeroi factori care influeneaz comportamentul agentului economic deponent i creditor. Aceti factori acioneaz fie n direcia creterii, fie n direcia reducerii ratei dobnzii. Creterea costului serviciilor, inclusiv al serviciilor bancare, migrarea capitalurilor flotante i a celor speculative, creterea nclinaiei spre investiii, ca urmare a apariiei de noi nevoi economice, convulsiile sociale i conflagraiile militare etc. determin adesea creterea ratei dobnzii. Pe de alt parte, sporirea general a economiilor, diminuarea relativ a productivitii capitalului, politicile antiinflaioniste, creterea gradului de autofinanare a activitii economice pe baza profitului acioneaz n sensul reducerii ratei dobnzii. Aciunea cumulat a acestor factori, n contextul dat al conjuncturii economico-sociale, determin distribuirea i ajustarea masei monetare ntr-o anumit perioad. Echilibrul pieei monetare La un anumit nivel al ratei dobnzii celelalte condiii fiind date , evoluia cererii i ofertei de moned asigur realizarea echilibrului pe piaa monetar. Piaa monetar se afl n stare de echilibru cnd, la un anumit nivel al ratei dobnzii (d), cantitatea de moned oferit (M0) este egal cu cantitatea de moned cerut (Mc). Creterea cererii de moned are ca efect sporirea cantitii de moned pe pia i creterea ratei dobnzii. Reducerea cererii de moned va determina scderea att a cantitii de moned, ct i a ratei dobnzii. Creterea ofertei de moned duce la scderea ratei dobnzii i la creterea masei monetare tranzacionate pe pia; scderea ofertei de moned determin sporirea ratei dobnzii i diminuarea cantitii de moned tranzacionate. Echilibrul pieei monetare este complex i dinamic, el este determinat de particularitile mecanismului de corelare a cererii i ofertei de moned, prin intermediul sistemului bancar, care manevreaz rata dobnzii n funcie de interesele proprii i ale clienilor acestuia.
261
n economiile contemporane, echilibrul pieei monetare are un rol tot mai important, datorit semnificaiei crescnde pe care o are moneda n ansamblul societii. Sistemul monetar ntemeiat pe hrtia moned nu are alt securitate, alt mijloc de a aeza n relaie normal cererea i oferta de moned dect nelepciunea i prudena cu care bancherii i agenii economici, n genere, se raporteaz la realiti. Moneda i creditul reprezint o singur medalie cu dou fee. Acest adevr permite s se neleag att rolul pozitiv al monedei, ct i riscul pe care-l incumb excesul de instrumente monetare. Pentru ca sistemul s funcioneze bine, creditul, care exercit influena decisiv asupra masei monetare, trebuie s fie bine utilizat i rambursat la timp. Aceasta impune i ca ntreprinderile s lucreze cu rezultate ct mai bune. 10.6. POLITICI MONETARE: OBIECTIVE I INSTRUMENTE Politica monetar component a politicii economice poate fi definit ca o aciune exercitat de autoritile monetare (Banca Central, Trezoreria) asupra masei monetare i asupra activelor financiare n vederea orientrii economiei pe termen scurt sau mediu. Politica monetar const n ansamblul de reglementri (reguli) pe care Banca Central le impune celorlalte bnci, n vederea realizrii obiectivelor generale ale economiei naionale. Obiectivele urmrite prin politica monetar de ctre agenii financiari bancari pot fi grupate n dou categorii. n primul rnd, acestea constau n organizarea activitii bancare de aa manier, nct s se asigure protecia deponenilor, evitarea riscului i gestiunea corespunztoare a resurselor. n al doilea rnd, prin politica monetar se urmrete ca volumul masei monetare i condiiile crerii ei s concur la realizarea obiectivelor economice fundamentale. Ea nu trebuie s favorizeze nici lipsa de bani, dar nici orientarea agenilor specializai n operaiuni bneti riscante. O politic monetar sntoas trebuie s-i propun, deci, concilierea stabilitii puterii de cumprare a monedei (nu stabilitatea masei bneti) cu expansiunea economic.
262
Politica monetar, prin numeroasele sale aspecte, contribuie la realizarea obiectivelor generale ale politicii economice. Pe plan intern, menirea politicii monetare este, nainte de toate, s regleze cererea i oferta de moned, iar pe plan extern, s asigure echilibrul balanei de pli. Instrumente ale politicii monetare Aceste instrumente sunt: manevrarea taxei rescontului; cumprrile i vnzrile de titluri pe piaa deschis (open market); variaiile cotelor rezervelor obligatorii etc. Taxa rescontului este rata dobnzii pe care o calculeaz banca de emisiune n momentul rescontrii portofoliilor de cambii de la bncile comerciale. n funcie de modul i sensul ratei de rescont (cresctor sau descresctor), se modific volumul creditului, ca i costul lui. De pild, dac rata rescontului scade de la 4,5 la 3 procente, au loc ncurajarea creditului i sporirea investiiilor; invers, n situaia cnd aceasta ar spori de la 4,5 la 5,5 procente. Rata dobnzilor acordate sau ncasate de bncile comerciale urmeaz dinamica ratei rescontului, ceea ce nseamn c instituia de emisiune influeneaz costul creditului n ansamblul lui. Cumprarea i vnzarea titlurilor pe open market reprezint un instrument de politic monetar folosit tot mai des n prezent. ntruct pe piaa interbancar rezult adesea un excedent sau un deficit global de lichiditi, Banca de emisiune intervine fie pentru a reteza acest excedent, fie pentru a completa insuficiena constatat. n primul caz, ea lanseaz pe piaa monetar o fraciune din efectele publice (creane asupra Trezoreriei) sau din cele private (creane asupra economiei), hrtii de valoare pe care le deine n portofoliul su. n cazul secund, aceasta achiziioneaz pe pia o parte a efectelor publice sau private deinute de bncile comerciale. Practica variaiilor cotelor obligatorii de rezerv s-a generalizat n aproape toate rile cu economie de pia, fenomen ce se explic prin avantajele acestei practici. Variaia procentajelor rezervelor este foarte eficace, ntruct afecteaz imediat dinamica creditului. Aceast politic este util mai ales n rile unde predomin moneda scriptural.
263
Multiplicatorul creditului pune n eviden cantitatea de moned scriptural ce se poate crea folosind mecanismul creditului. Disponibilitile din sistemul bancar pe baza depunerilor clienilor se folosesc de bnci pentru a acorda credite. Dac sumele mprumutate sunt redepozitate la bnci, se mresc disponibilizrile acestora i devin baz pentru acordarea de noi credite. Are loc astfel expansiunea creditului. Raportul dintre disponibilitile suplimentare (noile depozite) i rata rezervei obligatorii este multiplicatorul banilor. Acesta se determin prin formula: M = D/r, n care: M = multiplicatorul banilor, r = rata rezervei, iar D = disponibilitatea suplimentar. Dac disponibilitile suplimentare sunt de 100 UM, iar rata rezervei obligatorii este de 20%, atunci multiplicatorul creditului este de 100/20=5. Suma maxim a creditelor ce pot fi acordate din disponibilitile existente va fi de 100x5=500 UM. Mecanismul de multiplicare a banilor poate funciona i n sens invers, producndu-se n acest fel o scurgere de numerar prin schimbul bancar. Scurgerea numerarului va antrena reducerea masei de cont de 1/n ori mai mare. n practic, suma banilor n circulaie crete mai repede dect cea a creditelor acordate, datorit tendinei agenilor economici de a pstra o cantitate de bani efectivi pentru cheltuieli neprevzute. Prin variaia lor, rezervele obligatorii permit bncilor s controleze structura masei monetare i fluxurile sau refluxurile capitalurilor strine. n rile cu economie de pia dezvoltat, n care se manifest plenar libera iniiativ a ntreprinztorului, fora motrice a circulaiei bneti o constituie concurena. Subordonat ideii de rentabilitate, activitatea bncilor i instituiilor financiare constituite ntr-un agent autonom al economiei moderne de pia reprezint un factor de raionalitate economic i de eficien a ntregii activiti economice. Concepte de baz Piaa monetar Cererea de moned Oferta de moned Echilibrul monetar Masa monetar
264
Disponibiliti bneti Agregate monetare Taxa rescontului Multiplicatorul banilor (de cont) Banc (de emisiune, comercial) Depozit bancar Dobnd Masa dobnzii Rata dobnzii Politica monetar Probleme de reflecie, ntrebri Ce este moneda? Ce funcii ndeplinete moneda n condiiile economiei contemporane? Ce sunt agregatele monetare? Ce este piaa monetar? Cererea de moned. Factorii care determin mrimea cererii de moned Oferta de moned; procesele prin care diferite bnci ofer moned Ce reprezint masa monetar ca stoc i ca flux? Multiplicatorul banilor de cont (multiplicatorul creditului) Dobnda. Dobnda simpl i dobnda compus Echilibrul pieei monetare Bncile i rolul lor. Sistemul bancar contemporan Politica monetar; coninut, instrumente i funcii Bibliografie
J.M.Keynes, Teoria general a folosirii minii de lucru, a dobnzii i a banilor, Editura tiinific, Bucureti, 1970, p. 237-256. Costin Kiriescu. Moneda. Mic enciclopedie, Editura tiinific i Enciclopedic, Bucureti, 1982, p. 209-211; 212-218. Denis Flauzat, Economie contemporaine. Les phenomenes monetaires, tom 2, Presse Universitaires de France, Paris, 1974, p. 180.184, 186-187. Alvin Toffler, Puterea n micare, Editura Antet, Bucureti, 1995, p. 67-73. Dicionar de economie, coord.: Ni Dobrot, Editura Economic, Bucureti, 1999. 265
Capitolul 11 PIAA CAPITALULUI
Obiectivele temei: nelegerea semnificaiei capitalului i a modalitilor de transformare n capital a unei pri din veniturile diverselor pturi sociale; analiza cauzelor care impun o diversitate de titluri de valoare i creterea acestei diversiti, o dat cu dezvoltarea economiei i sporirea necesarului de capital; cunoaterea specificului aciunii legii cererii i ofertei pe piaa primar i pe cea secundar ale capitalului. 11.1. SCURT INTRODUCERE Piaa capitalului sau piaa titlurilor de valoare apare nc n secolul al XVI-lea; ea s-a dezvoltat continuu i furnizeaz mijloace financiare sporite ntreprinderilor i instituiilor cu ajutorul crora ele i procur factori de producie necesari crerii de bunuri i servicii (cu deosebire n ramurile care, prin natura lor, impun capitaluri de proporii). Piaa capitalului lrgete, n consecin, baza economic a creterii produciei, alturi de profit, utilizndu-se n acest sens i o parte din salarii, pensii i alte venituri ale populaiei, mobilizate prin intermediul emisiunii i vnzrii de titluri de valoare. Concomitent, piaa capitalului are o contribuie decisiv la extinderea capitalului privat asociat, aparinnd mai multor persoane, a crui pondere sporete n ansamblul capitalului rilor, o dat cu evoluia economiei de pia, n detrimentul greutii specifice a capitalului privat individual. Se diversific, astfel, formele de proprietate, iar proprietatea asupra capitalului se separ tot mai mult de conducerea efectiv a produciei, fiind ncredinat pe scar larg unor persoane neposesoare ale mijloacelor cu care opereaz ntreprinderile.
266
Piaa capitalului introduce modificri i n repartiia veniturilor. Persoanele salariate deintoare de titluri de valoare, de exemplu, primesc, n afar de salariu, i un venit suplimentar, care nu provine nemijlocit din munca prezent, ci din fructificarea unei pri din rezultatele muncii anterioare. Din aceast cauz, psihologiei specifice muncii i se adaug i laturi ale psihologiei deintorilor de capital. Mobilul speculaiei, aa cum susinea J.M. Keynes, ataat organic comportamentului omului de afaceri, se extinde la un numr tot mai nsemnat de muncitori salariai, cu urmri nu totdeauna favorabile asupra funcionrii economiei naionale. 11.2. TITLURILE DE VALOARE Titlurile de valoare sunt nscrisuri, emise n baza unor legi, care dau posesorilor lor dreptul de a ncasa, anual, un venit variabil sau fix. O dat cu creterea veniturilor populaiei, n patrimoniul familiilor crete ponderea deinut de titlurile de valoare. n principiu, cu ct o ar este mai dezvoltat economic, cu att mai ridicat este ponderea titlurilor de valoare n ansamblul patrimoniului. n Frana anului 1975, numai principalele titluri aveau o pondere de 19,6% din patrimoniul familiilor. n 1984, aceast pondere ajungea la 26% (fig. 1).
Fig. 1. Patrimoniul menajelor; repartiia pe tipuri de bunuri (Frana, 1975 i 1984)1

1
J. Bernard et colab., Initiation conomique et sociale, Paris, 1990, p. 165. 267
Componentele clasice ale titlurilor de valoare sunt: aciunile, obligaiunile, obligaiunile ipotecare, titlurile de rent i bonurile de tezaur. n perioada postbelic, alturi de ele, au aprut i alte titluri de valoare: obligaiuni cu rat variabil a dobnzii, obligaiuni indexate, aciuni cu venit anual relativ fix etc. Aciunea este un titlu de valoare care confer posesorului dreptul la un venit anual variabil (de regul), numit dividend. El reprezint o parte din profitul unitii care a emis aciunile, distribuit deintorilor acestora. Aciunile se clasific n aciuni nominative, care au nscrise pe ele, n afar de alte date, i numele deintorului, i aciuni la purttor, care nu poart niciun nume. Ele se mai grupeaz i n aciuni ordinare, care confer posesorilor drepturi obinuite, i aciuni privilegiate, care confer drepturi speciale. ntre drepturile obinuite figureaz: dreptul de a solicita informaii asupra mersului activitii ntreprinderii; dreptul de a participa la adunarea general a acionarilor (direct ori prin reprezentani) i a vota, atunci cnd se constituie echipa de conducere sau se iau decizii privind activitatea unitii (puterea de a influena aceste decizii depinde de cota-parte pe care o persoan o deine din capitalul total); dreptul de a dobndi, cu prioritate, aciuni nou emise de ntreprinderea n funciune; dreptul de a primi gratuit cteva aciuni, nou emise, dac o asemenea procedur se folosete; dreptul de a primi o parte din capitalul ntreprinderii cnd aceasta d faliment. ntre drepturile prefereniale, ale posesorilor de aciuni cu acelai nume, ntlnim: dreptul de a ncasa anual un dividend fix, indiferent de profitul obinut de ntreprindere n anul expirat; dreptul de a primi cu prioritate o fraciune din capitalul societii, n caz de faliment Pentru a dezvlui mai bine specificitatea aciunii, adugm: posesorii de aciuni, numii acionari, sunt proprietari ai unei pri din capitalul unei ntreprinderi, ori ai mai multora; durata de via a aciunii i intervalul de timp n care posesorii pot ncasa dividend sunt egale cu durata de via a ntreprinderii; aciunea este nerambursabil, deintorii ei neputnd cere ntreprinderilor emitente banii pltii cu prilejul achiziionrii lor; aciunea este negociabil, adic se poate vinde la burs, banii avansai pentru dobndirea ei nefiind, deci, imobilizai; dividendul ncasat de acionari este variabil, ntruct
268
profitul obinut de ntreprindere oscileaz de la un an la altul, iar nevoia de a face investiii din profit este i ea diferit n timp. Obligaiunea este un titlu de valoare, emis de ntreprinderi, instituii ori de stat, care d dreptul deintorului s ncaseze un venit anual fix, numit dobnd. Fixitatea venitului anual nu echivaleaz cu un nivel egal al dobnzii pltite pentru toate obligaiunile, indiferent de persoanele emitente. La obligaiunile emise de stat, dobnda este uneori mai redus dect la cele emise de ntreprinderi, cci riscul mprumutului acordat celor din urm este mai nsemnat. Dobnda difer, apoi, i de la o ntreprindere la alta, n funcie de profiturile realizate i de sigurana funcionrii lor. Cu ct riscul este mai ridicat, cu att dobnda pltit este mai mare. Deintorii de obligaiuni, numii obligatari, sunt creditori ai unitilor care au emis aceste titluri de valoare. Ca urmare, obligaiunea este rambursabil. Rambursarea se face dintr-o dat, la scadena final (dup 5 ani, de exemplu) sau n trane anuale, care pot fi la rndul lor egale ori inegale. Obligaiunile sunt i negociabile la burs; ele pot fi vndute nainte de scaden, de expirarea duratei mprumutului. ntre aciuni i obligaiuni nu sunt numai deosebiri, ci i asemnri (dreptul de a ncasa un venit anual, negociabilitatea etc.). Acestea se accentueaz, pentru c, n timp, emisiunile clasice de astfel de titluri sufer modificri. n prezent, de exemplu, se emit i obligaiuni perpetue, cu durat de via nelimitat, ca i aciunile. Obligaiunile ipotecare sunt titluri de valoare, emise de bnci (ipotecare i urbane), cu scopul acordrii de mprumuturi agenilor economici, care le garanteaz cu terenuri sau imobile. Suma mprumutului solicitat de la banc nu se acord direct, n numerar ori prin deschiderea unui cont, ci indirect, prin nmnarea unei obligaiuni ipotecare, vndut ulterior, la bursa de valori, de ctre posesorul ei. La scaden, mprumutul se stinge, prin cumprarea de la burs, de ctre debitor, a unei obligaiuni ipotecare, avnd o valoare egal cu creditul primit; ea se restituie bncii. Debitorii (beneficiarii mprumuturilor) pltesc i o dobnd. Aceasta este relativ ridicat, pentru c trebuie s permit att remunerarea bncii, ct i a deintorilor de obligaiuni ipotecare, a celor care le-au cumprat la burs, ei fiind creditorii nemijlocii.
269
Titlurile de rent sunt hrtii de valoare, emise de stat, pentru a mobiliza la dispoziia sa sume de bani necesari acoperirii unor cheltuieli. n calitate de debitor, statul pltete, la intervale de timp stabilite (anual), pe o perioad nedeterminat, o sum fix de bani, deintorilor de titluri de rent. Cumulate, aceste sume asigur creditorilor amortizarea (restituirea) mprumutului i o dobnd. Titlurile de rent nu sunt rambursabile, dar sunt negociabile la burs, se pot vinde i cumpra. Prin negociere, dreptul de a ncasa anual o sum de bani se transfer de la o persoan la alta. Bonurile de tezaur sunt titluri de valoare, emise de ministerul finanelor, ori administraia bugetelor de stat, denumit tezaur n majoritatea rilor lumii. Prin emisiunea lor, statul mprumut pe termen scurt, de la populaie, ntreprinderi, bnci etc., sume de bani avnd ca destinaie acoperirea unor goluri bugetare. Bonurile de tezaur sunt purttoare de dobnd, rambursabile la scaden i negociabile la burs. Cnd cerinele statelor sunt urgente i nsemnate, se recurge la emisiunea pe scar larg a acestor titluri, cu dobnd relativ ridicat. O astfel de dobnd poate avea uneori, ca punct de sprijin, un puseu inflaionist aprut ulterior emisiunii bonurilor de tezaur; acesta reduce drastic puterea de cumprare a mprumutului recuperat i dobnda real, ncasat de deintorii bonurilor, care nu au anticipat scderea puterii de cumprare a banilor. 11.3. PIAA CAPITALULUI Piaa capitalului este o totalitate de tranzacii al crei obiect l constituie titlurile de valoare. ndreptirea denumirii de pia a capitalului, conferit ansamblului tranzaciilor amintite, are un triplu temei: - persoanele fizice i juridice care cumpr titluri de valoare (nou emise) urmresc deliberat nmulirea banilor, specific oricrui avans de capital; - ntreprinderile i instituiile care recurg la emisiunea titlurilor de valoare au n vedere formarea capitalului bnesc necesar organizrii sau dezvoltrii unor afaceri; statele emit i ele adesea astfel de titluri, pentru realizarea de investiii publice de capital; - comercializarea la burs a titlurilor de valoare, anterior emise, intete i ea, nemijlocit, obinerea unui ctig din diferenele de cursuri.
270
n baza acestor argumente, se poate susine c ntregul schimb al titlurilor de valoare, indiferent de durata lor de via, aparine pieei capitalului. Piaa capitalului se scindeaz n piaa primar i piaa secundar. Piaa primar cuprinde totalitatea tranzaciilor al cror obiect l reprezint titlurile de valoare nou emise. Spre deosebire de aceasta, piaa secundar include totalitatea tranzaciilor efectuate cu titlurile de valoare emise i plasate anterior. Pe piaa capitalului, n genere, se vnd i se cumpr, cu deosebire, aciuni i obligaiuni, adic titluri de valoare pe termen lung. Nu lipsesc, ns, nici tranzaciile cu titluri de valoare, pe termen scurt. 11.3.1. PIAA PRIMAR A CAPITALULUI Aceast pia este servit, de regul, de bnci; ele preiau sarcina plasrii aciunilor i obligaiunilor nou emise, att pentru construirea unor ntreprinderi, ct i pentru dezvoltarea celor existente. Tot bncile organizeaz reclama, cu scopul difuzrii ct mai largi a titlurilor de valoare, n msur s satisfac cerinele financiare ale emitenilor. Pentru serviciile lor, bncile ncaseaz un comision. Uneori, bncile, sau alte instituii, achiziioneaz ele nsele titluri, pentru a le vinde ulterior publicului larg. n acest caz, ele nu mai sunt simpli executani ai comenzilor emitenilor, ci comerciani propriu-zii, care realizeaz tranzacii, cu scop speculativ, obinnd ctiguri din diferena dintre preul de achiziie i cel de livrare. Marile firme deja constituite i plaseaz adesea singure, direct la burse, aciunile emise, n scopul creterii capitalului i lrgirii sferei afacerilor. n rile cu o veche tradiie industrial i a pieei capitalului, organisme specializate studiaz ansele de reuit ale noilor societi pe aciuni, starea financiar a ntreprinderilor existente care emit aciuni, gradul de risc pe care l prezint cumprarea titlurilor provenind de la diverse uniti. Prin difuzarea rezultatelor la care au ajuns n urma studiilor, publicul se poate orienta mai bine cnd ia deciziile de investire a banilor disponibili n titlurile emise de o firm sau alta. Ca orice tranzacii, i cele cu titluri de valoare se deruleaz la un pre anumit, purtnd numele de curs. Pentru titlurile nou emise, cursul
271
este ferm i egal, de regul, cu valoarea nominal a acestora. Uneori, obligaiunile se vnd, ns, la un curs inferior valorii nominale, spre a se mri cererea i cantitatea de mrfuri vndute. La un astfel de curs se apeleaz cnd rata dobnzii obligaiunilor este inferioar ratei dobnzii bancare, ori foarte apropiat de ea, dei superioar. i n aceast alternativ, ns, rambursarea obligaiunilor se efectueaz tot la valoarea lor nominal. Indiferent de modul n care se plaseaz titlurile de valoare nou emise i de cursul la care ele sunt vndute, scopul urmrit l constituie aa cum am artat formarea i creterea capitalului necesar ntreprinderilor sau instituiilor i constituirea unor resurse bneti la dispoziia statului. Emisiunea i plasarea titlurilor de valoare au cunoscut o extensie considerabil dup cel de-al doilea rzboi mondial. n unele ri, capitalul format pe asemenea ci este neobinuit de mare i are o greutate specific nsemnat n totalul capitalului social i al ntreprinderilor gigant*).
n S.U.A., muncitorii salariai reprezint, n ansamblu, cel mai important deintor de capital, sub forma fondurilor pentru pensii, care depesc n volum capitalul capitalitilor. Casele de pensii ale salariailor din industrie i comer la care cotiza majoritar clasa muncitoare deineau nc n 1976, dup 35 de ani de contribuie, un sfert din capitalurile nvestite n aciuni i obligaiuni de pe piaa S.U.A. La acest procent se adaug fondurile de pensii ale funcionarilor, personalului din nvmnt i profesiilor libere, reprezentnd circa 10% din capitalurile investite. Muncitorii din toate sectoarele economiei posed, n prezent, o parte important din capitalurile folosite de o mie de ntreprinderi americane, dintre cele mai mari. Paralel, lista celor 50 dintre cele mai mari ntreprinderi americane i lista ntreprinderilor care numr cei mai muli acionari se suprapun n bun msur. Aciunile lui General Motors sunt difuzate ntre un milion de acionari, iar ale societii American Telephone and Telegraph ntre 3.198.000 de acionari. I.B.M. numr i el 793.000 de acionari, Ford Motor 285.000, iar General Electric 520.000. Acionariatul popular este rspndit i n Japonia. n anul 1981, peste 19,5 milioane de acionari persoane fizice deineau fiecare ceva mai puin de 50.000 aciuni. Acetia reprezentau circa 99% din numrul total al acionarilor, estimai la 19.590.000; ei erau posesori a 25% din totalul capitalurilor a 1737 de ntreprinderi cotate la bursa din Tokio. n Europa Occidental, gradul de difuzare a aciunilor este mai sczut, dar n cretere vizibil. Cert este c o dat cu naintarea n timp se constat rspndirea 272
*)
Pe piaa primar a capitalului (ca i pe cea secundar), se confrunt cererea i oferta, cele dou fore prezente n orice schimb indiferent de obiectul lui. 11.3.1.1. CEREREA DE TITLURI DE VALOARE (ACIUNI I OBLIGAIUNI) Pe piaa primar, purttorii cererii de titluri de valoare sunt familiile, ntreprinderile, bncile, alte instituii. Cererea este funcie de mai multe variabile: veniturile cumprtorilor i preul de vnzare; randamentul banilor investii n titluri i rata dobnzii bancare; riscul investiiilor; ctigul obinut din vnzarea titlurilor de valoare la burs etc. Venitul cumprtorilor i preul titlurilor de valoare Referindu-ne, aici, doar la cererea familiilor, observm c ea depinde de nivelul veniturilor i de economii. Cu ct veniturile unei familii sunt mai ridicate i cu ct este mai mare distana dintre venituri i consumul de bunuri curente, cu att este mai nsemnat tentaia acesteia de a-i constitui un portofoliu de titluri de valoare. La o sum dat de venituri i economii, mrimea cererii de titluri depinde, ns, i de nclinaia populaiei spre lichiditate. Cnd aceast nclinaie este slab, cererea primete un impuls suplimentar i invers. Preul, respectiv valoarea nominal a aciunilor i obligaiunilor, sensibilizeaz, de asemenea, cererea. Veniturile, economiile i nclinaia spre lichiditate fiind date, cererea total de titluri este cu att mai important, cu ct preul este mai mic. Avnd n vedere costul redus al producerii i distribuirii titlurilor, emitenii lor stabilesc, n regul general, valori nominale mici ale acestora, aa nct s fie accesibile
tot mai larg a aciunilor. n 1983, existau n S.U.A. 42.360.000 de acionari fa de numai 6.490.000 n 1952. ntr-un interval de circa 30 de ani, numrul acionarilor a sporit, deci, de circa 4,5 ori. Procentul deintorilor de aciuni este inegal, ns, n funcie de starea social a diferitelor persoane. n 1983, ntre deintorii de aciuni din S.U.A., 3% aveau un venit sub 10.000 de dolari, 25% un venit ntre 10.000 i 25.000 de dolari, iar 40% un venit ntre 25.000 i 50.000 de dolari (Vezi Mattei Dogan, Dominique Pllasy, Economia mixt, Editura Alternative, Bucureti, 1992, p. 218-225). 273
inclusiv pturilor mai puin favorizate ale populaiei. Preul titlurilor nu reprezint, ca urmare, o limit n calea cererii. Pe de alt parte, fiind unic, pe toat durata plasrii titlurilor nou emise, preul d rgaz i celor care n-au venituri imediat disponibile s procure titluri de valoare ntr-o etap ulterioar, recurgnd n acest scop i la credite bancare. Veniturile disponibile ale ntreprinderilor i instituiilor, precum i preul titlurilor de valoare influeneaz i ele cererea acestora. Pentru astfel de cumprtori, conteaz ns adesea, decisiv, ncercarea de a controla (prin dobndirea de aciuni i obligaiuni) activitatea emitenilor, a altor ntreprinderi productoare de bunuri materiale ori a bncilor, dorina de a dobndi un loc privilegiat n ramur, ori posturi n consiliile de administraie ale instituiilor financiare, soldate cu posibiliti largi de a obine credite avantajoase. Asemenea obiective sunt realizabile, ns, i dac titlurile se procur de pe piaa secundar a capitalului. Randamentul banilor investii i rata dobnzii bancare Atunci cnd decid s cumpere titluri de valoare, posesorii de venituri disponibile in seama de fluxul de venituri viitoare pe care-l pot obine. Pentru c un astfel de flux este realizabil i prin formarea de depozite bancare, nainte de plasarea banilor, ntr-un mod ori altul, deintorii lor compar randamentul aciunilor i obligaiunilor (rata dividendului pentru aciuni i rata dobnzii pentru obligaiuni) cu rata dobnzii bancare. Din comparare poate s rezulte c: randamentul titlurilor este mai mare dect rata dobnzii bancare (R>d); randamentul titlurilor este mai mic dect rata dobnzii bancare (R<d); randamentul titlurilor este egal cu rata dobnzii bancare (R=d). Principial abordnd problema, un investitor raional utilizeaz banii pentru aproprierea de titluri atunci cnd R>d. n acest caz, el obine, cu o sum dat de bani, un ctig mai mare dect n ipoteza recurgerii la depozitul bancar. n cazul al doilea, investiia de titluri de valoare este neavenit, cci ea produce un ctig inferior. n ultimul caz, investitorului i este indiferent cum plaseaz banii, dac nu ia n calcul i ali factori.
274
Cum se calculeaz, ns, randamentul titlurilor de valoare, care trebuie comparat cu rata dobnzii? Pentru obligaiuni:
Ro = C 100 P
n care: Ro = randamentul obligaiunilor sau rata dobnzii obligaiunii C = cuponul sau dobnda total anual ncasat P = preul cu care se cumpr obligaiunea Pentru aciuni: R a =
W 100 P
n care: Ra = randamentul aciunii sau rata anual a dividendului W = dividendul total, estimat a se ncasa anual P = preul cu care se cumpr aciunea Optnd pentru achiziia de titluri de valoare, investitorul alege, de fapt, o variant optim de frunctificare a banilor, din care rezult fluxul viitor al veniturilor, cel mai mare posibil. Acest flux, reprezentnd valoarea viitoare a unei sume prezente, se calculeaz cu ajutorul unor formule care difer n funcie de felul titlului de valoare i de modul de rambursare a mprumutului (n cazul obligaiunilor). Pentru obligaiuni rambursabile la scaden (dintr-o dat):
Vn = V0 + n (V0 d )
n care: Vn = valoarea viitoare a fluxurilor de venituri V0 = valoarea prezent (nominal) a obligaiunii n = durata de via n ani a obligaiunii d = rata dobnzii obligaiunii Pentru obligaiuni rambursabile n trane anuale egale (i anuiti inegale):
Vn = V0 + V1 + V2 + V3 + ..... + Vn
n care: V1, V2, .. ,Vn = sunt venituri sau anuiti inegale. Pentru obligaiuni rambursabile n trane inegale (i anuiti egale): Vn = A n
275
n care: A = anuitatea, calculat dup formula A =

1
V0 d Vn = A n devine Vn = n 1 1 (1 + d )n
V0 d 1
(1 + d )n
Dei nu face parte din tema noastr, redm i formula de calcul a fluxului viitor de venituri pentru depozite bancare, n care dobnda i mprumutul se ramburseaz la scaden:
Vn = V0 (1 + d )
n
n care: V0 = suma iniial depus la banc d = rata dobnzii bancare n = durata n ani a depunerii n abordri mai pretenioase, decizia de a investi n titluri de valoare se ntemeiaz pe actualizare, adic pe determinarea valorii actuale a fluxului viitor de venituri. Dac valoarea actual este mai mare sau, la limit, egal cu preul de cumprare a titlului de valoare, atunci investiia este profitabil. Necesitatea depirii preului de ctre valoarea actual se justific prin adevrul conform cruia valoarea banilor prezeni este mai mare dect valoarea banilor viitori, presupunnd c puterea lor de cumprare este constant. O sum de bani n prezent este mai important dect n viitor, cci, dispunnd azi de ea, poi s o transformi imediat n bunuri necesare satisfacerii trebuinelor. Sau, poi s o investeti ntr-un mod oarecare, pentru a obine un venit suplimentar; dac, la 1 ianuarie 2007, investeti o sum de bani, vei poseda peste 10 ani o avere lichid mai mare dect n cazul n care o dobndeti i o investeti peste 5 ani (n 2012). Calculul valorii actuale a veniturilor viitoare generate de titlurile de valoare se face n baza formulei2:
Xavier Joly, Pratiques de la dcision dinvestir, Les Editions dorganization, Paris, 1998, p. 157. 276
2
Vp =
t =1
(1 + d )t
Vt
n care: Vp = valoarea actual a sumei totale a veniturilor viitoare Vt = venitul anual ncasat ca dobnd ori dividend d = rata dobnzii bancare (considerat constant) n = numrul anilor Formula de mai nainte se scrie desfurat astfel:
Vp = V3 V1 V2 Vn + + + ..... + 2 3 (1 + d ) (1 + d ) (1 + d ) (1 + d )n
Termenii V1, V2, V3, etc. au o ncrctur diferit, dependent de felul titlului de valoare ori de modul de rambursare a valorii (n cazul obligaiunilor). Pentru obligaiunile rambursabile dintr-o dat, toi V-urii, n afar de ultimul, includ doar dobnda anual, ca venit fix, n vreme ce ultimul include, n afar de dobnda aferent ultimului an, i valoarea nominal a obligaiunii. Pentru obligaiunile a cror rambursare se face ealonat, n trane anuale, egale ori inegale, toi V-urii fr excepie cuprind dobnda anual (variabil de aceast dat) i rata scadent a mprumutului. De reinut c V-urii se pot cunoate dinainte, nc n momentul cumprrii obligaiunii. Pentru aciuni, V reprezint dividendul mediu anual posibil de ncasat (ori anticipat), el fiind nerambursabil. Redus la forma ei cea mai simpl i concis, formula de calcul a valorii viitoare a fluxurilor generate de o aciune este: V Vpa = d n care: V = dividendul mediu anual (estimat) Recurgnd la un calcul concret al valorii actuale a fluxului viitor de venituri, n cazul obligaiunilor rambursabile dintr-o dat (la scaden), putem presupune: Vi (valoarea iniial) a obligaiunii = 100.000 V (venitul anual sau cuponul) = 10.000 n = 5 ani d = 8% (adic 0,08)
277
n baza acestor date:

Vp = Vp = 10.000 1 + 0,08 10.000 + 10.000 (1 + 0,08) +
2
10.000 (1 + 0,08) +
3
+ +
10.000 (1 + 0,08) 110.000

4
10.000 + 100.000 (1 + 0,08) 5
1,08 1,166 1,259 1,359 1,469 Vp = 9.259,26 + 8.576,33 + 7.942,81 + 7.359,35 + 74.880,87 = 108.017,62
10.000
10.000
10.000
Valoarea actual a fluxului viitor de venituri (108.017,62) este superioar, n exemplul nostru, preului de cumprare (100.000) al obligaiunii. Este normal aceast relaie, cci veniturile anuale sunt determinate pe baza unei rate de 10% a dobnzii, iar rata dobnzii bancare, care figureaz la numitorul fiecreia din cele cinci fracii, este de numai 8%. Diferena dintre valoarea actual i preul de cumprare ar fi fost i mai mare dac ultimul era inferior valorii nominale a obligaiunii. Egalitatea dintre pre i valoarea actual ar fi posibil atunci cnd rata dobnzii bancare (rata de actualizare) ar avea aceeai mrime ca i rata dobnzii obligaiunii. Pentru calculul valorii viitoare a fluxului de venituri generat de o aciune, considerm c dividendul (venitul anual) este egal cu 10.000 (produs de 100.000, preul iniial al aciunii), iar rata dobnzii bancare de 8%. V 10.000 = 125.000 Aplicnd formula Vpa = obinem 0,08 d Preul de 100.000, fiind inferior valorii actuale, decizia de a investi apare raional, ca i n exemplul referitor la obligaiune. Riscul investiiilor Determinarea valorii actuale a fluxului viitor de venituri a plecat de la premisa siguranei acestora i a ratei dobnzii; s-a fcut abstracie de risc, de posibilitatea apariiei unor mprejurri care pot s modifice mrimile luate n calcul, s provoace reduceri de venituri nete i de capital chiar. ntruct viaa economic este incert prin excelen, iar veniturile sunt oscilante, cumprtorii de titluri de valoare trebuie s in seama i de risc, s anticipeze mai multe variante posibile ale veniturilor i s aprecieze, totodat, gradul n care
278
acestea au ansa de a deveni efective. n acest scop, se face apel la teoria probabilitilor i la agregarea valorilor posibile, ntr-o valoare medie3. Procednd astfel, decizia de a investi se ia comparnd preul de cumprare al titlului cu valoarea medie rezultat din calcul. Pentru ca investiia s fie profitabil, primul termen trebuie s aib o valoare mai mic dect al doilea. Spre exemplificare, considerm c se anticipeaz trei variante posibile ale fluxului de venituri, avnd grade inegale de probabilitate (de a deveni reale) (tabelul 1):
Valoarea medie a fluxului viitor de venituri Tabelul 1
Oscilante sunt n viaa economic nu doar veniturile nominale produse de titlurile de valoare i rata dobnzii. De la o perioad la alta se modific i puterea de cumprare a banilor i, deci, i a veniturilor. Chiar dac presupunem c veniturile nominale sunt certe i promitoare, inflaia poate eroda veniturile reale. De aceea, pentru investitorul n titluri de valoare este foarte important s anticipeze i valoarea real actual a fluxului viitor de venituri, s includ n factorii de risc i fenomenele inflaioniste. Avnd n cmpul vizual inclusiv riscul falimentului posibil al unitilor emitente, doritorii de titluri de valoare calculeaz i durata rentoarcerii banilor investii n aciuni. n acest scop se utilizeaz formula: D = C/dv, n care: D = durata rentoarcerii investiiei n numr de ani C = cursul aciunii dv = dividendul anual anticipat
3
Economia politic. Economics, Editura Eficient, Bucureti, 1992, p.255. 279
Riscul se poate aproxima nu doar pentru un titlu de valoare emis de o ntreprindere, instituie sau de stat, ci i pentru un portofoliu de titluri deinut de o persoan fizic sau juridic. Riscul portofoliului, adic al totalitii titlurilor deinute, depinde de: numrul titlurilor, numrul ramurilor emitente i de viabilitatea ntreprinderilor i ramurilor care au plasat aciunile i obligaiunile. Conteaz, de asemenea, n stabilirea riscului, ponderea titlurilor provenind de la diverse ntreprinderi i ramuri. innd seama de inegalitatea veniturilor posibile ale ntreprinderilor i ramurilor, de evoluia lor adesea contradictorie, un portofoliu de titluri are un grad mai redus de risc dac este mai pestri, iar titlurile diferite au ponderi relativ egale n valoarea de ansamblu a portofoliului4. Ctigul obinut din vnzarea titlurilor la burs Atunci cnd se cumpr titluri de valoare de pe piaa primar se ia n calcul i ctigul ce se poate obine prin vnzarea lor, la o dat viitoare, pe piaa secundar. Ctigul potenial, rezultat din diferena dintre preul de vnzare i preul de cumprare (mai mic),trebuie adugat pentru a determina gradul de valorificare a banilor investii la fluxul de venituri ncasat pn n momentul vnzrii. Admind c cel ce cumpr recurge la actualizare, aceasta trebuie s fie fcut n baza sumei fluxului viitor de venituri i a ctigului anticipat. Ultimul poate fi luat n calcul i cnd se determin rentabilitatea titlurilor de valoare, folosind formula:
R= V + P1 P0 P0
n care: V = dividendul ori dobnda ncasat P1 = preul de vnzare al titlului pe piaa secundar P0 = preul de cumprare al titlului Dac aciunea sau obligaiunea se vinde la un an de la cumprare, V este venitul primului an, iar dac se vinde dup doi sau trei ani, V reprezint o valoare medie anual. Ambele mrimi sunt certe pentru obligaiune i anticipate, deci posibile, pentru aciune.
Gabriela Anghelache, Nicolae Dardac, Ion Stancu, Piee de capital i burse de valori, Adevrul S.A., Bucureti, 1992, p. 114. 280
4
11.3.1.2. OFERTA DE TITLURI DE VALOARE Pe piaa primar a capitalului, ofer titluri de valoare ntreprinderile, bncile, alte instituii i statul. Prin vnzarea titlurilor oferite, unitile cu scop lucrativ procur banii necesari dezvoltrii activitii sau redresrii acesteia n cazuri de regres al afacerilor. Oferta de titluri de valoare este, deci, o surs de finanare alturi de profit i creditele bancare. Ea poate fi i mijlocul de a dobndi capital necesar pentru a construi o nou unitate economic. ntruct o ntreprindere emite adesea i aciuni i obligaiuni, de real importan este asigurarea echilibrului, a optimului, ntre valoarea primelor i valoarea celor secunde, innd seama de avantajele i dezavantajele lor, de riscul specific. n principiu, este mai riscant emisiunea de obligaiuni dac avem n vedere oscilaiile produciei. n perioadele de criz ori declin, profiturile scad sau dispar pentru o serie de ntreprinderi, iar plata necondiionat a dobnzii, ca venit fix, independent de rezultate, face deosebit de vulnerabile unitile care recurg la oferta exagerat de obligaiuni. Pe de alt parte, n aceleai perioade, plata dobnzii micoreaz vizibil sau anuleaz dividendul cuvenit acionarilor. Cnd ntreprinderea recurge precumpnitor la oferta de aciuni, efectele negative amintite sunt mai slabe. Privit atent, oferta de titluri de valoare este cerere de capital bnesc, derivat din cererea de factori de producie, care, la rndul ei, rezult din cererea de bunuri de consum i trebuinele populaiei. Pentru ntreprinderi, aceast ofert este oportun numai n msura n care micarea real a produciei asigur realizarea unui anumit profit. Acesta trebuie s depeasc nu numai rata dobnzii bancare, ci i rata dobnzii obligaiunilor (n cazul emisiunii de obligaiuni). n ipoteza opus, ntreprinderea distribuie obligatarilor ntregul profit obinut, rmnnd fr resurse necesare dezvoltrii. Oferta de titluri trebuie, n aceast lumin, s fie precedat de calcule laborioase privind rata posibil a profitului i de compararea ei cu rata dobnzii bancare i veniturile distribuite deintorilor de titluri. Anticiparea i determinarea riscului sunt obligatorii nu doar pentru purttorii cererii de titluri, ci i pentru ofertanii acestora; ... dac o afacere este riscant preciza Keynes va fi nevoie de o diferen mai mare ntre randamentul scontat de cel ce ia bani cu
281
mprumut i rata dobnzii la care el consider c merit s contracteze mprumutul5. ... n perioadele n care afacerile prosper, riscul poate fi minimalizat. ntr-o perioad de avnt estimarea predominant a ambelor riscuri, att a riscului celui care ia bani cu mprumut, ct i a celui care d bani cu mprumut, poate s ajung la un nivel neobinuit de sczut, care s dea natere pericolului unor imprudene6. Oferta de titluri de valoare (de obligaiuni i bonuri de tezaur) pornete i de la stat sau de la instituii ale colectivitilor locale: municipii, orae etc. i se ntemeiaz pe calcule de oportunitate, dar devine evident necesar, mai ales cnd conjunctura economic general este nefavorabil i scad impozitele i taxele care se scurg n bugetele locale i bugetul central. Indiferent din care punct pornete, oferta de titluri se poate adresa att persoanelor din ara proprie, ct i celor din alte ri. Capitalul mobilizat astfel nu se mrginete la capitalul autohton. Atunci cnd statul recurge la mprumuturi contractate n interior, se formeaz datoria sa intern. Aceasta are tendina s creasc n numeroase ri ale lumii, reprezentnd un procent tot mai mare din PIB. 11.3.2. PIAA SECUNDAR A CAPITALULUI Parte integrant a pieei capitalului, piaa secundar se i aseamn, dar se i deosebete de cea primar. Se aseamn ntruct pe ambele piee se confrunt cererea i oferta, obiectul tranzaciilor l constituie aceeai marf i, concomitent, elul urmrit de purttorii tranzaciilor este comun: obinerea unui venit net. Piaa secundar se detaeaz totui, sub multiple aspecte, de cea primar. Ne ocupm doar de cteva din ele. a) Piaa secundar este servit, n principal, de bursele de valori mobiliare, n vreme ce piaa primar, de bnci. Bursa de valori este o instituie nfiinat pe baz de lege i supravegheat de stat; ea are ca scop ncheierea de tranzacii cu titluri de valoare anterior emise, dar poate mijloci i tranzacii cu valute i metale preioase.
John Maynard Keynes, Teoria general a folosirii minii de lucru, a dobnzii i a banilor, Editura tiinific, Bucureti, 1970, p. 168. 6 Idem. 282
5
Supravegherea de ctre stat a burselor de valori mobiliare se realizeaz printr-o direcie specializat din Ministerul Finanelor Publice, care aprob crearea burselor (particulare i de stat), regulamentul lor de funcionare, numete sau revoc agenii de schimb i stabilete modalitile de acoperire a riscului pentru operaiunile la termen. De regul, bursele se constituie ca societi pe aciuni, dar pot s apar i ca asociaii comerciale sau camere de comer. Membrii fondatori n numr limitat sunt persoane fizice ori juridice specializate n afacerile cu titluri de valoare, valute i metale preioase. Aciunile emise i plasate pentru formarea capitalului necesar funcionrii bursei se numesc certificate i nu dau dreptul la ncasarea de dividend; posesorii lor pot participa, ns, la tranzaciile efectuate n localul bursei. Conducerea bursei revine unui consiliu de administraie, condus de oameni de afaceri cu experien ndelungat, iar activitile curente, zilnice ale bursei cad n sarcina administraiei bursei. Vnzrile i cumprrile de titluri de valoare se efectueaz nemijlocit de agenii de schimb. Ei sunt de dou feluri: brokeri ageni, care acioneaz n numele i pe contul clienilor, i brokeri specialiti (denumii jobberi n Anglia, curtieri n Frana i dealeri n SUA). Acetia primesc ordinele de vnzare i de cumprare de la brokerii ageni (care le-au colectat n prealabil de la diverse persoane fizice i juridice), le centralizeaz, particip la stabilirea cursurilor i execut ordinele de cumprare-vnzare. Brokerii specialiti pot s ncheie tranzacii i n numele lor; ei au la dispoziie un portofoliu propriu de aciuni i obligaiuni i sume de bani, pe care le folosesc pentru a menine stabilitatea (relativ) a titlurilor pe care le gestioneaz. n ara noastr, n prezent, vnzarea i cumprarea de aciuni se efectueaz prin Societile de Valori Mobiliare (SVM), respectiv de brokerii acestora. Acetia primesc comenzile de la clieni, ce completeaz suma minim la care doresc s fie fcut vnzarea, i vnd aciunile la bursa de valori sau la RASDAQ. Banii obinui n urma vnzrii se trimit clientului prin pot sau se depun n contul acestuia de la banc. Pentru serviciul efectuat de ctre brokeri, SVM-urile rein un comision (dup vnzarea, respectiv cumprarea titlului), care nu poate depi, conform legii, 8% din valoarea tranzaciei. Clientul poate negocia, ns, un comision mai mic.
283
b) Operaiunile efectuate pe piaa secundar, prin mijlocirea burselor, nu sunt omogene, ca acelea realizate pe piaa primar, ci difereniate. Ele se mpart n operaiuni la vedere i operaiuni la termen. Operaiunile la vedere sunt operaiunile n care transmiterea titlurilor de valoare, de la vnztor la cumprtor, i plata acestora se realizeaz fr amnare (ntr-o singur rund), la cursul zilei. Operaiunile la termen se efectueaz n dou runde. n prima rund, partenerii convin asupra numrului de titluri ce se vor livra n viitor i asupra cursului (preului). n runda a doua, au loc transmiterea efectiv a titlurilor i plata lor, la preul anterior fixat. Uneori, se achit de vnztor sau cumprtor (dup caz) doar diferena dintre cursul zilei (din T1) i cursul stabilit n T0, fr a se mai transmite titlurile. De regul, operaiunile la termen au caracter speculativ, ele urmrind ctigul care rezult din inegalitatea cursurilor ntre cele dou momente amintite ale tranzaciei. Ctigul pentru unul din parteneri este inevitabil, ns, o pierdere pentru cellalt. Vnztorul ctig dac ntre T0 i T1, cursul a sczut, iar cumprtorul, dac sensul cursului a fost opus. Operaiunile la termen se mai deosebesc de operaiunile la vedere i prin faptul c vnztorul nu trebuie s aib obligatoriu la dispoziie, n T0, titlurile de valoare pe care le transmite cumprtorului, n T1. El (vnztorul) le poate cumpra n aceeai zi n care le vinde efectiv, adic n T1.
Cursul titlurilor de valoare scade ntre T0 i T1 Tabelul 2
n ipoteza noastr (tabelul 2), n T1, vnztorul poate cumpra, dac nu are la dispoziia sa, 10 titluri, la cursul zilei (800), pe care le pltete cu 8.000 u.m.; el le transmite apoi cumprtorului, primind 10.000 u.m., deoarece tranzacia se face la preul de 1.000, convenit n T0.
284
Vnztorul obine astfel un ctig de 2.000 u.m. Cumprtorul pierde aceeai sum, cci pltete 10.000 u.m. pe titluri a cror valoare total, la cursul zilei, este doar de 8.000 u.m. Dac dorete s vnd imediat titlurile, el poate ncasa doar ultima sum. Dac s-a convenit iniial, ori cei doi parteneri accept ad-hoc, cumprtorul pltete vnztorului 2.000 u.m. fr a mai primi titlurile.
Cursul titlurilor de valoare crete ntre T0 i T1 Tabelul 3
n aceast ipotez (tabelul 3), n T1, vnztorul poate cumpra 10 titluri, la cursul zilei (1.000), pe care le pltete cu 10.000 u.m.; el le transmite apoi cumprtorului, primind 8.000 u.m. Cumprtorul poate vinde cele 10 titluri la cursul zilei (1.000), ncasnd astfel 10.000 u.m. El ctig 2.000 u.m. pe care le pierde, n schimb, vnztorul. Ca i n prima ipotez, i n a doua, se poate achita ctigtorului diferena de 2.000 u.m., fr ca titlurile s se mai transmit de la vnztor la cumprtor. c) Preul de vnzare-cumprare al titlurilor de valoare pe piaa secundar aa cum reiese din analiza de la punctul b) este oscilant i nu ferm, ca acela practicat pe piaa primar. Pe aceasta din urm, fiind ferm, preul nu poate modifica, odat stabilit, relaiile dintre cerere i ofert. n cadrul pieei secundare, mobilitatea preului influeneaz, deopotriv, cererea i oferta, privite n mod absolut, i relaiile dintre ele. La rndul lor, acestea acioneaz asupra preului. n spatele preului oscilant, care modific cererea i oferta, se ascund, ns, numeroi factori conectai cu micarea economic real, ntre ei un rol de seam avnd: venitul prezent al titlurilor de valoare, venitul viitor al acestora i rata dobnzii bancare.
285
Cnd veniturile aciunilor sunt nsemnate i au tendina de cretere ceilali factori fiind considerai constani , cererea crete i, o dat cu ea, i cursul aciunilor. n pofida creterii cursului, cererea crete n continuare un timp anume, pentru c, miznd pe noi creteri ale cursului, cumprtorii se grbesc s dobndeasc aciuni, iar posesorii acestora i limiteaz livrrile. Cnd veniturile aciunilor sunt sczute i au tendina de scdere n continuare, cererea se reduce i, o dat cu ea, i cursul. Paradoxal, scderea cursului este nsoit, o perioad, de creterea ofertei, pentru c posesorii de aciuni, miznd pe noi reduceri de curs, se grbesc s le vnd. La un moment dat, ns, reducerea cursului poate fi nsoit de o cretere nsemnat a cererii din partea celor care sper n redresarea viitoare a situaiei unitilor emitente i a cursului. Rata dobnzii bancare reprezint i ea o cauz hotrtoare a micrii cererii i ofertei de titluri de valoare. Creterea ratei dobnzii atrage dup sine reducerea cererii i sporirea ofertei, mai ales pentru obligaiuni, i, concomitent, scderea cursului. Scderea ratei dobnzii antreneaz creterea cererii de titluri, reducerea ofertei i ridicarea cursului. Referindu-se doar la obligaiuni, literatura de specialitate ne furnizeaz i o formul de calcul al cursului acestora:
P= D 100 d
n care: P = cursul obligaiunii D = dobnda anual a obligaiunii (cuponul) d = rata dobnzii bancare Pentru ilustrare, presupunem dou situaii: prima, n care rata dobnzii crete, i a doua, n care rata dobnzii scade. Prima situaie: Dac D = 1000 i n T0 i n T1, iar d = 5% n T0 i 10% n T1, n T0, P =
1000 100 = 20 .000 , 5
1000 100 = 10.000 10
iar n T1, P =
286
A doua situaie: Dac D = 1.000 i n T0 i n Ti, iar d = 10% n T0 i 5% n T1, n T0 , P =

1.000 100 = 10.000 , 10 1.000 100 = 20.000 5
iar n T1, P =
Dublarea ratei dobnzii a provocat scderea la jumtate a cursului obligaiunii (n prima situaie); scderea la jumtate a ratei dobnzii a avut ca efect dublarea cursului obligaiunii (n a doua situaie). Micarea cursului fiecrui titlu de valoare are urmri asupra strii economice a unitilor emitente; ele se propag, ns, indirect. Scderea cursului reduce ncrederea clienilor i furnizorilor (inclusiv a bncilor) fa de unitatea emitent; paralel, imaginea deteriorat a ntreprinderilor le micoreaz ansa de a emite noi titluri n vederea creterii capitalului. Ridicarea cursului are urmri opuse. d) Evoluia cursului pe piaa secundar pentru fiecare titlu de valoare n parte influeneaz indicele general al pieei bursiere, care se calculeaz de ctre toate bursele. Cel mai edificator indice determinat de bursele de valori mobiliare este indicele Dow-Jones. Numele su vine de la compania care a iniiat producerea lui, constituit prin unirea a dou firme: Dow i Jones. Acest indice este considerat drept un barometru al micrii cursurilor pe principala burs din Wall Street: New York Stock Exchange. Determinat ca o medie a preului titlurilor de valoare emise de principalele 30 de companii americane cotate la bursa din Wall Street, indicele Dow-Jones reflect (aproximativ) evoluia activitii ramurilor n care funcioneaz aceste companii. n cazul n care companiile emitente ale titlurilor tranzacionate la bursa amintit au dificulti, indicele Dow-Jones scade; n ipoteza opus, a unor afaceri cu randament bun i foarte bun, indicele crete, adesea, sensibil. El este ndeaproape urmrit de agenii economici din toate rile, ntruct experiena a demonstrat c o scdere nsemnat a acestui indice a fost urmat de declanarea unor crize sau fenomene de criz7.
Al. Puiu, Management n afacerile economice internaionale. Tratat, ediia a II-a, Editura Independena Economic, Bucureti, 1997, p. 494. 287
7
nrurit de micrile cursului diverselor titluri de valoare, indicele general al pieei bursiere antreneaz, la rndul lui, modificri n preul fiecrui titlu, emis de o ntreprindere sau instituie; cnd indicele general este cresctor, majoritatea titlurilor nregistreaz aceeai micare i invers. Pentru unele aciuni ne referim doar la ele cursul crete sau scade mai rapid dect indicele general al pieei bursiere. Convenional, acest curs se poate denumi elastic. Pentru alte aciuni, cursul crete sau scade mai puin dect indicele general; cursul este, deci, inelastic. Pentru o a treia categorie de aciuni, cursul crete ori scade n acelai ritm cu indicele general; cursul are, n acest caz, elasticitate unitar. (Elasticitatea cursului se poate msura, ns, ntr-un interval de timp dat, i prin ritmul n care acesta se modific, indiferent de raportul dintre el i dinamica indicelui general al pieei). Elasticitatea cursului depinde de natura mrfurilor create cu capitalul dobndit prin emisiunea de aciuni. Lucrrile de profil susin c un curs elastic are valabilitate pentru aciunile emise de ramuri ce produc bunuri avnd sensibilitate ridicat n raport cu comportamentul cumprtorilor, al populaiei. Din ele fac parte ramuri productoare de produse chimice, sticlrie, echipamente electrice i electronice, aparatur de uz casnic, automobile. Cursul inelastic se asociaz, n schimb, aciunilor care provin de la ntreprinderile de material rulant, unitile constructoare de locuine, societile de asigurare. Al treilea curs, cu elasticitate unitar, apare, ndeosebi, pentru aciunile ntreprinderilor de construcii industriale, de textile, aciunile bncilor, societilor de credit, societilor de tip holding etc.8 e) Piaa secundar a capitalului este precumpnitor dominat de optica pe termen scurt i de dorina participanilor la tranzacii de a obine venituri, nu sub form de dividende sau dobnd, ci din operaiuni comerciale, din diferenele care apar ntre preul de vnzare i preul de cumprare al titlurilor. n plus, pe piaa secundar nu se formeaz capital pentru unitile economice emitente ale titlurilor, ci se redistribuie doar ntre diverse persoane capitalul existent, titlurile vndute pe piaa primar. Redistribuirea titlurilor, a proprietii asupra lor este nsoit i de redistribuirea
8
Gabriela Anghelache, Nicolae Dardac, Ion Stancu, op. cit., p. 102, 110, 114.
288
averilor ntre participanii la tranzacii, fr ca averea lor total s creasc. Aceste procese nu au urmri asupra integritii fizice a unitilor care au lansat aciuni sau obligaiuni, indiferent dac titlurile se disperseaz sau se concentreaz. Proprietarii se schimb, dar ntreprinderea rmne nedivizat fizic, ceea ce reprezint una din marile caliti ale formrii capitalului asociat, pe baza emisiunii de titluri. Schimbarea proprietarilor poate modifica, ns, grupul de persoane avnd un cuvnt greu de spus asupra strategiei i tacticii ntreprinderilor. Pe de alt parte, tranzaciile bursiere sustrag o parte din capitalul productiv al societii, plasndu-l n sfera speculaiilor. Atrase de perspectiva unor ctiguri uor realizabile n termene relativ scurte, ntreprinderile pot s investeasc sume de bani importante nu pentru progresul activitii lor, ci n operaiuni bursiere. Scurgerea de capital efectiv ori potenial din sfera produciei n cea a afacerilor de la burs are efecte negative cu att mai nsemnate, cu ct ara se afl pe o treapt mai joas de evoluie economic, cu ct stocul ei total de capital este mai redus. De aici nu reiese c piaa secundar a capitalului este economic inutil i predominant pgubitoare. Ea reprezint, ntr-un sens, o condiie de existen a pieei primare, n proporiile necesare formrii capitalului cerut de unitile productive. Piaa bursier permite posesorilor de titluri s-i redobndeasc sumele de bani pltite (cu prilejul cumprrii acestora), nainte de scaden, i s le utilizeze n vederea satisfacerii trebuinelor lor sau a reinvestirii n noi titluri, mai rentabile. Altfel spus, aria tranzaciilor efectuate pe piaa primar ar fi incomparabil mai mic n absena pieei secundare. n plus, specula bursier nsi ngduie concentrarea de capitaluri susceptibile a fi orientate spre producii care au nevoie de fonduri (n momente prielnice) de mari dimensiuni. Concepte de baz Titluri de valoare Aciune Obligaiune Piaa primar a capitalului Piaa secundar a capitalului
289
Bursa de valori Ageni bursieri Cursul titlurilor de valoare Operaiuni la vedere Operaiuni la termen Randamentul titlurilor de valoare Cuponul obligaiunii Anuitate Valoare actual a fluxului viitor de venituri Probleme de reflecie, ntrebri Ce sunt titlurile de valoare, n genere, i ce este fiecare titlu de valoare, n parte? De ce patrimoniul familiilor include, ncepnd cu un punct al dezvoltrii economice, titluri de valoare? Cauzele care determin ponderea diferit a titlurilor de valoare n ansamblul patrimoniului familiilor De ce este necesar i existena pieei secundare a capitalului, alturi de cea primar? Presupunnd c nu ar exista piaa secundar a capitalului, cumprarea de titluri de valoare ar avea o arie de cuprindere mai mare sau mai mic? Care este factorul cel mai important care influeneaz cursul titlurilor de valoare? Poate avea bursa de valori i consecine negative asupra economiei naionale (poate determina apariia i agravarea unor dezechilibre economice)? Ce efecte pozitive i negative are specula care caracterizeaz operaiunile la termen? Urmrile de ordin psihic i comportamental pe care le are deinerea de titluri de valoare de ctre lucrtorii salariai Bibliografie
John Maynard Keynes, Teoria general a folosirii minii de lucru, a dobnzii i a banilor, Editura tiinific, Bucureti, 1970, p. 168-169; 212; 222-223; 239-240. 290
Costin Kiriescu, Moneda. Mic enciclopedie, Editura tiinific i Enciclopedic, Bucureti, 1982, p. 17; 72; 223-224. Mattei Dogan, Dominique Pellassy, Economia mixt, Editura Alternativa, Bucureti, p. 219-225. Xavier Joly, Pratiques de la dcision dinvestir, Les Editions dorganisation, Paris, 1998, p. 56-72. Gabriela Anghelache, Nicolae Dardac, Ion Stancu, Piee de capital i burse de valori, Adevrul S.A., Bucureti, 1992, p. 5-16; 26-63; 103-106; 113-118. Al.Puiu, Management n afacerile economice internaionale. Tratat, ediia a II-a, Editura Independena Economic, Bucureti, 1997, p.490-495. Dicionar de economie, coord.: Ni Dobrot, Editura Economic, Bucureti, 1999, p. 19-20; 78; 329; 346-347.
291
Capitolul 12 PIAA VALUTAR
Obiectivele temei: nelegerea necesitii i rolului pieei valutare n circulaia intern i internaional a mrfurilor; cunoaterea factorilor care nruresc dimensiunile pieei valutare i cursul valutelor; evidenierea urmrilor pe care le are modificarea cursului valutar asupra exportului i importului de mrfuri i asupra situaiei debitorilor i creditorilor; introducerea studenilor n problemele complexe ale datoriei externe i balanei de pli. 12.1. CONCEPTUL DE VALUT; CLASIFICAREA VALUTELOR Valuta este moneda naional a unui stat, aflat n posesia unor persoane fizice i juridice strine. Dolarii, lirele sterline, alte monede strine, care exist la dispoziia persoanelor fizice i juridice din Romnia, reprezint, prin urmare, valute. Pentru aceste persoane, monedele amintite se constituie n titluri de drept asupra unei pri din avuia existent n statele emitente, titluri cu care ele pot procura, prin comer exterior sau n calitate de turiti, mrfuri i servicii din SUA, Marea Britanie etc. Valuta implic, astfel, prezena unor raporturi juridice, ntemeiate pe reglementri statale i internaionale sau pe uzane, ntre posesorii de valut i rile emitente. Din definiia dat valutei mai rezult c aceiai bani reprezint simple monede pentru cetenii statelor de origine i valut pentru cetenii altor state, n ipoteza n care se afl la dispoziia lor. Ca oricare moned, valuta are dou forme de existen, i anume: forma numerar, numit i valut efectiv, i forma scriptural,
292
atunci cnd ea exist ca disponibil n contul bancar al deintorului din ara proprie ori alte ri. Cea mai mare cantitate de valut apare sub form scriptural, ntruct imensa majoritate a valutei este deinut de agenii economici i de bnci ori alte instituii financiare, care prin mijlocirea conturilor bancare i asigur i securitatea banilor i fructificarea lor (ncasarea de dobnd). Valuta efectiv, n moned, se folosete, de regul, cu ocazia deplasrilor n strintate n interes de serviciu sau n scopuri turistice. i n asemenea situaii, ns, pentru comoditate i siguran se utilizeaz nlocuitori ai valutei, cum sunt cecurile de cltorie sau tichetele de credit1. Valutele se mai pot grupa i n valute convertibile i valute neconvertibile. Valutele convertibile, teoretic abordnd problema, sunt n prezent valutele ce se pot preschimba liber cu alte valute, fr restricii viznd sumele solicitate, scopul pentru care sunt solicitate i persoanele care doresc s efectueze schimbul. Atunci cnd circulaia intern i internaional de mrfuri era deservit de monede de aur, valutele convertibile se puteau preschimba i n acest metal preios. Valutele convertibile funcioneaz ca mijloace de plat internaionale pe plan regional sau n ntreaga lume. n prezent, monedele principale utilizate n decontrile internaionale sunt dolarul SUA i Euro. Dup 1960, n raporturile economice dintre state s-au utilizat pe scar crescnd i valutele multor ri europene, precum i yenul japonez. Valutele neconvertibile sunt valutele ce se pot schimba pe alte valute doar n cantiti limitate i n condiii strict reglementate. Parial, i aceste valute sunt folosite ca mijloace de plat internaionale; de regul, ns, numai n interiorul rii emitente de ctre turitii strini i personalul ambasadelor. Spunem, de regul, ntruct o moned neconvertibil poate fi ntrebuinat i de persoane din ara emitent, pentru a procura mrfuri din oraele de grani ale rilor vecine. Statutul de valut neconvertibil al unei ri nu este dat odat pentru totdeauna; aceasta poate deveni convertibil dac economia naional realizeaz succese nsemnate n dezvoltarea produciei, n
Costin C. Kiriescu, Relaiile valutare internaionale, Editura tiinific i Enciclopedic, Bucureti, 1978, p. 35. 293
1
creterea venitului naional i n extinderea relaiilor sale internaionale. Privind lucrurile n perspectiv, nu este exclus ca, ntr-un anumit orizont de timp, monedele tuturor rilor s devin convertibile. O asemenea stare de lucruri este nu doar posibil, ci i necesar, dac avem n vedere c existena valutelor neconvertibile se constituie ntr-o frn n extinderea relaiilor economice dintre ri i ntr-o limit a dezvoltrii produciei, inclusiv n statele cu valut convertibil. Condiiile care pregtesc treptat convertibilitatea unei monede sunt multiple; cteva, au, ns, o importan aparte: - producerea bunurilor de baz ca bunuri competitive n privina calitii i preului, att n planul pieei interne, ct i al pieei externe. Posesorii unei monede strine devenite valut convertibil au astfel sigurana c pot transforma oricnd sumele disponibile n mrfuri create de ara emitent, ale cror calitate i pre corespund exigenelor actuale; - practicarea pe piaa intern a preurilor libere, echivalent cu formarea lor pe temeiurile cheltuielilor de producie i relaiilor dintre cerere i ofert. Se impune, n consecin, eliminarea procesului de intervenie masiv a statului n stabilirea preurilor, care adesea nu ine seama nici de condiiile interne de producie i desfacere i nici de concurena internaional. Convertibilitatea se coreleaz, astfel, cu funcionarea economiei naionale pe principiile pieei libere, presupunnd, ntre altele, i prezena n ar a burselor de mrfuri i de valori mobiliare; - crearea treptat a unor rezerve monetare suficiente la dispoziia bncii naionale, formate din valutele convertibile ale altor ri, aur, linii de credit externe etc., ceea ce impune un comer exterior nsemnat i eficient, realizarea de balane comerciale echilibrate pe termen mediu i lung. Cnd se creeaz premisele necesare convertibilitii, moneda naional se schimb relativ nengrdit cu monedele altor state i, concomitent, se utilizeaz mcar parial pentru plata mrfurilor importate, cu urmri favorabile asupra ntregii viei economice a rii. Efect al creterii produciei i productivitii muncii naionale, convertibilitatea este, la rndul ei, un mijloc al sporirii n continuare a acestora. Economia naional devine un sistem mai deschis, comunic mai bine i mai mult cu exteriorul prin fluxul de valori materiale i
294
spirituale. Evident, ea este i n grad mai ridicat expus proceselor perturbatoare ale pieei mondiale. Dar aceast ans oblig ara respectiv, o constrnge s creeze o reea mai solid de aprare n raport cu exteriorul, nu prin msuri administrative, ci prin restructurri sectoriale continue i nscrierea n tendinele moderne. Convertibilitatea monedei creeaz, prin nsi creterea masei monetare (neinflaioniste), generat de sporirea produciei, un element suplimentar care antreneaz extinderea comerului exterior, deoarece o parte a sporului banilor este direct transformabil n bunuri de consum i de producie strine. Apare, astfel, o productivitate specific a banilor naionali. Un surplus de bani, utilizabil n comerul exterior, poate s apar i prin economisirea banilor, graie creterii vitezei lor de rotaie, presupunnd dat avuia anual creat. Economia de bani realizat pe piaa intern devine, deci, potenial, o surs de cretere a importului. Convertibilitatea monedei naionale i nscrierea sa n schimbul valutar deschid orizonturi noi i pentru c ara respectiv fructific mai prompt ocaziile de a procura banii strini, n condiii avantajoase (cnd ele apar). Mobilul precauiei i cel al speculaiei, i nu doar motivul tranzaciei, devin mai uor realizabile, n relaiile cu exteriorul. Capacitatea rii de a participa la operaiunile cu titluri de valoare, cu aciuni i obligaiuni, se ridic i ea pe o treapt superioar. n ali termeni, capitalul naional se distribuie bine ntre componentele lui, dintre care unele servesc nemijlocit producia, iar altele mijlocit. ntr-o lume n care totul se mic prin bani, i n care banii sunt i surse directe de venit, rile cu moned convertibil lucreaz cu dou brae, iar celelalte cu unul i acela de redus vigoare. Dac nu sunt coapte condiiile economice, convertibilitatea forat introdus are efecte negative, deloc neglijabile. Creterea datoriei externe, nedublat de un spor de factori fizici capabil s propulseze forele de producie ale rii, sporirea preurilor, reducerea uneori drastic a produciei, determinat inclusiv de concurena larg deschis agenilor economici strini, sunt doar cteva consecine posibile, n ipoteza amintit. Neavenit este i amnarea convertibilitii cnd sunt ntrunite condiiile ei. O astfel de amnare reprezint un blocaj artificial creat n fructificarea resurselor rii date. Exist, prin urmare, un moment
295
optim al realizrii convertibilitii. Nerespectarea lui, concretizat n convertibilitatea prematur, ori tardiv, creeaz dereglri mai mari sau mai mici n viaa economic. 12.2. PIAA VALUTAR 12.2.1. ASPECTE GENERALE Piaa valutar reprezint o totalitate de tranzacii, de acte de vnzare-cumprare, ncheiate ntr-un interval de timp determinat, al cror obiect l constituie valutele. Adesea, ea este neleas i ca loc ori centre n care se desfoar tranzaciile cu valut. Se vorbete, de aceea, de principalele piee valutare ale lumii, cum ar fi piaa Londrei, a New-York-ului, a Parisului etc. n asemenea centre, agenii economici pot schimba monedele lor naionale pe monede aparinnd statelor strine, sau monede ale unor state strine cu monede ale altor state strine. Piaa valutar este impus, nainte de toate, de comerul mondial de mrfuri i servicii i reflect dinamica acestuia. Valoarea tranzaciilor cu valute crete, totui, incomparabil mai rapid dect valoarea comerului internaional, inegalitatea de ritm fiind determinat de marele volum al monedelor naionale care se schimb n scopuri speculative. La nceputul anilor 90, numai la Londra, New York i Tokyo, se negociau zilnic 200.000.000.000 de dolari, adic mai mult de un trilion de dolari pe sptmn, dintre care 10% erau asociate cu comerul mondial, restul de 90% reprezentnd valoarea operaiunilor speculative2. Aceast stare a lucrurilor dovedete autonomizarea pieei valutare, desprinderea ei de nevoile reale ale produciei i circulaiei acesteia, ntr-o perioad n care majoritatea rilor lumii (cuprinznd partea covritoare a populaiei globului) duce lips acut de capitaluri necesare producerii bunurilor vitale. O dat cu sporirea numrului de ri cu dezvoltare medie i superioar cresc mulimea valutelor convertibile i, concomitent, volumul schimburilor acestora. Se modific totodat, n timp, ponderea deinut de fiecare valut n ansamblul tranzaciilor, funcie de
2
Alvin Toffler, Puterea n micare, Editura Antet, Oradea, 1995, p. 64.
296
schimbrile intervenite n cota-parte ce revine statelor n produsul mondial brut i n comerul internaional. Numrul de centre n care se fac tranzacii valutare crete i el, o dat cu dezvoltarea produciei i circulaiei mondiale de mrfuri. n cadrul pieelor valutare, un rol de seam l are, n condiiile actuale, piaa eurovalutelor, aprut n jurul anului 1957. Eurovalutele sunt constituite, n principal, din dolari depui n conturi la bncile care funcioneaz dincolo de graniele SUA., nainte de toate n Europa, dar i n Asia i alte continente. Surprinztor, sunt eurovalute, respectiv eurodolari, i dolarii din conturile bncilor din Japonia, Singapore, Brazilia, Bahamas etc. Eurovalutele cuprind, de asemenea, monedele naionale ale rilor din Europa, aflate n conturi la bncile strine. Piaa eurovalutelor include att operaiunile interbancare, ct i operaiunile efectuate ntre bnci, pe de o parte, i instituii nebancare, pe de alt parte. Ea conine astfel i un segment de pia monetar, a creditului, ntruct numeroase operaiuni efectuate de bnci vizeaz acordarea de mprumuturi, respectiv restituirea acestora. Odat aprut, piaa eurovalutelor a crescut rapid3. Evoluia rapid a pieei eurovalutelor (care, repetm, cuprinde n principal dolari) se explic prin cteva motive: - Tranzaciile pe aceast pia nu se supun nici reglementrilor n vigoare din rile emitente i nici reglementrilor n vigoare din rile n care eurovalutele circul. De aici rezult o mai mare libertate de micare a eurovalutelor n raport cu moneda naional. Eurovalutele pot eluda, ca urmare, normele legale privitoare la rezervele obligatorii, la limitarea sau restrngerea creditului etc. - Depunerea dolarilor n bnci din afara SUA s-a soldat, n anumite intervale de timp, cu dobnzi mai mari dect cele acordate n SUA. - Securitatea i comoditatea sunt mai mari n cazul eurodolarilor. Pentru un deintor de dolari din Europa poate fi mai sigur depozitul care nu se afl sub jurisdicia autoritilor americane i totodat mai comod, pentru c este mai aproape de domiciliul su.
3
Alvin Toffler, Spasmul economic, Editura Antet, Oradea, 1996, p. 19. 297
nainte de 1957, depunerile n conturi bancare se fceau, de regul, numai n ara emitent a monedei ce forma obiectul transferului banilor lichizi n bani scripturali. Un rezident din Frana sau Germania nu putea deschide un cont n dolari la o banc francez, respectiv german; contul trebuia deschis obligatoriu la o banc din SUA. Existau i anumite excepii, dar ele erau nensemnate. Dup 1957, restricia amintit dispare. Instituiile bancare din Europa puteau deschide, deci, conturi i n monede strine4. Apariia i extensia eurovalutelor au avut consecine pozitive, dar i negative. Ele au contribuit la dezvoltarea schimburilor i extinderea creditului, dar i la apariia unor dereglri monetare i economice. Enorme rezerve de eurodolari se pot acumula n Belgia, Germania sau Bahamas, provocnd necazuri economiei locale, politicienilor, experilor care ncearc s-i administreze. Ei pot submina moneda naional, pot provoca inflaia, modifica balana de pli, prin zborul dintr-un loc n altul5. 12.2.2. CURSUL VALUTAR I FACTORII CARE L INFLUENEAZ Schimbul de valute se realizeaz ntr-un raport cantitativ determinat. Acest raport cantitativ, n care o valut se schimb cu alta, se numete curs valutar. El se poate defini i ca pre al unei monede naionale, exprimat n alt moned. O valut oarecare apare n raporturi de schimb i de valoare cu un numr mare de alte valute. De aceea, cursul unei valute se exprim ntr-un ir ntreg de alte valute, limitat n ultim instan doar de numrul monedelor naionale, diferite de ea. Se poate scrie n consecin: x valut A = y valut B x valut A = z valut C x valut A = v valut D Seria ecuaiilor reale ale unei valute, a valorilor ei de schimb depinde nu doar de numrul total al valutelor existente, ci i de
Costin Kiriescu, Moneda. Mic enciclopedie, Editura tiinific i Enciclopedic, Bucureti, 1982, p. 151-153. 5 Alvin Toffler, Spasmul economic, Editura Antet, Oradea, 1996, p. 18. 298
4
preferina agenilor economici fa de o moned ori alta, de cerere; ea este, deci, nrurit, la rndul ei, de poziia rii emitente n ansamblul relaiilor mondiale. Cursul valutar se poate exprima n dou moduri diferite (numite metode de cotare): direct i indirect. n cazul cotrii directe, utilizat n majoritatea rilor, n stnga ecuaiei apare o unitate din moneda unei ri strine, iar n dreapta ecuaiei, numrul corespunztor de uniti din monedele proprii, naionale, care asigur echivalena. n cazul cotrii indirecte, n stnga ecuaiei apare o unitate din moneda naional, iar n dreapta ecuaiei, numrul corespunztor de uniti din monedele strine, care asigur echivalena. n SUA se practic i cotarea direct i cea indirect; prima pentru operaiunile valutare care au loc ntre bncile SUA, iar a doua pentru operaiunile efectuate cu valute europene. Indiferent de modul n care se exprim, cursul valutar este oscilant, fiind influenat de mai muli factori. Dup 1970, cnd nicio ar nu mai utilizeaz bani convertibili n aur, cursul valutar nu mai depinde hotrtor de coninutul n metal galben al monedelor naionale, ci de puterea lor de cumprare pe piaa intern. Aa cum remarc muli specialiti, schimbul unei valute pe alta, ntr-un raport cantitativ determinat, trebuie s asigure o putere de cumprare relativ egal pentru fiecare partener la tranzacie, pe piaa naiunii a crei moned a cumprat-o. Cursul valutar se definete deci ntr-o prim abordare pe baza paritii puterii de cumprare. Cursul valutar depinde de capacitatea de cum-prare a monedelor naionale care se schimb ntre ele, raportat ns nu la un singur set (co) de bunuri, ci la mai multe. Aceste seturi luate n calcul fac parte din gama bunurilor care formeaz obiectul comerului exterior dintre rile ale cror monede naionale se compar una cu alta. De aceea, n stabilirea cursului valutar se ine seama i de ponderea pe care o are fiecare set (co) de bunuri n comerul exterior al rilor partenere. Cererea i oferta. Atunci cnd pe piaa valutar dintr-o ar sporete cererea de dolari, de exemplu, cursul dolarului crete, iar cel al
299
monedei naionale scade. Pe un dolar se pltete, deci, o sum mai mare de bani proprii. Dac cererea se reduce, atunci scade cursul dolarului i crete cursul monedei naionale (am considerat oferta constant). Relaia dinamic dintre cererea i oferta de valut sintetizeaz, la rndul ei, rezultatul aciunii multor variabile. Un efect nsemnat asupra acestei relaii exercit situaia balanei comerciale. Balana activ a unei ri (valoarea mai mare a exporturilor dect cea a importurilor) i, corespunztor, un excedent de ofert de dolari tind s scad cursul dolarului i s creasc cursul monedei naionale. Balana comercial pasiv (valoarea mai mic a exporturilor dect valoarea importurilor) provoac modificri opuse. Evoluia inflaiei n diverse ri. Un ritm mai ridicat al inflaiei n ara x dect n ara y reduce cursul monedei primei ri i ridic preul monedei celeilalte ri. Cauza o constituie, n ultim analiz, modificarea raportului dintre puterile de cumprare ale monedelor naionale pe piaa intern. Evoluia ratei dobnzii. ara n care rata real a dobnzii se ridic deasupra nivelului dobnzii (tot reale) din alt ar are prilejul s-i vad urcnd cursul monedei proprii, msurat n moneda celeilalte ri. ntr-o asemenea stare de lucruri - dac nu intervin ali factori , n prima ar se poate nregistra un aflux de capital strin, iar n a doua, o retragere de capital, o migrare de capital naional (sub form de bani) ctre exterior n cutarea de plasamente mai avantajoase. Acest proces dublu sporete oferta de valut i crete cursul monedei naionale n ara cu rata mai mare a dobnzii i reduce oferta de valut i cursul monedei naionale n ara avnd situaie opus. Factori psihologici. Creterea ncrederii populaiei, a agenilor economici ntr-o valut oarecare antreneaz ridicarea cursului acesteia, ntruct apare o cerere suplimentar pentru ea. Dar creterea ncrederii apare pe fondul proceselor economice i se coreleaz, de regul, cu nsntoirea lor n ara care a emis moneda mai mult solicitat. Starea de spirit opus a populaiei i agenilor economici, cu efecte contrare asupra cursului valutei, izvorte tot din motive de ordin economic. Evoluia ncrederii, creterea sau reducerea ei, ntr-o valut, pot s apar ns i dintr-o evaluare incorect a dinamicii unei economii naionale i a cursului monedei sale, ori a unor informaii care vin n contradicie cu adevrul, propagate spontan sau contient de grupuri interesate.
300
Influenat de o serie de factori fluctuani, care parial se ntreptrund, cursul valutar este n mod necesar aa cum am artat o mrime variabil. Gradul de variabilitate este inegal n diverse perioade, inclusiv n funcie de reglementrile care stau la baza funcionrii sistemului valutar internaional, dirijate i ele de adncurile vieii economice productive, de frmntrile sale interioare, adesea dificil de descifrat. Dup cel de-al doilea rzboi mondial, prin crearea noului sistem monetar internaional graie acordurilor ncheiate la Bretton Woods (SUA), ratele de schimb ale dolarului cu alte valute erau practic ngheate, adic puteau s se modifice doar n proporie de plus sau minus unu la sut. Paralel, dolarul era asociat cu un pre fix al aurului (35 de dolari uncia, egal cu 31 grame aur fin), iar SUA au consimit s converteasc dolarii n aur la acest pre. Relaiile valutare internaionale erau, din aceste motive, suficient de stabile, avnd consecine favorabile asupra circuitului economic mondial. Treptat, puterea economic i monetar a SUA, care ngduia n fond aceast stabilitate, s-a redus relativ i ratele de schimb au devenit la un moment dat flotante. Dup 1950, ncep s se dezvolte economiile rilor din Vestul Europei i Japonia, iar n SUA se iau o serie de msuri, inclusiv de politic extern, care, adugate ascensiunii noilor state dinamice, le slbesc fora financiar. ntre acestea, dou sunt decisive: a) marile investiii fcute peste grani (n 1950, suma lor era de 12 miliarde de dolari, iar n 1968 depise 65 de miliarde i b) costul foarte ridicat al rzboiului din Vietnam6. Prin 1965, totalul obligaiilor SUA n alte ri era mai mare dect rezervele sale de aur7. Aceasta nsemna c, n cazul n care bncile din strintate centrale i particulare i-ar fi cerut simultan plata n aur, SUA i-ar fi epuizat ntreaga rezerv a metalului galben, iar dolarul s-ar fi prbuit. Convertibilitatea dolarului n aur devine pas cu pas imposibil i, ca urmare, la 15 august 1971, SUA anun oficial c nu mai pot livra aur, la preul de 35 dolari uncia, nici unei bnci centrale, agenii internaionale sau vreunui guvern. Peste numai 4 luni de zile, statele dezvoltate au fost constrnse s lase ratele valutelor lor s floteze
6 7
Alvin Toffler, Spasmul economic, Editura Antet, Oradea, 1996, p. 20. Alvin Toffler, op. cit., p. 23-24. 301
liber, limita anterior stabilit, de plus sau minus unu la sut, fiind suprimat. Din acest motiv, fluxurile economice externe cunosc perturbri mai nsemnate, cci preurile de vnzare ale mrfurilor erau de acum influenate nu doar de costurile de producie, de relaiile dintre cerere i ofer, ci i de modificrile frecvente ale cursului valutelor*. 12.2.3. CATEGORII DE OPERAIUNI VALUTARE I OPERATORI PE PIAA VALUTAR Operaiunile valutare (schimburile de valut) se efectueaz autorizat, de ctre unitile bancare i casele de schimb valutar. i unele i celelalte se numesc operatori valutari. Bncile, n calitate de principali operatori pe piaa valutar, efectueaz: operaiuni care servesc persoanele fizice i juridice nebancare (populaia, ntreprinderile din industrie, agricultur, construcii, instituiile de nvmnt superior, de cercetare, de ocrotire a sntii etc.); operaiuni pe cont propriu; operaiuni ntre ele.
Cteva exemple edificatoare ale modificrii cursului valutar n diferite perioade ne ofer Pierre Bezbakh n Inflaie, dezinflaie, deflaie, Editura Humanitas, Bucureti, 1992, p. 151. Relaia marca vest-german dolar 1 dolar = 4 mrci - ntre 1962 1968 1 dolar = 2,2 mrci - n 1968 Relaia dolar yenul japonez 1 dolar = 360 yeni 1 dolar = 174 yeni Relaia dolar lira sterlin 1 dolar = 0,35 lire 1 dolar = 0,66 lire Relaia dolar francul francez 1 dolar = 5 fr. fr. 1 dolar = 7,2 fr. fr. - n aprilie 1986 302 - ntre 1969 1970 - n aprilie 1986 - ntre 1960 1966 - n aprilie 1986 - ntre 1960 1968
*
Operaiunile care servesc publicul nonbancar au ca obiect, n principal, schimbul valutei scripturale (de cont) i sunt de trei feluri: operaiuni la vedere, operaiuni la termen i operaiuni de tip hedging. a) Operaiunile la vedere sunt operaiunile n care transferul efectiv de valut are loc ntr-un interval de 48 de ore lucrtoare, socotite de la ncheierea contractului. O operaiune contractat mari, de pild, se finalizeaz joi, ultima zi fiind numit ziua valutei. Aceste operaiuni includ i cumprarea i vnzarea de valut de ctre publicul non bancar. Cumprarea de valut se face, n principal, pentru achitarea mrfurilor procurate de pe piaa intern sau din import. ntruct bncile apar n calitate att de vnztori, ct i de cumprtori de valut, ele fixeaz cursuri pentru ambele operaiuni. Cursurile pentru cumprare sunt mai mici dect cele pentru vnzare, bncile apropriindu-i diferena numit comision; pe seama lui, ele i asigur acoperirea cheltuielilor prilejuite de operaiunile valutare efectuate i un venit net. n fixarea cursurilor, bncile in seama de situaia prezent i de evoluiile viitoare posibile ale cursurilor valutelor. Se ia, astfel, n calcul i riscul operaiunilor. Cursurile practicate de bnci sunt oscilante (chiar pe parcursul aceleiai zile), n funcie de raportul dintre cererea i oferta de valut. Cnd la cursul fixat cererea este relativ nsemnat, banca l poate ridica; ea ncaseaz, ca urmare, sume mai mari de bani i frneaz cererea. Cnd, la cursul fixat, cererea este insuficient, pentru a vinde mai mult, banca reduce cursul. b) Operaiunile la termen sunt operaiuni n care valuta se transfer efectiv, ntr-un interval de timp care depete 48 de ore lucrtoare, calculate de la data ncheierii contractului. Acest interval poate fi de o lun, dou, trei etc. Specificitatea operaiunilor la termen const n aceea c transferul valutei (la scadena fixat) se face nu la cursul zilei, ci la cursul iniial stabilit prin contract. De regul, aceste operaiuni sunt speculative, adic urmresc un profit rezultat din diferena dintre cursul zilei i cel iniial. Profitul ncasat de unul din partenerii tranzaciei reprezint, firete, o pierdere pentru cellalt. Ca i n cazul operaiunilor (la termen) cu titluri de valoare, i n cazul operaiunilor (la termen) cu valut, vnztorul ctig cnd cursul scade ntre T0 i T1, iar cumprtorul cnd cursul crete.
303
Scop speculativ pot avea i unele operaiuni la vedere. Un agent economic poate achiziiona valut (convenabil) la vedere, n luna mai de exemplu, urmrind vnzarea ei, peste dou, trei luni, dac anticipeaz creterea cursului. c) Operaiunile valutare de tip Hedging (Hedging, nseamn, ntre altele, a se pune la adpost de riscuri). Ele urmresc evitarea riscurilor de ctre marii importatori de mrfuri. n scopul prevenirii riscurilor, al evitrii unor pierderi, care pot s apar cnd valuta necesar plii mrfurilor se procur abia la scaden, marii importatori efectueaz, ntr-o zi anume (nainte de aceast dat), o dubl tranzacie: cumprarea la vedere a cantitii de valut de care au nevoie i vnzarea ei la termen. ntruct vnzarea nseamn revenirea la starea de lips a mijlocului de achitare a mrfurilor, la scaden, importatorul e obligat s cumpere iari valuta necesar. Vnzarea la termen a valutei cumprate la vedere se face pornind de la prezumia scderii cursului ei, ntre T0 i T1. Dac anticiparea se dovedete corect, la termen, importatorul ncaseaz pe valuta vndut o sum mai mare de bani dect cea folosit pentru a plti tot la termen valuta cerut de onorarea facturii; el evit, astfel, riscul i are la dispoziie un plus de bani, n raport cu ipoteza n care nu ar fi efectuat operaiunea valutar. Bncile efectueaz, n afar de operaiuni cu valut, pentru a servi clienii, operaiuni pur comerciale pe cont propriu, n scopul realizrii de profit. Acestea se numesc operaiuni de arbitraj valutar. Profitul ncasat de bnci, din asemenea operaiuni, provine din cteva surse: diferena de curs al aceleiai valute pe dou piee diferite; diferena de curs al unei valute pe aceeai pia, la date diferite; diferena de curs ntre dou valute i dou piee diferite8. Cea mai simpl operaiune de arbitraj valutar este arbitrajul direct, ea reducndu-se la vnzarea unei valute pe piaa la care cursul este cel mai ridicat i cumprarea ei concomitent pe piaa la care cursul ei este cel mai sczut. n acest mod, bncile se nscriu n practica general a comerului, redat n expresia: Cumpr pe piaa cea mai ieftin i
Costin Kristescu, Relaiile valutare internaionale, Editura tiinific i Enciclopedic, Bucureti. 1978, p. 84-85. 304
8
vinde pe piaa cea mai scump, rmas n economia politic de la ntemeietorii colii liberale. Operaiune de arbitraj valutar este considerat, uneori, i tranzacia fcut de bncile comerciale pentru clienii lor, n cazul n care banca alege, la dispoziia clienilor si, calea cea mai bun de efectuare a operaiunilor de vnzare-cumprare a valutelor aflate n cont. Bncile efectueaz i operaiuni valutare Swap (Swap nseamn schimb reciproc, ori troc). Acestea sunt operaiuni de creditare reciproc intervenite, de regul, ntre dou bnci centrale cu scopul acordrii de mprumuturi (de ctre una din ele unei tere bnci). Ele pot interveni i ntre marile bnci comerciale, n temeiul unor convenii sau aranjamente. Casele de schimb efectueaz numai operaiuni la vedere denumite operaiuni la ghieu, ori schimb manual. Acestea sunt tranzacii realizate cu valute efective, implicnd preschimbarea unei valute n numerar n alt valut n numerar. Operaiuni cu valute efective realizeaz, ns, i bncile. Ele nu se limiteaz la schimbul cu valutele de cont (numit i schimb tras). i la casele de schimb, ca i la bnci, se practic un curs la cumprare (mai mic) i altul la vnzare (mai mare). Cursul practicat de aceste case este i el schimbat, chiar n decursul unei zile, n funcie de cerere i ofer. La operaiunile valutare, particip i intermediarii din comerul exterior (brokerii i comisionarii), precum i speculatorii, ei acionnd fie ca persoane juridice, fie ca persoane fizice. 12.2.4. CONSECINE ALE MODIFICRII CURSULUI VALUTAR Cursul valutar se modific pentru fiecare moned naional, sub aciunea exercitat de multiple cauze, dintre care o parte au fost succint analizate. La rndul lui, cursul valutar oscilant influeneaz starea economiilor naionale, evoluia exporturilor i importurilor, turismul internaional, situaia creditorilor i debitorilor externi etc. Deprecierea cursului valutar al unei monede naionale favorizeaz exportul i defavorizeaz importul rii care a emis moneda respectiv (dac nu intervin ali factori cu aciune mai puternic).
305
Aa cum se tie, exportul unei ri este, concomitent, import pentru alte ri. Cnd moneda rii exportatoare se depreciaz, exportul ei este favorizat, ntruct importul din aceast ar devine mai ieftin (presupunem c preul mrfii exprimat n moneda depreciat este fix ori scade n mai mic msur dect s-a devalorizat moneda). Ieftinirea importului din ara cu moned depreciat stimuleaz rile cu valute nedepreciate s cumpere, de la prima, mai multe mrfuri, sporind astfel ncasrile valutare ale acesteia. Deprecierea cursului are un efect contrar asupra importului rii respective, adic l frneaz. Favorizarea exportului i defavorizarea importului pentru ara cu moned depreciat se nscriu n principiile generale ale cererii i ofertei. Scderea cursului monedei naionale echivalent cu reducerea preurilor la mrfurile exportate sporete cererea rilor importatoare (cumprtoare). Aceeai scdere a cursului sinonim cu creterea preurilor mrfurilor importate n ara respectiv contract cererea sa pentru mrfurile cumprate din celelalte ri, a cror moned nu s-a depreciat. Efectele contrare ale deprecierii monedei naionale, asupra importului i exportului unei ri, pot genera trecerea treptat de la o balan comercial deficitar la una echilibrat sau chiar excedentar. Aceast substituire se resimte negativ, ns, n balanele comerciale ale altor ri, ndeosebi n situaia n care ara a crei moned s-a depreciat export un volum mare de mrfuri, graie puterii sale economice nsemnate. Aprecierea cursului monedei naionale defavorizeaz exportul, pentru c l scumpete, i favorizeaz importul, ntruct l ieftinete. Influene similare exercit modificrile cursului valutar i asupra turismului. Deprecierea monedei naionale a unei ri favorizeaz exportul i frneaz importul ei de turism. Aprecierea monedei naionale a unei ri, firesc, acioneaz n sens opus asupra turismului extern. Debitorii i creditorii externi nregistreaz i ei beneficii sau pierderi cnd se modific valoarea monedei naionale n care s-a obinut i, respectiv, acordat creditul. Deprecierea monedei naionale a rii creditoare avantajeaz pe debitorii acestei ri, ntruct ratele scadente ale mprumutului i
306
dobnda se pltesc n bani devalorizai. De aici, tendina debitorilor de a amna restituirea mprumuturilor n cazul deprecierii monedei. Creditorii sunt ns dezavantajai; ei recapt mprumutul acordat i ncaseaz dobnda, n bani care au o valoare mai redus dect n momentul lansrii mprumutului. n anumite mprejurri, mprumutul restituit mpreun cu dobnda pot avea o putere de cumprare mai redus dect aveau iniial banii transferai debitorului. Aprecierea monedei naionale are efecte opuse. Ea avantajeaz pe creditori i dezavantajeaz pe debitori. Acetia achit mprumutul i dobnda aferent lui n bani avnd valoare superioar celor primii. 12.3. DATORIA EXTERN Valutele constituie obiect, nu doar al schimbului, al vnzrii i cumprrii, ci i al creditului intern i internaional. Creditele internaionale n valut pot fi pe termen scurt (1-3 ani), pe termen mediu (3-5 ani) i pe termen lung (peste 5 ani). Ele se acord de diverse firme productoare de bunuri, de bnci ori alte instituii financiare internaionale. Beneficiarii acestor credite pot s fie firme private, ntreprinderi de stat, instituii de drept public, uniti administrativ teritoriale i guverne. Creditele acordate ntreprinderilor private au ca efect formarea datoriei externe private, iar creditele acordate celorlalte entiti amintite formarea datoriei externe publice. mpreun, datoria extern privat i public se subsumeaz noiunii de datorie extern total. Ambele categorii de datorii externe pot s apar prin creditri obinuite ori prin emisiunea de obligaiuni exprimate n valut, adic n moneda naional a altor state. Plasate de ctre guverne ori de persoane juridice dintr-o anumit ar, n alte ri, obligaiunile se vnd la pre de ofert, care, de regul, este inferior valorii nominale a acestora.9 Datoria extern a unei ri se poate calcula ca sum absolut (totalul datoriei externe), ca sum ce revine pe locuitor (suma absolut a datoriei / numr de locuitori) i ca procent din PIB. De aici poate s
Costin C. Kiriescu, Moneda. Mic enciclopedie, Editura tiinific i Enciclopedic, Bucureti, 1982, p. 122-123. 307
9
reias c datorii externe absolute egale, contractate de diferite ri, sunt compatibile cu datorii externe pe locuitor i cu procente ale datoriei externe din PIB. cu totul inegale, n funcie de numrul locuitorilor i de puterea economic a statelor debitoare. Ultimii doi indicatori sunt cei mai concludeni n privina gradului de ndatorare fa de strintate. Presupunnd c dou ri au aceeai datorie extern absolut, gradul de ndatorare este mai ridicat n ara n care sunt mai mari datoria ce revine pe locuitor i procentul datoriei externe n PIB. n situaii de excepie, valabile pentru ri srace, ultimul indicator poate s reprezinte 50-90% din PIB. Datorii externe contracteaz cu deosebire rile n curs de dezvoltare; sunt ns i suficiente mprejurri n care apeleaz la credite i ri dezvoltate. Acestea din urm apar, de regul, i n calitate de debitor, i n calitate de creditor, ceea ce reprezint excepii pentru rile n curs de dezvoltare, care apar, majoritar, doar ca debitori externi. Atunci cnd o ar oarecare este, concomitent, i creditor i debitor, pentru cunoaterea situaiei sale reale, n raporturile internaionale, se calculeaz diferena dintre mprumuturile acordate i cele primite. n urma calculului se pot ivi trei situaii posibile: a) situaia de debitor net (suma mprumuturilor primite este superioar sumei celor acordate); b) situaia de creditor net (suma mprumuturilor primite este inferioar sumei celor acordate); c) situaia de echivalen a sumei mprumuturilor primite cu suma celor acordate. Prima situaie este valabil, practic, pentru rile n curs de dezvoltare, iar a doua, pentru rile dezvoltate. Cea de a treia este prin excelen teoretic. Datoria extern (ca i cea intern) trebuie s fie rambursat ntr-un anumit interval de timp, circumscris de durata creditului. De obicei, rambursarea ei ncepe la un anumit numr de ani dup contractarea mprumutului. Acest interval, cuprins ntre momentul primirii creditului i nceperea restituirii lui, se numete perioada de graie, ea fiind necesar pentru dobndirea resurselor cerute de plata datoriei. Debitorii pltesc, ns, creditorilor externi i o dobnd anual, dependent de suma total a mprumutului i de rata dobnzii.
308
Tranele anuale scadente ale mprumutului i dobnda anual reprezint serviciul datoriei externe. Dac dobnda anual nu se pltete la termenul fixat, ea se transform n credit nou (conteaz drept credit nou) i ncepe s se calculeze dobnda la dobnd, situaie cu consecine negative asupra debitorilor. Capacitatea rii debitoare de a achita serviciul datoriei externe depinde de evoluia economiei sale naionale i de soldul balanei comerciale, ambele influenate, ntre altele, de modul i eficacitatea utilizrii creditului. Atunci cnd acesta este folosit raional, n vederea dezvoltrii produciei interne i a lrgirii exporturilor, restituirea mprumutului i achitarea dobnzilor nu sunt o problem dificil. n cazul contrar, al ntrebuinrii creditului, cu precdere, pentru consumul neproductiv, i al declinului economic, datoria extern este o povar i se apeleaz la noi mprumuturi pentru achitarea celor vechi. Datoria extern poate avea, deci, efecte pozitive sau negative asupra economiei i nivelului de trai al populaiei. Exist i o capacitate diferit a rilor lumii de a primi mprumuturi externe. Ea depinde de interesul manifestat de creditori, de gradul de risc al creditului acordat (diferit de la o ar la alta n funcie de puterea i posibilitatea economic a celor ce doresc mprumuturi, de stabilitatea politic etc.), de culoarea partidelor de guvernmnt i sistemul social economic, de felul reformelor pe care statele intenioneaz s le promoveze. Multiple motive se pot conjuga astfel, nct creditul s se ndrepte, prioritar, nu ctre rile care au cea mai mare nevoie de el, ci ctre alte ri, preferate din raiuni diverse de statele care au mijloace disponibile pentru acordarea de mprumuturi. Referindu-ne la unele aspecte ale datoriei externe n perioada postbelic, constatm c ea a crescut continuu pentru rile n curs de dezvoltare. n 1992, de pild, datoria lor extern era de peste 1360 miliarde de dolari, cu 80 de miliarde mai mare dect n 1987. n acest sens, au acionat, prioritar, ncercarea rilor amintite de a se industrializa, ocurile petrolului din 1973 i 1979, utilizarea adesea defectuoas a mijloacelor mprumutate i fuga peste grani a unor nsemnate capitaluri proprii. Serviciul datoriei publice era i el, n 1992, de 153,8 miliarde de dolari, dei sczuse cu 0,5 miliarde n raport cu 1991 i cu 10,2 miliarde fa de 1989. ntre 1987-1992, serviciul datoriei publice externe a crescut, deci, mai lent dect suma datoriei.
309
n ciuda acestei micri, rile n curs de dezvoltare nu pot s achite la timp obligaiunile lor, datoria reealonndu-se n temeiul unor msuri de austeritate, de ajustare a politicilor monetare i bugetare, de devalorizri monetare sau limitare a inflaiei, de liberalizare a preurilor, de cretere a fiscalitii, recomandate adesea de creditori. Raportul mondial asupra dezvoltrii umane (pe 1994) semnaleaz i o alt latur ngrijortoare a situaiei rilor n curs de dezvoltare; este vorba de transferurile financiare nete ale acestora (legate de mprumuturile pe termen lung) n favoarea lumii industrializate, care, ntre 1983-1992, au atins suma de 147 de miliarde de dolari. Intrrile de mijloace financiare n prima categorie de ri au fost mai mici, prin urmare, dect ieirile. Starea precar a numeroase ri n curs de dezvoltare a determinat rile dezvoltate nu doar s reealoneze datoriile acestora, ci i s anuleze o parte din datoriile statelor celor mai srace. Procedura anulrii unei pri din datorii s-a aplicat, ns, i unor ri ca Polonia, Ungaria, Rusia, care au beneficiat de mprumuturi net superioare n raport cu alte ri aflate n perioada de tranziie la economia capitalist, dei rile citate nu sunt n curs de dezvoltare. n perioada postbelic, a aprut i o situaie paradoxal n privina datoriei externe. Cea mai mare putere industrial a lumii, SUA, a acumulat treptat o datorie, fa de tere ri, de circa 1100 miliarde de dolari, reprezentnd dou treimi din datoria total a rilor n curs de dezvoltare. Aveau loc, n acest mod, deturnarea unor nsemnate resurse financiare disponibile pentru dezvoltarea rilor srace, modificarea cursului normal al exportului de capital10. Abstracie fcnd de modul n care a fost interpretat, de numeroi specialiti, poziia sa de debitor, realitile demonstreaz c SUA au promovat o politic benefic lor. n perioada contractrii datoriilor, SUA au devenit prima putere militar a lumii, detaat vizibil de orice rival; concomitent, starea ei economic actual este incomparabil mai bun dect cea a creditorilor ei, Germania i Japonia, a doua, ndeosebi, confruntndu-se cu probleme de real dificultate. Contractarea de datorii externe nu este, prin ea nsi, nici benefic, nici nociv; totul depinde de ceea ce se ntreprinde cu
Michel Albert, Capitalism contra capitalism, Editura Humanitas, Bucureti, 1994, p. 59-60. 310
10
mijloacele mprumutate, de eficacitatea ntrebuinrii lor, nrurit considerabil de gradul maturitii economice i politice a rilor ndatorate, de viziunea i voina guvernelor respective. n afara fluxurilor de valut dintre state, generate de sistemul de credit, exist i fluxuri mai consistente, care se nasc din operaiunile de comer exterior, din investiiile directe de capital efectuate n strintate, din donaii i alte transferuri unilaterale de valut etc. Concepte de baz Valut Valut convertibil Valut neconvertibil Eurovalute Piaa valutar Operatori pe piaa valutar Cursul valutar Deprecierea cursului valutar Aprecierea cursului valutar Curs flotant Operaiuni valutare la vedere Operaiuni la termen Datoria extern Probleme de reflecie, ntrebri Ce este valuta? Valutele convertibile i valutele neconvertibile De ce nu sunt convertibile toate monedele naionale ale statelor? Piaa valutar i deosebirea dintre ea i piaa monetar Exist relaii economice ntre ri, nemijlocite de valute? Se pot utiliza valutele i n alte scopuri dect cele viznd circulaia internaional a bunurilor? Avantajele rilor ale cror valute sunt utilizate pe scar larg n relaiile comerciale externe Se poate modifica intenionat cursul valutelor convertibile n scopul obinerii unor avantaje n cadrul relaiilor economice internaionale ?
311
Bibliografie
Costin C. Kiriescu, Relaiile valutare internaionale, Editura tiinific i Enciclopedic, Bucureti, 1978, p. 20-35, 84-85. Costin Kiriescu, Moneda. Mic enciclopedie, Editura tiinific i Enciclopedic, Bucureti, 1982, p. 151-156, 229-231. Alvin Toffler, Puterea n micare, Editura Antet, Oradea, 1995, p. 18-19, 64. Alvin Toffler, Spasmul economic, Editura Antet, Oradea, 1996, p. 20-24, 122-123. Michel Albert, Capitalism contra capitalism, Editura Humanitas, Bucureti, 1994, p. 59-60. Dicionar de economie, coord.: Ni Dobrot, Editura Economic, Bucureti, 1999.
312
Capitolul 13 EXTERNALITI I BUNURI PUBLICE
Obiectivele temei: analiza unor aspecte privind performanele sociale ale mecanismelor pieei concureniale; evidenierea cauzelor i consecinelor eecului pieelor; prezentarea coninutului i a unor forme de eec al pieelor; relevarea unor modaliti sau prghii de diminuare a efectelor negative ale eecurilor pieei; sublinierea interdependenei dintre eficiena economic i justiia social. 13.1. EECUL PIEELOR: CAUZE I CONSECINE Analiza conceptului eecul pieelor presupune trecerea de la abordarea prioritar pozitiv a fenomenelor microeconomice i a mecanismului pieei la abordarea prioritar normativ a fenomenelor i proceselor ce se manifest la nivel microeconomic. Abordarea normativ a problemelor microeconomice are ca principal scop evaluarea performanei sociale a mecanismului economic, evidenierea modului n care rezultatele obinute rspund opiunilor sau preferinelor consumatorului i msurarea costurilor i a anselor sacrificate ale productorilor. Ea pune n relief modul n care economia funcioneaz, precum i anumite cerine sau norme de comportament necesare. Principala problem cu care se confrunt piaa concurenial este imposibilitatea alocrii eficiente a resurselor, ntruct mna invizibil nu poate asigura concomitent o alocare raional i o valorificare maxim a acestora. Eecul pieelor nseamn imperfeciuni ale pieelor, concretizate n situaiile de valorificare incomplet a resurselor existente, n
313
eficien redus i dezechilibre. Din aceast cauz este necesar intervenia autoritii publice care s corecteze situaiile de eec i s favorizeze funcionarea eficient a mecanismelor pieei. ntruct piaa poate fi privit i ca o instituie n care se schimb bunuri, respectiv obiectul proprietii, precum i dreptul de control privind utilizarea acestor bunuri, rezult c, de regul, situaiile de eec al pieelor sunt determinate att de factori care in de drepturile de proprietate, ct i de condiiile de control i de costurile de tranzacionare. Cauzele eecului pieei Principalele cauze ale eecului pieelor pot fi grupate astfel: a) dificultatea individualizrii dreptului de proprietate; b) existena unor costuri tranzacionale semnificative; c) eecul unor negocieri de schimb reciproc avantajos. Dificultatea individualizrii dreptului de proprietate este legat, n principal, de consecinele excluziunii imperfecte i de limitele obiective i subiective ce pot s apar n legtur cu transferul bunurilor sau al controlului asupra acestora. Excluziunea imperfect se manifest, mai ales, atunci cnd dreptul de proprietate asupra unui bun economic nu aparine unui singur subiect economic, ci este deinut de ctre un grup de persoane fizice sau chiar juridice. Spre exemplu, un drum public care aparine unei colectiviti, fiind destinat spre utilizare tuturor deintorilor de vehicule, este greu s fie trecut sub controlul exclusiv al unui singur subiect economic, ntruct acesta trebuie s obin acordul fiecrui membru al grupului de utilizatori poteniali. Dificultatea ncheierii acestor acorduri explic problemele ce pot apare, n practic, n legtur cu individualizarea drepturilor de control asupra utilizrii oricrui bun deinut de colectiviti mai mari sau mai mici. Un alt aspect al excluziunii imperfecte const n dificultatea garantrii aprrii drepturilor atribuite legal, fapt ce frneaz luarea unor msuri pentru nlturarea i sancionarea celor ce caut i reuesc s utilizeze ilegal un anume bun ce nu le aparine, aciune prin care se perturb manifestarea deplin i liber a drepturilor obinute pe cale legal. Cumprtorul unui autoturism nu ntmpin dificulti deosebite privind utilizarea acestuia n conformitate cu interesele proprii sau ale
314
familiei sale. n schimb, proprietarul unui autobuz este obligat s ia o serie de msuri pentru a mpiedica utilizarea fr plata cuvenit a serviciilor de transport de ctre persoanele ce au nclinaia de a se eschiva de la plata unor servicii oferite. n acest sens, problema pasagerului clandestin are o concretizare specific acestui domeniu. Astfel, n transportul n comun, indiferent dac patrimoniul este public sau privat, se manifest o anume nclinaie de eludare a plii serviciilor, consumul gratuit fiind preferabil celui cu plat dac nu se iau msuri preventive i coercitive pentru stoparea acestui fenomen. Ansamblul msurilor pentru prevenirea, identificarea i sancionarea faptelor de utilizare ilegal de ctre alte persoane a unui bun necesit efectuarea unor cheltuieli care sunt denumite costuri de excluziune. Nivelul i dinamica acestor costuri depind, n principal, de gradul de dificultate al obinerii unei excluziuni perfecte. Aceasta presupune c nivelul costurilor de excluziune este cu att mai ridicat, cu ct dificultatea excluziunii este mai semnificativ i mai greu de depit. Gradul redus de transferabilitate al unor bunuri se concretizeaz n faptul c limitarea drepturilor legale de vnzare a acestora i mpiedic pe proprietari s ncheie contractele sau tranzaciile cele mai avantajoase, n primul rnd, prin aceea c i oblig pe cumprtori s-i asume anumite riscuri. Din aceast cauz, cumprtorul este mai puin atras i este obligat s-i ia anumite msuri de siguran i, ca atare, ofer mai puin i solicit garanii i faciliti suplimentare din partea vnztorului. Cu ct gradul de transferabilitate este mai redus, cu att tranzacia efectuat necesit mai multe informaii i clauze contractuale asiguratorii pentru cumprtor. Toate acestea sporesc costurile informaionale i tranzacionale pe care trebuie s le suporte vnztorul i care reprezint tot attea frne importante n derularea rapid a schimburilor i n asigurarea unei alocri eficiente a resurselor prin intermediul pieelor libere. Aceste piedici, n manifestarea liber i deplin a dreptului de vnzare a unui bun aflat n proprietate, sunt mai evidente n cazul vnzrii pmntului, ca i a altor bunuri la care se impune o limitare, sau un control al preurilor. Asemenea ngrdiri se materializeaz n diminuarea gradului de transferabilitate a drepturilor de proprietate i de utilizare a bunurilor respective.
315
Se poate conchide c att excluziunea imperfect, ct i gradul redus de transferabilitate al unor bunuri i al utilizrii acestora nu permit o valorificare a oportunitilor de schimb i reprezint situaii tipice de eec al pieelor. O alt cauz major ce conduce la eecul pieelor o reprezint costurile tranzacionale semnificative, aa cum a rezultat i din situaiile prezentate anterior. n condiiile economiei contemporane, un schimb avantajos necesit informaii pertinente i operative pe baza efecturii unor studii de pia complexe. Pentru a putea realiza schimburile dorite, att vnztorul, ct i cumprtorul trebuie s efectueze importante cheltuieli pentru cutarea i cunoaterea partenerilor, pentru nelegerea comportamentului i performanelor acestora, pentru testarea i evidenierea calitii mrfurilor ce fac obiectul schimbului, ca i pentru negocierea unor clauze contractuale ct mai avantajoase etc. Toate aceste costuri i eforturi sporesc semnificativ n condiiile diversificrii schimburilor i accenturii competiiei de pia. Sporirea costurilor tranzacionale i informaionale se constituie ntr-o frn important n desfurarea operativ a schimburilor i n efectuarea unor afaceri reciproc avantajoase, conducnd la situaii de eec al pieelor. Eecul negocierii unor acorduri de schimb reciproc avantajos exprim faptul c nu s-a ajuns la un acord convenabil ambilor parteneri. n orice tranzacie, fiecare participant urmrete, prin condiiile i clauzele incluse n acord, s-i ating propriile obiective i s obin pentru sine ct mai multe avantaje; aceasta presupune i unele concesii i renunri reciproce. Dac n urma negocierilor nu se ajunge la o nelegere mutual, eecul are drept principal consecin frnarea sau blocarea derulrii anumitor schimburi, genernd pierderi de eficien, risip de resurse i degradri ale mecanismelor pieei. Dintre cazurile mai frecvente de eec al pieelor amintim externalitile, bunurile publice, bunurile de merit i bunurile de nemerit, precum i orice form de monopol.
316
13.2. EXTERNALITI; CARACTERIZARE, CLASIFICARE Definire Externalitile reprezint consecine sau efecte care afecteaz viaa i activitatea oamenilor, inclusiv mediul natural. Ele se concretizeaz n costuri sau beneficii care, dei se produc, nu sunt evideniate n cheltuielile i rezultatele obinute de ctre agenii economici. Efectele respective sunt suportate i de alte persoane sau grupuri dect cele care le produc. Externalitile sunt generate de ctre acele activiti care induc sau provoac efecte rspndite asupra altor grupuri sau persoane dect cele care le produc sau le consum. Externalitile apar n situaiile n care preurile pieei nu reflect integral nici costurile, nici beneficiile asociate produciei sau consumului. Astfel, externalitile reprezint acea parte a costurilor i beneficiilor asociat unei tere pri, ce pot avea un caracter extern n raport cu partenerii de baz. Principalele caracteristici ale externalitilor sunt: a) deriv din activitatea altor ageni economici dect cei care le suport costurile directe; b) efectele, fiind induse, nu sunt nregistrate n mod direct pe piee i, ca atare, nu influeneaz echilibrul concurenial. De regul, n cazul externalitilor, producia sau consumul unui bun de ctre un agent economic schimb corelaiile dintre costurile sau beneficiile private, pe de o parte, i costurile sau beneficiile sociale, pe de alt parte. Externalitile apar, n principal, datorit faptului c drepturile de proprietate asupra unor resurse sunt fie insuficient protejate, fie incomplet definite. Dintre resursele vitale, aerul este o resurs fr proprietar. Din aceast cauz, poluarea este cazul cel mai evident de externalitate. Spre exemplu, agenii economici pot utiliza gratuit aerul pentru c acesta nu are proprietar i l pot polua pentru c nu este suficient protejat. Mai mult chiar, agenii economici care utilizeaz aerul curat i produc poluare nu compenseaz persoanele afectate de poluarea aerului. Astfel, n cazul unei firme productoare de oel, costul aferent utilizrii aerului curat rmne extern produciei de oel, nefiind ncorporat n preul acestuia.
317
Perechi de concepte Pentru a nelege mai bine coninutul i formele de manifestare ale externalitilor sunt necesare prezentarea i difuzarea a dou perechi de concepte: a) cost social i cost privat; b) beneficiu social i beneficiu privat. Costul social exprim ansamblul cheltuielilor i anselor sacrificate, concretizate n costurile suportate de membrii comunitii n urma organizrii i desfurrii unei anumite activiti. Costul privat exprim numai cheltuielile suportate direct de unitile implicate n organizarea i desfurarea acestei activiti. Beneficiul social include, n expresie valoric, toate utilitile de care beneficiaz membrii unei comuniti ca urmare a organizrii i desfurrii unei anumite activiti economice. Beneficiul privat include numai venitul obinut direct de unitile implicate n organizarea i desfurarea activitii. Clasificare n funcie de efectele incluse, externalitile pot fi: externaliti pozitive (efecte benefice) i externaliti negative (efecte malefice). Aceast clasificare are un caracter relativ, ntruct o externalitate negativ dintr-un anumit punct de vedere poate fi pozitiv din alt punct de vedere. Spre exemplu, o firm poate genera, prin poluare, efecte externe negative, dar prin dezvoltarea produciei poluante, s sporeasc gradul de ocupare a minii de lucru. Din aceast cauz, includerea ntr-o categorie sau alta de externaliti are loc n funcie de caracterul preponderent al efectelor externe. n cazul externalitilor pozitive, beneficiile private sunt mai mici dect beneficiile sociale, acestea din urm incluznd i beneficiile externe ce revin unor tere persoane. Acest tip de externaliti se concretizeaz n niveluri de producie i de consum sub cele corespunztoare alocrii eficiente a resurselor. Pentru a reprezenta grafic corelaia dintre diferitele tipuri de beneficii este necesar s precizm ce se nelege prin beneficiu marginal i care este tendina de evoluie a acestuia. Prin beneficiu marginal se nelege expresia valoric pe uniti marginale a consumului; ntruct utilitatea marginal este descres318
ctoare, i beneficiul marginal se nscrie pe o curb descresctoare similar curbei cererii. Piaa anvelopelor pentru automobile reprezint un caz tipic de externalitate pozitiv, n sensul c, prin achiziionarea unei cantiti sporite de anvelope corespunztoare calitativ, se reduce riscul accidentelor rutiere pentru tere pri. Sigurana sporit a traficului rutier reprezint un beneficiu extern. Prin adugarea beneficiului extern (BE) la beneficiul privat marginal (BPM) se obine beneficiul social marginal (BSM). Dac pe ordonat se evideniaz evoluia preurilor (P), iar pe abscis cantitatea vndut (Q), punctul B corespunde unei alocri eficiente, n timp ce punctul A desemneaz o situaie de eec al pieelor. Pentru a corecta aceast situaie, guvernul ar putea garanta o subvenie BC i, n aceste condiii, preul efectiv pltit de consumatori s-ar reduce la Po n timp ce producia ar crete la Q2 (fig. 1).
BSM
BPM B A C
CM
Fig. 1. Externaliti pozitive
Fig. 2. Externaliti negative
Externalitile negative se caracterizeaz prin aceea c nivelul costurilor private este mai redus dect al celor sociale, care includ i costurile externe suportate de teri. n aceast situaie, nivelul
319
produciei i cel al consumului sunt mai mari dect cele corespunztoare alocrii eficiente a resurselor. Cazul externalitii negative poate fi prezentat grafic (fig. 2), lund ca exemplu situaia unei activiti poluante. n condiiile n care sporete producia (Q), crete i costul marginal privat (CMP), aceasta determinnd i sporirea costurilor externe (CE); echilibrul care corespunde unei alocri eficiente este dat de P2 i Q2. Rezult c, dac se ine cont de costurile externe, bunul rezultat dintr-o activitate poluant devine mai scump. Dimpotriv, dac externalitatea negativ este ignorat, se ajunge la situaia ca utilizatorii bunului respectiv s fie subvenionai de ctre cei ce suport costurile polurii. ntruct efectele malefice ale externalitii negative sunt greu de suportat, soluia radical a rezolvrii situaiei este internalizarea acestora. Internalizarea externalitilor negative Aceasta const n includerea costurilor externe n preul pieei; ea presupune ca productorii s fie constrni s ridice costul marginal privat la nivelul costului marginal social. Pentru aceasta este necesar s fie create instituii i prghii adecvate, precum i s se adopte reguli de conduit prin care productorul efectelor negative s fie determinat s trateze costurile sociale ca i cum ar fi costuri private. Dac avem n vedere poluarea, este necesar ca n costurile de producie s fie incluse obligatoriu i costurile ecologice, neincluderea urmnd s fie penalizat. n practic, internalizarea externalitilor negative nu este uor de realizat datorit dificultilor ce apar n legtur cu msurarea costurilor externe. Astfel, dac exist posibilitatea msurrii i urmririi directe a efectelor polurii, atunci corectarea externalitii se poate face printr-un impozit sau o tax asupra emisiunii de ageni poluani i, respectiv, prin acordarea de subvenii celor care suport efecte negative. n acest sens, un rol deosebit revine interveniei corectoare a guvernelor pe pieele libere. Aplicarea impozitelor i a subveniilor presupune, potrivit lui A.C.Pigou, un set de msuri, cum ar fi: a) aplicarea de taxe i amenzi productorilor de externaliti negative; b) acordarea de subvenii i
320
faciliti agenilor economici care produc externaliti pozitive; c) stabilirea de impozite i taxe care s aduc costurile private la nivelul celor sociale; d) punerea productorului de externalitate negativ n postura de receptor al unui asemenea efect. Externalitile negative, la fel ca i alte situaii de eec al pieelor, pot reprezenta tot attea argumente pentru intervenia guvernamental n calitate de monitor i corector al efectelor negative. Exist, ns, i situaii n care intervenia guvernamental poate fi evitat i ele se refer, n primul rnd, la cazul n care numrul agenilor economici ce determin sau sunt afectai de o anumit externalitate este relativ redus. Aceast situaie a fost abordat de R.Coase, care ofer o soluie pertinent ce poate evita, n anumite situaii, intervenia guvernamental. Soluia lui Coase pornete de la ipoteza c poate exista un numr redus de subieci afectai de externalitate i c drepturile de proprietate sunt definite cu claritate. Pe aceast baz, R.Coase subliniaz c internalizarea poate fi realizat prin tranzacii directe ntre pri i ncheierea unor tranzacii a cror aplicare s fie riguros urmrit i respectat. Soluia lui R.Coase are n vedere situaia n care un cresctor de vite i un cultivator de cereale se afl n postura de a negocia modul de compensare a pagubelor pe care vitele le aduc culturilor de cereale. Astfel, dac n drepturile de proprietate se include i protecia mpotriva pagubelor cauzate de vite, internalizarea se poate realiza direct prin cuprinderea acestor pagube n costurile cresctorului de vite, iar negocierea, respectiv tranzacia, se poate reduce doar la estimarea pagubor i la modalitatea concret de compensare a lor. Chiar dac ipotezele lui R.Coase restrng mult sfera ei de aplicabilitate, o deosebit importan are faptul c soluia propus atrage atenia asupra rolului respectrii drepturilor de proprietate n prevenirea i depirea unor situaii de eec al pieelor. Principala concluzie este aceea c prin definirea clar i riguroas a drepturilor de proprietate, concomitent cu crearea unui mecanism instituional de aplicare i garantare a acestor drepturi i de impunere a prevederilor contractuale rezultate din tranzacii unele probleme economice legate de internalizarea externalitilor pot fi soluionate i fr implicarea autoritii statale, prin ncheierea i respectarea unor nelegeri mutuale.
321
Experiena acumulat n rile cu economie de pia dezvoltat demonstreaz c nu exist incompatibiliti ntre soluiile de internalizare legate de intervenia corectoare a guvernelor pe pieele libere i cele realizate prin tranzacii directe ntre pri; dimpotriv, acestea au un caracter complementar. Astfel, concomitent cu aplicarea impozitelor i subveniilor Pigou, prile pot negocia i direct, n sensul propunerii lui Coase; pe aceast baz se poate realiza o alocare mai eficient a resurselor. 13.3. ALTE SITUAII DE EEC AL PIEEI Bunuri publice Natura special a bunurilor publice const n faptul c acestea sunt unice i egale pentru utilizatori, n sensul c fiecare individ poate beneficia de ele. Aceste bunuri sunt destinate consumului colectiv: osele, autostrzi, iluminatul public, aprarea naional, programele TV i radio, apele rurilor, canalele de navigaie etc. Bunurile publice pure au dou trsturi fundamentale: a) nonexcluziunea i b) nonrivalitatea. Nonexcluziunea este generat de indivizibilitatea cererii pentru bunurile publice i presupune c nici o persoan nu poate fi eliminat sau exclus din sfera consumatorilor poteniali ai bunurilor publice. Aceasta nseamn c un bun public este nonconcurent n comun, n sensul c nu este mai puin disponibil pentru o persoan din cauz c aceasta nu ar fi dorit sau nu ar fi contribuit la crearea bunului respectiv. Un exemplu privind nonexcluziunea l constituie iluminatul strzilor. Astfel, dac o strad este iluminat, lmpile instalate lumineaz n egal msur pentru orice trector, indiferent de statut sau comportament. Important este ca strzile s fie iluminate i s asigure confortul pentru toi trectorii. Nonexcluziunea exprim posibilitatea ca oricine s beneficieze de un bun public fr ca prin aceasta s fie afectat capacitatea altcuiva de a face acelai lucru. Nonrivalitatea nseamn lipsa de rivalitate ntre utilizatori i este generat de indivizibilitatea ofertei de bunuri publice; ea presupune c, dup ce bunul a fost produs, pentru orice consumator adiional, costul marginal este nul. Aceasta nseamn c suplimentarea
322
beneficiarilor bunului public nu afecteaz negativ volumul utilitilor fa de beneficiarii iniiali. Cu alte cuvinte, accesul unei persoane fizice sau juridice la utilizarea unui bun public nu reduce disponibilitatea acestuia pentru ali utilizatori. Manifestarea nonrivalitii poate fi ilustrat lund drept exemplu lrgirea sferei de cuprindere, respectiv, de transmisie, a posturilor publice de televiziune. Astfel, chiar dac instalarea sau modernizarea unui releu de retransmisie a fost efectuat la cererea unei singure persoane influente, de efectele acestui bun public vor beneficia, fr discriminare, toate persoanele aflate n zona sa de cuprindere. Nonrivalitatea exprim faptul c, n utilizarea bunurilor publice, suplimentarea beneficiarilor nu presupune diminuarea utilitilor pentru beneficiarii iniiali. n cazul bunurilor publice, indivizibilitatea reprezint unul dintre elementele eseniale pentru nelegerea eecului pieelor. n aceste condiii, nonexcluziunea i nonrivalitatea sunt perfecte n msura n care indivizibilitatea cererii i, respectiv, cea a ofertei sunt, la rndul lor, perfecte. Prin comparaie, la polul opus bunurilor publice pure se afl bunurile private pure, crora nu le sunt proprii n nici un fel cele dou trsturi. n realitatea economic contemporan, ntre cele dou extreme coexist bunurile publice i bunurile private ce se difereniaz n raport cu preponderena caracteristicilor enunate. Utilizarea majoritii bunurilor publice (drumuri, parcuri, coli, biblioteci etc.) conduce, n anumite momente sau situaii, la o interferen a trsturilor celor dou categorii de bunuri, ceea ce face ca trsturile de nonexcluziune i nonrivalitate s-i piard relevana ntro msur mai mult sau mai puin semnificativ. Astfel, pot s apar situaii, ndeosebi n cazul activitilor economice pentru care costurile pariale sunt relativ ridicate, cnd indivizibilitatea, respectiv divizibilitatea, este parial. Aceasta face ca nivelul costului parial s devin nesemnificativ, ntruct costul marginal este doar unitar i doar variabil. Aceste situaii se manifest cu preponderen n domenii ca: producia de energie electric i gaze naturale, transportul n comun, telecomunicaii etc., ntruct n aceste activiti indivizibilitatea nu este suficient pentru a determina dac bunurile respective sunt sau nu bunuri publice, iar n unele ri sunt create sau administrate de firme private.
323
Diferenierea dintre bunurile publice i cele private are o importan deosebit i pentru delimitarea sectorului public al economiei. Situaiile ce pot s apar din perspectiva delimitrii sectorului public se concretizeaz n: a) sectorul public nonpia, ce cuprinde sfera administraiei publice centrale i locale; b) sectorul public de pia, ce reunete unitile economice cu patrimoniul public. Sistemul de pia liber este ineficient n a oferi bunuri publice, pentru c decizia privind alocarea de resurse pentru obinerea acestor bunuri se ia, de regul, n afara mecanismelor pieei. n aceste condiii, pentru acele activiti ale cror bunuri sunt destinate consumului colectiv, calculaia preului i luarea deciziilor vor conduce economic spre corectarea, pe de o parte, a costurilor private cu costurile sociale, i, pe de alt parte, a beneficiilor private cu beneficiile sociale. O soluie a acestei probleme a fost gsit n rile dezvoltate economic, unde producerea unor bunuri publice se afl n grija unor firme private, care le produc n baza unor contracte cu guvernul sau administraiile locale care suport preul acestora 13.4. EECURILE PIEEI I TEORIA BUNSTRII De avantajele economiei moderne de pia beneficiaz doar cei care reuesc s se adapteze exigenelor acesteia. Dar mecanismele concureniale duc i la excluderea sau limitarea accesului unora de la binefacerile sau bunurile existente pe pia. Pornind de la aceast realitate, s-a dezvoltat i teoria economic a bunstrii, ce are drept premise o serie de judeci de valoare care ncearc s pun de acord sau s coreleze eficiena economic i echitatea social. Conceptul alocare optim a resurselor n raport cu eficiena i echitatea i are sorgintea, n principal, n modul de abordare a bunstrii de ctre V.Pareto. Potrivit lui V.Pareto, alocarea optim a resurselor presupune c: 1) fiecare individ este cel mai bun judector al propriei bunstri; 2) bunstarea social se definete numai prin intermediul bunstrii individuale; 3) bunstarea indivizilor nu poate fi comparat. n atare condiii, mecanismul convenional de formare i evoluie a preurilor bazat doar pe criterii i cerine ale eficienei trebuie s fie completat cu criterii i cerine legate de echitatea social, ceea ce presupune intervenia guvernamental pentru o mai bun
324
funcionare a pieelor. Raporturile dintre eficien i echitate, dintre bunurile economice i valorile sociale nu pot fi armonizate n mod automat doar pe bazele concurenei, fiind necesar crearea unor instituii i instrumente adecvate care s garanteze i s sprijine funcionarea acestor mecanisme. n teoria economic contemporan, aspectele legate de realitatea microeconomic sunt privite, ntr-o msur tot mai mare, din cel puin dou unghiuri de vedere, n funcie de scopul sau obiectivul urmrit. Dac se pun pe prim plan cerinele i criteriile microeconomiei pozitive, ale eficienei economice, se evideniaz modul n care funcioneaz economia, prin prisma asigurrii competitivitii; dac se urmresc cu prioritate cerinele i criteriile microeconomiei normative, ale echitii sociale, se relev modul cum ar trebui s funcioneze economia pentru a asigura bunstarea. Teoria i practica economic contemporan se mbogesc prin confruntarea de idei dintre doctrinele liberale i cele social-democrate. Potrivit orientrilor liberale, un anumit nivel de inegalitate i de polarizare a avuiilor este preul inevitabil pltit de societate pentru asigurarea unei creteri economice eficiente pe baza iniiativei private. La rndul lor, orientrile social-democrate, recunoscnd rolul iniiativei private i al asumrii riscului n asigurarea unei economii competitive, raionale, apreciaz c distribuia veniturilor trebuie s urmreasc i satisfacerea diferitelor nevoi aflate n continu cretere i diversificare, fiind necesar corectarea, n acest sens, a mecanismelor pieei concureniale. n acest context capt relevan argumentele aduse de adepii teoriilor legate de dirijismul economic, care au la baz corelaiile eseniale dintre competitivitate i bunstare. Abordarea normativ, printr-un set de reguli i judeci de valoare, a diferitelor aspecte privind eecurile pieei, evideniaz faptul c mna invizibil duce i la alocri insuficiente sau neraionale, care, la rndul lor, reprezint premisa unor pierderi de bunstare. Toate acestea conduc la existena unor categorii defavorizate sau marginalizate, a cror situaie poate fi ameliorat numai prin intervenia guvernamental, de corectare a situaiilor de eec al pieelor. n teoriile economice privind bunstarea se susine c societatea trebuie s intervin, prin instituii i instrumente specifice, pentru a corecta consecinele negative ale externalitilor i a corobora
325
diferitele categorii de interese. Societatea trebuie s intervin pentru a decide cile i modalitile de asigurare a unei oferte de bunuri publice corespunztoare i de stimulare a iniiativei private i n acest domeniu, diminund astfel pierderile sociale determinate de alocarea ineficient i inechitabil a resurselor. Pentru a ilustra grafic pierderile sociale ce au loc ca urmare a alocrii ineficiente a resurselor, se determin externalitile negative ale unor producii cu grad diferit de internalizare a efectelor externe (fig. 3.). Astfel, se are n vedere diferena dintre costul marginal social i beneficiul marginal pentru toate unitile cantitative afectate de internalizarea efectelor externe. n condiiile n care notm cu Q0 producia superioar internalizrii efectelor externe, i cu Q1 producia nesupus internalizrii externe, unitile de cantitate ce corespund intervalului DQ evideniaz nivelul pierderilor sociale. Aceste pierderi sunt generate de faptul c unitile de cantitate situate ntre Q0 i Q1 se realizeaz cu costuri mai mari dect beneficiile aferente. Pierderile sociale determinate de externalitile negative (fig. 3) se evideniaz nscriind pe ordonat beneficiul marginal, iar pe abscis, pe Q0 i Q1. Pe aceast baz se obin curbele costului marginal privat i ale costului marginal social i, respectiv, dimensiunea pierderilor sociale (partea haurat). Asigurarea funcionrii eficiente i echitabile a pieelor reprezint una dintre cele mai Fig. 3. Pierderi sociale determinate complicate i controversate prode externaliti negative bleme cu care se confrunt economia contemporan. Adepii teoriei moderne a bunstrii abordeaz ntr-o viziune optimist eficacitatea alegerii publice i a interveniei statului, subliniind avantajele ajustrii sau corectrii efectelor negative ale eecurilor pieei. Dimpotriv, susintorii teoriilor de orientare liberal insist asupra neajunsurilor sau
326
dificultilor procesului privind opiunea public, relevnd eecurile statului n asigurarea bunei funcionri a mecanismelor pieei. n ultim instan, se poate aprecia c, pentru buna funcionare a mecanismelor pieei, sunt necesare att asigurarea libertii de aciune a ntreprinztorilor, ct i gsirea prghiilor adecvate prin care intervenia corectoare a statului s diminueze efectele negative ale eecurilor pieei i s realizeze un echilibru raional ntre eficien economic i justiia social. Se poate conchide c dac eficiena economic, bine neleas, nu intr n contradicie cu justiia social, n schimb, injustiia social sap la rdcina eficienei economice. Se pot contrapune doar eficiena economic ngust neleas, sau urmrit cu orice pre de ctre agenii economici privai, i justiia social. Concepte de baz eec al pieei excluziune imperfect costuri de excluziune costul social i privat beneficiul social i privat externaliti pozitive i negative internalizarea externalitilor negative bunuri publice, bunstare, justiie social Probleme de reflecie, ntrebri Abordarea pozitiv i normativ a problemelor microeconomice Coninutul, cauzele i consecinele eecului pieelor Care sunt principalele forme de manifestare a eecului pieelor? Coninutul i formele externalitilor Coninutul i cile internalizrii externalitilor negative Coninutul i trsturile bunurilor publice Modul de funcionare a economiei i asigurarea bunstrii
327
Bibliografie
M.Blaug, Teoria economic n retrospectiv, Editura Didactic i Pedagogic, Bucureti, 1992, p. 423-424, 620-621, 624-629. N.Dobrot, Economie politic, Editura Economic, Bucureti, 1997, p. 210, 220-224. J.K.Galbraith, tiina economic i interesul public, Editura Politic, Bucureti, 1982, p. 19, 332 P.Heyne, Modul economic de gndire mersul economiei de pia liber, Editura Didactic i Pedagogic, Bucureti,1991, p. 290-292, 453. V.Madgearu, Evoluia economiei romneti dup rzboiul mondial, Editura Independena Economic, Bucureti, 1940, p. 400. P.Samuelson, Lconomique, L.Armand Colin, Paris, 1968, p. 83-85. Dicionar de economie, coord.: Ni Dobrot, Editura Economic, Bucureti, 1999.
328

Manual An 1 Economie Politica Vol 1

Uploaded by

Document Information

Original Title

Copyright

Available Formats

Share this document

Share or Embed Document

Sharing Options

Did you find this document useful?

Is this content inappropriate?

Copyright:

Available Formats

Manual An 1 Economie Politica Vol 1

Uploaded by

Copyright:

Available Formats

Coordonatori: Constantin Enache, Constantin Mecu ECONOMIE POLITIC I

Universitatea SPIRU HARET

Universitatea SPIRU HARET

UNIVERSITATEA SPIRU HARET CATEDRA DE ECONOMIE POLITIC

Introducere n studiul economiei Microeconomie Tipuri de piee i formarea veniturilor fundamentale

EDITURA FUNDAIEI ROMNIA DE MINE Bucureti, 2007

Universitatea SPIRU HARET

Editura Fundaiei Romnia de Mine, 2007

Universitatea SPIRU HARET

Universitatea SPIRU HARET

138 141 148 151

Universitatea SPIRU HARET

167 171 171 182 197

202 204 211 215 218 221 223

227 234 241

245 249 252 255 7

Universitatea SPIRU HARET

266 267 270 271 273 281 282

292 296 296 298 302 305 307

313 317 322 324

Universitatea SPIRU HARET

Universitatea SPIRU HARET

Universitatea SPIRU HARET

Seciunea I INTRODUCERE N STUDIUL ECONOMIEI

Universitatea SPIRU HARET

Universitatea SPIRU HARET

Universitatea SPIRU HARET

Universitatea SPIRU HARET

Universitatea SPIRU HARET

Universitatea SPIRU HARET

Universitatea SPIRU HARET

Universitatea SPIRU HARET

Universitatea SPIRU HARET

Fig. 1. Curba (frontiera) posibilitilor de producie

Universitatea SPIRU HARET

Universitatea SPIRU HARET

Universitatea SPIRU HARET

Universitatea SPIRU HARET

Universitatea SPIRU HARET

Universitatea SPIRU HARET

Universitatea SPIRU HARET

Paul A. Samuelson, Lconomique, Armand Colin, Paris, 1982, p.8. 27

Universitatea SPIRU HARET

Universitatea SPIRU HARET

Universitatea SPIRU HARET

Universitatea SPIRU HARET

Universitatea SPIRU HARET

Paul Samuelson, Leconomique, vol.1, Armand Colin, Paris, 1982, p.16.

Universitatea SPIRU HARET

Universitatea SPIRU HARET

Universitatea SPIRU HARET

Universitatea SPIRU HARET

Capitolul 2 ECONOMIA DE PIA: CARACTERIZARE GENERAL. AGENII ECONOMICI

Universitatea SPIRU HARET

Universitatea SPIRU HARET

Universitatea SPIRU HARET

Universitatea SPIRU HARET

Productorul i costurile de oportunitate Tabelul 1

Universitatea SPIRU HARET

Universitatea SPIRU HARET

Universitatea SPIRU HARET

Universitatea SPIRU HARET

Universitatea SPIRU HARET