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Setu Fechou Fora_Fechou Dentro

Setu Fechou Fora_Fechou Dentro

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Estratégias Operacionais

:
Operações contra a tendência
Baseado em conceitos estatísticos, aliados aos fundamentos da Análise Técnica. Gráfico Diário e Semanal

Conteúdo Abordado

Operação contra a tendência;

Utilização das Bandas de Bollinger para gerar entradas contra a tendência;

Operação contra a Tendência
Operação na ponta oposta do movimento do mercado, aproveitando os retornos a média;

Setas vermelhas indicam venda e as verdes indicam compra

Bandas de Bollinger
Surgimento: Década de 80 com os computadores; Início: bandas com 6% da média para gerar entradas e saídas; John Bollinger: Banda dinâmica, baseado em desvios padrões, com o objetivo inicial de servir de suporte e resistência para os preços

Bandas de Bollinger
Decepção: Falhas como suporte e resistência; Para que servem? Identificar estreitamentos.

Fechou Fora Fechou Dentro (FFFD)
Como surgiu. Percepção: Fechamentos fora mostram força; Quando voltam a fechar dentro, geralmente marcam um retorno a média; Surge o padrão, sem regras, usado conjuntamente com outras ferramentas; Palestra: motivo para criar regras objetivas para o padrão. Dificuldades encontradas:

FFFD – Regras para o Teste
Compra: Fechamento fora ontem e dentro hoje; Espera o rompimento da máxima do candle que fechou dentro em até 3 candles depois e então entramos no papel.

Venda: Target em 3%;

Stop: mínima do candle que gerou a entrada;

Fechou Fora Fechou Dentro (FFFD)

Fechou Fora Fechou Dentro (FFFD)

Resultados do Teste: Insatisfatórios
Simulação de uma carteira:
PAPÉIS: Varejo Energia Petróleo Siderúrgia Banco Mineração LAME4 ELET3 PETR4 CSNA3 BBDC4 VALE5

Período: 2007 a Setembro/2008; Prejuízo de 12.73%; Uso do manejo de risco (regra do 2%); Periodicidade: gráfico diário;

Resultados do Teste: Insatisfatórios
Motivo do mau desempenho: Entrada tardia no papel para uma operação de swing-trade, prazo operacional que exige do trader a capacidade de antever o mercado.

Alvo não ótimo: não foi possível definir um alvo para o trade que contemplasse toda a sua força de reversão do movimento e que fosse, simultaneamente, freqüentemente atingido.

Adequação para o semanal: As sombras aqui são mais comportadas. Trabalharemos agora com um alvo de 8%.

FFFD – Ocorrências no semanal

FFFD – Ocorrências no semanal

FFFD - Resultados no Semanal
De 2000 até Setembro/2008
Número de trades Trades por mês (média) Trades lucrativos Trades não lucrativos Taxa de acerto (%) Média dos lucros (%)* Média dos prejuízos (%)* Média Lucro/ Média Prejuízo
* Em relação a carteira

Compra 30 0.29 28 2 93.3 1.69 -2 0.85

Venda 85 0.81 46 39 54.1 2.19 -2 1.09

Ambos 115 1.1 74 41 64.3 2.00 -2 1

Alternativa para o gráfico diário: O Pulo

Estratégia que também utiliza as Bandas de Bollinger;

Possui sua lógica baseada em conceitos estatísticos, apoiada a fundamentos da Análise Técnica;

A lógica do Pulo
Mercado sobre-vendido (ou sobre-comprado): Preço julgado como relativamente baixo no exemplo (sobre-vendido);

A lógica do Pulo
Conceito de memória de mercado: Retorno a média;

A lógica do Pulo
Conceito de memória de mercado: Relação com a distribuição normal; Teste de Shapiro-Wilk: Mais de 80% não rejeitou Ho;
(Problema: amostras tamanho 20)

Probabilidades acima e abaixo dos determinados desvios (%)
0 0.136 0.150 0.191 0.191 0.150 0.136 0
ÁREAS ENTRE (-X E +X) DESVIOS

38.29 68.27 95.45 100.00

(-0.5 E 0.5)

(-1 E +1)

(-2 E + 2)

TUDO

A lógica do Pulo
Semelhança do candles para com o Box-Plot: Força compradora fortemente atuante; 25%
1ºQuartil Close High

Mediana

3ºQuartil

Open

Low

A lógica do Pulo
Média móvel mais curta é um alvo mais freqüente: Mais sensível a uma forte queda dos últimos pregões;

Pulo - Descrição da Estratégia (compra)
Compra: Mediana abaixo da Banda de Bollinger (C,20,S,2); Fechamento a até 25% da máxima do dia; Venda: Target no preço acima da Banda de Bollinger (C,17,S,0.5); Stop: Mínima do candle que gerou a entrada; Quando a venda na Banda de Bollinger (C,17,S,0.5) já não gerar mais lucro;

Exemplo

Resultados e conclusões: Pulo (Diário)
Simulação de uma carteira: 2007 a Setembro/2008; Lucro de 54.08%; Uso do manejo de risco (regra do 2%);
Compra Número de trades Trades por Mês (média) 36 1.71 25 11 69.4 5.89 -4.34 1.36 2.19 -2 1.1 Venda 16 0.76 8 8 50 4.22 -3.22 1.31 2.87 -1.82 1.58 Carteira 49 2.33 31 18 63.3 5.49 -3.87 1.42 2.44 -1.68 1.45

PAPÉIS: Varejo Energia Petróleo Siderúrgia Banco LAME4 ELET3 PETR4 CSNA3 BBDC4

Trades lucrativos Trades não lucrativos Taxa de acerto (%) Média de lucros por operação (%) Média dos prejuízos por operação (%) Média Lucro/ Média Prejuízo (por operação) Média dos lucros (%)* Média dos prejuízos (%)* Média Lucro/ Média Prejuízo*

Mineração VALE5

* Em relação a carteira

O Pulo – Ocorrências no Semanal

Resultados e conclusões: Pulo (Semanal)
Compra Número de trades Trades por Mês (média) Trades lucrativos Trades não lucrativos Taxa de acerto (%) Média de lucros (%) por operação Média dos prejuízos (%) por operação Média Lucro/ Média Prejuízo por operação Média dos lucros (%)* Média dos prejuízos (%)* Média Lucro/ Média Prejuízo* * Em relação a carteira 10 0.1 9 1 90 9.4 -5.41 1.74 1.72 -2 0.86 Venda 27 0.26 16 11 59 8.24 -5.58 1.48 2.54 -1.74 1.46 Ambos 37 0.35 25 12 68 8.66 -5.57 1.55 2.24 -1.76 1.30

Percepções
Setup do Pulo: movimentos direcionais sem repiques (ou com fracas correções) até a banda alvo não são bons pontos de entrada.

Combinados

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