Radio Cab Market ‐ India Oct 2013

Executive Summary
 Radio cab market is growing at a1% CAGR and is slated to grow at a CAGR of a2% annually in  future  Business model can be differentiated into 2 different fleet categories – company‐owned and  franchised fleet  Revenues are garnered for this particular sector through 2 significant heads namely fares and  advertisements

Market

Drivers Drivers &  Challenges
– Increase in disposable income and  transportation related expenses – Influx of tourists – Demand from corporate sector – Change in consumer mindset – Economic slowdown acts as an indirect  stimulant  Hard and soft skills’ training for cab drivers  Increased entertainment options inside radio  cabs   Radio cabs with Wi‐Fi services  Collaborations with other service p providers  marking the sector

Challenges
– High fares – TRAI regulation on SMS cap – Unavailability U il bilit  of f parking ki  space

Trends 

 PE investments in the sector  Technological advancements in radio cabs  Exclusive radio cabs for women  Loyalty programs launched by radio cab  operators p  Advent of mobile apps

Major Players

Competition

Carzonrent  Metro Cabs

Mega Cabs Quick Cabs

Meru Cabs Tab Cabs

RADIO CAB MARKET IN INDIA 2013.PPT

2

•Macro‐Economic Indicators •Introduction •Market Overview •Business Model •Revenue Model •Cost Analysis •Drivers Di  & Challenges Ch ll •Government Participation  •Trends •Competition •Strategic Recommendations •Appendix d
RADIO CAB MARKET IN INDIA 2013.PPT

3

Economic Indicators (1/3)
GDP at Factor Cost: Quarterly 
INR tn 14 13 12 11 10 Q1 Q2 2009‐10 2010‐11 2011‐12 Q3 2012‐13 Q4 a1 b1 c1 d1 a2 b2 c2 d2 b3 c3 d3 d4 b4 c4

Inflation Rate: Monthly y
%
1.0 0.8 0.6 0.4 0.2 0.0

a

c

b

d

e

Nov 2012 ‐ Dec 2012

Dec 2012 ‐ Jan 2013

Jan 2013 ‐ Feb 2013

Feb 2013 ‐ Mar 2013

Mar 2013 ‐ Apr 2013 4

SANITARYWARE MARKET IN INDIA 2013.PPT

Key determinant in catapulting radio cabs towards more off‐ take is its demand supply aggregation
Demand – supply aggregation

SAMPLE

The primary differentiator between traditional and radio cabs is that of the demand and supply  aggregation 

• Point 1 • Point2 P i t2 • Point 3 • Point 4

Demand

Supply

• Demand 1 • Demand 2

• Supply 1 • Supply 2

RADIO CAB MARKET IN INDIA 2013.PPT

5

Ease of booking and quality customer service work towards  shaping growth for radio cabs in the country  
Radio Cab Market – Overview  

SAMPLE

• Radio cabs business have emerged as one of the fastest growing businesses in India • Presently, Presently  it is growing at a rate of b1% and is slated to grow at a rate of b3% in future • Demand for radio cabs is soaring in India especially in large cities including metros where people have enough  spending power to avail of such services  • Governments across different states are also encouraging growth of this sector as they believe that efficient  transport service is essential for any province to grow • Another facet in this sector is the generation of revenues through advertisements which has now developed as  a major component in the OOH category

Radio Cab Market – Growth
Unit no g a b c d e f

0 20‐‐ 20‐‐ 20‐‐ 20‐‐ 20‐‐ 20‐‐ 6

RADIO CAB MARKET IN INDIA 2013.PPT

Radio Cabs – Fleet Expansion slated for FY 2014
Proposed fleet expansion is on the cards for radio cab operators
c1 Cabs
Unit no r p 0 Current Planned For FY 2014 p s 0 Current Planned For FY 2014 Unit no u t

c2 Cabs

c3 Cabs
Unit no o m 0 Current Planned For FY 2014 0 Current n Unit no y

c4 cabs
w z

Planned For FY 2014

RADIO CAB MARKET IN INDIA 2013.PPT

7

Business Model – Summary 

Company‐owned Cabs Busines s  Model Attached Vehicle

Franchise 

Rent‐a‐Cab

RADIO CAB MARKET IN INDIA 2013.PPT

8

… however, a close look divulges that there exists another  head which sources revenues as well
Components of Revenue
Subscription Fees
• Point 1 • Point 2

SAMPLE
Revenue Break‐up (2012)
m n o o1 n1

Advertising Revenue
• Point 1 • Point 2 

Cab Booking Charges
m1

• Point 1 • Point 2

RADIO CAB MARKET IN INDIA 2013.PPT

9

Advertising – Tariff 
Advertising in a Radio Cab in India
Types External Branding 4‐door panels Luggage Boot Internal Branding Seat Covers Leaflet  Bill Rolls Backside Branding Product Sampling Samples Inside cab Road Show 3‐4 hours show of cabs Cities Mumbai

SAMPLE
Delhi Bengaluru Hyderabad 

RADIO CAB MARKET IN INDIA 2013.PPT

10

Drivers & Challenges – Summary  

Drivers
Increase in disposable income and  transportation related expenses Influx of tourists Demand from corporate sector Change in consumer mindset Economic slowdown acts as an  indirect stimulant

Challenges
High fares TRAI regulation on SMS cap Unavailability of parking space

RADIO CAB MARKET IN INDIA 2013.PPT

11

BPO sector has emerged as the torchbearer for radio cabs as  they constitute a fair percentage of revenue share  
Demand from corporate sector
• IT and ITeS concerns who have pick up and drop facility require a constant supply of cabs at their  disposal • Further, F th  for f  companies i  that th t have h  work k shifts hift  especially i ll  for f  night i ht shifts, hift  it becomes b  mandatory d t  for f   them to ply cars to pick up and drop employees • Radio cabs derive a fair amount of revenues from this facet of supplying cabs to these concerns • Revenues get translated into a fixed income in this aspect wherein demand for radio cabs are  always constant  IT/BPO Sector – India 

Impact

IT/BPO – Exports
INR bn i g h Text text  text

Indian BPO Market Share – Global Perspective
k

i

j

0 20‐‐ 20‐‐

20‐‐

20‐‐

RADIO CAB MARKET IN INDIA 2013.PPT

12

Trends – Summary 
Hard and soft skills’ training for cab drivers Increasing entertainment options inside radio cabs  Radio cabs with Wi‐Fi service Collaborations with other service providers marking the sector Key Trends
`

PE investments in the sector  Technological advancements in radio cabs E l i  radio Exclusive di  cabs b  f for women Loyalty programs launched by radio cab operators Advent of mobile apps
RADIO CAB MARKET IN INDIA 2013.PPT

13

Private: Domestic Company – Company 1 (1/6)
Company Information
Registered Address Tel No. Fax No. W bi Website Year of Incorporation

SAMPLE
Offices and Centres – India 
New Delhi  

Products and Services
Category Products/Services

Registered  Address

Key People
N Name Person 1 Person 2 Person 3 Person 4 CEO Vice President (Ops) Vice President (Mktg) Director D i ti Designation

RADIO CAB MARKET IN INDIA 2013.PPT

14

Private: Domestic Company – Company 1 (2/6)
Shareholders of the Company 
Name  Person 1 Person 2 s2 Person 3 r2 No. of Shares held 

Ownership Structure
p1 q1 r1 s1

SAMPLE

Person 4

q2

Person 5 Person 6 Person 7 T t l Total p2

RADIO CAB MARKET IN INDIA 2013.PPT

15

Private: Domestic Company – Company 1 (3/6)
Financial i i l S Snapshot h
Total Income INR mn g2 h2 Net Profit/Loss i2 j2 INR mn

K  Ratios Key i

SAMPLE
Particulars  y‐o‐y change  (2012‐11) 2012 2011 2010 2009

Profitability Ratios
Operating Margin Net Margin Profit Before Tax Margin Return on Equity Return on Capital Employed Return on Working Capital Return on Assets Return on Fixed Assets

g1 0 2009

h1

i1

j1

0 2010 2011 2012

Cost Ratios
Operating costs (% of Sales) Administration costs (% of  Sales) Interest costs (% of Sales)

Financial Summary 
• Company incurred a net profit of INR ‐‐ mn in FY 20‐‐, as  compared to net profit of INR ‐‐ mn in FY 20‐‐ • It reported total Income of  INR ‐‐ mn in FY 20‐‐,  registering an increase of ‐‐% over FY 20‐‐ • Earned an operating margin of ‐‐% in FY 20‐‐,  an increase  of ‐‐ percentage points over FY 20‐‐ • The company reported a debt to equity ratio of ‐‐ in FY  20‐‐, an increase of ‐‐% in FY 20‐‐

Liquidity Ratios
Current Ratio Cash Ratio

Leverage Ratios
Debt to Equity Ratio Debt to Capital Ratio Interest Coverage Ratio

Efficiency Ratios
Fixed Asset Turnover Asset Turnover Current Asset Turnover Working Capital Turnover Capital Employed Turnover
Improved Decline

RADIO CAB MARKET IN INDIA 2013.PPT

16

Private: Domestic Company – Company 1 (4/6)
Key Recent Developments (1/2)
Description 

SAMPLE
News

• Has a presence in cities such as city 1, city 2  Overview • Has its presence in ‐‐cities and ‐‐ major airports and has future plans of expanding in other  cities as well • Its fleet includes cars such as car 1 1, car 2 2, car 3 3, car 4

In‐taxi deals 

• Boasts of an unique amalgamation of online deals on an offline platform through l1 • L2 is available in around l3 cabs in Mumbai itself • L4 works through a tablet • Has recently announced of providing prompt and timely services and a promise of  providing a free ride worth INR ‐‐ in case it misses to fulfill its commitment

Latest Events

• Has tied up with l5, the manufacturer of the l6  Initially, l7 electric cars will be available in each of these cities that can be booked on phone like any 
other cab, along with additional options of online booking  This experience p  of a self drive will cost INR ‐‐ for a p period of l8 and will began g  from l9

RADIO CAB MARKET IN INDIA 2013.PPT

17

Private: Domestic Company – Company 1 (5/6)
Key Recent Developments (2/2)
Description  Acquisition  News

SAMPLE

• Has announced the acquisition of online car rental service aggregator l10 wherein it is on  the lookout for working on enhanced technology platforms to process a retail venture • Both l11 and l12 will be working together to introduce new product offerings • Has introduced l13 for different platforms which would enable consumers to book radio  cabs through mobile phones • Customers can also create and manage their profiles, reserve a cab, tag frequently  travelled locations as favorites, view history of last reservations, modify and even cancel  reservations • Additionally, new features will also enable customers to track the location of their booked  cabs b  as also l  provide id  li live t traffic ffi  i information f ti  once they th  b book k a car on th the l14

Technological add‐ons

RADIO CAB MARKET IN INDIA 2013.PPT

18

Private: Domestic Company – Company 1 (6/6)

SAMPLE
• Text 3 • Text 4

• Text 1 • Text 2

S O
• Text 5 • Text T  6

W T
• Text 7 • Text e  8

RADIO CAB MARKET IN INDIA 2013.PPT

19

Thank you for the attention
The Radio Cab Market – India 2013 report is part of Netscribes’ Services Industry Series. For any queries or customized research requirements, contact us at:
Phone: Ph E‐Mail: +91 91 22 4098 7600 info@netscribes.com

Follow us on:

About Netscribes, Inc. Netscribes, , Inc. is a knowledge g ‐consulting g and solutions f firm with clientele across the globe. g  The company’s p y  expertise p  spans p  areas of f  investment & business research, business & corporate intelligence, content‐management services, and knowledge‐software services. At its  core lies a true value proposition that draws upon a vast knowledge base. Netscribes, Inc. is a one‐stop shop designed to fulfil clients’  profitability and growth objectives. Disclaimer: This report is published for general information only only. Although high standards have been used in the preparation preparation, “Netscribes” Netscribes  is  not responsible for any loss or damage arising from use of this document. This document is the sole property of Netscribes and prior  permission is required for guidelines on reproduction.
RADIO CAB MARKET IN INDIA 2013.PPT

20

Master your semester with Scribd & The New York Times

Special offer for students: Only $4.99/month.

Master your semester with Scribd & The New York Times

Cancel anytime.