You are on page 1of 52

RAPORT ANUAL 2012 elaborat in conformitate cu Anexa 32 din Regulamentul nr.

1/2006 emis de Comisia Nationala a Valorilor Mobiliare

SC OMV PETROM SA
Sediul social Coralilor, nr. 22, Sector 1, Cod postal 013329, Bucuresti

Numar de telefon/fax Numarul si data inregistrarii la Oficiul Registrului Comertului: Cod Unic de Inregistrare Atribut fiscal Capitalul social subscris si varsat Categoria, Tipul, Numarul si caracteristicile principale ale valorilor mobiliare emise de companie Actiuni comune nominative dematerializate, a caror evidenta este tinuta de Depozitarul Central SA Bucuresti, conform contractului nr. 13308 incheiat in data de 11.03.2008 Valoare nominala, lei/actiune Numar de actiuni Actiunile OMV Petrom SA se tranzactioneaza la Categoria I a Bursei de Valori Bucuresti Valoarea de piata totala a actiunilor Petrom la 28 Decembrie 2012

0040-372-868930/ 0040-372-868518 J40/8302/1997 1590082 RO 5.664.410.833,5 lei

0,1 56.644.108.335 Simbol SNP 24.249.342.778 lei

Cifrele si comentariile cuprinse in acest raport se refera la S.C. OMV Petrom S.A. (numita si Petrom) daca nu este specificat altfel. Indicatorii financiari individuali sunt ntocmiti n conformitate cu Standardele Internaionale de Raportare Financiar (IFRS), aa cum este prevzut n Ordinul Ministerului Finanelor nr.1286/2012 si sunt auditati la 31 decembrie 2012. In prezentul raport, termenii Compania, Petrom, Grupul Petrom si Grupul sunt utilizati uneori din motive practice atunci cand se fac referiri la OMV Petrom S.A. si filialele sale in general.

Raport Anual 2012 elaborat in conformitate cu cerintele Regulamentului nr. 1/2006 al CNVM

Raportul Consiliului de Supraveghere asupra situaiilor financiare individuale ale S.C. OMV PETROM S.A., ntocmite n conformitate cu Ordinul Ministrului Finanelor Publice nr.1286/2012
n anul 2012, Consiliul de Supraveghere a revizuit cu atenie poziia i perspectivele OMV Petrom S.A. (OMV Petrom sau Societatea) i i-a ndeplinit funciile conform legislaiei relevante, statutului, codului de guvernan corporativ i regulamentelor interne relevante. Am supervizat Directoratul n conducerea OMV Petrom S.A., am monitorizat activitatea acestuia i ne-am implicat n deciziile cheie ale Societii. n cazul n care a fost prevzut prin lege, prin statutul societii sau prin regulamentele interne, Consiliul de Supraveghere a adoptat rezoluii n urma unei analize minuioase. Consiliul de Supraveghere a primit informaii detaliate, att verbal ct i n scris, referitoare la probleme de importan fundamental pentru Societate, inclusiv asupra poziiei financiare, strategiei de afaceri, investiiilor planificate i managementului de risc. Am discutat toate tranzaciile semnificative pentru OMV Petrom n edine plenare, pe baza rapoartelor Directoratului. Situaiile financiare individuale i raportul de audit au fost prezentate pentru examinare Consiliului de Supraveghere n timp util. Ernst & Young a auditat situaiile financiare individuale ale anului 2012, a revizuit conformitatea Raportului Directoratului cu situaiile financiare individuale i a emis o opinie de audit fr rezerve. Auditorii au participat la edina relevant a Comitetului de Audit ntrunit pentru aprobarea situaiilor financiare individuale. Comitetul de Audit a discutat cu auditorii situaiile financiare individuale i le-a examinat cu atenie. Comitetul de Audit a raportat Consiliului de Supraveghere asupra examinrii realizate i a recomandat aprobarea situaiilor financiare individuale anuale, inclusiv raportul managementului. Pe baza examinrilor proprii a situaiilor financiare individuale i a raportului managementului, am fost de acord cu rezultatele auditului. Rezultatele finale ale examinrii noastre nu au generat obieciuni. De asemenea, am revizuit i analizat Raportul Directoratului prezentat n Anexa 1, care ofer o imagine fidel i corect asupra dezvoltrii i a performanei afacerii i asupra poziiei financiare a OMV Petrom, mpreun cu o descriere a principalelor riscuri i incertitudini asociate, existente la data de 31 decembrie 2012. Prin urmare, situaiile financiare individuale ntocmite n conformitate cu Ordinul Ministrului Finanelor Publice nr. 1286/2012 au fost aprobate n edina de astzi a Consiliului de Supraveghere, n conformitate cu recomandarea Comitetului de Audit, i vor fi naintate pentru aprobare n cadrul Adunrii Generale a Acionarilor care va avea loc pe 22 aprilie, 2013. Bucureti, 21 martie 2013

Gerhard Roiss Preedinte al Consiliului de Supraveghere

Anexa 1 Raportul Directoratului asupra situaiilor financiare individuale ale S.C. OMV Petrom S.A. ntocmite n conformitate cu Ordinul Ministrului Finanelor Publice nr. 1286/2012 i elaborat n conformitate cu Anexa 32 din Regulamentul nr. 1/2006 emis de Comisia Naional a Valorilor Mobiliare
Prezentare general asupra naturii activitii Societii Sediul societii este situat n Strada Coralilor nr. 22, sector 1, Bucureti, Romnia. Societatea a fost nfiinat n conformitate cu Ordonana Guvernului nr. 49 din octombrie 1997, aprobat prin Legea nr. 70 din aprilie 1998. Societatea este nregistrat la Registrul Comerului sub numrul J40/8302/1997 i are codul unic de nregistrare fiscal RO1590082. Societatea are n principal activiti n domeniile: explorare i producie i servicii conexe, rafinare i marketing, gaze i electricitate. Societatea i desfoar activitatea fie direct, fie prin intermediul entitilor sale afiliate, n Romnia, n Kazahstan (doar Explorare i Producie) i n Bulgaria, Serbia, i Republica Moldova (doar Marketing). O parte de 6,62% din aciunile Societii sunt tranzacionate liber la Bursa de Valori Bucureti, sub simbolul SNP, valoarea total de pia a aciunilor Petrom la data de 28 decembrie 2012 fiind 24.249.342.778 lei. Societatea este societatea mam a Grupului Petrom. Situaiile financiare anuale consolidate sunt pregtite de ctre Societate n conformitate cu Standardele Internaionale de Raportare Financiar (IFRS) adoptate de ctre Uniunea European (UE). Situaiile financiare individuale ale companiei pentru anul ncheiat la 31 decembrie 2012 sunt de asemenea pregtite n conformitate cu IFRS, conform Ordinul Ministrului Finanelor Publice (OMF) nr. 1286/2012, care prevede c societile comerciale romneti listate trebuie s ntocmeasc situaii financiare individuale n conformitate cu IFRS adoptate de ctre UE, ncepnd cu anul care se ncheie la 31 decembrie 2012. La rndul su, societatea-mam OMV Petrom S.A. este parte a Grupului OMV, care ntocmete situaiile financiare consolidate la nivel de OMV Aktiengesellschaft, care are sediul social n Trabrennstrasse 6-8, 1020 Viena, Austria. Aceste situaii financiare anuale consolidate (att ale grupului OMV ct i ale grupului Petrom), sunt publice i pot fi obinute de pe paginile de internet ale societilor: www.omv.com i www.petrom.com. OMV Petrom S.A. (Petrom) are activiti integrate pe vertical i prezint urmtoarele segmente de activitate: Explorare i Producie (E&P), Gaze i Energie (G&E), Rafinare i Marketing (R&M), Corporativ i altele. Capitalul social este n valoare de 5.664.410.833,50 lei, reprezentnd 56.644.108.335 aciuni cu o valoare nominal de 0,1 lei pe aciune. n urma ajustrilor de retratare conform OMF 1286/2012, capitalul social retratat se ridic la suma de 18.983.366.110 lei, diferena fiind reprezentat de ajustrile la inflaie datorate faptului c Romnia a avut o economie hiperinflaionist pn n ianuarie 2004. Structura acionariatului la 31 decembrie 2012 este prezentat mai jos: OMV Aktiengesellschaft Ministerul Economiei Fondul Proprietatea S.A. Banca European pentru Reconstrucie i Dezvoltare Persoane juridice i persoane fizice Total 1 Numr aciuni 28.894.467.414 11.690.694.418 11.391.130.186 918.216.049 3.749.600.268 56.644.108.335 Procent 51,01% 20,64% 20,11% 1,62% 6,62% 100,00%

1. Analiza activitii societii comerciale 1.1. a) Activitatea curent sau care urmeaz a se desfura de ctre societatea comercial Petrom desfoar urmtoarele activiti: Explorarea i exploatarea zcmintelor de petrol i gaze naturale de pe uscat i din platoul continental al Marii Negre; Lucrri de intervenii, punere n producie i reparaii sonde; Rafinarea ieiului; Distribuie, transport, depozitare, comercializare, bunkeraj nave i aprovizionare aeronave cu produse petroliere; Comercializarea cu ridicata i cu amnuntul de mrfuri i produse diverse; Importul i exportul de iei, produse petroliere, petrochimice i chimice, utilaje, echipamente i tehnologii specifice; Producerea, transportul, distribuia i comercializarea energiei electrice; Activitate medical i social pentru salariaii proprii i tere persoane; Alte activitii stabilite i detaliate prin Actul Constitutiv al societii. Structura detaliat a companiilor consolidate n Grupul Petrom la data de 31 decembrie 2012 este prezentat n anexa a) la prezentul raport. Obiectul de activitate al diviziei Explorare i Producie const n explorarea, descoperirea i extracia de iei i gaze naturale n Romnia i n Regiunea Caspic (Kazahstan). Petrom asigur aproape ntreaga producie de iei din Romnia i contribuie cu aproximativ 50% la producia total de gaze a rii. n 2012, producia total de iei i gaze a Petrom a fost de circa 183 mii bep/zi (n Romnia 171 mii bep/zi), n timp ce nivelul rezervelor dovedite de iei i gaze la sfritul lunii decembrie 2012 era de aproximativ 775 mil bep (in Romnia 750 mil bep). Suntem un juctor important pe piaa romneasc a gazelor naturale. n vederea sporirii valorii gazelor naturale i asigurrii unei dezvoltri durabile a companiei, Petrom i-a extins lanul valoric prin dezvoltarea propriei activiti de producere a energiei electrice. n data de 1 august 2012 Petrom a nceput operarea comercial a centralei electrice pe gaze de la Brazi. Modelele de afaceri pentru activitile de gaze i energie sunt prezentate mai jos:

Operam o rafinrie (Petrobrazi) integrat cu activitatea de explorare i producie, cu o capacitate nominal de 4,2 mil tone/an, dup modernizarea efectuat n T2/12 (anterior 4,5 mil tone/an) n cadrul creia procesm exclusiv iei din producia proprie, cu scopul maximizrii valorii de integrare a acestei rafinrii. Livrarea produselor petroliere se realizeaz prin reeaua compus din 798 de benzinrii, operate sub dou marci comerciale una premium OMV i una romneasc recunoscut, Petrom. Reeaua de benzinarii afiliat opereaz att n Romnia, (marcile comerciale OMV i Petrom) ct i n tarile nvecinate: Bulgaria, Serbia i Republica Moldova. n Romnia, Petrom opereaz 546 de benzinarii i i desfoar activitatea de vnzare cu amnuntul (retail) i cu ridicata (comercial) prin intermediul filialelor OMV Petrom Marketing S.R.L. i a Petrom Aviation S.A. (99,99% deinut de OMV Petrom S.A.) pentru combustibilul pentru aviaie. Petrom opereaz 252 de benzinarii n arile vecine Bulgaria, Serbia i Republica Moldova prin filialele sale (a se vedea numele acestora n lista din anexa a) de la sfritul raportului). Petrom (prin filiala sa OMV Petrom Marketing S.R.L.) este furnizorul principal de carburani din 1 Romnia, avnd o cota total de pia de 36%. b) Data nfiinrii societii comerciale Compania a fost nfiinat pe 27 octombrie 1997 i a nceput activitatea pe 1 noiembrie 1997, n conformitate cu Ordonana de Urgent nr. 49/1997 aprobat prin Legea nr. 70/1998 sub denumirea de S.N.P. Petrom S.A. (SNP Societatea Naional a Petrolului/ National Oil Company). n Adunarea General Extraordinar a Acionarilor din data de 14 septembrie 2004 a fost aprobat schimbarea denumirii din SNP Petrom S.A. n S.C. Petrom S.A. ncepnd cu 1 ianuarie 2010 denumirea companiei este S.C. OMV Petrom S.A. aa cum a fost aprobat de Adunarea General Extraordinar a Acionarilor din data de 20 octombrie 2009. Denumirea mrcii comerciale i sigla companiei rmn neschimbate. c) Fuziuni sau reorganizri semnificative ale companiei, ale filialelor sau ale societilor controlate, realizate n timpul exerciiului financiar. Nu este cazul. d) Achiziii sau nstrinri de active n ultimul trimestru al anului 2012, Petrom a vndut compania Korned LLP. In data de 29 iunie 2012, Petrom i-a anunat decizia de a vinde participarea de 99.99% n subsidiara Petrom LPG S.A. ctre Crimbo Gas International. Tranzacia a fost finalizat n data de 7 ianuarie 2013. e) Principalele realizri ale companiei Realizrile principale ale segmentului de Explorare i Producie n anul 2012 au fost: Producia Grupului Petrom a fost stabilizat cu succes, la nivelul de aproximativ 183 mii bep/zi, cu o rat medie anual a declinului de 0,8% n Romnia, ncepnd cu 2010 Progres continuu n procesul de maturare pentru redezvoltarea zcmintelor-cheie Continuarea optimizrii sistemelor de producie de gaze i a modernizrii instalaiilor i echipamentelor de suprafa n zcmintele-cheie selecionate Costurile de producie ale Grupului, exprimate n USD/bep, au sczut cu 5% fa de 2011, n timp ce costurile de producie din Romnia au sczut cu 6% Semnarea unui acord pe 15 ani cu Expert Petroleum, pentru servicii de cretere a produciei n 13 zcminte mature de dimensiuni mici, situate n partea de vest a Romniei, n scopul
1

Cota total de pia care acopera segmentele comercial i cu amnuntul (fr a include vnzrile ctre companiile petroliere)

obinerii unei creteri semnificative a produciei cumulate de iei i gaze peste nivelul estimat al declinului natural Finalizarea forajului la Domino-1, prima sond de explorare offshore n ape de adncime, n parteneriat cu ExxonMobil Exploration and Production Romnia Limited estimarea preliminar privind acumularea potenial de gaze fiind de 42 pn la 84 mld. mc Iniierea celui mai amplu program de seismic 3D din perimetrul romnesc al Mrii Negre, pe o 2 2 ntindere de 6.000 km n ape de mare adncime, i a unui program suplimentar de 1.600 km n ape de mic adncime, n cadrul blocului Neptun Progres n asigurarea de noi licene de explorare n perimetrele de mare adncime din Marea Neagr, adiacente blocului Neptun In segmentul Gaze i Energie, principalele realizri au fost: Consolidarea cotei de pia n activitatea de gaze naturale (28% pe piaa liber) i creterea profitabilitii Demararea operaiunilor comerciale la centrala electric de la Brazi n august 2012, nregistrnd o disponibilitate de 89% n perioada august - decembrie Dezvoltarea unui portofoliu de clieni n domeniul producerii de electricitate Modernizarea unor staii de msurare gaze de mici dimensiuni n segmentul de Rafinare i Marketing, analiza activitii la sfritul anului a evideniat urmtoarele aspecte: Consolidarea poziiei ntr-un mediu de pia deteriorat Punerea n funciune cu succes a unitii modernizate de distilare a ieiului n cadrul rafinriei Petrobrazi Centralizarea activitilor administrative de marketing din regiune ntr-o singur organizaie funcional condus din Bucureti Vnzarea activitii secundare de mbuteliere GPL din Romnia Punerea n funciune i demararea activitii la noul depozit Ialnia

1.1.1. Elemente de evaluare general Indicator Profit net, mil lei Cifra de afaceri net, mil lei Rezultatul din operare, mil lei Cheltuieli operaionale, mil lei 2010
**)

2011

*)

2012 3.851 19.123 5.068 14.199 557

1.799 13.953 3.202 11.428

3.730 16.184 4.660 11.899 567

Lichiditate (numerar i echivalent de numerar), mil lei 1.416 *) Cifre retratate conform OMF 1286/2012 **) Cifre ntocmite conform OMF 3055/2009, nefiind retratate conform OMF 1286/2012

Profitul net a crescut cu 3%, la 3.851 mil lei, rezultatul din operare a crescut cu 9% n timp ce cheltuielile operaionale au crescut cu 19% comparativ cu 2011. Cifra de afaceri a companiei a crescut cu 18% fa de 2011, atingnd nivelul de 19.123 mil lei A se vedea seciunea 5 pentru o analiz detaliat a situaiilor financiare.

1.1.2. Evaluarea nivelului tehnic al societii comerciale a) Produse i servicii principale Avnd n vedere c Petrom este o companie integrat de iei i gaze, care acoper ntregul lan de activiti din industria petrolier (de la extracie pn la distribuie), produsele pot fi grupate n cteva categorii principale reprezentative pentru activitatea companiei: iei; Gaze naturale; Produse petroliere: benzin, motorin, kerosen, pcur, GPL; Energie electric. b) Pieele principale de desfacere pentru fiecare produs sau serviciu i metodele de distribuie Petrom este prezent pe pieele din domeniu att ca productor ct i ca furnizor de iei, gaze naturale, produse petroliere i energie electric. iei: Petrom este cel mai important productor de iei din Romnia; cea mai mare parte din producia de iei este livrat rafinriei proprii - Petrobrazi; transportul ieiului se realizeaz de ctre compania de stat Conpet. Gaze naturale: Petrom asigur aproximativ jumtate din producia de gaze naturale a rii. Gazele naturale produse n Romnia sunt livrate ctre pia, conform modelului activitii de gaze prezentat n seciunea 1.1 a). Pentru livrarea gazelor naturale, Petrom folosete sistemul naional de conducte al Transgaz precum i reeaua proprie. Produse petroliere: Aceste produse se comercializeaz att pe piaa intern ct i la export. Compania folosete reele de distribuie cu amnuntul i cu ridicata pentru vnzarea produselor, direct sau prin filialele sale. Reeaua cu amnuntul cuprinde peste 790 de staii de distribuie, n Romnia (546 staii de distribuie la sfritul anului 2012) i n rile vecine: Bulgaria, Serbia i Republica Moldova. n Romnia, cota de pia a Petrom a fost de 36%, n timp ce cota de pia n regiunea n care operm a fost 26%. Energia electric: Petrom vinde energia electric produs n centrala de la Brazi pe platforma operat de OPCOM S.A. (operatorul pieei de electricitate), pe pia reglementat, precum i consumatorilor finali. Centrala de la Brazi livreaz electricitate pentru vnzare ctre reeaua naional de transport n funcie de cererea de pe pia i de mediul de reglementare din Romnia. Dac ar opera la capacitate maxim centrala ar putea acoperi 8-9 % din pia de electricitate, ceea ce face din Petrom unul din cei mai importani productori de electricitate din Romnia. De la nceputul exploatrii comerciale n august 2012, centrala de la Brazi a acoperit aproximativ 6% din producia de electricitate din Romnia din aceeai perioada.

c) Evoluia veniturilor companiei n ultimii trei ani i analiza categoriilor de venituri Cea mai mare parte a veniturilor Petrom a fost realizat din vnzarea produselor petroliere. n 2012, cifra de afaceri net a companiei a crescut cu 18% fa de 2011, nsumnd 19.123 mil lei, mai ales datorit evoluiei favorabile a preurilor.

Ponderea fiecrei categorii de venituri n total venituri, este prezentat n tabelul de mai jos: Indicatori Valoarea total mil lei 2010 Venituri din 1 exploatare din care: cifra de afaceri Venituri financiare Venituri extraordinare TOTAL
1
**)

% n total venituri 2012 19.267 19.123 598 19.865 2010


**)

2011

*)

2011

*)

2012 97

14.629 13.953 911 15.540

16.558 16.184 803 17.361

94 6 100

95 5 100

3 100

Diferena fa de cifra de afaceri reprezint alte venituri de exploatare.

*) Cifre retratate conform OMF 1286/2012 **) Cifre ntocmite conform OMF 3055/2009, nefiind retratate conform OMF 1286/2012

d) Produse noi Aa cum s-a menionat anterior, OMV PetromS.A. a intrat pe piaa producerii de energie electric prin demararea exploatrii comerciale a centralei cu ciclu combinat de 860MW de la Brazi n august 2012. Detalii privind activitatea de energie electric se gsesc n seciunea corespunztoare din acest raport. 1.1.3 Evaluarea activitii de aprovizionare tehnico material (surse indigene i importuri) Petrom prelucreaz ieiul extras n Romnia n rafinria proprie, Petrobrazi, n scopul obinerii produselor petroliere. n anul 2012 Petrom nu a achiziionat iei din import. 1.1.4. Prezentarea activitii de vnzri Cifra de afaceri pe segmente de activitate, mil lei Anul ncheiat la 31 decembrie **) *) 2010 2011 2012 113 2.583 16.276 150 19.123

Explorare i Producie 71 108 Gaze i Energie 2.235 2.290 Rafinare i Marketing 11.592 13.630 Corporativ i altele 57 155 Total 13.953 16.184 *) Cifre retratate conform OMF 1286/2012 **) Cifre ntocmite conform OMF 3055/2009, nefiind retratate conform OMF 1286/2012

Cifra de afaceri a companiei a crescut cu 18% fa de 2011, atingnd nivelul de 19.123 mil lei datorit evoluiei favorabile a preurilor la iei. Vnzrile din R&M au crescut cu 19%, vnzrile din G&E cu 13% i cele din E&P cu 5%, contrabalansate uor de scderea cu 3% a veniturilor segmentului Corporativ i altele.

a) Evoluia vnzrilor i perspective Cifrele din tabelul de mai jos reflect vnzrile totale de produse petroliere i gaze naturale ale grupului Petrom, deoarece modelul de afaceri al companiei presupune utilizarea mai multor canale de distribuie precum i a filialelor. 2010 Vnzri de produse rafinate, 1 mii tone din care vnzri Marketing , mii tone Vnzri consolidate de gaze, 1 mil mc
1 2

2011 5.234 4.066 5.055

2012 5.004 3.829 4.841

12/11
(%) (4) (6) (4)

12/10
(%) (9) (8) (2)

11/10
(%) (4) (2) 3

5.472 4.157 4.917

Include toate produsele vndute de Grupul Petrom. ncepnd cu 2010, cifrele exclud vnzrile la export care sunt incluse n vnzri de produse rafinate.

Vremea deosebit de rece de la nceputul anului i mediul nefavorabil al preurilor au afectat activitatea de marketing n 2012. Volumul vnzrilor totale de marketing ale Grupului Petrom a fost de 3.829 mii tone n 2012, cu 6% mai mic comparativ cu 2011, ca urmare a condiiilor nefavorabile de pia persistente. Vnzrile cu amnuntul (retail) ale Grupului au sczut cu 2% comparativ cu anul precedent, ajungnd la 3.117 mil litri. Vnzrile cu amnuntul pe piaa intern au fost de 2.405 mil litri n 2012, de asemenea cu 2% sub nivelul de anul trecut, evolund similar cu piaa de retail i reflectnd presiunea asupra puterii de cumprare. Vnzrile cu ridicata (comerciale) ale Grupului au fost de 1.344 mii tone, cu 13% mai sczute comparativ cu 2011, nregistrndu-se volume mai mici la toate produsele. Vnzrile comerciale din Romnia au fost de 857 mii tone, cu 12% sub nivelul anului trecut (2011: 969 mii tone) n timp ce piaa local a sczut cu 7% pe segmentul comercial. Cota total de pia din Romnia a fost 36%, la acelai nivel ca n 2011, n principal ca rezultat al optimizrii activitii i a revizuirii portofoliului de produse. Cota total de pia n regiunea n care operm, de 26%, s-a meninut la aproximativ acelai nivel ca anul trecut. Marjele de retail au sczut fa de nivelul anului trecut ca urmare a preului ridicat la produse petroliere. Marjele au fost sub presiune n principal n primele opt luni ale anului, reducndu-se treptat n ultimul trimestru, ca urmare a scderii preurilor internaionale pentru benzin i motorin comparativ cu trimestrele anterioare ale anului 2012. n 2012, cifra de afaceri obinut din comercializarea produselor complementare s-a mbuntit cu 5% fa de 2011, n principal datorit punerii n aplicare a noului sistem logistic. ncepnd cu 2011, un singur furnizor internaional de servicii de logistic deservete segmentul produselor complementare n Bulgaria i Serbia, acelai concept fiind preluat i n Romnia n 2012. Volumul vnzrilor consolidate de gaze ale Petrom a evoluat similar cu consumul de gaze naturale al Romniei, scznd cu 4%, de la 5,1 mld mc n 2011, la 4,8 mld mc n 2012. Vnzrile de electricitate ale Petrom nu sunt incluse n tabelul de mai sus deoarece aceast activitate este nou iar indicatorii pentru anii trecuti sunt nesemnificativi: centrala de 860 MW a nceput operarea comercial n august 2012. n 2012, producia total net de electricitate a centralei a fost de 1,58 TWh (incluznd i perioada de testare). n 2013, volumele produselor petroliere vor continua s rmn sub presiune, ca urmare a cotaiilor internaionale ridicate la iei i produse petroliere precum i ca efect al revigorrii economice uoare n regiunea n care ne desfsurm activitatea. Pe pia local a gazelor estimm c cererea se va menine stabil, dei vor exista unele presiuni. Se preconizeaz c efectele creterii economice modeste vor fi contrabalansate de msurile de eficientizare din industrie, n contextul liberalizrii preului la gaze. Estimm c dinamica cererii pe pia energiei electrice va fi stabil reflectnd creterea economic modest i masurile viitoare de eficientizare energetic.

b) Cota de pia a companiei. Principalii concureni Cu o producie medie zilnic de hidrocarburi de 171 mii bep /zi i raportul iei/gaze n jur de 45/55% n 2012, Petrom asigur aproape ntreaga producie de iei i aproximativ jumtate din producia de gaze a Romniei. Conform datelor Autoritii Naionale de Reglementare n domeniul Energiei (ANRE), consumul intern de gaze naturale a fost de 13,6 mld mc n 2012, din care 75% a fost acoperit din producia intern i 25% din import. Producia de gaze naturale n proporie de 98% a fost asigurat de dou companii, Romgaz (51%) i Petrom (47%), n timp ce restul provine din producia micilor operatori privai: Amromco, Rafless Energy (fost Aurelian Oil&Gas), Foraj Sonde i Lotus Petrol. Principalii furnizori de gaze din import au fost Petrom (9%), Romgaz (15%), GDF Suez Energy Romnia (16%), E.ON Energie Romnia (12%) i WIEE Romnia (14%). Principalii juctori pe pia liber au fost Petrom (28%), Romgaz (20%), Interagro (19%), GDF Suez Energy Romnia (8%) i E.ON Energie Romnia (7%), n timp ce principalii distribuitori pe piaa reglementat au fost GDF Suez Energy Romnia (51%) i E.ON Energie Romnia (40%), iar Petrom Distribuie Gaze a vndut gaze ctre 1% din consumatorii din piata reglementata. Piaa vnzarilor cu ridicata (catre segmentul comercial) a fost acoperit n principal de Petrom (49%) i Romgaz (30%). Sectorul de rafinare din Romnia este format din 10 rafinrii. ase dintre acestea nu sunt operaionale: Astra, Drmneti, Petrolsub, Steaua Romn (Omnimpex Chemicals), Rafo (Balkan Petroleum) i Arpechim. Restul de patru rafinrii: Petrobrazi (Petrom), Petromidia i Vega (Rompetrol, controlat de Kaz Munay Gas), Petrotel (Lukoil) au o capacitate operaional total de aproximativ 12 mil tone. n 2012, rafinriile au procesat o cantitate total de aproximativ 9,3 mil tone iei, conform datelor publicate de Institutul Naional de Statistic (INS).

Consum de gaze in 2012


35% 25% 2% 38%

iei procesat in 2012

66% 34%

Petrom

Romgaz

Import

Alii

Petrom

Alii

Sursa: Estimrile Petrom bazate pe rapoartele ANRE

Sursa: INS

n Romnia producia brut estimat de electricitate a sczut cu 5% n 2012 fa de 2011, la 59 TWh, n timp ce consumul estimat net a crescut cu 0,2% la 53 TWh. Potrivit balanei de import export, Romnia a importat electricitate n anul 2012.

Producia de electricitate n Romnia n 2012


41% 19%

4% 15% Carbune Hidro Eolian Nuclear Gaze naturale

21%

Sursa: INS Principalii productori de energie electric au fost Hidroelectrica, Nuclearelectrica, Complexul Energetic Oltenia (Turceni, Rovinari, Craiova), care au acoperit n jur de 80% din producia de electricitate n 2012. De la nceputul operrii comerciale n august 2012, centrala de la Brazi a acoperit aproximativ 6% din producia de electricitate din Romnia din aceeai perioad. n 2012, Petrom a contribuit cu aproximativ 2% la producia brut de electricitate (aproximativ 16% din producia brut de electricitate obinut n centrale ce folosesc drept materie prim gazele naturale). Din cei aproximativ 180 de furnizori de electricitate ce opereaz n Romnia, circa 60 acoper pia retail (dintre care 7 furnizori tradiionali i 10 productori care au activitate de livrare de energie electric). Centrala Brazi a nceput s livreze electricitate ctre pia reglementat n octombrie 2012 i a livrat 0,34 TWh ctre aceast pia n perioada octombrie decembrie, ceea ce a nsemnat o cot de 8% pe aceast pia. c) Descrierea dependenei semnificative a companiei fa de un singur client sau de un grup de clieni i impactul negativ pe care l-ar putea avea asupra companiei Datorit gamei largi de produse, Petrom are o baz diversificat de clieni. Aadar, nu exist clieni care ar putea influena semnificativ activitatea companiei. n plus, ca membru al Grupului OMV, Petrom i-a lrgit baza de clieni cu o parte din companiile afiliate din cadrul grupului. Tranzaciile cu aceste companii sunt fcute pe baza principiului valorii de pia i sunt raportate ctre Bursa de Valori Bucureti i Comisia Naional a Valorilor Mobiliare conform cerinelor acestora. 1.1.5. Evaluarea aspectelor legate de angajaii companiei a) Numrul i nivelul de pregtire al angajailor societii Numrul mediu al angajailor, calculat ca medie a numrului angajailor pe 12 luni este prezentat n tabelul de mai jos. Numr mediu de angajai 2010 2011 25.189 22.037

Media anual

2012 20.508

Numrul mediu al angajailor companiei a sczut ca urmare a continurii programelor de restructurare n vederea mbuntirii eficienei activitii. Majoritatea angajailor sunt membri ai uniunilor sindicale afiliate la SNPE (Sindicatul Naional Petrom-Energie), n timp ce un numr redus de angajai sunt membri ai unor uniuni afiliate la federaia Energetica i federaia Lazr Edeleanu. b) Relaiile dintre conducere i salariai i elementele conflictuale care caracterizeaz aceste relaii Dialogul dintre sindicate i conducere continu n mod regulat. Elementele cheie ale cadrului care prezint relaia dintre conducere i angajai constau n contractul colectiv de munc, regulamentul intern i comisia paritar. Toi paii fcui n procesul de reorganizare iniiat de companie au fost discutai i agreai de ambele pari. Redactarea unor clauze din Contractul Colectiv de Munc la nivel de companie a generat o serie de litigii de munc prin care mai muli angajai solicit plata unor prime pretins a fi neachitate salariailor. Majoritatea litigiilor au ca obiect aspecte dinaintea privatizrii Petrom. Aceste litigii fac obiectul instanelor din Bucureti i din ar i se afl n diverse faze procesuale. Aprarea Petrom const n argumentul c primele respective au fost incluse i meninute n salariul de baz al angajailor, astfel c revendicrile nu sunt justificate. Acest fapt este luat n considerare n cea mai mare parte a cazurilor care n prezent sunt ctigate n mod irevocabil n etapa final de recurs. Pe parcursul anului 2012, Petrom a continuat s primeasc noi revendicri n acest sens. Ca urmare a evalurii datoriilor poteniale ce ar putea rezulta din litigiile aflate n derulare, provizionul constituit pentru acoperirea riscului, conform principiului prudenei nu a fost suplimentat pn la data acestui raport. Petrom a ntreprins toate aciunile posibile i a angajat toate resursele necesare pentru a se apra mpotriva proceselor de judecat si, de asemenea, pentru a preveni creterea numrului de litigii. n plus, a fost intensificat procesul de informare a angajailor cu scopul contientizrii acestora n legtura cu acest subiect. Ca urmare a dialogului susinut cu angajaii, muli dintre acetia i-au retras plngerile sau, dup caz, i-au exprimat intenia de a rambursa sumele primite. 1.1.6. Evaluarea aspectelor legate de impactul activitii de baz asupra mediului Abordm cu responsabilitate aspectele care au un impact asupra mediului, pe tot parcursul lanului valoric. Obiectivul nostru este de a utiliza n mod eficient resursele naturale i de a reduce cantitatea de deeuri generat, emisiile i deversrile. Ne propunem s reducem n mod continuu emisiile de CO2 i consumul de ap prin intermediul msurilor de Eco-eficien i un management responsabil al mediului. Managementul mediului i energiei n ceea ce privete emisiile de CO2, n divizia Explorare i Producie, am continuat s inregistram progrese prin: O investiie de 8 mil euro n 2012 n proiectele de obinere a energiei electrice i termice din gaze naturale pentru reducerea consumului propriu de energie i a emisiilor de gaze cu efect de ser. Aceste demersuri au condus la reducerea emisiilor de CO2 cu 24.000 t CO2 echivalent n 2012. Preconizm c, ncepnd din 2014, acest program va genera o reducere total de aproximativ 170.000 t CO2 echivalent pe an, comparativ cu 2009. Demararea unui program de automatizare a sondelor pentru a asigura funcionarea pompelor doar cnd este necesar. Acest program, care a beneficiat de o investiie de aproximativ 7 mil euro n 2012, optimizeaz producia i scade consumul de energie la 1.526 sonde.

Am continuat implementarea proiectelor de optimizare i eficien energetic n scopul reducerii emisiilor de CO2 i n rafinria Petrobrazi. Putem meniona trei exemple ilustrative: trecerea la 10

alimentarea turbinelor generatoare de electricitate cu combustibil gazos; reducerea pierderilor de abur prin reconstruirea unei conducte i retehnologizarea instalaiei de distilare atmosferic i n vid. De asemenea, n operaiunile noastre zilnice ne concentrm atenia i pe reducerea cantitilor de ap uzat printr-o utilizare ct mai eficient posibil. Astfel, n 2012, am sporit eficiena sistemelor de nclzire i rcire i am optimizat sistemele de alimentare cu ap. Tot n 2012 a fost implementat o serie de activiti intercorelate pentru prevenirea i reducerea impactului de mediu al scurgerilor de iei, printre care: Harta riscurilor aferente scurgerilor accidentale din conducte este un instrument care asigur furnizarea de informaii detaliate privind riscul de afectare a mediului i comunitilor ca urmare a scurgerilor din conductele de hidrocarburi lichide n E&P. Un proiect pilot a fost implementat n una din zonele de producie E&P, iar acest lucru va continua n celelalte zone de producie n 2013. n plus fa de alte iniiative care implic msuri de protecie i punere n siguran a conductelor, suntem pe punctul de a finaliza un studiu de inspectare a acestora prin intermediul evalurii riscului Risk Based Inspection RBI n cadrul noului program privind integritatea conductelor. n fiecare zon de producie vor exista echipe dedicate care vor asigura implementarea eficient a lucrrilor de inspecie, aciunile de reparaii i nlocuiri urmnd a fi prioritizate n funcie de riscuri. n plus, n 2012 am implementat un program de pregtire i rspuns n situatii de scurgeri accidentale, cu scopul de a identifica msuri care s ne ajute s ne mbuntim capacitatea de a reaciona eficient n cazul apariiei unor incidente prin care scurgerile de iei afecteaz mediul. Programul a nceput cu zece exerciii de simulare a incidentelor n toate zonele de producie din E&P i va continua n 2013 cu implementarea unui plan de aciuni i a unui program strategic, care include msuri tehnice, organizaionale i de dezvoltare a abilitilor de intervenie pentru limitarea si eliminarea efectelor polurilor accidentale.

1.1.7. Evaluarea activitii de cercetare i dezvoltare n concordan cu direciile sale strategice, Compania i-a continuat eforturile ctre noi arii de explorare, pentru a maximiza potenialele descoperiri. 1.1.8. Evaluarea activitii de management de risc a companiei Potrivit Codului de Guvernan Corporativ, rolul Consiliului de Supraveghere al Petrom este de a adopta reguli stricte i de a se asigura prin intermediul Comitetului de Audit c sistemul de management al riscului este implementat n cadrul Companiei i c acest sistem este eficient. Mai mult, Directoratul Petrom sprijin, coordoneaz i imbuntete n permanen sistemul de management al riscului prin implicare i monitorizare direct. Pentru a evalua riscurile asociate cu ntreg portofoliul de operaiuni al Petrom, Directoratul a mputernicit un Departament dedicat de Management al Riscurilor i Asigurrilor cu obiectivul de a conduce i coordona practica de management al riscurilor n cadrul companiei. n plus, sistemul de management al riscurilor implementat de Petrom este parte integrant a procesului de luare a deciziilor corporatiste. Pentru orice proiecte noi de anvergur, strategii noi sau direcii noi de pia, se organizeaz ateliere n scopul evalurii riscurilor asociate cu beneficiile respectivei oportuniti, iar informaiile legate de riscuri strnse n cadrul atelierelor precum i orice opinii relevante ale terelor persoane specializate sunt folosite pentru luarea de decizii informate.

11

Sistem integrat de management al riscurilor Sistemul de management al riscurilor la nivelul ntreprinderii (EWRM Enterprise Wide Risk Management) este recunoscut prin intermediul diferitelor studii comparative efectuate de consultanii externi ca fcnd parte din cele mai bune practici la nivel internaional. Sistemul EWRM urmrete n mod activ i formal identificarea, analiza, evaluarea i gestionarea tuturor riscurilor (riscuri de pia i financiare, operaionale i strategice) pentru a minimiza efectele acestora asupra fluxului de numerar al companiei pn la un nivel acceptabil agreat ca apetit pentru risc. Sistemul EWRM respect standardul ISO31000 i este format dintr-o organizaie de management de risc dedicat ce opereaz n baza unui cadru intern de reglementare solid cu o infrastructur IT ce ofer posibilitatea cuantificrii cantitative a riscurilor, care ofer certitudinea c procesul este integrat n activitatea operaional zilnic i livreaz rezultatele ateptate conform obiectivelor sale. Petrom are patru niveluri de roluri formale n cadrul sistemului de management al riscurilor organizate tip piramid. Primul nivel cuprinde proprietarii de risc care sunt reprezentai n toate zonele de activitate prin manageri de diferite sectoare de activitate, al doilea nivel este reprezentat de unitile de afaceri i coordonatorii de risc divizionali care faciliteaz i coordoneaz procesul de management de risc din divizia lor, al treilea nivel se refer la managerul de risc reprezentat prin departamentul de Managementul Riscurilor, care gestioneaz ntreg procesul de management de risc asistat de funcii corporatiste de specialitate (HSSE, Conformitate, Juridic, Financiar, Control). Cel mai nalt nivel este reprezentat de Directoratul Petrom, care coordoneaz i aprob profilul de risc consolidat al Petrom n conformitate cu apetitul pentru risc i obiectivele companiei. Sistemul de management al riscului i eficacitatea acestuia sunt monitorizate de Comitetul de Audit al Consiliului de Supraveghere prin rapoarte regulate. Obiectivele managementului riscului Obiectivul Sistemului de Management al Riscului din cadrul Petrom este de a securiza capacitatea companiei de a oferi valoare economic adugat pozitiv pe un orizont de timp mediu prin gestionarea riscurilor la care este expus compania i potenialul impact al acestora asupra fluxului de numerar n limitele apetitului pentru risc. Riscurile operaionale de tip eveniment cu potenial ridicat precum i riscurile strategice pe termen lung sunt de asemenea identificate i gestionate consecvent. Categoriile de risc utilizate n prezent n cadrul sistemului EWRM al Petrom sunt organizate pe categorii n riscuri de pia i financiare, riscuri operaionale i riscuri strategice. Aceste categorii includ, printre altele, riscuri de pia, riscuri financiare, riscuri de proiect, riscuri de proces, riscuri legate de sntate, siguran i securitate, riscuri fiscale, riscuri de conformitate, riscuri de personal, riscuri legate de litigii, riscuri legate de reglementare i riscuri reputaionale. n ceea ce privete instrumentele i tehnicile, Petrom urmeaz cele mai bune practici internaionale n gestionarea riscului i utilizeaz modele stocastice cantitative pentru a msura eventualele pierderi asociate portofoliului de riscuri al companiei, pe un orizont de timp de trei ani i cu un grad de ncredere de 95%. Toate riscurile sunt analizate pe baza cauzelor, consecinelor, tendinelor istorice, volatilitilor i impactului potenial asupra fluxului de numerar. Cele mai semnificative expuneri financiare i non-financiare ale Petrom sunt riscul de pia pentru mrfuri tranzacionabile, riscul de schimb valutar i riscuri operaionale hazard de tip eveniment. n ceea ce privete riscul de pia pentru mrfurile tranzacionabile, Petrom este, bineneles, expus riscului de pre i volatilitii fluxurilor de numerar generate de activitile de producie, rafinare i marketing asociate ieiului, produselor petroliere, gazelor i electricitii. Riscul de pre are o importan strategic central n cadrul profilului de risc al Petrom i a lichiditii companiei. Riscul de pre aferent mrfurilor tranzacionabile ale Petrom este analizat ndeaproape, cuantificat i evaluat. Petrom poate folosi instrumente de acoperire pentru a-i reduce expunerea la riscurile de pre aferente mrfurilor tranzacionabile pentru a garanta necesitile minime de numerar ateptate. Petrom nu contracteaz sau tranzacioneaz instrumente financiare, incluznd instrumente financiare derivate n scopuri speculative. Instrumentele financiare derivate sunt folosite pentru unicul scop de a gestiona expunerea la riscurile aferente preului i valutei mrfurilor 12

tranzacionabile, care sunt evaluate innd seama de nevoile Petrom i sunt aprobate de Directoratul Petrom n concordan cu apetitul pentru risc al companiei. Pentru a proteja fluxul de numerar, n 2012, Petrom a angajat instrumente de acoperire a riscului de tip swap, fixnd astfel cotaia Brent la 101 USD pe baril pentru un volum de producie de 30.000 de barili pe zi, aproximativ o treime din producia total de iei. Operaia de acoperire s-a dovedit eficient n garantarea unui pre minim de 101 USD pe baril pentru 30% din producia total de iei a Petrom, rezultnd dintr-un flux de numerar negativ al instrumentului derivativ compensat cu un flux de numerar pozitiv din vnzrile n pia. n ceea ce privete managementul riscului de schimb valutar, numerarul Petrom este expus volatilitii monedei naionale fa de USD dar i fa de EUR. Efectul riscului de schimb valutar asupra fluxurilor de numerar precum i corelaia cu preul ieiului sunt monitorizate regulat. Din punct de vedere al Riscului Operaional, Petrom este o companie integrat cu un portofoliu vast de active, majoritatea dintre aceste active fiind instalaii de producie i prelucrare hidrocarburi. O atenie deosebit este acordat riscurilor legate de sigurana proceselor, politica Petrom fiind s prevenim incidentele, s asigurm operaiuni sigure. Riscurile de tip eveniment cu potenial ridicat asociate activitii operaionale (spre exemplu, erupii, explozii, cutremure, etc.) sunt identificate sistematic i pentru fiecare din acestea se elaboreaz i evalueaz scenarii de incident. Acolo unde este considerat necesar, se realizeaz planuri specifice de gestionare a riscului pentru fiecare locaie n parte. Pe lng planurile de reacie n caz de dezastru, criz i urgene, politica Petrom cu privire la riscurile asigurabile este de a le finana prin instrumente de asigurare. Aceste riscuri sunt analizate ndeaproape, cuantificate, monitorizate de organizaia de risc i sunt gestionate prin proceduri interne detaliate. Managementul Riscului de Credit se refer la riscul aferent nendeplinirii de ctre o contraparte a obligaiilor contractuale care are drept rezultat pierderi financiare pentru Petrom. Principalele riscuri de credit la care este expus Grupul sunt evaluate, monitorizate i gestionate la nivelul Petrom folosind limite de credit pre-determinate pentru fiecare dintre ri, bnci, parteneri de afaceri i furnizori. Pe baza bonitii acestora i informaiilor de rating disponibile, tuturor contraprilor li se aloc un nivel maxim (de tip plafon) de expunere n ceea ce privete limita de credit (sume i scadene), iar evalurile de bonitate i limitele acordate sunt revizuite la intervale regulate. Riscul de lichiditate n scopul evalurii riscului de lichiditate, pe termen scurt, intrrile i ieirile de numerar bugetate financiare i operaionale la nivelul Petrom sunt monitorizate i analizate lunar pentru a stabili modificarea net ateptat a lichiditii. Aceast analiz ofer baza pentru deciziile legate de finanare i nevoile de capital. Pentru riscurile pe termen mediu, pentru a garanta solvabilitatea permanent a Petrom i pstrarea flexibilitii financiare necesare, sunt meninute rezerve de lichiditate sub form de linii de credit angajate. Riscul ratei dobnzii Petrom este expus n mod inerent riscului de rat a dobnzii prin prisma activitilor sale de finanare. Volatilitatea EURIBOR poate genera resurse de flux de numerar suplimentare sau mai puine, necesare pentru a finana plata dobnzilor asociate datoriei Petrom. Riscurile ratei dobnzii sunt analizate ndeaproape, cuantificate i monitorizate. Rezultate La intervale regulate de timp, profilul de risc consolidat al Petrom este raportat prin comparaie cu apetitul pentru risc al companiei spre a fi aprobat de Directorat i cu scopul informrii Comitetului de Audit. Gradul de contientizare a riscurilor i nelegerea profilului de risc al companiei precum i abilitile de management al riscului s-au mbuntit considerabil n toat compania de-a lungul anilor. n 2012, n martie i octombrie, profilul de risc consolidat a fost raportat i aprobat de Directoratul Petrom n conformitate cu apetitul pentru risc al companiei. Comitetului de Audit i s-a prezentat raportul de risc al companiei n martie i octombrie 2012 i acesta a luat act de toate informaiile cuprinse n respectivul raport.

13

Prin intermediul procesului de management al riscurilor, Petrom i securizeaz lichiditatea i sustenabilitatea pe termen lung i reduce incertitudinile legate de obiectivele sale strategice i financiare. 1.1.9. Estimri asupra activitii companiei a) Factori care pot influena lichiditatea companiei Datorit mbuntirii preului la iei, dar i msurilor de management strict al costurilor, numerarul net generat de activitile de exploatare a fost mai mare n 2012 comparativ cu 2011. Ieirile de numerar au fost folosite pentru meninerea nivelului ridicat de investiii n proiecte strategice cu impact economic puternic, i de asemenea pentru rambursarea mprumuturilor i 24 plata dividendelor. n consecin, gradul de ndatorare a atins nivelul de 7,49% la sfritul lunii decembrie 2012 comparativ cu 10,50% la sfritul anului 2011. b) Cheltuieli de capital i alte adiii Investiii , mil lei 2010 2011 2012 Explorare i Producie 2.742 3.600 3.656 Gaze i Energie 1.443 397 307 Rafinare i Marketing 611 876 805 Corporativ i altele 131 51 53 Total 4.927 4.924 4.821 1) Include sume reprezentnd achiziii de mijloace fixe, investiii financiare, titluri de proprietate, leasing financiar i creteri din reevaluarea activelor de dezafectare *) Cifre retratate conform OMF 1286/2012 **) Cifre ntocmite conform OMF 3055/2009, nefiind retratate conform OMF 1286/2012 Investiiile OMV Petrom S.A. n 2012 au nsumat 4.821 mil lei, nregistrnd o uoar scdere comparativ cu anul 2011. Investiiile n E&P au reprezentat 76% din totalul investiiilor din anul 2012, fiind orientate ctre forajul sondelor de dezvoltare, lucrri de reparaii capitale, operaiuni de adncime i instalaii de suprafa, proiectele de redezvoltare a zcmintelor precum i pentru proiectele Neptun Deep i Totea Deep. Aproximativ 17% din totalul investiiilor au fost realizate n R&M i au fost direcionate n special ctre programul de modernizare a rafinriei Petrobrazi. Investiiile n G&E au sczut cu 23% comparativ cu 2011 ntruct lucrrile de construcie a centralei electrice de la Brazi au fost finalizate, aceasta ncepnd operarea comercial la 1 august 2012. Investiiile n segmentul Corporativ i altele au crescut uor comparativ cu anul trecut i au fost direcionate ctre proiecte IT.
1) **) *)

Indicatorul gradului de indatorare este definit ca fiind Capital mprumutat/Capital propriu x 100, conform reglementarilor n vigosre ale Comisiei Nationale a Valorilor Mobiliare Indicatorul gradului de indatorare este definit ca fiind Capital imprumutat/Capital propriu x 100, conform reglementarilor n vigosre ale Comisiei Nationale a Valorilor Mobiliare

14

c)

Factori care influeneaz semnificativ profitul generat de activitatea de baz EBIT pe segmente de activitate, mil lei 2010
**)

2011

*)

2012 5.388 68 (64) (116) (208) 5.068

5.214 3.515 84 5 (137) (337) (134) (79) (126) (143) 3.202 4.660 Total 1 Seciunea "Consolidare EBIT" reflect eliminarea profitului inter-segment *) Cifre retratate conform OMF 1286/2012 **) Cifre ntocmite conform OMF 3055/2009, nefiind retratate conform OMF 1286/2012 Explorare i Producie Gaze i Energie Rafinare i Marketing Corporativ i altele 1 Consolidare EBIT

Profitul din exploatare (EBIT) al OMV Petrom SA a nsumat 5.068 mil lei, fiind peste nivelul anului 2011, datorit n primul rnd mediului favorabil al preului ieiului, ct i msurilor stricte de management al costurilor. EBIT-ul segmentului E&P a crescut cu 174 mil lei, de la 5.214 mil lei n 2011 la 5.388 mil lei n 2012, determinat n principal de evoluia favorabil a preului ieiului i a ratei de schimb (aprecierea USD fa de RON), creterea fiind parial compensat de costurile de producie i redevenele mai ridicate. n segmentul G&E, EBIT-ul a fost de 68 mil lei, semnificativ mai mare dect cel nregistrat n 2011 de 5 mil lei, datorit condiiilor contractuale mai bune la vnzrile de gaze n 2012. n ciuda mediului de pia nefavorabil, materializat prin preul ridicat la iei i combinat cu aprecierea USD fa de RON, EBIT-ul segmentului R&M n 2012 s-a mbuntit cu 273 mil lei de la (337) mil lei n 2011. Rezultatul anului precedent a fost afectat de provizionul aferent amenzii primite de la Consiliul Concurentei in suma de 366 mil lei) pentru OMV Petrom SA. EBIT-ul segmentului Corporativ i Altele a nsumat (116) mil lei, cu 47% mai mic dect n 2011, cnd a fost (79) mil lei.

15

2. Activele corporale ale companiei 2.1. Localizarea i principalele trsturi ale echipamentelor de producie deinute de companie OMV Petrom S.A. desfoar activiti n toate judeele rii, n Bucureti i pe platoul continental al Marii Negre, precum i n Kazahstan i rile vecine (Republica Moldova, Bulgaria i Serbia) direct sau prin intermediul filialelor sale. Explorare i Producie: Petrom deine n Romnia licene de explorare pentru 12 perimetre onshore i 2 offshore, cu o 2 2 suprafa total de 42.760 km (din care 12.321 km offshore) i desfura activiti operaionale pe 238 zcminte comerciale de iei i gaze la sfritul anului 2012. Compania are o baz important de active n activitatea de explorare i producie, sub form de imobilizri corporale i necorporale folosite pentru exploatarea rezervelor de hidrocarburi. Aceast baz cuprinde de asemenea active folosite n serviciile de petrol i gaze, reparaii capitale, ntreinere i logistic. Gaze: Fiind o activitate de comercializare, segmentul Gaze nu are echipamente de producie sau active semnificative. Energie: Petrom are o central electric pe gaze localizat n Brazi. Centrala are o capacitate de 860 MW i poate asigura peste 8-9% din necesarul de electricitate al Romniei, dac funcioneaz la capacitate maxim. Petrom a nceput operarea comercial a centralei de la Brazi pe 1 august 2012. Petrom deine de asemenea, o central eolian de 45 MV Dorobanu prin intermediul companiei afiliate OMV Petrom Wind Power SRL (participare de 99,99%). Doljchim: Petrom a continuat activitile de demontare i decontaminare la Doljchim, cu respectarea standardelor europene de mediu i siguran, pentru a pregti amplasamentul n vederea utilizrii alternative a acestuia. n acest scop, mai multe alternative de dezvoltare au fost luate n considerare i vor fi evaluate pentru dezvoltarea viitoare. n 2012, a fost nfiinat o organizaie non-profit CERC (Centrul de resurse comunitare), un forum al prilor interesate, menit s coordoneze iniiativele comunitilor locale i s asigure dezvoltarea durabil a regiunii. Rafinare: Petrom deine dou rafinrii, Petrobrazi i Arpechim. n 2012 Petrom a operat numai rafinria Petrobrazi, integrat cu activitatea de extracie i avnd o capacitate operaionala de 4,2 milioane tone/an. Procesul de nchidere al rafinriei Arpechim, inclusiv procesul de restructurare a angajailor, a continuat cu implementarea de masuri n vederea utilizrii viitoare a activelor selectate (n principal infrastructura logistic) ca depozite n cadrul activitii de R&M. n privina celorlalte active, Petrom continu pregtirile pentru nchiderea permanent, conform aprobrii din martie 2011 a Consiliului de Supraveghere. n cadrul activitii de Aprovizionare i Logistic, Petrom opereaz o reea modern de 11 depozite 3 cu o capacitate de peste 100.000 m care furnizeaz produse clienilor companiei n deplina concordan cu standardele operaionale, de sigurana i de mediu ale industriei, att romneti, ct i europene. Noile depozite includ faciliti moderne de ncrcare i descrcare, rezervoare noi, uniti de recuperare a vaporilor, sisteme de aciune n caz de incendiu, unitatea de control al locaiei i sisteme de management al rezervoarelor. n luna noiembrie, Petrom a inaugurat la Ialnia al treilea depozit de produse petroliere nou construit. Acest proiect face parte dintr-un program de investiii mai amplu, ce include construirea 3 a trei noi terminale (Jilava, Brazi, Ialnia) i modernizarea altor trei. Cu o capacitate de 11.000 m , terminalul Ialnia, localizat n judeul Dolj, poate asigura aprovizionarea pentru cea mai mare parte a zonei de sud a Romniei. Valoarea investiiei pentru construirea depozitului de produse petroliere Ialnia a fost de aproximativ 26 mil euro. 16

Toate cele trei depozite nou construite, Jilava, Brazi i Ialnia, sunt complet automatizate i respect normele i standardele romaneti i europene. Aceste depozite au o capacitate total de 3 3 3 3 stocare de 46.000 m (Jilava: 27.000 m , Brazi: 8.000 m , Ialnia: 11.000 m ). Marketing: Prin intermediul companiilor sale afiliate, Petrom opereaz 546 de staii de distribuie n Romnia i 252 staii de distribuie n rile nvecinate, Bulgaria, Serbia i Republica Moldova.

Numr de staii de distribuie pe ari Romnia Republica Moldova Bulgaria Serbia Total

2010 546 102 94 59 801

2011 545 94 93 61 793

2012 546 98 93 61 798

n 2012, Petrom a demarat procesul de vnzare al participaiei de 99,99% deinut n cadrul Petrom LPG SA ctre Crimbo Gas International. Tranzacia s-a semnat in iunie 2012 i s-a finalizat in ianuarie 2013. Decizia de a vinde Petrom LPG, o activitate secundar caracterizat printr-un grad ridicat de complexitate i un portofoliu vast de clieni mici, corespunde strategiei Petrom de a se concentra pe activitile principale n vederea mbuntirii eficienei. Prin aceast tranzacie, Petrom a ieit de pe piaa mbutelierii i distribuiei, ns continu s produc GPL i s comercializeze butelii de aragaz i GPL auto prin intermediul benzinriilor sale. Petrom va continua s furnizeze GPL de la rafinria sa ctre compania care face obiectul tranzaciei, iar aceasta va furniza butelii de aragaz i GPL auto ctre OMV Petrom Marketing S.R.L. OMV Petrom S.A. Active imobilizate, imobilizri corporale, mil lei (Valoare net contabil) Terenuri, drepturi referitoare la terenuri i cldiri, inclusiv cldiri pe terenurile terilor Active asociate activitilor de producie iei i gaze Instalaii tehnice i maini Alte instalaii, utilaje i mobilier Investiii n curs Avansuri Total active imobilizate, imobilizri corporale *) Cifre retratate conform OMF 1286/2012 Sold la *) 31.12.2011 1.687 15.359 1.568 166 1.773 1.816 22.368 Sold la 31.12.2012 1.755 17.081 4.808 160 1.022 55 24.882

2.2. Gradul de uzur al activelor fixe Imobilizrile corporale i necorporale sunt amortizate folosind metoda liniar pe baza estimrii duratei de funcionare, ncepnd cu luna urmtoare punerii n funciune, excepie fcnd activele de baz din segmentul Explorare i Producie care sunt amortizate folosind metoda unitilor de producie.

17

Amortizarea imobilizrilor corporale este prezentat n tabelul de mai jos: Active imobilizate, imobilizri corporale, mil lei (Amortizare cumulat) Terenuri, drepturi referitoare la terenuri i cldiri, inclusiv cldiri pe terenurile terilor Active asociate activitilor de producie iei i gaze Instalaii tehnice i maini Alte instalaii, utilaje i mobilier Investiii n curs Total active imobilizate, imobilizri corporale *) Cifre retratate conform OMF 1286/2012 479 5.705 1.748 202 114 8.247 556 7.049 2.123 189 128 10.044 Sold la *) 31.12.2011 Sold la 31.12.2012

2.3. Probleme poteniale legate de dreptul de proprietate asupra imobilizrilor corporale ale companiei Compania a primit notificri privind restituirea imobilelor preluate abuziv de stat n perioada 06.03.1945 22.12.1989, sub incidena Legii nr.10/2001, prin care se reglementeaz modalitile, condiiile i formele legale n vederea restituirii acestora. Situaia centralizat a acestor notificri i soluionarea lor la data de 31.12.2012 este urmtoarea - 1.126 notificri au fost transmise ctre Petrom, din care: 16 cldiri au fost restituite; 1.082 de notificri au fost respinse din cauza neconformrii cu prevederile Legii nr.10/2001; 27 de notificri au fost redirecionate ctre alte instituii; 1 notificare (dosar) este n curs de analiz. Conform art. 7.2, coroborat cu prevederile art. 26 din Normele Metodologice pentru aplicarea Legii nr.10/2001, aprobate prin Hotrrea de Guvern nr. 498/2002, primriile sau prefecturile notificate au obligaia de a identifica unitatea deintoare i de a direciona notificrile ctre aceste entiti n vederea soluionrii. De asemenea, se comunic notificatorilor c imobilul solicitat nu se afl n administrarea acestor entiti, precum i unitatea deintoare care va soluiona notificarea. Deoarece pn la aceast dat activitatea de soluionare a notificrilor din cadrul comisiilor de la nivelul primriilor sau prefecturilor nu s-a ncheiat, exist posibilitatea ca o parte din notificrile primite s fie direcionate n continuare ctre Petrom.

18

3. Pia valorilor mobiliare emise de companie 3.1. Pieele de capital n Romnia i n alte ri unde sunt tranzacionate aciunile emise de companie Aciunile Petrom sunt tranzacionate la Bursa de Valori Bucureti (BVB) din data de 3 septembrie 2001. Simboluri aciuni Petrom ISIN Bursa de Valori Bucureti Bloomberg Reuters

ROSNPPACNOR9 SNP SNP RO ROSNP.BX

Per ansamblu, preul aciunii Petrom a ctigat 47,6% n 2012, depind totui performana indicelui BET (cele mai tranzacionate zece companii listate la BVB), care a avansat cu 18,7%, i a indicelui BET-C (BET Composite), care a crescut cu 6,3% n aceeai perioad. Indicele ROTX, calculat la Bursa de Valori de la Viena, care reflect n timp real evoluia celor mai lichide 14 aciuni tranzacionate la BVB, a crescut cu 29,1% n 2012, n timp ce indicele sectorial BET-NG (companiile al cror domeniu de activitate principal este asociat sectorului energetic i de utiliti) a nregistrat o uoar cretere pe parcursul anului (+2,6%). Capitalizarea bursier a Petrom la sfritul anului 2012 a fost de 24,2 mld. lei i a reprezentat 24,8% din capitalizarea total a companiilor listate la BVB. 3.2. Descrierea politicii de dividende a companiei pentru ultimii 3 ani Dividende alocate, mil lei Alocate n anul
1

2010 1.002,60

2011 1.755,96

2012 1 1.586,03

Propunere ctre Adunarea General a Acionarilor

n data de 24 martie 2011, Consiliul de Supraveghere a adoptat propunerea managementului de a distribui dividende n valoare de 0,0177 lei/aciune. Propunerea privind dividendul a fost aprobat cu majoritate de voturi n Adunarea General a Acionarilor din data de 26 aprilie 2011. Plata dividendelor a nceput n data de 1 iunie 2011. n data de 23 martie 2012, Consiliul de Supraveghere a adoptat propunerea Directoratului de a plti un dividend de 0,031 lei/aciune. Propunerea privind dividendul a fost aprobat n Adunarea General a Acionarilor din data de 27 aprilie 2012. Plata dividendelor a nceput n data de 18 iunie 2012. n data de 21 martie 2013, Consiliul de Supraveghere a adoptat propunerea Directoratului de a plti un dividend de 0,028 lei/aciune. Propunerea privind dividendul va fi ulterior supus aprobrii n Adunarea General a Acionarilor din data de 22 aprilie 2013. 3.3 Descrierea oricrei activiti de implicare a companiei n achiziionarea aciunilor proprii Nu este cazul. 3.4. n cazul n care societatea comercial deine filiale, precizarea numrului i a valorii nominale a aciunilor emise de societatea mam deinute de filiale Petrom are filiale, nsa nici una din acestea nu deine aciuni n societatea mam. 3.5. Modul n care societatea comercial i achit obligaiile fa de deintorii de astfel de valori mobiliare. Nu este cazul. 19

4. Conducerea societii comerciale Guvernana Corporativ Pentru a-i pstra competitivitatea ntr-o lume aflat n schimbare, Petrom dezvolt i i adapteaz practicile de guvernan corporativ astfel nct s se poat conforma noilor cerine i s poat profita de noile oportuniti. Un proces decizional transparent, fundamentat pe reguli clare i obiective, sporete ncrederea acionarilor n Companie. De asemenea, acesta contribuie la protejarea drepturilor acionarilor, mbuntind performana general a Companiei, oferind un acces mai bun la capital i la prevenirea riscurilor. Prin urmare, Compania a acordat ntotdeauna o importan deosebit bunei guvernane corporative i ader la principiile stipulate de Codul de Guvernan Corporativ emis de Bursa de Valori Bucureti. n aprilie 2007, un sistem dualist de guvernan a fost pus n aplicare n Petrom i, de atunci, Compania este administrat de un Directorat, care gestioneaz activitile zilnice ale companiei, i de un Consiliu de Supraveghere ales de ctre acionari s acioneze ca un organism de monitorizare, superviznd i controlnd Directoratul. Competenele i atribuiile organismelor menionate mai sus sunt prezentate n Actul Constitutiv al Companiei, disponibil pe site-ul nostru web (n seciunea Guvernan corporativ) i n reglementrile interne relevante. Angajamentul pentru buna guvernan corporativ n conformitate cu cea mai bun practic de guvernan corporativ, Compania este administrat ntr-un climat de deschidere, bazat pe dialogul onest dintre Directorat i Consiliul de Supraveghere, precum i n cadrul fiecruia dintre aceste organisme. Membrii organismelor corporative menionate mai sus au datoria de a da dovad de diligen i loialitate fa de Companie. Astfel, Directoratul i Consiliul de Supraveghere adopt hotrrile necesare pentru bunstarea Companiei, n primul rnd innd cont de interesele acionarilor i ale angajailor. Adunarea General a Acionarilor Adunarea General a Acionarilor (AGA) este convocat de Directorat de fiecare dat cnd este necesar, n conformitate cu prevederile legii. Data adunrii nu poate fi n mai puin de 30 (treizeci) de zile de la publicarea anunului de convocare n Monitorul Oficial al Romniei, Partea a IV-a. Anunul de convocare trebuie publicat n Monitorul Oficial al Romniei, Partea a IV-a i ntr-unul din cotidienele de larg circulaie din Romnia. n situaii excepionale, atunci cnd interesul Companiei o cere, Consiliul de Supraveghere poate convoca AGA. Convocatorul va fi transmis ctre Bursa de Valori Bucureti i Comisia Naional a Valorilor Mobiliare, n conformitate cu reglementrile pieei de capital. Convocatorul va fi, de asemenea, disponibil pe site-ul companiei, n cadrul seciunii Adunarea General a Acionarilor, mpreun cu orice document explicativ referitor la punctele incluse pe agenda AGA. Situaiile financiare anuale sunt puse la dispoziie ncepnd cu data anunului de convocare a AGOA, n cadrul creia acestea vor fi supuse aprobrii. Organizarea Adunrii Generale a Acionarilor AGA este prezidat de obicei de Preedintele Consiliului de Supraveghere, care poate desemna o alt persoan pentru a conduce adunarea. Preedintele adunrii desemneaz doi sau mai muli secretari tehnici, care verific ndeplinirea formalitilor prevzute de lege pentru desfurarea adunrii i pentru ntocmirea proceselor verbale ale acesteia. Procesele verbale, semnate de preedinte i de secretari, constat ndeplinirea formalitilor referitoare la anunul de convocare, data i locul adunrii, ordinea de zi, acionarii prezeni, numrul de aciuni, un rezumat al punctelor discutate, hotrrile adoptate i, la cererea acionarilor, declaraiile date de acionari n cadrul adunrii. Hotrrile AGA sunt redactate n baza procesului verbal i se semneaz de Preedintele Consiliului de Supraveghere sau de o alt persoan desemnat de Preedinte. n conformitate cu reglementrile pieei de capital, hotrrile AGA vor fi transmise ctre Bursa de Valori Bucureti i Comisia Naional a Valorilor Mobiliare n termen de 24 de ore de la eveniment. Hotrrile vor fi, de asemenea, disponibile pe site-ul companiei, n cadrul seciunii Adunarea General a Acionarilor.

20

Principalele atribuii ale Adunrii Generale a Acionarilor Principalele atribuii ale Adunrii Generale Ordinare a Acionarilor (AGOA) sunt urmtoarele: (a) s discute, s aprobe sau s modifice situaiile financiare anuale, dup verificarea rapoartelor Directoratului, ale Consiliului de Supraveghere, ale auditorului financiar i ale auditorilor interni; (b) s distribuie profitul i s stabileasc dividendele; (c) s aleag membrii Consiliului de Supraveghere i auditorul financiar i s revoce numirea oricruia dintre acetia; s aprobe durata minim a contractului de audit; (d) s stabileasc remuneraia membrilor Consiliului de Supraveghere i a auditorului financiar pentru exerciiul fiscal curent; (e) s evalueze activitatea membrilor Directoratului i a membrilor Consiliului de Supraveghere, s evalueze performana acestora i s le dea descrcare de rspundere n conformitate cu prevederile legii; (f) s aprobe bugetul de venituri i cheltuieli, precum i programul de activitate pentru urmtorul exerciiu fiscal; (g) s aprobe rapoartele Consiliului de Supraveghere n legtur cu activitatea de supervizare derulat de acesta. Adunarea General Extraordinar a Acionarilor (AGEA) are dreptul de a decide, n principal, urmtoarele: (a) schimbarea formei corporative a Companiei; (b) modificarea domeniului de activitate al Companiei; (c) majorarea capitalului social al Companiei; (d) reducerea capitalului social al Companiei; (e) fuzionarea cu alte companii; (f) divizarea Companiei; (g) dizolvarea timpurie a Companiei; (h) convertirea aciunilor dintr-o clas n alta; (i) orice modificri aduse Actului Constitutiv. Consiliul de Supraveghere Consiliul de Supraveghere este alctuit din nou membri alei de AGOA, n conformitate cu prevederile Legii privind societile comerciale. Mandatul actualului Consiliu de Supraveghere a nceput n 2009 i este n vigoare pn n 2013. Membrii Consiliului de Supraveghere pot fi acionari ai Companiei, ns nu pot fi membri ai Directoratului. Principalele competene ale Consiliului de Supraveghere Consiliul de Supraveghere are urmtoarele competene: (a) s exercite controlul asupra administrrii Companiei de ctre Directorat; (b) s determine structura i numrul de funcii n Directorat; s numeasc i s revoce membrii Directoratului; (c) s nfiineze o comisie de audit i alte comisii specializate, dac este cazul; (d) s verifice dac aciunile derulate n cursul administrrii Companiei sunt compatibile cu legea, cu Actul Constitutiv i cu orice hotrri relevante ale Adunrii Generale a Acionarilor; (e) s nainteze Adunrii Generale a Acionarilor un raport referitor la activitatea de supraveghere desfurat; (f) s reprezinte Compania n relaia cu Directoratul; (g) s verifice situaiile financiare ale Companiei; (h) s verifice raportul membrilor Directoratului; (i) s propun Adunrii Generale a Acionarilor numirea i revocarea auditorului financiar, precum i durata minim a contractului de audit. Responsabilitile membrilor Consiliului de Supraveghere, precum i procedurile de lucru i abordarea conflictelor de interes i a tranzaciilor pe cont propriu sunt guvernate de reglementrile interne aplicabile. n conformitate cu Legea privind societile comerciale, niciunul dintre membrii Consiliului de Supraveghere nu deine vreo funcie executiv n cadrul Companiei. n timpul exerciiului financiar 2012, Consiliul de Supraveghere s-a reunit de ase ori n plen i i-a exprimat aprobarea n scris n patru ocazii (mai multe detalii se gsesc n Raportul Consiliului de Supraveghere). 21

Comisii speciale Consiliul de Supraveghere poate atribui anumite chestiuni speciale unora din membrii si, care s acioneze individual sau n cadrul unor comisii speciale i, de asemenea, poate apela la experi pentru a analiza anumite aspecte. Sarcina comisiilor este de a emite recomandri n scopul ntocmirii hotrrilor care trebuie adoptate de Consiliul de Supraveghere, fr ca prin aceasta Consiliul de Supraveghere, n integralitatea sa, s fie mpiedicat s se ocupe de chestiunile atribuite comisiilor. Membrii Consiliului de Supraveghere sunt numii de ctre AGOA, pe baza unei proceduri transparente i cu majoritate de voturi ale acionarilor. De asemenea, remunerarea membrilor Consiliului de Supraveghere este stabilit de ctre AGOA. Un Comitet de Audit alctuit din patru membri ai Consiliului de Supraveghere a fost nfiinat pentru a furniza asisten organismelor de guvernare ale Companiei n domeniul controlului intern i al raportrii financiare. Acest comitet verific situaiile financiare anuale i propunerea de distribuire a profitului. De asemenea, Comitetul de Audit ntocmete propunerea auditorului financiar independent ctre Consiliul de Supraveghere, care trebuie ales de AGOA. n plus, acest comitet supravegheaz strategia de management al riscurilor a Companiei i performana sa financiar i evalueaz chestiunile raportate de auditorii interni. Directoratul raporteaz Comitetului de Audit cel puin o dat pe an cu privire la planul de audit i la constatrile semnificative. Conform Legii privind societile comerciale, din Comitetul de Audit fac parte membri care dispun de expertiza necesar n domeniul auditului financiar i al contabilitii. Pe parcursul exerciiului financiar 2012, membrii Comitetului de Audit au fost: David C. Davies, Manfred Leitner, Gheorghe Ionescu i Riccardo Puliti. Pe parcursul exerciiului financiar 2012, Comitetul de Audit s-a reunit de trei ori (mai multe detalii se gsesc n seciunea corespunztoare din cadrul raportului Consiliului de Supraveghere). Directoratul Directoratul este numit i/sau revocat de Consiliul de Supraveghere. Numrul de membri este determinat de Consiliul de Supraveghere, cu condiia ca acesta s nu fie mai mic de trei i mai mare de apte. Un membru al Directoratului este numit Preedintele Directoratului (fiind numit, de asemenea, Director General Executiv al Companiei). Mandatul actual al Directoratului a nceput n 2011 i este n vigoare pn n 2015. edinele Directoratului sunt organizate regulat (de obicei n fiecare sptmn) i oricnd este necesar pentru administrarea operativ a activitii zilnice a Companiei. Principalele atribuii ale Directoratului n conformitate cu Actul constitutiv, principalele atribuii ale Directoratului, ndeplinite sub supravegherea i controlul Consiliului de Supraveghere, sunt: (a) stabilirea strategiei i politicilor referitoare la dezvoltarea Companiei, inclusiv a organigramei Companiei i a diviziilor operaionale; (b) depunerea anual spre aprobare de ctre Adunarea General a Acionarilor, n termen de patru luni de la ncheierea exerciiului fiscal, a raportului de activitate al Companiei, a situaiilor financiare pentru exerciiul anterior precum i a proiectului de activitate i proiectului de buget al Companiei pentru anul curent; (c) ncheierea de acte juridice n numele i pe seama Companiei, cu respectarea aspectelor rezervate Adunrilor Generale a Acionarilor sau Consiliului de Supraveghere; (d) angajarea, demiterea i stabilirea atribuiilor i responsabilitilor personalului Companiei, conform politicii generale de personal a Companiei; (e) luarea tuturor msurilor necesare i utile pentru administrarea Companiei, implicate de administrarea zilnic a fiecrei divizii sau delegate de Adunarea General a Acionarilor sau de ctre Consiliul de Supraveghere, cu excepia celor rezervate Adunrii Generale a Acionarilor sau Consiliului de Supraveghere prin efectul legii sau prin Actul Constitutiv. (f) exercitarea oricrei competene delegate de Adunarea General Extraordinar a Acionarilor.

22

Directoratul coordoneaz orientarea strategic a Companiei i raporteaz regulat Consiliului de Supraveghere cu privire la toate aspectele relevante referitoare la activitate, punerea n aplicare a strategiei, situaia riscurilor i managementul riscurilor n Companie. Directoratul asigur respectarea prevederilor legislaiei n vigoare n Romnia privind pieele de capital i aplicarea acestora de Companie, conform prezentrii anterioare din cadrul acestui capitol. De asemenea, Directoratul asigur punerea n aplicare i funcionarea sistemului contabil, a sistemului de management al riscurilor i a sistemului de control intern, care ndeplinesc cerinele Companiei. Membrii Directoratului i persoanele apropiate acestora (ultimul termen are sensul definit de reglementrile pieelor de capital aplicabile pentru termenul persoan aflat n relaii apropiate cu persoane exercitnd funcii de conducere) au datoria de a raporta Directoratului, Consiliului de Supraveghere i Comisiei Naionale a Valorilor Mobiliare toate tranzaciile / afacerile realizate pe cont propriu cu (i) aciuni sau alte titluri de valoare emise de Companie i admise la tranzacionare pe o pia reglementat i/sau (ii) instrumente financiare derivate care reprezint titluri de valoare emise de Societate i/sau (iii) orice alte instrumente legate de acestea. Membrii Directoratului au datoria de a divulga nentrziat Consiliului de Supraveghere toate interesele personale materiale pe care le au n tranzacii ale Companiei precum i toate celelalte conflicte de interese. De asemenea, acetia au datoria de a-i notifica, fr ntrziere, pe ceilali colegi din cadrul Directoratului cu privire la astfel de interese. Toate tranzaciile comerciale dintre Companie i membrii Directoratului, precum i persoanele sau companiile apropiate acestora trebuie s fie n conformitate cu standardele uzuale din domeniu i cu reglementrile corporative aplicabile. Astfel de tranzacii comerciale precum i termenii i condiiile acestora necesit aprobarea prealabil a Consiliului de Supraveghere. n anul 2012, au fost organizate 62 de edine ale Directoratului pentru a adopta hotrri cu privire la toate aspectele care necesit aprobarea acestuia n conformitate cu Actul Constitutiv i reglementrile interne ale Companiei, precum i pentru a permite membrilor Directoratului s ia cunotin de toate aspectele importante referitoare la Companie i pentru a se informa reciproc cu privire la toate aspectele relevante ale activitii lor. Drepturile acionarilor Drepturile acionarilor minoritari ai Companiei sunt protejate n mod adecvat n conformitate cu legislaia naional n domeniu. Acionarii au dreptul de a obine informaii relevante cu privire la Companie n timp util i n mod regulat. Acetia au dreptul de a fi informai cu privire la deciziile referitoare la schimbrile corporative fundamentale n vederea nelegerii drepturilor lor. O serie de decizii cheie sunt atribuite acionarilor de Adunarea General a Acionarilor. Printre aceste decizii sunt incluse: numirea i revocarea membrilor Consiliului de Supraveghere i auditorilor; aprobarea remuneraiei membrilor Consiliului de Supraveghere i auditorilor; aprobarea situaiilor financiare anuale; aprobarea oricror modificri aduse Actului Constitutiv; luarea de decizii cu privire la majorarea i reducerea capitalului, fuziuni i/ sau divizri. n plus, acionarii au dreptul de a participa efectiv i de a vota n cadrul Adunrilor Generale ale Acionarilor i de a fi informai cu privire la regulile, inclusiv procedurile de vot, care guverneaz Adunrile Generale ale Acionarilor. O aciune, un vot, un dividend Petrom aplic principiul o aciune, un vot i un dividend. Nu exist aciuni prefereniale fr drept de vot sau aciuni care confer dreptul la mai mult de un vot. Convocarea AGA Acionarii care dein cel puin 5% din capitalul social pot cere convocarea AGA. Acionarii respectivi au, de asemenea, dreptul de a introduce noi subiecte pe ordinea de zi a AGA, cu condiia ca propunerile respective s fie nsoite de o justificare sau de un proiect de hotrre propus 23

pentru aprobare i de copii ale documentelor de identitate ale acionarilor care fac propunerea respectiv. Propunerile referitoare la adugarea de subiecte noi pe ordinea de zi a AGA pot fi depuse la sediul Companiei sau prin e-mail, la care se ataeaz semntura electronic extins, n conformitate cu Legea nr. 455/2001 privind semntura digital. De asemenea, acionarii care dein cel puin 5% din capitalul social au dreptul de a depune proiecte de hotrri pentru subiectele de pe ordinea de zi sau propuse de ali acionari spre includere pe ordinea de zi a AGA. Participarea la AGA Compania promoveaz n mod activ participarea acionarilor si la AGA, acetia fiind invitai s pun ntrebri referitoare la chestiunile care urmeaz s fie dezbtute n cadrul adunrilor respective. Acionarii pot participa personal sau pot fi reprezentai n cadrul adunrilor generale, fie de reprezentanii lor legali, fie de reprezentani mputernicii prin procur special, pe baza modelului de procur special pus la dispoziie de Companie. Modelul respectiv de mputernicire poate fi obinut de la sediul Companiei i/sau de pe site-ul web al Companiei, seciunea Adunarea General a Acionarilor. Acionarii nregistrai n mod corespunztor n registrul acionarilor pot vota prin coresponden, nainte de ntrunirea AGA, prin folosirea buletinului de vot pentru votul prin coresponden pus la dispoziie la sediul Companiei i/sau pe site-ul web al Companiei. Preluarea ntrebrilor acionarilor Acionarii Companiei, indiferent de participaia deinut la capitalul social, pot depune la sediul Companiei ntrebri scrise referitoare la punctele de pe ordinea de zi a AGA, cu condiia ca ntrebrile s fie nsoite de copia actului de identitate valabil al acionarului respectiv. De asemenea, acionarii pot trimite ntrebrile respective prin e-mail, avnd anexat o semntur electronic extins. Divulgarea informaiilor sensibile din punct de vedere comercial, care ar putea duce la o pierdere sau la un dezavantaj competitiv pentru companie, va fi evitat atunci cnd se comunic rspunsurile, cu scopul de a proteja interesul acionarilor notri. Promovarea femeilor Compania susine diversitatea de gen i promovarea femeilor n funcii de management. Cu toate c nu exist membri de sex feminin n Consiliul de Supraveghere al Companiei, Preedintele Directoratului este Mariana Gheorghe. La sfritul anului 2012, aproximativ 30% dintre directorii care raporteaz Directoratului erau femei, n timp ce procentul femeilor n funcii de middle management (conducere intermediar) era de aproximativ 35%. Avnd n vedere specificul tehnic al activitilor Petrom, procentul femeilor din Grup per ansamblu la sfritul anului era de 23%, n concordan cu cel al Grupului OMV din care facem parte. Codul de Guvernan Corporativ al Bursei de Valori Bucureti Compania ader la Codul de Guvernan Corporativ emis de Bursa de Valori Bucureti ncepnd cu exerciiul financiar 2010. Detalii despre conformitatea cu principiile i recomandrile prevzute n Codul de Guvernan Corporativ al Bursei de Valori Bucureti sunt prezentate n Declaraia Aplici sau explici, care este parte inclus la capitolul 6 n prezentul raport.

24

Controlul intern Compania a implementat un sistem de control intern, care include activiti de prevenire sau detectare a evenimentelor i riscurilor nedorite, precum fraud, erori, daune, neconformitate, tranzacii neautorizate i denaturri n cadrul raportrii financiare. Sistemul de control intern al Petrom vizeaz toate operaiunile la nivel de grup, avnd urmtoarele obiective: Conformitatea cu legislaia i reglementrile interne Fiabilitatea raportrii financiare (acuratee, caracter complet i prezentare corect) Prevenirea i detectarea fraudelor i erorilor Operaiuni de afaceri eficiente i eficace

Cadrul sistemului de control intern al Petrom const din urmtoarele elemente:


Element Mediul de control intern Descriere Existena unui mediu de control reprezint fundamentul unui sistem de control intern eficient. Acesta const n definirea de i aderarea la valori i principii la nivel de grup (de ex. etica n afaceri) precum i msuri organizatorice (de ex. atribuirea clar de responsabiliti i autoritate, angajament n domeniul competenei, reglementri privind drepturile de semntur i mprirea sarcinilor). n general, toate procesele de afaceri, de management i cele de suport se afl n sfera de acoperire a sistemului de control intern. Acestea sunt evaluate n scopul identificrii activitilor riscante i critice. Activitile i msurile de control (precum mprirea sarcinilor, verificri, aprobri, drepturi de acces IT) sunt definite, implementate i executate pentru a reduce riscurile semnificative de proces i conformitate. Atribuiile aferente includ documentarea principalelor procese i proceduri, care, la rndul su, conine o descriere a activitilor de control cheie efectuate. Conducerea companiei i funcia de Audit Intern evalueaz implementarea eficient a sistemului de control intern.

Evaluarea riscurilor de proces i de conformitate Reducerea riscurilor prin activiti de control

Documentaie i informare Monitorizare i audit

Un set cuprinztor de standarde, condiie esenial pentru un control intern adecvat Pentru Petrom, o condiie esenial pentru constituirea unui set cuprinztor de standarde este implementarea i meninerea unui sistem riguros de gestiune a afacerilor (Business Management System - BMS), conceput n aa fel nct s corespund setului integrat de procese i instrumente folosite de companie pentru dezvoltarea strategiei sale, transpus n aciuni corespunzatoare i n monitorizarea i creterea eficacitii att a proceselor ct i a instrumentelor. Departamentul Afaceri Corporative i Conformitate este responsabil de coordonarea BMS. Acest departament furnizeaz sprijin diferitelor entiti ale Petrom n vederea ndeplinirii cerinelor de reglementare, coordoneaz elaborarea de reglementri corporative i realizeaz verificarea calitii. Directiva Managementul Reglementrilor stabilete clasificarea, definiia i structura standardizat a reglementrilor corporative (directive, standarde, proceduri, instruciuni, recomandri etc.), precum i elaborarea, aprobarea, comunicarea, monitorizarea i procesul de raportare a acestora. Auditul intern evalueaz eficacitatea i eficiena politicilor, procedurilor i sistemelor n vigoare in companie menite s asigure: identificarea corect i gestionarea riscurilor, fiabilitatea i integritatea informaiilor, conformitatea cu legile i reglementrile, protecia activelor, utilizarea economic i eficient a resurselor i realizarea obiectivelor i scopurilor stabilite. Auditul intern desfoar audituri regulate ale companiilor individuale din cadrul grupului i informeaz Comitetul de Audit cu privire la rezultatele auditurilor realizate.

25

Standardele stabilite la nivel de grup pentru elaborarea situaiilor financiare anuale i interimare Compania dispune de un Manual de Contabilitate aplicat n mod consecvent n vederea asigurrii unui tratament contabil uniform aplicat pentru aceleai situaii. Manualul de Contabilitate al Grupului este actualizat cu regularitate n funcie de schimbrile survenite n Standardele Internaionale de Raportare Financiar. n plus, organizarea departamentelor contabil i de raportare financiar este astfel instituit pentru a obine un proces de raportare financiar de nalt calitate. Rolurile i responsabilitile sunt definite n mod specific i, pentru a se asigura corectitudinea i exactitatea procesului de raportare financiar, este aplicat un proces de revizuire principiul celor patru ochi. Stabilirea unor standarde la nivel de grup pentru elaborarea situaiilor financiare anuale i interimare, prin intermediul Manualului de Contabilitate al Grupului , face de asemenea, obiectul unei Reglementri Corporative interne. 4.1. Prezentarea administratorilor companiei: a) informaii despre administratori (nume, prenume, vrsta, calificare, experiena profesional, funcia i vechimea n funcie) Pe 17 aprilie 2007, Adunarea General Extraordinar a Acionarilor Petrom a aprobat modificrile Actului Constitutiv al companiei, privind sistemul dualist de administrare, pe baza cruia compania este condus de ctre Directorat, asupra cruia i exercit controlul Consiliul de Supraveghere format din 9 membri. Pe parcursul anului 2012, Consiliul de Supraveghere a mai avut ali doi membri. ncepnd cu 1 ianuarie 2012, Gerald Kappes a fost numit membru interimar al Consiliului de Supraveghere n urma renunrii la mandat a lui Werner Auli din motive de sntate. ncepnd cu 23 martie 2012, Hans-Peter Floren a fost numit membru interimar n urma renunrii la mandat a lui Gerald Kappes. Hans-Peter Floren a fost ales membru al Consiliului de Supraveghere n cadrul Adunrii Generale a Acionarilor din 27 aprilie. n consecin, la data prezentului raport membri Consiliului de Supraveghere sunt: Nume Gerhard Roiss Vrsta (ani) 61 Funcie Preedintele Consiliului de Supraveghere Ales pentru prima dat n cadrul AGA inut la 11 ianuarie 2005 Preedinte adjunct Ales pentru prima dat n cadrul AGA inut la 11 ianuarie 2005 Alte informaii Studii economice n Viena, Linz i Stanford, SUA. A nceput s lucreze n cadrul OMV n 1990. Este Director general i Preedinte al Directoratului OMV A absolvit Universitatea din Liverpool. De la 1 aprilie 2002, este membru al Directoratului i Director Financiar (CFO) n cadrul OMV.

David Davies

58

Jacobus Gerardus Huijskes

48

Membru Ales pentru prima dat n cadrul AGA inut la 3 august 2010

Manfred Leitner

53

Membru Ales pentru prima dat n cadrul AGA inut la 26 aprilie 2011

A studiat inginerie mecanic n cadrul Universitii de Tehnologie Delft din Olanda i a nceput s lucreze n cadrul OMV n 2010. Membru al Directoratului OMV, responsabil de activitatea de Explorare i Producie Studii comerciale n cadrul Universitii de Studii Economice i Afaceri din Viena. Si-a nceput cariera n cadrul OMV n 1985 n divizia Explorare i Producie. Membru al Directoratului OMV, responsabil de activitatea de Rafinare i Marketing

26

Hans-Peter Floren

52

Membru Ales pentru prima dat n cadrul AGA inut la 27 aprilie 2012

Deine o diplom n inginerie i una n economie de la Universitatea Essen. ncepnd cu 1987, a ocupat diverse poziii manageriale n sectorul energetic, cum ar fi managementul transportului i depozitarii, dispecerat i planificarea de sistem. Cea mai recenta poziie deinut a fost de membru al Directoratului E.ON Ruhrgas AG (Essen) i E.ON Energy Trading SE (Dsseldorf). Membru al Directoratului OMV, responsabil de activitatea de Gaze si Energie Este absolvent MBA n cadrul Instituto de Estudios Superiores de la Empresa (IESE) i absolvent de studii post-universitare n cadrul Kennedy School of Government (Universitatea Harvard) i Colegiului Imperial. A nceput s lucreze pentru BERD n 1996. Director de Grup responsabil cu sectorul energetic i al resurselor naturale n cadrul BERD Absolvent al Universitii Babes-Bolyai din Cluj-Napoca, Facultatea de tiine Economice i al Universitii Bogdan Voda din Cluj-Napoca, Facultatea de Management. Consilier personal al ministrului MECMA

Riccardo Puliti

51

Membru, numit n cadrul Consiliului de Supraveghere al Petrom ca urmare a propunerii BERD Ales pentru prima dat n cadrul AGA inut la 28 aprilie 2009

Constantin Dascalu

40

Membru, numit la propunerea Ministerului Economiei, Comerului i Mediului de Afaceri (MECMA) Ales pentru prima dat n cadrul AGA inut la 26 aprilie 2011 Membru, numit la propunerea MECMA Ales pentru prima dat n cadrul AGA inut la 28 aprilie 2009

Gheorghe Ionescu

60

Absolvent al Institutului Politehnic din Piteti, Departamentul de Inginerie Mecanica, i al Academiei de Studii Economice. Deine o diploma de master n administrare financiara i economica acordata de Conservatoire National dArt et Metieres of Paris Dl. Mobius a obinut diploma de licena i master de la Universitatea din Boston, i o diploma de doctorat n tiine economie i politice acordata de Institutul de Tehnologie din Massachusetts. Este Preedinte Executiv n cadrul Templeton Asset Management Ltd

Joseph Bernard Mark Mobius

77

Membru, numit n cadrul Consiliului de Supraveghere al Petrom la propunerea Fondului Proprietatea Ales pentru prima dat n cadrul AGA inut la 29 aprilie 2010

27

b) Orice acord, nelegere sau legtur de familie intre administratorul respectiv i o alt persoan, datorit creia persoana respectiv a fost numit administrator Petrom este guvernat n sistem dualist, conducerea companiei fiind asigurat de Directorat sub controlul i supravegherea Consiliului de Supraveghere. Membrii Consiliului de Supraveghere nu sunt numii de o anumit persoan sau un anume acionar. Ei sunt alei n cadrul Adunrii Generale Ordinare a Acionarilor pe baza votului acionarilor i n conformitate cu cerinele legale referitoare la cvorum i majoritate. Prin urmare, nu exist asemenea acorduri ori nelegeri de raportat n prezentul document. c) Participarea membrilor Consiliului de Supraveghere la capitalul social al companiei Petrom nu are cunotin ca un membru al Consiliului de Supraveghere s fi deinut n anul supus analizei aciuni emise de companie. d) Lista persoanelor afiliate companiei A se vedea anexa b). 4.2. Directoratul a) Termenul pentru care persoana face parte din conducerea executiv Mandatul Directoratului a nceput n aprilie 2011 i va dura pn n aprilie 2015. Schimbri n componena Directoratului n 2012 ncepnd cu 1 septembrie 2012, Cristian Secoan a preluat responsabilitile lui Hilmar KroatReder, care a fost membru al Directoratului Petrom responsabil cu activitatea de Gaze i Energie (inclusiv Produse Chimice) n perioada ianuarie 2011 - august 2012. ncepnd cu 1 ianuarie 2013, Andreas Peter Matje a preluat responsabilitile lui Daniel Turnheim, care a fost membru al Directoratului Petrom i Director Financiar n perioada ianuarie 2011 decembrie 2012. n consecina, ncepnd cu 1 ianuarie 2013, Directoratul Petrom este compus din urmtorii membri: Nume Mariana Gheorghe Andreas Peter Matje Johann Pleininger Cristian Secoan Neil Anthony Morgan Poziia Director General Executiv, Preedinte al Directoratului Director Financiar Membru al Directoratului, responsabil cu activitatea de Explorare i Producie Membru al Directoratului, responsabil cu activitatea de Gaze i Energie (inclusiv Produse Chimice) Membru al Directoratului, responsabil cu activitatea de Rafinare i Marketing

b) Orice acord, nelegere sau legtur de familie intre persoana respectiv i o alt persoan datorit creia persoana respectiv a fost numit ca membru al conducerii executive Petrom nu are cunotina de existenta vreunui asemenea acord ori nelegere. c) Participarea persoanei respective la capitalul social al companiei n urma programului de rscumprare aciuni, 100 de aciuni au fost atribuite Marianei Gheorghe, Preedinte al Directoratului. De asemenea, ca dovad a unei foarte bune guvernane corporative, dorim s subliniem faptul c soul Marianei Gheorghe deine un numr de 60.000 aciuni emise de Petrom.

28

4.3. Eventualele litigii sau proceduri administrative n care au fost implicate persoanele nominalizate la seciunile 4.1 i 4.2, n ultimii 5 ani Dup cunotinele noastre, la data ntocmirii acestui raport, n 2012 nu au existat litigii sau proceduri administrative mpotriva membrilor Directoratului sau ai Consiliului de Supraveghere legate direct de activitatea lor n cadrul societii i care au impact asupra preului aciunilor societii sau asupra capacitaii lor de a deine poziia de membru n organele corporative anterior menionate. Cu toate acestea, membrii Directoratului sunt implicai n unele procese sau proceduri preliminare care nu aparin categoriilor menionate anterior.

29

5. Analiza situaiei financiare Factori i influene principale n determinarea performanei i poziiei financiare a companiei Informaii financiare, mil lei Cifra de afaceri Marja brut EBIT Rezultat financiar net Profit net Active imobilizate Active circulante Datorii pe termen lung Datorii pe termen scurt Capitaluri proprii Numerar i echivalente de numerar la nceputul anului Numerar net generat din activitatea de exploatare Numerar net din activitatea de investiii Anul ncheiat la 31 decembrie 2010
**)

2011

*)

2012 19.123 6.447 5.068 (484) 3.851 32.719 4.692 8.459 6.040 22.911 567 6.665 (4.596) (2.081) 2 557

13.953 3.752 3.202 (986) 1.799 26.624 5.478 11.004 4.903 16.195 280 3.854 (4.150)

16.184 6.158 4.660 (193) 3.730 30.513 5.112 9.044 5.883 20.697 1.416 5.936 (4.597) (2.196) 8 567

Numerar net din activitatea de finanare 1.432 Efectul modificrii cursurilor de schimb asupra numerarului i echivalentelor de numerar Numerar i echivalente de numerar la sfritul anului 1.416 *) Cifre retratate conform OMF 1286/2012 **) Cifre ntocmite conform OMF 3055/2009, nefiind retratate conform OMF 1286/2012

Indicatori de analiz financiar Indicatori de lichiditate Active curente Testul acid (lichiditatea imediat) Indicatori de risc Rata de ndatorare (gearing) Gradul de ndatorare Indicatori operaionali Rotaia stocurilor zile Viteza de rotaie a debitelor zile Viteza de rotaie a imobilizrilor corporale Viteza de rotaie a activelor totale Indicatori de profitabilitate Marja profitului net Marja EBIT Marja EBITDA Rentabilitatea activelor imobilizate (ROFA) Rentabilitatea capitalurilor proprii (ROE)

Anul ncheiat la 31 decembrie 2010 n.r. n.r. n.r. n.r. n.r. n.r. n.r. n.r. n.r. n.r. n.r. n.r. n.r. 2011
*)

2012 0,78 0,49 12% 7% 50 35 0,77 0,51 20% 27% 39% 21% 18%

0,87 0,58 14% 11% 65 40 0,72 0,45 23% 29% 43% 21% 19%

Profit pe aciune (lei) n.r. 0,066 0,068 n.r. nerelevant pentru comparaia cu urmtorii 2 ani, datorit faptului c cifrele anului 2010 au fost ntocmite conform OMF 3055/2009, nefiind retratate conform OMF 1286/2012 care este baza de ntocmire a situaiilor financiare ale anilor 2011 i 2012 *) Cifre retratate conform OMF 1286/2012 30

Cifra de afaceri net a companiei a crescut cu 18% n 2012 fa de 2011, nsumnd 19.123 mil lei, mai ales datorit nivelului crescut al preurilor. Costul vnzrilor a crescut cu 26% comparativ cu anul 2011, ajungnd la 12.676 mil lei, n principal datorit cheltuielilor mai mari cu achiziia produselor de la teri n perioada n care rafinria a fost nchis pentru revizia planificat din 2012. EBIT-ul OMV Petrom a nsumat 5.068 mil lei, cu 408 mil lei mai mare fa de anul 2011, fiind rezultatul mediului favorabil al preului ieiului i al masurilor stricte de management al costurilor. Rezultatul financiar net al companiei a sczut n 2012, nsumnd (484) mil lei fa de (193) mil lei n 2011, n principal datorit cheltuielilor specifice legate de dobnzile i penalitile pentru presupusele ntrzieri la plata taxelor, n urma primirii rezultatelor preliminare ale controlului fiscal aferent anilor 2009 i 2010 n Petrom (209 mil lei). Profitul net a crescut cu 3% n anul 2012 fa de 2011, n principal datorit impactului pozitiv al rezultatului din exploatare. Ca urmare a activitilor desfurate, n anul 2012 contribuia fiscal a Petrom la bugetul statului a fost de 8.075 mil lei. Impozitul pe profit a crescut la 799 mil lei, redevenele au nsumat 815 mil lei i contribuiile sociale au atins valoarea de 384 mil lei. Contribuia Petrom la bugetul statului prin intermediul impozitelor indirecte a fost reprezentat n principal de accize i taxe vamale (3.775 mil lei), taxe aferente salariailor (399 mil lei) i TVA (1.805 mil lei). La data de 31 decembrie 2012, activele totale nsumau 37.411 mil lei, cu 5% mai mult fa de sfritul anului 2011 (35.625 mil lei), n special datorit investiiilor realizate n anul 2012. Activele imobilizate au crescut cu 7% la 32.719 mil lei, n principal datorit investiiilor semnificative efectuate pentru activele asociate produciei de iei i gaze n segmentul E&P - axate mai ales pe forajul sondelor de dezvoltare, pe lucrrile de reparaii capitale, operaiuni de adncime i echipamente de suprafa, pe iniiative de redezvoltare a zcmintelor, precum i pe investiiile legate de proiectul Neptun zona de adncime i proiectele de foraj n zona Totea. Activele imobilizate includ, de asemenea creana pe termen lung care urmeaz a fi rambursat de ctre statul romn pentru dezafectarea sondelor, precum i pentru alte obligaii de mediu din E&P, Rafinare i Marketing i Doljchim n sum de 2.288 mil lei (2011: 2.634 mil lei). O alt parte important a activelor imobilizate este reprezentat de investiiile nete n aciuni n valoare de 1.914 mil lei (2011: 1.955 mil lei) i de mprumuturile acordate filialelor n valoare de 1.777 mil lei (2011: 1.647 mil lei). Activele corporale i necorporale raportate la total active s-a ridicat n 2012 la 69% (2011: 66%). Activele circulante totale, inclusiv plile n avans, au sczut cu 8%, ajungnd la 4.692 mil lei, comparativ cu valoarea de 5.112 mil lei nregistrat la sfritul anului 2011, n principal datorit valorii mai reduse a mprumuturilor acordate filialelor, dar i datorit scderii creanelor comerciale. Activele circulante mai includ numerarul i echivalentele de numerar n valoare de 557 mil lei, n uoar scdere fa de 567 mil lei n anul precedent, stocurile n valoare de 1.725 mil lei, n uoar cretere fa de anul precedent (2011: 1.708 mil lei). Datoriile totale (inclusiv provizioane i venituri n avans) au sczut cu 3%, avnd valoarea de 14.499 mil lei la data de 31 decembrie 2012, n special ca urmare a scderii datoriilor purttoare de dobnzi n urma rambursrii mprumuturilor n cursul anului 2012. Datoriile pe termen lung constau n principal n provizioane pentru cheltuieli de dezafectare (5.752 mil lei), obligaii de mediu (115 mil lei), beneficii de pensionare (233 mil lei), litigii (397 mil lei), i alte provizioane pentru riscuri i cheltuieli (116 mil lei). Scaderea rezult n principal din reevaluarea obligatiilor de mediu i din folosirea provizionului datorit lucrarilor de mediu realizate cu precadere n segmentul R&M. O alt parte important de 1.717 mil lei (2011: 2.173 mil lei), reprezentat de mprumuturi pe termen lung primite (BERD, BEI i de la Banca de Comer i 31

Dezvoltare a Mrii Negre), cu maturitate ntre 2 i 10 ani, a sczut ca urmare a rambursrii mprumuturilor luate de la BERD (Banca Europeana pentru Reconstrucie i Dezvoltare) n suma de 416 mil lei, de la BEI (Banca Europeana pentru Investiii) n suma de 28 mil lei i de la Banca de Comer i Dezvoltare a Mrii Negre n suma de 22 mil lei. Datoriile pe termen scurt constau n principal din datorii comerciale n valoare de 2.269 mil lei (2011: 2.324 mil lei), poriunea pe termen scurt a mprumuturilor primite n sum de 1.494 mil lei (2011: 1.296 mil lei), poriunea pe termen scurt a altor provizioane pentru riscuri i cheltuieli i de dezafectare n suma de 1.193 mil lei (2011: 1.153 mil lei) i alte datorii curente n sum de 1.084 mil lei (2011: 1.111 mil lei). Creterea datoriilor pe termen scurt n 2012 fata de 2011 a fost n principal datorata nivelului mai ridicat al poriunii curente a obligaiilor purttoare de dobnzi, cauzat de sumele din cash pooling datorate entitilor afiliate (965 mil lei n 2012 fa de 828 mil lei n 2011). Capitalurile proprii ale Companiei n sum de 22.911 mil lei la data de 31 decembrie 2012, au crescut cu 11% fa de sfritul anului 2011 (20.697 mil lei), ca rezultat al profitului generat n anul curent (3.851 mil lei), parial diminuat de plata dividendelor aferente anului 2011 (1.756 mil lei). Inventarierea anual a activelor, datoriilor i capitalurilor proprii a fost efectuat n conformitate cu legislaia romneasc (Ordinul nr. 2861/2009), iar rezultatele au fost nregistrate n situaiile financiare la 31 decembrie 2012. Flux de numerar Situaia privind fluxul de numerar al Petrom a fost ntocmit pe baza metodei indirecte, conform creia au fost operate ajustri pentru acele tranzacii care nu au caracter monetar. Numerarul net generat de activitile de exploatare a crescut cu 729 mil lei sau 12% de la 5.936 mil lei n 2011, la 6.665 mil lei n 2012. Ieirile nete de numerar pentru activitile de investiii au fost relativ constante comparativ cu 2011, variaia fiind de la 4.597 mil lei n 2011 la 4.596 mil lei n 2012. Ieirile nete de numerar pentru activitile de finanare au sczut cu 115 mil lei de la 2.196 mil lei n 2011 la 2.081 mil lei n 2012. n concluzie, pe parcursul ntregului an 2012 compania a meninut un nivel ridicat al investiiilor, finanat din intrrile pozitive de numerar generat de activitile de exploatare.

Perspective pentru anul 2013


Preul ieiului se menine peste valoarea de 100 USD/bbl Estimm c preul mediu anual al ieiului Brent n 2013 se va situa peste valoarea de 100 USD/bbl i c diferenialul Brent-Urals va continua s fie relativ mic. Politicile economice interne trebuie s se axeze pe stimularea creterii Potrivit Comisiei Europene, n 2013 se preconizeaz o cretere a economiei Romniei cu 1,5% n contextul consumului privat mai amplu i absorbiei mai puternice de fonduri europene. Cererea extern va juca n continuare un rol important n relansarea economiei. Politicile economice interne vor avea ns un rol esenial n impulsionarea revenirii economice. Noi msuri de ordin legislativ i de reglementare Pe piaa local a gazelor estimm c cererea se va menine stabil, dei vor exista unele presiuni. Se preconizeaz c efectele creterii economice modeste vor fi contrabalansate de msurile de eficientizare din industrie, n contextul liberalizrii preului la gaze. n ceea ce privete preul gazelor, guvernul a aprobat un calendar de majorare treptat a preurilor reglementate la gazele din producia intern pentru perioada 2013-2014, n conformitate cu prevederile noii legi a energiei electrice i a gazelor precum i cu cea de-a aptea revizuire a programului economic al Romniei de ctre FMI i Comisia European. Prima majorare se aplic sectorului non-casnic, ncepnd cu luna februarie 2013. Conform legii, termenul limit privind liberalizarea deplin a pieei gazelor naturale pentru sectorul non-casnic este sfritul anului 2014, cu posibilitate de prelungire pn la sfritul anului 2015, iar pentru consumatorii casnici termenul limit este sfritul anului 2018. De asemenea, ncepnd din februarie 2013, guvernul a introdus i un pachet de msuri fiscale, care afecteaz productorii de iei i gaze, impunnd o tax de 60% pe veniturile suplimentare rezultate din liberalizarea preurilor la gazele din producia intern, din care se deduc redevenele aferente i 32

investiiile din activitatea de explorare i producie (acestea din urm fr a depi, ns, 30% din veniturile adiionale); n plus, guvernul a introdus i o tax de 0,5% aferent extraciei de iei, ce a intrat n vigoare tot n luna februarie. Dei pachetul de masuri fiscale ateapt aprobarea n Parlament i legislaia secundar necesar implementrii sale nc nu a fost adoptat, n 2013 nu ne ateptm la un impact financiar substanial din liberalizarea preurilor la gaze i implementarea noilor msuri fiscale i de reglementare, innd cont c rezultatele anului 2012 reflect deja condiii contractuale mai bune pentru vnzrile de gaze din producia intern, comparativ cu nivelul introdus oficial, de 495 lei/1.000 mc. Cele dou msuri sunt n vigoare pn la sfritul anului 2014, an care coincide cu expirarea regimului actual de taxare pentru iei i gaze. n 2013, ne vom angaja n dialog cu autoritile romne pentru definirea unui cadru fiscal i de reglementare pe termen lung, stabil i propice investiiilor. Estimm c dinamica ofertei pe piaa energiei electrice va exercita presiune asupra preurilor, ca urmare a punerii n exploatare a unor capaciti suplimentare din surse regenerabile, dar i ca efect al cererii reduse, ce reflect creterea economic modest i msurile viitoare de eficientizare energetic. Investiii semnificative Pentru a sprijini dezvoltarea durabil i potenialul de cretere ale companiei, vom continua eforturile investiionale semnificative, meninndu-ne totodat poziia financiar robust, cu un nivel planificat al investiiilor de peste 1 mld. euro n 2013. E&P: stabilizarea n continuare a nivelului produciei i deblocarea potenialului n 2013, ne vom concentra pe oportunitile de dezvoltare n E&P i pe implementarea iniiativelor de cretere a performanei n ntreaga organizaie. Vom continua eforturile investiionale susinute n vederea stabilizrii produciei prin redezvoltarea zcmintelor, lucrri de foraj i reparaii capitale, iniiative privind excelena operaional i optimizarea portofoliului prin parteneriate. Avem n plan s form mai mult de 110 sonde, din care dou sonde de evaluare n zcmntul Totea. Urmrim, de asemenea, s aducem cinci proiecte de redezvoltare a zcmintelor n faza de implementare n vederea susinerii eforturilor noastre de cretere a recuperrii finale de iei i gaze. Activitile de reparaii capitale n Petrom vor fi meninute la un nivel ridicat, de aproximativ 1.600 lucrri, cu o contribuie important n 2013. Att explorarea offshore (n ape de mare sau mic adncime), ct i explorarea onshore, reprezint o parte important a activitii noastre. Dup succesul nregistrat de prima sond de adncime forat n apele romneti n primul trimestru al anului trecut, n 2013 ne vom concentra pe prospeciuni seismice suplimentare i pe interpretarea datelor, anticipndu-se c explorarea va ncepe la finele anului. mpreun cu ExxonMobil Exploration i Production Romnia Limited vom continua programul nceput la sfritul anului 2012, pentru achiziia celei mai mari seismici 3D realizat vreodat n Marea Neagr. Lucrrile suplimentare de interpretare seismic vor fi axate pe zona de mic adncime a blocurilor Neptun i Istria, cu scopul de a identifica viitorii candidai pentru forajul viitor de explorare offshore. n Ucraina, Acordul de mprire a Produciei se afl n prezent n curs de negociere cu Guvernul ucrainean. n Kazahstan, vom continua s implementm schema de injecie a apei n zcmntul Komsomolskoe, cu scopul de a asigura suportul presiunii de zcmnt pentru producia de lung durat. n 2013 se va desfura planul de redezvoltare a zcmntului TOC, aprobat n septembrie 2012, n vederea meninerii nivelurilor de producie. G&E: realizarea sinergiilor din vnzarea de gaze naturale i electricitate pentru creterea valorii gazelor din producia proprie n activitatea de gaze, prioritile pentru 2013 vor fi meninerea poziiei de lider pe piaa liber a gazelor, concomitent cu adaptarea strategiei de vnzri la liberalizarea ateptat conform noii legi a energiei. O prim majorare a preului gazelor naturale din producie intern, pentru sectorul noncasnic, a intrat n vigoare ncepnd cu luna februarie 2013 (de la 45,71 lei/MWh la 49,00 lei/MWh). Preurile gazelor pentru consumatorii non-casnici vor crete gradual pn la 68,30 lei/MWh n

33

cursul anului 2013, n timp ce preurile pentru consumatorii casnici se preconizeaz c vor ajunge la 49,80 lei/MWh, cu o prim cretere programat pentru 1 iulie 2013 (48,50 lei/MWh). n activitatea de energie, vizm creterea valorii gazelor din producia proprie prin continuarea optimizrii operrii centralei de la Brazi i prin consolidarea poziiei noastre pe pia. Un accent important se va pune pe realizarea sinergiilor din gruparea activitilor de vnzare electricitate i gaze naturale ctre clienii existeni. R&M: continum optimizarea operaional i modernizarea rafinriei Petrobrazi n R&M, marjele i volumele vor continua s rmn sub presiune, ca urmare a cotaiilor internaionale ridicate la iei i produse petroliere precum i ca efect al revigorrii economice uoare n regiunea n care ne desfurm activitatea. Vom continua msurile de optimizare i management strict al costurilor, preconiznd c i anul 2013 se va caracteriza prin condiii dificile de pia. n ceea ce privete programul de modernizare a rafinriei Petrobrazi, am implementat noi etape, prin punerea n funciune a instalaiei de cocsare n ianuarie 2013. Urmtorii pai vizeaz punerea n funciune a noii instalaii de desulfurare a gazelor, planificat pentru 2013, finalizarea proiectului de conversie a distilatului de vid n 2014 precum i alte proiecte de eficientizare energetic i protecie a mediului. Urmrim optimizarea ratei de utilizare a rafinriei Petrobrazi, n vederea adaptrii n funcie de cererea de pe pia i de ieiul disponibil din producie proprie, meninnd, n acelai timp, un nivel crescut al eficienei energetice i aplicnd un management strict al costurilor. Pentru 2013, nu avem planificat nicio oprire important a rafinriei. Vom continua programul de modernizare i optimizare a reelei de depozite, urmnd s finalizm lucrrile i s demarm operarea comercial la depozitul de produse petroliere de la Bacu nainte de sfritul anului 2013.

34

6. Declaraia Aplici sau Explici Codul de Guvernan Corporativ al BVB


Declaraia Aplici sau Explici, prezentat n continuare, a fost elaborat inndu-se cont de particularitile sistemului dualist aplicabil n cazul OMV Petrom S.A. (Petrom sau Emitentul), ntruct modelul de declaraie este structurat pentru a corespunde necesitilor unui sistem de management unitar. Principiu/ Recomandare

ntrebare

DA

NU

EXPLIC ncepnd cu aprilie 2007, Petrom este administrat n sistem dualist de un Directorat, care conduce activitatea curent a companiei, sub supravegherea i controlul Consiliului de Supraveghere, ales de ctre acionari.

P19

Emitentul este administrat n baza unui sistem dualist?

P1 Emitentul a elaborat un Statut/Regulament de Guvernan Corporativ care s descrie principalele aspecte de guvernan corporativ?

Principiile guvernanei corporative sunt descrise n actul constitutiv, n statutul de guvernan corporativ, n regulamentul de funcionare a Consiliului de Supraveghere i a Directoratului i n alte regulamente interne ale emitentului.

R1

Statutul/Regulamentul de guvernan corporativ este postat pe website-ul emitentului (cu indicarea datei la care a suferit ultima actualizare)?

Statutul de guvernan corporativ este postat pe website-ul emitentului, menionndu-se data ultimei actualizri. De asemenea, actul constitutiv este postat pe website-ul emitentului mpreun cu o not care face referire la data ultimei actualizri.

35

Principiu/ Recomandare

ntrebare

DA

NU

EXPLIC Structurile de guvernan corporativ, funciile, competenele i responsabilitile Consiliului de Supraveghere i ale Directoratului sunt definite n actul constitutiv al emitentului. Ele sunt prezentate i n Statutul de guvernan corporativ.

R2

n Statutul/Regulamentul de guvernan corporativ sunt definite structurile de guvernan corporativ, funciile, competenele i responsabilitile Consiliului de Supraveghere i ale Directoratului?

Raportul Anual al emitentului prevede un capitol dedicat guvernanei corporative, n care sunt descrise toate evenimentele relevante legate de guvernana corporativ, nregistrate n cursul exerciiului financiar precedent? Emitentul disemineaz pe website-ul companiei informaii cu privire la urmtoarele aspecte referitoare la politica sa de guvernan corporativ: a) descriere a structurilor sale de guvernan corporativ? R3

Raportul anual 2012 al Petrom are un capitol ce descrie toate evenimentele relevante legate de aspecte de guvernan corporativ din cursul exerciiului financiar 2012.

Website-ul Petrom are o seciune dedicat unde sunt postate detalii legate de structurile de guvernan corporativ, mpreun cu CV-urile n versiunea scurt ale membrilor acestor structuri.

b) actul constitutiv actualizat?

Ultima versiune a Actului constitutiv al Petrom este postat pe website, n seciunea de Guvernan Corporativ.

c)

regulamentul intern de funcionare/ aspecte eseniale ale acestuia pentru fiecare comisie/comitet de specialitate?

Regulamentele interne de funcionare pentru fiecare comisie/comitet de specialitate sunt grupate n Statutul de guvernan corporativ care este postat pe website-ul emitentului.

36

Principiu/ Recomandare

ntrebare

DA

NU

EXPLIC Declaraiile Aplici sau Explici sunt postate pe website-ul Petrom. Membrii Consiliului de Supraveghere, ai Directoratului i cei ai Comitetului de Audit sunt postai pe website-ul emitentului. Petrom are o seciune special pe website-ul su unde sunt postate versiunile scurte ale CV-ului membrilor structurilor de conducere. Emitentul respect reglementrile care stabilesc drepturile acionarilor. n 2012, emitentul nu a emis instrumente financiare.

d) Declaraia Aplici sau Explici? e) lista membrilor Consiliului de Supraveghere cu menionarea membrilor care sunt independeni, a membrilor Directoratului i a membrilor comitetelor/comisiilor de specialitate? f) o variant scurt a CV-ului pentru fiecare membru al Consiliului de Supraveghere i al Directoratului?

P2

Emitentul respect drepturile deintorilor de instrumente financiare emise de acesta, asigurndu-le acestora un tratament echitabil i supunnd aprobrii orice modificare a drepturilor conferite, n adunrile speciale ale respectivilor deintori?

P3 R4 Emitentul public ntr-o seciune dedicat a website-ului propriu detalii privind desfurarea Adunrii Generale a Acionarilor (AGA): a) convocatorul AGA? *

Petrom are o seciune special pe website-ul su unde sunt postate convocatoarele AGA.

R4

b) materialele/documentele aferente ordinii de zi, precum i orice alte informaii referitoare la subiectele incluse pe ordinea de zi?

Petrom are o seciune special pe website-ul su unde sunt postate materialele/documentele/orice alte informaii referitoare la subiectele incluse pe ordinea de zi a AGA.

R4

c) formularele de procur special?

Petrom are o seciune special pe website-ul su unde se pot gsi formularele de procur special.

37

Principiu/ Recomandare R6

ntrebare Emitentul a elaborat i a propus AGA spre aprobare proceduri pentru desfurarea metodic i eficient a lucrrilor AGA, fr a prejudicia ns dreptul oricrui acionar de a-i exprima liber opinia asupra chestiunilor aflate n dezbatere?

DA

NU

EXPLIC Procedura este menionat n Actul constitutiv al emitentului. Totui, Petrom public la fiecare AGA un convocator extins cu descrierea procedurii de desfurare a respectivei adunri. Astfel, emitentul se asigur c AGA este bine condus i organizat, iar drepturile acionarilor sunt respectate.

R8

Emitentul prezint ntr-o seciune dedicat de pe website-ul propriu drepturile acionarilor precum i regulile i procedurile de participare la AGA? *

Drepturile acionarilor sunt prezentate pe website-ul emitentului. Regulile i procedurile de participare la AGA precum i drepturile acionarilor sunt descrise de fiecare dat n convocatorul AGA care este ntotdeauna postat pe websiteul emitentului.

Emitentul asigur informarea n timp util (imediat dup desfurarea AGA) a tuturor acionarilor prin intermediul seciunii dedicate a website-ului propriu: * a) privind deciziile luate n cadrul AGA?

Petrom are o seciune special pe website-ul sau unde se posteaz n timp util deciziile luate n AGA.

b) privind rezultatul detaliat al votului?

Petrom are o seciune special pe website-ul su unde se posteaz n timp util rezultatul detaliat al votului. Petrom are o seciune special pe website-ul su, uor identificabil i accesibil, unde se disemineaz n timp util rapoarte curente i comunicate oficiale.

Emitentul prezint prin intermediul unei seciuni speciale pe website-ul companiei, uor identificabil i accesibil: a) rapoarte curente/comunicate oficiale? *

38

Principiu/ Recomandare

ntrebare b) calendarul financiar, rapoarte anuale, semestriale i trimestriale?

DA

NU

EXPLIC Petrom are o seciune special, uor identificabil i accesibil, pe website-ul su n cadrul creia se prezint n timp util calendarul financiar i rapoartele periodice.

R9

Exist n cadrul emitentului un departament/persoan specializat() dedicat() relaiei cu investitorii? *

Petrom are un departament dedicat relaiei cu investitorii care poate fi contactat la tel: +40 (0) 214022206 sau e-mail:
investor.relations.petrom@petrom.com

De asemenea, pe website-ul companiei exist o seciune special dedicat investitorilor.

P4, P5

R10

Consiliul de Supraveghere se ntrunete cel puin o dat pe trimestru pentru monitorizarea desfurrii activitii emitentului? *

Consiliul de Supraveghere se ntrunete de cte ori este nevoie, dar cel puin o dat la trei luni. n 2012, Consiliul de Supraveghere s-a ntrunit de ase ori n edin i a adoptat hotrari prin circulare cu alte patru ocazii.

R12

Emitentul deine un set de reguli referitoare la comportamentul i obligaiile de raportare a tranzaciilor cu aciunile sau alte instrumente financiare emise de societate (valorile mobiliare ale societii) efectuate n cont propriu de ctre membrii Directoratului i alte persoane fizice implicate?

Aceste reguli sunt prezentate n reglementrile interne ale emitentului.

39

Principiu/ Recomandare

ntrebare Dac un membru al Consiliului de Supraveghere, al Directoratului sau o alt persoan implicat realizeaz n cont propriu o tranzacie cu valorile mobiliare ale societii, atunci tranzacia este diseminat prin intermediul website-ului propriu, conform Regulilor aferente?

DA

NU

EXPLIC Toate aceste tranzacii sunt postate pe website-ul Bursei de Valori Bucureti, la seciunea tiri pia, dedicat emitentului Petrom. Website-ul Petrom are de asemenea un link ctre website-ul Bursei de Valori Bucureti, n seciunea Petrom>Relaia cu investitorii>Guvernan Corporativ>Tranzacii persoane iniiate.

P6

Structura organismelor de conducere ale Emitentului asigur un echilibru ntre membrii executivi i ne-executivi (i n mod deosebit administratorii ne-executivi independeni) astfel nct nicio persoan sau grup restrns de persoane s nu poat domina, n general, procesul decizional?

Consiliul de Supraveghere este format din nou membri neexecutivi, care supravegheaz activitatea celor cinci membri ai Directoratului. Astfel, este asigurat echilibrul ntre membri executivi i ne-executivi.

P7

Structura Consiliului de Supraveghere al Emitentului asigur suficient de membri independeni?

un numr *

Structura Consiliului de Supraveghere respect prevederile Legii societilor comerciale nr. 31/1990 n ceea ce privete numrul membrilor independeni ai Consiliului de Supraveghere.

40

Principiu/ Recomandare P8 R15

ntrebare n activitatea sa, Consiliul de Supraveghere beneficiaz de sprijinul unor comitete/comisii consultative numite de Consiliul de Supraveghere pentru examinarea unor tematici specifice n scopul consilierii acestuia cu privire la aceste tematici?

DA

NU

EXPLIC Comitetul de Audit sprijin Consiliul de Supraveghere prin desfurarea urmtoarelor activiti: o o o revizuiete i pregtete adoptarea raportrilor anuale pregtete profitului propunerea pentru distribuirea

* o

pregtete o propunere n ceea ce privete numirea unui auditor financiar independent supervizeaz activitatea Petrom n domeniul managementului de risc i performana financiar a acestuia monitorizeaz rapoartele ntocmite de auditorii interni

Comitetele/comisiile consultative nainteaz rapoarte de activitate Consiliului de Supraveghere cu privire la tematicile ncredinate de acesta? R16 Pentru evaluarea independenei membrilor si, Consiliul de Supraveghere folosete criteriile de evaluare enunate n Recomandarea 16?

Comitetul de Audit nainteaz rapoarte de activitate Consiliului de Supraveghere cu privire la tematicile ncredinate de acesta. Criteriile de evaluare a independenei membrilor Consiliului de Supraveghere sunt cele menionate n Legea societilor comerciale nr 31 din 1990, care sunt in esenta similare cu cele enunate n Codul de Guvernan Corporativ.

41

Principiu/ Recomandare R17

ntrebare Membrii Directoratului i mbuntesc permanent cunotinele prin training/pregtire n domeniul guvernanei corporative?

DA

NU

EXPLIC Membrii Directoratului i mbuntesc permanent cunotinele n domeniul guvernanei corporative prin sesiuni de training/ mese rotunde, care au scopul de a crete nivelul practicii de guvernan corporativ n cadrul Companiei. Directorul General Executiv al Petrom este de asemenea Preedinte al Institutului de Guvernan Corporativ al Bursei de Valori Bucureti.

P9

Alegerea membrilor Consiliului de Supraveghere are la baz o procedur transparent (criterii obiective privind calificarea personal/profesional etc.)? *

Membrii Consiliului de Supraveghere sunt alei de AGA, pe baza unei proceduri transparente de propunere i cu majoritate de voturi ale acionarilor, aa cum este stipulat n Actul constitutiv al emitentului i de legile n vigoare. naintea desfurrii AGA, CV-urile lor sunt disponibile pentru consultare de ctre acionari.

P10

Exist un Comitet de Nominalizare n cadrul companiei? *

Petrom analizeaz n prezent posibilitatea de a nfiina un Comitet de Nominalizare.

P11

R21

Consiliul de Supraveghere analizeaz cel puin o dat pe an necesitatea nfiinrii unui Comitet de remunerare/politic de remunerare pentru membrii Consiliului de Supraveghere i ai Directoratului? Politica de remunerare este aprobat de AGA?

Remunerarea membrilor Consiliului de Supraveghere este stabilit de AGA n fiecare an. * Petrom analizeaz n prezent posibilitatea de a nfiina un Comitet de Remunerare. Remunerarea membrilor Consiliului de Supraveghere este stabilit de AGA i este comunicat public.

42

Principiu/ Recomandare R22

ntrebare Exist un Comitet de Remunerare format exclusiv din membri ne-executivi ai Consiliului de Supraveghere? Politica de remunerare a companiei este prezentat Statutul/Regulamentul de Guvernan Corporativ? n

DA

NU

EXPLIC Petrom analizeaz n prezent posibilitatea de a nfiina un Comitet de Remunerare. Conform explicaiei de mai sus

R24

P12, P13

R25

Emitentul disemineaz n limba englez informaiile care reprezint subiectul cerinelor de raportare: a) informaii periodice (furnizarea periodic a informaiei)?

Petrom disemineaz periodic informaii n limba englez. *

b) informaii continue (furnizarea continu a informaiei)? * Emitentul pregtee i disemineaz conform standardelor IFRS? raportarea financiar

Petrom disemineaz n limba englez informaii continue.

Petrom a pregtit i diseminat situaiile financiare consolidate conform IFRS pentru prima dat pentru exerciiul financiar ncheiat la 31 decembrie 2006. ncepnd cu anul 2010, Petrom raporteaz i trimestrial situaii financiare consolidate ntocmite conform standardelor IFRS. Mai mult, conform relgementrilor legale din Romnia aplicabile companiilor listate, ncepnd cu anul 2012, Petrom ntocmeste de asemenea situaii financiare individuale n conformitate cu standardele IFRS.

43

Principiu/ Recomandare R26

ntrebare Emitentul organizeaz, cel puin o dat pe an, ntlniri cu analiti financiari, brokeri, agenii de rating i ali specialiti de pia, n scopul prezentrii elementelor financiare relevante pentru decizia investiional?

DA

NU

EXPLIC Petrom organizeaz ntlniri individuale i teleconferine cu analiti financiari, investitori, brokeri i ali specialiti de pia, n vederea prezentrii elementelor financiare relevante pentru decizia investiional. Un numr total de 60 de ntlniri individuale sau de grup i prezentri au fost inute pe parcursul anului 2012, la care au participat peste 100 de investitori i analiti. De asemenea, compania a participat la conferine cu analiti i investitori, organizate n Romnia (2) i n strinatate (3).

R27

Exist n cadrul companiei un Comitet de Audit? *

Consiliul de Supraveghere al Petrom a nfiinat un Comitet de Audit. Comitetul de Audit examineaz n mod regulat eficiena raportrii financiare, a controlului intern i a sistemului de management al riscului adoptat de Petrom.

R28

Consiliul de Supraveghere sau Comitetul de Audit, dup caz, examineaz n mod regulat eficiena raportrii financiare, a controlului intern i a sistemului de management al riscului adoptat de emitent?

R29

Comitetul de Audit este format n exclusivitate din membri neexecutivi ai Consiliului de Supraveghere i are un numr suficient de membri independeni ai Consiliului de Supraveghere?

Comitetul de Audit este format n exclusivitate din membri ne-executivi i are un numr suficient de membri independeni ai Consiliului de Supraveghere, aa cum se specific n Legea societilor comerciale nr. 31/1990.

44

Principiu/ Recomandare R30

ntrebare Comitetul de Audit se ntlnete de cel puin 2 ori pe an, aceste reuniuni fiind dedicate ntocmirii i diseminrii ctre acionari a situaiilor financiare semestriale i anuale?

DA

NU

EXPLIC Comitetul de Audit al Petrom se ntrunete cel puin o dat pe trimestru pentru a discuta aspecte contabile i de raportare i pentru a revizui situaiile financiare.

R32

Comitetul de Audit face recomandri Consiliului de Supraveghere privind selectarea, numirea, re-numirea i nlocuirea auditorului financiar, precum i termenii i condiiile remunerrii acestuia? *

Comitetul de Audit al Petrom face propuneri Consiliului de Supraveghere privind selectarea, numirea, re-numirea i nlocuirea auditorului financiar, precum i termenii i condiiile remunerrii acestuia.

P14

Emitentul a adoptat o procedur n scopul identificrii i soluionrii adecvate a situaiilor de conflict de interese?

Emitentul are proceduri interne n scopul soluionrii adecvate a situaiilor de conflict de interese.

P15

R33

Membrii Consiliului de Supraveghere informeaz Consiliul de Supraveghere cu privire la conflictele de interese pe msur ce acestea apar i se abin de la dezbateri i vot asupra chestiunilor respective, n conformitate cu prevederile legale incidente?

Consiliul de Supraveghere al Petrom a instituit reguli interne referitoare la conflictele de interes i abordarea adecvat n cazul acestora.

P16

R34 / R35

Emitentul a adoptat proceduri specifice n scopul asigurrii corectitudinii procedurale (criterii de identificare a tranzaciilor cu impact semnificativ, de transparen, de obiectivitate, de neconcuren etc.) n scopul identificrii tranzaciilor cu pri implicate?

Petrom a implementat proceduri interne adecvate i trimite rapoarte lunare privind tranzaciile cu pri afiliate ctre Comisia Naional a Valorilor Mobiliare i BVB. Procedura specific este cuprins n Statutul de guvernan corporativ.

45

Principiu/ Recomandare P17 R36

ntrebare Emitentul a adoptat o procedur privind circuitul intern i divulgarea ctre teri a documentelor i informaiilor referitoare la emitent, acordnd o importan special informaiilor interne?

DA

NU

EXPLIC Petrom a implementat proceduri interne adecvate.

P18

R37 / R38

Emitentul desfoar activiti privind Responsabilitatea Social i de Mediu a Companiei?

Petrom desfoar diverse activiti privind Responsabilitatea Social i de Mediu. n acest sens, poate fi consultat seciunea din Raportul Anual care se refer la implicarea n comunitate.

46

Declaraia conducerii
Conform celor mai bune informaii disponibile, confirmm c situaiile financiare individuale ntocmite n conformitate cu IFRS, conform Ordinul Ministrului Finanelor Publice nr. 1286/2012, ofer o imagine corect i conform cu realitatea privind poziia financiar a OMV Petrom S.A., performana financiar i fluxurile de numerar pentru anul ncheiat la 31 decembrie 2012, i c raportul Directoratului ofer o imagine corect i conform cu realitatea privind dezvoltarea i performana Companiei, precum i o descriere a principalelor riscuri si incertitudini aferente dezvoltrii ateptate a Companiei. Bucureti, 21 martie 2013 Directoratul

Mariana Gheorghe Director General Executiv Preedinte al Directoratului

Andreas Matje Director Financiar Membru al Directoratului

Johann Pleininger Membru al Directoratului Responsabil Explorare i Producie

Cristian Secoan Membru al Directoratului Responsabil Gaze i Energie (inclusiv Produse Chimice)

Neil Anthony Morgan Membru al Directoratului Responsabil Rafinare i Marketing

47

7. Anexe a. Lista companiilor consolidate n Grupul Petrom la 31 decembrie 2012

Companie-mam OMV Petrom S.A. Filiale Explorare i Producie Tasbulat Oil Corporation LLP 100,00% 1 (Kazahstan) Kom Munai LLP (Kazahstan) 95,00% Petrom Exploration & Production 50,00% Ltd.

Rafinare i Marketing OMV Petrom Marketing S.R.L. (Romnia) Petrom Aviation S.A. (Romnia) Petrom LPG S.A. (Romnia)
2

100,00% 99,99% 99,99% 100,00% 99,90% 99,90%

Gaze i Energie OMV Petrom Gas S.R.L. Petrom Distributie Gaze S.R.L. OMV Petrom Wind Power S.R.L.
1

ICS Petrom Moldova S.A. (Republica Moldova) OMV Bulgaria OOD (Bulgaria) OMV Srbija DOO (Serbia) 99,99% 99,99% 99,99% Corporativ i Altele Petromed Solutions S.R.L.

99,99%

Deinut prin intermediul Tasbulat Oil Corporation BVI drept companie de tip holding. OMV Petrom S.A. a decis sa vanda participatia sa de 99,99% in filiala Petrom LPG S.A. catre Crimbo Gas International in iunie 2012. Tranzactia s-a ifinalizat in ianuarie 2013.
2

Companii asociate, contabilizate prin metoda punerii n echivalen Congaz S.A. (Romnia) 28,59%

48

b. Lista prilor afiliate companiei Cod Companie


OMV AWPIP AGGM AMIC BOGL HUB DIRA ECONDE ECOGAS ECONHU ECONIT EGBV MOLDO KONAI ISERV OEGYPT OFARO OIRAN OIRE ONOR OPK OSLOEX OTNPRO OTNSID OUK YEM2 YEALMA OAUST OEPA OBIH OBINA OYEM70 BULG OTCH OCTS OMVD OTHOLD OMVEP OEPL OFIN OFS OFE OGI GERMY OGG OGSG OGSA GASTR OHRVAT OHUN OKH MAURI NZEA OLIB OGEX OILEXP OILPRO PETEX

OMV Grup compania mam i filialele consolidate - inclusiv filialele consolidate n grupul Petrom la 31 decembrie 2012
OMV Aktiengesellschaft Adria-Wien Pipeline GmbH AGGM Austrian Gas Grid Management AG Amical Insurance Limited Baumgarten-Oberkappel Gasleitungsgesellschaft m.b.H. Central European Gas Hub AG Diramic Insurance Limited EconGas Deutschland GmbH EconGas GmbH EconGas Hungria Fldgzkereskedelmi Kft. EconGas Italia S.r.l. EGBV Beteiligungsverwaltung GmbH ICS PETROM MOLDOVA SA KOM MUNAI LLP OMV - International Services Ges.m.b.H. OMV (EGYPT) Exploration GmbH OMV (FAROE ISLANDS) Exploration GmbH OMV (IRAN) onshore Exploration GmbH OMV (IRELAND) Exploration GmbH OMV (NORGE) AS OMV (PAKISTAN) Exploration Gesellschaft m.b.H. OMV (SLOVAKIA) Exploration GmbH OMV (Tunesien) Production GmbH OMV (TUNESIEN) Sidi Mansour GmbH OMV (U.K.) Limited OMV (Yemen Block S 2) Exploration GmbH OMV (YEMEN) Al Mabar Exploration GmbH OMV AUSTRALIA PTY LTD OMV Austria Exploration & Production GmbH OMV BH d.o.o. OMV Bina Bawi GmbH OMV Block 70 Upstream GmbH OMV BULGARIA OOD OMV esk republika, s.r.o. OMV Clearing und Treasury GmbH OMV Deutschland GmbH OMV Petrol Ofisi Holding Anonim irketi OMV Exploration & Production GmbH OMV EXPLORATION & PRODUCTION LIMITED OMV FINANCE LIMITED OMV Finance Services GmbH OMV Knowledge-Management GmbH OMV Gas & Power GmbH OMV Gas Germany GmbH GAS CONNECT AUSTRIA GmbH OMV Gas Storage Germany GmbH OMV Gas Storage GmbH OMV Enerji Ticaret Limited irketi OMV Hrvatska d.o.o. OMV Hungria svnyolaj Korltolt Felelssg Trsasg OMV Kraftwerk Haiming GmbH OMV Maurice Energy GmbH OMV New Zealand Limited OMV OF LIBYA LIMITED OMV Oil and Gas Exploration GmbH OMV Oil Exploration GmbH OMV Oil Production GmbH OMV Petroleum Exploration GmbH

49

Cod Companie
PETGAS ROMAN PETROM OPI OMVRM OROVI BORASC OSARTA SLOVJA OMVSK SNO OSERB OSUP OUPI PEIV PIL PETAV PDGAZ PEPL PETLPG PETMED OPEI OJA3 TASBU TOCBVI VIVTS WINDPP ERK MARMA OTANAG GPTHOL GPTSAT MAURIL POAS OTUSO GPTRAD PORAF ARAMA POGAZ ODORRA PEARL CONGAZ ENERCO FREYKG BOIL BORA DTAL EPSKG GENOL SIOT OETAL ELG

OMV Grup compania mam i filialele consolidate - inclusiv filialele consolidate n grupul Petrom la 31 decembrie 2012
OMV PETROM GAS SRL OMV PETROM MARKETING SRL OMV PETROM SA OMV Power International GmbH OMV Refining & Marketing GmbH OMV Rovi GmbH OMV Samsun Elektrik retim Sanayi ve Ticaret A.. OMV Sarta GmbH OMV SLOVENIJA trgovina z nafto n naftnimi derivati, d.o.o. OMV Slovensko s.r.o. OMV Solutions GmbH OMV SRBIJA d.o.o. OMV Supply & Trading AG OMV Upstream International GmbH PEI Venezuela Gesellschaft mit beschrnkter Haftung Petroleum Infrastructure Limited PETROM AVIATION SA PETROM DISTRIBUTIE GAZE SRL PETROM EXPLORATION & PRODUCTION LIMITED PETROM LPG SA PETROMED SOLUTIONS SRL Preussag Energie International GmbH OMV Jardan Block 3 Upstream GmbH TASBULAT OIL CORPORATION LLP TASBULAT OIL CORPORATION BVI VIVA International Marketing- und Handels-GmbH OMV PETROM WIND POWER SRL Erk Petrol Yatrmlar A.. Marmara Depoculuk Hizmetleri Sanayi ve Ticaret Anonim irketi OMV Anaguid Ltd. OMV Gaz ve Enerji Holding Anonim irketi OMV Gaz ve Enerji Sat Anonim irketi OMV Maurice Energy Limited Petrol Ofisi A.. OMV South Tunisia Ltd. OMV Trading GmbH Petrol Ofisi Akdeniz Rafinerisi Sanayi ve Ticaret A.. Petrol Ofisi Arama retim Sanayi ve Ticaret Anonim irketi Petrol Ofisi Gaz letim A.. OMV Dorra Limited Pearl Petroleum Company Limited Congaz SA Enerco Enerji Sanayi Ve Ticaret AS Freya Bunde-Etzel GmbH&Co Bayernoil Raffineriegesellschaft mbH Borealis AG Deutsche Transalpine Oelleitung GmbH EPS Ethylen-Pipeline-Sud GmbH&Co KG GENOL Gesellschaft m.b.H&Co SIOT Societa Italiana per lOleodotto Transalpino SpA Transalpine Olleitung n Osterreich Gesellschaft mbH Erdl-Lagergesellschaft m.b.H.

ABU ECONHR OFFBLG OGDAS OSTSIN

OMV Abu Dhabi E&P GmbH EconGas d.o.o. za opskrbu plinom OMV Offshore Bulgaria GmbH OMV Gaz Depolama A.. (former BORTOP) OMV Supply & Trading Singapore PTE LTD.

50