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El presente contenido, es una condensacin aproximada del CURSO INTENSIVO DE FOREX de 10 horas.
- Como funciona FOREX? Compra/venta de divisas, spread y pips. Apalancamiento. Horarios del mercado (24 horas). Mercado asitico, europeo y americano. Plataformas operativas. Tipos de graficas Cuentas Demo y verdaderas. - Como cotizan las divisas en FOREX? Paridades ms transadas. Paridades exticas. Valor de las paridades. - Tipos de rdenes.- Anlisis Fundamental: Poltica monetaria de los pases. Mercados Financieros. Indicadores Econmicos. Noticias y calendarios econmicos. Petrleo y Oro. Correlaciones. - Anlisis Tcnico:
Tendencias del mercado. Soportes y Resistencias. Indicadores y osciladores. Velas Japonesas. Modelos de cambio y continuidad.
- QUE ES FOREX?
Es el intercambio de monedas extranjeras, Foreign Exchange, Forex. Es la accin simultnea de comprar una moneda a cambio de la venta de otra moneda diferente, es por eso que los Forex siempre vienen en parejas (Ej., EUR/USD; USD/JPY). El Mercado Internacional de Divisas, FOREX, es el mercado financiero ms grande del mundo. Se cre cuando el tratado Breton Woods fue abandonado a principios de los aos setenta. En este tratado, los pases participantes tenan el valor de su moneda determinado ya sea por el valor del oro o del dlar americano. En 1973 las naciones ms poderosas del mundo introdujeron un rgimen de libre flotacin donde se permita su fijacin de acuerdo a las fuerzas del mercado, o ms preciso, las fuerzas de oferta y demanda. Es desde entonces, que el mercado de divisas estuvo disponible para la especulacin de dichas fuerzas. En 1977, el volumen de negocios diario era de aproximadamente 5 billones de dlares estadounidenses. Hoy en da 3.2 trillones de USD son negociados, en diferentes monedas, en todo el planeta. Esto lo convierte en el mercado ms lquido, atractivo y lucrativo del mundo. A diferencia de otros mercados financieros, el mercado FOREX no cuenta con una localizacin fsica o una bolsa centralizada de operaciones, por ello son considerados un over-the-countermarket donde compradores y vendedores incluidos bancos, corporaciones e inversionistas se encuentran para realizar sus transacciones. Las transacciones en el Mercado FOREX no se realizan en un sitio especfico localizado, sino a travs de Internet, mediante plataformas de inversin, terminales informticas o por telfono, a eleccin del operador. El mercado de divisas est descentralizado, y por lo tanto emplea mltiples creadores de mercado en vez de un slo especialista. Los participantes en el mercado Forex estn organizados en jerarquas, aquellos con acceso a crdito, volumen negociado y sofisticacin superior, tienen prioridad en el mercado. En la cspide de la jerarqua est el mercado interbancario, el cual opera el volumen por da ms alto con relativamente pocas monedas, la mayora del G7 (Los siete pases ms industrializados del mundo: los Estados Unidos, Alemania, Japn, Francia, el Reino Unido, Canad e Italia.) En el mercado interbancario, los bancos ms grandes negocian entre ellos, mediante corredores interbancarios o sistemas electrnicos de corretaje tales como EBS o Reuters.
El inters por el mercado FOREX se explica por una serie de razones por las que cada da gana ms adeptos:
Mayor liquidez:
Es el mayor atractivo para el inversionista, ya que esta supone la libertad para abrir o cerrar una posicin a voluntad. Adems el mercado, puede absorber tal volumen de operaciones que minimiza la capacidad de cualquier otro tipo de mercado. Tambin, la liquidez del Mercado FOREX significa que los inversores pueden retirar sus fondos de su cuenta de inversiones ms fcil y rpidamente que en otros mercados. En otros mercados, como la Bolsa o los futuros, la escasa liquidez de alguna accin hace que los inversores tengan que liquidar a menudo sus posiciones a un precio no deseado. La liquidez tan alta tambin hace que el mercado de divisas sea muy difcil de manipular. Si alguno de los participantes quisiera manipularlo, necesitara enormes cantidades de dinero (millones y millones) hacindolo prcticamente imposible.
Establecimiento Flexible:
La posicin que establece el inversionista la hace a su conveniencia e inters y por el tiempo que desee. Los participantes de otros mercados financieros se ven limitados por tener que respetar un plazo especfico en el tiempo. En el mercado FOREX, en cambio, una posicin puede mantenerse abierta el tiempo que el inversor considere necesario.
Costo de Ejecucin:
Tradicionalmente, el mercado FOREX no ha contado con comisiones en concepto de servicios, a excepcin de la diferencia entre los precios de compra y de venta (el spread). En el mercado FOREX no se establecen costos operativos en la ejecucin de las operaciones, su existencia depende de la diferencia entre los precios de oferta y demanda. Lo que explica el crecimiento del mercado.
Tendencias Identificadas:
A travs del desarrollo histrico del mercado FOREX, este ha mostrado tendencias identificables, lo que le permite a los inversionistas anticipar y tomar las decisiones ms adecuadas en las operaciones.
Alto Apalancamiento:
El nivel de apalancamiento ofrecido por las firmas de brokers de los mercados Forex excede de manera sustancial al ofrecido por los brokers de acciones el cual es de 2 a 1. En las transacciones de futuros el nivel de apalancamiento suele ser de 10 a 1. En Forex un trader tiene la posibilidad de controlar una
Es la diferencia entre el precio al que uno compra (ask) y el precio la que uno vende (bid). En todos los instrumentos de compra-venta, acciones, bonos, commodities, divisas, etc. existe lo que se denomina un spread. El spread es el costo establecido por la persona o entidad que realmente ejecuta su operacin.
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Paridades ms tranzadas.Son aquellas paridades compuestas por las monedas de aquellos pases mas desarrollados, econmicamente mas poderosos, que son protagonistas de primer orden en la poltica y la economa, a nivel mundial. El EUR-USD, el USDJPY, la GBP-USD y el USD-CHF son esas paridades mas tranzadas.
Paridades exticas.Estn conformadas por aquellas divisas cuyos pases desarrollan actividades econmicas muy diferentes unos de otros, adems de que su distancia geogrfica es muy grande pero que hacen parte del mercado econmico mundial.
Valor de las paridades.Esta definido por la relacin directa entre la divisa base y la divisa contraparte. La divisa Base es por lo general, la ms fuerte de la paridad. El valor de la divisa Base es siempre 1 y el valor de la divisa contraparte, ser el que determine el mercado de acuerdo a como en ese momento se cotice esa divisa respecto de la otra.
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- Tipos de rdenes. Orden de Mercado.Es una orden de compra o venta generada a un precio determinado. La ejecucin de la orden se realiza de manera instantnea. Son las rdenes simples de entrada al mercado. Se trata de una orden de compra o venta de una divisa con relacin a otra, por regla general se compra o se vende un lote de 100.000 unidades de la divisa base (la que esta a la izquierda) y el movimiento de cada pip equivale a 10 unidades de la contrapartida (la que aparece a la derecha). Cuando se trata de las cuentas mini la proporcin se mantiene aunque el volumen se reduce a una dcima parte.
Orden Lmite.-
Este tipo de orden se utiliza para asegurar una ganancia en una operacin por abrir. As pues las ordenes limit simplemente buscan ejecutar el principio bsico de comprar barato para vender caro o viceversa, que toma especial importancia en un mercado que funciona 24 horas al da como el Forex, ya que muchas veces el precio buscado es alcanzado en horarios de operacin diferentes al de inicio de la misma, lo cual es bastante probable en operaciones de mediano y largo plazo.
Orden de stop-loss.La diferencia principal entre una orden lmite y una orden de stop-loss, es que esta ltima se utiliza para limitar prdidas potenciales, mientras que la orden lmite se utiliza para lograr beneficios. Es la orden stop-loss la herramienta ms amigable con el operador, porque le permite cuidar y manejar su capital, impidiendo la perdida total cuando una operacin se da en sentido contrario a lo buscado.
Stop-loss dinmico.Una variante del stop loss, es el stop loss dinmico. El stop loss dinmico comparte con el stop loss la finalidad de vender cuando se pierde el nivel prefijado, pero la lgica de uso es diferente. El stop loss dinmico se usa en subidas prolongadas de las cotizaciones que aconsejan vender para materializar las ganancias.
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Orden GTC (Good Till Cancelled).Una orden GTC permanece activa hasta que el inversor decide, manualmente, cancelarla. Este tipo de orden no se anula automticamente, sino que es responsabilidad del inversor recordar que tiene esa orden puesta, y decidir si dejarla activa a la espera de que el mercado la cruce, o cancelarla.
Orden GFD (Good for the day).Una orden GFD permanece activa hasta el final de la jornada. Puesto que el Mercado Forex est en funcionamiento las 24 horas del da, ininterrumpidamente, se considera que la jornada de Mercado finaliza exactamente a las 00:00 h. GMT.
Orden OCO.Las siglas OCO provienen del ingls: order cancels order, es decir, una orden cancela la otra. Este tipo de rdenes incluyen un stop y un limite, de manera que cuando una de las dos rdenes es ejecutada, lo otra parte de la OCO se cancela automticamente.De hecho, una OCO es una combinacin entre la orden lmite simple y la orden de stop-loss. Se define colocando esas dos rdenes, una por encima y otra por debajo del precio de mercado actual.
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- Anlisis Fundamental.Siendo el precio de las diferentes monedas del mercado mundial, el elemento esencial sobre el cual gira la operatividad de Forex, cualquier incidencia econmica, poltica o social que afecte ese precio, tiene que ser reconocida y estudiada a fondo para determinar los alcances que esa circunstancia tenga en el precio de cualquier moneda y su posible afectacin a la misma. El Anlisis Fundamental, parte de la teora de que los inversionistas internacionales, buscarn siempre invertir en el pas que les brinde mayor confianza y ganancias por su dinero. De tal manera que cualquier indicio de fortaleza/debilidad o un incremento en los rendimientos ofrecidos por un pas, tender a promover el valor de su divisa con respecto a otras.
Las reacciones del mercado.Generalmente los datos que afectan el valor de una divisa, no son tan sorpresivos como pudiera pensarse, sino que al contrario, los operadores financieros, comnmente van interpretando los avisos anteriores y su vnculo con otros indicadores del pasado, para hacer un estimado de lo que debera suceder. Por ejemplo, si el reporte laboral de los ltimos meses ha sido cada vez mejor y el ndice de inventarios de tiendas acaba de ser considerablemente menor, no sera de extraar que la mayora de los operadores del mercado, esperaran ver un incremento importante en el reporte de ventas al menudeo, debido a que, lo que han visto en fechas recientes, es que cada vez se trabaja ms (hay ms empleo) y las tiendas se estn quedando sin mercanca (menos inventarios).
El inters de los operadores en los datos.Cuando usted est operando se podr percatar de dos factores: No todos los datos generan siempre la misma reaccin, es decir, un mismo dato que el mes anterior gener un gran movimiento, pude ser que al siguiente mes, pase casi desapercibido. Los datos emitidos por pases con mayores relaciones comerciales, generan mayores reacciones en el mercado. Con respecto a este ltimo factor, es claro que mientras ms gente se vea afectada por el dato que dicho pas emite, generar un mayor volumen de operaciones y por tanto un movimiento ms amplio en el mercado, inclusive pudiendo afectar a otras divisas con las que comnmente se le vincula.
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Existen distintos tipos tanto por la informacin que aportan, como por el tiempo que comprenden. Con respecto al tiempo que informan los reportes pueden ser: anuales, semestrales, trimestrales, mensuales, quincenales o semanales. Claro est que un reporte, mientras ms tiempo comprenda mayor expectativa y posible reaccin generar. Con respecto al tipo de informacin que emiten, tenemos 3 tipos de fundamentales: Los relacionados a la capacidad productiva, a la fortaleza de la economa y a las polticas econmicas.
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-ndice de precios de los productores o Producers Price Index: Este indicador tiende a ser el primero en indicar si habr un aumento en el CPI, puesto que es de esperar que un aumento en el costo de produccin de un producto, finalmente terminar siendo transferido al consumidor final. -ndice de produccin Industrial o Industrial Production: Una mayor produccin industrial generalmente se asocia con una economa ms sana y eficiente, por lo tanto es un dato que ayuda a determinar si se expandir o contraer la economa de un pas. -Reporte de bienes duraderos o Durable Goods, Este ndice muestra el nmero de rdenes de compra, embarques y pedidos realizados sobre este tipo de bienes, un incremento en este indicador suele favorecer a la economa del pas que lo emite pues es seal de mayor abundancia. -Gasto del consumidor o Consumer Expending: Este reporte manifiesta cuanto estn comprando los habitantes de un pas, un aumento en estos indicadores generalmente son una buena seal siempre y cuando no haya niveles de inflacin preocupantes en dicho pas. -ndice de inventarios Wholesales Inventory: Los niveles de inventarios reflejan el comportamiento del mercado con respecto a las expectativas de los participantes de las cadenas productivas y los canales de distribucin de mercanca. Un aumento en los inventarios pueden significar una buena seal si se dan previos a una fecha de consumo conocida, como la poca navidea.
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-Grupo de los 7 (G-7): Cuando se rene el grupo de los siete o las siete economas ms poderosas, generalmente suele ser una fecha donde todo el mercado mira con atencin a las acciones y posturas de los pases que generan la dinmica que seguir el mundo econmico en general, es interesante siempre ir analizando las expectativas de economistas y analistas polticos con respecto a estas reuniones.
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El Petrleo y su incidencia en Forex.Por ser la materia prima mas primordial del mundo, dada su importancia en la produccin de combustibles y dems derivados, el petrleo y su cotizacin en los mercados mundiales tiene una preponderancia total en determinar el precio de la moneda de pases, que, como EE.UU., Canad y Japn, son altamente dependientes de su explotacin. EE.UU. tiene solo el 5% de la produccin mundial de petrleo, pero consume el 25% de la misma, lo que lo obliga a importar el 75% del petrleo que necesita. Es por eso que cualquier incremento en el precio del mismo, lo afecta negativamente. Caso contrario sucede con Canad, que es uno de los pocos pases desarrollados que se da el lujo de exportarlo, adems de poseer, despus de Arabia Saudita, las mayores reservas del mundo. Entonces a mayores precios del barril de petrleo, el Dlar Canadiense CAD, incrementa su cotizacin.
El Oro tambin incide.Cuando se presentan situaciones de mucha tensin poltica a nivel internacional, el oro se convierte en un refugio seguro para evitar la devaluacin que temporalmente sufren las monedas o los pases involucrados en esas tensiones, puesto que cuando se incrementa la demanda por el oro, por lo general monedas como el dlar americano y el yen japons, se devalan, mientras que el Euro y el Franco Suizo suben su cotizacin.
Correlaciones.-
Las diversas paridades del mercado Forex, tienen una particularidad muy especial que las relaciona unas con otras, de tal manera que es muy factible lograr aumentar las posibilidades de ganar, conociendo dichas correlaciones. Estas indican que ciertas paridades tienen un comportamiento muy similar en sus movimientos de precio, as como otras paridades se comportan esencialmente de manera contraria.
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- Anlisis Tcnico:
El Anlisis Tcnico es el soporte principal para interpretar un grfico. Permite ver qu es lo que sucede al instante y actuar en consecuencia. Examina datos pasados sobre cotizaciones y volmenes negociados, con el objetivo de prever futuros movimientos de precios. Estudiando los grficos con herramientas especficas, se descubren tendencias (primarias o secundarias) y se identifican oportunidades de compra o de venta. Los grficos pueden ser anuales, semanales, diarios u horarios. El objetivo de estos anlisis es saber cundo comprar y cuando vender. El anlisis tcnico, tiene como base fundamental la Teora de Dow, desarrollada hacia el ao 1884, la cual se fundamenta en tres principios, a saber: - El precio lo descuenta todo.- Se entiende esto como la indicacin clara de que todo lo que puede impresionar al mercado, ya sea de orden econmico, poltico, social o psicolgico, se refleja inmediatamente en el precio. Toda la informacin que se tenga sobre el mercado, ya ha sido asimilada por el precio y este lo refleja en su valor intrnseco. - El precio se mueve por tendencias.- Si el precio es una variable en continuo movimiento, ese movimiento, en este caso, tiene tres posibilidades: subir, bajar o lateralizarse. Las enormes fuerzas del mercado presionan, segn su intensidad, a que ese precio tome una direccin y esa direccin mientras se mantenga en un sentido, se convierte en una tendencia. - La historia se repite.- Esta claramente aceptado que los precios reflejan en todo momento la psicologa humana, pues son los seres humanos los que al tomar posiciones de compra y venta en el mercado, lo hacen respondiendo a deseos, miedos, expectativas e intenciones, de acuerdo a como interpretan el entorno del mercado. Esas decisiones, a travs de los tiempos, han coincidido y han desarrollado formas graficas, que si bien han funcionado correctamente en el pasado, lo siguen haciendo en el presente y lo harn en el futuro.
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Tendencia: La direccin del mercado.Bsicamente se puede definir como tendencia, la direccin del mercado. Como los mercados se mueven de manera aleatoria ya sea subiendo o bajando o hacia adelante lateralmente, en una forma de zig-zag creando formas a manera de olas altas y valles bajos, esos movimientos van siguiendo una direccin que es lo que llamamos la tendencia del mercado. Una serie de picos y valles cada vez mas altos, se define como una tendencia alcista. Por el contrario una serie de picos y valles cada vez mas bajos, es una tendencia bajista. Tendencia lateral sera una serie de picos y valles que se mueven horizontalmente, dentro de una gama de valores que no varan sustancialmente. Se puede entonces afirmar que existen tres tipos de tendencias: alcista, bajista y lateral, segn el sentido que lleven.
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Soportes y Resistencias.En el discurrir del mercado, se presentan situaciones que hacen que el precio tenga detenciones momentneas en su direccin ya sea hacia arriba o hacia abajo, dando la impresin de haber niveles en el que el precio siente la presin de los compradores para comprar, en una tendencia bajista y detiene su cada hacia abajo o viceversa, siente la presin de los vendedores por vender, en una tendencia alcista y detiene su subida. Esos niveles de dificultad para el precio se llaman soportes y/o resistencias. En una tendencia alcista, los niveles de resistencia representan pausas de ese movimiento hacia arriba que generalmente son superadas en algn momento. Igualmente y al contrario ocurre en una tendencia bajista, con los niveles de soporte.
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Los soportes y resistencias se pueden precisar de varias maneras, a saber: - Mximos y mnimos anteriores. Cuando el mercado se acerca a mximos o mnimos anteriores, estos tienen siempre la posibilidad de convertirse en niveles de soporte o resistencia. - Nmeros Cerrados. Muchos expertos y operadores bancarios fijan sus rdenes alrededor de nmeros cerrados colocando sus tomas de ganancia o sus lmites de perdida cerca de estos nmeros, puesto que en estas zonas hay mucho movimiento de operaciones y muchas veces el mercado tiene dificultad para pasar a travs de estos niveles. Lo nmeros cerrados son aquellos terminados en cero doble cero, Ej.: 1.4300, 0.8540, etc. - Basados en Medias Mviles. Una media mvil es un indicador tcnico que puede ser usado como reas de soporte y resistencia. - Basados en otros indicadores tcnicos. Otros indicadores tcnicos tambin pueden ser utilizados como soporte y resistencia, un ejemplo puede ser los retrocesos de Fibonacci.
Indicadores y osciladores.Forex tiene una serie de ayudas graficas desarrolladas para darle al trader una visin mas clara en el anlisis que se este haciendo con el fin de determinar claramente la tendencia del mercado, as como seales de entrada o salida en la operatividad. Estas ayudas son los indicadores y osciladores, de los cuales los ms utilizados por los operadores son: Indicadores de Tendencia: Promedios Mviles, Bandas Bollinger, MACD, ADX, SAR y otros que como su nombre lo dice funcionan mejor cuando el mercado esta fluctuando claramente en tendencia alcista o bajista. - Indicadores Lagging (Retardados). Este tipo de indicadores siguen la accin del precio, en otras palabras, confirman el comportamiento pasado del mercado. Las seales que salen de este tipo de indicadores usualmente suceden despus de que el cambio en el precio ha comenzado. A estos indicadores tambin se les llama: seguidores de tendencia y dan seales mas exactas cuando el mercado se encuentra en tendencia.
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- Indicadores Leading (Adelantados). Este tipo de indicadores tratan de predecir la accin del precio. Nos tratan de dar seales antes de que se produzca la accin del precio. Este tipo de indicadores trabajan mejor en periodos de consolidacin o mercados sin tendencia. Cuando los mercados siguen una tendencia, solamente debemos considerar aquellas seales que se den en direccin de la tendencia. Indicadores leading importantes: RSI, Estocsticos, CCI y Momento.
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P.M. lo escoge el operador de acuerdo a su gusto conveniencia. Que entre mayor sea el numero de periodos, la seal ser mas exacta pero mas demorada, mientras que menor sea el periodo, la seal ser mas pronta pero menos confiable. El xito esta en detectar oportunamente la seal y para ello hay dos posibilidades, a saber: - El precio cruza el Promedio Mvil: Cuando el precio se mueve hacia arriba y cruza por encima del P.M. empieza a aparecer la posibilidad de comprar. Esta posibilidad se confirma cuando la prxima vela ubicada por encima del P.M. abre hacia arriba. Una mayor confirmacin se da si esperamos otra vela ms que abra hacia arriba. Este mismo caso es valido cuando el precio se mueve hacia abajo y cruza por debajo del P.M. dndose entonces la posibilidad de vender. - El cruce de dos Promedios Mviles.- Para esta opcin se requiere el uso de dos Promedios Mviles de diferentes periodos de tiempo. El promedio mvil menor es conocido como P.M. rpido y el promedio mvil mayor como P.M. lento. Se da la opcin de comprar cuando el P.M. rpido cruza por encima del P.M. lento y el precio esta por encima de estos promedios. Igualmente se da la opcin de vender, cuando el P.M. lento cruza por debajo del P.M. rpido y el precio esta por debajo de estos promedios. Los promedios mviles, tiene tres usos especficos en la operatoria del mercado Forex: Dar seales de compra/venta, Identificar la tendencia y como soporte y resistencia.
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Estocstico.Este indicador fue desarrollado por George Lane en los aos 60`s El oscilador estocstico se basa en que cuando los precios tienden a subir, los cierres se sitan prximos a la zona superior de la gama de precios del da. Anlogamente ocurre en el caso bajista: los cierres se aproximan a la parte baja de la gama de precios. Esta compuesto grficamente por dos lneas: %K considerada la lnea principal y la rpida y %D que es un promedio mvil de %K y es la lenta. Se pueden considerar tres tipos de estocsticos: Rpidos, Lentos, que son una versin suavizada de los rpidos y Plenos, que son una versin suavizada de los lentos .Es un indicador que tiene su mejor desempeo cuando el mercado esta en tendencia lateral o Canal. El estocstico se puede interpretar de tres maneras, a saber: Indicador de Sobrecompra/Sobreventa; Seales de compra y/o venta; Indicador de divergencia
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RSI (ndice Relativo de Fuerza).Es uno de los osciladores ms conocidos, y se lo debemos a J. Welles Wilder. Normalmente se usa una RSI de 14 periodos, aunque tambin son muy utilizadas las de 9 y 25. El periodo determinado del RSI, implica una seal ms o menos cierta de acuerdo a su cantidad. Entre mayor sea esta, mas confiable ser su indicacin. La grafica diaria es la ms usada para conocer la informacin que brinda el RSI.
MACD (Promedio Mvil de Divergencia y Convergencia).Desarrollado por Gerald Appel, la Convergencia y divergencia entre medias mviles (MACD) es un indicador muy usado por los operadores de Forex debido a su confiabilidad. MACD utiliza los promedios mviles, combinndolos con los elementos de sobrecompra y sobreventa de un oscilador. Proporciona una medida sensible de la fuerza del sentimiento del mercado y aporta seales previas a la continuacin o a la revocacin de la tendencia. MACD mide la diferencia entre dos promedios mviles: el rpido de 12 EMA y el lento de 26 EMA. Una EMA de 9 sesiones de MACD a que la denomina Signal, completa la formula. De la diferencia de los dos promedios mviles 26-12, se puede construir un histograma (barras perpendiculares por debajo de cero (-) y por encima de cero (+).
Bandas Bollinger.Indicador desarrollado por John Bollinger. Este indicador consiste en tres elementos diferentes: Un promedio mvil en medio, que generalmente se usa de 20 periodos; Una banda superior, calculada aadindole al promedio mvil 2 desviaciones estndar. Una banda inferior, calculada restndoles al promedio mvil 2 desviaciones estndar. El principal objetivo de este indicador es medir la volatilidad del mercado en cualquier momento, relativo a los valores histricos de cualquier par de divisa. Igualmente las Bandas Bollinger se usan como niveles de soporte y resistencia.
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Velas Japonesas.Desarrolladas por los japoneses, desde hace ms de 250 aos, para analizar el mercado del arroz, las velas japonesas se han convertido en una herramienta de interpretacin del comportamiento del precio, muy slida y confiable. Hoy en da tiene grandes seguidores, por cuanto sus seales, combinadas con otras herramientas, son un excelente sistema de anlisis tcnico del mercado. El xito de las velas japonesas, radica en su interpretacin sicolgica de la seal que emiten. Hay velas que indican fortaleza del movimiento, otras indecisiones del mercado, otras debilidades y posible cambio de tendencia, etc.
CONFIGURACION DE UNA VELA JAPONESA
Precio mas Alto
SOMBRA SUPERIOR
Precio de Cierre
CUERPO
Precio de Apertura
SOMBRA INFERIOR
Precio ms Bajo
VELA ALCISTA
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MARTILLO
Remate de una tendencia Alcista Cuerpo pequeo Sombra inferior larga
MARTILLO INVERTIDO
Remate de una tendencia Bajista Cuerpo pequeo Sombra superior larga
AHORCADO
Remate de una tendencia Bajista Cuerpo pequeo Sombra inferior larga
DOJI
Patrn de Indecisin Sin cuerpo Sombras pequeas
ESTRELLA FUGAZ
Patrn de reversin Cuerpo y sombra pequeo
PEONZA
Patrn de Indecisin
Cuerpo y sombras pequeas
MARUBOZU ALCISTA
Cuerpo grande sin sombras
MAROBOZU BAJISTA
Cuerpo grande sin sombras
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ENGULFING BAJISTA
Seal de reversin de una tendencia Alcista. La primera vela CORTA es alcista. La segunda vela LARGA es bajista y cubre en su totalidad a la vela corta incluyendo sus sombras. La primera vela corta indica posible prdida de fuerza de la tendencia alcista previa
ENGULFING ALCISTA
Seal de reversin de una tendencia Bajista. La primera vela CORTA es bajista. La segunda vela LARGA es alcista y cubre en su totalidad a la vela corta incluyendo sus sombras. La primera vela corta indica posible prdida de fuerza de la tendencia bajista previa.
HARAMI BAJISTA
Seal de reversin de una tendencia alcista. La primera vela LARGA es alcista y cubre en su totalidad a la vela corta incluyendo sus sombras. La segunda vela CORTA es bajista
HARAMI ALCISTA
Seal de reversin de una tendencia bajista. La primera vela LARGA es bajista y cubre en su totalidad a la vela corta incluyendo sus sombras. La segunda vela CORTA es alcista.
ESTRELLA MATUTINA
Seal de reversin de una tendencia bajista. La primera vela LARGA es bajista y es seguida por una vela CORTA que abre y cierra por debajo del cuerpo de la primera vela. La tercera vela es alcista y abre por encima del mximo de la segunda vela CORTA. La segunda vela corta puede ser alcista o bajista.
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Modelos de cambio y continuidad.Por lo general cuando se presenta una tendencia, es de esperarse que dicha tendencia tendr un desarrollo de acuerdo a las fuerzas del mercado y en algn momento tendr que cambiar de direccin. No existe la tendencia infinita. Pero los cambios de tendencia no son abruptos y se van manifestando en periodos de transicin, en los cuales los grficos van creando ciertas formas, que son indicativas de que algo va a pasar. Esas formas, son los llamados Modelos de Cambio de Continuidad. -Modelos de Cambio.- Como su nombre lo dice, indican que se esta presentando un importante cambio en la direccin de la tendencia actual. Hay que tener en cuenta, que no necesariamente, siempre que hay una tendencia, obligatoriamente, se da un modelo de cambio cuando esta vaya a cambiar. Lo importante de estos modelos es saber identificarlos como tal y en la medida que sean confirmados, sacarle provecho en nuestra operatividad. Los ms conocidos, son: Hombro-Cabeza-Hombro; Triple Superior inferior; Doble Superior Inferior; Platillo y Pas. -Modelos de Continuidad.- Estos modelos representan una pausa lateral en la tendencia del mercado y son una antesala al movimiento que ser en la misma direccin de la tendencia. Los ms conocidos, son: Tringulos simtricos, ascendentes y descendentes; Banderas; Banderines; cuas ascendentes y descendentes y rectngulos.
Retrocesos Fibonacci.Estos niveles fueron desarrollados por Leonardo Fibonacci en el siglo 12 y despus fueron popularizados por Ralph Elliot. El objetivo principal de esta tcnica es pronosticar posibles niveles de soportes o resistencias, cuando el mercado tiene retrocesos hacia arriba o abajo. La serie de Fibonacci es: 1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55, 89, 144, 233, 377, 622 El elemento interesante en esta serie es que la suma de cada nmero consecutivo da como resultado el siguiente numero Fibonacci (1+2 = 3; 2+3 = 5; 5+3=8, y as sucesivamente). Otro elemento importante es que la razn de cualquier nmero con el que sigue se aproxima a 0,618. La razn inversa de
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,618 es 1,618 que es comnmente referido a la media dorada. Esta media dorada esta presente en casi todos los fenmenos naturales (como en el rbol genealgico de los conejos, moscas y cerdos, el nmero de ramas en un rbol, los ptalos de una flor, y un sin-nmero ms de fenmenos naturales).
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Hay que tener en cuenta que algunos indicadores tienen mejores resultados cuando el mercado esta en tendencia, mientras que otros tienen mejores resultados cuando el mercado no tiene tendencia o esta en canal. Por esta razn necesitamos elegir diferentes indicadores para diferentes condiciones de mercado. Por ejemplo, podemos usar un oscilador para pronosticar altos y bajos en un mercado en canal, pero una vez que el rango sea penetrado y se confirme una tendencia, podemos usar el CCI para tomar seales cuando el indicador alcanza valores extremos en direccin de la tendencia. Confiar en un solo indicador puede ser riesgoso, nos debemos de adaptar para las distintas condiciones del mercado, y usar preferiblemente distintos conceptos, por ejemplo, usar osciladores en combinacin con patrones de velas para obtener seales de operacin. El otro extremo tampoco es bueno, usar muchos indicadores puede ser perjudicial para nuestro rendimiento como operadores. Podemos terminar con un sistema o estrategia muy complicada que es muy difcil de seguir. Recuerde tambin que no es recomendable tomar la decisin de compra o venta en base a algn indicador tcnico, la mayora de ellos tienen un rezago y no le van a ayudar a tener un punto de entrada eficiente.
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Lista de chequeo:
1. LEER FUNDAMENTALES.- Es muy importante conocer las noticias econmicas ms trascendentales del momento. Existen pginas Web especializadas, que traen calendarios econmicos instantneos: - Forexfactory: www.forexfactory.com (Eventos econmicos a suceder). - Quotes: www.quotes.ino.com (Precios del Oro, Petrleo, Cobre, etc.). - Ac-markets: www.ac-markets.com (Opinin de los expertos). - Fxstreet: www.fxstreet.com (Opinin de los expertos). - Bloombert: (Canal de TV con noticias inmediatas). 2. REVISAR GRAFICOS DE PARIDADES A USAR.- Tener en cuenta las paridades mas usadas: EUR/USD, GBP/USD; USD/JPY, etc.
3. ANALISIS TECNICO.- Aqu colocamos en las graficas, los indicadores que mas nos gustan usar o con los que mejor nos sentimos para entender los movimientos del mercado: - Determinar Soportes y Resistencias. - Estocstico (Sobrecompra y/o sobreventa). - Velas Japonesas (Formaciones). - Retrocesos Fibonacci. (Opcionales). - Coeficientes de Correlacin (Actualizados). - Verificar Volatilidad Promedio y recorrida. - Identificar Patrones de Continuidad o Reversin. 4. OPERAR EN CUENTAS DEMO para calmar ansiedad.
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- Administracin del riesgo.Bsicamente la administracin del riesgo (Money Management) es una tcnica que nos indica, cuanto es lo mximo que podemos perder en cada transaccin. Con cuantos contratos debemos iniciar una posicin y cuando debemos salir. Que franjas horarias son ms propicias para el Trading, etc. Tiene unos principios generales que, bien respetados, nos permiten permanecer ms tiempo en el mercado y a la vez nos ayuda a incrementar nuestro capital. Estos son: 1.- Arriesgar solamente una parte pequea del capital en cada transaccin. Independientemente de cuanto sea nuestro capital, es necesario tener bien claro cuanto de ese capital estamos dispuestos a arriesgar a perder. Pues si bien es cierto que la intencin al operar es la de ganar, para ello hacemos previamente el correspondiente anlisis del mercado, la opcin de perder es igual de valida en Forex. 2.- Limitar las prdidas. Cuando abrimos una operacin en Forex, solamente pueden ocurrir dos cosas: o empezamos a ganar o empezamos a perder. Por eso es muy importante definir previamente un Stop-loss, de tal manera que si la operacin se da en sentido contrario, pues, se liquida y nuestra perdida es manejable y soportable. 3.- Seguir al mercado. El inversor tiene ms posibilidades de ganar si sigue la tendencia predominante del mercado. El mercado siempre tiene la razn y es el inversor el que se equivoca. Es claro que cuando se esta desarrollando una tendencia, ya sea alcista o bajista, bien fuerte y con proyeccin de ser larga, lo lgico es montarse en ese tren y ganar. 4.- No aadir posiciones cuando se esta perdiendo. Esto supone un aumento innecesario del riesgo. Es muy general la creencia de que el mercado acta contra nosotros. No es as. El mercado es transparente. Es el resultado de mltiples fuerzas que actan en uno u otro sentido. Por lo tanto abrir nuevas posiciones iguales cuando se est perdiendo, es lo ms arriesgado y cercano a la prdida total que se puede hacer. .
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- Psicologa del buen operador.La manera de pensar de un operador, es definitivo para definir su estilo o modo de operar. Dirige y determina sus acciones en su vida diaria y si operar en Forex hace parte de su rutina pues esa operatividad se ve afectada por su personalidad y su modo de pensar. La capacidad mental que usted tiene para manejar las perdidas o ganancias, la toma de decisiones apresuradas o demoradas, la ansiedad, la ambicin, la ira y dems aspectos del ser humano, harn de usted un operador ms o menos exitoso. Sin embargo, como todo en la vida, el ser humano dispone de herramientas sicolgicas que bien desarrolladas, hacen que estemos mejor preparados para enfrentar toda clase de circunstancias, que nos afectan diariamente. Una de esas herramientas, es la disciplina. Si determinamos previa y claramente unas reglas de juego, es la disciplina la que nos permite actuar dentro de esas reglas. Tener un horario fijo para operar, un mtodo claro y probado, la paciencia necesaria para saber cuando entrar, as como una actitud decidida frente al mercado, harn mas fciles y productivas nuestras transacciones. Otra herramienta que necesitamos desarrollar para optimizar nuestra capacidad de ser operador exitoso en Forex, es la responsabilidad. La falta de esta condicin, hace que el fracaso de un operador este a la vuelta de la esquina. Tranzar sin usar el limite de perdidas (stop loss), comprar o vender muchos lotes al mismo tiempo, abusando del apalancamiento, hacer caso omiso de las noticias fundamentales u operar nicamente en base a ellas, etc. son caractersticas esenciales del operador irresponsable. El autocontrol es otro componente que es muy necesario en el trajinar diario del mercado Forex. Si abri una posicin esperando ganar, y va perdiendo, no se desespere, si su anlisis es claro y todos los sntomas del mercado operan a favor de su decisin, esa reversin del precio debe ser temporal y pronto tomara el curso que se espera. La confianza en si mismo, es otra caracterstica esencial del buen operador. Si usted ha desarrollado un sistema que le permite tener buenos rditos en el mercado, que lo ha probado suficientemente como para estar seguro de su efectividad, pues siga hacindolo, hasta que los resultados le demuestren lo contrario. Tome una posicin convencido de su validez, no se deje confundir.
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El transar en el mercado Forex requiere de una actitud mental positiva. Una actitud que nos permita generar muchas ideas, unas acertadas y otras no, sobre como enfrentar el reto diario de la operatividad en el mercado. Y es esa actitud mental positiva la que nos ira filtrando todas esas ideas, dejando las mas efectivas o adecuadas a nuestra forma de operar, de la misma forma que nos ayudara a sobrellevar las posibles perdidas que inicialmente podemos tener. El secreto del xito en el negocio no pasa en forma concluyente por las herramientas de anlisis, sino por cmo se utilizan las mismas. Un plan debe basarse en un mtodo de trabajo, es decir, que har usted da a da. Luego, establezca una estrategia, o sea, como lo har diariamente. Por ltimo, defina una tctica, que determine bajo qu condiciones trabaja usted diariamente. Si es usted capaz de prepararse de esta forma, le ser ms fcil ganar que perder. Entre el miedo y la codicia: El punto intermedio. Entendemos estos trminos de la siguiente manera: Miedo, como aquel temor paralizante que nos haga permanentemente evitar ingresar al mercado o, salir rpidamente del mismo. Y codicia, aquel sentimiento de libertad y extremo optimismo, que nos haga ingresar al mercado apresuradamente por no estar nunca satisfechos, con las ganancias obtenidas. Ambos extremos son malos consejeros. Si se es presa del miedo su estado psicolgico deprimir su aptitud para aprovechar oportunidades y si esta en el estado de codicia la excitacin le producir una necesidad de adrenalina excesiva que solo es calmada afrontando un riesgo muy grande para sus cuentas. Lo que tratamos de evitar previnindolo de estos estados de la pasin fuera de su justo medio, es que ambos le pueden hacer perder dinero. EL punto intermedio.-Para evitar ser presa de estas pasiones fluctuantes y estar sumido en una y otra en forma contina, lo que se debe hacer es preparar un plan discrecional en su diseo, con reglas y reglamentos que fije condiciones para el ingreso y la salida del mercado. Un plan cuya ejecucin sea de la forma ms automtica que su plataforma le permita. Aqu, adems de la efectividad de su estrategia, lo que importa es que no tenga enfrentarse cada vez que ingrese o salga del mercado, con decisiones difciles, pues solo deber hacer lo que su sistema le manda. Evitar las
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emociones y cada operacin debe ser parte de un proceso lgico que no produzca altas cargas emotivas. Si pretende hacerse rico, de la noche a la maana, no invierta en Forex. Todos los aos se acercan a esta actividad miles de personas, todas ellas con ansias irrenunciables de xito, y detrs de este estado de euforia se encuentra un pensamiento mgico que acompaa a casi todos los seres humanos, el de obtener ganancias ilimitadas, y muchos van mas all con su codicia y sostienen: me har rico en este negocio maana mismo. Piense si un Ingeniero, un Mdico o cualquier profesional que ha invertido aos de estudio y miles de dlares en su formacin creyera que se har millonario de un da para otro. Seria muy difcil, no es as? Por que pensar entonces que en un negocio de especulacin como lo es el Forex se puede? Potencialmente un mercado que flucta 100 pips por da con el manejo adecuado del capital y una preparacin profesional arrojara ganancias importantes a aquellas personas que se dedican a esta actividad. Sin embargo eso no ocurre de la noche a la maana, sino luego de haber invertido como cualquier otro profesional tiempo, dinero y esfuerzo en su formacin. Este es un negocio potencialmente maravilloso, le dar independencia financiera, le dejara tiempo libre, lograr una recompensa econmica que pocas personas pueden lograr, obtendr reconocimiento social y mejorar su calidad de vida. Pero tmelo con calma, piense en esta actividad como una carrera profesional, sepa en que estado de desarrollo se encuentra, mejore su perfomance y no abdique del estudio diario, invierta en su formacin que siempre sern dlares bien gastados, si los compara con las prdidas que por ignorancia puede afrontar en el mercado. Tome las riendas del negocio, deje de tener pensamientos mgicos. Las cosas no suceden, sino que hay personas que hacen que las cosas sucedan. Sea honesto consigo mismo.