LEY GENERAL DE

BANCOS Y DE OTRAS INSTITUCIONES

Publicado en "La Gaceta", No.102 de 10 de Mayo de 1963

El Presidente de la República,

a sus habitantes,

S a b e d:

Que el Congreso ha ordenado lo siguiente:

DECRETO No. 828

La Cámara de Diputados y la Cámara del Senado,

de la República de Nicaragua,

D e c r e t a n:

la siguiente

LEY GENERAL DE BANCOS Y DE OTRAS INSTITUCIONES

TITULO I

APLICACION DEL REGIMEN DE ESTA LEY

Alcance de esta Ley. Art.1.- La presente Ley regula las actividades de los bancos
privados, de las instituciones de ahorro y préstamo para la vivienda 1, de los
almacenes generales de depósito, de las bolsas de valores y de las personas

1
    Veáse la nota correspondiente al título III de 
esta Ley
naturales y jurídicas que realicen operaciones similares a las de las instituciones
enumeradas anteriormente, recibiendo cuotas de dinero del público.

También se aplica a los bancos e instituciones de crédito del Estado, en los casos
señalados expresamente.

TITULO II

DE LOS BANCOS

CAPITULO I

DEFINICIONES Y AUTORIZACIONES

Qué se entiende por banco. Art.2.- Para los efectos de esta Ley, son bancos las
instituciones que se dediquen de manera habitual a otorgar créditos con sus propios
recursos y con fondos obtenidos de terceros, en forma de depósitos y a cualquier
otro título.

Organización como Sociedades Anónimas. Art. 3.- Todo banco privado que se
organice en Nicaragua deberá constituirse y funcionar como sociedad anónima de
acuerdo con esta Ley, el Código de Comercio y demás leyes aplicables a esas
sociedades en cuanto no estuviesen modificados por la presente Ley.

No podrán constituirse ni funcionar con menos de diez accionistas.

Nota: Este artículo fue reformado por la Ley 125, la cual prevé la posibilidad de la existencia de
Bancos constituidos en forma de cooperativas. El Reglamento de esta ley 125 omite toda referencia
a los Bancos cooperativos, que dicho sea de paso, tan buen suceso han tenido en otros países.

Solicitud al Banco Central. Art. 4.- Derogado por la Ley 125.

Nota: Este Arto. se encuentra derogado tácitamente por la Ley 125, publicado en la Gaceta, Diario Oficial, No.
64 del 10. de Abril de 1991.

Estudio de la Solicitud. Art. 5.- Presentada la solicitud y documentos a que se

refiere el artículo que antecede, el Banco Central de Nicaragua estudiará por un
término no mayor de sesenta días la documentación respectiva. El Banco Central
podrá exigir a los solicitantes, mediante disposiciones generales o particulares,
cualesquiera otras informaciones que estime necesarias o convenientes, y en tal
caso el término de sesenta días antes dicho se contará a partir de la fecha en que
recibiere la información complementaria.
Nota: Este Arto. se encuentra derogado tácitamente por la Ley 125, publicado en la Gaceta, Diario Oficial, No.
64 del 10. de Abril de 1991.

Informe al Ministerio de Economía. Art. 6.- Concluido el estudio, el Banco Central

deberá rendir informe al Ministerio de Economía, pronunciándose sobre:
a) La conformidad del proyecto de escritura social o del programa con el Código
de Comercio, presente Ley y demás leyes que le fueren aplicables; y

b) La conveniencia que resultare del establecimiento del nuevo banco para la

economía general del país.

El Banco Central deberá ampliar su informe a otros puntos no contemplados

en este artículo que considerare de importancia o que le fueren solicitados
por el Ministerio de Economía.

Nota: Este Arto. se encuentra derogado tácitamente por la Ley 125, publicado en la
Gaceta, Diario Oficial, No. 64 del 10. de Abril de 1991.

Aprobación del Poder Ejecutivo. Art. 7.- Una vez despachado el dictamen del
Banco Central, si el Poder Ejecutivo en el Ramo de Economía juzgare que la
creación del nuevo Banco se conforma a la Política Económica general del País,
autorizará la constitución solicitada. Emitido el Acuerdo Ejecutivo de autorización los
interesados podrán otorgar la Escritura Social y el Notario Público autorizante
deberá mencionar la edición de "La Gaceta" en que hubiese sido publicado el
Acuerdo correspondiente.

Nota: Este Arto. se encuentra derogado tácitamente por la Ley 125, publicado en la
Gaceta, Diario Oficial, No. 64 del 10. de Abril de 1991.

Presentación de Escritura y estatutos.- Art.8.- A más tardar tres meses después

de la fecha del Acuerdo Ejecutivo de autorización deberán presentarse al Ministerio
de Economía, el Testimonio de la Escritura Social junto con la Certificación de los
Estatutos respectivos, antes de su inscripción en el Registro Público Mercantil; si
pasare ese término sin que fueren presentados tales documentos, la autorización
del Poder Ejecutivo quedará sin ningún valor ni efecto. Cuando fueren presentados
dentro del referido término, el Ministro de Economía los aprobará si los encontrare
de acuerdo con esta Ley, con el Código de Comercio y con la autorización otorgada
por el Poder Ejecutivo.

La inscripción en el Registro Público Mercantil será nula, sino se copiare en el

asiento de inscripción la constancia de su aprobación por el Ministro de Economía.

Nota: Este Arto. se encuentra derogado tácitamente por la Ley 125, publicado en la
Gaceta, Diario Oficial, No. 64 del 10. de Abril de 1991.

Requisitos para iniciar actividades.- Arto. 9.- Para iniciar sus actividades los Bancos
Privados constituidos conforme a la presente Ley, deberán tener: a) Su capital social
mínimo totalmente pagado en dinero efectivo y no menos de su ochenta por ciento
(80%) en depósito a la vista en el Banco Central; b) Autorización de funcionamiento
del Ministerio de Economía mediante solicitud escrita que se presentará
acompañada de original y copia del Testimonio de la Escritura Social y Certificación
de los Estatutos con las correspondientes constancias de inscripción en el Registro
Público, de una copia del balance general de apertura y de certificación de los
nombramientos de los Directores para el primer período y del Gerente o Principal
Ejecutivo del Banco.

Si el requerimiento mencionado no fuere presentado dentro de ciento ochenta (180)

días de la aprobación a que se refiere el Art. 8 de esta Ley quedará sin efecto la
aprobación otorgada para constituirse.

Nota: Este Arto. se encuentra reformado tácitamente por la Ley 125, publicado en la
Gaceta, Diario Oficial, No. 64 del 10. de Abril de 1991.

Comprobación de requisitos. Autorización de funcionamiento. Arto. 10.-

Presentada la solicitud a que se refiere el artículo precedente, el Ministerio de
Economía comprobará si los solicitantes han llenado todos requisitos exigidos por la
presente Ley para el funcionamiento de un Banco, y si los encontrare cumplidos,
otorgará la autorización solicitada dentro de un plazo máximo de quince (15) días a
contar de la fecha de presentación de la solicitud; en caso contrario comunicará a
los peticionarios las falta que notare para que llenen los requisitos omitidos y una
vez reparada la falta otorgará la autorización pedida dentro de un término de cinco
(5) días, a contar de la fecha de subsanación. La autorización deberá publicarse en
"La Gaceta", Diario Oficial por cuenta del Banco autorizado y deberá inscribirse en
el Registro Público Mercantil correspondiente en el Libro Segundo de dicho
Registro, también por su cuenta.

Nota: Este Arto. se encuentra derogado tácitamente por la Ley 125, publicado en la
Gaceta, Diario Oficial, No. 64 del 10. de Abril de 1991.

Sucursales de Bancos Extranjeros.- Art.11.- Los bancos constituidos legalmente

en el extranjero no podrán operar en el país sino mediante el establecimiento de
una sucursal. Para el establecimiento en el país de una sucursal de banco
extranjero, éste deberá presentar una solicitud en duplicado ante el Superintendente
del Banco Central por medio de un representante acreditado por instrumento
público, acompañándola de los siguientes documentos:

1) Certificación del acto constitutivo y estatutos del banco solicitante y de la

autorización legal que ampare su constitución y funcionamiento en el país de
origen, así como la constancia de vigencia de todo ello;

2) Comprobación de que el Banco solicitante está autorizado legalmente para

establecer sucursales en Nicaragua, de acuerdo con sus estatutos y las
Leyes de su país de origen; y

3) Balances generales, estados de ganancias y pérdidas e informes anuales del

banco solicitante, correspondientes a los últimos cinco (5) años. Todos los
documentos acompañados a la solicitud deberán presentarse debidamente
autenticados.
Solicitud al Banco Central. Art. 12.- La solicitud a que se refiere el Art. que
antecede será tramitada de conformidad con el Art. 5 de esta Ley y en su informe al
Ministro de Economía, el Banco Central deberá pronunciarse sobre:

a) La correcta justificación de las autorizaciones a que se refieren los numerales

1) y 2) del artículo precedente; y

b) La conveniencia que resultare del establecimiento de la sucursal del banco

extranjero para la economía general del país.

En estos casos se aplicará también el párrafo final del artículo 6 de esta Ley.

Autorización del Poder Ejecutivo.- Art. 13.- Derogado.

Una vez despachado el dictamen del Banco Central, si el Poder Ejecutivo en el

Ramo de Economía juzgare que el establecimiento de la sucursal del banco
extranjero solicitante se conforma a la política económica general del país autorizará
su establecimiento. Emitido el Acuerdo Ejecutivo de autorización, se inscribirán en el
Registro Público Mercantil la constitución social o estatutos del banco extranjero,
junto con la certificación del Acuerdo Ejecutivo.

Nota: Estos Artos. se encuentran derogados tácitamente por la Ley 125, publicado
en la Gaceta, Diario Oficial, No. 64 del 10. de Abril de 1991.

Requisitos para iniciar sus actividades.- Art. 14.- Para iniciar sus actividades la
sucursal de un banco extranjero cuyo establecimiento hubiese sido aprobado
conforme la presente Ley, deberá llenar los requisitos que se establecen en el Arto.
9 de esta Ley en todo lo que fuere aplicable, debiendo agregar a la solicitud a que
se refiere el citado artículo, atestados de identificación, buena conducta y capacidad
técnica de los administradores nombrados para la sucursal y testimonio de sus
facultades y poderes, debidamente autenticados.-

Sujeción a las leyes del país.- Art. 15.- Los bancos constituidos en el extranjero
que obtengan autorización de funcionamiento de acuerdo con esta Ley, se
consideran domiciliados en Nicaragua para cualquier efecto legal, en la localidad
que corresponda conforme a las reglas generales, y quedaran sujetos a las leyes de
la República, sin que puedan hacer uso de la vía diplomática en ningún caso
relacionado con sus operaciones en el país.-

Disolución voluntaria anticipada.- Arto.16.- La disolución voluntaria anticipada de

un banco privado autorizado para funcionar conforme a esta Ley, requerirá la previa
autorización del Banco Central y la respectiva liquidación se efectuará de acuerdo
con lo que para ese efecto se dispone en la presente Ley.-

Fusiones y reducciones de capital.- Art.17.- Los bancos privados autorizados

requerirán la aprobación del Poder Ejecutivo en el Ramo de Economía para lo
siguiente:
a) Fusión con otro banco;

b) Reducción de su capital social; y

c) Cualquier reforma de la escritura social o estatutos.

CAPITULO 2

CAPITAL, RESERVAS Y UTILIDADES

Capital social mínimo.- Arto. 18.- El capital social de un banco privado no podrá
ser menor de Tres Millones de Córdobas (C$3,000,000.00), excepto cuanto se fuere
a establecer en una población que no sea la ciudad de Managua, en cuyo caso el
capital social mínimo podrá ser Un Millón de Córdobas (C$1,000,000.00) mientras
no tuviere sucursales ni agencias, u oficinas fuera de la población en que se
establezca. El capital social de la sucursal nicaragüense de un banco extranjero
será de Cinco Millones de Córdobas (C$5,000,000.00).

Nota: Este Arto. se encuentra derogado tácitamente por la Ley 125, publicado en la
Gaceta, Diario Oficial, No. 64 del 10. de Abril de 1991.

Requisito para expresar el capital.- Art. 19.- En los casos en que el capital social
autorizado de cualquier banco privado fuere superior al monto de su capital pagado,
tal banco solamente podrá expresar el monto de aquel capital si indica
simultáneamente el de su capital pagado.

Las sucursales de bancos extranjeros no podrán anunciar ni expresar el monto del

capital y reservas de su casa matriz, sin anunciar o expresar a la vez el del capital y
reservas de la sucursal en Nicaragua.

Relación entre colocaciones y capital.- Art. 20.- a fin de promover la solvencia de

los bancos, el Consejo Directivo del Banco Central tendrá la facultad de fijar para
cualquier banco una relación mínima entre sus diferentes inversiones y
colocaciones y el monto de su capital pagado y Reservas de Capital. Dichas
relaciones podrán ser variadas por el Consejo Directivo del Banco Central cuando lo
juzgare conveniente.

En caso de deficiencia de un banco en mantener las relaciones mínimas a que se

refiere el párrafo que antecede, el Consejo Directivo del Banco Central podrá limitar
o prohibir la distribución de utilidades después de oír la opinión del Superintendente
de Bancos y de Otras Instituciones que en adelante se llamará simplemente el
Superintendente de Bancos y exigir que se apliquen, total o parcialmente, el
aumento de Capital y de las Reservas de Capital, hasta lograr las proporciones
mínimas requeridas. Si la gravedad de la deficiencia lo justificare, el mismo Consejo
Directivo, oyendo la opinión del Superintendente de Bancos podrá limitar o prohibir
la realización de inversiones y colocaciones de toda clase, con excepción de la
adquisición de bonos de estabilización del Banco Central, hasta que restablezca y
mantenga las proporciones mínimas establecidas.-

Nota: Este Arto. fue reformado por el Decreto 681, publicado en La Gaceta, Diario
Oficial No. 68 del 1o. de Abril de 1978 y se restableció su vigencia en la Ley 125,
Arto. 36, publicado en La Gaceta, Diario Oficial No. 64, del 10 de Abril de 1991.

Reservas de capital y otros.- Art. 21.- Los bancos privados, inclusive las
sucursales de bancos extranjeros, deberán constituir una reserva de capital con el
quince por ciento (15%) de sus utilidades netas. Asimismo deberán constituir
aquellas otras reservas que la Comisión de Superintendencia, previo dictamen del
Superintendente, determine como requeridas para los bancos en general, o para
cada uno en particular de acuerdo a sus necesidades.

El Superintendente de Bancos establecerá para los bancos en general, o a cada

uno en particular, y en este caso globalmente o en forma específica, las reservas
que deberán constituir para el saneamiento de los créditos e inversiones, pudiendo
además impartir instrucciones sobre depuración de activos, cuando lo considere
necesario.

Cada vez que la reserva de capital de un banco o sucursal de banco extranjero

alcanzare un monto igual al de su capital social pagado, el 40% de dicha reserva de
capital se convertirá automáticamente en capital social pagado, emitiéndose nuevas
acciones que se distribuirán entre los accionistas existentes, en proporción al capital
aportado por cada uno2.

Aumento del capital social.- Art. 22.- Por acuerdo de la Junta General de
Accionistas, los bancos privados podrán aumentar su capital social, pero la forma
de emisión de nuevas series de acciones deberán contar necesariamente con la
aprobación del Poder Ejecutivo en el Ramo de Economía. En estos casos toda
nueva serie de acciones deberá ser suscrita dentro de un término no mayor de un
año contado a partir de la fecha de la aprobación del Poder Ejecutivo y pagada
dentro del año siguiente a la fecha de suscripción sopena de quedar sin efecto la
emisión y eliminada su mención en todos los documentos del banco.

Ingresos por operaciones con divisas.- Art. 23.- Los ingresos que obtuvieren los
bancos provenientes de operaciones de compra-venta de divisas extranjeras, se
distribuirán mensualmente entre el banco que hubiese realizado las respectivas
transacciones y el Banco Central, en las proporciones que determine este último,
que nunca podrán ser mayores del 35% para el Banco Central.

2
El   Artículo   21   aparece   en   el   texto   tal   como 
quedó reformado por Decreto Ejecutivo No. 14­L de 9 
de   Abril   de   1970.  (Gaceta  No.77  de  10  de  Abril  de 
1970).
Utilidades y cobertura de pérdidas.- Art. 24.- Las utilidades netas de los bancos,
incluso el Banco Central y el Banco Nacional de Nicaragua, se determinarán
anualmente.

En caso resultaren pérdidas en cualquier liquidación anual deberán cubrirse en la

forma siguiente:

a) En primer término con aplicaciones de las Reservas Especiales, si las

hubiese;

b) En segundo término, con aplicación de las Reservas de Capital; y

c) En último término, con el propio Capital del Banco.

Si un banco hubiese sufrido pérdidas que afectaren parte de su Capital Pagado,

todas sus ganancias futuras deberán ser destinadas, en primer término o reponer tal
pérdida y entre tanto el banco no podrá pagar dividendos o participaciones antes de
que estuviere restituido su Capital al monto original, a menos que resolviere reducir
su Capital y fuere aprobada tal reducción de conformidad con el Art. 17 de esta Ley.

Balances de los Bancos. Art. 25.- Los bancos privados deberán formular balances
generales y estados de ganancias y pérdidas al 31 de diciembre de cada año,
presentándolos al Superintendente de Bancos a más tardar doce (12) días después
de las fechas a que correspondan y publicarlos condensadamente en "La Gaceta",
Diario Oficial, dentro de los sesenta (60) días siguientes a tales fechas.

Suspensión de dividendos. Art. 26.- La distribución anual de dividendos de los

bancos podrá ser suspendida por el Superintendente de Bancos si en el año
anterior no se hubiesen hecho las provisiones correspondientes y las reservas
obligatorias.

Registro de capital de bancos extranjeros. Art. 27.- El capital de las sucursales

de bancos extranjeros autorizadas para funcionar en el país deberá registrarse
donde corresponda de acuerdo con las disposiciones de la Ley de Inversiones de
Capitales Extranjeros.

Exportación de utilidades. Art.28.- Las sucursales de bancos extranjeros

establecidos en el país, podrán transferir al extranjero sus utilidades netas,
cumpliendo los trámites respectivos de la ley de inversiones de capital extranjero y
con la previa aprobación del Superintendente de Bancos.

Exportación del capital.- Art.29.- El Capital de las sucursales de bancos

extranjeros establecidas en el país, podrá ser transferido al extranjero solamente
con la previa aprobación del Superintendente de Bancos, una vez que fuere
terminada la liquidación voluntaria o judicial de sus negocios.

Capítulo 3
 ADMINISTRACION Y CONTROL

Integración de la Junta Directiva.- Art.30.- La Junta Directiva de los Bancos

Privados estará integrada por no menos de tres miembros propietarios, y por lo
menos dos suplentes. Los miembros propietarios y suplentes de la Junta Directiva
serán nombrados por la Junta General de Accionistas, por períodos determinados
conforme el Acta Constitutiva del Banco. Serán reelegibles.

Requisitos para ser director. Art.31.- Los miembros de la Junta Directiva de los
bancos privados deberán ser personas naturales no menores de veinticinco años el
día de su nombramiento , y de reconocida honorabilidad; el ejercicio de sus cargos
es personal y no podrán ejercerlos por medio de representantes.

Impedimentos para ser director. Art. 32.- No podrán ser miembros de la Junta
Directiva de un banco privado:

1.- Las personas que sean deudores morosos de cualquier banco o institución
sujeta a la vigilancia del Superintendente de Bancos o que hubiesen sido
declarados en estado de quiebra o insolvencia;

2.- Los que con cualquier otro miembro de la Directiva del banco fueren
cónyuges o tuviesen relación de parentesco dentro del cuarto grado de
consanguinidad o segundo de afinidad;

3.- Los Directores, Gerentes, Funcionarios, personeros o empleados de

cualquier otro banco, excepto del Banco Central y de los bancos de
inversiones para el fomento nacional;

4.- Los funcionarios ejecutivos y los empleados del mismo banco; y

5.- Los que hayan sido condenados por cualquier delito común.

Los miembros de la Junta Directiva que en cualquier tiempo llegaren a tener el

impedimento mencionado en el inciso 1) cesarán en sus cargos. La elección de las
personas comprendidas en el Art. precedente y en la prohibición de los incisos 2 a
5) de este artículo, carecerá de validez.

Nota: Este arto. fue modificado por el arto.36 del Reglamento de la Ley Creadora
de la Superintendencia de Bancos y de Otras Instituciones, Decreto No. 30-91,
Gaceta, Diario Oficial No.136 del 24 de julio de 1991.

Gerentes de bancos extranjeros. Art.33.- Las sucursales de bancos extranjeros

establecidas en Nicaragua no necesitarán tener una Junta Directiva residente en el
país. Su administración y representación legal estarán a cargo de un Gerente
debidamente autorizado, que estará sujeto a los requisitos e incapacidades que se
establecen en los Arts. 31 y 32 que anteceden, en todo lo que les fuere aplicable.
Nota: Estas disposiciones fueron modificadas por el reglamento de la Ley Creadora
de la Superintendencia de Bancos y de Otras Instituciones, Decreto No.30-91,
publicado en la Gaceta No.136 del 24 de julio de 1991.

Nombramiento de Gerente. Representación legal.- Art.34.- La Junta Directiva

podrá nombrar uno o varios gerentes, sean o no accionistas, quienes deberán llenar
los requisitos establecidos en los Arts. 31 y 32 en lo que les fuere aplicable. Dichos
gerentes tendrán las facultades que expresamente se les confieran en el
nombramiento. No necesitarán de autorización especial de la Junta Directiva, para
cada acto que ejecuten en el cumplimiento de las funciones que se les haya
asignado, y tendrán para la realización de las mismas la representación legal del
banco con amplias facultades ejecutivas. Sin perjuicio de lo dispuesto en este
párrafo, la representación judicial y extrajudicial de los bancos privados
corresponderá al Presidente de su Junta Directiva.

Prohibición a los Directores. Art.35.- Cuando alguno de los miembros de la Junta

Directiva tuviere interés personal o interés contrario al banco en el trámite o
resolución de cualquier asunto u operación, o lo tuvieren sus socios, o la firma o
empresa a que pertenezca, o su cónyuge o parientes dentro del cuarto grado de
consanguinidad o tercero de afinidad, no podrá asistir en ningún momento a la
sesión en que se tramite o resuelva la operación o asunto respectivo, debiendo
citarse un suplente en tales casos.

Quien contraviniere los preceptos anteriores o consintiere que se contravengan,

además de ser solidariamente responsable de los daños y perjuicios que pudieran
resultar al banco incurrirá en una multa de un mil a diez mil córdobas (C$1.000.00 a
C$10.000.00), que le impondrá el Superintendente de Bancos.

Nota: Estas disposiciones están regulados por los artos. 36,37 y 38 del
Reglamento antes citado de la Ley Creadora de la Superintendencia de Bancos y
de Otras Instituciones.

Responsabilidad de los Directores. Art. 36.- Los miembros de la Junta Directiva

del Banco, sin perjuicio de las otras sanciones que les correspondan, responderán
personal y solidariamente con sus bienes de las pérdidas que se irroguen al banco
por autorizar operaciones prohibidas y por los actos efectuados o resoluciones
tomadas por la Junta Directiva en contravención a las leyes, quedando exentos de
esa responsabilidad únicamente los que hubiesen hecho constar su voto disidente
en el acta de la sesión correspondiente.

Casos de infidencia Excepciones. Art. 37.- En las mismas responsabilidades que

dispone el artículo que antecede, incurrirán los directores, funcionarios o empleados
de un banco que revelaren o divulgaren cualquier información de carácter
confidencial sobre asuntos comunicados al propio banco, o que en él se hubiesen
tratado, así como los mismos directores, funcionarios o empleados que
aprovecharen tal información para fines personales.
No están comprendidas en el párrafo anterior las informaciones que requieran las
autoridades en virtud de atribuciones legales, ni el intercambio corriente de informes
confidenciales entre bancos o instituciones similares para el exclusivo propósito de
proteger las operaciones de crédito en general.

Nota: En concordancia con el Arto. 237 de este mismo cuerpo de leyes.

Comunicación al Superintendente. Art.38.- Toda elección de miembros de la

Junta Directiva de un banco privado o nombramiento de los gerentes, deberá
comunicarse inmediatamente al Superintendente de Bancos, a quien se remitirá
copia certificada del acta de la sesión en que se hubiese efectuado.

Auditor: requisitos, funciones, períodos e informes.- Art.39.- Sin perjuicio de la

vigilancia y fiscalización de los bancos privados y sucursales de bancos extranjeros
que corresponden al Superintendente de Bancos, dichos bancos y sucursales
deberán tener un Auditor Interno a cuyo cargo estarán las funciones de inspección y
fiscalización de las operaciones y cuentas del respectivo banco o sucursal de banco
extranjero. El Auditor Interno deberá ser de preferencia un Contador Público y
Auditor Autorizado y será nombrado por la Junta General de Accionistas o por la
matriz de la sucursal extranjera por un período de tres años y podrá ser reelecto.
También puede ser removido antes del vencimiento de su período, por el voto de la
mayoría de dos tercios de accionistas presentes en una Junta General o por un
motivo que justifique tal decisión de la casa matriz de un banco extranjero. El
Auditor deberá rendir al o a los Vigilantes electos por la Junta General de
Accionistas, o a la casa matriz cuando se trate de sucursales de bancos extranjeros,
un informe trimestral de sus labores.

El o los Vigilantes tendrán facultad para convocar a Junta General Extraordinaria de

Accionistas, cuando el Auditor se lo pidiere, señalando los casos a tratarse.

Capítulo 4

ENCAJES BANCARIOS

Encajes bancarios mínimos. Art.40.- Los bancos deberán mantener encajes

bancarios mínimos, consistentes en cierto porcentaje de los depósitos y otras
obligaciones que tuvieren a su cargo. Estos encajes podrán ser en dinero efectivo o
en valores, en la forma que determine el Banco Central.

Nota: Ver Decreto 285 del 11 de febrero de 1980, Gaceta No.37.

Posición del encaje y sanciones por deficiencia. Art.41.- La posición del encaje
de cada banco se determinará quincenalmente, dividiendo por el número de días
laborables de cada quincena el total de los saldos diarios de obligaciones sujetas a
encaje durante la misma y el total de disponibilidades para encaje que haya habido
en dicho período. Respecto del primero de estos cocientes se calculará el
porcentaje de encaje legal establecido y dicho porcentaje se comparará con el
segundo cociente, a fin de determinar si ha habido deficiencia de encaje. Para este
efecto, el informe quincenal respectivo deberá llegar a la Superintendencia de
Bancos y de Otras Instituciones a más tardar el tercer día hábil de la quincena
siguiente a la que corresponda. Si se encontrare deficiencia de encajes bancarios
en un banco, más de dos veces en el curso de cualquier trimestre del año, el banco
incurrirá en una multa por cada nueva deficiencia posterior dentro del trimestre.
Dicha multa la aplicará el Superintendente de Bancos y consistirá en un porcentaje
del déficit de encaje, porcentaje que será igual a la tasa de interés anual más alta
que cobren los bancos comerciales para las operaciones de crédito a corto plazo
más un uno por ciento. Además de la multa mencionada, si la deficiencia
sancionada durase más de dos quincenas consecutivas, el Superintendente de
Bancos prohibirá, al banco de que se trate, efectuar nuevos préstamos e
inversiones de cualquier clase hasta tanto no se restituyan los encajes a su mínimo.

Capítulo 5

DEPOSITOS

Depósitos a la vista o a plazo. Art.42.- Los depósitos podrán constituirse en

calidad de a la vista o a plazo. Unicamente los depósitos a la vista podrán ser
retirados mediante el giro de cheques, y no devengarán intereses.

Los depósitos a plazos podrán constituirse a plazo fijo o a plazo indefinido, de

conformidad con los reglamentos que al efecto emitan los bancos y se sometan a la
aprobación del Superintendente de Bancos.

Depósitos de ahorro. Su inversión. Art.43.- Los bancos podrán invertir los fondos
disponibles provenientes de los depósitos de ahorro y a plazo, en la forma que
consideren conveniente, sujeto a las normas de Política Monetaria y Crediticia del
Banco Central de Nicaragua".3

Máximo de depósitos de ahorro por persona. Su reglamentación. Art.44.- Los

Bancos podrán recibir depósitos de ahorro, que no excedan por persona de la
cantidad que el Consejo Directivo del Banco Central de Nicaragua fije, para lo cual
deberán formular previamente su propio reglamento sobre el manejo de tales
depósitos, el cual será sometido al estudio de la Superintendencia de Bancos, y no
podrá funcionar sino mediante su aprobación.4
3
Los   Bancos   privados   fueron   facultados   para 
invertir los recursos provenientes de los depósitos 
de   ahorro   en   la   forma   que   consideren   conveniente. 
Decreto NO.72 de 9 de Febrero de 1966. (Gaceta No.46 
de 24 de Febrero de 1966).
4
El   primer   párrafo   del   Arto.44   aparece   en   el 
texto tal como quedó reformado por la Ley de 27 de 
En los reglamentos se establecerán los requisitos para la apertura de cuentas, los
preavisos que se exijan para el retiro de fondos y las cantidades retirables en
cualquier momento, las medidas que se adopten para estimular la aceptación de los
depósitos de ahorro y las demás disposiciones que regularán dichas cuentas.

Medios de comprobación. Art.45.- Los depósitos en cuentas de ahorro y su retiro,

se comprobarán con las anotaciones hechas por los bancos depositarios en libretas
especiales que deberán proporcionar a los depositantes.

Nota: Este Arto. fue derogado por el Decreto 681, publicado en La Gaceta, Diario
Oficial No. 68 del 1o. de Abril de 1978 y se restableció su vigencia en la Ley 125,
publicada en La Gaceta, Diario Oficial No. 64, del 10 de Abril de 1991.

Interés, su capitalización. Art.46.- Los depósitos de ahorro podrán devengar

intereses a una tasa que no exceda de la máxima que fijase para ese efecto el
Banco Central. Los intereses devengados podrán capitalizarse conforme a los
reglamentos de cada Banco.

Máximo de depósitos de ahorro. Art.47.- Ningún Banco Privado podrá recibir

Depósitos de ahorro por un monto que exceda del Cuádruplo de su capital pagado y
reserva de capital.

Nota: Este arto. había sido derogado por Decreto Número 681, Gaceta No. 68 del
uno de abril de 1978 y Restablecido por Ley No. 125, Gaceta No.64 del 10 de abril
de 1991.

Quiénes pueden constituir depósitos de ahorro. Formas de manejo. Art.48.-

Podrán tener depósitos de ahorros en los bancos, solamente las personas naturales
y las sociedades y asociaciones laborales o constituidas sin fines de lucro. Dos o
más personas, podrán abrir y mantener una cuenta conjunta de depósitos de
ahorro, debiendo determinarse claramente si cada una de ellas, separada e
indistintamente, tendrá derecho a retirar los fondos depositados o si para hacerlo se
requiere concurrencia o autorización de todas o de determinado número de ellas.
Cuando se trate de una cuenta cuyo retiro de fondos pueda hacerse indistintamente
por cualquiera de los depositantes, al ocurrir la muerte de uno de ellos, los
sobrevivientes podrán disponer de los fondos en la misma forma estipulada, sin
necesidad de trámite judicial ni administrativo alguno. En los casos en que se haya
estipulado que el retiro de fondos debe hacerse conjuntamente por dos o más de
los depositantes, podrá establecerse que a la muerte de cualquiera de estos, el otro
u otros tendrán derecho de retirar los fondos sin necesidad de trámite judicial
alguno.

Agosto de 1965. (Gaceta No. 206 de 10 de Septiembre

de 1965).
Depósitos a favor de terceras personas. Art.49.- Podrán hacerse depósitos de
ahorro a favor de una persona distinta de quien deposita los fondos y sujetar su
retiro por esta última a los plazos y condiciones que acepta el Banco depositario.
Cuando el depósito no está sujeto a plazo ni condición, únicamente la persona a
cuyo beneficio se hizo el depósito podrá retirar los fondos. En caso contrario, sólo
podrá hacerse la entrega a ésta cuando haya llegado el tiempo fijado o se haya
realizado la condición impuesta, pero entre tanto el depositante podrá disponer
libremente del depósito.

Cuando un depósito de ahorro sea en beneficio de un menor de edad, los derechos

que le correspondan serán ejercidos por sus representantes legales hasta tanto no
cumpliere quince años.

Depósito de Menores de edad. Art. 50.- Los menores de edad que fueren
mayores de quince años, podrán hacer depósitos de ahorro y disponer de ellos
como si fueran mayores de edad.

Beneficiarios. Art. 51.- Todo depositante de ahorros podrán señalar ante el banco
depositario un beneficiario para que en caso de muerte, le sean entregados los
fondos de la cuenta respectiva sin mediar ningún trámite judicial.

Art.52.-. - Los depósitos de ahorro que tengan por lo menos seis meses de duración
en un mismo banco depositario, serán inembargables hasta por la suma de ciento
cincuenta mil córdobas en total por persona, a menos que se trate de exigir
alimentos o dichos fondos tengan como origen un delito.

Cuando se tratare de solventar créditos concedidos por el banco depositario a un

depositante con garantía de sus depósitos de ahorro, el banco podrá retener tales
depósitos hasta por la cantidad a que asciendan los créditos insolutos.

Las sumas depositadas y los intereses devengados en las cuentas de ahorro y en

los certificados de depósito a plazo estarán exentas de todo tipo de tributo.

Nota: Este artículo fue reformado por la Ley 244, publicado en la Gaceta No.102
del dos de junio de 1997.

Art.53 En caso de liquidación o quiebra de un banco, los depositantes de ahorro

hasta por la suma de ciento cincuenta mil córdobas por persona, incluso los
intereses tendrán preferencia sobre cualesquiera otras obligaciones de dicho
banco, una vez satisfechas las que estuvieren garantizadas por activos
determinados. Sus excedentes sobre los límites fijados en este Artículo tendrán los
mismos privilegios que para los otros depósitos se establecen en el Art.103 de la Ley
General de Bancos.

Nota: Este artículo fue reformado por la Ley No.244, publicado en el Diario Oficial,
La Gaceta No.102 del dos de junio de 1997.
Carácter ejecutivo de las libretas. Art.54.- Las libretas que se utilicen para
comprobar el recibo y retiro de los depósitos de ahorro, respecto al saldo líquido que
presenten, constituirán títulos ejecutivos para exigir de la correspondiente institución
depositaria la entrega de aquel y sus respectivos intereses, sin necesidad de
reconocimiento judicial.

Capítulo 6

RECURSOS, PRESTAMOS Y OTRAS OPERACIONES

Recursos de los bancos. Art.55.- Los bancos privados podrán destinar para sus
operaciones de crédito e inversiones, además de su capital y reservas
correspondientes, los siguientes recursos:

a) Los fondos disponibles de los depósitos a la vista, a plazo y de ahorro que

reciban;

b) Los fondos disponibles de los títulos de capitalización que emitan;

c) Los provenientes de descuentos, redescuentos y préstamos en el Banco

Central; y

d) Los que provengan de empréstitos obtenidos con autorización del Banco

Central.

Operaciones de corto y mediano plazo. Art.56.- Los bancos podrán efectuar

las siguientes operaciones:

1) Otorgar créditos a corto, mediano y largo plazo, según las regulaciones

aplicables al efecto.

2) Otorgar créditos hipotecarios en general, incluyendo los destinados a la

adquisición, construcción, reparación, remodelación, ampliación, mejoramiento
de viviendas, así como para la adquisición de lotes o predios con servicios
para fines de construcción de viviendas.

3) Aceptar letras de cambio o cartas de crédito y descontarlas, así como los

pagarés u otros títulos valores.

4) Celebrar contratos de apertura de créditos, realizar operaciones de

descuentos y conceder adelantos.

5) Conceder créditos a la pequeña empresa y a la micro empresa: agrícola,

pecuaria, agro-forestal, forestal, industrial, artesanal, minera, comercial y de
servicios, así como a organismos, asociaciones, fundaciones, cooperativas y
sociedades civiles o mercantiles que tengan por finalidad su financiamiento.
6) Actuar como administrador de fondos de terceros, sean éstos de
personas naturales o jurídicas, quienes en virtud de contrato o convenios
suscritos con el Banco, transfieren a éste la capacidad de disponer de
dichos fondos, conforme a los términos, condiciones, mecanismos y
requisitos que se establezcan en d dichos convenios; y para su
implementación, deberán contar de previo con la autorización de la
Superintendencia de Bancos.

7) Realizar operaciones de factoraje, entendidas como el acuerdo de un

banco con una persona natural o jurídica para adquirir facturas
provenientes de sus ventas a plazo de bienes o servicios establecidos,
indicando plazos y condiciones, pudiendo asumir el riesgo de los créditos
cedidos, sin perjuicio de que los bancos puedan optar por exigir cualquier
garantía colateral.

8) Realizar operaciones de arrendamiento financiero; entendiéndose como tal,

la entrega a título de arrendamiento de bienes adquiridos para el efecto por
el arrendador a solicitud del arrendatario, financiado su uso y goce a cambio
del pago de cánones que recibirá el primero, durante un plazo determinado,
pactándose para el arrendatario la facultad de ejercer al final del
arrendamiento una opción de compra, en base a un valor previamente
convenido.

9) Emitir y administrar medios de pago: como tarjetas de crédito, cheques de

viajero y aceptaciones bancarias.

10) Otorgar avales y garantías de carácter financiero que constituyan

obligaciones de pago.

11) Negociar por sí o por cuenta de terceros:

a) Instrumentos de mercado monetario, tales como pagarés y certificados de

depósitos.
b) Operaciones de comercio internacional.
c) Contratos de futuro, opciones y productos financieros similares.
d) Toda clase de valores mobiliarios, como: bonos, cédulas, participaciones y
otros; en e l caso de inversiones en acciones o participaciones, se
procederá de acuerdo al Artículo 61, inciso 4.

El Consejo Directivo de la Superintendencia estará facultado para dictar

normas de carácter general obligatorias para todos los bancos con respecto a
la ejecución de cualquiera de las operaciones antes mencionadas.

Nota: Este Artículo fue reformado por la Ley No.244 , publicado en el Diario Oficial,
La Gaceta No.102 del dos de junio de 1997.
Operaciones con divisas. Art.57.- Todos los bancos podrán efectuar, como
agentes y por cuenta del Banco Central, cualquier operación con monedas o divisas
extranjeras que de acuerdo con las prácticas bancarias y los principios técnicos de
la materia ejecuten usualmente los bancos comerciales, siempre que de
conformidad con la Ley Orgánica del Orgánica del Banco Central fueren autorizados
para efectuar tales operaciones de cambio.

Fianzas y garantías. art.58.- Los bancos podrán otorgar fianzas y garantías a

personas naturales o jurídicas, sujetándose a las regulaciones que establezca el
Consejo Directivo del Banco Central de Nicaragua.5

Operaciones con letras de cambio, cartas de crédito, etc. Art.59.- Los bancos
privados podrán aceptar letras de cambio y otros documentos de crédito girados
contra ellos mismos o avalar los que sean contra otras personas y expedir cartas de
crédito, sujetándose a las regulaciones que emita el Consejo Directivo del Banco
Central de Nicaragua.6

Operaciones de confianza. Art.60.- Todos los bancos podrán efectuar las

siguientes operaciones de confianza:

1) Recibir en custodia fondos, valores, documentos y objetos, y alquilar cajas de

seguridad para guarda de valores como los enumerados;

2) Comprar y vender por orden y cuenta de sus clientes toda clase de valores
mobiliarios tales como acciones, bonos, cédulas y otros;

3) Hacer cobros y pagos por cuenta ajena, y efectuar otras operaciones por
encargo de sus clientes, siempre que fueren compatibles con la naturaleza
de los negocios bancarios;

4) Actuar como depositario judicial y extrajudicial o como interventor de bancos

u otras instituciones de crédito;

5) Actuar como liquidador de toda clase de negocios pertenecientes a personas

naturales o jurídicas, siempre que tales negocios no se hallaren en estado de
quiebra o insolvencia;

5
El Arto.58 aparece en el texto tal como quedó 
reformado por Decreto Ejecutivo NO.14­L de 9 de Abril 
de 1970 (Gaceta No.77 de 10 de abril de 1970).
6
. 9.Los   Artos.59   y   60   aparecen   en   el   texto, 
tal   como   quedaron   reformados   por   Decreto 
Ejecutivo   No.   14­L   de   9   de   Abril   de   1970. 
(Gaceta No.77 de 10 de Abril de 1970).
6) Intervenir, con la autorización de la Comisión de Superintendencia, la que
decidirá previo dictamen del Superintendente, en la emisión de títulos de
crédito de instituciones facultadas para emitirlos garantizando la autenticidad
de los mismos títulos o de las firmas de los emisores y la identidad de éstos,
encargándose de que las garantías correspondientes queden debidamente
constituidas, cuidando de que la inversión de los fondos procedentes de la
emisión se haga en los términos pactados, recibiendo los pagos de los
compradores, actuando como representante común de los tenedores de los
títulos, haciendo el servicio de caja o tesorería de las instituciones o
sociedades emisoras, llevando los libros de registro correspondientes y
representando en juntas o asambleas, a los accionistas, acreedores o
deudores de las mismas instituciones o sociedades.7

7) Actuar como mandatario de personas naturales o jurídicas en cualquier clase

de negocios o asuntos y ejercer las funciones de albacea o de guardador de
bienes pertenecientes a menores o incapacitados; y

8) Actuar como fiduciario de fideicomisos que se constituyeren en virtud de

leyes especiales. Los fondos, valores o efectos que los bancos recibieren en
virtud de las operaciones enumeradas en este artículo, los deberán
contabilizar debidamente separados en las cuentas de la institución. Las
operaciones de que trata el presente artículo se sujetarán a los reglamentos
que emita el Banco Central.

Prohibiciones a los bancos privados. Art.61.- Queda estrictamente prohibido a

todo banco:

1) Aceptar como garantía de los créditos que otorguen, prendas o hipotecas de

bienes situados fuera de Nicaragua; en el caso de prenda, se exceptúan los
bienes pedidos al exterior con los fondos dados en préstamo;

2) Otorgar crédito a una misma persona natural o jurídica para invertir en un

mismo negocio o empresa, cuyo monto en conjunto exceda del quince por
ciento (15%) del patrimonio y demás instrumentos de deuda del banco,
aprobados por la Superintendencia para estos fines; y hasta un treinta por
ciento (30%) por unidad de riesgo definida en Norma Prudencial dictada por
la Superintendencia .Los bancos no podrán exceder los límites antes
referidos sin la previa autorización de la Superintendencia y del Banco
Central; esto último conforme a regulaciones que por Norma Prudencial
dicte el Consejo Directivo de la Superintendencia de Bancos.

3) Tener obligaciones contingentes que excedan el porcentaje de su capital

pagado y las reservas de capital que fije la Superintendencia de Bancos.

7
4) Comprar y conservar sin autorización de la Superintendencia, acciones o
participaciones en cualquier clase de sociedades o empresas; salvo cuando
se trate de acciones o participaciones adquiridas judicial o extrajudicialmente
en defensa de créditos, en todos los casos deberán traspasarlas o liquidarlas
en un plazo no mayor de dos años en subasta pública.

5) Aceptar como garantía de crédito sus propias acciones;

6) Aceptar como garantía de crédito acciones de otro banco, cuando el conjunto

de esos créditos exceda del quince por ciento (15%) del patrimonio y demás
instrumentos de deuda de dicho banco aprobados por la Superintendencia
para estos fines, o exceda del mismo porcentaje respecto al banco
acreedor.

7) Adquirir y conservar la propiedad de bienes muebles o inmuebles que no

sean necesarios para el uso del mismo banco. Los bienes que adquiera un
banco en virtud de adjudicación judicial y que no fueren necesarios para uso
propio del mismo banco deberán ser vendidos dentro de un plazo no mayor
de dos años, en subasta pública, el cual podrá ser extendido por acuerdo de
su Junta Directiva previo dictamen favorable del Superintendente de Bancos.

8) Pagar dividendos o participación con cargos a la reserva del capital.

9) Descontar anticipadamente intereses sobre préstamos que concedieren.

10) Modificar la tasa de interés pactada en e l Contrato de Crédito durante el

término del mismo, cuando en dicho contrato se haya convenido
cualquier forma de indexación o actualización del valor de dicho crédito.

11) Establecer tasas de interés que recaigan de una vez sobre el monto total
del préstamo. La tasa de interés debe calcularse sobre el saldo deudor.

12) Dedicarse a operaciones de seguros en general.

13) Realizar operaciones propias de los almacenes generales de Depósito.

Nota: Este artículo fue reformado por la Ley No.244, publicado en la Gaceta
No.102 del dos de Junio de 1997.

CAPITULO 7

OPERACIONES DE CAPITALIZACION

Instituciones autorizadas. Art. 62.- Las operaciones de capitalización podrán ser

realizadas por los bancos, por las instituciones de ahorro y préstamo y por
instituciones especializadas que se establezcan para ello, emitiendo títulos de
capitalización mediante la recepción de cuotas de ahorro, cuyo producto lo
invertirán de conformidad con las normas generales que dictare el Banco Central.

El contrato de capitalización. Art. 63.- Las operaciones de capitalización se

efectuarán por medio de contratos individuales cuyos términos generales consten
en formatos impresos redactados de acuerdo con el Reglamento especial que dicte
el Banco Central, contemplando todos los aspectos técnicos, financieros y contables
de estas operaciones. En virtud de esos contratos, una persona se obliga a
depositar primas o cuotas de ahorro en un banco, en la forma y plazos
determinados en el contrato; y el banco a su vez se compromete a entregar al
suscriptor del contrato una suma determinada, cuando se cumpla el plazo
establecido en el mismo, o anticipadamente por medio de sorteos periódicos,
cuando en el contrato se hubiese convenido en este último sistema.

Primas netas y comerciales.- Art.64.- En los contratos de capitalización la prima

neta es el equivalente matemático, único o periódico, de los beneficios garantizados
por dichos contratos, de acuerdo con su plazo, tipo de interés, bases de los sorteos
y forma de pago. La prima comercial es la cuota que paga el suscriptor y está
constituida por la prima neta más el porcentaje sobre ésta que apruebe el Banco
Central, destinado a cubrir los gastos de operación o sean los de colocación, de
administración y demás necesarios para la gestión de estas operaciones.

Requisitos formales de los títulos.- Art.65.- En los títulos de capitalización

deberán constar con toda claridad y precisión los derechos y las obligaciones del
suscriptor y del banco de acuerdo con la Ley, los reglamentos y los planes
aprobados, y en ellos se deberá expresar especialmente:

a) El monto de la prima o cuota que pagará el suscriptor;

b) La suma de dinero que debe entregar el banco o el valor nominal del título;

C) El plazo del contrato;

D) La forma y época de los sorteos, cuando se hubiesen convenido;

e) Las causas y términos de la caducidad del título y la forma en que puede

rehabilitarse;

f) El término de la prescripción;

g) Las condiciones en que el suscriptor tendrá plazos de gracia para el pago de

las cuotas y el término de estos plazos.

Serán nulos los contratos en que individualmente se convengan reformas o

alteraciones de las condiciones aprobadas por el Banco Central, en
detrimento del suscriptor.
Valores de rescate. Art.66.- Se reconocerán valores de rescate para los títulos de
capitalización de conformidad con lo dispuesto en los reglamentos que emita el
Banco Central de acuerdo con el Art.63 de esta Ley.

Caducidad de los títulos.- Art.67.- Los títulos de capitalización quedarán sin vigor
por la falta de pago de cuotas de conformidad con las cláusulas contenidas en los
mismos y en tales casos y mientras no sean rehabilitados, los valores de rescate, si
los hubiese quedarán en poder del banco a la orden del suscriptor. Los bancos
deberán comunicar por escrito a los suscriptores o tenedores de los títulos de
capitalización los saldos de dichos valores de rescate. Todo sin perjuicio de la
prescripción a que se refiere el Art.72 de esta Ley.

Cómo pueden convertirse en títulos saldados.- Art.68.- Desde el momento en

que los títulos de capitalización tuvieren derecho a valores de rescate, el tenedor del
título podrá convertirlo mediante solicitud escrita al efecto, en un título saldado sin
derecho a participar en ningún sorteo y sin obligación de pagar más cuotas; el
monto del capital a que dará derecho un título saldado se determinará dé acuerdo
con la tabla de valores de rescate según el número de cuotas pagadas.

Préstamos automáticos. Art.69.- Cuando se trate de títulos de capitalización con

sorteo que ya tuvieren derecho al valor de rescate, si el tenedor del título faltare al
pago de la cuota a que está obligado, obtendrá un préstamo automático por el pago
de las cuotas vencidas, siempre que no hubiese solicitado la conversión de su título
a título saldado conforme el artículo que antecede, y que el préstamo más los
intereses respectivos no excedieren el valor de rescate a que tuviere derecho
teniendo en cuenta el monto de préstamos pendientes con garantía del rescate. Si
el monto del valor de rescate no alcanzare a cubrir el del préstamo automático e
intereses respectivos, el título de capitalización quedará sin vigor y el valor de
rescate será devuelto, todo conforme lo dispuesto en el artículo 67 de esta Ley. La
tasa de interés de los préstamos automáticos deberá ser aprobada por el Banco
Central.

Transferibilidad de los títulos. Art.70.- Los títulos de capitalización serán

transferibles por el suscriptor o los siguientes tenedores, por acto entre vivos. El
adquirente deberá presentar al banco emisor, el título correspondiente para que sea
anotado el traspaso.

Aviso a favorecidos con sorteos. Art.71.- Cuando los títulos de capitalización

estuvieren vigentes al vencimiento del plazo en ellos estipulado, o resultaren
favorecidos en un sorteo, el banco deberá avisar por escrito al suscriptor o tenedor
registrado, al último domicilio que estos hubiesen informado, que tienen a la orden
el valor nominal del título.

Prescripción. Art.72.- Toda obligación de los bancos a favor de los suscriptores o

tenedores de título de capitalización en concepto de rescate, intereses, valor
nominal no recibido a su vencimiento o al resultar favorecido el título en un sorteo o
cualesquiera otros beneficios, si los hubiere, prescribe en cinco (5) años a contar de
la fecha en que comience la exigibilidad de la obligación.

Beneficiarios. Art.73.- Todo tenedor de un título de capitalización podrá designar

por escrito uno o varios beneficiarios, que en caso de muerte de aquél sean
considerados como propietarios del título respectivo. Los bancos anotarán en éste y
en sus propios registros los nombres de los beneficiarios. Los derechos eventuales
de dichos beneficiarios se extinguen por la trasmisión del título o por la revocación
de la designación, debidamente notificadas a la institución.

Si no hubiere beneficiario, en caso de muerte del tenedor del título de capitalización

corresponderán a sus herederos testamentarios o legítimos los derechos y
obligaciones provenientes del respectivo título. En estos casos el banco podrá
exigir, además de la comprobación de la calidad de heredero, garantía suficiente de
reembolso para el caso que se presentaren otros con igual o mejor derecho.

Reservas técnicas. Art.74.- Por las obligaciones derivadas de sus operaciones de

capitalización los bancos deberán constituir y mantener las siguientes reservas
técnicas:

a) Para títulos en vigor;

b) Para obligaciones pendientes de pago;

c) Para sorteos; y

d) Para dividendos.

El Superintendente de Bancos podrá establecer normas o sistemas acordes con los

planes respectivos aprobados, para el cálculo de las reservas técnicas a que se
refiere este artículo.

Reservas matemáticas. Art.75.- Los bancos deberán calcular mensualmente las

reservas matemáticas de sus títulos de capitalización que estuvieren en vigor
conforme a esta Ley el último día del mes contable respectivo; en los cuadernos de
valuación que se llevaren se incluirán los títulos en vigor aunque todavía no tuvieren
reservas constituidas; el cálculo de las reservas matemáticas se efectuará de
acuerdo con el número de cuotas pagadas.

Preferencias en caso de quiebra o liquidación. Art.76.- En caso de liquidación o

quiebra de un banco los valores de rescate correspondiente a los títulos de
capitalización que hubiese emitido, tendrán igual preferencia que la establecida para
los depósitos de ahorro en conformidad al Art.53 de esta Ley.

Capítulo 8

PRIVILEGIOS LEGALES Y PROCEDIMIENTOS

Privilegios de las obligaciones a favor de los Bancos.- Art.77.- En las
obligaciones a favor de todo banco, regirán las siguientes disposiciones especiales:

1.- La mora se producirá por el solo hecho del vencimiento del plazo estipulado,
sin necesidad de requerimiento de ninguna especie. Los intereses
moratorios sólo se aplicarán a las cuotas o montos vencidos, y no al
total de la obligación.

2.- El plazo de un préstamo no se entenderá prorrogado por el hecho de recibir

abonos al principal o a los intereses insolutos o por continuar recibiendo los
intereses pactados después del vencimiento; salvo cuando el deudor por
caso fortuito o fuerza mayor indubitable incumpla la obligación habiendo
solicitado prórroga con anterioridad y cuando la institución financiera no
haya suministrado los fondos en el tiempo estipulado en el contrato.

3.- La solidaridad de los deudores y fiadores subsistirá hasta el efectivo y total

pago de la obligación, aunque medien prórrogas o esperas, salvo respecto de
aquel en cuyo favor fuere expresamente remitida;

4.- Los créditos otorgados por los bancos serán indivisibles, es decir, que en
caso de sucesiones los herederos o legatarios respectivos, serán
considerados como solidariamente responsables del crédito del causante;

5.- La cesión de estas obligaciones surtirá sus efectos legales sin necesidad de
notificarla al deudor;

6.- Todo préstamo otorgado por los bancos que no estuviere sujeto por la Ley a
disposiciones especiales de excepción, se considerará como mercantil y
sujeto a lo establecido por el Código de Comercio. Los pagarés se
considerarán como pagarés a la orden cualquiera que fuere la forma de su
redacción.

El precepto sentado en el párrafo anterior se aplicará en todo su alcance,

excepto en cuanto al término señalado para prescribir en que cada
obligación, y según la naturaleza propia del documento en que conste, se
regirá por el Código de Comercio o por el Código Civil, según corresponda.8

7.- No se insertarán en las escrituras públicas los poderes de los que

comparezcan actuando en representación de los bancos. Bastará que el
Notario en dichas escrituras indique su inscripción en el Registro Público
Mercantil, dando fe de que tal poder confiere al apoderado facultades
suficientes para otorgar el acto de que se trate. Esta disposición regirá
también para todo acto notarial que otorguen los bancos. El privilegio

8
Este párrafo fue adicionado por Ley de 31 de Marzo de 1964 (Gaceta
No.79 de 11 de Abril de 1964).
 conferido en este inciso es extensivo a todas las instituciones a que se
refiere la presente Ley.

8 La prenda agraria o industrial podrá preconstituirse sobre los bienes a

adquirirse con los fondos del préstamo, en el mismo contrato en que
este se conceda, aún cuando las sumas en préstamo no cubran el valor
total de dichos bienes. Para los fines de identificación de los bienes
pignorados se estará a los datos consignados en los documentos que
acrediten la inversión o a los datos comprobados en inspecciones
hechas por los bancos acreedores. En estos casos bastará para todos
los efectos legales, la inscripción en los registros correspondientes del
contrato constitutivo del adeudo.

9) La garantía de prenda industrial sobre materias primas o sobre productos

semi elaborados trascenderá a los productos elaborados o manufacturados.
Sin embargo, estos podrán ser objeto de tráfico y comercio dentro del
plazo del préstamo, quedando el deudor obligado a sustituir constantemente
las materias o productos pignorados, para que la garantía tenga un
carácter de permanencia por ficción legal.

10) El cartel de subasta que hubiere de publicarse a causa de cualquier tipo

de acción ejecutiva que intenten los bancos, podrá ser publicado en un
diario de circulación nacional y sus efectos serán los mismos como si
hubiere sido publicado en La Gaceta, Diario Oficial.

11) Los requerimientos de pago que tuvieren que efectuar los bancos en
cualquier tipo de juicio ejecutivo, podrán ser efectuados por el Notario
que designe el Banco en su escrito de demanda. Los embargos,
conocimientos y resoluciones de los casos, siempre serán privilegio de
los Jueces y Tribunales de Justicia, de acuerdo a los privilegios
establecidos en la Ley Bancaria, y supletoriamente conforme a lo que
establece la legislación común.

Nota: Este artículo fue reformado por la Ley No.244, publicado en la

Gaceta Noo.102 del dos de junio de 1997.

Disposiciones para las acciones ejecutivas.- Art. 78.- Las acciones ejecutivas
que tuvieren que ejercitar los bancos, quedarán sujetas a las disposiciones de los
artículos siguientes y, en lo que no fuere previsto, a las disposiciones del derecho
común.

Embargos de garantías prendarias.- Art. 79.- Los embargos practicados sobre

bienes dados en garantía prendaria a un banco, no afectaran en forma alguna a los
privilegios que en este Capítulo se confieren al acreedor bancario, el cual podrá
ejercerlos plenamente en cualquier momento, y el Juez deberá atenderlos con el
solo pedimento legal del Banco.
Esta disposición rige con igual amplitud respecto al producto resultante en
numerario o en otra forma de pago por la realización de los bienes pignorados, así
como al resultante de indemnizaciones por seguros, etc.

Venta judicial de la prenda. Procedimiento. Art. 80.- Vencido el plazo de un

préstamo hecho con garantía prendaria, los bancos podrán pedir judicialmente la
venta de la prenda para ser pagados con el producto de ella, salvo pacto en
contrato. El juez oirá por cuarenta y ocho horas al deudor y con su contestación o
sin ella, ordenará la venta al martillo de la prenda de conformidad con lo establecido
en el Código de Procedimiento Civil, con las modificaciones siguientes:

1) En la subasta sólo se admitirán posturas en efectivo o con cheques librados

por bancos;

2) Las ventas al martillo no podrán suspenderse, y las especies se rematarán

definitivamente en el mejor postor, cualquiera que sea el monto del precio
ofrecido; pero sí, llegada la hora de cerrar el acto, continuará la puja sin
interrupción, el Juez no la clausurará hasta que ésta termine con la mayor
oferta que se pueda obtener;

3) En el procedimiento ejecutivo a que se refieren los ordinales anteriores, no se

admitirán tercerías, incidentes ni excepciones, ni se suspenderá su curso por
insolvencia, concurso o quiebra, suspensión de pagos, muerte, incapacidad o
ausencia del deudor. Sólo cuando se trate de pago comprobado en
documento auténtico, el Juez con noticia del acreedor y sin más trámite dará
por concluida la ejecución y archivará los autos.

Si el acreedor impugnare la eficacia del documento auténtico de pago, al

dársele noticia de él, conservara sus derechos para ventilarlos después en
juicio ordinario;

4) Las resoluciones que se dictaren en los procedimientos a que se refieren los

ordinales que preceden, serán apelables por el acreedor en el efecto
devolutivo, salvo que pidiere se le admita en ambos efectos; el deudor podrá
apelar solamente de aquellas que no se contrajeran a medidas tendientes a
la realización de los bienes pignorados, y en tal caso su apelación será
admisible sólo en el efecto devolutivo;

5) Realizada la venta judicial de los objetos dados en prenda, podrá el deudor

hacer valer, en la vía ordinaria, los derechos que le asistan a causa de la
ejecución, si hubiese hecho reserva al respecto, en cualquier estado del
procedimiento antes de la subasta. Este derecho caducara si el deudor no
entablare el correspondiente juicio dentro de ocho días después de
efectuada la venta.
Embargo de garantía de facturas por cobrar. Art. 81.- Si la garantía consistiere
en facturas por cobrar, los bancos harán el cobro directamente por cuenta del
deudor, y si consistiere en facturas de mercaderías por recibir, recibirán éstas, las
conservarán en prenda y procederán a rematarlas, llegado el vencimiento de la
obligación en los términos del artículo anterior.

Embargo de garantía de artículos deteriorables. Art. 82.- Si los efectos dados en

garantías fueren artículos de fácil deterioro y a juicio de dos peritos nombrados por
el Juez se temiere que aquel ocurra, se procederá a la venta de la prenda como si
el plazo del préstamo se hubiese vencido, en la forma que establece el artículo 80
de esta Ley. El deudor, no obstante, podrá hacer uso del derecho que le confiere el
Art. 3741 del Código Civil.

Embargo de valores mobiliarios. Art. 83.- Si la prenda consistiere en valores

mobiliarios, se transferirán éstos al banco, por medio de endoso "en garantía" al
celebrarse el contrato que fuera objeto de ésta, y el interesado recibirá del banco un
resguardo con el fin de hacer constar el objeto de la transferencia. Si se trata de
acciones o títulos nominativos, se dará aviso a la institución emisora para que no
haga ningún traspaso de ellos. El acta de remate, en su caso, servirá de título para
poder convertir el endoso "en garantía" en endoso definitivo, o para transferir la
propiedad si se hubiese omitido el endoso "en garantía".

Caso de la garantía hipotecaria. Art. 84.- Si los préstamos otorgados por los
bancos tuvieren garantía hipotecaria y el deudor faltare a cualquiera de las
obligaciones contraídas por virtud de la ley o por el contrato respectivo, los bancos
acreedores podrán requerir judicialmente al deudor para que cumpla sus
obligaciones dentro del plazo de 30 días; si el deudor no lo hiciere, los bancos, a su
elección, podrán solicitar la tenencia y administración del inmueble hipotecado o
proceder ejecutivamente a la realización de la garantía.

Una vez transcurrido el plazo de treinta (30) días desde el requerimiento de pago,
sin que el deudor lo hubiere efectuado, el Juez decretará ejecutivamente la entrega
al banco de la tenencia y administración de los inmuebles hipotecados con la sola
presentación del título de crédito debidamente registrado, pudiendo no obstante el
banco continuar o suspender su acción judicial para el pago, según crea
conveniente.

En virtud de la tenencia y administración el banco percibirá las rentas, entradas o

productos de los inmuebles y, una vez cubiertas las contribuciones, gastos de
administración y demás gravámenes de preferencia, aplicará el sobrante al pago del
interés y amortización del préstamo.

Si la obligación del deudor consistiere en pagar intereses y cuotas fijas de

amortización, el banco, después de hacerse pago con los productos de los
inmuebles, de los intereses y cuotas vencidas, deberá entregar el saldo que
resultare al deudor. En cualquier tiempo que el deudor pagare las cantidades
debidas, le será devuelto el inmueble gravado. Los gastos que el banco hubiese
tenido que hacer en las diligencias judiciales y en la administración de los inmuebles
hipotecados, serán cargados al deudor como gastos preferenciales con el interés
respectivo que cobre el banco para sus préstamos.

Terceros poseedores. Art.85.- Cuando los bienes hipotecados hubiesen pasado a

tercer poseedor por cualquier título, éste se constituirá en verdadero codeudor del
banco respectivo para todos los efectos legales.

En consecuencia, los juicios y acciones singulares ejecutivos que se entablaren, se

iniciarán o seguirán su curso, aún cuando se dirigieren contra el tercero, como si
correspondieren directamente a éste, pues el tercer poseedor, para el cumplimiento
de las obligaciones a favor del Banco, quedará sujeto a todas las disposiciones
establecidas en la presente ley.

Los juicios y acciones a que se ha hecho referencia, pueden a elección de los

bancos, ser dirigidos contra el deudor original, contra el tercero, o contra ambos
según convenga a sus intereses.

Administración de bienes hipotecados. Art.86.- En el caso de que un banco

asumiere la administración de los inmuebles hipotecados, de acuerdo con el Art.84
de esta Ley, estará facultado para practicar por cuenta del deudor todas las
reparaciones que considere necesarias en los bienes hipotecados, para pagar
impuestos y para cualquier otra medida conducente a la conservación de las
propiedades; igualmente estará facultado para exigir inmediatamente la
desocupación del inmueble a quienes lo ocuparen, salvo que mediare contrato de
locación o aparcería aceptado por el banco o celebrado en escritura pública e
inscrito con anterioridad a la hipoteca.

Derecho de ejercer la acción personal. Art.87.- Los bancos podrán entablar

contra sus deudores, además de la acción hipotecaria procedente del contrato de
hipoteca, la acción personal que se deriva del contrato de préstamo con arreglo a
las leyes comunes, en lo que no fuere previsto en esta Ley.

Facultad para designar depositarios. Art.88.- En las ejecuciones que intentaren

los bancos o en diligencias judiciales solicitadas, corresponderá a estas
instituciones la designación de depositarios de los bienes que se embarguen. Los
bancos, si lo tienen a bien, podrán asumir las funciones de depositario y administrar
dichos bienes, por cuenta y riesgo del deudor, con las facultades que les reconoce
el Art.84 de esta Ley, en cuanto sea aplicable.

Cuándo se admiten las tercerías. Art.89.- En dichas ejecuciones no se admitirán

tercerías de prelación ni de pago, cualesquiera que fueren los títulos en que se
funden, si fueren posteriores a la escritura de hipoteca. No se admitirán tampoco
terceros coadyuvantes, sin que se presente igualmente el documento público
correspondiente, ni tercería excluyente de dominio si no se presentare el título legal
de la propiedad, inscrito con anterioridad a la hipoteca y admisible conforme el
derecho común.
Prioridad de los embargos. Art.90.- Los embargos que los bancos solicitaren
sobre propiedades hipotecadas a su favor, no podrán nunca ser pospuestos a los
que solicitare otro acreedor que fuere de grado inferior, ejecutándose y llevándose a
cabo el depósito en la persona que indiquen los bancos a pesar de cualquier otro
embargo ejecutado anteriormente.

Lo dicho en este artículo debe entenderse sin perjuicio de la prelación que

legalmente corresponda a los créditos para su pago.

Renuncia tácita. Art.91.- En las obligaciones hipotecarias a favor de los bancos se

entenderá siempre que el deudor renuncia a los trámites del juicio ejecutivo, salvo
que se estipulare lo contrario.

Adjudicación por falta de postores.- Art.92.- Si no hubiere postores en el remate,

el acreedor bancario podrá pedir que se le adjudiquen los inmuebles, por el capital,
los intereses y las costas, y, si los hubiere, tendrá el derecho de tanteo mientras las
posturas no cubran el crédito. En ambos casos la adjudicación deberá decretarse
por el Juez. Si el acreedor bancario no hiciere uso de la facultad que le concede
este artículo ni hubiere posturas, se hará nueva designación de día para remate de
acuerdo con el Código de Procedimiento Civil.

Posturas que no se tomarán en cuenta. Art.93.- No se tomarán en cuenta las

posturas que no fueren hechas en forma similar a la establecida en el inciso 1) del
Art.80 para el caso de prenda, salvo que expresamente el acreedor bancario
aceptare otra forma de hacerle, en general o en relación a determinado postor.

Escritura de venta o adjudicación.- Art.94.- Verificado el entero conforme al

remate, se procederá al otorgamiento de la escritura de venta a favor del rematante
o de adjudicación a favor del acreedor bancario. El juez pasará los documentos
respectivos al notario que designe el rematante o el acreedor bancario, en su caso,
para que autorice la escritura, señalando, al propio tiempo, al deudor el término de
tres días para que otorgue la expresada escritura. Si pasado ese término, no lo
hubiese hecho, lo hará el Juez. En la escritura se insertará solamente el acta de
remate, sirviendo la certificación de los asientos correspondientes del Registro
Público como título bastante para hacer el traspaso.

Cancelación de Hipotecas y otros derechos reales. Art.95.- Toda segunda o

posterior hipoteca que tuviere el inmueble, se cancelará al inscribirse la escritura a
que se refiere el artículo anterior, si el acreedor respectivo hubiese sido citado en el
juicio. Se cancelarán también las inscripciones de anticresis, arrendamiento,
servidumbre, usufructo, uso, habitación, anotación o embargo, y traspasos o
desmembraciones del inmueble, posteriores a la fecha de la inscripción de la
hipoteca. El saldo del precio, si lo hubiere, se depositará de oficio en un banco
comercial a la orden del juzgado respectivo para que el Juez efectúe con dicho
saldo el pago a otros acreedores, en el orden de prelación de los créditos, o lo
devuelva al deudor en su caso.
Caso de quiebra o concurso. Art.96.- En los casos de quiebra y de concurso de
acreedores, las ejecuciones entabladas por los bancos no se acumularán al juicio
general, y sólo se llevará a la masa del concurso el sobrante del valor de los
inmuebles hipotecados, una vez cubierto el acreedor bancario de su capital,
intereses, gastos y costas.

Derecho de repetir.- Art.97.- El acreedor bancario podrá repetir por el saldo

insoluto, en los términos de las leyes comunes.

Exención de fianza.- Art.98.- En ningún procedimiento prejudicial o judicial, el

acreedor bancario estará obligado a dar fianza en los casos en que la ley prescribe
el otorgamiento de tal garantía.

Cobro de hipotecas posteriores al primer grado. Art.99.- Para el cobro de

créditos garantizados con hipotecas que no fueren de primer grado, o de créditos
sin garantía real, regirán las disposiciones de este capítulo, en lo que fueren
aplicables.

Obligación de citar a los bancos. Art.100.- No se podrá proceder, bajo pena de

nulidad, al remate de ningún inmueble hipotecado a un banco, sin citar previamente
a éste por lo menos con seis días de anticipación a la fecha señalada, no obstante
los emplazamientos legales.

Documentos que traen aparejada ejecución. Art.101.- Las letras de cambio, los
pagarés a la orden, todos los documentos privados que se encuentren en poder de
un banco como consecuencia de operaciones de crédito para las que esté
autorizado, traen aparejada ejecución sin necesidad de previo reconocimiento
judicial, si reunieren los requisitos que exigieren las leyes, y si además, en el caso
de la letra de cambio, mediare el protesto respectivo.

Juez competente a opción del banco. Art.102.- Será Juez competente en todo
caso, para conocer en diligencias prejudiciales y acciones ejecutivas que entablaren
los bancos, el juez del lugar que para tal efecto escoja el banco acreedor.

Preferencia a los depósitos en caso de quiebra o liquidación. Art.103.- En caso

de liquidación o quiebra de un banco, los depósitos a la vista y a plazo tendrán
preferencia sobre cualesquiera otras obligaciones de tal banco, una vez satisfechas
las que estuvieren garantizadas especialmente por activos determinados y las
provenientes de depósitos de ahorro y de valores de rescate de títulos de
capitalización según los Arts.53 y 76 de esta Ley, respectivamente.

Derecho bancario. Art.104.- Todos los derechos y privilegios conferidos en este

capítulo, deberán considerarse como parte integrante del derecho bancario, de
manera que perjudicarán a terceros, aunque no se consignaren expresamente en
los contratos o en los Registros Públicos competentes.
 Capítulo 9

VIGILANCIA, INTERVENCION, LIQUIDACION Y QUIEBRA

Funciones del Superintendente.- Art.105.- Dentro de las atribuciones que le son

propias, conforme a la Ley Orgánica del Banco Central y la presente Ley, el
Superintendente de Bancos tendrá en particular las siguientes funciones:

1.- Disponer que todos los bancos adopten un sistema uniforme para su
contabilidad y presentación de los balances, dejándolos en libertad de
adoptar métodos que no pugnen con aquel sistema, y que permitan conocer
los costos de operación y apreciar su estado financiero; y emitir catálogos o
nomenclaturas oficiales de cuentas, instructivos y reglas de agrupación
correspondientes;

2.- Evacuar consultas de los bancos, relativas al aspecto legal de los negocios
bancarios;

3.- Exigir a los bancos que le presenten dentro de los primeros doce días de
cada mes, un balance mensual, cuentas de resultado y un estado de sus
operaciones activas y pasivas con fecha del último día hábil del mes anterior;

4.- Publicar periódicamente los datos estadísticos y contables que considere

convenientes, de las operaciones de los bancos;

5.- Exigir razonablemente a los bancos que le presenten en cualquier tiempo, o

periódicamente y con fecha anterior a la de la respectiva notificación, un
estado detallado de sus operaciones, el cual deberá ser presentado dentro
del término de quince días contados desde la fecha de la notificación.

6.- Presentar al Consejo Directivo del Banco Central en el curso de los tres
primeros meses de cada año un informe que contenga un extracto de sus
actos de inspección y fiscalización efectuados durante el curso del año
calendario anterior, así como un resumen estadístico y descriptivo de la
situación de los bancos durante todo ese mismo año, tomando en cuenta los
diferentes aspectos de las operaciones de estos último;

7.- Preparar y someter a la aprobación de la Comisión de Superintendencia los

reglamentos relativos a horarios mínimos de trabajo y al calendario de días
feriados de los bancos, sin trasgredir ni desnaturalizar lo dispuesto en el
Código del Trabajo.9
9
El inciso 7) del Arto. 105, aparece en el texto
como quedó reformado por Decreto Ejecutivo No. 14-L
de 9 de Abril de 1970. (Gaceta No. 77 de 10 de Abril
de 1970).
8.- Imponer a los Bancos y a otras personas multas y sanciones de conformidad
con la presente Ley;

9.- Actuar como conciliador o árbitro en las controversias que se suscitaren

entre los bancos;

10.- Delegar temporalmente en miembros del personal de la Superintendencia de

bancos el ejercicio de alguna de sus funciones para casos específicos y
previa aprobación del Consejo Directivo del Banco Central; y

11.- Desempeñar cualquier otra función o intervención en cualquier otro asunto

dentro de la órbita de sus atribuciones y que atañen al interés de los bancos
o al interés del público acreedor de ellos.

Inspección a los Bancos. Arto.106.- Las inspecciones a los bancos que efectúe el
Superintendente de Bancos en el ejercicio de sus atribuciones podrán ser generales
o parciales, es decir podrán extenderse sobre los negocios y operaciones del banco
inspeccionado o podrán comprender solamente una determinada clase de negocios
u operaciones y en todo caso podrán incluir el examen de todos los libros y archivos
del banco.

Informe de las Inspecciones. Aviso al Banco infractor. Sanciones. Art.107.- El

resultado de las inspecciones a los bancos que realice la Superintendencia de
Bancos será informado a la Junta Directiva y al Gerente de los bancos
inspeccionados, de conformidad con los reglamentos que al efecto emitiere el
Consejo Directivo del Banco Central.

Sin perjuicio de lo dispuesto en el párrafo que antecede y cuando el

Superintendente de Bancos observare cualquier infracción de las leyes y
reglamentos, o irregularidades en el funcionamiento de un banco, lo informará por
escrito al Gerente y si el caso lo ameritare a la Junta Directiva del Banco respectivo,
para que dentro de un término prudencial presenten al Superintendente de Bancos
las explicaciones que fueren del caso. El Superintendente de Bancos en vista de las
explicaciones dará las instrucciones que considerare pertinentes y si las
correcciones ordenadas no fueren cumplidas dentro de un término dado al efecto, el
banco infractor incurrirá en una multa administrativa ajustada a la importancia de la
falta, de quinientos a diez mil córdobas (C$500.00 a C$10,000.00) que aplicará
gubernativamente el Superintendente de Bancos.

Asimismo, en los casos a que se refiere el párrafo que antecede y cuando un banco
desobedeciere las órdenes del Superintendente de Bancos, legalmente impartidas,
o le presentare documentos e informes que no corresponda a la verdadera situación
del banco, dicho funcionario podrá citar al representante legal del banco para que
comparezca ante él y explique lo que fuere del caso. Si las explicaciones fueren
admisibles el Superintendente de Bancos concederá un plazo prudencial para que
se hagan las correcciones necesarias; si el citado no concurriere o las explicaciones
fueren inadmisibles, o si en su caso, transcurriere el plazo concedido sin que se
hiciere la corrección ordenada, el Superintendente de Bancos, aplicará
gubernativamente al banco infractor una multa administrativa ajustada a la
importancia de la falta que será de quinientos a diez mil córdobas (C$500.00 a
C$10,000.00).

Las multas serán gubernativas. Art. 108.- Las multas que impusiere el
Superintendente de Bancos, que no fueren apeladas, o si apeladas, fueren
confirmadas por el Consejo Directivo del Banco Central o la Comisión de
Superintendencia, según fuere pertinente, se harán efectivas gubernativamente
dentro de diez días, e ingresarán al fondo fiscal.10

Intervención de un banco. Casos.Art.109.- El Superintendente de Bancos,

mediante resolución dictada al efecto con autorización que deberá solicitar de la
Comisión de Superintendencia, podrá intervenir un banco, tomando inmediatamente
a su cuidado todas o parte de las operaciones y bienes del mismo, siempre que
hubieren ocurrido una o varias de las siguientes circunstancias:11

1) Si el banco se negare, después de requerido en forma a presentar sus libros

y operaciones al examen del Superintendente de Bancos o de quien haga
sus veces;

2) Si los directores, gerentes o funcionarios del banco se negaren a prestar

declaración a la Superintendencia acerca del estado de los negocios del
banco;

3) Si el banco persistiere en no atender o no cumplir las disposiciones y

órdenes legalmente impartidas por el Superintendente de Bancos;

4) Si el banco persistiere en infringir las disposiciones de esta ley, las de su ley

constitutiva o de sus propios estatutos o reglamentos o las que dictare el
Consejo Directivo del Banco Central; o si persistiere en administrar sus
negocios en forma no autorizada por la Ley o en forma que envuelva algún
riesgo para el mismo;

5) En caso de pérdida de un treinta y cinco por ciento (35%) de su Capital

Pagado, o de pérdidas que reduzcan su capital a menos del mínimo exigido
por esta Ley; y
10
El Arto.108, aparece en el texto tal como quedó
reformado por Decreto Ejecutivo 14-L de 9 de Abril
de 1970. (Gaceta No.77 de 10 de Abril de 1970).
11
El párrafo 1o. del Arto. 109 aparece en el
texto tal como quedó reformado por Decreto Ejecutivo
14-L de 9 de Abril de 1970. (Gaceta No.77 de 10 de
Abril de 1970).
6) Si a pesar de la prohibición a que se refiere la parte final del Art.41 de esta
Ley, persistiere la deficiencia de encaje de un banco por otras dos o más
quincenas consecutivas.

El Superintendente de bancos deberá intervenir cualquier banco, mediante

resolución tomada sin necesidad de autorización de la Comisión de
Superintendencia, inmediatamente que la Junta General de Accionistas, convocada
en cumplimiento del Arto.1052 del Código de Comercio, acordare constituir al Banco
en estado de suspensión de pagos, o si dicha suspensión la hiciere el banco de
hecho.12

Nombramiento de administradores. Art.110.- En todos los casos de intervención

de bancos por el Superintendente de Bancos, conforme a la presente Ley, este
funcionario podrá nombrar un administrador o una junta de administradores del
banco intervenido; los designados podrán ser o no ser miembros del personal de la
Superintendencia de Bancos, y en todo caso estarán sujetos a la vigilancia y
fiscalización permanente del Superintendente de Bancos.

Representación de un banco intervenido. Art.111.- Si hubiese administrador o

junta de administradores nombrados por el Superintendente, corresponderá a éstos
la representación legal del Banco intervenido, y como tales asumirán por sí la total
dirección y administración de los negocios del banco, con exclusión de los órganos
respectivos del mismo. Si no hubiese administrador o administradores nombrados,
la representación legal del banco intervenido corresponderá al Superintendente de
Bancos, quien podrá auxiliarse de los inspectores, auditores o funcionarios bajo su
dependencia para asumir por sí la total dirección y administración de los negocios
del banco intervenido, con exclusión de los órganos respectivos del mismo.

Duración de la intervención. Remoción de directores. Art.112.- Si el

Superintendente de Bancos, considerase que el banco intervenido puede continuar
sus operaciones, la intervención durará el tiempo estrictamente necesario para
regularizar la situación de dicho banco y el Superintendente de Bancos le impondrá
una multa administrativa de quinientos a diez mil córdobas (C$500.00 a
C$10,000.00), según la gravedad de la infracción sin perjuicio de que el Banco
intervenido deberá pagar todos los gastos que se causen con motivo de la
intervención.

Si en los casos a que se refiere este artículo se encontrare que los directores o
ejecutivos del Banco son culpables de las causas que dieron lugar a la intervención,
el Superintendente de Bancos, podrá exigir, para dar fin a ésta, que dentro de un
término prudencial se efectúe una re-organización de los miembros directivos y
12
El último párrafo del Artículo 109, aparece en
el texto tal como quedó reformado por Decreto 14-L
de 9 de Abril de 1970. (Gaceta No.77 de 10 de Abril
de 1970).
ejecutivos del banco, eliminando a los culpables. Transcurrido el término concedido
para la reorganización, sin que ésta se llevare a efecto, el Superintendente de
Bancos revocará la respectiva autorización para funcionar.-

Suspensión de ejecuciones por la intervención.- Art. 113.- Mientras dure la

intervención de un banco por el Superintendente de Bancos, no se tramitará
ninguna nueva ejecución contra el banco intervenido, pero el curso ordinario de las
causas pendientes al momento de la intervención o las que se iniciaren
posteriormente, sólo se suspenderán en cuanto a la realización de los bienes
embargados o secuestrados. Las cosas mandadas a embargar o secuestrar
preventivamente a un banco intervenido se depositarán en el Superintendente de
Bancos, o en su caso en el o los administradores nombrados por este Funcionario.

Suspensión de la autorización para funcionar.- Art. 114.- En caso de que por

pérdidas sufridas, el capital del banco intervenido hubiese quedado reducido a
menos del mínimo exigido por esta Ley, el Consejo Directivo del Banco Central
declarará suspensa por un tiempo prudencial la correspondiente autorización para
funcionar, si hubiere posibilidades de que dicho capital sea restablecido a su
mínimo, de lo contrario o sin transcurrido el tiempo prudencial de la suspensión sin
que se restableciese, revocará dicha autorización.-

Publicación e inscripción de la revocatoria o suspensión.- Art.115.- Toda

suspensión o revocación de la autorización para funcionar de un banco deberá ser
publicada en "La Gaceta" Diario Oficial, y la revocación además debe registrarse en
el Registro Público Mercantil, Libro Segundo.

Efectos de la revocación. Art.116. La revocación de la autorización para funcionar

de un banco produce la disolución de la sociedad, la que deberá proceder a su
inmediata liquidación de conformidad con los Arts. 118 a 120 de esta Ley, si no se
encontrare insolvente.

Aplicación de las leyes comunes. Art.117.- Para la sustanciación de la liquidación

y de la quiebra de los bancos se procederá de conformidad con las disposiciones
del presente Capítulo y las leyes comunes en lo que no fueren contradictorias con
aquellas.

Liquidación de un Banco. Art.118.- La liquidación de un banco que no estuviere

en estado de quiebra se hará por liquidadores nombrados conforme el Art. 273 del
Código de Comercio, quienes procederán en el siguiente orden:

1) Pagarán o devolverán los valores, efectos y cualquiera otra especie de

bienes que existan en poder del banco o de un tercero que los conserve a
nombre de aquel, cuya propiedad no se hubiese transferido al banco por un
título legal e irrevocable;

2) Cobrarán las obligaciones a favor del Banco; y

3) El producto del cobro de dichas obligaciones lo distribuirán entre los
acreedores de conformidad con las disposiciones legales.

Para determinar las obligaciones a favor y en contra del banco, servirán los libros
del mismo salvo resolución judicial.

Todas las operaciones de liquidación se efectuarán bajo la vigilancia del

Superintendente de Bancos.

Sujeción a esta Ley mientras dure la liquidación: Art.119.- Durante el período de

liquidación el banco seguirá sometido a las disposiciones de esta ley en todo lo que
fuere conducente.

Representación de los acreedores de los bancos. Art.120.- En el caso de

deudas a cargo del Banco a que se refiere el artículo 118, el Superintendente de
Bancos representará a los acreedores del banco en el ejercicio de las acciones que
les correspondan siempre que no se presenten los interesados a gestionar por sí o
por apoderados competentes.

Insolvencia de los bancos, declaración de quiebra.- Art.121.- Si el

Superintendente de Bancos encontrare que un banco intervenido está insolvente, el
Ministerio de Economía revocará la respectiva autorización para funcionar y el Juez
del Distrito de Managua deberá declarar en estado de quiebra al banco en
referencia, sin más requisito que la participación de la revocatoria. Esta participación
deberá contener o ser acompañada de una relación o informe de lo actuado por el
Superintendente de Bancos y el Banco Central y de la situación del banco
insolvente.

Procurador Provisional de la quiebra. Art.122.- Al decretarse el estado de quiebra

de un banco corresponderá al Superintendente de Bancos el ejercicio del cargo del
Procurador Provisional, del que tomará posesión ante el Juez que decretó la
quiebra. En su carácter de Procurador Provisional, el Superintendente de Bancos
hará con auxilio de los empleados de su oficina un inventario de todos los bienes
que se encontraren en poder del banco y tomará posesión de su correspondencia y
libros de contabilidad y de actas, poniendo a continuación de los últimos asientos
que aparecieren en los libros, una razón firmada por él, haciendo constar el estado
en que se encontraban al declararse la quiebra, y procederá a formular una lista
provisional de los acreedores, con indicación de las preferencias y privilegios que
les correspondieren.

Procurador definitivo. Art.123.- El cargo de Procurador Definitivo del concurso de

las instituciones a que se refiere el artículo que antecede lo ejercerá una Junta
Liquidadora compuesta por un Presidente, un Representante de los Acreedores y
un Representante de los Accionistas y la cual tendrá los deberes y atribuciones que
se le señalen en esta Ley y los que las leyes comunes confieren a los Procuradores
Definitivos. En la primera Junta de Acreedores a que se refiere el Art. 2274 del
Código Civil será electo un Representante Propietario y un Suplente para integrar la
Junta Liquidadora.

El nombramiento para integrar la Junta Liquidadora, de un Representante

Propietario y un Suplente por los accionistas, corresponderá a una junta de estos
convocada por el Superintendente de Bancos para antes de la primera Junta de
Acreedores mencionada en el párrafo que antecede. La convocatoria deberá
hacerla el Superintendente de Bancos por avisos publicados dos veces
consecutivas en "La Gaceta" Diario Oficial y en otro diario de la capital, de
importante circulación. Entre la última publicación de la convocatoria en "La
Gaceta", y la Junta de Accionistas deben mediar cuatro días por lo menos,
contándose tanto el día de la última publicación como el día en que se celebrará la
Junta. La elección de los Representantes de los Accionistas se hará con el voto
favorables de éstos que representen más del cincuenta por ciento (50%) del capital
pagado de la Institución fallida, y en la votación podrán tomar parte todos los
accionistas presentes que aparezcan como tales en los libros de la institución, así
como los que demuestren su calidad de accionistas con documentos auténticos.

El Juez competente confirmará la elección de los Representantes Propietarios y

Suplentes hecha por los acreedores y por los accionistas y si no se efectuare la
Junta de éstos convocada para efectuar la elección o si en ella no hubiere acuerdo,
el Juez hará directamente los nombramientos.

Una vez efectuada la elección de los Representantes Propietario y Suplente de los

Acreedores, dichos Representantes y los Representantes Propietario y Suplente de
los accionistas tomarán posesión ante el Juez actuante.

Dentro de 24 horas de la toma de posesión de los representantes a que se refiere el

párrafo anterior, el Superintendente de Bancos designará al Presidente de la Junta
Liquidadora de entre una lista de seis abogados que para este efecto deberá
formular el Consejo Directivo del Banco Central. Dicha designación la hará del
conocimiento del Juez que conozca de la causa, para que le dé posesión del cargo.
Vigilancia y fiscalización de la Junta Liquidadora. Art. 124.- Toda Junta
Liquidadora de un banco estará sujeta a la vigilancia y fiscalización del
Superintendente de Bancos en la misma forma en que lo están los propios bancos.

Reuniones de la Junta Liquidadora. Art. 125.- La Junta Liquidadora deberá

reunirse con la frecuencia que sea necesaria para el cumplimiento de sus
atribuciones. En sus sesiones se requerirá la presencia del Presidente de la Junta y
sus resoluciones se tomarán por mayoría de votos, las cuales serán apelables en el
efecto devolutivo ante la Corte de Apelaciones respectiva. Las resoluciones las
ejecutará el Presidente de la Junta Liquidadora, y ésta llevará un libro de actas en
que se consignarán todos los asuntos tratados en las sesiones y los acuerdos que
se tomen. Cada acta deberá ser firmada por todos los miembros presentes.

Deberes de la Junta Liquidadora. Art. 126.- Serán deberes de la Junta

Liquidadora:
1) Avisar inmediatamente a todos los bancos, sociedades o personas naturales,
radicadas en el país o en el extranjero, que sean deudoras o posean fondos
o bienes del banco fallido, para que no efectúen pagos sino con intervención
del Presidente de la Junta, para que devuelvan los bienes pertenecientes al
banco y para que no asuman nuevas obligaciones por cuenta del mismo;

2) Avisar a los Registros Públicos para las anotaciones a que haya lugar;

3) Notificar por correo a cada una de las personas que resulten ser propietarios
de cualquier bien entregado al banco o arrendatarios de cajas de seguridad
para que retiren sus bienes dentro del plazo de sesenta días contados desde
la fecha de la notificación;

4) Notificar por medio de tres avisos consecutivos publicados en "La Gaceta",

Diario Oficial y en dos diarios de importante circulación, a las personas que
tengan crédito contra el banco, para que los legalicen ante la propia Junta
dentro del plazo de cuatro meses a contar desde la fecha de la última
publicación y hacer una lista protocolizada ante un Notario Público de los
créditos que no hubiesen sido reclamados dentro del plazo indicado;

5) Examinar y aprobar o rechazar provisionalmente los créditos debidamente

reclamados, según que los comprobantes estuvieren o no a satisfacción de
la Junta, designando, entre los créditos aprobados, aquellos que tuvieren
preferencia sobre los comunes;

6) Reclamar judicial o extrajudicialmente los créditos vencidos a favor de la

institución;

7) Verificar y rectificar las listas del activo y pasivo presentado por el banco o
formar dichas listas, si no hubieren sido presentadas;

8) Procurar que los bienes ocupados o inventariados estén debidamente

asegurados y se conserven en buen estado, y disponer la venta de aquellos
que no pudieren conservarse sin perjuicio de la liquidación o tomar las
medidas conducentes para evitar el perjuicio;

9) Hacer valorar los bienes del banco por dos peritos de reconocida
honorabilidad;

10) Disponer la venta al martillo de los bienes muebles del banco;

11) Proceder a venta judicial de los bienes inmuebles del banco;

12) Depositar diariamente en depósitos a la vista a la orden de la Junta en un

banco la suma que hubiere recibido;
13) Convocar a reuniones de acreedores para conocer de la legalización de
créditos y para el examen, discusión y aprobación en su oportunidad del
estado de la liquidación, por medio de un aviso que será publicado en "La
Gaceta", Diario Oficial, y en un diario de importante circulación de la capital,
por lo menos, dos veces consecutivas, debiendo mediar entre la primera
publicación del aviso en "La Gaceta" y el día de la reunión, no menos de
quince (15) días;

14) Formular una cuenta distributiva cada vez que hubiere fondos suficientes
para repartir un dos por ciento (2%) por lo menos, entre los acreedores cuyos
créditos hubiesen sido aprobados;

15) Llevar en forma la contabilidad de las operaciones de la liquidación;

16) Nombrar los empleados que considere necesarios para la liquidación y fijar
los honorarios, sueldos y demás gastos;

17) Efectuar los pagos por gastos de administración, por medio de cheques
firmados por el Presidente de la Junta; y

18) Efectuar todos los demás actos que estime conveniente con el fin de llevar a
cabo la liquidación en la mejor forma posible.

Apertura de Cajas de Seguridad. Art. 127.- En los casos mencionados en el

ordinal 3) del artículo anterior, y una vez vencido el plazo allí indicado, la Junta
Liquidadora, podrá abrir las cajas de seguridad cuyo contenido no hubiese sido
reclamado, en presencia de un notario. Los objetos depositados en las cajas
deberán ser inventariados y los paquetes respectivos sellados y marcados a
nombre de sus propietarios. Los paquetes serán entregados, junto con la lista en
que se haya inventariado y descrito su contenido, al Banco Central para que los
guarde en custodia a nombre de su propietarios.

Si dichos bienes no hubiesen sido retirados dentro del plazo de cuatro años
contados desde la fecha de su depósito en el Banco Central, podrán ser vendidos
judicialmente en remate público, y si la liquidación del banco quebrado en que
fueron depositados originariamente no hubiese sido terminada todavía, su producto
entrará en la masa común de la liquidación. Si la liquidación ya hubiese sido
concluida, el producto de la venta de dichos bienes pertenecerá al Estado.

Formalidades de las reuniones de acreedores. Art. 128.- En casos a que se

refiere el ordinal 13) del Artículo 126 de esta Ley, el Presidente de la Junta tendrá la
facultad de determinar las formalidades que se observarán en las reuniones de
acreedores.

Casos no previstos en las Leyes. Art.129.- Los actos que impliquen disposición
de bienes del concurso y no previstos en esta Ley o en las leyes comunes, los
resolverán los acreedores en reunión convocada al efecto.
Cómo se pagan los gastos de liquidación. Art. 130.- Todos los gastos que
resulten de la liquidación de un banco quebrado, así como las dietas para el
Presidente de la Junta y los representantes de los acreedores y de los accionistas
de la Junta liquidadora, los sueldos y honorarios para los empleados y demás
personas ocupadas en la liquidación, serán a cargo de la masa de bienes del banco
en liquidación y deberán ser aprobados por el Juez respectivo.

Quiebra de un banco extranjero. Art. 131.- Si quebrare en el extranjero un banco

que tuviere en Nicaragua una o más sucursales se pondrán éstas en liquidación a
petición que deberá hacer el Superintendente de Bancos, quien vigilará todas las
operaciones, sin perjuicio de que se declare la sucursal o las sucursales en quiebra,
si tal fuere legalmente su estado. En estos casos se aplicarán las disposiciones
contenidas en las leyes comunes y en el presente capítulo.

TITULO III

DE LAS OTRAS INSTITUCIONES DE CREDITO

CAPITULO I

Definición de Instituciones de Ahorro y Préstamo para la Vivienda.- Art. 132.-

Instituciones de Ahorro y Préstamo para la Vivienda son aquellos que reciben y
canalizan ahorros y otros recursos, hacia fines relacionados con la vivienda familiar.
Su constitución y funcionamiento se sujetará a las disposiciones contenidas en los
títulos II y III de esta Ley, en todo lo que les fuere aplicable, dada su naturaleza, con
las modificaciones que se expresan en algunos de sus otros artículos.

Forma de constitución y actividades. Art. 133.- Las instituciones que se

propongan efectuar o que lleven a efecto operaciones de ahorro y préstamo para la
vivienda, deberán ser organizadas en forma de sociedad anónima o de asociación
civil sin fines de lucro, especializadas exclusivamente para el objeto de tales
operaciones, y podrán operar los sistemas de ahorro y préstamos contractual y de
ahorro y préstamo libre, respectivamente. Dichas instituciones organizadas como
sociedad anónima, podrán operar el sistema de ahorro y préstamo libre, si su Junta
General de Accionistas resolviere transformar la sociedad comercial en asociación
civil sin fines de lucro, sujetándose tal transformación a los reglamentos que
emitiere el Consejo Directivo del Banco Central, con la aprobación del Poder
Ejecutivo en el Ramo de Economía.

Capítulo II

INSTITUCIONES DE AHORRO Y PRESTAMO CONTRACTUAL

PARA LA VIVIENDA.

Instituciones de ahorro y préstamo para la vivienda. Art.134.- Las instituciones

de ahorro y préstamo contractual para la vivienda, que en el presente Capítulo
también se designarán solamente como "instituciones", son aquellas que de manera
habitual y sistemática celebran contratos mediante los cuales una persona se obliga
a efectuar periódicamente depósitos de ahorro especializado en cuotas fijas durante
determinado plazo y la Institución, a su vez se obliga a devolverle una suma
determinada al cumplirse aquel plazo y a concederle al mismo tiempo un préstamo
para destinar ambas sumas en conjunto para fines de vivienda exclusivamente.

Como se constituyen. Art.135.- Las personas que tengan el propósito de

establecer una institución de ahorro y préstamo para la vivienda deberán presentar
una solicitud ante el Ministerio de Economía, con el contenido y documentos a que
se refiere en el Artículo 4 de la presente Ley y además con los siguientes
documentos:

a) Las bases técnicas de los diferentes planes que la institución se propone

operar, con una exposición explicativa sobre los aspectos técnicos
económicos, contable-administrativos y de promoción de ventas de dichos
planes; y

b) El modelo completo del texto de los contratos y condiciones generales de los

mismos que la institución se propone ofrecer al público conforme a sus
planes.

Bases Técnicas y planes. Art.136.- Las bases técnicas de los planes y la

exposición explicativa sobre los diferentes aspectos de dichas bases deberán ser
redactadas o revisadas por un actuario experimentado en materia de ahorro y
préstamo cuyas calidades serán acreditadas ante el Superintendente de Bancos.

Los planes que la institución se proponga operar deberán ser auto-financieros,

separada o conjuntamente.

Requisitos para iniciar actividades. Art.137.- Para iniciar sus actividades las
instituciones de ahorro y préstamo constituidas mediante autorización del Poder
Ejecutivo conforme la presente Ley, deberán llenar los requisitos establecidos en el
artículo 9 de esta Ley, pero la autorización de funcionamiento a que se refiere el
citado artículo quedará sujeta al dictamen del Superintendente de Bancos respecto
a las bases técnicas de los planes que se proponen operar, de tal manera que si el
dictamen fuere desfavorable, la institución interesada deberá hacer las
modificaciones que le fueren indicadas antes de obtener la autorización de
funcionamiento.

Instituciones extranjeras. Art.138.- Las instituciones constituidas en el extranjero

no podrán funcionar en el país.

Objeto social. Art.139.- Toda institución deberá cumplir con su objeto social,
encuadrando sus operaciones estrictamente en sus bases de organización
aprobadas. Cualquier reforma de las condiciones originales de los contratos, así
como la introducción de nuevos planes o cambio de modalidades de los mismos no
tendrán efecto alguno sin la previa aprobación del Ministerio de Economía, con el
dictamen favorable del Superintendente de Bancos.

Recursos de las instituciones. Art.140.- Los recursos con que las instituciones
podrán llevar a cabo sus operaciones serán los provenientes de su propio capital y
los que reciban de los suscriptores de contratos, cumpliéndose las disposiciones de
la presente Ley.

No obstante, por decreto del Poder Ejecutivo en el Ramo de Economía, las

instituciones podrán ser autorizadas a obtener recursos de otras fuentes, para los
propósitos originales de aquellas, o para los que el decreto de autorización
establezca.

Duración y capital. Art. 141.- Las instituciones serán de duración no mayor de

noventa y nueve años, y su capital social inicial no podrá ser menor de dos millones
de córdobas.

Reglas y definiciones.- Art. 142.- En los contratos de ahorro y préstamo para fines
de vivienda a que se refiere el artículo 132 de esta Ley, se aplicarán las siguientes
reglas y definiciones:

1) Son fines suyas la construcción, adquisición, reparación o mejora de casas, o

compra de terrenos para edificar en ellos y la liberación o sustitución de
gravámenes hipotecarios que pesen sobre los mismos inmuebles.

2) El monto de la cantidad a devolverse más la suma a prestarse en un contrato

de ahorro y préstamo para la vivienda, se denomina suma suscrita o valor
nominal del contrato;

3) Se llama plazo o período de integración, el plazo determinado en el contrato

durante el cual el suscriptor se obliga a efectuar periódicamente sus
depósitos;

4) La cantidad a devolver por la institución al cumplirse el plazo o período de

integración constituye la suma integrada que se formará con las cuotas a
devolver depositadas más los intereses capitalizados sobre las mismas, que
la institución deberá reconocer y que no podrá ser inferior al treinta y tres por
ciento (33%) del valor nominal o suma suscrita del contrato;

5) Los gastos de colocación de los contratos, los de administración y los de

cobranza, que en conjunto se denominan gastos de operación se pagarán
con las primeras cuotas depositadas, que se llaman cuotas no reintegrables.
El monto de las cuotas no reintegrables con que se pagan los gastos de
operación representará un porcentaje sobre la suma suscrita del contrato que
en ningún caso será mayor del que fijare el Consejo Directivo del Banco
Central, previo dictamen del Superintendente de Bancos, habida
consideración de las modalidades de los planes, sus montos y plazos;
6) Se denominan cuotas a devolver todas las que se depositen una vez
completado el pago del porcentaje destinado a gastos de operación;

7) La suma a prestarse al suscriptor del contrato al vencimiento del plazo de

integración, se denomina préstamo efectivo y deberá ser igual a la diferencia
entre la suma suscrita y la suma integrada;

8) El plazo del pago del préstamo efectivo se denominará período de

amortización, el cual deberá guardar en cada plan una relación funcional con
el período de integración del mismo plan y con el autofinanciamiento del
conjunto de planes;

9) Los plazos de integración, no podrán ser inferiores a dos ni superiores a diez

años;

10) Los intereses sobre cuotas a devolver se capitalizarán por períodos, no

menores de un mes, que fijará cada institución;

11) Las tasas máximas del interés ordinario que las instituciones carguen sobre
los préstamos que otorguen en cumplimiento de sus contratos de ahorro y
préstamo y las del interés que reconozcan sobre las cuotas devolutivas, así
como la diferencia máxima que podrá existir entre uno y otros, serán fijados
por el Consejo Directivo del Banco Central;

12) En los contratos de cada plan figurará la Tabla de Valores de Rescate por
cada mil córdobas o múltiplo de mil de la suma suscrita, que serán
calculados mes por mes de acuerdo con dicha suma y el plan respectivo; y

13) Los valores de rescate de un contrato se calcularán deduciendo de las

cuotas pagadas el porcentaje destinado a gastos de operaciones, y
agregando los correspondientes intereses capitalizados, de acuerdo con el
numeral (10) de este artículo.

Derecho del suscriptor. Art. 143.- El transcurso del plazo de integración y el

depósito periódico de las cuotas de dinero estipuladas hasta quedar constituida la
suma integrada, confieren al suscriptor el derecho al préstamo efectivo, el cual se le
otorgará solamente para ser usado total y conjuntamente con la suma integrada
para fines de vivienda. El monto del préstamo no podrá ser en ningún plan de
operación, mayor del sesenta y siete por ciento (67%) del valor nominal del
contrato.

Obligación de la institución.- Art. 144.- Cuando al vencimiento del plazo de

integración el suscriptor hubiese cumplido con el depósito de todas las cuotas
estipuladas en su contrato, la institución deberá avisarle por escrito, a su último
domicilio registrado, que puede disponer de la suma suscrita del contrato; sin
embargo, la obligación de la institución de otorgar los préstamos derivados de sus
contratos de ahorro y préstamo se entenderá cumplida si el préstamo se otorgare
dentro de los seis (6) meses siguientes al funcionamiento del período de
integración.

Caducidad del derecho a préstamo.- Art. 145.- El subscriptor que dentro de los
sesenta días siguientes a la fecha del aviso a que se refiere el artículo que
antecede, no manifestare por escrito a la institución que hará uso del préstamo,
perderá su derecho al mismo y sólo podrá reclamar y obtener el máximo valor de
rescate garantizado conforme la tabla respectiva.

Si el suscriptor manifestare por escrito su deseo de hacer uso del préstamo tendrá
un plazo de noventa días desde la fecha de su manifestación, para ofrecer las
garantías correspondientes, y si no lo hiciere así, perderá el derecho al préstamo.

Garantía de los préstamos. Art. 146.- Los préstamos efectivos que otorguen las
instituciones a los subscriptores en cumplimiento de sus contratos, serán
garantizados por hipoteca de primer grado sobre propiedades urbanas o
suburbanas valoradas por la institución. Si el subscriptor encontrare diminuto el
avalúo, podrá apelar dentro de tercero día ante el Superintendente de Bancos y
serán a su costa los gastos que se ocasionen en esta instancia. El Superintendente
resolverá la cuestión oyendo la opinión del Instituto Nicaragüense de la Vivienda.
Los préstamos no podrán exceder del sesenta y siete por ciento (67%) del valor de
las propiedades ofrecidas en garantía tomando en cuenta, en su caso, las mejoras a
realizarse en el inmueble.

Plazos y amortización.- Art. 147.- El plazo de los préstamos no podrá ser mayor de
diez (10) años y su amortización se efectuará mediante pagos mensuales iguales o
variables que incluyan principal e intereses, pudiendo el prestatario hacer sus pagos
anticipadamente, ya sea en forma total o parcial, con la consiguiente bonificación de
los intereses.

Rescisión de los contratos por voluntad del suscriptor. Art. 148.- Todo
subscriptor de un contrato de ahorro y préstamo podrá rescindirlo libremente en
cualquier tiempo, notificando por escrito a la institución. Si la rescisión tuviere lugar
después de completado el pago de todas las cuotas no reintegrables, la institución
deberá poner a la orden del suscriptor la cantidad que corresponda conforme a la
tabla de valores de rescate, calculada de acuerdo con el numeral 13) del Art. 139 de
la presente Ley. La entrega al subscriptor de la cantidad que corresponda, se hará
dentro de treinta (30) días desde la notificación de rescisión a cambio de la entrega
del ejemplar del contrato que conservare el subscriptor o de un recibo firmado por
éste.

Rescisión automática de los contratos. Art. 149.- La falta de depósito de tres

cuotas consecutivas causará la rescisión automática del contrato de ahorro y
préstamo respectivo y el subscriptor tendrá derecho a percibir el valor de rescate
correspondiente, si lo hubiere. Sin embargo, el subscriptor podrá rehabilitar su
contrato si pagare una cuota dentro de los treinta (30) días siguientes a la fecha de
vencimiento de la tercera cuota no cubierta. En los casos de rehabilitación los
subscriptores no pagarán las cuotas de los sorteos efectuados en que no hubiesen
participado. Cuando los contratos rescindidos automáticamente no fueren
rehabilitados, las instituciones deberán avisar por escrito a los subscriptores
correspondientes el saldo que tuvieren a su favor como valor de rescate.

Reservas técnicas para premios. Art. 150.- Las instituciones podrán ofrecer a los
subscriptores un beneficio adicional, en calidad de premio, por la constancia en los
depósitos de las cuotas periódicas durante el período de integración respectivo.

Para la concesión de estos beneficios las instituciones deberán constituir las

reservas técnicas correspondientes con la aprobación del Superintendente de
Bancos.

Sorteos periódicos optativos. Derechos de los suscriptores.

Reglamentación. Art. 151.- Las instituciones podrán estipular en sus contratos,
sorteos periódicos optativos para los subscriptores cuyos contratos estén al día en
el entero de sus cuotas periódicas. Las instituciones deberán cobrar a los
subscriptores que quisieren entrar al sorteo las cuotas de éste al mismo tiempo que
las de ahorro. En la cuota de sorteo se incluirán los gastos del mismo, pero en
ningún caso podrá arrojar utilidades a la institución.

En los Planes que se establezcan, después de la vigencia de la presente Ley, el

premio deberá ser a lo sumo igual al valor de la suma suscrita del contrato y los
sorteos solamente podrán verificarse en un día de cada mes.

Los suscriptores favorecidos en los sorteos, que utilizaren el premio para fines de
vivienda, podrán mantener su contrato en vigor o darlo por rescindido libremente;
también podrán solicitar y obtener dentro de las condiciones y limitaciones
establecidas en el Art. 166 de esta Ley, el adelanto de la suma suscrita de su
contrato, para destinar dicha suma junto con el valor del premio exclusivamente
para fines de vivienda. En este último caso el suscriptor favorecido deberá
presentar su solicitud en un plazo no mayor de sesenta días después del sorteo.

El Superintendente de Bancos reglamentará todo lo concerniente a los sorteos

ordinarios y a los extraordinarios que fueren necesarios, así como lo relativo a la
entrega e inversión de los premios.

Supervigilancia de la inversión. Art. 152.- Cuando el suscriptor haga uso de su

derecho al préstamo, la institución deberá supervigilar la correcta inversión de los
fondos provenientes del respectivo contrato de ahorro y préstamo. El suscriptor que
no aceptare la supervigilancia de la inversión, no tendrá derecho al préstamo.

Libertad de elección, del constructor, e inmueble. Art. 153.- Los suscriptores

tienen plena libertad de elección respecto del inmueble que deseen comprar, del
constructor que quieran escoger y de los planos de la edificación, siempre que el
inmueble o la edificación fueren apropiados para vivienda.
Vigilancia en el otorgamiento de los préstamos. Art. 154.- El Superintendente de
Bancos podrá verificar en cualquier momento, si los préstamos otorgados por las
instituciones lo fueron de conformidad con la presente Ley y sus reglamentos.

Seguro de las garantías. Art. 155.- Las instituciones podrán exigir al prestatario,
mientras no fuere pagado en su totalidad el préstamo otorgado, los seguros
necesarios para cubrir los riesgos de la propiedad hipotecada en garantía del
préstamo.

Entregas parciales. Art. 156.- En los casos de entregas parciales de la suma

suscrita, las cantidades así entregadas no serán imputadas a cuenta del préstamo
efectivo hasta tanto no se hubiese agotado la suma entregada.

En los casos de construcción, reparación, modificación o ampliación de viviendas, el

pago de las cuotas de amortización comenzará dentro de un plazo que no podrá
exceder de seis meses a contar de la fecha de inscripción de la escritura de
hipoteca respectiva.

Prescripción de las obligaciones. Art. 157.- Toda obligación de las instituciones a

favor de los suscriptores en concepto de valores de rescate, suma integrada no
percibida a su vencimiento, premios de sorteos o cualesquiera otros beneficios si
los hubiere, prescribe a los cinco (5) años.

Beneficiarios. Art. 158.- Todo suscriptor podrá nominar en el contrato de ahorro y

préstamo uno o varios beneficiarios que en caso de muerte de aquél serán
considerados como sus sucesores en todos los derechos y obligaciones derivados
del contrato. El suscriptor podrá cambiar el o los beneficiarios, durante la vigencia
del contrato, dando para ello aviso por escrito a la institución. Pueden ser
beneficiarios los menores de edad e incapacitados.

Si no hubiere beneficiarios, en caso de muerte del suscriptor corresponderán a sus

herederos testamentarios o legítimos los derechos y obligaciones provenientes del
respectivo contrato. En estos casos la institución podrá exigir además de la
comprobación de la calidad de heredero, garantía suficiente de reembolso en caso
se presentaren otros con igual o mejor derecho.

Requisitos de los contratos de ahorro y préstamo. Art. 159.- En los contratos de

ahorro y préstamo deberán constar con toda claridad y precisión los derechos y
obligaciones del suscriptor y de la institución, tales como: el monto y condiciones de
los préstamos; la forma, época y frecuencia de los sorteos y la cuantía de los
premios cuando estuvieren comprendidos en el plan respectivo; la forma y plazo en
que se produce la rescisión del contrato y la manera de rehabilitarlo; la tabla
detallada de los valores de rescate; el término de la prescripción y las demás
condiciones que rigen los contratos de conformidad con la presente Ley.
No podrá celebrarse con los suscriptores ningún convenio individual que entrañe
reforma o alteración de las condiciones aprobadas por el Superintendente de
Bancos.

En los contratos de ahorro y préstamo se podrá otorgar opción a los suscriptores

para cambiar su contrato por otro del mismo o de cualquier otro plan, pero dichos
cambios estarán sujetos al reglamento que al efecto deberá emitir el
Superintendente de Bancos.

Duplicado de los contratos. Art. 160.- En casos de pérdida o inutilización del

ejemplar del contrato que conservare un suscriptor, las instituciones tendrán la
obligación de expedir un duplicado a solicitud por cuenta del suscriptor quedando
cancelado y sin ningún valor el ejemplar original.

Clase de Reservas. Art. 161.- Las instituciones deberán mantener las siguientes
reservas:

a) La "Reserva Técnica", cuyo valor debe ser equivalente a la suma de los

valores de rescate correspondientes a los contratos de ahorro y préstamo
vigentes;

b) Una reserva para gastos de operación recibidos por adelantado;

c) Una reserva de obligaciones a cargo de la institución, vencidas y no pagadas

a la fecha de cierre de cada ejercicio, tales como premios de sorteos, sumas
integradas u otras prestaciones contractuales a favor de los suscriptores;

d) Una reserva de previsión por desviaciones estadísticas cuando a juicio del

Superintendente de Bancos sea requerida para el mejor cumplimiento de las
obligaciones a cargo de las instituciones, que se calculará actuarialmente al
principio de cada año, y deberá someterse a la aprobación del
Superintendente de Bancos; y

e) Las reservas para beneficios adicionales, si los hubiere, susceptibles de

evaluación financiera.

Determinación de Utilidades. Art. 162.- Las utilidades netas de las instituciones de

ahorro y préstamo se determinarán anualmente.

Reservas de Capital. Art. 163.- Con el quince por ciento (15%) de sus utilidades
netas las instituciones deberán constituir y mantener una reserva de capital;
también deberán constituir aquellas otras reservas especiales que el
Superintendente de Bancos considere necesarias en vista de las operaciones que
lleva a cabo cada institución, señalando los porcentajes de las utilidades que se
destinen para esos efectos. Una vez que la Reserva de Capital de una institución
alcanzare un monto igual al de su capital social pagado, dicha Reserva se
convertirá en Capital Social pagado y así sucesivamente.
Aplicación de otras disposiciones. Art. 164.- Las disposiciones contenidas en los
Arts. 19, párrafo 1ro., 22, 26 y 235 y en el Capítulo 3 del Título II de la presente Ley,
se aplicarán en todo lo conducente a las instituciones de ahorro y préstamo.

Reservas técnicas. Art. 165.- La "Reserva Técnica" o pasivo técnico de las

instituciones deberá invertirse en los préstamos hipotecarios que otorguen en
cumplimiento de sus contratos de ahorro y préstamo, de conformidad con la
presente Ley. Los recursos de las Instituciones que no estuvieren invertidos en
dichos préstamos, se destinarán a otras operaciones de crédito o inversiones, de
conformidad con las normas generales que para ese efecto dictare el Banco
Central.

Facultad para adelantos a los ahorrantes. Condiciones y limitaciones. Art.

166.- No obstante la disposiciones contenidas en el artículo que antecede cuando el
monto de los saldos de los préstamos hipotecarios otorgados a los suscriptores en
cumplimiento de los contratos de ahorro y préstamo fuere inferior al noventa por
ciento (90%) del monto de los valores de rescate correspondientes a los contratos
en vigor, las instituciones podrán, en las condiciones y con las limitaciones que se
expresan a continuación, adelantar a los ahorrantes la entrega de la suma suscrita
respectiva para destinarla a las mismas finalidades del contrato de ahorro y
préstamo:

a) Solamente tendrán opción a este beneficio los suscriptores que hayan

enterado cumplidamente no menos de la mitad de las cuotas reintegrables
de ahorro del contrato respectivo y cuando entre la fecha del adelanto de la
suma suscrita y la del vencimiento del período de integración del respectivo
contrato mediare un término no mayor de dos años;

b) El monto de la suma suscrita adelantada devengará, desde la fecha de su

entrega hasta cumplirse el plazo de integración respectivo, los intereses que
se convengan entre el ahorrante y la institución, cuya tasa no podrá exceder
la máxima fijada por el Consejo Directivo del Banco Central de Nicaragua; en
lo sucesivo los intereses se cargarán solamente sobre el préstamo efectivo y
a la tasa ordinaria conforme el inciso 11) del Art. 142 de esta Ley;

c) La suma adelantada será garantizada con hipoteca de primer grado,

aplicándose lo dispuesto en los Arts. 146, 147 y 155 de esta Ley; y

d) Los contratos de ahorro y préstamos cuyas sumas suscritas fueren

adelantadas se mantendrán en vigor mediante el entero por los suscriptores
de las cuotas respectivas, hasta cumplirse el plazo de integración
correspondiente, fecha en que la institución abonará, sin mediar ningún
trámite, el monto de la suma integrada al adelanto concedido con
anterioridad, debiendo entonces el prestatario iniciar el pago de las cuotas de
amortización del saldo. En caso de que el suscriptor faltare al pago de tres
cuotas devolutivas consecutivas, la institución abonará el adelanto
 concedido, sin mediar trámite alguno, el valor de rescate que corresponda y
podrá exigir de inmediato o en cualquier momento el pago de la totalidad del
saldo y sus intereses, pues el moroso perderá el derecho de utilizar el resto
del plazo del adelanto y el plazo del préstamo efectivo.

Sujeción de estas Instituciones a otras disposiciones legales. Art.167.- Las

instituciones estarán sujetas en lo que fuere compatible con su naturaleza a todas
las disposiciones contenidas en el Capítulo 9 del Título II de la presente Ley, las
cuales se aplicarán en lo conducente a las instituciones, con las adiciones y
modificaciones que se expresan en algunos de los artículos restantes de esta
misma Ley.

Instituciones existentes al entrar en vigencia esta Ley. Art.168.- Las

instituciones existentes al entrar en vigencia la presente ley, deberán someter al
Banco Central, dentro del término de sesenta días, copia de sus planes de
operación con su clientela, para que el Consejo Directivo del Banco estudie y
resuelva si en esos planes el porcentaje de gastos de administración es adecuado,
y en caso contrario fije dicho porcentaje.

Para los nuevos planes que emitan estas instituciones, o las que en el futuro
puedan llegar a crearse, el Consejo Directivo del Banco Central fijará la forma de
cobro y porcentaje que deberá cobrarse por gastos de administración de los
contratos entre las instituciones y sus clientes.

Casos de intervención. Art.169.- Además de los casos a que se refieren los

numerales 1) al 5) del Art.109 de esta Ley, el Superintendente de Bancos deberá
solicitar autorización al Consejo Directivo del Banco Central, para intervenir una
institución en los siguientes casos:

1) Si en cualquier tiempo comprobare que la cantidad y calidad de las

operaciones de ahorro y préstamo de la institución no satisfacen las
condiciones requeridas para el auto-financiamiento del conjunto de sus
planes de operación;

2) Si constatare que la institución adolece de falta de liquidez para el

cumplimiento de sus obligaciones contractuales; y

3) Si hiciere inversiones que no estuvieren de acuerdo con las normas

generales aprobadas por el Banco Central.

Otros casos de intervención. Art.170.- Además del caso previsto en el último

párrafo del Art.109 de esta Ley, el Superintendente de Bancos deberá intervenir
cualquier institución sin necesidad de autorización del Consejo Directivo del Banco
Central, inmediatamente que compruebe que la institución:

a) Hubiese alterado los textos aprobados de los contratos de ahorro y

préstamo; o
b) Colocare contratos de planes de operación no autorizados.

Traspasos de cartera. Art. 171.- En los casos de quiebra, o de liquidación sin

quiebra de una institución de ahorro y préstamo el Superintendente de Bancos
podrá autorizar el traspaso a otra institución de la cartera de contratos de ahorro y
préstamo vigente y las reservas correspondientes. En tales casos los suscriptores
deberán ser notificados del traspaso y no quedarán obligados a continuar su
contrato con la otra institución.

TITULO IV

INSTITUCIONES AUXILIARES DE CREDITO

CAPITULO I

ALMACENES GENERALES DE DEPOSITOS

Objeto de los almacenes generales de depósito.- Art. 172.- Los almacenes

generales de depósito, que en adelante se designarán solamente los almacenes,
tienen por objeto:

a) El almacenamiento, guarda y conservación de bienes o mercancías;

b) La expedición de "certificados de depósito" y "bonos de prenda";

c) La transformación o empaque, de acuerdo con el dueño, de las mercaderías

en ellos depositadas, a fin de aumentar el valor de éstas sin variar
esencialmente su naturaleza;

d) La concesión de adelantos sobre sus bonos de prenda y créditos

comerciales;

e) La negociación de bonos de prenda por cuenta de su depositantes;

f) La recepción de mercaderías en consignación, para entregarlas a los

compradores de las mismas, previo pago de su valor y de las comisiones y
gastos incurridos;

g) El embarque de mercancías depositadas en ellos, tramitando los

documentos correspondientes; y

h) La obtención de créditos.

El depósito de mercaderías u otros bienes que se hiciere en los almacenes de

conformidad con esta Ley, se regirá por las disposiciones del Código de Comercio y
las reglas del derecho común aplicables a todos los depósitos, en lo que no fueren
contradictorias con la presente Ley.

Mercaderías pendientes del pago de impuestos. Art. 173.- Los almacenes

podrán recibir mercaderías o artículos que estén pendientes del pago de los
impuestos de importación, siempre que el depositante demuestre documentalmente
que ha pagado el principal de ellos, los gastos exteriores e interiores que
correspondan y los derechos consulares, en su caso. Esta operación sólo podrán
efectuarlas los almacenes establecidos en los lugares donde existan oficinas
aduaneras y previa obtención de una licencia especial que con los requisitos de
garantías suficiente les extienda el Ministerio de Hacienda y Crédito Público.

Obligaciones de restituir los bienes depositados. Art. 174.- Salvo lo dispuesto en

el artículo siguiente, los almacenes están obligados a restituir los mismos bienes en
ellos depositados conforme al presente Capítulo, en el estado que los hayan
recibido, respondiendo solamente de su conservación aparente y de los daños
derivados por su culpa.

Caso de depósitos de bienes fungibles. Art. 175.- Los almacenes podrán

convenir con sus depositantes cuando reciban bienes o cosas fungibles
genéricamente designadas, que podrán devolver igual cantidad de otros que sean
de la misma especie y calidad de los depositados, circunstancias que se deberán
indicar en el certificado de depósito con exactitud y podrán ser referidas a la especie
y calidad de las muestras que puedan ser conservadas en el almacén en
condiciones que aseguren su autenticidad para los efectos de la restitución.

Cómo se establecen los almacenes y cómo funcionan. Art. 176.- Para el

establecimiento de almacenes será necesaria la creación por Ley de una institución
especial, o deberá constituirse una sociedad anónima exclusivamente para tal
objeto. Su constitución y funcionamiento estará sujeto a las disposiciones
contenidas en el Capítulo 1 del Título II de la presente Ley en todo lo que le fuere
aplicable, dada su naturaleza, con las modificaciones que se expresan en algunos
de los Artículos restantes de la presente Ley.

Requisitos formales de la constitución. Art. 177.- Las personas que tengan el

propósito de establecer un almacén deberán presentar una solicitud ante el
Ministerio de Economía con el contenido y documentos a que se refiere el artículo 4
de la presente Ley y además con los siguientes documentos:

a) Los planos de las bodegas que utilizarán, indicando la capacidad y todas las
especificaciones pertinentes, inclusive el lugar o lugares en que estarán
ubicadas tales bodegas; y

b) El modelo completo de los formularios que utilizarán para los certificados de

depósitos y bonos de prenda.
Capital social mínimo. Art. 178.- La sociedad que se constituya para el
establecimiento de almacenes deberá tener un capital social mínimo de quinientos
mil córdobas (C$500,000.00).

Reserva de capital. Art. 179.- Con el quince por ciento (15%) de sus utilidades
netas los almacenes deberán constituir y mantener una reserva de capital.

Una vez que la Reserva de Capital de un almacén alcanzare un monto igual al de

su capital social pagado, dicha Reserva se convertirá en Capital Social y así
sucesivamente.

Aplicación de otras disposiciones. Art. 180.- Se aplicarán a los almacenes las

disposiciones contenidas en el párrafo primero del artículo 19, en el artículo 22 y el
capítulo 3 del Título II de la presente Ley en todo lo conducente.

Inversión de capital y reservas de capital. Art. 181.- El capital y Reserva de

Capital de los almacenes deberá estar invertido:

1) En el establecimiento de sus bodegas y oficinas propias;

2) En el acondicionamiento de bodegas ajenas cuyo uso adquieran de

conformidad con el Art. 177 de esta Ley;

3) En la maquinaria, útiles, herramientas y equipo necesario para su

funcionamiento;

4) En planta de transformación;

5) En adelantos otorgados a los tenedores de sus certificados de depósito de

conformidad con las normas que fijare el Banco Central haciéndose constar
los adelantos concedidos en los referidos títulos; y

6) En moneda nacional o en depósitos a la vista o a plazos en bancos

comerciales o en créditos otorgados de acuerdo con las normas que
determine el Banco Central.

Locales para bodegas y otros usos. Art. 182.- Además de los locales para
bodegas, oficinas y demás servicios que tengan en propiedad los almacenes,
podrán tener en arrendamiento locales ajenos o plantas de transformación en
cualquier punto del territorio nacional, siempre que reúnan los requisitos que se
indiquen en los reglamentos que al efecto emitirá el Superintendente de Bancos.

Balances y estados de contabilidad. Art. 183.- Los almacenes deberán formular

balances generales y estados de ganancias y pérdidas al 31 de Diciembre de cada
año y publicarlos en "La Gaceta" Diario Oficial, dentro de los sesenta (60) días
siguientes a tal fecha.
Presentación de balances al Superintendente. Art. 184.- Los balances anuales y
los respectivos estados de ganancias y pérdidas de los almacenes deberán
presentarse al Superintendente de Bancos a más tardar diez días después de la
fecha a que correspondan. El Superintendente de Bancos, podrá suspender la
distribución de utilidades si no se hubiese hecho las provisiones correspondientes a
las reservas establecidas o si de los balances y estados de cuentas apareciere que
no se han cumplido otras disposiciones de la Ley.

Caso de baja de precios de objetos depositados. Art. 185.- Cuando a juicio de

un almacén, el precio de las mercancías o productos depositados bajare de manera
que no baste a cubrir el monto del almacenaje, los adelantos y otros derechos por
servicios prestados por el almacén o el monto de los derechos de importación que
estuvieren pendiente de pago, más un quince por ciento (15%), aquél procederá a
notificar al tenedor del certificado de depósito por carta certificada, si su domicilio es
conocido, y mediante aviso que se publicará en un diario impreso de la capital de la
República, que tiene ocho (8) días contados a partir de la fecha del aviso, que
proceda a retirar la mercadería pagando lo que adeudare, bajo apercibimiento de
que si dentro de ese plazo el tenedor del certificado respectivo no retirase la
mercancía, el almacén procederá a su venta en pública subasta.

Depósitos de bienes deteriorables. Art. 186.- Los almacenes también podrán

vender en subasta pública los bienes susceptibles de rápido deterioro o pronta
descomposición, a juicio del almacén respectivo, una vez vencido el término de tres
(3) días hábiles que se concederá al tenedor del certificado de depósito para que los
retire del almacén y que se le comunicará de acuerdo con la parte final del artículo
que antecede.

Venta en pública subasta. Art. 187.- Los almacenes deberán vender al mejor
postor en subasta pública, las mercancías o bienes depositados, cuando se lo
pidiere de conformidad con el Art. 209 de esta Ley, el tenedor de un bono de
prenda. También podrán los almacenes vender en la misma forma las mercancías o
bienes depositados cuando habiendo vencido el plazo señalado para el depósito,
transcurrieren ocho (8) días sin que éstos hubiesen sido retirados del almacén,
desde la fecha en que se le hiciere la notificación del caso, la que se deberá hacer
de conformidad con lo dispuesto para este efecto en el artículo 185 de esta Ley.

Procedimiento para la subasta. Art. 188.- Para la venta en remate de los bienes
depositados en los almacenes, éstos deberán proceder en la forma siguiente:

1) Anunciarán el remate con señalamiento del lugar, día y hora en que deba
tener efecto, por medio de avisos publicados por lo menos tres veces en un
diario impreso de la población en que se realizará el remate, si lo hubiere, o
de la ciudad de Managua, en caso contrario, y además en todo caso, por
carteles que se fijarán visiblemente en las bodegas en que se encuentren los
bienes a rematarse y en las oficinas del almacén, durante cuatro (4) días por
lo menos, sin perjuicio de publicarse también el aviso por una vez en "La
Gaceta", Diario Oficial, con anticipación de tres días por lo menos;
2) Los remates se harán en las oficinas del almacén en presencia de un
inspector de la Superintendencia de Bancos y para realizarlos servirá de
base el valor estimado de los bienes en el correspondiente certificado de
depósito, o en su defecto el que cubra el monto del adeudo a favor del
almacén y, en su caso, el de los adelantos o préstamos que el bono de
prenda garantice;

3) El precio de los bienes que se rematen deberá pagarse de contado y en caso

no hubiere postor, el almacén tendrá derecho a adjudicarse tales bienes por
el precio que sirvió de base para sacarlos a remate; y

4) Si no habiendo postor el almacén no hiciere uso del derecho a que se refiere

el inciso que antecede, se podrá sacar los bienes a nuevas subastas,
rebajando cada vez en un veinticinco por ciento (25%) el precio de base.

Acciones respecto al saldo insoluto. Art. 189.- Si el producto de la venta de los

bienes rematados no bastare para cubrir los adeudos que éstos garantizaban, el
almacén u otros acreedores tendrán expeditas sus acciones legales
correspondientes por el saldo insoluto, contra el deudor.

Preferencia en la responsabilidad de las mercaderías. Art. 190.- Las

mercaderías representadas por los certificados de depósito responderán de
preferencia y por su orden, de las siguientes obligaciones:

a) Del pago de derechos, multas e impuestos fiscales y locales a que estuvieren

afectas;

b) De los adelantos y de los gastos y derechos debidos a los almacenes, con

arreglo a las tarifas respectivas; y

c) Del crédito garantizado con el bono de prenda.

Reivindicación, secuestro o vinculación de bienes depositados. Art. 191.- Las

mercaderías depositadas en un almacén conforme a un certificado de depósito y el
producto de su venta o el valor de la indemnización correspondiente en caso de
siniestro, no podrán ser reivindicados, ni secuestrados, ni sujetarse a ninguna
vinculación no prevista en este Capítulo sino mediante la reivindicación, secuestro o
cualquier otra vinculación del propio certificado de depósito.

Inembargabilidad de las mercaderías. Excepciones. Art.192.- Las mercaderías

depositadas en un almacén conforme a un certificado de depósito son
inembargables, y no podrán ser objeto de retención ordenada por cualquier
autoridad, salvo en los casos a que se refiere el párrafo siguiente de este artículo.

Los bienes depositados en un almacén conforme a un certificado de depósito, el

producto de su venta, el valor de la indemnización en caso de siniestro o el monto
de los fondos que tenga el almacén a disposición del tenedor del certificado de
depósito o del bono de prenda, solamente podrán ser objeto de retención por orden
judicial, en caso de muerte o quiebra del tenedor del certificado o del bono y en los
casos de extravío, robo, hurto, destrucción total, mutilación o grave deterioro del
certificado o del bono. La retención no producirá otro efecto que el de obligar a los
almacenes a poner a disposición del Juzgado competente o del que hubiese
ordenado la retención, el saldo resultante después de cubrirse los adeudos
preferentes garantizados por la mercadería de conformidad con el Art.190 de esta
Ley.

Seguro de los bienes depositados. Art.193.- Los almacenes deberán asegurar

contra los riesgos corrientes de daños y pérdidas todas las mercaderías o productos
que recibieren en depósito y la indemnización correspondiente, en caso de siniestro,
se aplicará en los términos del Art.190 de esta Ley. Asimismo deberán asegurar sus
bodegas.

Depósitos de materias explosivas. Art.194.- Los almacenes no podrán recibir

materias explosivas u otras que por su naturaleza produzcan efectos perjudiciales,
salvo que para tales materias tuvieren bodegas especiales, debidamente
acondicionadas.

Condiciones del depósito y tarifas. Art.195.- Las condiciones generales de

depósito así como las tarifas que establezcan los almacenes para los diferentes
servicios que presten, deberán obtener la previa aprobación del Superintendente de
Bancos, y las tasas máximas de los intereses que podrán cobrar por los adelantos y
otros créditos que otorguen, serán fijados por el Banco Central.

Vigilancia y fiscalización. Art.196.- Los almacenes estarán sujetos a la vigilancia y

fiscalización permanentes del Superintendente de Bancos de conformidad con el
Capítulo IV de la Ley Orgánica del Banco Central, cuyas disposiciones pertinentes
les serán aplicables íntegramente, así como también las pertinentes del Capítulo 9
del Título II de la presente Ley.

Certificado de depósito y bono de prenda. Art. 197.- El certificado de depósito y

el bono de prenda que emitan los almacenes son títulos de crédito mercantil a la
orden.

El certificado de depósito acredita la propiedad de mercancías o de bienes

depositados en el almacén que lo emite; el bono de prenda es título representativo
de un crédito prendario sobre las mercancías o bienes indicados en el certificado de
depósito correspondiente.

Sólo los almacenes autorizados conforme a esta Ley, podrán, expedir estos títulos.

Las constancias, recibos o certificados que otras personas o instituciones expidan

para acreditar el depósito de bienes o mercancías, no producirán efectos como
títulos de crédito.
Subdivisiones del certificado y del bono. Art.198.- Los almacenes expedirán
tantos certificados de depósitos y bonos de prenda como solicite el respectivo
depositante, si las mercancías o efectos son divisibles; si no lo son, únicamente
podrán emitir un certificado y un bono con relación a cada depósito.

No podrán expedirse un bono de prenda sin el correspondiente certificado de

depósito y viceversa, pero en el caso en que el certificado de depósito se emita
como no negociable no se expedirá bono de prenda.

Requisitos formales del certificado de depósito. Art.199.- Tanto el certificado de

depósito como el bono de prenda deberán contener:

1) La mención de ser "certificado de depósito" y "bono de prenda"

respectivamente;

2) La designación del almacén y su domicilio, la firma del Gerente o

administrador del almacén y la del bodeguero;

3) El lugar del depósito;

4) La fecha de expedición del título;

5) El número de orden que deberá ser igual para el certificado de depósito y

para el bono de prenda respectivo;

6) La especificación de los bienes depositados, con mención de su naturaleza,

calidad y cantidad y de las demás circunstancias que sirven para su
identificación;

7) El plazo señalado para el depósito;

8) El nombre del depositante o, en su caso, la mención de ser títulos al

portador;

9) La mención de estar o no sujetos los bienes materia del depósito al pago de

derechos, impuestos o responsabilidades fiscales o locales;

10) La mención de estar asegurados los bienes depositados y de los riesgos

cubiertos;

11) La mención de los adeudos o de las tarifas en favor del almacén o, en su

caso, la mención de no existir tales adeudos; y

12) El valor estimativo de los bienes sirviendo de base el precio corriente de la

plaza en la forma en que se hace el depósito.
Requisitos formales del bono de prenda.Art.200.- El bono de prenda deberá
contener además:

1) El nombre del tomador del bono o la mención de ser emitido al portador;

2) El importe del crédito que el bono representa;

3) El tipo de interés pactado;

4) La fecha del vencimiento del crédito, que no podrá ser posterior a la fecha en
que haya de concluir el depósito;

5) La firma del tenedor del certificado que negocie el bono por primera vez;

6) La firma de los posteriores endosantes, si los hubiere; y

7) La mención suscrita por el almacén o por el banco que intervenga en la

primera negociación del bono, de haberse hecho la anotación respectiva en
el certificado de depósito.

Presunción del monto del crédito representado. Art.201.- Cuando el bono de

prenda no indique el monto del crédito que el bono representa, se entenderá que
dicho monto equivale a todo el valor de los bienes depositados conforme el
certificado de depósito a que corresponda en favor del tenedor de buena fe, salvo el
derecho del tenedor del certificado de depósito, para repetir contra el responsable
de la omisión, por el exceso que reciba el tenedor de bono sobre el importe real de
su crédito.

Copias del certificado y del bono. Art.202.- Los certificados de depósito y bonos
de prenda se extenderán en varias copias de acuerdo con las reglamentaciones que
al efecto emita el Superintendente de Bancos. Solamente el original se entregará al
interesado.

Negociabilidad del bono de prenda. Requisitos formales. Art.203.- El bono de

prenda sólo podrá ser negociado por primera vez separadamente del certificado de
depósito con intervención del almacén que haya expedido los documentos, o de un
banco. Al negociarse el bono por primera vez, deberán llenarse en él los requisitos a
que se refieren las fracciones 1) y 7) del artículo 199.

Las anotaciones a que se refiere el párrafo que antecede, deberán ser suscritas por
el tenedor del certificado y por el almacén o el banco que en la negociación
intervengan, quienes serán responsables de los daños y perjuicios causados por las
omisiones o inexactitudes en que incurran. El banco que intervenga en la emisión
del bono deberá dar aviso por escrito de su intervención, al almacén que hubiere
expedido el documento.
Certificado y bono nominativa o al portador. Art.204.- Los certificados de
depósitos y los bonos de prenda pueden ser al portador o nominativos, a favor del
depositante o de un tercero.

Dominio sobre los bienes depositados. Art.205.- El tenedor legítimo del

certificado de depósito y del bono de prenda respectivo, tiene pleno dominio sobre
las mercancías o bienes depositados y puede en cualquier tiempo recogerlos
mediante la entrega del certificado y del bono de prenda correspondiente y el pago
de los adeudos a que estuvieren afectos dichos bienes.

Derechos del tenedor del certificado de depósito. Art.206.- El que sea tenedor
solamente del certificado de depósito tiene dominio sobre los bienes depositados;
pero no podrá retirarlos sino mediante el pago de los adeudos a que estuvieren
afectos, entregado las sumas correspondientes al almacén. Podrá igualmente,
cuando se trate de bienes que permitan cómoda división y bajo la responsabilidad
de los almacenes, retirar una parte de los bienes depositados, entregando en
cambio a los almacenes una suma de dinero proporcional al monto de los adeudos
correspondientes. En este caso, los almacenes deberán hacer las anotaciones del
caso en el certificado y en la copia respectiva.

Tenencia de un certificado no negociable. Art.207.- El tenedor legítimo de un

certificado de depósito no negociable podrá disponer de una vez, o en partidas, de
las mercancías o bienes depositados, si éstos permiten cómoda división mediante
órdenes de entrega a cargo de los almacenes y pago proporcional de los adeudos
respectivos.

Protesto del bono de Prenda. Art.208.- El bono de prenda no pagado en tiempo,

total o parcialmente, debe protestarse a más tardar el octavo día hábil que siga al
del vencimiento, en la misma forma que la letra de cambio. El protesto debe
practicarse precisamente en el almacén que haya expedido el certificado de
depósito correspondiente y en contra del tenedor eventual de éste, aún cuando no
se conozca su nombre o dirección, ni esté presente en el acto del protesto.

La anotación que el almacén ponga en el bono de prenda o en la hoja anexa, de

que fue presentado a su vencimiento y no pagado totalmente, surtirá los efectos del
protesto. En este caso, el tenedor del bono deberá dar aviso de la falta de pago, a
todos los signatarios del documento.

Derechos del tenedor del bono protestado. Art.209.- El tenedor del bono de
prenda protestado conforme el artículo que antecede deberá pedir, dentro de los
ocho días siguientes a la fecha del protesto, que el almacén proceda a la venta de
los bienes depositados, en remate público.

Depósito por venta o retiro de mercaderías. Art.210.- Los almacenes serán

considerados como depositarios de las cantidades procedentes de la venta o retiro
de las mercancías, o de la indemnización en caso de siniestro, que correspondan a
los tenedores de bonos de prenda y de certificado de depósito.
Constancia de la cantidad pagada sobre el bono. Art.211.- Los almacenes
deberán hacer constar en el propio bono de prenda o en hoja anexa, la cantidad
pagada sobre el bono con el producto de la venta de los bienes depositados, o con
la entrega de las cantidades correspondientes que los almacenes tuvieren en su
poder conforme el artículo que antecede. Igualmente deberán hacer constar el caso
de que la venta de los bienes no pueda afectarse. Esta anotación hará prueba para
ejercicio de las acciones de regreso.

Acciones a salvo del tenedor del bono. Art.212.- Si el producto de la venta de los
bienes depositados, o el monto de las cantidades que los almacenes entreguen al
tenedor del bono de prenda en los casos de los artículos 193 y 206, no basten a
cubrir totalmente el adeudo consignado en el bono, o si por cualquier motivo, los
almacenes no efectúan el remate o no entregan al tenedor las cantidades
correspondientes que hubieren recibido conforme el artículo 206, el tenedor del
bono puede ejercitar sus acciones legales contra la persona que haya negociado el
bono por primera vez separadamente del certificado de depósito, y contra los
endosantes posteriores del bono y los avalistas. El mismo derecho tendrán contra
los signatarios anteriores, los obligados en vía de regreso que paguen el bono.

Caducidad de las acciones. Art.213.- Las acciones del tenedor del bono de
prenda, contra los endosantes y sus avalistas, caducan:

1) Por no haber protestado el bono en los términos del artículo 208;

2) Por no haber pedido el tenedor, conforme el artículo 209, la venta de los

bienes depositados;

3) Por no haberse ejercido la acción dentro de los tres meses que sigan a la
fecha de la venta de los bienes depositados, al día en que los almacenes
notifiquen al tenedor del bono que esa venta no puede efectuarse o al día en
que los almacenes se nieguen a entregar las cantidades a que se refiere el
artículo 210 o entreguen solamente una suma inferior al importe del adeudo
consignado en el bono.

No obstante la caducidad de las acciones contra los endosantes y sus avalistas, el

tenedor del bono de prenda conserva acción contra quien haya negociado el bono
por primera vez separadamente del certificado y contra sus avalistas, así como
también contra el almacén responsable en los últimos dos casos del inciso 3) de
este artículo, si fuere del caso.

Prescripción de las acciones. Art.214.- Las acciones derivadas del certificado de

depósito para el retiro de las mercancías, prescriben en tres años a partir del
vencimiento del plazo señalado para el depósito en el certificado.

Las acciones que se deriven del bono de prenda prescriben en tres años a partir del
vencimiento del bono.
En el mismo plazo prescribirán las acciones derivadas del certificado de depósito
para recoger, en su caso, las cantidades que obren en poder de los almacenes
conforme el artículo 210.

Ejecutividad de las acciones. Art.215.- Las acciones derivadas del certificado de

depósito y del bono de prenda serán ejecutivas sin necesidad de previo
reconocimiento de firma del demandado.

Disposiciones aplicables al certificado y al bono. Art.216.- Son aplicables al

certificado de depósito y al bono de prenda, en lo conducentes, los Arts.
607,609,614,636 párrafo primero, 638, 667, 671 y 672 del Código de Comercio.

Son aplicables al bono de prenda, en lo conducente, los Arts. 613, 628, 629, 630,
637, 641, 643, 646, incisos 1o., 2o., y 3o., 647 incisos 1o., 2o., y 3o., 648 primer
párrafo 652, 668 y 670 del Código de Comercio.

Para los efectos de la aplicación del artículo 646 inciso 1o., del Código de Comercio,
entenderá por importe del bono de prenda la parte no pagada del adeudo
consignado en éste, incluyendo los intereses devengados, y en cuanto a los
intereses a que se refiere el inciso 2o., del mismo artículo, serán los moratorios que
se calcularán al tipo estipulado para ellos, dentro de las restricciones legales, y a
falta de esa estipulación, al tipo legal.

Para los efectos de la aplicación del inciso 2o., del Art. 647 del Código de Comercio,
los intereses a que se refiere dicho inciso serán los moratorios calculados, como se
deja dicho en el párrafo que antecede. Para los efectos de la aplicación de las
disposiciones legales citadas en este artículo, se considerará como aceptante al
tenedor que negoció por primera vez el bono de prenda, separadamente del
respectivo certificado de depósito.

Acciones contra signatarios anteriores. Art.217.- Extinguidas por caducidad las

acciones del último tenedor de un bono de prenda, contra los signatarios anteriores,
siempre le quedará acción contra el que recibió los fondos provenientes del crédito
representado por el bono de prenda o sea el tenedor que por primera vez negoció el
bono de prenda separadamente del certificado de depósito, de quien podrá exigir la
suma del crédito más los intereses devengados durante su tenencia del bono, que
no estuvieren pagados.

Capítulo 2

BOLSA DE VALORES

Definición de bolsas de valores.- Art.218.- Las bolsas de valores son instituciones

cuyo principal objeto es auspiciar y regular reuniones de personas en lugares
determinados a fin de llevar a cabo compra-ventas de efectos públicos, acciones de
sociedad, bonos cédulas y otros valores financieros similares.

Constitución y funcionamiento. Art.219.- La constitución y funcionamiento de las

bolsas de valores, se sujetarán en lo conducente a lo dispuesto en los Artículos 3 a
9 de la presente Ley.

Prohibición. Art.220.- Las personas naturales o jurídicas que no estuvieren

autorizadas en conformidad a lo ordenado en el artículo que antecede no podrán
establecer ni operar bolsas de valores, ni usar en la designación de su empresa, de
sus oficinas o de sus actividades, la expresión "bolsa de valores" o cualesquiera
otras sinónimas. Quienes infringieren esta prohibición serán sancionados
administrativamente por el Superintendente de Bancos con multas de un mil a diez
mil córdobas (C$1,000.00 a C$10,000.00) y no podrán continuar ejerciendo su
negocio.

Título V

BONOS HIPOTECARIOS

Instituciones facultadas para emitir bonos. Destino del producto. Art.221.-

Tienen facultad para emitir bonos hipotecarios el Banco Nacional de Nicaragua y
demás instituciones sujetas a la vigilancia de la Superintendencia de Bancos que
fueren autorizadas especialmente al efecto por el Banco Central.

Las instituciones que emitan bonos hipotecarios podrán usar el producto de los
mismos para conceder créditos con plazo no menor de tres y no mayor de veinte
años para financiar la adquisición de maquinarias y otros bienes de producción,
para la introducción en empresas agrícolas o industriales de mejoras de inversiones
productivas a largo plazo y para la adquisición y construcción de viviendas a que se
refiere la parte final del inciso 9) del Art.61.

Definición de bonos hipotecarios. Plazo y amortización. Art.222.- Los bonos

hipotecarios son obligaciones a cargo de la institución emisora, garantizados por los
activos de ésta que consistan en préstamos con garantía hipotecaria común de
primer grado.

Los bonos hipotecarios podrán ser emitidos a plazos no menores de tres ni mayores
de veinte años a contar de la fecha de su emisión. El capital representado por cada
emisión de bonos hipotecarios será amortizado a la par por medio de sorteos
periódicos de conformidad con los reglamentos respectivos.

Sin embargo, en el caso de que esas instituciones, de conformidad con su Ley

Orgánica, tengan un activo separado para operaciones de crédito a mediano y largo
plazo, la garantía solamente afectará los préstamos con garantía hipotecaria de
primer grado que formen dicho activo.
Aprobación del Consejo Directivo del Banco Central. Art. 223.- Cualquier
proyecto de emisión de bonos hipotecarios deberá ser sometido a la aprobación del
Consejo Directivo del Banco Central acompañando el plan formulado al efecto con
todos sus detalles.

Intereses de los bonos. Art. 224.- Los bonos hipotecarios devengarán intereses
desde la fecha de su emisión hasta la fecha de su amortización. Tales intereses
serán pagados en la forma estipulada en los bonos.

Series de los bonos. Art. 225.- Los bonos hipotecarios se emitirán por series,
podrán ser al portador o nominativos, y tendrán denominaciones de cien córdobas o
de múltiplos de esta suma. Los que formen parte de una misma serie estarán
sujetos a las mismas condiciones.

Características de los bonos. Cupones. Art. 226.- Los bonos hipotecarios

deberán ser impresos y contener la denominación de la institución emisora y la
expresión de su valor nominal, la serie a que correspondan y el monto de la misma,
plazo de vencimiento, tasa de interés que devengan, forma y condiciones de pago
del principal y los intereses, así como las otras condiciones e informaciones
pertinentes; además deberán tener las características determinadas en los
reglamentos correspondientes y llevarán la firma del representante legal de la
institución emisora y las otras firmas que los reglamentos o el acuerdo de emisión
dispongan. Cada bono hipotecario podrá llevar cupones anexos numerados y
debidamente individualizados para el pago de los respectivos intereses.

Registro de los bonos. Art. 227.- Los bonos hipotecarios no podrán ser puestos en
circulación sin registrarse de previo en un registro de bonos hipotecarios que llevara
el Superintendente de Bancos; quien, antes de inscribirlos, deberá constatar que
para su emisión han sido llenadas todas las exigencias legales y reglamentarias.
Efectuada la inscripción, el Superintendente de Bancos pondrá en cada bono la
respectiva constancia de registro.

Monto máximo de bonos en circulación. Art. 228.- El monto de los bonos

hipotecarios en circulación no podrá exceder en ningún momento de cierto
porcentaje que fijará el Banco Central del saldo del principal pendiente de pago que
corresponda a los préstamos que formen el activo hipotecario respectivo de la
institución emisora, la que deberá asegurarse los intereses suficientes para el pago
de las amortizaciones y de los intereses de los bonos emitidos.

Los bonos como títulos ejecutivos. Art. 229.- Los bonos hipotecarios emitidos
que se encuentren en circulación con plazo vencido o que resultaren favorecidos en
un sorteo, constituirán títulos ejecutivos contra la institución emisora para exigir
judicialmente el valor nominal de aquellos y sus respectivos intereses, sin necesidad
de previo reconocimiento de firmas.
Recibo de bonos propios por valor nominal. Art. 230.- Las instituciones emisoras
estarán obligadas a recibir sus propios bonos hipotecarios, por su valor nominal, en
pago de amortizaciones extraordinarias que efectúen sus deudores de créditos
hipotecarios, siempre que el vencimiento de los bonos no exceda del plazo del
crédito amortizado.

Amortización de bonos. Publicidad. Art. 231.- Los números, serie y valor de los
bonos hipotecarios de plazo vencido o que resultaren amortizados por sorteo, serán
dados a conocer mediante anuncios en "La Gaceta", Diario Oficial. Los bonos y sus
cupones cancelados serán destruidos con las formalidades establecidas en los
reglamentos aprobados, bajo la vigilancia y fiscalización del Superintendente de
Bancos.

Prescripción de los bonos. Art. 232.- Los bonos hipotecarios de plazo vencido o
amortizados por sorteos que no se presenten al cobro dentro de los cinco años
siguientes a la fecha del anuncio a que se refiere el artículo que antecede,
prescribirán a favor del emisor, junto con los respectivos intereses devengados no
cobrados.

Preferencia de los bonos hipotecarios. Art. 233.- Los bonos hipotecarios así
como todos los derechos derivados de ellos tendrán preferencia, respecto a las
demás obligaciones de la institución emisora, sobre los activos hipotecarios que
garanticen los bonos, y los saldos de éstos no satisfechos con tales activos tendrán
preferencia sobre los demás activos de la institución emisora, sin perjuicio de las
preferencias que corresponden a los depósitos de ahorro y los depósitos a la vista y
a plazo.

Reglamento para la emisión de bonos. Art. 234.- El Superintendente de Bancos

dictará un reglamento para la emisión de bonos hipotecarios, sin perjuicio del cual,
cuando fuere necesario, las instituciones emisoras de estos bonos podrán elaborar
un reglamento especial para cualquiera emisión determinada y someterlo a la
aprobación del Superintendente de Bancos.

TITULO VI

DISPOSICIONES GENERALES

Gastos de organización de los bancos. Art. 235.- Los gastos de organización e

instalación de cualquier banco privado, no podrán exceder del veinte por ciento
(20%) del capital social mínimo y deberán quedar amortizados totalmente en un
período máximo de cinco (5) años.

Estados de cuenta de los depósitos. Art. 236.- Los bancos están obligados a
pasar a sus depositantes, por lo menos una vez cada mes, un estado de las
cuentas de sus depósitos a la vista que muestre el movimiento de las mismas y el
saldo al último día del período respectivo, pidiéndole su conformidad por escrito.
Dicho estado deberá ser remitido a más tardar dentro de los cinco días siguientes a
la conclusión del período de que se trate.

Si el banco no recibiere contestación alguna dentro de diez días de remitido el

estado de cuentas, éstas se tendrán por aceptadas y sus saldos serán definitivos
desde la fecha a que se refieran.

Sigilo bancario. Art. 237.- Los bancos y las instituciones de ahorro y préstamo para
la vivienda no podrán dar informes de los depósitos, créditos y demás operaciones,
sino al depositante, ahorrador, suscriptor, deudor o beneficiario, según fuere el caso,
a sus representantes legales o a quienes tengan poder para retirar los fondos o
para intervenir en la operación de que se trate, salvo cuando los pidiere la autoridad
en virtud de providencia dictada conforme a Ley.

Los funcionarios y empleados de los bancos y de dichas instituciones serán

responsables por la violación del sigilo que se establece en este artículo y los
bancos o instituciones estarán obligados en el caso de violación a reparar los daños
y perjuicios que se causen.

Impedimento de parentesco para ser empleado. Art. 238.- No podrán ser

empleados en una misma institución sujeta a la vigilancia del Superintendente de
Bancos, las personas que fueren cónyuges o parientes entre sí, dentro del segundo
grado de consanguinidad. Los impedimentos a que se refiere el párrafo que
antecede, no afectarán a los empleados que a la fecha de entrada en vigencia de la
presente ley tuvieren los vínculos mencionados, por no haber estado impedidos
conforme a las leyes anteriores, ni tampoco a aquellos que los tuvieren con las
personas que posteriormente fueren elegidos miembros de la Junta Directiva o
designados para ocupar los cargos de Gerentes o Auditor.

Sanciones por infracciones de ley o por competencia. Art. 239.- Las personas
que sin estar debidamente autorizadas efectuaren operaciones para cuya
realización la presente ley exigiere previa autorización serán sancionadas
administrativamente por el Superintendente de Bancos, con multas de un mil a diez
mil córdobas (C$1,000.00 a C$10,000.00) y no podrán continuar ejerciendo tales
negocios.

En los casos de duda acerca de la naturaleza de las operaciones que realizare

cualquier empresa, entidad o personas, corresponderá al Superintendente de
Bancos decidir en el término de ocho días si la realización de tales operaciones está
o no sujeta a previa autorización conforme a esta Ley. En estos casos se
suspenderán las operaciones investigadas hasta la resolución definitiva.

Iguales sanciones a las establecidas en este artículo impondrá el Superintendente

de Bancos a los que sin estar previamente autorizados conforme a la presente Ley,
usaren como denominación o designación de sus establecimientos o negocios
cuyas operaciones tuvieran semejanzas con las contempladas en la presente Ley,
las palabras banco, institución bancaria, ahorro y préstamo, almacén general de
depósito, bolsa de valores o cualesquiera otras sinónimas.

Agentes colocadores. Art.240.- Los bancos que emitieren títulos de capitalización

y las instituciones de ahorro y préstamo para la vivienda sólo podrán emplear como
agentes colocadores de sus contratos y títulos a personas que estuvieren inscritas
como tales en la Superintendencia de Bancos y de Otras Instituciones, de
conformidad con el reglamento que elaborará el Superintendente de Bancos.

Negocios con directores o administradores. Art.241.- Los bancos privados y las

demás instituciones sujetas a la vigilancia y fiscalización del Superintendente de
Bancos podrán negociar con sus directores y administradores así como con sus
parientes y las empresas o personas vinculadas a ellos económicamente, pero
nunca en condiciones más favorables que las otorgadas ordinariamente al resto de
su clientela.

Sujeción a la Superintendencia, de toda institución que reciba dinero del

público. Reglamentación y autorización previa para operar. Instituciones
existentes. Sanciones. Art.242.- Toda persona natural o jurídica de carácter
privado que no fuere un banco o institución de ahorro y préstamo para la vivienda
que quisiere recibir o recibiere cuotas de dinero del público, ofreciendo en cambio
devolver, entregar, vender o ceder en el futuro mercancías, servicios inclusive los
fúnebres, terrenos o casas o sumas de dinero, estará sujeto a la vigilancia de la
Superintendencia de Bancos y a las demás disposiciones pertinentes de la
presente Ley; así como a los reglamentos que emita el Poder Ejecutivo en el ramo
de Economía.

El Consejo Directivo del Banco Central determinará: el capital con que deben operar
y la relación de éste con el volumen total de sus operaciones; la forma de inversión
de los fondos recogidos entre el público; los métodos para asegurar la liquidez y
capacidad de cumplimiento de las obligaciones; y el monto y forma del rescate, en
los casos que corresponda.

Para dedicarse a tales operaciones deberá obtener una autorización del Poder
Ejecutivo en el Ramo de Economía, previo dictamen favorable del Superintendente
de Bancos y de Otras Instituciones, relativo a la seguridad y conveniencia para el
público, de sus bases legales y técnicas, formas de contratos y planes de inversión.

Las que estuviesen establecidas a la fecha de entrada en vigencia de la presente

Ley deberán presentar su solicitud de aprobación dentro de un término fatal de
noventa días a contar de la fecha de vigencia de esta Ley.

Los que se dedicaren a las actividades a que se refiere el párrafo que antecede sin
tener la autorización mencionada o sin presentar la solicitud de que trata la parte
final del citado párrafo, incurrirán en una multa administrativa de un mil a diez mil
córdobas (C$1,000.00 a C$10,000.00) que les impondrá el Superintendente de
Bancos sin perjuicio de no poder continuar en estos negocios. Los que continuaren
operando después de la notificación de la multa mencionada y suspensión de
actividades, sufrirán además una multa de quinientos a mil córdobas (500 a
C$1,000.00) por cada día en que persistieren en operar.

Intereses moratorios. Art.243.- Los bancos podrán cobrar en las obligaciones a su

favor, en concepto de interés penal o moratorio, una tasa igual al interés corriente
pactado, más un recargo del medio por ciento (1/2%) mensual.

Los servicios bancarios son de interés público. Art.244.- Los servicios que
presten los bancos de conformidad con la presente ley se consideran de interés
público.

Veracidad de la propaganda. Art.245.- La publicidad y propaganda que empleen

para divulgar sus respectivas operaciones los bancos que emitan títulos de
capitalización, las instituciones de ahorro y préstamo para la vivienda, los
almacenes generales de depósito y las personas a que se refiere el artículo 242 de
esta Ley, deberán ajustarse a la divulgación que se propone, de acuerdo con el
buen juicio de los directores y administradores respectivos, en tal forma que: no
induzcan a error, no ofrezcan ventajas o condiciones que no están autorizados para
cumplir y no perjudiquen a otras instituciones; en los casos en que el
Superintendente de Bancos observare que la publicidad y propaganda empleada no
reúne estas condiciones o se le presentaren quejas al respecto, podrá intervenir y
ordenar se corrijan los defectos que tuvieren.

Inembargabilidad de fondos provenientes de préstamos. Art.246.- Son

inembargables los fondos provenientes de los préstamos otorgados por los bancos
y por el Instituto de Fomento Nacional para el financiamiento de actividades
agrícolas, ganaderas o industriales y las de los préstamos otorgados por el Instituto
Nicaragüense de la Vivienda y por las instituciones de ahorro y préstamo para la
vivienda, para la construcción, compra, reparación o mejora de viviendas o terrenos
para las mismas o para la reparación y sustitución de gravámenes hipotecarios que
pesen sobre tales inmuebles.

Aplicabilidad general del Art.37. Art.247.- Las disposiciones del artículo 37 de esta
Ley regirán para todas las instituciones sujetas a la vigilancia del Superintendente
de Bancos.

Aplicabilidad general del Art.30 inciso k) de la Ley Orgánica del INVI. Art.248.-
Será extensiva a todos los bancos públicos y privados, inclusive el Banco Central de
Nicaragua, la facultad de usar de una autorización similar a la que para el Instituto
Nicaragüense de la Vivienda, señala el Art.30 inc. k) de la Ley Orgánica de esta
última institución, sin que obste para ello ninguna disposición en contrario de sus
propias leyes creadoras o actos constitutivos.

Aplicabilidad de varias disposiciones de esta Ley al BNN, al INFONAC y al

INVI. Art.249.- Las disposiciones de la presente Ley que se enumeran a
continuación, serán aplicables a instituciones crediticias del Estado, en la forma
siguiente:

a) Al Banco Nacional de Nicaragua, los Artos. 20, 23, 26, 40 a 46; 48 a 56, los
Capítulos 7 y 8 del Título II, los Artos. 105 a 108; el Título V y cualesquiera
otras no previstas en su Ley Creadora;

b) Al Instituto de Fomento Nacional, los Artos. 40, 41, 44 (excepto en cuanto

establece límite de cuantía de los depósitos); 45, 48 párrafo 2o., 49 a 54; el
Capítulo 7, el Capítulo 8, ambos del Título II, los Artos. 105 a 108; el Título V,
exceptuados los Artos. 223, 228 y 233; las disposiciones del presente Título
(exceptuando este artículo) y el Título VII (exceptuando su último artículo);

c) Al Instituto Nicaragüense de la vivienda y a la Caja Nacional de Crédito

Popular los Artos. 40, 41; el Capítulo 8 del Título II, los Artos. 105 a 108; el
Título V, las disposiciones del presente Título (exceptuando este artículo y el
Título VII (exceptuado su último artículo);

Fijación de intereses y comisiones a instituciones de Crédito del Estado. Art.

250.- Corresponde al Banco Central la fijación de las tasas máximas de interés y
comisiones para las operaciones activas y pasivas del Instituto Nicaragüense de la
Vivienda, de la Caja Nacional de Crédito Popular y del Instituto de Fomento
Nacional.

Micro-filmación de archivos. Valor de las copias. Art. 251.- Todas las

Instituciones sujetas a la vigilancia y fiscalización del Superintendente de Bancos,
podrán usar el procedimiento de microfilmación en sus archivos de conformidad con
el reglamento que al efecto emita el Poder Ejecutivo en el Ramo de Economía, a
propuesta del Superintendente de Bancos, y los documentos o cualquier material de
los archivos así microfilmados que hayan quedado correctamente copiados en la
cinta, podrán ser destruidos una vez transcurrido el plazo que se fije en el
mencionado reglamento.

La copia obtenida por la microfilmación de un documento o cualquier pieza de los

archivos a que se refiere este artículo, tendrá el mismo valor probatorio que la Ley le
otorga al original así copiado siempre que la microfilmación se haya hecho de
acuerdo con el reglamento respectivo.

Asistencia del Superintendente a Juntas Generales de Accionistas. Art. 252.- El

Superintendente de Bancos podrá por sí mismo o por medio de un miembro del
personal de la Superintendencia de Bancos asistir como observador a las Juntas
Generales de accionistas de las instituciones sujetas a su vigilancia y fiscalización
conforme a la Ley sin derecho a intervenir en los debates o asuntos a tratarse, y las
instituciones deberán remitirle copia del acta de dichas Juntas.

Facultad de ceder créditos. Art. 253.- Todos los bancos podrán ceder créditos a
otro banco, al Instituto de Fomento Nacional y al Instituto Nicaragüense de la
Vivienda y efectuar intercambio de créditos con las indicadas instituciones, con la
previa autorización del Superintendente de Bancos.

Apelación a resoluciones del Superintendente. Art. 254.- De cualquier resolución

que dicte el Superintendente de Bancos podrá apelarse dentro de cinco (5) días
para ante el Consejo Directivo del Banco Central.
TITULO VII

ENTIDADES FINANCIERAS NO BANCARIAS SIN FINES DE LUCRO

Empresa dedicadas al seguro. Art. 255.- Para los efectos de esta Ley, se
entiende como Entidades Financieras No Bancarias sin Fines de Lucro, aquellas
entidades jurídicas constituidas en forma de asociación, de conformidad con la
Ley número 147, publicada en La Gaceta, Diario Oficial, del 29 de Mayo de 1992 y
que se dediquen exclusivamente al otorgamiento de créditos en forma habitual y
masiva a los sectores de la pequeña y mediana industria, producción y comercio.
Su operación y funcionamiento lo regularán la presente Ley y las disposiciones de
la Ley 147, en lo que no se le opongan.
Nota: Este Arto. fue reformado por la Ley 244, publicado en la Gaceta, Diario Oficial
número 102 del 2 de junio de 1997.

Instituciones existentes en la actualidad. Art. 256.- Las entidades referidas en el

presente Título, deberán solicitar por escrito ante el Superintendente de Bancos, la
autorización del Consejo Directivo de la Superintendencia de Bancos para iniciar
operaciones. El Superintendente de Bancos tramitará la solicitud, conforme a lo
establecido para la autorización de bancos y de las otras entidades financieras;
para tal efecto los interesados deberán adjuntar la siguiente documentación:

1) Original del ejemplar de La Gaceta, Diario Oficial en donde se publique el

decreto de la Asamblea Nacional, por el cual otorga personalidad jurídica a
la entidad y a sus estatutos.

2) Testimonio de la escritura pública de constitución.

3) Constancia de cumplimiento a lo establecido en los acápites a), b) y

c), del Artículo 13 de la Ley 147.

4) Certificación emitida por la autoridad competente respecto al número

perpetuo de la entidad.

5) Proyecto de viabilidad financiera, así como su necesidad en el ámbito

geográfico donde se propone realizar su actividad.

6) Otros que la Superintendencia de Bancos considere pertinentes.

Nota: Este Arto. fue reformado por la Ley 244, publicado en la Gaceta, Diario Oficial No.102 del 2
de junio de 1997.

Instituciones no especializados. Suspensión de sus contratos. Art. 257.- La

administración de las entidades, estará a cargo de una Junta Directiva, compuesta
de tres miembros como mínimo y dos suplentes, nombrados por la Asamblea
General de Asociados, por períodos determinados en el acto constitutivo,
pudiendo ser reelegidos; la Junta Directiva estará presidida por un Presidente,
quien a su vez podrá ser el principal ejecutivo de la sociedad, con la única facultad
de representarla en el giro normal de sus operaciones. Copia del Acta de la
Asamblea donde quedó electa la Junta Directiva de la entidad que será entregada
a la Superintendencia para la información al público.

Las entidades a que se refiere este Título, además de su propia ley que los
regula estarán bajo la vigilancia y supervisión de la Superintendencia de Bancos y
de Otras Instituciones Financieras, por consiguiente, le serán aplicadas las Normas
Generales de Supervisión que contempla la Ley General de Bancos y de Otras
Instituciones, sus reformas y la Ley 125 de Creación de la Superintendencia de
Bancos, y su Reglamento, en lo procedente, de acuerdo a la naturaleza particular
de estas entidades, así como las Normas Prudenciales y de Contabilidad dictadas
por el Ente Supervisor.

La Superintendencia de Bancos está facultada para dictar Normas Prudenciales y

Sistemas de Contabilidad y Auditoría Interna y Externa, de carácter técnico especial
para este tipo de entidades, que permitan de manera periódica establecer la
solvencia y liquidez, para la respectiva y adecuada protección de los
depositantes de este tipo de entidades.

Nota: Este arto. fue reformado por la Ley 244, publicado en la Gaceta, Diario Oficial No.102 del 2
de junio de 1997.

Depósitos de ahorro en el INFONAC y Caja Nacional de Crédito Popular. Art.

258.- El Consejo Directivo de la Superintendencia de Bancos está facultado para
establecer el capital mínimo con que estas entidades puedan iniciar operaciones;
para tal efecto deberá considerarse en cada caso, el volumen de operaciones
que se pretendan desarrollar. La aportación o aportaciones para formar el capital
social de las entidades, son de carácter irreversible, y por Ministerio de Ley son
patrimonio de la entidad, sin que el aportador o aportadores puedan aducir
propiedad sobre dichos recursos. Las utilidades o excedentes netos en las
operaciones realizadas se integrarán con el mismo carácter al capital o fondo
patrimonial, lo mismo que las donaciones externas recibidas para el fin social.

La Superintendencia determinará contablemente las partidas que de manera

permanente se deben considerar constitutivas del patrimonio a la entidad.
Las entidades financieras referidas en el presente Título, podrán realizar las
siguientes operaciones:

1) Otorgar créditos a los sectores a que se refiere el Artículo 255 del presente
Título, conforme a los límites o montos establecidos en Normas Prudenciales
que dicte la Superintendencia de Bancos, en una relación porcentual con el
patrimonio neto.

2) Captar recursos del público en cuentas de ahorro con libreta, conforme lo

establecido en las disposiciones pertinentes de la Ley General de Bancos y
de Otras Instituciones.

3) Contratar préstamos, con entidades financieras nacionales e internacionales,

a efecto de destinar dichos recursos al desarrollo de su objeto, y manejar en
administración fondos especiales de programas que con fines específicos
establezcan otras instituciones estatales o privadas, nacionales o extranjeras.

4) Realizar inversiones financieras, conforme a los montos y condiciones que

establezca por normativa la Superintendencia de Bancos.

5) Otras que a juicio de la Superintendencia de Bancos, sean compatibles con

los objetivos y propósitos de estas entidades.

Nota: Este arto. fue reformado por la Ley 244, Publicado en la Gaceta, Diario Oficial No.102 del
2 de junio de 1997.

Renovación de Miembros de Juntas Directivas. Art. 259.- A todas las entidades

comprendidas en este Título, y debidamente autorizadas para operar como
intermediarios financieros por la Superintendencia de Bancos, en la forma
establecida, disfrutarán el Régimen Legal señalado en el Capítulo VIII así como el
prescrito en el Capítulo IX de la Ley General de Bancos, en lo que fuere aplicable
al carácter asociativo.

Nota: Este arto. fue reformado por la Ley 244, publicado en la Gaceta, Diario Oficial No.102
del 2 de junio de 1997

Título VIII

DISPOSICIONES FINALES

Referencias a esta Ley.- Art.260.- Cada vez que las leyes vigentes se refieran a la
Ley General de Instituciones Bancarias deberá entenderse que aluden a la presente
Ley.

El Superintendente dejará de ser Presidente Juntas Liquidadoras. Art.261.- Al

término de ocho días de que la presente Ley entre en vigor el Superintendente de
Bancos y de Otras Instituciones dejará de ser presidente de las Juntas Liquidadoras
que estuvieren constituidas y procederá a nombrar el Presidente de las mismas de
conformidad con la última parte del Art.123 de esta Ley.

Publicidad radial de la subasta. Art.262.- Siempre que en esta ley se ordene

publicar un remate o subasta por medio de carteles en "La Gaceta", Diario Oficial, y
otros lugares, deberá además publicarse en el mismo término de los carteles, por
medio de la Radiodifusora Nacional, y si la hubiere, por una radiodifusora de la
ciudad donde estuviesen situados los bienes, o de la respectiva cabecera
departamental.

Facultad de modificación de los Artos. 56 y 249. Art. 263.- Facúltase al Poder

Ejecutivo en el Ramo de Economía para modificar por Decreto las disposiciones de
los Arts. 56 y 249 de la presente Ley, oyendo previamente el parecer del Consejo
Directivo del Banco Central.

Derogaciones. Art. 264.- Derógase la Ley General de Instituciones Bancarias

contenida en el Decreto-Ley de 26 de Octubre de 1940 y sus reformas; el Decreto
No. 23 de 10 de Abril de 1956; el Decreto No. 19 de 16 de marzo de 1959; el párrafo
segundo del inciso a) del Art. 1 y el Art. 7 del Decreto Legislativo No. 496 de 4 de
abril de 1960; el numeral 7) y el inciso d) del Art. 7; el párrafo segundo del Art. 8, el
párrafo segundo del Art. 27 y los Arts. 28 al 31 y 39 a 45 de la Ley Orgánica de la
Caja Nacional de Crédito Popular contenida en el Decreto Ley de 26 de Octubre de
1940 y sus reformas; la ley de 9 de noviembre de 1900 sobre casas de préstamos
particulares; la Ley de 20 de octubre de 1942 sobre almacenes generales de
depósitos y el Art. 6 de la Ley Reguladora de Cambios Internacionales de 27 de
febrero de 1963, publicada en "La Gaceta" No. 49 de la misma fecha.

Vigencia de esta Ley. Art. 265.- La presente Ley principiará a regir el primer día del
segundo mes siguiente a aquel en que ella fuere publicada en "La Gaceta", Diario
Oficial.

Dado en el Salón de Sesiones de la Cámara de Diputados. Managua, D. N., 4 de

Abril de 1963. J. J. Morales Marenco, D. P.,- José Zepeda Alaniz, D. S.- Alcibiades
Henríquez, D. S.

Al Poder Ejecutivo, Cámara del Senado, Managua, D.N., 4 de Abril de 1963.

Mariano Argüello V. S. P. P. Rener, S. S. Enrique Belli, S. S.

Por tanto: Ejecútese. Casa Presidencial. Managua, Distrito Nacional, diez y seis de
abril de mil novecientos sesenta y tres.

LUIS A. SOMOZA D., Presidente de la República - GUSTAVO A. GUERRERO,

Ministro de Economía por la Ley.
 LEY DE CREACION DE LA
SUPERINTENDENCIA DE BANCOS Y DE
OTRAS INSTITUCIONES FINANCIERAS

Ley No. 125

(Publicado en La Gaceta No. 64 del 10 de Abril de 1991)

EL PRESIDENTE DE LA REPUBLICA DE NICARAGUA

Hace saber al pueblo nicaragüense que:

LA ASAMBLEA NACIONAL DE LA REPUBLICA DE NICARAGUA,

En uso de sus facultades,

HA DICTADO

La siguiente

LEY DE CREACION DE LA SUPERINTENDENCIA DE BANCOS

Y DE OTRAS INSTITUCIONES FINANCIERAS

Objeto de la Ley

Arto.1.Créase la Superintendencia de Bancos y de Otras Instituciones Financieras,

que en adelante se denominará simplemente "La Superintendencia", como un
organismo del Estado con autonomía funcional y con domicilio en la ciudad de
Managua.

Arto.2.La Superintendencia tiene a su cargo autorizar, supervisar, vigilar y fiscalizar

el funcionamiento de todos los Bancos, sucursales y agencias bancarias que operen
en el país, ya sean entidades estatales y privadas, nacionales o extranjeras, que se
dediquen habitualmente en forma directa o indirecta a actividades de
intermediación entre la oferta y la demanda de recursos financieros o a la
prestación de otros servicios bancarios. También a los almacenes generales de
depósito, las bolsas de valores y otras instituciones semejantes que operen con
bienes y dinero del público previamente calificadas como tales por la
Superintendencia.

La Superintendencia además supervisa, vigila y fiscaliza a las instituciones de

seguros y reaseguros y al Banco Central de Nicaragua.

Atribuciones
Arto.3.Para el cumplimiento de sus fines, la Superintendencia tendrá las siguientes
atribuciones:

1.- Resolver las solicitudes presentadas por personas naturales y jurídicas,

nacionales o extranjeras para abrir y poner en operación nuevos bancos,
sucursales y agencias bancarias y demás instituciones a que se refiere el
artículo anterior.

2.- Fiscalizar el funcionamiento de todas las entidades bajo su ámbito de acción.

3.- Hacer cumplir las leyes especiales y generales y las normas reglamentarias
que rijan para la constitución, transformación y disolución de las instituciones
sujetas a su vigilancia, control y fiscalización.

4.- Decretar y practicar la intervención de cualquier banco o entidad financiera

bajo fiscalización.

5.- Hacer cumplir las disposiciones a que las entidades fiscalizadas estén
obligadas conforme a la presente ley y, en particular, las normas de política
monetaria, crediticia y cambiaria dictadas por el Banco Central de Nicaragua
e imponer sanciones por el incumplimiento.

6.- Hacer del conocimiento público las entidades sometidas a su fiscalización de

acuerdo con el artículo 2 de esta Ley.

7.- Requerir de los bancos y demás instituciones fiscalizadas los informes que
necesite para el cumplimiento de sus funciones.

8.- Inspeccionar regularmente las instituciones que le corresponda vigilar y

realizar arqueos y otras verificaciones convenientes por medio del personal
de La Superintendencia o el debidamente contratado para tal efecto. Estas
inspecciones, arqueos y verificaciones deberán realizarse por lo menos una
vez al año sin previo aviso a las instituciones a inspeccionar.

9.- Una vez que los Bancos estatales o privados presenten la integración de sus
Juntas Directivas así como los nombramientos de los cargos de rangos,
gerenciales y de auditoría interna, La Superintendencia podrá objetarlos si
existieran elementos de juicio suficientes para no ser aceptado como
persona idónea atendiendo criterios de honestidad y competencia
profesional. Así mismo La Superintendencia podrá ordenar la destitución de
los Directores y funcionarios de las Instituciones sometidas a su
competencia, por irregularidades cometidas en el ejercicio de sus funciones
de conformidad con esta Ley y su Reglamento, todo sin perjuicio de las
responsabilidades civiles o penales que correspondan.
 Se exceptúan de esta disposición los funcionarios del Banco Central y del
Instituto Nicaraguense de Seguros y Reaseguros cuyos nombramientos se
rigen por las legislaciones especiales correspondientes.

10.- Impartir a las instituciones sujetas a su vigilancia, las instrucciones

necesarias para subsanar las deficiencias o irregularidades que se
encontraren y adoptar las medidas que sean de su competencia para
sancionar y corregir las infracciones que se hubieren cometido.

11.- Asesorar y orientar en la materia de su competencia a las Instituciones

fiscalizadas, cuando éstas así lo soliciten.

12.- Dictar las normas y disposiciones de carácter administrativo necesarias para

el cumplimiento del objeto de esta Ley.

13.- Contratar servicios de auditoría cuando lo considere conveniente para el

mejor desempeño de sus funciones.

14.- Realizar todas aquellas actividades compatibles con su naturaleza

fiscalizadora y cualquier otra que dispongan las leyes.

Dirección y Administración

Arto.4.- La Superintendencia de Bancos y de otras

Instituciones Financieras, tiene como órgano de Dirección y Administración un
Consejo Directivo, un Superintendente y un Vice Superintendente.

Arto.5.El Consejo Directivo de La Superintendencia está integrada de la siguiente

forma:

1.- El Ministro de Economía y Desarrollo quien lo preside.

2.- El Ministro de Finanzas.

3.- El Presidente del Banco Central de Nicaragua.

4.- El Superintendente de Bancos y de otras Instituciones Financieras.

5.- Un Representante del Partido Político o partidos que habiendo participado en

alianza hayan obtenido el segundo lugar en las últimas elecciones de
Autoridades Supremas de la Nación.

Cada miembro del Consejo Directivo tendrá su respectivo suplente en el orden

jerárquico establecido en este artículo. En caso de ausencia del Ministro de
Economía y Desarrollo su suplente le sustituirá en el Consejo Directivo pero éste
será presidido por el Ministro de Finanzas. En caso de ausencia de ambos Ministros
el Presidente del Banco Central presidirá el Consejo.

Arto.6.Están impedidos para ser miembros del Consejo:

1.- Los que ostentaren otros cargos dentro del sector público, con excepción de
aquellos a que se refieren los numerales 1), 2) y 3) del Artículo 5 de esta Ley.

2.- Los que sean funcionarios, empleados, dueños o accionistas de cualquiera

de las instituciones que estén bajo la vigilancia de La Superintendencia.

3.- Las personas que sean deudores morosos de cualquier institución bancaria o
financiera y las que hubiesen sido declaradas en estado de quiebra.

Arto. 7. El Consejo Directivo a propuesta del Superintendente designará a un

funcionario de La Superintendencia para que actúe como Secretario del Consejo
quien tendrá autoridad para certificar sus resoluciones.

El quórum del Consejo se formará con la presencia de cuatro de sus miembros. Las
resoluciones del Consejo se adoptarán por mayoría absoluta del total de los
miembros presentes. El Consejo deberá reunirse de manera ordinaria por lo menos
una vez al mes.

Arto.8. Las instituciones y personas naturales y jurídicas, que por la presente Ley
estén sujetas a la vigilancia de la Superintendencia, aportarán los recursos para
cubrir el presupuesto anual de la misma. El Banco Central aportará el 25% . Las
demás entidades supervisadas, contribuirán en efectivo para cubrir el 75% restante
de dicho presupuesto, hasta un máximo de 1.0 (uno) por millar de los activos, o de
un parámetro equivalente que determine el Consejo Directivo de la
Superintendencia, a propuesta del Superintendente. Ambos datos se calcularán con
base al promedio proyectado del período presupuestado. Si con estas
contribuciones no se alcanzara a cubrir el monto global del Presupuesto aprobado
por el Consejo Directivo de la Superintendencia, la diferencia deberá ser incluida en
el Proyecto de Ley Anual del Presupuesto General de la República, que se someta
a la aprobación de la Asamblea Nacional, con la debida justificación, de tal manera
que se garanticen remuneraciones y servicios que aseguren la independencia y
competencia profesional de la Superintendencia de Bancos y de otras Instituciones
Financieras.

La Superintendencia de Bancos estará obligada a entregar a las instituciones

supervisadas, un listado de las mismas, junto con el monto a pagar por cada una,
así como copia del Presupuesto de la Superintendencia.

Nota: Este Arto. fue reformado según Ley No. 268, publicado en la Gaceta No.218 del 14 de Noviembre
de 1997.

Atribuciones del Consejo Directivo

Arto.9.Corresponde al Consejo Directivo de La Superintendencia:

1.- Velar por la correcta aplicación de la presente ley, las leyes y las
regulaciones que rigen la actividad de las instituciones a que se refiere el
Arto. 2 de la misma.

2.- Autorizar el funcionamiento de las nuevas instituciones a que se refiere el

Artículo 2 de la presente ley.

3.- Autorizar al Superintendente a intervenir cualquiera de las instituciones a que

se refiere el Arto. 2 de esta Ley.

4.- Acordar la destitución de cualquier miembro de las Juntas Directivas de las

instituciones bajo su vigilancia y supervisión que se encontraren
responsables por irregularidades cometidas en el ejercicio de sus funciones.

5.- Emitir las disposiciones necesarias tendientes a evitar que las instituciones
que se encuentren bajo su jurisdicción fiscalizadora, se dediquen a
actividades para las que no fueren autorizadas.

6.- Emitir las disposiciones necesarias para impedir actividades u operaciones

que perjudiquen a terceros, o favorezcan la descapitalización y la formación
de grupos monopólicos; en consecuencia podrá:

6.1.- Regular los límites de créditos e inversión individual.

6.2.- Establecer regulaciones en materia de obligaciones contingentes.

6.3.- Establecer las reservas de capital que en general o por instituciones

sean requeridas.

6.4.- Fijar el monto de las reservas para saneamiento de cartera e

inversiones.

6.5.- Establecer los requisitos para que una sociedad de inversión pueda
invertir en una empresa, tales como tiempo mínimo de existencia de
dicha empresa, tiempo que falte para su terminación, condiciones de
solvencia y rentabilidad.

6.6.- Examinar y evaluar la situación financiera y económica, en función de

una sana política administrativa y financiera.

Las disposiciones aquí enumeradas no son limitativas y en consecuencia el

Consejo previo Dictamen del Superintendente, podrá emitir cualquier otra
disposición complementaria necesaria para cumplir con el objeto de esta Ley.
7.- Conocer en apelación de las resoluciones emitidas por el Superintendente.

8.- Autorizar el Presupuesto de Ingresos y Egresos de la Superintendencia y

conocer de su liquidación al final de cada ejercicio.

9.- Realizar todas aquellas actividades compatibles con el objeto de esta ley y
cualquier otra que disponga las leyes de la República.

Del Superintendente y el
Vice Superintendente

Arto.10. El Superintendente de Instituciones Financieras,

en lo sucesivo denominado "El Superintendente", es el representante legal de la
Superintendencia, y ejerce su dirección y administración.

Arto.11. El Vice Superintendente asistirá en el ejercicio de sus funciones al

Superintendente y lo sustituirá en casos de ausencia o impedimento.

Arto.12. El Superintendente y el Vice Superintendente serán elegidos por la

Asamblea Nacional de ternas enviadas por el Presidente de la República para
ejercer sus funciones por el término de cuatro años pudiendo ser reelectos para
nuevos períodos. Ambos deberán ser mayores de veinticinco años de edad,
nacionales de Nicaragua, estar en pleno goce de sus derechos políticos y civiles,
graduado universitario y de reconocida probidad y experiencia en asuntos
financieros y administrativos.

Arto.13. No podrán ser elegidos Superintendente o Vice Superintendente, las

siguientes personas:

1)- Los que fueren parientes del Presidente de la República o de los miembros
que forman el Consejo Directivo de la Superintendencia dentro del cuarto
grado de consanguinidad o segundo de afinidad.

2)- Los que ostentaren otro cargo dentro de cualquiera de los Poderes del
Estado.

3)- Los que sean funcionarios, empleados, dueños o accionistas de cualesquiera

de las instituciones que estén o vayan a estar bajo la vigilancia de la
Superintendencia.

4)- Las personas que sean deudores morosos de cualquier institución bancaria o
financiera, o aquellos que hayan sido sancionados conforme la Ley de
Integridad Moral de los Funcionarios Públicos.
Arto.14. Además de lo dispuesto en el Artículo anterior, el Vice Superintendente
no podrá ser pariente del Superintendente en cuarto grado de consanguinidad o
segundo de afinidad.

Arto.15. El Superintendente y el Vice-Superintendente solamente podrán ser

removidos de sus cargos por:

1.- Faltas graves cometidas en el ejercicio de sus funciones.

2.- Por actuaciones que contravengan las normas establecidas en la presente

ley y su reglamento.

3.- Cuando sean condenados mediante sentencia firme a pena de privación de

libertad o de inhabilitación para ejercer el cargo.

La iniciativa de destitución de los referidos funcionarios, corresponde al Presidente

de la República y a los Representantes ante la Asamblea Nacional.

Arto.16. El Superintendente y Vice Superintendente tomarán posesión de sus

cargos ante el Presidente de la Asamblea Nacional previa promesa de ley.

Funciones del Superintendente

Arto.17. Corresponde al Superintendente:

1.- Cumplir y hacer cumplir las leyes generales, normas reglamentarias y

disposiciones que rijan la constitución, operación, funcionamiento, fusión y
disolución de instituciones sujetas a la vigilancia de la Superintendencia.

2.- Recibir las solicitudes que presenten las instituciones, sociedades,

asociaciones u organismos que deseen obtener autorización para dedicarse
a las actividades a que se refiere el artículo 2 de esta ley.

3.- Disponer lo que fuere necesario para realizar las inspecciones, verificaciones
y arqueos a que se refiere el numeral 8 del Arto. 3 de esta ley.

4.- Confirmar o denegar, previa autorización del Consejo Directivo cuando

corresponda, el nombramiento de los funcionarios a que se refiere el numeral
9 del Arto. 3 de esta Ley.

5.- Hacer cumplir las normas de política monetaria, crediticia, cambiaria y

bancaria emanadas del Banco Central de Nicaragua.

6.- Fiscalizar todas las operaciones y actividades del Banco Central, para
verificar el cumplimiento de las leyes, reglamentos y disposiciones aplicables,
debiendo comunicar al Presidente del Banco las irregularidades o
infracciones que notare y en caso de que éste no dictare las medidas que a
 juicio del Superintendente fueren adecuadas para subsanar las faltas en un
plazo prudencial, exponer la situación al Consejo Directivo de La
Superintendencia.

7.- Recabar con carácter confidencial de los bancos y demás instituciones

sujetas a su fiscalización los informes necesarios para comprobar el estado
de sus finanzas y determinar su observancia a las leyes, reglamentos y
disposiciones a que están sujetos.

8.- Establecer normas de contabilidad, sistemas de suministros y obtención de

información, y requerimientos de documentación para expedientes, registros
y archivos de las instituciones supervisadas.

9.- Comprobar si el financiamiento otorgado por las instituciones supervisadas

corresponde a la finalidad propuesta por el mismo, a cuyo efecto dichas
instituciones estarán obligadas a prestar las facilidades para verificar la
aplicación de los fondos.

10.- Presentar informes sobre los actos de inspección y fiscalización de las

Instituciones sujetas a su vigilancia, al Consejo Directivo de La
Superintendencia.

11.- Presentar al Consejo Directivo para su aprobación, el presupuesto de

ingresos y egresos de La Superintendencia y rendir a este mismo Consejo
cuenta de su liquidación al final de cada ejercicio.

12.- Examinar todas las operaciones financieras o de servicio de las instituciones

que estén sujetas a supervisión, y ejercer las demás funciones de inspección
y vigilancia que le correspondan, de acuerdo con las leyes, reglamentos y
otras disposiciones aplicables.

13.- Contratar los servicios de firmas de reconocido prestigio en auditoría,

actuariado o finanzas, para colaborar en las funciones de la
Superintendencia.

14.- Las demás que le señalen otras leyes, o que de alguna manera estén
relacionadas con el carácter fiscalizador y de vigilancia de sus atribuciones.

Arto.18. El Superintendente, en el ejercicio de sus funciones, aplicará las

disposiciones contenidas en el Capítulo V de la Ley Orgánica del Banco Central de
Nicaragua, publicado en La Gaceta, No.211 del 16 de septiembre de 1960 en lo que
fueren pertinentes y no contradigan a la presente ley. De la misma forma aplicará
las disposiciones de la Ley General de Bancos y de Otras Instituciones publicado en
La Gaceta No. 102 del 10 de Mayo de 1963, particularmente las del Capítulo 9
titulado "Vigilancia, intervención, liquidación y quiebra".
Toda mención relativa al Consejo Directivo del Banco Central de Nicaragua hecha
en tales disposiciones y cualquier otra que estuviere vigente, relativo a las
atribuciones del Superintendente, deberán entenderse como referidas al Consejo
Directivo de la Superintendencia de Instituciones Financieras.

Arto.19. De las resoluciones del Superintendente se podrá apelar ante el

Consejo Directivo de La Superintendencia. Cuando el Consejo conozca en
apelación las resoluciones del Superintendente, ni éste ni el Vice Superintendente
podrán participar en las deliberaciones y resolución del Consejo.

Arto.20. Las apelaciones a que se refiere el artículo anterior, se interpondrán

en el término de tres días más el de la distancia en su caso, a contar de la fecha de
notificación de la resolución al apelante, o de la fecha en que entrare en vigencia la
resolución de que se apela. El Consejo tramitará las apelaciones concediendo
audiencia por tres días a los recurrentes y al Superintendente. Si hubiese hechos
que probar, se recibirán las pruebas por un término de ocho días, vencidos los
cuales el Consejo Directivo resolverá en un término no mayor de veinte días. Las
resoluciones del Consejo Directivo de la Superintendencia no admitirán ulterior
recurso ordinario, con lo que agota la vía administrativa permitiendo en su caso el
recurso extraordinario.

De la Autorización de Nuevas Instituciones

Financieras

Arto.21. El Trámite para obtener autorización para el funcionamiento de las

instituciones objeto de esta ley, se iniciará presentando la solicitud correspondiente
ante el Superintendente. A dicha solicitud se le dará la tramitación establecida en la
presente ley y demás disposiciones contenidas en la Ley General de Bancos y
Otras Instituciones, en la Ley Orgánica del Banco Central de Nicaragua y en la Ley
Especial sobre Sociedades Financieras, de Inversión y otras en lo que no se
opongan a la presente ley.

Arto.22. Recibida la documentación que fundamenta la solicitud por el

Superintendente, éste la remitirá simultáneamente al Banco Central de Nicaragua y
al Ministerio de Economía y Desarrollo quienes deberán emitir dictamen separado
en un término no mayor de noventa (90) días. Los organismos antes mencionados
podrán requerir directamente de los solicitantes la información adicional que
estimen conveniente para sustentar su dictamen.

Arto.23. Evacuados los dictámenes a que se refiere el artículo anterior, el

Superintendente someterá la solicitud a la consideración del Consejo Directivo de la
Superintendencia el que decidirá de forma definitiva.

Arto.24. Para obtener la autorización de funcionamiento correspondiente, los

interesados podrán organizarse de acuerdo a lo establecido en la legislación vigente
relacionada al objeto de esta ley.
La Superintendencia autorizará las instituciones a las que se refiere el artículo 2 de
esta Ley cuando lo soliciten organizaciones que adopten la modalidad jurídica de
cooperativas, de conformidad con las leyes que rigen su constitución. Sin embargo,
sus actividades estrictamente bancarias o de intermediación financiera estarán
sujetas a las disposiciones de esta ley.

Arto.25. El capital social mínimo de un banco será de Diez Millones de

Córdobas (C$10.000.000.00), sea cual fuere el domicilio del banco dentro del país.

El capital social mínimo de las sociedades financieras y de inversión será de Diez

Millones de Córdobas (C$10.000.000.00).
El capital social mínimo de los Almacenes Generales de Depósitos será de Cinco
Millones de Córdobas (C$5.000.000.00).

Arto.26. El Consejo Directivo de la Superintendencia, realizará las correcciones

monetarias correspondientes en los montos de los capitales sociales mínimo en
caso de variaciones cambiarias de la moneda nacional. Igualmente establecerá el
capital social mínimo con que deba iniciar operaciones cualquier otra institución no
incluida en el artículo anterior y que se encuentre bajo el régimen de esta ley, todo
en armonía con el artículo 25.

Arto. 27. El Consejo Directivo de la Superintendencia por resolución de carácter

general, realizará las correcciones monetarias correspondientes a los montos de las
multas que corresponde imponer a La Superintendencia y que se encuentran
establecidas en la legislación vigente sobre la materia.

Arto.28. Ninguna persona o institución sujeta a la fiscalización de La

Superintendencia podrá hacer publicidad, promoción, oferta publicación o
propaganda sobre actividades que no han sido previamente autorizadas por El
Superintendente. A este propósito El Superintendente deberá autorizar cualquier
esquema u oferta de ahorro, inversión, o capitalización, así como servicios conexos
que las entidades ofrezcan al público. Dicha autorización deberá destacarse en el
texto del anuncio. La contravención a este artículo será penada con multa cuya
cuantía será de dos mil a diez mil córdobas.

Arto.29. Todas las multas que se deriven de la presente ley serán pagadas a
favor del Fisco y se harán efectivas por la vía gubernativa.

Arto.30. Todas las instituciones comprendidas en el Arto.2 de esta ley, deben

publicar trimestralmente informes sobre sus colocaciones, inversiones y demás
activos.

La Superintendencia de Bancos queda facultada para expedir resoluciones que

autoricen a los bancos y a las demás instituciones sujetas a la presente Ley, a
incorporar sistemas computarizadas electrónicos de microfilmación o de cualquier
índole en sus operaciones o servicios, los que tendrán el mismo valor probatorio
que los documentos originales.
Nota: Este Arto. fue reformado según Ley No.268, publicada en la Gaceta No.218 del 14 de Noviembre de
1997.

Arto.31. El personal de la Superintendencia no podrá solicitar créditos en las

empresas bancarias y financieras sujetas a su fiscalización, ni adquirir bienes de
tales empresas sin haber obtenido previamente permiso escrito del
Superintendente. Tampoco podrá recibir directa o indirectamente de esas empresas
ni de los jefes o empleados de ellas, dinero u objetos de valor en calidad de
obsequio o de cualquier otra forma.

Quienes infrinjan estas prohibiciones quedan sujetos a las penas que el Código
Penal establece para el delito de cohecho.

Arto.32. El Superintendente de Bancos y otras Instituciones Financieras deberá

presentar informe anual de su gestión financiera ante la Asamblea Nacional dentro
de los dos primeros meses de cada año.

Disposiciones Finales

Arto.33. Todas las disposiciones que otorgaban atribuciones, funciones y

facultades a la Contraloría General de la República para regir ejercer vigilancia,
control fiscalización y normar a las Instituciones y personas señaladas en el Arto.2
de esta Ley, corresponderán de ahora en adelante a La Superintendencia, sin
perjuicio de que continuarán siendo atribuciones de la Contraloría General de la
República las funciones que le corresponden de conformidad con su Ley Orgánica,
en lo relativo al control, examen y evaluación de la gestión de las Instituciones
estatales y de La Superintendencia misma.

Arto.34. Las informaciones obtenidas por los órganos de Dirección y

Administración de La Superintendencia, sus funcionarios y agentes en el ejercicio
de sus funciones, serán estrictamente confidenciales. No podrán revelar o
comentar los datos obtenidos ni los hechos observados, salvo en el cumplimiento
de sus deberes por razón de su cargo o mediante providencia judicial de autoridad
competente.

La contravención a las prohibiciones establecidas en el presente artículo será

considerado como falta grave y motivará la inmediata destitución de los que
incurran en ella sin perjuicio de las responsabilidades que determina el Código
Penal por el delito de revelación de secretos.

Arto.35. Para efectos del primer ejercicio presupuestario de la

Superintendencia, el Banco Central de Nicaragua contribuirá en dinero efectivo con
el 50% del Presupuesto que apruebe el Consejo Directivo de la Superintendencia.

Además proporcionará locales para oficinas, equipo mobiliario y demás enseres

necesarios para su efectivo funcionamiento. El otro 50% deberá ser aportado de
conformidad con cuotas que establezca el Consejo, por las instituciones que
actualmente operan y que están sujetas a esta ley.

Arto.36. Derógase el Decreto No.681 que reforma a la "Ley General de Bancos

y otras Instituciones", publicado en La Gaceta, Diario Oficial, No.68 del 1 de Abril de
1978; el Decreto No.521 "Ley de Ampliación de Operaciones de Bancos" publicado
en La Gaceta, Diario Oficial, No.219 del 24 de Septiembre de 1980; el numeral 8 del
artículo 5 del Decreto No.463 "Ley de Creación de la Corporación Financiera de
Nicaragua" publicado en La Gaceta, Diario Oficial, No.153 del 7 de Julio de 1980 y
cualquier disposición que se oponga a la presente ley. Se restablece la vigencia de
los Artos.20, 47 y del Inciso 10) del artículo 61 de la Ley General de Bancos y otras
Instituciones.

Disposiciones Transitorias

Arto.37. El Presidente de la República instruirá al Presidente del Banco Central

de Nicaragua y al Consejo Directivo de la Corporación Financiera de Nicaragua
para que en un término no mayor de noventa días presenten, y una vez aprobado,
pongan en ejecución, un programa de fortalecimiento y capitalización con recursos
financieros líquidos y de capital al Sistema Financiero Nacional, que asegure la
eficiencia y competitividad del mismo, y garantice que el Sistema Financiero
Nacional siga cumpliendo sus funciones de ser el principal soporte del sector
agropecuario industrial y comercial.

Arto.38. El Presidente de la República enviará a la Asamblea Nacional las

ternas correspondientes para la elección del Superintendente y del Vice-
Superintendente en un término no mayor de sesenta días a partir de la entrada en
vigencia de la presente ley.

Arto.39. El Presidente de la República procederá a conformar el Consejo

Directivo de La Superintendencia de conformidad a lo establecido en esta ley, en un
término no mayor de sesenta días a partir de la elección del Superintendente y del
Vice-Superintendente.

Arto.40. Una vez publicado el Reglamento de esta Ley, El Superintendente

deberá presentar al Consejo Directivo, el proyecto de presupuesto de ingresos y
egresos de su primer ejercicio de conformidad con lo dispuesto en el Arto. 35 de
esta ley. También deberá presentar la propuesta de organización administrativa
correspondiente.

Aprobado el Presupuesto y el sistema administrativo de La Superintendencia, el

Banco Central de Nicaragua y las demás instituciones afectadas, deberán proceder
de inmediato a efectuar la transferencia efectiva de los recursos financieros y
materiales contemplados en los mismos.
Arto.41. La presente Ley entrará en vigencia a partir de su publicación en La
Gaceta, Diario Oficial.

Dado en la Sala de Sesiones de la Asamblea Nacional a los veintiún días del mes
de Marzo de mil novecientos noventa y uno. Alfredo César Aguirre. Presidente de la
Asamblea Nacional. Fernando Zelaya Rojas. Secretario de la Asamblea Nacional.

Por tanto: Téngase como ley de la República. Publíquese y

Ejecútese. Managua, veintiuno de Marzo de mil novecientos noventa y uno. Violeta
Barrios de Chamorro. Presidente de la República.
 REGLAMENTO DE LA LEY CREADORA
DE LA SUPERINTENDENCIA DE
BANCOS Y DE OTRAS INSTITUCIONES FINANCIERAS

DECRETO No. 30-91

(Publicado en la Gaceta No.136, del 24 de Julio de 1991)

EL PRESIDENTE DE LA REPUBLICA
DE NICARAGUA

En uso de las facultades que le confiere la Constitución Política,

D e c r e t a:

DISPOSICIONES PRELIMINARES

Arto.1.El presente Decreto tiene por objeto dictar la reglamentación de la Ley

No.125 de la Asamblea Nacional, denominada "Ley de Creación de la
Superintendencia de Bancos y de Otras Instituciones Financieras", de fecha 21 de
Marzo de 1991, publicado en La Gaceta, Diario Oficial No. 64 del día 10 de Abril de
1991, y que en el curso de este Reglamento se denominará "la Ley". El organismo
creado por dicha Ley se llamará en este Reglamento, por brevedad, "La
Superintendencia".

De la Organización de la Superintendencia

Arto.2.Los suplentes de los Ministros de Economía y Desarrollo, de Finanzas y del

Presidente del Banco Central de Nicaragua en el Consejo Directivo de la
Superintendencia , que en lo sucesivo de este Reglamento se llamará simplemente
"el Consejo", serán los respectivos viceministros y el Primer Vice-Presidente de
dicho Banco. Cuando en un Ministerio de los mencionados hubiere más de un Vice-
Ministro, corresponderá al titular de la Cartera designar de manera permanente a
uno de ellos como su Suplente en el mencionado Consejo.

Arto.3.El período del Superintendente y del Vice-Superintendente se contará a partir

de la fecha de toma de posesión de los cargos. En caso de falta definitiva de
algunos de ellos, los funcionarios que lo sustituyan se entenderán electos para
completar los períodos pendientes.

Arto.4.El Presidente de la República, con anticipación no menor de treinta días al

vencimiento del período ordinario del Superintendente y del Vice-Superintendente,
propondrá a la Asamblea Nacional nuevas ternas de candidatos, entre los cuales
podrá incluir al Superintendente y Vice-Superintendente en funciones, los cuales
pueden ser reelectos.

Arto.5.El Representante ante el Consejo Directivo de la Superintendencia del

Partido Político o Partidos que habiendo participado en Alianza hayan obtenido el
segundo lugar en las últimas elecciones de autoridades Supremas de la Nación, y
su Suplente, serán designados libremente, ya sea por dicho Partido o en caso de la
Alianza, conjuntamente por los Partidos que la compongan. Los designados
deberán llenar los requisitos que para el Superintendente señala el Artículo 12 de la
Ley que se reglamenta.

El Organo de Comunicación del Partido o Alianza de Partidos a que se refiere el

párrafo anterior, comunicará por escrito al Presidente de la República los nombres
de las personas escogidas para ocupar los cargos de Propietario y suplentes en el
Consejo Directivo de la Superintendencia, acompañando un breve resumen que
demuestre que los designados reúnen los requisitos legales para ocupar tales
cargos.

Si no llenaren los requisitos establecidos en la Ley, el Presidente de la República

pedirá nuevo o nuevos nombres de candidatos.

Arto.6.El Representante de Partidos o Alianza de Partidos a que se refiere el

artículo anterior, y su Suplente, pueden ser removidos de sus cargos en cualquier
tiempo por dicho Partido o Alianza de Partidos sin necesidad de justificación de
causa, mediante comunicación escrita al Presidente de la República.

Arto.7.Todos los miembros propietarios y suplentes del Consejo tomarán posesión

de sus cargos ante el Presidente de la República.

Arto.8.Para los efectos del artículo 35 de la Ley, el Consejo propondrá al Banco

Central el local donde deberá ubicarse la Superintendencia y los requerimientos de
equipo, mobiliario y demás enseres necesarios para el buen funcionamiento de la
entidad.

Arto.9.El Consejo se reunirá por lo menos una vez al mes, quedando a criterio del
mismo Consejo determinar la periodicidad de sus demás reuniones según las
necesidades. El Consejo se reunirá extraordinariamente cuando su Presidente lo
considere necesario, y siempre que ha sí se lo solicite el Superintendente. Toda
convocatoria deberá ser hecha por Secretaría con la debida anticipación y contener
los puntos de agenda, el local, fecha y hora de la reunión.

Arto.10. Las sesiones ordinarias del Consejo se celebrarán en el lugar, horas y

fechas previamente indicadas por el mismo consejo. Las extraordinarias serán
convocadas con anticipación no menor de veinticuatro horas.

Arto.11. Las resoluciones del Consejo se tomarán conforme lo establecido en

el Arto. 7 de la Ley. El Presidente, en caso de empate, tendrá doble voto.
Arto.12. Con excepción del Superintendente y de su Suplente en el Consejo,
los demás miembros devengarán dieta por cada sesión a la que concurran, lo que
se determinará en el presupuesto de la Superintendencia.

De la Autorización de Nuevas Instituciones

Financieras

Arto.13. Los dictámenes que emitan el Ministerio de Economía y Desarrollo y el

Banco Central, versarán sobre los aspectos legales de la entidad propuesta, sobre
la conveniencia para el país de la constitución y funcionamiento de la entidad, así
como su viabilidad, tomando en cuenta la Política Económica General determinada
por el Poder Ejecutivo y con Independencia del número de entidades ya existentes
o de cualesquiera otras razones que signifiquen barreras que atenten contra la
competencia dentro de la economía del mercado libre. Los dictámenes serán
suscritos por los Ministros correspondientes, remitiéndolos a la Superintendencia.

Arto.14. Una vez evacuados los dictámenes del Banco Central y del Ministerio de
Economía y Desarrollo referente a la solicitud para obtener autorización de
funcionamiento de las instituciones objeto de la Ley, el Superintendente lo someterá
junto con su propio dictamen a la consideración del Consejo el que deberá resolver,
tomando en cuenta los principios del artículo anterior, dentro de un plazo no mayor
de 45 días.

Arto.15. La notificación de toda resolución la hará el Secretario del Consejo,

por medio de certificación del punto de acta autorizándola con su firma y el sello de
la Secretaría del Consejo; y cuando se trate de la autorización de funcionamiento o
cualquier otra resolución de importancia a criterio del Consejo, la mandará a
publicar en La Gaceta, Diario Oficial, a costa del interesado, si lo hubiere.

Arto.16. A partir de la notificación de la resolución de autorización de

funcionamiento el interesado tendrá noventa días para el otorgamiento de la
Escritura y emisión de los Estatutos de la nueva sociedad, o para efectuar las
modificaciones necesarias en los instrumentos ya otorgados, si fuere el caso. El
plazo estipulado podrá ser ampliado por el Consejo si las circunstancias del caso
así lo ameritan.

Arto.17. Una vez inscritos en el Registro Mercantil tales instrumentos, los

interesados presentarán al Superintendente la solicitud formal, los documentos
originales inscritos, una copia del balance general de apertura y certificación de los
nombramientos de los Directores y de los nombramientos de los cargos de rangos
gerenciales y de auditoría interna.

Arto.18. Para ser autorizadas a operar, las sociedades anónimas a que se

refieren los artículos anteriores, deberán tener su capital social mínimo totalmente
pagado, y el 80% de ese capital colocado en un depósito en el Banco Central. En
todo caso será aplicable lo dispuesto en el párrafo final de Arto. 26 de la Ley. El
depósito puede ser hecho en córdobas o en el equivalente en dólares de los
Estados Unidos de América. En el primer caso, los córdobas serán recibidos por el
Banco Central y los acreditará a una cuenta especial, en la cual se garantizará el
mantenimiento de su valor hasta agotarse la suma depositada.

Nuevos depósitos de la entidad en el Banco Central no se acreditarán a esa cuenta

especial de apertura . En el segundo caso, el Banco Central abrirá una cuenta
especial en dólares, la cual irá debitando al efectuar la nueva entidad retiros que el
Banco pagará en moneda nacional. Cada débito será por el equivalente en dólares
de la suma retirada, a la fecha de dicho retiro.

Arto.19. La autorización del funcionamiento del Banco, sociedad o almacén se

publicará en La Gaceta, Diario Oficial, y se inscribirá en el Registro Mercantil
correspondiente. Una vez obtenida la autorización, la entidad tendrá un plazo de
ciento ochenta días para el cumplimiento de lo dispuesto en el Arto. 9 de la Ley
General de Bancos, el cual podrá ser prorrogado por una sola vez si así lo estimare
conveniente el Consejo Directivo, previa solicitud debidamente fundamentada.

De los Bancos Extranjeros

Arto.20. Los Bancos constituidos legalmente en el extranjero podrán operar

bajo la forma de sucursales. Para la Sucursal de un Banco Extranjero el capital
mínimo será el establecido en el artículo 25 de la Ley. Acorde con el Artículo 21 de
la Ley, un apoderado legal del Banco extranjero interesado presentará al
Superintendente la solicitud para operar, acompañada de la documentación
auténtica que compruebe que el banco está autorizado para operar en el país de su
domicilio y que las leyes de ese país le permiten abrir sucursales en Nicaragua; y
copia autorizada e igualmente autenticada de los balances de los cinco últimos años
del mismo banco.

Arto.21. La sucursal del banco extranjero autorizada para operar en Nicaragua

puede abrir a su vez sucursales o agencias en el país, que en tal caso serán
consideradas como sucursales o agencias de la sucursal principal, no del banco
extranjero.

Arto.22. La solicitud y documentos del banco extranjero se presentarán en tres

ejemplares. El Superintendente guardará uno de los Ejemplares para el registro,
estudio y archivo de la Superintendencia, y enviará uno al Ministerio de Economía y
Desarrollo y otro al Banco Central de Nicaragua, pidiéndoles dictamen a dichas
instituciones sobre los aspectos legales del Banco solicitante en su país de origen,
así como sobre la capacidad que dichas leyes le hayan otorgado en su País para
operar en el extranjero y en especial para abrir una sucursal en Nicaragua. Los
dictámenes se emitirán dentro de un plazo no mayor de treinta días.
Arto.23. Las Sucursales de Bancos Extranjeros deberán tener en el país
personas con poder legal suficiente para representar al Banco.

Tanto el poder como los documentos legales del Banco se deberán inscribir en el
Registro Público Mercantil, incluyendo la inscripción de Comerciante. Cumplirán
además con las
disposiciones fiscales y de arbitrios que deban llenar las aperturas de sucursales
extranjeras en el país.

De las Atribuciones del Consejo

Directivo

Arto.24. La intervención de un banco, sociedad financiera o de inversión,

almacén general de depósito o sucursal de banco extranjero, en los casos que sea
necesaria tal medida, será decretada por el Consejo y llevada a cabo o ejecutada
por el Superintendente, según lo establece el numeral 4 del Arto. 3 y el numeral 3
del Arto. 9 de la Ley.

Arto.25. Cuando el Superintendente estimare que cualquiera de las

instituciones bajo su vigilancia se encontrare en circunstancias que sólo
presupongan problemas de solvencia, la intervención podrá limitarse a decretar la
prohibición de efectuar las operaciones que estimare conveniente.

Arto.26. Cuando la intervención fuere urgente practicarla para evitar mayores

daños a la economía del país o a la situación financiera de la propia entidad a la que
se ha de intervenir, el Superintendente podrá decretarla y practicarla
preventivamente, dando cuenta inmediatamente al Consejo sobre la medida
tomada, para la confirmación o revocación de lo actuado por él. En la sesión del
Consejo para conocer el caso, deberá estar presente con voz y voto el
Superintendente, salvo que hubiere habido recurso de apelación, en cuyo caso
deberá cumplirse la parte final del Arto. 19 de la Ley que se reglamenta.

Arto.27. Dentro de los casos señalados en los numerales 1) al 6) del Arto. 109
de la Ley General de Bancos y Otras Instituciones que establecen las causales de
intervención de un banco, debe entenderse incluida la persistencia del banco en
infringir las disposiciones del Consejo tendientes a evitar la dedicación a actividades
para las que no fue autorizado, o que atenten contra la competitividad del sector La
Causal indicada en este artículo y en los numerales 1) al 5) del Arto. 109 de la Ley
General de Bancos y de Otras Instituciones son también aplicables a las sociedades
financieras o de inversión y a los almacenes generales de depósito.

Asimismo, la causal de intervención establecida en la parte final de dicho artículo

109 será siempre considerada como urgencia, para el efecto contemplado en el
artículo anterior de este Reglamento. La intervención durará el tiempo que fuere
necesario para corregir la anomalía, pero en ningún caso podrá ser superior a un
año.
Arto.28. Referente a las disposiciones que le corresponden al Consejo de
conformidad con el ordinal seis del Artículo nueve de la Ley, éstas se tomarán
dentro del marco de las políticas monetarias, crediticias y cambiarias emanadas del
banco Central de Nicaragua. También se podrán tomar en relación con las políticas
bancarias, siempre que tengan impacto significativo sobre las anteriores.

Arto.29. De conformidad con lo establecido con el artículo 27 de la Ley, el

Consejo, dentro de los primeros quince días de cada año calendario, hará las
correcciones a los montos de las multas, sobre la base del Indice de Precios al
Consumidor (IPC), del año anterior o de acuerdo a otros criterios que estimare
conveniente; sin perjuicio de efectuar dicho ajuste en el tiempo que sea necesario
según su criterio.

De las Atribuciones del Superintendente

Arto.30. Las inspecciones, verificaciones y arqueos que la ley manda hacer al

Superintendente, las practicará por medio del personal de su dependencia, a
quienes se proveerá de las credenciales adecuadas para el cumplimiento de tales
funciones. En cuanto a los arqueos, podrán hacerse en las casas matrices, como
también en las casas subalternas o sucursales de la entidad, a juicio del
Superintendente.

Arto.31. El Superintendente proyectará el Presupuesto de la Superintendencia

y lo someterá a la aprobación del Consejo. Para la determinación de los ingresos
propondrá al mismo Consejo la fórmula de cálculo de las cuotas correspondientes a
cada entidad vigilada por la Superintendencia, excepto al Banco Central, que ya
tiene la cuantía de su aporte determinada por la Ley de Creación.

De los Recursos Contra Las Resoluciones

Arto.32. Contra las Resoluciones del Superintendente cabrá el Recurso de

Reposición, el cual se deberá interponer ante el mismo el siguiente día hábil de la
notificación. El Superintendente resolverá dentro del tercer día hábil. Si mantiene la
resolución, el recurrente podrá apelar dentro del tercer día hábil más el término de la
distancia para ante el Consejo de la Superintendencia.

Arto.33. Las apelaciones contra resoluciones del Superintendente se

presentarán por escrito y en papel sellado ante el Secretario del Consejo. El escrito
deberá de contener, además de la indicación de la resolución recurrida, la expresión
de agravios sobre los puntos recurridos de la resolución o sobre la totalidad de ellos.
El Secretario del Consejo informará al siguiente día hábil al Superintendente sobre
la apelación, y remitirá ese mismo día las diligencias al Consejo.

Arto.34. El Consejo tramitará las apelaciones concediendo audiencia por tres

días a los recurrentes y al Superintendente, tomando en cuenta primero si ésta fue
presentada en tiempo. El Consejo, si estimaré que hay hechos que probar, abrirá a
pruebas el caso por el término de ocho días. Vencido este término, tanto el
Superintendente como la parte recurrida tendrán un término de tres días para alegar
lo que estimaren conveniente sobre las pruebas rendidas. Concluido este término el
Consejo resolverá dentro del plazo de veinte días.

Arto.35. La resolución será notificada por el Secretario al recurrente y al

Superintendente para el debido cumplimiento de lo resuelto. Contra la resolución del
Consejo no cabrá más recurso, con lo cual se agota la vía administrativa.

En todo lo previsto en este Reglamento sobre la tramitación de las apelaciones, se

aplicarán en lo que fueren pertinentes las disposiciones del Código de
Procedimiento Civil.

De la Fiscalización de Cargos Directivos

y Gerenciales

Arto.36. El Consejo Directivo, dentro del plazo máximo de siete días a partir de
la fecha de presentación y en base a los antecedentes y recomendaciones del
Superintendente, analizará los nombres de las personas integrantes de la Junta
Directiva de los Bancos, así como los cargos gerenciales, entendiéndose por ésto a
los dos principales ejecutivos de la entidad y de la auditoría interna, atendiendo a
criterio de honestidad y competencia profesional, todo de conformidad con el
artículo tres, ordinal nueve de la Ley. Por lo tanto, solo podrá objetar a las siguientes
personas:

a) Los deudores morosos de cualquier Banco o Institución sujeta a la vigilancia

de la Superintendencia, o los que hubiesen sido declarados en estado de
quiebra o de insolvencia.

b) Los que hubieren sido condenados por delitos comunes o que se encuentren
procesados por ello o por delitos contra la fe pública, relacionada con la
administración de una institución financiera.

c) Los que con cualquier otro miembro de la Directiva fueren cónyuges o

tuvieren relación de parentesco dentro del cuatro grado de consanguinidad o
segundo de afinidad. No se incurrirá en esta causal cuando la relación exista
entre un Director Propietario y su respectivo suplente.

d) Los Directores, Gerentes, Funcionarios o Empleados de cualquier otro Banco

o de la Superintendencia de Bancos, excepto los del Banco Central y de los
Bancos de Fomento Nacional. En todo caso, los funcionarios de estos dos
últimos entes deberán tener autorización expresa de la Presidencia de la
República.

e) Los Funcionarios, Ejecutivos y Empleados del mismo Banco, en los casos

que la ley lo establezca.
f) Las demás personas que incurran en cualquier otra causal que establezca la
ley, tomando en cuenta en cada caso las que son aplicables a las
instituciones privadas y a las instituciones estatales.

Arto.37. Una vez confirmada la objeción de un nombramiento de los

mencionados en el artículo anterior de este Reglamento, el Banco o Sociedad
respectiva deberá proceder a designar nuevas personas para el desempeño de los
correspondientes cargos, sometiéndolos nuevamente a la aprobación del
Superintendente. Entre tanto, los primeramente nombrados cesarán en los cargos.

Arto.38. La destitución de un Director de cualquier institución vigilada por la

Superintendencia podrá acordarla el propio Consejo Directivo de la
Superintendencia, cuando a verdad sabida y buena fe guardada, encontrare a ese
funcionario responsable de irregularidades en el ejercicio de sus funciones, previa
información que mandará seguir por medio del Superintendente.

La destitución se ordenará efectuarla a la Institución de que se trate en

comunicación a través del Secretario del Consejo y es sin perjuicio de las
responsabilidades legales de orden penal o civil que correspondan.

De las Disposiciones Finales

Arto.39. La Superintendencia, de conformidad con Ley podrá solicitar a las

entidades sujetas a su fiscalización, información sobre transacciones de sus
clientes.

Arto.40. Se faculta al Superintendente para emitir el reglamento interno que

deberán cumplir los Empleados de la Institución, el cual tendrá como norma
principal el sigilo indispensable para las delicadas labores del caso.

Arto.41. El presente Reglamento entrará en vigencia desde la fecha de su

publicación en La Gaceta, Diario Oficial. Además se publicará en un Diario de
circulación nacional.

Dado en la ciudad de Managua, Casa de la Presidencia, a los Veintitrés días del

mes de Julio de mil novecientos noventa y uno.

Violeta Barrios de Chamorro. Presidente de la República de Nicaragua.