BBVA Continental

Finanzas para Empresas
2013

Universidad Nacional Federico Villarreal

UNIVERSIDAD NACIONAL FEDERICO VILLARREAL
FACULTAD DE INGENIERÍA ELECTRÓNICA E INFORMÁTICA
ESCUELA DE INGENIERÍA INFORMÁTICA

“BBVA Continental”
CURSO: Finanzas para Empresas DOCENTE: Dr. Ing. Frddey Kaseng Solís INTEGRANTES: AZAÑA YUPANQUI, Annie Sthepannie LAZO OSORIO, Sheyla Johana MEDINA DÍAZ, Iván

LIMA-PERÚ 2013

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Universidad Nacional Federico Villarreal

BBVA Continental
Contenido
1. Descripción de la Compañía 1.1 Perfil general de la Empresa .......................................................................................................................5 1.2Antecedentes Históricos..............................................................................................................................6 1.3 Presencia geográfica y plataforma .............................................................................................................6 1.4 Clientes y productos ...................................................................................................................................6 1.5 Estrategia ....................................................................................................................................................7

2. Valores y principios en BBVA 2.1 Visión y Misión............................................................................................................................................8 2.2 Valores ........................................................................................................................................................8 2.3 Principios ....................................................................................................................................................9 2.4 Posicionamiento .........................................................................................................................................9

3. La Responsabilidad Corporativa en Grupo BBVA 3.1 Objetivos...................................................................................................................................................10 3.2 Gestión y Gobierno de la Pólitica de Responsabilidad Corporativa .........................................................11

4. Análisis de los Competidores 4.1 Análisis por participación de Mercado .....................................................................................................13 4.2 Análisis por segmento ..............................................................................................................................13

5. Desempeño y conocimiento de la gerencia 5.1 Grupo Económico .....................................................................................................................................16 5.2 Accionariado .............................................................................................................................................16

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.................................................................................................. Fórmulas que se aplican ......................................................... Conclusiones ............................20 9................................................................................................................. Tasa de Interés.......................................17 6...............................................................................3 Directorio .....................................................................................................24 15..................................................20 10............................................Universidad Nacional Federico Villarreal 5...........................................................................................22 12................................................................................................ Recomendaciones................................................................................16 5...................................................................................................................... Sistema de Gobierno Corporativo .............................................................................................................................................................1 Organigrama y estructura de Negocio .....24 16....................... Análisis de los Accionistas ......................................................17 7.............................................................................................................................................................18 7................................................2 Riesgo de Mercado ...........................................................................25 17.................................................................... Estructura Organizativa 10.............27 Página 4 ............................. Análisis FODA ............ Análisis de los Riesgo 7........ Sistema y función de cumplimiento ............................. Anexos ...........22 11...................................19 8....................................................26 19..... Fondos Mutuos ...............23 13............4 Plana Gerencial .......... Bibliografía ....................................................................................................................................................................................................1 Riesgo Crediticio ........................................................................... Actividad Económica ..................................................2 Principales productos y servicios por áreas de negocio ................................................................................................................26 18.......................................................................................24 14............21 10.............

(Grupo BBVA y Grupo Brescia) y AFP Horizonte.A. El Banco Bilbao Vizcaya Argentaria e Inversiones Breca S.Universidad Nacional Federico Villarreal BBVA Continental 1.hernandezp@pucp.pe Página 5 . Lima. DESCRIPCIÓN DE LA COMPAÑÍA 1. poseen el 50% respectivamente del capital de Holding Continental S.24% de participación.com Analistas: Director de Investigación:  Nadia Valderrama f0172848@pucp.1 Perfil general de la Empresa B      BVA Banco Continental (en adelante el Banco) es una subsidiaria de Holding Continental S. Productos y Servicios: Todos los productos financieros de la Banca Múltiple. Perú.com Eduardo Court ecourt@pucp. que posee el 92. Dirección de Internet: http://www.edu.edu.pe Jacqueline Huaman jacks3006@gmail. autorizada a operar por la Superintendencia de Banca. Ubicación: San Isidro.A. República de Panamá N° 3055. Industria: Sector Bancario Descripción: BBVA Continental y Subsidiarias pertenecen al Grupo Económico integrado por el Holding Continental S. El Banco es una sociedad anónima constituida en el año 1951.A.pe    Denisse Hernandez Denisse.bbvabancocontinental. La dirección registrada de su oficina principal es Av. San Isidro. Seguros y Administradoras Privadas de Fondos de Pensiones (en adelante la SBS) y domiciliada en el Perú.edu.A.pe Asesor: Miguel Panez mpanez@pucp.edu.

Hacia el año 2011.632 puntos de servicio.4 millones. asumió el control del banco mediante el 51% de las acciones.2 Antecedentes Históricos El BBVA Continental nació con el nombre de Banco Continental en 1951. el BBVA Continental se ha caracterizado por el patrocinio a actividades culturales1 y de difusión de la gastronomía peruana como el evento anual Mistura. el suizo Carlos Enrique Sutter y los peruanos Enrique Pardo Heeren.4 Clientes y Productos El Banco ha establecido distintas unidades de negocio que atienden específicamente las necesidades de los diversos grupos de clientes. las cuales son: Distribución Red   Banca Minorista: Individuos y pequeñas empresas con ventas anuales por debajo de los US$ 1. en Lima. Banca Empresas y Corporaciones: Empresas Medianas con ventas anuales de más de US$ 1. En la década de 1990 fue absorbida por el grupo español BBVA.3 Presencia Geográfica y Plataforma Al cierre del año 2010 el Banco desarrollaba sus actividades a través de una red nacional de 238 oficinas (155 en Lima y 83 en provincias). un decreto del gobierno militar minimizaba el control de capitales extranjeros en bancos nacionales a un 20%. la familia Pardo Heeren y el grupo Romero hasta que en 1964 el Chase Manhattan Bank. Albercht Seeger. Durante los primeros años de la década de los 60 los principales accionistas fueron la familia Álvarez-Calderón. República de Panamá en el Distrito de San Isidro. Asimismo cuenta con una gran capacidad para la venta cruzada a partir de las sinergias con subsidiarias y afiliadas empresas líderes en el mercado que aseguran oferta integral de productos y servicios financieros (como Rímac empresa del Grupo Brescia en el sector de seguros). contando con 4. el británico George Bertie. la agencia clasificadora crediticia Fitch elevó grado de inversión del BBVA Continental de BBB a A. como parte de la estrategia comercial del grupo. así como la identificación que se da a esta marca con reconocidos cheff peruanos como Gastón Acurio. Se creó con un capital de 45 millones de soles y entre sus fundadores estuvieron el español Feliciano del Campo Romero. de la familiaRockefeller. En 1968. Su oficina principal se localiza en la Av. 1. el gobierno pagó 15 veces más por el valor de las acciones. Carlos Díaz-Ufano y Manuel ízaga Pérez. Sin embargo. pasó a llamarse BBVA Continental. Página 6 . 1. y pasó a llamarse BBVA Banco Continental.673 empleados. En junio de 2011.Universidad Nacional Federico Villarreal 1. por lo que el Chase redujo su participación considerablemente. 796 ATMs y 1598 Agentes Express constituyéndose en una de las más grandes redes de distribución del país al disponer de 2. En 2011. Sus operaciones son autorizadas por la Superintendencia de Banca. Seguros y AFP (SBS).4 millones y menos de US$ 75 millones.

factoring. el ofrecimiento de soluciones acorde a sus intereses (en términos de oferta. Comex. calidad de servicio y precios). Los productos que ofrece pueden segmentarse en:   Productos para individuos: tarjetas de crédito. depósitos a plazo. Cross Currency Swaps. vehicular. CTS. Mercados Globales: Clientes que demandan operaciones de divisas y derivados. tarjetas de crédito. ahorros. así como en la optimización de su eficiencia operativa y la gestión del riesgo. depósitos a la vista. alineando los intereses de los accionista y los gestores apoyados en herramientas y métricas que faciliten la toma de decisiones durante los procesos de planificación.5 Estrategia El BBVA Continental busca aportar mejores soluciones a los clientes. Tesorería: Operaciones de divisas (al contado y forward). Al ser el mantener y potenciar su dinamismo comercial una de las principales palancas para lograrlo. más granulares y con mayor presencia en internet. depósitos a la vista. El Banco alineado con el Grupo BBVA ha iniciado un proceso de expansión para triplicar su tamaño en 5 años bajo la estrategia global BBVAx3 potenciando:    Customer Centric: La aproximación con el cliente a partir de campañas como “Con Mucho Gusto” y una mayor vinculación con la gastronomía peruana. hipotecarios. fondos e inversiones. depósitos a plazo. créditos de consumo. Está alineado con estrategias implementadas a nivel Grupo BBVA como:  Gestión Basada en el Valor. avances en cuenta corriente. descuentos. Su modelo de distribución: Más canales.Universidad Nacional Federico Villarreal Wholesale Banking & AssetManagement   Banca Corporativa: Grupos Corporativos Grandes con ventas anuales por encima de US$ 75 millones. objetivos e incentivación y seguimiento. fondos. opciones. Productos para empresas: Leasing. entre otras.  1. en fortalecer su posición competitiva que requiere del conocimiento de sus clientes. un crecimiento rentable para sus accionistas y crecimiento para la sociedad. Organización Lean: Conduciendo sus procesos hacia una mayor eficiencia. que busca dinamizar el crecimiento y transferir más responsabilidades a las unidades de negocio para que estas actúen con mayor autonomía y sentido empresarial para la generación de valor del Grupo. ahorros. Página 7 . IRS. Además de créditos sindicados y emisión de deuda. el Grupo está interesado no solo en los volúmenes del negocio sino en la rentabilidad que ofrecen y el ritmo de crecimiento que se espera de ellos a futuro. créditos comerciales.

proveedores y sociedad en general). prudencia y transparencia.Universidad Nacional Federico Villarreal 2. De este modo. el Grupo BBVA tiene una visión como empresa. Ésta es la misión que da vida a la Organización y justifica el proyecto empresarial que representa la Entidad. un crecimiento rentable y sostenido a sus accionistas y progreso en las sociedades en las que está presente. empleados. VALORES Y PRINCIPIOS EN BBVA 2. Página 8 . BBVA concibe su futuro como parte del de todos aquellos que rodean su actividad.2 Valores Trabajar por un futuro mejor para las personas es un compromiso que el Grupo define desde los fundamentos más básicos del comportamiento empresarial responsable: los principios. Esta determinación define la identidad y el posicionamiento de la marca BBVA. quienes sin duda son concebidos como el centro del negocio (customer-centric). Entiende que el desarrollo de su negocio está vinculado a la prosperidad de las personas presentes en las sociedades y países donde actúa y. haciendo de ésta una referencia de comportamiento empresarial responsable 2. aspira a que su labor como empresa contribuya a construir un futuro mejor para todas ellas. el Grupo se compromete con las personas que rodean su actividad y.  La integridad. como manifestación de la ética en las actuaciones del Grupo y en todas sus relaciones con los grupos de interés (clientes. una aspiración que impulsa sus ambiciones como compañía y que se define en una idea: trabajamos por un futuro mejor para las personas. por ello.1 Visión y Misión BBVA es un Grupo global de servicios financieros cuyo principal compromiso es aportar las mejores soluciones a sus clientes. en especial. BBVA es una organización que construye y se construye desde los principios de integridad. accionistas. con sus clientes. Además.

Universidad Nacional Federico Villarreal   La prudencia. El estilo de gestión como generador de entusiasmo. 1. observando rigurosos criterios éticos: la integridad. la transparencia y las buenas prácticas.4 Posicionamiento La identidad y el posicionamiento de la marca corporativa de BBVA Banco Continental vienen definidos por la combinación de tres ejes básicos que resumen la visión del Grupo al cual pertenecemos y que son los pilares sobre los que construye su estrategia de negocio. El equipo como artífice de la generación de valor. La transparencia. En definitiva. Los principios constituyen los fundamentos de nuestro proyecto. nuestra estrategia y modelo de negocio se basa también en una Rentabilidad ajustada a los Principios y las Buenas Prácticas.3 Principios Como primera expresión de estos principios. La creación de valor para los accionistas y el resto de los grupos de interés como resultado de la actividad. sino también en la rentabilidad ajustada a principios. 2. 4. la prioridad de la innovación y la idea de trabajar “de personas para personas”. este modo de trabajar se resume en un modelo de negocio basado no sólo en la tradicional rentabilidad ajustada al riesgo. Página 9 . La innovación como palanca de progreso. Para BBVA Banco Continental esta es la clave que garantiza la creación de valor de forma sostenida en el tiempo. El cliente como centro del negocio. el Grupo BBVA cuenta con siete valores corporativos que concretan la aplicación de los principios en la actividad diaria de la Organización. 7. sino que va más allá. Nuestro modelo de gestión no solo se sirve de la Rentabilidad ajustada al Riesgo (RaR) como la herramienta para medir el valor que creamos. 6. La marca “adelante” sintetiza todos estos planteamientos y simboliza el espíritu de constante impulso que guía la actividad de la compañía en el día a día y que determina su horizonte en el largo plazo. 2. La responsabilidad social como compromiso con el desarrollo. 2. 3. como máxima que impera en toda la actividad para ofrecer un acceso a la información clara y veraz dentro de los límites de la legalidad. Un comportamiento ético e integridad personal y profesional como forma de entender y desarrollar la actividad. 5. su marca y su reputación: los principios corporativos. Por tanto. entendida básicamente como el principio de precaución en la asunción del riesgo.

el reto de la política de responsabilidad corporativa es servir como palanca de innovación y transformación para el Grupo. al mismo tiempo. 3. la estrategia de negocio de la compañía. La idea se resume en la innovación al servicio de las personas como atributo que debe estar presente en todas las áreas del Grupo. • Ampliar nuestra oferta a otros productos y servicios no financieros. en todas y cada una de las sedes con las que cuenta.1 Objetivos El principal objetivo de la política de responsabilidad corporativa del Grupo es definir los compromisos e impulsar los comportamientos que permitan generar valor para los grupos de interés (valor social) y también para los Bancos que forman el Grupo (valor reputacional y valor económico directo). cuyos principales objetivos son: • Generar una oferta adaptada a las necesidades de cada persona o comunidad de personas. alineando su actividad para contribuir a alcanzar los objetivos estratégicos fijados en este plan y construyendo un discurso propio y diferenciado.Universidad Nacional Federico Villarreal En mayo de 2007 el Grupo presentó el Plan de Innovación y Transformación. lo cual BBVA Banco Continental asume con la conciencia de las necesidades propias de nuestro mercado. LA RESPONSABILIDAD CORPORATIVA EN EL GRUPO BBVA 3. que respondan lo mejor posible a las expectativas de los grupos de interés y refuercen. • Facilitar a nuevos segmentos de población el acceso a los servicios financieros. Para ello es fundamental que estos compromisos y comportamientos sean expresión de la visión y los principios de BBVA Banco Continental. son los siguientes: Página 10 . Los principales compromisos que el Grupo pretende cumplir a través de su política de responsabilidad corporativa. En este marco.

El Comité de RRC es el órgano encargado de impulsar la integración de los criterios. Además. Cumplimiento. América del Sur. actuaciones y políticas de RC en todas las áreas de negocio y de apoyo del Grupo.ción. y Comunicación e Imagen (presidencia y secretaría). 3. Innovación y Desarrollo. El Comité se ha reunido dos veces en 2007. los miembros del Comité han sido convocados a cuatro sesiones de trabajo durante este año para iniciar los trabajos Página 11 . Creado en 2006. Negocios Globales.Universidad Nacional Federico Villarreal     Desarrollar en todo momento nuestra actividad principal de forma excelente. especialmente las relacionadas con la educación. Desarrollar “oportunidades sociales de negocio” que generen valor social y valor para BBVA Banco Continental. México. Compras Inmuebles y Servicios. Medios. Asesoría Jurídica. de este modo. Transforma. Recursos Humanos. Invertir en las sociedades donde estamos presentes mediante el apoyo a iniciativas sociales. Estados Unidos. de la política de RC. Minimizar los impactos negativos derivados de nuestra actividad de negocio. Adicionalmente. Dirección Financiera. durante este año se ha nombrado un director de Reputación y Responsabilidad Corporativas (RRC) en México y también un coordinador para toda América del Sur. el Grupo se está dotando de herramientas que le permitan hacer realidad el objetivo de integrar la RC en todos los ámbitos en los que actúa. está constituido por directivos de las siguientes áreas: Riesgos. y estas dos reuniones han servido para marcar las líneas estratégicas a seguir en materia de RRC. Gabinete Técnico de Presidencia. España y Portugal.2 Gestión y Gobierno de la Política de Responsabilidad Corporativa El 2007 ha sido el año de la definitiva consolidación de la responsabilidad corporativa como parte fundamental de la estrategia de gestión y creación de por parte del Consejo de Administración. por lo que.

Estas dos funciones se materializan en tres líneas de actuación: •Seguimiento y evaluación de la opinión de los grupos de interés (escuchar). trabajos que concluirán en el primer semestre de 2008.Universidad Nacional Federico Villarreal necesarios para desarrollar el Plan Estratégico de RRC del Grupo BBVA. entre ellos está posicionado como institución líder al encontrarse: Posicionamiento BBVA Continental Nota: de la Superintendencia de Banca y Seguros (SBS) Página 12 . ANÁLISIS DE LOS COMPETIDORES Los más cercanos competidores del Banco son: Banco de Crédito del Perú (BCP). Scotiabank e Interbank. que integra dos funciones diferenciadas. El principal órgano que se encarga de la gestión de la responsabilidad y la reputación corporativas es el Departamento de RRC. políticas y comportamientos responsables en todas las áreas de la actividad y de manera transversal (hacer). •Propuesta de criterios. •Comunicación y diálogo de las actuaciones realizadas (comunicar). 4. pero vinculadas y complementarias: la coordinación de la política de responsabilidad corporativa y la gestión de la reputación.

depósitos de ahorro.1 Análisis por Participación de Mercado En consonancia con la senda del crecimiento macroeconómico. Siendo los de más bajo costo los dos primeros tipos de depósito. hipotecas y consumo. por debajo del BCP que bordea el 37%. es natural el enfoque de los bancos por lograr más captaciones en ambos.2 Análisis por Segmento La cartera de consumo (que incorpora tarjetas) ha mostrado un notable incremento.Universidad Nacional Federico Villarreal 4. sin embargo ambos mantienen una base de diversificada en depósitos vista. Participación de Mercado en Colocaciones En cuanto al fondeo. impulsado por el consumo privado que está creciendo en forma importante en los últimos años. BBVA Continental alcanzó una participación del 22%. en menor medida en tarjetas de crédito. Participación de Mercado en Depósitos 4. lo que se ve reflejado en los mayores préstamos y depósitos bancarios. Página 13 . De igual forma los créditos hipotecarios han mantenido su impulso en respuesta a la demanda de vivienda (primera vivienda) de la población en todos los estratos sociales quienes cuentas con mayor capacidad de solvencia y acceso a diversas modalidades de financiamiento. al cierre del año 2010 el Banco registró una participación de 25% (un incremento de 2% respecto al año 2009) en colocaciones. con un foco en empresas. Ambos segmentos constituyen el 38% de las colocaciones del Banco. depósitos a plazo y CTS. En estos segmentos el BCP y el BBVA Continental concentran la mayor participación.

14. grandes. y la Caja Nuestra Gente por parte del BBVA.194 MM. pequeñas y micro componen el 24% del total de colocaciones brutas del sistema y el 72% del total de sus créditos. medianas. con lo cual se denota el mayor pago que en dividendos que realiza el banco respecto a la competencia. Participación de Mercado en Créditos Mayoristas (2010) El market share al 31 de diciembre del 2010 ubica al BBVA Continental en segundo lugar con S/. Análisis de Múltiplos Página 14 . el sector micro financiero que tiene uno de los mayores potenciales de crecimiento y mayores spreads ha sido tradicionalmente desatendido por la banca. del Banco del Trabajo (ahora Crediscotia) por parte del Scotiabank. Sin embargo. En el BBVA los créditos a las empresas corporativas. Los principales cuatros bancos cuentan con una cuota inferior al 50%. En ellos el cuenta con la segunda mayor participación. concentrados principalmente en los sectores Industria (28%) y Comercio (23%). demuestran sus deseos de incursionar en dicho sector con las compras de la Financiera Edyficar por parte del BCP. Sin embargo el ratio de rendimiento o dividend yield lo ubica en primer lugar. sin embargo.Universidad Nacional Federico Villarreal Participación de Mercado en Créditos Minoristas (2010) La cartera comercial constituye el principal componente del total de créditos directos.

Universidad Nacional Federico Villarreal El BBVA Continental tiene sólidos indicadores de negocio. Se describen a continuación:  Rentabilidad: A Diciembre 2010 su ROE alcanzó un 33. asimismo mantiene una holgada cobertura con ratios de Provisiones vs Cartera Atrasada en promedio de 400% los últimos dos años por encima del Sistema que bordea el 244%. al igual que en la liquidez en moneda extranjera que se incrementó de 43.5%). su posición de liquidez en ambas monedas superó ampliamente el mínimo exigido por la SBS. El ratio de Capital Global del banco presenta una tendencia ascendente.4% a 48. Liquidez: En el último año la liquidez en moneda nacional del Banco ha mostrado una mejora. Calidad de Activos: Tiene la mejor calidad de cartera y ratio de cobertura del sistema bancario. A pesar de estar ambos indicadores por debajo de la media del sistema.8% del 2009 al 2010.1% por encima del promedio del sistema (13.95% por encima del BCP. si bien el ROE cayó en un 7. Los indicadores de Cartera Atrasada vs Créditos directos (1%) están por debajo del promedio del Sistema (1. al pasar de 36.7%).2%.4%. 8% y 20% respectivamente. Solvencia: Los elevados niveles de rentabilidad se reflejan en una evolución favorable de los ratios de solvencia.    Indicadores Financieros Página 15 .7% a 47.70% y su ROA un 2. mantiene los mejores ratios de rentabilidad frente a sus principales competidores. cerrando en el año 2010 con 14.

siendo la estructura accionaria la siguiente: El principal accionista del Banco es el Holding Continental S. además del Gerente General e integrantes del Grupo Brescia.A. Página 16 . además de la comprobada capacidad de generación del Banco que le permite afrontar por si solo el crecimiento de sus operaciones. quien continúa manteniendo la perspectiva negativa. con 50% de participa. (empresa controladora).1 Grupo Económico El BBVA Continental y sus subsidiarias junto con Holding Continental S. conforman el Conglomerado Mixto Banco Continental.ción cada uno. 5. suscrito y pagado del Banco está representado por 2. siendo subsidiarias del Banco las siguientes empresas: 5.3 Directorio El directorio está conformado por dos directorios independientes. el capital autorizado. el BBVA de España mantiene con un rating de Baa3 para su deuda en moneda extranjera otorgado por Moody’s Investors Service..2 Accionariado Al 30 de junio de 2013. DESEMPEÑO Y CONOCIMIENTO DE LA GERENCIA 5. el mismo que está compuesto por Breca (accionistas fundadores) y por el Grupo BBVA.226 millones de acciones comunes en circulación. Cabe señalar que Moody’s destaca en su informe la fuerte posición competitiva en todos los segmentos de negocio en España y la sólida franquicia que mantiene el Grupo BBVA en Latinoamérica. Equilibrium considera que el Banco tiene un buen soporte por parte de los dos Grupos Económicos que están detrás del Holding Continental (Breca y BBVA). A la fecha del presente informe. aunque sin encontrarse en revisión para un posible downgrade.Universidad Nacional Federico Villarreal 5.A.

4 Plana Gerencial La plana gerencial está conformada por gerentes que cuenta con un elevado nivel académicos. el incremento fue producto de la capitalización de utilidades generadas durante el 2009. conforman el Grupo Continental. dedicada a actividades de intermediación en el mercado de valores peruano. Continental Sociedad Titulizadora. ANÁLISIS DE LOS ACCIONISTAS El Grupo Continental está conformado por el BBVA Continental y sus subsidiarias:     Continental SAB. El principal accionista es el Holding Continental S. Por otro Página 17 . Sus resultados sostenibles y ritmo de capitalización respaldan la capacidad del Banco para autogenerar mayor capital en el tiempo.Universidad Nacional Federico Villarreal 5. Continental SAF. sociedad agente de bolsa. Plana Gerencial El Banco valora los resultados de la plana gerencial mediante un modelo de evaluación de la actuación que sustenta sobre la creación de valor. además de amplia experiencia en banca. Inmuebles y Recuperaciones Continental.A.471. dedicada a la actividad inmobiliaria y de recuperación de activos.24 MM en el 2009 con un valor nominal de S/. en línea con los objetivos propios de la unidad de negocio y de cada una de las áreas. con participaciones de 50% cada uno. sociedad administradora de fondos mutuos de inversión en valores. a partir del cumplimiento de metas y objetivos fijados para el año. sociedad dedicada a actividades de titulización. denominado DOR (Dirección Orientada a Resultados). que posee el 92% de participación en la propiedad de la empresa constituido por el Banco Bilbao Vizcaya-Argentaria (BBVA) y el Grupo Brescia del Perú.43 MM de acciones comunes vs 1. Participación del Accionariado El capital social del Banco a diciembre del año 2010 estuvo conformado por 1. 6. seguido por AFP Horizonte (Fondo de Pensiones) y otros accionistas.1.843.

311. alcanzado 1.8 MM (2009: S/.788 MM).1%) y los hipotecarios (18.   7. El Banco muestra uno de los mejores índices de morosidad de la cartera atrasada alrededor de 1% y un índice de cobertura superior a 400%. se observa una eficiente gestión crediticia a partir de una distribución positiva en la composición de los créditos. Lo constituyen los créditos comerciales (72%). que permita identificar riesgos potenciales inherentes a todas las actividades que institucionalmente realiza. de consumo que incluyen tarjetas (9. aquellos con calificación normal concentran el 95.264. corresponden al 98% de los créditos (S/. ANÁLISIS DE RIESGO Uno de los elementos clave sobre los que el BBVA Continental sustenta la consecución de sus objetivos es la aplicación de un sistema de administración y gestión integral de riesgos.9%). sustentado en los lineamientos corporativos del Grupo BBVA y en la regulación local.Universidad Nacional Federico Villarreal lado en junta de accionistas del 31 de marzo de 2010 se acordó la distribución de utilidades por S/. 7. que incluyen:  La aplicación de un sistema de administración y gestión integral de riesgos. en tanto los créditos con problemas potenciales (CPP).7% a la misma fecha. presentan un descenso de su participación. alcanzaron también el 1% del total de la cartera (S/.6MM).463.7% del total colocado a diciembre 2010. Vencidos y en Cobranza Judicial.1 Riesgo Crediticio La cartera está principalmente conformada por créditos directos clasificados en:    Vigentes. representaron el 1% de los créditos directos (S/.805.8 MM). Asimismo. Reestructurados y Refinanciados. Calificación de Créditos Dichos resultados se soportan en un equipo de alto grado de competencia y calificación organizado en las siguientes unidades: Página 18 . 24. La gestión de las respectivas estrategias de acuerdo al nivel de riesgo que el Banco está dispuesto a asumir. El control y monitoreo de todos los riesgos asumidos.8 MM).

7. Además cuenta con un plan de contingencia para escenarios de estrés ante mayores requerimientos de liquidez a corto plazo respaldados principalmente por el saldo de inversiones negociables y a vencimiento que mantiene (de alta liquidez dada su rápida realización en cualquier momento). el Banco participa en el mercado de capitales de manera activa a través de la emisión de bonos y certificados de depósitos.2 Riesgo de Mercado La Unidad de Riesgo de Mercado encargada de administrar los riesgos de mercado asumidos por el Banco y Subsidiarias. tarjetas. scorings reactivos (hipotecas. cobranza y recuperación.  La Unidad de Gestión Global y Estratégica del Riesgo. Están segmentadas en la Unidad de Riesgos Empresas. que incorporadas en la actividad diaria. scorings proactivos y comportamentales. Unidad de Riesgos Personas. aprobación. Para mantener la duración promedio de sus pasivos.Universidad Nacional Federico Villarreal  Las Unidades de Riesgo de Crédito. personas naturales con negocio y personas jurídicas con ventas menores a S/ 2. sobre esa base ha establecido límites que son monitoreados diariamente y los cuales se hallan entre el 30% y 40%. Entre los principales riesgos de mercado contemplados están:  Riesgos de Liquidez: El Banco mantiene indicadores de liquidez holgados (48. Emplea la metodología del Valor en Riesgo (VaR) para estimar el riesgo en las posiciones mantenidas y la pérdida máxima esperada. y personas naturales respectivamente.4% en moneda extranjera) con relación a los mínimos establecidos por la SBS de 8% (MN) y 20% (ME). coadyuvan a una moderna gestión del riesgo y le ayudan en la identificación de las mejores oportunidades de negocio.2% en moneda nacional y 47. En tanto Unidad de Seguimiento y Recuperaciones gestiona el riesgo focalizándose en la etapa de seguimiento. por ello realiza esfuerzos en el corto y mediano plazo para variar la composición de sus obligaciones. lleva el control de las líneas crediticias otorgadas a Tesorería y Subsidiarias para operaciones que implican riesgo contraparte o emisor. paralelamente. El BBVA Continental busca continuar con su estrategia de mantener y mejorar la estructura de sus captaciones. consumo). que participan del proceso de análisis. Unidad de Riesgos PYMES.8 MM. seguimiento y de ser necesario la recuperación de los créditos. Es de resaltar los ratings internacionales de sus emisiones. que brinda soluciones metodológicas como el rating (empresas). Ratings Internacionales de las Emisiones del BBVA Página 19 . reemplazando depósitos a plazo por opciones de menor costo como depósitos a la vista y de ahorros. encargadas de la gestión y evaluación de operaciones relacionadas a empresas.

en tanto las obligaciones externas de corto plazo se ven afectas en 75%. A diciembre 2010 el encaje mínimo legal se ubicaba en 9% para MN y ME. Sin embargo estos efectos podrían verse mitigados por la estrategia de fondeo a partir de mayores captaciones del público e incursión en segmentos antes desatendido con amplios márgenes como el PYME. Posición en ME  Riesgos de Tasas de Interés: Un mayor riesgo cíclico y soberano en las economías desarrolladas. ello está consonancia con la alta dolarización que aún se mantiene en las colocaciones de todo el sistema bancario. bbva.331 (51%). Este sistema orienta la estructura y el funcionamiento de sus órganos sociales para el interés de la entidad y de sus accionistas. a pesar de los esfuerzos de desdolarización iniciados.com). Pieza nuclear en el sistema es el Código de Conducta del Grupo BBVA (www. junto con el Sistema de Gobierno Corporativo. aunado a un ritmo de expansión del PIB local con tendencias a moderarse inducirían a una tendencia de baja de las tasas de interés de referencia. Sus créditos netos en moneda nacional (MN) alcanzan S/. Ello y mayores tasas de encaje para los depósitos en MN y ME. 8. El sistema se explica detalladamente en la Memoria 2007 de BBVA Banco Continental (que publica un pormenorizado capítulo dedicado a este tema) en la que se incluye un Informe de Gobierno Corporativo según las exigencias legales del país. que define y desarrolla los fundamentos del comportamiento ético y las pautas de Página 20 . 9. que se configura como alto riesgo en escenarios de depreciación de la moneda local. la base en la que BBVA Banco Continental afianza el compromiso institucional de conducir todas sus actividades y negocios conforme a estrictos cánones de comportamiento ético. y busca la complementariedad con los objetivos que tienen los restantes grupos de interés respecto a la compañía. SISTEMA Y FUNCIÓN DE CUMPLIMIENTO El Sistema de Cumplimiento del Grupo constituye.678 MM (49%) y en moneda extranjera se sitúan en US$ 4. la tasa marginal aplicable sobre las obligaciones sujetas al régimen general de encaje continúa en 25 por ciento. 11. en el caso de nuevos soles. SISTEMA DE GOBIERNO CORPORATIVO El Sistema de Gobierno Corporativo es un elemento absolutamente central en el desarrollo de la actividad del Grupo BBVA. permisibles por la regulación. por lo que es un elemento también fundamental para su responsabilidad corporativa.Universidad Nacional Federico Villarreal  Riesgos de Cambiario: El Banco presenta ligeros descalces en monedas. podrían impactar en los márgenes del Banco.

ESTRUCTURA ORGANIZATIVA 10. promueve la adaptación de políticas procedimientos y supervisa su implantación.Universidad Nacional Federico Villarreal actuación necesarias para preservar una de sus principales fuentes de creación de valor: la integridad corporativa. La función de Cumplimiento tiene el objetivo de promover el desarrollo y velar por la efectiva operatividad de las normas y procedimientos necesarios para asegurar lo siguiente:  El cumplimiento de las disposiciones legales y los estándares de comportamiento ético relevantes que afecten a cada uno de los negocios y actividades del Grupo. La función de Cumplimiento articula sus actividades en torno a tres ejes:  Ante cambios en el entorno normativo. y  Verifica que los futuros desarrollos en materia de productos y negocios se adecúan a las políticas corporativas.1 Organigrama y estructura de Negocio Página 21 .  La identificación de eventuales incumplimientos y la gestión apropiada de los riesgos que de ellos pudieran derivarse. 10. así como el cumplimiento de los criterios y pautas de actuación contenidos en el Código de Conducta.

actividades que están normadas por la SBS de acuerdo con la Ley General del Sistema Financiero y del Sistema de Seguros y Orgánica de la SBS. 10. México. La Dirección de Responsabilidad Corporativa se engloba dentro de la Unidad de Comunicación y Marca. Página 22 .235 y 5. supervisar el control interno y gestionar los activos intangibles del Grupo. América del Sur. garantías.2 Principales productos y servicios por áreas de negocio 11. Las áreas de Negocio .Corporate & Investment Banking y Global Retail & Business Banking – y las áreas de Dirección Financiera y Riesgos. Ley N° 26702 y sus modificatorias (en adelante Ley General). Estados Unidos. ACTIVIDAD ECONÓMICA Las operaciones que realiza el Banco comprenden principalmente la intermediación financiera que corresponde a los bancos múltiples. Recursos y Servicios. La cantidad de personal empleado por el Banco al 31 de marzo de 2013 y al 31 de diciembre de 2012 fue 5. restricciones y demás condiciones de funcionamiento a que se sujetan las personas jurídicas de derecho privado que operan en el sistema financiero y de seguros. Las funciones de las Unidades de Presidencia son las de desarrollar el modelo de Gobierno Corporativo.configuradas como unidades de negocio capaces de funcionar y decidir con cierta autonomía – son: España y Portugal.Universidad Nacional Federico Villarreal La estructura organizativa de BBVA está dividida en tres tipos de áreas y unidades: Negocio. obligaciones.059. Además BBVA tiene dos áreas de negocio transversales segmentadas en función del tipo de cliente . Al 31 de marzo de 2013 y al 31 de diciembre de 2012 el Banco desarrolla sus actividades a través de una red nacional de 306 y 303 oficinas. respectivamente. La Ley General establece los requisitos. respectivamente. Las Unidades de Recursos y Servicios del Grupo ofrecen los medios necesarios para el negocio y comprenden Recursos Humanos y Servicios e Innovación y Tecnología. y Presidencia. derechos.

. apoyado en bajas tasas de inflación..) la cual es su moneda funcional.A. Sociedad Administradora de Fondos. mayores requerimientos de capital (Normativa de Capital de Basilea) y exigencias en la reducción de tasas y comisiones a nivel local. Mayor competencia.  Debilidades   Alta concentración en el sector. El Banco prepara y presenta sus estados financieros en Nuevos Soles (S/. Inmuebles y Recuperaciones Continental S. Bajos niveles de bancarización relativos.A.Universidad Nacional Federico Villarreal Los estados financieros adjuntos reflejan la actividad individual del Banco sin incluir los efectos de la consolidación de esos estados financieros con los de sus subsidiarias: Continental Bolsa Sociedad Agente de Bolsa S.  Fortalezas    Crecimiento de la intermediación. persistentes tensiones financieras y potencial crisis global. Página 23 . reflejados en los ratios de capital.A. Sólidos niveles de solvencia. El 68% de los peruanos aún ahorra en efectivo en sus casas. Alta calidad de la cartera de créditos evidenciada en los bajos ratios de morosidad y alta rentabilidad. una sociedad de propósito especial. ANÁLISIS FODA  Oportunidades   Crecimiento económico moderado y estable que impulsa el aumento de la confianza del consumidor y la intención de ahorro. y Continental DPR Finance Company. con lo cual hay un amplio potencial de captación de ahorros ya sea en depósitos o inversiones. La moneda funcional es la moneda principal del entorno económico en el que opera la entidad.  Amenazas    Ralentización de las economías desarrolladas. Continental Sociedad Titulizadora S. El 50% de los peruanos prefiere solicitar un préstamo a un familiar o a un amigo antes que a una entidad financiera. Entorno regulatorio. 12. BBVA Asset Management Continental S.A.

FÓRMULAS QUE SE APLICAN (Ver ANEXO 1) 14. Contamos con la administración de profesionales expertos.Universidad Nacional Federico Villarreal 13. Página 24 . FONDOS MUTUOS En BBVA Continental Asset Management (BBVA Asset Management Continental S. contamos con una amplia gama de Fondos Mutuos donde podrá combinar las mejores alternativas de renta variable e instrumentos de deuda. un servicio de excelencia y el respaldo internacional del Grupo BBVA. TASA DE INTERÉS (Ver ANEXO 2) 15.A. SAF).

El banco continental en cuanto a su indicador de solvencia es uno de los bancos más solventes en términos de compromiso frente a su cartera crediticia. El Banco BBVA Continental. 226. La medida en que éstos factores determinan o no. La cartera de créditos del banco está compuesta principalmente por los créditos a personas jurídicas. explicado principalmente por el incremento de los depósitos de personas jurídicas.4%. 2009 y 2010 respectivamente.9% respecto al cierre del año 2009. de acuerdo a Basilea II. y sus obligaciones con terceros. se han obtenido buenos resultados. Producto del incremento en la actividad de intermediación orientada hacia clientes rentables.80% del total de activos. con una cuota de mercado a diciembre del 2010 de 21. a comparación de las dos coberturas de cartera. es la cobertura de cartera atrasada la que supera en gran magnitud a la de la banca múltiple. 3. A partir de julio de 2009 entró en vigencia la incorporación del patrimonio efectivo asignado a riesgo de operación. junto con el eficiente control de los riesgos y gastos. y el patrimonio.20%. por lo que se podría deducir que su gerente realiza un adecuado manejo de los gastos operacionales como son los gastos incurridos en personal y generales y sus ingresos financieros son mayores que sus egresos financieros lo cual llevo como consecuencia a un mayor margen financiero total. Sin embargo. las cuentas por cobrar. posicionándose también en el segundo lugar con una cuota de mercado de 23. 7. en los últimos tres años. 5. La explicación del comportamiento de la cartera en problemas responde a una serie de factores internos y externos a las entidades bancarias.19%.Universidad Nacional Federico Villarreal 16.6% a 33.45% del activo. gracias al crecimiento en clientes tanto en personas como empresas.19%.21%.2009 y 2010 se ha mantenido en el segundo lugar en depósitos. la calidad de la cartera de los bancos es una cuestión empírica y requiere Página 25 . y al igual que los depósitos. conteniendo en la estructura de su pasivo como principal componente los depósitos totales que conforman el 71.5% respecto a diciembre del 2009. El BBVA Banco Continental obtuvo una utilidad neta acumulada de S/. Por otro lado en su ranking de colocaciones obtuvo un incremento de 20. Las inversiones negociables. Los fondos disponibles. El banco continental en su Grado de concentración con referente a su ranking de depósitos en estos tres años 2008. 2. Al cierre del ejercicio 2009 tanto el patrimonio efectivo como el activo ponderado por riesgo se encontraron dentro de los límites establecidos por la autoridad reguladora local e incluida en los estándares internacionales requeridos para empresas que ostentan el grado de inversión. 401.19% y 362. 6. ya que mientras el Banco BBVA Continental registraba 401. mantiene una cobertura de cartera atrasada y de alto riesgo elevada a comparación al de la banca múltiple.42%. siendo de 304. CONCLUSIONES 1. cuentas por pagar.48% durante los años 2008. El indicador de eficiencia del BBVA Banco Continental para los años analizados en este trabajo nos ha demostrado que es una de las instituciones bancarias líder dentro del sistema Bancario Nacional ya que este ratio comprende el estudio de sus gastos operativos y su margen financiero total los cuales han variado de forma favorable para el BBVA en los 3 últimos años haciendo que su índice de eficiencia aumente de 26. la Banca Múltiple registraba 242.3 millones lo que le permite tener un adecuado índice de rentabilidad. 4. Estos mostraron un crecimiento de 20. los Adeudados. en el año 2009. esto porque el total de sus activos está compuesto principalmente por la cartera de créditos neto con un 61.

lo cual debe continuar aplicando ese sistema que le permita no solo la elevación del índice de cobertura sino la disminución de los riesgos que origina las colocaciones vencidas y de cobranza judicial. se recomienda que para aumentar mucho mas su grado de concentración tanto en su ranking de colocaciones como de depósitos. esto significa que mantienen adecuados ratios de cobertura. 7. 6.58% para la cartera de alto riesgo. esto puede mejorar aún si maneja una buena política de banco. Mantener el indicador de la calidad de cartera de colocaciones por debajo del promedio ya que esto muestra que tiene una ventaja con el resto de bancos del sistema financiero. 17. Se recomienda seguir con la misma línea de normatividad que están aplicando en sus operaciones ya que como se observa y hemos podido evaluar se ha aumentado la eficiencia de la empresa lo cual dentro de nuestro sistema nacional en estos contextos económicos financieros mundiales nos parece rescatable. A pesar del que el Banco Continental BBVA tiene un crecimiento en su grado concentración. a diciembre de 2010). Banco Continental. RECOMENDACIONES 1. Sin embargo al encontrase dentro de un entorno competitivo no debe descuidar sus ingresos y egresos financieros ya que de eso depende mucho que pueda obtener un margen financiero total adecuado. El BBVA. gracias a una administración de riesgos bajo estándares internacionales y lineamientos corporativos implantados por el Grupo BBVA que permiten un monitoreo y control constante y dinámico del riesgo de crédito. siendo así. Se recomienda que el Banco Continental BBVA siga teniendo este ritmo de solvencia yaqué a pesar de que en estos tres años analizados no están en crecimiento. observamos que estos han sido en mayor cantidad por los depósitos y colocaciones de personas jurídicas entonces. brindara más oportunidades y beneficios a las personas naturales para que así obtenga mayores depósitos y un crecimiento en su cartera de créditos. y esto es gracias a un adecuado control interno.Universidad Nacional Federico Villarreal de una definición de lo que entendemos por cartera en problemas. 2. Página 26 . que permite que el resultado de este indicador sea favorable al BBVA. 4. 3. debido a la constante disminución de la cartera atrasada. mantiene indicadores de calidad de cartera por debajo del promedio del Sistema Bancario (1. El buen uso y aplicación de los recursos disponibles del BBVA Banco Continental en temas de rentabilidad debe ser una constante para seguir con el liderando promedio del Sistema Bancario. El Banco BBVA Continental conserva una índice de cobertura superior a los porcentajes registrados por la Banca Múltiple.49% para la cartera atrasada y 2. 5. El Banco Continental debe mantener el índice de solidez patrimonial dentro del límite establecido por la autoridad reguladora local y dentro de los estándares internacionales requeridos para empresas que ostentan el grado de inversión.

2006 PÁGINAS CONSULTADAS:      www.Universidad Nacional Federico Villarreal 18.bbvabancocontinental.com/fbin/Informe_de_Gestion http://www.pdf Equilibrium clasificadora de riesgo S.bbvabancocontinental. Ediciones Gondo.com/fbin/ITRIM2010_tcm288-221228.com/tlpu/jsp/pe/esp/conocN/inforgestion/evogen/index. País: Perú. BIBLIOGRAFÍA Libro: La gestión bancaria en los riesgos de crédito. MicroRate.A. Informe de clasificación. BBVA Banco Continental.bbvabancocontinental. Autor: Editorial: Fondo de Desarrollo Editorial.jsp http://www. Lima.pdf http://www. Año y Nº de edición: 2004.bbvabancocontinental. 08 de agosto del 2011.  Centro de Apoyo a la Microempresa (CEAMI). Fundación Codespa y BBVA.com/fbin/ITRIM2010_tcm288-221228. Informe sobre el estado de las microfinanzas en América Latina.A. S. Perú. Página 27 .

Universidad Nacional Federico Villarreal ANEXOS Página 28 .

Universidad Nacional Federico Villarreal ANEXO 1 Página 29 .

Universidad Nacional Federico Villarreal ANEXO 2 Página 30 .

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