SUBHIKSHA CRM‐PRM   PROJECT REPORT 

 

 

  Submitted to 

Prof. Neeraj Dwivedi   IIM Indore 
   

    Submitted by:  PGCRM Batch ‐01  Bindu Rathore CAF No. 60606080399  Manoj Singh CAF No. 60603080341  Samrat Navneet CAF No. 60602080322 

.........................  6  The People: ......  8  Internal Analysis: .........  16  ..........  4  Product Portfolios: ...................  9  Competitive Analysis:  ...............................  7  The Retail Strategy: .................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................  7  Environment Analysis: ............................................................................  5  The expansion: .............  4  Business Vision & Mission  ............................................................................  13  Reasons for failure of Subhiksha: ...........................................................................................................................  3  Subhiksha: Company Introduction: .....................................................................  6  The Positioning: ....................................................................................................................................................Table of Contents    The Indian Retail Industry Scenario: .................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................  14  References: ...  8  Porter’s Five Forces Analysis: .........................................................................................................................................................................  11  SWOT Analysis: ......................................................

          .00.6% of the total Indian  Retail Value that was about Rs 12.000 crore ($270 billion). the Organized retail accounted for Rs  55.4 billion) in the year 2006 and still its just about only 4. It means that the major portion of the  Indian Retail market is in unorganized retail unlike USA where everything is mainly organized retail. However in the food and Grocery retail  more than 99% of the market is dominated by the neighborhood Kirana Stores (Mom and Pop Stores)   It is expected that the organized retail will add over Rs 2.000 crore (about $ 45 billion) by the year  2010.     Of the last years $270 billion of Retail Value.000 crore (about $12.       Indian organized retail industry. the major portion was dominated by Food and Grocery  Retail which was about 60% of the value (about $160 billion).  However organized retail in India is expected to grow at a rapid rate of about 37% and 42% in 2007 and  2008 respectively.  The Indian Retail Industry Scenario:   On the basis of a report published by the India Retail Forum.00.

(Interview With R.  has  guided  Subhiksha  to  deliver  savings  to  all  consumers  on  each  and  every  item  that  they  need  in  their  daily  lives. India was characterized basically by small mom and pop retail stores also known in the local  parlance as "Kirana" Stores. vegetables.  Mission‐  to  deliver  consistently  better  value  to  Indian  consumers. fruits.Subhiksha: Company Introduction:    Subhiksha which means prosperity in Sanskrit was one of the largest retail value chain in India (in terms  of no. of stores) with 1600 outlets selling groceries.  Entering into the Retail Scenario 10 years ago :     The history of Subhiksha dates back to the year 1997 when Mr R.    .     The  logo  of  Subhiksha  portrays  that  it’s  the  right  of  an  average  Indian  to  save  money  and  its  Subhiksha  that helps him in achieving this.     Subhiksha Store                                                                 Kirana Local Store        Business Vision & Mission  Vision‐ “To emerge as the largest retailer in the 'Food Grocery Pharmacy' segment in all the  geographical regions we operate from”.  without any compromise on quality of goods purchased. medicines and mobile phones.  365  days  a  year. see reference) They were very small stores  catering to a very small nearby locality. Subramanian thought of the idea of  entering into the Retail Industry in India. Subramanium. Back then in India Retail industry was almost a non existent  one.

  cosmetics and toiletries. All  medicines are made available to consumers at a  flat 10% discount        Telecom:     Subhiksha is recently forayed into mobile retailer  business and offers handsets. Consumers get fresh produce at  best prices        Pharmacy:     Subhiksha stores generally have a in store  pharmacy which stores mostly basic medicines. household provisions.Product Portfolios:     Supermarket:     Includes quality groceries. recharge cards and  accessories from all leading cell phone  manufacturers’ at lower prices                      . packaged foods. etc          Fruits and Vegetables:     Includes fresh fruits and vegetables sourced  directly from farms on city outskirts by Subhiksha  and made available to the consumers at very  reasonable prices.

 Andhra  Pradesh and Karnataka. Rajeev Bakshi. former LIC Chairman.The expansion:    In March 1997 Opening of the first retail store in Chennai. Renuka Ramnath. Mumbai.   Feb 2007‐500 stores across country  Dec 2007‐ 1000 stores across India  October 2008‐ 1600 stores across India    The People:    1) Chairman ‐R Subramanian (IIM‐A Alumnus)  2) Ms.Rama Bijapurkar (IIM‐A Alumnus). Managing Director of ICICI Venture  6) Ms.Board of Director  4) Mr. Mathur.  5) Ms.Board of Director  3) Mr. Delhi. Deputy Managing Director of ICICI Venture and a former CEO of PepsiCo  India. Ajem Premij as Board member            .B. S. Kannan Srinivasan (a professor of marketing at Carnegie Mellon University’s Tepper School  of Business).  7) Mr. ICICI ventures joins Subhiksha  June 2002‐ 120 stores in whole of Tamil Nadu  June 2006‐420 Stores in other big states in India namely Gujarat.  March 99‐14 stores in Chennai  June 2000‐ 50 stores in Chennai. with 5 lacs Initial investment.

The Positioning:    Subhiksha  made an extensive research on customer behavior and found that offering the branded  goods at a lower price than their competitors could make them stand in the competitive retail industry. and no touch‐ and‐feel experience (customers have to ask for products at Subhiksha stores)‐was a  deliberate strategy.      Shops are located not on the main road.   The catchment area of customers is rarely beyond a two‐km radius.  Their USP is a Walmart‐style everyday‐low‐price (5‐10% less than MRP and/or their  nearest competitor). since its customers  usually come on two‐wheelers or on foot.   Low Prices :Subhiksha Positioned itself as Value Retail Chain /Discount Retail Chain with theme  as “why pay more when you can get for less”  Trust : Subhiksha’s name inspires trust and its consumers rely on it through all times to deliver  larger savings as compared to any other retail chain or stand alone mom and pop stores. with their simple (and inexpensive) store format.    . but just off it.   Savings : focuses on the concept of constantly sustainable low pricing so that regular customers  see the same low prices month after month (below MRP) and are able to buy with the assurance  that they stand to save on any given basket of household goods on any day.   2.  The Retail Strategy:    Subhiksha focuses on two factors for its model. Criticality of Cost. no fancy lighting.  Subhiksha follow an Every Day Low Price Scheme (ELDP) where they offer the lowest  prices every single day of the year on almost everything that is sold from the stores. These are called the two C's:  1. enabled by combining centralized buying and an efficient supply  chain. Convenience of Buying   The following points will make it much clearer as to how Subhiksha is integrating all that it has to  achieve the above 2 C’s:     Opening a chain of no‐frills stores‐no air‐conditioning.  Their approach combines the local low‐overhead front‐end of Indian kirana shops with  the efficient supply chain of a large retailer. to take advantage of vastly lower  rentals.

  Bargaining Power of Suppliers: The Power of suppliers is not very dominant in India.  Social:   There is Increase in Nuclear Families and people are looking for convenient stores rather than  destination stores for grocery and pharmacy related products at reasonable prices. better customer service.  Technological:   Companies are in using tools and technologies that will help them in reducing  operational costs. unless they are very  loyal.5% GDP gwth rate). minimize shrinkages by maintaining just in time and accurate  inventories.  Potential Substitutes :  Exist but lack a strong value proposition                 .  Bargaining Power of Customers : A strong Bargaining  power of customers.Total retail trade in  India in 2004 was USD 286 billion which is expected to rise bu 300 bn by 2010.  Porter’s Five Forces Analysis:    Potential Entrants:     A strong possibility of potential entrants is there but understanding of  Indian consumer is really difficult which restricts the multinationals in expanding at local level  and local retailers at National level.Environment Analysis:   External Analysis   Political : PoliticalA stable government at the Centre should facilitate speedy economic recovery and  create an encouraging investment climate  Economical: India is  one of the fastest growing economies (~ 6‐6.

  Lower Infrastructure cost   Subhiksha has small stores which do not allow the customers to browse and shop like the other retailers  in the market. Subhiksha feels that for buying grocery or cosmetics. the customers look for a quick  purchase rather than the shopping experience. Subhiksha has positioned itself as a  store for the "Value Conscious" customer.       Everyday low price system (ELDP) :  In Subhiksha the discounts are not restricted to specific days and specific items as prevalent in other  retail formats. It is a no frill store.     Small Store/ Cost saving   The belief of Subhiksha is to set up non – air conditioned small neighborhood stores measuring around  2000 sq ft. This strategy being  followed by Subhiksha is driven by the fact that it is not a destination store but Subhiksha is a frequent  shopping location for the daily household needs of the consumers. Subhiksha follow an Every Day Low Price Scheme (ELDP) where they offer the lowest  prices every single day of the year on almost everything that is sold from the stores.Internal Analysis:  Subhiksha: The neighborhood store :   With establishing a vast network of relatively small stores it wants to establish itself as a neighborhood  store where people can do shopping on a daily basis thus providing both convenience and cost benefit  to its consumers. It is a functional and a transaction oriented shop   .     Combination of Discount model and Carpet Bombing model     Apart from being a good discount store another aim of Subhiksha is to be in close proximity to its  consumers and aim for a greater penetration in all markets where they operate. It is because of this that Subhiksha is able to compete with the big retail stores on the regular  discounts and also compete with the traditional “father and son” or “mom and pop” stores on the close  proximity to the customers.

 These cards  are issued to customers of Subhiksha who get additional discount every time they swipe the card at  Subhiksha after making a purchase. Development of its own intelligence system .Lease rental system for stores   This gives Subhiksha a greater control on the operations given that they will not have to incur additional  expenses on the franchise and this system makes them able to keep costs low. Radio and Outdoor activities for  communicating the marketing message of the company.     Marketing Communication:  Subhiksha focused on the use of Television commercials.    Establishment of an Online retail System   Subhiksha had entered into the field of online retailing back in the year 1999.    Centralized Purchasing   Another thing what Subhiksha is doing for cost reduction is of Centralized purchasing for a large number  of stores. Press.  Implementation of Home delivery System   Introduction of Subhiksham card has also made way for better services to customers in the form of  Home Delivery.       Introduction of Subhiksham Card   An integral use of IT in Subhiksha is the introduction of Subhiksham cards for its consumers.  .  . This gives them a greater bargaining power and which helps them in getting greater discounts  from the manufacturers and which they pass on to the consumers . Wireless retail solution and  Implementation of SAP contributed towards success.    Use of Information Technology   Use of Bar code system .    Supply Chain and Inventory turnover efficiency   This was implemented in Subhiksha to make its model more efficient in inventory and supply chain  management and offering low prices to the consumers.

       Competitors at the National level for Subhiksha.    S.  The Trinetra  Group  Spar India Ltd  Adani Group                        . it started spreading at a national level to many cities all over India.No  1  2  3  4      1    2    3    4    5    6  Dfi Group Food world  Nilgiri’s  Trinethra  Fabmall  Spar  Adanis  Supermarkets  Supermarkets  Supermarkets  Supermarkets  Supermarkets  Supermarkets  Tamil Nadu  Mumbai  Western India  South India  South India  South India  Nilgiri’s Franchisee Pvt Ltd  Fab mall India Ltd  Brand Name  Spencers  Reliance Fresh  Food Baazar  More  Outlet type  Supermarkets  Supermarket  Supermarkets  Supermarkets  Level of  operation  National  National  National  National  Ownership  RPGroup  Reliance Group  Future Group  Aditya Birla    Competitors at the Regional  level for Subhiksha.Competitive Analysis:  Subhiksha earlier was a regional player which was situated mostly in the southern India but later on with  the growth in the company.

  huge  assortment   Ok  Local  presence            .  Perishables .Competitive Analysis:    Key  Elements   Subhiksha   Neighborhood  stores   Pantaloo ns Food  Bazaar  No   15 km in  radius   Grocery  Perishabl es   RPG  Spencer  Super  stores  No   NA   Reliance  Fresh  Stores  Yes     Trinetra  /More   Connivance   Store  Location   Product  Range   yes   2 km in  radius   Grocery.  fresh  stock  added   Touch n feel  offered   Brand Image   Low Pricing   Trust &  Relationship   Quality   Convenient  store  Quality  Strengths  Poor   Everyday  low prices  365 days   Poor   Customer  relationship &  credit provided   Good   Strong  financial  support.  huge  assortme nt   MRP   MRP   MRP   Positioning   Pop n mom  Store   Quality  store   Touch n  feel offered  Quality   Convenient   Store Format  No touch n  No touch n feel  feel offered   offered   Touch n  feel  offered   Fresh  Quality at  reasonabl e prices   Poor  Strong  financial  support.  Pharma   Mobiles   5 ‐10% low  than MRP   Discount  store   yes   1 km in radius   Yes     Grocery  Perishables   Grocery  Perishables  Apparels  Grocery  Perishable s  Grocery  Perishables  Prices   MRP   Less then  MRP   Discount   /value  store   Touch n  feel  offered   Low price  and best  quality   Ok   Strong  financial  support.

SWOT Analysis:      Strengths      Combination of Discount model and  Carpet Bombing model   Strong Top management team  High  Customer base  High Brand Value  Use of Information Technology  Weakness    Lack  of  expertise  in  Indian  Retail  environment  Low grade lower management team  Strategy  of  debt‐led  Rapid  expansion  on  a  small equity base  Long time taken  in IT Implementation  No funds for operating expenses              Opportunities      World's most lucrative retail market  Heavy Investment industry from FII’s  and  Venture Funds  Huge No. of customers    Threats      Economic uncertainty and Recession  Strong Competitors at National and  Regional Level  Price war and shrinking margins  Risk in Retailing and rapid expansion                          .

 in the October.  Reasons for failure of Subhiksha:    The management has committed some eventual mistakes which have led the company towards the  downward position. The global markets were stated collapsing and there were no possible chances of raising funds. Whatever was remaining  with it is all family bound with no commitment policy. is also carrying a debt of Rs 700 crore at an average interest cost of 12 per cent per  annum. according to the  report. Over expenditure on Wages and Rent : Subhiksha is believed to owe Rs 35 crore against goods. Subhiksha has been continuously besieged by a set of problems from all sides. The company.   1.  . And when they have  started implement ion of SAP the time has gone for survival of Subhiksha.   They thought of raising equity during last September but the things had gone too far before they woke  up.    3. Middle and high level management. Expansion of Stores without adequate system control and IT Support: That’s why  there was a huge Audit and abnormal losses in the system. and Rs 20 crore against lease rents. 2008 the company ran out of enough funds to run the organization.  Thereafter. Government Intervention : Maharashtra FDA.  This comes in the wake of the company  holding up payments for two to six months against normal credit period of one month. had asked Subhiksha to suspend operations of its warehouses at Bhiwandi  (Mumbai) for 20 days as well as had cancelled licences of three of its vendors.    6. charging that they  had failed to maintenance health and hygiene norms as  prescribed by the regulator. the state government’s regulatory authority for  food and drugs.    Consequently. or vegetables  market.    5.    .     2. have stopped supplying fruits and vegetables to Subhiksha’s outlets in the National  Capital Region (NCR) surrounding the national capital.   The first and big mistake committed by the management of Subhiksha is expanding the number of  stores rapidly without sufficient funds in hand. Lack of strong HR policy and Staff‐‐‐ Due to this Shubiksha was  not able to retain the talent  which he initially bring into Junior. Supplier Bargaining Power : Many wholesale suppliers in Azadpur subzi mandi.    4. Over expenditure on Advertising: Subhiksha Trading Services has come under fire from  television channels for not clearing advertising dues that run around Rs 8 crore.  Rs 18 crore against wages.

 coupled  with less than‐expected footfalls. The wrong assumption that telecom segment is a sound.    9.7. Reliance retail and Future group etc.    8.  This. and profit making segment. which was a huge  drain on the company's finances. Strong Competition : Thus sinking into unrepaired conditions Subhiksha has to compete with its  high profile competitors like RPG. There was no proper check and control on this cost though  this is a very crucial part to defeat competitors and to gain profitability in future. the company has closed around 90 grocery stores across the country over the last one  month or so. Reliance’s food and grocery format Reliance Fresh  on the other hand is high‐end in terms of display.    10. The company has also significantly reduced the inventory levels in its mobile retail arm ‐  Subhiksha Mobile stores. Huge Rental and Lease Bills : They were paying huge rentals for these stores. If they had  responded in right time they wouldn’t have been put through such bad phases. almost at the rate of one store per day.    Meanwhile. They should  have gone for an IPO when the things were well and good to prevent such downfall. Subhiksha stores always sell  handsets at below DP while its benchmarking is to match DP. The company had also closed the supermarkets in most of the places and is on  the verge of bankruptcy. Over confidence and Aggressiveness: The raise of the company thus gradually started sinking  down step by step and now stands on the verge of collapse. Future Group  has begun opening a new no‐frills discount retail chain called KB’s Fair Price Stores.                  . drove the operational costs to unsustainable levels. There are huge frauds while entering in to rental agreements  by their   own management people.   The CEO never looked in to system losses arise from telecom.  Reliance Retail has set  up 700‐odd stores in the past two years. ambiance and size. The management frankly admits  that their over confidence and aggressiveness are the main reasons for their loss.. No control on inventory of mobile  accessories and there stock value and were unable to circulate the working capital. a format  that is similar in concept to Subhiksha stores.

cms   2.com/cityresources/Home_Needs/profiles02. Subhiksha to open 100 stores in Mumbai in one month.com/articleshow/2456436.   Source: http://www. Source: www. India's largest retail chain.htm   3. 2006   Source:http://indiaretailbiz. December 13.Subhiksha: Subhiksha ties up with vJive Networks.Dec 12   Source: www. India Retail Biz. http://www.com/2006/11/15/subhikshadoublingrevenueandnetworkinsix‐ monthsbettingbigonmobilephones/   6.000 stores within one year.indiatimes.   Source: http://economictimes.com/News/News_By_Industry/Services/Retailing/Subhiksha_  ties_up_with_vJive_Networks/articleshow/1785276.com/2006/12/13/subhikshatoopen100storesinmumbaiplans‐ 1000inindiawithinoneyear/   8. The Economic Times .in   7. Subhiksha to increase retail outlets.com/2006/07/15/stories/2006071517851900. Subhiksha growing at a scorching pace.subhiksha.  http://www. Subhiksha.chennaibest.rediff. February 05. The Economic Times 15 Nov.com/money/2007/feb/05bspec. 2007  htp://economictimes.indiatimes.htm   Source: http://indiaretailbiz. The Economic Times.Subhiksha aims 1000 retails stores   . Success story of Subhiksha.cms   11.Making of Largest Retail chain in India : Subhiksha.wordpress. announces 1.htm  Source:http://economictimes. 2006. The Hindu   5.rediff.References:   1. 20 Mar.com/articleshow/447925. India  Retail Biz.com/money/2007/feb/05bspec.cms     10. India's largest retail chain   Source: http://www.startupavenues.com/news/2007/02/08/makingoflargestretailchaininindiasubhiksha/   12.Subhiksha to create private label portfolio.asp   4. to double network and revenue in six months.hindu. betting big on  mobile phones. 2007   9. Subhiksha Website.wordpress.indiatimes. Subhiksha to enter into online Stores.

 http://www.Source: in. Subhiksha draws up clusterbombing plan.htm  19 .com/2007/07/26/stories/2007072651350500.cms   17.   Source: http://economictimes. Jul 26.yahoo.thehindubusinessline. http://www.com/blog/category/indian‐retalers/subhiksha‐subramanians/  18. The Economic Times.imagesretail.com/subhiksha.indiatimes. The Economic Times. 0005 hrs  Source:http://economictimes.indiaretailbiz. 2007.indiatimes.com/news/subhiksha‐charts‐rs‐1‐000‐crore‐investment/373019/  20.com/Interview/R_Subramanian_MD_Subhiksha_Tra  ding_Services/articleshow/2420996. http://www. 2 Oct.news. http://www. Subhiksha eyes mobile phone market Business Daily from THE HINDU group of  publications Thursday.6 Dec.financialexpress.After grocery.htm    .rediff.com/money/2007/feb/05bspec.IMAGES India Retail Report 2007 Source: www.livemint. Subhiksha: The common man's retailer.html   13. 2007   http://www. 2006. cms   16.com/News/News_By_Company/Companies_A  Z/S_Companies_/Subhiksha/Subhiksha_draws_up_clusterbombing_plan/articleshow/726435.htm   14.com/india_retail_report.htm   15.com/061212/43/6a8e0.

Sign up to vote on this title
UsefulNot useful