Ejercicio de aplicacin Usando el Excel determine la solucin a los casos siguientes: CASO 1.

(Vendedor de Peridicos) Un canillita compra peridicos al comienzo del da y no sabe cuantos vender. Al final del da, carecen de valor y tiene que desecharlos por lo que s compra ms de lo necesario pierde parte de la ganancia correspondiente a lo vendido; si compra menos de lo necesario pierde utilidades potenciales. Si C=US$ 0.10 (costo de un peridico) y P=US$ 0.25 (precio de venta), elaborar la matriz de pagos considerando cuatro posibles acciones; Comprar 0, 100, 200 y 300 unidades y suponer que los estados de la naturaleza corresponden a niveles de demanda comparables a las compras. Caso 2. (Operacin financiera) Un inversionista debe tomar la mejor decisin para invertir su dinero sobre la bas e de la siguiente tabla. Estado de la Economa Depresin Valores especulativos 20 1 -6 Acciones 9 8 0 Bonos 4 4 4 Caso 3. (Negocio de la Moda) Un vendedor puede comprar pantalones a precios referenciales. Si compra 100 unidades, el costo unitario es $ 10; Si compra 200 unidades, el costo unitario es $ 9: Si compra 300 o ms unidades, el costo es $ 8,5. El precio de venta es de $ 12, los que quedan sin vender al final de la temporad a se rematan a $ 6. La demanda puede ser de 100, 200 300 unidades, pero si la demanda es mayor que la oferta hay una prdida de prestigio de $ 0,50 por cada unidad no vendida. Caso 4. (Estrategia de Mercado) Una empresa puede elegir entre tres estrategias de marketing (A: agresiva; altos inventarios y gran campaa de publicidad nacional; B: bsica, slo los productos bsicos y publicidad regional; C: c autelosa, inventarios mnimos y publicidad a cargo del vendedor). El mercado puede ser fuerte o dbil (probabilida des =0.45 y 0.55). La matriz de pagos es la siguiente: Condiciones del Mercado A 30 -8 B 20 7 C 5 15 Probabilidades 0.45 0.55

Dbil Caso 5. (Venta de Artesanas) 1

Un vendedor de artesanas en una ciudad de la costa peruana descubre que las venta s en julio dependen en gran medida del clima. Para vender debe hacer los pedidos a un mayorista de la regin e n Enero. Este mayorista ofrece paquetes pequeos, medianos y grandes a precios especiales y el vendedor debe eleg ir alguno de ellos. La Tabla de pagos es la siguiente: Caliente Pequeo 0 1000 2000 3000 Mediano -1000 0 3000 6000 Grande -3000 -1000 4000 8000 Estado de la Naturaleza Caso 6. La constructora VISA S.A. est realizando una encuesta que le ayudar a evaluar la d emanda de su nuevo complejo de condominios en Los Cerros de la Molina . La matriz de pagos (en miles de dlares) es la siguiente: Estado de la Naturaleza (demanda) Alta s3 Pequeo d1 0 1000 2000 Mediano d2 -1000 0 3000 Grande d3 -3000 -1000 4000 (*) Tamao del complejo o condominio. Caso 7. PETROINKA SAC, empresa petrolera que perfora pozos en la selva, requiere cierta pieza que usa en cada pozo la cual est sujeta a rotura accidental y debe ser reemplazada a la brevedad. Es posible transportar piezas de repuesto desde el inicio del proyecto o enviarl as posteriormente si es necesario. Se requiere determinar el nmero de piezas que se debe transportar inicialmente se sabe que:

El costo de cada pieza es US $ 100 El costo de transporte por pieza es de US $ 50 si el embarque es al inicio y de US $ 150 por pieza si es posterior. Las piezas transportadas y no usadas deben regresarse por un costo de US $ 50 po r transporte por pieza. Considerar que no se van a romper ms de 2 piezas. a. Construir la matriz de costos. b. Qu decisin tomara segn el criterio pesimista? c. Utilizando el criterio de Savage (Minimax de la matriz de arrepentimientos), det ermine cul sera la mejor decisin a tomar.

d. Asumiendo que todos los sucesos tienen igual probabilidad de ocurrencia. Cul es el valor esperado de la informacin perfecta?. 2

PROPUESTA DE SOLUCIN DE LOS EJERCICIOS ( 1 al 6) Caso 1. (Vendedor de peridicos) Se construye la matriz de pagos: Tabla 1.1 Tabla 2 VENDER 300 u. 0 0 0 0 0*0.25-100*0.10 100*(0.25-0.10) 100*(0.25-0.10) 100*(0.25-0.10) 0*0.25-200*0.10 100*0.25-200*0.10 200*(0.25-0.10) 200*(0.25-0.10) 300 u. 0*0.25-300*0.10 100*0.25-300*0.10 200*0.25-300*0.10 300*(0.25-0.10) VENDER 300 u. 0 0 0 0 -10 15 15 15 -20 5 30 30 300 u. -30 -5 20 45 0.1 Anlisis bajo incertidumbre: Sin informacin probabilstica Tabla 3 VENDER MAXI MIN 0 0 0 0 0 0 -10 15 15 15 15 -10 -20 5 30 30 30 -20 300 u. -30 -5 20 45 45 -30 Segn el criterio de maximax se debe decidir comprar 300 unidades de peridicos. Segn el criterio de maximin se debe decidir comprar 100 unidades de peridicos. Hallando la matriz de arrepentimientos: Tabla 4 VENDER MINIM AX 0 15 30 45 45 10 0 15 30 30 20 10 0 15 20 300 u. 30 20 10 0 30 Segn el criterio de minimax conviene comprar 200 unidades de peridicos para tener el minimo arrepentimiento. Anlisis bajo riesgo: Con informacin probabilstica. Laplace: Suponga que todos los estados de la naturaleza son igualmente probables : VE(comprar 0 u.)=0 VE(comprar 100 u.)= -10*1/4 + 15*1/4 + 15*1/4 + 15*1/4 = 8.75 VE(comprar 200 u.)= -20*1/4 + 5*1/4 + 30*1/4 + 30*1/4 = 11.25 3

VE(comprar 300 u.)= -30*1/4 +-5*1/4 + 20*1/4 + 45*1/4 = 7.5 Dado que comprar 200 unidades de peridico nos redita el mayor valor esperado, eleg imos esta alternativa. VME: Criterio del valor medio esperado. Usando las probabilidades asignadas: VE(comprar 0 u.)=0 VE(comprar 100 u.)= -10*0.3 + 15*0.2 + 15*0.4 + 15*0.1 = 7.5 VE(comprar 200 u.)= -20*0.3 + 5*0.2 + 30*0.4 + 30*0.1 = 10 VE(comprar 300 u.)= -30*0.3 +-5*0.2 + 20*0.4 + 45*0.1 = 2.5 Segn el criterio del valor medio esperado la mejor alternativa es la de comprar 2 00 unidades de peridicos. POE: Prdida de la Op ortunidad Esperada. Utilizando (tabla 4): VE(comprar 0 u.)= 0*0.3 + 15*0.2 + 30*0.4 + 45*0.1 = VE(comprar 100 u.)= 10*0.3 + 0*0.2 + 15*0.4 + 30*0.1 VE(comprar 200 u.)= 20*0.3 + 10*0.2 + 0*0.4 + 15*0.1 VE(comp rar 300 u.)= 30*0.3 +20*0.2 + 10*0.4 + 0*0.1 la matriz de arrepentimientos 19.5 = 12 = 9.5 = 17

Segn el criterio de Prdida de la Oportunidad Esperada la mejor alternativa es la d e comprar 200 unidades de peridicos. VEIP: Valor Esperado de la Informacin Perfecta. VEIP = VE con Certeza Total VM ptimo (usando los ptimos de la tabla 3) VE con Certeza Total = 0*0.3+15*0.2+30*0.4+45*0.1=19.5 VM ptimo = VME = 10 VEIP = 9.5 Con lo que se comprueba que e POE tiene el mismo valor que el VEIP. Caso 2. (Operacin financiera) Sea la siguiente matriz de pagos: ESTADO DE LA ECONOMIA Depresin 20 1 -6 9 8 0 Bonos 4 4 4 Prob. 0.3 0.5 0.2 Anlisis bajo incertidumbre: Sin informacin probabilstica Tabla 5 MAXIMIN 20 1 -6 20 -6 9 8 0 9 0 Bonos 4 4 4 4 4 Segn el criterio de maximax se debe decidir invertir en Valores especulativos. Segn el criterio de maximin se debe decidirinvertir en Bonos. Hallando la matriz de arrepentimientos: 4

Tabla 6 MINIMAX 0 7 10 10 11 0 4 11 Bonos 16 4 0 16 Segn el criterio de minimax, la alternativa que ofrece el mnimo arrepentimiento es la de comprar Valores especulativos. Anlisis bajo riesgo: Con informacin probabilstica. Laplace: Suponga que todos lo s estados de la economa son igualmente probables: VE(Valores especulativos.) = 20*1/3 + 1*1/3 + -6*1/3 = 5 VE(Acciones) = 9*1/3 + 8*1/3 + 0*1/3 = 17/3 VE(Bonos.) = 4*1/3 + 4*1/3 + 4*1/3 = 4 Dado que invertir en Acciones nos redita el mayor valor espera do, elegimos esta alternativa. VME: Criterio del valor medio esperado. Usando las probabilidades asignadas: VE(Valores especulativos.) = 20*0.3 + 1*0.5 + -6*0.2 = 5.3 VE(Acciones) = 9*0.3 + 8*0.5 + 0*0.2 = 6.7 VE(Bonos.) = 4*0.3 + 4*0.5 + 4*0.2 = 4 Segn el criterio del valor medio esperado la mejor alternativa es invertir en acc iones. POE: Prdida de la Oportunidad Esperada. Utilizando la matriz de arrepentimientos (tabla 6): VE(Valores especulativos.) = 20*0.3 + 1*0.5 + -6*0.2 = 5.5 VE(Acciones) = 9*0.3 + 8*0.5 + 0*0.2 = 4.1 VE(Bonos.) = 4*0.3 + 4*0.5 + 4*0.2 = 6.8 Segn el criterio de Prdida de la Oportunidad Esperada la mejor alternativa es inve rtir en acciones, ya que as se obtiene la menor perdida de oportunidad. VEIP: Valor Esperado de la Informacin Perfecta. VEIP = VE con Certeza Total VM ptimo (usando los ptimos de la tabla ) VE con Certeza Total = 20*0.3+8*0.5+4*0.2 = 10.8 VM ptimo = VME = 6.7 VEIP = 4.1 Con lo que se comprueba que e POE tiene el mismo valor que el VEIP. Caso 3. (Negocio de la Moda) Hallando la Matriz de Pagos Tabla 7 VENDER 300 u 100*(12-10) 100*(12-10)-0.5*100 100*(12-10)-0.5*200 100*12-200*9+100*6 200*(12-9) 200*(12-9)-0.5*100 300 u 100*12-300*8.5+200*6 200*12-300*8.5+100*6 300*(12-8.5) Prob. 0.5 0.3 0.2

Tabla 8 VENDER 300 u 200 150 100 0 600 550 300 u -150 450 1050 0.2 Anlisis bajo incertidumbre: Sin informacin probabilstica Tabla 9 200 150 100 200 100 0 600 550 600 0 300 u -150 450 1050 1050 -150 Segn el criterio de maximax se debe decidir comprar 300 pantalones, para ser opti mistas. Segn el criterio de maximin se debe decidir comprar 100 pantalones, para ser pesi mistas. Hallando la matriz de arrepentimientos: Tabla 10 MINIMAX 0 450 950 950 200 0 500 500 300 u 350 150 0 350 Segn el criterio de minimax, la alternativa que ofrece el mnimo arrepentimiento es la de comprar 300 unidades de pantalones. Anlisis bajo riesgo: Con informacin probabilstica. Laplace: Suponga que VE(Comprar 100 u.) = VE(Comprar 200 u.) = VE(Comprar 300 u.) = todos los estados de demanda son igualmente probables: 200*1/3 + 150*1/3 + 100*1/3 = 150 0*1/3 + 600*1/3 + 550*1/3 = 50/3 -150*1/3 + 450*1/3 + 1050*1/3 = 450

Dado que comprar 300 pantalones nos redita el mayor valor esperado, elegimos esta alternativa. VME: Criterio del valor medio esperado. Usando las probabilidades asignadas: VE(Comprar 100 u.) = 200*0.5 + 150*0.3 + 100*0.2 = 165 VE(Comprar 200 u.) = 0*0.5 + 600*0.3 + 550*0.2 = 290 VE(Comprar 300 u.) = -150*0.5 + 450*0.3 + 1050*0.2 = 270 Segn el criterio del valor medio esperado la mejor alternativa es comprar 200 pan talones. POE: Prdida de la (tabla 6): VE(Comprar 100 u.) VE(Comprar 200 u.) VE(Comprar 300 u.) Oportunidad Esperada. Utilizando la matriz de arrepentimientos = 0*0.5 + 450*0.3 + 950*0.2 = 325 = 200*0.5 + 0*0.3 + 500*0.2 = 200 = 350*0.5 + 150*0.3 + 0*0.2 = 220

Segn el criterio de Prdida de la Oportunidad Esperada la mejor alternativa es comp rar 200 pantalones, ya que as se obtiene la menor perdida de oportunidad. 6

VEIP: Valor Esperado de la Informacin Perfecta. VEIP = VE con Certeza Total VM ptimo (usando los ptimos de la tabla ) VE con Certeza Total = 200*0.5+600*0.3+1050*0.2 = 490 VM ptimo = VME = 290 VEIP = 200 Con lo que se comprueba que e POE tiene el mismo valor que el VEIP. Caso 4. (Estrategia de Mercado) Sea la siguiente matriz de pagos: Tabla 11 Tabla 12 Condiciones de Mercado Dbil 30 -8 20 7 C 5 15 0.55 30 -8 30 -8 20 7 20 7 C 5 15 15 5 Segn el criterio de maximax se debe decidir aplicar una estrategia de marketing a gresiva. Segn el criterio de maximin se debe decidir aplicar una estrategia de marketing bs ica. Hallando la matriz de arrepentimientos: Tabla 13 MINMAX 0 23 23 10 8 10 C 25 0 25 Segn el criterio de minimax, la alternativa que ofrece el mnimo arrepentimiento es la de aplicar una estrategia bsica. Anlisis bajo riesgo: Con informacin probabilstica. Laplace: Suponga que todos las dos condiciones de mercado son igualmente probabl es: VE(A) = 11 VE(B) = 13.5 VE(C) = 10 Dado que Aplicar una estrategia de marketing bsica nos redita el mayor valor esper ado, elegimos esta alternativa. VME: Criterio del valor medio esperado. Usando las probabilidades asignadas: VE(A) = 30*0.45 + -8*0.55 =9.1 VE(B) = 20*0.45 + 7*0.55 = 12.85

VE(C) = 5*0.45 + 15*0.55 = 10.5 7

 Segn el criterio del valor medio esperado la mejor alternativa es aplicar una est rategia de marketing bsica. POE: Prdida de la Oportunidad Esperada. Utilizando la matriz de arrepentimientos (tabla 13): VE(A) = 0*0.45 + -23*0.55 = 12.65 VE(B) = 10*0.45 + 8*0.55 = 8.9 VE(C) = 25*0.45 + 0*0.55 = 11.25 Segn el criterio de Prdida de la Oportunidad Esperada la mejor alternativa es apli car una estrategia de mercado bsica, ya que as se obtiene la menor perdida de oportunidad. VEIP: Valor Esperado de la Informacin Perfecta. VEIP = VE con Certeza Total VM ptimo (usando los ptimos de la tabla ) VE con Certeza Total = 30*0.45+15*0.55 = 21.75 VM ptimo = VME = 12.85 VEIP = 8.9 Con lo que se comprueba que e POE tiene el mismo valor que el VEIP. Caso 5. (Venta de artesanias) Sea la matriz de pagos: Tabla 14 ESTADOS DE LA NATURALEZA Caliente 0 1000 2000 3000 -1000 0 3000 6000 Grande -3000 -1000 4000 8000 0.1 Anlisis bajo incertidumbre: Sin informacin probabilstica Tabla 15 ESTADOS DE LA NATURALEZA MAXIMIN Pequeo 0 1000 2000 3000 3000 0 Mediano -1000 0 3000 6000 6000 0PAQUETEGrande -3000 -1000 4000 8000 8000 -3000 Segn el criterio de maximax se debe decidir por el paquete grande. Segn el criterio de maximin se debe decidir por el paquete pequeo o por el paquete mediano. Hallando la matriz de arrepentimientos: Tabla 16 MINIMAX 0 0 2000 5000 5000 1000 1000 1000 2000 2000 Grande 3000 2000 0 0 3000 Segn el criterio de minimax conviene comprar el paquete mediano para tener el min imo arrepentimiento. 8

Anlisis bajo riesgo: Con informacin probabilstica. Laplace: Suponga que todos los estados de la naturaleza son igualmente probables : (0.25) VE(Pequeo.) =1500 VE(Mediano) = 2000 VE(Grande) = 2000 Dado que comprar el paquete mediano o el paquete grande nos redita los mayores va lores espera dos, elegimos cualquiera de estas alternativas. VME: Criterio del valor medio esperado. Usando las probabilidades asignadas: VE(Pequeo.)= 1300 VE(Mediano)= 1500 VE(Grande)= 1300 Segn el criterio del valor medio esperado la mejor alternativa es la de comprar e l paquete mediano. POE: Prdida de la Oportunidad Esperada. Utilizando la matriz de arrepentimientos (tabla 16): VE(Pequeo.)= 1300 VE(Mediano)= 1100 VE(Grande)= 1300 Segn el criterio de Prdida de la Oportunidad Esperada la mejor alternativa es la d e comprar el paquete mediano. VEIP: Valor Esperado de la Informacin Perfecta. VEIP = VE con Certeza Total VM ptimo (usando los ptimos de la tabla 3) VE con Certeza Total = 2600 VM ptimo = VME = 1500 VEIP = 1100 Con lo que se comprueba que e POE tiene el mismo valor que el VEIP. Caso 6. (Constructora Visa S.A.) Sea la siguiente matriz de pagos: Tabla 17 ESTADO DE LA NATURALEZA Alta 0 1000 2000 -1000 0 3000 Grande -3000 -1000 4000 Prob. 0.3 0.4 0.3 Anlisis bajo incertidumbre: Sin informacin probabilstica Tabla 18 0 1000 2000 2000 0 -1000 0 3000 3000 -1000 Grande -3000 -1000 4000 4000 -3000

 Segn el criterio de maximax se debe por comprar el paquete mediano. Segn el criterio de maximin se debe decidir por comprar el paquete mediano. Hallando la matriz de arrepentimientos: Tabla 19 Estado de Deamanda MNI MAS 0 0 2000 2000 1000 1000 1000 1000 Grande 3000 2000 0 3000 Segn el criterio de minimax, la alternativa q ue ofrece el mnimo arrepentimiento e s la de legir la lternativa Mediana. Anlisis bajo riesgo: Con informacin probabilstica. Laplace: Suponga que todos los estados de la economa son igualmente probables: VE(Pequeo) = 1000 VE(Mediano) = 2000 VE(Grande) = 0 Dado que comprar el dominio mediano nos redita el mayor valor esperado, elegimos esta alternativa. VME: Criterio del valor medio esperado. Usando las probabilidades asignadas: VE(Pequeo) = 1000 VE(Mediano) = 600 VE(Grande) = -100 Segn el criterio del valor medio esperado la mejor alternativa es comprar el cond ominio pequeo. POE: Prdida de la Oportunidad Esperada. Utilizando la matriz de arrepentimientos (tabla 6): VE(Pequeo) = 600 VE(Mediano) = 1000 VE(Grande) = 1700 Segn el criterio de Prdida de la Oportunidad Esperada la mejor alternativa es comp rar u condominio pequeo, ya que as se obtiene la menor prdida de oportunidad. VEIP: Valor Esperado de la Informacin Perfecta. VEIP = VE con Certeza Total VM ptimo (usando los ptimos de la tabla de pagos ) VE con Certeza Total = 1600 VM ptimo = VME = 1000 VEIP = 600 Con lo que se comprueba que e POE tiene el mismo valor que el VEIP. 10