Rolul i structura sistemului bancar Bncile intermediari financiari Bncile joac rolul de intermediari financiari principali n relaiile economisire

e investire, relaie decisiv pentru creterea economic. n aceast calitate bncile pun n circulaie creane asupra lor, sporind astfel volumul de mijloace de plat, respectiv mas monetar. n aceast calitate de intermediari bncile Faciliteaz formarea de capitaluri disponibile Permit coordonarea proceselor de economisire i investire n scopul sporirii volumului total de resurse alocate economiei ! n acest calitate bncile ndeplinesc dublu rol" 1. #mit propriile lor titluri ne$ociabile prin care atra$ capitalurile din economie 2. %cioneaz pe piaa titlurilor emise de alte instituii financiare sau de a$eni nebancari, plas&nd astfel o parte mai mare sau mai mic din resursele mobilizate. 'oncluzie" n aceast dubl calitate, bncile ofer deponenilor $aranii asi$uratorii, adic i pot retra$e fondurile oric&nd doresc, i le plaseaz spre fructificare pe cele de care acetia nu au nevoie imediat. Funciile bncilor Pornid de la acest dublu rol, i de la calitatea lor de intermediar, bncile ndeplinesc ( funcii importante" ). 'onstituirea de resurse prin atra$erea disponibilitilor temporale ale clienilor *. +tilizarea, respectiv plasarea acestor resurse prin acordri de credite. (. %si$urarea mecanismului de funcionare a plilor prin efectuarea de viramente i pli n numerar. Bncile sunt centre de decontare, adic de efectuare a plilor ntre titularii de cont, persoane fizice i juridice. Structura sistemului bancar ,otalitatea bncilor care funcioneaz ntr-o anumit economie alctuiesc sistemul bancar. n structura sa nt&lnim" Banca .aional sau de emisiune Bncile 'omerciale/ Bnci i instituii specializate/ 0ocieti Financiare. 0tabilitatea sistemului bancar este un obiectiv al politicii de stabilizare macroeconomic, fiind unul din domeniile cele mai re$lementate. #le au un anumit specific i ca atare au nevoie de un tratament special fa de alte sectoare ale economiei, dei se bazeaz pe principiile economiei de pia. B%.'% '#.,1%23
)

n centrul sistemului bancar se situeaz banca de emisiune. #a s-a detaat de celelalte bnci din sistem devenind" ). 4nstituie de suprave$5ere i control *. 4nstituie de susinere a comunitii bancare de sprijin financiar a celolalte bnci. 6este sin$ura banc ce are dreptul de a emite bancnot ! devine astfel banc5er al celorlalte bnci7 #a acioneaz i n calitate de mprumuttor de ultim instan n aceast calitate, are are ca sarcin principal influenarea comportamentului celorlalte bnci c&t i s suprave$5eze" 2ic5iditatea 8asa monetar folosind instrumente specifice cum ar fi" v&nzri de titluri, devize msuri de control selectiv al creditelor (. Banc5er, casier, trezorier al statului utiliz&nd instrumente specifice 9&nzri si 'umprri de titluri publice. :. #aboreaz i aplic politica monetar a statului ;. +rmrete asi$urarea stabilitii puterii de cumprare a monedei naionale, a cursului de sc5imb valutar. Pentru a ndeplini aceste funcii, banca de emisiune desfoar importante operaiuni" %ctive Pasive 6creane7 6an$ajamente7 %ur i creane e=terne 'reane asupra statului 'reane asupra economiei Bilete de banc n circulaie %n$ajamente e=terne >isponibiliti ale F84 >isponibiliti ale bncilor centrale strine mprumuturi de la bncile centrale strine 'ontul curent al trezoreriei publice 'onturile creditoare ale celorlalte bnci 1esurse din reevaluarea stocului de metal monetar 'apitalul propriu al bncilor

B3.'42# '<8#1'4%2#

'elelalte veri$i ale sistemului bancar sunt or$anizate n majoritatea lor, sub forma societilor pe aciuni i pot fi" Private 8i=te >e stat n statutele lor proprii de funcionare prevd"
*

 Forma de or$anizare 9olumul i ponderea capitalului propriu %lte fonduri pe care le pot constitui ,ipuri de operaiuni pe care le pot efectua i care se $rupeaz n operaiuni bilaniere i e=trabilaniere. ,ipurile de operaiuni pasive i active, inclusiv ponderea lor n totalul operaiunilor difer de la o banc la alta n funcie de" 0pecificul ei >imensiuni >e ar 0pecificul activitii desfurate determin $ruparea lor n" Bnci comerciale de depozit Bnci i instituii specializate 0ocieti financiare Bncile comerciale 6de depozit7 ser caracterizeaz prin faptul c desfoar toat $ama de operaiuni. ,otui operaiuniile de baz sunt cele privind mobilizarea, atra$erea de resurse 6constituirea de depozite7 i utilizarea acestora n scopul acordrii de credite. b7 Bncile specializate includ o sfer lar$ de investiii de credite, cu o $am lar$ de diferenieri, i cu statute diferite de la o ar la alta. n structura lor distin$em" 4nstituii specializate n credite pe termen mediu, lun$ pentru diferite ramuri 4nstituii specializate n activitatea de sprijinire a creditelor imobiliare 6ipotecare7. 4nstituii specializate n creditarea activitilor locale c7 0ocieti financiare efectueaz operaiuni care sunt abilitate prin le$e. Principala activitate" leasin$ factorin$ acordarea de credite pe termen mediu i lun$ pentru nteprinderi creditarea mrfurilor cu plata n rate creditarea locuinelor cu $aranii ipotecare $estionarea mijloacelor i instrumentelor de plat 6cri de credit7 Tendine n evoluia bncilor 0e distin$ dou perioade" p&n n anii ?@ dup anii ?@ p&n n prezent a7 p&n n anii ?@
(

a7

! concurena ntre bnci nu s-a manifestat cu intensitate pentru c sistemul bancar prezint numeroase deosebiri la nivelul structurilor sale. %re dou aspecte" predominante erau bncile cu capital de stat unele bnci beneficiau de re$imuri fiscale privile$iat dup anii ?@ p&n n prezent asistm la o e=plozie a inovaiilor te5nolo$ice i a concurenei internaionalizarea activitii bancare aplicarea noilor concepii n materie de politic monetar, concepte ce au fcut din dod&nd principalul instrument de intervenie monetar :. s-a renunat la delimitarea net ntre componentele pieei financiare, fiind favorizat diversificarea structurilor i produselor oferite de acestea. 0e nate un nou fenomen" A2<B%24B%1#%. ;. are loc o modificare a cererii clienilor. %dic clienii de azi sunt mai orientai spre c&ti$, mai sensibili la inflaie, i la ali factori de risc. C. diversificarea operaiunilor i a profiturilor bancare, bncile ls&ndu-i ntr-o curs de mbuntire a propriilor performane prin informatizarea produselor i serviciilor bancare n acest sens" ). s-au creat i e=tins sistemele electronice de pli *. s-au creat i dezvoltat reele de distribuire automat a biletelor $5iee bancare automate terminale bancare la punctele de v&nzare (. servicii bancare la domiciliu :. case automate de compensare interbancare %sistm la o estompare a diferenelor ntre serviciile bancare i cele informatice, creterea vitezei operaiunilor de pli i scderea costului serviciilor financiare, divesificarea posibilitilor de plasament, de an$ajarea fondurilor atrase, de valorificarea lor, apariia de noi forme de cooperare interbancar. Bncile Comerciale verig de baz a sistemului bancar Rolul i funciile bncilor comerciale Bncile comerciale sunt instituii financiare specializate" %t&t c&t trebuie n atra$erea resurselor n utilizarea resurselor mobilizate pentru distribuiri de credite #fectueaz pli ntre titularii de cont i persoane fizice sau juridice 2a nivelul bancilor comerciale identificm urmtoarele funcii" ). atra$erea de disponibiliti monetare prin oferta de titluri *. condiiile de fructificare avantajoase din punct de vedere al" remumerrii
:

b7 ). *. (.

 lic5iditii si$uranei (. asi$urarea unei circulaii interne a instrumentelor de plat :. acordarea de credite clienilor pentru producie, investiii, comercializare pe diferite perioade i n diferite condiii ;. diversificarea ofertei de produse i servicii financiare C. depozitarea 6pstrarea n $aranie7 a diferitelor valori depuse la bnci. +nele din aceste activiti sunt rezultatul efecturii de ctre bnci a operaiunilor bilaniere, altele reflect i $enereaz operaiuni n afara bilanului i cunosc astzi o tendin de" 'retere >iversificare O eraiuniile bcilor comerciale !" O eraiuni bilaniere 'onstituie n activitatea bncilor comerciale ponderea cea mai important n totalitatea activitilor lor. 0e impart n" <peraiuni pasive <peraiuni active <peraiunile pasive ale bncilor comerciale sunt operaiuni de atra$ere a activelor monetare e=istente n economie. n structura operaiunilor pasive sunt" a. depozitele bancare la vedere la termen b. mprumuturi contractate de bncile comerciale de la banca central de emisune c. mprumuturi de pe piaa monetar6contractate de la alte instituii financiare7 d. capitalul propriu al bncilor a. >epozitele bancare %ceste resurse dein cu mici e=cepii ponderea principal n totalul resurselor constituite la nivelul unei bnci" depozite la vedere depozite la termen >epozitele la vedere sumele staionate n contul curent desc5is la bancile comerciale, ele caracteriz&ndu-se prin $rad nalt de lic5iditate. 0e pot face pli, oric&nd la cererea clientului fr ca bcile s solicite un preaviz de retra$ere a banilor din cont.
;

0unt purttoare de dob&nzi la vedere 6care sunt foarte mici7 bcile nu pot conta pe aceast surs pe plasamente pe termen lun$, ele nefiind si$ure 6c sumele vor staiona n aceste conturi curente7. >epozitele la termen ponderea cea mai mare i este cea mai important resurs n totalul pasivelor bancare. %u o scaden determinat, cu $rad maturitate diferit, evntualele sume care sunt retrase nainte de scaden, banca face penalizri 6nu mai acord dob&nda la termen ci doar dob&nd la vedere, penaliz&nd n acest mod clientul7 b. mprumuturile contractate la bncile comerciale bncile comerciale fac apel la resursele bncii naionale, se refinaneaz n cazul n care se confrunt cu lips de lic5iditate. Banca 'entral are calitatea de mprumuttor de ultim instan. %pelul la refinanare se face de bnci i pentru a reoptimiza structura portofoliului de titluri pe care-l are fiecare banc. 1efinanare se face" 1escontarea cambiilor 6ndeosebi a tratelor7 'edarea n pensiune cu contract de rscumprare la scaden <binerea de mprumuturi pe $aj de titluri6efecte publice7 operaiune de bombardare c. mprumuturi de pe piaa monetar mprumuturi specifice pieei nterbancare >ob&nda este mai mare mprumuturi de trezorerie 6pe termen scurt i foarte scurt7 d. 'apitalul propriu Pondere sczut n totalul resurelor bncilor comerciale n prezent o tendin de scdere %pare un risc de insolvabilitate i crete riscul de faliment 6capital propriu relativ sczut7 Pentru a se evita acest fenomen le$islaia bancar prevede anumite plafoane care trebuie respectate pentru asi$urarea unui $rad normal de capitalizare a oricrei bnci. n structura capitalului propriu se includ dou elemente" 'apital social Fondul de rezerve 'apital social capitalul pe care-l investesc acionarii, at&t la cererea bncii c&t i ulterior dac au loc majorri de capital prin emisiui supimentare de valori mobiliare. Fondul de rezerv constituit din profitul net al bncii, i are dubl destinaie"
C

 2ic5iditate 0olvabilitate n funcie de politica bncii se pot face majorri de capital social prin ncorporarea de rezerve atribuindu-se acionarilor acele aciuni $ratuite. <peraiunile active operaiuni de plasament, de utilizare a resurselor mobilizate. %u ca scop obinerea de venituri. 0e reflect n activul bilanier astfel" a7 .umerar 6casa7 D rezerve minime obli$atorii constituite ca depozite la Banca 'entral b7 ,itluri c7 'redite d7 %ctive corporale a. .umerarul D rezerve au o pondere redus n structura activelor unei bnci ele nu $enereaz venituri, dar constituirea lor este absolut necesar i obli$atorie pentru asi$urarea unei lic5iditi corespunztoare dar i pentru a face fa obli$aiilor n pasiv devenite e=i$ibile b. ,itluri Plasamentul de resurse n titluri cunoate n prezent o cretere a ponderii n totalul plasamentelor bncilor. Plasamentul n titluri e important pentru profitul bncii, ac5iziia de titluri aduc&nd bncii venituri 6sub form de dob&nzi i dividende7. n structura portofoliului avem" 9alori mobiliare cu venit variabil %ciuni 6titluri de proprietate7 9alori cu venituri fi=e <bli$aiuni, bonuri de tezaur, rente, cambii, titluri de crean %c5iziionarea acestor titluri este important at&t pentru" ma=imizarea profitului asi$urarea lic5iditii bncii 6ele includ n structura portofoliului titluri n termen scurt cu $rad ridicat de lic5iditate i anume bonurile de tezaur7 %ceste titluri sunt" Publice Private Pot fi" ,itluri pe termen scurt Bonuri de tezaur 'ambii 1ente
?

 ,itluri pe termen lun$ %ciuni <bli$aiuni 8rimea unui portofoliu la nivelul unei bnci depinde de trei factori" ). 8rimea resurselor totale ale bncii *. 8rimea resurselor disponibile rmase dup distribuirea de credite i dup acoperirea nevoilor de lic5iditate (. Aradul de rentabilitate pe care-l are plasamentul ntr-un titlu sau altul Practica bancar are mai multe te5nici de formare a portofoliului" 'umprarea direct a titlurilor 0ubscrierea 2icitaia 6ofert public7 Prin bursa de valori 0contarea titlurilor de credit 6n spe a titlurilor de credit comercial7 2uarea titlurilor n pensiune cu contract de rscumprare Bombardarea 6acordarea de mprumuturi pe $aj de efecte publice, emise i $arantate de stat7

c. 'reditele bancare aceste produse oferite clienilor, dein ponderea cea mai mare n totalul activului bilanier. 0unt moduri principale de plasament a resurselor i partea cea mai riscant, motiv pentru care i veniturile din dob&nzi sunt mai mari. 'reditul este principalul mod de plasament deoarece" 0ursa cea mai profitabil pentru sporirea performanelor bncii 0prijin a$enii economici atunci c&nd au nevoie de resurse temporare 1ealizeaz o le$tur direct ntre bnci i clieni, ntre fenomenul monetar bancar i cel al economiei reale. d. %ctivele corporale au o pondere diferit de la o banc la alta, nu $enereaz venituri, dar sunt absolut necesare pentru buna desfurare a activitii bancare. B" O eraiuni e#trabilaniere .u au ca efect o majorare a resurselor bancare i implicit nu au ca efect o majorare a plasamentelor. #le sunt $eneratoare de c&ti$uri dar i de riscuri pentru mana$ementul bancar %u o tendin de cretere la nivelul bncilor comerciale 0tructur" ). <peraiuni de comision au ponderea cea mai mare. Bncile n calitatea de intermediar acioneaz n numele i pentru contul clienilor.
E

*. <peraiuni de mandat se face n numele bncilor i pentru contul clienilor. #le vizeaz n principal administrarea portofoliului de titluri. (. <peraiuni de v&nzare cumprare pentru clieni :. <peraiuni de $estionare a trezoreriei firmei ;. 0evicii de informaii financiare i preluarea datelor financiare C. 0ervicii de consultan pune la dispoziia clienilor documente i studii financiare ?. 0ervicii de comercializare de softuri bancare, i $estiune financiarcontabil E. #fectuare a plilor i ncasare a creanelor F. %si$urarea de servicii bancare la domiciliu pondere n cretere O eraiuni de li 4mplicarea direct a bncilor n derularea plilor n economie e le$at de calitatea lor de intermediar financiar. #=ist de fapt o le$tur direct, nemijlocit ntre cele mai importante ( operaiuni bancare" ). <peraiuni de constituire a depozitelor *. <peraiuni de creditare (. <peraiuni de pli 'alitatea deciziei de creditare i capacitatea bncilor de a furniza economiei lic5iditile de care au nevoie i de care depinde mrimea resurselor 6implicit a depozitelor7 sunt elemente, factori importani de care depinde luna de derulare a plilor. Funcionarea sistemului de pli are la baz un ansamblu de re$lementri n care sunt implicate" ). Bncile 'omerciale *. Banca 'entral (. 'asele de 'ompensaie :. %$enii economici 6nebancari7 ;. %lte instituii financiare 6de asi$urare a depozitelor7 C. 8oneda i instrumentele de plat i de credit 4niial n mecanismul plilor mijlocul de plat universal era moneda de aur. 2ocul a fost luat de moneda de credit care va permite o accelerare a plilor. n prezent derularea plilor are la baz te5nica compensrii n care scop au fost create '%0#2# ># '<8P#.0%G4# Funcionarea lor se bazeaz" Pe e=istena unor acorduri ntre participani Pe e=istena unor re$lementri ri$uroase n msur s permit buna derulare a plilor. %ceste re$lementri se refer n principal la" ). 'onstituirea unor depozite de $aranii *. Pstrarea i $estionarea de casele de compensaie
F

(. >eterminarea poziiei nete 6>H' a fiecrui participant7 :. Finalitatea plii ;. >ezvoltarea pieei interbancare Prin toate aceste re$lementri se urmrete ca, casele de compensaii s protejeze bncile 6n caz de panic7, motiv pentru care funcioneaz n paralel un mecanism de asi$urare a depozitelor. 0e constituie astfel un fond de asi$urare alimentat din primele pltite de ctre bnci. #l e destinat s $aranteze deponenilor c i pot recupera sumele depuse la bnci aflate n incapacitate de plat. 'ircuitul monedei i efectuarea propriuzis a compensaiei implic prestarea de servicii de ctre participanii la sistemul de pli. %ceste servicii sunt asi$urate fie e=clusiv de Banca 'entral 6ca servicii publice7 fie n sistem mi=t 6ca sisteme publice i private7. #=ist n sistemul de pli riscuri" 8ecanismul plii se fundamenteaz pe ncrederea c activul financiar care funcioneaz ca mijloc sau instrument de i va putea transferat n propeietatea beneficiarului de sum, la aceeai valoare i la o form acceptat de aceesta. +tiliazarea unui mijloc mijloc de plat pentru stin$erea obli$aiilor ntre prile implicate nter-o tranzacie nu e o operaiune lipsit de riscuri. 6riscuri care n prezent sunt din ce n ce mai mari7. a7 b7 c7 d7 #=" n perioada utilizrii monedei de aur e=ista riscul uzurii iHsau falsificrii, ca valorea nominal diferit de cea a materialului monetar. n cazul bancnotelor, riscul este cel al falsificrii i al deprecierii, deci al neacceptrii ulterioare la plat n cazul cecului, alturi de riscul falsificrii, e=ist i riscul de nelic5iditate. n cazul crilor de plat, riscul este accentuat de faptul c emiterea lor 6n cazul crilor de credit7 ec5ivaleaz practic cu desc5iderea unei linii de credit care nu presupune $aranii suficiente din partea deintorului crii.

1educerea riscului 6se poate face respect&nd criterii eseniale7" Finalitatea plii ,ransprena plilor Finalitatea plii" este criteriul esenial i implic structura a dou condiii" a7 onorarea rapid a obli$aiilor reciproce. 4ntervalul dintre momentul nc5eierii tranzaciei financiare i cel al plii respective 6stin$erea obli$aiilor7 difer n funcie de" ,ipul instrumentului de plat utilizat <bli$aia pe care i-o asum prile contractante, inclusiv casele de compensaie. b7 2ic5iditatea i soliditatea financiar a instituiei de intermediere.
)

,rasprena plilor" presupune ca plile s fie astfel structurate nc&t prile s fie de acord cu momentul n care tranzacia se finalizeaz. ncrederea clienilor n capacitatea bncilor de a oferi servicii de plat si$ure i rapide presupune un flu= continuu de informaii >ezvoltarea procedurilor de securitate pentru depistarea erorilor, fraudelor, oridinelor de plat neautorizate. 1educerea la minium a sumelor aflate n tranzit care $enereaz nesi$uran n efectuarea la timp a plilor Prelucrarea electronic a instrumentelor de plat >isponibilitate capacitate mare de prelucrare i transfer. 0i$uran n funcionarea sistemului da pli 1espectarea celor dou criterii minimizeaz riscurile i asi$ur implicit eficiena sistemului de pli. n acest conte=t incertitudinea sau suspendarea plilor de o banc poate antrena o reacie n lan n ntre$ul sistem bancar. 'a urmare Bncii 'entrale i revine sarcina s dezvolte anumite plolitici n msur s re$lementeze astfel de situaii. n practica bancar e=ist c&teva alternative" Aarantarea finalizrii plii de Banca 'entral %plicarea unor norme viz&nd e=punerea individual a fiecrei bnci, situaii n care sunt stabilite limite asupra poziiei lor pentru care se cer anumite $aranii 0ituaia mi=t care nu implic obli$aii bncii centrale drept $arant pentru finalitatea plilor. #a trebuie s stabileasc, cel puin la nivelul su care sunt condiile de asi$urare a lic5iditii bncilor n conte=tul participrii lor la derularea plilor. $i%loace i instrumente de lat $i%loace de lat 'aracterizare $eneral $oneda & ca mijloc de plat necesit folosirea instrumentelor specifice prin intermediul crora au loc transferuri de valori sub form monetar. ,ransferul de valori se efectueaz ntre bnci, dar i ntre bnci i a$eni economici. #=ist * cate$orii de instrumente de plat" instrumente utilizate n principal ntre a$enii nebancari i ntre acetia i bnci 6 instrumente e=terne de plat 7/ utilizate n interiorul comunitii bancare 6 instrumente interne de plat 7.
)

0unt dou instrumente de plat" a7 'as5 au loc utiliz&nd bancnote emise de Banca 'entral la un curs le$al obli$atoriu. b7 Prin cont includ toate plile realizate prin diferite instrumente care antreneaz cu o circulaie efectiv de documente, c&t i impulsuri ma$netice i elctronice. 'nstrumente de lat n structura plilor de cont distin$em" a7 plile sau transferurile prin debit I declanare procedurii de plat aparine creditorului care pune n circulaie documente care certific datoria debitorului, respectiv a pltitorului/ b7 plile sau transferurile prin credit I viramente declanarea procedurii de plat aparine debitorului, care d ordin de creditare a contului creditorului sau beneficiarului. 9iramentul s-a dezvoltat din momentul n care a$enii economici au nceput s efectueze pli, fiecare n favoarea numeroilor beneficiari. n afara plilor prin debit i credit sunt i pli prin intermediul crilor de plat. %cestea sunt instrumente de plat care mbin calitatea unui instrument de credit cu cele ale unui instrument de debit. +tilizarea acestor instrumente antreneaz costuri care afecteaz $estiunea financiar a unei bnci i care difer de la o banc la alta n funcie de * elemente" - modul de acoperire a costurilor de $estiune aferente fiecruia dintre aceste instrumente/ - ponderea fiecrui instrument n totalul plilor. a( 'nstrumentele interne de circulaie. Bncile trebuie s transfere ntre ele valorile soldurilor rezultate din ansamblul tranzaciei ntre clienii lor, operaiuni realizate prin compensare 6 lei sau multilateral 7 sunt operaiuni la nivelul pieei interbancare. n structura acestor instrumente interne nt&lnim" viramentele i compensaia. >e asemenea la nivelul bncilor, n afara plilor din cont 6 scripturale 7 care antreneaz ca instrumente viramentul i compensaia, re$sim i pli cas5 sau aa numitele operaiuni de casierie bancar care dein o pondere mic n activitatea bncilor din rile dezvoltate, dar o pondere mare la noi. b( 'nstrumentele e#terne" cambia/ ordinul de plat/ cecul/ cri de plat.

'nstrumente interne de lat )iramentul 6%7 'onturi desc5ise clienilor Principalele desc5ise clienilor sunt" ). conturi curente/ *. conturi americane" .<J i 0+P#1.<J/ (. conturi de economii/ :. conturi monetare/ ;. conturi corespondente. C. conturi escroK ). 'onturile curente - desc5ise a$enilor economici i persoanelor fizice/ titularii pot face retra$eri sau pli ctre teri 6 fie numerar, fie utiliz&nd diferite instrumente cum ar fi" cec, bilet la ordin, ordin de plat 7/ asi$urarea acestor servicii reprezint o funcie tradiional a bncilor comerciale/ disponibilitile din aceste conturi sunt purttoare de dob&nd la vedere. *. 'onturile .<J i 0+P#1.<J" conturi purttoare de dob&nzi/ fr scaden 6 conturi la vedere 7. <rdinele de retra$ere sunt purttoare de dob&nd i sunt emise pentru" particulari/ societi nelucrative/ a$enii $uvernamentale/ administraii centrale i locale. >iferena dintre contul .<J i contul 0+P#1.<J const n faptul c cele din urm sunt purttoare de dob&nzi mai mari dar au i plafoane minime, inclusiv restricii mai severe n ce privete retra$erile de lic5iditate din aceste conturi. >in acest motiv, unii apreciaz c aceste conturi 0+P#1.<J pot fi asimilate conturilor la termen. (. 'onturile de economii" purttoare de dob&nzi/ se caracterizeaz prin faptul c asupra lor nu pot fi trase ordine de plat/
)

 sumele pot fi retrase oric&nd i transferate n conturile clienilor. :. 'onturi monetare" sunt conturi de economii, dar se deosebesc de acestea prin dob&nd 6 la acestea se practic o dob&nd variabil 7, n plus aceast dob&nd e le$at de rata medie a dob&nzii aferent unui instrument monetar pe termen scurt 6 cambii, certificat de depozit, bon de trezorerie 7. ;. 'onturi corespondente" acestea pot fi asimilate conturilor curente/ bncile i desc5id reciproc asemenea conturi, ele reprezint o surs important de fonduri ndeosebi pentru bncile mari 6 totodat bncile mici titulare de astfel de conturi beneficiaz de servicii $ratuite oferite de bncile mari 7. #=" viramente, tranzacii internaionale, participare la credite. C.'onturi escroK sunt conturi ce pot fi desc5ise a$entiilor economici si care sa poata fi utilizate numai pentru anumite operatiuni stabilite in momentul desc5iderii unui astfel de cont 6B7 >epozitele bancare 1eprezint principala surs a bncilor comerciale. Pot fi depozite la vedere i depozite la termen. 4mportana depozitelor pstrarea disponibilitilor bneti ale clienilor reprezint o funcie important a bncilor i e=prim o relaie specific ntre clieni i bnci. Prin aceast relaie" clienii cedeaz bncilor competene le$ate de administrarea averilor monetare/ bncile efectueaz operaiuni le$ate de $estionarea activelor monetare disponibile, pstr&nd dreptul de dispoziie asupra sumelor aflate n pstrare. >e aici rezult dou consecine" a7 banca presteaz servicii de ncasri i efectuare de pli n numele i din contul clientului ine evidena corect a operaiunilor de cas ale clienilor i repartizeaz la cerere situaia contului. b7 se formeaz depozite bancare, care aflate sub administrarea efectiv a bncilor asi$ur acestora resurse ce pot fi fructificate plasate. 8odul de remunerare n funcie de care se clasific depozitele depinde de certitudinea utilizrii acestora ca resurs de creditat pe diferite termene 6 mai mari sau mai mici 7. >in acest punct de vedere avem" depozite de economii/ depozite la termen/ depozite la vedere. Primele dou 6 de economii i la termen 7 se constituie n special de persoanele fizice i reprezint surse si$ure de plasament pe diferite termene"
)

venituri purttoare de dob&nzi actualizate permanent n funcie de rata dob&nzii pe piaa monetar sau interbancar 6 e=" ), *, (, C, F, )* luni 7. >epozitele la vedere sunt constituite de a$enii economici" forma tipic a depozitelor, i sunt reprezentate de totalitatea soldurilor aferente conturilor curente/ aceste depozite la vedere se mai numesc i depozite monetare deoarece ele permit" utilizarea $eneral, direct, imediat a disponibilitilor. +tilizarea $eneral a depozitelor ca moned le face s ndeplineasc orice funcie a instrumentelor monetar 6 mijloc de rezerv sau de plat, instrument al tranzaciilor 7. +tilizarea direct capacitatea depozitelor de a fi utilizate fr anun anterior. <rdinul titularilor de cont dat bncii se refer la utilizarea concret a depozitelor ca atare, i anume" fie ordinul de a transfera o sum n alt cont n favoarea unui nou beneficiar, fie ordinul de a ridica o sum n moned efectiv. +tilizarea imediat titularul are dreptul de dispune n orice moment de sumele aflate n asemenea conturi. >rept urmare banca depozitar trebuie s ndeplineasc n orice moment dispoziia dat de titularul de cont fr alte restricii 6 formaliti 7. >epozitele la vedere respectiv conturile curente sunt alimentate continuu resurse $enerate de anumite operaiuni i anume" depuneri de sume de titulari sau alte persoane n contul titularilor/ transferuri de sume din contul altor titulari/ credite acordate de bnci clienilor. 6'7 9iramentul propriu zis >efiniie n ultimele decenii a avut loc o cretere spectaculoas a activitii bancare, implicit a numrului de clieni care i recicleaz fondurile prin bnci. %cest fenomen a avut ca efect $eneralizarea viramentelor ca te5nici de efectuare a plilor ntr-o economie. 9iramentul este deci o te5nic, procedeu special de plat. #l const n transferul de sume dintr-un cont n alt cont. %re loc fie debitarea contului pltitor, fie creditarea contului beneficiarului. 9iramentul altfel spus este o simpl operaiune scriptic de micare a sumelor dintr-un cont n alt cont. ,ipuri de viramente 'a procedeu de nfptuire a plilor, viramentul poate fi diferit n funcie din sensul din care se dispune i se efectueaz plile. #=ist dou tipuri predominante" virament de credit/ virament de debit. 9iramentul de credit 6 operaiunile se desfoar n urmtoarea ordine 7 "
)

)7 pltitorul ordon bncii sale 6 banca pltitoare 7 s promoveze ordinul de plat ctre beneficiarul dat/ *7 banca pltitoare preia suma din contul pltitorului i efectueaz plata ctre banca creditorului/ (7 banca creditorului nscrie suma n contul beneficiarului #=" procedeul respectiv se folosete pentru realizarea efectiv a plilor instrumente cum ar fi '#'-ul, cambia, ordinul de plat/ titularul de cont consimte i ordon efectuarea plii/ Lcapacitatea de a plti n orice moment este de asemenea o e=presie a vitalitii firmeiM, Lcine nu pltete, nu trieteM. 9iramentul de debit folosirea acestei forme nu contrazice deloc dreptul pltitorului de a dispune de resursele sale. >impotriv, consimm&ntul este dat, n prealabil, pe baza unei dispoziii $enerale pe care pltitorul o adreseaz bncii sale de a satisface cu re$ularitate toate preteniile de plat e=primate de creditor. #=" $aze, electricitate, ap, telefon livrri i servicii de care pltitorul deja a beneficiat. n acest caz flu=ul operaiunilor este" ).pltitorul mputernicete pe beneficiar s efectueze operaiunea/ *.beneficiarul creditor remite documentele la banca care administreaz contul/ (.banca debitoare trece la plat suma respectiv la termenele stabilite/ :.dup efectuarea plii, suma revine pe flu=ul bancar n contul beneficiarului. )iramentul ca instrument de lat 9iramentul este o modalitate c&t i un instrument de plat respectiv de dispoziie pe care titularul unui cont l adreseaz bncii sale. %cest ordin de virament este practic un titlu prin care se materializeaz dispoziia dat de client bncii sale, de a prelua o sum din contul su i de a o vira n contul unei tere persoane. Prin acest ordin ntre banc i client au loc raporturi specifice" -banca respectiv are calitatea de banc depozitar 6 ea are obli$aia s pstreze depozitul constituit p&n la e=pirarea ordinelor depuse de titulari 7/ -banca are calitate de mandatar atunci c&nd i se solicit acesteia un transfer de sume n contul unei tere persoane. <rdinul de virament, spre deosebire de alt instrument de plat 6 '#', cambie 7 are anumite limite i prezint anumite restricii" - nu confer prin el nsui nici un drept beneficiarului, iar dup e=ecutarea acestui ordin, beneficiarul are certitudinea c plata s-a efectuat n favoarea sa/ - e=ist o ordine de preferin n efectuarea plilor cu anumite instrumente/ 6 e=" dac se e=ecut pretenii de plat asupra unui cont 6 '#', ordin de virament 7 dar disponibilul din cont nu este suficient, atunci se va da prioritate plii '#'ului i nu ordinului de virament 7/ - are un caracter rene$ociabil titularul unui cont poate s dea dreptul cu prioritate la efectuarea unor pli n detrimentul altor pli.
)

< asemenea prioritate devine posibil prin simpla revocare a unor dispoziii date anterior. 1evocarea devine operabil numai dac operaiunea nu s-a efectuat p&n n acel moment. Com ensaia 'ircuite i transferuri monetare 4niierea viramentelor, funcie de circuitul oricror instrumente de plat ntre bnci, este doar nceputul procesului de decontare. n prezent pe fondul e=pansiunii masei monetare efectuarea plilor devine un proces comple=, care prin cooperarea tuturor bncilor trebuie s fie structurat, or$anizat, corelat, nc5eiat zilnic. #fectuarea plilor de ctre bnci potrivit dorinelor e=primate de titularii de cont prezint pentru ele $rade de dificultate diferite, funcie de sferele pe care le an$ajeaz, respectiv circuitele monetare n care se ncadreaz. n economia fiecrei ri e=ist mai multe circuite monetare, pentru c, n fapt, n economie sunt mai multe instituii care emit moned, i fiecare din aceste spee de monede au o sfer de utilizare diferit. 0unt trei principale circuite monetare" I circuite monetare realizate de Banca 'entral 6 de emisiune 7, aceasta av&nd calitatea de emitent de moned efectiv 6 de bancnote 7/ I realizate de trezorerie/ I realizate de bncile comerciale care creeaz moned scriptural. Fiecare dintre aceste trei circuite, i implicit din cele trei fenomene ale creaiei monetare sunt bine definite n circuitul de ansamblu al masei monetare, n funcie de trei criterii" instrumente de plat utilizate specifice fiecrui circuit n parte/ ansamblul de utilizatori/ modul de corelare, de intrare a fiecrui circuit cu celelalte circuite monetare prin e=istena unui or$anism central de compensare care asi$ur corelarea n cadrul circuitului i inte$rarea cu celelalte circuite. 6 la noi I compensarea I primvara )FF; 7 a7 #misiunea de moned a Bncii 'entrale emite bancnote i moned care alctuiesc oferta de moned a Bncii .aionale sau baza monetar. Principalele circuite ale bancnotelor 6 principalele deintoare de moned central 7 sunt" bancnote aflate n casieriile a$enilor economici sau la populaie/ bancnote aflate n casieriile bncilor/ depozitele Bncilor 'omerciale pstrate la Bncile de #misiune. 8oneda scriptural rezult din nsumarea soldurilor conturilor titularilor 6persoane fizice i juridice7, reprezent&nd deci totalitatea depozitelor bancare care sunt alimentate din" depunerile de moned efectiv 6 persoane fizice i juridice 7/ din viramente din alte conturi/
)

 din credite acordate de bnci prin intermediul conturilor de credite 6 nre$istrarea creditului n contul beneficiarului 7. 8oneda scriptural funcioneaz fr restricii n cazul aceleiai bnci, ea fiind acceptat n mod necondiionat. n acest caz banca i creeaz un circuit monetar propriu-zis, baz&ndu-se pe un ansamblu de utilizatori proprii i instrumente specifice 6 ordine de virament, '#'-uri 7. n cadrul acestui circuit banca" poate acorda unele faciliti unor clieni n efectuarea plilor 6 prin acordare de credite n condiii avantajoase 7/ poate face aranjamente favorabile ambelor pri n le$tur cu efectuarea plilor/ banca are unele liberti n propriul su circuit monetar, de a opera n mecanismul derulrii circuitelor interne dar care le poate aplica numai cu acordul prilor. 0ituaia e alta atunci c&nd beneficiarii sau ordonatorii de pli au conturi desc5ise la alte bnci I asistm la operaiunea de transfer. Prin cumularea plilor reciproce ntre dou bnci n cursul aceleiai zile rezult obli$aia e=pres a unei bnci fa de alta de a plti o anumit sum. <peraiunile de plat ordonate de clieni creeaz obli$aii reciproce ntre bncile lor. Pentru stin$erea acestor pli are loc un transfer n circuitele monetare, utilizarea monedei centrale. 'oncomitent cu operaiunea de transfer are loc i un fenomen de conversie 6 transformare 7 a unei forme de e=isten a monedei n alta. #=" depunerea de numerar 6 moned efectiv I moned de cont 7/ eliberare de numerar 6moned de cont I moned efectiv 7. %ceste dou tipuri de operaiuni 6 ncasare i plat 7 se ec5ilibreaz zilnic sau periodic la nivelul fiecrei bnci comerciale. Pot aprea ns i dezec5ilibre, i anume" pli ! ncasri ! n acest banca trebuie s se asi$ure, fie prin credite, fie prin alte modaliti I s dispun de cantitatea de moned necesar. 'oncluzii" )7 efectuarea de pli ntre titularii de cont an$ajeaz bncile n diferite circuite monetare n care ele acioneaz/ *7 pentru a asi$ura efectuarea i finalizarea circuitelor de plat trebuie s se in cont de operaiunile de transfer i conversie prin care circuitele monetare se pot corela/ (7 pentru finalizarea operaiunilor de pli e necesar la nivelul economiei s se or$anizeze flu=ul de pli n sistemul de compensare cu care s se opereze zilnic ordinele de plat alt titularilor de cont, iar apoi prin prelucrare 6 inventariere, structurare, compensare propriu-zis 7 s se stabileasc soldurile reciproce. 0tin$erea acestor solduri reciproce, ca operaiune final trebuie s duc zilnic la nc5iderea de pli.
)

Plata sumelor stabilite prin compensare ca e=presie a datoriei $lobale a unei bnci fa de alte bnci se face n moneda bncii de emisiune. Com ensaia ro riu*zis 'ompensarea n sistemul de pli nseamn pentru fiecare bnci, compararea n cadrul unei perioade date a drepturilor de ncasat 6 sume creditoare 7 cu obli$aiile de plat 6 sume debitoare 7 fa de o alt banc sau fa de toate celelalte bnci incluse n sistemul bancar. 0copul compensrii l reprezint n final stabilirea sumei nete rmase de ncasat sau pltit. 'ompensarea este bilateral i multilateral. 'ompensarea bilateral se supun compensrii plile reciproce dintre dou bnci. 0e stabilete poziia fiecrei bnci rezultat din operaiunile de pli reciproce 6 aceasta poate fi de debit sau de credit 7. 'ompensarea multilateral include toate bncile cuprinse ntr-un sistem de pli. Fiecare banc se delimiteaz fa de toate celelalte bnci" cu c&t sistemul include un numr mai mare de bnci, cu at&t compensarea este mai eficient/ se asi$ur astfel o mai mare operativitate a plilor n economie. 1olul compensrii 'ompensaia reprezint sin$ura modalitate de a satisface relaiile de pli ntre partenerii situai n zone diferite ale unei ri 6i inclus n unul sau altul din circuitele sau subcircuitele monetare 7. 'ompensarea tuturor sau a marii majoriti a plilor se face n sistem centralizat 6 caracter public 7 i n sistem mi=t 6 public-privat 7. n sistem centralizat este eficient, derularea plilor se face n mod operativ. #l ofer condiii optime pentru finalizarea circuitelor de pli declanate spontan de titularii de conturi. nc5eierea normal a compensaiei nseamn stin$erea tuturor plilor iniiate n economie. 'ompensarea implic cu necesitate utilizarea creditului i desfurarea unor operaiuni specifice pe piaa interbancar. Bncile unt puse n situaia de a-i procura resurse pentru a satisface cerinele rezultate n compensare. < banc poate fi fa de o alt banc" n poziie e=cedentar - sold creditor 6 ncasri ! pli 7/ n poziie deficitar sold debitor 6 pli ! ncasri 7. n cazul unei situaii deficitare, a unui sold debitor, banca are nevoie de resurse pe care le procur de la celelalte bnci, participante la compensare, dar care au o poziie e=cedentar. Pentru ec5ilibrarea situaiei deficitare, banca apeleaz la piaa creditului interbancar, funcioneaz zilnic, solicitanii sunt bnci deficitare din compensare, ofertanii sunt bnci e=cedentare n urma compensrii.
)

%re loc astfel o redistribuire de resurse prin credite la nivelul acestei piee. 'reditele respective sunt cu dob&nzi ne$ociate zilnic n funcie de cerere i ofert i sunt oferte pe termene scurte i foarte scurte. < poziie important pe piaa creditului interbancar, o are i Banca 'entral 6 .aional 7. Banca 'entral e re$ulatorul acestei piee ea asi$ur o redistribuire normal a resurselor ntre bnci, n funcie de obiectivele i scopurile politicii sale monetare. %ceste obiective se concretizeaz fie n diminuarea, e=pansiunea creditului n economie i implicit a masei monetare e=istente n circulaie. Pentru a atin$e aceste obiective banca central are la dispoziie o serie de instrumente i anume" )7 ,a=a <ficial a 0contului 6 ,<0 7/ *7 1ezerve minime obli$atorii/ (7 Politici de <pen 8arNet. )7 0istemul ,a=ei <ficiale a 0contului reprezint dob&nda uzual la care banca central refinaneaz bncile comerciale. Banca 'entral manevreaz ,<0-urile n funcie de scopul urmrit" a7 dac are ca obiectiv reducerea masei monetare 6 respectiv a e=cesului de lic5iditate din economie 7 procedeaz la mrirea ,<0 6scumpete accesul la resursele sale 7/ procur&nd resurse de la Banca 'entral la un cost mai mare Bncile 'omerciale procedeaz la creterea costului creditelor distribuite clienilor/ b7 dac are ca obiectiv e=pansiunea masei monetare, banca central reduce nivelul ,<0 i prin aceasta se ieftinete creditul de refinanare, cu efecte pozitive pentru a$enii economici, care vor contracta mprumuturi la costuri mai mici. *7 0istemul rezervelor minime obli$atorii fiecare banc comercial este obli$at s pstreze la banca central o rezerv minim, pentru pasivele devenite e=i$ibile" a7 majoreaz rezervele minime ! diminuarea capacitii bncilor comerciale de a acorda credite clienilor/ b7 reduce rezervele minime ! efecte benefice pentru a$enii economici, pentru clienii bncilor comerciale care primesc un volum mai mare de credite. (7 Politica de <pen-8arNet. Banca 'entral cumpr i vinde bncilor comerciale titluri de valoare 6 obli$aiuni, bonuri de tezaur 7. Otim c bncile comerciale plaseaz o parte din resurse n ac5iziia de titluri 6 inclusiv titluri de mprumuturi de stat. Banca .aional intervine pe aceast pia astfel" a7 cumpr titluri de la bncile comerciale i le furnizeaz lic5iditi ! crete masa monetar/ b7 vinde titluri bncilor comerciale prin retra$ere de mas monetar din circulaie. #tapele compensrii 6)7 4nventarierea i structurarea.
*

4ndiferent de sistemul decompensare i de perioada de referin, mecanismul compensrii presupune" e=istena unui flu= de informaii prin care s se poat inventaria toate operaiunile reciproce bncii. Fiecare banc care intr n relaie cu altele are fie datorii de pltit, fie drepturi de ncasat. 4nventariere operaiuni debitoare Prin operaiunile se $rupeaz n 0tructurare operaiuni creditoare n acest tablou La5M se prezint poziia fiecrei bnci, n raport de celelalte bnci participante. <peraiuni >ebitoare % 'reditoare % B ' > # ,otal <peraiuni 'reditoare ?; :@ ; )@@ **@ :@ ); *@ ;@ )*; )@ ); (@ (; F@ (@ :@ *@ *; )); )@@ *@ )@ :@ )?@ ?*@ B ' > # ,otal operaiuni debitoare )E@ );@ E; F; *)@ ?*@

6*7 0oldare-compensare are loc deci pe baza situaiilor rezultate n urma inventarieriistructurrii/ aceast operaiune este esena procesului de compensare. 4nventarierile pentru fiecare banc dup nsumarea soldurilor putem stabili" sumele brute de primit sau de pltit/ soldurile nete rezultate din compensare/ $radul de compensare. <peraiuni 0old debitoare % B ' > # ,0> debitor creditoare % B ' ?; :@ :@ ); )@ ); *

(@ :@ *@

)@@ *@ )@

)E@ );@ E;

*; -

> # ,0' 0old 'reditor

; )@@ **@

*@ ;@ )*; -

(@ (; F@

*; ));

:@ )?@ -

F; *)@ ?*@ ?*@ -

:@ C; C;

0oldurile rmase acoperite sunt de ?*@ C; C;; 0umele compensate C;; 0olduri rmase neacoperite 6 sold net de ncasat sau de pltit 7 C; Aradul de acoperire al compensrii C;; H ?*@ F@ P 'u c&t $radul de compensare este mai mare ! sistemul de pli funcioneaz mai bine. Pentru soldul debitor bncile trebuie s procure resursele necesare pentru plata sumelor datorate, nu unei bnci ci tuturor bncilor cuprinse n compensare. Bncile cu solduri e=cedentare se vor preocupa s-i plaseze resursele de care dispun. 6(7 0tin$erea datoriilor reciproce. Funcie de modul de or$anizare i de dispersie al reelei, participanii la sistemul compensrii sunt anunai cu privire la rezultatele provizorii obinute n urma compensrii. 0unt vizate bnci deficitare care trebuie s-i procure necesar 6 lic5iditate7 n scopul stin$erii obli$aiilor. %ceste bnci n primul r&nd iau n considerare eventualele disponibiliti pe care le au fie n Banca 'entral fie n 'amera de 'ompensaie, i ulterior apeleaz la piaa interbancar. 1elu&nd e=emplul anterior, presupunem c banca deficitar i procur resursele necesare e=clusiv prin credite obinute de la bncile cu solduri e=cedentare. Bncile 0old 0old din 0old provizoriu iniial compensare la 'amera de 'ompensare % C :@ :C B * -*; -*( ' ); ; *@ > E *@ *E # )( -:@ -*? ,otal :: @ :: <peraiuni 0old interbancare final -*( *( -*? *? @ *( *@ ) ::

Bncile deficitare sunt B i # 6D7 creditor

*

67debitor 'nstrumente e#terne de circulaie Cambia a7 definiie i trsturi b7 rolul cambiei c7 formele cambiei" trata, elemente, operaiuni, biletul la ordin a( 'ambia un instrument de plat care e=prim obli$aia asumat de un debitor de a plti la scaden o sum determinat n favoarea unu beneficiar. ,rsturile cambiei" )7 transferabilitatea ea poate fi transmis de la o persoan la alta ceea ce nseamn c obli$aia pltitorului rm&ne valabil n timp ce creditorul se sc5imb pe msur ce cambia trece din diferite motive de la un posesor la altul/ ,ransferul de creane de la o persoan la alta, de la un creditor la altul 6are caracter oneros 7 se realizeaz pe baza interesului nemijlocit al fiecrei pri implicate n contract. *7 ne$ociabilitatea noul creditor accept cambia pltind sau ramburs&nd o anumit valoare a acesteia la data consimm&ntului/ >eci pentru cambia ne$ociat se practic un anumit pre acceptat de cei doi contractani. (7 cesiunea creanelor reprezint actul prin care un creditor transfer altei persoane drepturile de crean, fie n mod $ratuit, fie cu titlu oneros/ :7 rspunderea solidar a persoanelor implicate n circuitul cambial persoanele implicate n calitate de beneficiari, rspund solidar privind plata la scaden a datoriilor pe care le $enereaz circuitul cambial. b( 1olul cambiei 6)7 2ipsa de lic5iditate impune utilizarea acestui instrument de plat pentru nlocuirea monedei efective din circuitul monetar. +tiliz&nd i accept&nd cambia ca mijloc de plat, a$enii economici pot pe baza propriilor lor nscrisuri s nlocuiasc ntr-un moment al sc5imbului lipsa de lic5iditi. 6*7 ,ransferabilitatea cambiei, posibilitatea utilizrii sale ca mijloc de plat pe termenul transferului pe acest instrument conduce la utilizarea aceleiai cambii ca mijloc de plat n mai multe cazuri succesive. %cest caracter are ca efect sporit eficiena utilizrii sale ca mijloc de plat. Prin aceasta cambia reprezint un instrument de promovare a comerului intern i internaional. 6(7 'ambia are rol i de instrument de credit ea e=prim o relaie de credit 6o relaie ntre debitor i un creditor7. Pltitorul desemnat n cambie se obli$ s plteasc suma nscris la una anumit termen 6 scaden 7.
*

%cest fapt reprezint o am&nare a plii. n unele situaii procesul cambial se nc5ide odat cu plata cambiei la scaden. n alte cazuri el poate continua av&nd loc numeroase transferuri ale cambiei de la un creditor la altul, ca urmare a utilizrii sale succesive ca mijloc de plat. ,recerea creanelor la un nou creditor reprezint de fapt plasarea capitalului disponibil al acestuia. 'oncluzie" ,ransferurile succesive sunt determinate de interesele participanilor la circuitul cambial, respectiv la valorificarea capitalurilor monetare dispuse n economie, operaiune n care un rol important revine intermediarilor financiari. c( Formele cambiei" 6)7 ,rata forma predominant a cambiei i utilizat cu prioritate ca instrument de plat i credit pentru operaiuni comerciale. Participanii iniiali la circuitul plii sunt" - tr$torul are semnificaia celui ce se obli$ 6el d ordin s se plteasc7/ - trasul este obli$at s plteasc 6prin aceast dispoziie dat de tr$tor7 o sum de bani n favoarea unei tere persoane beneficiar/ - beneficiarul sunt situaii n care poate fi c5iar tr$torul. 6*7 #lementele cambiei 6obli$atorii7 - denumirea de cambie lipsa denumirii duce la nulitatea ei/ - ordinul necondiionat de a plti la scaden o sum determinat/ <bli$aia cuprins n cambie nu poate fi afectat nici n condiii de suspendare a obli$aiilor, nici de cea de anulare. - numele trasului 6pltitorului7/ - scadena stabilirea termenului de plat la emiterea cambiei e obli$atoriu/ >ac nu e prevzut scadena se consider la vedere, adic se pltete la cererea beneficiarului, i la termenul convenit ntre pri. - locul unde se face plata dac nu este prezentat un anumit loc atunci e domiciliul trasului/ - numele beneficiarului/ - data i locul emiterii cambiei concretizeaz de la care cur$e dob&nda ce se datoreaz de prile implicate/ %si$ur de asemenea constatarea capacitii le$ale a semnturilor i permite determinarea valabilitii drepturilor care decur$ din acest instrument. - semntura tr$torului/ - alte elemente obli$atorii n funcie de natura cambiei" financiar, comercial, cu $aranii nesuficiente, bancabile, nebancabile, etc. #lemente facultative" )7 - n anumite situaii se poate trece pe cambie i rata dob&nzii. %cest element este necesar i valabil numai cambiei cu scaden la vedere/
*

*7 - domicilierea cambiei tr$torul poate stabili domicilierea cambiei n momentul n care o ntocmete iar trasul poate aciona n acest sens n momentul acceptrii/ (7 - n cambie se poate nscrie i participarea unui mandatar care s efectueze ncasarea cambiei n calitate de mputernicit al beneficiarului de drepturi/ :7 - cambiile n alb cuprind numai semntura tr$torului i numai o parte din meniunile obli$atorii. 6(7 <peraiunile cambiale ).<peraiunea de $ir este operaiunea prin care posesorul titlului numit $irant transfer unei alte persoane numit $irator toate drepturile pe care le $enereaz acest instrument. #l presupune ( elemente semntura $irantului numele $iratorului data $irrii %re urmtoarele caracteristici" a7 $irul este necondiionat/ b7 transferul prin $ir privete ntrea$a sum ncasat pe cambie. Airul parial se consider nul. #fectele operaiunii de $ir asupra procesului cambial I prin $ir se transfer toate drepturile ce decur$ din cambie. #l ns nu implic i raporturile materiale care au dat natere iniial cambiei. >eci ceea ce se transmite este doar dreptul de a ncasa o sum de bani la o anumit dat. 'ambia devine autonom de condiiile economice care au $enerat-o/ se manifest ca un instrument independent, acceptat ca atare de ctre toi cei care sunt i vor fi implicai n circuitul ei. Airantul rm&ne obli$at fa de $irator sau fa de posesorul cambiei la momentul plii, de a da suma prevzut dac debitorul iniial, respectiv trasul nu poate face plata respectiv. 0e nate deci o rspundere solidar care sporete credibilitatea cambiei i implicit sfera ei de atracie. Fiecare nou semnatar va aduce prin implicarea sa direct n circuitul cambial o nou $aranie. %ceast $aranie este reprezentat de mrimea resurselor sale financiare, respectiv de capacitatea sa de plat. 'u c&t transferul cambiei prin $ir este mai intens cu at&t posibilitatea de a recupera sumele nscrise n cambie sunt mai mari. *.<peraiunea de scontare I scontarea este operaiunea prin care cambia este v&ndut bncii. Beneficiarul cambiei nevoit s obin mijloc de plat iniiaz aceast operaiune, respectiv vinde cambia bncii sau o poate $aja pentru a obine de la o banc credit. n cazul n care banca o accept nseamn c o preia la valoarea ei actual. 9aloarea actual 9aloarea nominal a cambiei scontul 0contul reprezint dob&nda bncii pe o perioad de la o scaden la alta. 'aracteristici ale scontului"
*

6a7 scontarea este operaiunea de credit pe termen scurt prin care bncile comerciale 6n calitatea lor de intermediar financiar plaseaz resursele pe care le mobilizeaz, respectiv capitalurile monetare disponibile n economie/ 6b7 la nivelul lor bncile comerciale i pot procura resursele pe baza cambiilor deinute av&nd de data aceasta, calitatea de beneficiar. Pentru aceasta ele se adreseaz altor bnci 6de scont7 sau direct bncii centrale. 'oncret Banca comercial revinde o parte 6n totalitate7 din cambiile lor aflate n portofoliu Bncii 'entrale. Prin aceast operaiune numit operaiune de rescontare ele primesc mprumuturi de la Banca 'entral, i sporesc resursele i deci capacitatea de a distribui credite clienilor si. 'ambiile care nu prezint suficiente $aranii nu sunt admise la rescontare. (.%cceptarea cambiei este actul prin care trasul se obli$ n scris s plteasc la scaden suma artat n cambie. %cceptarea intervine ca un moment n care, pe de o parte, trasul accept plata n principiu i consimte s o efectueze la termenul stabilit 6aa cum este scris n cambie7 iar pe de alt parte, d asi$urare beneficiarului cambiei cu privire la cunoaterea i consimm&ntul acestei obli$aii de ctre tras. 0emnatarii cambiei, tr$torul i $iranii stabilesc de fapt re$imul acceptrii. %stfel, tr$torul sau $iranii stabilesc n cambie termenul de acceptare i obli$ativitatea acestei aciuni. %cceptarea devine astfel obli$atorie. >ar tr$torul i $iranii pot interzice prezentarea la acceptare. %cceptarea este 5otr&toare n cazurile n care cambia are stabilit scadena la un anumit timp de la vedere. Prin acceptare se precizeaz astfel momentul vederii i se d posibilitatea celor implicai n cambie s se orienteze cu privire la condiia real a cambiei. ,ermenul stabilit de le$e pentru prezentarea la acceptare este de ma=im ) an. n cazul n care beneficiarul nu face aceast operaiune timp de ) an, trasul este eliberat de rspundere. 0e poate spune c aceast reprezentare, n termen, la acceptare este un mijloc de a-l ierta pe tras de datoria respectiv. Formularea meniunii de acceptare trebuie scris pe cambie fie pe fa, fie pe verso. '&nd meniunea se face pe fa, este suficient semntura trasului. '&nd meniunea se face pe verso trebuie s se e=prime obli$aia cert a trasului prin una din formulele 6acceptat, voi plti, voi onora7 urmat de semntur. >atarea acceptrii este necesar pentru a se dovedi nscrierea n cadrul termenului de acceptare. >atarea acceptrii este deosebit de necesar, atunci c&nd cambia are scadena la un anumit timp de la vedere. Prin data acceptrii se stabilete indirect scadena. %cceptarea are ca efect consolidarea poziiei trasului ca obli$at principal n cambie. :.%valul. Aarania bancar
*

%valul este $arania personal prin care o persoan denumit avalist $aranteaz efectuarea plii pentru din persoanele obli$ate n cambie. n principiu raporturile dintre avalist 6cel care $aranteaz7 i avalizat 6cel care este $arantat7 nu decur$ din cambie, ci sunt raporturi personale, si prin urmare toata lumea este interesata sa pastreze discretie. >e cele mai multe ori avalurile se acorda de catre banci pe cale oneroasa, prin plata unui comision. %valul poate fi dat si de alte persoane implicate in cambie, cu sublinierea ca nu pot da aval nici tra$atorul, nici acceptantul cambiei, trasul. Prin natura sa, avalul are un caracter strict personal, fiind le$at numai de persoana avalizat. n mod real, dispariia persoanei avalizate, determin ncetarea valabilitii avalului. >e aceea avalistul trebuie s nominalizeze cu precizie persoana pe care o $aranteaz. n lipsa acestei meniuni se consider c aceast $aranie este valabil pentru tr$tor. %valul poate fi inte$ral sau parial, situaie n care se delimiteaz cu precizie obli$aia asumat de avalist. %valistul poate fi la r&ndul su $arantat prin aval. %pare astfel situaia de co-avalist ceea ce nseamn co-debitor an$ajat n rspunderea cambial. 2a r&ndul, avalistul se poate adresa prin aciune de re$res ctre toi participanii la cambie, sau numai la unul din ei, pentru a-i recupera sumele an$ajate. Prin natura sa, avalul a dat o lar$ posibilitate de includere a bncilor n procesul cambial, care au nceput s aib un rol tot mai puternic n derularea comerului intern i internaional. 9&nzarea mrfurilor pe credit ntre parteneri aflai la distane mari creeaz dificulti n le$tur cu informaiile e=acte privind potenialul economic i capacitatea de plat a prilor, n special a cumprtorului. n asemenea cazuri s-a simit nevoia unui mijlocitor $arant. +n asemenea rol l-au asumat bncile care acord pe scar lar$ $aranie bancar, principal sub forma avalului. %cord&nd avalul bncile percep sume considerate de unii relativ ridicate. >e fapt lucrurile nu stau c5iar aa. %lturi de comision, care nseamn remunerarea bncii pentru serviciul efectuat, bncile ncaseaz o prim de acoperire a riscului neplii. ;.0cadena i plata cambiei 0cadena trebuie s fie cert, s rezulte cu precizie din te=t, unic, posibil. Practica cunoate multiple feluri de formulare a scadenei" la vedere are semnificaia la nt&lnirea celor dou pri, iar pentru beneficiar, are nelesul de prezentare 6termenul stabilit de le$e pentru ncasarea cambiei este de ) an7 la un anumit timp de la vedere este stabilit de tr$tor, dar $iranii ulteriori au calitatea de a modifica perioada de timp, fie n sensul deprtrii scadenei, fie n sensul apropierii sale/ la termen 6la un anumit timp de la emitere7 poate fi precizat printr-un numr de zile, sptm&ni, luni sau c5iar ani/
*

 la o dat fi= se prevd elementele componente" ziua H luna H anul. Plata cambiei este e=i$ibil la scaden. >ac trasul pltete cu anticipaie, el o pltete pe contul su. Plata se face fie prin compensare, fie prin vrsarea sumelor n contul beneficiarului. n vederea efecturii plii trasul are dreptul s verifice identitatea posesorului cambiei i s verifice succesiunea $iranilor. ,rasul care pltete cambia la scaden este eliberat de obli$aia din cambie. 8omentul le$al de plat este una din urmtoarele dou zile lucrtoare, ulterioare scadenei. 'onfirmarea plii are loc obli$atoriu prin meniunea de Lac5itatM pe care o face posesorul cambiei i o semneaz. 'ambia este restituit trasului. 6suma de plat poate fi e=primat i n valut7 1ecuperarea prin e=cepie a cambiei 'ircuitul cambial firesc pe care l-am descris p&n n prezent poate fi nc5eiat forat dac intervine opoziia trasului prin neacceptare sau prin neplat. n aceste cazuri posesorul cambiei pentru a validiza recuperarea valorilor an$ajate trebuie s parcur$ anumite etape" s obin contestarea neplii prin protest/ s se adreseze prin aciune direct asupra obli$ailor principali din cambie/ s se adreseze prin aciune de re$res celorlali obli$ai din cambie/ s procedeze la e=ecutare silit. Protestul este constatarea printr-un act autentic al rezultatului ne$ativ al prezentrii cambiei la acceptare sau plat. %ctul de protest cuprinde urmtoarele meniuni" ). data 6ziua, luna, anul, ora7/ *. numele persoanei care a cerut protestul/ (. numele persoanei mpotriva creia s-a ntocmit protestul/ :. locul unde se ntocmete protestul/ ;. transcrierea cambiei 6dac protestul nu se ntocmete pe cambie7/ C. modul de nt&mpinare a somaiei de plat/ ?. semntura e=ecutorului judectoresc. %ctul de protest se nre$istreaz n re$istrul special de la judectorie. Qudectoria sptm&nal remite tabele informative 'amerelor de 'omer. %ciunea cambial de re$res este declanat de purttorul cambiei mpotriva celor obli$ai sau avalitilor 6cei care au avalizat7 %ciunea de re$res este condiionat de" depunerile n termen de oportunitate/ constatarea refuzului de plat sau a situaiilor de ndreptire.
*

,ermenele de desc5idere a aciunii de re$res depind de faptele care le $enereaz" refuzul de acceptare/ refuzul sau incapacitatea de plat/ falimentul trasului/ falimentul tr$torului unei cambii care nu a fost acceptat. n condiiile re$resului, obli$atului i revine sarcina de plat pentru" - suma prevzut n cambie/ - dob&nda cuvenit de la scaden p&n la ncasare/ - c5eltuielile de protest. #=ecutarea silit cambial alternativ a nfptuirii recuperrii valorii cambiei, alta dec&t aciunile n justiie studiate p&n acum. 'ambia prin le$e, are valoare de titlu e=ecutoriu i aceast calitate se refer la" suma prevzut n cambie/ dob&nzile i c5eltuielile de protest aferente R e=ecutarea silit cambial este preferat de bnci. :.Biletul la ordin reprezint instrumentul prin care emitentul se an$ajeaz s plteasc la un anumit termen o sum determinat de bani n favoarea beneficiarului sau celui care-l deine. 0pre deosebire de o trat, care presupune e=istena a cel puin trei persoane, biletul la ordin, n calitate de instrument de credit comercial, pune n le$tur doar dou persoane" emitentul 6debitorul7 i beneficiarul 6 creditorul7. Biletul la ordin este emis la cererea creditorului ca o recunoatere a datoriei debitorului. n calitate de beneficiar, creditorul are mai multe posibiliti de a-i e=ercita drepturile ce decur$ din coninutul biletului la ordin i anume" )7 dac scadena este la un anumit timp de la vedere, prezint biletul la ordin emitentului pentru avizare deoarece dup aceast procedur cur$e termenul de scaden/ *7 prezint trasului biletul la ordin/ (7 $ireaz biletul la ordin n favoarea unei alte persoane nscriind pe verso-ul biletului la ordin urmtoarele date" numele $irantului, numele $iratorului, data $irrii, semntura $irantului. :7 sconteaz la banc biletul al ordin nainte de scaden i primete suma nscris, mai puin comisionul bncii pentru astfel de operaiuni. Principalele elemente obli$atorii pe care trebuie s le conin biletul la ordin sunt" data i locul emiterii/ numele emitentului/
*

 denumirea bncii i numrul de cont al emitentului/ scadena i locul de plat/ suma de plat/ numele beneficiarului/ numele i semntura avalistului/ felul biletului la ordin. Biletul la ordin reprezint o promisiune de plat" L voi plti n sc5imbul acestui bilet la ordin suma de SSM Cecuri . 'oncept i utilizare . #lementele cecului . Principalele operaiuni . ,ipuri de cecuri 4. 'oncept 'ecul un titlu de credit prin care titular unde contul d ordin B depozitare s plteasc din contul su suma nscris pe cec. Plata se face" - la ordinul titularului - la ordinal purttorului - la ordinul unei tere persoane >eci, ca i cambia6trata7, cecul pune n relaie direct trei persoane " - tr$torul - trasul - beneficiarul ,r$torul este cel care emite cecul. %cesta pe baza unui disponibil pe care l constituie anticipat la banca sa, poate daun ordin necondiionat ac. >e a plti la prezentarea cecului suma nscris. Banca care primete ordinul e n poziia de tras. Persoana care ncaseaz cecul 6care poate fi c5iar tr$torul7 se situeaz pe poziia de beneficia. ,r$torul persoana care dispune plata i poate fi" un debitor un cumprtor un beneficiar6consummator7 a unor servicii %cestea emit cecurile, le prezint la Banc, i ac5it astfel obli$aiile care le au fa de furnizor, creditor, prestatorul de servicii. ,rasul persoana care efectueaz plata din dispoziia tr$torului, de re$ul o Banc. %cestea n baza depozitului creat de debitor elibereaz acestora carneturi de cecuri. >epozitul constituit anticipat se alimenteaz din " - depuneri normale ale titularului contului sau virri de sume de la debitor deal su sau intrri de sume acordate de Banc. Beneficiarul persoan fizic sau juridic, persoana care beneficiaz de suma scris pe cec. #l poate fi un v&nzotor, creditor sau un prestator de servicii. 1emarc.
(

'ecul se tra$e asupra Bancii, n limita fondurilor constituite drept depozit. Banca are posibilitatea s verifice e=istena acoperirii cecului emis cu depozitele utiliz&nd anumite posibiliti " Rcertifice cecul Banca bloc5eaz pentru un nr. de zile suma certificat Rvizarea cecului 0ituaie n care Banca certific e=istena depozitului, dar ea nu se obli$ s bloc5eze suma respectiv. >esi la circuitul cecului apar trei persoana6ca la trata7 totui ut;ilizarea lui se deosebete esenial de cea a cambiei " ) ,rasul n cazul cecului e S , la care tr$torul are contul desc5is *. #miterea cecului are la baz o convenie, nele$ere ntre emitent i Banc6tr$tor i tras7 privind depozitul din care urmeaz s fac plata sumelor nscrise (. Banc ape baza depunerii, i la cererea clientului6titularului de cont elibereaz acestuia un carnet de cecuri :. 0pre deosebire de cambie, unde acceptarea e obli$atorie / pentru a putea fi pltit, aceast operaiune nu este necesar.'ecul se pltete la vedere, cu un termen de prez. f. scurt. ;. Principalul obli$at la plata sumelor nscrise pe ac. titlu e tr$torul care n anumite situaii poate fi c5iar i beneficiarul acesteia. Principalele etape n circuitul cercului sunt " ). firma T ac5iziioneaz bunuri de la firma U. Prima are cont desc5is la B.% " iar cea de-a doua la banca B. n baza disponibil din cont B% elibereaz un carnet de cecuri firmei T. *. 2a ac5iziionarea bunurilor firma Tcompleteaz fila din carnetul de cec cu datele necesare i suma reprezint valoarea mrfii. 0emneaz fila i o remite firmei U. >in acest moment firma T e pe poziiaV de tr$tor, iar firma U pe poziia de beneficiar. (. U prezint cecul la banca sa care l transmite la B% pentru ncasare. Prin aceste operaiuni se stin$e datoria lui T fa de U. 44. #lementele cecului - elemente obli$atorii " ). denumirea - pe cec trebuie s apar n mod e=pres n te=tul ordinului de plat dat de tr$tor bncii sale. *. ordinul de plat trebuie s fie necondiionat. Formula consacrat, W pltii cu sc5imbul acestui cec, suma S X (..umele trasului, denumirea B pltitoare. :. 2ocul de plat important ca beneficiarul s tie unde s la prezinte pentru ncasarea sumei nscris pe cec. ;. 2ocul emiterii, data. C. 0emntura tr$torului cel ce emite cecul 444. <peraiuni cu cec " a. de $ir b. de aval c. de plat a cecului d. alte operaiuni " - re$res
(

- protest etc. a. >e $ir toate cecurile emise i utilizate ca instrument de plat i credit i ndeplinete funcia prin $ir. Airul - operaiunea prin care posesorul cecului numit $irant, transfer toate drepturile ce rezult din coninutul acestui instrument n favoarea unei alte personae numit $irator. <peraiunea se difereniaz pe verso cecului i se mai numete i operaiune de andosare. Poate fi " cu titlu de proprietate cu titlu de procur cu titlu de $aj Airul mbrac mai multe forme " $ir n plin $ir n alb $ir la purttor Airul n plin trebuie s coninm cel puin ( condiii " semntura $irantului data $irrii numele $iratorului Air n alb i la purttor au o sin$ur meniune semntura $irantului6la $irul n alb7 i pli purttorului 6la $irul la purttor7 b. >e aval $aranie personal prin care o anumit persoan avalist, $aranteaz obli$aiile asumate de una din persoanele obli$. 4n cec pentru toate sumele prevzute sau numai pentru o parte din acestea. Persoana specificat avalizat. %valul se menioneaz tot pe spatele cecului utiliz&nd formulaMbun pentru avalM sau Mbun pentru $aranieM. %ceast precizare este nsoit de semntura avalistului sau a unui mputernicit al su. c. <peraiuni de plat - cecul pltit la vedere. Banca e obli$at s-l ac5ite n momentul prezentrii acestuia6cazurile cele mai frecvente7 sau la un interval foarte scurt de la prezentare6mai rar7. >in aceast operaiune rezult fun cia cecului ca instrument de plat, reduce la compensarea i lic5idarea obli$aiilor de pli ce decur$ din tranzacii comerciale. 0unt situaii c&nd ntre tr$tor, emitent i banc6tras7 se stabilesc nele$eri pe baza croraonorarea sau plata cecurilor se face numai dac acestea sunt avizate de tr$tor6emitent7, n acest caz pe cec se nscrie formula Mpli numai dup aviz M. >e re$ul plata cecurilor se face la banca asupra cruia sunt trase cecurile. n acest caz, banca verific valabilitatea semnturilor i respecterea condiiilor de form. n situaiile n care cecurile sunt prezentate direct de ctre beneficiari, e=ist obli$aia din partea bncii de a verifica identitatea acestora. #ste cazul
(

cecurilor nebarate. Pentru alte tipuri de cecuri6cele nebarate7, operaiunea de plat se face prin mecanismul compensaiilor interbancare. 'oncret prezentarea cecurilor la casele de compensare ce ec5ivaleaz practic cu o prezentare la plat. 'ecurile se e=prim i se pltesc fie n moned local6lei7 pentru cecurile pltite n 1om&nia, cu anumite e=cepii " tr$torul evideniaz suma de plat ntr-o alt moned naional6n valut7, caz n care plata se va face n valuta respectiv. ,r$torul evideniaz suma de plat ntr-o alt valut, urm&nd ca plata s se fac n moned local, la cursul de sc5imb al zilei dintre cele dou monede. <ricare cec trebuie pltit fie la vedere, fie ntr-un anumit termen. #=. n 1om&nia, plata cecului trebuie fcut n Ezile, cu condiia ca onorarea 6plata7 lui aib loc c5iar la banca la care a fost emis i de ma=im ); zile dac plata se face la alte bnci dec&t cea de la care s-a emis. 'ecurile emise n #uropa, n valut, dar care se pltesc n 1om&nia au un termen ma=im de plat de (@ zile. Pentru cecurile emise n alte ri neeuropenei pltibile la noi, termenul ma= e de ( luni. Pentru cecurile emise n 1om&nia, dar care se pltesc la bncile europene sau din alte zone, termenele de plat difer n funcie de re$lementrile emise de autoritile monetare din fiecare ar. d. n cazul cecurilor intervin aciuni de re$res i protest. Plata cecului poate fi refuzat detr$torul emitent numai n caz de pierdere sau furt. Banca poate s refuze la plat cecurile fr acoperire6fr disponibil n cont7 sau numai cu acoperire parial6n acest caz, banca va plti doar parial suma nscris pe cec, p&n la concurena disponibilului n cont7. .eplata cecului la termen, i confer beneficiarului posibiliti s recur$ la cap. de protest. Pentru aceasta, el are dreptul s cear persoanelor an$ajate n circuitul cecului suma datorat la care se adau$ dob&nda calculat din momentul prezentrii cecului i p&n la data protestului, inclusiv eventualele c5eltuieli le$ate de iniierea acestei operaiuni de protest. >ac n termenul prevzut prin actul notarial nc5eiat n urma aciunii acestui protest, trasul nu onoreaz plata cecului, atunci beneficiarul are dreptul de a solicita efectuarea plii de ctre ceilali participani i anume avalitii, $iranii etc. 49. ,ipuri de cecuri n practica bancar e=ist criterii n raport de care $rupm cecurile " ). 'riteriul beneficiarului " a7 cec nominativ b7 cec la purttor *. 'riteriul modului de ncasare a cecului a7 nebarat b7 cec barat
(

c7 cec de virament d7 cec certificat e7 cec circular f7 cec de cltorie ). a7 'ec nominativ cec $irabil. #l se pltete unei anumite persoane cuHfr clauza W la ordin X. >ac nu se precizeaz aceast clauz, cecul nu poate fi transmis prin $ir6andosare7 ci numai pe calea cesiunii simple, ordinare. ) b7 'ec la purttor se pltete fie unei persoane nominalizate de beneficii, fie purttorului acestuia. %cest tip de cec se transmite prin simpla remitere de la un purttor la altul. *. a7 'ec nebarat " se numete creditul de cas sau cec n alb. 0e pltete n numerar sau prin remiteri n nume n contul bene:ficiarului fr restricii, la dorina acestuia. *. b7 'ec barat denumirea lui e dat de cele * linii paralele fie verticale, fie oblice pe suprafaa cecului. #=ist * tipuri de cecuri barate " cec cu barare $eneral6c&nd n spaiul delimitat nu e nscris numele bncii7. %cest tip de cec circul prin $ir i e valabil numai n posesia ultimului deintor. 'ec cu barare special 6c&nd n spaiul delimitat e nscris numele bncii. 0pre deosebire de cecul cu barare specil care se pltete numai unei bnci sau a unui client al acesteia aflat n pozuie poz. de trans., cecul cu barare specil se pltete numai bncii care e inclus n acel spaiu. Precizare. >ac banca nominalizat n cec e c5iar banca aflat pe poziia de tras., atunci plata cecului se face de ctre un client al acesteia. *. c7 'ec de virament este prevzut cu clauz special i acesta poate fi W pltibil n cont X sau W numai pentru virament X. >in aceast cauz rezult c, cecul, plata cecului se face numai n moned de cont, credit&ndu-se contul beneficairului. 'reditarea contului ec5ivaleaz cu plata cecului. 'lauzele menionate nu pot fi revocate de ctre posesorii ulterior ai cecului. ,ransul care nu respect condiiile impuse de aceast clauz rspunde pentru eventualele prejudicii p&n la o sum cu cea nscris pe cec. *.d7 'ecul certificat " instrument prin care o banc aflat n pozuie de trans trebuie s confirme, naintea remiterii cecului ctre beneficiar, evidena sumelor necesare efecturii plii onorate. 'ertificarea cecului e cerut bncii de ctre emitentul tr$tor nainte de al remite la plat. 'ertificarea poate fi cerut i de unul din posesorii ulteriori ai cecului i beneficiari ai sumelor nscrise. Prin aceast operaiune de certificare, tr$torul nu mai poate s retra$ din contul su sume destinat plii cecului respectiv, nainte de e=pirare a termenului de prezentare al acestuia. Prin aceast operaiune, banca6trasul7 nu se an$ajeaz direct, dar la care obli$aia s-l desp$ubeasc pe beneficiar n caz de neplat. *.e7 'ecul circular " un titlu de credit la ordin, emis de o banc fie asupra subunitilor sale6sucursale, filiale7, fie asupra uneiF altei bnci.
(

'aracteristici mai importante " ). #ste pltibil la vedere n termen de (@ zile de la emitere n oricare din locurile indicate pe cec de ctre emitentul tr$tor. *. >e re$ul, emitentul tr$tor are i cdalitatea de transmitere / dac, ns, tr$tor i transul nu sunt una i aceai banc, atunci e obli$atoriu ca ntre ei s intervin o nele$ere bilateral. (. #mitentul se obli$ definitiv s efectueze plata cecului n favoarea beneficiarului care e i clintul su. Plata cecului se face prin disponibil constituit n prealabil n beneficiar clientului su. Beneficiarului i se poate efectua plata la oricare din locurile indiv&cate pe cec de ctre banca emitent. :. Pentru emiterea lor se cer anumite condiii " #=istena la banca emitent a sumelor disponibile de la beneficiarii acestor cecuri. #=istena unei autorizaii speciale din partea bncii centrale. >epunerea la banca central a unor $aranii6aciuni7 const&nd din titluri emise sau $arantate de atat. 'auiunea apro=imativ ;@P din totalul sumelor nscrise pe cecurile de emisie. 'auiunea, deci o $aranie pentru posesorii acestui de cec, restituirea cauiunii ctre banca emitent are loc n sc5imbul prezentrii cecului cu meniunea W ac5itat X. +tilizarea cecului circular ca instrument de plat i credit presupun&nd e=istena unor elemente obli$atorii " ). >enumirea e=pres de cec circular. *. Promisiunea necondiionat a bncii de aplti la vedere o anumit sum de bani. (. .umele pltitorului6cientul bncii emitente7. :. >ata i locul emiterii cecului ;. 0emntura bncii emitente * .f7 'ecul de cltorie caracteristici " - ele se emit ca i biletele de banc6bacnotele7 n sum fi=, 6valoarea nominal7 i se e=prim fie n moned proprie, fie n valut, fie n euro valute6#'+7. - aceste cecuri se pun n circulaie fie pe perioade limitate fie pe perioade nelimitate. - n momentul emiterii, tr$torul poate s condiioneze plata cecului de identitatea dintre semntura persoanei care l-a primit i cea a persoanei care l ncaseaz la prezentare. - tr$torul poate fi una i aceai persoan cu trasul. 0uccesiunea etapelor " ). ,r$torule mitent vinde cecul de cltorie unei tere persoane care devine posesor al acestuia. *. Posesorul n momentul cumprrii semneaz pe fiecare cec n prezena emitentului tr$tor. (. Posesorul emite cecul unei alte persoane6care devine beneficiar7 n sc5imbul dob&ndirii de bunuri i servicii sau c5iar de numerar. n momentul emiterii de ctre beneficiar, posesorul semneaz din nou pe fiecare cec, identitatea dintre cele dou semnturi confirm&nd e$alitatea cecului.
(

Beneficiarul cecului ncaseaz suma nscris pe cec de la banca unde i are desc5is contul tr$torul emitent. Banca are i n acest caz calitatea de tras. Ordin de lat Instrument extern de circulaie <rdinul de plat este -un instrument de plat i de decontare utilizat pentru stin$erea unor obli$aii e=i$ibile. -o dispoziie dat de un client bncii sale n scopul efecturii unei pli n favoarea unei tere persoane. ). Prin natura sa ordinul de plat e revocabil, adica el poate fianulat nainte de a fi ncasat de ctre beneficiar. *. >in acest motiv se apreciaz c ordinul de plat prezint anumite riscuri le$ate de S si buna intenie a ordonatorului.P&n la data plii,suma se afla deci la dispozitia ordonatorului,respectiva emitentului. Fiind un instrument de credit, ordinul de plat prezint o dispoziie necondiionat dat de emitent unei bnci de a pune la dispozitia unui beneficiar o anumit sum.%ceast dispoziie se transform n ordin de plat numai dac banca dispune de fondurile reprezentate prin suma specificat, fie ncasnd suma de la acesta. (. 4n calitatea sa de transfer, credit,ordinul de plat antreneaz anumite operatii.%ceste operati ncep prin dispozitia dat de pltitor unei bnci,de a pune la dispoziia unui beneficiar o sum de bani si se finalizeaz prin acceptarea respectivului ordin de plat de ctre banca destinatar. :. Pe circuitul parcurs de ordinul de plat de la pltitor la beneficiar,se interpun mai multe bnci.%cestea efectueaz succesiv operaiuni de " -recepie a ordinului de plat, -autentificarea ordinului de plat, -acceptarea ordinului de plat, -e=ecutarea ordinului de plat. ,oate acestea se numesc transfer-credit. <rdinele de plat se emit pe suport 5rtie, ma$netic sau electronic. C+R,'-. /. 0-!T+ ). 'rile de plat reprezint n istoria activitii bancare produsul cu cea rapid dezvoltare. Primele crti de plat sunt emise n )F(C si erau constituite sub numele de cri elitiste sau selective, ele fiind strict utilizate n transporturile aeriene.n )F:? sunt emise n 0+% primele crti de credit de ctre companiile de v&nzare cu amn&ntul si de ctre societiile petroliere. n )F;) sunt emise primele cri pentru turism, crile numite >iner 'lub. n )F;F apare 'artea - alb. n )F;E se emit de %merica BanN crile de credit devenite apoi 940%. Perioada actual cunoate o mare varietate de cri de plat emise de bnci, instituii financiare, comerciani, prestatori de servicii. 'rile de plat ofer multiple avantaje cel mai important fiind substituirea plilor tradiionale n numerar sau prin cecuri. Fen. 'rilor de plat a cptat azi o dimensiune mondial. %ceste cri implic i un cost reprezentat de ta=a pltit de deintori, acestea fiind contrapartida avantajelor oferite acestora at&t prin utilizare c&t i prin
(

acceptabilitate. >e altfel e=ist o proporie direct ntre nivelul ta=ei i importana utilizrilor posibile. #=. " 'rile bancare ofer diferite niveluri de utilizare la costuri distincte " de la cri de retra$ere a numeralului 6nu e=ist costuri7 la cri naionale 6costuri relativ mici7 la cri de plat internaionale i la cele internaionale de presti$iu, la care costurile sunt mai mari. n afar de utilizare i acceptabilitatea are rol n justificarea costului i e str&ns le$at de calitatea emitentului, de capacitatea sa de a pune la punct o reea important de comerciani afiliai. >e e=. dac dac emitentul este o banc, atunci acceptabilitatea este cu at&t mai mare cu c&t crile sunt mai diversificate. >ac emitentul este un comerciant sau un $rup, atunci acceptabilitatea se limiteaz la nivelul acestuia, respectiv la punctele sale de v&nzare. n concluzie, cartea de plat este un instrument prin intermediul cruia, se efectueaz plata unui produs sau a unui serviciu av&nd la baz un sistem or$anizat i av&nd casuport contracte nc5eiate ntre emitent, deintor i comerciant. Prin crile de plat deintorul beneficiaz de multiple servicii, crile fiind instrument de plat fr numerar. ). +n prim criteriu de clasificare sunt funcile specifice pe care le ndeplinesc. *. >.pd.v. al calitii emitentului (. >.p.d.v al nscrierii informaiei pe suport fizic al acestei cri. )7 >.p.d.v. al funciei avem " cri de credit de debit de retra$ere a numrului de $arantare a cecului multifuncionale6derivate7 pentru transferal electronic la punctele de v&nzare. *7 >.p.d.v. al emitentlui cri bancare 6emise de banc7 cri private 6emise de concureni7 cri emise de alte iinstiuruii. (7 >.p.d.v. al nscrierii informaiei pe suport fizic cri ma$$netice cri electronice 'rile de credit instrument de plat care confirm faptulc posesorului su ia fost desc5is o linie de credit pentru o anumit perioad pe baza creia se poate face pli sau retra$ere de numerar p&n la plafonul stabilit. 'reditul se ntinde de la un termen relativ scurt 6pt. c&teva sptm&ni7 la un termen mai mare 6c&iva ani7. n acest caz el este nsoit de o dob&nd al crui nivel e apropiat de cel practicat pentru creditele de consum. 'ile de debit instrument de plat care permit deintorului s ac5iziioneze bunuri sau servicii prin debitarea direct a contului lor.
(

'ri de retra$ere a numeralului instrument cu ajutorul cruia posesorul poate depune sau retra$e numerar prin >%B-uri 6distribuitoare automate de bilete7 'ri de $arantare a creditelor instrument care $aranteaz faptul c suma de plat nscris pe cec are acoperire n contul personal al debitorului. 'ri multifuncionale au funcii mi=te i faciliti sporite i ele decur$ din cellalte tipuri de cri. 'ri pentru transferul de fonduri la punctele e v&nzare cri obinuite de debit sau de credit cu deosebirea c transferul din contul personal al deintorului n contul beneficiar se face electronic printr-un sistem special. 'ri bancare prezint o atracie particular pentru consumatori, acestia apreciindu-le pentru avantajele pe care le ofer. %ceste avantaje sunt " securitate 6pentru cartele cu microprocesoare7 faciliti de retra$ere a nr. n afara pro$ramului oficial al a$eniilor bancare n funcie de posibilitatea de utilizare e=ist n practica bancar : niveluri distincte de utilizare " cri pentru retra$eri de numerar cri naionale cri internaionale cri internaionale de presti$iu 'rile de retra$ere au * niveluri de utilizare " nivelul zero care d drptul deintorului numai la sarvicii oferite de banc emitent ele nefiind re$lementate prin acorduri interbancare. #miterea lor e $ratuit. .ivelul unu a crei folosire permite accesul la reeaua interbancar a >%B urilor i A%B urilor6$liee automate bancare7. 0e emit contra cost i se folosesc at&t pentru retra$erii de numerar n limitele unui plafon variabil de la banc la banc, c&t i pentru oferirea de informaii privind soldul costului deintorului i ultimele op. efectuate. 'rile bancare naionale " sunt denumite cri de nivel doi. 0unt administrate prin acorduri interbancare i sunt supuse unor dispoziii comune. 'u ajutorul lor se fac retra$eri de numerar, numai n $raniele naionale. ,otodat el permite re$larea plilorn caz de ac5iziii de bunuri i servicii de la comerciani aflai la reea. 'rile internaionale se definesc prin nivelul trei al acordurilor interbancare i prezint aceleai utilizri ca i cele de nivel * cudeosebirea c utilizarea lor e e=tins la utiliz de pli n strintate. %ceste tipuri de cri sunt $rupate azi n * mari reele " - 940% - #+1<'%1> 8%0,#1 '%1> %ceste cri ofer servicii i $aranii deosebite fiind d.p.d.v. mai mult avantajoase dec&t crile naionale. <fer $aranii mpotriva furtului sau pierderii, n caz de accident, de cstorie, asisten medical $ratuit. 'rile internaionale de presti$iu 'ri de $am nalt definite prin nivelul : al acordurilor interbancare ofer&nd posesorilor servicii multiple " retra$eri de numerar
(

n ar i strintate, asi$urarea automat a cltoriilor, obinerea de linii de credit cu dob&nzii prefereniale etc. Fiecare din cele * reele 6940% / #+1<'%1> 8%0,#1'%1>7 ofer cartea sa de presti$iu. Pentru 940% avem P1#84#1 i pentru #+1<'%1#> 8%0,#1'%1> avem A<2>. 'rile emise de comerciani. #mitenii lor sunt marile ma$azine i liderii v&nzrilor prin coresponden, cunoscui de clientel i care dein un se$ment important al pieei. #miterea acestor cri de comerc a fost nsoit de crearea unor reele financiare paralele, administrate de instituii specializate de credit. 0pre deosebire de crile bancare acceptate de toate lanurilee de ma$azine cele private sunt acceptate de un comerciant sau $rup. Pentru a-i nvin$e concurenii, emitenii ataeaz acestor cri private, tot mai multe servicii " produse finite, asi$urri prin care urmresc " a. stabilirea unor relaii curente cu clienii b. dinamizarea v&nzrii de bunuri de valori mari i care justific apelul la credite c. stimularea cumprrilor prin promovri de mrfuri deosebite. 0pre deosebire de crile bancare care beneficiaz de atributul de produs W prev&ndut X prin notorietatea i acceptabilitatea lor, cele private trebuie s fac obiectul unei promovri a$resive din partea firmei emitente. %vantajele crilor private " pli cas5 credit retra$eri de numerar servicii ane=e multiple 'rile emise de alte instituii. %ceste instituii sunt " instituii internaionale specializate de credit companiile de transporturi i telecomunicaii petroliere societi de asi$urri a$enii de turism cluburi i prestatori de servicii profesioniti n cadrul acestei mari familii identificm : mari cate$orii de tipuri de cri " cri de plat sau de credit cu lar$ acceptabilitate i utilizabile pentru toate tipurile de comer. 'ri de plat selective acceptabilitate redus. 'ri care se substituie plii cri abonament. 'ri de identificare care nu pot fi folosite ca instrumente de plat. 'ele mai importante dintre aceste sunt primele care pot fi asimilate at&t d.p.d.v. al utilizrii c&t i al acceptabilitii cu crile bancare. n structura lor cele mai importante sunt crile acreditate internaionale. Operaiuni cu cri de plat
(

). <peraiuni cu cri de plat emise de bnci. *. <peraiuni cu cri de plat emise de comerciani. (. <peraiuni cu cri de plat emise de ali emiteni ). nfinarea crilor presupune n cel mai simplu caz prezena a * parteneri " - deintorul, posesorul, utilizatorul - emitentul n $eneral intervine un al treilea 6comerciant, beneficier al plii c5iar emitentul7. #mitentul poate fi " o banc un comerciant o alt persoan >eintorul crii poate intra n relaii 6n funcie de cartea care o deine7 cu ( interlocutori sau participani, ce joac fiecare ) din ( roluri eseniale n folosina crii " $estionarul contului beneficiarul plii emitentul 6$estionarul7 crii Aestionarul contului >ac el este n acelai timp i emitent avem de-a face cu o carte bancar, caz n care utilizarea acestui instrument permite efectiv intrarea n relaii directe cu contul utilizatorului. Beneficiarul plii >ac el este i emitent al crii avem de-a face cu o carte privat #mitentul crii %cest rol poate fi ndeplinit de bnci, de comerciani sau de ctre instituii internaionale de credit, companii de asi$urri. n acest caz 6din urm7 emitentul crii poate s nu fie nici $estionarului codului i nici beneficiarului. #l este deci o instituie independent 6%8#14'%. #TP1#0, 940% / 8%0,#1'%1>, #+1<'%1>7 ale cror cri sunt cele mai fracvent dotate n funcie de creditare. ). <peraiuni cu cri emise de bnci. Banca emitent efectueaz ncasri- pli prin conturi desc5ise titularilor n mod special pentru operaiuni cu cri de plat. ,itularii de cont sunt " persoane ftzice pentru activitatea de emitere persoane juridice pentru cea de acceptare a crilor %vem operaiuni " emitere i acceptare. Banca asi$ur acestor titulari e=trase de cont lunare n care se specific " sumele aferente operaiunilor efectuate cu cri bancare sume reprezen&nd comisioane ale bncii dob&nzi bonoficate la depozitele colaterale
:

 dob&nzi percepute de bnci pentru creditele acordate >ec5iderea conturilor persoanelor fizice are loc dup semnarea contractului de emitere a crilor de plat. ,itularii de cont n calitate de utilizatori ai acestor tipuri 6crilor7 trebuie s efectueze cu re$ularitate depuneri n cont la termenele stabilite de comun acord cu banca, astfel nc&t s poat fi asi$urate cu anticipaie disponibilitile necesare efecturii operaiunilor. >e altfel de comun acord se stabilete un plafon minim a crui mrime este n funcie de veniturile lunare nete ale persoanei 6titularului7 >esc5iderea conturilor persoanelor juridice ale beneficiatorilor, deci, care sunt comerciani i prestatori de servicii, se face la cererea lor, dup ce au semnat contractul de acceptare al crilor de plat. ,oate operaiunile care au loc n contul lor, se fac numai cu conbsimm&ntul acestora. n mod concret bncile crediteaz contul comercianilor cu sume reprezent&nd ec5ivalentul tuturor documentelor emise bncii spre ncasare dup deducerea comisioanelor aferente bncii. 'omercianii pot face pli din contul lor n limita disponibilului e=istent i pot apela la mprumuturi de la bnci rezult&nd astfel creterea disponibilului. *. <peraiuni cu cri private +tilizarea crilor private sunt multiple, ele ndeplinind anumite funcii" funcia de identificare, funcia de preplat, funcia propriu-zis i funcia de creditare. Funcia de identificare dac ele au o simpl funcie de identificare rezult c utilizarea lor pune n relaie doi parteneri i nu are ca obiect un cont al pltitorului, este o tranzacie comercial. n cazul funciei de preplat, aceste cri private concretizeaz un avans de trezorerie n favoarea comercianilor. Pentru emisiunea crilor dotate cu funcia de plat beneficiarul poate cere sau nu un aviz de prelevare a acestora6as sumelor ce vor fi utilizate7 " n primul caz cu aviz comerciantul poate n mod direct s preleveze din contul clientului su suma stabilit prin cartea privat. %ceast autorizare are puterea de a transforma simpla recunoatere a datoriei stabilit prin cartea privat ntr-un veritabil ordin de plat. n al doilea caz cartea nu e $enerat de ordin de plat, ci numai pentru recunoaterea datoriei deintorului ei fa de comerciant. n acest caz cartea este un instrument de plat indirect, plata av&nd loc la scaden printr-un alt instrument de plat i credit i anume cecul. (. <peraiuni cu alte tipuri de cri. n derularea operaiunilor cu aceste cri 6cri emise de instituii internaionale, societii de asi$urri7 intervine un partener suuplimentar care $enereaz o puternic concuren pentru emiterea de cri 6bnci, comerciani7. >in cate$oria acestor cri cele mai importante sunt cri acreditive internaionale emise de %8#14'%. #TP1#0, 940%.

Reele de cri de plat 'ea mai important 940% 4.,#1.%G4<.%2.

940% or$anizaie internaional nonprofit , n structura creia sunt incluse bncile comerciale, alte instituii financiare. 1eunete peste *?@@@ de astfel de instituii financiare. Produsele 940% cuprind urmtoarele informaii " numele bncii emitente codul 9isa al bncii emitente numrul contului perioada de valabilitate a crilor numele clienilor semntura clienilor 5olo$rama 9isa i elementele de securitate Produse " ). clasiccard cel mai cunoscut i consumat produs oferit. %re dou avantaje $rad ridicat al plilor i numr mare de comerciani care le accept. Pot fi folosite ca o carte de debit sau credit. *. Aold card destinat clientelei care c5eltuiete mai mult dec&t cei de clasiccard (. affinitY card produse n baza unor contracte nc5eiate ntre un membru visa i $rupuri interesate 6reele 5oteliere, a$enii de turism7 i care nu pot fi membre ale acestor or$anizaii. :. business card ofer servicii celor care efectueaz afaceri folosite plata tuturor c5eltuielilor ;. electron card destinate clienilor cu $rad mare de risc. Folosirea lor presupune o autorizare prealabil din partea emitentului care decide dac tranzacia poate fi efectuat sau nu C. visa plus carte cu riscuri foarte sczute pentru deintor pentru retra$eri de numerar. n utilizarea crilor visa n tranzacii i n decontarea acestora, presupune implicarea urm persoane " a7 deintorul crii b7 comerciantul c7 banca emitent d7 banca acceptant a crii de plat e7 visa internaional. Sistemul electronic de transfer al fondurilor Prin sistem electronic de transfer al fondurilor se desfoar azi o mare parte a flu=urilor monetare.#l reprezint n fapt circuitul monedei scripturale-cea electronic.0e prezint ca un ansamblu de te5nolo$i informatizate 6telematice7ce transmit fonduri fr suport 5&rtie, rezult o tripl relaie. Bnci comerciani consumator Principalele veri$i ale sistemului electronic de transfer al fondurilor sunt " )7 distribuitorul automat de numerar, *7 automat bancar, (7 terminale la puncte de v&nzare.
:

)7 >ispoziia care permite utilizatorilor autorizai s bretra$ numerar 6bancnote, moned7. *7 #mite utilizatorilor n afar de operaiuni de retra$ere a numerarului i alte servicii ca " - solicitarea de informaii privind situaia contului personal, - transfer de fonduri. n ansamblul acestor servicii oferite includem" - plata facturilor datorate furnizorilor, - analizarea flu=ului de numerar, - furnizarea de informaii privind micarea sumelor 0> si 0'. (7 0unt de * tipuri"-circuit desc5is -circuit nc5is. Transfer de fonduri i com ensarea n relaiile bancare internaionale Relaii interbancare 1reci roce( >erularea plilor n tranzacii internaionale este condiionat de asi$urarea unor premize " - nc5eierea unor convenii de colaborare cu bncile strine - %tribuirea i confirmarea reciproc a statutelor de B. 'oresp. n msur s asi$ure ncrederea i cooperarea n stin$erea plii - 0tabilirea de norme internaionale privind formularea mesajului de pli, circuitul i acoperirea lor/ norme care devin obli$atorii pentru bncile implicate. >esfurarea relaiilor de pli reciproce ntre bnci 6relaii $enerate de ordinele e=primate de clieni7 duce la apariia unor creane i datorii evideniate prin conturile care i le desc5id reciproc bncile respective. 1elaiile de corespondent se stabilesc prin convenii cu uemtoarele precizri n domeniul plilor" conveniile n care bncile i pot adresa i seleciona mesajele de pli limitele p&n la care bncile i pot permite datorii reciproce re$ulile potrivit crora datoriile reciproce se stin$ i implicit condiiile n care se admit aceste datorii re$uli privind dob&nzile i comisioanele concepute de bnci pentru operaii reciproce Precizare : 1elaiile de coresponden n domeniul bancar prin natura lor sunt limitate. Parteneriatul l nele$em ca relaie ocazional ntre bnci, decur$&d din relaiile clienilor 6import e=portatori7. Banca partener intr n mod necesar n relaiile ce decur$ din interesul clienilor si. n condiiile n care nu are informaii privind capacitatea financiar a bncii care a solicitat cooperarea, ea are nevoie de o acoperire inte$ral. n acest caz n relaiile interbancare pe plan internaional apar trei veri$i" ). Banca e=peditoare emite mesajul de plat n numele clientului su *. Banca partener solicitat n calitate de banc a beneficiarului plii (. Banc corespondent asi$ur acoperirea pune la dispoziia bncii partenere sumele necesare derulrii plilor
:

$esa%ul de lat n relaii internaionale >erularea plilor internaionale re$lementat prin norme precise stabilite de * or$anizme " 'omisia .aiunilor +nite pentru >reptul 'omerului 4nternaional 'amera 4nternaional de 'omer Prin acestea sunt stabilite re$uli comune, recunoscute de toate bncile naionale i pe care acestea le utilizeaz pentru tranzacii privind transferul de fonduri. 0e consider transfer de fonduri micarea complet a fondurilor ntre iniiatorii i beneficiarii plii. 8esajul de transfer cuprinde " instrument pentru efectuarea i sprijinirea depladrii fondurilor ntre bncii i clieni. 'ele mai importante re$lementri sunt " instruciunile privind efectuarea transferului de fonduri precizarea bncii e=peditoare a mesajului de plat i bncii destinatare precizarea e=istenei sau volumul mrimii tranzaciei 6suma care se transfer de la un client la altul7 moneda n care se face tranzacia data scadenei beneficiarul plii instruciunile de restituire valoric de acoperire a plii pentru banca pltitoare Sistemele de com ensare i lat n relaii internaionale ). 0J4F, acestea s-au constituit n Bel$ia, ca o companie privat n )F?F. # o societate internaional interbancar de tele comunicaii. n prezent numr peste *@@@ din lume, i deservete pentru :@@@ de bnci din peste E@ de ri. Funcia sa principal este acea de reea de transfer n msur s efectueze acceptarea, validarea, stocarea, livrarea mesajului de pli ntre bnci. Funcionalitaea 0J4F, ului se bazeaz pe o reea bine structurat care are ca principal component cele trei centre de procesare a mesajelor centre re$ionale, situate la Bru=el, %msterdam, 'ape ,oKn. n fiecare ar din cele participante la reea e=ist un centru naional care menine le$tura cu membrii reelei 0Kift. 1eeaua funcioneaz *: din *:, ? zile din ?. 0e proceseaz dou milioane de fonduri ntr-o zi lucrtoare. 8esajele se clasific n F cate$orii reprezent&nd peste )*@ de tipuri de astfel de mesaje care au ca obiect principal ordine de plat, virament de credit confirmri de sc5imb valutar, tranzacii cu titulari *. #'+ 0istemul #'+ de compensare i stin$ere a obli$aiilor de pli internaionale s-a nfiinat n )FE*. #ste consecina fireasc a dezvoltrii operaiunilor n #'+ ntre rile membre ale comunitii europene. %zi #'+
:

se utilizeaz tot mai mult n tranzacii financiare pe piaa internaional respectiv pe piaa euroobli$aiunilor. 0e utilizeaz pe pieele monetare i interbancare, n tranzaciile comerciale i necomerciale 6ca moned de fracturare7. 0istemul are n componena sa apro=imativ :C de bnci europene care coopereaz n cadrul asociaiei bancare pentru #'+. ,oate aceste bnci acioneaz ca bnci de compensaie. +n rol deosebit n sistem revine Bncii 1e$lementelor 4nternaionale 6)F()7 care funcioneaz ca banc de soluionare 6stin$ere i acoperire7 a operaiunilor de pli reciproce. n vederea operrii transferului compensrii, toate bncile participante la sistem au conturi la B14. 'aracteristici " folosete reeaua internaional de telecomunicaii pentru comunicarea i procesarea datelor privind plile ntre bnci acioneaz ca un sistem net de compensare i stin$ere preluat de la Banca participant soldurile nete ale operaiunilor reciproce 6debit credit7 utilizeaz moned unic #'+ are un centru de nre$istrarea operaiunilor de compensare i acoperire a stin$erii soldurilor prin B14. Fazele mai importante. faza iniial a zilei lucrtoare 6): ora Bru=elului7 c&nd are loc nc5iderea balanelor provizorii pe baza soldurilor reciproce comunicate de bnci bnci cu solduri creditoare - bnci cu solduri creditoare etapa creditrii interbancare 6):-); ");7. n acest interval banca debitoare trebuie s apeleze la mprumuturi acoperite fie de la banca creditoare fie din alte surse. P&n la ); "); banca confirm soldurile finale inclusiv cele modificate prin acoperiri reciproce de credite. Bncile care nu sunt n msur s asi$ure resurse suficiente pentru acoperirea soldurilor debitoare recur$ la asistena financiar a B14. #le le acord credite pe termen foarte scurte 6*: ore7 cu dob&nzi specifice, calculate zilnic n sistemul #'+. 2a ); ":; B14 e n msur s opereze rezultatele decur$&nd din balana definitiv cu toate soldurile debitoare acoperite. 0e stabilesc soldurile noi n #'+ ale bncilor, n conturile dec5ise la B14 i prin aceste operaiuni se nc5eie flu=ul operaiunilor #'+ n ntrea$a pia monetar european. (. #+1<'%1> O4 #+1<'#' Plile internaionale de mic valoare se e=ecut n strintate pe mai multe ci " prin cec de cltorie determin pentru utilizator o plat n avans prin cecuri $arantate cri de credit, care presupune pentru utilizator plata imediat
:

 prin cri de debit care presupune acordarea de credite de ctre banca utilizatorului, ceea ce nseamn pentru el o plat intermediar. <ricare ar fi sistemul folosit plile internaionale de mic valoare presupun intervenia " utilizatorul naional banc naional 6banca emitent7 furnizori strini de mrfuri sau prestatorul de servicii banca furnizorului strin 6primete la ncasare documentele emise de banca utilizatorului7 or$anizarea sistemului de plat care asi$ur flu=uri mesajelor de plat care autorizeaz i valideaz plile / or$anizarea compensatorie plilor reciproce ntre bncile participante - stin$erea soldurilor ce rezult din compensare. n fiecare din aceste sisteme or$anizate, activitatea se desfoar n dou faze" operarea ordinelor n favoarea clienilor titulari ai documentelor, sau n favoarea furnizorilor decontarea ntre bnci fie direct, fie prin compensare. #+1<'%1>. 'onstituit prin cooperarea instituiilor de profil din Frana, >anemarca, AB i 0+% i asociate sistemului 8%0,#1'%1>. 'rile emise sunt acceptate n peste )?@ de ri. 0istemul are o reea proprie de transmitere a mesajelor care opereaz la Bru=el i care primete mesajele de la centrele naionale. #+1<'#'. 0ediul la Bru=el, )FCE, menit s nlocuiasc multiple convenii bilaterale n bncile europene. Participani peste *@ de ri respectiv Banca 'omercial de #conomii i alte instituii financiare. +n sistem desc5is n scopul asi$urrii plii cecului emis. Fiecare banc se n$rijete s asi$ure plate cecurilor i n acelai timp ea devine banc emitent n numele sistemului. %re dou funcii " ). promoveaz utilizarea cecurilor tip 6eurocecuri, cecuri standard7 nsoite de cri de $arantare care permit eliberarea numeralului. +tilizat pentru plata serviciilor i mrfurilor, acceptat de peste C mil puncte de v&nzare din rile comunitare. *. %cioneaz i pentru utilizarea crilor de credit #urocec 4nternaional, care funcioneaz ca instrument de creditare internaional.