АВС Analysis (The Pareto Principle also known as the 80‐20 rule)   The Pareto principle (also known as the 80–20 rule, the law of the vital few, and the  principle of factor scarcity) states that, for many events, roughly 80% of the effects 

come from 20% of the causes  It is a common rule of thumb in business; e.g., "80% of your sales come from 20% of  your clients".  ABC analysis conducted on two categories:  ‐ Goods  ‐ Clients  The analysis considered two periods: 2012, and months of work in 2013. The analysis requires  comparing the same periods.  ABC analysis is to classify the firm's resources according to their importance and is one of the  methods for the rational allocation of effort on goods and customers.  It is based on the Pareto Principle ‐ 20% of all goods make up 80% of turnover.   According to the ABC‐analysis of the Pareto rule might sound like this: reliable control of 20% of  positions allows for 80% control of the system.  ABC‐analysis ‐ analysis of inventory by dividing into three categories:  A ‐ the most valuable, 20% ‐ assortment, 80% ‐ Sales  B ‐ intermediate, 30% ‐ assortment, 15% ‐ Sales  C ‐ the least valuable, 50% ‐ assortment, 5% ‐ Sales  The obtained results allow us to identify areas of work in respect of customers and products.  (See excel file)    In business The distribution is claimed to appear in several different aspects relevant to entrepreneurs and  business managers. For example:  • 80% of your profits come from 20% of your customers  • 80% of your complaints come from 20% of your customers  • 80% of your profits come from 20% of the time you spend  • 80% of your sales come from 20% of your products  • 80% of your sales are made by 20% of your sales staff  Therefore, many businesses have an easy access to dramatic improvements in profitability by  focusing on the most effective areas and eliminating, ignoring, automating, delegating or  retraining the rest, as appropriate.    (By: Muhammad Zamir) 

Sign up to vote on this title
UsefulNot useful