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Sistema de Cra
Abierto o Extensivo
Datos del Proyecto
Autor:
Adaptacin del trabajo de tesis de Lic. Guadalupe Laborda.
Lugar:
Argentina
Comentario:
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ATENCION: ESTE EJEMPLO DEBE SER CONSIDERADO EXCLUSIVAMENTE CON FINES DIDACTICOS, CON EL
OBJETIVO DE DEMOSTRAR EL ALCANCE Y FUNCIONAMIENTO DEL SOFTWARE. LOS DATOS Y VALORES
CONTENIDOS EN EL MISMO NO NECESARIAMENTE SON PRECISOS NI ACTUALES.
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CRIA DE CARACOLES. SISTEMA ABIERTO O EXTENSIVO:
TAMAO DE EXPLOTACION: El tamao de explotacin analizada se basa en el rendimiento obtenido, tomndose como
tal la produccin de 10 toneladas anuales. Para el sistema de cra abierto o extensivo, corresponde a la produccin
realizada en 1 hectrea.
INVERSION INICIAL: Los valores son registrados a valor pesos. En este ejemplo, la inversin en el Sistema Abierto se
contempla totalmente en el primer ao, pero la misma puede realizarse tambin en dos aos, ya que el primer ao
solamente se utilizar la mitad de la tierra (recintos de cra) para recin al ao siguiente utilizar los recintos de engorde.
Los caracoles para la siembra inicial no tienen cotizacin ya que indefectiblemente deben conseguirse de la recoleccin
silvestre.
INGRESOS: El precio del producto surge de la cotizacin del mismo en el exterior, puesto que el productor local no
interviene en la formacin del precio. Es convertido de dlares a pesos.
EGRESOS: Los egresos son contabilizados en pesos.
En el Sistema Abierto el alimento balanceado es un gasto optativo, ya que los caracoles tambin pueden engordarse
solamente con vegetacin natural, y sta puede combinarse a gusto del helicicultor, y no ser necesariamente la planteada
en este trabajo.
GASTOS DE COMERCIALIZACION: Se tomaron teniendo en cuenta a EE.UU. como mercado destino.
MANO DE OBRA: Para el Sistema Abierto se consideran dos empleados, uno fijo y otro variable (para la poca de
recoleccin). Se toma un sueldo ms cargas sociales y se contabiliza en el ao el aguinaldo.
IMPUESTOS: En el trabajo original no se incluyeron impuestos. En esta adaptacin se incluye Impuesto a las Ganancias
para apreciar cmo interviene en la Matriz de Flujos.
FLUJO DE FONDOS: Se determinar para el estudio del caso que la financiacin de la explotacin de la cra es propia.
DURACION DEL PROYECTO: Se estima en 10 aos, teniendo en cuenta las obras fsicas y el equipamiento requerido
para la actividad.
TASA DE DESCUENTO: 12%, que es la utilizada por las entidades bancarias y los organismos internacionales, para la
evaluacin de proyectos.
VALOR RESIDUAL DEL PROYECTO: En el ao 10 se coloca el valor residual correspondiente a los equipamientos, el
valor asignado al mismo fue del 20% del valor a nuevo.
SENSIBILIDAD: Se analiza la sensibilidad de las variables intervinientes, en rangos de 10%.
ESCENARIOS: Se establecieron escenarios hipotticos, variando los valores de "Precio de Venta" y "Cantidad Producida",
para analizar los casos:
BAJO BAJO: Escenario 2
ALTO ALTO: Escenario 3
BAJO ALTO: Escenario 4
ALTO BAJO: Escenario 5
COMPARACION CON OTRO PROYECTO: Se compar con el Proyecto "Cra de Caracoles. Sistema de Cra Cerrado o
Intensivo" (que tambin se provee como ejemplo), para analizar cul de los dos sera el ms conveniente.
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10,000.00 10,000.00 10,000.00 10,000.00 10,000.00
Inversiones
Tierra (1 ha.)
Recintos: Red antfuga (cant. 882 m.)
Recintos: Postes de madera de 2.20 m. (cant. 180)
Recintos: Varillas de madera de 1.20 m. (cant. 1008)
Recintos: Chapa galvanizada (cant. 400 m.)
Recintos: Clavos y materiales varios
Caracoles siembra inicial (recoleccin silvestre)
Producto desmalezador
Producto desratizante
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1,200.00
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Ao 0
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563.93
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563.93
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175.00
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24.71
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750.00
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Amortizacin de Inversiones
Tierra (1 ha.)
Recintos: Red antfuga (cant. 882 m.)
Recintos: Postes de madera de 2.20 m. (cant. 180)
Recintos: Varillas de madera de 1.20 m. (cant. 1008)
Recintos: Chapa galvanizada (cant. 400 m.)
Recintos: Clavos y materiales varios
Caracoles siembra inicial (recoleccin silvestre)
Producto desmalezador
Producto desratizante
Sistema de riego
Semillas (girasol, trbol y achicoria)
Bordeadora
Desmalezadora
2008
0.00
656.21
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199.58
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65.70
Costos Fijos
Insumos: Semillas
MO Fija: Mantenimiento de recintos
Servicios: Electricidad
Servicios: Agua
Varios
Comercializacin: Handling
Comercializacin: Honorarios
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2008
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1,000.00
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2008
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Lista de Impuestos
Impuesto a las Ganancias
35 %
+ Ingresos
Ao 0
2004
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- Pgina 4 -
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-57,000.00
-2,071.78
-829.35
-10,871.78
37,230.65
0.00
-13,030.73
-10,871.78
24,199.92
2,071.78
829.35
0.00
0.00
0.00
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-9,940.00
-9,977.00
-9,940.00
-9,977.00
-2,071.78
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2,071.78
2,071.78
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829.35
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0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
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0.00
0.00
0.00
+ Ingresos
- Costos Fijos
- Costos Variables
- Amortizaciones
= Flujo Caja antes de Impuestos
- Impuestos
= Flujo Caja despus de Impuestos
+ Amortizaciones
- Inversiones
+ Valor Residual del Proyecto
= Flujo de Caja Neto
Flujo Acumulado
Ao 0
2011
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0.00
0.00
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2004
2012
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-829.35
-10,871.78
2,948.65
0.00
-1,032.03
-10,871.78
1,916.62
2,071.78
829.35
0.00
0.00
0.00
0.00
-8,800.00
2,745.97
-25,483.95
-13,685.45
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2013
0.00 51,450.00 51,450.00 51,450.00 51,450.00 51,450.00
51,450.00
-8,800.00 -9,977.00 -9,940.00 -9,977.00 -9,940.00 -9,977.00
-9,940.00
0.00 -37,695.00 -37,695.00 -37,695.00 -37,695.00 -37,695.00
-37,695.00
-2,071.78 -2,071.78 -2,071.78 -2,071.78
-829.35
-829.35
-829.35
-10,871.78 1,706.22 1,743.22 1,706.22 2,985.65 2,948.65
2,985.65
0.00
-597.18
-610.13
-597.18 -1,044.98 -1,032.03
-1,044.98
-10,871.78 1,109.04 1,133.09 1,109.04 1,940.67 1,916.62
1,940.67
2,071.78 2,071.78 2,071.78 2,071.78
829.35
829.35
829.35
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
3,082.94
-8,800.00 3,180.82 3,204.87 3,180.82 2,770.02 2,745.97
5,852.96
-34,283.95 -31,103.13 -27,898.25 -24,717.43 -21,947.41 -19,201.44
-7,832.48
- Pgina 5 -
+ Ingresos
- Costos Fijos
- Costos Variables
- Amortizaciones
= Flujo Caja antes de Impuestos
- Impuestos
= Flujo Caja despus de Impuestos
+ Amortizaciones
- Inversiones
+ Valor Residual del Proyecto
= Flujo de Caja Neto
Flujo Acumulado
Ao 0
2011
0.00
177,450.00
0.00
-9,940.00
0.00
-78,195.00
0.00
-829.35
0.00
88,485.65
0.00
-30,969.98
0.00
57,515.67
0.00
829.35
-16,683.95
0.00
0.00
0.00
-16,683.95
58,345.02
-16,683.95
317,018.58
2004
2012
0.00
177,450.00
-8,800.00
-9,977.00
0.00
-78,195.00
-2,071.78
-829.35
-10,871.78
88,448.65
0.00
-30,957.03
-10,871.78
57,491.62
2,071.78
829.35
0.00
0.00
0.00
0.00
-8,800.00
58,320.97
-25,483.95
375,339.55
2005
2013
0.00
177,450.00
-8,800.00
-9,940.00
0.00
-78,195.00
-2,071.78
-829.35
-10,871.78
88,485.65
0.00
-30,969.98
-10,871.78
57,515.67
2,071.78
829.35
0.00
0.00
0.00
3,082.94
-8,800.00
61,427.96
-34,283.95
436,767.52
2004
2012
0.00
95,550.00
-8,800.00
-9,977.00
0.00
-70,005.00
-2,071.78
-829.35
-10,871.78
14,738.65
0.00
-5,158.53
-10,871.78
9,580.12
2,071.78
829.35
0.00
0.00
0.00
0.00
-8,800.00
10,409.47
-25,483.95
39,959.05
2005
2013
0.00
95,550.00
-8,800.00
-9,940.00
0.00
-70,005.00
-2,071.78
-829.35
-10,871.78
14,775.65
0.00
-5,171.48
-10,871.78
9,604.17
2,071.78
829.35
0.00
0.00
0.00
3,082.94
-8,800.00
13,516.46
-34,283.95
53,475.52
2006
2007
2008
2009
2010
-9,940.00
-9,977.00
-9,940.00
-9,977.00
-2,071.78
-2,071.78
-829.35
-829.35
2,071.78
2,071.78
829.35
829.35
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
+ Ingresos
- Costos Fijos
- Costos Variables
- Amortizaciones
= Flujo Caja antes de Impuestos
- Impuestos
= Flujo Caja despus de Impuestos
+ Amortizaciones
- Inversiones
+ Valor Residual del Proyecto
= Flujo de Caja Neto
Flujo Acumulado
Ao 0
2011
0.00
95,550.00
0.00
-9,940.00
0.00
-70,005.00
0.00
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0.00
14,775.65
0.00
-5,171.48
0.00
9,604.17
0.00
829.35
-16,683.95
0.00
0.00
0.00
-16,683.95
10,433.52
-16,683.95
29,549.58
2006
2007
2008
2009
2010
-9,940.00
-9,977.00
-9,940.00
-9,977.00
-2,071.78
-2,071.78
-829.35
-829.35
-4,736.63
-4,723.68
-5,171.48
-5,158.53
8,772.54
8,796.59
8,772.54
9,604.17
9,580.12
2,071.78
2,071.78
2,071.78
829.35
829.35
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
-1,726.93
8,706.59 19,116.06
+ Ingresos
- Costos Fijos
- Costos Variables
- Amortizaciones
= Flujo Caja antes de Impuestos
- Impuestos
= Flujo Caja despus de Impuestos
+ Amortizaciones
- Inversiones
+ Valor Residual del Proyecto
= Flujo de Caja Neto
Flujo Acumulado
2004
2012
0.00
95,550.00
-8,800.00
-9,977.00
0.00
-42,105.00
-2,071.78
-829.35
-10,871.78
42,638.65
0.00
-14,923.53
-10,871.78
27,715.12
2,071.78
829.35
0.00
0.00
0.00
0.00
-8,800.00
28,544.47
-25,483.95
166,904.05
2005
2013
0.00
95,550.00
-8,800.00
-9,940.00
0.00
-42,105.00
-2,071.78
-829.35
-10,871.78
42,675.65
0.00
-14,936.48
-10,871.78
27,739.17
2,071.78
829.35
0.00
0.00
0.00
3,082.94
-8,800.00
31,651.46
-34,283.95
198,555.52
2006
2007
2008
-9,977.00
-9,940.00
-9,977.00
-30%
-3,637.32
32,271.54
73,749.29
81,491.58
113,356.06
84,562.01
-2,071.78
-2,071.78
-2,071.78
-10%
45,013.39
56,983.01
70,808.93
73,389.69
84,011.19
74,413.17
0%
69,338.75
69,338.75
69,338.75
69,338.75
69,338.75
69,338.75
-829.35
-829.35
2,071.78
2,071.78
829.35
829.35
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
10%
93,664.11
81,694.49
67,868.57
65,287.81
54,666.31
64,264.33
- Pgina 7 -
-9,977.00
-20%
20,688.04
44,627.28
72,279.11
77,440.64
98,683.62
79,487.59
-9,940.00
2010
Escenarios: Resultados
VAN (o VPN) ($)
TIR (%)
TIR Modificada (%)
Perodo Repago
Perodo Repago con Descuento
2009
20%
117,989.46
94,050.22
66,398.39
61,236.86
39,993.87
59,189.91
30%
142,314.82
106,405.96
64,928.21
57,185.92
25,321.44
54,115.49
- Pgina 8 -
- Pgina 9 -
- Pgina 10 -
- Pgina 11 -
- Pgina 12 -
+ Ingresos
- Costos Fijos
- Costos Variables
- Amortizaciones
= Flujo Caja antes de Impuestos
- Impuestos
= Flujo Caja despus de Impuestos
+ Amortizaciones
- Inversiones
+ Valor Residual del Proyecto
= Flujo de Caja Neto
Flujo Acumulado
Ao 0
2010
0.00
105,000.00
0.00
-38,730.00
0.00
-59,700.00
0.00
-2,627.34
0.00
3,942.66
0.00
-1,182.80
0.00
2,759.86
0.00
2,627.34
-94,269.74
0.00
0.00
0.00
-94,269.74
5,387.20
-94,269.74
39,147.32
2004
2011
105,000.00
210,000.00
-38,730.00
-38,730.00
-59,700.00
-119,400.00
-3,011.77
-2,627.34
3,558.23
49,242.66
-1,067.47
-14,772.80
2,490.76
34,469.86
3,011.77
2,627.34
0.00
0.00
0.00
0.00
5,502.53
37,097.20
-88,767.21
76,244.52
2005
2012
210,000.00
105,000.00
-38,730.00
-38,730.00
-119,400.00
-59,700.00
-3,011.77
-2,627.34
48,858.23
3,942.66
-14,657.47
-1,182.80
34,200.76
2,759.86
3,011.77
2,627.34
0.00
0.00
0.00
0.00
37,212.53
5,387.20
-51,554.68
81,631.72
2006
2013
105,000.00
210,000.00
-38,730.00
-38,730.00
-59,700.00
-119,400.00
-3,011.77
-2,627.34
3,558.23
49,242.66
-1,067.47
-14,772.80
2,490.76
34,469.86
3,011.77
2,627.34
0.00
0.00
0.00
18,642.08
5,502.53
55,739.28
-46,052.15
137,371.00
2007
2008
-3,011.77
-2,627.34
48,858.23
3,558.23
49,242.66
-14,657.47
-1,067.47 -14,772.80
34,200.76
2,490.76
34,469.86
3,011.77
3,011.77
2,627.34
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
37,212.53
5,502.53
37,097.20
-8,839.62
-3,337.09
33,760.12
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