Trc nghim th trng chng khon c p n

1. Khi u c gi xung, ngi u t c th:

a. Mua hp ng quyn chon mua
b. Bn khng
c. Mua hp ng tng lai
d. C a v b
e. C a v c
f. C a,b v c
p n: b
Bn khng chng khon l hng li t su sut gi chng khon. Mt ngi du on gi chng khon
gim trong tng lai, i vay mt s lng chng khon ln v bn ngay tai thi im hng
chnh lch gi.
2. bo him i vi gi tri chng khon nm gi c th thuc hin
a. Mua hp ng quyn chon mua
b. Mua hp ng quyn chon bn
c. Bn hp ng quyn chon mua
d. Bn hp ng quyn chon bn
e. C a v c
f. C b v c
g. C a v d
p n: b
- Trong trng hp gi thi trng gim (
thuc hin quyn chon bn
khon chnh lch gia gi thuc hin v gi thi trng b cho khon l do chng khon gim gi
- Trong trng hp gi thi trng tng (>gi thuc hin)
Khng thuc hin quyn chon, phi tr ph quyn chon
Tuy nhin, vn c th li do chng khon tng gi
3. iu khon thu hi tri phiu c nghia l:
a. Nh u t c th thu hi khon u t ca mnh bt c lc no nu mun
b. Nh u t ch c th thu hi khon u t ca mnh nu cng ty pht hnh khng tr tri tc
c. Nh pht hnh c th thu hi tri phu trc khi tri phiu o han
d. Nh pht hnh c th thu hi tri phiu trong vng ba nm u
p n: c
i vi tri phiu c iu khon thu hi, ngi pht hnh c th mua tri phiu trc khi tri phiu
o han. Khi , li sut yu cu ca tri phiu khng phi l li sut o han m l li sut thu hi
(YTC).
4. Gi s cng ty Generol Motors pht hnh hai loai tri phiu A v B c cng tri sut v thi han.
Tuy nhin tri phiu A c iu khon thu hi cn tri phiu B khng c iu khon thu hi. So vi tri
phiu B, gi ca tri phiu A:
a. Cao hn
b. Thp hn
c. Ngang bng
p n: b
5. Gi s hai tri phiu X v Y u ang bn vi gi bng mnh gi l 1000 USD. C hai tri phiu
ny u tr mc tri tc l 150 USD/nm. Tri phiu X s o han sau 6 nm na cn tri phiu Y s
o han sau 7 nm na. Nu mc li sut o han (YTM) gim t 15% xung cn 12% th:
a. Hai tri phiu u tng gi, nhng gi tri phiu X s tng nhiu hn gi tri phiu Y
b. Hai tri phiu u gim gi, nhng gi tri phiu X s gim nhiu hn gi tri phiu Y
c. Hai tri phiu u tng gi, nhng gi tri phiu Y s tng nhiu hn gi tri phiu X
d. Hai tri phiu u gim gi, nhng gi tri phiu Y s gim nhiu hn gi tri phiu X
p n: c
P : gi tri phiu
C : li inh ky
M : mnh gi tri phiu
kd : li sut yu cu
Mi quan h gia gi tri phiu v li sut: Nu li sut tng th gi tri hin tai ca cc khon thu
nhp t tri phiu gim v lm gi tri phiu gim v ngc lai.
Hai tri phiu c C, M nh nhau. Li sut gim. Tri phiu Y c thi gian o han di hn v vy gi
tri phiu Y s tng nhiu hn.
6. Cng ty ABC va pht hnh mt t tri phiu thi han 5 nm, tri sut 10%/nm v c mc li
sut o han hin tai l 8%/nm. Nu li sut khng thay i th mt nm sau gi ca tri phiu ny
s:
a. Cao hn
b. Thp hn
c. Vn gi nguyn
d. Bng mnh gi
p n: b
Nu li sut khng i th sau mt nm, gi tri phiu s gim do mt i 1 khon li (li tc v li
sut ca 1 nm v: gi tri phiu l tng gi tri hin tai ca dng thu nhp trong tng lai).
7. Cng ty William Inc. thng bo s tr c tc l 1 USD/c phiu vo nm ti. C tc s tng
trng vi tc 4%/nm trong cc nm tip theo. Nu t l li sut yu cu l 10% th mc gi cao
nht m nh u t sn sng tr cho mt c phiu ca cng ty Williams l bao nhiu?
a. 20 USD
b. 18,67 USD
c. 17,33 USD
d. 16,67 USD
p n: d
..........................
8. Theo quy tc 72, nu mun thu c mt khon tin gp i s tin u t ban u trong vng 8
nm th t l li sut yu cu phi l bao nhiu?
a. 9%
b. 9,4%
c. 9,7%
d. 9,9%
p n: a
Quy tc 72: i vi mi li sut yu cu hp l r% (5-20%), nu mun thu c mt khon tin gp
i s tin u t ban u trong tng lai th phi mt mt khon thi gian:
9. Sau 2 nm na, sinh vin A s nhn c mt hoc bng tri gi 22.000 USD. Khi nhn c hoc
bng ny, sinh vin A s em u t trong 6 nm vi mc li sut 6%/nm. Vy sau 8 nm na,
sinh vin A s thu c mt khon tin l bao nhiu?
a. 31.207,42 USD
b. 32.312,53 USD
c. 33.400,54 USD
d. 35.064,65 USD
p n: a
10. Giao dich no l giao dich ri ro nht i vi ngi giao dich trong thi trng hp ng quyn
chon c phiu nu sau khi giao dich c thuc hin gi c phiu tng cao:
a. Bn hp ng quyn chon mua
b. Bn hp ng quyn chon bn
c. Mua hp ng quyn chon mua
d. Mua hp ng quyn chon bn
p n: a
Nu gi c phu tng cao hn gi thuc hin hp ng quyn chon mua, ngi mua hp ng quyn
chon s thuc hin quyn chon v khi ngi bn s bi l.
11. Khp lnh lin tuc:
a. c dng xc inh gi trong h thng u gi theo gi
b. Thng c dng xc inh gi m ca v gi ng ca
c. Ch tao ra mt mc gi cho mt giao dich in hnh ch khng phi l tng hp cc giao dich
d. C a v b
e. C a v c
p n: c
12. Sau khi khp lnh gi thuc hin l (xem bng):
Lnh mua Cng dn Gi Cng dn Lnh bn
0 30.000 6.000
1.000 29.000 5.000
3.000 28.000 2.000
8.000 27.000 500
5.000 26.000 0
a. 29.000
b. 28.000
c. 27.000
p n: b
Nguyn tc xc inh gi thuc hin:
a. L mc gi thuc hin at c khi lng giao dich ln nht
b. Nu c nhiu mc gi tho mn Tit a nu trn th mc gi trng hoc gn vi gi thuc hin ca
ln khp lnh gn nht s cchon
c. Nu vn c nhiu mc gi tho mn Tit b nu trn th mc gi cao hn s c chon
Nguyn tc khp lnh:
- Uu tin v gi:
+ Lnh mua c mc gi cao hn c u tin thuc hin trc
+ Lnh bn c mc gi thp hn c u tin thuc hin trc
- Uu tin v thi gian: trng hp cc lnh mua, lnh bn c cng mc gi th lnh giao dich nhp
trc vo h thng giao dich c u tin thuc hin trc
Lnh mua Cng dn Gi Cng dn Lnh bn
0 0 30.000 13.500 6.000
1.000 1.000 29.000 7.500 5.000
3.000 4.000 28.000 2.500 2.000
8.000 12.000 27.000 500 500
5.000 17.000 26.000 0 0
Tai mc gi 28.000, s lng giao dich l ln nht : 2.000 c phiu
13. Khon l ln nht m ngi mua hp ng quyn chon mua c phiu c th phi chiu bng:
a. Gi thuc hin tr i gi c phiu
b. Gi c phiu tr i gi hp ng quyn chon
c. Gi c phiu
d. Gi hp ng quyn chon mua
e. Cc cu tr li trn u sai
p n: d
i vi hp ng quyn chon mua c phiu:
Trong trng hp c phiu cao hn gi thuc hin thuc hin quyn chon mua
Trong trng hp gi c phiu thp hn gi thuc hin khng thuc hin quyn mua v mt ph
quyn chon (gi hp ng quyn chon mua)
14. Khon l ln nht m ngi bn hp ng quyn chon bn c th phi chiu bng:
a. Gi thuc hin tr i gi hp ng quyn chon
b. Gi thuc hin
c. Gi c phiu tr i gi hp ng quyn chon
d. Gi hp ng quyn chon bn
e. Cc cu tr li trn u sai
p n: e
Khi gi c phiu thp hn gi thuc hin trong hp ng quyn chon bn, ngi mua hp ng quyn
chon bn s thuc hin quyn chon, khi , ngi bns chiu khon l bng gi thuc hin tr i gi c
phiu (tr i ph quyn chon).
15. Mua mt tri phiu c th thu hi cng tng tu nh:
a. Mua mt tri phiu thng thng (khng c iu khon thu hi) v mua mt hp ng quyn chon
mua tri phiu
b. Mua mt tri phiu thng thng (khng c iu khon thu hi) v bn mt hp ng quyn chon
mua tri phiu
c. C a v b u sai
p n: b
Khi gi tri phiu tng ln (> gi tri phiu thuc hin), ngi mua hp ng quyn chon s thuc hin
quyn chon v mua tri phiu.
Trong trng hp tri phiu c iu khon thu hi, ngi pht hnh s mun thu hi tri phiu khi
tri phiu tng gi (hay khi li sut trn thi trng gim).
16. Hp ng tng lai i vi c phiu
a. L mt tho thun cho php mua hoc bn mt lng c phiu nht inh tai mc gi giao ngay
vo thi im hp ng o han
b. L hp ng s c ngi mua v ngi bn k kt trong tng lai
c. Cho php ngi mua c quyn ch khng phi l nghia vu mua c phiu vo mt thi im no
trong tng lai
d. L mt tho thun cho php mua hoc bn c phiu tai mt mc gi xc inh vo ngy hp ng
o han
e. Cc cu trn u sai
p n: e
Hp ng ky han Hp ng tng lai
(Forward) (Futures)
ia im giao dich Trn thi trng TC Trn s giao dich
Su chun ha Khng chun ha Chun ho
Thi gian giao hng Xc inh cu th Trong khong thi gian
Thanh ton Khi hp ng o han Hng ngy
Thuc hin hp ng Hp ng c thuc hin Hp ng t khi c thuc hin (m tin hnh giao dich
ngc)
17. Cc iu khon ca hp ng tng lai nh cht lng, s lng hng ho v thi han giao hng
c quy inh bi:
a. Ngi mua v ngi bn
b. S giao dich hp ng tng lai
c. Bi ngi mua
d. Bi ngi mi gii
p n: b
Hp ng tng lai c tiu chun ho:
- S lng v cht lng: do SGD quy inh
- Thi han giao hng: theo thng (khng phi ngy gi cu th)
18. Gi s ban gi 1000 USD vo ti khon tit kim ngn hng vo cui mi nm trong bn nm
ti. Nu li sut trn ti khon tit kim ny l 12%/nm th cui nm th by s tin trong ti
khon ca ban l:
a. 4.267,28 USD
b. 6.714,61 USD
c. 7.563,45 USD
p n: b
19. Cng ty ABC va tr mc c tc l 2 USD/c phiu. T l li sut yu cu i vi c phiu ca
cng ty l 16%/nm. Nu c phiu ca cng ty ang c bn vi gi l 50 USD/c phiu th tc
tng trng c tc ca cng ty l bao nhiu?
a. 12%
b. 11,54%
c. 10%
d. 9,53%
p n: a
20. Qy u t thuc hin vic mua lai chng ch qy u t khi ngi u t c nhu cu thu hi vn
l:
a. Qy ng
b. Qy m
p n: b
- Qu m:
+ lin tuc pht hnh c phiu/chng ch qu s lng c phn/chng ch c th khng han ch
+ qu sn sng mua lai c phiu hay chng ch mi khi ngi u t c nhu cu bn
+ khng giao dich trn thi trng th cp, m giao dich thng vi qu/ai l c y quyn ca qu
21. Qy u t c chng ch qy c nim yu trn s giao dich l:
a. Qy ng
b. Qy m
p n: a
- Qu ng:
+ cc chng ch hay c phn qu ch c pht hnh 1 ln vi s lng xc inh
+ sau khi pht hnh ln u ra cng chng, qu khng mua lai chng ch - c phn
+ ngi u t mun mua bn c phn/chng ch qu s tin hnh giao dich trn thi trng chng
khon tp trung -thi trng th cp (ging nh cc chng khon nim yt khc)
22. Ch c cc thnh vin ca s giao dich mi c mua bn chng khon trn s giao dich
a. ng
b. Sai
p n: a
Cc thnh vin ca s giao dich gip nh u t thng qua hoat ng mi gii hng hoa hng, kinh
doanh chng khon cho chnh mnh tham gia giao dich trn sn hoc thng qua h thng giao dich
c in ton ho.
23. Thi trng phi tp trung (thi trng TC) c c im l:
a. Khng c ia im giao dich tp trung gia ngi mua v ngi bn
b. Chng khon c giao dich trn thi trng l cc chng khon cha tiu chun nim yt trn
s giao dich
c. C ch xc lp gi l thng lng gia bn mua v bn bn
d. C a v c u ng
e. C a,b v c u ng
p n: d
De chugn khoan, k43 cop trom duoc( tiep)
26. Phng thc bo lnh trong t chc bo lnh chiu ton b ri ro trong vic phn phi chng
khon l phng thc:
a. Bo lnh vi cam kt chc chn
b. Bo lnh vi c gng cao nht
c. Bo lnh theo phng thc tt c hoc khng
p n: a
- Bo lnh vi cam kt chc chn: l hnh thc m ngi bo lnh nhn mua ton b s chng khon
mi c pht hnh theo gi tho thun vi ngi pht hnh v bn ra cng chng.
- Bo lnh vi c gng cao nht: l hnh thc bo lnh m ngi bo lnh s c gng ht mc bn
s chng khon pht hnh. Nu chng khon khng bn ht th chng khon s c tr lai cho
ngi pht hnh.
27. i ro khng th mt i khi a dang ho danh muc u t l:
a. i ro c h thng
b. i ro khng c h thng
c. C a v b
p n: a
i ro gm 2 phn:
- i ro h thng:
+ i ro lam pht
+ i ro li sut
+ Gi du tng cao so vi du kin...
- i ro khng h thng:
+ Khch hng thay i thi hiu
+ nh cng
+ Gi nguyn liu u vo tng so vi du kin...
Bin php gim ri ro:
- i ro khng h thng s gim khi u t vo mt danh muc u t (t nht 2 loai chng khon)
- Lua chon hai chng khon c li sut bin i theo hng ngc chiu nhau
- Cnh nhiu loai chng khon trong danh muc u t th ri ro khng h thng cng gim
28. Li sut ca loai chng khon no di y c xem l li sut chun lm cn c n inh li
sut ca cc cng cu n khc c cng ky han:
a. Tri phiu cng ty
b. Tri phiu chnh ph
c. Tri phiu chnh quyn ia phng
p n: b
Tri phiu chnh ph c pht hnh nhm muc ch b p thm hut ngn sch, tr cho cc cng
trnh cng ch, hoc lm cng cu iu tit tin t.
Tri phiu chnh ph c thanh khon cao v l cn c xc inh li sut cc cng cu n khc.
29. Khi cng ty phi thanh l ti sn, i tng cui cng c phn chia ti sn l:
a. C ng u i
b. C ng ph thng
c. Tri ch
p n: b
Th tu u tin phn chia ti sn khi cng ty thanh l ti sn:
Tri ch (ch n) - C ng u i - C ng ph thng
30. V c phiu khng c thi han nn vn c phn khng bao gi c hon lai cho c ng.
a. ng
b. Sai
p n: b