Explicacion Del Proceso de Adopcion A VEN NIF

Apuntes de Clase-2012-06
Nmero: 06
Ao: 2012
Mes: junio
Portada:

REVISTA DE
CONTABILIDAD Y AUDITORA BASADA
EN EL ENFOQUE INTERNACIONAL DE
LAS NORMAS, APLICABLES A LA
PEQUEA Y MEDIANA ENTIDAD.

PORTADA
Ttulo: Eco
Director - Editor
Licenciado: Renny J. Espinoza L.
Comit Editorial:
Licenciado: Renny J. Espinoza L.
Licenciado: Julio Garca
Licenciado: Jos G. Nava
Licenciado: Jos Fereira (Abg.)

Colaboradores Externos:
Licenciada: Celia Chacn
Licenciada: Nancy Rodrguez

Tomada por: Nnive Espinoza
Rodrguez
Localidad: Cao Sawa, Municipio
Guajira, Edo.Zulia,
Venezuela.
Fecha: 11 de Febrero de 2010.
Este ejemplar juvenil de Tortuga Verde
(Chelonia mydas) fue rescatado por el
Grupo de Trabajo en Tortugas Marinas del
Golfo de Venezuela (GTTM-GV) en la
localidad de Kasusain (Guajira Venezolana)
el 10 de Febrero de 2010. Bautizado con el
nombre de Eco, este animal fue
reinsertado a su hbitat luego de una
rehabilitacin.
Para establecer contacto con el Grupo de
Trabajo de Tortugas Marinas del Golfo de
Venezuela y hacer su colaboracin puede
escribir al correo: gttmgv.org@gmail.com/
o comunicarse por los telfonos: 0426-
323.53.10/ 0414-667.80.42

Licenciada
Nnive Espinoza Rodrguez M.Sc.
Bilogo - Biologist
Magister en Ecologa Acutica
Master in Aquatic Ecology
International Sea Turtle Society Member

Grupo de Trabajo en Tortugas Marinas
del Golfo de Venezuela (GTTM-GV)
Investigador - Researcher
Directora del Programa de Pasantas y
Voluntariado

Maracaibo, Estado Zulia - Venezuela
Telf. +58 (261)7876621
Cel. +58 (426)3235310
e-mail alt. espinozaninive@aol.com
Twitter @ninua
Skype edilia.rodriguez6

Referencia Bibliogrficas:

IASB (2009) NIIF para las PYMES.

04
EDITORIAL

Carta a los lectores
06
MDULO I

26
MDULO II

43
MDULO III

66
MDULO IV

49
ANEXOS

1: Temas de las prximas revistas
2: Nmeros y actualizaciones publicadas
APUNTES DE CLASE
Nmero 06 Junio 2012
Contenido

Editorial
Carta a los lectores
Apreciados lectores:
El sexto nmero de la revista es la primera edicin
especial y corresponde al mes de junio de 2012. Con
base a las sugerencias de algunos de ustedes, hemos
preparado esta edicin especial con el tema
TRANSICIN A VEN NIF-PYME
Las portadas de las ediciones especiales estarn
dedicadas a temas medioambientales. En esta
primera edicin especial se la hemos dedicado al
trabajo realizado por el Grupo de Trabajo en
Tortugas Marinas del Golfo de Venezuela (GTTM-
GV) por su dedicada labor de conservacin en pro de
estas especies amenazadas de extincin.
EL GTTM-GV es una asociacin civil sin fines de lucro
y no gubernamental que promueve las actividades de
conservacin medioambiental y que espera por la
colaboracin que se les pueda brindar, al respecto en
la contraportada les hemos colocado los datos para
ser contacto con ellos.
En este nmero
Se presenta el tema de Transicin a VEN NIF-PYME en
cuatro mdulos, los cuales son utilizados en nuestros
cursos presenciales y a distancia.
En el primer mdulo se expone el proceso de
transicin y se explica a travs de la herramienta
Excel el proceso de ajuste por transicin a los saldos
iniciales del primer ao comparativo o balance de
apertura.
En el segundo mdulo se explica el proceso de ajuste
a los saldos finales del primer ao comparativo o
estados financieros de transicin.
En el tercer mdulo se trata la incorporacin de los
ajustes por transicin y la preparacin y
presentacin de los estados financieros de la
transicin a VEN NIF-PYME.
En el cuarto mdulo mostramos a manera de ejemplo
la presentacin de los estados financieros y las notas
revelatorias del proceso de transicin.
Esperamos que de la lectura que hagan de lo
expuesto en esta edicin especial nos hagan llegar
sus comentarios o correcciones para ir nutriendo esta
edicin especial y se convierta en una gua, ara el
contador venezolano, en el proceso transicin a VEN
NIF-PYME.
Al final de la revista como anexo 1 hemos incluido los
temas que sern tratados en las revistas 07, 08, 09 y
10, con la finalidad que si algn lector tiene trabajos
realizados sobre estos temas y deseen que sean
publicados en la revista los enven a nuestro correo.
Con respecto al plan de cuentas, hemos recibido
algunos comentarios los cuales queremos incluir para
nuestra propuesta definitiva y como en la revistas
nmero 07 se trata en la seccin La Contabilidad el
tema del plan de cuenta, hemos decidido dejar para
ese nmero la presentacin de la propuesta de plan
de cuenta.

Licenciado
Renny J. Espinoza L.


MDULO I

6
Licenciado

CONTENIDO
MDULO I
ESTADO DE SITUACIN FINANCIERA DE APERTURA
ESTADOS FINANCIEROS DE TRANSICIN
ESTADOS FINANCIEROS PRESENTADOS POR PRIMERA VEZ VEN NIF-PYME
POLTICAS CONTABLES
REEXPRESIN DE ESTADOS FINANCIEROS
PREMISAS GENERALES PARA LA SOLUCIN DEL CASO
PRIMER PASO: Reexpresar los saldos iniciales del perodo de transicin
o 2009 a moneda dic 2009
o 2009 a moneda dic 2010 y 2010 a moneda 2010
o 2009 a moneda dic 2011, 2010 a moneda dic 2011 y 2011 a moneda dic 2011
o Reexpresin de las partidas monetarias
o Reexpresin de las partidas NO monetarias
SEGUNDO PASO: Clculo del impuesto diferido
TERCER PASO: Reclasificaciones y correcciones de errores
CUARTO PASO: Ajustes por transicin

7
Licenciado

El caso que se desarrolla es sobre una empresa de construccin y servicios de reparacin de embarcaciones y
ventas de partes.
La fecha para la presentacin por primera vez de sus estados financieros bajo VEN-NIF-PYME es el 31 de
diciembre de 2011, identificando su fecha de transicin el 01 de enero de 2010 (cierre 31 de diciembre de 2009)
el cual constituye comienzo del primer perodo para el que la entidad presenta informacin comparativa
completa (NIIF para las PYMES, prrafo 35.6).
ESTADO DE SITUACIN FINANCIERA DE APERTURA
Tomaremos los saldos del estado de situacin financiera al 31 de diciembre de 2009 como los saldos iniciales del
perodo de transicin, sobre los cuales haremos los ajustes necesarios para obtener el estado de situacin
financiera de apertura conforme a VEN-NIF-PYME.
ESTADOS FINANCIEROS DE TRANSICIN
De manera similar haremos ajustes sobre los movimientos dbitos y crditos en las cuentas a lo largo del
perodo enero diciembre 2010, para obtener los estados financieros del perodo de transicin conforme a VEN-
NIF-PYME. Todos estos ajustes se realizan extra libros, debido a que esos aos han sido cerrados bajo los
principios establecidos en las Declaraciones de Principios de Contabilidad (DPC).
ESTADOS FINANCIEROS PRESENTADOS POR PRIMERA VEZ VEN NIF-PYME
Para el ejercicio enero diciembre 2011, se supone que los registros en la contabilidad se debieron realizar con
base en los VEN NIF-PYME y por lo tanto slo los estados financieros sujetos al proceso ajuste por transicin es el
ejercicio 2010.
CASO 1a: La entidad no registr la contabilidad del ao 2011 con base en los VEN NIF-PYME, pero no ha
cerrado el ejercicio 2011
Se debe proceder a realizar los ajustes correspondientes, teniendo presente que dichos ajustes no forman parte
de los ajustes por transicin, sino que pasan a ser ajustes normales en la contabilidad y los mismos deben ser
incorporados a la contabilidad antes del cierre del ao 2011.
CASO 1b: La entidad no registr la contabilidad del ao 2011 con base en los VEN NIF-PYME, pero cerr el
ejercicio 2011 con base en los principios anteriores
En caso que el ejercicio 2011 se haya cerrado sin tomar en cuenta los criterios de reconocimiento y bases de
medicin de los VEN NIF-PYME, los ajustes que se efecten se deben presentar en el futuro como correccin de
errores de aos anteriores.
POLTICAS CONTABLES
Para el momento de apertura (cierre 2009) y el movimiento del ejercicio de transicin (movimiento 2010) se
deben identificar las diferencias entre las polticas contables existentes basadas en los principios anteriores y las
polticas contables basadas en los VEN-NIF-PYME.

8
Licenciado

Hasta el ao 2010, las entidades venezolanas debieron presentar sus financieros re expresados por efecto de la
inflacin, utilizando la declaracin de principios de contabilidad nmero diez (DPC-10).
CASO 2a: La entidad no reexpres sus estados financieros por efecto de la inflacin segn DPC-10.
Este caso normalmente ocurre debido a que la entidad no necesita presentar sus estados financieros re
expresados, probablemente porque el uso que les da es exclusivamente de tipo tributario y/o bancario y la
administracin tributaria venezolana y las entidades financieras en Venezuela promueven el uso de las cifras
histricas a travs de las fiscalizaciones en el primer caso y a travs de la presentacin de estados financieros en
cifras histricas para el otorgamiento de crditos en el segundo de los casos.
En estas circunstancias el trabajo del contador pblico debe ser demostrar que las cifras reexpresadas
representan la realidad de la entidad, pero para ello los contadores debemos estar convencido de eso y
demostrar habilidades, destrezas y conocimiento de las bases conceptuales y procedimentales de la reexpresin,
caso contrario las cifras que se mostrarn como reexpresadas sern tan o ms irreales que las histricas.
Para esta situacin se recomienda realizar la reexpresin de los estados financieros de los aos 2010 y 2011 a
moneda constante de diciembre de 2011 con base a lo que establecen los VEN NIF-PYME y luego realizar el
proceso de transicin, con la finalidad que los importes de ajustes por correccin de errores, por transicin y por
determinacin de impuestos diferidos estn a una moneda de igual poder adquisitivo.
CASO 2b: La entidad reexpres sus estados financieros por efecto de la inflacin segn DPC-10, pero dicho
ajuste lo realiza extra-libros.
En este caso las cifras que presentan los registros contables son histricas y por lo tanto las depreciaciones y
amortizaciones se han realizado sobre esa base histrica y los importes de los ajustes por inflacin no se han
depreciado ni amortizado.
Bajo estas circunstancias se recomienda aplicar el mismo procedimiento que se describi para el caso 2a.
CASO 2c: La entidad reexpres sus estados financieros por efecto de la inflacin segn DPC-10, e incluy
el ajuste en los libros legales al cierre del ejercicio, pero lo excluy al iniciar el prximo ejercicio.
Este caso se recomienda aplicar el procedimiento descrito para el caso 2a.
CASO 2d: La entidad reexpres sus estados financieros por efecto de la inflacin segn DPC-10, e incluy
el ajuste en los libros legales al cierre del ejercicio, pero no realiz ningn movimiento para esos
ajustes en el ao siguiente.
Recomendamos reversar el ajuste por inflacin para obtener las cifras histricas y en consecuencia se
recomienda aplicar el procedimiento descrito para el caso 2a.
CASO 2e: La entidad reexpres sus estados financieros por efecto de la inflacin segn DPC-10, e incluy
el ajuste en los libros legales al cierre del ejercicio, y realiz los movimientos para esos ajustes
en el ao siguiente.
Si la reexpresin se realiz hasta diciembre de 2010, los registros contables mostrarn importes cuya fecha de
origen sern de diciembre 2010 a diciembre de 2011. En este caso el procedimiento que se recomienda es realizar
el ajuste por inflacin a moneda constante de diciembre de 2011 con base en los VEN NIF-PYME.

9
Licenciado

La diferencia entre estos casos es que los ajustes por reexpresin de los estados financieros para los casos 2a, 2b,
2c y 2d se presentarn como una correccin de errores de perodos anteriores, mientras que el caso 2e, el ajuste
por efecto de la inflacin, pasa a ser un ajuste del ejercicio actual.
PREMISAS GENERALES PARA LA SOLUCIN DEL CASO
1. Los saldos segn libros estn a cifras histricas, es decir a costos de adquisicin.
2. La entidad no determin en ningn perodo el impuesto diferido.
3. Los contratos de construccin se contabilizan mediante el mtodo de contrato terminado, segn la
Declaracin de Principios de Contabilidad No.13 (DPC-13) y fueron negociados a precio y costos fijos, es
decir el contratante no reconoce los efectos de la inflacin. Fiscalmente el tratamiento es tambin por
contrato terminado, con base en el pargrafo quinto del artculo 23 de la Ley de ISLR (16/02/2007), para
obras con duracin menor de un ao y que se ejecutan en un perodo comprendido entre dos ejercicios.
4. Las inversiones negociables son inversiones en acciones que cotizan en un mercado activo.
5. Los inventarios se contabilizan utilizando la frmula del clculo del costo promedio ponderado.
6. Las propiedades, planta y equipos se deprecian utilizando el mtodo de lnea recta.
7. Los gastos de organizacin se reconocieron como activo y se amortizan con una vida til de cinco aos,
con base en la DPC-2.
PRIMER PASO
Reexpresar los saldos iniciales del perodo de transicin
2009 a moneda dic 2009
Los saldos iniciales del perodo de transicin estn representados por los importes segn libros al 31 de
diciembre de 2009, los cuales reexpresaremos por inflacin a moneda constante del 31 de diciembre de 2009,
utilizando para ello la tabla de ndice general de Precios al Consumidor (IPC), para el rea metropolitana de
Caracas, base 2007, emitidos por el Banco Central de Venezuela (BCV) hasta diciembre de 2007 y los ndices
nacionales de precios (INPC), base 2007, emitidos por el BCV desde enero 2008 a la fecha, la cual se presenta en
el Cuadro N 1.
2009 a moneda dic 2010 y 2010 a moneda dic 2010
Para el cierre del 2010 la reexpresin se har a moneda de diciembre de 2010 y por lo tanto los saldos iniciales de
31 de diciembre de 2009 se reexpresarn de nuevo pero a moneda de diciembre de 2010.
2009 a moneda dic 2011, 2010 a moneda dic 2011 y 2011 a moneda dic 2011
Para el cierre del 2011, tanto el 2009 como el 2010 se llevarn a moneda de diciembre de 2011.
Con este procedimiento estaremos regularizando el hecho de no haber aplicado la Declaracin de Principios de
Contabilidad N 10 (DPC-10) en ninguno de esos ejercicios.

10
Licenciado

Cuadro N 1.- Tabla de ndices de precios utilizados para la re expresin de estados financieros por
efecto de la inflacin, con fines financieros.

NDICE GENERAL DE PRECIOS AL CONSUMIDOR
BASE 2007
SERIE: ENE 2000-DIC 2007
NDICE NACIONAL DE PRECIOS
BASE 2007
SERIE: ENE 2008-DIC 2011

2019 2018 2017 2016 2015 2014 2013 2012 2011 2010
Diciembre

265,60000 208,20000
Noviembre

261,00000 204,50000
Octubre

255,50000 201,40000
Septiembre

250,90000 198,40000
Agosto

246,90000 196,20000
Julio

241,60000 193,10000
Junio

235,30000 190,40000
Mayo

229,60000 187,00000
Abril

223,90000 182,20000
Marzo

220,70000 173,20000
Febrero

217,60000 169,10000
Enero

213,90000 166,50000
Promedio

238,54167 189,18333

2009 2008 2007 2006 2005 2004 2003 2002 2001 2000
Diciembre 163,70000 131,90000 100,00000 81,66132 69,81615 61,05033 51,22319 40,30650 30,71779 27,35778
Noviembre 161,00000 128,50000 96,81292 80,18748 69,27167 60,09424 50,29377 39,89479 30,51851 27,07886
Octubre 158,00000 125,80000 92,77534 79,15138 68,54102 59,09843 49,36424 39,27077 30,22622 26,90613
Septiembre 155,10000 123,20000 90,55758 78,56685 68,11598 58,74011 48,62035 38,40738 29,96047 26,68041
Agosto 151,30000 120,20000 89,37603 77,10569 67,11992 58,43450 47,92968 36,76051 29,60199 26,22875
Julio 148,00000 118,20000 88,43333 75,44588 66,48235 57,66411 47,33188 35,89718 29,41608 26,02962
Junio 145,00000 116,30000 87,99511 73,67978 65,91156 56,88030 46,49542 34,64878 28,97793 25,76400
Mayo 142,50000 113,70000 86,46809 72,33862 65,53995 55,84438 45,85800 33,95807 28,69898 25,48443
Abril 139,70000 109,90000 84,99429 71,18332 63,91959 55,19365 44,82216 33,57299 28,27402 25,23186
Marzo 137,20000 108,20000 83,81253 70,74470 63,08248 54,47674 44,09156 32,88246 27,95533 24,84870
Febrero 135,60000 105,80000 84,43652 70,10742 62,32523 53,33484 43,75943 31,55434 27,74282 24,62290
Enero 133,90000 103,40000 83,29455 70,36001 62,21884 52,51146 41,47498 30,99671 27,61001 24,52554
Promedio 147,58333 117,09167 89,07969 75,04437 66,02873 56,94359 46,77205 35,67921 29,14168 25,89658

11

Cuadro N 2.- Hoja de clculo sumaria para la
transicin a VEN NIF-PYME
(cifras histricas)

A B C
1 SERVICIOS Y CONSTRUCCIONES, C. A. INPC-ERRE
2 SUMARIA 31 DE DICIEMBRE DE 2009 INPCRIGEN
3 TRANSICIN A VEN NIF-PYME FACTOR
4 RE EXPRESIN A MONEDA DE DICIEMBRE 2009
5 Cifras
6 REF CUENTAS Histricas
7 1.1.1 Efectivo en bancos 764.856,65
8 1.1.1 Inversiones negociables 154.872,00
9 1.1.3 Cuentas por cobrar comerciales 200.987,40
10 1.1.9 Contrato construccin en proceso 34.250,00
11 2.1.9 Facturacin anticipada construccin (16.963,00)
12 1.2.4 Activo por impuesto diferido -
13 2.1.1 Obligaciones bancarias (20.000,00)
14 2.1.3 Cuentas por pagar comerciales (324.560,67)
15 2.1.4 Contribuciones por pagar (134.469,49)
16 2.1.4 ISLR por pagar (22.874,73)
17 2.1.4 IVA Por pagar (20.987,87)
18 2.1.4 Retenciones (46.625,95)
19 2.1.5 Pasivo laboral (50.829,24)
20 2.2.4 Pasivo por impuesto diferido -
21 POSICIN MONETARIA NETA 517.655,10
22

23 REF CUENTAS
24 1.2.9 Gastos de Organizacin 7.999,60
25 1.1.5 Inventarios 750.435,00
26 1.2.1 Astillero 582.079,36
27 1.2.1 D/A astillero (10.843,24)
28 1.2.1 Maquinaria 73.107,10
29 1.2.1 D/A maquinaria (20.416,07)
30 1.2.1 Equipos 3.857,02
31 1.2.1 D/A equipos (1.427,63)
32 1.2.1 Mobiliario 1.957,57
33 1.2.1 D/A mobiliario (1.254,00)
34 3.1.1 Capital social (1.000.000,00)
35 3.3.1 Reserva legal (100.000,00)
36 3.2.1 Resultados acumulados (803.149,81)
37 PARTIDAS NO MONETARIAS (517.655,10)
38
39 Comprobacin -

Para reexpresar los saldos iniciales del perodo de
transicin, lo primero que debemos hacer es clasificar
los saldos de las cuentas en dos grupos: las partidas
monetarias y las partidas NO monetarias. Para ello
recomendamos preparar una hoja de clculo en Excel
(09-SUM), similar a la que se muestra en el Cuadro N
2.
Observe que las partidas 1.1.9, Costos de
construccin en proceso y 2.1.9, Facturacin
anticipada construccin se han clasificado como
partidas monetarias.
Esto se debe a que el contrato de construccin fue
negociado a precio y costos fijos, es decir que estas
partidas no estn protegidas contra la inflacin, puesto
que sus valores nominales son constantes.
Constituyen derechos y obligaciones en dinero, sin
ninguna relacin con precios futuros de determinados
bienes o servicios, expresadas en unidades monetarias
independientes de las fluctuaciones en el nivel de
precios, por tal motivo se comportan como las cuentas
por cobrar y las cuentas por pagar.
Debido a que los saldos de las partidas del estado de
situacin financiera al 31 de diciembre de 2009 que
se muestran en la hoja de clculo, clasificado en
monetarias y NO monetarias, se presenta en una solo
columna (Columna C), se ha incluido en la fila 39 de
la hoja de clculo una celda de comprobacin, la cual
permite verificar que el estado de situacin financiera
esta balanceado.
Los cdigos de cuentas utilizados son slo con fines
acadmicos.
REEXPRESIN DE LAS PARTIDAS
MONETARIAS
Las partidas monetarias al cierre del ejercicio 2009 se
presentan a su valor nominal, ya que reflejan el poder
adquisitivo de la unidad monetaria al 31 de diciembre
de 2009.
REEXPRESIN DE LAS PARTIDAS NO
MONETARIAS
1.2.9: GASTOS DE ORGANIZACIN
Los gastos de organizacin fueron registrados de
acuerdo a lo establecido en la Declaracin de Principios
de Contabilidad nmero dos (DPC-2), es decir se
reconocieron como activo y se difirieron para
amortizar en cinco aos (60 meses). La fecha de
realizacin del desembolso fue al inicio del mes de
mayo de 2007, por tal motivo para el 31 de diciembre
de 2009 haba transcurrido treinta y dos meses. El
importe del desembolso fue de 17.142 Bs, sin valor
residual, por lo tanto la cuota de amortizacin mensual
es de 285,70 Bs, para un total de amortizacin
acumulada al 31 de diciembre de 2009 de 9.142,40 Bs y
un valor neto de 7.999,60 Bs.

12

En el Cuadro N 3, se presenta la re expresin al 31 de diciembre de 2009 del saldo de la cuenta 1.2.9 Gastos de
Organizacin
Cuadro N 3.- Reexpresin de los gastos de organizacin a moneda de diciembre de 2009
SERVICIOS Y CONSTRUCCIONES, C. A.
GASTOS DE ORGANIZACIN
RE EXPRESIN A MONEDA DICIEMBRE DE 2009

INPC DIC-09 163,70000

12-09 FECHA VIDA MES

INPC Factor de

CIFRAS HISTRICAS

CIFRAS REEXPRESADAS

DESCRIPCION ADQUIS. TIL DEP.

Adquisicin Actualizacin

COSTO AMORTIZ. NETO

COSTO AMORTIZ. NETO

Desembolsos may-07 60 32

86,46809 1,89318400

17.142,00 9.142,40 7.999,60

32.452,96 17.308,25 15.144,71

TOTALES

17.142,00 9.142,40 7.999,60

32.452,96 17.308,25 15.144,71

1.1.5: INVENTARIOS
Para reexpresar el inventario es necesario determinar
la antigedad de los mismos o las fechas de las capas
de las compras correspondientes. En el Cuadro N 4 se
muestra la reexpresin del inventario a partir de las
fechas de las capas de compra.

1.2.1: PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPOS
Para reexpresar las propiedades, planta y equipos es
necesario determinar la fecha de adquisicin de las
mismas. En el Cuadro N 5 se muestra la reexpresin
de las propiedades, planta y equipo y sus
correspondientes depreciaciones acumuladas a partir
de las fechas de adquisicin.

3.1.1: CAPITAL SOCIAL Y 3.3.1: RESERVA LEGAL
Para reexpresar el capital social es necesario
determinar la fecha en la cual se realiz cada aporte.
Para la reserva legal que se haya acumulado hasta el 31
de diciembre de 2009, debemos determinar la
proporcin que representa con respecto al capital
social histrico y al calcular el capital social actualizado
le aplicaremos dicha proporcin para obtener la
reserva legal actualizada.
En el Cuadro N 6 se muestra la reexpresin del capital
social y la reserva legal a partir de las fechas de aporte.
3.2.1: RESULTADOS ACUMULADOS
Los resultados acumulados al 31 de diciembre de 2009
quedarn actualizados por efecto de los ajustes
realizados a las partidas NO monetarias. Es decir la
suma algebraica de todos los ajustes realizados a
TODAS las partidas ser el importe que representar el
ajuste a los resultados acumulados.
Los valores reexpresados de todas las partidas se
presentarn en la hoja de clculo sumaria en la
columna E y por diferencia entre los valores de esta
columna (E) y los valores histricos de la columna C
calculamos el ajuste por inflacin en la columna D.
Este proceso se puede observar en el cuadro N 7.

Cuadro N 4.- Re expresin del inventario a
moneda de diciembre de 2009

INVENTARIOS
RE EXPRESIN A MONEDA DICIEMBRE DE 2009

INPC-DIC-09 163,70000

Fecha
Adquisicin
INPC
Adquisicin Factor

CIFRAS
HISTRICAS
CIFRAS
ACTUALIZADAS

oct-09 158,00000 1,03608

111.500,00 115.522,47
nov-09 161,00000 1,01677

234.765,00 238.702,05
dic-09 163,70000 1,00000

404.170,00 404.170,00

TOTALES

750.435,00

758.394,52

13

Cuadro N 5.- Reexpresin de las propiedades, planta y equipos a moneda de diciembre de 2009
PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPOS
REEXPRESIN A MONEDA DICIEMBRE DE 2009

INPC DIC-09 163,70000

FECHA
ADQUISI.
VIDA

CIFRAS HISTRICAS

CIFRAS REEXPRESADAS
12-09 UTIL MES INPC Factor de

DESCRIPCION MES DEP. Adquisicin Actualizacin

COSTO D/A NETO

COSTO D/A NETO

ASTILLERO

Terreno 01-07-07 0 0

88,4333 1,851112

101.567,27 0,00 101.567,27

188.012,39 0,00 188.012,39
Astillero 01-09-07 600 28

90,5575 1,807690

14.653,34 683,82 13.969,52

26.488,69 1.236,14 25.252,55
Astillero 31-12-07 600 24

100,0000 1,637000

35.861,52 1.434,46 34.427,06

58.705,31 2.348,21 56.357,10
Astillero 30-08-08 600 16

120,2000 1,361897

4.400,00 117,33 4.282,67

5.992,35 159,80 5.832,55
Astillero 12-09-08 600 16

123,2000 1,328734

14.352,00 382,72 13.969,28

19.069,99 508,53 18.561,45
Astillero 31-12-08 600 12

131,9000 1,241092

411.245,23 8.224,90 403.020,33

510.393,06 10.207,86 500.185,20
TOTAL

582.079,36 10.843,24 571.236,12

808.661,78 14.460,54 794.201,24
MAQUINARIA

Maquinaria 01-07-07 96 30

88,43333 1,851112

19.580,00 6.118,75 13.461,25

36.244,77 11.326,49 24.918,28

88,43333 1,851112

23.100,50 7.218,91 15.881,59

42.761,61 13.363,00 29.398,61

88,43333 1,851112

11.300,00 3.531,25 7.768,75

20.917,57 6.536,74 14.380,83

105,80000 1,547259

12.501,00 2.995,03 9.505,97

19.342,28 4.634,09 14.708,20

125,80000 1,301272

3.312,80 517,63 2.795,18

4.310,85 673,57 3.637,28

163,70000 1,000000

3.312,80 34,51 3.278,29

3.312,80 34,51 3.278,29
TOTAL

73.107,10 20.416,07 52.691,03

126.889,89 36.568,40 90.321,49
EQUIPOS

Equipos 01-07-07 60 30

88,43333 1,851112

938,25 469,13 469,13

1.736,81 868,40 868,40
Equipos 01-07-07 60 30

88,43333 1,851112

312,67 156,34 156,34

578,79 289,39 289,39
Equipos 01-07-07 60 30

88,43333 1,851112

452,32 226,16 226,16

837,29 418,65 418,65
Equipos 01-07-07 60 30

88,43333 1,851112

227,00 113,50 113,50

420,20 210,10 210,10
Equipos 01-07-07 60 30

88,43333 1,851112

324,78 162,39 162,39

601,20 300,60 300,60
Equipos 01-07-08 60 18

118,20000 1,384941

965,00 289,50 675,50

1.336,47 400,94 935,53
Equipos 17-11-09 60 1

161,00000 1,016770

637,00 10,62 626,38

647,68 10,79 636,89
TOTAL

3.857,02 1.427,63 2.429,39

6.158,45 2.498,88 3.659,56
MOBILIARIO

Mobiliario 01-07-07 36 30

88,43333 1,851112

232,00 193,00 39,00

429,46 357,26 72,19

88,43333 1,851112

112,00 93,00 19,00

207,32 172,15 35,17

88,43333 1,851112

356,80 297,00 59,80

660,48 549,78 110,70

88,43333 1,851112

129,00 108,00 21,00

238,79 199,92 38,87

88,43333 1,851112

324,00 270,00 54,00

599,76 499,80 99,96

118,20000 1,384941

568,77 284,00 284,77

787,71 393,32 394,39

161,00000 1,016770

235,00 9,00 226,00

238,94 9,15 229,79
TOTAL

1.957,57 1.254,00 703,57

3.162,47 2.181,39 981,07
TOTALES

661.001,05 33.940,94 627.060,11

944.872,58 55.709,22 889.163,36

Cuadro N 6.- Reexpresin del capital social y de la reserva legal a moneda de diciembre de 2009
SERVICIOS Y CONSTRUCCIONES
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2009
CAPITAL SOCIAL Y RESERVA LEGAL

INPC-Cierre Ao Actual INPC-DIC-09 163,70000

CAPITAL SOCIAL

CIFRAS HISTRICAS

CIFRAS REEXPRESADAS
Fecha INPC

Aporte Aporte Factor

2008 DEBE HABER 2009

may-07 86,46809 1,89318

(500.000,00) (500.000,00) (946.592,00) 0,00 0,00 (946.592,00)
jun-08 116,30000 1,40757

(250.000,00) (250.000,00) (351.891,66) 0,00 0,00 (351.891,66)
oct-09 158,00000 1,03608

250.000,00 (250.000,00) 0,00 0,00 259.018,99 (259.018,99)

TOTALES

(750.000,00) 0,00 250.000,00 (1.000.000,00) (1.298.483,66) 0,00 259.018,99 (1.557.502,65)

RESERVA

10% (100.000,00)

10% (155.750,26)

14
Licenciado

SEGUNDO PASO
Clculo del impuesto
diferido
Debido a que la entidad no haba
determinado el impuesto diferido se
hace necesario calcularlo y para ello
partimos de los saldos re expresados
obtenidos en el proceso anterior.
El activo o pasivo por impuestos
diferidos lo obtenemos a partir de las
diferencias temporarias que resultan
de comparar la base financiera de los
activos y pasivos con la base fiscal de
los mismos.
Para la base fiscal es necesario contar
con los papeles de trabajo realizados
para la declaracin de impuesto
sobre la renta, incluyendo los papeles
de trabajo relacionados con el ajuste
por inflacin con fines fiscales.
En primer lugar preparamos una hoja
de clculo, listando los valores
reexpresados obtenidos como la base
financiera de activos y pasivos y
procedemos a comparar cada una de
las partidas listadas con su base
fiscal, la cual obtenemos de los papeles de trabajo preparados para la declaracin del impuesto sobre la renta
sabiendo que:
a) la base fiscal de un activo es el importe ser deducible de la ganancia fiscal cuando disponga o utilice el
activo. Si la disposicin o uso del activo no incrementa la ganancia fiscal, entonces la base fiscal del activo
ser igual a la base financiera y
b) la base fiscal de un pasivo es igual, al importe del pasivo menos los importes que sern deducibles de la
ganancia fiscal o ms cualesquiera importe incluido en las ganancias fiscales que surgir cuando el pasivo
sea liquidado por su importe en libro. En el caso de los ingresos de actividades ordinarias diferidos, la
base fiscal del pasivo es su importe en libros, menos cualquier importe de ingresos de actividades
ordinarias que no resulte imponible en el futuro.

Cuadro N 7.- Hoja de clculo sumaria para la transicin a
VEN NIF-PYME (cifras reexpresadas)

A B C D E
1 SERVICIOS Y CONSTRUCCIONES, C. A. INPC-ERRE
2 SUMARIA 31 DE DICIEMBRE DE 2009 INPCRIGEN
4 REEXPRESIN A MONEDA DE DICIEMBRE 2009
5 Cifras Ajuste Cifras Re exp
6 REF CUENTAS Histricas 09 09 09 09
7 1.1.1 Efectivo en bancos 764.856,65 764.856,65
8 1.1.1 Inversiones negociables 154.872,00 154.872,00
9 1.1.3 Cuentas por cobrar comerciales 200.987,40 200.987,40
10 1.1.9 Contrato construccin en proceso 34.250,00 34.250,00
11 2.1.9 Facturacin anticipada construccin (16.963,00) (16.963,00)
12 1.2.4 Activo por impuesto diferido - -
13 2.1.1 Obligaciones bancarias (20.000,00) (20.000,00)
14 2.1.3 Cuentas por pagar comerciales (324.560,67) (324.560,67)
15 2.1.4 Contribuciones por pagar (134.469,49) (134.469,49)
16 2.1.4 ISRL por pagar (22.874,73) (22.874,73)
17 2.1.4 IVA Por pagar (20.987,87) (20.987,87)
18 2.1.4 Retenciones (46.625,95) (46.625,95)
19 2.1.5 Pasivo laboral (50.829,24) (50.829,24)
20 2.2.4 Pasivo por impuesto diferido - -
21 POSICIN MONETARIA NETA 517.655,10 517.655,10
22

23 REF CUENTAS
24 1.2.9 Gastos de Organizacin 7.999,60 7.145,11 15.144,71
25 1.1.5 Inventarios 750.435,00 7.959,52 758.394,52
26 1.2.1 Astillero 582.079,36 226.582,42 808.661,78
27 1.2.1 D/A astillero (10.843,24) (3.617,30) (14.460,54)
28 1.2.1 Maquinaria 73.107,10 53.782,79 126.889,89
29 1.2.1 D/A maquinaria (20.416,07) (16.152,33) (36.568,40)
30 1.2.1 Equipos 3.857,02 2.301,43 6.158,45
31 1.2.1 D/A equipos (1.427,63) (1.071,26) (2.498,88)
32 1.2.1 Mobiliario 1.957,57 1.204,90 3.162,47
33 1.2.1 D/A mobiliario (1.254,00) (927,39) (2.181,39)
34 3.1.1 Capital social (1.000.000,00) (557.502,65) (1.557.502,65)
35 3.3.1 Reserva legal (100.000,00) (55.750,26) (155.750,26)
36 3.2.1 Resultados acumulados (803.149,81) 336.045,02 (467.104,79)
37 PARTIDAS NO MONETARIAS (517.655,10) - (517.655,10)
38

39 Comprobacin - - -

15
Licenciado

Tambin debemos tener en cuenta que las prdidas fiscales trasladables y los beneficios e incentivos fiscales no
compensados pueden generar activos por impuestos diferidos.
En el cuadro N 8 se muestra la hoja de clculo diseada para la determinacin del impuesto diferido.
Pasamos ahora a comparar cada partida
con la base fiscal:
Efectivo en bancos: La disposicin del
efectivo no tiene efecto fiscal, por lo
tanto la base fiscal es el mismo importe
financiero.
Inversiones negociables: Al ser
negociables quiere indicar que se cotiza
en un mercado activo (bolsa de valores)
y por lo tanto los incrementos y
disminucin de su importe por las
variaciones de su precio de cotizacin ya
fueron incluidas en las ganancias fiscales
y cuando se disponga de ellas el costo
que nos permitirn deducir es el costo
en libros, por lo tanto la base fiscal es
igual a la base financiera.
Cuentas por cobrar comerciales: Todas las cuentas por cobrar son producto de transacciones comerciales que
cuando se cobren no producirn efectos fiscales, por lo tanto la base fiscal es igual a la base financiera. En el caso
de cuentas por cobrar provenientes de ventas a plazo, cuando se cobren si tienen efectos fiscales, ya que las ventas
a plazo son gravables cuando se cobran.
Contrato construccin en proceso: Este activo representan los desembolsos efectuados por la entidad para llevar a
cabo el contrato de construccin. Por lo tanto la base fiscal es la misma que la base financiera, debido a que cuando
este activo se reconozca como costo del contrato de construccin, su importe ser deducible completamente.
Facturacin anticipada contrato de construccin: Esta cuenta surge de registro en la contabilidad de las
valuaciones presentadas al cliente con quien se tiene el contrato de construccin. Por lo tanto la base fiscal es igual
a la base financiera, porque cuando se liquide este pasivo el importe total ser gravado por el impuesto.
Obligaciones bancarias: La base fiscal es la misma que la base financiera, debido a que la liquidacin de este pasivo
NO genera efectos fiscales.
Cuentas por pagar comerciales: Las cuentas por pagar son resultado del reconocimiento de gastos que an no han
sido pagados. Si todos los gastos NO pagados que representan estas cuentas por pagar fueron incluidos en la
ganancia fiscal, entonces cuando se cobren no tendrn efectos fiscales, por lo tanto la base fiscal es la misma que la
base financiera.
Contribuciones por pagar: Similar a las cuentas por pagar comerciales, las contribuciones por pagar son producto
del reconocimiento de gastos que NO se han pagado, pero a diferencia de los anteriores estos gastos no han sido
incorporados a la ganancia fiscal debido a que para su deducibilidad es necesario que sean pagados. En ese caso la
Cuadro N 8.- Hoja de clculo para el clculo del impuesto
diferido del ao 2009

ACTIVOS Y PASIVOS B/FINANC. B/FISCAL Dif/Tempor. (AID)/PID
Efectivo en bancos 764.856,65
Inversiones negociables 154.872,00
Cuentas por cobrar comerciales 200.987,40
Contrato construccin en proceso 34.250,00
Facturacin Anticipada Const. (16.963,00)
Obligaciones bancarias (20.000,00)
Cuentas por pagar comerciales (324.560,67)
Contribuciones por pagar (134.469,49)
ISRL por pagar (22.874,73)
IVA Por pagar (20.987,87)
Retenciones (46.625,95)
Pasivo Laboral (50.829,24)
Gastos de Organizacin 15.144,71
Inventarios 758.394,52
Astillero 808.661,78
D/A Astillero (14.460,54)
Maquinaria 126.889,89
D/A Maquinaria (36.568,40)
Equipos 6.158,45
D/A Equipos (2.498,88)
Mobliario 3.162,47
D/A Mobiliario (2.181,39)

AID/(PID)

16
Licenciado

base fiscal esta dada por: el monto del pasivo (UM 134.469,49) menos el importe que permitirn deducir cuando
sea liquidado el pasivo (UM 134.469,49 UM 134.469,49 = 0), por lo tanto la base fiscal ser cero (0).
Multas por pagar: Su liquidacin no tiene efectos fiscales, por lo tanto su base fiscal es la misma que la base
financiera.
IVA por pagar Su liquidacin NO tiene efectos fiscales, por lo tanto su base fiscal es la misma que la base financiera.
Retenciones por enterar Su liquidacin NO tiene efectos fiscales, por lo tanto su base fiscal es la misma que la base
financiera.
Pasivo laboral: Su liquidacin NO tiene efectos fiscales, por lo tanto su base fiscal es la misma que la base
financiera.
Gastos de organizacin: Como partida NO monetaria, los gastos de organizacin se actualizan por inflacin. A
continuacin en el cuadro N 9, la actualizacin de dicho activo por efectos fiscales.

Cuadro N 9.- Ajuste por inflacin con fines fiscales de los gastos de organizacin al 31 de diciembre
de 2009

AJUSTE POR INFLACIN CON FINES FISCALES 2009

IPC DIC-09 167,40000000
12-09 FECHA VIDA MES

IPC Factor de

CIFRAS HISTRICAS

CIFRAS AJUSTADAS
DESCRIPCION ADQUIS. TIL DEP.

Adquisicin Actualizacin

COSTO AMORTIZ. NETO

COSTO AMORTIZ. NETO
Desembolsos may-07 60 32

86,46809 1,93597435

17.142,00 9.142,40 7.999,60

33.186,47 17.699,45 15.487,02

TOTALES

17.142,00 9.142,40 7.999,60

33.186,47 17.699,45 15.487,02
Observe que hemos realizado el ajuste por inflacin con fines fiscales utilizando los ndices de precios al
consumidor (IPC) en lugar de los ndices nacionales de precios al consumidor (INPC) lo que constituye una de las
razones para que exista diferencia temporarias entre las bases financieras y las bases fiscales de los activos y
pasivos.
Observe tambin que hemos ajustados desde la fecha de origen de la partida hasta diciembre de 2009, lo que
matemticamente resulta lo mismo, sin embargo no es el procedimiento que realmente debe seguirse, debido a
que los valores ajustados por inflacin se deben tomar de la seccin D. Reajuste por inflacin de la declaracin
del impuesto sobre la renta del ejercicio 01 de enero al 31 de diciembre de 2009, sumando los saldos a reajustar
ms el reajuste por inflacin del ejercicio. Ahora es importante que usted practique este proceso alternativo, ya
que el mismo le permite comprobar que el ajuste por inflacin fiscal se ha realizado correctamente.
El paso siguiente es comparar el valor reexpresados para fines financieros con el valor ajustado por inflacin para
fines fiscales, para determinar la diferencia temporaria, dicha diferencia se multiplicar por la tarifa que la entidad
estime pagar. Para nuestro caso vamos a suponer una tarifa del 34%. Recuerde que si la base fiscal de los activos
es mayor que la base financiera, lo que determinamos es un activo por impuesto diferido y en caso contrario lo que
determinamos ser un pasivo por impuesto diferido

17
Licenciado

Inventario: Al igual que los gastos de organizacin el inventario se ajusta por inflacin con fines fiscales de manera
diferente a la reexpresin para fines financieros.
En el cuadro N 10 se presenta la actualizacin por inflacin con fines fiscales del inventario.
Recuerde comparar el importe determinado para fines fiscales con el importe reexpresado para fines financieros
para determinar la diferencia temporaria y luego esta diferencia multiplicarla por la tarifa del 34% para conseguir el
activo o pasivo por impuesto diferido correspondiente.
Cuadro N 10.- Ajuste por inflacin con fines fiscales del inventario al 31 de diciembre de 2009
INVENTARIOS
AJUSTE POR INFLACIN CON FINES FISCALES 2009 d) IPC-Cierre Ao Anterior IPC-DIC-08 131,90000

c) IPC-Cierre Ao Actual IPC-DIC-09 167,40000

INVENTARIO INICIAL

INVENTARIO FINAL

Descripcin
Fecha
Inicial Factor

Cifras
Histricas
Cifras
Ajustadas
Ajuste
Acumulado
Cifras
Reajustadas

Cifras
Histricas
Incremento
Histrico
Cifras
Ajustadas
Ajuste
Acumulado

Reajuste

(a) ( b ) ( e )

( f ) ( g ) ( h ) ( i )

( j ) ( k ) ( l ) ( m )

( n )
(c/d)

(g-f) (g*e)

(j-f) (l-j)

(m-h)
Inventario dic-09 1,26914

- - - -

750.435,00 750.435,00 750.435,00 -

-

TOTALES

- - - -

750.435,00 750.435,00 750.435,00 -

-
El inventario inicial esta tomado como cero, debido a que la entidad inicio su actividad de compra y venta de
materiales de construccin en el ao 2009 y por lo tanto al inicio de ese ejercicio no se tena inventario.
Propiedades, planta y equipos: En el caso de las propiedades planta y equipo, tambin el ajuste por inflacin con
fines fiscales resulta diferente a la reexpresin de los estados financieros, producto de la utilizacin del IPC en
lugar del INPC. En el cuadro N 11 se muestra la actualizacin de este rubro.
El proceso siguiente es el mismo comparar las bases financieras y fiscales, determinar la diferencia temporaria y
aplicando la tarifa del 34% calcular el activo o pasivo por impuesto diferido correspondientes.
Prdidas trasladables
Las prdidas de aos anteriores producen activos por impuestos diferidos, debido a que en los ejercicios siguientes
estos importes hacen que la entidad pague menos impuestos.
La empresa para la cual estamos preparando la transicin a VEN NIF-PYME tuvo una prdida en su primer ejercicio
del 01 de mayo al 31 de diciembre de 2007. En las declaraciones de los ejercicios 2008 y 2009 la entidad ha
compensado parte de dicha prdida. Sin embargo a la fecha an queda pendiente una prdida operacional por
descontar de UM 5.764,00 segn se evidencia en la seccin G Prdidas aos anteriores pendientes por compensar
que se muestra en el cuadro N 12.
Recuerde que para determinar el activo por impuesto diferido producto de las prdidas trasladables se debe
proceder de manera similar que con las diferencias temporarias, es decir al importe de la prdida aplicarle la tarifa
del 34% y el resultado se considera parre del activo por impuesto diferido para el ao siguiente.

18
Licenciado

Cuadro N 11.- Ajuste por inflacin con fines fiscales de las propiedades, planta y equipos al 31 de
diciembre de 2009
AJUSTE POR INFLACIN CON FINES FISCALES

IPC DIC-09 167,40000

FECHA
ADQUISI.
VIDA

CIFRAS REEXPRESADAS
12-09 UTIL MES IPC Factor de

DESCRIPCION MES DEP. Adquisicin Actualizacin

COSTO D/A NETO

ASTILLERO

Terreno 01-07-07 0 0

88,43333 1,892951

192.261,91 0,00 192.261,91
Astillero 01-09-07 600 28

90,55758 1,848548

27.087,40 1.264,08 25.823,32
Astillero 31-12-07 600 24

100,00000 1,674000

60.032,18 2.401,29 57.630,90
Astillero 30-08-08 600 16

120,20000 1,392679

6.127,79 163,41 5.964,38
Astillero 12-09-08 600 16

123,20000 1,358766

19.501,01 520,03 18.980,99
Astillero 31-12-08 600 12

131,90000 1,269143

521.929,12 10.438,58 511.490,54

TOTAL

826.939,42 14.787,38 812.152,03
MAQUINARIA


88,43333 1,892951

37.063,99 11.582,50 25.481,49

88,43333 1,892951

43.728,12 13.665,04 30.063,09

88,43333 1,892951

21.390,35 6.684,48 14.705,87

105,800000 1,582231

19.779,47 4.738,83 15.040,63

125,800000 1,330684

4.408,29 688,80 3.719,49

167,400000 1,000000

3.312,80 34,51 3.278,29

TOTAL

129.683,02 37.394,15 92.288,86
EQUIPOS

Equipos 01-07-07 60 30

88,43333 1,892951

1.776,06 888,03 888,03
Equipos 01-07-07 60 30

88,43333 1,892951

591,87 295,93 295,93
Equipos 01-07-07 60 30

88,43333 1,892951

856,22 428,11 428,11
Equipos 01-07-07 60 30

88,43333 1,892951

429,70 214,85 214,85
Equipos 01-07-07 60 30

88,43333 1,892951

614,79 307,40 307,40
Equipos 01-07-08 60 18

118,20000 1,416244

1.366,68 410,00 956,67
Equipos 17-11-09 60 1

165,20000 1,013317

645,48 10,76 634,73

TOTAL

6.280,80 2.555,08 3.725,72
MOBILIARIO


88,43333 1,892951

439,16 365,34 73,83

88,43333 1,892951

212,01 176,04 35,97

88,43333 1,892951

675,41 562,21 113,20

88,43333 1,892951

244,19 204,44 39,75

88,43333 1,892951

613,32 511,10 102,22

118,200000 1,416244

805,52 402,21 403,30

165,200000 1,013317

238,13 9,12 229,01

TOTAL

3.227,73 2.230,46 997,27
TOTALES

966.130,97 56.967,08 909.163,89

Cuadro N 12.- Prdidas trasladables al 31 de diciembre de 2009
G. PRDIDAS DE AOS ANTERIORES PENDIENTES DE COMPENSACIN
FUENTE TERRITORIAL
EJERCICIO TARIFA No. 2 TARIFA No. 3
1 190 Desde: 01/05/2007 Hasta: 31/12/2007 0 155 5.764,00 5 156 4
2 196 Desde: Hasta: 4 157 3 158 2
3 197 Desde: Hasta: 3 168 2 169 1
4 Total Prdidas (Traslade a la seccin C casilla No. 2) 193 5.764,00 7 194 6

19
Licenciado

Rebaja de impuestos
Las rebajas de impuestos suelen ocurrir por incentivos y beneficios fiscales otorgados por la Administracin
Tributaria. En nuestro caso las rebajas provienen por nuevas inversiones realizadas en otras actividades distintas a
las petroleras. Estas nuevas inversiones se realizaron en el ao 2009 y no fueron compensadas totalmente en la
declaracin del impuesto de ese ejercicio. El importe no compensado a la fecha se muestra en el cuadro N 13 que
se muestra a continuacin.
Cuadro N 13.- Rebajas del impuesto al 31 de diciembre de 2009
H. REBAJAS DEL IMPUESTO POR TRASLADO EN EXCESO POR REBAJAS DE AOS ANTERIORES Y POR NUEVAS INVERSIONES
HECHAS EN VENEZUELA
CONCEPTOS MONTO NETO % TOTAL REBAJAS
1 Excedente de Rebajas por Inversiones en Actividades Petroleras 861 9
2 Por nuevas Inversiones Petroleras 4 862 8
3 Excedente de Rebajas por Inversiones en otras Actividades 8 863 7
4 Por nuevas Inversiones (art 57) 4.721,00 10% 864 472,10 6
5 Total Rebajas (Traslade a la seccin C casilla No. 33) 870 472,10 0
Ahora le toca a usted determinar el activo o pasivo por impuesto diferido para el ejercicio que cerr el 31 de
diciembre de 2009. (SOLUCIN PROPUESTA = Activo por impuesto diferido por UM 52.361,81). Recuerde que el
ajuste se debe realizar contra las utilidades acumuladas.
Para incorporar el ajuste por impuesto diferido agrega a la hoja sumaria las columnas F y G. En la primera (F)
incluya el ajuste para el impuesto diferido y en la segunda (G), calcule de nuevo los saldos de las cuentas
sumando los saldos que se muestran en la columna E ms el ajuste que se escribi en la columna F.

TERCER PASO
Reclasificaciones y correccin de errores
Procedemos ahora a analizar de nuevo todas las partidas del estado de situacin al 31 de diciembre de 2009 con la
finalidad de corregir los errores contables que pudieran estar presente, debido a que la transicin a VEN NIF se
debe realizar con saldos corregidos. Adicionalmente estaremos atentos a cualquier reclasificacin de partidas que
pudiera surgir.
A continuacin se suministra informacin adicional para que usted determine la reclasificacin de partidas y
correccin de errores contables que procedan:
a) La cuenta 1.1.9 Costo de construccin en proceso incluyen UM 5.672,00 de materiales NO utilizados en
la construccin a la fecha de cierre y UM 983,00 de unos costos por trabajos adicionales que la contratante
no va a reconocer.
b) En la cuenta 1.2.1 Equipos se encuentra registrados mobiliario adquirido en julio de 2007 por UM 227,00

20
Licenciado

c) Las inversiones negociables corresponde a 100 acciones de LA EMPRESA, C.A. y al 31 de diciembre de 2009
su precio de cotizacin fue de UM 1.532,21.
Utilice la columna H, de su hoja sumaria, para las reclasificaciones, la columna I para la correccin de errores y
la columna J para calcular los saldos corregidos sumando a los saldos de la columna G los ajustes incorporados
en las columnas H e I.
Luego de incluido el impuesto diferido, las reclasificaciones y la correccin de errores los saldos al 31 de diciembre
de 2009, re expresados a moneda de diciembre de 2009 y corregidos deben ser similares a los mostrados en el
cuadro N 14.
Estos saldos representan los saldos reexpresados,
reclasificados y corregidos sobre los cuales realizaremos
el proceso de transicin de VEN PCGA a VEN NNIF.

CUARTO PASO
Ajustes por transicin
Ahora iniciaremos de nuevo el anlisis de cada cuenta
para poder determinar si la medicin realizada segn
los VEN PCGA es equivalente o diferente a la medicin
segn VEN NIF-PYME. En caso de diferencia se
preceder a ajustar la partida correspondiente contra
las utilidades acumuladas.
1) Con respecto a las cuentas de efectivo en bancos,
inversiones negociables y las cuentas por cobrar
comerciales no necesitan ajustes por transicin debido
a que estas partidas se miden segn los VEN PCGA de
igual manera a como se miden segn los VEN NIF-PYME.
2) Las cuentas Costos de construccin en proceso y
Facturacin anticipada por construccin son cuentas
utilizadas para la contabilizacin de los contratos de
construccin. En la cuenta Costos de construccin se
registran todos los desembolsos realizados para la
ejecucin de la obra y en la cuenta Facturacin
anticipada por construccin se registran las facturas
por las valuaciones presentadas al cliente para su
cobro, es decir en el ao 2009 NO se reconocieron
ingresos ni costos por el contrato de construccin
debido a que el mtodo seleccionado para su contabilizacin segn la DPC-13 fue el mtodo del contrato
terminado.
Cuadro N 14.- Saldos reexpresados y corregidos
al 31 de diciembre de 2009
A B J
1 SERVICIOS Y CONSTRUCCIONES, C. A.
2 SUMARIA 31 DE DICIEMBRE DE 2009
3 TRANSICIN A VEN NIF-PYME
4 A MONEDA DICIEMBRE 2009
5 09 Reexp-09
6 REF CUENTAS Corregido
9 1.1.3 Cuentas por cobrar comerciales 200.987,40
10 1.1.9 Contrato construccin en proceso 27.595,00
11 2.1.9 Facturacin Anticipada Construccin (16.963,00)
12 1.2.4 Activo por impuesto diferido 52.361,81
16 2.1.4 ISRL por pagar (22.874,73)
17 2.1.4 IVA Por pagar (20.987,87)
18 2.1.4 Retenciones (46.625,95)
19 2.1.5 Pasivo Laboral (50.829,24)
20 2.2.4 Pasivo por impuesto diferido
21 POSICIN MONETARIA NETA 561.710,91
22

23 REF CUENTAS
25 1.1.5 Inventarios 764.066,52
26 1.2.1 Astillero 808.661,78
27 1.2.1 D/A Astillero (14.460,54)
28 1.2.1 Maquinaria 126.889,89
29 1.2.1 D/A Maquinaria (36.568,40)
30 1.2.1 Equipos 5.738,25
31 1.2.1 D/A Equipos (2.288,78)
32 1.2.1 Mobiliario 3.582,67
33 1.2.1 D/A Mobiliario (2.531,56)
34 3.1.1 Capital Social (1.557.502,65)
35 3.3.1 Reserva Legal (155.750,26)
37 PARTIDAS NO MONETARIAS (561.710,91)
38
39 Comprobacin 0,00

21
Licenciado

En VEN NIF-PYME el mtodo del contrato terminado NO est permitido y el nico que se permite es el mtodo del
porcentaje de terminacin
El mtodo del porcentaje de terminacin consiste en reconocer los ingresos y gastos de los contratos de
construccin con base en el grado de terminacin que se encuentre la obra. Para determinar el grado de
terminacin de la obra existen tres metodologas: a) por proporcin de los costos incurridos, b) por inspeccin y c)
por la terminacin de una porcin fsica del contrato de trabajo.
En nuestro caso seleccionaremos la metodologa de proporcin de los costos incurrido, para ello necesitaremos de
la siguiente informacin:
a) Presupuesto total de ingresos = 424.598,00
b) Presupuesto total de costos = 298.761,00
Estos valores fueron tomados segn se establecieron en el contrato de construccin firmado por la entidad y el
contratante sin realizarle ningn ajuste por inflacin, debido a que estas cuentas fueron consideradas como
partidas monetarias. En el caso que las cuentas del contrato de construccin hubieran sido clasificadas como NO
monetarias, hay que realizar su actualizacin multiplicndolo por el factor que resulte de dividir el INPC de
diciembre de 2009 entre el INPC del mes en el cual se haya realizado la contratacin.
Ahora procedemos a calcular la proporcin de los costos incurridos. Podr observa que la cuenta tiene en estos
momentos un saldo de 27.595,00, el cual representa el importe de los desembolsos realizados para el contrato de
construccin, la proporcin la determinamos dividiendo este saldo entre el monto del presupuesto total de costos:
27.595,00 / 298.761,00 = 0,0923648
Luego el resultado de esta divisin lo multiplicamos por el importe total de los ingresos:
424.598,00 X 0,0923648 = 39.217,91
Con estos clculos hemos obtenidos los ingresos del contrato de construccin para el ao 2009 (39.217,91) y los
costos del contrato de construccin sera los que hemos determinado como costos incurridos (27.595,00) nos
queda entonces realizar el ajuste correspondiente.
Para reconocer los costos del contrato de construccin debitamos a los resultados acumulados y acreditamos a la
cuenta contrato construccin en proceso por 27.595,00. Para reconocer los ingresos del contrato de construccin
debitamos las cuentas por cobrar y acreditamos las utilidades acumuladas por 39.217,91.
Podemos observar tambin que existe una cuenta denominada facturacin anticipada construccin donde se han
reconocido como pasivo las valuaciones que se han pasado al cliente para su cobro, es decir el asiento
originalmente de realiz incrementando las cuentas por cobrar, es por esto que debemos entonces ajustar estas
cuentas debitando la cuenta facturacin anticipada construccin y acreditando las cuentas por cobrar por el
monto de 16.963,00.
3) Al activo o pasivo por impuesto diferido no se le realiza ningn ajuste por transicin, sin embargo al terminar de
realizar los ajustes por transicin a todas las cuentas de activo y pasivo los nuevos valores financieros de dichos
activos y pasivos pueden producir nuevos valores de las diferencias temporarias con las cuales se calcul el
impuesto diferido, por lo tanto al terminar de realizar los ajustes por transicin se debe recalcular el impuesto
diferido y proceder a ajustar el activo o pasivo por impuesto diferido segn la diferencia sea material o de
importancia relativa.

22
Licenciado

4) las cuentas de pasivo clasificadas como monetarias no ameritan ningn ajuste debido a que las bases de
medicin utilizadas segn los VEN PCGA son consistente con las bases de medicin utilizadas en la VEN NIF-PYME.
5) Los gastos de organizacin segn la DPC-2 se reconocen como activo y se amortizan en un plazo no mayor de
cinco aos. Segn la VEN NIF-PYME estos gastos no deben ser reconocidos como activo y por lo tanto se deben NO
reconocer como activos, para ello debemos hacer un ajuste debitando a los resultados acumulados y acreditando
a la cuenta Gastos de organizacin por el saldo de 15.144,71.
6) Hasta este punto al inventario se le ha realizado un ajuste por inflacin por 7.959,52 y un ajuste por
reclasificacin por los materiales de construccin no utilizados por 5.672,00. Este ltimo importe no ha sido
ajustado por inflacin debido a que proviene de una partida monetaria, por lo tanto es necesario conocer la fecha
de origen de esa capa de inventario y realizar el ajuste correspondiente. Para nuestro caso vamos a suponer que
esos materiales fueron comprados en el mes de diciembre, por lo tanto no le hacemos ningn ajuste adicional. En
caso de tener que realizar ajuste adicional por inflacin para esta capa el importe de este ajuste se incorpora en la
columna D.
En el mtodo NGP, en la DPC-10 el valor histrico reexpresado del inventario se compara con el valor recuperable
y se selecciona el menor. El valor recuperable se define como el valor de realizacin neto o el costo corriente, el
valor de realizacin neto como el precio estimado de venta en el curso normal de la operacin, menos los costos
estimados para terminar su produccin y los necesarios para llevar a cabo la venta y el costo corriente como el
importe de efectivo y otras partidas equivalentes de efectivo, que debera pagarse si se adquiriese en la cantidad el
mismo inventario u otro equivalente.
Esta base de medicin es consistente con la base de medicin establecida en la VEN NIF PYME. En caso que la
entidad no haya realizado esta comparacin, el primer paso que hay que realizar es la comparacin. Si de la
comparacin resulta que el importe recuperable es menor se realiza el ajuste pero debe considerarse como
correccin de error y no un ajuste por transicin. En nuestro caso la entidad realiz la comparacin y seleccion el
menor de los dos valores como el valor reexpresado por inflacin, entonces no se tiene que realizar ningn ajuste
por inflacin.
En caso que la empresa haya aplicado el mtodo MIXTO, el importe de los inventarios que se presenta en los
estados financieros es el costo corriente el cual se define como el costo de reposicin y representa el importe de
efectivo y otras partidas equivalentes de efectivo, que debera pagarse si se adquiriese en la actualidad el mismo
inventario u otro equivalente. Esta base de medicin podra ser diferente a las base de medicin establecida en la
VEN NIF-PYME y por lo tanto hay que compararla con el precio estimado de ventas menos los costos de
terminacin y venta. Si de la comparacin resulta que el costo corriente es menor, no se realiza ningn ajuste, pero
si de la comparacin resulta que el costo corriente es mayor se debe ajustar ste hasta alcanzar el importe del
precio estimado de ventas menos costos de terminacin y venta o valor neto realizable. Este ajuste se debe
considerar como ajuste por transicin debido a que el importe por el cual fue presentado era un importe permitido
por los principios locales (DPC).
7) En el mtodo NGP, en la DPC-10, el valor histrico reexpresado de las propiedades, planta y equipos, se debe
comparar con el valor recuperable. El valor recuperable se define como el valor razonable o el valor de uso, el valor
razonable como la cantidad por la cual puede ser intercambiado un activo, entre un comprador y un vendedor bien
informados, en una transaccin libre y el valor de uso como el valor presente de los flujos futuros estimados de
efectivo que se esperan.

23
Licenciado

Esta base de medicin es consistente con la base de medicin establecida en la VEN NIF PYME. En caso que la
entidad no haya realizado esta comparacin, el primer paso que hay que realizar es la comparacin. Si de la
comparacin resulta que el importe recuperable es menor se realiza el ajuste pero debe considerarse como
correccin de error y no un ajuste por transicin. En nuestro caso la entidad realiz la comparacin y seleccion el
menor de los dos valores como el valor reexpresado por inflacin, entonces no se tiene que realizar ningn ajuste
por inflacin.
En caso que la empresa haya aplicado el mtodo MIXTO, el importe de las propiedades, planta y equipos que se
presenta en los estados financieros es el costo corriente el cual se define: a) como el costo histrico reexpresado
por ndices de precios especficos o b) el costo de reposicin menos la correspondiente depreciacin. Esta base de
medicin podra ser diferente a las base de medicin establecida en la VEN NIF-PYME y por lo tanto hay que
compararla con importe recuperable. Si de la comparacin resulta que el costo corriente es menor, no se realiza
ningn ajuste, pero si de la comparacin resulta que el costo corriente es mayor se debe ajustar ste hasta alcanzar
el importe recuperable. Este ajuste se debe considerar como ajuste por transicin debido a que el importe por el
cual fue presentado era un importe permitido por los principios locales (DPC).
8) Al realizar todos los ajustes de los activos y pasivos se debe proceder a comparar los nuevos valores de dichos
activos y pasivos con la base fiscal de stos para poder determinar si es necesario realizar ajustes al activo o pasivo
diferido que se calcul anteriormente. Los resultados finales se muestran en el cuadro nmero quince.
NOTA: Recuerde que pueden existir variantes en este caso que haga que usted obtenga otra solucin distinta a la
que se plantea, como por ejemplo que el contrato de construccin no se haya firmado a precios fijos, con lo cual las
cuentas de costo del contrato de construccin y la facturacin anticipada se deben tratar como NO monetarias para
efecto de la inflacin.
Hasta este momento hemos realizado el trabajo necesario para obtener el estado de situacin financiera al cierre
diciembre 2009 con arreglo a VEN NIF-PYME y reexpresado a moneda constante de diciembre de 2009, en el
mdulo nmero dos procederemos a realizar un trabajo similar para los estados financieros del ao 2010.


Cuadro N 15.- Saldos al 31 de diciembre de 2009 con arreglo a VEN NIF-PYME

SERVICIOS Y CONSTRUCCIONES, C. A. INPC-CIERRE dic-09 163,7000

09-SUM
SUMARIA 31 DE DICIEMBRE DE 2009 INPC-ORIGEN dic-09 163,7000

AL 12/2009
TRANSICIN A VEN NIF-PYME FACTOR 1,000000
A MONEDA DICIEMBRE 2009

Cifras
Ajuste
Reexpresin.

Reexpresados Impuesto Cifras

Reclasificacin Correccin 09 Reexp-09 Ajustes 09 Reexp-09
REF CUENTAS Histricas 09 -> 09 09 -> 09 Diferido-09 09 -> 09 2009 Errores-09 Corregido Transicin-09 VEN NIF
1.1.1 Efectivo en bancos 764.856,65 - 764.856,65 764.856,65 764.856,65 764.856,65
1.1.1 Inversiones negociables 154.872,00 - 154.872,00 154.872,00 (1.651,00) 153.221,00 153.221,00
1.1.3 Cuentas por cobrar comerciales 200.987,40 - 200.987,40 200.987,40 200.987,40 22.254,91 223.242,31
1.1.9 Contrato construccin en proceso 34.250,00 - 34.250,00 34.250,00 (5.672,00) (983,00) 27.595,00 (27.595,00) -
2.1.9 Facturacin Anticipada Construccin (16.963,00) - 16.963,00) (16.963,00) (16.963,00) 16.963,00 -
1.2.4 Activo por impuesto diferido - - - 52.361,81 52.361,81 52.361,81 2.140,60 54.502,41
2.1.1 Obligaciones bancarias (20.000,00) - (20.000,00) (20.000,00) (20.000,00) (20.000,00)
2.1.3 Cuentas por pagar comerciales (324.560,67) - (324.560,67) (324.560,67) (324.560,67) (324.560,67)
2.1.4 Contribuciones por pagar (134.469,49) - (134.469,49) (134.469,49) (134.469,49) (134.469,49)
2.1.4 ISLR por pagar (22.874,73) - (22.874,73) (22.874,73) (22.874,73) (22.874,73)
2.1.4 IVA Por pagar (20.987,87) - (20.987,87) (20.987,87) (20.987,87) (20.987,87)
2.1.4 Retenciones (46.625,95) - (46.625,95) (46.625,95) (46.625,95) (46.625,95)
2.1.5 Pasivo Laboral (50.829,24) - (50.829,24) (50.829,24) (50.829,24) (50.829,24)
2.2.4 Pasivo por impuesto diferido - - - -
POSICIN MONETARIA NETA 517.655,10 - 517.655,10 52.361,81 570.016,91 (5.672,00) (2.634,00) 561.710,91 13.763,51 575.474,42

REF CUENTAS
1.2.9 Gastos de Organizacin 7.999,60 7.145,11 15.144,71 15.144,71 15.144,71 (15.144,71) -
1.1.5 Inventarios 750.435,00 7.959,52 758.394,52 758.394,52 5.672,00 764.066,52 764.066,52
1.2.1 Astillero 582.079,36 226.582,42 808.661,78 808.661,78 808.661,78 808.661,78
1.2.1 D/A Astillero (10.843,24) (3.617,30) (14.460,54) (14.460,54) (14.460,54) (14.460,54)
1.2.1 Maquinaria 73.107,10 53.782,79 126.889,89 126.889,89 126.889,89 126.889,89
1.2.1 D/A Maquinaria (20.416,07) (16.152,33) (36.568,40) (36.568,40) (36.568,40) (36.568,40)
1.2.1 Equipos 3.857,02 2.301,43 6.158,45 6.158,45 (420,20) 5.738,25 5.738,25
1.2.1 D/A Equipos (1.427,63) (1.071,26) (2.498,88) (2.498,88) 210,10 (2.288,78) (2.288,78)
1.2.1 Mobliario 1.957,57 1.204,90 3.162,47 3.162,47 420,20 3.582,67 3.582,67
1.2.1 D/A Mobiliario (1.254,00) (927,39) (2.181,39) (2.181,39) (210,10) (140,07) (2.531,56) (2.531,56)
3.1.1 Capital Social (1.000.000,00) (557.502,65) (1.557.502,65) (1.557.502,65) (1.557.502,65) (1.557.502,65)
3.3.1 Reserva Legal (100.000,00) (55.750,26) (155.750,26) (155.750,26) (155.750,26) (155.750,26)
3.2.1 Resultados acumulados (803.149,81) 336.045,02 (467.104,79) (52.361,81) (519.466,60) - 2.774,07 (516.692,53) 1.381,21 (515.311,33)
PARTIDAS NO MONETARIAS (517.655,10) - (517.655,10) (52.361,81) (570.016,91) 5.672,00 2.634,00 (561.710,91) (13.763,51) (575.474,42)

Comprobacin 0,00 - 0,00 - 0,00 - - 0,00 - 0,00


MDULO II

CONTENIDO
MDULO II
QUINTO PASO: Reexpresar los saldos finales del perodo de transicin
o 2009 a moneda dic de 2010
o Reexpresin de las partidas monetarias
o Reexpresin de las partidas NO monetarias
SEXTO PASO: Calculo del Impuesto diferido del ao 2010
SPTIMO PASO: Reclasificacin y correccin de errores 2010
OCTAVO PASO: Ajuste por transicin 2010


27
Licenciado

QUINTO PASO
Reexpresar los saldos finales del perodo de transicin
2009 a moneda dic de 2010
En el mdulo anterior los saldos iniciales del 2010 (diciembre 2009) quedaron reexpresados por inflacin a moneda
de diciembre de 2009. Para la reexpresin de los saldos finales del ao 2010 es necesario que los saldos iniciales del
2010 (diciembre 2009) se reexpresen a moneda de diciembre de 2010.
Iniciaremos el trabajo calculando el factor interanual, para ello utilizaremos la divisin del INCP dic 2010 (208,2)
entre el INPC dic 2009 (163,7) el resultado lo calcularemos en la celda E3 de la hoja de trabajo 09-SUM al
12/2010, del archivo Transicin (2).
En segundo lugar nos traemos los valores de la columna E de la hoja 09-SUM al 12/2009 del archivo Transicin
(1) como valores de la columna C de la hoja de trabajo 09-SUM al 12/2010 del archivo Transicin (2), luego
multiplicaremos cada uno de esos valores por el factor interanual calculado anteriormente y el resultado de dicha
multiplicacin la colocaremos en la columna E, calculando adems los ajustes en la columna D como diferencia
entre los valores de la columna E menos los valores de la columna C.
Los valores determinados el las columnas F, H. I y K de la hoja 09-SUM al 12/2009 se deben multiplicar por el
factor interanual y el resultado colocarlo en las respectivas columnas de la hoja 09-Sum al 12/2010.
Con esta multiplicacin obtendremos la hoja de trabajo 09-Sum al 12/2010, tal y como se muestra en el cuadro
nmero diez y seis
Los saldos finales del perodo de transicin estn representados por los saldos al cierre del ao 2010. Para la
reexpresin procederemos a realizar los mismos pasos que hicimos para el ao 2009. Prepararemos una hoja de
trabajo denominada 10-SUM al 12/2010, clasificando las partidas en monetarias y no monetarias, tal y como se
muestra en el cuadro nmero diez y siete.
REEXPRESIN DE LAS PARTIDAS MONETARIAS
Recuerde que las partidas monetarias del ejercicio se presentan a su valor nominal. Podr observar que las partidas
monetarias del cierre del 2009 fueron reexpresadas slo para efectos comparativo con las partidas monetarias del
cierre del 2010, pero las partidas monetarias del 2010 no mostrarn ningn ajuste por inflacin.
REEXPRESIN DE LAS PARTIDAS NO MONETARIAS
1.2.9. GASTOS DE ORGANIZACIN
Para reexpresar los gastos de organizacin a moneda de diciembre de 2010, debemos calcular el factor de
reexpresin dividiendo el INPC de diciembre de 2010 entre el INPC de mayo de 2007, fecha de origen de los gastos
de organizacin.

El factor calculado se multiplica por los importes de los saldos iniciales y finales para poder determinar los
saldos actualizados para el estado de situacin financiera y por el gasto de amortizacin del ejercicio para
determinar el importe a presentar en el estado de resultados. Ver cuadro nmero diez y ocho.

28
Licenciado

Cuadro N 16.- Saldos al 31 de diciembre de 2009 con arreglo a VEN NIF-PYME reexpresados a moneda dic 2010

SERVICIOS Y CONSTRUCCIONES, C. A. INPC-CIERRE dic-10 208,2000

09-SUM
SUMARIA 31 DE DICIEMBRE DE 2009 INPC-ORIGEN dic-09 163,7000

AL 12/2010

Re expresados
Ajuste
Re expr. Re expresados Impuesto Cifras Reclasificacin Correccin 09 Reexp-10 Ajustes 09 Reexp-10
REF CUENTAS 09 -> 09 09 -> 10 09 -> 10 Diferido-09 09 -> 10 2009 Errores-09 Corregido Transicin-09 VEN NIF
1.1.1 Efectivo en bancos 764.856,65 207.917,66 972.774,31 972.774,31 972.774,31 972.774,31
1.1.1 Inversiones negociables 154.872,00 42.100,21 196.972,21 196.972,21 (2.099,81) 194.872,40 194.872,40
1.1.3 Cuentas por cobrar comerciales 200.987,40 54.636,16 255.623,56 255.623,56 255.623,56 28.304,66 283.928,22
1.1.9 Contrato construccin en proceso 34.250,00 9.310,48 43.560,48 43.560,48 (7.213,87) (1.250,22) 35.096,39 (35.096,39) -
2.1.9 Facturacin Anticipada Construccin (16.963,00) (4.611,20) (21.574,20) (21.574,20) (21.574,20) 21.574,20 -
2.1.1 Obligaciones bancarias (20.000,00) (5.436,77) (25.436,77) (25.436,77) (25.436,77) (25.436,77)
2.1.3 Cuentas por pagar comerciales (324.560,67) (88.228,16) (412.788,83) (412.788,83) (412.788,83) (412.788,83)
2.1.4 Contribuciones por pagar (134.469,49) (36.554,02) (171.023,51) (171.023,51) (171.023,51) (171.023,51)
2.1.4 ISLR por pagar (22.874,73) (6.218,24) (29.092,97) (29.092,97) (29.092,97) (29.092,97)
2.1.4 IVA Por pagar (20.987,87) (5.705,32) (26.693,19) (26.693,19) (26.693,19) (26.693,19)
2.1.4 Retenciones (46.625,95) (12.674,74) (59.300,69) (59.300,69) (59.300,69) (59.300,69)
2.1.5 Pasivo Laboral (50.829,24) (13.817,36) (64.646,60) (64.646,60) (64.646,60) (64.646,60)

POSICIN MONETARIA NETA 517.655,10 140.718,70 658.373,80 66.595,78 724.969,59 (7.213,87) (3.350,02) 714.405,69 17.504,96 731.910,65

REF CUENTAS
1.1.5 Inventarios 758.394,52 206.161,00 964.555,52 964.555,52 7.213,87 971.769,39 971.769,39
1.2.1 Astillero 808.661,78 219.825,59 1.028.487,37 1.028.487,37 1.028.487,37 1.028.487,37
1.2.1 D/A Astillero (14.460,54) (3.930,94) (18.391,48) (18.391,48) (18.391,48) (18.391,48)
1.2.1 Maquinaria 126.889,89 34.493,59 161.383,48 161.383,48 161.383,48 161.383,48
1.2.1 D/A Maquinaria (36.568,40) (9.940,71) (46.509,11) (46.509,11) (46.509,11) (46.509,11)
1.2.1 Equipos 6.158,45 1.674,10 7.832,55 7.832,55 (534,43) 7.298,12 7.298,12
1.2.1 D/A Equipos (2.498,88) (679,29) (3.178,18) (3.178,18) 267,21 (2.910,96) (2.910,96)
1.2.1 Mobliario 3.162,47 859,68 4.022,15 4.022,15 534,43 4.556,57 4.556,57
1.2.1 D/A Mobiliario (2.181,39) (592,99) (2.774,38) (2.774,38) (267,21) (178,14) (3.219,74) (3.219,74)
3.1.1 Capital Social (1.557.502,65) (423.389,54) (1.980.892,19) (1.980.892,19) (1.980.892,19) (1.980.892,19)
3.3.1 Reserva Legal (155.750,26) (42.338,95) (198.089,22) (198.089,22) (198.089,22) (198.089,22)
3.2.1 Resultados acumulados (467.104,79) (126.977,17) (594.081,96) (66.595,78) (660.677,74) - 3.528,17 (657.149,58) 1.756,67 (655.392,90)
PARTIDAS NO MONETARIAS (517.655,10) (140.718,70) (658.373,80) (66.595,78) (724.969,58) 7.213,87 3.350,02 (714.405,69) (17.504,96) (731.910,65)
Comprobacin 0,00 - 0,00 - 0,00 - - 0,00 - 0,00


29
Licenciado

NOTA: La celda C38 se debe vincular con la
celda C60 de tal manera que el resultado
que se calcule en esta ltima se traslade
directamente a la primera.
1.1.5 INVENTARIOS
La reexpresin del inventario se presenta en
el cuadro nmero diez y nueve. Observe que
los saldos iniciales salen y los saldos finales
estn formados por capas que proceden de
las compras realizadas en el ejercicio 2010.
La hoja de trabajo para la reexpresin del
inventario la hemos modificado con respecto
a la que presentamos en el 2009.
Observe que se presenta como una cuenta
de mayor, es decir saldos iniciales, dbitos y
crditos del ejercicio y saldos finales.
De esta forma usted tiene los saldos iniciales
y finales actualizados para el estado de
situacin financiera, los dbitos para las
compras y los crditos para el costo de venta
en el estado de resultados.
1.2.1 PROPIEDADES PLANTA Y EQUIPOS
De forma similar que el inventario la hoja
de trabajo para la reexpresin de las
propiedades, planta y equipos se muestra
como saldo inicial, dbitos, crditos y saldo
final. Los saldos iniciales y finales nos
servirn para presentarlos en el estado de
situacin financiera, los dbitos para las
adiciones y los crditos para los retiros.

En el caso de la depreciacin acumulada los
saldos iniciales y finales se mostrarn en el
estado de situacin financiera, los dbitos
representan los retiros y los crditos el gasto
de depreciacin del edificio.
La reexpresin de las propiedades, planta y
equipos se muestra en el cuadro veinte.
3.1.1 CAPITAL SOCIAL y 3.3.1 RESERVA
LEGAL.
La reexpresin de estos elementos se
muestra en el cuadro veintiuno.
Cuadro N 17.- Hoja de clculo sumaria para la transicin a VEN NIF-
PYME (cifras histricas)
A B C
1 SERVICIOS Y CONSTRUCCIONES INPC-CIERRE
2 SUMARIA 31 DE DICIEMBRE DE 2010 INPC-ORIGEN
4 A MONEDA DICIEMBRE 2010
5 Cifras
6 REF CUENTAS Histricas
9 1.1.3 Cuentas por cobrar comerciales 1.303.964,43
10 1.1.9 Costos de construccin en proceso 451.461,51
11 2.1.9 Facturacin Anticipada Construccin -
12 1.2.4 Activo por impuesto diferido -
16 2.1.4 ISRL por pagar (260.030,54)
17 2.1.4 IVA Por pagar (18.802,33)
18 2.1.4 Retenciones (2.345,00)
19 2.1.5 Pasivo Laboral (87.230,00)
20 2.2.4 Pasivo por impuesto diferido
21
22 POSICIN MONETARIA NETA 1.291.719,60
23

24 REF CUENTAS
26 1.1.5 Inventarios 675.982,00
27 1.2.1 Astillero 582.079,36
28 1.2.1 D/A Astillero (20.453,48)
29 1.2.1 Maquinaria 119.089,10
30 1.2.1 D/A Maquinaria (33.386,29)
31 1.2.1 Equipos 3.857,02
32 1.2.1 D/A Equipos (2.199,03)
33 1.2.1 Mobliario 9.351,57
34 1.2.1 D/A Mobiliario (2.784,09)
35 3.1.1 Capital Social (1.000.000,00)
36 3.3.1 Reserva Legal (100.000,00)
38 Resultado del ejercicio (724.677,14)
39
40 PARTIDAS NO MONETARIAS (1.291.719,60)
41

42 Comprobacin 0,00
43
44 REF RESULTADOS
45 4.1.1 Ingreso contrato construccin (424.598,00)
46 5.1.1 Costos contrato de construccin 298.761,00
47 4.1.1 Ventas (2.056.982,00)
48 5.1.2 Inventario Inicial 750.435,00
49 5.1.1 Compras 714.432,00
50 5.1.2 Inventario Final (675.982,00)
51 6.1.7 Gastos administracin 207664,78
52 6.1.8 Gastos de venta 123.987,00
53 6.1.7 Depreciacin 24.881,96
54 6.1.7 Amortizacin gastos de organizacin 3.428,40
55 6.2.1 Intereses 13.450,00
56 6.2.1 Prdida valuacin inversiones 27.322,22
57 6.2.1 Resultado por posicin monetaria
58 6.3.1 Impuesto sobre la renta corriente 268.522,50
59 6.3.1 Impuesto sobre la renta diferido
60 Resultado del ejercicio (724.677,14)

30
Licenciado

Cuadro N 18.- Reexpresin de los gastos de organizacin



INPC CIERRE dic-01 208,2000
REEXPRESIN A MONEDA DICIEMBRE DE 2010

12-09 FECHA VIDA MES CIFRAS HISTRICAS
DESCRIPCION ADQUIS. TIL DEP. COSTO
A/Acumulada
2009
Amortizacin
2010
A/Acumulada
2010 NETO

Desembolsos may-07 60 44 17.142,00 9.142,40 3.428,40 12.570,80 4.571,20

TOTALES 17.142,00 9.142,40 3.428,40 12.570,80 4.571,20

INPC Factor CIFRAS REEXPRESADAS
Adquisicin Actualizacin COSTO
A/Acumulada
2009
Amortizacin
2010
A/Acumulada
2010 NETO

86,468088 2,407825 41.274,93 22.013,30 8.254,99 30.268,28 11.006,65

41.274,93 22.013,30 8.254,99 30.268,28 11.006,65

Cuadro N 19.- Reexpresin del inventario
INVENTARIOS
REEXPRESIN A MONEDA 2010

c) Inpc-Cierre Ao Actual
INPC-DIC-
10

208,20000

CI FRAS HI STRI CAS

CI FRAS REEXPRESADAS
Fecha

INPC

Adquisicin

Adquisicin Factor



oct-09

158,00000 1,31772

111.500,00 111.500,00 -

146.925,95 - 146.925,95 -
nov-09

161,00000 1,29317

234.765,00 234.765,00 -

303.590,52 - 303.590,52 -
dic-09

163,70000 1,27184

404.170,00 404.170,00 -

514.039,06 - 514.039,06 -
sep-10

198,40000 1,04940

90.765,00 25.467,00 65.298,00

- 95.248,35 26.724,95 68.523,41
oct-10

201,40000 1,03376

73.567,00 12.983,00 60.584,00

- 76.050,89 13.421,35 62.629,54
dic-10

208,20000 1,00000

550.100,00 550.100,00

- 550.100,00 - 550.100,00

TOTALES

750.435,00 714.432,00 788.885,00 675.982,00

964.555,52 721.399,24 1.004.701,82 681.252,94

3.2.1 RESULTADOS ACUMULADOS y RESULTADO DEL EJERCICIO
Los resultados acumulados corresponden a las utilidades acumuladas al inicio del ejercicio 2010, es decir las
utilidades acumuladas al cierre del ejercicio 2009. Estas utilidades las tenemos reexpresadas en la hoja de trabajo
09-SUM al 12/2010, en la columna E por (594.081,96), se muestra en negativo porque son saldo acreedor.
La utilidad del ejercicio se debe obtener de la reexpresin de los ingresos y gastos realizados en el ao 2010. Para
reexpresar los ingresos y gastos debemos determinar la fecha en la cual se realiz el ingreso o se causo el gasto y
organizar los importes de stos en doce capas, una por cada mes; luego calcular los factores de reexpresin para
cada mes y multiplicar este factor por el importe de cada capa. De este proceso se deben excluir los gastos que
provienen de una disminucin de activos (depreciacin, amortizacin y similares) y los ingresos que provienen de
disminuciones de pasivo (anticipos recibidos).

31
Licenciado

Cuadro N 20.- Reexpresin de las propiedades, planta y equipos

CIERRE ANTERIOR: 31/12/2009 163,7000

CIERRE ACTUAL: 31/12/2010 208,2000
REEXPRESIN A MONEDA DICIEMBRE 2010

Fecha de
adquisicin
Fecha
adquisicin
INPC
adquisicin
Factor cierre
actual
COSTO HISTRICO

DEPRECIACIN ACUMULADA HISTRICA

ASTILLERO

Terreno jul-07 88,433330 2,354316 101.567,27 - 101.567,27

- -
ASTILLERO sep-07 90,557581 2,299090 14.653,34 - 14.653,34

(683,82) 293,07 (976,89)
ASTILLERO dic-07 100,000000 2,082000 35.861,52 - 35.861,52

(1.434,46) 717,23 (2.151,69)
ASTILLERO ago-08 120,200000 1,732113 4.400,00 - 4.400,00

(117,33) 88,00 (205,33)
ASTILLERO sep-08 123,200000 1,689935 14.352,00 - 14.352,00

(382,72) 287,04 (669,76)
ASTILLERO dic-08 131,900000 1,578469 411.245,23 - 411.245,23

(8.224,90) 8.224,90 (16.449,81)
TOTAL 582.079,36 - - 582.079,36

(10.843,24) - 9.610,24 (20.453,48)
MAQUINARIA

Maquinaria jul-07 88,43333 2,354316 19.580,00 - 19.580,00

(6.118,75) 2.447,50 (8.566,25)
Maquinaria jul-07 88,43333 2,354316 23.100,50 - 23.100,50

(7.218,91) 2.887,56 (10.106,47)
Maquinaria jul-07 88,43333 2,354316 11.300,00 - 11.300,00

(3.531,25) 1.412,50 (4.943,75)
Maquinaria feb-08 105,80000 1,967864 12.501,00 - 12.501,00

(2.995,03) 1.562,63 (4.557,66)
Maquinaria oct-08 125,80000 1,655008 3.312,80 - 3.312,80

(517,63) 414,10 (931,73)
Maquinaria dic-09 163,70000 1,271839 3.312,80 - 3.312,80

(34,51) 414,10 (448,61)
Maquinaria may-10 187,00000 1,113369 45.982,00 45.982,00

- 3.831,83 (3.831,83)
TOTAL 73.107,10 45.982,00 - 119.089,10

(20.416,07) - 12.970,22 (33.386,29)
EQUIPOS

Equipos jul-07 88,433330 2,354316 938,25 - 938,25

(469,13) 187,65 (656,78)
Equipos jul-07 88,433330 2,354316 312,67 - 312,67

(156,34) 62,53 (218,87)
Equipos jul-07 88,433330 2,354316 452,32 - 452,32

(226,16) 90,46 (316,62)
Equipos jul-07 88,433330 2,354316 227,00 - 227,00

(113,50) 45,40 (158,90)
Equipos jul-07 88,433330 2,354316 324,78 - 324,78

(162,39) 64,96 (227,35)
Equipos jul-08 118,200000 1,761421 965,00 - 965,00

(289,50) 193,00 (482,50)
Equipos nov-09 161,000000 1,293168 637,00 - 637,00

(10,62) 127,40 (138,02)
TOTAL 3.857,02 - - 3.857,02

(1.427,63) - 771,40 (2.199,03)
MOBILIARIO

Mobiliario jul-07 88,433330 2,354316 232,00 - 232,00

(193,00) 39,00 (232,00)
Mobiliario jul-07 88,433330 2,354316 112,00 - 112,00

(93,00) 19,00 (112,00)
Mobiliario jul-07 88,433330 2,354316 356,80 - 356,80

(297,00) 59,80 (356,80)
Mobiliario jul-07 88,433330 2,354316 129,00 - 129,00

(108,00) 21,00 (129,00)
Mobiliario jul-07 88,433330 2,354316 324,00 - 324,00

(270,00) 54,00 (324,00)
Mobiliario jul-08 118,2000000 1,761421 568,77 - 568,77

(284,00) 189,98 (473,98)
Mobiliario nov-09 161,0000000 1,293168 235,00 - 235,00

(9,00) 113,20 (122,20)
Mobiliario abr-10 182,2000000 1,142700 - 987 987,00

- 211,50 (211,50)
Mobiliario may-10 187,0000000 1,113369 - 1.239 1.239,00

- 236,00 (236,00)
Mobiliario jun-10 190,4000000 1,093487 - 3.245 3.245,00

- 540,83 (540,83)
Mobiliario nov-10 204,5000000 1,018093 - 1.923 1.923,00

- 45,79 (45,79)

TOTAL 1.957,57 7.394,00 - 9.351,57

(1.254,00) - 1.530,09 (2.784,09)
TOTALES PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPOS 661.001,05 53.376,00 - 714.377,05

(33.940,94) - 24.881,96 (58.822,90)

32
Licenciado

Cuadro N 20.- Reexpresin de las propiedades, planta y equipos (Continuacin)

REEXPRESIN A MONEDA DICIEMBRE 2010
Fecha de
adquisicin
Fecha
adquisicin
INPC
adquisicin
Factor cierre
actual
COSTO REEXPRESADO

AMORTIZACIN ACUMULADA REEXPRESADA

ASTILLERO

Terreno jul-07 88,433330 2,354316 239.121,44 - - 239.121,44

- - - -
ASTILLERO sep-07 90,557581 2,299090 33.689,34 - - 33.689,34

(1.572,17) - 673,79 (2.245,96)
ASTILLERO dic-07 100,000000 2,082000 74.663,68 - - 74.663,68

(2.986,55) - 1.493,27 (4.479,82)
ASTILLERO ago-08 120,200000 1,732113 7.621,30 - - 7.621,30

(203,23) - 152,43 (355,66)
ASTILLERO sep-08 123,200000 1,689935 24.253,95 - - 24.253,95

(646,77) - 485,08 (1.131,85)
ASTILLERO dic-08 131,900000 1,578469 649.137,66 - - 649.137,66

(12.982,75) - 12.982,75 (25.965,51)
TOTAL 1.028.487,37 - - 1.028.487,37

(18.391,48) - 15.787,32 (34.178,79)

MAQUINARIA

Maquinaria jul-07 88,43333 2,354316 46.097,51 - - 46.097,51

(14.405,47) - 5.762,19 (20.167,66)
Maquinaria jul-07 88,43333 2,354316 54.385,88 - - 54.385,88

(16.995,59) - 6.798,23 (23.793,82)
Maquinaria jul-07 88,43333 2,354316 26.603,77 - - 26.603,77

(8.313,68) - 3.325,47 (11.639,15)
Maquinaria feb-08 105,80000 1,967864 24.600,27 - - 24.600,27

(5.893,81) - 3.075,03 (8.968,85)
Maquinaria oct-08 125,80000 1,655008 5.482,71 - - 5.482,71

(856,67) - 685,34 (1.542,01)
Maquinaria dic-09 163,70000 1,271839 4.213,35 - - 4.213,35

(43,89) - 526,67 (570,56)
Maquinaria may-10 187,00000 1,113369 - 51.194,93 - 51.194,93

- - 4.266,24 (4.266,24)
TOTAL 161.383,48 51.194,93 - 212.578,41

(46.509,11) - 24.439,18 (70.948,29)

EQUIPOS

Equipos jul-07 88,433330 2,354316 2.208,94 - - 2.208,94

(1.104,47) - 441,79 (1.546,26)
Equipos jul-07 88,433330 2,354316 736,12 - - 736,12

(368,06) - 147,22 (515,29)
Equipos jul-07 88,433330 2,354316 1.064,90 - - 1.064,90

(532,45) - 212,98 (745,43)
Equipos jul-07 88,433330 2,354316 534,43 - - 534,43

(267,21) - 106,89 (374,10)
Equipos jul-07 88,433330 2,354316 764,63 - - 764,63

(382,32) - 152,93 (535,24)
Equipos jul-08 118,200000 1,761421 1.699,77 - - 1.699,77

(509,93) - 339,95 (849,89)
Equipos nov-09 161,000000 1,293168 823,75 - - 823,75

(13,73) - 164,75 (178,48)
TOTAL 7.832,55 - - 7.832,55

(3.178,18) - 1.566,51 (4.744,69)

MOBILIARIO

Mobiliario jul-07 88,433330 2,354316 546,20 - - 546,20

(454,38) - 91,82 (546,20)
Mobiliario jul-07 88,433330 2,354316 263,68 - - 263,68

(218,95) - 44,73 (263,68)
Mobiliario jul-07 88,433330 2,354316 840,02 - - 840,02

(699,23) - 140,79 (840,02)
Mobiliario jul-07 88,433330 2,354316 303,71 - - 303,71

(254,27) - 49,44 (303,71)
Mobiliario jul-07 88,433330 2,354316 762,80 - - 762,80

(635,67) - 127,13 (762,80)
Mobiliario jul-08 118,2000000 1,761421 1.001,84 - - 1.001,84

(500,24) - 334,63 (834,87)
Mobiliario nov-09 161,0000000 1,293168 303,89 - - 303,89

(11,64) - 146,39 (158,03)
Mobiliario abr-10 182,2000000 1,142700 - 1.127,85 - 1.127,85

- - 241,68 (241,68)
Mobiliario may-10 187,0000000 1,113369 - 1.379,46 - 1.379,46

- - 262,76 (262,76)
Mobiliario jun-10 190,4000000 1,093487 - 3.548,37 - 3.548,37

- - 591,39 (591,39)
Mobiliario nov-10 204,5000000 1,018093 - 1.957,79 - 1.957,79

- - 46,61 (46,61)
TOTAL 4.022,15 8.013,47 - 12.035,62

(2.774,38) - 2.077,37 (4.851,75)

TOTAL PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPOS 1.201.725,55 59.208,40 - 1.260.933,95

(70.853,14) - 43.870,38 (114.723,52)


33
Licenciado

Cuadro N 21.- Reexpresin del capital social y de la reserva legal
PATRIMONIO

c) INPC-Cierre Ao Actual INPC-DIC-10 208,20000

CAPI TAL SOCI AL

CI FRAS HI STRI CAS

CI FRAS REEXPRESADAS
Fecha INPC

Aporte Aporte Factor


may-07 86,46809 2,40782

(500.000,00) (500.000,00) (1.203.912,36) 0,00 0,00 (1.203.912,36)
jun-08 116,30000 1,79020

(250.000,00) (250.000,00) (447.549,44) 0,00 0,00 (447.549,44)
oct-09 158,00000 1,31772

(250.000,00) (250.000,00) (329.430,38) 0,00 0,00 (329.430,38)

TOTALES

(1.000.000,00) 0,00 0,00 (1.000.000,00) (1.980.892,19) 0,00 0,00 (1.980.892,19)

RESERVA

0,10 (100.000,00)

0,10 (198.089,22)

6.2.1 RESULTADO POR POSICIN MONETARIA
Todos los ajustes efectuados a las cuentas de activos, pasivos, patrimonio, ingresos y gastos se efecta contra la
cuenta Resultado por posicin monetaria para este momento esta cuenta debe tener un saldo de 309.899,56, saldo
deudor, lo que representa una prdida por inflacin.
SEXTO PASO
Clculo del impuesto diferido del ao 2010
Igual que hicimos para el ao 2009 vamos a comparar las bases financieras y fiscales para determinar las diferencias
temporarias.
1.- Efectivo, inversiones, cuentas por cobrar comerciales, costos contrato de construccin, facturacin anticipada,
ISLR Retenido, obligaciones bancarias, cuentas por pagar comerciales no presentan diferencias temporarias, debido
a que la base fiscal y la base financiera es la misma.
2.- Las contribuciones por pagar incluyen una multa por pagar de 1.287,00; por lo tanto la diferencia temporaria es
de 213.628,00
3.- ISLR por pagar, IVA por pagar, retenciones y pasivo laboral no presentan diferencias temporarias, debido a que
la base fiscal y la base financiera es la misma.
4.-El reajuste regular por inflacin con fines fiscales de los gastos de organizacin se presenta en el cuadro nmero
veintids.
5.- El reajuste regular con fines fiscales del inventario se presenta en el cuadro veintitrs.
6.- El reajuste regular con fines fiscales de las propiedades, planta y equipos se presenta en el cuadro veinticuatro.
7.- Para el ao 2010 se utiliz la prdida de aos anteriores no descontada por 5.764,00.
9.- Tambin fue utilizada la rebaja por nuevas inversiones no compensada en aos anteriores por 472,10. Supimos
de la existencia de una sentencia que permite que dicha rebaja sea ajustada por inflacin. Sin embargo al no tener
la sentencia en nuestras manos decidimos, para este caso, utilizar la rebaja por inflacin por su monto histrico.
Luego de determinar las diferencias temporarias el impuesto diferido del ejercicio fue de 76.087,99.

34
Licenciado

Cuadro N 22.- Reajuste regular por inflacin de los gastos de organizacin


IPC

CIERRE ANTERIOR: 31/12/2009 167,4000

CIERRE ACTUAL: 31/12/2010 213,2000

AJUSTE POR INFLACIN FISCAL
INFORMACION DE LOS ACTIVOS
A B C D E F G
Descripcin
del activo
Fecha de
adquisicin
Fecha de
anlisis
IPC
adquisicin
IPC cierre
anterior
IPC cierre
actual
Factor cierre
anterior
Factor cierre
actual
Vida
til
Meses
depreciados
(D/C) (E/C)
GASTOS may-07 dic-10 86,46809 167,40000 213,20000 1,93597 2,46565 60 44

TOTAL

INFORMACION HISTORICA Y ACTUALIZADA DEL AO ANTERIOR
H I J K L
Costo de
adquisicin
histrico
anterior
Costo de adquisicin
actualizado anterior
Depreciacin
histrico
anterior
Depreciacin
actualizado
anterior
Ajuste al costo
anterior
Ajuste a la
depreciacin
anterior
Reajuste regular
acumulado anterior
(H*F) (J*F) (I-H) (K-J) (I-H)-(K-J)
17.142,00 33.186,47 9.142,40 17.699,45 16.044,47 8.557,05 7.487,42

17.142,00 33.186,47 9.142,40 17.699,45 16.044,47 8.557,05 7.487,42

INFORMACION HISTORICA Y ACTUALIZADA DEL AO ACTUAL
M N O P Q R
Costo de
adquisicin
histrico actual
Costo de adquisicin
actualizado actual
Depreciacin
histrico actual
Depreciacin
actualizado actual
Ajuste al costo
actual
Ajuste a la
depreciacin actual
Reajuste por
inflacin acumulado
Reajuste por
inflacin neto
(M*G) (O*G) (N-M) (P-O) (N-M)-(P-O) (Q-L)
17.142,00 42.266,16 12.570,80 30.995,19 25.124,16 18.424,39 6.699,78 (787,64)

17.142,00 42.266,16 12.570,80 30.995,19 25.124,16 18.424,39 6.699,78 (787,64)

Cuadro N 23.- Reajuste regular por inflacin del inventario
INVENTARIOS

d) Ipc-Cierre Ao Anterior IPC-DIC-09 167,40000

c) Ipc-Cierre Ao Actual IPC-DIC-10 213,20000

INVENTARIO INICI AL
Fecha Factor Cifras Cifras Ajuste Cifras
Descripcin Inicial Histricas Actualizadas Acumulado Reajustadas
(a) ( b ) ( e ) ( f ) ( g ) ( h ) ( i )
(c/d) (g-f) (g*e)
Inventario dic-09 1,27360 750.435,00 750.435,00 - 955.751,00

TOTALES 750.435,00 750.435,00 - 955.751,00

INVENTARIO FINAL

Cifras Incremento Cifras Ajuste
Histricas Histrico Actualizadas Acumulado Reajuste
( j ) ( k ) ( l ) ( m ) ( n )
(j-f) (l-j)

(m-h)
675.982,00 - 860.928,00 184.946,00 184.946,00

675.982,00 - 860.928,00 184.946,00 184.946,00

35
Licenciado

Cuadro N 24.- Reajuste regular por inflacin de las propiedades, planta y equipos


AJUSTE REGULAR DE ACTIVO FIJO

IPC

CIERRE ANTERIOR: 31/12/2009 167,4000

CIERRE ACTUAL: 31/12/2010 213,2000

A B C D E F G
Descripcin
del activo
Fecha de
adquisicin
Fecha de
anlisis
IPC
adquisicin
IPC cierre
anterior
IPC cierre
actual
Factor
cierre
anterior
Factor cierre
actual
Vida
util
Meses
depreciados
(D/C) (E/C)
ASTILLERO
Terreno jul-07 dic-10 88,43333 167,40000 213,20000 1,89295 2,41086 0 0
ASTILLERO sep-07 dic-10 90,55758 167,40000 213,20000 1,84855 2,35430 600 40
ASTILLERO dic-07 dic-10 100,00000 167,40000 213,20000 1,67400 2,13200 600 36
ASTILLERO ago-08 dic-10 120,20000 167,40000 213,20000 1,39268 1,77371 600 28
ASTILLERO sep-08 dic-10 123,20000 167,40000 213,20000 1,35877 1,73052 600 28
ASTILLERO dic-08 dic-10 131,90000 167,40000 213,20000 1,26914 1,61638 600 24

TOTAL
MAQUINARIA
Maquinaria jul-07 dic-10 88,43333 167,40000 213,20000 1,89295 2,41086 96 42
Maquinaria feb-08 dic-10 105,80000 167,40000 213,20000 1,58223 2,01512 96 35
Maquinaria oct-08 dic-10 125,80000 167,40000 213,20000 1,33068 1,69475 96 27
Maquinaria dic-09 dic-10 167,40000 167,40000 213,20000 1,00000 1,27360 96 13
Maquinaria may-10 dic-10 191,60000 167,40000 213,20000 0,87370 1,11273 96 8

TOTAL
EQUIPOS
Equipos jul-07 dic-10 88,43333 167,40000 213,20000 1,89295 2,41086 60 42
Equipos jul-07 dic-10 88,43333 167,40000 213,20000 1,89295 2,41086 60 42
Equipos jul-07 dic-10 88,43333 167,40000 213,20000 1,89295 2,41086 60 42
Equipos jul-07 dic-10 88,43333 167,40000 213,20000 1,89295 2,41086 60 42
Equipos jul-07 dic-10 88,43333 167,40000 213,20000 1,89295 2,41086 60 42
Equipos jul-08 dic-10 118,20000 167,40000 213,20000 1,41624 1,80372 60 30
Equipos nov-09 dic-10 165,20000 167,40000 213,20000 1,01332 1,29056 60 13

TOTAL
MOBILIARIO
Mobiliario jul-07 dic-10 88,43333 167,40000 213,20000 1,89295 2,41086 36 36
Mobiliario nov-09 dic-10 165,20000 167,40000 213,20000 1,01332 1,29056 25 13
Mobiliario abr-10 dic-10 187,50000 167,40000 213,20000 0,89280 1,13707 42 9
Mobiliario may-10 dic-10 191,60000 167,40000 213,20000 0,87370 1,11273 42 8
Mobiliario jun-10 dic-10 195,40000 167,40000 213,20000 0,85670 1,09110 42 7
Mobiliario nov-10 dic-10 209,70000 167,40000 213,20000 0,79828 1,01669 42 1

TOTAL

36
Licenciado

Cuadro N 24.- Reajuste regular por inflacin de las propiedades, planta y equipos (Continuacin)
INFORMACION HISTORICA Y ACTUALIZADA DEL AO
ANTERIOR
H I J K L
Costo de
adquisicin
histrico anterior
Costo de
adquisicin
actualizado
anterior
Depreciacin
histrico
anterior
Depreciacin
actualizado
anterior
Ajuste al costo
anterior
Ajuste a la
depreciacin
anterior
Reajuste regular
acumulado anterior
(H*F) (J*F) (I-H) (K-J) (I-H)-(K-J)

101.567,27 192.261,91 - - 90.694,64 - 90.694,64
14.653,34 27.087,40 683,82 1.264,08 12.434,06 580,26 11.853,80
35.861,52 60.032,18 1.434,46 2.401,29 24.170,66 966,83 23.203,84
4.400,00 6.127,79 117,33 163,41 1.727,79 46,07 1.681,71
14.352,00 19.501,01 382,72 520,03 5.149,01 137,31 5.011,71
411.245,23 521.929,12 8.224,90 10.438,58 110.683,89 2.213,68 108.470,22

582.079,36 826.939,42 10.843,24 14.787,38 244.860,06 3.944,14 240.915,91

19.580,00 37.063,99 6.118,75 11.582,50 17.483,99 5.463,75 12.020,24
23.100,50 43.728,12 7.218,91 13.665,04 20.627,62 6.446,13 14.181,49
11.300,00 21.390,35 3.531,25 6.684,48 10.090,35 3.153,23 6.937,12
12.501,00 19.779,47 2.995,03 4.738,83 7.278,47 1.743,80 5.534,67
3.312,80 4.408,29 517,63 688,80 1.095,49 171,17 924,32
3.312,80 3.312,80 34,51 34,51 - - -

73.107,10 129.683,02 20.416,07 37.394,15 56.575,92 16.978,08 39.597,84

938,25 1.776,06 469,13 888,03 837,81 418,91 418,91
312,67 591,87 156,34 295,93 279,20 139,60 139,60
452,32 856,22 226,16 428,11 403,90 201,95 201,95
227,00 429,70 113,50 214,85 202,70 101,35 101,35
324,78 614,79 162,39 307,40 290,01 145,01 145,01
965,00 1.366,68 289,50 410,00 401,68 120,50 281,17
637,00 645,48 10,62 10,76 8,48 0,14 8,34

3.857,02 6.280,80 1.427,63 2.555,08 2.423,78 1.127,46 1.296,33

232,00 439,16 193,00 365,34 207,16 172,34 34,83
112,00 212,01 93,00 176,04 100,01 83,04 16,97
356,80 675,41 297,00 562,21 318,61 265,21 53,40
129,00 244,19 108,00 204,44 115,19 96,44 18,75
324,00 613,32 270,00 511,10 289,32 241,10 48,22
568,77 805,52 284,00 402,21 236,75 118,21 118,53
235,00 238,13 9,00 9,12 3,13 0,12 3,01

1.957,57 3.227,73 1.254,00 2.230,46 1.270,16 976,46 293,70
661.001,05 966.130,97 33.940,94 56.967,08 305.129,92 23.026,14 282.103,78

37
Licenciado

Cuadro N 24.- Reajuste regular por inflacin de las propiedades, planta y equipos (Continuacin)
INFORMACION HISTORICA Y ACTUALIZADA DEL AO ACTUAL
M N O P Q R
Costo de
adquisicin
histrico actual
Costo de
adquisicin
actualizado actual
Depreciacin
histrico actual
Depreciacin
actualizado
actual
Ajuste al costo
actual
Ajuste a la
depreciacin
actual
Reajuste por
inflacin
acumulado
Reajuste por
inflacin neto
(M*G) (O*G) (N-M) (P-O) (N-M)-(P-O) (Q-L)

101.567,27 244.864,03 - - 143.296,76 - 143.296,76 52.602,12
14.653,34 34.498,40 976,89 2.299,89 19.845,06 1.323,00 18.522,06 6.668,26
35.861,52 76.456,76 2.151,69 4.587,41 40.595,24 2.435,71 38.159,53 14.955,69
4.400,00 7.804,33 205,33 364,20 3.404,33 158,87 3.245,46 1.563,74
14.352,00 24.836,42 669,76 1.159,03 10.484,42 489,27 9.995,14 4.983,44
411.245,23 664.726,94 16.449,81 26.589,08 253.481,71 10.139,27 243.342,44 134.872,22

582.079,36 1.053.186,88 20.453,48 34.999,61 471.107,52 14.546,13 456.561,39 215.645,48

19.580,00 47.204,55 8.566,25 20.651,99 27.624,55 12.085,74 15.538,81 3.518,57
23.100,50 55.691,97 10.106,47 24.365,24 32.591,47 14.258,77 18.332,70 4.151,21
11.300,00 27.242,67 4.943,75 11.918,67 15.942,67 6.974,92 8.967,75 2.030,64
12.501,00 25.191,05 4.557,66 9.184,24 12.690,05 4.626,58 8.063,47 2.528,80
3.312,80 5.614,38 931,73 1.579,04 2.301,58 647,32 1.654,26 729,94
3.312,80 4.219,17 448,61 571,35 906,37 122,74 783,63 783,63
45.982,00 51.165,77 3.831,83 4.263,81 5.183,77 431,98 4.751,79 4.751,79

119.089,10 216.329,57 33.386,29 72.534,34 97.240,47 39.148,05 58.092,42 18.494,59

938,25 2.261,99 656,78 1.583,39 1.323,74 926,61 397,12 (21,79)
312,67 753,80 218,87 527,66 441,13 308,79 132,34 (7,26)
452,32 1.090,48 316,62 763,33 638,16 446,71 191,45 (10,50)
227,00 547,26 158,90 383,08 320,26 224,18 96,08 (5,27)
324,78 783,00 227,35 548,10 458,22 320,75 137,47 (7,54)
965,00 1.740,59 482,50 870,30 775,59 387,80 387,80 106,62
637,00 822,08 138,02 178,12 185,08 40,10 144,98 136,64

3.857,02 7.999,20 2.199,03 4.853,98 4.142,18 2.654,95 1.487,23 190,91

232,00 559,32 232,00 559,32 327,32 327,32 - (34,83)
112,00 270,02 112,00 270,02 158,02 158,02 - (16,97)
356,80 860,19 356,80 860,19 503,39 503,39 - (53,40)
129,00 311,00 129,00 311,00 182,00 182,00 - (18,75)
324,00 781,12 324,00 781,12 457,12 457,12 - (48,22)
568,77 1.025,90 473,98 854,92 457,13 380,94 76,19 (42,34)
235,00 303,28 122,20 157,71 68,28 35,51 32,77 29,77
987,00 1.122,28 211,50 240,49 135,28 28,99 106,30 106,30
1.239,00 1.378,68 236,00 262,61 139,68 26,61 113,07 113,07
3.245,00 3.540,60 540,83 590,10 295,60 49,27 246,34 246,34
1.923,00 1.955,10 45,79 46,55 32,10 0,76 31,33 31,33

9.351,57 12.107,49 2.784,09 4.934,02 2.755,92 2.149,92 606,00 312,30
714.377,05 1.289.623,15 58.822,90 117.321,95 575.246,10 58.499,05 516.747,04 234.643,26

38
Licenciado

SPTIMO PASO
Reclasificacin y correccin de errores
La informacin que se tiene para el cierre del 2010 es la siguiente:
a) La cuenta 1.1.9 Costos de construccin en proceso incluye UM 12.546,00 de materiales NO utilizados en
la construccin a la fecha de cierre. Estos inventarios fueron comprados entre septiembre y diciembre de
2010.
b) Recuerde que en la cuenta 1.2.1, Equipos se encuentra registrado mobiliario adquirido en julio de 2007
por UM 227,00
c) Las inversiones negociables para este ao si fueron medidas a su precio de cotizacin segn los datos
obtenidos de la bolsa de valores. El resultado de esta valuacin fue incorporado en la cuenta 6.2.1,
Ganancia valuacin de inversiones
En primer lugar se deben reclasificar los 12.546,00 como inventarios, por lo tanto debitamos la cuenta inventario
y acreditamos la cuenta contrato construccin en proceso por ese monto. Sin embargo puede observar que estos
inventarios pertenecen a compras realizadas entre septiembre y diciembre, por lo tanto hay que reexpresarlos por
inflacin, para ello determinamos el factor de reexpresin dividiendo el INPC de diciembre de 2010 entre el INPC
promedio de los meses septiembre, octubre, noviembre y diciembre, para luego multiplicar este factor por el
importe reclasificado como inventario. Esta operacin la puede observar en le cuadro veinticinco.
Cuadro N 25.- Reexpresin por inflacin del inventario reclasificado.
Fecha INPC Cifras Cifras
Adquisicin Adquisicin Factor Histricas Reexpresada Diferencia
Pro Sep-Dic 203,125 1,02498462 12.546,00 12.859,46 313,46

La diferencia representa el ajuste por inflacin y el mismo debe incluirse en la hoja de trabajo en la columna
correccin de errores, incrementando el valor del inventario y disminuyendo el monto del resultado por posicin
monetaria.
Adicionalmente en el ao 2009 el inventario fue incrementado por materiales NO utilizados al cierre de ese ejercicio,
pero en el ao 2010 estos inventarios fueron utilizados y como se puede observar le entidad registro todos los gastos
del contrato como costo del mismo en el ao actual. Es necesario entonces reversar este asiento realizado en el ao
anterior y que actualizado por inflacin es de 7.213,87.
Debemos recordar tambin que en el ao 2009 transferimos desde la cuenta 1.1.9, costo contrato construccin UM
983,00, producto de unos gastos que no seran reconocidos por el contratante, este ajuste a moneda de 2010 qued
reexpresado en UM 1.250,22. Para el 2010 todos los costos del contrato de construccin fueron reconocidos como
gastos en el estado de resultados, por tal motivo debemos ajustar el costo del contrato disminuyndolo en 1.250,22 y
debitando la cuenta 1.1.9, contrato construccin en proceso por el mismo monto. Este ajuste se debe incluir como
correccin de error.
Con respecto al mobiliario que se encontraba registrado como equipo, el ao 2009 se reclasific tanto el costo como
la depreciacin acumulada la cual fue corregida debido a que la vida til era distinta. En este ao no hay que
reclasificar el costo, pero si el gasto de depreciacin del ejercicio que increment la depreciacin acumulada del
equipo.

39
Licenciado

En cifras histricas esta el incremento de la depreciacin acumulada fue de 45,40 y reexpresada a moneda de
diciembre de 2010 es de 106, 89, tal y como se puede observar en la hoja de calculo de la reexpresin de las
propiedades, planta y equipos. Procedemos, entonces, a debitar la cuenta depreciacin acumulada equipos y
acreditar la cuenta depreciacin acumulada mobiliario por UM 106,89 para reclasificar la depreciacin del ejercicio.
Ahora bien este monto de 106,89 debe ser corregido debido a que la depreciacin se calcul para la vida til del
equipo y debi calcularse con la vida til del mobiliario. Para ello vamos a calcular de nuevo el gasto de depreciacin
de este mobiliario y compararlo con el clculo realizado como equipo. El resultado se muestra en el cuadro veintisis.
Cuadro N 26.- Nuevo clculo de la depreciacin del mobiliario reclasificado desde la cuenta equipo.
Fecha de
adquisicin
Fecha
adquisicin
INPC
adquisicin
Factor
cierre
actual
COSTO

DEPRECIACIN ACUMULADA
2009 DEBE

HABER 2010

2009

DEBE

HABER 2010
Mobiliario (Recl) jul-07 88,433330

2,354316

227,00

-

227,00

(189,17)

37,83

(227,00)

COSTO

AMORTIZACIN ACUMULADA

534,43 - - 534,43

(445,37) - 89,06 (534,43)

Observe que el gasto de depreciacin de este elemento como mobiliario es 89,06, debido a que el fin de la vida til
es julio 2007. Disminuiremos, entonces, el gasto de depreciacin del ejercicio en UM 17,82 (106,89 89,06)
disminuyendo tambin la depreciacin acumulada mobiliario.
En el caso de las inversiones, en el ao 2010 se reconoci una prdida de 27.322,22, en la cuenta 6.2.1, Ganancia
en valuacin de acciones producto de reconocerlas al precio de cotizacin. Sin embargo debemos recordar que el
ao pasado a travs de la correccin de errores se haba disminuido estas inversiones en 1.651,00 (2.099,81 a
moneda de diciembre de 2010) para que se presentaran medidas a precio de cotizacin. Para el ao 2010 debemos,
reversar este ajuste disminuyendo la prdida registrada.
OCTAVO PASO
Ajuste por transicin
Para realizar los ajustes por transicin a VEN NIF analizaremos de nuevo las cuentas de manera similar al que
hicimos en el ao 2009.
a) Para el contrato de construccin debemos tomar en cuenta que en el ao 2010 se reconocieron en
resultados ingresos por UM 424.598,00 y costos por UM 298.761,00, los cuales quedaron reexpresados en
467.278,50 y 328.792,39, respectivamente, estos ingresos y costos corresponda al total del contrato
firmado en el ao 2009. Sin embargo en el ao 2009 se reconocieron a travs de los ajustes por transicin
una parte de esos ingresos y gastos, es decir una utilidad de 11.622,91 la cual queda reexpresada a moneda
de 2010 en 14.782, 47. Por su parte las cuentas por cobrar se aumentaron en 22.254,91 (reexpresadas a
moneda dic 2010 = 28.304,66), la cuenta contrato construccin en proceso se redujo en 27.595,00
(reexpresada a moneda dic 2010 = 35.096,39) y la facturacin anticipada en 16.963,00 (reexpresada a
moneda dic 2010 = 21.574,20). Debemos reversar este asiento realizado en el ao 2009, por lo tanto
disminuimos los costos del contrato de construccin en el estado de resultados por UM 35.096,39, con
cargo a la cuenta de activo contrato construccin en proceso; disminuimos los ingresos en el estado de

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Licenciado

resultados en UM 49.878,86, producto de la disminucin de las cuentas por cobrar en UM 28.304,66 y la
facturacin anticipada en UM 21.574,20.

Despus de realizar estos ajustes la cuenta facturacin anticipada debe quedar en cero y la cuenta
contrato construccin en procesos debe quedar con un saldo de UM 438.915,51, los cuales representan
los costos incurridos en el ejercicio para el contrato firmado en el ejercicio 2010.

El contrato firmado en el ao 2010 lo vamos a mantener bajo las mismas condiciones del ao 2009, es decir
a precio fijo, con esto seguimos manteniendo estas cuentas como partidas monetarias. Sin embargo los
convidamos a que realice este mismo ejercicio, pero tratando estas cuentas como NO monetarias.

Debemos ahora determinar los ingresos del contrato del ao 2010 utilizando el mtodo del grado de
terminacin. Sabiendo que el presupuesto de ingresos totales del contrato es UM 874.888,00 y el
presupuesto de costos totales del contrato es UM 578.766,00. Compruebe que los ingresos determinados
son UM 663.483,88.

b) Con respecto a los gastos de organizacin, en el ao 2009 el saldo total fue ajustado. Sin embargo en el ao
2010 estos gastos fueron amortizados reconociendo un gasto por amortizacin de UM 3.428,40, los cuales
quedaron reexpresados por inflacin en UM 8.254,99. Este gasto de amortizacin se debe reversar.

c) El otro punto que se debe recordar es que al realizar los ajustes por transicin y determinar los nuevos
valores de los activos y pasivos se deben comparar de nuevo las bases financieras y fiscales para poder
calcular de nuevo las diferencias temporarias y el nuevo impuesto diferido. Este ajuste deber incluirse como
parte de los ajustes por transicin.

Luego de terminar todos los ajustes la hoja de trabajo debe lucir similar a la que se muestra en el cuadro veintisiete.

41
Licenciado


SERVICIOS Y CONSTRUCCIONES INPC-CIERRE dic-10 208,2000 10-SUM
SUMARIA 31 DE DICIEMBRE DE 2010 INPC-ORIGEN dic-10 208,2000 INPC-PRO 189,18333 AL 12/2010
TRANSICIN A VEN NIF-PYME FACTOR 1,000000 FACTOR 1,100520
0,00
Cifras Ajuste Cifras Reclasificacin Correccin Ajustes 10 Reexp-10 Impuesto Reclasificacin Correccin Ajustes 10 Reexp-10
REF CUENTAS Histricas Reexp-10 10-Reexp-10 2009 Errores 09 09 Transicin-10 Corr/Ajus 09 Diferido-10 2010 Errores 10 10 Transicin-10 VEN NIF
1.1.1 Efectivo en bancos 822.599,25 - 822.599,25 - - - 822.599,25 822.599,25
1.1.1 Inversiones negociables 127.549,78 - 127.549,78 - (2.099,81) - 125.449,97 2.099,81 127.549,78
1.1.3 Cuentas por cobrar comerciales 1.303.964,43 - 1.303.964,43 - - 28.304,66 1.332.269,09 635.179,23 1.967.448,31
1.1.9 Costos de construccin en proceso 451.461,51 - 451.461,51 (7.213,87) (1.250,22) (35.096,39) 407.901,03 (5.332,13) 1.250,22 (403.819,12) -
2.1.9 Facturacin Acticipada Construccin - - - - - 21.574,20 21.574,20 (21.574,20) -
1.2.4 Activo por impuesto diferido - - - - 66.595,78 2.722,49 69.318,27 76.087,99 (75.385,55) 70.020,72
2.1.1 Obligaciones bancarias (180.063,96) - (180.063,96) - - - (180.063,96) (180.063,96)
2.1.3 Cuentas por pagar comerciales (650.468,54) - (650.468,54) - - - (650.468,54) (650.468,54)
2.1.4 Contribuciones por pagar (214.915,00) - (214.915,00) - - - (214.915,00) (214.915,00)
2.1.4 ISRL por pagar (260.030,54) - (260.030,54) - - - (260.030,54) (260.030,54)
2.1.4 IVA Por pagar (18.802,33) - (18.802,33) - - - (18.802,33) (18.802,33)
2.1.4 Retenciones (2.345,00) - (2.345,00) - - - (2.345,00) (2.345,00)
2.1.5 Pasivo Laboral (87.230,00) - (87.230,00) - - - (87.230,00) (87.230,00)
2.2.4 Pasivo por impuesto diferido - - - - - -
- -
POSICIN MONETARIA NETA 1.291.719,60 - 1.291.719,60 (7.213,87) 63.245,76 17.504,96 1.365.256,45 76.087,99 (5.332,13) 3.350,02 134.400,36 1.573.762,69
REF CUENTAS
1.2.9 Gastos de Organizacin 4.571,20 6.435,45 11.006,65 - - (19.261,63) (8.254,99) 8.254,99 -
1.1.5 Inventarios 675.982,00 5.270,94 681.252,94 7.213,87 - - 688.466,81 5.332,13 313,46 694.112,40
1.2.1 Astillero 582.079,36 446.408,01 1.028.487,37 - - - 1.028.487,37 1.028.487,37
1.2.1 D/A Astillero (20.453,48) (13.725,31) (34.178,79) - - - (34.178,79) (34.178,79)
1.2.1 Maquinaria 119.089,10 93.489,31 212.578,41 - - - 212.578,41 212.578,41
1.2.1 D/A Maquinaria (33.386,29) (37.562,00) (70.948,29) - - - (70.948,29) (70.948,29)
1.2.1 Equipos 3.857,02 3.975,53 7.832,55 (534,43) - - 7.298,12 7.298,12
1.2.1 D/A Equipos (2.199,03) (2.545,65) (4.744,69) 267,21 - - (4.477,47) - 106,89 (4.370,59)
1.2.1 Mobliario 9.351,57 2.684,05 12.035,62 534,43 - - 12.570,04 12.570,04
1.2.1 D/A Mobiliario (2.784,09) (2.067,66) (4.851,75) (267,21) (178,14) - (5.297,11) - (106,89) 17,82 (5.386,17)
3.1.1 Capital Social (1.000.000,00) (980.892,19) (1.980.892,19) - - - (1.980.892,19) (1.980.892,19)
3.3.1 Reserva Legal (100.000,00) (98.089,22) (198.089,22) - - - (198.089,22) (198.089,22)
3.2.1 Resultados acumulados (803.149,81) 209.067,85 (594.081,96) - (63.067,61) 1.756,67 (655.392,90) (655.392,90)
Resultado del ejercicio (724.677,14) 367.550,88 (357.126,25) - - - (357.126,25) (76.087,99) - (3.681,30) (142.655,35) (579.550,89)
-
PARTIDAS NOMONETARIAS (1.291.719,60) (0,00) (1.291.719,60) 7.213,87 (63.245,76) (17.504,96) (1.365.256,45) (76.087,99) 5.332,13 (3.350,02) (134.400,36) (1.573.762,69)
Comprobacin 0,00 (0,00) (0,00) - - - (0,00) - - - - (0,00)
REF RESULTADOS
4.1.1 Ingreso contrato construccin (424.598,00) (42.680,50) (467.278,50) (467.278,50) (613.605,03) (1.080.883,52)
5.1.1 Costos contrato de construccin 298.761,00 30.031,39 328.792,39 328.792,39 (1.250,22) 403.819,12 731.361,29
4.1.1 Ventas (2.056.982,00) (206.767,37) (2.263.749,37) (2.263.749,37) (2.263.749,37)
5.1.2 Inventario Inicial 750.435,00 214.120,52 964.555,52 964.555,52 964.555,52
5.1.1 Compras 714.432,00 6.967,24 721.399,24 721.399,24 721.399,24
5.1.2 Inventario Final (675.982,00) (5.270,94) (681.252,94) (681.252,94) (681.252,94)
6.1.7 Gastos administracin 207.664,78 20.874,42 228.539,20 228.539,20 228.539,20
6.1.8 Gastos de venta 123.987,00 12.463,15 136.450,15 136.450,15 136.450,15
6.1.7 Depreciacin 24.881,96 18.988,42 43.870,38 43.870,38 (17,82) 43.852,55
6.1.7 Amortizacin gastos de organizacin 3.428,40 4.826,59 8.254,99 8.254,99 (8.254,99) -
6.2.1 Intereses 13.450,00 1.351,99 14.801,99 14.801,99 14.801,99
6.2.1 Prdida valuacin de inversiones 27.322,22 2.746,42 30.068,64 30.068,64 (2.099,81) 27.968,84
6.2.1 Resultado por posicin monetaria 309.899,56 309.899,56 309.899,56 (313,46) 309.586,10
6.3.1 Impuesto sobre la renta corriente 268.522,50 - 268.522,50 268.522,50 268.522,50
6.3.1 Impuesto sobre la renta diferido - (76.087,99) 75.385,55 (702,44)
-
Resultado del ejercicio (724.677,14) 367.550,88 (357.126,25) - - - (357.126,25) (76.087,99) - (3.681,30) (142.655,35) (579.550,89)

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MDULO III

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Licenciado

CONTENIDO
MDULO III
NOVENO PASO: Reexpresar los estados financieros del ao 2010
DCIMO PASO: Incorporacin de los ajustes y reclasificaciones en la contabilidad del 2011
UNDCIMO PASO: Analizar los movimientos del ejercicio 2011
o Anlisis de los movimientos
o Clculo del impuesto sobre la renta del ejercicio 2011
o Clculo del impuesto diferido del ejercicio 2011


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Licenciado

NOVENO PASO
Reexpresar los saldos de los estados financieros del ao 2010
En el mdulo II los saldos iniciales y finales del 2010 quedaron reexpresados por inflacin a moneda de diciembre
de 2010. Para la reexpresin de los saldos finales del ao 2011 es necesario que los saldos iniciales y finales del
2010 se reexpresen a moneda de diciembre de 2011.
Iniciaremos el trabajo calculando el factor interanual, para ello utilizaremos la divisin del INCP dic 2011 (265,6)
entre el INPC dic 2010 (208,2) el resultado lo calcularemos en la celda E3 de la hoja de trabajo 09-SUM al
12/2011, del archivo Transicin (3).
Para los saldos iniciales (diciembre 2009) nos traemos los valores de la columna E de la hoja 09-SUM al
12/2010 del archivo Transicin (2) como valores de la columna C de la hoja de trabajo 09-SUM al 12/2011
del archivo Transicin (3), luego multiplicaremos cada uno de esos valores por el factor interanual calculado
anteriormente y el resultado de dicha multiplicacin la colocaremos en la columna E, calculando adems los
ajustes en la columna D como diferencia entre los valores de la columna E menos los valores de la columna C.
nmero veintiocho.
Para los saldos finales (diciembre 2010) calcularemos de nuevo el factor interanual y el resultado lo mostraremos
en la celda E3 de la hoja de trabajo 10-SUM al 12/2011, del archivo Transicin (3).
Luego nos traemos los valores de la columna E de la hoja 10-SUM al 12/2010 del archivo Transicin (2) como
valores de la columna C de la hoja de trabajo 10-SUM al 12/2011 del archivo Transicin (3), luego
multiplicaremos cada uno de esos valores por el factor interanual calculado anteriormente y el resultado de dicha
multiplicacin la colocaremos en la columna E, calculando adems los ajustes en la columna D como diferencia
entre los valores de la columna E menos los valores de la columna C.
nmero veintinueve.
DCIMO PASO
Incorporar los ajustes y las reclasificaciones en la contabilidad del 2011
Al inicio del ao 2011 se debe proceder a incorporar los ajustes y las reclasificaciones realizadas en las hoja de
trabajo 09-SUM al 12/2010 y 10-SUM al 12/2010, para ello vamos a preparar la hoja de trabajo 11-SUM al
12/2011.

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Licenciado


SERVICIOS Y CONSTRUCCIONES, C. A. INPC-CIERRE dic-11 265,6000 09-SUM
SUMARIA 31 DE DICIEMBRE DE 2009 INPC-ORIGEN dic-10 208,2000 AL 12/2011
Re expresados Ajuste Re expr. Re expresados Impuesto Cifras Reclasificacin Correccin 09 Reexp-11 Ajustes 09 Reexp-10
REF CUENTAS 09 -> 10 09 -> 11 09 -> 11 Diferido-09 09 -> 11 2009 Errores-09 Corregido Transicin-09 VEN NIF
1.1.1 Efectivo en bancos 972.774,31 268.190,42 1.240.964,73 1.240.964,73 1.240.964,73 1.240.964,73
1.1.1 Inversiones negociables 196.972,21 54.304,54 251.276,75 251.276,75 (2.678,71) 248.598,03 248.598,03
1.1.3 Cuentas por cobrar comerciales 255.623,56 70.474,51 326.098,07 326.098,07 326.098,07 36.108,15 362.206,21
1.1.9 Contrato construccin en proceso 43.560,48 12.009,47 55.569,95 55.569,95 (9.202,71) (1.594,90) 44.772,34 (44.772,34) -
2.1.9 Facturacin Acticipada Construccin (21.574,20) (5.947,93) (27.522,13) (27.522,13) (27.522,13) 27.522,13 -
2.1.1 Obligaciones bancarias (25.436,77) (7.012,83) (32.449,60) (32.449,60) (32.449,60) (32.449,60)
2.1.3 Cuentas por pagar comerciales (412.788,83) (113.804,41) (526.593,24) (526.593,24) (526.593,24) (526.593,24)
2.1.4 Contribuciones por pagar (171.023,51) (47.150,57) (218.174,08) (218.174,08) (218.174,08) (218.174,08)
2.1.4 Multas por pagar (29.092,97) (8.020,83) (37.113,80) (37.113,80) (37.113,80) (37.113,80)
2.1.4 IVA Por pagar (26.693,19) (7.359,22) (34.052,40) (34.052,40) (34.052,40) (34.052,40)
2.1.4 Retenciones (59.300,69) (16.348,99) (75.649,68) (75.649,68) (75.649,68) (75.649,68)
2.1.5 Pasivo Laboral (64.646,60) (17.822,84) (82.469,43) (82.469,43) (82.469,43) (82.469,43)
POSICIN MONETARIA NETA 658.373,80 181.511,32 839.885,12 84.956,00 924.841,12 (9.202,71) (4.273,61) 911.364,80 22.331,02 933.695,82
REF CUENTAS
1.1.5 Inventarios 964.555,52 265.924,53 1.230.480,05 1.230.480,05 9.202,71 1.239.682,76 1.239.682,76
1.2.1 Astillero 1.028.487,37 283.550,31 1.312.037,69 1.312.037,69 1.312.037,69 1.312.037,69
1.2.1 D/A Astillero (18.391,48) (5.070,46) (23.461,94) (23.461,94) (23.461,94) (23.461,94)
1.2.1 Maquinaria 161.383,48 44.492,85 205.876,33 205.876,33 205.876,33 205.876,33
1.2.1 D/A Maquinaria (46.509,11) (12.822,40) (59.331,51) (59.331,51) (59.331,51) (59.331,51)
1.2.1 Equipos 7.832,55 2.159,41 9.991,95 9.991,95 (681,77) 9.310,19 9.310,19
1.2.1 D/A Equipos (3.178,18) (876,21) (4.054,39) (4.054,39) 340,88 (3.713,50) (3.713,50)
1.2.1 Mobliario 4.022,15 1.108,89 5.131,04 5.131,04 681,77 5.812,81 5.812,81
1.2.1 D/A Mobiliario (2.774,38) (764,89) (3.539,27) (3.539,27) (340,88) (227,26) (4.107,41) (4.107,41)
3.1.1 Capital Social (1.980.892,19) (546.124,93) (2.527.017,12) (2.527.017,12) (2.527.017,12) (2.527.017,12)
3.3.1 Reserva Legal (198.089,22) (54.612,49) (252.701,71) (252.701,71) (252.701,71) (252.701,71)
3.2.1 Resultados acumulados (594.081,96) (163.786,29) (757.868,25) (84.956,00) (842.824,25) - 4.500,87 (838.323,38) 2.240,98 (836.082,40)
PARTIDAS NO MONETARIAS (658.373,80) (181.511,32) (839.885,12) (84.956,00) (924.841,12) 9.202,71 4.273,61 (911.364,80) (22.331,02) (933.695,82)
Comprobacin 0,00 - 0,00 - 0,00 - - 0,00 - 0,00

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Licenciado

SERVICIOS Y CONSTRUCCIONES INPC-CIERRE dic-11 265,6000 10-SUM
SUMARIA 31 DE DICIEMBRE DE 2010 INPC-ORIGEN dic-10 208,2000 AL 12/2011
Cifras Ajuste Cifras Reclasificacin Correccin Ajustes 10 Reexp-11 Impuesto Reclasificacin Correccin Ajustes 10 Reexp-11
REF CUENTAS 10-Reexp-10 Reexp-10 10-Reexp-11 2009 Errores 09 09 Transicin-10 Corr/Ajus 09 Diferido-10 2010 Errores 10 10 Transicin-10 VEN NIF
1.1.1 Efectivo en bancos 822.599,25 226.787,69 1.049.386,94 - - - 1.049.386,94 - - - - 1.049.386,94
1.1.1 Inversiones negociables 127.549,78 35.165,02 162.714,80 - (2.678,71) - 160.036,09 - - 2.678,71 - 162.714,80
1.1.3 Cuentas por cobrar comerciales 1.303.964,43 359.498,36 1.663.462,79 - - 36.108,15 1.699.570,94 - - - 810.295,88 2.509.866,82
1.1.9 Costos de construccin en proceso 451.461,51 124.466,33 575.927,84 (9.202,71) (1.594,90) (44.772,34) 520.357,90 - (6.802,18) 1.594,90 (515.150,62) -
2.1.9 Facturacin Acticipada Construccin - - - - - 27.522,13 27.522,13 - - - (27.522,13) -
1.2.4 Activo por impuesto diferido - - - - 84.956,00 3.473,08 88.429,08 97.065,18 - - (96.169,07) 89.325,18
2.1.1 Obligaciones bancarias (180.063,96) (49.642,99) (229.706,95) - - - (229.706,95) - - - - (229.706,95)
2.1.3 Cuentas por pagar comerciales (650.468,54) (179.331,86) (829.800,40) - - - (829.800,40) - - - - (829.800,40)
2.1.4 Contribuciones por pagar (214.915,00) (59.251,30) (274.166,30) - - - (274.166,30) - - - - (274.166,30)
2.1.4 ISRL por pagar (260.030,54) (71.689,50) (331.720,04) - - - (331.720,04) - - - - (331.720,04)
2.1.4 IVA Por pagar (18.802,33) (5.183,74) (23.986,07) - - - (23.986,07) - - - - (23.986,07)
2.1.4 Retenciones (2.345,00) (646,51) (2.991,51) - - - (2.991,51) - - - - (2.991,51)
2.1.5 Pasivo Laboral (87.230,00) (24.049,00) (111.279,00) - - - (111.279,00) - - - - (111.279,00)
2.2.4 Pasivo por impuesto diferido - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - -
POSICIN MONETARIA NETA 1.291.719,60 356.122,50 1.647.842,10 (9.202,71) 80.682,39 22.331,02 1.741.652,80 97.065,18 (6.802,18) 4.273,61 171.454,06 2.007.643,47
REF CUENTAS
1.2.9 Gastos de Organizacin 11.006,65 3.034,49 14.041,14 - - (24.572,00) (10.530,86) - - - 10.530,86 -
1.1.5 Inventarios 681.252,94 187.819,01 869.071,96 9.202,71 - - 878.274,66 - 6.802,18 399,88 - 885.476,72
1.2.1 Astillero 1.028.487,37 283.550,31 1.312.037,69 - - - 1.312.037,69 - - - - 1.312.037,69
1.2.1 D/A Astillero (34.178,79) (9.422,97) (43.601,77) - - - (43.601,77) - - - - (43.601,77)
1.2.1 Maquinaria 212.578,41 58.607,11 271.185,52 - - - 271.185,52 - - - - 271.185,52
1.2.1 D/A Maquinaria (70.948,29) (19.560,19) (90.508,48) - - - (90.508,48) - - - - (90.508,48)
1.2.1 Equipos 7.832,55 2.159,41 9.991,95 (681,77) - - 9.310,19 - - - - 9.310,19
1.2.1 D/A Equipos (4.744,69) (1.308,09) (6.052,78) 340,88 - - (5.711,89) - 136,35 - - (5.575,54)
1.2.1 Mobliario 12.035,62 3.318,18 15.353,79 681,77 - - 16.035,56 - - - - 16.035,56
1.2.1 D/A Mobiliario (4.851,75) (1.337,61) (6.189,36) (340,88) (227,26) - (6.757,50) - (136,35) 22,74 - (6.871,12)
3.1.1 Capital Social (1.980.892,19) (546.124,93) (2.527.017,12) - - - (2.527.017,12) - - - - (2.527.017,12)
3.3.1 Reserva Legal (198.089,22) (54.612,49) (252.701,71) - - - (252.701,71) - - - - (252.701,71)
3.2.1 Resultados acumulados (594.081,96) (163.786,29) (757.868,25) - (80.455,13) 2.240,98 (836.082,40) - - - - (836.082,40)
Resultado del ejercicio (357.126,25) (98.458,44) (455.584,69) - - - (455.584,69) (97.065,18) - (4.696,22) (181.984,92) (739.331,02)
-
PARTIDAS NOMONETARIAS (1.291.719,60) (356.122,50) (1.647.842,10) 9.202,71 (80.682,39) (22.331,02) (1.741.652,80) (97.065,18) 6.802,18 (4.273,61) (171.454,06) (2.007.643,47)
Comprobacin (0,00) (0,00) (0,00) - - - (0,00) - - - - (0,00)
REF RESULTADOS
4.1.1 Ingreso contrato construccin (467.278,50) (128.827,02) (596.105,52) (596.105,52) - - - (782.773,75) (1.378.879,27)
5.1.1 Costos contrato de construccin 328.792,39 90.646,89 419.439,28 419.439,28 - - (1.594,90) 515.150,62 932.995,00
4.1.1 Ventas (2.263.749,37) (624.107,66) (2.887.857,03) (2.887.857,03) - - - - (2.887.857,03)
5.1.2 Inventario Inicial 964.555,52 265.924,53 1.230.480,05 1.230.480,05 - - - - 1.230.480,05
5.1.1 Compras 721.399,24 198.887,21 920.286,45 920.286,45 - - - - 920.286,45
5.1.2 Inventario Final (681.252,94) (187.819,01) (869.071,96) (869.071,96) - - - - (869.071,96)
6.1.7 Gastos administracin 228.539,20 63.007,44 291.546,64 291.546,64 - - - - 291.546,64
6.1.8 Gastos de venta 136.450,15 37.618,82 174.068,97 174.068,97 - - - - 174.068,97
6.1.7 Depreciacin 43.870,38 12.094,91 55.965,28 55.965,28 - - (22,74) - 55.942,55
6.1.7 Amortizacin gastos de organizacin 8.254,99 2.275,87 10.530,86 10.530,86 - - - (10.530,86) -
6.2.1 Intereses 14.801,99 4.080,86 18.882,85 18.882,85 - - - - 18.882,85
6.2.1 Prdida Valuacin de inversiones 30.068,64 8.289,82 38.358,46 38.358,46 - - (2.678,71) - 35.679,75
6.2.1 Resultado por posicin monetaria 309.899,56 85.438,21 395.337,77 395.337,77 - - (399,88) - 394.937,89
6.3.1 Impuesto sobre la renta corriente 268.522,50 74.030,70 342.553,20 342.553,20 - - - - 342.553,20
6.3.1 Impuesto sobre la renta diferido - - - (97.065,18) - - 96.169,07 (896,11)
- - - - - - -
Resultado del ejercicio (357.126,25) (98.458,44) (455.584,69) - - - (455.584,69) (97.065,18) - (4.696,22) (181.984,92) (739.331,02)

47
Licenciado

INCORPORACIN DE LOS AJUSTES POR INFLACIN
Se recomienda que todos estos ajustes se registren en cuentas complementarias para mantener las cifras histricas
en las cuentas principales. En la hoja 11-SUM al 12/2011 del archivo Transicin (2) vamos a colocar en las
columnas B y C los nombres de las cuentas y los saldos iniciales histricos del ao 2011 (finales del 2010). En la
columna D vamos a incorporar los ajustes por inflacin que determinamos en la columna D de la hoja 09-SUM
al 12/2010.
INCORPORACIN DE LAS RECLASIFICACIONES
La columna E la utilizaremos para incluir las reclasificaciones, por lo tanto sumaremos las reclasificaciones que
se encuentran en la columna F y K de la hoja 10- SUM al 12/2010 y el resultado lo incorporamos en la
columna E de la hoja 11-SUM al 12/2011.
INCORPORACIN DE LAS CORRECCIONES DE ERRORES AOS ANTERIORES
La columna F la utilizaremos para incluir las correcciones de errores de aos anteriores, por lo tanto sumaremos
las correcciones que se encuentran en la columna G, J y L de la hoja 10- SUM al 12/2010 y el resultado lo
incorporamos en la columna F de la hoja 11-SUM al 12/2011.
INCORPORACIN DE LOS AJUSTES POR TRANSICIN A VEN NIF-PYME
La columna G la utilizaremos para incluir Los ajustes por la transicin a VEN NIF-PYME, por lo tanto sumaremos
los ajustes que se encuentran en la columna H y M de la hoja 10- SUM al 12/2010 y el resultado lo
incorporamos en la columna G de la hoja 11-SUM al 12/2011.
Al finalizar de incorporar estos ajustes sume en la columna H de la hoja 11-SUM al 12/2011 los montos que se
encuentran en las columnas C hasta la G. La columna H debe mostrar los mismo valores de la columna N
de la hoja 10-SUM al 12/2010 del archivo Transicin (2).
UNDCIMO PASO
Analizar los movimientos del ejercicio 2011
Analizaremos de nuevo cada una de las cuentas que se presentan en la hoja de trabajo para realizar el cierre del
ejercicio. Nos corresponde entonces, calcular el impuestos sobre la renta, el impuesto diferido y la reexpresin
por efectos de la inflacin a moneda de 2011.
1.2.9. GASTOS DE ORGANIZACIN
Los gastos de organizacin desde el punto de vista financiero no estn reconocidos como activos al inicio del 2011,
por tal motivo la entidad no procede a reconocer gastos de amortizacin de los mismos. Sin embargo a nivel fiscal
estos gastos de organizacin an estn siendo amortizados, por lo tanto son una partida de conciliacin de rentas.
En el cuadro treinta se presenta el reajuste regular por inflacin de los gastos de organizacin.
1.1.5 INVENTARIOS
Todo el inventario que estaba al inicio del ejercicio se vendi en el 2011, por lo tanto desde el punto de vista
financiero el saldo al 31 de diciembre de 2011 son compras del ao. Sin embargo desde el punto de vista fiscal
estos inventarios provienen del ao anterior. En los cuadros treinta y uno y treinta y dos se presentan los ajustes
por inflacin financieros y fiscal respectivamente.


48
Licenciado

Cuadro N 30.- Reajuste regular por inflacin de los gastos de organizacin

1.2.1 PROPIEDADES PLANTA Y EQUIPOS
Las propiedades, planta y equipos tambin tienen diferencias entre los ajustes fiscales y financieros. En los
cuadros treinta y tres al treinta y seis se muestran los ajustes por inflacin financiero y fiscal de las propiedades,
planta y equipos.

IPC
CIERRE ANTERIOR: 31/12/2010 213,2000
CIERRE ACTUAL: 31/12/2011 275,0000
AJUSTE POR INFLACIN FISCAL
A B C D E F G
De s c ripc i n
de l a c tivo
Fe c ha de
a dquis ic i n
Fe c ha
de
a n lis is
IP C
a dquis ic i n
IP C c ie rre
a nte rio r
IP C c ie rre
a c tua l
Fa c to r c ie rre
a nte rio r
Fa c to r c ie rre
a c tua l
Vida
util
Me s e s
de pre c ia do s
(D/C) (E/C)
GASTOS
may-07 dic-11 86,46809 213,20000 275,00000 2,46565 3,18036 60 56
TOTAL
INFORMACION HIS TORICA Y ACTUALIZADA DEL AO ANTERIOR
H I J K L
Co s to de
a dquis ic i n
his t ric o a nte rio r
Co s to de
a dquis ic i n
a c tua liz a do a nte rio r
De pre c ia c i n
De pre c ia c i n
Ajus te a l c o s to
a nte rio r
Ajus te a la
de pre c ia c i n a nte rio r
Re a jus te re g ula r
a c umula do a nte rio r
(H*F) (J*F) (I-H) (K-J) (I-H)-(K-J)
17.142,00 42.266,16 12.570,80 30.995,19 25.124,16 18.424,39 6.699,78
17.142,00 42.266,16 12.570,80 30.995,19 25.124,16 18.424,39 6.699,78
INFORMACION HIS TORICA Y ACTUALIZADA DEL AO ACTUAL
M N O P Q R
Co s to de
a dquis ic io n
his to ric o a c tua l
Co s to de
a dquis ic i n
a c tua liz a do a c tua l
De pre c ia c i n
De pre c ia c io n
a c tua l
Ajus te a la
de pre c ia c i n a c tua l
Re a jus te po r
infla c i n
a c umula do
Re a jus te po r
infla c i n ne to
(M*G) (O*G) (N-M) (P-O) (N-M)-(P-O) (Q-L)
17.142,00 54.517,80 15.999,20 50.883,28 37.375,80 34.884,08 2.491,72 (4.208,06)
17.142,00 54.517,80 15.999,20 50.883,28 37.375,80 34.884,08 2.491,72 (4.208,06)

49
Licenciado

Cuadro N 31.- Reexpresin de los inventarios

Cuadro N 32.- Reajuste regular por inflacin del inventario

INVENTARIOS
REEXPRESIN A MONEDA 2010
c) Inpc-Cierre Ao Actual INPC-DIC-11 265,60000
Fecha INPC
Adquisicin Adquisicin Factor 2010 DEBE HABER 2011 2010 DEBE HABER 2011
(a) ( b ) ( d ) ( e ) ( f ) ( g ) ( h ) ( i ) ( j ) ( k ) ( l )
(c/d)
(e+f-g)
(d * e) (d * f) (d * g) (i+j-k)
dic-10 208,20000 1,27570 65.298,00 65.298,00 - 83.300,43 - 83.300,43 -
dic-10 208,20000 1,27570 60.584,00 60.584,00 - 77.286,79 - 77.286,79 -
dic-10 208,20000 1,27570 5.270,94 5.270,94 - 6.724,12 - 6.724,12 -
dic-10 208,20000 1,27570 550.100,00 550.100,00 - 701.760,61 - 701.760,61 -
jul-11 241,60000 1,09934 234.876,00 24.688,60 210.187,40 - 258.208,05 27.141,11 231.066,94
oct-11 255,50000 1,03953 76.982,00 76.982,00 - 80.025,12 - 80.025,12
nov-11 261,00000 1,01762 35.885,00 35.885,00 - 36.517,46 - 36.517,46
- - - - -
Construccin - - - - -
dic-10 208,20000 1,27570 12.546,00 12.546,00 - 16.004,89 - 16.004,89 -
dic-10 208,20000 1,27570 313,46 313,46 - 399,88 - 399,88 -
feb-11 217,60000 1,22059 120.322,00 120.322,00 - - 146.863,62 146.863,62 -
mar-11 220,70000 1,20344 23.490,00 23.490,00 - - 28.268,89 28.268,89 -
abr-11 223,90000 1,18624 32.987,00 32.987,00 - - 39.130,63 39.130,63 -
- - -
TOTALES 694.112,40 524.542,00 895.600,00 323.054,40 885.476,72 589.013,77 1.126.880,96 347.609,52
CIFRAS HISTRICAS CIFRAS REEXPRESADAS
INVENTARIOS
d) Ipc-Cierre Ao Anterior IPC-DIC-10 213,20000
c) Ipc-Cierre Ao Actual IPC-DIC-11 275,00000
Fecha Factor Cifras Cifras Ajuste Cifras Cifras Incremento Cifras Ajuste
Descripcin Inicial Histricas Actualizadas Acumulado Reajustadas Histricas Histrico Actualizadas Acumulado Reajuste
(a) ( b ) ( e ) ( f ) ( g ) ( h ) ( i ) ( j ) ( k ) ( l ) ( m ) ( n )
(c/d) (g-f) (g*e) (j-f) (l-j) (m-h)
Inventario dic-10 1,28987 675.982,00 860.928,00 184.946,00 1.110.484,00 323.054,40 - 530.705,00 207.650,60 22.704,60
TOTALES 675.982,00 860.928,00 184.946,00 1.110.484,00 323.054,40 - 530.705,00 207.650,60 22.704,60
Valor Segn libros 323.054,40
Ajuste acumulado 2010 184.946,00
Valor a reajustar 508.000,40
Valor ajustado 2011 530.705,00
RRI 22.704,60
INVENTARIO INICIAL INVENTARIO FINAL

50
Licenciado

Cuadro N 33.- Movimiento de las propiedades, planta y equipos en cifras histricas

2009 DEBE HABER 2010 DEBE HABER 2011
ASTILLERO
Terreno
jul-07 88,433330 2,354316 101.567,27 - 101.567,27 101.567,27
ASTILLERO
sep-07 90,557581 2,299090 14.653,34 - 14.653,34 14.653,34
ASTILLERO
dic-07 100,000000 2,082000 35.861,52 - 35.861,52 35.861,52
ASTILLERO
ago-08 120,200000 1,732113 4.400,00 - 4.400,00 4.400,00
ASTILLERO
sep-08 123,200000 1,689935 14.352,00 - 14.352,00 14.352,00
ASTILLERO
dic-08 131,900000 1,578469 411.245,23 - 411.245,23 411.245,23
- -
TOTAL
582.079,36 - - 582.079,36 - - 582.079,36
MAQUINARIA
Maquinaria
jul-07 88,43333 2,354316 19.580,00 - 19.580,00 19.580,00
Maquinaria
jul-07 88,43333 2,354316 23.100,50 - 23.100,50 23.100,50
Maquinaria
jul-07 88,43333 2,354316 11.300,00 - 11.300,00 11.300,00
Maquinaria
feb-08 105,80000 1,967864 12.501,00 - 12.501,00 12.501,00
Maquinaria
oct-08 125,80000 1,655008 3.312,80 - 3.312,80 3.312,80
Maquinaria
dic-09 163,70000 1,271839 3.312,80 - 3.312,80 3.312,80
Maquinaria
may-10 187,00000 1,113369 45.982,00 45.982,00 45.982,00
-
TOTAL
73.107,10 45.982,00 - 119.089,10 - - 119.089,10
EQUIPOS
Equipos
jul-07 88,433330 2,354316 938,25 - 938,25 938,25
Equipos
jul-07 88,433330 2,354316 312,67 - 312,67 312,67
Equipos
jul-07 88,433330 2,354316 452,32 - 452,32 452,32
Equipos
jul-07 88,433330 2,354316 324,78 - 324,78 324,78
Equipos
jul-08 118,200000 1,761421 965,00 - 965,00 965,00
Equipos
nov-09 161,000000 1,293168 637,00 - 637,00 637,00
- -
TOTAL
3.630,02 - - 3.630,02 - - 3.630,02
MOBILIARIO
Mobiliario
jul-07 88,433330 2,354316 232,00 - 232,00 232,00
Mobiliario
jul-07 88,433330 2,354316 112,00 - 112,00 112,00
Mobiliario
jul-07 88,433330 2,354316 356,80 - 356,80 356,80
Mobiliario
jul-07 88,433330 2,354316 129,00 - 129,00 129,00
Mobiliario
jul-07 88,433330 2,354316 324,00 - 324,00 324,00
Mobiliario (Recl)
jul-07 88,433330 2,354316 227,00 - 227,00 227,00
Mobiliario
jul-08 118,2000000 1,761421 568,77 - 568,77 568,77
Mobiliario
nov-09 161,0000000 1,293168 235,00 - 235,00 235,00
Mobiliario
abr-10 182,2000000 1,142700 - 987 987,00 987,00
Mobiliario
may-10 187,0000000 1,113369 - 1.239 1.239,00 1.239,00
Mobiliario
jun-10 190,4000000 1,093487 - 3.245 3.245,00 3.245,00
Mobiliario
nov-10 204,5000000 1,018093 - 1.923 1.923,00 1.923,00
-
TOTAL
2.184,57 7.394,00 - 9.578,57 - - 9.578,57
661.001,05 53.376,00 - 714.377,05 - - 714.377,05
Fe c ha de
a dquis ic i n
Fe c ha
a dquis ic i n
INP C
a dquis ic i n
Fa c to r c ie rre
a c tua l
COSTO HISTRICO

51
Licenciado

Cuadro N 33.- Movimiento de las propiedades, planta y equipos en cifras histricas (Continuacin)

ASTILLERO
Terreno
jul-07 88,433330 2,354316 - - - -
ASTILLERO
sep-07 90,557581 2,299090 (683,82) 293,07 (976,89) 293,07 (1.269,96)
ASTILLERO
dic-07 100,000000 2,082000 (1.434,46) 717,23 (2.151,69) 717,23 (2.868,92)
ASTILLERO
ago-08 120,200000 1,732113 (117,33) 88,00 (205,33) 88,00 (293,33)
ASTILLERO
sep-08 123,200000 1,689935 (382,72) 287,04 (669,76) 287,04 (956,80)
ASTILLERO
dic-08 131,900000 1,578469 (8.224,90) 8.224,90 (16.449,81) 8.224,90 (24.674,71)
- -
TOTAL
(10.843,24) - 9.610,24 (20.453,48) - 9.610,24 (30.063,72)
MAQUINARIA
Maquinaria
jul-07 88,43333 2,354316 (6.118,75) 2.447,50 (8.566,25) 2.447,50 (11.013,75)
Maquinaria
jul-07 88,43333 2,354316 (7.218,91) 2.887,56 (10.106,47) 2.887,56 (12.994,03)
Maquinaria
jul-07 88,43333 2,354316 (3.531,25) 1.412,50 (4.943,75) 1.412,50 (6.356,25)
Maquinaria
feb-08 105,80000 1,967864 (2.995,03) 1.562,63 (4.557,66) 1.562,63 (6.120,28)
Maquinaria
oct-08 125,80000 1,655008 (517,63) 414,10 (931,73) 414,10 (1.345,83)
Maquinaria
dic-09 163,70000 1,271839 (34,51) 414,10 (448,61) 414,10 (862,71)
Maquinaria
may-10 187,00000 1,113369 - 3.831,83 (3.831,83) 5.747,75 (9.579,58)
- -
TOTAL
(20.416,07) - 12.970,22 (33.386,29) - 14.886,14 (48.272,43)
EQUIPOS
Equipos
jul-07 88,433330 2,354316 (469,13) 187,65 (656,78) 187,65 (844,43)
Equipos
jul-07 88,433330 2,354316 (156,34) 62,53 (218,87) 62,53 (281,40)
Equipos
jul-07 88,433330 2,354316 (226,16) 90,46 (316,62) 90,46 (407,09)
Equipos
jul-07 88,433330 2,354316 (162,39) 64,96 (227,35) 64,96 (292,30)
Equipos
jul-08 118,200000 1,761421 (289,50) 193,00 (482,50) 321,67 (804,17)
Equipos
nov-09 161,000000 1,293168 (10,62) 127,40 (138,02) 199,59 (337,61)
- -
TOTAL
(1.314,13) - 726,00 (2.040,13) - 926,86 (2.966,99)
MOBILIARIO
Mobiliario
jul-07 88,433330 2,354316 (193,00) 39,00 (232,00) - (232,00)
Mobiliario
jul-07 88,433330 2,354316 (93,00) 19,00 (112,00) - (112,00)
Mobiliario
jul-07 88,433330 2,354316 (297,00) 59,80 (356,80) - (356,80)
Mobiliario
jul-07 88,433330 2,354316 (108,00) 21,00 (129,00) - (129,00)
Mobiliario
jul-07 88,433330 2,354316 (270,00) 54,00 (324,00) - (324,00)
Mobiliario (Recl)
jul-07 88,433330 2,354316 (189,17) 37,83 (227,00) - (227,00)
Mobiliario
jul-08 118,2000000 1,761421 (284,00) 189,98 (473,98) 94,80 (568,77)
Mobiliario
nov-09 161,0000000 1,293168 (9,00) 113,20 (122,20) 112,80 (235,00)
Mobiliario
abr-10 182,2000000 1,142700 - 211,50 (211,50) 282,00 (493,50)
Mobiliario
may-10 187,0000000 1,113369 - 236,00 (236,00) 354,00 (590,00)
Mobiliario
jun-10 190,4000000 1,093487 - 540,83 (540,83) 927,14 (1.467,98)
Mobiliario
nov-10 204,5000000 1,018093 - 45,79 (45,79) 549,43 (595,21)
- -
TOTAL
(1.443,17) - 1.567,92 (3.011,09) - 2.320,17 (5.331,26)
(34.016,61) - 24.874,39 (58.891,00) - 27.743,41 (86.634,41)
Fe c ha de
a dquis ic i n
Fe c ha
a dquis ic i n
INP C
a dquis ic i n
Fa c to r c ie rre
a c tua l
DEPRECIACIN ACUMULADA HISTRICA

52
Licenciado

Cuadro N 34.- Movimiento de las propiedades, planta y equipos reexpresadas a moneda diciembre 2010

ASTILLERO
Terreno
jul-07 88,433330 2,354316 239.121,44 - - 239.121,44 239.121,44
ASTILLERO
sep-07 90,557581 2,299090 33.689,34 - - 33.689,34 33.689,34
ASTILLERO
dic-07 100,000000 2,082000 74.663,68 - - 74.663,68 74.663,68
ASTILLERO
ago-08 120,200000 1,732113 7.621,30 - - 7.621,30 7.621,30
ASTILLERO
sep-08 123,200000 1,689935 24.253,95 - - 24.253,95 24.253,95
ASTILLERO
dic-08 131,900000 1,578469 649.137,66 - - 649.137,66 649.137,66
- -
TOTAL
1.028.487,37 - - 1.028.487,37 - - 1.028.487,37
MAQUINARIA
Maquinaria
jul-07 88,43333 2,354316 46.097,51 - - 46.097,51 46.097,51
Maquinaria
jul-07 88,43333 2,354316 54.385,88 - - 54.385,88 54.385,88
Maquinaria
jul-07 88,43333 2,354316 26.603,77 - - 26.603,77 26.603,77
Maquinaria
feb-08 105,80000 1,967864 24.600,27 - - 24.600,27 24.600,27
Maquinaria
oct-08 125,80000 1,655008 5.482,71 - - 5.482,71 5.482,71
Maquinaria
dic-09 163,70000 1,271839 4.213,35 - - 4.213,35 4.213,35
Maquinaria
may-10 187,00000 1,113369 - 51.194,93 - 51.194,93 51.194,93
-
TOTAL
161.383,48 51.194,93 - 212.578,41 - - 212.578,41
EQUIPOS
Equipos
jul-07 88,433330 2,354316 2.208,94 - - 2.208,94 2.208,94
Equipos
jul-07 88,433330 2,354316 736,12 - - 736,12 736,12
Equipos
jul-07 88,433330 2,354316 1.064,90 - - 1.064,90 1.064,90
Equipos
jul-07 88,433330 2,354316 764,63 - - 764,63 764,63
Equipos
jul-08 118,200000 1,761421 1.699,77 - - 1.699,77 1.699,77
Equipos
nov-09 161,000000 1,293168 823,75 - - 823,75 823,75
- -
TOTAL
7.298,12 - - 7.298,12 - - 7.298,12
MOBILIARIO
Mobiliario
jul-07 88,433330 2,354316 546,20 - - 546,20 546,20
Mobiliario
jul-07 88,433330 2,354316 263,68 - - 263,68 263,68
Mobiliario
jul-07 88,433330 2,354316 840,02 - - 840,02 840,02
Mobiliario
jul-07 88,433330 2,354316 303,71 - - 303,71 303,71
Mobiliario
jul-07 88,433330 2,354316 762,80 - - 762,80 762,80
Mobiliario (Recl)
jul-07 88,433330 2,354316 534,43 - - 534,43 534,43
Mobiliario
jul-08 118,2000000 1,761421 1.001,84 - - 1.001,84 1.001,84
Mobiliario
nov-09 161,0000000 1,293168 303,89 - - 303,89 303,89
Mobiliario
abr-10 182,2000000 1,142700 - 1.127,85 - 1.127,85 1.127,85
Mobiliario
may-10 187,0000000 1,113369 - 1.379,46 - 1.379,46 1.379,46
Mobiliario
jun-10 190,4000000 1,093487 - 3.548,37 - 3.548,37 3.548,37
Mobiliario
nov-10 204,5000000 1,018093 - 1.957,79 - 1.957,79 1.957,79
-
TOTAL
4.556,58 8.013,47 - 12.570,05 - - 12.570,05
1.201.725,55 59.208,40 - 1.260.933,95 - - 1.260.933,95
COSTO REEXPRESADO A DICIEMBRE 2010
Fe c ha de
a dquis ic i n
Fe c ha
a dquis ic i n
INP C
a dquis ic i n
Fa c to r c ie rre
a c tua l

53
Licenciado

Cuadro N 34.- Movimiento de las propiedades, planta y equipos reexpresadas a moneda diciembre 2010
(Continuacin)

ASTILLERO
Terreno
jul-07 88,433330 2,354316 - - - - - -
ASTILLERO
sep-07 90,557581 2,299090 (1.572,17) - 673,79 (2.245,96) 673,79 (2.919,74)
ASTILLERO
dic-07 100,000000 2,082000 (2.986,55) - 1.493,27 (4.479,82) 1.493,27 (5.973,09)
ASTILLERO
ago-08 120,200000 1,732113 (203,23) - 152,43 (355,66) 152,43 (508,09)
ASTILLERO
sep-08 123,200000 1,689935 (646,77) - 485,08 (1.131,85) 485,08 (1.616,93)
ASTILLERO
dic-08 131,900000 1,578469 (12.982,75) - 12.982,75 (25.965,51) 12.982,75 (38.948,26)
- -
TOTAL
(18.391,48) - 15.787,32 (34.178,79) - 15.787,32 (49.966,11)
MAQUINARIA
Maquinaria
jul-07 88,43333 2,354316 (14.405,47) - 5.762,19 (20.167,66) 5.762,19 (25.929,85)
Maquinaria
jul-07 88,43333 2,354316 (16.995,59) - 6.798,23 (23.793,82) 6.798,23 (30.592,06)
Maquinaria
jul-07 88,43333 2,354316 (8.313,68) - 3.325,47 (11.639,15) 3.325,47 (14.964,62)
Maquinaria
feb-08 105,80000 1,967864 (5.893,81) - 3.075,03 (8.968,85) 3.075,03 (12.043,88)
Maquinaria
oct-08 125,80000 1,655008 (856,67) - 685,34 (1.542,01) 685,34 (2.227,35)
Maquinaria
dic-09 163,70000 1,271839 (43,89) - 526,67 (570,56) 526,67 (1.097,23)
Maquinaria
may-10 187,00000 1,113369 - - 4.266,24 (4.266,24) 6.399,37 (10.665,61)
- -
TOTAL
(46.509,11) - 24.439,18 (70.948,29) - 26.572,30 (97.520,59)
EQUIPOS
Equipos
jul-07 88,433330 2,354316 (1.104,47) - 441,79 (1.546,26) 441,79 (1.988,04)
Equipos
jul-07 88,433330 2,354316 (368,06) - 147,22 (515,29) 147,22 (662,51)
Equipos
jul-07 88,433330 2,354316 (532,45) - 212,98 (745,43) 212,98 (958,41)
Equipos
jul-07 88,433330 2,354316 (382,32) - 152,93 (535,24) 152,93 (688,17)
Equipos
jul-08 118,200000 1,761421 (509,93) - 339,95 (849,89) 566,59 (1.416,48)
Equipos
nov-09 161,000000 1,293168 (13,73) - 164,75 (178,48) 258,11 (436,59)
- -
TOTAL
(2.910,96) - 1.459,62 (4.370,58) - 1.779,62 (6.150,20)
MOBILIARIO
Mobiliario
jul-07 88,433330 2,354316 (454,38) - 91,82 (546,20) - (546,20)
Mobiliario
jul-07 88,433330 2,354316 (218,95) - 44,73 (263,68) - (263,68)
Mobiliario
jul-07 88,433330 2,354316 (699,23) - 140,79 (840,02) - (840,02)
Mobiliario
jul-07 88,433330 2,354316 (254,27) - 49,44 (303,71) - (303,71)
Mobiliario
jul-07 88,433330 2,354316 (635,67) - 127,13 (762,80) - (762,80)
Mobiliario (Recl)
jul-07 88,433330 2,354316 (445,37) - 89,06 (534,43) - (534,43)
Mobiliario
jul-08 118,2000000 1,761421 (500,24) - 334,63 (834,87) 166,97 (1.001,84)
Mobiliario
nov-09 161,0000000 1,293168 (11,64) - 146,39 (158,03) 145,87 (303,89)
Mobiliario
abr-10 182,2000000 1,142700 - - 241,68 (241,68) 322,24 (563,92)
Mobiliario
may-10 187,0000000 1,113369 - - 262,76 (262,76) 394,13 (656,89)
Mobiliario
jun-10 190,4000000 1,093487 - - 591,39 (591,39) 1.013,82 (1.605,21)
Mobiliario
nov-10 204,5000000 1,018093 - - 46,61 (46,61) 559,37 (605,98)
- -
TOTAL
(3.219,75) - 2.166,43 (5.386,18) - 2.602,41 (7.988,58)
(71.031,29) - 43.852,55 (114.883,85) - 46.741,64 (161.625,49)
Fe c ha de
a dquis ic i n
Fe c ha
a dquis ic i n
INP C
a dquis ic i n
Fa c to r c ie rre
a c tua l
DEPRECIACIN ACUMULADA REEXPRESADA A DICIEMBRE 2010

54
Licenciado

Cuadro N 35.- Reexpresin de las propiedades, planta y equipos a moneda diciembre 2011
SERVICIOS Y CONSTRUCCIONES CIERRE ANTERIOR: 31/12/2010 208,2000
PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPOS CIERRE ACTUAL: 31/12/2011 265,6000
REEXPRESIN DE ESTADOS FINANCIERO
ASTILLERO
Terreno
jul-07 88,433330 3,003392 305.046,38 305.046,38 305.046,38
ASTILLERO
sep-07 90,557581 2,932941 42.977,37 42.977,37 42.977,37
ASTILLERO
dic-07 100,000000 2,656000 95.248,20 95.248,20 95.248,20
ASTILLERO
ago-08 120,200000 2,209651 9.722,46 9.722,46 9.722,46
ASTILLERO
sep-08 123,200000 2,155844 30.940,68 30.940,68 30.940,68
ASTILLERO
dic-08 131,900000 2,013647 828.102,60 828.102,60 828.102,60
- -
TOTAL
1.312.037,69 - - 1.312.037,69 - - 1.312.037,69
MAQUINARIA
Maquinaria
jul-07 88,433330 3,003392 58.806,42 58.806,42 58.806,42
Maquinaria
jul-07 88,433330 3,003392 69.379,87 69.379,87 69.379,87
Maquinaria
jul-07 88,433330 3,003392 33.938,34 33.938,34 33.938,34
Maquinaria
feb-08 105,800000 2,510397 31.382,47 31.382,47 31.382,47
Maquinaria
oct-08 125,800000 2,111288 6.994,27 6.994,27 6.994,27
Maquinaria
dic-09 163,700000 1,622480 5.374,95 5.374,95 5.374,95
Maquinaria
may-10 187,000000 1,420321 - 65.309,19 65.309,19 65.309,19
TOTAL
205.876,33 65.309,19 - 271.185,52 - - 271.185,52
EQUIPOS
Equipos
jul-07 88,433330 3,003392 2.817,93 2.817,93 2.817,93
Equipos
jul-07 88,433330 3,003392 939,07 939,07 939,07
Equipos
jul-07 88,433330 3,003392 1.358,49 1.358,49 1.358,49
Equipos
jul-07 88,433330 3,003392 975,44 975,44 975,44
Equipos
jul-08 118,200000 2,247039 2.168,39 2.168,39 2.168,39
Equipos
nov-09 161,000000 1,649689 1.050,85 1.050,85 1.050,85
- -
TOTAL
9.310,18 - - 9.310,18 - - 9.310,18
MOBILIARIO
Mobiliario
jul-07 88,433330 3,003392 696,79 696,79 696,79
Mobiliario
jul-07 88,433330 3,003392 336,38 336,38 336,38
Mobiliario
jul-07 88,433330 3,003392 1.071,61 1.071,61 1.071,61
Mobiliario
jul-07 88,433330 3,003392 387,44 387,44 387,44
Mobiliario
jul-07 88,433330 3,003392 973,10 973,10 973,10
Mobiliario (Recl)
jul-07 88,433330 3,003392 681,77 681,77 681,77
Mobiliario
jul-08 118,200000 2,247039 1.278,05 1.278,05 1.278,05
Mobiliario
nov-09 161,000000 1,649689 387,68 387,68 387,68
Mobiliario
abr-10 182,200000 1,457739 - 1.438,79 1.438,79 1.438,79
Mobiliario
may-10 187,000000 1,420321 - 1.759,78 1.759,78 1.759,78
Mobiliario
jun-10 190,400000 1,394958 - 4.526,64 4.526,64 4.526,64
Mobiliario
nov-10 204,500000 1,298778 - 2.497,55 2.497,55 2.497,55
TOTAL
5.812,81 10.222,75 - 16.035,56 - - 16.035,56
1.533.037,01 75.531,95 - 1.608.568,96 - - 1.608.568,96
Fe c ha de
a dquis ic i n
Fe c ha
a dquis ic i n
INP C Ultima
Ac tua liz a c i n
Fa c to r c ie rre
a c tua l
COSTO

55
Licenciado

Cuadro N 35.- Reexpresin de las propiedades, planta y equipos a moneda diciembre 2011 (Continuacin)

ASTILLERO
Terreno
jul-07 88,433330 3,003392 - - - - -
ASTILLERO
sep-07 90,557581 2,932941 (2.005,61) 859,55 (2.865,16) 859,55 (3.724,71)
ASTILLERO
dic-07 100,000000 2,656000 (3.809,93) 1.904,96 (5.714,89) 1.904,96 (7.619,86)
ASTILLERO
ago-08 120,200000 2,209651 (259,27) 194,45 (453,71) 194,45 (648,16)
ASTILLERO
sep-08 123,200000 2,155844 (825,08) 618,81 (1.443,90) 618,81 (2.062,71)
ASTILLERO
dic-08 131,900000 2,013647 (16.562,05) 16.562,05 (33.124,10) 16.562,05 (49.686,16)
TOTAL
(23.461,94) - 20.139,83 (43.601,77) - 20.139,83 (63.741,59)
MAQUINARIA
Maquinaria
jul-07 88,433330 3,003392 (18.377,01) 7.350,80 (25.727,81) 7.350,80 (33.078,61)
Maquinaria
jul-07 88,433330 3,003392 (21.681,21) 8.672,48 (30.353,69) 8.672,48 (39.026,18)
Maquinaria
jul-07 88,433330 3,003392 (10.605,73) 4.242,29 (14.848,02) 4.242,29 (19.090,31)
Maquinaria
feb-08 105,800000 2,510397 (7.518,72) 3.922,81 (11.441,53) 3.922,81 (15.364,34)
Maquinaria
oct-08 125,800000 2,111288 (1.092,86) 874,28 (1.967,14) 874,28 (2.841,42)
Maquinaria
dic-09 163,700000 1,622480 (55,99) 671,87 (727,86) 671,87 (1.399,73)
Maquinaria
may-10 187,000000 1,420321 - 5.442,43 (5.442,43) 8.163,65 (13.606,08)
TOTAL
(59.331,51) - 31.176,97 (90.508,48) - 33.898,19 (124.406,67)
EQUIPOS
Equipos
jul-07 88,433330 3,003392 (1.408,97) 563,59 (1.972,55) 563,59 (2.536,14)
Equipos
jul-07 88,433330 3,003392 (469,54) 187,81 (657,35) 187,81 (845,16)
Equipos
jul-07 88,433330 3,003392 (679,25) 271,70 (950,95) 271,70 (1.222,65)
Equipos
jul-07 88,433330 3,003392 (487,72) 195,09 (682,81) 195,09 (877,90)
Equipos
jul-08 118,200000 2,247039 (650,52) 433,68 (1.084,20) 722,80 (1.806,99)
Equipos
nov-09 161,000000 1,649689 (17,51) 210,17 (227,68) 329,27 (556,95)
TOTAL
(3.713,50) - 1.862,04 (5.575,54) - 2.270,25 (7.845,79)
MOBILIARIO
Mobiliario
jul-07 88,433330 3,003392 (579,65) 117,13 (696,79) - (696,79)
Mobiliario
jul-07 88,433330 3,003392 (279,32) 57,06 (336,38) - (336,38)
Mobiliario
jul-07 88,433330 3,003392 (892,01) 179,60 (1.071,61) - (1.071,61)
Mobiliario
jul-07 88,433330 3,003392 (324,37) 63,07 (387,44) - (387,44)
Mobiliario
jul-07 88,433330 3,003392 (810,92) 162,18 (973,10) - (973,10)
Mobiliario (Recl)
jul-07 88,433330 3,003392 (568,15) 113,62 (681,77) - (681,77)
Mobiliario
jul-08 118,200000 2,247039 (638,16) 426,88 (1.065,04) 213,01 (1.278,05)
Mobiliario
nov-09 161,000000 1,649689 (14,85) 186,74 (201,59) 186,08 (387,68)
Mobiliario
abr-10 182,200000 1,457739 - 308,31 (308,31) 411,08 (719,39)
Mobiliario
may-10 187,000000 1,420321 - 335,20 (335,20) 502,79 (837,99)
Mobiliario
jun-10 190,400000 1,394958 - 754,44 (754,44) 1.293,33 (2.047,77)
Mobiliario
nov-10 204,500000 1,298778 - 59,47 (59,47) 713,59 (773,05)
TOTAL
(4.107,42) - 2.763,71 (6.871,13) - 3.319,88 (10.191,01)
(90.614,37) - 55.942,55 (146.556,92) - 59.628,15 (206.185,07)
Fe c ha de
a dquis ic i n
Fe c ha
a dquis ic i n
INP C Ultima
Ac tua liz a c i n
Fa c to r c ie rre
a c tua l

56
Licenciado

Cuadro N 36.- Reajuste regular con fines fiscales de las propiedades, planta y equipos

A B C D E F G
De s c ripc i n
de l a c tivo
Fe c ha de
a dquis ic i n
Fe c ha
de
a n lis is
IP C
a dquis ic i n
IP C c ie rre
a nte rio r
IP C c ie rre
a c tua l
Fa c to r
c ie rre
a nte rio r
Fa c to r c ie rre
a c tua l
Vida
util
Me s e s
de pre c ia do s
(D/C) (E/C)
ASTILLERO
Terreno
jul-07 dic-11 88,43333 213,20000 275,00000 2,41086 3,10969 0 0
ASTILLERO
sep-07 dic-11 90,55758 213,20000 275,00000 2,35430 3,03674 600 52
ASTILLERO
dic-07 dic-11 100,00000 213,20000 275,00000 2,13200 2,75000 600 48
ASTILLERO
ago-08 dic-11 120,20000 213,20000 275,00000 1,77371 2,28785 600 40
ASTILLERO
sep-08 dic-11 123,20000 213,20000 275,00000 1,73052 2,23214 600 40
ASTILLERO
dic-08 dic-11 131,90000 213,20000 275,00000 1,61638 2,08491 600 36
TOTAL
MAQUINARIA
Maquinaria
jul-07 dic-11 88,43333 213,20000 275,00000 2,41086 3,10969 96 54
Maquinaria
jul-07 dic-11 88,43333 213,20000 275,00000 2,41086 3,10969 96 54
Maquinaria
jul-07 dic-11 88,43333 213,20000 275,00000 2,41086 3,10969 96 54
Maquinaria
feb-08 dic-11 105,80000 213,20000 275,00000 2,01512 2,59924 96 47
Maquinaria
oct-08 dic-11 125,80000 213,20000 275,00000 1,69475 2,18601 96 39
Maquinaria
dic-09 dic-11 167,40000 213,20000 275,00000 1,27360 1,64277 96 25
Maquinaria
may-10 dic-11 191,60000 213,20000 275,00000 1,11273 1,43528 96 20
TOTAL
EQUIPOS
Equipos
jul-07 dic-11 88,43333 213,20000 275,00000 2,41086 3,10969 60 54
Equipos
jul-07 dic-11 88,43333 213,20000 275,00000 2,41086 3,10969 60 54
Equipos
jul-07 dic-11 88,43333 213,20000 275,00000 2,41086 3,10969 60 54
Equipos
jul-07 dic-11 88,43333 213,20000 275,00000 2,41086 3,10969 60 54
Equipos
jul-07 dic-11 88,43333 213,20000 275,00000 2,41086 3,10969 60 54
Equipos
jul-08 dic-11 118,20000 213,20000 275,00000 1,80372 2,32657 60 42
Equipos
nov-09 dic-11 165,20000 213,20000 275,00000 1,29056 1,66465 60 25
TOTAL
MOBILIARIO
Mobiliario
jul-07 dic-11 88,43333 213,20000 275,00000 2,41086 3,10969 36 36
Mobiliario
jul-07 dic-11 88,43333 213,20000 275,00000 2,41086 3,10969 36 36
Mobiliario
jul-07 dic-11 88,43333 213,20000 275,00000 2,41086 3,10969 36 36
Mobiliario
jul-07 dic-11 88,43333 213,20000 275,00000 2,41086 3,10969 36 36
Mobiliario
jul-07 dic-11 88,43333 213,20000 275,00000 2,41086 3,10969 36 36
Mobiliario
jul-08 dic-11 118,20000 213,20000 275,00000 1,80372 2,32657 36 36
Mobiliario
nov-09 dic-11 165,20000 213,20000 275,00000 1,29056 1,66465 25 25
Mobiliario
abr-10 dic-11 187,50000 213,20000 275,00000 1,13707 1,46667 42 21
Mobiliario
may-10 dic-11 191,60000 213,20000 275,00000 1,11273 1,43528 42 20
Mobiliario
jun-10 dic-11 195,40000 213,20000 275,00000 1,09110 1,40737 42 19
Mobiliario
nov-10 dic-11 209,70000 213,20000 275,00000 1,01669 1,31140 42 13
TOTAL

57
Licenciado

Cuadro N 36.- Reajuste regular con fines fiscales de las propiedades, planta y equipos (Continuacin)

INFORMACION HIS TORICA Y ACTUALIZADA DEL AO ANTERIOR
H I J K L
Co s to de
a dquis ic i n
Co s to de
a dquis ic i n
De pre c ia c i n
De pre c ia c i n
a nte rio r
Ajus te a la
de pre c ia c i n a nte rio r
Re a jus te re g ula r
a c umula do a nte rio r
(H*F) (J*F) (I-H) (K-J) (I-H)-(K-J)
101.567,27 244.864,03 - - 143.296,76 - 143.296,76
14.653,34 34.498,40 976,89 2.299,89 19.845,06 1.323,00 18.522,06
35.861,52 76.456,76 2.151,69 4.587,41 40.595,24 2.435,71 38.159,53
4.400,00 7.804,33 205,33 364,20 3.404,33 158,87 3.245,46
14.352,00 24.836,42 669,76 1.159,03 10.484,42 489,27 9.995,14
411.245,23 664.726,94 16.449,81 26.589,08 253.481,71 10.139,27 243.342,44
582.079,36 1.053.186,88 20.453,48 34.999,61 471.107,52 14.546,13 456.561,39
19.580,00 47.204,55 8.566,25 20.651,99 27.624,55 12.085,74 15.538,81
23.100,50 55.691,97 10.106,47 24.365,24 32.591,47 14.258,77 18.332,70
11.300,00 27.242,67 4.943,75 11.918,67 15.942,67 6.974,92 8.967,75
12.501,00 25.191,05 4.557,66 9.184,24 12.690,05 4.626,58 8.063,47
3.312,80 5.614,38 931,73 1.579,04 2.301,58 647,32 1.654,26
3.312,80 4.219,17 448,61 571,35 906,37 122,74 783,63
45.982,00 51.165,77 3.831,83 4.263,81 5.183,77 431,98 4.751,79
119.089,10 216.329,57 33.386,29 72.534,34 97.240,47 39.148,05 58.092,42
938,25 2.261,99 656,78 1.583,39 1.323,74 926,61 397,12
312,67 753,80 218,87 527,66 441,13 308,79 132,34
452,32 1.090,48 316,62 763,33 638,16 446,71 191,45
227,00 547,26 158,90 383,08 320,26 224,18 96,08
324,78 783,00 227,35 548,10 458,22 320,75 137,47
965,00 1.740,59 482,50 870,30 775,59 387,80 387,80
637,00 822,08 138,02 178,12 185,08 40,10 144,98
3.857,02 7.999,20 2.199,03 4.853,98 4.142,18 2.654,95 1.487,23
232,00 559,32 232,00 559,32 327,32 327,32 -
112,00 270,02 112,00 270,02 158,02 158,02 -
356,80 860,19 356,80 860,19 503,39 503,39 -
129,00 311,00 129,00 311,00 182,00 182,00 -
324,00 781,12 324,00 781,12 457,12 457,12 -
568,77 1.025,90 473,98 854,92 457,13 380,94 76,19
235,00 303,28 122,20 157,71 68,28 35,51 32,77
987,00 1.122,28 211,50 240,49 135,28 28,99 106,30
1.239,00 1.378,68 236,00 262,61 139,68 26,61 113,07
3.245,00 3.540,60 540,83 590,10 295,60 49,27 246,34
1.923,00 1.955,10 45,79 46,55 32,10 0,76 31,33
9.351,57 12.107,49 2.784,09 4.934,02 2.755,92 2.149,92 606,00
714.377,05 1.289.623,15 58.822,90 117.321,95 575.246,10 58.499,05 516.747,04

58
Licenciado

Cuadro N 36.- Reajuste regular con fines fiscales de las propiedades, planta y equipos (Continuacin)

INFORMACION HIS TORICA Y ACTUALIZADA DEL AO ACTUAL
M N O P Q R
Co s to de
a dquis ic io n
Co s to de
a dquis ic i n
De pre c ia c i n
De pre c ia c io n
a c tua l
Ajus te a la
de pre c ia c i n a c tua l
Re a jus te po r
infla c i n
a c umula do
Re a jus te po r
infla c i n ne to
(M*G) (O*G) (N-M) (P-O) (N-M)-(P-O) (Q-L)
101.567,27 315.842,44 - - 214.275,17 - 214.275,17 70.978,41
14.653,34 44.498,41 1.269,96 3.856,53 29.845,07 2.586,57 27.258,50 8.736,44
35.861,52 98.619,18 2.868,92 7.889,53 62.757,66 5.020,61 57.737,05 19.577,52
4.400,00 10.066,56 293,33 671,10 5.666,56 377,77 5.288,79 2.043,33
14.352,00 32.035,71 956,80 2.135,71 17.683,71 1.178,91 16.504,80 6.509,66
411.245,23 857.410,45 24.674,71 51.444,63 446.165,22 26.769,91 419.395,31 176.052,87
582.079,36 1.358.472,76 30.063,72 65.997,51 776.393,40 35.933,78 740.459,61 283.898,22
9.610,24
19.580,00 60.887,68 11.013,75 34.249,32 41.307,68 23.235,57 18.072,11 2.533,30
23.100,50 71.835,33 12.994,03 40.407,37 48.734,83 27.413,34 21.321,49 2.988,79
11.300,00 35.139,47 6.356,25 19.765,95 23.839,47 13.409,70 10.429,77 1.462,01
12.501,00 32.493,15 6.120,28 15.908,10 19.992,15 9.787,82 10.204,33 2.140,86
3.312,80 7.241,81 1.345,83 2.941,99 3.929,01 1.596,16 2.332,85 678,59
3.312,80 5.442,17 862,71 1.417,23 2.129,37 554,52 1.574,85 791,22
45.982,00 65.997,13 9.579,58 13.749,40 20.015,13 4.169,82 15.845,31 11.093,52
119.089,10 279.036,74 48.272,43 128.439,37 159.947,64 80.166,94 79.780,70 21.688,28
938,25 2.917,66 844,43 2.625,90 1.979,41 1.781,47 197,94 (199,18)
312,67 972,31 281,40 875,08 659,64 593,67 65,96 (66,38)
452,32 1.406,57 407,09 1.265,92 954,25 858,83 95,43 (96,02)
227,00 705,90 204,30 635,31 478,90 431,01 47,89 (48,19)
324,78 1.009,96 292,30 908,97 685,18 616,67 68,52 (68,95)
965,00 2.245,14 675,50 1.571,59 1.280,14 896,09 384,04 (3,76)
637,00 1.060,38 265,42 441,83 423,38 176,41 246,97 101,99
3.857,02 10.317,92 2.970,43 8.324,59 6.460,90 5.354,15 1.106,75 (380,48)
232,00 721,45 232,00 721,45 489,45 489,45 - -
112,00 348,28 112,00 348,28 236,28 236,28 - -
356,80 1.109,54 356,80 1.109,54 752,74 752,74 - -
129,00 401,15 129,00 401,15 272,15 272,15 - -
324,00 1.007,54 324,00 1.007,54 683,54 683,54 - -
568,77 1.323,28 568,77 1.323,28 754,51 754,51 - (76,19)
235,00 391,19 235,00 391,19 156,19 156,19 - (32,77)
987,00 1.447,60 493,50 723,80 460,60 230,30 230,30 124,00
1.239,00 1.778,31 590,00 846,82 539,31 256,82 282,50 169,42
3.245,00 4.566,91 1.467,98 2.065,98 1.321,91 598,01 723,91 477,57
1.923,00 2.521,82 595,21 780,56 598,82 185,35 413,47 382,14
9.351,57 15.617,08 5.104,26 9.719,59 6.265,51 4.615,33 1.650,17 1.044,17
714.377,05 1.663.444,49 86.410,85 212.481,05 949.067,44 126.070,20 822.997,24 306.250,19

59
Licenciado

3.1.1 CAPITAL SOCIAL Y 3.3.1 RESERVA LEGAL
El reajuste regular con efectos fiscales del patrimonio inicial se muestra en el cuadro treinta y siete. La reexpresin
de estos elementos, a moneda de diciembre de 2011, se muestra en el cuadro treinta y ocho.

Cuadro N 37.- Reajuste regular por inflacin del capital inicial

IPC Dic-11 275,00000
PATRIMONIO INICIAL IPC Dic-10 213,20000
PARA EFECTOS FISCALES Factor 1,28987
SALDOS API SALDOS A SALDO
HISTRICOS ACUMULADO REAJUSTAR REAJUSTADOS
Efectivo en bancos 822.599,25 822.599,25 1.061.045,00
Inversiones negociables 127.549,78 127.549,78 164.522,46
Cuentas por cobrar comerciales 1.303.964,43 1.303.964,43 1.681.942,86
Costos de construccin en proceso 451.461,51 451.461,51 582.326,06
Facturacin Acticipada Construccin 0,00 0,00 0,00
Activo por impuesto diferido 0,00 0,00 0,00
Obligaciones bancarias (180.063,96) (180.063,96) (232.258,86)
Cuentas por pagar comerciales (650.468,54) (650.468,54) (839.018,99)
Contribuciones por pagar (214.915,00) (214.915,00) (277.212,12)
ISRL por pagar (260.298,34) (260.298,34) (335.750,67)
IVA Por pagar (18.802,33) (18.802,33) (24.252,54)
Retenciones (2.345,00) (2.345,00) (3.024,74)
Pasivo Laboral (87.230,00) (87.230,00) (112.515,24)
Pasivo por impuesto diferido 0,00 0,00
Gastos de Organizacin 4.571,20 6.699,78 11.270,98 14.538,08
Inventarios 675.982,00 184.946,00 860.928,00 1.110.484,05
Astillero 582.079,36
D/A Astillero (20.453,48)
Maquinaria 119.089,10
D/A Maquinaria (33.386,29)
Equipos 3.857,02
D/A Equipos (2.199,03)
Mobliario 9.351,57
D/A Mobiliario (2.784,09)
PP&E, Neto 655.554,15 516.747,04 1.172.301,19 1.512.114,58
Capital Social (1.000.000,00)
Reserva Legal (100.000,00)
Resultados acumulados (803.149,81)
Resultado del ejercicio (724.409,34)
Patrimonio (2.627.559,15) (708.392,82) (3.335.951,97) (4.302.939,92) (966.987,95)
CUENTAS

60
Licenciado

Cuadro N 38.- Reexpresin del capital social y la reserva legal

CLCULO DEL IMPUESTO SOBRE LA RENTA DEL EJERCICIO 2011
Con base en los cuadro presentados anteriormente y la conciliacin de los saldos financieros con los saldos
fiscales presentados en el cuadro nmero treinta y nueve, procedemos a calcular el gasto de impuesto del
ejercicio 2011. El resumen de dicho clculo se presenta en el cuadro nmero cuarenta.
CLCULO DEL IMPUESTO DIFERIDO DEL EJERCICIO 2011
El clculo del impuesto sobre la renta diferido se presenta en el cuadro cuarenta y uno.
NOTA:
Puede observar que en el ao 2011 no se presentan ajustes por transicin, debido a que el ao de transicin fue el
ao 2010 y el 2011 es el ao que por primera vez se presentan los estados financieros bajo el enfoque internacional
de la VEN NIF-PYME. Se parti del hecho de que la entidad registro, en la contabilidad del 2011 los ajustes por
transicin y por lo tanto todas sus operaciones fueron realizadas sobre la base de las cifras corregidas y
reexpresadas hasta el anterior cierre. Sin embargo puede si la entidad no registr los ajustes de transicin en la
contabilidad del 2011 y sus operaciones fueron con base en cifras histricas se debe realizar un trabajo similar, pero
se debe incorporar en la hoja sumaria del ao 2011 11-SUM una columna para la incorporacin de los ajustes
relacionados con el movimiento del 2011, pero como una correccin de errores de aos anteriores.
En el cuadro nmero cuarenta y dos presentamos la hoja de calculo 11-SUM con la solucin a este caso, por favor
revise con sus resultados. Si existe alguna diferencia puede escribir al correo rjespinozal@gmail.com

PATRIMONIO
c) INPC-Cierre Ao Actual INPC-DIC-11 265,60000
Fecha INPC
Aporte Aporte Factor 2009 DEBE HABER 2010 2009 DEBE HABER 2010
(a) ( b ) ( d ) ( e ) ( f ) ( g ) ( h ) ( i ) ( j ) ( k ) ( l )
(c/d)
(e+f-g)
(d * e) (d * f) (d * g) (i+j-k)
may-07 86,46809 3,07165 (500.000,00) (500.000,00) (1.535.826,72) 0,00 0,00 (1.535.826,72)
jun-08 116,30000 2,28375 (250.000,00) (250.000,00) (570.937,23) 0,00 0,00 (570.937,23)
oct-09 158,00000 1,68101 (250.000,00) (250.000,00) (420.253,16) 0,00 0,00 (420.253,16)
TOTALES (1.000.000,00) 0,00 0,00 (1.000.000,00) (2.527.017,12) 0,00 0,00 (2.527.017,12)
RESERVA 0,10 (100.000,00) 0,10 (252.701,71)
CAPITAL SOCIAL CIFRAS HISTRICAS CIFRAS REEXPRESADAS

61
Licenciado

Cuadro N 39.- Conciliacin de los saldos financieros con los saldos fiscales

CONCILIACIN DE LOS SALDOS FINANCIEROS CON LOS SALDOS FISCALES
Saldos Exclusiones Exclusiones Total API Saldos a ISLR Saldos
S/Libros Acumuladas del ejercicio Histrico Acumulado Reajustar RRI Fiscales
Efectivo en bancos 2.671.889,12 0,00 0,00 2.671.889,12 2.671.889,12 2.671.889,12
Inversiones negociables 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
Cuentas por cobrar comerciales 1.435.647,31 (663.483,88) 0,00 772.163,43 772.163,43 772.163,43
Costos de construccin en proceso 0,00 451.461,51 (451.461,51) 0,00 0,00 0,00
Facturacin Acticipada Construccin 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
Activo por impuesto diferido 70.026,78 (70.026,78) 0,00 0,00 0,00 0,00
Obligaciones bancarias (156.064,96) 0,00 0,00 (156.064,96) (156.064,96) (156.064,96)
Cuentas por pagar comerciales (372.001,54) 0,00 0,00 (372.001,54) (372.001,54) (372.001,54)
Contribuciones por pagar (95.828,00) 0,00 0,00 (95.828,00) (95.828,00) (95.828,00)
ISRL por pagar 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
IVA Por pagar (267.023,41) 0,00 0,00 (267.023,41) (267.023,41) (267.023,41)
Retenciones (3.903,00) 0,00 0,00 (3.903,00) (3.903,00) (3.903,00)
Pasivo Laboral (139.973,00) 0,00 0,00 (139.973,00) (139.973,00) (139.973,00)
Pasivo por impuesto diferido 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
Gastos de Organizacin 0,00 4.571,20 (3.428,40) 1.142,80 6.699,78 7.842,58 (4.208,06) 3.634,52
Inventarios 347.609,52 (18.130,40) (6.424,72) 323.054,40 184.946,00 508.000,40 22.704,60 530.705,00
Astillero 1.312.037,69 (446.408,01) (283.550,31) 582.079,36 471.107,52 1.053.186,88 305.285,88 1.358.472,76
D/A Astillero (63.741,59) 13.725,31 19.952,56 (30.063,72) (14.546,13) (44.609,85) (21.387,66) (65.997,51)
Maquinaria 271.185,52 (93.489,31) (58.607,11) 119.089,10 97.240,47 216.329,57 62.707,16 279.036,74
D/A Maquinaria (124.406,67) 37.562,00 38.572,24 (48.272,43) (39.148,05) (87.420,48) (41.018,89) (128.439,37)
Equipos 9.310,18 (3.441,10) (2.239,06) 3.630,02 4.142,18 7.772,20 2.318,72 10.090,92
D/A Equipos (7.845,79) 2.171,56 2.707,24 (2.966,99) (2.654,95) (5.621,95) (2.699,20) (8.321,15)
Mobliario 16.035,56 (3.218,47) (3.238,52) 9.578,57 2.755,92 12.334,49 3.509,58 15.844,08
D/A Mobiliario (10.191,01) 2.619,90 2.239,85 (5.331,26) (2.149,92) (7.481,18) (2.465,41) (9.946,59)
Capital Social (2.527.017,12) 980.892,19 546.124,93 (1.000.000,00) (1.000.000,00) (1.000.000,00)
Reserva Legal (252.701,71) 98.089,22 54.612,49 (100.000,00) (100.000,00) (100.000,00)
Resultados acumulados (1.575.398,40) (292.894,92) 340.534,47 (1.527.758,85) (1.527.758,85) (1.527.758,85)
Exclusiones Fiscales 0,00 0,00 0,00
Actualizacin del Patrimonio 0,00 (708.392,82) (708.392,82) (966.987,95) (1.675.380,77)
RRI 0,00 0,00 642.241,22 642.241,22
Utilidad del Ejercicio
Ingreso contrato construccin (1.233.247,65) 125.638,65 (1.107.609,00) (1.107.609,00) (1.107.609,00)
Inventario materiales 16.404,76 (3.858,77) 12.546,00 12.546,00 12.546,00
Costos contrato de construccin 642.577,88 373.452,08 1.016.029,96 1.016.029,96 1.016.029,96
Ventas (2.460.017,36) 250.617,36 (2.209.400,00) (2.209.400,00) (2.209.400,00)
Inventario Inicial 869.071,96 (193.089,95) 675.982,00 675.982,00 675.982,00
Compras 589.013,77 (64.471,77) 524.542,00 524.542,00 524.542,00
Inventario Final (347.609,52) 24.555,12 (323.054,40) (323.054,40) (323.054,40)
Gastos administracin 487.533,04 (49.668,04) 437.865,00 437.865,00 437.865,00
Gastos de venta 220.682,28 (22.482,28) 198.200,00 198.200,00 198.200,00
Depreciacin 59.628,15 (31.884,74) 27.743,41 27.743,41 27.743,41
Amortizacin gastos de organizacin 0,00 3.428,40 3.428,40 3.428,40 3.428,40
Intereses 11.453,88 (1.166,88) 10.287,00 10.287,00 10.287,00
Resultado por posicin monetaria 606.863,34 (606.863,34) 0,00 0,00 0,00
Totales 0,00 0,00 (0,00) (0,00) 0,00 (0,00) 0,00 (0,00)

62
Licenciado

Cuadro N 40.- Resumen del clculo del gasto de impuesto del ejercicio

RESUMEN DEL CLCULO DEL IMPUESTO SOBRE LA RENTA
Ventas brutas al sector privado 2.209.400,00
Otros ingresos 1.107.609,00
TOTAL INGRESOS 3.317.009,00
Inventario Inicial 675.982,00
Compras Netas Nacionales 524.542,00
Inventario final (323.054,40)
COSTO DE VENTAS 877.469,60
COSTO DE LOS SERVICIOS 1.028.575,96
TOTAL COSTOS 1.906.045,56
Sueldos y Salarios 125.002,00
Intereses sobre crditos 10.287,00
Indemnizaciones laborales 23.987,00
Depreciaciones y Amortizaciones 31.171,81
Otros Gastos 487.076,00
TOTAL GASTOS 677.523,81
UTILIDAD CONTABLE 733.439,63
CONCILIACIN FISCAL DE RENTAS
MAS:
Tributos No pagados 95.828,00
Multas y Sanciones Pecunarias -
MENOS:
Gastos Causados en PerodosAnteriores y pagados en el Ejercicio (213.628,00)
Prdida por inflacin (642.241,22)
Saldo a reajustar Ajuste
Activo Fijo 1.144.713,24 306.250,19
Inventarios 508.000,40 22.704,60
Otros activos NO monetarios 7.842,58 (4.208,06)
Patrimonio inicial (3.335.951,97) (966.987,95)
ENRIQUECIMIENTO FISCAL (26.601,59)
Prdidas aos anteriores -
ENRIQUECIMIENTO GRAVABLE (26.601,59)
Impuesto segn tarifa -
Sutraendo -
IMPUESTO DETERMINADO -
Impuesto retenido 22.152,18
TOTAL IMPUESTO (22.152,18)
Rebajas por inversin -
IMPUESTO POR COMPENSAR (22.152,18)

63
Licenciado

Cuadro N 41.- Clculo del impuesto diferido

ACTIVOS Y PASIVOS POR IMPUESTOS DIFERIDOS
CONTRIBUCIONES POR PAGAR
Cuenta 2011
Impuestos municipales por pagar (87.234,00)
Seguridad Social por pagar (6.721,00)
INCES por pagar (1.873,00)
Total (95.828,00) 34%
Efectivo en bancos 2.649.736,94 2.649.736,94 - -
Inversiones negociables - - - -
Cuentas por cobrar comerciales 1.435.647,31 772.163,43 663.483,88 225.584,52
Costos de construccin en proceso - - - -
ISLR Retenido 22.152,18 22.152,18 - -
Activo por impuesto diferido - - - -
Obligaciones bancarias (156.064,96) (156.064,96) - -
Cuentas por pagar comerciales (372.001,54) (372.001,54) - -
Contribuciones por pagar (95.828,00) - (95.828,00) (32.581,52)
ISRL por pagar - - -
IVA Por pagar (267.023,41) (267.023,41) - -
Retenciones (3.903,00) (3.903,00) - -
Pasivo Laboral (139.973,00) (139.973,00) - -
Pasivo por impuesto diferido - - - -
Gastos de Organizacin - 3.634,52 (3.634,52) (1.235,74)
Inventarios 347.609,52 530.705,00 (183.095,48) (62.252,46)
Astillero 1.312.037,69 1.358.472,76 (46.435,07) (15.787,92)
D/A Astillero (63.741,59) (65.997,51) 2.255,91 767,01
Maquinaria 271.185,52 279.036,74 (7.851,22) (2.669,41)
D/A Maquinaria (124.406,67) (128.439,37) 4.032,69 1.371,12
Equipos 9.310,18 10.090,92 (780,74) (265,45)
D/A Equipos (7.845,79) (8.321,15) 475,36 161,62
Mobliario 16.035,56 15.844,08 191,49 65,11
D/A Mobiliario (10.191,01) (9.946,59) (244,42) (83,10)
AID/(PID) (113.073,77)
Prdida trasladable 26.601,59 9.044,54
AID/(PID) (104.029,23)
2010 70.026,78
Impuesto diferido 2011 (183.100,54)

64
Licenciado


SERVICIOS Y CONSTRUCCIONES INPC-CIERRE dic-11 265,6000
SUMARIA 31 DE DICIEMBRE DE 2011 INPC-ORIGEN dic-10 208,2000 INPC-PRO 238,5416667
TRANSICIN A VEN NIF-PYME FACTOR 1,275696 FACTOR 1,113432314
0,00 (0,00)
Saldos Reexpresin Reclasifica Coreccin Transicn 2010 2011 2011
REF CUENTAS Iniciales a 2010 a 2010 a 2010 a 2010 DEBE HABER Ajuste REEXPRES.
Efectivo en bancos 822.599,25 - - - - 822.599,25 3.385.008,05 1.557.870,36 2.649.736,94 - 2.649.736,94
Inversiones negociables 127.549,78 - - - - 127.549,78 127.549,78 - - -
Cuentas por cobrar comerciales 1.303.964,43 - - - 663.483,88 1.967.448,31 345.111,00 876.912,00 1.435.647,31 - 1.435.647,31
Costos de construccin en proceso 451.461,51 - (12.546,00) - (438.915,51) - 438.915,51 438.915,51 - - -
ISLR retenido - - - - - - 22.152,18 22.152,18 - 22.152,18
Activo por impuesto diferido - - - 142.683,77 (72.656,99) 70.026,78 70.026,78 - - -
Obligaciones bancarias (180.063,96) - - - - (180.063,96) 23.999,00 (156.064,96) - (156.064,96)
Cuentas por pagar comerciales (650.468,54) - - - - (650.468,54) 1.843.567,00 1.565.100,00 (372.001,54) - (372.001,54)
Contribuciones por pagar (214.915,00) - - - - (214.915,00) 433.864,00 314.777,00 (95.828,00) - (95.828,00)
ISRL por pagar (260.030,54) - - - - (260.030,54) 260.030,54 - - - -
IVA Por pagar (18.802,33) - - - - (18.802,33) 221.820,00 470.041,08 (267.023,41) - (267.023,41)
Retenciones (2.345,00) - - - - (2.345,00) 3.451,00 5.009,00 (3.903,00) - (3.903,00)
Pasivo Laboral (87.230,00) - - - - (87.230,00) 34.555,00 87.298,00 (139.973,00) - (139.973,00)
Pasivo por impuesto diferido - - - - - - 113.073,77 (113.073,77) - (113.073,77)
- - - - -
POSICIN MONETARIA NETA 1.291.719,60 - (12.546,00) 142.683,77 151.911,38 1.573.768,75 2.959.668,75 - 2.959.668,75
REF CUENTAS
Gastos de Organizacin 4.571,20 6.435,45 - - (11.006,65) - - -
Inventarios 675.982,00 5.270,94 12.546,00 313,46 - 694.112,40 524.542,00 895.600,00 323.054,40 24.555,12 347.609,52
Astillero 582.079,36 446.408,01 - - - 1.028.487,37 1.028.487,37 283.550,31 1.312.037,69
D/A Astillero (20.453,48) (13.725,31) - - - (34.178,79) 15.787,32 (49.966,11) (13.775,48) (63.741,59)
Maquinaria 119.089,10 93.489,31 - - - 212.578,41 212.578,41 58.607,11 271.185,52
D/A Maquinaria (33.386,29) (37.562,00) - - - (70.948,29) 26.572,30 (97.520,59) (26.886,08) (124.406,67)
Equipos 3.857,02 3.975,53 (534,43) - - 7.298,12 7.298,12 2.012,06 9.310,18
D/A Equipos (2.199,03) (2.545,65) 374,10 - - (4.370,59) 1.779,62 (6.150,20) (1.695,59) (7.845,79)
Mobliario 9.351,57 2.684,05 534,43 - - 12.570,04 12.570,04 3.465,52 16.035,56
D/A Mobiliario (2.784,09) (2.067,66) (374,10) (178,14) - (5.403,99) 2.602,41 (8.006,40) (2.184,61) (10.191,01)
Capital Social (1.000.000,00) (980.892,19) - - - (1.980.892,19) (1.980.892,19) (546.124,93) (2.527.017,12)
Reserva Legal (100.000,00) (98.089,22) - - - (198.089,22) (198.089,22) (54.612,49) (252.701,71)
Resultados acumulados (1.527.826,95) 576.618,73 - (142.819,09) (140.904,73) (1.234.932,03) (1.234.932,03) (340.466,37) (1.575.398,40)
Resultado del ejercicio - - - - - 2.671.963,04 3.640.063,40 (968.100,36) 613.555,43 (354.544,93)
PARTIDAS NO MONETARIAS (1.291.719,60) (0,00) 12.546,00 (142.683,77) (151.911,38) (1.573.768,75) 3.196.505,04 4.582.405,04 (2.959.668,76) 0,00 (2.959.668,75)
Comprobacin 0,00 (0,00) - - - (0,00) 10.208.978,32 10.208.978,32 (0,01) 0,00 (0,00)
-0,00
REF RESULTADOS
Ingreso contrato construccin 1.107.609,00 (1.107.609,00) (125.638,65) (1.233.247,65)
Materiales Construccin 12.859,46 12.859,46 3.545,31 16.404,76
Costos contrato de construccin 577.114,45 577.114,45 65.463,43 642.577,88
Ventas 2.209.400,00 (2.209.400,00) (250.617,36) (2.460.017,36)
Inventario Inicial 681.252,94 681.252,94 187.819,01 869.071,96
Compras 524.542,00 524.542,00 64.471,77 589.013,77
Inventario Final 323.054,40 (323.054,40) (24.555,12) (347.609,52)
Gastos administracin 437.865,00 437.865,00 49.668,04 487.533,04
Gastos de venta 198.200,00 198.200,00 22.482,28 220.682,28
Depreciacin 46.741,64 46.741,64 12.886,51 59.628,15
Amortizacin gastos de organizacin - - -
Intereses 10.287,00 10.287,00 1.166,88 11.453,88
Resultado por posicin monetaria - 606.863,34 606.863,34
Impuesto sobre la renta corriente - - -
Impuesto sobre la renta diferido 183.100,54 183.100,54 183.100,54
- -
Resultado del ejercicio - - - - - - 2.671.963,04 3.640.063,40 (968.100,36) 613.555,43 (354.544,93)
MOVIMIENTO

65

MDULO IV

2011 -2010
Estados Financieros y
Dictamen del Auditor
Servicios y
Construcciones, C.A.

CONTENIDO
1. Dictamen del contador pblico independiente
2. Estado de Situacin Financiera
3. Estado de Resultados y Ganancias Acumuladas
4. Estado de Flujos de Efectivo
5. Notas a los Estados Financieros

Maracaibo, 30 de abril de 2012

Dictamen de los Contadores Pblicos Independientes

A la Junta Directiva y los Accionistas de
Servicios y Construcciones, C.A.

Hemos efectuado las auditoras de los estados de situacin financiera de Servicios y Construcciones, C.A. al 31 de
diciembre de 2011 y 2010, y de los estados de resultados y ganancias acumuladas y de flujos de efectivo por los
aos entonces terminados, los cuales se acompaan. La preparacin de dichos estados financieros es
responsabilidad de la gerencia de la compaa. Nuestro compromiso es emitir una opinin sobre estos estados
financieros con base en nuestras auditoras.

Efectuamos nuestro examen de acuerdo con normas de auditora de aceptacin general. Estas normas requieren
que planifiquemos y realicemos la auditora para obtener una seguridad razonable sobre si los estados financieros
estn exentos de errores significativos. Una auditora incluye el examen, con base en pruebas, de las evidencias
que respaldan los montos y revelaciones en los estados financieros. Tambin una auditora incluye la evaluacin
de los principios de contabilidad utilizados y de las estimaciones significativas hechas por la gerencia, as como la
evaluacin de la completa presentacin de los estados financieros. Consideramos que nuestras auditoras
proporcionan una base razonable para nuestra opinin.

En nuestra opinin, los estados financieros antes mencionados presentan razonablemente, en todos sus aspectos
substanciales, la situacin financiera de Servicios y Construcciones, C.A., al 31 de diciembre de 2011 y 2010, los
resultados de sus operaciones y los movimientos de su efectivo por los aos entonces terminados, de
conformidad con principios de contabilidad generalmente aceptados en Venezuela, aplicables a la pequea y
mediana entidad (VE NIF-PYME).

Nuestras auditoras se efectuaron con el propsito de expresar una opinin sobre los estados financieros bsicos
considerados en su conjunto. La informacin complementaria expresada en cifras histricas, incluida en los
Estados Financieros, se presenta para propsitos de anlisis adicionales y no es parte requerida en la
presentacin de los estados financieros bsicos. Dicha informacin ha sido objeto de los procedimientos de
auditora aplicados a los estados financieros y en nuestra opinin, se presenta razonablemente en todos sus
aspectos importantes con relacin a los estados financieros bsicos considerados en su conjunto.

RRRRRRRRRR y Asociados

Lcdo. RRRRRRRRRR
C.P.C. 111111111

Estado de Situacin Financiera
(Cifras constantes a moneda de diciembre de 2011)
ACTIVO Notas 2011 2010
Efectivo 2.649.737 1.049.387
Inversiones - 162.715
Inventarios 347.610 885.477
Impuestos pagados por anticipado 22.152 -
Cuentas por cobrar comerciales 1.435.647 2.509.867
Activo Corriente 4.455.146 4.607.446
Propiedades, planta y equipos, Neto 1.402.384 1.462.012
Activo por impuesto diferido - 89.325
Activo NO Corriente 1.402.384 1.551.337
TOTAL ACTIVO 5.857.530 6.158.783
PASIVO Y PATRIMONIO NETO Notas 2.011 2.010
Obligaciones bancarias 156.065 229.707
Cuentas por pagar comerciales 372.003 829.803
Contribuciones por pagar 95.828 274.166
ISLR por pagar - 331.720
IVA Por pagar 267.023 23.986
Retenciones por enterar 3.903 2.992
Pasivo Corriente 894.822 1.692.374
Pasivo laboral 139.973 111.279
Pasivo por impuesto diferido 113.074
Pasivo NO Corriente 253.047 111.279
Total Pasivo 1.147.869 1.803.653
Capital Social Actualizado 2.527.017 2.527.017
(equivalente al valor nominal de Bs 1.000.000,00)
Reserva legal 252.702 252.702
Resultados Acumulados 3.505.353 1.575.411
Total Patrimonio Neto 6.285.072 4.355.130
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO NETO 7.432.941 6.158.783
Expresados en bolvares
Al 31 de diciembre de

Estado de Resultados y Ganancias Acumuladas
Notas 2011 2010
Ventas 2.460.017 2.887.857
Costo de ventas (1.110.476) (1.281.695)
Utilidad bruta en ventas 1.349.541 1.606.162
Ingresos contratos de construccin 1.233.248 1.378.879
Costo contratos de construccin (658.983) (932.995)
Utilidad bruta en contratos de construccin 574.265 445.884
Total Ingresos 1.923.806 2.052.046
Gastos generales y administrativos (487.533) (291.547)
Depreciacin (59.628) (55.943)
Gastos de venta (220.682) (174.069)
Total Gastos (767.843) (521.559)
Prdida por posicin monetaria (606.884) (394.938)
Prdida cambio valor razonable inversiones (35.680)
Intereses pagados (11.454) (18.883)
Total Otros Gastos (618.338) (449.501)
Resultados antes del Impuesto sobre la Renta 537.625 1.080.986
Impuesto sobre la renta corriente 0 (342.553)
Impuesto sobre la renta diferido (183.094) 896
Resultado neto del ejercicio 354.531 739.329
Resultados acumulados al inicio del perodo 1.575.411 836.082
Como se expres anteriormente 1.473.650 757.868
Correccin de error 101.761 80.455
Efecto de la transicin a VEN NIF-PYME 0 (2.241)
Apropiacin reserva legal 0 0
Resultados acumulados al final del perodo 3.505.353 1.575.411
Al 31 de diciembe de

Estado de Flujos de Efectivo
2011 2010
ACTIVIDADES OPERACIONALES
Resultado Neto del Ejercicio 354.530 739.331
Ajustes para conciliar el Resultado
Neto del Ejercicio:
Depreciacin 59.628 55.943
Gasto por impuesto diferido 183.094 0
(Aumentos) disminucin de Activos
Cuentas por cobrar comerciales 1.074.220 (2.147.661)
Impuestos pagados por anticipado (22.152) 0
Activo por impuesto diferido 19.304 (896)
Aumentos (disminucin) de Pasivos
Cuentas por pagar comerciales (457.798) 303.207
Contribuciones por pagar (178.338) 55.992
ISLR por pagar (331.720) 294.606
IVA Por pagar 243.037 (10.066)
Retenciones 911 (72.658)
Pasivo Laboral 28.694 28.810
Inventarios 537.867 354.206
Efectivo proveniente (utilizado) en las operaciones 1.511.277 (399.186)
ACTIVIDADES DE INVERSIN
Adquisicin de Propiedades, planta y equipos 0 (75.532)
Inversiones negociables 162.715 85.883
Efectivo proveniente (utilizado) en inversiones 162.715 10.351
ACTIVIDADES DE FINACIAMIENTO
Obligaciones bancarias (73.642) 197.257
Efectivo proveniente (utilizado) en financiamiento (73.642) 197.257
Variacin del efectivo 1.600.350 (191.578)
Efectivo al inicio del perodo 1.049.387 1.240.965
Efectivo al final del perodo 2.649.737 1.049.387
DESGLOSE DEL REME
En el efectivo (226.788) (249.320)
En las actividades de operacionales (394.575) (80.377)
En las actividades de inversin (35.165) (28.048)
Pen las actividades de financiamiento 49.643 (37.193)
Resultado monetario del ejercicio (606.884) (394.938)
Al 31 de diciembre de

Nota 1 - CONSTITUCIN Y OBJETO SOCIAL DE LA ENTIDAD
Servicios y Construcciones, C.A. fue constituida en julio de 2007, e inscrita en el Registro Mercantil Primero de la
Circunscripcin Judicial del Estado Zulia bajo el N 28, Libro II, Tomo X, con domicilio en la ciudad de Maracaibo,
Edo. Zulia.
El objeto principal de la compaa lo constituye la venta partes y accesorios para la industria naviera, y la
construccin de embarcaciones.
Nota 2 POLTICAS CONTABLES MS SIGNIFICATIVAS

Las polticas contables ms significativas, seguidas por la entidad en la preparacin y presentacin de los estados
financieros, se resumen a continuacin:

a) Base de preparacin y presentacin
Los estados financieros al 31 de diciembre de 2011 y 31 de diciembre de 2010, se presentan con base a
los Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados en Venezuela, aplicables a la pequea y mediana
entidad, (VEN NIF-PYME), los cuales incluyen la adopcin del enfoque de las Normas Internacionales de
Informacin Financiera, emitidas por la Fundacin NIIF y los Boletines de Aplicacin de los VEN NIF,
emitidos por la Federacin de Colegios de Contadores Pblicos de Venezuela (FCCPV). Los estados
financieros al 31 de diciembre de 2011 son los primeros estados financieros presentados bajo el enfoque
internacional adoptado en Venezuela, por tal motivo, a los estados financieros al 31 de diciembre de
2010, por ser el ao comparativo, se le aplicaron los nuevos criterios de reconocimiento y medicin,
quedando reestructurados con las polticas contables adoptadas.

La decisin de presentar un estado de resultados y ganancias acumuladas, en lugar de un estado del
resultado integral y un estado de cambios en el patrimonio, de acuerdo a lo que establece el prrafo 3.18
de la NIIF para las PYMES, es debido a que el nico cambio en su patrimonio durante los perodos en los
que se presentan estados financieros surgi del resultado del ejercicio y el cambio de poltica por la
transicin de los VEN PCGA a VEN NIF.

b) Uso de estimados
La preparacin y presentacin de los estados financieros bajo VEN NIF, requiere que la Gerencia efecte
estimados con base en ciertos supuestos que afectan los montos reportados de activo y pasivo, as como
la revelacin de activos y pasivos contingentes a la fecha de los estados financieros y los montos de
Notas a los estados financieros

ingresos y gastos durante el periodo reportado. Los resultados definitivos pueden diferir de estos
estimados.

c) Reconocimiento de los efectos de la inflacin en los estados financieros
Los estados financieros que se presentan han sido reexpresados por efecto de la inflacin, de
conformidad con el Boletn de Aplicacin de los VEN NIF, nmero dos, versin uno, Criterios para el
reconocimiento de la inflacin en los estados financieros preparados de acuerdo con VEN NIF, (BA VEN-
NIF 2), emitido por la FCCPV y con base en el procedimiento descrito en la seccin 31 de la NIIF para las
PYMES, Hiperinflacin, emitido por la Fundacin NIIF y adoptado como principio de contabilidad
generalmente aceptado en Venezuela por la FCCPV.

El propsito del ajuste por inflacin es actualizar los estados financieros de bolvares histricos a moneda
constante de poder de compra similar, eliminndose de esta manera la distorsin que produce la inflacin
en los estados financieros, por estar expresados en bolvares de diferente poder adquisitivo.

El mtodo adoptado por la entidad para reconocer los efectos de la inflacin en los estados financieros
consiste en la reexpresin de los estados financieros mediante la aplicacin al 31 de diciembre de 2011 y
31 de diciembre de 2010 del factor de actualizacin correspondiente a la divisin efectuada entre el
ndice nacional de precios al consumidor (INPC) al 31 de diciembre de 2011 y el INPC de la fecha de origen
de cada partida sujeta al ajuste por inflacin. El costo histrico reexpresado obtenido mediante esta
actualizacin se compara con el importe recuperable de cada partida y se reconocen como importe en los
estados financieros el menor valor.

Los INPC son emitidos por el Banco Central de Venezuela y publicados mensualmente, permitiendo la
estimacin de precios constantes de la economa. Los INPC utilizados (ao base 2007) se muestran a
continuacin:

INPC

2011

2010
Al 31 de diciembre

265,60

208,20
ndice promedio

238.50

189,18
Un resumen de los procedimientos utilizados para la reexpresin de los estados financieros por efecto de
la inflacin se muestra a continuacin:
1. Los activos y pasivos monetarios al 31 de diciembre de 2011 se presentan en su valor nominal. Los
activos y pasivos monetarios al 31 de diciembre de 2010, para efectos de comparacin, se presentan
reexpresados, multiplicando su valor nominal por el factor de actualizacin resultante de dividir el INPC
del 31 de diciembre de 2011 entre el INPC del 31 de diciembre de 2010 (factor interanual =
265,60/208,20 = 1,27569 ).
2. Los activos y pasivos NO monetarios (Inventarios, Gastos Prepagados y Propiedades, planta y equipos)
se ajustaron aplicando el factor de actualizacin resultante de dividir el INPC del 31 de diciembre de
2011 entre el INPC de su fecha de origen.
3. Las partidas del patrimonio se ajustaron aplicando el factor de actualizacin resultante de dividir el INPC
del 31 de diciembre de 2011 entre el INPC de su fecha de aportacin.

4. Las cuentas de ingreso y gastos asociados con activos y pasivos NO monetarios fueron reexpresados en
funcin de los importes ajustados de los activos y pasivos correspondientes.
5. Las otras cuentas de ingresos y gastos se ajustaron aplicando el factor de actualizacin resultante de
dividir el INPC del 31 de diciembre de 2011 entre el INPC promedio de los aos 2011 y 2010.
6. Como consecuencia de las actualizaciones realizadas se origina una ganancia o prdida por posicin
monetaria, la cual se presenta en el estado de resultados y ganancias acumuladas y representa la
ganancia o prdida resultante de poseer una posicin monetaria neta activa o pasiva en un periodo,
dado que el pasivo monetario puede ser cancelado con moneda de un menor poder adquisitivo,
mientras que el activo monetario reduce su valor en trminos reales.
d) El valor razonable de los instrumentos financieros
El valor razonable de los instrumentos financieros es la cantidad a la cual el instrumento puede ser
cambiado en una transaccin corriente entre partes informadas y dispuestas a negociar.

Al 31 de diciembre de 2011 y 31 de diciembre de 2010, el valor neto del efectivo y sus equivalentes, las
cuentas por cobrar y cuentas por pagar son comparables con sus valores razonables, debido a que estos
instrumentos tienen vencimiento a corto plazo.

La entidad no mantiene instrumentos financieros registrados como instrumentos de cobertura y no ha
identificado ningn activo financiero calificable como derivado.

La entidad considera efectivo y equivalentes de efectivo el dinero en caja, los depsitos en cuentas
corrientes bancarias y las colocaciones altamente liquidas, representadas por depsitos a la vista y a plazo
en bancos y otras instituciones financieras, fcilmente convertibles en efectivo y/o con vencimiento
menor de tres meses a la fecha sobre la cual se informa.

Los estados de flujos de efectivo incluyen, en distintas partidas, la ganancia o prdida del ejercicio por
exposicin a la inflacin. Este resultado se muestra separado en los estados de resultados y su estado
demostrativo en la nota correspondiente.

e) Los riesgos asociados con la entidad
El efectivo y sus equivalentes son colocados en un grupo diversificado de entidades financieras; y las
cuentas por cobrar con una alta rotacin de cobrabilidad, no representan un riesgo de crdito
significativo para la entidad. La entidad limita el riesgo de mercado y liquidez, principalmente realizando
operaciones que tienden a ser seguras, rentables, eficientes y de fcil liquidacin.

f) Inventarios
Los inventarios, estn valorados al menor entre el costo histrico reexpresado y su precio de venta menos
los costos de venderlos y para la determinacin del costo se emplea, como frmula de clculo del costo,
el mtodo promedio ponderado.

g) Propiedades, planta y equipo
Las propiedades, planta y equipos se registran al costo en el reconocimiento inicial y al cierre se
actualizan por efecto de la inflacin. El costo histrico reexpresado, resultado de la reexpresin, se

compara con el importe recuperable para seleccionar el menor entre los dos. Para el 31 de diciembre de
2011 y 31 de diciembre de 2010 el costo histrico reexpresado result ser menor al importe recuperable,
en tal sentido estos son los valores que se presentan en los estados financieros.

La depreciacin se calcula con base en el mtodo de lnea recta sobre la vida til probable de los activos.
El mtodo de depreciacin, la vida til y el valor residual es revisado por la entidad para poder realizar los
ajustes correspondientes, en caso de cambios en alguno de esos aspectos.

De existir un indicio de que se ha producido un cambio significativo en la tasa de depreciacin, vida til o
valor residual de algn activo, se revisa la depreciacin de ese activo de forma prospectiva para reflejar
las nuevas expectativas.
Las reparaciones y mantenimiento se cargan directamente a resultados, y las mejoras y renovaciones se
suman al costo del activo correspondiente. En la disposicin de los activos, el costo y la depreciacin se
eliminan y se reconoce la ganancia o prdida por disposicin de activos en los resultados.
La empresa considera que las propiedades, planta y equipos estn valuados apropiadamente, de acuerdo
con su uso planificado en el futuro.

h) Pasivos laborales
Los pasivos por indemnizaciones laborales se registran con base en lo establecido en la Ley Orgnica del
Trabajo (LOT) vigente y se presentan en los estados financieros netos de los anticipos. Las
indemnizaciones por despido injustificado se registran en los resultados al efectuarse.

Atendiendo a la voluntad de los trabajadores y de acuerdo con la LOT vigente, las prestaciones sociales
han sido colocadas en Fideicomiso de cada trabajador.

i) Impuesto sobre la renta
La provisin para impuesto sobre la renta se calcula con base en el enriquecimiento neto gravable
determinado con base en lo establecido en le Ley de Impuesto Sobre la Renta vigente, deduciendo del
monto determinado las rebajas, los anticipos y retenciones efectuadas en el ejercicio.

Para el 31 de diciembre de 2011 y 31 de diciembre de 2010 la entidad reconoci los activos y pasivos por
impuestos diferidos segn se establece en la seccin 29 de la NIIF para las PYMES, originado por las
diferencias temporarias entre las bases financieras y fiscales de los activos y pasivos. La entidad ha
calculado el monto de dichos activos y pasivos por impuestos diferidos con base en la tasa a la cual se
considera sern realizados.

j) Los ingresos
Los ingresos de actividades ordinarias se reconocen cuando se entregan los productos y ha cambiado su
propiedad. Los ingresos de actividades ordinarias se miden al valor razonable de la contraprestacin
recibida o por recibir, neta de descuentos.

Nota 3 - EFECTIVO Y EQUIVALENTES

El efectivo y equivalentes de efectivo mostrados en los estados de situacin financiera al 31 de diciembre, est
conformado de la manera siguiente:
Incluir anexo de efectivo
Nota 4 - CUENTAS POR COBRAR
Los saldos de cuentas por cobrar que se muestran en los estados de situacin financiera al 31 de diciembre estn
conformados de la manera siguiente:

Incluir anexo de cuentas por cobrar
Nota 5 - INVENTARIOS
Los saldos de inventario que se presentan en los estados financieros al 31 de diciembre de 2011 y 31 de diciembre
de 2010, estn conformados por materiales directos, indirectos y otros materiales no consumidos mantenidos por
la entidad en sus almacenes.

Su consumo y existencia se controla por medio del registro de entradas y salidas del almacn y el conteo fsico de
los materiales.

Los inventarios se presentan al costo histrico reexpresado por efecto de la inflacin, debido a que al compararlo
con su precio estimado de venta, menos los costos de venderlos, el costo reexpresado result ser menor.

Para la reexpresin los inventarios se ordenaron por capas segn las fechas de las compras.

Incluir anexo de inventario

Nota 6 - IMPUESTOS PAGADOS POR ANTICIPADO
Incluir su composicin y anexo del impuesto diferido
Nota 7 - PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPOS

Durante 2011 no se percibi indicios de deterioro del valor, por lo tanto no se llev a cabo ninguna revisin del
importe recuperable de las propiedades planta y equipos.

Nota 8 PRSTAMOS BANCARIOS

Conformados por prstamos recibidos de instituciones bancarias, al 31 de diciembre de 2011 y 2010 presentan
los siguientes saldos:
Incluir anexo de prstamos bancarios
Nota 9 CUENTAS Y EFECTOS POR PAGAR
Incluir anexo de cuentas y efectos por pagar
Nota 10 ACTIVO POR IMPUESTO DIFERIDO

De acuerdo con VEN NIF-PYME la entidad debe reconocer en sus estados financieros los activos y pasivos por
impuesto diferido con base en el mtodo del estado de situacin financiera. Bajo este mtodo los activos y
pasivos por impuesto diferido reflejan el efecto neto de las consecuencias tributarias que se espera a futuro como
resultado de: a) diferencias temporarias entre las bases financieras y fiscales de los activos y pasivos reportados, y
b) Crdito fiscales por rebajas e incentivos fiscales y prdidas trasladables.

Al 31 de diciembre de 2011 y 31 de diciembre de 2010, la entidad reconoce activos por impuestos diferidos por
las diferencias temporarias entre las bases financieras y fiscales de los activos y pasivos reportados y las prdidas
acumuladas trasladables.

Al 31 de diciembre de 2011, el activo y pasivo por impuesto diferido se conforma como se detalla a continuacin:
Terrenos Edificios Maquinarias Equipos Mobiliario Total
COSTO DE ADQUISICIN
1 de enero de 2011 305.046 1.006.991 271.186 9.310 16.036 1.608.569
Adiciones
Retiros
31 de diciembre de 2011 305.046 1.006.991 271.186 9.310 16.036 1.608.569
1 de enero de 2011 43.602 90.508 5.576 6.871 146.557
Depreciacin anual 20.140 33.898 2.270 3.320 59.628
Deterioro del valor
Retiros
31 de diciembre de 2011 0 63.742 124.406 7.846 10.191 206.185
IMPORTE EN LIBROS 305.046 943.249 146.780 1.464 5.845 1.402.384
DEL 01 DE ENERO DE 2011 AL 31 DE DICIEMBRE DE 2011

Nota 11 PATRIMONIO NETO

A: CAPITAL SOCIAL ACTUALIZADO
El capital social actualizado que se muestra en los estados de situacin financiera al 31 de diciembre de 2011 y al
31 de diciembre de 2010, est representado 1000 acciones con valor nominal es de BsF 100 por cada accin, las
mismas han sido totalmente pagadas por aportes efectuados por los accionistas.
En el cuadro siguiente se muestra el capital social actualizado por capas. Las fechas que se tomaron para la
actualizacin de las capas corresponden a las fechas en la cuales se realizaron los aportes.

Efectivo en bancos 2.649.736,94 2.649.736,94 - -
Inversiones negociables - - - -
Cuentas por cobrar comerciales 1.435.647,31 772.163,43 663.483,88 225.584,52
Costos de construccin en proceso - - - -
ISLR Retenido 22.152,18 22.152,18 - -
Activo por impuesto diferido - - - -
Obligaciones bancarias (156.064,96) (156.064,96) - -
Cuentas por pagar comerciales (372.001,54) (372.001,54) - -
Contribuciones por pagar (95.828,00) - (95.828,00) (32.581,52)
ISRL por pagar - - -
IVA Por pagar (267.023,41) (267.023,41) - -
Retenciones (3.903,00) (3.903,00) - -
Pasivo Laboral (139.973,00) (139.973,00) - -
Pasivo por impuesto diferido - - - -
Gastos de Organizacin - 3.634,52 (3.634,52) (1.235,74)
Inventarios 347.609,52 530.705,00 (183.095,48) (62.252,46)
Astillero 1.312.037,69 1.358.472,76 (46.435,07) (15.787,92)
D/A Astillero (63.741,59) (65.997,51) 2.255,91 767,01
Maquinaria 271.185,52 279.036,74 (7.851,22) (2.669,41)
D/A Maquinaria (124.406,67) (128.439,37) 4.032,69 1.371,12
Equipos 9.310,18 10.090,92 (780,74) (265,45)
D/A Equipos (7.845,79) (8.321,15) 475,36 161,62
Mobliario 16.035,56 15.844,08 191,49 65,11
D/A Mobiliario (10.191,01) (9.946,59) (244,42) (83,10)
AID/(PID) (113.073,77)
Prdida trasladable 26.601,59 9.044,54
AID/(PID) (104.029,23)
2010 70.020,72
Impuesto diferido 2011 (183.094,48)
Fecha INPC
Aporte Aporte Factor 2010 DEBE HABER 2011 2010 DEBE HABER 2011
may-07 86,46809 3,07165 (500.000,00) (500.000,00) (1.535.826,72) 0,00 0,00 (1.535.826,72)
jun-08 116,30000 2,28375 (250.000,00) (250.000,00) (570.937,23) 0,00 0,00 (570.937,23)
oct-09 158,00000 1,68101 (250.000,00) (250.000,00) (420.253,16) 0,00 0,00 (420.253,16)
TOTALES (1.000.000,00) 0,00 0,00 (1.000.000,00) (2.527.017,12) 0,00 0,00 (2.527.017,12)
CAPITAL SOCIAL CIFRAS HISTRICAS CIFRAS REEXPRESADAS

B: RESERVA LEGAL
De conformidad con lo establecido en el Cdigo de Comercio venezolano, la entidad apropia, el 5% del beneficio
neto para formar el fondo de reserva legal, hasta que tal fondo alcance un importe equivalente al10% del capital
social. No se considera disponible para dividendos. Para el 31 de diciembre de 2011 y 2010 no se realiz la
apropiacin de reserva debido a que la reserva legal ya haba alcanzado el 10% del capital social.
Nota 13 CORRECCIN DE AOS ANTERIORES

La entidad procedi a realizar la correccin de errores cometidos en los aos anteriores, tales como el
reconocimiento del activo por impuesto diferido, la medicin de las inversiones negociables a precio de
cotizacin, el reconocimiento de materiales no recuperables y el ajuste a la vida til de algunas propiedades,
planta y equipos. Dicha correccin produjo un aumento en el patrimonio al inicio del ejercicio 2010 en UM
80.445, tal y como se muestra en el cuadro a continuacin.

De igual manera el estado de resultados del ejercicio 2010 se afect por la correccin de aos anteriores en los
siguientes trminos:

Espacio para la nota 14
Nota 15 INGRESOS POR SERVICIOS PRESTADOS
Incluir anexo de ingresos
Nota 16 COSTO DE LOS SERVICIOS PRESTADOS
Incluir anexo de costos
Efecto en el patrimonio inicial del ejercicio 2010 UM
Aumento del activo por impuesto diferido 84.956
Disminucin de las inversiones negociables (2.679)
Prdida en inventarios (1.595)
Incremento de la depreciacin (227)
Aumento del patrimonio 80.455
Efecto en el estado de resultados del ejercicio 2010 UM
Aumento del activo por impuesto diferido 97.064
Aumento de las inversiones negociables 2.679
Disminucin del costo del contrato de construccin 1.595
Reexpresin de inventario 400
Disminucin del gasto la depreciacin 23
Incremento de la utilidad del ejercicio 101.761

Nota 17 GASTO DE IMPUESTO SOBRE LA RENTA CORRIENTE

En el ejercicio 2011 segn la declaracin del Impuesto Sobre La Renta (ISLR) la entidad obtuvo una prdida fiscal,
por tal motivo no se determin gasto de impuesto sobre la renta.
Nota 18 INGRESO (GASTO) DE IMPUESTO SOBRE LA RENTA DIFERIDO

El gasto de impuesto diferido es producto del aumento del pasivo por impuesto diferido o disminucin del activo
por impuesto diferido, mientras que el ingreso por impuesto diferido es producto del aumento del activo por
impuesto diferido o disminucin del pasivo por impuesto diferido.
Nota 19 RESULTADO POR POSICIN MONETARIA
Representa la ganancia o prdida del poder adquisitivo de la moneda y fue determinada como se detalla a
continuacin:

Nota 20 EFECTO POR TRANSICIN DE VEN PCGA A VEN NIF-PYME

El proceso de transicin de VEN PCGA a VEN NIF-PYME, llevado a cabo por las empresas en Venezuela,
atendiendo la adopcin del enfoque internacional contenido en la NIIF para las PYMES, emitido por la
Fundacin NIIF, establecido por la Federacin de Colegios de Contadores Pblicos de Venezuela para el cierre del
2011 2010 2011 2010
Histrico Histrico Reexpresado Reexpresado
Posicin monetaria neta inicial 1.291.720 517.655 2.007.643 933.696
AUMENTOS:
Ingresos por ventas 2.209.400 2.056.982 2.460.017 2.887.857
Ingresos contratos de construccin 1.107.609 424.598 1.233.248 1.378.879
Ingresos por impuestos diferidos 0 0 (183.094) 896
DISMINUCIONES:
Compras (524.542) (714.432) (589.014) (920.287)
Costos contrato construccin (1.028.576) (298.761) (642.578) (940.196)
Gastos de administracin (437.865) (207.664) (487.533) (291.547)
Gastos de ventas (198.200) (123.987) (220.682) (174.069)
Adquisicin de propiedades, planta y equipos (53.376) (75.532)
Intereses pagados (10.287) (13.450) (11.454) (18.883)
Prdida cambio valor razonable de inversiones (27.322) (35.680)
Impuestos sobre la renta 0 (268.523) 0 (342.553)
Posicin monetaria neta estimada 2.409.259 1.291.720 3.566.553 2.402.581
Posicin monetaria neta final 2.409.259 1.291.720 2.959.669 2.007.643
RESULTADO POR POSICIN MONETARIA 0 0 (606.884) (394.938)

Nota xx: Efecto de la Transicion de VEN PCGA a VEN NIF
AL 31/12/2009 A MONEDA DE DICIEMBRE 2011
CUENTAS Saldos S/ Transicin Saldos S/
VEN PCGA VEN NIF
ACTIVOS
Efectivo en bancos 1.240.965 - 1.240.965
Inversiones negociables 248.598 - 248.598
Cuentas por cobrar comerciales 326.098 36.108 362.206
Contrato construccin en proceso 44.772 (44.772) -
Facturacin Anticipada Construccin (27.522) 27.522 -
Activo por impuesto diferido 84.956 3.473 88.429
Gastos de Organizacin 24.572 (24.572) -
Inventarios 1.239.683 - 1.239.683
Astillero 1.312.038 - 1.312.038
D/A Astillero (23.462) - (23.462)
Maquinaria 205.876 - 205.876
D/A Maquinaria (59.332) - (59.332)
Equipos 9.310 - 9.310
D/A Equipos (3.714) - (3.714)
Mobliario 5.813 - 5.813
D/A Mobiliario (4.107) - (4.107)
TOTAL ACTIVO 4.624.544 (2.241) 4.622.303
PASIVO
Obligaciones bancarias 32.450 - 32.450
Cuentas por pagar comerciales 526.593 - 526.593
Contribuciones por pagar 218.174 - 218.174
Multas por pagar 37.114 - 37.114
IVA Por pagar 34.052 - 34.052
Retenciones 75.650 - 75.650
Pasivo Laboral 82.469 - 82.469
Pasivo por impuesto diferido - - -
TOTAL PASIVO 1.006.502 - 1.006.502
PATRIMONIO NETO 3.618.042 (2.241) 3.615.801
ejercicio que finaliza al 31 de diciembre de 2011, tuvo efectos en los estados financieros de la entidad como se
muestra a continuacin:

El patrimonio al 31 de diciembre de 2009, reexpresado por efecto de la inflacin a moneda de poder adquisitivo
del 31 de diciembre de 2011, disminuy en UM 2.241,00 producto de que la entidad reconoci cuentas por
cobrar por UM 36.108,00, disminuyendo del activo por UM 44.772,00 y el pasivo en UM 27.522,00 producto del
cambio en el mtodo utilizado para contabilizar los ingresos y gastos del contrato de construccin, el cual se
basaba en el mtodo de contrato terminado y ahora se basa en el mtodo de grado de terminacin, el cual es el
mtodo permitido bajo el enfoque internacional. El otro aspecto que determin la disminucin del patrimonio
por efecto de la transicin a VEN NIF-PYME fue el NO reconocer como activo los gastos de organizacin en UM
24.572,00 y el ajuste efectuado al activo por impuesto de diferido en UM 3.473,00.

Los ajustes efectuados por la entidad para la transicin a VEN NIF-PYME afectaron el patrimonio al 31 de
diciembre de 2010, reexpresado por efecto de la inflacin a moneda de poder adquisitivo del 31 de diciembre de
2011, incrementndolo en UM 181.985,00, por el reconocimiento de cuentas por cobrar por UM 810.296,00,
disminucin del activo y el pasivo, relacionados con el cambio de mtodo en el reconocimiento y medicin de los
resultados del contrato de construccin y el NO reconocimiento como activo de los gastos de organizacin.

Nota XX: Efecto de la Transicion de VEN PCGA a VEN NIF
AL 31/12/2010 A MONEDA DE DICIEMBRE 2011
CUENTAS Saldos S/ Transicion Saldos S/
VEN PCGA VEN NIF
ACTIVOS
Efectivo en bancos 1.049.387,00 - 1.049.387,00
Inversiones negociables 162.715,00 - 162.715,00
Cuentas por cobrar comerciales 1.699.571,00 810.296,00 2.509.867,00
Contrato construccin en proceso 515.151,00 (515.151,00) -
Facturacin Anticipada Construccin 27.522,00 (27.522,00) -
Activo por impuesto diferido 185.494,00 (96.169,00) 89.325,00
Gastos de Organizacin (10.531,00) 10.531,00 -
Inventarios 885.477,00 - 885.477,00
Astillero 1.312.038,00 - 1.312.038,00
D/A Astillero (43.602,00) - (43.602,00)
Maquinaria 271.186,00 - 271.186,00
D/A Maquinaria (90.508,00) - (90.508,00)
Equipos 9.310,00 - 9.310,00
D/A Equipos (5.576,00) - (5.576,00)
Mobliario 16.036,00 - 16.036,00
D/A Mobiliario (6.871,00) - (6.871,00)
TOTAL ACTIVO 5.976.799,00 181.985,00 6.158.784,00
PASIVO
Obligaciones bancarias 229.707,00 - 229.707,00
Cuentas por pagar comerciales 829.800,00 - 829.800,00
Contribuciones por pagar 274.166,00 - 274.166,00
Multas por pagar 331.720,00 - 331.720,00
IVA Por pagar 23.986,00 - 23.986,00
Retenciones 2.992,00 - 2.992,00
Pasivo Laboral 111.279,00 - 111.279,00
Pasivo por impuesto diferido - - -
TOTAL PASIVO 1.803.650,00 - 1.803.650,00
PATRIMONIO NETO 4.173.149,00 181.985,00 4.355.134,00

En los resultados para el perodo del 01 de enero al 31 de diciembre de 2010, reexpresados por efecto de la
inflacin a moneda de poder adquisitivo del 31 de diciembre de 2011, el efecto fue un incremento del resultado
del ejercicio en UM 181.985,00 producto del reconocimiento de los resultados del contrato de construccin, con
base en el mtodo de porcentaje de terminacin, el NO reconocimiento de la amortizacin de los gastos de
organizacin y del ajuste al gasto del impuesto sobre la renta diferido.
Nota 22 REGULACIONES LEGALES
De acuerdo al marco legal venezolano la entidad est sometida, adems de las Leyes de impuesto sobre la renta,
la Ley del valor agregado y la Ley orgnica de ciencia, tecnologa e innovacin, a otras leyes que regulan otras
materias como son: La Ley orgnica contra el trfico ilcito y el consumo de sustancias estupefacientes y
psicotrpicas, Ley orgnica de prevencin, condiciones y medio ambiente de trabajo, Ley de rgimen prestacional
de vivienda y hbitat, Ley del rgimen prestacional de empleo y Ley para discapacitados.
Nota 23 INFORMACIN COMPLEMENTARIA
La entidad consider importante incorporar los estados financieros a cifras histricas que sirvieron de base para la
preparacin y presentacin de los estados financieros reexpresados por efecto de la inflacin, atendiendo a la
adopcin del enfoque internacional de la NIIF para las PYMES, emitidas por la Fundacin NIIF y adoptados por la
FCCPV, para Venezuela.
Incluir estado financiero en cifras histricas

Nota XX: Efecto de la Transicion de VEN PCGA a VEN NIF
CONCILIACION DEL RESULTADO AL 31/12/2010
CUENTAS Saldos S/ Transicion Saldos S/
VEN PCGA VEN NIF
Ingreso contrato construccin 596.106,00 782.774,00 1.378.880,00
Costos contrato de construccin (417.844,00) (515.151,00) (932.995,00)
Ventas 2.887.857,00 - 2.887.857,00
Inventario Inicial (1.230.480,00) - (1.230.480,00)
Compras (920.286,00) - (920.286,00)
Inventario Final 869.072,00 - 869.072,00
Gastos administracin (291.547,00) - (291.547,00)
Gastos de venta (174.069,00) - (174.069,00)
Depreciacin (55.943,00) - (55.943,00)
Amortizacin gastos de organizacin (10.531,00) 10.531,00 -
Intereses (18.883,00) - (18.883,00)
Prdida por valuacin de inversiones (35.680,00) - (35.680,00)
Resultado por posicin monetaria (394.938,00) - (394.938,00)
Impuesto sobre la renta corriente (342.553,00) - (342.553,00)
Impuesto sobre la renta diferido 97.065,00 (96.169,00) 896,00
RESULTADO AL 31/12/2010 557.346,00 181.985,00 739.331,00

1

ANEXO 1
TEMAS DE LAS PRXIMAS REVISTAS

No La empresa EL Profesional La contabilidad Cmo se
contabiliza?
La auditora Las otras actuaciones
2012
07 Registro de
Informacin
Fiscal y los
libros
Especiales
Conflicto de
Intereses
El plan de
cuentas
Cuentas y
documentos
por cobrar
Evaluacin del
riesgo y respuesta
a los riesgos
determinados
Examen de la informacin
financiera prospectiva.
08 Ministerio
del trabajo
Segundas
opiniones
El Balance de
Comprobacin
Inventarios y
gastos
prepagados
La evidencia en
auditora
Revisin de estados
financieros
09 Seguridad
Social
Honorarios y
otros tipos de
remuneraciones
La preparacin
de Estados
Financieros y
el cierre de las
cuentas
nominales
Propiedades,
planta y
equipos
Trabajos de
terceros
Trabajos para atestiguar
10 Formacin y
Cooperacin
educativa
Comercializacin
de los servicios
profesionales
El Estado de
Resultados. El
Estado del
Resultado
Integral
Propiedades
de inversin
Conclusiones y
Dictamen
Auditora Interna

Si usted tiene algn trabajo relacionado con los temas que se tratarn en las prximas tres revistas y desea que sea
publicado en ellas, por favor enve dichos trabajos al correo apuntesdeclase.revista@gmail.com


1

ANEXO 2
NMEROS Y ACTUALIZACIONES PUBLICADAS

Ala fecha se han publicado los siguientes nmeros y actualizaciones:

Nmero 01, Actualizacin 03, Enero 2012
Nmero 02, Actualizacin 01, Febrero 2012
Nmero 03, Marzo 2012
Nmero 04, Abril 2012
Nmero 05, Mayo 2012
Nmero Especial 06, Junio 2012

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