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CAMISEA

Interbank
Lima, 27 de agosto del 2004

IPE

Instituto Peruano de Economa


www.ipe.org.pe

Historia del proyecto


Shell suscribe un
contrato de exploracin
y explotacin de petrleo
en los lotes 38 y 42.

Se interrumpen
negociaciones con
Shell por falta de
voluntad poltica

Inicios de los
ochenta

1988

1980

1985
1984
Shell descubre los
yacimientos de gas
en Camisea.

Shell firma un nuevo contrato para


realizar en una 1ra. etapa un
estudio de factibilidad y para en una
2da. etapa iniciar la explotacin.

Inicios de los noventa

1990

1995
Shell perfor 8 pozos,
inviertiendo ms de US$
400 millones.

Desde su descrubrimiento hasta su


explotacin han pasado .....
2

CAMISEA

Historia del proyecto


Tractebel se hace cargo
de la distribucin de gas
natural en Lima y Callao.

2002

Nueva licitacin
para el desarrollo
del proyecto.

El la Puesta en Operacin
Comercial del Proyecto

1999

1995

2004

2000
1998

2005

2010

El 16 febrero se otorga la buena


pro para la explotacin del lote 88.

Shell abandona sus


actividades en julio.

El contrato de Licencia y los tres


contratos de concesin son
suscritos por el Gobierno Peruano
el 9 de diciembre del 2000.

2008?
Proyecto de
exportacin de
lquidos

... 20 aos
3

CAMISEA

Reservas del yacimiento


Reservas probadas y probables del
yacimiento de CAMISEA
(en TCFs)

8.0 TCF
4.0 TCF

13.0 TCF

OTROS (lotes 57 y 58)

En total son
25 TCFs
PAGORENI (lote 56,
para proyecto de
exportacin de LNG)

1 TCF

CAMISEA (lote 88)

Fuente: Osinerg, Ministerio de Energa y Minas

= 1 Tera de pies cbicos


= 1 Trillon americano de
pies cbicos
= 1 millar de millar de
millon

CAMISEA

Reservas a nivel mundial


Reservas de Gas Natural en el Mundo
(en TCFs)
1,952

Ex URSS
812

Irn
509

Qatar
Arabia Saudita

225

Emiratos Arabes

212

Estados Unidos

184

Argelia

160

Venezuela

148

Nigeria

124

Irak

110

Indonesia

93

Australia

90

Noruega

77

Malasia

75

Holanda

62

Canad

60

Egipto

59

China

53

Camisea tendra
reservas por 25 TCF

1 TCF

= 1 Tera de pies cbicos


= 1 Trillon americano de pies cbicos
= 1 millar de millar de millon

505

Resto del Mundo


0

500

1,000

1,500

2,000

2,500

Fuente: Ministerio de Energa y Minas

CAMISEA

Fases del proyecto inicial


1. Explotacin
Campo
- La extraccin de gas en el lote 88 (perforar por lo menos 4 pozos para
explotacin).
- La construccin y operacin de un sistema de recoleccin de gas de los
pozos a las Malvinas.
- La construccin y operacin de una planta de separacin de lquidos en
las Malvinas.
Pampa Clarita (cercanas de Pisco, 260 km al sur de Lima)
- Planta de fraccionamiento de lquidos en la costa (Lobera, Pisco)
- Almacenamiento y despacho de gasolina
- Construccin de facilidades portuarias
Inversin inicial: US$ 630 millones
6

CAMISEA

Fases del proyecto inicial


2. Transporte

Consiste en:
La Construccin de un sistema de transporte de lquidos hasta la
planta de fraccionamiento en la costa de 714 Km de longitud (para
no menos de 70 mil BbD).
La construccin de un sistema de transporte de gas hasta el city
gate en Lurn de 540 km de largo (para no menos de 450 MMPCD).
La operacin y mantenimiento de ambos sistemas.

Inversin inicial: US$ 900 millones


7

CAMISEA

Fases del proyecto inicial


3. Distribucin

Consiste en:
La construccin de un sistema de distribucin de gas natural en
Lima y Callao (compromiso de atender a los usuarios iniciales y de
tener no menos de 10 mil usuarios al 2do. ao, 30 mil al 4to. ao y 70
mil al 6to. Ao).
La operacin y mantenimiento del sistema de distribucin
La prestacin del servicio de distribucin de gas natural en el rea
de la concesin para suministrar gas a algunas de las industrias y
estaciones generadores de energa ms grandes en Lima y Callao.

Inversin inicial:

US$ 70 millones
8

CAMISEA

Proyecto inicial
CAMISEA
Planta de
separacin
(Las Malvinas)

City gate
(Lurin)

Gas
Planta de
Fraccionamiento
(Playa Lobera,
Pisco)

Lquidos

Fuente: TGP, Ministerio de Energa y Minas

CAMISEA

Diagrama para la explotacin del gas


Reinyeccin
de exceso de
Gas seco

Sistema de
Compresin

Sistema
Transporte de Gas
A Proyectos
Grandes (LNG)

Gas seco
Reservorios

Gas Natural +
Lquidos de GN

Separacin
Primaria
(Malvinas)

City Gate: Sistema


Distribucin Gas L&C
Generacin
Elctrica
y Otros
Usuarios

Lquidos
Sistema Transporte
de Lquidos

Transporte

Planta de
Fraccionamiento

Propano Butano (GLP) Naftas


Diesel

Fuente: Comit para el Desarrollo del Proyecto Gas de Camisea

10

CAMISEA

Empresas participantes
1. Explotacin
Consorcio
Upstream

Proyecto
Inicial

2. Transporte
Transportadora
de Gas del Per
(TGP)

Pluspetrol Peru Corporation S.A (operador)


Hunt Oil Company of Peru L.L.C.
SK Corporation
Tecpetrol del Per S.A.C. (Grupo Techint).
Sonatrach Petroleum (ingreso posterior)
Tecgas N.V. (lider),
Pluspetrol Resources Corporation
Hunt Oil Company
Sonatrach Petroleum
Graa y Montero S.A.
SK Corporation
Tractebel.

3. Distribucin
Tractebel

Proyecto de
Exportacin
de LNG

PERU LNG

Hunt Oil Company


SK Corporation

Pendientes de
entrar:
Sonatrach Petroleum
Tractebel
Repsol YPF
11

CAMISEA

Beneficios de gas de Camisea


Ahorro a actividad

Ingresos por

productiva

Regalas

Menor dependencia
de importacin de
petrleo

Promueve la inversin
Nuevas industrias
(LNG, Petroqumica, Gas
a Lquidos, Hierro
Esponja, entre otras)

MACRO

FISCALES

Impuestos

Ingresos por
Aranceles

Beneficios
del gas de
Camisea

Canon para regiones


(Cusco ya recibi US$
800 mil al inicio de
operaciones)

Menos emisiones
(CO2/SO2/NOx) en
industrias

Ingresos por

AMBIENTALES

SOCIALES

Generacin directa
e indirecta de empleo

Generacin Trmica

Transferencia de

de electricidad menos
contaminante

tecnologa y knowhow
12

CAMISEA

Proyecciones de demanda
Demanda local de gas natural*
(en MMPCD, segn tipo de uso)
450.0
400.0
Energtico

350.0
300.0
250.0

Vehicular

200.0

ResidencialComercial

150.0
100.0

Industrial

50.0
0.0
2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014

* No considera exportacin
Fuente: PERU LNG

13

CAMISEA

Usos del gas natural


Generacin de

energa elctrica

Vapor para
procesos

Uso
energtico

Generacin de
calor

Metalurgia y
refinacin de
metales

Su efecto ya ha sido
incorporado en la fijacin
de tarifas desde el ao
2000

Ahorro para la industria


(cermicos, vidrios,
alimentos, entre otras)

Ahorro para la actividad


minera

Uso residencial

GLP (Condensado gas


natural) reemplaza al GLP
de CCF

Uso vehicular

Uso de Gas Natural Comprimido


GNC, como combustible alternativo
de bajo costo

y comercial

14

CAMISEA

Usos del gas natural


En industria de
fertilizantes
nitrogenados
(amoniaco y
urea)

Como
insumo
industrial

Sustitucin de insumos
importados (impacto
indirecto en agro)

Manufactura de
metanol

Insumo para
Industria
Petroqumica

Insumo para

hierro esponja

Desarrollo de nuevas
industrias: amonaco,
Gas a Lquidos (GTL),
entre otros
Uso en Marcona y
potencialmente en Cuzco

15

CAMISEA

Precios finales del gas


Estructura del precio de gas natural en Lima Metropolitana
(Comparacin en equivalentes energnicos por dlar, US$ / MMBTU)
CATEGORIA CLIENTE
US$/MMBTU

PRECIO BOCA DE POZO

Usuario
Generacin
Elctrica
1.00

A
Residencial /
Pequeo
Comercio
1.80

B
Comercial /
Pequea
Industria
1.80

Mediana
Industria

Gran
Industria

Estaciones
GNV

1.80

1.80

1.80

TARIFAS DE SERVICIO
TRANSPORTE

0.89

1.27

1.27

1.27

1.27

1.27

DISTRIBUCIN AP

0.15

0.20

0.20

0.20

0.20

0.20

6.80

5.30

1.70

0.60

0.60

10.06

8.56

4.96

3.86

3.86

1.62

1.62

0.39

2.22

1.94

0.94

0.73

1.04

2.42

13.91

12.12

5.91

4.60

6.53

REDES SECUNDARIAS (1)


PRECIO SIN IMPUESTOS

2.03

IMPUESTOS
ISC
IGV (19%)
PRECIO NETO (2)

1.62

MARGEN COMERCIAL
MARGEN ESTACIONERO

2.52

IGV MARGEN (19%)

0.48

PRECIO FINAL GAS NATURAL


% Total Impuestos /
Precio Final

2.42
16%

13.91
28%

Fuente: Comit para el Desarrollo del Proyecto Gas de Camisea

12.12
29%

5.91
16%

4.60
16%

(1) Propuesta GNLC


(2) No incluye margen comercial

CAMISEA

9.53
33%

16

Gas natural versus combustibles alternativos


Comparacin entre precios del gas natural y de combustibles alternativos*
(Comparacin en equivalentes energnicos por dlar, US$ / MMBTU)

SECTOR ECONMICO
Usuario Gener. Elct.

Combustible
Alternativo

Precio
Comb.
Alternat.

Precio
Gas Natural

Precio GN /
Comb. Altern.
(%)

Ahorro
(%)

Diesel 2

11.41

2.42

21%

79%

GLP

22.25

8.98

40%

60%

Kerosene

18.88

8.98

48%

52%

Comerc. / Pequea Ind.

GLP

22.25

6.37

29%

71%

Mediana Industria

Residual 6

6.82

4.63

68%

32%

Gran Industria

Residual 6

6.82

4.33

64%

36%

Gasolina 84

23.68

7.33

31%

69%

GLP Vehic.

18.97

7.33

39%

61%

Diesel 2 Vehic.

18.07

7.33

41%

59%

Residencial /
Pequeo Comercio

Estaciones GNV

(Vehculos)

* Precio de GN no asume ISC


Fuente: Comit para el Desarrollo del Proyecto Gas de Camisea

17

CAMISEA

Inversin del proyecto: US$ 3,850 millones


Inversin involucrada en proyecto Camisea: fase inicial y
proyecto de exportacin de LNG
(en millones de US$)

Fase

Proyecto
Inicial(*)

Inversin para
expandir distribucin

Inversin
adicional para LNG

TOTAL

Explotacin

630

550

1,180

Transporte

900

500

1,400

n.a

170

1,100

1,100

2,150

3,850

Distribucin

70

100

Planta LNG

TOTAL

1,600

Inversin
realizada hasta
agosto del
2004

100

Inversin para proyecto de


exportacin de LNG superara lo
invertido hasta hoy

Fuente: Ministerio de Energa y Minas

18

CAMISEA

Mercado del gas natural


Clientes iniciales
Mercado inicial de gas natural
(en millones de pies cbicos por dia MMPCD)

80.0
70
70.0

Contrato
transferido de
Electroper (TOP
de 80%).

60.0

Sudamericana de Fibras (insumos


para industria textil)
Cermicas San Lorenzo
Cermica Lima
Corporacin Cermica

Mercado adicional
en corto plazo
estimado

50.0

Owens & Illinois (Fabrica de vidrio)

Alicorp

40.0

Clientes en corto plazo

30.0

Nestl Per (alimentos)


20

20.0

13

Bimbo Per (bebidas)


Vitro (Cristalera Ferrand, fbrica
de vidrios)

10.0
0.0
ETEVENSA
(Contrato TOP)

Industria (6)

Adicionales a la
puesta en
operacin (agosto
2004)

Clientes hacia finales del 2006


Entre 70 a 100 empresas
adicionales

Fuente: TGP, IPE

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CAMISEA

Inversin privada: proyectos asociados al gas


Proyectos adicionales
Proyecto de LNG

Exportacin de gas natural licuefactado

(LNG.
El gas se lucuefacta para poder ser transportado
como lquido, para luego ser reconvertido en su
destino para ser empleado como gas.

Planta de amoniaco

Para exportacin al mercado mexicano.

Plantas de GTL

GTL: Gas a lquidos. Se convierte el GN a

Ductos Regionales

Se ubicara en la costa, cerca de Caete.

lquido en forma permanente mediante un


proceso de sntesis.
Hay proyectos para realizar plantas de GTL en
Talara
Productos: diesel, fuel oil, kerosene, destilados
de petroleo y condensados.

Inicialmente comprende la expansin de


red de transporte hacia Regiones
Ayacucho, Cuzco, Junn e Ica.

20

CAMISEA

Proyecto de exportacin de LNG


Componentes del proyecto
1.

2.

Explotacin del Lote 56.

El mismo consorcio del lote 88 estar a cargo.

Expansiones en Malvinas y Pisco.

Expansin del Gasoducto.

3.

Ducto de 400 kms (32) desde el final del actual segmento


de selva hasta la Planta de LNG.

Construccin de la Planta de LNG.

A cargo de PERU LNG en Pampa Melchorita.

Capacidad de la planta 625 mmpcd.

Fuente: Peru LNG, IPE

21

CAMISEA

Proyecto de exportacin de LNG


CAMISEA
Planta de
separacin
(Las Malvinas)

Planta LNG
(Pampa Melchorita
- Caete)
Planta de
Fraccionamiento
(Pisco)

Gas
Lquidos

Planta de separacin
Planta criognica

Fuente: TGP, Ministerio de Energa y Minas

22

CAMISEA

Proyecto de exportacin de LNG


Ingresos por concepto de regalas a la produccin de GN y LGN*
(millones de US$, mercado local y de exportacin)

Exportacin LNG

LGN
US$ 2,500
millones en total

US$ 1,041
millones del 2004
en valor presente

GN
US$ 1,065
millones en total

Promedio anual de
US$ 180 millones

LGN
US$ 3,846
millones en total
GN
US$ 3,517
millones
en total

Mercado local
US$ 1,539
millones del
2004 en valor
presente
Promedio anual
de US$ 200
millones

* Supuestos:
Mercado Local: 37 aos (LGN por 29 aos)
Proyecto Exportacin LNG: 20 aos (a partir del 2008)
Fuente: Peru LNG, Comit para el Desarrollo del Proyecto Gas de Camisea

23

CAMISEA

Camisea: regalas y canon


Ventas, Ingresos, Regalas y Canon
(Mercado Local y Exportacin, segn indicado)

Concepto
Ventas

Unidad

Mercado Local
GN
LGN Total

Proyecto LNG
GN
LGN
Total

GN

Total
LGN

Total

TCF

6.8

n.a

n.a

4.8

n.a

n.a

11.5

n.a

n.a

MMBb

n.a

431.4

n.a

n.a

284.4

n.a

n.a

715.9

n.a

2,859

8,533

11,392

9,446

13,097

33,924

Ingresos

MMUS$

9,443 13,089 22,532

VP

MMUS$ 2004

1,334

3,522

4,857

825

2,504

3,328

2,159

6,026

8,185

Regalas

MMUS$

3,517

3,846

7,363

1,065

2,500

3,564

4,581

6,346

10,927

VP

MMUS$ 2004

497

1,042

1,539

307

733

1,041

804

1,775

2,579

Canon

MMUS$

1,758

1,923

3,681

532

1,250

1,782

2,291

3,173

5,464

VP

MMUS$ 2004

248

521

769

154

367

520

402

888

1,290

Supuestos:
Mercado Local: 37 aos (LGN por 29 aos)
Proyecto Exportacin LNG: 20 aos (a partir del 2008)
Fuente: Comit para el Desarrollo del Proyecto Gas de Camisea

24

CAMISEA

Proyectos en competencia

Fuente: Peru LNG Company

25

CAMISEA

Camisea: beneficios para el Per del proyecto LNG


Puestos de Trabajo
Creacin promedio de 35,000 nuevos empleos (directos e indirectos) en el desarrollo
del proyecto.
Ingresos para el Estado
Nuevos ingresos fiscales de $1,210 MM (valor presente) equivalente a 200 MMUS$ por
ao.
Gobierno Central (impuestos + Regalas)

835 MMUS$

Canon (regin del Cuzco)


375 MMUS$
Aumento de recursos a Regin Cuzco: 27% del presupuesto de 2003
El Per se convertira en exportador neto de hidrocarburos
Incremento promedio en las exportaciones de 600 MMUS$ por ao. Primer ao : 1000
MMUS$.
Aumento de la produccin de lquidos: 40,000 BPD que representa 28% de la
produccin actual.
Planta de LNG producira un equivalente a 150,000 BPD de lquidos.
Impacto permanente sobre el PBI de 0.8% o US$ 400 millones por ao.
26

CAMISEA

Camisea: oportunidad perdida


PBI per cpita real y simulado
(en soles constantes de 1994)
Simulacin

1988: Shell deja de


lado proyecto por
falta de voluntad
poltica

Con una contribucin


de 1.0% en promedio
sobre el crecimiento,
hoy tendramos un PBI
per cpita 20% mayor

Es decir, ya no
tendramos un ingreso
por habitante
comparable al de 1970,
sino que superara al de
los ltimos 50 aos

Fuente: BCRP, IPE

27

CAMISEA

TLC con EE.UU y de Camisea tendrn un impacto


significativo en el crecimiento de largo plazo
PBI Per cpita, histrico y simulado
(en millones de soles de 1994)

La firma del TLC con los


EE.UU y la tercera etapa del
proyecto Camisea (exportacin
de lquidos) permitiran
incrementar
considerablemente el potencial
de crecimiento de nuestra
economa.

Simulaciones

10,000
9,000

PBI per cpita con un


crecimiento promedio
del PBI global de 5.0%

8,000
7,000

3era etapa
de Camisea
(2008)

PBI per
cpita con
un
crecimiento
promedio del
PBI global
de 3.0%

2006

2022

6,000
5,000
4,000
3,000

2018

2014

2010

2002

1998

1994

1990

1986

1982

1978

1974

1970

1966

1962

1958

1954

1950

2,000

Un estimado conservador de
crecimiento adicional de
2.0 ptos sobre el
crecimiento promedio de la
economa peruana
(crecimiento adicional de las
exportaciones de 6%),
permitira al Per duplicar su
PBI per cpita en 20 aos

Fuente: BCRP, IPE

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