You are on page 1of 21

Lexi Stefanatos . Kelly Steinmetz . Kia Pouliot . Anne‐Geneviève Guay .

 Laura Bergman 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

 
 
 
BUSINESS PLAN 
December 8th, 2009 
 
 
 
 
 
 
Table of contents 
 
EXECUTIVE SUMMARY……………………………………………..………………………………………………………. 
MISSION…………………………………………………………………………………………………………………………....3 
     PRODUCT DESCRIPTION…………………………………………………………………………………..…………….……...3  
      OBJECTIVES………………………………………………………………………………………………………………………..3 
      MANAGEMENT TEAM PROFILES…………………………………………………………………..………….….……..…3‐4   
SWOT ANALYSIS……………………………………………………………………………………………….……….……4‐5 
      TYPE OF BUSINESS………………………………………………………………………………………………………………5     
BUSINESS ENVIRONMENT……………………………………………………………………………………….……..… 
INDUSTRY OVERVIEW……………………………………………………………………………………………………….5‐6 
POSITION IN INDUSTRY……….……………………………………………………………………………………………..…6 
MARKETING PLAN……………………………………………………………………………………………………….…… 
MARKET ANALYSIS…………………………………………………………………………………………………..………….7 
      PRICING STRATEGY………………………………….…………………………………………………………...…………..…7 
      ADVERTISING PLAN……………………………………………………………………………………….…………………7‐9 
      DISTRIBUTION PLAN……………………………………………………………………………………………………………9 

FINANCIAL PLAN……………………………………………………………………………………………………………… 
      CAPITAL COSTS………………………………………………………………………………………………………….……….9 
OPERATING COSTS……………………………………………………………………………………………………………....9 
ESTIMATED TOTAL REVENUE……………………………………………………………………………………………9‐11 
     CHARITY DESCRIPTION………...…………………………………………………………………………………………….11 
APPENDIX A (BLANK SURVEY)………………………………………..………………………………………12­13 
APPENDIX B (MARKET RESEARCH)……………………………………………………………….……..…14­17 
APPENDIX C (LOGO)……………………………………………………………………………………………….….…18 
APPENDIX D (LETTER TO PARENTS)…………………………………………………………………..............19 
APPENDIX E (CASH FLOW)……………………………………………………………………………….……..20­21 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

2
 
 
Executive Summary 
 
Mission 
 
Our mission is to introduce a healthy and original option to the ECS Stock Exchange market.  
We will promote balanced eating habits as well as support environmental consciousness.  We 
will provide the ECS community with a filling and enjoyable lunch while also raising 
awareness about the vast differences of food supply around the world particularly in North 
America and Southeast Asia.   
 
Notre mission est d’introduire sur le marché du ECS Stock Exchange une nouvelle option 
originale et santé.  Nous voulons encourager les bonnes habitudes alimentaires tout en 
donnant notre appui à la cause environnementale.  Nous fournirons à la communauté d’ECS un 
dîner agréable et nourrissant tout en sensibilisant les gens sur les vastes différences au sujet 
de la nutrition autour du monde et particulièrement en Amérique du Nord et en Asie du Sud‐
Est.   
 
Product Description  
 
The Rice, Rice Baby Company will be selling boxes of rice with sauce and topping choices.  We 
will only buy fair trade rice in effort to help the countries that rely on rice as a main economic 
industry.  Our rice will be sold in Chinese‐style food boxes.  We will be serving the rice with the 
following sauce choices: soy sauce, teriyaki sauce.  Students and staff will also have the option 
of the following topping choices: chicken, peas, broccoli and corn.  With every purchase 
customers will be given a complimentary fortune cookie.   
 
Objectives 
 
The assurance to achieve the objective of profit maximization is the key focus of our private 
corporation.  To achieve this goal we will provide the ECS community with our product, rice, 
over a three‐day period.  We would also like to provide the school with an understanding of 
social issues that surround the production of rice and the important of environment 
awareness.   
 
Management team profiles  
 
  The Team 
 
Lexi Stefanatos – CEO 
 
Lexi is the CEO of Rice, Rice Baby, and has many of the qualities that make her well suited for 
this position. She has strong leadership and teambuilding abilities, always in control but 
without overpowering the ideas of others. Lexi also has good judgment, she will always have 
advice to steer the company in the right direction. She is performance‐driven which means 
you can be confident that she will always be striving to make everything the best that it can be. 
Finally, Lexi is very technologically savvy, and in this day in age these skills are indispensable.  
 
 

3
 
 
Anne­Geneviève Guay –Director of Communication  
 
Anne‐Geneviève is the Director of Communications and her knowledge in public relations is 
very useful in this position. She is very charismatic when talking which makes interactions 
with workers and customers easy. She is also a confident speaker, which encourages people to 
listen to what she has to say. Lastly, Anne‐Geneviève is also a strong asset to the company 
thank to her bilingual abilities.  
 
 Kia Pouliot – Director of Marketing 
 
Kia’s position as Director of Marketing is very appropriate due to the contributions she can 
make to the company. She has creative ideas and strategies to encourage customers to 
purchase our product. She is also aware of the wants and needs of potential customers, which 
enables the company to have appropriate advertising. Kia is able to work well with other team 
members in order to incorporate their ideas into marketing plans. 
 
 Laura Bergman –Director of Finance  
 
Laura makes a good Director of Finance thanks to her sharp eye. She is able to pinpoint future 
issues and help to think of innovative ways to solve them.  Laura is good with numbers and 
knows how to appropriately price products. She is often thinking of the best way to maximize 
profits while still keeping the customer happy. Laura is extremely enthusiastic about all work 
that she does.  
 
 Kelly Steinmetz – Director of Publishing and Editing  
 
As the Director of Publishing and Editing, Kelly fulfills her job well. She has a unique eye for 
design, which helps the company to produce distinctive advertisements. She also has very 
developed writing skills, which enables her to successfully edit texts that need to be written. 
Kelly’s overall ability to add great finishing touches to any piece of work – be it visual or 
textual adds to the company’s success.   
 
  SWOT analysis  
 
Strengths: 
 
Among the Student Stock Exchange groups at ECS, there are only two businesses including 
Rice, Rice Baby that will be offering main course meals. Our product is healthy and our idea is 
original. We offer many different options of sauce, vegetables, and protein. This variety will 
help discourage product fatigue. We have many creative ideas in marketing and production. 
After our market research was analyzed, we concluded that our product is widely enjoyed in 
the ECS community. Our company holds a strong global awareness position, as we will only 
buy fair trade rice. The supplies needed for the production of our product is easily accessible 
and financially attainable, such as rice cookers and packaging materials.  
 
 
 
 

4
 
Weaknesses: 
 
Our product is new on the market so consumers are not sure what to expect from it while 
other companies have products, which are easily understood. Therefore, we have to promote  
 
the originality of our product greatly.  Potential conflicting ideas and thoughts within our team 
could pose a weakness.  Time constraints due to the nature of our product and the necessary 
preparation time could affect the quality.  Limited cash reserves would limit our freedom to 
expand our ideas and deal with problems that may arise.   
 
Opportunity: 
 
Rice, Rice Baby is starting up in an ideal environment because there are no other products 
available on the market that are similar to ours. This means plenty of new prospective clients. 
Also, the fact that our company will be using fair trade rice may encourage prospective 
clientele, because the working conditions of people around the world is a very pertinent issue.  
Our originality and global awareness will hopefully attract many members of the ECS 
community.    
 
Threats: 
 
There is a possibility that the product will be unappealing to certain members of the ECS 
community. Also, some students and faculty bring their own lunch to school and will plan 
buying only desserts and/or snacks. There are others who may not want to buy a main meal 
everyday, while competing companies, such as cupcakes, will have products that buyers will 
want to purchase more frequently. 
 
Type of business 
 
We will be a legal corporation where the five partners will be equal shareholders.  We will 
establish out business as a legal corporation to firstly, limit our personal liability, secondly, to 
take advantage of expense and tax benefits that are provided as part of a legal corporation.  
For example, we could capitalize any investments (any equipment or hardware) that are 
eligible under Canadian tax laws.    
 
 
Business Environment  
 
Industry overview 
 
Our market consists of diverse groups of the ECS community and appeals to each one for 
different reasons.  Firstly, we appeal to the Junior School demographic because we offer a 
product that they are most likely pretty familiar with, enjoy eating and that parents would be 
happy to feed their children.  We are offering a fairly nutritious main meal and are one of the 
only businesses doing this.  Because parents must approve the order forms, and we are 
offering something parents would approve of, we believe that this will be a factor to our 
success. 
 
Secondly, we appeal to the ECS Middle and Senior School demographic because our product is 

5
enjoyable to the general student’s palate, it is approachable and customizable to everyone’s 
likes.  In addition to being universally delicious, we also appeal to the students with conscience 
regarding the health and/or ethics of the food they consume.  Rice, Rice Baby uses only fresh, 
simple and fair trade rice in its product, so whatever our customers’ concerns may be, we’ve 
got their interests taken care of. 
 
Thirdly, we appeal to the ECS staff because, as for with older students, we are offering a simple 
and familiar delicious main meal that also takes health and global concerns into consideration.  
Overall, we believe that our business covers all of the bases necessary to be successful on both 
an ethical and economic level. 
 
  Trends 
 
Our product is unique because we are one of the only businesses offering a main meal.  That in 
itself is extremely significant as when purchasing from SSX because people generally do 
consider a main meal to be an important purchase, everyday.  During the business days of SSX 
in the past it was clear that desserts or “treats” are usually in abundance but there was less 
choice of main meals, but still a very high demand for them.  There was also a severe lack of 
healthier options to choose from and still a demand for them.   
 
Position in industry 
 
Our product will cater to the trends of the past because we are filling the void in the market of 
main meal options and the even more significantly the void of healthy options.  We offer a 
main meal that can be enjoyed by mostly everyone of all ages by taste alone, but we also 
appeal to the consumers whose demand for a healthier choice was not satisfied up to this 
point and cannot be satisfied as greatly by any other business. 
 
  Our niche  
 
Our target market is open to all of the ECS community because, as stated in our industry 
overview, we appeal to a large audience by the nature of our product and business.  Each 
demographic in out market is drawn to our product for different reasons.  We satisfy the 
demand of consumers who want a healthier alternative at the SSX.  This health‐conscious 
consumer can be a Junior School parent who must approve their child’s meal, a Middle/Senior 
school student who is aware and concerned about proper nutrition or a staff member who has 
healthy eating habits and makes healthy choices in their everyday life.  
 
By making our products with fair trade rice, we are also and ethical business.  Once again, this 
can be an appealing factor to any age group of our market.  Anyone can be attracted to this 
aspect of our business, but it certainly sets us apart from any other business of the past or 
present of the SSX market. 
 
Simply stated, our product is delicious.  No matter what outside concerns you may or may not 
have, everyone wants to enjoy whatever food they will consume.  Everyone knows what rice is 
and has most probably enjoyed it on many occasions in similar preparations to the one we are 
offering in the past. Therefore, people are very likely to buy our product with the faith that 
they will enjoy it as they do when preparing it themselves.  We are offering a product that will 
most certainly satisfy everyone’s tastes. 
 

6
 
Marketing Plan 
 
Market Analysis 
 
Our 50 surveys were given out the week of the October 12th.  To see a blank survey see 
appendix A.  For graphical representation of the results see appendix B.     
  
Based on our market research we have concluded the following: 
 
‐ Even though he majority of our surveyed market has an interest in buying brown rice, 
we have discovered that it is not possible to buy high quality brown rice grown outside 
of the US, therefore, we will only be serving white rice.   
‐ Given that the vegetable choices were relatively aside from onions, we will be selling 
peas, broccoli and corn only.   
‐ There was an overwhelming request for chicken in our surveyed market and only a 
small interest in other protein choices; therefore we will only be selling chicken.   
‐ Soy and teriyaki sauce together account for 85% of our surveyed market; therefore we 
will be selling only those two sauces.   
 
Based on the above research and conclusions, we will have three different product types to 
offer our customers: 
 
‐ Product A = plain rice 
‐ Product B = rice + sauce                                           
‐ Product C = rice + sauce + toppings 
 
We will use these three product models to develop our financial plan.   
 
Pricing strategy 
 
We know that the most effective new businesses not only use the cost plus strategy to 
determine the price of their product but also thrive to depend more on the price sensitivity 
analysis.  Therefore, we will use both methods to determine the price and then marry them, in 
order to find the most effective price that the market is sure to accept.  As a new business, it is 
important that we take into consideration what our market is willing to pay for our product 
and not only what it will cost us.  Rice, Rice Baby could be severely let down if we did not 
consider our price sensitivity analysis by either pricing too high or too low from the market’s 
acceptance.     
 
Advertising plan 
 
Logo: See appendix C 
Slogan: Pick it. Box it. Eat it.  
  Translation: Choisis. Emballe. Savoure.  
Business card: provided inside this project folder  
   
   
 
 

7
 
Strategy  
 
Rice, Rice Baby will use the most effective and simple advertising possible.  Our social 
awareness will be a strong factor in our advertising campaign.  The three sponsors that we will 
be requesting support from are Ms. Phelps, Mr.Cox and Mr. Fortin.  We chose these people 
because of their strong presence in the school as well as their creative nature to compliment 
our advertising strategy.  We would also like to try new innovative forms of advertising this 
year in all three of the steps to effective marketing: awareness, trial and loyalty.   
 
We will also put in place certain incentives for consumers to purchase from Rice, Rice Baby 
rather than any other company on the market.  The first incentive will be the distribution of 
one free fortune cookie for every purchase made at our company.  The second incentive will be 
a small game to win a t‐shirt with our logo.  Everyday, out of the three selling days we have, 
one girl will receive the winning fortune cookie, which gives them the privilege of winning our 
t‐shirts.  Hopefully, these small incentives will be a big factor in the decision making process of 
the ECS consumers.   
 
  Awareness  
   
We will be approaching our awareness phase with a strong building up marketing campaign.  
First and foremost, the movie we will create, the website we will build and the radio jingle we 
will record will be our main awareness tools.  In the beginning we will initiate thought by 
creating a viral listening of the song Ice, Ice Baby (our theme song).  The ECS market will not 
yet know what relevance this has to the SSX, but soon we will integrate our movie and jingle 
and the vital connection will be made.  Once the market is aware of our product, and 
consequently can’t get our theme song out of their heads, we will initiate the influx of posters 
and emails regarding our product.   
 
Our website will also have an interactive component which is a game linked to the website 
www.freerice.com.  This website allows you to play a word game in order to win grains of rice 
to donate to the UN World Food Program.  We expect that this interactive component will 
firstly, attract consumers to our website over others and secondly, reinforce the social 
awareness aspect of our company.   
 
As for the new innovative form of advertising in the awareness phase, we would like to 
communicate to the parents of the junior school though an email because they play a large role 
in the decision‐making of this demographic. We would like to communicate via an email sent 
home explaining the background of our product and our business goals.  To see the letter we 
would like to send see appendix D.   
 
  Trial  
 
For SSX 2010, Rice, Rice Baby would like to integrate a trial phase into our marketing process.  
As one of the crucial steps to effective marketing we feel that it would be an important step to 
take in order to ensure our success.  The trial phase will be put in place a couple weeks before 
we leave for March Break.  We will take one lunch hour to distribute small samples of our rice 
to anyone who is interested to test it.  As a result, when we come back from March Break,  
 
 

8
 
students and staff will know what to expect and be very willing to come and purchase more – 
ensuring success of the third step, loyalty, from the very beginning.  
 
  Loyalty 
 
The third and last important phase of marketing is loyalty.  Loyalty is hard to earn in 
customers, especially over a three‐day period but we are confident that after our marketing 
strategy is put in place and the trial phase is executed effectively, customers will be satisfied 
with our product and know what to expect when coming to purchase a lunch at Rice, Rice 
Baby.  Because of the great taste and many options we hope that customers will continue 
coming to customize their meal everyday.   
 
Another factor that will help customers to be loyal are the small incentives we are offering, as 
described in our strategy.   
 
Distribution plan 
 
In order for us to have the highest quality and freshest offering of product to our customers, 
we will require the use of kitchen facilities such as a freezer for the vegetables, a microwave to 
steam them, access to a sink to make the rice and lots of counter space for the rice cookers.  
The quality of our food is a very important part of our distribution plan.  To ensure freshly 
made rice, we will best utilize the facilities we have access to in order to achieve our objective.   
 
 
Financial Plan 
 
Capital Costs 
 
Capital Items  Total Cost  Amortised Cost/year 
Rice Cooker  $170  $42.50* 
 
* Theoretically, we will assume that the rice cooker would last for 4 years, so as a capital cost 
we can expense it over the four‐year period.   
 
We will be buying one large rice cooker and borrowing at least three from other families as 
further described in our cost of production.   
 
Operating costs  
 
Theoretically, we would have to expense the following utilities: telephone, gas, heat, and 
electricity as well as the cost of rent, insurance and maintenance.  We will also be paying for 
advertising and promotion.   
 
Estimated total revenue  
 
  Forecast: Total Production Requirements  
 
45 out of 50 people will buy Rice, Rice Baby 
90% of 400 people = 360 people will buy the product over 3 days 

9
 
Our research has indicated that 90% of the ECS community would buy Rice, Rice Baby but 
given that this will be a competitive market, our forecast will assume that half of all ECS 
consumers that indicated a willingness to purchase will buy within the 3‐day selling period 
(approximately 200 units per day).  
 
Our forecast will be built on the assumption of three customizable product categories: 
 
‐ Product A = plain rice 
‐ Product B = rice + sauce 
‐ Product C = rice + sauce + toppings 
 
We will assume that of the 200 units sold per day: 
 
‐ 10% (20 units, 60 units over three days) will be product A  
‐ 20% (40 units, 120 units over three days) will be product B 
‐ 70% (140 units, 420 units over three days) will be product C  
 
Our cash flow projection as well as our production costs will be based on the above 
assumptions.   
 
Cost of Production  
 
 
      Product A  Product B  Product C 
Item  Quantity  Total Item Cost  10% (60 units)  20% (120  70% (420 
units)  units) 
Boxes  600  $96  $9.60  $19.20  $67.20 
Napkins  500  $10.95  $1.10  $2.20  $7.65 
Forks  600  $47.40  $4.74  $9.48  $33.18 
Rice  55 X 1kg  $302.50  $30.25  $60.50  $211.75 
Chicken  3 X 1kg  $30      $30 
Peas  3 X 2kg  $16.47      $16.47 
Corn  3 X 2kg  $16.47      $16.47 
Broccoli  2 X 1kg  $5.98      $5.98 
Soy Sauce  2 Jugs  $27.98    $6.22  $21.76 
Teriyaki Sauce  3 Bottles  $16.47    $3.66  $12.81 
Fortune  600  $32.00  $3.20  $6.40  $22.40 
Cookies 
Total    $389.69  $48.89  $107.66  $445.67 
Overhead    $170  $17   $34  $119 
Allocation 
(Capital costs) 
Total Cost + OH    $559.69  $65.89  $141.66  $564.67 
Per Unit Cost      $1.10  $1.18  $1.34 
 
Above is an itemised list of all the items required for the manufacturing of our product.  We 
have allocated all the costs to our three different product offerings (A, B, C) in order to give us  
 

10
 
an accurate estimate of our unit cost in order to assist us in our pricing strategy.  All items food 
were purchased at Costco and in China Town, t‐shirts for advertising will be purchased at 
Bang On and Chinese‐style food boxes were ordered from ULINE.  Also, many extra materials 
for presentation were purchased at Bureau en Gros. We will have to buy one large rice cooker, 
and borrow others from several families with permission.  We will be using containers from 
home to store the food and heat it up at school.   
   
After calculating our unit costs, we will marry it with price sensitivity to complete our pricing 
strategy. 
 
‐ Product A = $2.50 
‐ Product B = $3.25 
‐ Product C = $4.00 
 
Cash flow 
 
To reference the cash flow statement see appendix E.   
 
Charity description 
  
Through Friends of the World Food Program, we will be donating our profits to the United 
Nations World Food Program (WFP).  The WFP is the largest humanitarian organization in the 
world, which is working to put hunger in the forefront of political decisions and to promote 
policies to directly benefit the poor and hungry.  WFP hopes to feed at least 100 million people 
in 80 different countries around the world over the course of 2009.  As the food branch of the 
UN, the WFP meets the emergency needs for food as well as the use of food to support 
economic and social development around the world.   
 
The Friends of the World Food Program is a U.S.‐based, non‐profit organization, which tries to 
build support for the WFP in the U.S.  Friends of the WFP unite many different organizations 
and individuals in the U.S., which are committed to solving world hunger.  They advocate and 
fundraise to support the life‐saving food assistance programs around the world.   
 
We will donate our profit directly to the Friends of the World Food Program, requesting that 
they send our money to relief efforts for the Southeast Asia disaster.  Recently, throughout the 
21st century, Southeast Asia has been victim of huge environmental and social disasters.  Rice 
paddies have existed in Southeast Asia for thousands of years and as a main revenue generator 
for all of Asia, these paddies are an important part of their culture.  The maintenance of the 
rice paddies is extremely important to Southeast Asia and because of the major environmental 
disasters, they are being destroyed.  We chose to send our money to their relief of these Asian 
countries because we feel that there is a strong relation between out product and the 
economic and social needs of Southeast Asia.   
  
UN World Food Program: http://www.wfp.org 
Friends of the World Food Program: http://www.friendsofwfp.org 
 
 
 
 

11
 
 
APPENDIX A 
 
Name:_______________________  
Grade:_______________________ 
Date:________________________ 
 

  Rice, Rice Baby 
 
1. Would you buy a bowl of rice? 
 
Yes  /  No 
 
2. If so, how many times would you purchase it over the course of 3 days? 
 
- Once  
- Twice  
- Three times  
 
3. How much are you willing to spend on a bowl of rice (all rice is served with an option of 
sauce)? 
 
Option A (plain rice):  
 
- $2.00 
- $2.50  
- $3.00 
- $3.50 
 
Option B (rice + toppings): 
 
- $3.50 
- $4.00 
- $4.50 
- $5.00 
 
4. What kind of toppings would you like on your rice? 
 
Vegetables:  
 
- Carrots  
- Peas 
- Broccoli  
- Corn  
- Onions  
- Other: ___________________________ 
 
 

12
 
 
Protein: 
 
- Chicken  
- Tofu  
- Other: ___________________________ 
 
5. Which sauces would you like on your rice? 
 
- Soy sauce  
- Plum sauce  
- Hot sauce  
- Teriyaki sauce  
 
6. Would you be interested in buying brown rice? 
 
Yes  /  No  
 
 
Thank you! 
 

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

13
 
 
APPENDIX B 
 
Demand Curves  
 

 
 

 
 
‐ Grades 1‐4 were not able to fill in the price section of the survey so these 10 surveys 
were excluded from this curve 
‐ Another two surveys were excluded because of lack of interest in the product 
‐ The total amount of surveys included in this demand curve is 38 
 
 
 
 

14
 
Product Interest  
 

 
 
 
White and Brown Rice 
 

 
 
‐ Four surveys were excluded because question was not answered 
 
 
 
 
 
 
 

15
 
Toppings 
 

 
 

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

16
 
Sauce Choices  
 

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

17
 
APPENDIX C 
 
 

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

18
 
 
APPENDIX D 
 
Dear parents of the junior school,  
 
Every year, the grade 11 economics elective participates in the Student Stock Exchange (SSX).  
The SSX involves many Montreal students creating companies and selling products at their 
respective schools, with all profit going to charity.  All students subsequently come together at 
Loyola High School to be officially judged and potentially win awards.  This year at ECS, we 
have 5 teams participating.   
 
In some parts of the world, the verb "to eat" literally means, "to eat rice." As much as half of the 
daily calorie intake for 50% of the world’s population comes from eating rice. Rice is an 
important staple on the global menu so we thought we should represent this during the 
Student Stock Exchange through our company, Rice, Rice Baby.   
 
The white iconic grain that we are offering has many healthy qualities (a source of fibre, 
protein, manganese and selenium).  In addition to your choice between rice varieties you can 
pick your sauce and selected toppings for your rice. The toppings vary from chicken, corn, 
peas, broccoli and onions, to soy sauce, teriyaki sauce and chilli sauce.  Our rice will be served 
in Chinese‐style take‐out boxes and everyone will be given a complimentary fortune cookie 
with every purchase.   
 
So why should you purchase Rice, Rice Baby?  Our rice is definitely delicious, healthy and offers 
you many options to cater to your personal palate, but buying our rice will benefit more than 
just you.  We wanted to start a business that also gives back.  This is why we use only fair trade 
rice and feature a link on our website to http://www.freerice.com/ which is a website made in 
partnership with the UN World Food Program that allows you to play word games to help fight 
hunger though rice donations.  We will also be donating our profit to the United Nation World 
Food Program, requesting our money is sent directly to recovery of Southeast Asia, where rice 
paddies are incredibly important.  
 
Enjoy our rice, 
‐The Rice, Rice Baby Team (Lexi Stefanatos, Kelly Steinmetz, Laura Bergman, Anne‐Geneviève 
Guay, Kia Pouliot) 
 
P.S Visit the website of the UN World Food Program yourself and donate!  http://www.wfp.org 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

19
 
APPENDIX E 
 
Cash Flow Statement 
Rice, Rice Baby 
           
Starting date  Feb‐10         
Ending Date           March‐26  39,898  39,898  39,898   
           
  Beginning  Day 1  Day 2  Day 3  Total 
Cash on hand (beginning of month)                
                 

CASH RECEIPTS                
Cash sales‐ Plain Rice     50  50  50  150 
Cash sales‐ Rice + Sauce     130  130  130  390 
Cash sales‐ Rice + Sauce + Toppings     560  560  560  1,680 
Sale of Shares  400           400 
Loans received  135.20           135.20 
                 
Total cash available        0  0  2,755 
                 

CASH PAID OUT                
Advertising  250           250 
Materials and supplies (in COGS)  390           390 
Office expense  0           0 
Rent or lease: vehicles, equipment  0           0 
Supplies (not in COGS)  20           20 
Utilities  0           0 
Wages  0           0 
Other expenses  0           0 
                 

SUBTOTAL  660  0  0  0  660 


Loan principal payment           135.20  135.20 
Dividends Paid           400  400 
Donation to Charity           1,560  1,560 
TOTAL CASH PAID OUT  660  0  0  2,095  2,755 

Cash on hand (end of month)  ‐660  0  0  ‐2,095  0 


                 
           
      Units sold         
Total  Total 
Price per unit  Day 1  Day 1  Day 2  Day 3  Units  Sales   
$2.50  Product A  20  20  20  60  150   
$3.25   Product B  40  40  40  120  390   
$4.00   Product C  140  140  140  420  1,680   
Total sales        740  740  600  2,220   
               
               
 
 
 
           

20
Profit           
           
Total Sales  $2,220.00         
Less:           
   Expenses  $659.64         
           
           
  $1,560.36         
 

21