Professional Documents
Culture Documents
N SOCIETATEA CONTEMPORAN
Incertitudinea constituie una dintre coordonatele fundamentale ale lumii n care trim. Dup cum
arta J.K. Galbraith, lumea triete n prezent la vrsta incertitudinii 1. Mai mult, se poate aprecia c
dezvoltarea societii contemporane s-a putut realiza prin decizii luate n condiii de incertitudine, cu
asumarea unor riscuri.
Dezvoltarea economic i social modern are loc ntr-o lume n care incertitudinea, probabilitatea i
riscul sunt condiii date, productoare de reale posibiliti i opiuni. Astfel, n termeni economici, procesul
de producie este decis ntotdeauna ex ante, iar incertitudinea cu privire la rezultatul su poate fi redus pn
la un nivel minim. Dar confruntarea cu cererea are loc ex post, dup luarea iniiativei de a produce, n condiii
fireti de incertitudine. Indiferent de precauiile luate, va rmne o marj de incertitudine i cu ct este mai
important efortul, cu att va fi mai mare aceast marj de incertitudine sau de imprevizibilitate, dat fiind
faptul c este luat n considerare timpul real, cel al fiinelor vii2.
Din punct de vedere filozofic, exist dou posibiliti de a aborda incertitudinea. Ea poate fi
considerat ca o reflectare a ignoranei oamenilor, a imposibilitii de a nelege ordinea natural a lucrurilor.
De asemenea, incertitudinea poate fi privit ca o parte integrant a realitii, plasnd hazardul n centrul
fenomenelor i proceselor din natur i societate, concepie ilustrat de principiul indeterminrii formulat de
Heisenberg n fizica modern3. n primul caz, se accept c probabilitatea producerii fenomenelor este
obiectiv, ea fiind valoarea limit ctre care tinde frecvena unui eveniment pe msur ce numrul
experimentelor crete. n al doilea caz, se consider c probabilitatea este eminamente subiectiv, rmnnd
la aprecierea fiecrui individ, n condiiile de informaie incomplet ale fiecruia.
Conceptul de probabilitate obiectiv st la baza distinciei ntre situaiile de risc i situaiile de
incertitudine, formulat de Frank Knight n anul 1921 4. Dup el, situaiile de risc sunt caracterizate prin
faptul c probabilitile obiective (frecvenele de producere) sunt cunoscute, caz n care se poate folosi
aceast informaie pentru compensarea riscurilor individuale.
Situaiile de incertitudine apar cnd:
- probabilitile obiective sunt necunoscute i decidentul recurge la aprecierile sale subiective asupra
realitii fiecrui risc;
- probabilitile obiective sunt cunoscute, dar o anumit situaie concret are prin ea nsi un caracter
unic, fcnd, de asemenea, necesare aprecieri subiective.
Aadar, incertitudinea ar putea fi definit ca o situaie de ignoran asupra mediului nconjurtor
pentru care probabilitile obiective sunt necunoscute5.
1
Giarini, O., Stahel, W.R. Limitele certitudinii, Ed. Edimpress-Camro, Bucureti, 1996, p. 53.
Noiunea de hazard a fost introdus pentru prima oar n fizic de ctre fizicianul englez Maxwell (sec. al XIXlea) n legtur cu poziia i micarea moleculelor, el postulnd c acestea sunt determinate de hazard. Mai trziu, n
secolul trecut, noiunea a fost utilizat de Bohr i de Heisenberg n mecanica cuantic: hazardul prin esen era privit
drept situaia n care nu este posibil, chiar n principiu, s se tie suficient despre prezent pentru a elabora o
previziune complet asupra viitorului
4
Knight, F.H. Risk, Uncertainty and Profit, Houghton & Miffin, Boston, 1921.
7
8
Semnificative n acest domeniu sunt : Arrow, K.J. Risk Allocation and Information : Some Recent Theoretical
Developments, in Geneva Papers on Risk and Insurance nr. 8/1978; Borch, K. H. - The Economics of Uncertainty,
Princetown University Press, 1968; Borch, K. H. The Mathematical Theory of Insurance, Lexington Books, 1974.
9
Eeckhoudt, L., Gollier, Chr. Les risques financiers valution, gestion, partage, Ediscience International, Paris,
1992, la care se adaug numeroase articole publicate de cei doi autori n reviste de specialitate.
10
Hammond, J. D. Essays in the Theory of Risk and Insurance, Scott, Foreman & Glennview, 1968, p. 1.
Bernoulli, D. Expos dune nouvelle thorie de la mesure du risque, n Risques nr. 31, 1997, p. 123. Studiul a
fost publicat pentru prima oar n limba latin n anul 1732.
12
Coninutul paradoxului St. Petersburg este explicat n numeroase volume i articole publicate n strintate.
Reinem, pentru claritate i concizie Fraysse, J. - Esperance dutilit, n Risques, nr. 17, 1994, p. 69.
13
14
i n asigurri, exist o asimetrie informaional ntre asigurat i asigurtor, asupra creia vom reveni.
15
Ellsberg, D. Risk, Ambiguity and the Savage Axioms, n Quarterly Jounal of Economics, nr. 75/1961.
16
17
Konrad, K., Skaperdas, S. Self insurance and self protection: a non-expected utility analysis, n The Geneva
Papers, Theory, vol. 18, nr. 2, 1993, p. 51.
capabil s fructifice disponibilitile bneti ale asiguratului, fr a se explica unitatea rolului pe care l are
asigurtorul pe pieele financiare cu cel pe care l joac n raporturile directe cu asiguratul. Aplicarea teoriei
echilibrului pieelor n condiii de viitor incert permite acest lucru, explicnd de pe poziii noi natura
contractului de asigurare i raiunile economice ale existenei societilor de asigurare. n aceast abordare, care
reconsider ansamblul mecanismului economic i financiar plecnd de la noiunea de incertitudine, asigurrile
i gsesc un loc aparte n cadrul sistemului financiar. De asemenea, aplicarea teoriei riscului i incertitudinii a
adus elemente noi n abordarea unor probleme ca cererea de asigurare, gestiunea societilor de asigurare,
dezvoltarea afacerilor n asigurri, influena asigurrilor asupra activitii economice.
Ca urmare a interesului acordat de teoria economic implementrii problemelor de risc i incertitudine,
se constat, n sens invers, schimbarea atitudinii asigurtorilor fa de mediul economic n care acioneaz. A
crescut preocuparea societilor de asigurare pentru cunoaterea i luarea n considerare a unor factori a cror
influen este, n general, mai slab ca n alte domenii de activitate: globalizarea i accentuarea concurenei
internaionale, presiunea rilor n curs de dezvoltare, reglementarea i dereglementarea n economie i, n
special, n asigurri, perturbrile de ordin monetar etc.
n plus, utilizarea n asigurri a unor concepte i metode aparinnd teoriei riscului i incertitudinii a
permis obinerea unor progrese importante n analiza unor aspecte concrete ale activitii de asigurare. Astfel,
studierea riscului cursului de schimb, privit din punct de vedere al societilor de asigurare, a servit
fundamentrii unor aspecte ale gestiunii financiare a asigurtorilor i, mai ales, a reasiguratorilor. Fluctuaiile
cursurilor de schimb influeneaz veniturile i profiturile societilor de asigurare care opereaz pe plan
internaional i au devenit o important problem pentru operaiunile de reasigurare. Reasigurarea este o
activitate cu precdere internaional, care permite extinderea la scar global a proceselor de dispersie
financiar i geografic a riscurilor pe care asigurtorii direci le-au acceptat pe plan naional sau regional.
Portofoliile de reasigurri acceptate de marii reasigurtori pot cuprinde pn la 95% angajamente n valute
strine18, iar caracterul oricum aleator al acestor angajamente este amplificat de fluctuaia cursurilor de schimb.
Mai mult, riscul de schimb, n cazul reasigurrilor, acioneaz n circumstane agravante. Reasigurtorul nu
poate, ca operatorul comercial obinuit s-i acopere pe piaa valutar riscul ce amenin valoarea viitoare a
plilor sale, deoarece nu cunoate cu anticipaie nici cuantumul, nici data plilor sale privind despgubirile.
De aceea, gestiunea financiar a reasigurtorilor este puternic afectat datorit impreciziei i hazardului
generate de riscul de schimb. Aplicarea i adaptarea teoriei riscului i incertitudinii a permis concretizarea
dificultilor determinate de riscul de schimb la reasigurator i inseria sa n modelarea activitii acestora19.
n final, trebuie s remarcm c preocuparea crescnd pentru studierea incertitudinii, a efectelor
acesteia i a msurilor de precauie a condus la apariia relativ recent a unei noi tiine, tiina pericolului
(les cindyniques l.fr.)20. Momentul naterii sale este considerat a fi 8 decembrie 1987 cu ocazia unui
important colocviu pe aceast tem organizat la Paris 21, unde s-au aprobat documentele-cadru ale acestei
tiine. Plecnd de la caracteristicile i implicaiile societii riscului i bazat pe constatarea catastrofele nu
sunt accidente, noua tiin desprinde unsprezece caracteristici comune ale sistemelor tehnologice n care sau produs catastrofe i n care sunt implicate neglijena sau eroarea uman:
responsabilitate difuz, ntr-un cadru organizatoric stratificat;
ideea infailibilitii sistemului;
convingerea c respectarea ctorva reguli explicite este suficient pentru a asigura fiabilitatea;
un spirit de echip care descurajeaz opiniile divergente sau critice;
neluarea n considerare a unor experiene anterioare;
spiritul de parohie: o stare de spirit care conduce la negarea i respingerea semnalelor venite din
exterior;
analize de securitate subordonate doar unor criterii de producie sau performan;
18
19
A se vedea n acest sens i Grossman, M. Manuel de reassurance, Ed. LArgus, Paris, 1983, cap. 6 i 8.
20
21
Colocviu reunind aproape 1500 de participani din 13 ri, reprezentnd 30 de sectoare industriale, 320 de
ntreprinderi i 90 de universiti i centre de cercetare.
23
Denumit dup alte opinii, tiina securitii (la Congresul Mondial al tiinei Securitii-Kln), septembrie 1990
a se vedea Kuhlmann, A. Science de la securit, n Risques nr. 4, 1991, p. 49.
24
Ca de exemplu MARS (Major Accident Reporting System); FACTS (Failure & Accidents Technical Information
System); MHIDAS (Major Hazard Incident Data Service).
25
A se vedea Guerreau, A. LEurope Medievale: une civilisation sans la notion du risque, n Risques, nr. 31, 1997,
p. 11.
angrenate n acesta, dup anotimpul i locul n care se produc, dup viteza de circulaie, dup starea
carosabilului, dup faptul dac centurile de siguran sunt cuplate sau nu etc. Exist metode de caracterizare a
riscului, dar rezultatele lor sufer de prezena unor puternice elemente de subiectivism. Acelai risc poate fi
descris, analizat, msurat, n viziuni i n scopuri diferite, dup observatorul care le urmrete.
Atunci cnd ns are loc, evenimentul potenial productor de pagube poate fi descris: el are o origine,
unul sau mai muli vectori i o int.
Originea este dat de cauza sau cauzele conjugate ale evenimentului. Un eveniment ce produce
pagube se datoreaz, n general, unui lan de cauze care formeaz un arbore generic al producerii sale, arbore
care poate ajunge foarte departe, n spaiu i timp. Extinderea analizei acestui lan este ns determinat, n
mod normal, de raiuni practice, cu precizarea faptelor generatoare eseniale i caracteristice i care sunt
importante i din punct de vedere al prevenirii riscului.
Vectorii reprezint mijloacele de transfer a riscului i sunt caracterizai att de natura pericolului
(chimic, biologic, mecanic, radioactiv, seismic), ct i de mediul prin care se transfer (aerul, solul). Astfel,
radiaiile i particulele radioactive, respectiv, aerul, sunt vectorii riscului de radiaii.
inta o constituie victimele producerii riscului, care pot fi indivizi, grupuri de persoane, sau
patrimoniile acestora.
Originea riscului, sursele acestuia sunt, n aparen, uor de identificat. Cutremurele de pmnt,
anumite fenomene meteorologice (furtuni, tornade, stratul de zpad, grindina, seceta), activitatea centralelor
nucleare, poluarea sunt cunoscute surse generatoare de risc. Dar n unele cazuri, identificarea lor este mai
dificil, deoarece concretizarea unui risc evolueaz n timp, n funcie de stadiul cunoaterii i n funcie de
percepia social.
Distincia dintre originea, vectorii i inta unui risc este important mai ales pentru prevenirea sa.
Prevenirea riscului are n vedere aciunile ex ante, prin care sunt eliminate sau diminuate riscul ori efectele
sale. Pentru a preveni riscul, se poate aciona: asupra evenimentului n sine; asupra probabilitii producerii
sale; asupra vectorilor prin care se propag; asupra intei, oferindu-i mijloacele de protecie necesare sau
acionnd pentru ca riscul i inta sa nu se ntlneasc, n timp sau n spaiu. Aplicarea concomitent a tuturor
acestor pachete de msuri de prevenire este posibil n cazul multor riscuri, dar nu toate riscurile permit
aceasta, fie pentru c nu se poate aciona, fie pentru c aplicarea unor msuri de prevenire este tardiv sau
prea costisitoare. De exemplu, n cazul riscului de cutremur, aciunea asupra sursei este deocamdat
imposibil. n schimb, se poate aciona asupra intei, prin construirea de cldiri rezistente la seisme sau chiar
prin migrarea populaiei spre zone geografice neafectate de cutremur. Aa cum s-a artat deja, atitudinea fa
de risc este influenat de percepia sa social. Studiile ntreprinse de specialiti n antropologie cultural 26 au
artat c exist percepii sociale diferite ale incertitudinii i riscului. Indivizii i fundamenteaz, n mic
msur, opiunile pe evaluri tiinifice, i mai mult pe baza unor experiene i decizii anterioare. De
exemplu, n domeniul asigurrilor din zonele seismice sau inundabile, cei care sunt asigurai, supraestimeaz
riscul, iar cei neasigurai, l subestimeaz. De asemenea, s-a remarcat c atitudinea individului este diferit
fa de probabilitatea de ctig, respectiv, de pierdere: n primul caz, angajarea deciziei necesita o cvasicertitudine, n timp ce n al doilea, se accepta, n general, un risc foarte mare 27. Din punctul nostru de vedere,
apreciem c cea mai important contribuie a scolii Cultural Theory este gruparea comportamentelor sociale
simbolice n faa riscului, n patru categorii de atitudini:28
a. comportamentul antreprenorilor fa de risc, caracterizat prin cutarea riscului i prin
acceptarea pierderilor.
26
Ne referim la coala denumit Cultural Theory of Risk, creat de antropologul britanic Mary Douglas i de
discipolii si, ilustrat mai ales de lucrarea: Douglas, M., Wildavski, A. Risk and Culture, an Essay on the Selection of
Technical and Environmental Dangers, University of California Press, Berkeley, 1983.
27
A se vedea Duclos, D. Mary Douglas Lanthropologie culturelle et le concept de risque, n Risques nr. 19, 1994,
p. 100.
Duclos, D. op. cit., p. 107.
28
Negoescu, Gh. Risc i incertitudine n economia contemporan, Ed. Alter Ego Cristian, Galai, 1995, p. 14.
30
Cistelecan, L., Cistelecan, R. Asigurri comerciale, Ed. Dimitrie Cantemir, Tg. Mure, 1996, p. 72.
31
Laffont, J.-J. Le risque comme donne conomique, n Encyclopdie de lassurance, Economica, Paris, 1998,
p. 1487.
suficient. Pe de alt parte, poate nvinovi asigurtorul de rea-credin sau de servicii de proast
calitate, pentru c nu i-a atras atenia, n mod special, asupra unor asemenea clauze;
n situaia n care concurena ntre societile de asigurare nu este suficient de intens, se poate
ntmpla ca primele practicate s fie prea mari n raport cu riscul acoperit ceea ce genereaz, de
asemenea, o atitudine de rezerv i chiar de respingere fa de asigurare.
2) Riscurile obiective, dar cu informaie privat, caz n care riscurile sunt, de asemenea, obiective,
dar n care probabilitile respective constituie, n mare parte, informaii private ale individului. ntr-o
asemenea situaie, asigurtorul nu poate cunoate gradul de risc plecnd de la caracteristicile observabile din
afar ale riscului, pentru fiecare individ. Este, de exemplu, cazul riscului de pierdere de venituri (din
activitatea desfurat), probabilitatea de pierdere fiind ns diferit de la un individ la altul.
O mutualizare a acestor riscuri de ctre societile de asigurare dup procedeele obinuite implic
determinarea primei pltite de asigurai pe baza pierderii medii, pentru a putea acoperi pierderile de venituri,
acolo unde ele apar.
n realitate, aceast rezolvare tipic riscurilor obiective i exogene pune probleme societilor de
asigurare care asigur riscuri cu informaie particular. O situaie tipic este cea a dou societi de asigurare,
dintre care:
- una ofer o asigurare total32 bazat pe o prim medie33;
- cealalt promoveaz o asigurare parial, dar cu o prim de asigurare mic, ce corespunde unui risc mult
sub cel mediu (risc slab, risc minim), i unde, pe baza informaiei private, se asigur cei cu riscuri slabe.
n consecin, indivizii care pe baza informaiei private tiu c au un grad nalt de risc 34 (risc greu,
risc nalt) se asigur la prima societate, prefernd asigurarea total, chiar n condiiile unei prime ridicate.
Prima companie ajunge n situaia n care asigur numai riscuri nalte, dar cu prime medii, ceea ce o va duce
la pierderi i, n final, la faliment. Asiguraii vor trece la a doua societate de asigurare, care va nregistra, de
asemenea, pierderi, pentru c practic tarife de asigurare mai mici dect riscul mediu.
Rezult deci paradoxul aparent c, dei n principiu stabilirea primei de asigurare se face pe baza
riscului mediu, contractele de asigurare avnd la baz o prim medie nu sunt viabile n condiiile de
concuren ale pieei.
Pentru a nltura consecinele negative ale acestor fenomene, societile de asigurare ar trebui s ofere
fiecrui individ contractul su specific, cu o prim corespunztoare riscului su individual, ceea ce nu este
posibil, tocmai datorit caracterului privat al informaiei privind riscul. Asigurtorii pot ns lua o serie de
msuri pentru a atenua consecinele acestei asimetrii informaionale 35, printre care i aceea de a intensifica i
multiplica analizele de risc, pentru a realiza o mprire a asigurailor n subgrupe omogene din punct de vedere
al riscurilor, dup criterii ca sexul, vrsta sau regiunea geografic de manifestare a riscului, proces care este
denumit discriminarea riscurilor.
3) Riscurile obiective endogene sunt riscurile a cror manifestare este consecina unor variabile
controlate de fiecare individ i cunoscute numai de el. Exist numeroase situaii n care asiguraii pot influena
probabilitatea producerii unor riscuri, agravnd astfel riscul obiectiv, mediu, luat n considerare la stabilirea
primei, situaii calificate drept risc moral. De exemplu, n cazul riscului de pierdere de venituri, analizat
anterior, probabilitatea pierderii este o funcie aceeai pentru toi indivizii a nivelului de preocupare i de
efort pentru obinerea de venituri. Asigurtorul ofer contracte cu prime ce corespund unui efort optimal,
cuantificat la un anumit nivel. Se presupune deci, c asiguratul va depune toate eforturile pentru a ctiga un
anumit venit, sau altfel spus, pentru a nu nregistra pierderi, la venitul stabilit a se obine. Fiecare individ
nelege ns foarte repede c poate s ncheie o asigurare total, la acest tarif favorabil, dar s nu depun efortul
specificat, deoarece el este singurul observator al acestui efort. Absena observabilitii efortului duce i la un
comportament caracteristic riscului moral: scade preocuparea asiguratului pentru prevenirea sau evitarea
32
33
34
35
riscului, tocmai pentru faptul c are un contract de asigurare. Din punct de vedere al asigurtorilor, consecina
este c la riscul obiectiv se adaug i riscul moral, iar societile de asigurare trebuie s reacioneze prin msuri
de atenuare a efectelor negative pe care riscul moral le are asupra gestiunii lor financiare36.
4) Situaiile de incertitudine, analizate anterior, n care probabilitatea obiectiv nu este cunoscut
sau o anumit manifestare a riscului are caracter unic, astfel nct uneori, individul nici nu e capabil s-i
imagineze eventualitile posibile. Situaia de incertitudine este prezent, de exemplu, n domeniul inovaiei
tehnologice. Astfel, o societate de asigurare nu poate asigura rspunderea inventatorului unui nou
medicament pentru efectele acestuia, efecte ce nu sunt cunoscute de nimeni i nu pot fi prevzute n
momentul ncheierii contractului. Situaiile de incertitudine sunt implicate n analiza asigurabilitii unor
riscuri, cum sunt cele menionate aici sau a riscului de dezvoltare37.
n fine, teoria i practica asigurrilor fac distincii ntre diferitele riscuri i din alte puncte de vedere.
Astfel, riscurile pot fi clasificate n riscuri speculative i riscuri pure sau accidentale38.
Riscurile speculative sunt acele riscuri a cror realizare poate conduce fie la un ctig, fie la o
pierdere, ceea ce exclude, n mod natural, posibilitatea asigurrii. Este cazul, de exemplu, al riscului ce apare
ca urmare a deinerii unei aciuni cotate la burs. Riscurile speculative sunt, de asemenea, unele riscuri
antreprenoriale, ca riscul de a se vinde sau nu produsele fabricate, asumat datorit posibilitii de a obine un
ctig.
Riscurile pure (accidentale) sunt cele a cror producere poate determina sau nu pierderi asiguratului,
dau nu i ctiguri i care sunt de aceea, n principiu, asigurabile. Asemenea riscuri sunt incendiul,
fenomenele naturale (cutremur, furtun etc.), furtul, responsabilitatea civil.
Riscurile pot fi, de asemenea, riscuri statistice i dinamice.
Riscurile statice sunt cele care determin, la un moment dat, distrugeri totale sau pariale ale patrimoniului
asigurailor. Aceste riscuri sunt asigurabile.
Riscurile dinamice se refer la schimbrile intervenite n timp i lent n starea economiei, asociate cu
schimbrile aprute n nevoile i aspiraiile umane, care pot aduce individului pierderi sau ctiguri. Riscurile
dinamice nu sunt asigurabile39.
O alt distincie, cu consecine deosebite asupra unor aspecte practice ale activitii de asigurare, este
aceea ntre riscul aleator i riscul moral.
Riscul aleator are la baz hazardul40, definit drept cauz imprevizibil ce determin evenimente
fortuite sau inexplicabile. Probabilitatea pur a producerii i frecvena riscurilor aleatoare (random hazards)
este determinat prin aplicarea metodelor statistice i a calculului probabilitilor. Pentru aceste riscuri,
determinarea probabilitii producerii se face pe baza observrii statistice retrospective, care reliefeaz
tendinele de cretere sau descretere ale frecvenei riscurilor i ale gravitii consecinelor lor.
Probabilitatea pur, aferent riscului aleator, nu este ns suficient pentru stabilirea unei prime care
s garanteze echilibrul financiar al societilor de asigurare. Nivelul primei tarifare ncasate de la asigurai
pleac de la prima pur, dar este completat de bonificaii i penalizri, bazate pe existena unor clase de risc.
Studierea riscurilor de tip aleator arat c nu numai hazardul este rspunztor de producerea lor i c eroarea
uman este o cauz frecvent de producere sau de agravare a consecinelor riscurilor aleatoare. Astfel,
circumstanele producerii accidentelor arat c riscul a fost favorizat sau agravat de contribuia omului, iar
asigurtorul trebuie s stabileasc primele, innd cont de aceste influene. De asemenea, fenomenele
mortalitii i morbiditii nu sunt numai rezultatul fatalitii, ci a unui ansamblu de factori conjugai 41.
36
37
Cu referire la responsabilitatea productorilor pentru pagubele provocate de defectele unui produs fabricat de
38
39
A se vedea i Rubin, H.W. Dictionary of Insurance Terms, 2nd ed. Barrons, New Tork, 1991, p. 121 i 392.
el.
40
Cuvnt de origine arab, referitor la jocul de zaruri (numrul unu care apare pe un zar). A se vedea, n acest
sens, Le petit Larrouse illustr, 1993 i Websters New Encyclopedic Dictionnary, 1992.
41
De exemplu, consumul de: alcool, tutun, cafea, stupefiante, sau mediul poluat agraveaz riscul pur.
Factorii comportamentali individuali i de grup, atitudinea faa de risc i, n general, modul de via
influeneaz puternic riscurile de boal, invaliditate i deces. De asemenea, frecvena producerii riscurilor
este influenat i de efectul pervers al aciunilor frauduloase sau criminale care determin realizarea riscului,
n scopul de a duna cuiva sau de a obine o indemnizaie pentru beneficiarul unui contract de asigurare.
Rezult c rolul probabilitilor pure, obiective, n determinarea primelor se atenueaz i trebuie combinat cu
cel adiional al aa-numitului risc moral.
Riscul moral (moral hazard)42 este riscul suplimentar, creat de nsui asiguratul, care i slbete
preocuparea pentru prevenirea riscului fundamental (aleatoriu), tocmai datorit faptului c este deja asigurat
mpotriva acelui risc43.
ntr-o definire mai complet, riscul moral este riscul care se adaug riscului aleatoriu, determinnd
creterea sinistralitii, din cauza imprudenei, a criminalitii sau fraudei n asigurri 44. ntr-o accepiune
asemntoare, riscul moral este privit drept o circumstan care mrete probabilitatea unei daune, din cauza
comportamentului personal sau a moralitii solicitantului unei asigurri45, de exemplu, n cazul unui
individ care are o statistic ncrcat a accidentelor auto n trecut, sau al cuiva care este un delincvent
cunoscut.
Mai mult, H.W. Rubin distinge acest risc (moral hazard) apreciat ex ante, naintea ncheierii
contractului, de morale hazard, manifestat ex post, dup ncheierea contractului. Morale hazard conduce, de
asemenea, la creterea probabilitii de producere a pagubei, dar din cauza atitudinii indiferente fa de risc a
celui deja asigurat. n acest sens, s-a creat un risc moral dac cel ce are o asigurare a locuinei las uile
nencuiate i ferestrele deschise cnd pleac de acas.
Analiza apariiei riscului moral efectuat de economistul norvegian Karl Borch, n lucrarea deja citat
(The Economics of Uncertainty) a fost continuat de J. Stiglitz care arta c asigurrile nu pot acoperi n mod
eficace riscul, datorit unei asimetrii informaionale, aprut tocmai datorit riscului moral. Informaia
societilor de asigurare asupra comportamentului solicitanilor de asigurri n faa riscului este imperfect,
deoarece aciunile asiguratului nu pot fi perfect supravegheate i prevzute naintea ncheierii contractului.
Stiglitz ajunge la urmtoarea concluzie: cu ct acoperirea prin asigurare este mai complet i cuantumul ei
este mai ridicat, cu att mai puin sunt incitai indivizii s evite evenimentul asigurat46.
Rezult c, n absena controlului asigurtorului, asigurarea tinde s diminueze spiritul de prevedere
fa de riscul ce s-ar putea produce, ceea ce determin creterea frecvenei sau a gravitii consecinelor
riscului. Persoana care deine un contract de asigurare auto multirisc i parcheaz mai neglijent automobilul,
chiar ntr-un loc unde ar putea fi lovit sau furat; de asemenea, cel care deine o asigurare a mprumutului ce i
s-a acordat pentru cumprarea locuinei va lua mai puine msuri de precauie pentru a nu-i pierde locul de
munc, dect altul, care nu are o asemenea asigurare.
Existena riscului moral are efecte negative asupra activitii de asigurare, genernd o antiselecie a
riscurilor, cu consecine asupra echilibrului financiar i profitabilitii societilor de asigurare. Asigurtorii
nu pot elimina riscul moral, dar pot lua o serie de msuri pentru a atenua efectele sale.
Astfel, asigurtorii pot determina asiguratul s aib o atitudine preventiv fa de risc, oferindu-i doar
o acoperire parial a riscului, prin intermediul franizei prevzute n contract. Asiguratul rmne astfel supus
unei anumite incertitudini i este contient c n caz de producere a riscului va suporta o parte din pagub,
existnd astfel motivaia prevenirii riscului, mai mult dect n cazul unui contract cu acoperire deplin.
O alt posibilitate de atenuare a riscului moral este culegerea de informaii despre comportamentul
asiguratului n domeniul prevenirii riscului. Informaia implic ns cheltuieli suplimentare i rmne totui
imperfect, ceea ce constituie un motiv n plus pentru nevoia acoperirii pariale a riscului. Culegerea de
42
A se vedea i Arnaud, D. The Language of Insurance, romanian version by N.C. Lungu & R. Albu, Ed. Ars
Longa, Iai, 1997, p. 76 i p. 108.
43
Dionne, G., Bourguignon, G. Risque moral, n Risques, nr. 17, 1994, p. 140.
44
Lambert, D-C. Economie des assurances, Armand Colin, Paris, 1996, p. 33.
45
46
Stiglitz, J. Risks, Incentives and Insurance, The Pure Theory of Moral Hazard, n Les Cahiers de Genve, ian.
1983, p. 6.
10
informaii poate fi i ulterioar ncheierii contractului, fiind concretizat ntr-o anchet riguroas asupra
mprejurrilor producerii riscului, respectiv, daunei. Dac, din informaiile culese, rezult c asiguratul nu a
respectat o serie de msuri de prevenire a riscului, prevzute n contract (aici intervenind morale hazard), el
poate decdea din drepturile de despgubire. Ancheta vizeaz i favorizarea producerii riscului de ctre
asigurat, aspect al fraudei n asigurri.
De asemenea, efectele riscului moral pot fi eliminate sau atenuate, oferind asigurailor poteniali
contracte n care, pe baza informaiei privind numrul de daune nregistrate n trecut de acetia, primele
tarifare standard sunt adaptate situaiei fiecrui solicitant, dup sistemul bonus-malus47.
Riscul moral are i alte implicaii. Un aspect al riscului moral ce apare dup ncheierea contractului
(morale hazard) este dat de legtura statistic ce exist ntre mrimea compensaiei primite, n caz de
accident, dintr-o asigurare de accidente i numrul de zile de absen de la locul de munc 48. Cu ct
indemnizaia primit n caz de accident este mai mare, cu att crete i numrul de zile de spitalizare,
concediu medical, concediu pentru refacerea capacitii de munc.
n fine, tot din punct de vedere al atitudinii fa de risc, apare n asigurri i riscul major. Acesta este
un risc cu probabilitate foarte mic de producere (risc rar), dar care antreneaz pentru agentul economic sau
pentru persoana la care se produce pierderi foarte mari, putnd chiar aduce falimentul. Este cazul riscurilor
catastrofice, care fac parte dintre riscurile majore.
Ca urmare a dimensiunii sale, agentul economic cu un comportament raional nu poate s-i asume
riscul major i este interesat n mod special s-l asigure, chiar pltind o prim ridicat. Comportamentul
agentului economic sau al individului fa de riscul major poate genera ns efecte perverse. Astfel, o
ntreprindere poate prefera s-i asume riscul de faliment dect s plteasc primele corespunztoare riscului
major. Se apreciaz c n asemenea situaii, este necesar intervenia public, prin care agentul economic s
fie obligat s se asigure. De asemenea, o familie sau o persoan pot s nu se asigure contra riscurilor de
boal, dac au venituri mici i dac beneficiaz de o protecie social minim.
Ca tendin, se constat c agenii economici sunt confruntai din ce n ce mai mult cu riscuri majore,
mai ales din categoria celor care afecteaz tere persoane i care antreneaz rspunderea celor din cauza
crora s-au produs. n aceast situaie, se afl industria chimic, transportatorii maritimi de iei i de alte
substane ce polueaz mediul, companiile de transport aviatic i controlorii de trafic aerian, centralele
nucleare etc.
Caracteristicile riscului major i atitudinea agenilor economici i a indivizilor fa de acesta pot face
necesar intervenia public, prin reglementri care s introduc obligativitatea asigurrii unor riscuri
majore49 sau parteneriatul public-privat n acoperirea daunelor, astfel nct unele riscuri majore s fac i
obiectul gestiunii macroeconomice a riscurilor.
47
Stabilirea de prime mai mari, respectiv, mai mici dect cele standard, n funcie de statistica daunelor
solicitantului.
48
A se vedea, n acest sens, Dionne, G., Saint-Michel, P. Workers Compensation and Moral Hazard, n Review of
Economics and Statistics nr. 73, 1991, p. 236.
49
11
Erdmann, G., Graf, A. Les effets catalytiques du risk management, n Risques, nr. 19, 1994, p. 143.
12
mbuntirii securitii rutiere sau al creterii speranei de via a populaiei. S-a produs o sensibilizare
general a populaiei, datorat i unor mari accidente industriale ca cele de la Cernobl, Bhopal sau Toulouse.
Aceasta a dus, pe linia gestiunii, respectiv a prevenirii riscului la nivel macroeconomic, la o adevrat
abunden de legi, proceduri de autorizare, reglementri i norme de securitate, forme de control etc.,
fenomen vizibil pe plan mondial i n curs de desfurare n Romnia, n perspectiva aderrii la Uniunea
European. Accidentele grave din transportul rutier, feroviar sau aerian au dus la apariia unor acte normative
ce reglementeaz securitatea infrastructurilor i mijloacelor de transport; catastrofele naturale au determinat
intervenia public, prin elaborarea i punerea n aplicare a unor proiecte de prevenire a acestora n zonele
periclitate; intervenia public s-a fcut simit i n domeniul sntii, ca n cazul msurilor de aprare
contra virusului HIV.
Se constat deci c n ultimele decenii, statul a preluat asupra sa sarcini care, n mod tradiional,
reveneau gestiunii riscului la nivel microeconomic. Aceast intervenie a statului, vzut, n general, ca o
manifestare a amplificrii rolului statului-providen are att efecte benefice, ct i aspecte negative. Pe de o
parte, o proporie important a indivizilor i persoanelor juridice a fost eliberat de anumite constrngeri de
natur material, deoarece riscuri tradiional-antreprenoriale sau riscuri de sntate i de via sunt acum
gestionate de ctre stat. n plus, preluarea i gestiunea unor riscuri la nivel macroeconomic, precum i
instituirea obligativitii asigurrii unor riscuri au umplut un gol n domeniul proteciei contra riscurilor. Este
vorba ndeosebi de riscurile majore, n cazul crora repararea pagubelor la nivel microeconomic depete
posibilitile autoproteciei, i pe care societile de asigurare le consider, n general, neasigurabile.
Pe de alt parte, aceast intervenie a statului are un efect pervers notabil asupra gestiunii riscului la
nivel microeconomic, efect generat tocmai de reglementrile privind securitatea i prevenirea riscului. n
primul rnd, atunci cnd se produc accidente sau alte evenimente grave generatoare de pagube la agenii
economici, se constat c cei responsabili de producerea lor se apr invocnd tocmai reglementrile legale i
susinndu-i lipsa de rspundere prin faptul c le-au respectat. n al doilea rnd, existena unor prevederi
legale, adesea imperfecte i obiectiv incomplete, privind msurile de securitate i prevenire a riscului, face ca
agenii economici i, n spe, managerii de risc s nu caute noi ci de ameliorare i s nu investeasc n
domeniu nimic peste ce le impun actele normative.
Faptul c o serie de reglementri privind protecia fa de risc apar ca urmare a studierii i analizei
cauzelor i mecanismelor unor riscuri deja produse conduce la anumite concluzii. Rezult c gestiunea
riscurilor la nivel macroeconomic nu se poate limita la evitarea accidentelor, ci trebuie s includ i gestiunea
postaccidental, avnd ca obiectiv principal ameliorarea eficacitii msurilor i proiectelor existente deja n
acest domeniu51.
n prezent, schimbrile eseniale aduse de societatea riscului cu deosebire n ultimul deceniu
determin o remodelare a concepiei tradiionale privind managementul riscurilor la nivel macro, respectiv,
microeconomic, n sensul ntririi parteneriatului public-privat n gestiunea riscurilor. ntreptrunderea ntre
public i privat n acoperirea consecinelor unor riscuri are loc n ambele sensuri, ca urmare a aciunii unor
factori specifici.
n primul rnd, se constat nevoia interveniei i creterii participrii sectorului privat al asigurrilor
de persoane, practicate de societile de asigurare, n susinerea asigurrilor publice asigurrile sociale de
stat tradiionale. Creterea duratei medii de via a populaiei, combinat cu o rat sczut a naterilor i cu
scderea ponderii populaiei active n total, pe fondul creterii unor cheltuieli sociale, cum sunt cele cu
pensiile sau cu ocrotirea sntii, face din ce n ce mai dificil obinerea unor avantaje de securitate social
prin sistemul tradiional public de asigurri sociale. Acest proces este prezent n ntreaga lume, inclusiv, n
Romnia. Numai n rile Uniunii Europene se constat c populaia aa-numit dependent, n vrst de
peste 65 de ani a atins 16,3 % din total n 2003, n timp ce proporia populaiei active (15-65 de ani) a sczut
de la 24 % la 16,6 % ntre 1975 i 2003, raportul ntre persoanele dependente i cele active avnd o tendin
de cretere. n plus, se manifest i tendina de scdere a nivelului fertilitii feminine. Concomitent, are loc
creterea accentuat a cheltuielilor pentru sntate, n contextul apariiei unor tehnici medicale i tratamente
costisitoare. n rile Uniunii Europene, cheltuielile cu ocrotirea sntii pe locuitor au crescut de la 1382
51
Starr, C. Management, Assessment and Acceptability, n Risk Analysis, nr. 5, 1985, p. 101.
13
n 1992, la 1750 n 2000, respectiv, la 2008 n anul 2002 52. Pe fondul acestor evoluii, crete interesul
societii pentru ncurajarea asigurtorilor de a interveni n activiti n care, n mod tradiional, opera
sectorul public. Aceasta implic dezvoltarea asigurrilor private n mod direct, sau prin administrarea unor
fonduri private de pensii ca un complement sau ca o alternativ la securitatea social public, n domenii ca
pensiile, ocrotirea sntii sau asigurrile de accidente.
n cellalt sens, apare nevoia unei participri sporite a statului n domeniul acoperirii unor riscuri din
sfera de preocupare a asigurrilor private. Datorit diversificrii i amplificrii consecinelor unor riscuri
inundaii, uragane, terorism, poluare, accidente industriale, azbestoz autoritile publice trebuie s participe
cu resurse bugetare pentru a realiza acoperirea ntr-o proporie sporit a consecinelor acestor riscuri, crora
sectorul privat al asigurtorilor i reasigurtorilor nu le mai poate face fa. Sectorul privat nu poate asigura
orice risc n totalitate, ntr-un anume moment dat i este necesar coparticiparea proteciei publice, cu deosebire
n domeniul evenimentelor de tip catastrofal. Spre exemplu, numai n Europa, n anul 2003, inundaiile i seceta
au cauzat pagube de 1 miliard, respectiv, 10 miliarde de , iar atacul terorist de la 11 septembrie 2001 din SUA
a provocat daune de aproximativ 50 de miliarde $. Pentru asemenea riscuri inclusiv din sfera proteciei
mediului, a securitii alimentelor, a rspunderii civile profesionale legislatorii naionali i organismele
Uniunii Europene sunt preocupai de introducerea sau perfecionarea parteneriatului public-privat n acoperirea
lor.
n ce privete riscurile catastrofice i cel de terorism, o prim form de parteneriat este crearea, cu
sprijinul statului, a unor pool-uri de reasigurare pentru acoperirea acestor riscuri, ca Pool Re n Marea
Britanie, Consorcio n Spania, GAREAT n Frana, TCIP (Turkish Catastrophe Insurance Pool) n Turcia,
Sasria n Africa de Sud53.
Ca urmare a atacului terorist din septembrie 2001, n SUA a fost legiferat Terrorism Risk Insurance
Act (TRIA) prin care statul a acoperit pierderile materiale, de venituri etc. pe care asigurtorii nu le-au
indemnizat i a acordat i o serie de alte compensaii victimelor atentatului54.
n Europa, intervenia statului se concretizeaz i n obligarea asigurtorilor s acopere daunele
datorate catastrofelor naturale, ca extensie a contractelor de baz, la tarife uniforme. Astfel, conform unui
studiu efectuat pe 18 ri55, n cinci dintre acestea (Spania, Frana, Norvegia, Elveia i Turcia), statul este
puternic implicat n acest domeniu, n timp ce n celelalte ri analizate, sistemul de acoperire revine n
ntregime asigurtorilor privai. Forme de parteneriat public-privat n domeniul riscurilor nucleare i de
terorism sunt prezente i n Olanda, Germania i Frana56.
Toate aceste exemple demonstreaz c parteneriatul public-privat face posibil protecia contra unor
riscuri care, n mod tradiional, erau considerate neasigurabile sau a cror compensare prin asigurrile private
era fatalmente limitat.
*** - Between public and private insurance solutions for a changing society, Commit Europen des Assurances,
2005, p. 7.
53
A se vedea n acest sens: Kessler, D. Insuring the uninsurable: towards a partnership between insurers,
reinsurers and public authorities, CEA, 2005, p. 7; *** - Terrorism Market Revue, Willis, 2002, p. 16; *** - La converture
du risque catastrophe en assurances de personnes, Les Entretiens de lassurance, 2002, FFSA, p. 63.
54
J. W. Macdonald Terrorism, Inssurance and TRIA: Are we asking the right questions? n The Jon Liner Rewiew,
vol. 18, nr. 2, 2004; Baker, T. Terrorisme, assurance et responsabilit, Institut des Hantes tudes sur la justice, 2004.
55
56
*** - Between public and private-insurance solutions for a changing society, CEA, 2005, p. 11.
14
58
59
Arnaud, D. The Language of Insurance, romanian version by N.C. Lungu and R. Albu, Ed. Ars Longa, Iai,
1997, p. 160.
60
15
pierderilor; msurarea consecinelor financiare ale acestor pierderi; folosirea mijloacelor de a controla
(stpni) riscurile pentru a minimiza pierderile produse i consecinele financiare61.
Modul de abordare a problemelor gestiunii riscului a conturat dou orientri: abordarea american,
orientat, mai ales, asupra problemei finanrii riscului i abordarea mai tehnic din Europa i, mai ales, din
Frana, preocupat, mai ales, de metodele de identificare, percepie i cuantificare a riscurilor. Aceste
diferene de orientare sunt reflectate n parte i n coninutul definiiilor de mai sus.
Procesul de management al riscului cuprinde urmtoarele etape62 :
1. identificarea i evaluarea expunerilor la daune;
2. stabilirea fezabilitii diferitelor tehnici de management al riscului;
3. alegerea celor mai adecvate tehnici de management;
4. implementarea acestor tehnici;
5. monitorizarea procesului de management al riscului63.
Coninutul acestor etape va fi prezentat n continuare.
1. Identificarea i evaluarea expunerilor la daune, care comport:
a) identificarea obiectelor din patrimoniu care sunt expuse la riscuri; poate fi vorba att de active
corporale, ct i necorporale (baze de date, softuri informatice);
b) identificarea riscurilor ce pot cauza pagube;
c) comensurarea (evaluarea) consecinelor producerii riscurilor, care pot fi: fizice (modificri fizice i
structurale ale bunurilor); funcionale (pierderea parial sau total a capacitii de producie); financiare
(producerea riscului necesit fonduri bneti pentru acoperirea daunelor).
Identificarea tipurilor de daune se poate realiza pe mai multe ci:
Inspecia de risc, prin care se identific i evalueaz expunerile la daune n mod direct, la faa
locului, confirmndu-se prezena riscurilor identificate prin alte metode ori fiind identificate noi
riscuri. Aceast tehnic este preluat de la societile de asigurare, care o folosesc pentru a decide sau
nu primirea n asigurare i pentru determinarea primei de asigurare stabilit pentru fiecare asigurat.
Interviurile i chestionarele se adreseaz personalului ntreprinderii, de la toate nivelele, care
cunoate activitatea diferitelor compartimente organizatorice ale ntreprinderii i poate furniza
informaii utile n identificarea i evaluarea riscurilor.
Analiza documentelor financiarcontabile, n primul rnd a bilanului, pe baza crora se poate
determina, de exemplu, pierderea potenial n cazul ntreruperii activitii sau scderii capacitii de
producie datorate producerii unor riscuri.
Diagramele de fluxuri tehnologice, informaionale, financiare din ntreprindere, prin care pot fi
identificate segmentele n care producerea unor riscuri poate provoca daune.
Analiza portofoliului de daune, care are n vedere studierea frecvenei i gravitii riscurilor
produse n trecut, n scopul previzionrii probabilitii de producere a riscurilor i a pagubelor
viitoare.
Identificarea i evaluarea expunerilor la daune conduce la concluzii privitoare la: mprejurrile care
mpiedic sau favorizeaz producerea daunelor; frecvena probabil de producere a diferitelor riscuri
identificate; valoarea probabil a daunelor respective; importana comparativ a fiecrei expuneri la daune i
ierarhizarea lor din acest punct de vedere, care impune o tratare difereniat pe linia controlului i a finanrii
riscului. Astfel, pot fi identificate riscurile cu cea mai mare probabilitate de producere, respectiv, cele care
pot produce cele mai mari daune.
2. Stabilirea fezabilitii diferitelor tehnici de management al riscului.
61
Rubin, H.W. Dictionary of Insurance Terms, 2nd ed. Barrons, New York, 1991, p. 360.
62
Constantinescu, D.A. .a. Asigurri i reasigurri, Ed. Tehnic, Bucureti, 1998, p. 14.
63
Pentru o mai ampl abordare a problematicii gestiunii riscului, a se vedea volumul Constatinescu, D.A. .a.
Asigurarea i managementul riscului, Colecia Naionala, Bucureti, 1998.
16
Constantinescu, D.A. .a. Asigurri i reasigurri, Ed. Tehnic, Bucureti, 1998, p. 14.
17
Transferul riscului se poate realiza utiliznd asigurarea sau alte tehnici de transfer. Prin asigurare, se
transfer ctre societile specializate posibilitatea producerii pagubei, n schimbul plii unei prime de
asigurare, care are un nivel mult mai mic dect dauna potenial. Prin acest transfer, asiguratul transform
incertitudinea unei pierderi mari, n certitudinea acoperirii eventualei pagube, cu condiia plii unei sume
relativ mici. Avantajele asigurrii fa de alte forme de transfer sunt65:
societile de asigurri au resurse financiare mari, destinate tocmai acoperirii obligaiilor rezultate
din transfer, n comparaie cu alte persoane juridice crora li se poate transfera riscul;
calitatea prestaiilor societilor de asigurare este superioar celei a altor parteneri de transfer, buna
reputaie fiind o condiie a existenei asigurtorilor;
contractele de asigurare conin prevederi ndelung verificate i deci puin susceptibile de
interpretri, n comparaie cu contractele individuale ncheiate cu alte persoane crora li se transfer
riscul.
Transferul riscului fr a apela la asigurare are loc ctre alte persoane, prin contracte de ncheiere
a activelor sau prin subcontractarea fabricrii unei pri a produciei.
Transferul riscului ctre o companie care nu este specializat n asigurri prezint avantaje dac:
cel care a preluat riscul are controlul asupra prilor de produse sau lucrrilor contractate ori
subcontractate i are deci interesul de a evita producerea riscului;
societatea respectiv poate controla expunerea la daun;
compania care a preluat riscul poate realiza acoperirea sa n condiii de cost global mai bune dect
cea care a transferat riscul.
O tehnic relativ recent o reprezint transferul asupra unei companii captive de asigurare. Aceasta
este o societate de asigurare (sau de asigurare-reasigurare) creat, n general, de marile ntreprinderi sau
companii transnaionale special pentru a acoperi nevoile de asigurare ale companiei-mam. Utilizarea
captivelor de asigurare prezint o seam de avantaje, reducnd costul global al riscului, inclusiv datorit
faptului c aceste societi sunt localizate adesea n paradisuri fiscale. Dei, aparent, practicarea
asigurrilor printr-un asigurtor captiv este o tehnic de transfer a riscului, n realitate, prin coninutul ei
reprezint o form de autoasigurare.
c. Metode combinate de finanare a riscului, care mbin reinerea i transferul riscului. Poliele de
asigurare prin care se realizeaz numai o acoperire parial a riscului prin subasigurare sau prin practicarea
unei franize transfer o parte a riscului ctre asigurtor, i notific asumarea altei pri a riscului ctre
asigurat.
3. Alegerea celor mai indicate tehnici de management al riscului depinde de posibilitile
agentului economic de a reine riscul i de a acoperi pierderile, obiectivul urmrit fiind optimizarea costului
global al riscului, precum i de restricii exterioare ntreprinderii. Astfel, pentru a obine un credit, agentul
economic poate fi obligat de banc s ncheie o asigurare care s garanteze rambursarea creditului acordat.
Selectarea diferitelor tehnici de management al riscului este determinat i de anvergura i capacitatea
financiar a agentului economic. Firmele mici i mijlocii nu pot reine dect riscuri de mic ntindere,
neavnd resurse financiare pentru acoperirea unor daune mari i, de aceea, vor apela, de preferin, la
ncheierea unor contracte de asigurare. Marile companii au ns posibiliti financiare corespunztoare, pot
reine o serie de riscuri i i permit i investiii n sisteme de protecie relativ costisitoare. i aici, n selecia
diferitelor tehnici de control i finanare a riscului, criteriul urmrit este optimizarea costului global al
riscului.
O ilustrare a strategiei aplicate n managementul riscurilor de ctre marile ntreprinderi este dat de un
studiu elaborat pe 80 de mari ntreprinderi industriale europene 66. Studiul constat c managerii de risc au
tendina de a repartiza riscurile i a decide transferul lor ctre asigurtori prin aprecierea consecinelor
65
Constantinescu, D.A. .a. Asigurri i reasigurri, Ed. Tehnic, Bucureti, 1998, p. 21.
66
Damary, R. A Survey of the Practice of Risk Management in West Europe Companies , Les Cahiers de Geneve,
august 1976, cf. Lambert, D-C., op. cit., p. 49.
18
eventualelor pierderi asupra profitului ntreprinderii. Deciziile luate, pe baza frecvenei i gravitii riscurilor
sunt reprezentate n fig. 2.1.
Din figur, rezult c sunt luate n considerare trei categorii de riscuri:
riscurile foarte frecvente i cu gravitate mic sunt asumate de ntreprindere i se suport din
cheltuielile de exploatare curente;
riscurile mai puin frecvente, dar cu gravitate, respectiv cost, mai mare sunt, n general, autoasigurate,
prin constituirea unor rezerve adecvate;
riscurile nalte, cu frecven mic, dar grave, cu un cost unitar foarte ridicat, care pot s anuleze
profitul, sau chiar s conduc la faliment, sunt transferate asupra societilor de asigurare. Atunci cnd
cheltuielile cu primele de asigurare depesc un anumit nivel (25.000 de dolari, n studiul menionat)
managerul de risc i responsabilul cu asigurrile din ntreprindere pot decide nfiinarea unei societi
captive de asigurare. Acesteia i se transfer, parial sau total, riscurile destinate asigurrii, pe care apoi
le disperseaz prin reasigurare. Chiar atunci cnd se nfiineaz captive de asigurare, riscurile de tip
catastrofic sunt n continuare transferate asupra societilor comerciale de asigurare, care, la rndul
lor, le reasigur. Aa cum rezult din figur, n condiiile n care capacitatea ntreprinderii de a reine
riscuri este relativ ridicat, serviciul de asigurri va negocia cu asigurtorii acceptarea unei franize,
ceea ce permite diminuarea primelor.
19
Aversiunea fa de risc
Aversiunea fa de risc a individului st la baza existenei activitii de asigurare, deoarece solicitarea
unei protecii contra riscurilor i transferul riscurilor asupra asigurtorilor sunt determinate de aversiunea fa
de risc.
Ideea comportamentului diferit al indivizilor n faa riscului a fost emis de Kenneth Arrow nc n
deceniul al cincilea al secolului trecut, n lucrrile sale referitoare la teoria riscului i incertitudinii. Arrow a
artat c exist o atitudine natural de team, de aversiune fa de risc, dar i o preferin fa de acesta:
existena asigurrilor atest validitatea ipotezei de aversiune contra riscurilor, n timp ce jocurile (de
noroc, n. n.) i alte activiti speculative ar putea fi considerate drept dovezi ale preferinei fa de risc n
anumite circumstane67.
Atitudinile diverilor indivizi fa de risc au fost grupate n funcie de acceptarea de ctre ei a jocului
cu anse egale68. Cel mai simplu exemplu este cel al jocului de hazard cu o moned care, aruncat, conduce
la un ctig, respectiv, la o pierdere, egale ca mrime, n funcie de faa monedei care rmne vizibil dup ce
ea cade. Atitudinile individuale fa de jocul cu anse egale pot fi grupate n trei categorii: aversiune fa de
risc, neutralitate fa de risc i preferin fa de risc.
1. Dei ansele de ctig sau pierdere sunt egale, individul cu aversiune fa de risc va refuza s joace.
Aversiunea pentru risc a fost definit ca ipoteza de comportament fa de risc care const n a respinge
orice loterie n care sperana de ctig este nul 69. Aceasta nu nseamn c individul cu aversiune fa de
risc (risk averter) nu va juca niciodat. n condiiile n care ansele sunt favorabile (70% anse de ctig i
30% anse de pierdere), ctigul probabil va precumpni n faa aversiunii fa de risc. Ceea ce este mai
important din punct de vedere practic, este c o persoan cu aversiune fa de risc accept s plteasc o
prim de asigurare superioar riscului matematic, mediu, cu condiia s fie eliberat de acel risc.
2. O persoan cu preferin fa de risc accept riscul, chiar n condiiile n care ansele de ctig
sunt nefavorabile. Cu ct are o preferin mai mare pentru risc (riscofilie), cu att mai nefavorabile sunt
ansele pe care le accept.
67
Arrow, K. Risk Allocation and Information. Some Recent Theoretical Developments, Les Cahiers de Genve, nr. 8,
1978, cf. Lambert, D-C., op. cit., p. 52.
68
50 % ctig sau 50% pierdere: cazul clasic al jocului cu sori echitabili n care, n medie, profitul bnesc este
69
zero.
20
70
71
Demonstraia matematic a legturii ntre echivalentul cert, prima de risc i cele trei atitudini fa de risc poate
fi urmrit n Eeckhoudt, L., Gollier, Chr. Les risques financiers, Ediscience International, Paris, 1992, p. 23-33.
21
73
74
Berr, C.-J., Groutel, H. Droit des assurances, 7e ed., Dalloz, Paris, 1995, p. 15.
75
Macdonald, J. W. Terrorism, Insurance and TRIA: are we asking the right questions?, in the John Liner Revue,
vol. 18, nr. 2, 2004, p. 3.
22
76
Recent, Corporaia Lloyds a acceptat s asigure o cunoscut distilerie de whisky contra riscului de captur de
ctre monstrul din Loch Ness
77
Lambert, D-CL. Economie des assurances, Armand Colin, Paris, 1996, p. 29.
23
Deoarece momentul producerii unor calamiti naturale sau accidente nu este dinainte cunoscut, este
necesar s existe la dispoziia societii anumite fonduri cu caracter de rezerv, prin care s poat fi acoperite
pagubele provocate de acestea.
Sub denumirea generic de rezerve sunt cuprinse, de fapt, mai multe categorii de fonduri, care reflect
forme diferite de protecie:
fonduri financiare de rezerv descentralizate, rezultat al autoasigurrii, ca form de protecie;
fondul de rezerv i/sau asigurare, constituite prin aa-numita metod bugetar;
fondurile de asigurare, formate prin intermediul asigurrii, ca form de protecie.
Fondurile financiare de rezerv descentralizate pot fi constituite la nivelul ntreprinderilor, ca rezerve
destinate n mod distinct prevenirii i limitrii consecinelor calamitilor naturale sau accidentelor. Dei
presupune anumite avantaje (acoperirea imediat a pagubelor), practicarea autoasigurrii are i dezavantaje
evidente. Astfel, prin aceast metod nu este posibil dect o acoperire parial a pagubelor, deoarece constituirea
unui fond de autoprotecie la un nivel egal cu patrimoniul ntreprinderii este dificil de realizat i ar reprezenta o
mobilizare de fonduri care ar influena negativ activitatea ntreprinderii i desfurarea reproduciei sociale etc. 78.
Ca urmare, autoasigurarea este utilizat n condiiile minimizrii costului global al riscului79.
Constituirea fondului centralizat de rezerv i/sau asigurare are loc din resurse publice. El a fost
utilizat, n ara noastr, pn n 1991, pentru acoperirea pagubelor datorate calamitilor naturale i
accidentelor, produselor bunurilor din patrimoniul statului. Din acelai fond, se finanau i se finaneaz i n
prezent aciunile noi, neprevzute iniial n bugetele publice. Aceast form de protecie prezint avantajul c
realizeaz acoperirea eventualelor pagube cu un nivel al fondului centralizat mai mic dect al sumei unor
eventuale fonduri descentralizate, constituite prin autoasigurare. Fondul centralizat de rezerv i/sau
asigurare se constituie n form material i valoric, fiind concretizat n:
rezervele materiale de stat (materii prime, combustibili, utilaje, alimente etc.) administrate n
prezent de Administraia Naional a Rezervelor Materiale;
fondul de rezerv bugetar, gestionat din 1991 de ctre guvern i rezervele bugetare din bugetele
locale, administrate de organele locale competente.
Fondurile de asigurare se constituie la dispoziia organizaiilor specializate, n mod descentralizat,
prin contribuii (prime) de la asigurai i se utilizeaz de ctre aceste societi de asigurare pentru acoperirea
pagubelor produse de diferitele riscuri, pentru plata indemnizaiilor la asigurrile de persoane precum i
pentru finanarea constituirii unor fonduri de protecie a asigurailor la nivel naional.
La baza formrii acestor fonduri st principiul mutualitii, n sensul c primele achitate de ctre toi
asiguraii organizaiilor specializate sunt utilizate pentru acoperirea pagubelor suferite numai la acei asigurai
la care s-a produs riscul.
Fondurile de asigurare au o serie de trsturi distinctive fa de celelalte tipuri de rezerve:
- se constituie i se utilizeaz numai n form bneasc;
- se formeaz prin contribuia asigurailor, pe baza mutualitii, n timp ce celelalte rezerve se
constituie prin prelevri din profit sau pe cale bugetar;
- fondul de asigurare are o destinaie specific refacerea bunurilor distruse i obinerea de indemnizaii de
ctre asiguraii a cror capacitate de munc sau sntate au fost afectate de producerea riscurilor spre
deosebire de celelalte forme de rezerve
78
Vcrel, I., Bercea, F. Asigurri i reasigurri, Ed. Expert, Bucureti, 2000, p. 47.
79
24
81
82
Spre exemplu, condiiile asigurrii obligatorii de rspundere civil sunt reglementate, n ara noastr, n mod
unitar de ctre Comisia de Supraveghere a Asigurrilor. Totui, pentru anul 2006 normele CSA au permis
asigurtorilor o abatere n plus sau n minus de la primele reglementate, iar pentru anul 2007, n condiiile aderrii la
Uniunea European, primele practicate sunt stabilite de asigurtori pe baza calculelor proprii, cu condiia aprobrii
acestora de ctre CSA.
25
3. Atomizarea pieei. Piaa este considerat atomizat cnd actorii prezeni pe pia sunt att de
numeroi, nct nici unul nu poate influena, n mod decisiv, funcionarea pieei.
Gradul de atomizare a pieei poate fi ilustrat prin numrul organizaiilor de asigurare de pe pieele
naionale de asigurare. Acest numr variaz, de la o ar la alta, de la cteva zeci, la cteva mii. Dac ne
referim numai la piaa european a asigurrilor, n anul 2005, rile cu cel mai mare numr de asigurtori
erau: Marea Britanie 1170; Germania 670; Frana 470; Suedia 415; Spania 320. n acelai timp,
n alte ri, funcioneaz doar cteva zeci de asigurtori: Austria 72; Finlanda 65; Lichtenstein 30;
Lituania 25; Slovacia 26. Pe ansamblul pieelor celor 33 de ri membre ale Comitetului European al
asigurrilor, au operat, n anul 2005, 5330 de asigurtori. 83 Aparent, pieele de asigurare sunt atomizate,
mai ales n rile cu un numr mare de ofertani de asigurri.
Totui, pe toate pieele de asigurare, asigurtorii prezeni sunt diferii ca mrime i importan, de la mari
societi pe aciuni, pn la mici societi cu rspundere limitat ori organizaii mutuale cu grupuri
restrnse de asociai. n consecin, cteva companii de asigurare mari dein cea mai mare parte din
ncasrile din prime ale pieelor de asigurare, aa cum rezult din tabelul 6.1.
4. Libertatea de intrare-ieire a participanilor pe i de pe pia. Pe o pia concurenial,
considerat perfect, solicitanii i ofertanii de asigurri pot intra i iei oricnd doresc. Acelai lucru se
petrece i pe piaa asigurrilor, unde, n principiu, creterea sau scderea numrului organizaiilor de
asigurare poate avea loc prin apariia unora noi, respectiv prin dispariia altora (prin fuzionare sau lichidare).
Aceasta arat c i piaa asigurrilor este o pia deschis, n plin micare. Totui, este de menionat c
aceast libertate are anumite limite, autorizarea noilor asigurtori, ca i meninerea celor existeni pe pia
fiind supuse cerinelor i reglementrilor specifice ale organului de supraveghere a asigurrilor din fiecare
ar.
5. Descentralizarea deciziilor. Orice organizaie de asigurare poate lua, n principiu, decizii proprii, n
limitele capacitii sale financiare. Dei deciziile asigurtorilor sunt descentralizate, exist o serie de limitri, n
virtutea supravegherii publice mai puternice exercitate asupra sectorului asigurrilor dect asupra altor activiti
economice. Astfel, societile de asigurare trebuie s respecte norme specifice privind: limitele minime ale
capitalului subscris i vrsat; gestiunea separat a portofoliilor de asigurri de via, respectiv, de asigurri
generale; respectarea reglementrilor privind investiiile financiare etc. n esen, limitarea unor decizii ale
asigurtorilor vizeaz meninerea solvabilitii asigurtorilor i protejeaz interesele asigurailor. Deci, deciziile
asigurtorilor sunt descentralizate, dar trebuie s respecte legislaia specific i avizele organului de
supraveghere a asigurrilor.
RISCURI
D. Riscuri auxiliare
Asigurtorul autorizat s subscrie un risc principal dintr-o clas poate s subscrie riscuri cuprinse ntro alt clas, fr ca autorizaia s prevad aceste riscuri, dac acestea:
- sunt legate de riscul principal
- privesc obiectul care se afl sub incidena riscului principal i
- sunt garantate prin contractul care reglementeaz riscul principal.
Riscurile cuprinse n clasele nr.14. Asigurri de credite, nr.15. Asigurri de garanii i nr.17.
Asigurri de protecie juridic nu pot fi considerate ca riscuri secundare pentru alte clase.
Riscurile cuprinse n clasa nr.17. Asigurri de protecie juridic pot fi considerate riscuri auxiliare
clasei nr.18. Asigurri de asisten, atunci cnd sunt legate de riscul principal i cnd riscul principal se
refer numai la asistena furnizat persoanelor care sunt n dificultate n cursul deplasrilor sau absenelor de
la domiciliu sau de la locul de reedin permanent.
83
*** - European insurance in figures 2005, CEA, 2006, p. 41, cu date referitoare la cei 33 de membri ai
Comitetului European al Asigurrilor.
26
Deoarece nici viaa i nici sntatea unei persoane nu sunt evaluabile n bani, nu se poate pune problema unui
raport ntre suma asigurat i paguba suferit de asigurat.
Contractul de asigurare se ncheie n form scris (prin completarea unei declaraii de asigurare).
Dup analiza rspunsurilor, asigurtorul este de acord cu ncheierea contractului, redactarea contractului n
form scris i nmnarea unui exemplar asiguratului. Contractul de asigurare se consider ncheiat prin plata
primei de asigurare i emiterea poliei.
ncetarea contractului de asigurare se realizeaz n urmtoarele moduri: modul obinuit de ncetare l
constituie ajungerea la termen, adic expirarea perioadei pentru care a fost ncheiat; contractul nceteaz i
prin producerea evenimentului asigurat. Dar, exist i moduri mai puin uzuale cum ar fi: denunarea,
rezilierea i anularea contractului.
Denunarea se face de ctre asigurtor, dac asiguratul nu a comunicat, n scris, modificrile
intervenite n cursul contractului n legtura cu datele luate n considerare la ncheierea contractului.
Rezilierea nseamn desfacerea pentru un timp a contractului, datorit neexecutrii obligaiei uneia
din pri din cauze care i se pot imputa. Efectele produse de contract pn la reziliere rmn valabile.
Nulitatea contractului poate fi cauzat de declaraii inexacte sau incomplete fcute de asigurat, sau
de lipsa interesului asigurabil din partea contractantului, n momentul ncheierii acestuia.
La asigurarea mixt de via asigurtorul cuprinde dou riscuri alternative ntr-un contract de
asigurare unic, dnd impresia ca asiguraii ctig n cazul producerii oricrui risc: n cazul decesului
asiguratului, beneficiarul asigurrii intr n posesia sumei asigurate, iar n caz de supravieuire, asiguratul
ncaseaz personal suma asigurat. Asiguratul cstig n ambele cazuri dar cu preul aferent acoperirii celor
dou riscuri, att cel de deces ct i cel de supravieuire.
Asigurarea de accidente, protejeaz persoanele fizice de consecinele nefaste ale unor evenimente
neprevzute care le poate afecta viaa, integritatea corporal sau capacitatea de munc. Persoanele asigurate
vor primi cu titlu de indemnizaie o sum pentru acoperirea cheltuielilor de ngrijire medical, refacere i
compensare a pierderilor de venit.
Asigurarea de boal are drept scop protejarea persoanelor care au suferit o incapacitate temporar de
munc determinat de boal.
Rolul asigurrilor de sntate este acela de acoperire total sau parial a cheltuielilor cu ocrotirea
sntii, diferena fiind suportat de stat sau de individ dup caz. Aceste asigurri au caracter facultativ i se
ntind pe perioade lungi de timp. Clasificarea asigurrilor de sntate: asigurri de accidente; asigurri de
boal; asigurri de sntate permanent. Polie de asigurri de sntate: asigurarea cheltuielilor de spitalizare;
asigurarea pentru intervenii chirurgicale; asigurarea medical de baz; asigurarea medical major;
asigurarea medical complex.
Asigurarea de sntate permanent urmrete s elimine srcia, adesea asociat cu o incapacitate
de munc de durat, provocat de un accident sau o boal. Dac asiguratul ajunge n incapacitate de munc n
urma unei boli sau a unui accident, el are dreptul la o indemnizaie de asigurare, care se acord periodic, att
timp ct se menine starea de incapacitate, sau pn cnd asiguratul atinge vrsta de pensionare, ori
decedeaz.
Asigurarea dotal - este un mod de constituire a unei dote pentru copil, pn cnd acesta ajunge la
majorat. Asigurtorul onoreaz aceast asigurare dac beneficiarul este n via la data atingerii majoratului.
n caz contrar asigurtorul este exonat de orice rspundere legat de acest contract.
Asigurarea de nupialitate - este o asigurare de via, n baza creia asigurtorul se angajeaz s
plteasc o anumit sum de bani asiguratului, dac acesta se cstorete nainte de a mplini o anumit
vrst.
Asigurarea de natalitate - const n obligaia asigurtorului de a plti suma de bani asiguratului
cruia i s-a nscut un copil, ntr-un anumit termen.
29