Limits to Globalization: The Arc of Crisis, Trade in Bads,  And Challengers

Stephan Haggard and Barry  Naughton Globalization November 30, 2006


The Limits to Globalization
1. The Great Global Divide: Progress and  Democratization vs. The Arc of Crisis. 2. International Trade in “Bads” 3. Challengers and Alternative Versions of  the Global Order.



1. Progress, but not for All
• Most countries are currently experiencing  economic growth; giving hope for an  improvement compared to the past twenty  years. • The world is becoming more democratic. • The world is becoming more peaceful. • But, the world is becoming more polarized

2/28/06 OECD Projections for 2007 Growth:
– – – – – –

1A. Current Economic Growth is  Strong
US            2.4% Europe      2.2% Japan        2.0% China      10.3% India         7.5% Russia       6.0%

One of the most favorable outlooks in years.



a Sl ng 

o e fr id

Inter­country Inequality:


1/14  1

Each country counts as a single observation): This has clearly  increased because many small countries have done poorly  (Sub­Saharan Africa, Caribbean), while a few have done  very well (Hong Kong, Singapore) The “Gap” has widened in relative, and also absolute, terms.   Real Per Capita PPP Income: Ratio between the Twenty  richest countries and the Twenty poorest countries:
– 1960          23 X – 1980          26 X – 2000          36 X

The “inter­country” Gini coefficient has increased from 0.45  in the 1950s to 0.54 in 2000.  (But what does it mean to  have a country as an “observation”?)

1B. Democracy is Spreading
• “Second Wave” of Democratization in the early  1990s. • But new democracies are not stable (in our region,  Thailand, Cambodia, Venezuela, Colombia all  have “issues.”) • Authoritarian states still around (Middle East,  former Soviet Asian states—the ‘Stans’—China,  Cuba) • Some backsliding: Russia the most prominent  example.

Number and Proportion of Democracies in the  World, 1800­2000







• There are many fewer inter­state wars than in past  historical periods.  Most conflicts are intra­state  conflicts (civil wars). • Since the early 1990s, there number of  intra­state  conflicts has also declined significantly. • These are, generally speaking, low intensity  conflicts, participants avoid pitched battles, often  prey on civilians.  Overall casualties low. • Interstate warfare is generally “asymmetric,” with  high­tech modern armies facing low­tech  opponents.

1C. The World is Becoming More  Peaceful

Number of Conflicts: 1946­2003





Casualties from Terrorism have  increased, but are relatively small.



1D. However, the Exceptions to the  Positive Trends Are Grouped into an  Arc of Crisis
• An Archipelago of Failed States and  seemingly intractable problems. • Geography: Often Arid and Mountainous  regions. • Natural resource wealth often contributes to  instability (“Natural resource curse”) • Long term problems: Congo, Somalia,  Haiti, Burma, Pakistan, Afghanistan, …..    



In the Arc of Crisis, Conflicts Still  Rage
• Virtually all combat deaths over the past decade;  nearly all the “low intensity” conflicts. • Focus of revisions of US military strategy under  the (now departed) Secretary of Defense Donald  Rumsfeld.
– 2005: Four core problems: partnerships with failing  states to avert terrorism; homeland defense; influence  countries at strategic crossroads such as China and  Russia; prevent weapons of mass destruction spreading.

World on fire? 


Does Globalization have anything to  do with failed states?
• National boundaries were imposed on areas with  weak national consciousness.  “Tribes with flags.”   But nobody wants to open the Pandora’s Box of  redrawing boundaries. • Globalization makes it conceivable for micro­ states to survive. • International networks (“diasporas”) support  conflicts. • Natural resources find global markets and support  conflict.

2. Trade in Goods, Trade in Bads
• Presumption: that free flows of goods, services  and finance are welfare­enhancing… • …but what about trade in “bads”: commerce in  which there is a return to the participants but  adverse effects (externalities) for others? • Controlling global bads
– International regimes and conventions, particularly  where collective action problems are large – Labeling and certification in some cases – But all contingent on national enforcement and  closing­­rather than opening­­borders  


• Drugs
– – – – opiates;  cocaine;  cannabis;  amphetamines and ecstasy

• $20­25 billion a year in trade, some multiple at  street level (landed price = 10­20% of retail) • Externalities
– Violence in production and distribution – Links to other types of crime – Drug abuse
















Conventional Weapons
• Do sales enhance or reduce security? And whose? • Types of weapons
– Major systems: aircraft, tanks, artillery, missiles  (MTCR) – Small arms and light weapons: no conventions
• More than 500 million small arms and light weapons are in circulation around the world – one for about every 12 people. They were the weapons of choice in 46 out of 49 major conflicts since 1990, causing four million deaths – about 90 per cent of them civilians, and 80 per cent women and children.

– Landmines and the Ottawa Treaty (non­signatories  include US, Russia and China)





Other Illicit Trades
• Trade in Endangered Species  • Conflict diamonds
– CITES 1973 – Angola, Congo, Sierra Leone, now Cote d’Ivoire – Kimberly Process Certification Scheme – Basel Convention on Transboundary Movement of  Hazardous Wastes and their Disposal – Nancy Scheper­Hughes

• Trade in toxic industrial waste    • Trade in human organs


Human trafficking is defined as the recruitment,  harboring, transportation, provision, or obtaining  of a person for labor or services through the use of  force, fraud, or coercion, for the purpose of  subjecting that person to involuntary servitude,  peonage, debt bondage, or slavery.  Sex trafficking: when commercial sex is induced by  force, fraud, or coercion, or in which the person in  question is a minor.  Child domestic servitude. 

The Financial Side of Trade in  Bads: Money Laundering
• Money laundering is the conversion of criminal  income into assets that cannot be traced to  underlying crime • Placement, layering, and integration phases of  laundering • Externalities of capacity to launder (predicate  crimes):
– – – –


White­collar crime and  tax evasion Corruption, kleptocracy and state failure Drug dealing (large sums of cash in small bills) Funding of terrorist networks (Financial Action Task    Force)

The International Dimension
• Offshore (vs. international) financial centers
– Non­residents on both sides of the balance  sheet – Low taxation of transactions – Light regulation and anonymity – Nearly half of all transborder assets

• States unwilling to comply with AML  actions

3. Challengers 
• U.S. hegemony is still the predominant  structural characteristic of the current global  order.  Some groups challenge U.S.  domination, especially when over­stretch  weakens US power.  Is there an Islamic  alternative? • Today, though, most challengers present an  alternative version of globalization,  stressing international interactions, but  under a different set of rules.

• Is there a “Beijing consensus” to counter­pose to  the “Washington consensus”?  Probably just  wishful thinking, but still China operates under a  different set of principles:

– National sovereignty top principle; not in the business  of telling other governments how to run their countries. – Accepts that many states are fragile with limited  capabilities; you can’t demand that much from them. – Move step­by­step, and gradually; consistent with  current realities. – But then, China is also the big exception: the only  autocracy among the economically succeeding  countries…..unless Russia joins in.


A Peculiar Challenger: Hugo Chavez  in Venezuela
Combines distinctive traits: • Quasi­socialist welfare and employment creation  at home (funded by oil revenues). • Hard line renegotiation with international oil  companies (succeeded b/o oil scarcity). • Will to create an alternative political and  economic alliance in Latin America. • A genius for provocative statements about the US.

Guerrilla diplomacy 
In Dec., 2005, Chávez said he would  sell heating oil at a 40% discount   (“humanitarian aid” worth $4 m. )  to low­income people in the Bronx.  He put full­page ads in US papers:  "Venezuela is keeping the home fires burning." 

 Earlier, Chávez offered aid to Hurricane Katrina 

victims, but was rebuffed after he called George W.  Bush “a cowboy.”


Venezuela is “one of the biggest problems” in Latin  America.  Its ties to Cuba are “particularly  dangerous.”          ­ Condoleezza Rice, 2/17/06 “Don’t mess with me, girl … The US government  should know that if they go over the line, they are not  going to have Venezuelan oil.''           ­ Hugo Chávez, 2/19/06

Two men? 
“I was overwhelmed by the feeling that I had just been  traveling with two opposing men:   ­ one whom the caprices of fate had given an  opportunity to save his country;   ­ the other an illusionist who could pass into the  history books as just another despot."   

­ Gabriel García Márquez on Chávez

News: Chávez Squeezes Oil Firms
 “The Venezuelan government has forced foreign oil  companies, at short notice, into new contracts and a  new, markedly tougher, tax regime.  The new contracts remove operational control of  oilfields from foreign firms and make the firms  minority partners in state­run ventures.” “We have done nothing less than to snatch the world's  biggest oil reserves from the mouth of imperialism.”    ­ oil minister Rafael Ramírez    ­ The Economist, 11/10/05

News:  Venezuela Raises Oil Taxes
“Venezuela will raise the tax rate on foreign oil firms in  the Orinoco river basin to 50% from 34%. It will  apply the increase retroactively.  President Hugo Chávez's ruling coalition controls all  167 seats in the National Assembly, guaranteeing  swift approval of any legislation.  In 2004 Venezuela raised the royalty on Orinoco  production to 16.67% from 1%.”             ­ Wall Street Journal, 3/15/06

Venezuela’s problems are real
“Oil is the devil’s excrement.  We are drowning in the devil’s  excrement.”       ­ oil minister Juan Pablo Pérez Alfonso, in 1976 Per capita GDP (2003) is US$3,300, or in PPP terms US$5,000 ( ≈ China, Philippines;  ⅔ Mexico;  1∕10 US) Despite the vast oil revenues, over the last 30 years per capita  income has fallen by 25%. Gini Coefficient: .49, quite unequal for small country.

Venezuela:  Awash in oil



Creating a “Bolivarian Alternative”?
• Substantial foreign assistance—cheap oil financed  with soft loans—to Cuba, Caribbean, Argentina,  etc. • Dream of creating a “Union of South American  Nations,” or Unasur, sharing trade links and  common principles. • Close allies newly elected presidents of Bolivia  (Evo Morales) and Ecuador (Rafael Correa), but  not Peru or Mexico.

Whatever the outcome…
The process of globalization is:
– Probably inevitable – Provides benefits to many – Is seriously incomplete

But there are alternative paths and alternative  visions.  Imagination, political will,  rigorous analysis, and creative solutions are  all urgently needed.

Sign up to vote on this title
UsefulNot useful

Master Your Semester with Scribd & The New York Times

Special offer for students: Only $4.99/month.

Master Your Semester with a Special Offer from Scribd & The New York Times

Cancel anytime.