UNIVERSIDAD DE ORIENTE

NCLEO DE MONAGAS
ESCUELA DE CIENCIAS SOCIALES Y ADMINISTRATIVAS
DEPARTAMENTO DE ADMINISTRACIN

EL CRDITO DE CONSUMO Y SU EFECTO EN EL NIVEL DE

MOROSIDAD y RENTABILIDAD DEL SISTEMA BANCARIO
VENEZOLANO

REALIZADO POR:
Profa. SELANNY DEL C. PEREIRA

Trabajo de Ascenso para optar a la Categora de Profesor Asociado de

la Universidad de Oriente, Ncleo de Monagas

Maturn, Diciembre 2014

0

DEDICATORIA

El logro de este trabajo est dedicado a DIOS PADRE; por iluminar mi

camino durante el transitar de mi vida, tanto en lo espiritual, personal y
profesional; quien proporciona las fuerzas y los conocimientos necesarios
para lograr con xito esta importante meta. Gracias Seor. Tambin a la
Virgen Del Valle, por las mltiples bendiciones recibidas.
A toda mi familia, especialmente a mis padres Carmen Pereira y Flix
Ruiz, por sus enseanzas y todo el apoyo brindado durante toda mi vida.
Que DIOS los bendiga y les de larga vida.

Selanny Pereira

AGRADECIMIENTO

A DIOS y a la Virgen del Valle, por iluminar mi camino, permitirme

alcanzar otra meta en mi vida y proporcionarme en todo momento la salud, el
aliento y las fuerzas necesarias para seguir adelante.
A mis padres Carmen Pereira y Flix Ruiz, por todo su apoyo
incondicional.

Al Ncleo de Monagas de la Universidad de Oriente, la casa ms alta

del Oriente Venezolano, por abrir sus puertas y brindarme la oportunidad de
formarme como profesional en sus aulas, pertenecer a su plantilla de
profesores y contribuir con la formacin de los futuros profesionales en las
especialidades de la Licenciatura en Administracin y Contadura Pblica.

A todas las personas que me apoyaron para llevar a cabo esta

investigacin, en especial a Rosibel Padrn, gracias por tus sugerencias y
colaboracin.

Selanny Pereira

INDICE GENERAL

LISTA DE TABLAS

LISTA DE CUADROS

LISTA DE GRFICOS

UNIVERSIDAD DE ORIENTE
NCLEO DE MONAGAS
ESCUELA DE CIENCIAS SOCIALES Y ADMINISTRATIVAS
DEPARTAMENTO DE ADMINISTRACIN
EL CRDITO DE CONSUMO Y SU EFECTO EN EL NIVEL DE MOROSIDAD Y
RENTABILIDAD DEL SISTEMA BANCARIO VENEZOLANO
Autor: Profa. Selanny Pereira
RESUMEN
El propsito de la presente investigacin fue analizar el efecto de la Cartera de Crditos de
Consumo en el nivel de Morosidad y Rentabilidad del Sistema Bancario Venezolano, para el
periodo 2008 2013; enmarcado dentro de una investigacin descriptiva correlacional,
identificando y describiendo las caractersticas fundamentales del fenmeno estudiado;
mediante una investigacin documental, dado que la informacin fue obtenida de boletines
emitidos por los organismos reguladores del Sistema Bancario en el pas: (SUDEBAN y
BCV). La poblacin estuvo conformada por la totalidad de los las entidades bancarias del
Sistema Bancario Venezolano al 31/12/2013; que Segn los registros de la SUDEBAN, el
nmero de instituciones bancarias se situ en treinta y cinco (35), distribuidas en:
veinticuatro (24) bancos de capital privado y once (11) bancos de capital del estado. Se
utiliz el anlisis documental y de contenido; en el que se concluye que: existe una
asociacin positiva moderada, con tendencia a fuerte, entre la Cartera de Crditos de
Consumo y el ndice de morosidad del Sistema Bancario Nacional; con una correlacin de
R= 0,7024 y una determinacin de R2 = 0,4934; significando que el 49,34% del incremento
en el ndice de morosidad, se debe al aumento en los Crditos al Consumo y el 50,66%
restante obedece a otras causas. Adems, la relacin entre la Cartera de Crditos al
Consumo y la rentabilidad de la Cartera Crditos Total del Sistema Bancario Nacional
constituye una asociacin positiva fuerte, con una correlacin de R= 0,9687 y una
determinacin de R2 =0,9384; sealando que cerca del 93,84% de las variaciones ocurridas
en la rentabilidad de la Cartera de Crditos Total obedecen al aumento de la Cartera de
Crditos al Consumo y el 6,16% restante se atribuye a otras variables. Se sugiere a las
instituciones bancarias que deben contar con una gerencia de riesgo, que administre y
gestione el riesgo crediticio, para garantizar la calidad de sus carteras, vigilando los plazos
de vencimiento y la liquidez, haciendo un seguimiento del crdito en forma permanente; lo
cual permitir mantener una cartera crediticia de ptima calidad y la rentabilidad esperada.
Descriptores: Cartera de Crditos de Consumo

Rentabilidad

INTRODUCCIN
8

Morosidad

El consumismo exagerado se presenta como una contradiccin que

tiene races histricas y sociales en el comportamiento del venezolano. Las
compras nerviosas y las colas interminables reflejan una respuesta social
contradictoria ante la coyuntura que vive el pas. Por aos en Venezuela se
propici el estereotipo del venezolano derrochador y consumista. Eran los
tiempos del tabarato, dame dos. Se implant un estilo de vida que
relacionaba el xito social con la capacidad de consumo; sin importar la
formacin acadmica, ni el desempeo social. Desde ese momento la
condicin lo ha determinado la marca de la ropa, el vehculo, los
electrodomsticos y los viajes al exterior.
Este consumismo, pudiera ser controlado con estrategias econmicas
como el ofrecimiento de mejores tasas de inters que estimulen el ahorro por
encima del consumo. Vivimos en un pas que presenta altos niveles de
liquidez en manos de los venezolanos, pero en contraposicin, se ha
deteriorado la inversin, el ahorro y el trabajo, y solo se pudiera superar con
polticas y estrategias que contribuyan a reactivar el aparato productivo.
Dando oportunidad a los trabajadores para que ahorren, ofreciendo
instrumentos de ahorro distintos a las tasas de inters atractivas que
estimulen el ahorro para que los trabajadores puedan depositar sus
excedentes y no que se deterioren con la inflacin.
Esta demanda de liquidez presente en el mercado venezolano, ha
sido motivada por la poltica cambiaria, la cual ha promovido el crecimiento
de la oferta de crditos y disminucin de las tasas de inters dentro del
sistema financiero nacional. Los bancos, en busca de alternativas para
generar ganancias estn dedicando un mayor esfuerzo en abrir su cartera
crediticia a los clientes personales, aprovechando un costo ms bajo del
2

dinero; y cubrir las demandas especficas y obtener beneficios en estas

operaciones, dado que puede cobrarse hasta la tasa activa ms alta.
En relacin a la estructura de tasas de los instrumentos de poltica
monetaria, el ente emisor mantuvo inalterados los topes mximos y mnimos
legales para las tasas de inters del sistema bancario fijados desde 2005. En
efecto, la tasa mxima permitida para las operaciones activas de la banca
permaneci en 24%; mientras que la tasa mxima y mnima para las
transacciones

mediante

tarjetas

de

crdito

fueron

29%

17%,

respectivamente.
Con respecto al crdito al consumo, ste es usado frecuentemente
por los consumidores, como parte de sus hbitos de compra diaria, sobre
todo el relacionado con las tarjetas de crdito. El propsito de estos crditos
es satisfacer necesidades personales o familiares ajenas a la actividad
empresarial o profesional del consumidor. Son crditos solicitados por un
consumidor cuyo destino es la financiacin de la adquisicin de un televisor,
los muebles de una casa, los gastos de una boda, realizacin de viajes, etc.
Sin embargo, es de destacar que en Venezuela dados los altos
niveles de inflacin y la disminucin del poder adquisitivo que sta produce,
los gastos referidos a supermercados y abastos son financiados con tarjetas
de crdito; as como pagos a agencias de viajes y lneas areas, avances de
efectivo, estaciones de servicios-repuestos y talleres de automviles,
artefactos electrodomsticos, equipos de computacin y otros.
Por todo lo anteriormente expuesto, esta investigacin pretende dar
respuesta a la siguiente interrogante: Cmo incide el crdito al consumo
en el nivel de morosidad y rentabilidad del sistema financiero
3

venezolano durante el perodo 2008 - 20013?

Por consiguiente y con el objeto de desarrollar esta investigacin y
alcanzar los objetivos trazados en la misma, el trabajo est estructurado de
la siguiente manera:
CAPITULO I, denominado el problema y sus generalidades, se
presenta el planteamiento y formulacin del problema, la justificacin, el
objetivo general y los objetivos especficos de la investigacin y la
delimitacin de la investigacin.
CAPITULO II, muestra el marco terico, en el que se establece toda la
base terica que soporta la investigacin y donde se expone toda la
informacin de los antecedentes, bases tericas y legales y la definicin de
trminos.
CAPITULO III, contiene el marco metodolgico, donde se indica la
metodologa seguida para llevar a cabo la investigacin, constituida por el la
operacionalizacin de las variables estudiadas, tipo y nivel de la
investigacin, poblacin, tcnicas e instrumentos de recoleccin, anlisis de
la informacin y presentacin de resultados.
CAPITULO IV, en el cual se presenta el anlisis de los resultados,
donde se estudi y analiz como el crdito al consumo afecta los niveles de
morosidad y rentabilidad del Sistema Bancario Venezolano, durante el
perodo 2008 - 2013.
CAPITULO

V,

presenta

las

Recomendaciones de la investigacin.
4

respectivas

Conclusiones

CAPTULO

EL CRDITO DE CONSUMO EN VENEZUELA

En este captulo se hace referencia a la situacin actual de la Cartera
Crditos al Consumo del Sistema Bancario venezolano, durante el periodo
2008 2013; el planteamiento y formulacin del problema, los objetivos de la
investigacin, as como la justificacin y delimitacin de la misma.
PLANTEAMIENTO DEL PROBLEMA
Los usuarios del sistema financiero venezolano que tienen carencias
de efectivo o la necesidad de financiamiento a corto y a mediano plazo; ven
el crdito de consumo (crdito de vehculo, tarjetas de crditos, crditos
personales, etc.), como una alternativa para solventar sus necesidades de
financiamiento, mediante la figura del crdito al consumo, a plazos
determinados que varan entre 1 y 5 aos, destinados a la compra de bienes
o cubrir el pago de servicios de uso personal, considerados prioritarios en la
escala de necesidades de los clientes o usuarios del Sistema Bancario.

A partir del ao 2004, tras la crisis econmica y poltica de los aos

2002-2003, producto del gran paro petrolero y la paralizacin del sector
productivo

nacional,

la

economa

venezolana

inicia

una

etapa

de

recuperacin importante, como consecuencia del boom en los precios del

petrleo, aplicacin de nuevas polticas de recaudacin tributaria, lo cual se
reflej en una mayor capacidad del poder adquisitivo y ms liquidez;
incentivando el consumo en la poblacin venezolana, generando una

reaccin positiva de parte de los agentes econmicos, acelerando de nuevo

el ritmo de las importaciones, lo que fue aprovechado por la banca nacional,
para estimular la demanda interna con nuevas ofertas financieras, para
impulsar el Crdito de Consumo.
Para ello, las Instituciones Financieras han desarrollado un proceso de
mayor competencia, generando nuevos productos financieros, dirigidos al
sector consumo, ofreciendo tasas de inters atractivas, compras de deuda a
otros bancos a una tasa ms baja, plazos ms largos de financiamientos,
tasas fijas para un crdito por un tiempo mayor o tarjetas de crditos
prepagadas, entre otros.
La modalidad del crdito personal se ha convertido no slo en una
oportunidad para las personas de potenciar su consumo, sino en una
excelente herramienta de colocacin de recursos financieros, para garantizar
la funcin principal de los bancos, que es la intermediacin financiera.
Aunque en un principio, esta estrategia bancaria surgi para la adquisicin
de bienes, en muy poco tiempo se expandi a otros destinos tan variados
como los gustos de cada solicitante.

Segn el Informe Econmico del Banco Central de Venezuela

(25/07/2011), las estadsticas reflejan que el consumo increment su peso
dentro de la economa desde 61,29% del PIB en 2005 hasta 71,90% al cierre
del tercer trimestre del ao 2010, y para el primer trimestre del 2011 la
economa venezolana registr una expansin de un 3,6%; impulsada por el
consumo y el gasto pblico. Por esta razn y considerando los indicadores
anteriores, se evidencia que el venezolano a la hora de exigir un
financiamiento bancario lo hace mediante la modalidad del crdito al
7

consumo, para la compra de artefactos de lnea blanca, lnea marrn,

vehculos

nuevos

usados,

reparaciones

menores

de

vivienda,

remodelaciones a la propiedad arrendada, entre otros.

Los crditos de consumo son ms vulnerables a los cambios del

entorno y se podran ver afectados en el caso de una subida de las tasas de
inters, lo cual pudiera influir en la calidad de la cartera por efectos del ndice
de morosidad, generando una mayor provisin de cartera de crditos. Sin
embargo, segn sealamientos de algunos especialistas, tales como la firma
Aristimuo, Herrera y Asociados sostienen que: el sistema financiero
venezolano se encuentra fortalecido y que no es probable, que en el corto
plazo se produzcan desequilibrios significativos en el mismo.
La banca est empeada en reforzar las tareas que ha venido
adelantando en los ltimos aos en su fortalecimiento tcnico, en la
sistematizacin de las herramientas de administracin de riesgos y en la
reformulacin de una cultura corporativa acorde con su actual dinmica. Esto
permitir un mayor control de las amenazas sobre un incremento en la
morosidad. (www.bancaynegocios.com)
En un contexto de inflacin creciente, las tasas reales que pagan los
bancos son negativas, con lo cual no atraen gran cantidad de depsitos, lo
cual restringe el crdito. Razn por la cual la Banca Venezolana ante tal
situacin se ve en la necesidad de diversificar el riesgo a travs de
numerosas estrategias, y una de ellas es la Cartera de Crditos al Consumo;
desarrollando una diversidad de productos a tasas no preferenciales,
manejando un lmite mximo del 29% que le permita enfrentar mejores
niveles de aprovisionamiento en las futuras Carteras de Crditos, con la
8

finalidad de mantener mayor rentabilidad, bajos niveles de morosidad y

mayor control de riesgos de crdito.
La Banca ha sido uno de los sectores ms rentables de la economa
venezolana en los ltimos 5 aos; sin embargo, el incremento de la inflacin
y el rgido control sobre las tasas de inters pareciera que comienzan a pasar
factura. La Rentabilidad sobre el Patrimonio (ROE) del sistema, en promedio,
ascendi en 57,73%, (ao 2013), por encima del 53% registrado en el ao
2012; y el nivel de inflacin se ubic en 56,26% (ao 2013), lo que da una
idea de que la rentabilidad real de la Banca est comprometida. En cuanto al
ndice de morosidad del sector bancario para el mes de diciembre de 2013,
ste se ubic en 0,63%; mostrando una disminucin de 0,25 puntos
porcentuales por encima del registrado en diciembre de 2012 (0,88%).
(www.bancaynegocios.com)

Por su parte, la Cartera de Crditos Bruta del Sistema Bancario

finaliz el mes de diciembre 2013 en 665.043.074 miles de Bolvares,
significando un incremento de 62,07% con relacin al mismo mes del ao
2012. Al cierre del periodo 2013, la percepcin en la demanda de crditos
dirigidos al sector comercial present un aumento anual del 73,47%, con una
participacin del 42,83% del total de la cartera de crditos bruta.

Los

Crditos

destinados

al

sector

productivo

(Hipotecarios,

Microempresarios, Agrcolas, Turismo y Manufactura), alcanzaron la suma de

270.076.280 miles Bolvares, representando el 40,61% del total de crditos
del Sistema Bancario y los Crditos al Consumo (Tarjetas de Crditos y
Vehculos) crecieron en 64,42% en relacin con el ao 2012, ubicndose en

110.123.472 (88.117.768 y 22.005.704) miles de Bolvares; con una

participacin de mercado del 16,56% para el ao 2013, de la Cartera de
Crditos Total, lo cual se puede apreciar en la Tabla N 1.

TABLA N 1
SECTOR BANCARIO VENEZOLANO
CARTERA DE CRDITOS SEGN DESTINO
PERIODO 2012 - 2013
EXPRESADO EN MILES DE BOLVARES

Las entidades financieras incrementan el crdito, dado que representa

la principal fuente generadora de rentabilidad del sector; a pesar de que ms
de la mitad de la Cartera de Crditos est destinada a las gavetas
obligatorias, con tasas preferenciales; y son los crditos al consumo, y los
comerciales, los que mejoraron en parte el panorama de la banca en
Venezuela, con una tasa de inters mucho ms alta, que va desde 17%
hasta el lmite mximo del 29%; ste ltimo es el que pagan las Tarjetas de
10

Crdito; los cuales presentan el mayor nivel de crecimiento (84,99%) en el

ao 2013, al pasar de 47.633.664 a 88.117.768 miles de Bolvares.

Para el cierre del primer semestre del ao 2013, los 10 primeros

bancos que ms financian el crdito al consumo se muestran en la Tabla N 2. Es
importante destacar que los 10 bancos lderes en Crditos al Consumo
representan el 95,2% del total otorgado por la Banca Comercial y Universal.

El banco lder en colocaciones de Crditos al Consumo es Banesco

con una participacin del mercado de un 23,94%; seguido del Banco
Provincial, Mercantil y Venezuela con una participacin del 23,55%; 20,68% y
12,69% respectivamente.

11

Esto es una demostracin de que los venezolanos recurren a las

tarjetas de crdito para comprar comida, pagar servicios bsicos, comprar
medicamentos; no solo las utilizan para gastos extras o de lujo. Igual sucede
con los prstamos para vehculos, la banca no est financiando automviles
de lujo. Quines solicitan crditos para adquirir vehculos son profesionales,
personas de la clase media o media baja.
La banca venezolana ha demostrado capacidad para adecuarse a
entornos difciles, pese a la recesin econmica que presenta el pas, al
entorno poltico que la envuelve, al conjunto de medidas que deja en manos
del Estado: la fijacin de las tasas de inters, el monto de las comisiones por
servicios y el destino de ms del 50% de la cartera de crditos a tasas
preferenciales; arriesgando su margen de maniobra. Convirtindose en la
ms reguladas del mundo.

12

En sentido, la banca ha utilizado muy bien los beneficios de sus

carteras de crditos no obligadas, especialmente la comercial y la de
consumo; ofreciendo condiciones de financiamiento bastante flexibles y
accesibles a todo pblico; para lograr mantener sus niveles de rentabilidad.
Dados los planteamientos anteriores, esta investigacin procura dar
respuesta a la siguiente interrogante: Influye la Cartera de Crditos de
Consumo en el nivel morosidad y rentabilidad del Sistema Bancario
Venezolano? No obstante, y con la finalidad de responder esta gran
interrogante, fue necesario plantear las siguientes preguntas:
Cmo ha sido el comportamiento de la Cartera de Crditos de
Consumo, respecto a la Cartera de Crditos Total del Sistema Bancario
Venezolano?
Cul es la situacin del nivel de morosidad del Sistema Bancario
Venezolano?
Cul es el comportamiento del nivel de rentabilidad del Sistema
Bancario Venezolano?
La Cartera de Crditos de Consumo incide en los niveles de
morosidad y rentabilidad del Sistema Bancario Venezolano?
JUSTIFICACIN E IMPORTANCIA
Las instituciones financieras cumplen funciones de vital importancia en
la sociedad, contribuyendo a su dinmica econmica por medio de la
regulacin de la moneda y el crdito. El sistema bancario, permite la
intermediacin financiera y se constituye en promotor del desarrollo. En
13

consideracin a estas funciones, su comportamiento queda definido en el

marco de la poltica econmica de cada pas, por ello se evidencian
diferencias en las caractersticas de organizacin, tamao, y funcionamiento
de las instituciones que lo integran, de acuerdo a la poltica econmica que
constituya su marco de referencia. Todo con miras a construir un sistema
financiero eficiente, capaz de contribuir a proveer del financiamiento oportuno
a

sectores

productivos

considerados

estratgicos

poseer

una

infraestructura bancaria que facilite un sistema de pagos, acorde con la

nueva la realidad econmica que vive el pas.
El sistema financiero canaliza el ahorro o excedente producido por las
empresas, instituciones y economas domsticas y posibilita su traslado
hacia otras empresas y economas domsticas deficitarias, as como al
propio Estado, para proyectos de inversin o financiacin de gastos
corrientes y planes de consumo, con lo cual se crean las diversas carteras de
crditos, destinadas a financiar la actividad comercial, agrcola, la de
manufactura, la microcrepresarial, la construccin y adquisicin de viviendas,
de turismo y la adquisicin de vienen de consumo.
Las cartera de crditos constituyen el principal activo de las
instituciones bancarias, y su principal fuente de ingresos, a travs de los
intereses generados por los crditos otorgados (tasa activa); lo cual permite
cubrir los gastos operativos que genera la actividad bancaria en general y
remunerar (cubrir las tasas pasivas) a los ahorristas por los depsitos
recibidos.
En el caso de la estrategia del crdito al consumo, ste surgi para la
adquisicin de bienes, y en muy poco tiempo se expandi a otros destinos
tan variados como los gustos de cada solicitante; que van desde la
14

adquisicin de electrodomsticos, artculos de lnea blanca o marrn,

remodelaciones del hogar, viajes, computadoras, hasta celebraciones de
boda.
La banca a fin de atender estas necesidades y captar ese mercado,
ofrece condiciones de financiamiento bastante flexibles y accesibles a todo
pblico; libres de garanta, con plazos de hasta 36 meses y un mnimo de
requisitos para su aprobacin. Dejando de lado una gestin de riesgo
crediticio eficiente; de tal manera que permitiera identificar, medir, monitorear,
limitar, controlar, informar y revelar claramente los diferentes riesgos a que
estn expuestas dichas operaciones de crdito.
Este estudio es pertinente y se justifica:
Desde el punto de vista del Sistema Financiero y Social, sus
resultados contribuirn a comprender los elementos determinantes del
crdito al consumo, los procesos que se aplican para obtenerlos, requisitos,
ventajas y desventajas. De all que tiene relevancia organizativa en la medida
que se presentar a las instituciones del sistema financiero un valioso
documento que har explcitos los resultados que, en trminos de
rentabilidad, tienen dichos crditos.
Desde el punto de vista Institucional: har aportes que servirn de
base de antecedentes terico-metodolgicos a futuros investigadores del
tema y contribuir con el enriquecimiento de la teora relacionada con el
crdito y en particular con el crdito al consumo.
Desde el punto de vista Acadmico: desempear la principal funcin
del docente universitario, que es la investigacin en temas enmarcados en mi
15

lnea de investigacin, relacionada con el Sistema Bancario Nacional; con la

finalidad de fortalecer los conocimientos en esta rea.
Adems de darle respuesta a los objetivos propuestos en la
investigacin, se busca cumplir con uno de los requisitos establecidos en el
Reglamento del Personal Docente y de Investigacin de la Universidad
de Oriente, como exigencia para ascender a la categora escalafonara de
Profesor Asociado.
OBJETIVOS DE LA INVESTIGACIN:
OBJETIVO GENERAL:
Analizar el efecto de la Cartera de Crditos de Consumo en el nivel de
Morosidad y Rentabilidad del Sistema Bancario Venezolano, para el periodo
2008 2013.
OBJETIVOS ESPECFICOS:
Describir el comportamiento de la Cartera de Crditos de Consumo del
Sistema Bancario Venezolano, respecto a la Cartera de Crditos Total.

Analizar el ndice de morosidad del Sistema Bancario Nacional.

Examinar los principales indicadores de rentabilidad del Sistema Bancario

Nacional.

Determinar el efecto de la Cartera de Crditos de Consumo en los niveles de

morosidad y rentabilidad del Sistema Bancario Venezolano.

16

ALCANCE DE LA INVESTIGACIN
La presente investigacin estuvo dirigida a analizar el efecto de la
Cartera de Crditos de Consumo en el nivel de Morosidad y Rentabilidad del
Sistema Bancario Venezolano, para el periodo 2008 2013. Tomando como
referencia los boletines mensuales, trimestrales y los informes estadsticos
anuales emitidos y publicados por la Superintendencia de Bancos
(SUDEBAN), en la actualidad llamada Superintendencia de Instituciones del
Sector Bancario (SISB).

17

CAPTULO
MARCO

DE

II

REFERENCIA

En este captulo se presentan algunos trabajos de investigacin que

ofrecieron soporte y orientacin para la investigacin, el marco de referencia,
en el cual se muestran las teoras especficas y generales para una mayor
comprensin de los resultados; adems del marco jurdico institucional que
regula, controla y supervisa al Sistema Bancario venezolano.
ANTECEDENTES DE LA INVESTIGACIN
Con la finalidad de sustentar tericamente el objeto principal de esta
investigacin, se presentan algunos antecedentes relacionados con el crdito
al consumo. Entre los cuales se pueden mencionar:
PEREIRA, S. (2009). En su trabajo de Ascenso para optar a la
Categora de Profesor Agregado de la Universidad de Oriente, Ncleo
Monagas, Titulado Anlisis de la incidencia de la tasa de inters activa,
sobre la Cartera Crditos al Consumo de la Banca Universal y Comercial
Venezolana, durante el periodo 2006 2008; concluye que :
Existe una asociacin negativa fuerte inversa, entre las
variables Tasa de Inters Activa y Cartera de Crditos al
Consumo de la Banca Universal y Comercial Venezolana; es
decir, que en la medida que se incrementan las tasas de
inters, la cartera de consumo disminuye proporcionalmente
y viceversa; cerca del 78,9% de las variaciones ocurridas en
la cartera de crditos de consumo se explican por las
variaciones ocurridas en la tasa de inters y que el 21,1%
restante es atribuible a otras variables. Adems, la Tasa de
18

Inters Activa incide en el Nivel de morosidad de la Cartera

de Crditos al Consumo de la Banca Universal y Comercial
Venezolana; dado que presenta una asociacin positiva
intensa; en la medida que se aumentan las tasas de inters
se incrementa proporcionalmente el nivel de morosidad; es
decir, el 90% de las variaciones ocurridas en el nivel de
morosidad de la cartera de crditos al consumo estn
relacionadas por las variaciones ocurridas en las tasas de
inters y el 10% restante es imputable a otros factores
SAN MARTN (2008), realiz una investigacin que titul Anlisis de
los Factores de Riesgo que afectan la Cartera de Tarjetas de Crditos de Mi
Casa, Entidad de Ahorro y Prstamo, S.A., aos 2004 2005; concluye que:
La falta de documentacin o informacin exigida para el trmite
de tarjetas de crditos puede crear dificultades en el anlisis de la
situacin financiera del cliente, afecta la entrega de plsticos,
generando prdidas por devolucin y destruccin de los mismos.
La aplicacin de estrategias de crecimiento sin hacer un estudio
previo de la situacin financiera del cliente para asumir nuevos
compromisos de crdito, pueden llevar a sobreestimar su
capacidad de pago y convertirlo de un cliente bueno en un cliente
malo; esta situacin puede afectar seriamente los ndices de
morosidad.
VILLARROEL, M. (2007); En su Trabajo de Grado presentado en la
Universidad de Oriente, Ncleo Monagas, para Optar al Ttulo de Magster
Scientiarum en Ciencias Administrativas, Mencin Finanzas Titulado La
banca de consumo como estrategia del Sistema Financiero Venezolano para
aumentar sus niveles de rentabilidad en la Banca Universal y Comercial,
durante el perodo 2004 - 2006; en el cual concluye que:
El comportamiento de la cartera de crditos al consumo del
Subsistema de la Banca Universal y Comercial Venezolana,
pudiera atribuirse a la necesidad de la banca de recurrir al crdito
como fuente de ingresos para mantener e incrementar sus
niveles de rentabilidad; buscando la colocacin de la inmensa
masa de depsitos que han venido recibiendo como
19

consecuencia del control de cambios, el acelerado incremento de

la liquidez monetaria, la cada de las tasas de inters; lo cual ha
permitido el aumento del crdito al consumo y el manejo del
mismo.
La morosidad de la Cartera de Crditos al Consumo, del Sistema
Bancario, es menor a la morosidad de la Cartera de Crditos Total
del mismo, ubicndose en 1,17% para el III trimestre del ao 2005,
con una tendencia decreciente para los restantes trimestres en
estudio, hasta ubicarse en 0,92% al cierre del IV trimestre del ao
2006.
TALBERT, G. (2006), realiz una investigacin que titul Anlisis del
Financiamiento Crediticio al Consumo en Amrica Latina, para la
Universidad de Buenos Aires, la cual tena como objetivo principal definir las
caractersticas de la situacin actual del consumo por la va del crdito en
Amrica Latina; concluyendo que:
Existe un marcado deterioro de la capacidad adquisitiva de
las personas, que influye en el hecho que se incrementen las
operaciones de consumo de tipo crediticio, en especial con el
uso de tarjetas de crdito, lo cual contribuye a un
endeudamiento progresivo de las personas y aumenta el
riesgo de insolvencia. El autor propuso realizar las acciones
de mejora en la poltica de crditos por parte de las
instituciones financieras y profundizar en el estudio de los
efectos del aumento del consumo por la va del crdito sobre
la capacidad de financiamiento de las instituciones de
carcter financiero.
MARCO TERICO
En esta seccin se presentan algunas de las diferentes teoras que
respaldan la investigacin, entre las que se destacan: teoras especficas
(relacionadas con el crdito de consumo, el nivel de morosidad y rentabilidad
del Sistema Bancario Venezolano) y teoras generales; tales como: el riesgo
de cartera de Crditos; adems, de la definicin de trminos bsicos.
20

MARCO ESPECFICO
En el marco especfico se presentan las teoras concernidas a las
variables estudiadas en esta investigacin, como son: el crdito de consumo
y el ndice de morosidad y rentabilidad del Sistema Bancario Venezolano.
CRDITO
El Crdito, significa la transferencia de los derechos de propiedad de
un objeto (dinero) a cambio de un derecho sobre ese determinado objeto en
el tiempo. (Esteves, 2001; p. 172).
Para Gitman (2003), cuando se habla de crdito, se pueden identificar
dos partes: La primera es la que se refiere a quien pide el prstamo
(prestatario), que generalmente son empresas, personas o gobiernos que
buscan recursos para sus actividades y/o proyectos o con otros propsitos.
La otra parte es la que se refiere a quien otorga el crdito (prestamista), labor
que generalmente cumplen los bancos y otras instituciones financieras,
aunque tambin pueden ser personas particulares. (p. 566)
El crdito es la forma de financiamiento comnmente utilizada por las
personas, las familias, las empresas, y los gobiernos, permite obtener dinero
ajeno con el compromiso de reponer en el futuro junto, con un inters
adicional, en una forma de pago y durante el plazo establecido.
EL CRDITO BANCARIO
El crdito bancario, es un tipo de financiamiento que puede ser a
corto, mediano y largo plazo; que las empresas obtienen por medio de los
21

bancos con los cuales establecen relaciones. Es prcticamente la principal

fuente de financiamiento que tienen a su disposicin las empresas en
Venezuela; pues no existe un mercado de capital slido.
En este sentido, La Ley de Instituciones del Sector Bancario (2010),
en el literal 1 de su Artculo 60, seala que:
1. Crdito: todas aquellas operaciones en moneda nacional,
que comprenden el arrendamiento financiero, descuento de
facturas, prstamos, cartas de crdito, descuentos, anticipos,
reportos, garantas y cualesquiera otras modalidades de
financiamiento u operaciones activas realizadas por las
instituciones bancarias.
En todo caso, las instituciones bancarias, podrn emitir,
avisar, confirmar y negociar cartas de crdito, a la vista o a
plazo, de acuerdo con los usos internacionales y en general
canalizar operaciones de comercio exterior, en cumplimiento
de las normas establecidas por el Banco Central de Venezuela.
Las instituciones bancarias podrn efectuar operaciones de
reporto nicamente con ttulos valores emitidos o avalados
por la Repblica Bolivariana de Venezuela o por empresas del
Estado, ya como reportadores o como reportados. La
Superintendencia de las Instituciones del Sector Bancario
dictar las normas prudenciales para regular estas
operaciones con la opinin vinculante del rgano Superior del
Sistema Financiero Nacional. (Pp. 19-20)
Muchas familias y empresas, y hasta el mismo Gobierno pueden
presentar necesidades de financiamiento que son suplidas por medio del
crdito bancario. Este es el caso de familias que recurren a crditos para
financiar la compra de bienes muebles (vehculos, electrodomsticos, etc.),
inmuebles (viviendas, terrenos, etc.) y servicios (tratamientos mdicos, etc.).
Asimismo, las empresas que obtienen crditos para financiar su capital de
trabajo, maquinaria, equipo, entre otros y el gobierno que accede a crditos
22

para financiar la inversin social (programas de salud, educacin, etc.) e

infraestructura (carreteras, caminos, puentes, etc.).
CRDITOS AL CONSUMO
Los crditos al consumo lo conforman los crditos que tienen por
objeto financiar la adquisicin de bienes de consumo o el pago de servicios;
que presentan caractersticas particulares: el deudor es una persona natural;
el plazo del prstamo es generalmente entre uno y tres aos y el pago del
prstamo se efecta en cuotas peridicas, normalmente iguales y sucesivas;
incluyendo los financiamientos a personas naturales provenientes de la
utilizacin de tarjetas de crdito.
La Ley de Instituciones del Sector Bancario (2010), en los literales 2 y
3 de su Artculo 60, muestra que:
2. Crditos al consumo: el financiamiento rotativo en corto
plazo, realizado por las instituciones bancarias, otorgado por
cualquier medio a personas, para efectuar de manera directa
operaciones de compra en establecimientos comerciales o
pago de servicios, dentro y fuera del territorio nacional, hasta
por siete mil quinientas Unidades Tributarias (7.500 U.T.), y
cuyo monto es recuperable a travs del pago de cuotas
consecutivas, que contengan pagos de intereses y capital. Se
incluyen dentro de este tipo de crditos, las operaciones
realizadas a travs del sistema de tarjetas de crdito o
cualquier medio informtico, magntico o telefnico, por
personas naturales o jurdicas.
3. Crditos a corto plazo: son aquellos cuya vigencia no
exceder el plazo de cinco aos. Se incluyen en este supuesto
los crditos dirigidos a la adquisicin de vehculos.
En todo caso la Superintendencia de las Instituciones del
Sector Bancario, mediante normativa prudencial de carcter

23

general, podr modificar los criterios de temporalidad para

calificar los crditos como de corto, mediano y largo plazo.
CARACTERSTICAS DEL BOOM DE CRDITO AL CONSUMO
Para Leonardo Buniak y Asociados, (2008); son varias las razones
que permiten explicar el Boom del Crdito vivido en Venezuela en los ltimos
aos:

Un fuerte proceso de intensificacin de la competencia y del

grado de rivalidad bancaria. Esto con el firme propsito de
alcanzar elevadas cuotas de mercado en el segmento crediticio.
Fuerte publicidad y promocin el sector bancario.
Alta oferta y diversidad de productos financieros de crdito.
Absoluta flexibilizacin de las prcticas comerciales, bancarias y
de gestin de riesgo en el otorgamiento de nuevos prstamos, a
expensas de una sana gestin de riesgo operacional.
Ausencia de una efectiva gestin de riesgo que considere:
a) El real y verdadero riesgo latente en el portafolio de crdito.
b) El grado de endeudamiento y de apalancamiento financiero
(riesgo potencial de insolvencia) que sugiere un Boom de
Crdito.
c) El apetito y grado de tolerancia al riesgo, incluyendo el
cumplimiento de las polticas y las estructuras de lmites
sancionadas por la Junta Directiva de los Intermediarios de
Crditos.
d) El grado de concentracin que se produce en los segmentos
de clientes especficos (crditos a personas), en productos de
crditos (crditos al consumo) o en sectores y regiones
administrativas, cuando se incremente la cartera de crditos.
Prcticas de supervisin bancaria laxa y flexible. Ausencia de una
verdadera supervisin con enfoque a riesgos, que suponga entre
otras cosas:
a) Requerimientos de capital que recojan o consideren el riesgo
latente en el portafolio de crdito.
b) Normas prudenciales que promuevan efectivos sistemas de
administracin de riesgos crediticios y de gestin de riegos
operacionales,
inscritos
en
las
mejores
prcticas
internacionales.
24

c)

La existencia de Modelos de Anlisis de Riesgo Bancario y

Sistemas de alerta Temprana o Anticipadas de Crisis
Financieras. (www.buniak.com)

LIMITACIONES DE LA CARTERA DE CRDITOS AL CONSUMO

La Ley de Instituciones del Sector Bancario (2010), en el literal 1 de su
Artculo 99, seala que: Queda prohibido a las instituciones bancarias: (1)
Otorgar prstamos para el financiamiento de servicios o bienes de consumo,
por cantidades que excedan el veinte por ciento (20%) del total de su cartera
de crdito. (p. 35)
Limitar la Cartera de Crditos al Consumo a un porcentaje de la
Cartera de Crditos Total del Sistema Bancario supone significativas
implicaciones tanto para el sector Bancario Nacional como para la economa
del pas y la sociedad en su conjunto; debido a que en la actualidad una
buena parte de la Cartera de Crditos al consumo, en Venezuela no se
destina al consumo suntuario, sino que por el contrario casi en su totalidad
se utiliza para financiar el consumo de bienes y servicios bsicos para la vida
de las personas naturales y sus familias, incluyendo los estratos socio
econmicos ms bajos, tales como: alimentos, medicinas, suministros del
hogar, servicios bsicos del hogar (luz, agua y telfono), entre otros, as
como la adquisicin de bienes durables necesarios, como son los bienes de
lnea blanca y lnea marrn.
El Crdito al Consumo atiende las necesidades de financiamiento de
las familias en rubros tan esenciales como la salud y la educacin, mediante,
el financiamiento de plizas de Hospitalizacin Ciruga y Maternidad,
matrculas y materiales educativos. Razn por la cual se deriva que el

25

bienestar de la poblacin Venezolana se ve afectado negativa y

sensiblemente con medidas que establezcan techos al crdito al consumo.
REQUISITOS Y PROCESOS EN EL OTORGAMIENTO CREDITICIO

Las instituciones financieras exigen una serie de requisitos, sin los

cuales el crdito no puede ser aprobado. Estos recaudos, normalmente,
estn a disposicin del solicitante y los bancos cuentan con personal
capacitado y especializado en la materia para orientar sobre el llenado de las
planillas de solicitudes respectivas y los pasos a seguir cuando hay la
necesidad de un financiamiento.

Las exigencias son variadas y de acuerdo al tipo de solicitud, bien sea

para la adquisicin de: tarjetas de crdito, vehculos y/o credi-nmina, entre
otras. En este sentido, la Ley de Instituciones del Sector Bancario establece
una serie de requisitos y obliga a los bancos a cumplir ciertos procedimientos
dictados por la SUDEBAN, el Banco Central de Venezuela, para recibir,
evaluar y decidir las solicitudes de crdito que le presenten sus clientes y
para comunicar sus decisiones a los solicitantes. As, de acuerdo con el
Artculo 64 de esta ley:

La Superintendencia de las Instituciones del Sector Bancario

establecer las normas prudenciales que cumplirn las
instituciones bancarias para la agilizacin y efectividad del
proceso crediticio, requisitos, gestiones de cobranza,
ejecucin de garantas y clculo de sus provisiones.

26

Para la evaluacin crediticia las instituciones bancarias

desarrollarn modelos especficos de pronstico de riesgos
para cada tipo de usuario o usuaria, siguiendo lo establecido
en las normas que dicte la Superintendencia de las
Instituciones del Sector Bancario e informarn por escrito las
razones por las cuales ha sido rechazada, negada, o no
aceptada la solicitud del crdito.
El criterio bsico es la capacidad de pago del deudor. Las
garantas tienen carcter subsidiario. (p. 21)
INDICADORES DE CALIDAD DE ACTIVOS Y RENTABILIDAD.
Son muchos los Indicadores utilizados por el Sistema Bancario
Venezolano para la evaluacin del riesgo en la banca.; los cuales constituyen
el marco para analizar la salud de instituciones financieras, centrado en el
seguimiento de cinco elementos: evaluacin del patrimonio, calidad del
activo, gestin administrativa, rentabilidad y liquidez, que valorados en
conjunto, permiten determinar la situacin interna de una institucin bancaria.
Para efectos de la presente investigacin se evaluaron los componentes de
calidad del activo y rentabilidad.
CALIDAD DE LOS ACTIVOS (NDICE DE MOROSIDAD):
Cartera Inmovilizada Bruta / Cartera de Crditos Bruta
Cuantifica el porcentaje de la cartera de crditos inmovilizada en
relacin con la cartera de crditos bruta. El ndice refleja los crditos que
pueden convertirse en prdidas por insolvencia del cliente.
El ndice de morosidad est representado por el porcentaje de crditos
morosos, se calcula como un cociente entre el importe de los que existen al
27

final del periodo considerado, normalmente un mes, sobre el total de crditos

concedidos. Una morosidad del 1% significa que del total de financiacin o
crditos otorgados por el banco que se trate, un 1% presentan dudas
fundadas acerca de su recuperacin.
Se considera un crdito moroso, cuando se ha producido un retraso
de tres meses en el pago de la deuda (principal y/o intereses) por parte del
deudor y representa el porcentaje de la cartera de crditos vencida y en litigio
del total de la cartera de crditos bruta. Mientras ms bajo es el ndice ms
sana es la cartera de crdito de la institucin y por lo tanto del activo del
banco.
En este sentido, Estvez (2008), sostiene que: El ndice de
morosidad bruta es un indicador de la calidad de la cartera de un banco. Se
mide dividiendo el total de la cartera inmovilizada (crditos vencidos ms
crditos en litigio) bruta (es decir, sin deducirle la provisin para
contingencias de cartera), entre el total de la cartera de crditos bruta. (p.
199)
RENTABILIDAD:
Ingresos por Cartera de Crditos / Cartera Crditos Promedio
Mide el grado de rendimiento promedio generado por la cartera de
crditos durante el ejercicio. La cuanta de este indicador est estrechamente
vinculada al carcter rentable de la cartera.
Resultado Neto / Activo Promedio (ROA):

28

Evala la capacidad de generar ganancias por parte del activo del

sistema bancario.
Resultado Neto / Patrimonio Promedio (ROE)
Permite analizar la capacidad de generar ganancias del patrimonio
invertido en los bancos.
La rentabilidad es el objetivo final de cualquier institucin financiera.
Las utilidades reflejan la eficiencia de la misma y proporcionan recursos para
aumentar el capital y as permitir el continuo crecimiento. Por el contrario, las
prdidas, ganancias insuficientes, o las ganancias excesivas generadas por
una fuente inestable, constituyen una amenaza para la empresa.
MARCO DE SUSTENTACIN
En esta seccin se especifican algunas de las mltiples teoras
generales que soportan la investigacin, entre las cuales se destacan:
algunas nociones de riesgo, fuentes de riesgo que afectan a la empresa y a
los accionistas, el riesgo de un activo, el riesgo de una cartera, la teora de
carteras.
NOCIONES GENERALES DE RIESGO
En el mundo de las finanzas, el riesgo est presente en todas las
decisiones que se toman: de estructura financiera, costo de capital, inversin,
poltica de dividendos, entre otras. La inversin es una de las variables
fundamentales que dinamizan el proceso de crecimiento de una economa.
Sin embargo, sobre ella influyen dos factores determinantes: el rendimiento
29

de la inversin y el riesgo enfrentado por el inversor al invertir en un pas,

regin, sector o empresa determinada. Las decisiones del inversor entran en
competencia con innumerables alternativas, eligiendo aquella que le genere
la mejor relacin riesgo/rendimiento, considerando para ello el perfil del
inversionista.
El riesgo est vinculado a la probabilidad que existe, de que los
resultados reales difieran de los esperados.

En

este

sentido,

Gitman

(2003), afirma que: el riesgo es la posibilidad de una prdida financiera o,

ms formalmente, la variabilidad de los rendimientos asociados con un activo
dado. (p. 190)
Por su parte, Ross, Westerfield y Jordan (2001), indican que: La parte
no anticipada del rendimiento, aquella porcin que resulta de las sorpresas,
es el verdadero riesgo de cualquier inversin. (p.427)
En las definiciones anteriores, se evidencia que el riesgo es la
posibilidad de obtencin de prdidas o de desvo de los resultados
esperados, lo cual implica la necesidad de encontrar mtodos, herramientas
y estrategias que permitan determinar dicha posibilidad o desvo, para
facilitar el proceso de toma de decisiones, al momento de realizar cualquier
inversin.
Para Basult (2004), las empresas estn constantemente expuestas a
tres tipos de riesgos: de negocios, estratgicos y financieros. Los riesgos de
negocios son aquellos que la empresa est dispuesta asumir para crear
ventajas competitivas y agregar valor para los accionistas. Los riesgos de
negocios, u operativos, tienen que ver con el mercado del producto en el cual

30

opera la empresa y comprende innovaciones tecnolgicas, diseo del

producto y mercadotecnia.
Los

riesgos

estratgicos,

son

los

resultantes

de

cambios

fundamentales en la economa o en el entorno poltico. Estos riesgos

difcilmente pueden ser cubiertos, puesto que no dependen directamente de
las empresas, por lo tanto quizs la nica manera de cubrir este tipo de
riesgo es la diversificacin a travs de distintas lneas de negocios y de
distintos pases.
Los riesgos financieros estn relacionados con las posibles prdidas
en los mercados financieros. Los movimientos en las variables financieras,
tales como las tasas de inters y los tipos de cambio, constituyen una fuente
importante de riesgos para la mayora de las empresas. En contraste con las
empresas industriales, la funcin principal de las instituciones financieras es
administrar activamente los riesgos financieras; los bancos, en la actualidad
han entendido la necesidad de identificar y medir con precisin los riesgos
para poder posteriormente controlarlos y evaluarlos de forma apropiada.
La importancia sobre el conocimiento y manejo de los riesgos del
negocio y el entorno, le permite a la gerencia la implementacin de
determinados planes que anticipen los posibles resultados adversos y sus
consecuencias. De esta manera se estara preparando a la gerencia para
enfrentar la incertidumbre sobre variables que afecten las operaciones de la
empresa, y por ende sus resultados econmicos.
Las Instituciones Bancarias mantienen un Sistema de Informacin
Central de Riesgo, el cual constituye la herramienta que les permite
fortalecer sus procedimientos de evaluacin de riesgos y les proporciona el
31

endeudamiento global que cada persona natural o jurdica tiene, con la

Banca, proporcionando medidas de evaluacin relacionadas con la
categorizacin o clasificacin de riesgos, morosidad y concentracin de
crditos.
Es importante destacar que todas las personas que tengan un crdito,
sea ste comercial, agrcola, hipotecario, de vehculo, de consumo, entre
otros; o las que sirvan de fiador o avalista, cosolicitante ante cualquier banco,
automticamente quedar registrada en el Sistema; con la diferencia de la
determinacin de su nivel de riesgo, el cual ser de acuerdo al cumplimiento
de sus obligaciones de pago.

En este sentido, la Ley de Instituciones del Sector Bancario (2010), en

el Captulo IV del Ttulo IV:

Captulo IV

Del Sistema de Informacin Central de Riesgo

Artculo 90. Definicin y uso del Sistema

El Sistema de Informacin Central de Riesgos es una base de

datos o registro de la actividad crediticia del sector bancario
nacional bajo la responsabilidad de la Superintendencia de las

32

Instituciones del Sector Bancario, el cual permite consultar la

situacin crediticia de los distintos usuarios y usuarias de las
instituciones y cuya finalidad es precisar los niveles de riesgo.

El Sistema de Informacin Central de Riesgos ser utilizado

por las instituciones bancarias para realizar consultas
automticas de la informacin consolidada en el Sistema.
Queda terminantemente prohibido el uso del Sistema de
Informacin Central de Riesgos para fines distintos a los
previstos en esta Ley, incluyendo el ser requerido como
requisito para tramitacin de prstamos o crditos, aperturas
de cuentas de ahorros o corrientes u otros instrumentos o
modalidades de captacin.

La Superintendencia de las Instituciones del Sector Bancario

solicitar informacin a otras instituciones pblicas y privadas
sobre el comportamiento en la cancelacin oportuna de
servicios pblicos de las personas naturales o jurdicas, sean
usuarios o no del sector bancario nacional, a fin de recopilar
informacin adicional para facilitar la evaluacin de riesgos,
contribuir con las normas de identificacin del usuario y
usuaria para la prevencin de legitimacin de capitales, y
facilitar el acceso a productos crediticios a las personas sin
historial bancario.

La Superintendencia de las Instituciones del Sector Bancario

dictar la normativa prudencial mediante la cual regular, lo
relacionado con la forma y oportunidad de transmisin,
calidad de los datos transmitidos, exclusin o inclusin de
usuarios, tiempo de permanencia en el Sistema de Informacin
Central de Riesgos, verificacin de la veracidad de la
informacin y tramitacin de reclamos.
33

Artculo 91
Obligacin de suministrar la informacin
Las instituciones bancarias y las instituciones sealadas en el
artculo anterior, suministrarn peridica y oportunamente, la
informacin que se requiere para mantener actualizado el
registro de que trata el artculo 90 de esta Ley. Deben contar
con sistemas computarizados que les permitan proporcionar
dicha informacin con la periodicidad que determine la
Superintendencia de las Instituciones del Sector Bancario.

Artculo 92

Prohibicin de informar
Las instituciones bancarias, en consonancia con la presente
Ley tienen prohibido informar los antecedentes financieros
personales de sus usuarios o usuarias a cualquier persona
natural o jurdica u Organismos Pblicos o Privados,
exceptuando al mismo usuario o usuaria, a la
Superintendencia de las Instituciones del Sector Bancario, al
rgano Superior del Sistema Financiero Nacional, al Banco
Central de Venezuela y dems entes autorizados por la
presente Ley o Leyes Especiales, salvo que el usuario o
usuaria autorice por escrito a la institucin, autorizacin que
en cualquier momento podr ser revocable por el usuario o
usuaria.

RIESGO DE UN ACTIVO INDIVIDUAL

Para medir la variabilidad de los rendimientos de un activo dado

34

(inversin), se utiliza la Desviacin Estndar, la cual es un mtodo estadstico

que se emplea como herramienta en las finanzas, para cuantificar el riesgo a
travs de una medida o patrn convencional de la dispersin de una
distribucin de probabilidad. Al respecto, Gitman (2003), seala que la
Desviacin Estndar es:
El indicador estadstico ms comn del riesgo de un activo
es la desviacin estndar ( k ), que mide la dispersin en
torno al valor esperado. El valor esperado de un
rendimiento, k , es el rendimiento ms probable de un activo
y se calcula como sigue:

k j rj
j 1

Dnde:
j

Rendimiento del Evento jsimo

rj
Probabilidad de Ocurrencia del resultado jsimo
Nmero de resultados considerados

La expresin para la
Rendimientos es, , es :

j 1

Desviacin

Estndar

de

los

jr
2

En general, cunto ms alta es la Desviacin Estndar,

mayor es el riesgo. (pp. 196-197)
Riesgo de una Cartera
Una Cartera de Valores, est referida a una determinada
combinacin de valores adquiridos por una persona fsica o jurdica, y que
pasan por lo tanto, a formar parte de su patrimonio. En ella se incluyen
cualquier tipo de activos financieros.
Cada inversionista desea conformar su cartera (portafolio) con la

35

mxima rentabilidad y, al mismo tiempo, con un mnimo de riesgo; pero este

objetivo no es fcil de lograr, pues, a mayor riesgo, el mercado generalmente
paga al inversionista mayor rentabilidad, y a menor riesgo, menor
rentabilidad. Intuitivamente, cualquier inversionista

racional, trata

de

diversificar su portafolio o reducir el riesgo, al distribuir su capital entre

diferentes inversiones, y seleccionar un portafolio ptimo de inversin.
En este sentido, la investigacin se enmarca dentro de la Teora de
Carteras, planteada por Harry Markowitz en el ao 1952, tambin conocida
como la Teora del Portafolio; la cual es expuesta en detalle seguidamente.
TEORA DE CARTERAS
En 1952 Harry Markowitz public una investigacin que dara origen a
la teora de portafolio o cartera moderna. El principal aporte de Markowitz fue
el de modelar la racionalidad del inversionista en el mercado de capitales.
Markowitz seala que el inversionista promedio desea que la rentabilidad de
su portafolio sea alta, pero que adems sea lo ms posible segura. Es decir,
el inversionista busca maximizar los retornos esperados, y minimizar el
riesgo de la cartera (medido por la desviacin estndar de los rendimientos).

La principal aportacin de Markowitz se encuentra en recoger de

forma explcita en su modelo los rasgos fundamentales de lo que en un
principio se puede calificar como conducta racional del inversor, consistente
en buscar aquella composicin de la cartera que haga mxima la rentabilidad
para un determinado nivel de riesgo, o bien, un mnimo el riesgo para una
rentabilidad dada.

36

El inversor se encuentra presionado por dos fuerzas de sentido

opuesto:

Deseabilidad de ganancias.

Insatisfaccin que le produce el riesgo.

En cada situacin concreta tendr que optar por una determinada

"Ganancia - Riesgo", en funcin de sus preferencias personales. Como

medida de la rentabilidad de la cartera de Markowitz se utiliza la media o
esperanza matemtica de rentabilidad que el inversor espera obtener en el
futuro, y que solamente se conoce en trminos de probabilidad, y como
medida del riesgo la desviacin tpica de esa rentabilidad. De aqu que al
modelo se le conozca con el nombre de Media - Varianza.
El modelo de Markowitz parte de las siguientes hiptesis:

La rentabilidad de cualquier ttulo o cartera, es una variable aleatoria

de carcter subjetivo, cuya distribucin de probabilidad para el periodo
de referencia es conocido por el inversor. El valor medio o esperanza
matemtica de dicha variable aleatoria se acepta como medida de la
rentabilidad de la inversin.

Se acepta como medida del riesgo la dispersin, medida por la

varianza o la desviacin estndar, de la variable aleatoria que describe
la rentabilidad, ya sea de un valor individual o de una cartera.

La conducta del inversor le lleva a preferir aquellas carteras con una

mayor rentabilidad y menor riesgo. En la primera etapa se determina
el conjunto de Carteras Eficientes cuando proporciona la mxima
ganancia para un riesgo (medido por la varianza) dado, o bien,
proporciona el mnimo riesgo para un valor dado de ganancia

37

(Esperanza

matemtica).

http://ciberconta.unizar.es/leccion/fin004/110.HTM
DEFINICIN DE TRMINOS
Administracin Integral de Riesgos: Es un conjunto de objetivos, polticas,
procedimientos y acciones que se implementan para identificar, medir,
monitorear, limitar, controlar, informar y revelar los distintos tipos de riesgos a
que se encuentran expuestas las instituciones financieras. (Resolucin N:
136.03, 2003 G.O. N 37.703 del 3-06-03; Normas para una Adecuada
Administracin Integral del Riesgo; p. 2)
Cartera Crediticia: Es el conjunto de deudas que tienen por cobrar en
general por todos los conceptos. Son las cuentas por cobrar ya vencidas y no
pagadas. (http://sudeban.gob.ve/).
Cartera Inmovilizada: Es la sumatoria de los crditos vencidos ms los
crditos en litigio. (Estves, 2008; p. 92).
Crditos al Consumo: El financiamiento rotativo en corto plazo, realizado
por las instituciones bancarias, otorgado por cualquier medio a personas,
para efectuar de manera directa operaciones de compra en establecimientos
comerciales o pago de servicios, dentro y fuera del territorio nacional, hasta
por siete mil quinientas Unidades Tributarias (7.500 U.T.), y cuyo monto es
recuperable a travs del pago de cuotas consecutivas, que contengan pagos
de intereses y capital. Se incluyen dentro de este tipo de crditos, las
operaciones realizadas a travs del sistema de tarjetas de crdito o cualquier
medio informtico, magntico o telefnico, por personas naturales o jurdicas.

38

(Ley de Tarjetas de Crdito, Dbito, Prepagadas y Dems Tarjetas de

Financiamiento o Pago Electrnico, 2008)
Crditos de vehculo: Esta lnea de crdito, pertenece a los crditos de
consumo y es un Servicio que financia la adquisicin de vehculos para uso
particular o comercial para clientes o no de un Banco, con tasas competitivas
y amplios plazos de amortizacin del crdito, cuya garanta es la prenda
sobre el vehculo. (www.bancaynegocios.com)
Crditos en Litigio: Son los crditos que formando parte de la cartera de
crditos de un banco, los cuales adems de estar vencida la fecha de su
exigibilidad, sus saldos de capital e intereses devengados y no pagados se
encuentran en proceso de cobro, mediante la va judicial. (Estves, 2008; p.
117).
Crditos Vencidos: Un crdito pactado a un plazo determinado, se
considera vencido si transcurren 30 das continuos desde la fecha en que
debi ser pagado, y an no se ha recibido. El plazo para castigar la cartera
(anotarla a prdida) vencida y en litigio, no podr ser superior a 24 meses.
(Estves, 2008; p. 117).
Financiamiento: Conjunto de recursos monetarios financieros para llevar a
cabo una actividad econmica, con la caracterstica de que generalmente se
trata de sumas tomadas a prstamo que complementan los recursos propios.
(Estves, 2001; p. 310)
Globalizacin: Expansin de los mercados de capitales, bienes, servicios,
mano de obra e informacin ms all de las fronteras nacionales.
(www.definicion.org)
39

Instituciones Financieras: Son aquellas Cuya funcin principal consista en

captar en moneda legal recursos del pblico en depsitos, a la vista o a
trmino, para colocarlos nuevamente a travs de prstamos, descuentos,
anticipos

otras

operaciones

activas

de

crdito.

(www.superbancaria.gov.com)
Rentabilidad: La rentabilidad expresa en porcentaje la ganancia que
obtengo por la compra de un activo financiero. (www.totalbank.com)
Riesgo: Posibilidad de que se produzca un acontecimiento, que conlleve a
prdidas materiales en el resultado de las operaciones y actividades que
desarrollen las instituciones financieras. (Resolucin N: 136.03, 2003 G.O.
N 37.703 del 3-06-03; Normas para una Adecuada Administracin Integral
del Riesgo; p. 2)
Riesgo Financiero: es la posibilidad de una prdida financiera. (Gitman,
2003).
Riesgo de Crdito: Es la posibilidad de que se produzcan prdidas como
resultado del incumplimiento de pago de clientes y/o contrapartes, con el
contrato estipulado. Este riesgo se encuentra no slo en prstamos sino
tambin en otras exposiciones dentro y fuera del balance como garantas,
aceptaciones e inversiones en valores, entre otros. (Resolucin N: 136.03,
2003

G.O.

37.703

del

3-06-03;

Normas

para

una

Adecuada

Administracin Integral del Riesgo; p. 2)

Riesgo de Mercado: Es la factibilidad de que ocurran prdidas en el valor de
las posiciones mantenidas (activas y pasivas) como consecuencia de
movimientos adversos en las variables de mercado (tipos de inters, tipos de
40

cambio y precios o cotizacin de ttulos valores). (Resolucin N: 136.03,

2003

G.O.

37.703

del

3-06-03;

Normas

para

una

Adecuada

Administracin Integral del Riesgo; p. 2)

Sistema Bancario: Lo constituyen todas las instituciones financieras de
depsito de un pas, como los bancos, las cajas de ahorro, la banca oficial,
las cooperativas de crdito y el banco central. (www.bancaynegocios.com)
Tarjeta de Crdito: Instrumento magntico, electrnico o de cualquier otra
tecnologa de identificacin del o de la tarjetahabiente que acredita una
relacin contractual entre el emisor y el o la tarjetahabiente, en virtud del
otorgamiento de un crdito a corto plazo o lnea de crdito a favor del
segundo, el cual podr ser utilizado para la compra de bienes, servicios,
cargos automticos en cuenta u obtencin de avance de dinero en efectivo,
entre otros consumos. (La Ley de Tarjetas de Crdito, Dbito, Prepagadas y
Dems Tarjetas de Financiamiento o Pago Electrnico, 2008)

MARCO JURDICO E INSTITUCIONAL

En esta seccin se hace referencia al marco jurdico, en el cual
se especifican las diferentes normativas que regulan el desempeo del
Sistema Bancario Nacional; adems del marco institucional en el cual se
encuentra inmerso el mismo.
MARCO JURDICO NORMATIVO
El Sector Bancario Nacional efecta diferentes actividades que
implican una serie de riesgos, por lo cual se requiere de un marco jurdico

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(Normas y Reglamentos), que infunda confianza y seguridad, tanto a estas

instituciones como a los agentes econmicos, con el fin de lograr un
desenvolvimiento sano del Sistema Financiero, y as evitar posibles crisis
financieras. A continuacin se presenta el marco regulatorio, en el cual opera
la Banca Venezolana:
La Constitucin de la Repblica Bolivariana de Venezuela
La Constitucin de la Repblica Bolivariana de Venezuela del ao
1999, en el numeral 11 de su artculo 156 seala que es de la competencia
del Poder Pblico Nacional, la regulacin de la banca central, del sistema
monetario, del rgimen cambiario, del sistema financiero y del mercado de
capitales; la emisin y acuacin de moneda.
Ley de Instituciones del Sector Bancario

La Ley de Instituciones del Sector Bancario publicada en gaceta

extraordinaria 6015, el 28 Diciembre 2010, en su Artculo 1 establece el
marco legal para la constitucin, funcionamiento, supervisin, inspeccin,
control, regulacin, vigilancia y sancin de las instituciones que operan en el
sector bancario venezolano, sean stas pblicas, privadas o de cualquier
otra forma de organizacin permitida por esta Ley y la Ley Orgnica del
Sistema Financiero Nacional.
En el Artculo 2 seala que el objeto principal de esta la Ley consiste
en garantizar el funcionamiento de un sector bancario slido, transparente,
confiable y sustentable, que contribuya al desarrollo econmico-social
nacional, que proteja el derecho a la poblacin venezolana a disfrutar de los

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servicios bancarios, y que establezca los canales de participacin ciudadana;

en el marco de la cooperacin de las instituciones bancarias y en
observancia a los procesos de transformacin socio econmicos que
promueve la Repblica Bolivariana de Venezuela.
Ley de Tarjetas de Crdito, Dbito, Prepagadas y dems Tarjetas de
Financiamiento o Pago Electrnico
La Ley de Tarjetas de Crdito, Dbito, Prepagadas y dems Tarjetas
de Financiamientos o Pago Electrnico, que entr en vigencia desde el 22 de
septiembre al ser publicada en Gaceta Oficial N 39.021; tiene por objeto
regular todos los aspectos vinculados con el sistema bancario nacional y
operadores de tarjetas de crdito, dbito, prepagadas, y dems tarjetas de
financiamiento o pago electrnico, as como su financiamiento y las
relaciones entre el Banco emisor, el o la tarjetahabiente y los negocios
afiliados al sistema, con el fin de garantizar el respeto y proteccin de los
derechos de los usuarios y los usuarios de dichos instrumentos de pago,
obligando al emisor de tales instrumentos a otorgar informacin adecuada y
no engaosa a los y las tarjetahabientes.
MARCO INSTITUCIONAL
En esta seccin se exponen los diferentes acuerdos internacionales
que rigen la actuacin del Sistema Bancario Nacional, la situacin actual y
las prohibiciones de la Banca Universal y Comercial en Venezuela.
ACUERDOS INTERNACIONALES QUE RIGEN LA ACTUACIN DE
LA BANCA

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El Acuerdo de Basilea I; empieza a regir a partir del ao 1998,

establece los requisitos mnimos para la gestin del capital bancario, basado
en una sola medida del riesgo. Estndar de capital para que una institucin
financiera pueda operar, que es de 8%.
El Acuerdos de Basilea II; Desplaza al acuerdo de Basilea I y entrar
en vigencia a partir del 2006; cambiarn la cultura bancaria de manejo de
riesgo. Las entidades financieras de Amrica Latina, estn estudiando cmo
la normativa del nuevo Acuerdo de Capital de Basilea, impactar sus
operaciones, mientras que los proveedores de tecnologa de informacin
ofrecen herramientas para llevar a cabo la implementacin de las polticas
que estipula el acuerdo.
El denominado Acuerdo de Capital de Basilea II, que empezar a regir
en diciembre de 2006 para los pases miembros del G-10, y cuyo objetivo es
impulsar una serie de nuevas normas de solvencia que sustituirn las de
1988 (Basilea I), ha sido reconocido ya por ms de 130 pases, por el Fondo
Monetario Internacional y el Banco Mundial como una buena prctica
internacional
Este propone establecer una relacin directa entre el requerimiento de
capital de un banco y el grado de riesgo en que ste incurra, ms
especficamente, que el capital de los bancos sea suficiente para protegerse
contra los riesgos operacionales, de crdito y de mercado.
La adecuacin a las normativas de Basilea implicar un esfuerzo
importante para los bancos venezolanos y latinoamericanos, el cual
impulsar la creacin de una cultura de riesgo, que ayudar a los bancos a
ser ms eficientes, a mejorar la relacin riesgo/rendimiento y hacer negocios
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en un ambiente adecuado de control de riesgo.

Para identificar y medir el riesgo de sus operaciones, los bancos
necesitan impulsar una cultura de riesgos y mayor control interno. Tambin
los acuerdos de Basilea II contemplan la revelacin a los entes reguladores,
a los inversionistas, a calificadoras y a clientes, de la informacin que permita
evaluar mejor su exposicin y su control de riesgos.
El nuevo esquema de manejo de riesgo que se plantea a raz de la
adaptacin de los mercados financieros al nuevo acuerdo internacional de
pagos, es ms complejo. La clave es el clculo de la prdida esperada, y
este indicador no puede provenir de una metodologa general, sino de la
agregacin de todas las prdidas esperadas en cada una de las reas de la
organizacin.
Segn Basilea II, los riesgos de las empresas financieras se clasifican
en: Riesgo de Liquidez, de Crdito, de Mercado y Operacional, siendo este
ltimo el ms difcil de definir, porque realmente atae a todo lo que no es
financiero. "Riesgo es todo lo que no ha ocurrido, y el objetivo de toda buena
gerencia de riesgo es formarse escenarios ajustados de contingencias",
La propuesta para manejar el riesgo ms comn, el de crdito, es
hacer una segmentacin adecuada de la base de clientes, en funcin de
determinar perfiles de riesgo ms ajustados. Hacer gerencia de riesgos es,
en principio, la capacidad de formular escenarios oportunos, adecuados y
tiles para prevenir y reducir la prdida esperada. (www.Gerente.com)
SITUACIN ACTUAL DEL SISTEMA BANCARIO VENEZOLANO

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Al finalizar el ao 2013, la mayora de los indicadores financieros del

sector bancario nacional presentaron una evolucin positiva, destacndose el
incremento de la cartera de crditos en 3,64% con relacin al mes anterior.
As mismo, la morosidad disminuy 0,08 puntos porcentuales al pasar de
0,71% (Nov-13) a 0,63% (Dic-13). Por otra parte, la cobertura de la
morosidad del sector bancario lleg a 448,36% aumentando 56,45 puntos
porcentuales en relacin al mes de noviembre. De igual forma, la rentabilidad
del sector bancario aument 0,72 puntos porcentuales al alcanzar 57,73% en
diciembre de 2013; y el resultado neto acumulado se situ en 31.616.897
miles de Bs., lo cual implic un crecimiento de 85,99% con respecto al mismo
lapso del ao anterior (julio-diciembre de 2012).
Activo:
El activo total del sector bancario al cierre del mes de diciembre de 2013 se
ubic en 1.526.742.732 miles de Bs., registrando un incremento de 5,13%
(74.555.946 miles de Bs. en cifras absolutas) en comparacin con el saldo
alcanzado en noviembre de 2013. El activo total del sector bancario en
relacin con el saldo al cierre del mes de diciembre de 2012, aument en
64,54%.
Las disponibilidades del sector bancario se situaron para el mes de diciembre
de 2013 en 343.849.281 miles de Bs., lo que representa el 22,52% del activo
total. Este resultado signific un incremento de 9,23% con respecto al saldo
del mes anterior, cuando se ubic en 314.791.567 miles de Bs. El saldo de
las disponibilidades en relacin con el mes de diciembre del ao 2012,
aument 61,90%.

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 La cartera de crditos neta del sector bancario se situ en 646.285.495 miles

de Bs. al cierre del mes de diciembre de 2013, aumentando 3,64% respecto
al mes anterior. Este saldo representa el 42,33% del total activo del sector
bancario. En relacin con el mes de diciembre de 2012, la cartera de crditos
neta aument 62,54%.
Las provisiones para cartera de crditos del sector bancario al cierre del mes
de diciembre de 2013 se situaron en 18.771.158 miles de Bs.,
experimentando un aumento de 817.674 miles de Bs. (4,55%) en
comparacin con el saldo al cierre del mes anterior.
Indicadores Financieros
La morosidad del sector bancario para el mes de diciembre de 2013 fue de
0,63%, lo que indica una disminucin de 0,08 puntos porcentuales respecto
al mes precedente. En diciembre de 2012, este indicador se ubic en 0,88%;
esto es, 0,25 puntos porcentuales por encima del registrado en diciembre de
2013.
La cobertura de morosidad del sector bancario medida a travs de la relacin
Provisin para cartera de crditos entre la cartera inmovilizada bruta, se
ubic en 448,36% al cierre del mes de diciembre de 2013, reflejando un
incremento de 56,45 puntos porcentuales en relacin con el mes anterior
(391,91%). Al cierre del mes de diciembre de 2012, este indicador se situ en
352,67%.
La intermediacin crediticia del sector bancario, obtenida a travs del
indicador Cartera de crditos neta entre captaciones del pblico, registr al

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31-12-2013 una reduccin de 0,76 puntos porcentuales respecto al mes

anterior, ubicndose en 48,80%. Para diciembre de 2012, este indicador se
ubic en 50,41%.
La totalidad de crditos dirigidos al sector comercial y de consumo
correspondiente al sector bancario alcanz el 59,39% del total de la
cartera de crditos bruta, y el resto (40,61%) fue dirigido a la actividad
productiva.
Los crditos del sector productivo pasaron de 179.164.642 miles de Bs.
(diciembre 2012) a 270.052.272 miles de Bs. (diciembre 2013), lo que se
traduce en un incremento interanual de 50,73%.
La rentabilidad sobre el patrimonio (ROE) del sector bancario, medida por el
indicador Resultado neto anualizado entre el patrimonio promedio, se
coloc en 57,73% al cierre del mes de diciembre de 2013, superior en 0,72
puntos porcentuales respecto al valor registrado al cierre del mes de
noviembre de 2013 (57,01%). Al finalizar el mes de diciembre de 2012, este
indicador se situ en 53,00%.
La capitalizacin del sector bancario, medida por el indicador (Patrimonio +
Gestin Operativa) entre Activo Total, se ubic en 9,77% al finalizar el mes
de diciembre de 2013, disminuyendo en 0,03 puntos porcentuales respecto al
valor registrado en el mes anterior, cuando se ubic en 9,80%. El valor de
este indicador en diciembre de 2012 fue de 10,39%.
El resultado neto acumulado del sector bancario, se ubic en 31.616.897
miles de Bs., lo que comparado con el resultado neto acumulado en el mismo

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perodo del ao 2012 (16.999.051 miles de Bs.), representa un incremento

de 85,99%. (www.sudeban.org)
C A P T U LO

III

MARCO METODOLGICO
En este captulo se revelan los procedimientos, tcnicas y mtodos
utilizados para el logro de los objetivos planteados en la investigacin;
considerando el sistema de variables e indicadores, el tipo y nivel de la
misma, la poblacin y muestra, las tcnicas y procedimientos para la
recoleccin, procesamiento de los datos y anlisis de los resultados. Para
ello fue necesario se seguir el mtodo inductivo analtico de contenido
correlacional.
SISTEMA DE VARIABLES E INDICADORES
El sistema de variables en una investigacin, es una herramienta til
para guiar la misma. En este sentido, se presenta la definicin de las
variables involucradas, sobre la base de la premisa que con ello se pueden
establecer y definir las acciones adecuadas, para la comprensin de la
realidad objeto de estudio.
VARIABLE INDEPENDIENTE: El Crdito de Consumo.
Definicin Conceptual: El Crdito de Consumo, comprende las
diversas opciones de financiamiento que ofrece el sistema bancario nacional
a sus clientes, para atender sus requerimientos de crditos personales.
VARIABLE DEPENDIENTE: Niveles de Morosidad y Rentabilidad del
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Sistema Bancario Venezolano.

Definicin Conceptual:
La Morosidad refleja los crditos que pueden convertirse en prdidas
por insolvencia del cliente.
La Rentabilidad expresa la ganancia que se obtiene por las
operaciones realizadas durante un periodo.
OPERACIONALIZACIN DE VARIABLES E INDICADORES
El proceso de operacionalizacin de variable e indicadores est
estrechamente relacionado con la metodologa aplicada en la investigacin;
en concordancia con los objetivos trazados en la misma; inicia con la
definicin de las variables dependientes, independientes y las intervinientes
considerando los factores estrictamente cuantificables, los cuales se les
denomina indicadores.
En este sentido Mndez, (2002) sostiene que la Operacionalizacin de
las variables
Es un procedimiento que equivale en descender a su nivel
de abstraccin y de hacer referencias empricas de las
mismas; implica desglosar la variable en indicadores a
travs de un proceso de induccin lgica, haciendo
referencia a situaciones especficas de la variable. (p.125).
En el Cuadro N 1 se muestra la operacionalizacin de variables, en
funcin con los objetivos de la presente investigacin.

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CUADRO N 1
OPERACIONALIZACIN DE VARIABLES E INDICADORES

Fuente: Elaborado por el investigador

TIPO DE INVESTIGACIN
Considerando la estrategia utilizada en esta investigacin, sta se
considera de carcter documental, debido a que la informacin requerida fue
obtenida de los boletines e informes emitidos por el organismo que regula las
operaciones financieras del pas: La Superintendencia de Bancos y Otras
Instituciones Financieras, y otros estudios de autores que han investigado
sobre el tema, de donde se definen y se seleccionaron los datos utilizados.

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En este sentido, Arias (2012), seala que la investigacin documental:

Es un proceso basado en la bsqueda, recuperacin, anlisis,
crtica e interpretacin de datos secundarios, es decir, los
obtenidos y registrados por otros investigadores en fuentes
documentales: impresas, audiovisuales o electrnicas. Como
en toda investigacin, el propsito de este diseo es el aporte
de nuevos conocimientos (p. 27).
NIVEL DE INVESTIGACIN
La presente investigacin se enmarca dentro de una investigacin
descriptiva - correlacional. Descriptiva por cuanto se identifican, y se
describen los rasgos caractersticos del fenmeno estudiado. Esta modalidad
de investigacin determina y describe la naturaleza de una situacin, tal
como se presenta en el momento de estudiarla, la cual comprende el
registro, anlisis e interpretacin del hecho en s. A tal efecto, Arias (2012),
seala que:
La investigacin descriptiva consiste en la caracterizacin de
un hecho, fenmeno o grupo con el fin de establecer su
estructura o comportamiento. Los resultados de este tipo de
investigacin se ubican en un nivel intermedio en cuanto a la
profundidad de los conocimientos se refiere. (p. 24)
La investigacin Correlacional; permiti establecer las relaciones de
causa efecto entre las variables Cartera de Crditos de Consumo y su efecto
en el nivel de Rentabilidad y Morosidad del Sistema Bancario. En este
sentido, Martnez, (2002) revela que: Describe el grado o fuerza con que se
produce la relacin entre dos variables, y se determina a travs de una
medida conocida como coeficiente de correlacin (p. 548)
POBLACIN Y MUESTRA
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La poblacin de una investigacin est compuesta por el conjunto de

todos los valores o alternativas posibles que pueda asumir una variable
objeto de estudio. Al respecto Arias (2012), afirma que: La poblacin es el
conjunto de elementos con caractersticas comunes que son objeto de
anlisis y para los cuales sern vlidas las conclusiones de la investigacin.
(p. 98)
En esta investigacin la poblacin objeto de estudio, est conformada
por la todas las instituciones de la Banca Venezolana, segn los registros de
la Superintendencia de Bancos y otras Instituciones Financieras (SUDEBAN)
al cierre de diciembre del ao 2013; tal como se evidencia en el Cuadro N
2: treinta y cinco (35) bancos, distribuidos en: veintitrs (23) bancos
universales; un (01) banco comercial; cinco (05) bancos con leyes
especiales; seis (06) bancos de desarrollo y Microfinanciera. De los cuales
veinticuatro (24) son de Capital Privado y once (11) de Capital del Estado.

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Dado que la poblacin es fcilmente manejable, es decir, es finita, no

fue necesario aplicar ningn tipo de muestreo; razn por la cual se trabaj
con la totalidad de la misma.
TCNICAS E INSTRUMENTOS PARA LA RECOLECCIN DE
DATOS
Las Tcnicas de recoleccin de datos constituyen las diferentes
formas o maneras de conseguir la informacin requerida para llevar a cabo la
investigacin. A tal efecto, Arias (2012), sostiene que: La tcnica es el
procedimiento o forma particular de obtener datos e informacin. (p. 65)
Se utilizaron el anlisis documental y de contenido, en vista de que la
informacin se obtuvo de fuentes escritas (fuentes secundarias), a travs de
las cuales se recopilaron los datos necesarios para el presente estudio,
compuestas por:

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 Trabajos de Investigacin relacionados con el tema objeto de estudio.

Libros de textos especializados.
Revistas Especializadas, tales como: Gerente, Debates IESA, Dinero.
Publicaciones de la Superintendencia de Bancos y Otras Instituciones
Financieras.
Publicaciones Peridicas y no Peridicas en Lnea, tales como
revistas, diarios y boletines.
Pginas Web relacionadas con las finanzas y el Sistema Bancario
Nacional.
Bases de datos digitales.
Las Leyes que regulan el Sistema Bancario Nacional.
ANLISIS Y PRESENTACIN DE LA INFOMACIN
Luego de recolectar los datos, fue necesario el procesamiento y
anlisis objetivo de los mismos, para obtener resultados y presentar las
conclusiones generales del estudio. La informacin obtenida en esta
investigacin fue procesada y organizada en forma automtica, para facilitar
su posterior tabulacin y anlisis, con la ayuda del programa Excel. Los
resultados se presentan en cuadros y tablas estadsticas, y para una mejor
apreciacin y anlisis de los mismos, se utilizan grficos. Segn Mndez,
(2002), el tratamiento de la informacin consiste en la determinacin de los
procedimientos para la codificacin y ordenamiento de la informacin y
tabulacin de la informacin para el recuento, clasificacin y de la misma en
tablas o cuadros estadsticos. (p.158)
Con la finalidad de Analizar el efecto de la Cartera de Crditos de
Consumo en el nivel de Morosidad y Rentabilidad del Sistema Bancario
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Venezolano, para el periodo 2008 2013, se aplic el mtodo de anlisis de

regresin y correlacin lineal simple. Para Martnez (2002), El anlisis de
correlacin permite medir la fuerza de asociacin entre dos variables. (p.
548)
La aplicacin de la tcnica de regresin y correlacin lineal, permiti
medir la intensidad de la relacin entre dos variables (una dependiente y otra
independiente). Con el anlisis de correlacin se determin el efecto de la
Cartera de Crditos de Consumo en el nivel de Rentabilidad y Morosidad del
Sistema Bancario Venezolano, para el periodo 2008 2013. Para ello se
calcul el coeficiente de correlacin, representado con r, el cual puede
asumir cualquier valor entre -1,00 y +1,00 ambos inclusive; donde un valor de
-1,00 menor o igual de r indica una correlacin negativa perfecta entre las
variables X y Y; y un valor de +1,00 muestra una correlacin positiva perfecta
entre X y Y. Por ltimo se estableci el coeficiente de determinacin.

56