Ejercicio de aplicacin

Usando el Excel determine la solucin a los casos siguientes:

CASO 1. (Vendedor de Peridicos)
Un canillita compra peridicos al comienzo del da y no sabe cuantos vender. Al final del da, carecen de valor y tiene
que desecharlos por lo que s compra ms de lo necesario pierde parte de la ganancia correspondiente a lo vendido; si
compra menos de lo necesario pierde utilidades potenciales.
Si C=US$ 0.10 (costo de un peridico) y P=US$ 0.25 (precio de venta), elaborar la matriz de pagos considerando cuatro
posibles acciones; Comprar 0, 100, 200 y 300 unidades y suponer que los estados de la naturaleza corresponden a
niveles de demanda comparables a las compras.
Caso 2. (Operacin financiera)
Un inversionista debe tomar la mejor decisin para invertir su dinero sobre la base de la siguiente tabla.
Estado de la Economa
Acciones

Guerra

Valores especulativos

Paz

Depresin

20

-6

Acciones

Bonos

Caso 3. (Negocio de la Moda)

Un vendedor puede comprar pantalones a precios referenciales.
Si compra 100 unidades, el costo unitario es $ 10;
Si compra 200 unidades, el costo unitario es $ 9:
Si compra 300 o ms unidades, el costo es $ 8,5.
El precio de venta es de $ 12, los que quedan sin vender al final de la temporada se rematan a $ 6. La demanda puede
ser de 100, 200 300 unidades, pero si la demanda es mayor que la oferta hay una prdida de prestigio de $ 0,50 por
cada unidad no vendida.
Caso 4. (Estrategia de Mercado)
Una empresa puede elegir entre tres estrategias de marketing (A: agresiva; altos inventarios y gran campaa de
publicidad nacional; B: bsica, slo los productos bsicos y publicidad regional; C: cautelosa, inventarios mnimos y
publicidad a cargo del vendedor). El mercado puede ser fuerte o dbil (probabilidades =0.45 y 0.55). La matriz de pagos
es la siguiente:

Condiciones del Mercado

Acciones

Fuerte

Dbil

30

-8

20

15

Probabilidades

0.45

0.55

Caso 5. (Venta de Artesanas)

Un vendedor de artesanas en una ciudad de la costa peruana descubre que las ventas en julio dependen en gran
medida del clima. Para vender debe hacer los pedidos a un mayorista de la regin en Enero. Este mayorista ofrece
paquetes pequeos, medianos y grandes a precios especiales y el vendedor debe elegir alguno de ellos. La Tabla de
pagos es la siguiente:

Accin

Fro
Estado
de la Clido
Naturaleza Trrido

Caliente

Pequeo

1000

2000

3000

Mediano

-1000

3000

6000

Grande

-3000

-1000

4000

8000

Caso 6.
La constructora VISA S.A. est realizando una encuesta que le ayudar a evaluar la demanda de su nuevo complejo
de condominios en Los Cerros de la Molina. La matriz de pagos (en miles de dlares) es la siguiente:

Estado de la Naturaleza (demanda)

Accin (*)

Baja

Media

Alta

s1

s2

s3

Pequeo

d1

1000

2000

Mediano

d2

-1000

3000

Grande

d3

-3000

-1000

4000

(*) Tamao del complejo o condominio.

Caso 7.
PETROINKA SAC, empresa petrolera que perfora pozos en la selva, requiere cierta pieza que usa en cada pozo
la cual est sujeta a rotura accidental y debe ser reemplazada a la brevedad.
Es posible transportar piezas de repuesto
necesario.

desde el inicio

del

proyecto

enviarlas posteriormente si es

Se requiere determinar el nmero de piezas que se debe transportar inicialmente se sabe que:

El costo de cada pieza es US $ 100

El costo de transporte por pieza es de US $ 50 si el embarque es al inicio y de US $ 150 por pieza si es

posterior.

Las piezas transportadas y no usadas deben regresarse por un costo de US $ 50 por transporte por pieza.
Considerar que no se van a romper ms de 2 piezas.
a. Construir la matriz de costos.
b. Qu decisin tomara segn el criterio pesimista?
c.

Utilizando el criterio de Savage (Minimax de la matriz de arrepentimientos), determine cul sera la mejor
decisin a tomar.

d. Asumiendo que todos los sucesos tienen igual probabilidad de ocurrencia. Cul es el valor esperado de la
informacin perfecta?.

PROPUESTA DE SOLUCIN DE LOS EJERCICIOS ( 1 al 6)

Caso 1. (Vendedor de peridicos)
Se construye la matriz de pagos:

Tabla 1.1
VENDER
COMPRAR

0 u.

100 u.

200 u.

300 u.

0 u.

100 u.

0*0.25-100*0.10

100*(0.25-0.10)

100*(0.25-0.10)

100*(0.25-0.10)

200 u.

0*0.25-200*0.10

100*0.25-200*0.10

200*(0.25-0.10)

200*(0.25-0.10)

300 u.

0*0.25-300*0.10

100*0.25-300*0.10

200*0.25-300*0.10

300*(0.25-0.10)

Tabla 2
0 u.
COMPRAR

0 u.

VENDER
100 u. 200 u. 300 u.
0
0
0

100 u.

-10

15

15

15

200 u.

-20

30

30

300 u.

-30

-5

20

45

0.3

0.2

0.4

0.1

Prob.

Anlisis bajo incertidumbre: Sin informacin probabilstica

Tabla 3

COMPRAR

0 u.
0 u.

VENDER
100 u. 200 u.
0
0
0

300 u.
0

MAXI
MAX
0

MAXI
MIN
0

100 u.

-10

15

15

15

15

-10

200 u.

-20

30

30

30

-20

300 u.

-30

-5

20

45

45

-30

Segn el criterio de maximax se debe decidir comprar 300 unidades de peridicos.

Segn el criterio de maximin se debe decidir comprar 100 unidades de peridicos.

Hallando la matriz de arrepentimientos:

Tabla 4

COMPRAR

0 u.

0 u.

VENDER
100 u. 200 u.
15
30

300 u.
45

MINIM
AX
45

100 u.

10

15

30

30

200 u.

20

10

15

20

300 u.

30

20

10

30

Segn el criterio de minimax conviene comprar 200 unidades de peridicos para tener el minimo arrepentimiento.

Anlisis bajo riesgo: Con informacin probabilstica.

Laplace: Suponga que todos los estados de la naturaleza son igualmente probables:
VE(comprar 0 u.)=0
VE(comprar 100 u.)= -10*1/4 + 15*1/4 + 15*1/4 + 15*1/4 = 8.75
VE(comprar 200 u.)= -20*1/4 + 5*1/4 + 30*1/4 + 30*1/4 = 11.25
3

VE(comprar 300 u.)= -30*1/4 +-5*1/4 + 20*1/4 + 45*1/4 = 7.5

Dado que comprar 200 unidades de peridico nos redita el mayor valor esperado, elegimos esta alternativa.

VME: Criterio del valor medio esperado. Usando las probabilidades asignadas:
VE(comprar 0 u.)=0
VE(comprar 100 u.)= -10*0.3 + 15*0.2 + 15*0.4 + 15*0.1 = 7.5
VE(comprar 200 u.)= -20*0.3 + 5*0.2 + 30*0.4 + 30*0.1 = 10
VE(comprar 300 u.)= -30*0.3 +-5*0.2 + 20*0.4 + 45*0.1 = 2.5

Segn el criterio del valor medio esperado la mejor alternativa es la de comprar 200 unidades de peridicos.

POE: Prdida de la Oportunidad Esperada. Utilizando la matriz de arrepentimientos (tabla 4):

VE(comprar 0 u.)= 0*0.3 + 15*0.2 + 30*0.4 + 45*0.1 = 19.5
VE(comprar 100 u.)= 10*0.3 + 0*0.2 + 15*0.4 + 30*0.1 = 12
VE(comprar 200 u.)= 20*0.3 + 10*0.2 + 0*0.4 + 15*0.1 = 9.5
VE(comp rar 300 u.)= 30*0.3 +20*0.2 + 10*0.4 + 0*0.1 = 17

Segn el criterio de Prdida de la Oportunidad Esperada la mejor alternativa es la de comprar 200 unidades de peridicos.

VEIP: Valor Esperado de la Informacin Perfecta.

VEIP =
VE con Certeza Total

VM ptimo
(usando los ptimos de la tabla 3)
VE con Certeza Total = 0*0.3+15*0.2+30*0.4+45*0.1=19.5
VM ptimo = VME = 10
VEIP = 9.5
Con lo que se comprueba que e POE tiene el mismo valor que el VEIP.
Caso 2. (Operacin financiera)
Sea la siguiente matriz de pagos:

INVERTIR

ESTADO DE LA ECONOMIA
Guerra
Paz
Depresin
Valores
especulativos

20

-6

Acciones

Bonos

0.3

0.5

0.2

Prob.

Anlisis bajo incertidumbre: Sin informacin probabilstica

Tabla 5

INVERTIR

Valores especulativos

Estado de la Economa
Guerra
Paz
Depresin
20
1
-6

MAXIMAX

MAXIMIN

20

-6

Acciones

Bonos

Segn el criterio de maximax se debe decidir invertir en Valores especulativos.

Segn el criterio de maximin se debe decidirinvertir en Bonos.

Hallando la matriz de arrepentimientos:

Tabla 6
Estado de la Economa
Guerra
Paz
Depresin
0
7
10

INVERTIR

Valores especulativos

MINIMAX
10

Acciones

11

11

Bonos

16

16

Segn el criterio de minimax, la alternativa que ofrece el mnimo arrepentimiento es la de comprar Valores especulativos.

Anlisis bajo riesgo: Con informacin probabilstica.

Laplace: Suponga que todos lo s estados de la economa son igualmente probables:
VE(Valores especulativos.) = 20*1/3 + 1*1/3 + -6*1/3 = 5
VE(Acciones) = 9*1/3 + 8*1/3 + 0*1/3 = 17/3
VE(Bonos.) = 4*1/3 + 4*1/3 + 4*1/3 = 4

Dado que invertir en Acciones nos redita el mayor valor esperado, elegimos esta alternativa.

VME: Criterio del valor medio esperado. Usando las probabilidades asignadas:
VE(Valores especulativos.) = 20*0.3 + 1*0.5 + -6*0.2 = 5.3
VE(Acciones) = 9*0.3 + 8*0.5 + 0*0.2 = 6.7
VE(Bonos.) = 4*0.3 + 4*0.5 + 4*0.2 = 4

Segn el criterio del valor medio esperado la mejor alternativa es invertir en acciones.

POE: Prdida de la Oportunidad Esperada. Utilizando la matriz de arrepentimientos (tabla 6):

VE(Valores especulativos.) = 20*0.3 + 1*0.5 + -6*0.2 = 5.5
VE(Acciones) = 9*0.3 + 8*0.5 + 0*0.2 = 4.1
VE(Bonos.) = 4*0.3 + 4*0.5 + 4*0.2 = 6.8

Segn el criterio de Prdida de la Oportunidad Esperada la mejor alternativa es invertir en acciones, ya que as se obtiene la
menor perdida de oportunidad.

VEIP: Valor Esperado de la Informacin Perfecta.

VEIP =
VE con Certeza Total

VM ptimo
(usando los ptimos de la tabla )
VE con Certeza Total = 20*0.3+8*0.5+4*0.2 = 10.8
VM ptimo = VME = 6.7
VEIP = 4.1
Con lo que se comprueba que e POE tiene el mismo valor que el VEIP.
Caso 3. (Negocio de la Moda)
Hallando la Matriz de Pagos

Tabla 7
VENDER
200 u

COMPRAR

100 u

300 u

100 u

100*(12-10)

100*(12-10)-0.5*100

100*(12-10)-0.5*200

200 u

100*12-200*9+100*6

200*(12-9)

200*(12-9)-0.5*100

300 u

100*12-300*8.5+200*6

200*12-300*8.5+100*6

300*(12-8.5)

0.5

0.3

0.2

Prob.

Tabla 8
VENDER
200 u
300 u

COMPRAR

100 u
100 u

200

150

100

200 u

600

550

300 u

-150

450

1050

0.5

0.3

0.2

Prob.

Anlisis bajo incertidumbre: Sin informacin probabilstica

COMPRAR

Tabla 9
MAXIMIN

MAXIMAX

100 u

200 u

300 u

100 u

200

150

100

200

100

200 u

600

550

600

300 u

-150

450

1050

1050

-150

Segn el criterio de maximax se debe decidir comprar 300 pantalones, para ser optimistas.

Segn el criterio de maximin se debe decidir comprar 100 pantalones, para ser pesimistas.

Hallando la matriz de arrepentimientos:

Tabla 10

COMPRAR

MINIMAX

100 u

200 u

300 u

100 u

450

950

950

200 u

200

500

500

300 u

350

150

350

Segn el criterio de minimax, la alternativa que ofrece el mnimo arrepentimiento es la de comprar 300 unidades de pantalones.

Anlisis bajo riesgo: Con informacin probabilstica.

Laplace: Suponga que todos los estados de demanda son igualmente probables:
VE(Comprar 100 u.) = 200*1/3 + 150*1/3 + 100*1/3 = 150
VE(Comprar 200 u.) = 0*1/3 + 600*1/3 + 550*1/3 = 50/3
VE(Comprar 300 u.) = -150*1/3 + 450*1/3 + 1050*1/3 = 450

Dado que comprar 300 pantalones nos redita el mayor valor esperado, elegimos esta alternativa.

VME: Criterio del valor medio esperado. Usando las probabilidades asignadas:
VE(Comprar 100 u.) = 200*0.5 + 150*0.3 + 100*0.2 = 165
VE(Comprar 200 u.) = 0*0.5 + 600*0.3 + 550*0.2 = 290
VE(Comprar 300 u.) = -150*0.5 + 450*0.3 + 1050*0.2 = 270

Segn el criterio del valor medio esperado la mejor alternativa es comprar 200 pantalones.

POE: Prdida de la Oportunidad Esperada. Utilizando la matriz de arrepentimientos (tabla 6):

VE(Comprar 100 u.) = 0*0.5 + 450*0.3 + 950*0.2 = 325
VE(Comprar 200 u.) = 200*0.5 + 0*0.3 + 500*0.2 = 200
VE(Comprar 300 u.) = 350*0.5 + 150*0.3 + 0*0.2 = 220

Segn el criterio de Prdida de la Oportunidad Esperada la mejor alternativa es comprar 200 pantalones, ya que as se obtiene la
menor perdida de oportunidad.
6

VEIP: Valor Esperado de la Informacin Perfecta.

VEIP =
VE con Certeza Total

VM ptimo
(usando los ptimos de la tabla )
VE con Certeza Total = 200*0.5+600*0.3+1050*0.2 = 490
VM ptimo = VME = 290
VEIP = 200
Con lo que se comprueba que e POE tiene el mismo valor que el VEIP.

Caso 4. (Estrategia de Mercado)

Sea la siguiente matriz de pagos:
Tabla 11

ACCIONES

Condiciones de Mercado
Fuerte
Dbil
A

30

-8

20

15

0.45

0.55

Prob.

ACCIONES

Tabla 12
Fuerte

Dbil

30

-8

30

-8

20

20

15

15

Segn el criterio de maximax se debe decidir aplicar una estrategia de marketing agresiva.

Segn el criterio de maximin se debe decidir aplicar una estrategia de marketing bsica.

Hallando la matriz de arrepentimientos:

Tabla 13

ACCIONES

MINMAX

Fuerte

Dbil

23

23

10

10

25

25

Segn el criterio de minimax, la alternativa que ofrece el mnimo arrepentimiento es la de aplicar una estrategia bsica.

Anlisis bajo riesgo: Con informacin probabilstica.

Laplace: Suponga que todos las dos condiciones de mercado son igualmente probables:
VE(A) = 11
VE(B) = 13.5
VE(C) = 10

Dado que Aplicar una estrategia de marketing bsica nos redita el mayor valor esperado, elegimos esta alternativa.

VME: Criterio del valor medio esperado. Usando las probabilidades asignadas:
VE(A) = 30*0.45 + -8*0.55 =9.1
VE(B) = 20*0.45 + 7*0.55 = 12.85
VE(C) = 5*0.45 + 15*0.55 = 10.5
7

Segn el criterio del valor medio esperado la mejor alternativa es aplicar una estrategia de marketing bsica.

POE: Prdida de la Oportunidad Esperada. Utilizando la matriz de arrepentimientos (tabla 13):

VE(A) = 0*0.45 + -23*0.55 = 12.65
VE(B) = 10*0.45 + 8*0.55 = 8.9
VE(C) = 25*0.45 + 0*0.55 = 11.25

Segn el criterio de Prdida de la Oportunidad Esperada la mejor alternativa es aplicar una estrategia de mercado bsica, ya que
as se obtiene la menor perdida de oportunidad.

VEIP: Valor Esperado de la Informacin Perfecta.

VEIP =
VE con Certeza Total

VM ptimo
(usando los ptimos de la tabla )
VE con Certeza Total = 30*0.45+15*0.55 = 21.75
VM ptimo = VME = 12.85
VEIP = 8.9
Con lo que se comprueba que e POE tiene el mismo valor que el VEIP.
Caso 5. (Venta de artesanias)
Sea la matriz de pagos:

ACCION

Tabla 14

Pequeo

ESTADOS DE LA NATURALEZA
Frio
Calido Trrido
Caliente
0
1000
2000
3000

Mediano

-1000

3000

6000

Grande

-3000

-1000

4000

8000

0.3

0.2

0.4

0.1

Prob.

Anlisis bajo incertidumbre: Sin informacin probabilstica

PAQUETE

Tabla 15

Pequeo

ESTADOS DE LA NATURALEZA
Frio
Calido Trrido Caliente
0
1000
2000
3000

Mediano

-1000

3000

6000

6000

Grande

-3000

-1000

4000

8000

8000

-3000

MAXIMAX

MAXIMIN

3000

Segn el criterio de maximax se debe decidir por el paquete grande.

Segn el criterio de maximin se debe decidir por el paquete pequeo o por el paquete mediano.

Hallando la matriz de arrepentimientos:

Tabla 16
VENDER
Calido
Trrido

PAQUETE

Frio

MINIMAX
Caliente

Pequeo

2000

5000

5000

Mediano

1000

1000

1000

2000

2000

Grande

3000

2000

3000

Segn el criterio de minimax conviene comprar el paquete mediano para tener el minimo arrepentimiento.

Anlisis bajo riesgo: Con informacin probabilstica.

Laplace: Suponga que todos los estados de la naturaleza son igualmente probables: (0.25)
VE(Pequeo.) =1500
VE(Mediano) = 2000
VE(Grande) = 2000

Dado que comprar el paquete mediano o el paquete grande nos redita los mayores valores esperados, elegimos cualquiera de
estas alternativas.

VME: Criterio del valor medio esperado. Usando las probabilidades asignadas:
VE(Pequeo.)= 1300
VE(Mediano)= 1500
VE(Grande)= 1300

Segn el criterio del valor medio esperado la mejor alternativa es la de comprar el paquete mediano.

POE: Prdida de la Oportunidad Esperada. Utilizando la matriz de arrepentimientos (tabla 16):

VE(Pequeo.)= 1300
VE(Mediano)= 1100
VE(Grande)= 1300

Segn el criterio de Prdida de la Oportunidad Esperada la mejor alternativa es la de comprar el paquete mediano.

VEIP: Valor Esperado de la Informacin Perfecta.

VEIP =
VE con Certeza Total

VM ptimo
(usando los ptimos de la tabla 3)
VE con Certeza Total = 2600
VM ptimo = VME = 1500
VEIP = 1100
Con lo que se comprueba que e POE tiene el mismo valor que el VEIP.
Caso 6. (Constructora Visa S.A.)
Sea la siguiente matriz de pagos:
Tabla 17

COMRAR

ESTADO DE LA
NATURALEZA
Baja
Media
Alta
Pequeo

1000

2000

Mediano

-1000

3000

Grande

-3000

-1000

4000

0.3

0.4

0.3

Prob.

Anlisis bajo incertidumbre: Sin informacin probabilstica

Tabla 18
ESTADO DE LA NATURALEZA

INVERTIR

Baja

Media

MXI
MAX

MAXI
MIN

Alta

Pequeo

1000

2000

2000

Mediano

-1000

3000

3000

-1000

Grande

-3000

-1000

4000

4000

-3000

Segn el criterio de maximax se debe por comprar el paquete mediano.

Segn el criterio de maximin se debe decidir por comprar el paquete mediano.

Hallando la matriz de arrepentimientos:

Tabla 19
Baja
INVERTIR

Peueo

Mediano
Grande

Estado de Deamanda
Media
Alta

MNI
MAS

2000

2000

1000

1000

1000

1000

3000

2000

3000

Segn el criterio de minimax, la alternativa que ofrece el mnimo arrepentimiento es la de legir la lternativa Mediana.

Anlisis bajo riesgo: Con informacin probabilstica.

Laplace: Suponga que todos los estados de la economa son igualmente probables:
VE(Pequeo) = 1000
VE(Mediano) = 2000
VE(Grande) = 0
Dado que comprar el dominio mediano nos redita el mayor valor esperado, elegimos esta alternativa.
VME: Criterio del valor medio esperado. Usando las probabilidades asignadas:
VE(Pequeo) = 1000
VE(Mediano) = 600
VE(Grande) = -100

Segn el criterio del valor medio esperado la mejor alternativa es comprar el condominio pequeo.

POE: Prdida de la Oportunidad Esperada. Utilizando la matriz de arrepentimientos (tabla 6):

VE(Pequeo) = 600
VE(Mediano) = 1000
VE(Grande) = 1700

Segn el criterio de Prdida de la Oportunidad Esperada la mejor alternativa es comprar u condominio pequeo, ya que as se
obtiene la menor prdida de oportunidad.

VEIP: Valor Esperado de la Informacin Perfecta.

VEIP =
VE con Certeza Total

VM ptimo
(usando los ptimos de la tabla de pagos )
VE con Certeza Total = 1600
VM ptimo = VME = 1000
VEIP = 600
Con lo que se comprueba que e POE tiene el mismo valor que el VEIP.

10