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2013
INGRESOS
Ventas netas
Arriendos y cooncesiones
Transporte
Afiliaciones
Otros
1842442
18999
3425
420
3581
TOTAL DE INGRESOS
1868867
COSTOS Y GASTOS
Costos de ventas
Gastos de administracion y ventas
Participacin a trabajadores
Otros gastos
-1404649
22223
-240576
-12488
-1445
-4429
-1641364
227503
Participacion a trabajadores
Bonificacion a ejecutivos
Gasto por impuesto a la renta coeeiente y diferido
-35111
-9129
-40145
-84385
143118
1800000
1600000
1400000
1200000
1000000
800000
600000
400000
1842442
58678
14046
1600000
1400000
14046
1200000
1000000
800000
600000
400000
200000
0
2012
Vent
UTIL
FAVORITA C.A.
ADO INTEGRAL
BRE 2013 Y 2015
1842442
VARIACION
ABOLUTA
VARIACION
RELATIVA
1731412
17369
3449
331
3348
-111030
-1630
24
-6.03%
-8.58%
-233
-6.51%
1755909
-112958
-6.04%
-1328718
17348
-214235
-19574
-4795
456
75931
-4875
26341
-7086
-3350
4885
-5.41%
-21.94%
-10.95%
56.74%
231.83%
-110.30%
-1549518
91846
-5.60%
206391
-21112
-9.28%
-30958
-8050
-34726
-73734
132657
5419
-13.50%
-10461
-7.31%
1731412
-8269
-14.09%
1328718
1404649
1328718
143118
132
2012
Ventas netas
UTILIDAD NETA Y TOTAL DEL RESULTADO INTEGRAL
2013
Costos de ventas
AL Y HORIZONTAL
DE ESTADOS FINANCIEROS
ANALISIS VERTICAL
1328718
2012
2013
100.00%
1.03%
100.00%
1.00%
0.20%
0.19%
0.19%
101.43%
101.41%
-76.24%
1.21%
-13.06%
-0.68%
-0.08%
-0.24%
-76.74%
1.00%
-12.37%
-1.13%
-0.28%
0.03%
-89.09%
-89.49%
12.35%
11.92%
-2.18%
-2.01%
7.77%
7.66%
3.18%
2.91%
2012
1404649
2013
1328718
entas
1328718
132657
2013
ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE
Efectivo y bancos
Cuentas por cobrar comerciales y otras
Inversiones mantenidas al vencimiento
Otros activos financieros
Inventarios
Otros activos financieros
Total Activo Corriente
ACTIVO NO CORRIENTE
Propiedad, planta y equipo
Propiedades de inversion
Activos intangibles
Inversion en subsidiarias y asociadas
Otros activos
Total activo no corriente
TOTAL ACTIVO
PASIVO Y PATRIMONIO
PASIVO CORRIENTE
Sobregiros
Cuentas por pagar comerciales y otras
Pasivos por impuestos corrientes
Obligaciones acumuladas
Otros pasivos financieros
Total Pasivo Corriente
PASIVO NO CORRIENTE
Obligaciones por beneficios definidos
Pasivos por impuestos diferidos
Otros pasivos financieros
EVOLUCI
2012
489741
2013
628446
106.66%
59.39%
73.20%
60.36%
1,286,241
1,286,241
21.14%
4.08%
1,160,335
22.52%
3.48%
489741
66.25%
196.39%
628446
48.00%
136.63%
1,16
PARTICIPACION DEL
PARTICIPACION PORCENTA
PARTICIPACION DEL
PARTICIPACION PORCENTA
PARTICIPAC
PARTICIPACION EN EL PORC
A
2014
E E. U. A.
ANALISIS VERTICAL
2013
2014
2013
2014
8,716
127,590
161,624
3,693
192,196
28,523
12,990
132,892
108,600
3,750
177,557
24,215
0.68
9.92
12.57
0.29
14.94
2.22
1.12
11.45
9.36
0.32
15.30
2.09
522,342
460,004
40.61
39.64
407,598
79,231
8,889
127,026
141,155
364,590
71,473
4,265
120,026
139,977
31.69
6.16
0.69
9.88
10.97
31.42
6.16
0.37
10.34
12.06
763,899
700,331
59.39
60.36
1,286,241
1,160,335
100.00
100.00
1,314
177,006
30,485
52,344
10,803
860
175,028
29,341
45,893
10,217
0.10
13.76
2.37
4.07
0.84
0.07
15.08
2.53
3.96
0.88
271,952
261,339
21.14
22.52
38,912
8,957
4,642
35,694
1,320
3,322
3.03
0.70
0.36
3.08
0.11
0.29
52,511
40,336
4.08
3.48
324,463
301,675
25.23
26.00
375,000
66,717
278,163
241,898
335,000
53,451
238,772
231,437
29.15
5.19
28.87
4.61
18.81
19.95
961,778
858,660
74.77
74.00
1,286,241
1,160,335
100.00
100.00
PATRIMONIO 2013
PATRIMONIO 2014
1,286,241
1,160,335
961,778
858,660
324,463
301,675
2012
2013
30.00%
25.00%
20.00%
15.00%
10.00%
5.00%
0.00%
2012
20
196.39%
TOTAL PASIVO
TOTAL PASIVO
196.39%
136.63%
66.25%
2012
48.00%
2013
ANALISIS HORIZONTAL
VARIACION ABSOLUTA
VARIACION RELATIVA
4,274
5,302
(53,024)
57
(14,639)
(4,308)
49.04
4.16
-32.81
1.54
-7.62
-15.10
(62,338)
-11.93
(43,008)
(7,758)
(4,624)
(7,000)
(1,178)
-10.55
-9.79
-52.02
-5.51
-0.83
(63,568)
-8.32
(125,906)
-9.79
(454)
(1,978)
(1,144)
(6,451)
(586)
-1.12
-3.75
-12.32
-5.42
(10,613)
-3.90
(3,218)
(7,637)
(1,320)
-28.44
(12,175)
-23.19
(22,788)
-7.02
(40,000)
(13,266)
-10.67
-19.88
(10,461)
-4.32
(103,118)
-10.72
(125,906)
-9.79
IO
PATRIMONIO 2014
858,660
EN EL ACTIVO
2012
2013
EN EL ACTIVO
CORRIENTE EN EL ACTIVO
2013
VO
PASIVO
VO
PASIVO
ND
NDICES
LIQUIDEZ
1. RAZN CORRIENTE
2. RAZN CIDA
2. CAPITAL DE TRABAJO
ACTIVIDAD
1. ROTACIN CUENTAS POR COBRAR
2. ROTACIN CUENTAS POR COBRAR COMPAIAS RELACIONADAS
3. PLAZO PROMEDIO DE COBRO
4. ROTACIN INVENTARIOS
4. PLAZO PROMEDIO INVENTARIO
5. ROTACIN CUENTAS POR PAGAR
6. PLAZO PROMEDIO DE PAGO
7. ROTACIN ACTIVO FIJO
8. ROTACIN ACTIVO TOTAL
ENDEUDAMIENTO
1. ENDEUDAMIENTO TOTAL
2. ENDEUDAMIENTO A LARGO PLAZO
3. APALANCAMIENTO
4. ENDEUDAMIENTO A CORTO PLAZO
5. RENTABILIDAD NETA DEL ACTIVO (DUPONT)
RENTABILIDAD
1. MARGEN NETO DE UTILIDAD
2. RENTABILIDAD SOBRE ACTIVOS (ROA)
3. RENTABILIDAD SOBRE EL PATRIMONIO (ROE)
4. COBERTURA DE INTERESES
5. EBIT
6. EBITDA
NDICES FINANCIEROS
FRMULA DE CALCULO
ACTIVO CORRIENTE / PASIVO CORRIENTE
(ACTIVO CORRIENTE - INVENTARIO)/PASIVO CORRIENTE
ACTIVO CORRIENTE - PASIVO CORRIENTE
VENTAS A CRDITO / (CTAS X COBRAR AO ANTERIOR + CTAS X COBRAR AO LTIMO) / 2
VENTAS A CRDITO / PROMEDIO CUENTAS POR COBRAR
360 /ROTACIN CUENTAS POR COBRAR
COSTO DE VENTAS / (INVENTARIO AO ANTERIOR + INVENTARIO AO LTIMO) / 2
360/ROTACIN DE INVENTARIOS
COMPRAS A CRDITO / (CTAS X PAGAR AO ANTERIOR + CTAS POR PAGAR AO LTIMO) / 2
360 / ROTACIN CUENTAS POR PAGAR
VENTAS / TOTAL ACTIVO FIJO
VENTAS / ACTIVO TOTAL
PASIVO TOTAL / ACTIVO TOTAL
PASIVO NO CORRIENTE / PATRIMONIO
ACTIVO TOTAL / PATRIMONIO
PASIVO CORRIENTE / PATRIMONIO
(UTILIDAD NETA / VENTAS NETAS)*(VENTAS NETAS / ACTIVO TOTAL)
(UTILIDAD NETA / VENTAS NETAS) * 100
(UTILIDAD NETA / ACTIVO TOTAL)*100
(UTILIDAD NETA / PATRIMONIO)*100
UTILIDAD EN OPERACIN / GASTOS FINANCIEROS
UTILIDAD BRUTA - GASTOS DE PRODUCCIN Y ADMINISTRACIN
EBIT + COSTOS DE AMORTIZACIONES + COSTOS PROVISIONES
2012
2013
1.92
1.21
250,390.00
3.85
1.08
198,665.00
13.29
12.81
27.08
7.19
50.09
6.06
55.73
2.41
1.43
59.41
2.47
1.49
0.25
0.05
1.41
0.26
0.05
1.53
0.28
0.30
0.11
0.11
7.77
11.13
14.88
-10.24
460,016.00
7.66
11.43
15.45
-11.90
420,042.00