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SEGUROS DE VIDA

Temario

1. FUNDAMENTOS DEL SEGURO DE PERSONAS

2. CONCEPTOS DEL SEGURO DE VIDA

3. CÁLCULO DE PRIMAS Y RESERVAS

4. PÓLIZA

9. SEGURO DE GRUPO

6. SEGURO DE ACCIDENTES Y SEGURO DE GASTOS MÉDICOS

7. TEMAS SELECTOS DE LOS SEGUROS DE VIDA
1. FUNDAMENTOS DEL SEGURO DE PERSONAS

Introducción, Riesgo y variables aleatorias

Modelo individual y colectivo

Clasificación, selección y antiselección.
FUNDAMENTOS

Primeras manifestaciones del concepto de dispersión del
riesgo

Antiguamente los granjeros chinos enviaban sus cosechas
a los mercados en barcos, eventualmente estos barcos se
hundían llevando a la quiebra al granjero, la solución fue
compartir los barcos entre varios granjeros, de tal forma
que la cosecha de una persona se distribuía en varios
barcos, con ello si bien aumentaba la probabilidad de que
perdiera una parte de su cosecha, disminuía la posibilidad
de quiebra.

“Against the Gods”
FUNDAMENTOS

Riesgo
Riscare (Latín) – Navegar alrededor de una roca

De acuerdo a los estándares internacionales
La combinación de un evento y sus consecuencias

Las consecuencias pueden ser:
Oportunidades con efecto económico positivo

Amenazas, con efecto económico negativo
FUNDAMENTOS

Riesgos puros
Incertidumbre sobre un evento en el que únicamente se
tiene la posibilidad de perder

Riesgo especulativo
Incertidumbre sobre un evento en el que se puede ganar
o perder
FUNDAMENTOS
POSICIÓN ANTE EL RIESGO
En el municipio de Purecuaro se sabe que durante el mes
de julio puede llover con una probabilidad del 50%, los
campesinos del lugar se enfrentan a la disyuntiva si
compran fertilizante o no lo compran, si no lo compran sus
utilidades serán de 50,000 ya sea que llueva o no, si
compran el fertilizante y llueve sus utilidades serán de
80,000 pero si no llueve serán de 20,000.

Llueve No Llueve
Prob=0.5 Prob=0.5
Sin fertilizante 50,000 50,000
Con fertilizante 80,000 20,000
FUNDAMENTOS

Considerando que la utilidad esperada es la
misma, ya sea que llueva o no, la decisión
radica en la posición que tienen los individuos
al riesgo

AMANTES INDIFERENTES AVERSOS

La posición ante el riesgo puede modificarse
ya sea por el monto del efecto económico que
tiene el evento asociado o por la posibilidad
de ganar o perder
En un concurso de televisión hay tres participantes que han ganado
$10,000 cada uno, el conductor les propone continuar a la siguiente
fase en donde si ganan obtendrían 20,000 y si pierden se quedan sin
nada
Si la probabilidad de perdida o ganar es de 50%, cual es el monto
esperado de su ganancia en la siguiente fase.
Si ninguno de los tres opta por pasar a la siguiente fase que se
concluye del comportamiento de los concursantes?
El conductor aumenta el monto del premio de la segunda fase, el
concursante 1 acepta pasar a la segunda fase cuando el premio es de
24,000, el segundo acepta cuando el premio alcanza 26,000 y el
tercero se queda con el premio de la primera fase
¿Cuál de los concursantes es mas amante del riesgo?
¿Cuál de los concursantes es mas averso al riesgo?
FUNDAMENTOS
En el caso de los riesgos puros
Un amante prefiere correr el riesgo y tomar la perdida que significaría
que el riesgo se realizara

Un individuo averso al riesgo buscara evitar los efectos de la realización
del riesgo, para lo cual tomara medidas para minimizarlo, erradicarlo o
transferirlo.

En el caso de un riesgo especulativo
Un amante al riesgo preferirá correr el riesgo con tal de obtener la
utilidad aunque eso signifique disminuir su riqueza actual

Una persona aversa al riesgo preferirá conservar su nivel de riqueza,
aunque eso signifique que no tendrá posibilidades de obtener el premio.
FUNDAMENTOS

Únicamente las personas aversas al riesgo compran seguros.

Lo anterior es fundamental para la industria de seguros, ya que
determina el comportamiento de sus clientes potenciales, además de
que en casos extremos caracteriza a individuos sobre expuestos al
riesgo.

Mercado Potencial

AMANTES AVERSOS
FUNDAMENTOS

Instrumentos para transferir riesgos

Derivados Riesgo financieros, especulativo

Fianzas Riesgos operativos, crédito

Seguros Riesgos puros
FUNDAMENTOS

CARACTERISTICAS RIESGOS ASEGURABLES

Interés Asegurable

Grandes Números

Evento fortuito

Baja posibilidad de quiebra

Factibilidad de determinar su posibilidad de ocurrencia
FUNDAMENTOS

Interés Asegurable
La ocurrencia del evento asegurado debe generar una
pérdida económica directa o indirecta para quien paga la
prima.

Grandes Números
En la medida que crece el numero de asegurados, se
incrementa la posibilidad de que los resultados esten
cerca de los supuestos.
FUNDAMENTOS

Evento fortuito
El evento asegurado debe ser preferentemente
independiente a la volutad del hombre y necesariamente
fuera del control del beneficiario. La perdida que genera
debe ser pura y no considerar ninguna posibilidad de
ganancia.

Baja posibilidad de quiebra
Ya que de otra forma la ocurrencia de un solo evento
pondría en riesgo la razón social de la compañía.
Factibilidad de determinar su posibilidad de ocurrencia
Debe ser factible determinar la tasa de perdida probable
FUNDAMENTOS
Clasificación, selección y antiselección.

Clasificación
Segmentar el universo de asegurados de acuerdo a alguna característica
relevante para la apreciación del riesgo, por ejemplo Fumador- No Fumador,
giro de la empresa. Con ello se busca darle homogeneidad al riesgo dentro del
subgrupo. Puede tener efectos en la determinación de los precios.
Selección
Es el proceso mediante el cual la compañía, establece las diferencias entre las
características del individuo y las del grupo que le dio origen a las estadísticas,
los resultados de esta comparación pueden ser aceptar el riesgo en condiciones
normales, rechazarlo o determinar un sobre precio.

El conjunto de factores que origina una siniestralidad superior a la esperada se le
conoce como anti-selección. Un ejemplo es manejar una tarifa única para los
empleados de una compañía, estos factores están altamente relacionados con
la posición ante el riesgo,

Tarificación
Consiste en establecer un precio adecuado a las condiciones del riesgo.
Variable aleatoria
Son los posibles resultados que puede tener un evento
aleatorio, es la representación numérica de la realización
de un riesgo.

Por ejemplo

- El lanzamiento de un dado
- El lanzamiento de una moneda
- El numero de autos robados
- El numero de hospitalizaciones
- El monto pagado en una hospitalización
Mercado objetivo
Características del grupo que
le dio origen a las estadísticas
Guías de selección

Frecuencia de siniestralidad. Cuantos eventos se presentan en nuestro
universo de asegurados.

F= Numero de siniestros / Numero de expuestos

Severidad. Cuanto nos cuesta cada una de las reclamaciones

S= Monto pagado / Numero de siniestros
La prima de neta o prima de riesgo es el monto necesario para cubrir el monto
esperado de los siniestros, se puede calcular como frecuencia por siniestralidad

No.Siniestros Monto.Siniestros Monto.Siniestros
P = f *S = * =
No.Expuestos No.Siniestros No.Expuestos
Debido a que hay ciertas acciones que afectan ya sea a la severidad o a la
frecuencia no es recomendables expresar la prima neta como Monto siniestros
entre numero de expuestos.

No.Siniestros Monto.Siniestros Monto.Siniestros
P = f *S = * =
No.Expuestos No.Siniestros No.Expuestos
Por ejemplo
Para una cobertura de gastos medicos se desea establecer la prima
de riesgo de un negocio que ha registrado la siguiente experiencia:
No. de asegurados 500
No. de siniestros 50
Monto de siniestralidad 4,000,000
Frecuencia de siniestralidad = 50/ 500 = 0.1
Monto promedio = 4,000,000/50 = 80,000
Prima neta = 0.1 * 80,000=8,000
FUNDAMENTOS

Determinar el precio justo para un plan que combine individuos con una baja
exposición al riesgo y con una alta exposición al riesgo.
Existen dos clases de individuos “SANOS” y “ENFERMOS”, en el grupo de los
sanos se presenta la siguiente experiencia: No. de expuestos 1,000, numero
de siniestros 50, monto total de siniestros 2,500,000; mientras que los
enfermos tienen la siguiente experiencia, expuestos 1,000, numero de
siniestros 500, monto de siniestralidad 25,000,000.
Cual es la prima que la compañía le debe ofrecer a cada grupo de personas.
En caso de que la compañía no pueda identificar quien pertenece a cada
grupo cual es la prima que debe ofrecer.
En particular una variable aleatoria muy importante para el
desarrollo de los seguros de vida es la que asigna una valor
de “b” en caso de que un asegurado de edad x fallezca
antes de alcanzar la edad de x+1 y 0 en otro caso

1-q x=0
f(x) = Pr(X=x) = q x=b
0 En cualquier otro caso

El valor esperado de la variable es E(X) = (1-q)*0 + q*b = q*b
TABLA DE MORTALIDAD CNSF 2000

0.07

0.06

0.05

0.04

0.03

0.02

0.01

0

Lo que representa una tabla de mortalidad es una serie de frecuencias
de siniestralidad para cada una de las edades.
En el caso de los seguros de vida la severidad esta determinada por la
suma asegurada.

De esta forma la prima neta de un seguro para una persona por un año
esta determinada por

PN = qx * SA (Frecuencia por severidad) esto es q * b que es el valor
esperado de la variable aleatoria anterior.
2. CONCEPTOS DEL SEGURO DE VIDA

Concepto del seguro de vida

Tipos de seguros

Tablas de mortalidad

Primas, Valores Garantizados, Reservas
Sistema de Seguros

Las diferentes entidades que participan en la economía buscan darle
certidumbre a sus planes y proyectos de tal forma tratan de eliminar o
minimizar los riesgos a los que están expuestos, uno de los instrumentos
que tienen para lograr este objetivo son lo seguros.

El sistema de seguros de un país lo integran todos las instituciones e
individuos que desarrollan sus actividades en torno a este concepto.

MERCADO ASEGURADORAS

AGENTES AUTORIDADES
Contrato de Seguro

Es un contrato mercantil mediante el cual una entidad transfiere un
riesgo a otra, por un tiempo determinado, mediante el pago de una
prima por la promesa que a la ocurrencia del riesgo la segunda le
compense por la perdida económica que le genero el evento

Un seguro provee indemnización contra perdidas o responsabilidades
contra eventos y circunstancias especificas que ocurren o son detectadas
en en periodo determinado

Se considera que se realiza una operación activa de seguros cuando, en
caso de que se presente un acontecimiento futuro e incierto, previsto
por las partes, una persona, contra el pago de una cantidad de dinero,
se obliga a resarcir a otra un daño, de manera directa o indirecta o a
pagar una suma de dinero
Contrato de seguro de vida

Ley General de Instituciones de Seguros ARTÍCULO 8o

I.- Para las operaciones de vida, los que tengan como base del contrato
riesgos que puedan afectar la persona del asegurado en su existencia. Se
considerarán comprendidos dentro de estas operaciones los beneficios
adicionales que, basados en la salud o en accidentes personales, se
incluyan en pólizas regulares de seguros de vida.
PLANES BASICOS

Temporales

Tradicionales Dótales

Ordinarios de Vida

Universales
Flexibles
Unit Link
BENEFICIOS ADICIONALES

Muerte Accidental

Accidente Muerte Colectiva Accidental
Perdidas orgánicas

Indemnización
Invalidez Exención de pago de primas

Graves
Enfermedades
Abiertas. Todas los grupos, todas las causas.

Tablas de
Sexo
Mortalidad
Selectas Estatus de fumador
Examen médico

Invalidez Tabla de invalidez
Beneficios
Accidentes Estadísticas de accidentes
Adicionale
s Enfermedades Estadísticas de morbilidad
Un aspecto importante a considerar para determinar la prima neta es el plazo de
pago y el plazo de seguro. Como se comento anteriormente durante el plazo el
plazo de seguro el riesgo puede llegar a variar.

Se determina la responsabilidad de la compañía en cada un de los ejercicios
considerando la suma asegurada y la tasa de mortalidad correspondiente.

20 30 65 95
Prima neta - plazo de seguro

1 2 3 4 5
Tasa de Interés

SA

qx

SA*q30 SA*q31 SA*q32 SA*q33 SA*q34

(1+i)1 (1+i)2 (1+i)3 (1+i)4
Prima neta - plazo de pago

1 2 3 4 5
Tasa de Interés

P P*p30 P*p31 P*p32 P*p33

(1+i)1 (1+i)2 (1+i)3 (1+i)4
Prima de tarifa

Utilidad

Adquisición

Administración
TARIFA

Prima Neta
TEMPORALES DOTALES
SA

n n
VITALICIOS
SA

99-x
El asegurado tiene varias opciones para recuperar la reserva:

Seguro Saldado: Sin mas pago de primas y con la reserva constituida al momento se
determina el monto por el que podría quedar asegurado hasta el termino del plazo de
seguro original.

Seguro Prorrogado: Sin más pago de primas y con la reserva constituida se determina
el tiempo por el que podría quedar asegurado sin modificar el monto de la suma
asegurada.

Valor en efectivo: Esta opción aplica en el caso de los seguros dótales y es
complementaria a la opción de seguro prorrogado, representa la cantidad que el
asegurado tiene derecho a recuperar al final del periodo de prorroga, considerando que
la reserva que se tiene generada excede lo requerido para cubrir la prima de riesgo.

Rescate: Consiste en entregar al asegurado un porcentaje de la reserva constituida.

Prestamos. La prima en curso se paga contra la reserva, hasta que se agote.
Valores Garantizados

Saldado (monto)

Prorrogado (tiempo)

El asegurado contrata un plan dotal 20 y después de 10 años sufre
un revés financiero y no puede seguir pagando el plan
Temporal Dotal Ordinario de
Vida

Plazo de seguro Tiempo Tiempo De por vida
determinado determinado

Plazo de pago de Tiempo Tiempo De por vida o por
primas determinado, determinado tiempo
puede ser menor determinado
al plazo e seguro

Acumulación de Bajo Alto Medio
reservas

Valor al Ninguno Suma Asegurada Suma Asegurada
vencimiento
Whole life insurance is designed to provide protection for the whole
life of the insured person. Also known as permanent or ordinary
insurance, this type of coverage accumulates cash value over the life
of the policy. This cash value is guaranteed to the policy owner. If he
or she decides to stop paying the policy premiums, they may “cash in”
the policy and receive the cash value that is available at that time.
The face value (or, the amount of coverage) of whole life insurance
remains the same. Policy premiums (the amount that you pay for
coverage) also generally remain level.
The accumulated cash value of a whole life policy can also be
borrowed against by the policy owner, who may or may not elect to
repay the loan. If he or she elects not to pay it back, then the amount
is called a withdrawal and is subtracted from the cash value available
as well as the face value of the policy. For instance, if an insured
person dies with a $50,000 whole life policy, but previously withdrew
$5,000 for a vacation, the payable death benefit would be reduced to
$45,000. If the policy owner elects to pay the borrowed amount back,
it is payable with interest.
Term life insurance is designed to provide protection for a limited period
of time, which is the term of the policy. However, if the insured does not
die during the term that the policy is in force, the face value nor
premium are refunded. Term insurance is used to provide economical
insurance coverage at times in the life of the owner when it may be
more advantageous to have additional coverage. For example, more
coverage may be required by the parents when children are born, until
the time when they are grown up and out on their own. The face value
of the policy may remain the same during the term of the policy (Level
Term), decrease (Decreasing Term), or increase (Increasing Term).
Term policies are discussed in more detail in the article
Term Life Insurance.
Flexible life insurance policies include adjustable life, universal life, and
variable life insurance. Although each of these has its own unique
characteristics and features, the one common factor that they have is
flexibility, giving the policy owner numerous options in terms of
premiums, face amounts, and investment objectives. He or she can
change these components of the policy in response to changing needs
and circumstances. For a more in-depth discussion of flexible insurance,
please read the article Flexible Life Insurance Policies.
CÁLCULO DE PRIMAS Y RESRVAS
Primas netas únicas y anuales
Sensibilidad de las primas netas ante la tasa de interés y las tasas de
mortalidad
Primas de tarifa y primas fraccionadas
Definición y cálculo de reserva
Sensibilidad de las reservas ante la tasa de interés y las tasas de
mortalidad
Sistemas modificados