You are on page 1of 13

MAKALAH ANALISIS LAPORAN KEUANGAN

PT TIMAH (Persero) Tbk

DISUSUN OLEH :
KELOMPOK 2
DWI FUJI WAHYUNI

(1202120083)

IIN HABIB ALCHAN

(1202120091)

YULI PATRIMA

(1202120104)

KADEK UTARY LAKSMI D

(1202124092)

NINA RIZKITA AMALIYAH

(1202124095)

AKUNTANSI
FAKULTAS EKONOMI BISNIS
TELKOM UNIVERSITY

BAB I
PENDAHULUAN

penambangan.A. jasa rekayasa teknik. pengangkutan dan jasa. dan memiliki segmen usaha penambangan timah terintegrasi mulai dari kegiatan eksplorasi. Sulawesi Tenggara serta Cilegon. penambangan timah. Kalimantan Selatan. Banten. BAB II PEMBAHASAN A. Perusahaan memiliki beberapa anak perusahaan yang bergerak dibidang perbengkelan dan galangan kapal. dan merupakan Badan Usaha Milik Negara (BUMN) yang bergerak dibidang pertambangan timah dan telah terdaftar di Bursa Efek Indonesia sejak tahun 1995. Provinsi Bangka Belitung dan memiliki wilayah operasi di Provinsi Kepulauan Bangka Belitung. PT Timah merupakan produsen dan eksportir logam timah. perindustrian. pengolahan hingga pemasaran. Provinsi Riau. Tujuan Makalah Tujuan dari pembuatan makalah ini selain sebagai pemenuhan tugas mata kuliah Analisis Laporan Keuangan. Ruang lingkup kegiatan Perusahaan meliputi juga bidang pertambangan. Perusahaan berdomisili di Pangkalpinang. perdagangan. jasa konsultasi dan penelitian pertambangan serta penambangan non timah. Kegiatan utama perusahaan adalah sebagai perusahaan induk yang melakukan kegiatan operasi penambangan timah dan melakukan jasa pemasaran kepada kelompok usaha mereka. B. Gambaran Umum Perusahaan PT Timah sebagai Perusahaan Perseroan didirikan tanggal 02 Agustus 1976. Analisis Trend dan Common size PT TIMAH (PERSERO) Tbk DAN ENTITAS ANAK 1 .

71 7. 00 643.326 30.662 17.55 9 30.468 992 299.854 2.948 470.749 4.569.145 1.722.80 2.101.77 28.466 4.584 8.03 4.01 0.067 8.676 47.69 0.7 1 8 100 100 0.7 04 119 159 86 100 100 10 0 47.78 0.0 7 0.28 0.418 100.0 9 4 0.18 0.452 71.747 106 102 86 35 102 88 100 125 100 100 100 100 100 100 100 100 0.57 0.171.440 50.21 0.929.01 5.675 41 100 4.3 43 6.079 35.16 0.4 69.560 27.985.5 37.13 2 .515.617.341 19.140 305.17 0.901 35.30 1.447.47 26.8 07 50 76 10 9 263.0 07 1.061.411 11.68 64.02 1.5 9 100.53 0.2 2 100.08 30.588 3.596 504 127.64 0.LAPORAN POSISI KEUANGAN KONSOLIDASIAN TAHUN ASET LANCAR CURRENT ASSETS Kas dan setara kas Aset keuangan lainnya Piutang usaha .04 5.20 0. 00 0.02 4.002 24.017 300.05 0.2 4 1.94 0.32 9.617 1.082 2.bersih Pajak dibayar dimuka Aset lancar lainnya Jumlah Aset Lancar ASET TIDAK LANCAR Pihak berelasi Pihak ketiga Investasi pada entitas asosiasi Aset pajak tangguhan Aset tetap Properti Investasi Beban tangguhan Aset tidak lancar lainnya Jumlah Aset Tidak Lancar JUMLAH ASET LIABILITAS JANGKA PENDEK Utang bank jangka pendek Utang usaha Pihak berelasi Pihak ketiga Utang royalti Utang pajak Utang dividen Biaya masih harus dibayar Penyisihan biaya rehabilitasi ling Liabilitas lainnya TREND 20 20 12 11 2012 2011 670.01 1.2 1 5 17.969 COMMON SIZE (%) 201 201 2 1 10.637 44.07 1.92 0.5 9 3 1.778 69.298 46.13 7.304 968 342.38 9 1.134 1.89 35.pihak ketiga Piutang lain-lain dari pihak ketiga Persediaan .461 505.1 03 6.37 6 102 141 93 90 100 100 100 100 66 100 888.45 0.584.79 8 71.067 10.3 13.72 0.40 0.9 10.833 1.15 1 70.079 100 877 79 93 100 100 100 100 114 238 726 54.605 2.01 0.57 0.46 93 100 100 10 0 10 0 0.6 64 659.76 23.

395 4. 00 50.318.56 8.069 304.37 251.0 07 896.83 1.7 1 100.780 9.Jumlah Liabilitas Jangka Pendek LIABILITAS JANGKA PANJANG Liabilitas pajak tangguhan Liabilitas imbalan pasca kerja Penyisihan biaya rehabilitasi ling Jumlah Liabilitas Jangka EKUITAS Modal saham Modal dasar Modal ditempatkan dan disetor Tambahan modal disetor Saldo laba Ditentukan penggunaannya Belum ditentukan penggunaannya Komponen ekuitas lainnya Ekuitas yang diatribusikan Kepentingan nonpengendali Jumlah Ekuitas JUMLAH LIABILITAS & EKUITAS 959.8 07 48 144 100 100 99 104 100 100 10 0 10 0 99 93 7.740.597.769 255.98 0.6 5 0.00 61.43 3.43 9 3.95 2 113 100 4.362 277.036 32 105 108 10 6 9.651 120.85 1 349 4.557.90 550.14 69.651 120.9 76 67 10 0 15.7 3 21.84 3.570 583.55 0.101.12 1.7 1 0.5 2 13.7 95 6.792 100 100 100 100 3.597.9 8 100.569.285 4.906 100 100 100 10 0 0.792 251.01 74.558.2 00 6.05 4.80 6 1. 00 3 .9 8 0.421.02 4.22 74.01 69.00 1 3.07 0.6 4 1.3 1 431.574 13.46 0 335 4.361 290.99 4.

17 -0.632 -522 Jumlah Laba Komprehensif Laba Bersih yang Dapat Diatribusikan Kepada: 435.56 0 1.15 0.1 8 4 4.05 -0.15 Pendapatan Beban Pokok Pendapatan Laba Kotor 2012 9.822.80 6 4 .639 -17.66 -0.12 6 910 276 100 100 0.324.670 20.973.639 51 100 7.01 0.64 -0.PT TIMAH (PERSERO) Tbk DAN ENTITAS ANAK LAPORAN LABA RUGI KOMPREHENSIF KONSOLIDASIAN TAHUN 93 100 100 100 67 100 101 97 120 100 100 100 -6.72 0.07 0. 00 00 85.27 0.07 -0.72 9.007 0 -34.78 0 26 896.795.27 9 896.8 41 7.72 9.584 -60.61 5 7.405 1.230 -16.79 Laba Bersih Tahun Berjalan Pendapatan Komprehensif Lain Selisih kurs Penurunan belum direalisasi 431.447 -30.26 TREND 201 201 2 1 Beban umum dan administrasi Beban penjualan Beban keuangan Bagian rugi bersih entitas asosiasi Pendapatan bunga Laba (rugi) selisih kurs mata uang asing .17 -0.19 2 -62.051 58 100 -2.bersih Eksplorasi Lain-lain – bersih -580.5 60 1.588 896.40 12.00 48 100 4.05 5 COMMON SIZE (%) 201 2 2011 100.33 -5.266 39.8 2 6 14. 085 371.18 0.00 9.087 -39.80 6 48 100 4.22 -0.00 -0.9 5 Beban Pajak -215.16 48 54 100 100 4.853 -150 0 88 100 100 100 0.40 25.35 -3.01 0.146.305 2011 9.5 79.15 509 -189 897.436 -7.574 14 Jumlah 431.88 -0.00 49 100 4. 100.588 -16.406 -25.698 Pemilik Entitas Induk Kepentingan nonpengendali 431.2 81 576.822.268.029 229 52 100 100 -0.38 Laba Sebelum Pajak 646.4 20.35 -0.76 9.

16 48 100 0.46 Rasio Leverage a.00 B. Average days Inventory f.76 9. Debt to equity ratio c.84 e.76 0.70 3.6 3 2.43 0.12 6 86 178 49 54 100 100 4. Cash ratio (aktiva lancar / hutang lancar) x 100% ((aktiva lancar-persediaan)/hutang lancar) x 100% ((kas+ surat berharga)/hutang lancar) x 100% 0.30 0. Total Debt Ratio b.61 4.panjang / modal sendiri) x 100% 0. ACP d. Current ratio RUMUS TAHUN 2012 2011 4. Quick ratio Rasio Aktivitas a.70 0.41 1.50 c.34 0.10 b.00 49 100 4.hutang lancar) 74.13 0.698 897. TATO b. Receivable Turn Over 5 . Working Capital Turn Over (inventory x total hari setahun) / HPP Penjualan / (aktiva lancar .22 2. Analisis Rasio Keuangan NAMA Rasio Likuiditas a.73 3.10 0 26 897. Inventory Turn Over (penjualan / modal sendiri) (penjualan / piutang rata-rata) (piutang x jumlah hari setahun) / penjualan HPP / Inventory 19.20 112.43 19.684 14 Jumlah Laba Per Saham (Satuan Penuh) 435.00 0.01 18.12 2. Long term debt to equity ratio (total hutang / total aktiva) x 100% (total hutang / modal sendiri) x 100% (hutang jk.09 3.00 9.25 0.13 18.27 c.36 2.Laba Komprehensif yang Dapat Diatribusikan Kepada: Pemilik Entitas Induk Kepentingan nonpengendali 435.16 0.

000.19 0.43 0.  Pendapatan Ditangguhkan Pendapatan yang ditangguhkan berupa kewajiban .000. Rate of Return on Total Asset e.14 (Total Aset / Total Modal) x 100% (Laba setelah pajak / Modal Sendiri) x 100% (total modal sendiri / total aset) x 100% 1.09 (EBIT / Total Aktiva) x 100% (EAT / Total Aktiva) x 100% 0. Net Profit Margin d.07 0. Dalam perusahaan ini tidak terdapat pendapat yang ditangguhkan jika dilihat dalam laporan keuangan.560. ROE h.000 tetapi beban pendapatan pokok di tahun 2012 sama dengan tahun 2011 yaitu sebesar Rp 7.34 1. Hal tersebut disebabkan karena pendapatan tahun 2012 lebih kecil dari tahun 2011.09 0. ROA g. terdapat biaya yang masih harus dibayar yang menurun pada tahun 2012 jika dibandingkan dengan tahun 2011.615.20 0.20 0.000 pada tahun 2012 6 . dan karyawan.07 0.146. TMS terhadap TA (penjualan .000. Namun. Terdapat beban tangguhan dalam PT Timah yaitu berupa beban tangguhan sebesar Rp 726.05 0.11 0.14 0. seperti uang tunai yang diterima dari mitra untuk barang atau jasa yang akan diserahkan pada kemudian periode akuntansi.  Beban ditangguhkan Baban yang diperuntukkan untuk keperluan jangka panjang. ROI f. Hal tersebut dianggap baik karena memperlihatkan penurunan kewajiban perusahaan.70 C. Operating Profit Margin c. Pada tahun 2012 pendapatan sebesar Rp 9.13 0.Rasio Profitabilitas a.75 0.000. Analisis Aktivitas Operasi  Pengukuran Laba Laba pada tahun 2012 menurun drastis dari tahun 2011.HPP) / Penjualan) x 100% (laba usaha / penjualan ) x 100% (earning after tax / penjualan) x 100% 0. Biaya yang masih harus dibayar berupa biaya ke pemasok dan kontraktor. Dengan pendapatan yang menurun tetapi beban pokok yang sama membuat laba di tahun 2012 menurun drastis.822. Gross Profit Margin b.

membayar beban bunga dan kegiatn operasi laiinya. hal tersebut dikarenakan pinjaman bank yang diukur sesuai amortisasinya. dan melihat trend pendapatan terlihat penurunan pendapatan pada PT Timah sebesar 7% hal yang serupa juga terlihat pada trend total aktiva dan total utang dan ekuitas yang juga mengalami penurunan sebesar 7%. Kegiatan aktivitas investasi perusahaan melakukan investasi terhadap asset tetap dari perusahaan sendiri.000.Kegiatan Aktivitas Pendanaan. Dilihat dari kegiatan operasi dan pendanaan. Analisis Arus Kas Dilihat Dari laporan arus kas Perusahaan ini sudah menerapkan laporan arus kas sebagaimana mestinya. Dalam laporan laba rugi dapat dilihat peningkatan beban umum dan administrasi hal tersebut disebabkan oleh kenaikan upah dan gaji karyawan. E.dn Rp 1. Dengan adanya kegiatan arus kas maka jumlah kas yang dimiliki oleh perusahaan di awal tahun dan perbandingannya dia akhir tahun saldo arus kas yang dimiliki oleh PT timah Mengalami kenaikan namun hal ini tidak terlalu signifikan.000 pada tahun 2011.perusahaan emngguanakn kas yang ada untuk pembayaran hutang bank.452. 7 . penurunan tersebut dikarenakan beban amortisasi yang meningkat pada tahun 2012 sehingga menurunkan beban tangguhan. Analisis Prospektif Dengan melihat laporan keuangan.  Biaya Bunga Dalam laporan PT Timah. membayar beban bunga dan pemabayaran dividen kepada pemegang saham. D. biaya keuangan mencakup beban bunga dan bank charges. Dapat dilihat terjadi peningkatan biaya bunga di tahun 2012. Kondisi tersebut tidak dikatakan baik karena beban gaji dan upah meningkat sedangkan penjualan menurun. kegiatan arus kas dari kegiatan operasi perusahaan melakakuan pembayaran royalty. Dari data tersebut terlihat penurunan beban tangguhan pada tahun 2012 yang merupakan konsesi pertambangan batubara dan aset pertambangan. Semakin lama amortisasi dari pinjaman tersebut semakin rendah sehingga beban bunga semakin meningkat.  Imbalan Kerja Dalam laporan keuangan PT Timah gaji dan upah karyawan dimasukkan dalam beban umum dan administrasi.

Dengan catatan perusahaan dapat menaikkan pendapatan yang diterima dengan memperbaiki sistem operasional perusahaan.704 =0. perusahaan masih dapat dikatakan sehat karena tidak terjadi perubahan yang sangat drastis.421. aset lancar perusahaan mempunyai persentasi yang lebih besar.584.806 = 4. dapat disimpulkan perusahaan masih dapat terus bertahan dengan prospek yang baik ke depannya. Analisis Kredit  Ukuran Likuiditas Dengan Rasio Lancar Rasio lancar  aktiva lancar Kewajiban lancar 2012 : Rp 3.664/959.17 2011 : 659.704/1. F.929.22 Ini menunjukan bahwa pada tahun 2012 kemampuan perusahaan untuk memenuhi kewajiban lancarnya lebih tinggi dibandingkan pada tahun sekarang  Ukuran Likuiditas dengan Rasio Berbasis Kas Rasio kas terhadap  kas + setara kas aset lancar aktiva lancar 2012 : 670.584/4.584. Hasil dari rasio keuangan yang ditunjukkan juga tidak terlihat buruk. kewajiban jangka pendek terlihat mengalami penurunan sedangkan kewajiban jangka panjang mengalami kenaikan yang tidak signifikan dan ekuitas masih mempunyai persentasi yang paling tinggi. dari total aset yang dimiliki.976 = 3.09 2011 : Rp 4. dari total kewajiban dan ekuitas. Selain itu.14  Ukuran Likuiditas Piutang usaha Perputaran piutang Usaha: penjualan kredit bersih 8 .929. Dengan melihat analisis-analisis di atas. Dari sisi rasio keuangan.664 = 0.411/3.Dari sisi common size.

53 2011 : 360/3.560/1.26 Jumlah hari Menagih piutang : piutang penjualan/360 2012 : 498.19= 112.447.60 2011 : 536.560/2.83= 74.72  Ukuran perputaran persediaan Rasio perputaran persediaan harga pokok penjualan rata-rata persediaan 2012 : 7.85 Jumlah hari penjualan Dalam persediaan Persediaan 9 .615:360) = 19.795.389= 4.180= 18.376= 3.180/(9.36 2011: 9.615/498.841:360) = 19.822.61 2011 : 360/18.617.146.177= 18.83 2011 : 7.rata-rata piutang usaha 2012 : 9.822.36= 19.70  Interprestasi ukuran likuiditas piutang Periode Penagihan 360 Perputaran piutang 2012 : 360/18.177/(9.841/536.795.19 Jumlah hari Untuk menjual persediaan 360 perputaran persediaan 2012 : 360/4.26= 19.146.

822.376/ (7. 10 .822.617.(Harga pokok penjualan/360) 2012 : 1. agar perusahaan dapat meningkatkan laba.376/21. PT Timah masih dapat dikatakan sehat karena dapat mengelola aset dan kewajibannya dengan baik. Saran Sebaiknya perusahaan melakukan evaluasi mengenai penurunan pendapatan dan mencari solusi agar pendapatan dapat ditingkatkan.447.43 2011 : 2.447. Selain itu.617.560/360)= 2.389/ (7. tidak terdapat perubahan yang signifikan sehingga menurut kami PT Timah dapat mengelola perusahaan secara konstan.6 BAB III PENUTUP Kesimpulan Meskipun mengalami penurunan pendapatan.389/21.560/360)= 1.729= 112.729= 74.

66 13. Collection Periods (CP) : Total Piutang Usaha Total Pendapatan Usaha 6.5 8 x 100 Capital Employed % 8. Current Ratio : Aktiva Lancar Hutang Lancar 5. Return On Equity (ROE) : Laba setelah Pajak Modal Sendiri 2.88 19.54 91.66 5 5 74. Rasio Total Modal Sendiri Terhadap Total Asset (TMS terhadap TA) : x Total Modal Sendiri 100 Total Asset % TOTAL BOBOT 56 68 Penilaian Tingkat Kesehatan BUMN (asumsi aspek operasional dan administrasi diabaikan): 11 .47 19. Total Asset Turn Over (TATO) : Total Pendapatan Usaha SKOR 201 201 2 1 2012 2011 x 100 % 9.5 15 x 100 % 71.09 46.Lampiran METODE PENILAIAN 1.98 5 5 x 100 % 409. Cash Ratio : Kas + Bank + Surat Berharga Jangka pendek Hutang Lancar 4.76 213.42 5 5 x 365 19.19 5 5 232.51 10 20 x 100 % 16.71 69.98 7. Return On Investment (ROI) : EBIT + Penyusutan Capital Employed 3.46 27. Perputaran Persediaan (PP) : Total Persediaan Total Pendapatan Usaha 7.42 322.98 5 5 x 365 64.

Total Bobot Total Bobot Maks.1 dinyatakan SEHAT dengan 4 nilai AAA 12 . Non Infrastruktur Tahun 2012 = 56 x 100 70 = 80 dinyatakan SEHAT dengan nilai A Tahun 2011 = 68 x 100 70 = 97.