FORMULACION Y

EVALUACION
DE PROYECTOS
FACULTAD DE CIENCIAS
CARRERA: ING. EN CIENCIAS
ECONMICAS Y FINANCIERAS
PERIODO: 2015-B
Msc. Marcela Guachamn

OBJETIVO
Introducir al estudiante a la formulacin, y evaluacin de proyectos, en

la bsqueda de crear y analizar en forma sistemtica un conjunto de

antecedentes econmicos que permitan juzgar cualitativa y
cuantitativamente las ventajas y desventajas de asignar recursos a una
determinada iniciativa. Tomando en cuenta la realidad social, cultural y
poltica en la que el proyecto pretende desarrollarse.

Formular un proyecto a travs de la Metodologa de Marco Lgico, que

permitir a los mismos analizar y evaluar la viabilidad comercial, tcnica

y financiera, y podr tomar decisiones adecuadas y eficientes en cuanto
a la optimizacin del uso de recursos, viabilidades del mismo y definir
si el proyecto es financiable y rentable o no.

Evaluacin
Lecturas /Comentarios
A travs de un Blog
Formulacin de proyectos
Financiero ICEF

Talleres
2 Pruebas para cada
bimestre

Proyecto : constituir y
evaluar un proyecto
aplicando todo lo
aprendido

BIBLIOGRAFIA
SAPAG CHAIN NASSIR, "Proyectos de Inversin,
Formulacin y Evaluacin Pearson, 2011

BACA, Gabriel, Evaluacin de Proyectos, McGraw Hill.

Mxico, 2010.

Metodologa Marco Lgico del BID.

TEMARIO PRIMERA Y SEGUNDA SEMANA

DE CLASES
Captulo 1: Introduccin

Definicin de proyecto
Definicin de problema
Formulacin necesidades Taller
Captulo 2: Procesos y ciclos del proyecto

Describir cada proceso de un proyecto Taller

Ciclo del proyecto: Idea
Diseo del proyecto

Viabilidad ,Monitoreo y ejecucin

Evaluacin ex post

CAPITULO I Qu es un proyecto?
Conjunto ordenado de antecedentes, estudios especficos,

alternativas de solucin, decisiones y conclusiones que

permiten evaluar la conveniencia de destinar recursos a una
actividad determinada.

Un conjunto de inversiones, polticas y acciones, diseadas

para lograr objetivos especficos de desarrollo en un perodo

determinado

Qu es un proyecto?
Una secuencia de eventos con comienzo y final, dirigida a
lograr un objetivo...y realizada por gente dentro de
parmetros establecidos, como los de tiempo, costo, recursos
y calidad.

Es la bsqueda de una solucin inteligente al planteamiento

de un problema orientado a resolver alguna necesidad

humana. Gabriel Baca Urbina

Qu es un proyecto? Posibilidades

Creacin de nuevos negocios

Modernizacin de empresas en marcha

Aprovechamiento de oportunidades
Recursos disponibles

Planificacin estratgica
Proyectos en ejecucin
Benchmarking
Demandas del cliente
Desarrollo tecnolgico
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REQUISITO FUNDAMENTAL

TRABAJAR
EN EQUIPO

Qu es un proyecto vs problema?
Es una idea de cambio en la asignacin actual de
recursos que sigue un objetivo y que genera
beneficios y costos, cualitativos y cuantitativos,
tanto al realizador del proyecto como a terceros.
Es la bsqueda de una solucin inteligente al
planteamiento de un problema tendiente a resolver
una necesidad humana. (Sapag y Sapag).
Ejemplos
elegir una carrera
plantacin y tala de un bosque de pinos
obras de beneficencia
lanzar un nuevo producto
mejoramiento de una carretera.

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Oportunidad en la formulacin
Pro actividad

Creatividad

Generacin de ideas

Los proyectos deben plantearse en forma oportuna, a tiempo;

para evitar:

Agravar la situacin del problema

Desaprovechar una oportunidad de negocio

Disminuir la participacin de mercado
Perder imagen
Paralizar el proceso productivo y/o ventas
Suspender el servicio por imprevistos u obsolescencia

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JERARQUIA DE NECESIDADES
GENERALES DE MASLOW

NECESIDADES DE
AUTOREALIZACIN

(Desarrollo y
realizacin de s mismo)
NECESIDADES DE ESTIMA
(autoestimacin, reconocimiento, estatus)

NECESIDADES SOCIALES
(Sentido de pertenencia, amor)

NECESIDADES DE SEGURIDAD
(seguridad, proteccin)

NECESIDADES FISIOLGICAS
(hambre, sed)

reas de conocimiento para manejo de

Proyectos
Alcance

Manejo de
riesgos

Tiempo

Integracin
(El jefe del
Proyecto)

Q
Recursos Humanos
Comunicacin

Adquisiciones

TENER CLARO

A donde queremos ir?

VISIN

Qu somos?

MISIN

OBJETIVOS
ORGANIZACIONALES
Qu hay
en el
Ambiente?

ANLISIS
EXTERNO
Cules son
Las O y A del
ambiente

ANLISIS
INTERNO

Qu tenemos?

Cules son las

F y D de la organizacin?

ESTRATEGIAS

CAPITULO II: Procesos y ciclos de un proyecto

En el proceso de un proyecto existen 4 etapas consecutivas:
1) Idea: Identificar problemas que puedan resolverse y

oportunidades de negocio que puedan aprovecharse.

2) Preinversin: Se prepara y evala el proyecto. Se realizan los distintos
estudios de viabilidad (comercial, tcnica, legal, de gestin, de impacto
ambiental y financiera) con distinto nivel de profundidad (perfil,
prefactibilidad, factibilidad).
3) Inversin: Se disea y se materializa fsicamente la inversin requerida por
el proyecto de acuerdo a lo especificado en la etapa anterior.
4) Operacin: Se pone en marcha el proyecto y se concretan los beneficios
netos que fueron estimados previamente.

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Cmo surgen las ideas de proyecto?

Las proponen quienes perciben un problema o necesidad y la
oportunidad de actuar para lograr algo de valor. Esto incluye,
entre otros, a:
Funcionarios de gobierno.
Representantes de instituciones, pblicas y privadas, del sector o tema
en cuestin.

Grupos sociales afectados, organizaciones de la sociedad civil.

Empresarios.

Acadmicos e investigadores de un tema.

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1. Identificacin de ideas de proyectos

Detectar una necesidad a ser satisfecha
a.

Identificar su magnitud, aproximacin de

sector, localidades, provincias o regiones.

b.

Identificar la alternativas posibles

c.

Identificar la confiabilidad y pertinencia

posibles beneficiarios,

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1. Identificacin de ideas de proyecto

Implica la identificacin inicial de:

Necesidad (o demanda) insatisfecha y problemas de la

sociedad que requieren solucin

Sectores afectados e interesados en dar solucin

(INVOLUCRADOS)

Relaciones causales en la situacin inicial que se quiere

cambiar (ARBOL DE PROBLEMAS)

Oportunidades y posibilidades de solucin

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Ejemplos
No existe en Quito un tren subterrneo que permita cruzar
la ciudad en 10 minutos, ahorrando millones de recursos.

El x% de la poblacin de Quito tiene problemas de vivienda.

Mi empresa de calzado debe producir xxx/ao para obtener
una rentabilidad razonable cmo lo logro?

Tengo un terreno improductivo, se podr producir tomate

de rbol bajo invernadero?

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Ejemplos
Idea inicial

Objetivo Inicial
del Proyecto

Producir y vender Producir tomate

tomate de rbol
de rbol bajo
invernadero para
exportacin

Objetivo
especfico
Producir 100 Ton
de tomate de
rbol bajo
invernadero a
precios
competitivos y de
acuerdo a
estndares para
exportacin
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2 PROCESO DE
PREINVERSIN
Estudio a nivel de perfil
Estudio de prefactibilidad
Estudio de factibilidad
El estudio de esta fase permite pasar a una
siguiente etapa o dar por terminado los estudios.

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2. PROCESO DE
PREINVERSIN
Estudio a nivel de perfil
Estudiar antecedentes e informacin de respaldo que permitan
emitir un juicio, identificando beneficios y costos de las
alternativas seleccionadas.

Debe contener un anlisis preliminar de los aspectos tcnicos,

el estudio de mercado y la evaluacin.

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2. PROCESO DE PREINVERSIN
Estudio de prefactibilidad (Anteproyecto preliminar)
Se basa principalmente en informacin de fuentes secundarias
(no demostrativa) para definir con cierta aproximacin, variables
referidas al mercado, a alternativas tcnicas de produccin y a la
capacidad financiera de los posibles inversionistas.

Este estudio nos indicar si se ejecuta el proyecto, si es necesario

postergarlo o abandonarlo definitivamente.

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2. PROCESO DE PREINVERSIN
Estudio de factibilidad (Anteproyecto definitivo)
Se analiza con mayor detalle aquella alternativa seleccionada como la
mejor en la etapa anterior.

Se elabora sobre la base de antecedentes precisos obtenidos

mayoritariamente a travs de fuentes primarias de informacin.

Debe agregarse la optimizacin de aspectos relacionados con la obra

fsica, tamao, localizacin, oportunidad de ejecucin de la inversin.

Debe considerarse cronogramas de desembolsos y ejecucin, puesta

en marcha, operacin y funcionamiento del proyecto

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 Tomada la decisin de invertir implica haber estudiado la

posibilidad de reservar esa alternativa para ms tarde o bien
aceptar la posibilidad de abandonar o remplazarla por otra afn
o similar
Proyecto de ingeniera
Implementacin y licitacin
Seguimiento y control

3. PROCESO DE INVERSIN

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3. PROCESO DE INVERSIN
Es la Ejecucin del Proyecto
Proceso de llevar a cabo la secuencia de tareas que
conducen a los objetivos

Antes de comenzar la ejecucin conviene saber

detalladamente cundo, cmo por quin, con qu
recursos y a qu costos se realizarn estas acciones o
tareas, que sirva de gua a toda la implementacin

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3. PROCESO DE INVERSIN
Seguimiento y control
Las evaluaciones que se realizan a un proyecto durante la etapa
de ejecucin en trminos del avance de obras o acciones,
cronogramas y recursos empleados, detectan las desviaciones
respecto a la programacin inicial del proyecto como
resultado de imprevistos en la ejecucin.

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3. PROCESO DE INVERSIN
Seguimiento y control
Es la observacin y anlisis sistemticos de la ejecucin
de un proyecto, los medios empleados y los resultados
intermedios
Seguimiento al proceso, al progreso de ejecucin y a los
resultados
Debe basarse en hitos de la ejecucin e indicadores de
desempeo previamente definidos
Permite anticipar problemas a tiempo, corregir
deficiencias del diseo, mejorar formas de proceder; es
decir, hacer ms eficiente y eficaz la ejecucin

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4. PROCESO DE OPERACIN
Se desarrolla con la obra fsica o programa de inversiones
estudiado en la preinversin. En este estado se producen
los beneficios especficos que fueron estimados durante la
preinversin.
Seguimiento y control
Evaluacin ex post
Evaluacin post - morten

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4.- PROCESO DE OPERACIN

Denominada tambin produccin o funcionamiento

El proyecto adquiere su realizacin objetiva
La unidad productiva instalada inicia la generacin del
producto o servicio para el cumplimiento del
PROPSITO.

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4.- PROCESO DE OPERACIN

Comparativamente con la etapa de ejecucin, la operacin
requiere de un sistema gerencial que optimice los recursos
que ha de utilizar el proyecto.

En esta etapa tambin se persigue concretar los beneficios

netos y estimados en la etapa de preinversin.

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4.- PROCESO DE OPERACIN

Evaluacin ex post
Es un proceso realizado inmediatamente despus de
finalizado el proyecto, con el fn de determinar
sistemticamente y objetivamente la pertinencia de las
actividades que fueron desarrolladas.

Se debe elaborar un reporte con la informacin necesaria

para evaluar la eficiencia y efectividad con que se desarroll
la ejecucin del proyecto

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4.- PROCESO DE OPERACIN

Evaluacin ex post

El propsito principal de esta fase es aprender de la

experiencia

Estudia si el proyecto logr, y en qu medida, los objetivos

que buscaba, as como las razones del xito o fracaso de esos
resultados

Saber si el proyecto fue eficaz y eficiente, y por qu

El conocimiento logrado con la evaluacin se utiliza en el
diseo de proyectos posteriores

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4.- PROCESO DE OPERACIN

Evaluacin post morten
Se realiza varios aos despus de que todos los costos han sido
desembolsados y todos los beneficios recibidos. Es posible
aprender de elementos que podran mejorar las actividades
futuras de inversin

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Los ciclos de los proyectos son un

proceso iterativo e interactivo
El orden en que ocurren las fases no es rgido; puede variar en cada
caso

Las fases se traslapan con gran frecuencia; hay idas, venidas y

dependencia recproca entre ellas

Muchas acciones son repetitivas; se procede por refinamientos y

aproximaciones sucesivas

Hay interaccin entre los responsables de distintas fases y actividades;

se influyen mutuamente

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El ciclo de los proyectos

Identificacin de
ideas de proyecto
Evaluacin
ex-post

Definicin
de objetivos

Ejecucin

Diseo y
formulacin

Aprobacin

Anlisis y
viabilidad

Definicin de objetivos del proyecto

Los proyectos existen para alcanzar objetivos
Existen objetivos intermedios para lograr el desarrollo
El propsito de cualquier proyecto se define en
trminos de la solucin de un problema o la
satisfaccin de una necesidad

Los objetivos deben precisar la situacin que se desea

producir y los resultados directos de un proyecto
(ANLISIS DEL ARBOL DE OBJETIVOS)

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Definicin de objetivos del proyecto

Contribuir al desarrollo econmico y social del pas

Seala una finalidad ltima, por supuesto vlida; pero
resulta muy general, no dice concretamente que se busca
lograr con el proyecto en cuestin

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Diseo del proyecto

Definir detalladamente las caractersticas del proyecto y
poner las piezas juntas (MARCO LGICO)

Considerar

entre otras, las dimensiones

institucional, financiera y econmica del proyecto

tcnica,

Disear lo necesario, pero no sobredisear

Disear de forma que se pueda cambiar, es decir, flexible

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Diseo del proyecto

Realizar el diseo especfico de la alternativa seleccionada, o la
programacin de las actividades que contemplan una accin o
programa especfico.

Elaborar programas arquitectnicos detallados, adems de los

estudios de ingeniera y de especialidades del proyecto

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Anlisis y viabilidad del proyecto

Proporciona una base racional para decidir si el proyecto se
lleva adelante y se le asignan recursos

Examina la justificacin del proyecto en cada una de sus

dimensiones pertinentes

Identifica y examina, los factores de riesgo que pueden

hacerlo fracasar (SUPUESTOS)

Este anlisis se integra en el Informe del Proyecto

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Negociacin previa a la aprobacin

Antes de aprobar un informe de proyecto, el financista o

Inversionista negocia con el prestatario

Se refiere a los trminos del financiamiento que se

propondra al inversionista

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Negociacin del financiamiento

Ponderadas las necesidades financieras del proyecto, es preciso
identificar las lneas de crdito disponibles, informacin jurdica,
organizativa y tcnica, tasa de inters, plazo de amortizacin,
perodo de gracia, garantas y avales, condiciones y calendarios de
desembolsos, etc.

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Ejecucin del Proyecto

Proceso de llevar a cabo la secuencia de tareas que
conducen a los objetivos

Antes de comenzar la ejecucin conviene saber

detalladamente cundo, cmo por quin, con qu recursos
y a qu costos se realizarn estas acciones o tareas, que
sirva de gua a toda la implementacin

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 Es un proceso realizado inmediatamente despus de

finalizado el proyecto, con el fn de determinar
sistemticamente y objetivamente la pertinencia de las
actividades que fueron desarrolladas.

Evaluacin ex post

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