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TCNICAS DE NEGOCIAO COM ALTA


PROBABILIDADE E SEM INDICADORES

FOREX COM
GRFICO PURO

Alex Nekritin - Walter Peters


(Traduo: Ronald Rodrigues)

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Para todos os tradres de guerra, bem como aqueles ofensivos e


perspicazes gambs do mundo.

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NDICE
PARTE UM: Forex com Grfico Puro Revelado
CAPTULO 1 - Os Fundamentos do Forex Trading........................................................................... 2
CAPTULO 2 - Evitando uma Tragdia no Trading........................................................................... 7
CAPTULO 3 Back-Teste no seu Trading System......................................................................... 21
CAPTULO 4 - Identificando Zonas de Suporte e Resistncia .................................................... 35
PARTE DOIS: Metodologia da Negociao no Grfico Puro
CAPTULO 5 - The Last Kiss........................................................................................................... 66
CAPTULO 6 - A Grande Sombra.................................................................................................... 85
CAPTULO 7 Wammies e Moolahs ........................................................................................ 100
CAPTULO 8 - Cauda do Canguru................................................................................................. 118
CAPTULO 9 - O Grande Cinturo................................................................................................ 135
CAPTULO 10 - A Tendncia Canguru.......................................................................................... 144
CAPTULO 11 - Saindo do Trading............................................................................................... 155
PARTE TRS: Psicologia Financeira
CAPTULO 12 - O Ciclo do Forex................................................................................................. 179
CAPTULO 13 - Criando o seu Trading System............................................................................. 183
CAPTULO 14 - Tornando-se um Especialista............................................................................... 201
CAPTULO 15 - Ganhando Confiana........................................................................................... 210
CAPTULO 16 - Gesto de Risco................................................................................................... 218

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PARTE 1
FOREX COM GRFICO
PURO REVELADO

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______

Forex com Grfico Puro

CAPTULO 1
Os Fundamentos do Forex Trading
Gregory: "Mostre a tua ferramenta. . . "
Sampson: "No tenho nenhuma."
-Shakespeare, Romeu e Julieta

Bem-vindo ao mundo do forex trading. O forex o maior mercado do mundo,


movimentando cerca de quatro trilhes de dlares por dia, mas, o forex o melhor
mercado para voc? A resposta depende do que est procurando. Se voc procura um
mercado que nunca dorme, uma oportunidade de negociar a qualquer hora do dia, de
fazer uma montanha de dinheiro em um curto espao de tempo, ento sim, o forex
pode ser para voc (deve-se notar que tambm pode perder uma quantidade incrvel
de dinheiro em um curto espao de tempo). Qualquer pessoa com muito pouco
dinheiro pode comear a negociar em forex. Nele, voc pode conseguir relativamente
grandes resultados com pequenas quantias de dinheiro, por causa das exigncias de
alavancagem favorveis. H muitas razes para se tornar um negociador, mas antes
de ver essas razes, talvez devssemos dar uma olhada mais de perto nas
caractersticas do mercado forex.
UMA RPIDA LIO SOBRE MOEDAS
"Forex" simplesmente uma abreviao de foreign exchange (que em
portugus se traduz para troca estrangeira). Todas as transaes cambiais envolvem
duas moedas. Se um comerciante individual, um banco, um governo, uma empresa ou
um turista com uma camisa havaiana em uma ilha tropical decide trocar uma moeda
por outra, ento, ocorre uma transao forex. A todo instante, uma moeda est sendo
comprada e, ao mesmo tempo, uma outra moeda est sendo vendida. Moedas devem
ser comparadas a qualquer outra coisa (como o ouro, petrleo, milho, Nasdaq), afim
de estabelecer o valor; por isso que a negociao forex envolve pares de moedas.
Se formos para a praia e eu disser que a mar est baixa agora, como voc sabe
que isso verdade? Voc pode comparar o nvel da gua atual pela areia. Se h
estrelas do mar e conchas expostas na areia, acredite em mim, porque voc pode
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Os Fundamentos do Forex Trading

comparar o nvel de gua atual pelo nvel de gua anterior. No forex, comparamos
moedas da mesma maneira, elas so negociadas em pares e, portanto, uma moeda
sempre comparado com outra moeda.
Um exemplo pode ser til para ilustrar como as moedas so negociadas. Se
voc um trader experiente, e acredita que o EUR/USD est subindo, voc pode
decidir comprar o EUR/USD. Assim, voc acha que a moeda Euro vai ficar mais
forte, e o Dlar vai enfraquecer. Voc est comprando o par de moedas EUR/USD.
Uma outra maneira de olhar para isto dizer que voc est comprando Euro e
simultaneamente vendendo Dlar. O nico aspecto de forex trading que se deve ter
em mente (e muitas vezes difcil de entender) o seguinte: Cada transao no forex
envolve a compra de uma moeda e, simultaneamente, a venda de uma outra. Se voc
tem experincia de compra ou venda em qualquer mercado (de aes, futuros,
opes, cartes de baseball, ou de carros usados), ento voc entende mercados. Para
qualquer tipo de negociao um comprador quer adquirir um produto e um vendedor
quer se livrar do produto. O forex simplesmente um mercado de dinheiro, o lugar
onde os especuladores trocam uma moeda por outra. Em muitos aspectos, o mercado
forex no diferente do mercado de aes. As principais diferenas entre forex e o
mercado de aes so as seguintes: A transao forex envolve a negociao com
pares de moedas, e, tambm, os smbolos que identificam esses pares so consistentes
e sistemticos, ao contrrio dos smbolos utilizados para identificar as empresas
listadas em bolsa de valores.
Quem negocia no forex est comprando e vendendo pases. verdade: as
negociaes em forex so basicamente a compra de "aes" de um pas, assim como
um corretor da bolsa compra aes de uma empresa. Por exemplo, se a trader Emma
decide vender o EUR/USD, ela est simplesmente vendendo a Unio Europeia e
simultaneamente comprando os Estados Unidos. Para ser ainda mais especfico,
podemos dizer que Emma est comprando a economia dos Estados Unidos, e
vendendo a economia da Unio Europeia. Isto quer dizer que Emma mantm o
controle sobre todos os dados econmicos para todos os pases que ela est
negociando? A resposta curta no, mas vamos falar mais sobre notcias, e
negociao com base em notcias e dados econmicos um pouco mais adiante neste
livro.
Assim como cada tipo de estoque, produto ou mercadoria tem um smbolo, o
mesmo acontece com as moedas. A Tabela 1.1 ilustra as moedas mais populares e
seus smbolos.
Assim, por exemplo, o iene japons JPY, o "JP" de Japo, e o "Y" significa
Yen. As moedas listadas na Tabela 1.1 so as majors, ou seja, as principais moedas;
estas so as moedas mais negociadas no forex.

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Os Fundamentos do Forex Trading

TABELA 1.1
PAS
Zona do Euro
Estados Unidos
Japo
Reino Unido
Sua
Austrlia
Nova Zelndia

MOEDA
Euro
Dlar
Iene
Libra
Franco
Dlar
Dlar

SMBOLO
EUR
USD
JPY
GBP
CHF
AUD
NZD

APELIDO
Fiber
Greenback
Yen
Cable
Swissy
Aussie
Kiwi

OPERADORES DO MERCADO FOREX


O forex um enorme mercado e est sempre em crescimento. A negociao no
forex dobrou entre 2004 e 2010, e a quantidade de dinheiro negociado no forex hoje
em dia, cada vez mais impressionante. A New York Stock Exchange, a maior bolsa
de valores do mundo, movimenta cerca de U$ 75 bilhes a cada dia. Os negociadores
no forex movimentam cinco vezes esse valor a cada dia.
comum ouvirmos pessoas afirmarem que, por ser to grande, o forex
relativamente fcil para os operadores entrarem e montar as tendncias neste mercado
gigantesco, que o maior mercado do mundo. No entanto, a maioria desses
operadores negociam em um forex alternativo que chamado de mercado cambial;
este um mercado diferente (semelhante a um universo paralelo) do forex "real" em
que quatro trilhes de dlares so negociados a cada dia. Em essncia, existem dois
mercados forex. Tem o mercado interbancrio, onde agem os grandes bancos, fundos
de investimentos, governos e agncias de cmbio, e tem o mercado de varejo. A
maioria dos traders negociam no forex de varejo, um mercado totalmente diferente do
"real" interbancrio.
No forex de varejo, a concorrncia entre outros traders, e, acredite ou no,
com a sua corretora. A maioria dos traders no forex de varejo saem no prejuzo. Na
verdade, a sua corretora assumir que voc vai perder dinheiro a longo prazo. Esta
uma hiptese perfeitamente razovel, uma vez que a grande maioria dos traders
perdem dinheiro.
Gostaria de saber sobre o segredo que as corretoras de forex no querem que
voc saiba? Aqui est: As corretoras dividem todos os traders em dois grupos. O
grupo dos vencedores - os traders que ganham dinheiro - e o outro grupo dos
perdedores - os traders que perdem dinheiro. Adivinha em qual grupo todos os novos
clientes so colocados? As corretoras acreditam que todos os novos clientes no so
susceptveis em obter lucros, ento todas as novas contas so colocadas no grupo
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Os Fundamentos do Forex Trading

perdedor. Depois de vrios meses de negociaes consistentemente rentveis, o


cliente pode ser colocado no grupo vencedor.
Isto pode parecer surpreendente e espantoso, mas verdade. Se comear a
lucrar ao longo de vrios meses, voc ir se juntar ao grupo de vencedores da
corretora. Sua corretora vai comear a proteger suas operaes. Em outras palavras,
se voc est no grupo vencedor, a sua corretora far as mesmas entradas no mercado
forex real, no mercado interbancrio, para compensar os lucros acumulados pelo
grupo vencedor. Por exemplo, se a maioria dos traders no grupo vencedor decidem
comprar o EUR/USD no forex de varejo, em seguida, a corretora tambm vai
comprar o EUR/USD no forex real interbancrio na esperana de que, se os
vencedores esto corretos, a corretora pode usar os lucros no mercado interbancrio
para pagar os clientes. Esta a forma que a corretora lida para lucrar em cima dos
ganhos de seus clientes.
E quanto a perda dos traders? Como a maioria deles no ganham dinheiro, a
corretora pressupe que voc no vai ganhar dinheiro quando voc abrir uma conta.
S depois de ter feito ganhos consistentes em sua conta, que voc ter a ateno da
corretora. Adivinha o que acontece com todos essas negociaes perdidas? Elas
engordam o bolso da corretora. Todas elas so os "lucros" da corretora. Isto porque a
corretora leva o outro lado da sua negociao. Embora seja verdade que algumas
corretoras igualam ordens para que quando um trader entrar com uma compra,
emparelhado com outra ordem de venda. Entretanto, a maioria esmagadora das
corretoras, no faz isso. A menos que voc seja um trader que obtm ganhos
consistentes, a corretora vai assumir o risco em suas ordens, e acreditar que suas
entradas vo perder dinheiro a longo prazo. Isso no algo que amplamente
discutido, mas verdade. A corretora quer que voc perca, porque suas perdas so os
lucros dela.
Como voc gostaria de fazer o salto do grupo dos perdedores para o grupo dos
vencedores nas corretoras? Voc gostaria de se juntar ao grupo dos 5% de traders
vencedores no forex? Eu sei que voc pode se juntar ao grupo dos 5%, e eu vou
mostrar exatamente como voc pode saltar para o grupo de vencedores nos captulos
posteriores.

FERRAMENTAS DE NEGOCIAO:
ANLISES FUNDAMENTALISTAS X INDICADORES
Ento, como que os traders decidem quando comprar ou vender? Existem
basicamente duas escolas de operadores, e voc deve decidir qual a escola se adapta
sua personalidade de negociao. A primeira a escola de anlise fundamentalista.
Os comerciantes fundamentalistas usam relatrios econmicos e notcias como base
para as suas decises comerciais. Esses comerciantes que tm uma abordagem
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Os Fundamentos do Forex Trading

fundamental examinam de perto os acontecimentos mundiais, as decises sobre taxas


de juros, e notcias polticas. O comerciante fundamentalista est preocupado com a
interpretao correta da notcia, enquanto que o foco do comerciante tcnico bem
diferente.
O comerciante tcnico utiliza indicadores tcnicos (ou simplesmente
"indicadores") para interpretar corretamente o movimento dos preos em um grfico.
O comerciante que adota uma abordagem tcnica, baseada em indicadores examinar
os grficos de preos. Assim, enquanto o comerciante fundamentalista est
preocupado com a interpretao de notcias e os eventos mundiais, o tcnico est
preocupado com a interpretao do preo em um grfico.
O que so indicadores? So simplesmente uma outra maneira de olhar para um
preo no mercado. Quase da mesma maneira que possvel avaliar a velocidade de
um carro de muitas formas diferentes, tambm possvel examinar grficos em
diferentes formas com indicadores. Apenas por um momento, vamos considerar
quantas maneiras diferentes voc pode medir a velocidade de um carro:
- Medindo em quilmetros por hora.
- Medindo em milhas por hora.
- Medindo o tempo que leva para percorrer uma milha.
- Medindo o tempo que leva para acelerar a 60 mph.
- Medindo a rapidez com que o carro pode parar.
Da mesma forma, h muitas maneiras de olhar o preo em um grfico. H
indicadores mais tcnico do que centros de atendimento telefnico na ndia.
O QUE FOREX COM GRFICO PURO?
Pode ser muito confuso para o trader principiante, e esta uma das razes que
o grfico puro, sem indicadores, pode ser libertadora. Quando comeam, muitos
traders se concentram em indicadores. Isso totalmente compreensvel, j que quase
90% das carteiras no forex, a grande maioria dos sites e seminrios especializados em
forex focam em indicadores e operaes baseadas em indicadores.
Indicadores incentivam o "pensamento secundrio", o que uma desvantagem
real para os traders que procuram adquirir conhecimentos. Pensamento secundrio
envolve a anlise do indicador, passando do tempo (atrasado), achando que o
indicador pode ir (para cima ou para baixo), ao invs de focar no mercado. O trader
que no utiliza indicadores, foca no mercado, o que muito diferente.
Concentrar em indicadores pode ser uma das principais razes que alguns
traders no conseguem lucrar no forex. Os indicadores podem ser confusos, inteis,
ou simplesmente incorretos. No prximo captulo, vamos dar uma olhada em tcnicas
de negociao, e alguns dos erros trgicos que os traders podem cometer e como
evit-los, adotando a abordagem de grfico puro.
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Os Fundamentos do Forex Trading

CAPTULO 2
Evitando uma Tragdia no Trading
Sem complexidades intensas, simplicidades intensas surgem.
- Winston Churchill
Se voc est lendo este livro, provavelmente um trader profissional. Voc
pode ter gasto tempo, dinheiro e esforo para aprender sobre indicadores. Voc pode
ter aprendido com a experincia que usar indicadores muito complexo. De certa
forma, muito difcil lucrar usando indicadores. Talvez um olhar mais atento nos
trading systems baseados em indicadores, nos mostram porque existe a dificuldade
em obter lucros.
Todos os indicadores so criados a partir de dados de preos. Isto o que todos
os indicadores fazem com os dados de preos: Os dados de preos entra em uma
equao e como expelir algo mais. s vezes, o produto final uma linha sinuosa, s
vezes uma linha reta, s vezes, uma cor ou um nmero; isso depende do indicador. O
resultado final sempre o mesmo: O indicador muda os dados de preos por meio de
uma frmula. A forma deste resultado final (o indicador) pode variar, mas o processo
sempre o mesmo.
Esses mesmos indicadores, com base em dados de preos, esto destinados a
sugerir movimentos futuros no mercado. Em outras palavras, um indicador vai extrair
dados de preos, processar e calcular esses dados, e depois criar uma representao
grfica deles. Indicadores oferecem dados de preos de uma forma diferente do
mercado. Talvez esta nova forma mais fcil de interpretar; talvez vai sugerir o que o
mercado pode fazer em um futuro prximo. Todos os trading systems baseados em
indicadores, se fundamentam na ideia de que os dados de preos esto em uma
melhor forma quando se apresentam como indicador. Decises comerciais baseadas
em indicadores assumir que eles so mais valiosos do que dados de preos em seu
estado natural.
INDICADORES
a mtrica derivada a partir de dados de preos. Dados histricos de preos,
tais como: abertura, fechamento, ascendente e descendente so inseridos em uma
frmula para calcular a mtrica. Essa mtrica ento representada graficamente
para antecipar e interpretar os movimentos do mercado.

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Evitando uma Tragdia no Trading

Os comerciantes sempre querem saber para onde o preo vai no futuro. Eles
pagam milhes e milhes de dlares para seminrios educativos, DVDs, aulas em
sites e, sim, at mesmo em livros como este. A grande esperana para a maioria deles
que no um indicador valioso (ou mistura de indicadores) que ir sugerir que o
mercado est voltado para o futuro. Milhes e milhes de dlares so gastos
anualmente por corretores (e tambm as empresas de seguros, fundos de
investimentos, bancos, etc), porque uma ligeira vantagem pode fornecer milhes de
dlares em lucros. No forex, uma ligeira vantagem pode significar bilhes de dlares
em lucros.
EXISTE O MELHOR INDICADOR?
Qual indicador o melhor? Qual conjunto de indicadores oferece uma clara
vantagem nos mercados? Talvez o melhor descobrir quem est lucrando no forex e,
em seguida, fazer o que fazem. Qual a frmula mgica? Infelizmente, a resposta a
estas perguntas : "Depende para quem voc perguntar." Essa pode muito bem ser a
resposta correta. Como veremos mais adiante no livro, a negociao muitas vezes
relativa e raramente, ou nunca, um nico empreendimento. Alguns indicadores so
considerados fraudes, outros so mal interpretados pelas massas, e outros ainda so
mais utilizados ao contrrio de sua inteno de projeto original. Os indicadores
podem estar incorretos. E se o indicador estiver correto, mas um pouco lento para
sugerir a direo que o mercado ir tomar? O indicador pode fornecer informaes
valiosas, mas tambm pode ser lento, e, portanto, no de muito valor. Talvez uma
ligeira alterao na frmula do indicador possa aceler-lo um pouco.
Talvez indicadores so semelhantes a um relgio de pulso, em constante
aperfeioamento, com mais recursos disponveis conforme necessrio, mas seria
possvel fazer um relgio de pulso executar uma nova frmula, e manipular o tempo
com as horas, os minutos e os segundos exibido nele? Ser que o relgio de pulso
manter melhor o tempo real do dia, uma vez que a frmula foi manipulada?
Usando uma frmula para criar um melhor tempo em um relgio de pulso pode
parecer estranho e contraproducente, mas isso precisamente que os indicadores
podem realizar alterando e manipulando os dados de preos. A negociao baseada
em indicadores est levando um relgio de pulso a mudar o tempo todo com uma
frmula mais complexa e alterada na esperana de que esse relgio, de alguma
forma, possa dizer melhor o tempo. Quem quer um relgio de pulso exibindo o tempo
real de forma diferente e incorreta? Quais indicadores (aqueles que so calculados
utilizando dados de preos) nos permitem compreender melhor o preo de mercado?
Talvez o melhor deixar de lado todas as diferenas filosficas com
indicadores tcnicos. Vamos supor que o nosso indicador baseado em uma frmula
mgica e esta frmula permite-nos obter um vislumbre do futuro. Nosso indicador
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Evitando uma Tragdia no Trading

magicamente transforma os dados de preos em algum outro nmero, cor ou linha, e


sugere que o preo est apontando para um futuro prximo. Infelizmente, mesmo se o
nosso indicador for capaz de fazer isso, a negociao pode sofrer as mesmas
dificuldades com base em indicadores de dados.
Os indicadores so, por natureza, lentos. O mercado estar se movendo muito
antes de um indicador sugerir que hora de comprar ou vender. Esta uma das
principais queixas com indicadores: eles ficam atrs do preo. Esta uma
preocupao justa. Figura 2.1 contm um grfico AUD/USD de quatro horas com o
indicador Relative Strength Index (ndice de Fora Relativa), ou simplesmente RSI.
Tradicionalmente, existem dois sinais para esse indicador. Se o RSI est acima do
nvel de 70, o mercado est sobrecomprado, e uma vez que o RSI cai de volta, abaixo
de 70, uma venda sinalizada. Da mesma forma, se o RSI cai abaixo de 30, o
mercado dito ser sobrevendido, e, tradicionalmente, uma compra sinalizada uma
vez que o RSI volta a se mover para acima de 30 (veja a seta na Figura 2.2).

FIGURA 2.1 Venda tradicional com sinal RSI em AUD/USD grfico de 4 horas.
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INDICADOR ATRASADO
Movimentos significativos no forex ocorrem antes que um indicador tcnico
fornea um sinal de entrada.
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Evitando uma Tragdia no Trading

FIGURA 2.2 Compra tradicional com sinal RSI em AUD/USD grfico de 4 horas.
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Nestes exemplos, vemos que o indicador RSI sugere uma negociao mais ou
menos na hora certa. O mercado virou perto do sinal do RSI em ambos os exemplos.
No entanto, o RSI no consegue sinalizar uma entrada precisa, no ponto exato de
virada no mercado. Para encontrar esses pontos de virada, necessrio um indicador
de um tipo diferente. Uma das principais razes pela qual o grfico puro to
atraente para os traders, porque permite adiantar suas entradas no mercado. Os
indicadores podem alertar os traders para o fato de que o mercado virou depois que o
preo deu uma volta, mas os traders que no usam indicadores pode encontrar os
pontos de virada no mercado medida que ocorrem. As estratgias de grfico puro
tem a base no preo atual do mercado, e, portanto, permite uma entrada mais cedo.
Os sinais de entradas baseados em indicadores vo atrasar, porque leva tempo para os
dados de preos serem processados atravs das frmulas que compem o indicador.
Traders em grfico puro tem uma vantagem incrvel. Entrar em uma
negociao mais cedo, muitas vezes significa que o preo de entrada est mais
prximo do preo de stop loss. Um stop loss justo pode significar mais lucros, a razo
exata para isso ser examinada mais tarde no livro. Depois de dominar algumas
estratgias simples, os traders que operam em um grfico puro acham que muito
difcil de voltar para estratgias baseadas em indicadores, simplesmente porque as
estratgias de negociao em grfico puro removem o intervalo de tempo que
inerente com a negociao com base em indicadores.
Aqui est outro exemplo, desta vez com o EUR/USD grfico dirio (Figura
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Evitando uma Tragdia no Trading

2.3). Neste exemplo, o indicador na parte inferior do grfico o Moving Average


Convergence Divergence (Mdia Mvel Convergente/Divergente), o qual chamamos
de MACD. A construo e a teoria por trs do MACD no importante; o MACD
composto por algumas mdias mveis. O sinal crtico para o MACD quando as
duas mdias mveis se cruzam (ver o crculo escuro na Figura 2.3). Um sinal de
compra tradicional ocorre quando o MACD acompanha uma queda de preo por
algum tempo e ento se vira, e a mdia rpida cruza com a mdia lenta. Na Figura
2.3, o EUR/USD (grfico dirio) vem caindo h algum tempo. O Preo comea a
virar e subir e, conseqentemente, as mdias mveis do MACD comeam a virar para
cima. Finalmente, vemos que a mdia mais rpida no MACD cruzou acima da mdia
de mais lenta. Esse o sinal de compra para quem usa esse indicador. Depois que as
mdias do MACD se cruzam, o mercado, de fato, se move mais (veja a Figura 2.4).
Embora esta parece ser uma boa entrada no mercado, os que usam grfico
puro, teriam entrado neste trade mais cedo do que aqueles que usam o indicador
MACD como estratgia. Tanto o trader que usa grfico puro, quanto o trader que usa
o indicador MACD, obtero lucro, mas o que usa grfico puro, capaz de entrar no
comrcio mais cedo e usar um stop loss mais justo. Stops mais justos significam mais
dinheiro. O trader que usa grfico puro e o que usa o MACD poderiam ter sado no
mesmo preo, mas o grfico sem indicador captura mais lucros, porque sua entrada
no mercado feita antes que aquele que usa o indicador. A seo sobre administrao
de recursos deste livro trar mais informaes sobre como as estratgias de
negociaes com grficos puros permitem que os operadores ganhem mais dinheiro,
simplesmente porque os sinais puros aparecem mais cedo do que sinais dependentes
de indicadores.

FIGURA 2.3 Compra tradicional com sinal MACD marcado com um crculo em
EUR/USD grfico dirio.
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Evitando uma Tragdia no Trading

FIGURA 2.4 O preo se eleva aps o sinal tradicional MACD para comprar em
EUR/USD no grfico dirio.
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O MACD e o RSI no so os nicos indicadores que atrasam nos sinais. Todos


os indicadores atrasam. O Stochastic (estocstico) um indicador muito popular
usado para negociaes de tempo de acordo com os ritmos naturais do mercado. O
uso do stochastic tradicional semelhante estratgia RSI. Um sinal de compra
indicado quando o stochastic cai abaixo do nvel 30 e, em seguida, atravessa o
mesmo nvel para cima (veja a Figura 2.5).

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Evitando uma Tragdia no Trading

FIGURA 2.5 - Sinal de compra acima do nvel do stochastic no grfico de uma hora do
EUR/USD.
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O grfico EUR/USD de 1 hora mostra o preo cair abaixo do nvel 30 do


stochastic. Poucas horas depois, o stochastic cruza para cima e sobe passando a linha
de 30, um sinal de compra claro. O stochastic est subindo, ento o preo deve seguir.
No entanto, o mercado cai mais de 90 pips. Para a maioria dos traders esta compra
seria uma grande perda. E para o trader que usa o grfico puro? Neste caso, o trader
de grfico puro, recebe um sinal de compra muito claro depois do o sinal que o
stochastic mostrou (ver Figura 2.6).
PIPS
O "Pip" uma porcentagem do ponto. Um pip igual a 1/100 de 1. Ele tem
tradicionalmente marcam o menor movimento de um par que forex pode fazer. Os
operadores em forex acompanham o mercado pelos pips. No entanto, muitos
corretores esto usando agora "pipetes", estes so 1/1000 de 1 unidade.
O que acontece aps o sinal de entrada no grfico puro? O mercado salta mais
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Evitando uma Tragdia no Trading

de 40 pips imediatamente. O trader que opera com grfico puro evita muitos stops por
esperar por um sinal de entrada mais preciso, e lucra mais rapidamente. Nem todos as
entradas usando o grfico puro so vencedores, claro, mas a entrada que est na
figura 2.6 um exemplo de como o trader que opera com grfico puro capaz de
evitar alguns dos erros baseados em indicadores muito comuns, porque ele usa o
price action para determinar os sinais de entrada.

FIGURA 2.6 - EUR/USD grfico H1 Diferena de entradas com o grfico puro e o


stochastic. O sinal de compra stochastic ocorre antes da queda do preco. J no
grfico puro tem um sinal de compra no ponto de inflexo do mercado.
20002011, MetaQuotes Software Corp.
Observe como o trader que usa o grfico puro evita a queda do preo com este
sinal de price action. O mercado se move imediatamente na direo esperada, para
cima, aps o sinal do price action. Compare esta entrada com o sinal de entrada do
stochastic. O atraso caracterstico associado ao indicador stochastic significa que o
operador no s entra em um trading perdido, mas um pouco depois que o stochastic
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Evitando uma Tragdia no Trading

sinaliza as operaes de mercado na direo errada, o preo entra em uma subida


prolongada. Na verdade, pouco provvel que o trader que usa esse indicador, teve
lucro nesta entrada. Operar em grfico puro permite ao trader a entrar em uma
negociao baseada na ao do preo atual de mercado, e muitas vezes evitar as
viradas graves associadas negociao com base em indicadores.
A maioria dos traders acreditam que perdas graves fazem parte da negociao.
Isso simplesmente no verdade. Perdas graves so caractersticas de sinais de
entradas inoportunas, e a maioria dos traders usam indicadores para encontrar esses
sinais, de modo que eles calculam mal essas entradas.
ASSUMINDO A RESPONSABILIDADE NAS PERDAS
Todos os traders j experimentaram perdas. No entanto, os traders que utilizam
a estratgia de grfico puro assumiem a responsabilidade de perda. J os traders que
operam com auxlio de indicadores, muitas vezes culpam os mesmos indicadores para
o trade sem sucesso (por exemplo: "o MACD parecia que ia atravessar aqui", "meu
indicador no foi carregado corretamente", "talvez eu deva mudar as configuraes
no meu indicador, porque o mercado est muito agitado ultimamente", "que a
mudana de cruzamento das mdias mveis foi falso", etc), mas o trader que utiliza a
estratgia de grfico puro no tem essa desculpa. No h bode expiatrio (ou
desculpas) quando voc estiver usando dados de mercado (price action) para fazer
suas entradas. Negociao com price action, ou seja, o preo real no grfico como
base para todas as decises de leitura, significa que o trader com grfico puro no tem
desculpa quando perdem nas operaes. Isso extremamente libertador para muitos
traders.
O trader baseado em indicadores tambm tem a vantagem de culpar um
indicador quando as coisas do errado; j o trader que opera no grfico puro no pode
culpar ningum, alm do mercado, por perder no forex. Este um ponto de diferena
sutil, mas uma referncia muito importante para o trader que utiliza a estratgia de
grfico puro. Toda negociao envolve uma certa aparncia de sorte. Todos os traders
experimentam uma mar de sorte quando lucram e uma raia azar quando perdem no
mercado. Sem a muleta de indicadores, os traders esto mais propensos a assumir a
responsabilidade por seus resultados no mercado.
Talvez devssemos dar uma olhada mais de perto sobre essa idia de
negociao responsvel. Se voc decidir trocar para um novo trading system, talvez
seria necessrio passar por um processo de triagem. Aps passar um tempo testando,
voc se convenceu de que o trading system vale a pena e realmente vai ganhar
dinheiro a longo prazo (nesta fase a sua investigao pode exceder em muito o
esforo que 90% dos traders colocam em suas pesquisas de negociao). Se, depois
de todas as suas pesquisas, quando comear a negociao e ver que est perdendo nas
sete primeiras entradas no mercado, voc pode ser desencorajado. O que voc faria?
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Evitando uma Tragdia no Trading

Talvez voc decidia manter o trading system, e voc sofre com um mais trs perdas
no mercado. Depois de 10 perdas consecutivas no mercado, o que voc faria? Vai
querer parar de negociar? Voc criaria uma nova regra para filtrar algumas das
entradas perdidas que voc obteve? Voc decide que o trading system no rentvel,
e desiste do mercado forex? H muitas explicaes possveis da razo pela qual os
trading systems falham depois que lanado no grfico ao vivo. Talvez o mercado
mudou. Talvez o sistema no funciona mais. Talvez os 10 trades perdidos eram
apenas uma raia de azar.
Sua deciso, depois de confrontado com as 10 perdas seguidas, vai coloc-lo
em um dos dois grupos: o grupo do trading system terrvel ou grupo do mercado
perverso (apenas comerciantes que operam com o grfico puro podem evitar esses
grupos). Se voc no tem certeza sobre o seu grupo, preste ateno no que pensa
sobre a prxima vez que tiver uma seqncia de perda no mercado; voc vai aprender
rapidamente qual grupo o seu.
Traders do grupo do trading system terrvel, depois de uma srie de 10 trades
perdidos, culpam o trading system. Esses traders iro dizer: "o trading system no
est funcionando mais" ou "este trading system deve ser modificado para poder voltar
ao caminho certo." Logo decidem modificar ou desistir do trading system aps uma
srie de derrotas. Muitas vezes, os traders do grupo do trading system terrvel, iro
sugerir a adio de um outro indicador ou, de outra forma, modificar ligeiramente o
trading system para ajudar a filtrar alguns problemas dos trades perdidos
recentemente desencadeados. A outra estratgia utilizada por esses traders desistir
do trading system. "O sistema est falhando", eles dizem, ou "Este trading system
funcionou bem antes, mas agora ele est falhando, todos os sistemas tm uma vida
til, e a deste trading system expirou", ou "o trading system pode ter feito bons lucros
no passado, mas ele simplesmente no funciona mais. "
Se voc est dizendo algo similar, voc provavelmente um trader do grupo
do trading system terrvel. Se voc est constantemente mudando os trading systems,
especialmente aps uma srie de derrotas, voc um trader do grupo do trading
system terrvel. Todos traders desse grupo culpam o trading system, quando os lucros
se tornam difceis.
Traders do grupo do mercado perverso tem uma abordagem diferente. Eles
analisam o mercado atravs de uma perda, ao invs de concluir que o mesmo
mercado mudou. Traders do grupo do mercado perverso pode chegar a muitas razes
que este mercado estruturalmente muito diferente de antes, e pode ser ouvido
murmurando coisas como "a interveno do Banco do Japo mudou o mercado", ou
"as coisas mudaram com o Euro j que a Espanha foi falncia." As razes precisas
podem variar, mas a essncia do argumento permanece o mesmo. s vezes, o trader
do grupo do mercado perverso vai usar argumentos sutis, como: "o mercado muito
voltil", "no h um volume suficiente hoje", "minha corretora no capaz de
executar minhas entradas rpido o suficiente." Este ltimo argumento aponta para um
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Evitando uma Tragdia no Trading

bode expiatrio muito comum do trader do grupo do mercado perverso: a corretora.


Os traders do grupo do mercado perverso so muitas vezes identificados por
sua vontade de se envolver em teorias da conspirao das corretoras. O fato que as
corretoras desonestas so descobertas, e os traders acabaro por abandonar essas
corretoras. As informaes se espalham rapidamente, especialmente entre os traders,
que contam com a Internet para se atualizarem. Mas para o trader do grupo do
mercado perverso, a corretora sempre oferece a desculpa perfeita quando um trading
system falha. Traders do grupo do mercado perverso sempre colocam a culpa na
corretora ou no mercado, e, portanto, tm uma razo para abandonar um trading
system perdedor.
Muitos traders do grupo do mercado perverso se envolvem em anlise
fundamental, mas nem todos os traders fundamentalistas pertencem ao grupo do
mercado perverso. A interpretao de dados econmicos que se engajam em anlise
fundamental muitas vezes uma oportunidade para os traders do grupo do mercado
perverso continuar a sua argumentao. Esses traders vo desistir de um trading
system aps uma srie de perdas, assim como o trader do grupo do trading system
terrvel decidem abandonar um trading system que s perde; somente a razo para
desistir do sistema que varia. O trader do grupo do trading system terrvel coloca a
culpa no trading system, e o trader do grupo do mercado perverso est convencido de
que o mercado mudou fundamentalmente. Os traders de ambos os grupos vo acabar
procurando por um trading system totalmente diferente.
Curiosamente, a diferena entre um trader do grupo do trading system terrvel
e um do grupo do mercado perverso muitas vezes a conscincia. O trader
consciente geralmente o trader do grupo do mercado perverso. Isso ocorre porque o
trader consciente vai gastar tempo testando e garantir que qualquer trading system
utilizado vivel antes de arriscar dinheiro no mercado. O resultado final do teste a
confiana do trader do grupo do mercado perverso em um bom trading system para o
mercado. Para o trader do grupo do mercado perverso, a experincia de uma perda
bastante angustiante e inesperada, porque o trading system foi testado e parece vivel;
se o sistema no pode estar errado, o mercado deve estar "errado".
J o nosso trader do grupo do trading system terrvel improvvel que tenha
passado pelo mesmo esforo para testar o trading system. O trader do grupo do
trading system terrvel provavelmente encontrou o sistema em um frum de forex na
Internet, comprou de um outro trader, aprendeu isso com um amigo, ou talvez ouviu
um grupo de traders do forex discutindo o trading system em voz baixa em uma festa.
O trader do grupo do trading system terrvel pode estar negociando um trading
system rentvel, mas sem gastar o tempo para test-lo, pouco provvel que
mantenha-o em sua conta por muito tempo.
Ento, como voc pode evitar de cair no grupo do trading system terrvel ou no
grupo do mercado perverso? O que voc pode fazer para mudar o seu destino? Voc
pode querer considerar cuidadosamente adotar a negociao com grfico puro.
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Evitando uma Tragdia no Trading

A negociao com grfico puro, uma negociao sem indicadores (elimina os


indicadores de seu grfico) e que tornar difcil a adotar a atitude do trader do grupo
do trading system terrvel. Alm disso, se voc decidir trocar para grfico puro, voc
estar negociando no price action ou os movimentos do mercado. Voc poderia culpar
o mercado para uma seqncia de perdas como um trader que opera com grfico
puro, mas seria como culpar um rio por estar molhado.
Traders que operam com grfico puro encontram entradas com base em
movimentos de mercado, de modo que, mesmo que o mercado se mova
"incorretamente", no existe um mercado perverso para eles. Traders que operam
com grfico puro s pode culpar as perdas pela fraca execuo da entrada (culpa do
comerciante) ou da falta de sorte (voc joga uma moeda sete vezes e ela cai com o
mesmo lado para cima todas as sete vezes). Os traders que operam com grfico puro
podem descobrir que os trades sem indicadores extremamente libertador.
Os traders de todo o mundo descobriram que a adoo de estratgias com
grfico puro significa deixar um trade correr. No h indicadores para dar sinais
falsos, no h configuraes para ajustar; h simplesmente o preo de mercado e a
deciso de negociao. Os traders que operam com grfico puro tem uma verdadeira
vantagem, pois o foco no mercado o preo atual dos ativos. Traders que operam
com grfico puro fazem do preo atual do mercado o seu indicador. Na verdade, para
muitos traders que operam com grfico puro, o preo de mercado atual um pouco
como uma mquina de biofeedback (como se fosse uma mquina com sinal de alerta,
parecido com relgios biolgicos que captam frequncias cardacas). Eu certamente
olho para o preo de mercado como biofeedback. Uma mquina de biofeedback lhe
permitir entrar em sintonia com as mudanas fisiolgicas em seu corpo, na
esperana de que voc possa controlar melhor a sua fisiologia. Por exemplo, se eu
sou uma pessoa ansiosa, e eu estou sempre sofrendo de estresse, posso ligar-me a
uma mquina de biofeedback. A mquina ir me avisar se eu fico ansioso (aumento
da presso arterial, a freqncia cardaca aumenta, etc., faria com que a mquina
produza um som de alerta). Posso, ento, prestar ateno aos sons da mquina e usar
tcnicas de relaxamento para diminuir minha ansiedade. A mquina simplesmente me
avisa quando eu preciso recalibrar minha fisiologia. Com o tempo, eu deveria ser
capaz de afastar-me da mquina de biofeedback e reduzir minha ansiedade sozinho,
sem a ajuda dos alertas dessa mquina.
APRENDENDO COM O BIOFEEDBACK (SINAIS DE ALERTA) DO MERCADO

Pode parecer estranho, mas voc acabar por ser capaz de fazer a mesma coisa
com seus trades se decidir adotar estratgias com grfico puro. No incio, o preo de
mercado a sua mquina de biofeedback. Se o mercado est indo na direo errada,
voc tem um valioso alerta sobre o seu trade. Aprenda com isso. A entrada foi muito
cedo? (A maioria dos traders que eu conheo so muito mais propensos a entrar no
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Evitando uma Tragdia no Trading

mercado mais cedo do que esperar para entrar mais tarde.) A entrada foi tarde
demais? O mercado vai dizer o quanto so suas taxas comerciais. Por que
importante prestar ateno ao biofeedback do mercado? Porque voc vai aprender
mais com Biofeedback do Mercado do que voc aprenderia com qualquer guru, livro
de trading, ou curso online. Outra maneira de dizer isso a seguinte: Prestar ateno
forma como o mercado se comporta depois que voc entra em uma negociao,
uma das melhores ferramentas de aprendizagem disponveis para voc.
BIOFEEDBACK DO MERCADO
a psicologia comportamental resposta de negociao depois de uma
entrada.
O Biofeedback do Mercado envolve dois domnios distintos: o primeiro
como o mercado reage depois que voc entra com o seu trade, e a segunda como
voc reage ao price action na mesma entrada. Ambas as partes da equao so
necessrias para voc obter uma imagem clara do que est aprendendo, e mais
importante, o que voc deve saber, a partir de suas experincias de negociao. Voc
deve aprender com o que o price action oferece depois que voc entra em uma
negociao. Voc tambm deve aprender a partir da sua reao ao mercado depois
que entra em uma negociao. Mesmo se voc conscientemente no pretende
aprender com Biofeedback do Mercado, importante para voc reconhecer que o
Biofeedback do Mercado ajudar em todas as suas decises comerciais importantes.
Como voc se aproxima de uma negociao, que os trading systems mostram, se voc
desiste dela ou vai para uma longa e bem sucedida entrada, todas essas coisas so
determinadas pelo Biofeedback do Mercado.
A maioria dos traders permitem que o Biofeedback do Mercado dita
completamente sua abordagem comercial, mesmo sem perceber que isso est
acontecendo. Por exemplo, alguns traders comeam a negociar nos grficos de 5
minutos e, em seguida, gravitam lentamente para prazos mais longos, como o de
quatro horas ou grficos dirios. Por que esses traders fazem isso? A resposta o
Biofeedback do Mercado. Outros traders, depois de vrias ordens perdidas, vo
desistir de um trading system e procurar um novo. Esta mudana na estratgia de
negociao , mais uma vez, devido ao Biofeedback do Mercado. Outros traders
podem negociar exatamente com o mesmo trading system e tero sete ordens
perdidas em sucesso e segurar firme, mesmo sabendo que a perda simplesmente
um desvio de percurso. O Biofeedback do Mercado a diferena entre os traders que
desistem de um trading system e procuram uma nova estratgia, e os traders que
mantm a confiana, apesar da srie de derrotas. Como voc reage e responde a uma
derrota no mercado com perda de pips, uma informao extremamente valiosa. A
maneira mais fcil de ver Biofeedback do Mercado gravando (decorando) a maneira
como voc entra o mercado. Voc pode gravar a sua voz, antes, durante e depois de
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Evitando uma Tragdia no Trading

uma entrada, ou pode tirar um print. Voc tambm pode gravar vdeo da sua
entrada com um software de gravao de desktop (Por exemplo o Camtasia
Studio). Aqui esto algumas importantes perguntas a serem respondidas enquanto
grava o Biofeedback do Mercado:
Onde a minha entrada, j que mercado mudou ?
Se olhei para o mercado agora, eu arriscaria a entrar atrasado?
Como eu me sinto em relao a minha ordem de entrada?
O que eu estou gostando sobre esta ordem agora?
O que eu no estou gostando sobre esta ordem agora?
Em uma escala de 1 (pssima deciso) a 10 (excelente deciso), que nota eu
usaria para a minha entrada no mercado?
Se eu no entrasse no mercado agora, eu pegaria a entrada oposta?

Faa estas perguntas a si mesmo e anote as respostas antes, durante e depois da


negociao, assim ter construdo um banco de dados pessoal inestimvel para suas
entradas no mercado. Mais importante, voc vai ter uma percepo consciente de
como reagir ao mercado. A maioria dos traders iro operar no mercado suas vidas
inteiras sem reconhecer que o Biofeedback do Mercado dita como eles se adaptam e
mudam suas caractersticas como um trader em geral. Simplesmente reconhecendo o
Biofeedback do Mercado, voc pode entender como consegue reagir ao mercado em
geral, e como seus negcios, em particular, moldam sua abordagem entrada no
mercado. O Biofeedback do Mercado uma rea que a maioria dos traders ignoram,
a maioria no esto completamente cientes deste processo. Ao prestar mais ateno
no Biofeedback do Mercado ao longo do tempo, voc vai ser capaz de controlar seus
comportamentos de negociao com mais conscincia. Isso permitir a voc dar um
grande passo em direo lucros consistentes.
Se voc gostaria de aprender mais sobre o Biofeedback do Mercado, acesse
www.marketbiofeedback.com.

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Forex com Grfico Puro

CAPTULO TRS
Back-Teste no seu Trading System
Voc precisa continuar a ganhar experincia,
mas evita pensar como um especialista.
- Denis Waitley

O trader forex consistentemente rentvel um especialista. Assim como um


agricultor especialista entende de sementes e do solo, e o mecnico especialista pode
ouvir a diferena entre uma junta danificada e um silencioso solto, o profissional
especialista em forex conhece o mercado. De onde vem esta experincia? Como
que o profissional forex iniciante se torna um especialista? Esta a pergunta de um
milho de dlares.
No se enganem sobre isso, quando voc entrar em qualquer mercado,
incluindo o mercado forex, e decidir que quer ganhar dinheiro, voc decidiu que vai
superar algumas das pessoas mais determinadas, inteligentes e com bons recursos do
mundo inteiro. Todas essas pessoas impressionantes tm um objetivo: pegar o seu
dinheiro. Como voc pode ganhar dinheiro nos mercados, sabendo quem contra
voc? A resposta simples. Talvez a resposta muito mais simples do que voc
pense.
Voc deve praticar.
Pratique sua habilidade. Pratique sua negociao. Esta a maneira mais
simples de se tornar um especialista. Simples no quer dizer fcil, porque muitos
traders esperam se tornar especialistas sem prtica, e, infelizmente, eles nunca
alcanam percia. Se voc sempre praticar suas negociaes, poder ter um comrcio
lucrativo consistente, e ainda se tornar um especialista.
Agora voc tem a frmula secreta para alcanar negociaes consistentemente
rentveis. Voc vai usar esse segredo? As melhores estimativas sugerem que pelo
menos 74,8% dos traders no usam esse segredo. Isso porque 74,8% dos
comerciantes forex no ganham dinheiro, consistentemente, em suas negociaes
(Forex Magnates U.S. Forex Brokers Profitability - Relatrio do segundo trimestre
de 2011). Os 25,2% dos traders testam consistentemente seus tradings systems para
melhorar suas rentabilidades.
Apenas 25,2% de todos os traders que lem este livro, vo decidir a praticar a
negociao para se tornar um especialista. No por acaso que cerca de 25,2% de
todos os traders esto sempre lucrando. A prtica ajuda a obter experincia em quase
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Back-Teste no seu Trading System

todos os esportes e vocao. interessante ver como a grande maioria dos aspirantes
a trader esperam tornar-se um sucesso imediato, sem se esforar, para se tornar um
especialista.
Traders experientes se esforam muito para se tornarem um especialista.
irnico ver que muitos comerciantes so atrados para esse estilo de vida comercial,
pensando que o forex vai permitir que acumule renda passivamente. verdade que
qualquer profissional pode ganhar dinheiro enquanto dorme, mas traders peritos tm
muito mais probabilidade de conseguir aumentar sua renda em seus trades. Negociar
no forex como qualquer outro trabalho: Sempre praticando e se esforando ao
mximo para, no fim, colher bons frutos. O traders experientes podem ser capazes de
rapidamente tomar decises de negociao e colocao de ordens, mas estas decises
so fruto de muitas horas de prtica, em quase todos os casos. Os traders ganham seus
pips atravs da prtica.
Prtica significa confiana. Praticar com o seu trading system vai permitir que
voc mantenha ele ativo, e evitar todas as distraes e desculpas (por exemplo, o
grupo do trading system terrvel e o grupo do mercado perverso) ao longo do
caminho. Praticar o seu trading system ir permitir-lhe desfrutar da confiana de
saber quando abrir uma ordem com a probabilidade de ser muito bem sucedido com o
seu trade. Voc acha mais fcil se afastar de seu computador se tivesse a certeza de
que a sua entrada no mercado seria lucrativa? No seria bom que voc evitasse as
desculpas que os traders do grupo do trading system terrvel e os do grupo do
mercado perverso usam? O que aconteceria se, de hoje em diante, voc mantivesse a
confiana em sua capacidade de extrair lucros do mercado, mesmo com os altos e
baixos que so inevitveis na vida de qualquer profissional?
Traders com rentabilidade consistente, tambm conhecidos como traders
especializados, tm uma coisa em comum: eles testam seus trading systems. Estes
traders praticam em cima de seus trading systems. Existem muitos mtodos para
testar um trading system. Cada um deles tem vantagens e desvantagens.
Dependendo da sua personalidade e de como voc se aproxima de seu trading
system, uma dessas abordagens bem provvel que faa sentido para voc mais do
que para os outros. Decida qual dos trs mtodos que voc pode adotar para se tornar
um trader especializado.
Cada um desses mtodos so de verificaes posteriores. Back-teste um
termo comum usado no forex que significa "testando um trading system atravs de
dados histricos". Todos os traders sabem que o uso de dados histricos no a
soluo perfeita para testar um trading system. H muitas armadilhas e problemas
associados com os testes dos trading systems pelos dados histricos. No entanto, as
conseqncias associadas a um trading system em condies de mercado em tempo
real, quando ele no testado em dados histricos, so muito mais problemticas.
TRS METAS DO BACK-TESTE
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Back-Teste no seu Trading System

Seu back-teste ir permitir que voc faa duas coisas: Primeiro, voc vai
identificar se o trading system adequado para voc. Isso no significa que voc est
descobrindo se o trading system lucrativo, mas, em vez disso, estar examinando o
ajuste entre voc, que o trader, e as regras de seu trading system. Em segundo lugar,
voc vai aprender a confiar em seu trading system e aprender a deixar rolar os seus
trades (quer dizer que vai pegar mais pips, ficar com a ordem aberta por mais
tempo). Voc pode negociar de forma mais tranquila depois de ter feito milhares de
testes ao longo dos anos de dados do mercado. A confiana adquirida por testar seu
trading system vrias vezes vai aparecer sob a forma de uma abordagem descontrada
para a suas entradas no mercado ao vivo. Em terceiro lugar, voc vai ganhar
experincia com o seu trading system. Isso s pode acontecer se voc fizer muitos
trades, e o back-teste uma forma rpida de acumular muitos trades. Um olhar mais
atento sobre cada um desses trs objetivos podem ajud-lo a tirar o mximo proveito
do seu back-teste.
1 - O Trading System Adequado?
O quanto adequado o seu trading system? A primeira meta do back-teste
para descobrir se o trading system adequado para voc. Eu tenho um bom amigo,
que me apresentou ao forex, chamado Ashkan Bolour. Bolour um trader do forex
bem conhecido, voc pode ter lido sobre ele no livro Millionaire Traders de Kathy
Lien e Boris Schlossberg. Bolour negocia nos grficos de trs e cinco minutos. Ele
negocia excepcionalmente bem estes grficos. No importa quantas vezes eu o vejo
usar seus tradings systems sobre estes grficos, eu sempre falho ao tentar negociar
como ele faz. Eu falho porque o seu trading system no se encaixa com a minha viso
dos mercados. Eu prefiro os grficos dirios, semanais e o de quatro horas. Tenho
grande dificuldade em ver os meus trades flutuar, o que Bolour precisamente faz
quando negocia. Eu tenho aprendido com trading systems que fazem sentido para
mim. Eu sou melhor em extrair lucros dos grficos de tempos mais longos. Seu
trabalho descobrir como voc deve negociar, e negocie apenas o que faz sentido
para voc.
Talvez voc tenha negociado com vrios trading systems no passado. A maioria
deles provavelmente pareciam notveis primeira vista. Talvez voc tenha pago por
um trading system, e o site que voc comprou o tenha pintado como uma mquina de
coleta de lucro invencvel. Ou talvez voc tenha lido sobre ele em um frum na
Internet. Ou talvez um amigo tenha lhe indicado. No importa quo bom o trading
system parece, notvel a forma como seus resultados muitas vezes diferem de suas
expectativas. Como pode um trading system perfeito e lucrativo desmoronar em suas
mos? Por que que ele parece to bom, e no funciona quando voc comea a uslo?
A resposta bvia. Se um trading system no se encaixa na sua viso dos
mercados, na sua abordagem negociao e na sua capacidade de executar operaes
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Back-Teste no seu Trading System

ele no vai ganhar dinheiro para voc. Um trading system deve se encaixar com a sua
compreenso de entrada no mercado. Se voc acredita que o grfico de cinco minutos
"burburinho casual", voc pode estar mais adequado para o comrcio no grfico
dirio. Se voc acredita que mdias mveis so indicadores inteis, voc no vai se
sentir confortvel com um trading system baseado em mdia mvel. Se voc acha
que o USD/JPY um par terrvel no mercado, voc no vai usar seu trading system
no USD/JPY. Suas convices sobre a negociao devem se encaixar no seu trading
system (ou vice-versa).
Seu estilo de vida tambm ir determinar como voc pode negociar. Se voc
tem um emprego em tempo integral, e passa 10 horas do dia em um escritrio onde
voc no tem acesso sua plataforma de negociao, provavelmente voc vai ser
atrado para grficos de longo prazo. Grficos dirios, semanais, ou quatro horas pode
ser melhor para voc. Dessa forma, voc pode cuidar de suas operaes e gerencilas, verificando os grficos uma ou duas vezes por dia.
Sua personalidade como um trader tambm vai determinar a sua maneira de
negociar. Talvez voc pire quando est em um trade nos tempos grficos menores,
como os de cinco minutos. Talvez seja tortura assistir a ganhos e perdas que oscilam
muito com cada pip ganho ou perdido nesses grficos de tempos menores. Se este for
o caso, voc provavelmente vai querer trocar para os grficos de tempos mais altos.
Se voc est arriscando a mesma porcentagem de sua conta em cada trade, provvel
que em um grfico de tempo menor ir arriscar mais por pip porque o stop loss mais
prximo do preo de entrada do que em um grfico de tempo maior. Sua experincia
de back-testes no trading system ir mostrar se voc vai ser capaz de encontrar os
lucros nesses tempos grficos. Os testes tambm iro mostrar se o seu estilo de vida
vai se encaixar com o mercado. Talvez a maioria dos sinais de entrada no comrcio
para um trading system pode ocorrer durante o mercado europeu, e voc est
dormindo durante esse perodo; isso pode significar que o trading system no para
voc.
2 - Confiana Deixar Ir
Depois de ter encontrado um mtodo de trabalho que se adapta sua
personalidade, ou seja, seu ponto de vista dos mercados, voc precisa obter trading
system confortvel a este mtodo. Este ser o segundo passo que voc dar no seu
caminho para lucros consistentes em forex. A chave aqui ganhar experincia numa
ampla variedade de condies de mercado. Relaxar enquanto voc est em um trade,
muitas vezes, o ajuda a gerenciar melhor esse trade. O simples fato de que voc est
relaxado significa que sua tomada de deciso vai ser bem melhor.
A tranquilidade vem quando voc tem confiana em seu mtodo de trabalho, na
confiana adquirida por trocar seu trading system vrias vezes, ao longo de anos de
condies de mercado e em uma variedade de sinais. Voc vai aprender a confiar em
seu trading system e aprender a deixar ir (deixar rolar) as suas negociaes. As
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Back-Teste no seu Trading System

negociaes microgerenciadas, principalmente em tempos grficos maiores, um


erro comum dos traders inexperientes. Se voc pode ficar longe de seu computador
depois de fazer uma entrada no mercado, quer dizer que voc tem confiana em seu
trading system. Essa confiana s est disponvel para os traders que fazem backtestes exaustivamente.
Acelere sua aprendizagem pelo back-teste. No importa o mtodo, s importa
que voc faa isso. Testando em milhares de trades, lhe permitir estar melhor
preparado para tomar uma deciso sobre o seu trading system. Uma vez que voc
considera o seu mtodo rentvel, pode comear a se sentir confortvel com ele,
testando exaustivamente, construindo lentamente seu banco de dados de experincia
de negociao. Seu prximo passo ser o de tornar-se um especialista com o seu
mtodo de trabalho desenvolvido.
3 - Voc o Especialista
A principal razo pelo qual os traders falham em forex a seguinte: Eles no
tem experincia. A maioria dos traders comeam a operar sem a experincia
necessria de negociao no mercado. Quando o primeiro obstculo no caminho
aparece (por exemplo, um perodo prolongado de perda, a falta de sinais por uma
semana, um par difcil de interpretar sinais, etc), o trading system abandonado. Os
comerciantes que lucram constantemente no mercado so, sem exceo, especialistas.
Para se tornar um especialista em qualquer coisa, voc deve faz-lo pelo menos
10.000 vezes. Se voc quer se tornar um especialista em seu trading system
escolhido, voc pode fazer 10 mil trades, o que provavelmente vai levar anos para
conseguir, ou voc poderia fazer back-teste nele. Ao testar a srio o seu trading
system ao longo de milhares de trades, voc rapidamente vai conseguir experincia
com ele. Testar a srio o seu trading system significa negociar no mercado do mesmo
modo que voc faria com a sua conta ao vivo: negociao com abordagem direita no
grfico, sem o benefcio da retrospectiva vis, utilizando uma aplicao rigorosa das
regras comerciais.
O trader que opera com grfico puro, tem uma vantagem sobre os que
negociam de forma "normal", ou seja, com trading systems baseados em indicadores.
Um trader que est negociando com um trading system que incorpora sete
indicadores devem visualizar e interpretar todos os sete para cada trade, antes,
durante e depois de cada entrada. Isso complicado e lento. O trader que opera com
grfico puro, tem um grfico sem indicadores. Estes grficos so fceis de interpretar.
Na verdade, o trader que opera com grfico puro ganha experincia com o seu trading
system cada vez que v o mesmo grfico puro em um jornal, na televiso, ou em um
livro, independentemente do mercado. Isso ocorre porque o trader que opera com
grfico puro pode ver, num pice, se o mesmo sugere um sinal de compra, um sinal
de venda, ou nenhum sinal no comrcio. Um grfico puro no noticirio noturno ajuda
o trader seguir em uma direo especializao. Desta forma, ele tem uma vantagem
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Back-Teste no seu Trading System

distinta sobre os traders que utilizam indicadores. A experincia vir mais


rapidamente, e permitir mais facilmente que o trader profissional interprete qualquer
grfico, em qualquer mercado, e em qualquer tempo grfico.
Especialistas em psicologia cognitiva concordam que os especialistas do mais
alto nvel tm dificuldade em ensinar seus conhecimentos. Os especialistas sabem o
que fazer, de fato, porque o sua percia automtica. Eles no pensam sobre o que
eles fazem, eles apenas fazem. Os novatos gastam muito tempo pensando sobre os
procedimentos, configuram tudo corretamente antes, e assim por diante. J os
especialistas gastam tempo pensando em como eles interpretam as informaes (uma
abordagem bem diferente).
Ento, o que isso significa para o seu trade? Isso significa que voc deve
realizar back-teste extensivamente. Seu objetivo deve ser o de retirar-se do estgio de
iniciante e subir para o nvel tcnico profissional o mais rpido possvel. A maneira
mais rpida de obter conhecimento ganhar experincia negociando com o seu
trading system atravs de testes. Todos os traders inexperientes gastam uma boa parte
do tempo se perguntando: "Esse um bom sinal?" "Ser que este set-up se qualifica
como um entrada vlida?" "Devo entrar neste ponto? Eu no tenho certeza se um
bom sinal... ". Traders experientes gastam mais tempo avaliando o trade, uma vez que
iniciado. Em outras palavras, os especialistas esto preocupados com o Biofeedback
do Mercado, e os traders inexperientes esto preocupados com a compreenso das
regras do trading system. Isso compreensvel, os traders inexperientes gastam
tempo pensando sobre possveis set-ups para o mercado, ainda esto aprendendo o
trading system. Os traders experientes passam mais tempo a gerir trades e focar em
garantir que as direes tomadas desses trades abertos so gerenciados de forma
eficiente, para extrair o mximo de lucros do mercado uma vez que esses lucros se
tornam disponveis.
Um dos verdadeiros paradoxos da experincia esta: Especialistas acham
difcil verbalizar o processo de tomada de deciso. Traders experientes so
frequentemente incapazes de explicar adequadamente como duplicar seus resultados.
Isso frustrante para os novatos. Os especialistas muitas vezes tomam decises de
forma inconsciente, ou tem um "pressentimento" no momento da ao. Os
especialistas usam sinais sutis para tomar uma deciso que so arraigados e
mecnicos, muitas vezes inacessveis considerao consciente, e isso frustrante
para os traders inexperientes que buscam especializao. Para os comerciantes
inexperientes melhor passar o tempo ganhando experincia por meio de testes, para
a construo de conhecimentos, ao invs de tentar encontrar um atalho para percia se
espelhando nos especialistas. A menos que queira permitir que um computador faa
toda a negociao para voc - em outras palavras, voc troca para os trading systems
totalmente automatizados (famosos EA's ou, como tambm so chamados, os robs) voc provavelmente vai querer alcanar percia negociao. O seu atalho para se
especializar nos negcios fazer testes. Embora possa parecer como o trabalho duro,
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Back-Teste no seu Trading System

o fato que voc pode simplesmente acumular anos de experincia ao longo de


horas, quando voc decidir fazer back-teste manualmente. , simplesmente, o melhor
atalho para o sucesso no mercado. Os traders bem-sucedidos, que esto
constantemente encontrando lucros no mercado, que esto negociando para ganhar a
vida, todas elas compartilham uma mesma caracterstica: eles back-testam os seus
sistemas e ganham os seus pips em seu software de back-testes. Por que no
participar deste grupo de sucesso a partir de hoje?
BACK-TESTE MANUAL
O back-teste manual a forma disponvel mais fcil que existe para testar seu
trading system. A maioria dos traders entendem que possvel fazer um back-teste
manualmente de seus trading systems, mas a maioria deles optam por no faz-los.
Muitos pacotes grficos tornam os testes mais fcil de se fazer. A grande maioria dos
grficos vo permitir que voc possa avanar pelo preo histrico, de modo que o
preo "de comrcio" no grfico se desdobre lentamente. Por exemplo, no
MetaTrader basta apertar a tecla F12 do seu teclado para avanar o grfico de
candle de preo um de cada vez. Isso tudo o que necessrio para o back-teste
manual.
CANDLES
O candle um grfico popular que exibe o preo de abertura e de fechamento,
a mxima e a mnima para um mercado durante um determinado perodo de tempo.
Cada candle representa claramente a atividade do mercado para um perodo de
tempo determinado.
Para fazer o teste manualmente, basta rolar o grfico para trs no tempo e
registrar seus traders, do mesmo modo que voc teria negociado em condies de
mercado em tempo real. Voc pode avanar as velas lentamente, uma de cada vez,
gravar o seu preo de entrada, o nmero de lotes comercializados, o stop loss, e sua
meta de lucro. Pode ser cansativo, j que o back-teste manual envolve um monte de
notas, planilhas e documentos de arquivo. um mtodo meticuloso, envolvente, e
trabalhoso esse tipo de teste. Tambm extremamente poderoso. Se voc toma uma
deciso de entrar no mercado s de olhar para um grfico, voc est quase duplicando
o seu processo de negociao usando esta forma de back-teste.
A maioria dos traders empregam trading systems discricionrios, ento seguese que o back-teste manual a forma mais adequada de teste para a maioria deles.
Obviamente o back-teste manual vai levar algum tempo, e s vezes difcil
evitar "tapeao" com este tipo de back-teste. No entanto, voc deve tomar cuidado
para evitar ir para a frente no grfico e, em seguida, reverter de volta a tempo de
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28

Back-Teste no seu Trading System

tomar um comrcio que voc teria tomado. A chave negociar como se voc
estivesse em tempo real, sem nenhuma informao do futuro. A experincia adquirida
com o manual de verificaes impagvel. Voc pode rapidamente acumular
experincia com o seu trading system se voc fizer back-teste corretamente. O backteste manual ir produzir estatsticas para ajud-lo a compreender a natureza do seu
trading system. Estas estatsticas, como veremos mais adiante neste livro, vai se
tornar inestimvel para determinar como voc deve negociar e como eles podem ser
utilizados para projetar os resultados para o futuro.
Uma nota sobre o back-teste manual que ele pode parecer tedioso, vai
demorar algum tempo, voc pode querer apressar quando se progride lentamente,
especialmente quando voc est olhando para acumular centenas de trades. Resista
tentao de evitar o back-teste manual. Fazer progressos em pequenas partes, de uma
hora de testes por dia pode lhe dar uma vantagem enorme. A recompensa grande
quando voc testa o trading system permitindo a ganhar experincia para usar entre as
diferentes condies de mercado. Com cada trade, durante o back-teste manual, voc
marchar para mais perto da percia. Esta experincia pode ser a diferena entre voc
abandonar seu trading system durante uma perda inevitvel, e manter a confiana
nele atravs de um ganho. No entanto, existem armadilhas associadas com o manual
de verificaes.
As armadilhas mais comuns para os traders que se enquadram com este teste
est envolvido em negociao futura com o avano do quadro, seja por acidente ou
inteno, e depois de decidir que um comrcio teria sido realizado com sucesso. Os
traders, por vezes, tm dificuldade em discernir quando os dados de preos no futuro
se arrasta em back-teste manual. Os traders que so rigorosos quanto a no permisso
de negociaes aps dados futuros, ir evitar a contaminao de verificaes a esses
dados. Negociar apenas no candle do grfico do back-teste, vai evitar avanar no
tempo.
Aprendizagem vis um assassino crtico que pode rastejar em seu back-teste
manual, se voc permitir que isso acontea. Uma boa regra de ouro avanar
lentamente no grfico durante o teste, e se voc acidentalmente avanar o grfico
muito rapidamente, voc deve manter seus comrcios para a borda direita do grfico.
Se voc avana o grfico e, em seguida, voltar a fazer um trade, voc est deixando
ser manipulado pelo vis retrospecto.
VIS RETROSPECTO
a tendncia a superestimar a previsibilidade do mercado depois que o
resultado futuro conhecido.
Mesmo se voc s fizer trades durante os testes com o avano do grfico de
uma vela de cada vez, a retrospectiva vis ainda pode esgueirar para o seu teste. Se
voc estiver testando dados histricos sobre o EUR/USD em 2008, e que tinha
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29

Back-Teste no seu Trading System

experincia de negociao em 2008, voc pode ter um problema. Seu subconsciente


pode ser puxando para cima no grfico EUR/USD de 2008 e voc, obviamente, no
tem sequer conscincia disso. Para lutar contra a retrospectiva vis, faa trades na
borda direita do grfico, no v para a frente no grfico e, em seguida, reverta para
trs, e se voc acidentalmente ir para a frente, resigne-se a saltar sobre todos os sinais
que surgem e cumpra os trades negociados na borda direita do grfico.
USANDO SOFTWARE DE BACK-TESTE
O software de back-teste um passo acima do back-teste manual. A maioria
dos traders em forex no esto mesmo cientes do fato de que possvel fazer backteste manualmente o seu trading system. O software de back-teste uma ferramenta
subvalorizada, que ir permitir que voc teste seu trading system manualmente em
um ritmo agressivo. O software de back-teste manual registra seus trades e permite
que voc faa rapidamente as entradas de acordo com o que voc avana nos grficos
histricos. De muitas maneiras, o software de back-teste no muito diferente do
back-teste manual. As vantagens de se utilizar software so os seguintes: Eles
permitem que o teste seja mais rpido, ento voc pode acumular experincia mais
rpida; o software far a manuteno de registros para que voc possa se concentrar
nos sinais do mercado; voc pode facilmente exportar seus dados para anlise; e o
software desencoraja trapaa (o software de back-teste um assassino do vis
retrospecto).
Dos muitos pacotes de software de back-testes disponveis, o meu favorito
Forex Tester. Ele um programa que permitir que voc importe os dados. Voc pode
optar por importar os dados do forex, de dados futuros, estoque de dados e todos eles
iro funcionar. Forex Tester ir gravar seus trades e permitir que voc exporte seus
dados comerciais em uma planilha, depois de ter concludo o seu teste, para anlise. A
beleza deste teste baseado em software que ele permite que voc se concentre em
negociar em seu trading system. De muitas maneiras, ele espelha negociao ao vivo
com uma plataforma de negociao. Se voc gostaria de ver um vdeo de
demonstrao do Forex Tester, acesse www.fxjake.com/book.
H muitos traders, inclusive eu, que vo gastar mais tempo com software de
back-testes, porque muito mais fcil do que back-teste manual. Software de backteste ajuda os trades a ganharem anos de experincia em poucas horas. No entanto, o
verdadeiro trabalho em back-teste analisar os resultados. Exportar e analisar os
dados de back-testes onde os traders srios validam os trading systems, encontram
padres de comportamento, e desenvolvem estratgias para ampliarem estratgias de
negociao rentveis. Estes dados so de ouro para o trader srio.
Seus dados de back-teste vai ajud-lo a determinar seus padres de negociao
(Voc acha lucros mais facilmente nos grficos dirios? A maioria de seus trades
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Back-Teste no seu Trading System

lucram na abertura da sesso europeia? Voc negocia particularmente bem com o seu
trading system no CAD/JPY?), e isso pode levar a sesses de verificaes mais
frutferas. Voc tambm vai saber, depois de testar o seu trading system ao longo de
vrias centenas de trades, se o sistema faz o dinheiro para voc. Na verdade, antes de
voc arriscar um centavo, voc deve fazer centenas de trades durante back-teste para
verificar se o trading system ir capturar os lucros e tambm para ganhar experincia
com ele.
O software de back-teste no perfeito. Voc deve olhar para as mesmas
armadilhas que se arrastam com back-teste manual, ou seja vis retrospecto. Software
de back-teste torna mais fcil evitar retrospectiva vis, mas voc ainda deve ter o
cuidado de s fazer entradas se no avanar para a frente no grfico. A trapaa no
permitida, quando seu objetivo gerar resultados realistas durante seu back-teste.
Alm disso, como muito fcil de executar rapidamente trades com o software de
teste, voc deve tomar cuidado com negcios abaixo da mdia. No que o trade que
no entra em uma conta real deva ser ignorado, no importa o quo tentador seja para
realiz-los durante as verificaes posteriores. Faa back-teste como se voc tivesse
dinheiro real em risco. Esta a nica maneira de garantir que suas estatsticas e
experincia em back-teste ir corresponder de perto seus trades ao vivo (conta real).
Se voc manter a vigilncia e conscincia durante os testes, os seu resultados sero
mais significativos.
BACK-TESTE AUTOMATIZADO
O back-teste automatizado o mtodo mais conhecido para testar um trading
system. A maioria dos traders de forex esto cientes do fato de que possvel fazer
alguns testes automatizados. No entanto, a maioria deles fazem uso de forma
arbitrria, ou manual, que no o mtodo ideal para o back-teste; no se deve
duplicar o trade discricionrio, e o que a maioria dos traders fazem. H muitas
razes para o back-teste automatizado ser desanimador para os traders discricionrios
(arbitrrios):
Pode haver muita interpretao humana no trading system. Back-teste
automatizado no permite a interpretao humana de sinais de comrcio.
O trading system pode envolver variveis que no esto disponveis no
grfico de preo (notcias, registros de dados econmicos, de
interpretao dos acontecimentos mundiais, etc).
impossvel automatizar o trading system - lgica fuzzy (difusa,
imprecisa), os parmetros de difcil definio, etc.
Voc pode no ser capaz de articular o seu trading system. O back-teste
automatizado s possvel para os trading systems com regras
claramente definidas.
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Back-Teste no seu Trading System

A maioria dos traders de forex no devem usar back-testes automatizados. O


back-teste automatizado prprio para aqueles traders que usam trading systems
automatizados (EA's). So conhecidos como robs comerciais ou consultores
especializados e so populares entre os traders. No entanto, a maioria desses traders
esto mais confortveis com trading systems discricionrios. Assim, do mesmo modo
que pode ser possvel usar a verificao automatizada, tambm pode no ser
apropriado para a maioria dos operadores.
Aqui est um teste para ajud-lo a decidir se back-teste automatizado vivel
para voc. Se ligar o seu rob e permitir que o trade siga sem qualquer interveno da
sua parte durante um ms, ento o back-teste automatizado pode ser para voc. Se o
seu rob precisa de sua entrada, por qualquer razo, ento voc um trader
discricionrio, ento voc deve usar back-teste manual ou o software de back-teste.
Existem outras desvantagens para os back-testes automatizados. Eles no
permitiro que voc ganhe experincia com o trading system. Voc no vai ganhar
a experincia que faria se voc testou o sistema manualmente, porque o computador
tem todos os trades ao longo dos testes. O back-teste automatizado no vai lhe dar
experincia com o seu trading system devido a muitas condies de mercado. Ele
provavelmente no ir destacar os pontos fracos do seu trading system; essas
fraquezas ser facilmente perceptvel quando o back-teste manual feito. No entanto,
com back-testes automatizados, os pontos fracos so um pouco mais difceis de
identificar. Em suma, o back-teste automatizado realmente apenas uma opo para
aqueles traders que no esto usando um sistema de comrcio discricionrio.
Nota: Para saber mais sobre a palavra discricionrio, acesse: http://www.dicionarioinformal.com.br/sinonimos/discricion%C3%A1rio/

H armadilhas nicas associadas com back-testes automatizados. Por exemplo,


muito fcil usar muitas variveis em um trading system automatizado. Usando
muitas variveis, muitas vezes implica que h muitos indicadores nele. Traders
experientes entendem como os trading systems simples so robustos, e podem ser
aplicados a muitos mercados ao longo dos tempos grficos variados. (Todos os
trading systems com grfico puro neste livro so incrivelmente simples e robustos.)
difcil para alguns desenvolvedores de sistema automatizado manter os seus trading
systems simples e robusto; a tentao para adicionar mais indicadores e regras
muito grande.
extremamente fcil para os traders automatizados usar muitos indicadores ao
desenvolver e testar um sistema. Adicionando variveis demais para qualquer trading
system aumenta as chances de que ele vai funcionar muito bem em um conjunto de
dados, mas no vai funcionar bem em outro. Com muitas variveis susceptvel que
faa excepcionalmente bem durante algumas condies de mercado e, em seguida,
poder executar mal e quebrar, quando as condies de mercado mudarem. Este um
risco muito real com back-testes automatizados. quase demasiado fcil para um
comerciante de decidir adicionar mais condies e indicadores para o trading system,
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Back-Teste no seu Trading System

o que ir aumentar a rentabilidade dele ao longo dos dados histricos no back-teste,


muitas vezes fazendo com que o sistema parece muito bom. No entanto, estes
resultados muitas vezes desmoronam completamente depois de aplicar este mesmo
trading system para um conjunto de dados diferente ou para a condies futuras do
mercado. Em um sentido muito real, o calcanhar de Aquiles de back-teste
automatizado que ele muito fcil. Como eles podem ser gerados to rapidamente,
a automatizao desses back-testes iro se ajustar ao testar o trading system. O
resultado final muitas vezes um trading system que funciona excepcionalmente bem
com os dados histricos do back-teste, mas se desfaz completamente em condies de
mercado em tempo real.
H uma outra questo que muitas vezes surge com back-teste automatizado.
Este o erro postdictive, uma maneira elegante de dizer que um trading system utiliza
informaes futuras para tomar uma deciso no tempo presente. Isso realmente algo
que est relacionado com o vis retrospecto. Traders que fazem back-teste dos trading
systems automatizados deve ser extremamente cuidadoso. possvel que o back-teste
puxe os dados do futuro sem perceber. Este , obviamente, um problema muito
grande, porque, como regra geral, os dados futuros geralmente no est disponvel,
apesar de todas as afirmaes contrrias de vendedores de indicadores tcnicos
(mdiuns e quiromantes so as excees bvias). Quando os dados de futuro usado
em um back-teste automatizado, o sistema parece incrvel, mas uma vez que o
sistema de negociao aplicado s condies reais de mercado, sem os (futuros)
dados crticos, o sistema desmorona.
Nota: Para entender melhor a palavra postdictive (sem traduo para o portugus), acesse: http://www.ciberduvidas.com/pergunta.php?id=23870

H uma vantagem para back-teste automatizado, ou seja, ele permite que voc
determine rapidamente se uma estratgia de negociao automtica vivel. O backteste pode ser feito em segundos, que uma verdadeira vantagem para o trader
automatizado. Lembre-se, o trader automatizado no vai ganhar a mesma experincia
e nvel de conforto como o trader que usa back-teste manual. Esta a maior fraqueza
de back-testes automatizados, eles so limitados. No se acumula experincia cada
vez que um back-teste automatizado executado. O trader de back-teste manual
acumula experincia cada vez que uma entrada executada. Essa experincia no
deve ser desconsiderada. Um back-teste automatizado pode esclarecer o merecimento
de um trading system automtico, muitas vezes envolvendo centenas ou milhares de
negcios, mas lembre-se: as negociaes so todas tomadas por computador e no vai
levar a experincia profissional. Neste sentido, as negociaes so desperdiados, o
traders no acumulam experincia durante o back-teste, e isso s possvel com o
verificaes manuais.
Se voc usar trading systems automatizados, ento, talvez, o backteste
automatizado necessrio, mas se voc usa trading systems manuais, melhor evitar
back-teste automatizado.
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Back-Teste no seu Trading System

AS TRS PRINCIPAIS DICAS DE BACK-TESTE


H uma caracterstica marcante entre os traders que continuamente se esforam
para encontrar lucros consistentes e aqueles que sempre puxam lucro do mercado. Os
traders que ainda esto procura de consistncia, que ainda esto procura de lucros,
so aqueles que normalmente no usam o back-test em seus trading systems. Estes
traders se apaixonam por um trading system antes de estabelecer a veracidade dele.
Muitas vezes mudam de trading system para trading system, na esperana de que o
novo ir produzir melhores resultados do que o anterior. Os traders consistentemente
rentveis tem uma abordagem diferente. Eles sabem que tm um trading system
rentvel porque realizam back-testes extensivamente. Estes traders tm visto o seu
sistema de trabalho ao longo de anos de dados de mercado e sabem exatamente o tipo
de perda que so susceptveis e que podem vir contra no futuro.
A escolha sua. Voc pode optar por juntar-se ao grupo de traders que lutam,
que saltam de um trading system para outro, nunca encontram conforto com qualquer
um deles, ou voc pode decidir juntar-se aos traders bem sucedidos, o grupo rentvel,
que passam o tempo fazendo back-testes em seus trading systems. Se voc decidir
participar do ltimo grupo, eu tenho trs dicas de back-teste para voc. Essas dicas
foram desenvolvidas atravs do trabalho com os traders, assim como voc, em todo o
mundo. A chave implementar o seu back-teste para o seu modo de trabalho usando
a mesma habilidade. Se voc est procurando aprender a tocar contrabaixo, voc
provavelmente quer ter aulas e passar um bom tempo tocando seu contrabaixo para
aprimorar suas habilidades. No entanto, importante que voc toque o contrabaixo
em seu prprio estilo. A verificao posterior praticamente o mesmo. Voc deve
abord-lo a srio, mas tambm deve manter isso em mente: Voc vai encontrar uma
forma consistente de lucros somente se voc permanecer fiel a seu estilo de
negociao.
1 - Considere o seu estilo
Utilize um mtodo de back-teste que se adequa ao seu estilo de negociao. Se
voc um comerciante automatizado, ento use o back-teste automatizado; se voc
um trader discricionrio, utilize o back-teste manual. A coisa mais importante em um
back-teste melhorar o seu estilo de negociao. O back-test, de alguma forma, vai
ser significativo e vai aproxim-lo da perfeio com o seu trading system com muita
percia.
2- Tome tempo para testar
H uma tentao real, particularmente quando se envolve com software de
back-teste manual, para faz-lo muito rapidamente. Back-teste um processo de
aprendizagem. Assim como voc no pode esperar para completar um curso de 16
semanas em um dia, voc ter que seguir as suas sesses de back-teste,
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34

Back-Teste no seu Trading System

especialmente se voc est fazendo o back-teste manual. Tente manter suas sesses
de testes curtas - menos de duas horas - para que voc se aproxime de cada sesso
com uma mente fresca e improvvel que voc fique desleixado. Back-teste por seis
ou mais horas geralmente vai levar a maus resultados, simplesmente porque voc no
era to afiado para seus ltimos trades como voc era para os seus primeiros.
3 - Erros fazem parte do Back-Teste
Errar tambm faz parte do processo de aprendizagem. Ns temos uma
tendncia natural para evitar erros. Assim, quando um erro de negociao aparece
vrias vezes, tentador modificar o trading system como se ele fosse o responsvel
por esse erro. No entanto, este o caminho que leva a muitas variveis em um trading
system. Evite muitas variveis. Tente manter suas regras de trading systems simples.
Pode ser tentador adicionar uma nova regra para evitar alguns trades perdidos, mas
isso pode atenuar a eficcia do seu sistema.
Se voc estiver interessado em negociar com grfico puro, negociaes sem
indicadores, ento provvel que voc evite as "muitas regras" sem erro. Esta outra
razo pela qual a negociao em grfico puro permite que os traders realizem seu
pleno potencial.
A negociao com grfico puro tambm envolve a utilizao da histria do
mercado. Se voc perguntar a qualquer psiclogo a melhor forma de aprender sobre
algum, voc vai ouvir que melhor seguir essa pessoa por perto. Os psiclogos no
tm tempo para acompanhar as pessoas ao redor, assim questionrios so utilizados
para determinar como algum - sua personalidade, seus hbitos e sua histria. Da
mesma forma, o trader que opera com grfico puro pode usar a histria do mercado
para determinar o que provavelmente possa acontecer no futuro. Todo mundo j fez
alguma coisa e disse: "Por que eu fiz isso?" As pessoas gostam de acreditar no livrearbtrio, mas a maioria dos seres humanos so criaturas de hbito. Da mesma forma, o
mercado um enorme amlgama de traders habituais. O mercado no nada mais do
que uma comunidade de criaturas de hbito. As pessoas fazem o mercado. O trader
que opera com grfico puro usa isso para sua vantagem, seguindo de perto pontos de
viragem histrico no mercado. Vamos entrar nesta questo em detalhe mais tarde no
livro, mas, por enquanto, importante lembrar que o trader que opera com grfico
puro iguala o mercado a um rebanho. Rebanhos, muitas vezes, seguem um ao outro
para a segurana. Os membros de um rebanho tambm iro cair um sobre o outro
quando eles estiverem em um penhasco. O trader que opera com grfico puro usa
ferramentas especficas para sintonizar e tirar proveito do comportamento da manada
que chamamos de mercado.

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Forex com Grfico Puro

CAPTULO QUATRO
Identificando Zonas de Suporte e Resistncia
H um velho ditado sobre aqueles que esquecem a histria:
Eu no me lembro, mas bom.
- Stephen Colbert

Voc tem que prestar muita ateno para uma coisa no grfico quando se
opera com grfico puro: o preo. O preo o rei. Ele ir dizer-lhe tudo o que precisa
saber. A coisa maravilhosa que todos os mercados tm esta: uma histria. O
mercado ir dizer-lhe onde o ponto doce no grfico. Estes pontos doces sero a base
para tudo que voc faz como um trader que opera com grfico puro.
Um ponto doce no grfico uma zona de suporte e resistncia. Voc pode estar
familiarizado com o conceito de suporte e resistncia, no entanto, zonas de suporte e
resistncia so diferentes do que muitos traders caracterizam como suporte e
resistncia. Vou chamar essas zonas de suporte e resistncia por uma palavra - zonas.
As caractersticas importantes de oito zonas so:
1. Zonas so uma rea, e no um ponto de preo.
2. Zonas so como um bom vinho; eles ficam melhor com a idade.
3. Zonas so lugares na parada onde o preo inverte, repetidamente.
4. Zonas podem ser os extremos altos e baixos no grfico.
5. Zonas onde os traders que operam com grfico puro encontram
oportunidades comerciais.
6. Zonas de suporte e resistncia raramente precisa ser modificado.
7. Grficos de linha ajudam os traders encontrarem as zonas.
8. Zonas so muitas vezes vistos por muitos traders.
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Identificando Zonas de Suporte e Resistncia

Voc pode querer dar uma olhada em cada uma dessas oito caractersticas.
extremamente importante que voc entenda como desenhar zonas, por que voc deve
defin-las em seus grficos, e entender quando elas se tornam crticas para a sua
negociao.
AS ZONAS SO GRANDES BARRIGAS GORDAS DE CERVEJA
A zona simplesmente uma grande e gorda barriga de cerveja. Muitos traders
tm ideias erradas em matria de zonas. Eles podem estar familiarizados com o
conceito de suporte e resistncia, mas, infelizmente, muitos aplicam mal este conceito
ao trade tcnico. O trader que opera com grfico puro entende que zonas so uma
rea no grfico. Este um conceito muito distinto de uma linha de suporte e
resistncia. A linha de suporte e resistncia indica um preo especfico no grfico,
mas zonas so algo diferente. As zonas no so um preo especfico. Estas zonas so,
em vez disso, uma rea, um intervalo, ou, como prefiro, uma barriga de cerveja.
Deixe-me explicar. Eu prefiro pensar nestas zonas no grfico como se fossem
barrigas de cerveja. Antes de desconsiderar essa idia, considere que uma barriga de
cerveja: Ela um pouco firme, talvez um tanto repulsiva, e tem algumas
caractersticas previsveis. Meu amigo Jason tem uma barriga de cerveja. Ele tem
muito orgulho dela. Ele me diz que muito cara, j que pagou um bom dinheiro para
o vinho e a cerveja que lhe permitiu crescer esta barriga. Se eu fosse para empurrar
para dentro da barriga de cerveja do Jason o meu punho (eu nunca iria empurrar uma
barriga de cerveja sem permisso, e eu sugiro que voc, tambm, primeiro obtenha
permisso antes de empurrar qualquer barriga de cerveja), eventualmente eu iria
encontrar resistncia. Mesmo que no comeo eu no encontre esta resistncia,
eventualmente, haveria um ponto em que a barriga de cerveja, mesmo no to firme,
me impediria de empurrar ainda mais. Essa uma caracterstica fundamental, pois eu
sei que eu posso ser capaz de empurrar um pouco a barriga de cerveja, mas,
eventualmente, ela vai oferecer alguma resistncia.
Talvez voc tambm pode decidir empurrar a barriga de cerveja de Jason com
seu punho. Voc pode ter uma experincia diferente. Talvez, quando voc comear a
empurrar a barriga de cerveja de Jason, voc se torna um pouco instvel e decide
puxar de volta o seu punho depois de apenas encostar nos pelos da barriga dele. Isto
completamente razovel, e tenho certeza que muitos outros tero a mesma reao. No
entanto, a coisa importante a notar aqui que voc e eu estamos empurrando a
mesma barriga de cerveja, a barriga do Jason, mas encontramos resistncia em pontos
diferentes sobre mesma.
Esta uma caracterstica importante das zonas. Zonas so como barrigas de
cerveja. Zonas so lugares na parada onde o preo foi empurrado e sondado, e depois
invertido. Traders que operam com grfico puro amam barrigas de cerveja. Eles
adoram essas zonas. Esperam o preo alcanar estas zonas antes de iniciar um trade.
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Identificando Zonas de Suporte e Resistncia

A zona o ponto doce no grfico para o trader. absolutamente crtico que ele
identifique as zonas no grfico. Estas zonas so a base da negociao no grfico puro.
ZONAS ANTIGAS E NOVAS
A idade das zonas, bem como a sua importncia, um tema muito debatido
entre os traders. Alguns acreditam que apenas as zonas que foram criadas
recentemente so importantes, e outros acreditam que as zonas que foram
estabelecidas h muito tempo so to importantes como as zonas recm-formadas. Eu
acredito que as zonas so recicladas.
Se voc der uma olhada em qualquer grfico de qualquer moeda, voc vai
encontrar nveis histricos de preos. O que voc vai notar que o preo tem uma
tendncia a reverter nos mesmos nveis repetidamente. Este um trao de distino
de zonas, e voc pode usar essa caracterstica para definir e descobrir as zonas em
seus grficos.
Pizza Quente e Zonas
Quando eu era criana, por volta dos seis anos, eu costumava assistir a minha
me na cozinha. Era muito divertido. Na verdade, algumas das minhas primeiras
lembranas so de minha me cantando para mim na cozinha. Um dia, enquanto
cozinhava, eu tive um terrvel acidente. Neste dia minha me estava assando pizza, e
cheirava delicioso. Na verdade, voc pode achar que difcil de acreditar, mas at
hoje eu ainda amo pizza. Minha me estava ocupada cortando os ingredientes para a
pizza, preparando o molho, porque ela tinha vrias pizzas para fazer. Andei at a
primeira pizza. Ainda estava em uma bandeija quente, pois acabara de ser retirado do
forno.
Agora, a minha me tinha me avisado para ter cuidado com o bandeja de pizza
quente. Ou eu tinha esquecido ou ignorado a advertncia dela, e eu decidi pegar a
bandeja da pizza porque ela cheirava to bem. Como voc pode imaginar, eu queimei
completamente minha mo. Eu ainda me lembro de ser extremamente doloroso e
ainda tenho as cicatrizes.
Eu aprendi uma lio naquele dia. Eu ainda amo pizza, mas eu estou
desconfiado de panelas quentes. Foi uma lio valiosa que aprendi, e toda vez que
olho para um par de moedas no grfico, penso sobre esse acidente. Toda vez que vejo
um grfico se aproximar de uma zona, considero que o mercado pode se lembrar da
ltima vez que foi queimado naquele nvel de preo, naquela zona.
Fazer Zonas = Cicatrizes de Mercado?
D uma olhada na Figura 4.1. Este o grfico dirio para o par de moedas
EUR/CAD. Note-se que este par encontrou suporte no nvel crtico de 1,4350 em
julho e agosto de 2006 (seta para cima). O par encontrou repetidamente apoio a este
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Identificando Zonas de Suporte e Resistncia

nvel ao longo de muitas semanas. Ento, em setembro e outubro de 2006, as


negociaes voltam a esta zona e encontra resistncia em trs ocasies diferentes no
nvel 1,4350 (seta para baixo).

Figura 4.1 - Suporte/zona de resistncia em EUR/CAD. Grfico dirio em 2006. O


mercado encontra suporte em julho e agosto de 2006, em 1,4350, e em seguida, em
setembro e outubro de 2006, o mercado encontra resistncia na mesma zona em 1.4350.
2000-2011, MetaQuotes Software Corp

Agora, d uma olhada no quadro seguinte, o mesmo par, o EUR/CAD na


Figura 4.2. Aqui, o par encontrou resistncia de volta para o nvel 1,4350, quatro anos
depois. O mercado se move para trs a esse nvel crtico de 1,4350, encontra
resistncia l e cai rapidamente. O grfico tem memria! Esta uma zona muito clara
para este par de moedas. Acha que saber onde o preo pode virar uma vantagem
para voc, um trader de grfico puro?

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39

Identificando Zonas de Suporte e Resistncia

FIGURA 4.2 - Suporte/zona de resistncia em EUR/CAD. Grfico dirio em 2010. Aps


mais e mais negociaes, o mercado encontra resistncia na zona de 1.4350 e quedas de
preos mais baixos.
2000-2011, MetaQuotes Software Corp

Talvez voc pode estar pensando que outros mercados no tm uma memria
por zonas. Talvez esta EUR/CAD exemplo apenas uma exceo regra. Se voc
est pensando isso, por favor, tome alguns momentos para olhar algumuns grficos
para si mesmo. Outro exemplo na Figura 4.3, o USD/CHF, grfico dirio a partir de
julho de 2008. Observe como o mercado desceu e tocou a zona de 1.000 (seta) e, em
seguida, disparou para cima.

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Identificando Zonas de Suporte e Resistncia

FIGURA 4.3 - O USD/CHF grfico dirio mostra uma zona definida no 1.0000, onde o
mercado encontra apoio em 2008.
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Mais de um ano depois, em 2009, o USD/CHF cai de volta para o mesmo nvel
1,0000 e encontra apoio em trs ocasies, como voc pode ver na Figura 4.4. O
mercado negociado em forte alta depois do terceiro toque na zona de 1.0000. Mais
uma vez, o mercado fez uma inverso crtica a um preo que historicamente tem
servido como um ponto de viragem. Isto o que as zonas so, pontos de viragem
histricas.
Outro exemplo mostrado na figura 4.5. Desta vez o EUR/USD, grfico
dirio. Em 2003 este par segurou o preo em 1.1930 e houve vrios toques nesta zona
(ver as trs flechas).

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Identificando Zonas de Suporte e Resistncia

FIGURA 4.4 - Em 2009, o USD/CHF novamente encontra respaldo na zona crtica 1,0000.
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FIGURA 4.5 O grfico dirio do EUR/USD tem uma zona clara ao nvel 1,1930 em
2003. O mercado encontra resistncia trs vezes em rpida sucesso.
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Identificando Zonas de Suporte e Resistncia

Anos mais tarde, o EUR/USD foi em queda livre com mais de 3000 pips e o
par finalmente encontrou suporte em 1.5100, em uma zona muito crtica (veja a
Figura 4.6). O nvel de 1,1930 serviu como apoio crtico sete anos depois. O grfico
tem memria!

FIGURA 4.6 - Grfico dirio do EUR/USD cai mais de 3000 pips e finalmente encontra apoio na
zona de 1.1930 em 2010, sete anos aps a primeira encontrando resistncia nesta zona.
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Estas zonas so fundamentais para o trader que opera com grfico puro. Uma
vez que preo chega a uma zona, ele est em alerta para um possvel entrada no
mercado. Por que o trader que opera com grfico puro quer saber quando o preo
chega a uma zona? Porque o preo tem repetidamente se invertido nestas zonas!
Saber o que o mercado tem feito no passado fundamental para o trader que opera
com grfico puro, no porque ele assume que o mercado vai virar de novo, mas
porque est em alerta mximo, e o mercado pode virar novamente. Alguns traders
esto literalmente em estado de alerta, se voc gostaria de ver um vdeo gratuito sobre
como voc pode configurar alertas de preos para que seus grficos lhe enviem um email quando o preo atingir uma zona, acesse www.fxjake.com/book.
O trader que opera com grfico puro no tem negcios com base no preo que
chega a uma zona, ele usa vrias ferramentas para decidir quando entrar no mercado.
No entanto, ele no vai ter nenhuma entrada a menos que o preo tenha atingido uma
zona. Este o primeiro passo (preo atingindo uma zona), que o trader que opera com
grfico puro precisa saber, para criar uma entrada no comrcio.
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Identificando Zonas de Suporte e Resistncia

COMO ENCONTRAR ZONAS


Zonas so aqueles lugares na parada onde o preo inverteu repetidamente. No
entanto, pode ser difcil no comeo para voc encontrar essas zonas no grfico.
Existem vrios atalhos furtivos que voc pode usar para ajudar a desenvolver
um olho clnico para encontrar essas zonas. Algumas zonas so extremamente bvias
e fcil de encontrar. Outras so um pouco mais complicadas e pode ser difcil para
voc identificar se ainda no teve a experincia de encontrar zonas no grfico. Por
favor, tenha em mente estes trs atalhos quando voc estiver desenhando suas zonas
no grfico:
1 - Comece com um grfico de timeframe maior.
2 - Use um grfico de linhas para encontrar as zonas no grfico.
3 - Ignorar zonas menores.
1 - Use um grfico com timeframe maior
Pergunta: Quando voc conhece uma nova pessoa, como voc decide o que
elas so? Voc aprende a sua histria, voc pergunta s pessoas sobre ela, voc tenta
decifrar o que ela fez no passado, na esperana de compreend-la melhor. Por que
voc faz isso? O pressuposto implcito que esta pessoa far no futuro as mesmas
coisas que fez no passado. Mercados no so diferentes. Quando o mercado est em
uma tendncia de alta, os traders olham os grficos mais antigos para ver onde so as
zonas crticas. onde vemos tambm a histria se repetir diversas vezes.
Este um atalho para encontrar zonas no grfico e funcionar
independentemente do perodo de tempo que voc estiver negociando. Basta moverse de um perodo de tempo para outro. Este um mtodo muito poderoso para
encontrar as reas mais importantes no grfico. Examinando os tempos grficos
maiores lhe permitir identificar as zonas que sero as reas mais crticas no grfico
para o tempo que voc escolher para negociar. Alguns toques no grfico de tempo
maior vai se traduzir em muitos toques no grfico de tempo menor. Esta tcnica ir
trabalhar em qualquer tempo grfico.
D uma olhada na Figura 4.7 no grfico GBP/USD de uma hora. Este par fez
um suporte extremo no preo 1,6291. Este toque em 1,6291 sugere que o mercado fez
uma queda significativa, e este nvel pode ser importante mais tarde. Voc deve
lembrar que toques extremos (baixos ou altos) tambm so zonas crticas. Embora a
maioria das zonas tero toques de cima e de baixo (toques de suporte e resistncia),
os toques em nveis extremos tambm so muito crticos, tais como o suporte
extremo na Figura 4.7. Mais tarde, o mercado, muitas vezes, volta a esse nvel
extremo.
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Um ms depois, o GBP/USD no grfico de quatro horas (Figura 4.8) sugere


duas concluses muito interessantes. Em primeiro lugar, o mercado tem realmente
encontrado suporte e resistncia no nvel 1,6291; o mercado tem uma memria. Em
segundo lugar, o grfico de quatro horas mostra uma perspectiva muito clara para este
mercado.

Figura 4.7 - O nvel de 1,6291 no grfico GBP/USD de uma hora parece ser uma
suporte extremo, de modo que uma zona assumida neste nvel.
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Movendo-se para um perodo de tempo maior uma excelente maneira de
ganhar perspectiva. Apenas as zonas mais importantes ficaro evidentes em um
grfico de tempos maiores. Se voc estiver usando Meta Trader para seus grficos,
voc ter os seguintes prazos disponveis: um minuto, cinco minutos, quinze minutos,
trinta minutos, uma hora, quatro horas, diario, semanal e mensal. Assim, se voc est
negociando o grfico de uma hora, um movimento at o grfico de quatro horas vai
ajudar a identificar as zonas crticas. A zona de GBP/USD a 1,6291 claramente uma
zona crtica, j que o mercado toca nesta zona mais de seis vezes ao longo de um ms
(Figura 4.8).
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Identificando Zonas de Suporte e Resistncia

Figura 4.8 - O mercado de volta para a zona de 1,6291, um ms depois no grfico


GBP/USD de quatro horas. Observe os toques repetidos de cima e de baixo.
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Isso traz um ponto importante sobre zonas. A importncia de uma zona est
diretamente relacionado com o nmero de toques sobre ela. Assim, por exemplo, se
um grfico dirio mostra uma zona com cinco toques ao longo do ano passado, isso
indicaria uma zona muito crtica sobre esse grfico particular. Aqui est outro
exemplo: Observe na Figura 4.9, o EUR/CAD, grfico dirio, que a zona de 1.4350
serviu como resistncia trs vezes ao longo de dois meses.
Voltando um pouco mais, vemos na Figura 4.10 que a rea de 1,4350 era uma
rea de resistncia sete meses antes de os ltimos toques na zona.

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Figura 4.9 - A Zona Crtica em 1,4350 no EUR/CAD grfico dirio.


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Se voltarmos ainda mais, podemos ver na Figura 4.11 como h muitos toques
nesta mesma zona, a zona 1.4350, como o preo tem encontrado suporte e resistncia
sobre esta zona. Estes toques ocorreu nesta mesma rea crtica, a rea de 1,4350,
quase cinco anos antes.
Alguns traders dizem que as zonas velhas j no importa. Outros dizem coisas
como "as coisas mudaram", ou "com a inflao nesses nveis, as zonas antigas no
significam tanto mais", ou "por que o mercado se lembraria de um nvel que no foi
alcanada em mais de uma dcada?"

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Figura 4.10 - Sete meses antes, o EUR/CAD encontra resistncia na zona de 1.4350.
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Se esta atualmente a sua maneira de pensar, quero encoraj-lo a tomar um
olhar com mais ateno as zonas em uma carta de 15 anos atrs. Apenas rolar para
trs no grfico, no considerando o preo atual. Tire suas linhas sobre o grfico com
base em onde voc encontrar zonas de suporte e resistncia, h 15 anos. Se o grfico
no voltar 15 anos, a tentar voltar pelo menos 5 a 10 anos. Voc deve ser capaz de
identificar as reas crticas no grfico a partir de um longo tempo atrs. Agora role
para a frente e voc vai ver que o preo no futuro, saltam fora dessas zonas de suporte
e resistncia. O grfico tem uma memria. To surpreendente que isso possa parecer,
mas verdade: Preo tem uma memria. Isso verdadeiro para qualquer mercado,
em qualquer perodo de tempo. Eu espero que voc possa ver isso por si mesmo. Por
favor, faa - o seu futuro como um trader que opera com grfico puro pode depender
dessa memria. Os mercados no se lembram das zonas crticas, por isso que
importante para voc, tambm, se lembrar dessas zonas crticas.
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FIGURA 4.11 - Quase cinco anos antes, o EUR/CAD encontra repetidamente


resistncia e suporte na zona de 1.4350.
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2 - O grfico de linhas seu amigo
Marcao das zonas em seu grfico to simples como desenhar uma linha
nele. No entanto, se voc ainda no olhou para grficos em termos de zonas de
suporte e resistncia antes, pode ser um pouco difcil de encontrar exatamente onde
essas zonas esto localizadas. importante que, como um trader de grfico puro,
voc "veja" estas zonas. Um mtodo brilhante para encontrar zonas no grfico, e isso
funciona muito bem para os traders novatos encontr-las, mudar para um grfico de
linhas. A maioria dos pacotes grficos lhe permitir ver o mercado em um grfico de
linhas. Um grfico de linhas um grfico que oferece uma linha contnua, que
conecta os preos de fechamento. Em vez de mostrar a abertura, o alto, o baixo, e o
fechamento, como um grfico de velas ou um grfico de barras, o grfico de linhas
simplesmente conecta os preos de fechamento.
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D uma olhada no grfico GBP/CHF dirio (Figura 4.12). Onde voc


desenharia a zona?

FIGURA 4.12 - s vezes as zonas no so muito bvias, como neste grfico dirio GBP/CHF.
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Agora, d uma olhada no grfico de linhas na Figura 4.13. Onde voc


desenharia as zonas deste grfico?
muito bvio na Figura 4.13 que a zona deve ser estabelecida em 2,2713, e
essa a beleza do grfico de linhas. O grfico de linhas permite que voc encontre
essas reas no grfico onde o preo tem "curvado". O grfico de linhas nos ajuda a
identificar as zonas, porque ele mostra onde o preo tem repetidamente mudado de
direo, e cada curva uma zona de potencial. Esses lugares no grfico de linhas com
vrias curvas so zonas.

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Identificando Zonas de Suporte e Resistncia

FIGURA 4.13 - Um grfico de linhas, muitas vezes, mais fcil de detectar as zonas.
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Os grficos de linhas tambm pode ser extremamente til para aqueles grficos
onde o preo no parece respeitar uma zona. D uma olhada no grfico NZD/USD de
quatro horas na Figura 4.14. Voc v como os preos de mercado esto por todo
grfico e eles no parecem respeitar qualquer zona? Talvez haja uma zona de suporte
e resistncia escondido no grfico. Talvez ele est l, mas no imediatamente bvia
a localizao desta zona.
Quando um grfico parecido com este, pode ser difcil de detectar a zona.
Talvez no haja nenhuma zona neste grfico? Para este tipo de exemplo, o grfico de
linhas pode ajudar bastante. Um grfico de linhas pode salv-lo de um price action
malfeito. Um grfico de linhas pode deixar claro o que confuso e difcil de decifrar.
Os grficos de linhas so absolutamente essenciais para o trader de grfico puro.
Observe como o movimento dos preos no grfico da figura 4.15 torna-se clara e a
zona agora bvia. Isso ocorre porque o grfico de linha leva em considerao
apenas o preo de fechamento, uma maneira muito simples de visualizar o price
action.
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FIGURA 4.14 - s vezes as zonas no so muito bvias. O preo parece muito agitado
neste grfico NZD/USD de quatro horas.
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Figura 4.15 - O grfico de linha para o grfico NZD/USD de quatro horas sugere uma
zona clara em 0,6937. Observe que h vrias curvas no grfico de linhas a esta regio.
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Por que o preo de fechamento importante?


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Agora, voc pode se perguntar: "Por que olhar para um grfico que leva em
considerao apenas o preo de fechamento?" O grfico de linha composta apenas
de preos de fechamento. Isso verdade, mas os preos de fechamento so o preo
mais importante. importante notar que o preo de fechamento do mercado forex
geralmente considerado no fim do prego norte-americano, s 17:00 (horrio de Nova
Iorque). Todos os dias, h uma batalha entre os touros (compradores) e ursos
(vendedores). Os traders percorrem toda a gama de emoes e muitas vezes oscilam
entre o medo e a ganncia e volta outra vez para o prego. No entanto, uma vez que o
fim do dia se aproxima, os traders comeam a concentrar-se em responder a esta
pergunta muito importante: "Devo manter este trade at amanh ou devo fech-lo
agora?". precisamente por isso que o preo de fechamento essencial, e no s na
Amrica do Norte.
Os comerciantes na Europa tambm enxergam o preo de fechamento, e pode
reagir a ele. Este um ponto importante, porque o tempo de fechamento pode ser
entre 22:00 ou 23:00 na Europa (Aqui o autor usa um fuso-horrio entre a Europa e
o Horrio de Nova Iorque)*, dependendo do pas. Traders na Amrica e na Europa
gastam uma boa parte do dia de negociao ao mesmo tempo. Este um aspecto
significativo de estrangeiros, porque os mercados europeus e norte-americanos
capturam uma maioria esmagadora do volume em forex. Portanto, esse preo de
fechamento, o ltimo preo para a sesso de Nova Iorque, extremamente
importante. Ambos os traders americanos e do continente europeu podem influencilo. Aps esse preo de fechamento, quando o volume diminui consideravelmente no
mercado interbancrio, o perodo de negociao fica muito lento e pontuado por
ocasionais operaes de banco para banco. Em um sentido muito real, o preo de
fechamento da Amrica do Norte o ltimo preo do dia anterior a sia, que acorda
e comea um novo dia de negociao.
3 - Zonas em um Grfico de Tempos Menores
Voc pode se perguntar, s vezes, se uma zona importante o suficiente para
desenhar uma linha no grfico. s vezes pode no ser muito claro, talvez haja alguns
toques em uma rea, mas pode no ser uma forte rea de suporte ou resistncia. Se
este for o caso, voc provavelmente est vendo o que chamado de zona secundria.
Essa zona menor nada mais do que uma zona de suporte e resistncia curta. Estas
zonas so muito evidentes nos grficos com tempos menores, e com a prtica voc
vai identific-los no grfico de tempo maior, mas eles no so reas crticas. A
marcao de zonas menores em seu grfico s vai deix-lo confuso.
ZONAS MENORES
a zona de suporte ou resistncia que aparece em um tempo grfico menor
do que voc est negociando.
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Identificando Zonas de Suporte e Resistncia

Mais tarde, vamos olhar para a importncia de zonas menores, mas, por
enquanto, importante notar que, embora possam ser parecidas, elas no so crticas
e no devem ser marcadas em seu grfico. As nicas zonas que voc ir marcar sero
aquelas que existem no tempo grfico em que voc est negociando, e tambm no
tempo logo acima do seu. Outras zonas no sero importantes para a definio de
seus setups de negociao.
Na Figura 4.16, voc pode ver uma zona bvia no nvel 113,85 no EUR/JPY
grfico de quatro horas.

FIGURA 4.16 - O grfico EUR/JPY quatro horas tem uma zona bvia no nvel 113,85.
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No entanto, as zonas menores podem no ser to evidentes. Existe tambm


uma zona de menor no EUR/JPY grfico de quatro horas na Figura 4.17. Esta zona
menor pode ser identificado pelos candles de alta e de baixa. Pode levar um pouco de
prtica para ver essas zonas secundrias no grfico que voc est negociando.
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Identificando Zonas de Suporte e Resistncia

Figura 4.17 - A zona menor no grfico EUR/JPY de quatro horas marcado pela seta em
114,90. Zonas menores muitas vezes pode ser identificado por altos e baixos das velas.
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No entanto, muito fcil ver esta zona secundria no grfico EUR/JPY


examinando um tempo menor. Movendo-se do grfico de quatro horas para o grfico
de uma hora uma maneira identificamos claramente zona secundria. Na Figura
4.18, a zona secundria no EUR/JPY do grfico de uma hora claramente
identificada em 114,90, onde o mercado encontra apoio para vrias velas de uma hora
antes de cair e, mais tarde, as operaes de mercado de volta at 114,90 e encontra
resistncia. Esta zona secundria, o que era difcil de ver no grfico de quatro horas,
agora mais fcil de ver porque os toques de cima e de baixo so mais claramente
definidos. Zonas menores so fundamentais para a gesto dos trades. Zonas menores
so obstculos, pontos onde o preo pode ficar preso por algum tempo. Ao negociar o
grfico de tempos altos, as nicas zonas importantes so essas de suporte e
resistncia, zonas padres.
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FIGURA 4.18 - A zona secundria em 114,90 clara no grfico EUR/JPY de uma hora.
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Se acha que tem muitas zonas desenhado em seu grfico, ento voc pode
identificar as zonas secundrias nele. Muitas zonas em seu grfico significa que voc
vai ter dificuldade para identificar suas entradas e as metas de lucro para seus trades.
As zonas podem aparecer em qualquer lugar no grfico. Alguns traders de grfico
puro tentar apenas delimitar zonas no grfico em nmeros redondos, como 1,3500
no EUR/USD. Isto no necessrio. Zonas podem aparecer em qualquer lugar. Se
uma regio identificada a 1,1097, isto pode ser aceitvel para a marcar como
1,1100, mas no necessrio dizer que todas as zonas iro cair sobre um nmero
inteiro.
Na maioria das vezes as zonas sero espalhadas por todo o seu grfico.
Portanto, importante notar que voc pode ter duas zonas significativas nas
proximidades, mas, em geral, elas podem estar espalhadas (ver Figura 4.19). Aqui
esto alguns exemplos. Neste grfico, h vrias centenas de pips entre as zonas. Em
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Identificando Zonas de Suporte e Resistncia

um grfico dirio, isso comum. Normalmente, as zonas esto separadas por cerca de
100 pips ou mais em um grfico dirio.

FIGURA 4.19 - O EUR/AUD no grfico dirio tem zonas que esto entre 100 e 200 pips de
distncia.
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Quanto maior for o perodo de tempo, o mais a separao entre as zonas. Aqui
est o grfico semanal EUR / USD na Figura 4.20, e as zonas esto a centenas de pips
de distncia. Em mdia, h cerca de 500 pips entre as zonas.
As zonas so fundamentais para o trader de grfico puro. importante para
voc ficar confortvel depois que identificar e trabalhar com zonas. Elas so onde o
trader de grfico puro age. No incio voc pode ter dificuldade com as zonas. Abaixo
esto listados cinco pontos problemticos comuns e as solues para cada um deles.
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FIGURA 4.20 - O EUR/USD grfico semanal tem zonas que so cerca de 500 pips de distncia.
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CINCO DICAS PARA ENCONTRAR AS ZONAS


Em primeiro lugar, voc pode no saber onde encontrar suas zonas (ver Figura
4.21). Se voc est tendo dificuldade em identificar as zonas em seu grfico, a
soluo mais fcil simples ser carregar um grfico de linhas. O grfico de linhas
mostram todas as zonas, porque elas sero identificados pelas curvas na linha (ver
Figura 4.22). Em cada ponto onde voc v as curvas repetir na linha, provavelmente
voc est olhando para uma zona.

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FIGURA 4.21 - Este o grfico dirio USD/CHF. Voc v alguma zona sobre este grfico?
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FIGURA 4.22 - Este o grfico de linha dirio USD/CHF. A zona bvia em 1.2685 agora
evidente. O mercado encontra repetidamente suporte e resistncia na zona.
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Em segundo lugar, voc pode ter muitas zonas definidas no grfico (ver Figura
4.23). Se voc tem muitas zonas marcadas em seu grfico, ento voc ir
experimentar dois problemas provveis. O primeiro que voc vai notar muitas
oportunidades comerciais. Se voc est negociando o grfico dirio e perceber que
voc tem um trade quase todos os dias, voc provavelmente tem muitas zonas
definidas em seu grfico. As zonas devem ser mais ou menos distribudas
uniformemente para fora, e isso pode levar algum tempo para o mercado atingir essas
zonas, e disparar um trade. Pacincia importante para o trader de grfico puro.
Zonas so reas crticas no grfico, e o preo nem sempre chegam nestas reas de
zonas crticas todos os dias. O segundo problema que voc provavelmente vai notar
que muitos trades acabam sendo vencidos (stopados)*. Isso ocorre porque as zonas
no grfico no so slidss; talvez existam zonas menores identificadas em seu
grfico. importante para que voc possa desenhar apenas zonas crticas, esses
pontos no grfico onde o preo inverteu repetidamente. Por apenas identificar as
zonas no grfico onde o preo inverteu vrias vezes, as probabilidades esto a seu
favor. Quase sempre melhor errar do lado da cautela. Para fazer isso, basta desenhar
menos zonas (ver figura 4.24). Se voc marcar apenas as zonas em seu grfico onde o
preo foi revertido repetidamente, voc vai evitar a identificao das zonas menores.
Voc pode perder alguns trades, mas os que voc fizer deve ser de grandes
oportunidades.

Figura 4.23 - Muitas zonas so identificadas neste grfico dirio USD/CAD. O mercado toca uma
zona quase todos os dias neste grfico porque vrias zonas menores so marcadas neste grfico.
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FIGURA 4.24 - Este o USD/CAD grfico dirio novamente, apenas com as principais
zonas identificadas. Observe como o mercado no toca em uma zona todos os dias.
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O terceiro problema comum que pode ocorrer quando se trata de zonas esta:
muitas vezes se torna muito difcil determinar com preciso onde a zona deve ser
desenhada. Esta a natureza da zona. A zona mole, gorda, ela identifica uma rea
no grfico, e no um ponto especfico (ver Figura 4.25). Lembre-se que voc tem
alguma margem de manobra na definio da sua zona. No essencial um preo
especfico em seu grfico para pregar em cima a zona, mas importante que voc
identifique a rea no grfico onde voc vai olhar para uma reverso. Os toques na
zona no sero perfeitos. Alguns toques viro perto da zona, outros toques ir
estender profundamente na zona.
Observe como a zona de 89,35 na Figura 4.25 forneceu resistncia para o trade
no grfico CHF/JPY dirio em vrias ocasies. O mercado caiu aps atingir esta zona
vrias vezes, mas os dois primeiros toques se espalhou pela zona, e o terceiro toque
chegou perto da zona. Isto muito comum com zonas; s vezes, o mercado vai roar
a barriga de cerveja e em outras vezes o mercado vai empurrar a mesma barriga.

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Identificando Zonas de Suporte e Resistncia

FIGURA 4.25 - O CHF/JPY grfico dirio tem uma zona clara em 89,35; o mercado tem
encontrado resistncia em cima ou perto desta zona, em vrias ocasies. Observe como
alguns dos toques so alm da zona e outros esto perto dela.
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O quarto problema que muitos traders esbarram na elaborao de zonas que o


mercado parece ignorar zonas. Quando isso ocorre, o nosso amigo fiel, o grfico de
linha, muitas vezes pode vir para ajudar. A maneira mais fcil para ilustrar esse
problema dar uma olhada neste exemplo. No grfico da figura 4.26 voc vai notar
que ele aparece como se o mercado no est respeitando a rea em 81.83, em que
uma zona pode ser desenhada. No entanto, o mesmo grfico visto como um grfico
de linha (ver Figura 4.27) mostra os toques importantes com as curvas da linha so
bvias, e que o mercado tem respeitado essa zona.

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Figura 4.26 - O grfico AUD/JPY de uma hora tem vrias reverses limpas ao redor da
zona 81.83; no entanto, existem vrios toques desleixado marcados com setas. O mercado
no parece respeitar a zona durante esses toques.
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O quinto problema que pode vir contra voc na negociao com zonas esta:
Se as operaes de mercado vo para alm da zona, isso no significa que o mercado
tem quebrado a zona. Este um ponto importante e crtico para o trader de grfico
puro. Lembre-se que as zonas so barrigas de cerveja, elas so moles, so gordas, e
consistem em uma ampla gama no grfico. Isto significa que, por vezes, o mercado
vai empurrar o preo para alm da zona, e pode parecer que ele a quebrou, mas isso
muitas vezes no o caso. D uma olhada para o grfico dirio do par NZD/JPY na
Figura 4.28, o mercado encontra resistncia na zona de 0.7590, pelo menos, cinco
vezes entre novembro de 2009 e maro de 2010.
O grfico NZD/CHF de novembro de 2009 a maro de 2010 mostra uma zona
claramente definida em 0,7590, o mercado encontra resistncias a este nvel em pelo
menos cinco ocasies. Da esquerda para a direita, h pelo menos cinco toques na
zona 0.7590. O primeiro toque um quase no preo; chegou muito perto de 0.7590,
mas finalmente encontrou resistncia logo abaixo deste preo. Os restantes toques so
um pouco alm da zona, mas cada um so toques vlidos nela. O segundo toque
inclui trs candles dirias consecutivas; cada dia o mercado empurra um pouco alm
da zona 0.7590. Em ltima anlise, o mercado fecha abaixo da zona, e depois o
terceiro candle dirio cai, e as operaes de mercado diminui mais uma vez.
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Identificando Zonas de Suporte e Resistncia

Figura 4.27 - O grfico de linhas apura-se o preo da ao confusa ao redor da rea 81.83
no grfico de uma hora do AUD/JPY. O grfico de linha indica que o mercado encontrou
resistncia duas vezes e suporte uma vez na zona de 81.83, por isso uma zona bem posta.
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FIGURA 4.28 - No grfico dirio do NZD/CHF mostra pelo menos cinco toques na zona
0,7590; alguns toques podem ir alm da zona, outros so apenas prximos a ela.
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Identificando Zonas de Suporte e Resistncia

O terceiro toque ocorre cinco dias depois, e inclui uma cauda de canguru perfurando
o candle (ver captulo 8 para mais informaes sobre a cauda de canguru), claramente
o mercado foi alm da zona de 0.7590, mas ele incapaz de fechar acima da zona, e
volta para baixo da zona depois deste toque. O quarto toque composto de dois
candles, o primeiro na zona de 0,7590 e o segundo empurra um pouco mais alm da
zona, mas ainda um toque vlido. (H uma outra falta perto aps este contato, na
Figura 4.28, mas o mercado vem muito perto da zona de 0.7590.) O quinto e ltimo
toque novamente supera a zona antes de cair acentuadamente; note como o mercado
j foi incapaz de fechar novamente sobre o outro lado da zona. Por vezes, o mercado
pode tocar uma zona estreita e, em seguida, rapidamente passar dela, antes de voltar,
mas a maior parte do tempo, se o mercado toca uma zona, pode ir alm dela, mas no
ir fechar l.
D uma olhada em alguns grficos. Voc vai notar como o preo, muitas vezes,
empurra para dentro e para alm de uma zona, apenas para, eventualmente, inverter.
Este um comportamento comum. tambm a razo pela qual a maioria dos traders
com grficos puros encontram muito mais fcil o trade de configuraoes de reverso
de breakouts. Essas configuraes so baseadas no mercado girando em torno de cada
zona, e os breakouts so baseados na negociao no mercado alm de uma zona.
Talvez voc semelhante maioria dos traders que acha que uma proposta muito
difcil de aceitar quando o mercado fez um breakout e comercializ-o alm de uma
zona. Se isso descreve sua experincia, voc pode considerar evitando trades de
breakouts e focalizar em trades de reverso. A maneira mais fcil e segura para o
comrcio breakouts descrito no Captulo 5, The Last Kiss. Se voc estiver
interessado em negociar breakout, o ltimo beijo pode ser melhor para voc no
mercado.
Uma vez que voc comea a se atentar para as pistas no mercado, seus trades
se tornam mais consistentes. Uma vez que o mercado atinge uma zona, o trader com
grfico puro assiste cuidadosamente, e se um catalisador (oportunidade de entrada)*
aparece, uma ordem aberta. A chave para o sucesso comercial esperar para ver as
melhores oportunidades de negociao. Estas possibilidades podem ocorrer quando o
mercado atinge uma zona bem definida e, em seguida, mostra aquela oportunidade de
entrada no mercado. Estas so oportunidades de ouro. A prxima seo sobre
catalisadores comerciais, como identific-los e as regras especficas para cada trade
de alta probabilidade e configuraes de negociao em grficos puros.

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PARTE 2
METODOLOGIA DA
NEGOCIAO COM
GRFICO PURO

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Forex com Grfico Puro

CAPTULO CINCO
The Last Kiss
Para mim, no h ato de coragem maior do que
ser aquele que beija pela primeira vez.
- Janeane Garofalo

Todas as estratgias de grfico puro neste livro tem trs partes: A primeira
identificar as zonas de suporte e resistncia, o segundo de esperar que o mercado
para chegue a uma dessas zonas, e o terceiro entrar no mercado, uma vez que se
configurou a entrada em uma destas zonas.
Agora que voc entende como encontrar zonas no grfico, voc est pronto
para aprender sobre catalisadores. Catalisadores so padres de preos poderosos.
Estes padres de preos simples sugerem que o mercado pode fazer, uma vez ele
atinge uma zona. Estes catalisadores so teis apenas quando aparecem em uma zona;
catalisadores que no esto localizados em uma zona so simplesmente formaes de
preos interessantes e no so de alta probabilidade para configurar uma entrada. Um
catalisador muito simples e extremamente poderoso the last kiss (o ltimo beijo)*.
Se voc um trader h algum tempo, voc provavelmente j viu o suficiente
dos mercados para saber que existem dois modos bsicos dele, e esses estados de
esprito vai ser visto em qualquer mercado do mundo. Flutuante, mercado sem rumo e
agitado como evidente na Figura 5.1. s vezes, o mercado tambm vai expor, fortes
exploses poderosas caractersticas do mercado de tendncias como pode ser visto na
Figura 5.2. O mercado est sempre em um destes dois modos.
Continuamente, o mercado se move entre estes dois estados: o mercado com
tendncia hiperativa e o mercado agitado, flutuante (veja a Figura 5.3). Assim como
existem as mars baixas e altas mars, dias quentes e dias frios, o mercado tambm
projeta dias de preguia (mercados agitados) e dias de atividades esmagadora
(mercados de tendncias). Os traders podem aproveitar estas duas situaes de
mercado.

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The Last Kiss

FIGURA 5.1 - EUR/USD grfico de quatro horas est em fase de consolidao clssica. O
Movimento dos preos agitado nas notcias, mas est sem sem direo e no parece ir a
lugar nenhum.
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A maioria dos trading systems iro aproveitar tanto o mercado instvel ou o


mercado com tendncia forte. Isto significa que a maioria deles ir executar
excepcionalmente bem durante tanto no mercado instvel ou em um mercado de
tendncias, mas nunca em ambos os tipos de humores do mercado.
Por exemplo, se voc decidir trocar a cauda de canguru na moda, mas em vez
de esperar uma forte tendncia, voc decide aplic-la em um mercado sem direo,
voc pode achar que ela no oferece o tipo de lucro potencial que voc est
procurando em um trading system (a cauda de canguru na moda uma configurao
de negociao em grfico puro para os mercados de tendncias, descritos em detalhes
no Captulo 10). Isto acontece porque o sistema de cauda de canguru na moda
projetado para tirar vantagem em um mercado com forte tendncia. Aplicando este
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The Last Kiss

sistema para um mercado sem direo, agitado que no est interessado em ir para
qualquer lugar, provavelmente vai levar a resultados indesejveis. Este simples fato
significa que voc deve ter em mente que tipo de mercado seu trading system
escolhido projetado para funcionar bem, e tentar limitar a aplicao do seu sistema
de negociao escolhido para apenas este tipo de mercado.

Figura 5.2 - Outro grfico EUR/USD de quatro horas, aqui o mercado est constantemente
se movendo para cima em fase de forte tendncia.
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H, no entanto, a estratgia que trabalha a beira do precipcio da transio do


mercado sem direo agitado para o mercado com forte tendncia. Esta a estratgia
breakout. Esta estratgia de negociao extremamente comum, e h muitas verses
dessa estratgia breakout.
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Figura 5.3 - O grfico EUR/USD de quatro horas mostra a transio entre uma flutuao
de preos para uma fase de forte tendncia.
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O QUE UM BREAKOUT NO MERCADO FINANCEIRO?


A estratgia de fuga (BREAKOUT)* envolve duas fases. A primeira fase
envolve na espera do mercado se consolidar. Um mercado consolidado (calmo,
flutuante)* se torna muito instvel e sem direo, o comerciante espera e observa o
mercado. O trader de fuga paciente. Esta estratgia amplamente baseada na
pacincia e no tempo.
Talvez voc tenha negociado uma verso de breakout trade no passado. H
muitas verses desta configurao de negociao, assim voc pode saber o que fazer:
O que esperar e ver o mercado quando se est calmo. Est espera sabendo que o
mercado est negociando dentro de uma faixa apertada. Ento, eventualmente, o
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The Last Kiss

mercado irrompe e se estende para alm do alcance restrito e dispara em uma direo
de uma forte e sustentada tendncia de movimento. Este o lugar onde o trader
encontra uma boa entrada e ir capturar um lucro rpido, no mnimo, e pode at
mesmo permitir uma boa entrada em uma tendncia forte e longa.
Identificando a Transio
Como um trader breakout voc tem que aproveitar o ritmo natural do mercado
e, em particular, a transio entre o movimento chato, restrito, de escala limitada e os
ferozes e fortes movimentos do mercado de tendncias. Quando voc vai saber que o
mercado est mudando? Como voc determina que o perodo de consolidao
maior? Ser que o mercado oferece uma pista quando est prestes a entrar em uma
fase de tendncias?
possvel determinar quando o mercado termina a fase de flutuao e comea
a fase de forte tendncia? A resposta sim, e voc vai usar o seu velho amigo, a zona
de suporte e resistncia. A zona de suporte e resistncia ser o limite atravs da qual
vai avaliar o movimento do mercado, uma vez mais. Desta vez, a zona de suporte e
resistncia vai marcar o limite para a verso grfico puro do breakout no Last Kiss.
O primeiro passo do Last Kiss identificar a zona de flutuao. Uma forma de
visualizar essa zona desenhando uma caixa no grfico. Esta caixa ir conter os
movimentos turbulentos do mercado sem direo. Esta caixa deve abranger o
movimento durante a fase agitada de flutuao do mercado (ver Figura 5.4).
A coisa importante aqui lembrar que a caixa, que contm atividade do
mercado, formado por uma zona de suporte e uma de resistncia. Esta caixa da
atividade do mercado deve aparecer no grfico (deve mostrar o bvio, que o
mercado preso entre as duas zonas). Tipicamente, haver vrios toques de ambos os
lados das zonas. Na figura 5.5 podemos ver que existem trs toques na parte superior
da caixa (mercado encontrou resistncia) e dois toques na parte inferior da caixa
(mercado encontrou suporte).
A fase de flutuao no interior da caixa pode continuar durante algum tempo.
No entanto, uma vez que o mercado irrompe uma das zonas, o trader que usa Last
Kiss como trading system toma conhecimento. Para muitos traders breakout, o
movimento fora da caixa de flutuao ser o ponto de uma entrada no comrcio. No
entanto, o Last Kiss no acionado nesta fase.
Uma avaliao mais atenta, o breakout padro pode estar em ordem. A
estratgia breakout padro ir seguir uma srie de eventos. Primeiro, o mercado se
consolida, e uma caixa desenhada em torno da consolidao. Em segundo lugar, o
mercado quer empurrar para alm a zona de suporte ou a zona de resistncia para
desencadear um trade (ver figura 5.6).
Este movimento para alm da zona o sinal de entrada. Na verdade, os traders
de breakout padro muitas vezes colocam ordens pendentes buy stop acima da zona
de resistncia, e ordens sell stop abaixo da zona de suporte em antecipao do
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The Last Kiss

breakout. H, claro, diversos graus de diferenas entre as estratgias de breakout;


no entanto, o princpio fundamental que direciona as estratgias de breakout a
seguinte: Uma vez que o mercado irrompe alm de uma zona, um trade acionado.

Figura 5.4 - Esta caixa no USD/JPY grfico de quatro horas pode ser usado para conter o
price action no mercado durante a fase de flutuao no mercado.
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Figura 5.5 - A zona de flutuao deve ser muito bvia. Observe como o mercado toca na
zona de suporte e na zona de resistncia diversas vezes no grfico de quatro horas do
USD/JPY. Duas vezes o mercado encontra suporte na parte inferior da caixa e trs vezes o
mercado encontra resistncia no topo da caixa.
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Figura 5.6 - Este grfico de quatro horas do USD/CHF mostra um breakout padro. O
trade acionado assim que o mercado se move para alm da zona de suporte ou da zona de
resistncia. Neste exemplo, o mercado irrompe para cima, sinalizando um trade de compra.
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No entanto, as estratgias de fuga padro tm um problema muito comum.


Muitos comrcios de breakout acabam stopados, porque eles so acionados por um
rompimento falso. A voc pergunta: O que um rompimento falso?
O Falso Rompimento
O falso rompimento inimigo do trader de breakout. Este o maior problema
com a maioria das estratgias de breakout. Muitos sinais breakout oferecem
excelentes oportunidades de negociao, mas outros so acionados por falsos
rompimentos. Um falso rompimento um movimento fora da zona de flutuao, que
parece ser um breakout, mas em vez de continuar em uma direo como uma forte
tendncia, o mercado refaz de volta para dentro da zona de flutuao. O falso
rompimento termina sempre com o mercado, eventualmente, voltando para a zona
definida tanto pelo suporte quanto pela resistncia (de volta para dentro da caixa). O
USD/CHF no grfico de quatro horas na Figura 5.7 um exemplo de um falso
rompimento. O forte movimento fora da caixa (veja a seta) parece ser um breakout,
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The Last Kiss

mas o mercado refaz e eventualmente volta para dentro da caixa.

FIGURA 5.7 - Este falso rompimento marcado com a seta no grfico USD/CHF de
quatro horas. O mercado sobe e rompe a parte superior da caixa, mas, mais tarde, volta
para dentro da caixa. Aqui, a maioria dos trades em breakout padro seriam stopados.
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Assim, um falso rompimento um breakout que desencadeado por um candle


convincente que se estende para alm de uma zona de suporte ou resistncia. Esta
ao seguido pelo movimento de volta para dentro da caixa de flutuao (ver figura
5.8). Uma vez que o mercado recua de volta para a caixa de flutuao aps um falso
rompimento, o preo, muitas vezes perdem foras dentro da caixa por algum tempo.
O falso rompimento bastante comum, e um rpida olhada nos grficos ir
mostrar quantas vezes ele ocorre.
Estes breakouts fracassados, os falsos rompimentos, so a principal razo
comerciantes acham difcil aplicar de forma consistente os trading systems breakout.
Esses trading systems simplesmente esto errados algumas vezes. O breakout pode
ocasionalmente pegar uma grande tendncia no incio, mas falsos rompimentos
podem stopar muitos trades. Por que isso acontece com tanta frequncia? Por que os
falsos rompimentos so to comuns?
Pergunte a qualquer guru de negociao a questo "quantas vezes acontece as
tendncias do mercado?" E, de acordo com o guru, voc ser informado de que as
tendncias de mercado acontecem cerca de 15 a 30 por cento do tempo.
precisamente por isso que os breakouts convencionais muitas vezes no funcionam.
Na maioria das vezes, os mercados no esto prontos para comear a tendncia; eles
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The Last Kiss

passam a maior parte do tempo vagando sem direo. por isso que muitas vezes
no conseguem os breakouts.

Figura 5.8 - Outro falso rompimento, desta vez sobre o AUD/USD no grfico dirio. As operaes
de mercado alm da parte inferior da caixa, provocando uma entrada de venda, mas, em seguida, o
mercado salta rapidamente de volta dentro da caixa de flutuao. Este seria um breakout falho
para a maioria dos trading systems de breakout.
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Seria bom se voc pudesse dizer quando um breakout vai continuar segindo
alm da caixa de flutuao? E se houvesse uma maneira de evitar o temido falso
rompimento? Gostaria de um trading system para identificar os breakouts com maior
probabilidade de continuar seguindo na direo da tendncia? H um sistema deste
tipo, e chamado the last kiss. Esse trading system um tipo especfico de breakout
que sugere que um rompimento ir se desenvolver em um forte movimento de
tendncias.
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O QUE UM LAST KISS?


O last kiss um catalisador especificamente projetado para evitar o falso
rompimento. Se voc usou o breakout no passado, voc sabe quantas vezes esses
falsos rompimentos ocorrer. Embora o last kiss no garantido para evitar todos os
falsos rompimentos, mas ir fornecer um valioso mtodo de filtragem de muitas dos
piores falsos rompimentos que fracassam rapidamente. O last kiss um mtodo
simples que confirma a validade do sinal de breakout, e baseado em um princpio
de grfico puro. Isto conhecido como o princpio de retoque.
O Retoque
O mercado alm de uma zona de negociaes antes de voltar para ela do outro
lado a confirmar a importncia dessa zona.
Um exame atento do last kiss vai ilustrar como este trade incorpora o princpio
de retoque. D uma olhada no grfico na Figura 5.9, onde um brakout imprime
candles aps as operaes de mercado entre duas zonas por algum tempo.
O trade last kiss no acionado neste candle inicial de breakout, mas, em vez
disso, desencadeou muito mais tarde. O trade last kiss padro iniciado quando o
mercado se move para alm de uma das zonas de suporte e resistncia. O trade no
acionado to cedo. Por que importante que esperar?
D uma olhada nos trades perdidos nas pginas anteriores. Voc percebe um
tema comum? Os grficos anteriores, o USD/CHF de quatro horas na Figura 5.7 e o
grfico dirio AUD/USD na Figura 5.8 ilustram o problema com muitos trades de
breakouts. Essas negociaes muitas vezes fracassam rapidamente quando o mercado
se move voltando para dentro da caixa de flutuao. No s isso, mas o mercado
muitas vezes se move voltando para dentro da caixa muito rapidamente. Esta
tendncia (de que os breakouts no conseguem saltar rapidamente e volta para dentro
da caixa de flutuao) o comportamento peculiar que importante para o trade no
last kiss.
A maioria do breakouts falham rapidamente e voltam para dentro da caixa de
flutuao. No entanto, um verdadeiro breakout (aqueles trades que se estendem para
alm da caixa de flutuao e, em seguida, continuam lucrando), muitas vezes, voltam
para as zonas de suporte e resistncia de um retoque. O last kiss um subconjunto
especfico do breakout. Nem todo o breakout um last kiss, mas todo last kiss um
breakout.

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The Last Kiss

Figura 5.9 A caixa de consolidao no grfico dirio EUR/GBP, seguido de uma fuga.
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Em outras palavras, o last kiss baseado no princpio de retoque. O mercado,


muitas vezes, volta a uma zona significativa uma vez que o mercado tem se
expandido para alm dela, e o last kiss projetado para tirar vantagem desse
comportamento tpico do mercado (uma vez que os recuos de mercado e se movem
em direo a caixa de flutuao). A razo para esperar que o mercado volte caixa de
flutuao confirmar que o mercado ir, de fato, respeitar os limites que foram
formados por essa caixa. Desta forma, o trader vai entrar com alguma ordem s
quando o mercado voltar a beijar (tocar)*uma caixa de flutuao (ver Figura 5.10).
por isso que a estratgia conhecida como last kiss. O trade iniciado
somente quando o mercado volta a caixa de flutuao para beijar uma das zonas de
suporte e resistncia que se formaram durante a flutuao. Esta obviamente uma
entrada muito diferente da estratgia de negociao de breakout.
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The Last Kiss

FIGURA 5.10 Um trade no last kiss sinalizado no EUR/GBP no grfico dirio assim
que o mercado retorna entrada da rea para um retoque.
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A melhor maneira de obter um sentido para entrar com uma negociao usando
o last kiss examinando alguns exemplos. D uma olhada no grfico dirio
EUR/USD na Figura 5.11.
Aqui vemos que no EUR/USD dois breakouts falharam antes do last kiss na
Figura 5.11. O primeiro falso rompimento na resistncia, mas o mercado cai
rapidamente de volta para dentro da caixa. H tambm uma breve falso rompimento
no suporte, mas o mercado volta para dentro da caixa logo depois. O ltimo
rompimento um verdadeiro breakout, e tambm uma configurao de last kiss. As
operaes de mercado fora da caixa rompendo a resistncia, e em seguida, retornando
para tocar a parte de cima da caixa, encontram, agora um suporte antes de continuar
subindo na direo do breakout (ver Figura 5.12).
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The Last Kiss

FIGURA 5.11 - O EUR/USD grfico dirio mostra dois falsos rompimentos anterior ao
last kiss. O last kiss acionado assim que o mercado irrompe acima da caixa de flutuao,
e depois retorna para a entrada da rea para um retoque.
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Figura 5.12 - O mercado continua tendncia de alta aps o last kiss no EUR/USD grfico
dirio, observe como o retoque um bom candle de alta.
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The Last Kiss

Observe como o mercado imprime uma muito agradvel alta acima da borda da
caixa de flutuao na Figura 5.12. No o suficiente para que o mercado
simplesmente retoque na zona e, em seguida, fazer uma pausa; o mercado deve
imprimir um candle forte na direo da fuga para acionar o ltimo beijo. Grandes
sombras (pavios, caudas)*, como o do candle no last kiss na Figura 5.12 sero
abordados no Captulo 6.
A Negociao de Retoque
Uma vez que o mercado retorna para a borda da caixa de flutuao,
necessrio imprimir uma vela forte na direo do breakout. Portanto, se o breakout
uma alta (para cima), ento o candle de retoque deve ser um forte candle de alta. Um
buy stop colocado acima deste candle de alta (ver a seta na Figura 5.13).

FIGURA 5.13 - Para uma boa entrada depois do last kiss, use um buy stop acima da vela
de retoque.
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The Last Kiss

Da mesma forma, para os breakouts de baixa, quando o mercado volta a retocar


a borda da caixa de flutuao, o mercado deve imprimir uma vela de baixa. A entrada
para o last kiss um sell stop colocado abaixo do candle de baixa, como voc v na
figura 5.14.

FIGURA 5.14 - Para os trades de venda usando o last kiss, como este no grfico dirio do
CAD/JPY, preciso de um sell stop abaixo do candle de retoque de baixa.
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Uma vez que as ordens pendentes so acionadas, o trade last kiss est ligado.
Existem dois sinais de stop loss para o last kiss. O primeiro stop loss o stop de
segurana, e ele colocado no ponto mdio da caixa de flutuao. Na maioria dos
casos, este stop loss no ser atingido.
O clculo desse stop loss de segurana simples.
1 - Subtraia a zona de nvel de resistncia da zona de nvel de suporte.
2 - Registre o nmero de pips; esta a altura da caixa de flutuao.
3 - Divida a altura da caixa de flutuao por 2.
4 - Adicione este montante na zona de nvel de suporte.
Este nvel de preos o seu stop de segurana (como mostrado na Figura 5.15).
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Figura 5.15 O stop loss de segurana para o trade de last kiss colocado no ponto mdio
da caixa de flutuao. Para este CAD/JPY de quatro horas, o stop loss seria a 87,09.
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O CAD/JPY de quatro horas com um trade de last kiss um grande exemplo


(veja a Figura 5.16). Em primeiro lugar, subtraia zona de suporte, 85.95, da zona de
resistncia, 88,23 (85,95-88,23 = 228 pips). Divida esse valor por 2 (228 pips 2 =
114 pips).

FIGURA 5.16 - Clculo do stop loss de segurana para um trade de last kiss no CAD/JPY
grfico de quatro horas.
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The Last Kiss

Em seguida, adicione 114 pips acima zona de suporte, 85,95 para encontrar o
valor para o stop loss de segurana. 85,95 + 114 = 87,09. Assim, o stop loss
colocado em 87,09 para o CAD/JPY quatro horas no trade de last kiss (ver Figura
5.17).

Figura 5.17 O stop loss de segurana para o last kiss no grfico CAD/JPY de quatro
horas 87,09.
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H um outro sinal de sada para o trade de last kiss que mais provvel de ser
disparado do que o stop loss de segurana. Se o mercado fecha de volta dentro da
caixa aps a negociao de last kiss disparado, o trade encerrado. O que significa
geralmente tendo uma perda muito menor do que a perda de parada de emergncia
(ver Figura 5.18).
Este sinal de sada normalmente desencadeado por uma perda muito menor
do que o stop loss de segurana. O grfico semanal GBP/USD na Figura 5.18 mostra
um trade no last kiss com este sinal de sada. O trade mais uma vez uma vela que
fecha dentro da caixa. A maioria dos trades de last kiss que falha, ser encerrado com
esta regra. Na maioria das circunstncias, pouco provvel que o stop loss de
segurana no ponto mdio da caixa de flutuao possa ser atingido. O segundo stop
loss muito mais provvel de ser atingido, o que significa que a mdia do comrcio
de perdas para o last kiss muito pequena. Esta uma caracterstica atraente do last
kiss. Muitos traders de grfico puro desfrutam de negociao no last kiss, porque este
segundo stop loss reduz significativamente o tamanho dos trades perdidos.
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The Last Kiss

FIGURA 5.18 - Este um trade de last kiss no GBP/USD grfico semanal. A primeira seta
marca o last kiss, onde de venda pendente inserida. A segunda seta marca o candle que
fechou dentro da caixa, provocando o fim da negociao.
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Encontrando Lucros Aps as Entradas no Last Kiss


Uma sada muito simples para obter bons lucros depois de entrar em trade de
last kiss sair do comrcio na prxima zona. Existem outros mtodos mais
sofisticados para sair do trade aberto no last kiss no Captulo 11.
NEGOCIAO THE LAST KISS
O last kiss uma boa maneira de negociar breakouts de alta probabilidade.
Aqui esto os passos para as negociaes no last kiss:
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The Last Kiss

Espere o preo de flutuar em uma caixa entre duas zonas.


A caixa deve ter pelo menos dois toques em ambas as zonas.
Espere o preo de quebrar alm de uma das zonas.
Depois que preo retornar para a caixa de flutuao, espere o mercado
imprimir um candle de last kiss na borda da caixa.
Para operaes de venda, um stop loss colocado abaixo da mnima do
candle do last kiss e as negociaes de compra, um buy stop colocado
acima da mxima do candle do last kiss.
O stop loss de segurana colocado no ponto mdio da caixa de
flutuao.
A meta de lucro a zona mais prxima.
Faa testes com o comrcio last kiss; voc pode ser surpreendido com a forma
como este sistema de negociao filtra falsos rompimentos. Para ver trades de last
kiss ao vivo e como eles se desenrolam no mercado, acesse: www.fxjake.com/book

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Forex com Grfico Puro

CAPTULO SEIS
A Grande Sombra
No tenha medo sombras. Eles simplesmente dizer que h
uma luz que brilha em algum lugar prximo.
- Ruth E. Renkel

A grande sombra so dois candles (formao de reverso e um catalisador)


importantes para o trader de grfico puro. A grande sombra aparece em zonas de
suporte e resistncia, precisamente onde o trader procura configuraes de entrdas no
mercado com altas probabilidades. Uma vez que aparece a grande sombra em uma
zona, temos uma dica valiosa que o mercado pode em breve virar.
Dois candles compem a formao da grande sombra. Tal como acontece com
a maioria dos catalisadores de grfico puro, eles devem imprimir em zonas
comerciais de configuraes vlidas. Grandes sombras s so vlidas quando eles
aparecem em zonas. A grande sombra pode imprimir no topo da zona (o mercado est
encontrando suporte na zona, uma grande sombra de alta), ou o mercado pode
imprimir abaixo da zona (o mercado est encontrando resistncia na zona, uma
grande sombra de baixa). O importante o seguinte: A grande sombra deve imprimir
em uma zona.
COM O QUE A GRANDE SOMBRA SE PARECE?
Alguns traders podem se referir a grande sombra como um engolfo, mas mais
do que isso, pois h regras especficas associadas com a grande sombra, incluindo
como negoci-lo, e otimizadores especficos para a configurao de negociao. A
grande sombra essencialmente a formao de dois candles em que a segunda vela
encobre completamente a primeira. Esta segunda vela conhecida como a grande
sombra. As caractersticas definidoras da grande sombra so as seguintes: A vela
grande sombra muito maior do que a vela anterior, a vela grande sombra tem uma
grande variedade, e a vela de grande sombra a maior que o mercado v h algum
tempo.
A Figura 6.2 mostra um exemplo de grande sombra. Esta uma grande sombra
de baixa, desta vez sobre o EUR/GBP no grfico dirio.
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A Grande Sombra

QUANTO MAIOR, MELHOR?


Se voc passar algum tempo observando os grficos, vai notar que algumas
sombras so maiores que outras. A grande sombra ideal ter uma vasta gama. Veja os
exemplos na Figura 6.1 e Figura 6.2; os candles de grande sombra tem uma gama
muito ampla. Ambas as grandes sombras so os maiores candles que o mercado
mostra h algum tempo. Na Figura 6.1 a grande sombra de baixa o maior candle
que o mercado mostra em vrias semanas. Da mesma forma, a grande sombra de
baixa na Figura 6.2 um candle gigante, o maior candle em mais de uma semana de
negociao.

FIGURA 6.1 - A grande sombra de baixa no CAD/JPY grfico dirio tem um alcance
muito maior do que o candle anterior.
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A Grande Sombra

Figura 6.2 - A grande sombra de baixa aqui sobre o EUR/GBP grfico dirio. Mostra
como o intervalo da vela da grande sombra muito maior do que a anterior.
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O STOP LOSS
A stop loss da grande sombra colocado para alm dela. Para uma grande
sombra de alta, o stop loss colocado alguns pips abaixo da mnima do candle da
grande sombra (ver Figura 6.3). Para a grande sombra de baixa, o stop loss
colocado alguns pips acima da mxima do candle da grande sombra (ver Figura 6.4).
ENTRANDO NA NEGOCIAO
A maneira mais segura de entrar em um trade de grande sombra esperar o
mercado empurrar o preo para uma direo esperada. Isto significa usando um buy
stop para os compradores nas grandes sombras, ou um sell stop para os vendedores.
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A Grande Sombra

Figura 6.3 - Esta uma grande sombra de alta no GBP/CHF grfico dirio. O stop loss
colocado alguns pips abaixo da mnima grande sombra de alta.
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Figura 6.4 - Esta uma grande sombra de baixa no grfico dirio GBP/JPY. O stop loss
colocado alguns pips acima da mxima da grande sombra de baixa.
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A Grande Sombra

Por exemplo, se voc gostaria de entrar em um trade de venda de uma grande sombra
de baixa, voc pode considerar colocar o seu sell stop abaixo da mnima do candle da
grande sombra. Da mesma forma, para os compradores, coloque um buy stop a
poucos pips acima da mxima do candle da grande sombra. Se o mercado se move na
direo esperada, sua ordem pendente ser acionada (veja a Figura 6.5).

Figura 6.5 A ordem pendente buy stop a maneira mais segura de entrar em um trade de
grande sombra de alta. Aqui, o mercado aciona o buy stop da grande sombra de alta no
grfico dirio USD/CHF.
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Muitos traders procuram entrar em uma negociao na retrao, quando o


mercado se move contra a configurao de negociao. Embora isso possa parecer
uma boa idia, porque permite uma entrada a um preo "mais barato", tambm
arriscado. Lembre-se que a maioria dos traders acham difcil conseguir lucros
consistentes. Uma das razes para isso pode ser porque todos as negociaes sem
configurao iro refazer na direo oposta, mas muito poucos trades falharam com
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A Grande Sombra

configuraes, como a da grande sombra, vai tirar uma nova mxima (para grandes
sombras de alta) ou uma nova mnima (para grandes sombras de baixa). por isso
que buy stops e sell stopsso recomendados para negociar a grande sombra (e todas
as estratgias de grfico puro). Veja na Figura 6.6 um exemplo de como um sell stop
evita perder uma negociao de grande sombra de baixa no CAD/JPY no grfico de
quatro horas.

Figura 6.6 - A entrada de sell stop no CAD/JPY grfico de quatro horas evita trade
perdido. O mercado comercializa mais alto e no ativa a entrada de sell stop. Se vendesse
manualmente (sem ordem pendente) nesta grande sombra de baixa teria um resultado
negativo em um trade.
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Pode parecer contra intuitivo entrar em uma negociao por um preo de


entrada fraca, mas se voc decidir usar buy stops e sell stops para inserir os trades,
voc vai eliminar muitas negociaes com prejuzo em seu registro. Este um
mtodo extremamente simples para evitar perda nos negcios.
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A Grande Sombra

A IMPORTNCIA DO PREO DE FECHAMENTO


O preo de fechamento o preo mais importante para o candle de grande
sombra. A grande sombra pode engolfar completamente o candel anterior. A grande
sombra pode imprimir em uma zona brilhante. A grande sombra pode at ser o maior
candle, com a maior variedade para um determinado mercado em um tempo muito
longo. No entanto, se o preo de fechamento no estiver no local correto para a
grande sombra, o trade pode falhar miseravelmente.
O preo de fechamento ideal para uma grande sombra de alta a mxima do
candle. A grande sombra tem uma boa chance de sucesso se o candle fecha na
mxima. Obviamente, raro que o preo de fechamento de um candle de grande
sombra ser a de uma mxima. Quanto mais prximo o preo de fechamento a
mxima para o candle da grande sombra de alta, melhor o sinal de comrcio. As
grandes sombras de altas com preos de fechamento perto do ponto mdio do
candelabro so muito fracos para configuraes de entradas comerciais. O
comerciante de grfico puro s est interessado em configuraes de alta
probabilidade no mercado, por isso, se a grande sombra de alta tem um preo de
fechamento para baixo perto do ponto mdio do candle, a configurao
provavelmente no boa o suficiente para entrar no mercado (ver Figura 6.7).
A Figura 6.7 mostra um interessante candle de alta, mas no uma grande
sombra de alta porque o mercado nunca comercializa uma alta maior do que a do
candle. Lembre-se que uma das regras da grande sombra que o mercado deve
negociar mais alto do que a mxima para ativar o buy stop, que colocado alguns
pips acima da mxima. Aplicando esta regra de entrada significaria evitar esta
negociao de perda. Portanto, o comrcio na Figura 6.7 tem duas falhas: O mercado
no consegue negociar superior mxima do candle de grande sombra de alta, e o
preo de fechamento do candle de grande sombra de alta muito baixo.
Para os vendedores da configurao de grande sombra, o preo de fechamento
do candle da grande sombra de baixa tambm importante. A grande sombra de
baixa ideal ter um preo de fechamento para baixo perto da mnima do candle da
grande sombra de baixa. O candle da grande sombra de baixa com um preo de
fechamento perto do ponto mdio uma configurao fraca e deve ser ignorada (veja
a Figura 6.8). Os melhores vendedores com o set-up de grande sombra tero um
preo de fechamento para baixo, perto da mnima do candelabro.
SALA DA ESQUERDA
Gostaria de encontrar a entrada no comrcio, que capta um ponto crtico no
mercado? Voc provavelmente est como a maioria dos traders: Voc gostaria de
fazer um trade que pega o mercado, assim que ele comea a girar ao redor e no
retorna para o ponto de viragem.
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A Grande Sombra

Figura 6.7 - Este candle de alta no grfico dirio USD/JPY tem um preo de fechamento
para baixo perto do ponto mdio do candle. Esta no uma formao de grande sombra de
alta. Observe como este trade arriscado; o mercado negocia abaixo do stop loss.
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FIGURA 6.8 - Este candle de baixa no AUD/NZD grfico dirio no uma grande sombra
de baixa ideal, porque o preo de fechamento no est perto da mnima do candle. Este
trade acaba sendo de perda. O mercado impulsiona mais baixo do que a mnima da grande
sombra para acionar o trade, mas trs castiais mais tarde, o mercado ativa o stop loss.
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A Grande Sombra

Se estudar esses pontos crticos no mercado, voc vai notar uma coisa: Todos
esses pontos tm uma aparncia semelhante. O price action nestes momentos
decisivos , em geral, que se estende para alm de onde o mercado tem sido
negociado antes do ponto de viragem. Esses pontos so tipicamente exausto de
viragem, ou seja, lugares onde o mercado tem apenas ido longe demais.
H uma maneira muito mais simples de caracterizar esses pontos de viragem
no mercado. Esses pontos so de dois tipos: as maiores altas de todos os tempos, onde
as operaes de mercado chegam a um preo muito alto, antes de cair, e nunca
retornam para aquela alta, e as maiores quedas de todos os tempos, lugares em que o
mercado cai muito abaixo do que a maioria dos operadores do mercado havia
antecipado, e depois sobe direto, para nunca mais voltar para aquele preo to baixo.
Os traders em todo o mundo olham para estes lugares no grfico, desejando ter
entrado no mercado com esses preos precisos, para capturar um lucro inesperado.
H algo que todos esses pontos tm em comum. Estes preos so normalmente
crticos esfaqueado o mercado de modo exploratrio, uma sondagem em terra de
ningum. Olhe para a esquerda destes pontos de inflexo, e voc vai encontrar um
tema comum. Quase todos esses pontos de alta e baixa de todos os tempos tm uma
coisa em comum: no h price action para a esquerda. V em frente e d uma olhada
agora. Puxe o seu grfico e veja se voc pode encontrar qualquer price action
esquerda dos muitos pontos altos ou baixos histricos. Obviamente, por definio,
voc no vai encontrar um preo abaixo do que um ponto de baixa, e nem vai
encontrar um preo mais elevado do que um ponto mais alto. O que voc vai
encontrar que os padres de preos est sozinho. esquerda desses padres
espao aberto. Voc j percebeu isso em seus grficos?
Voc no tem que olhar para mximas ou mnimas histricas; voc pode
simplesmente olhar para os lugares de pontos crticos de viragem onde o mercado no
volta por anos. As manchas tambm tero essa caracterstica: O mercado no retorna
a esses lugares no grfico onde ele raramente negociado. Ento, se atentarmos para
levar nossas configuraes de reverso nesses lugares no grfico, onde o mercado no
negociado a algum tempo, estamos colocando as probabilidades a nosso favor.
A maneira mais fcil de conceituar essa idia olhar para a esquerda de seu
padro de preo. Se voc v espao aberto no grfico esquerda de seus
catalisadores, voc pode estar olhando para um ponto crtico (ver Figura 6.9), uma
grande oportunidade para voc participar de um trade de longa durao rentvel. A
regra geral a seguinte: Quanto mais espao para a esquerda, o mais provvel que
este local seja um longo prazo de baixa ou de alta.
s vezes, o mercado vai imprimir uma grande sombra sobre uma zona que tem
visto recentemente a atividade do mercado. Por exemplo, na Figura 6.10, vemos o
GBP/JPY no grfico semanal imprimir uma grande sombra de baixa. Porque o
mercado no tem impresso em esta zona durante sete semanas, h algum espao
esquerda da grande sombra de baixa. Apesar de que seria melhor se o mercado no
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A Grande Sombra

tivesse imprimido nesta zona por 20 ou 30 candles, o fato de que o mercado no tem
impresso nesta zona por sete candles perfeitamente razovel, e, portanto, essa
negociao se qualifica como tendo uma "sala esquerda ."

Figura 6.9 - O EUR/USD grfico semanal. Uma grande sombra de baixa. A formao tem
muito "espao para a esquerda". O mercado no negociado nesta zona em mais de 74
semanas. Aps esta formao de grande sombra, o ponto marcado passou mais de 22
semanas de distncia em queda a partir deste preo.
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Ao escolher um trade de grande sombra, ou qualquer outro trade reverso, olhe


para a esquerda do catalisador. Se voc v um espao aberto para a esquerda, ento
talvez o set-up ir capturar um ponto crtico no mercado.
No entanto, se voc olhar para a esquerda e v o price action recente no mesmo
nvel, talvez o mercado ainda no atingiu o estgio de exausto. A Figura 6.11 ilustra
uma grande sombra de baixa no GBP/USD grfico de quatro horas, com praticamente
nenhum espao para a esquerda. Estes set-ups so raramente trades de grande sombra
ideais. A maioria dos traders de grfico s iro considerar a tomar uma negociao de
reverso se o mercado no tem impresso na zona de pelo menos sete candles. O setup de reverso com sala para a esquerda costuma ter uma taxa de sucesso muito
maior do que aqueles que imprimem em uma rea no grfico com price action
recente.
Uma maneira fcil de ver esse "espao para a esquerda" desenhar um
retngulo em seu grfico que capta a rea exclusiva para a formao da grande
sombra e estender este retngulo na medida do possvel para a esquerda.
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A Grande Sombra

FIGURA 6.10 - O GBP/JPY grfico semanal. Uma grande sombra de baixa com "espao
para a esquerda". O mercado no tem impresso em esta zona durante sete semanas, dando a
esta grande sombra um razovel "espao para a esquerda".
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Formao de Dois Candles


um padro de preo composto de dois candles. A definio e a validade do
padro de preos dependente das caractersticas de ambos os candles.
importante notar que as grandes sombras so formadas por dois candles. Isto
significa que este nico catalisador pode ocupar um espao de dois castiais.
Compare isso com outros catalisadores, como a cauda de canguru (Captulo 8) e o
cinturo (Captulo 9) formaes de candle nico que ocupam independentemente um
nico espao no grfico. Lembre-se, quanto mais este retngulo se estender antes de
encontrar outros candles, melhor. As melhores grandes sombras sero impressas em
uma rea no grfico onde o mercado no foi recentemente negociado.
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A Grande Sombra

Figura 6.11 - Uma grande sombra como esta no grfico GBP/USD de quatro horas foi
impressa em uma zona com muita ao recente dos preos. Talvez o mercado ainda no
chegou a um ponto de viragem.
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D uma olhada no grfico CAD/JPY de uma hora na Figura 6.12. Voc pode
ver o mercado tem impressa a grande sombra sobre uma rea no grfico que no viu
o price action recente em um tempo muito longo. A caixa retangular esquerda da
grande sombra representa a "sala esquerda" para esta configurao de entrada no
comrcio. O mercado moveu 200 pips para cima aps ativar o buy stop nesta grande
sombra de alta.

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A Grande Sombra

FIGURA 6.12 - Aguardando grandes sombras com espao para a esquerda, como esta
grande sombra de alta no CAD/JPY grfico de uma hora ir ajud-lo na escolha de trades
de reverso de alta probabilidade.
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LUCRANDO COM AS GRANDES SOMBRAS


Existem muitos mtodos para sair do trade de grande sombra, e muitos destes
mtodos so exploradas no captulo 11. Um mtodo muito simples para sair da
grande sombra simplesmente colocar uma meta de take profit na zona mais
prxima. Para os compradores nas grandes sombras isso significaria colocar uma
meta de lucro de alguns pips abaixo da zona de resistncia mais prxima, e para
vendedores nas grandes sombras significaria colocar uma meta de lucro de alguns
pips acima da zona de suporte mais prximo (veja a Figura 6.13).
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A Grande Sombra

Figura 6.13 - A zona mais prxima faz para uma meta de lucro muito clara. A grande
sombra de baixa no grfico EUR/USD de quatro horas um sinal de venda excelente. O
mercado cair 171 pips at a prxima zona em 1.3200.
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AS REGRAS
A entrada no mercado de grande sombra fcil de identificar, e que muitas
vezes sinaliza um ponto crtico no mercado. Aqui esto as regras associadas ao trade
na grande sombra:
As grandes sombras so formaes de dois candles.
O segundo candle da formao a grande sombra.
O candle da grande sombra tem uma alta maior e uma baixa menor do
que o candle anterior.
As grandes sombras devem imprimir em zonas.
As grandes sombras imprimir em mximas e mnimas histricas.
O candle das grandes sombras de baixa tem um preo de fechamento
perto da mnima.

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A Grande Sombra

O candle das grandes sombras de alta tem um preo de fechamento perto


da mxima.
Candles de grandes sombras tm intervalos mais amplos do que os
candles prximos.
Para compradores nas grandes sombras, o stop loss colocado alguns
pips abaixo da mnima do candle de grande sombra.
Para vendedores nas grandes sombras, o stop loss colocado alguns pips
acima da mxima do candle de grande sombra.
Os melhores candles de grande sombra tem espao esquerda.
H tambm vrias caractersticas ideais que melhora as grandes sombras. Esses
recursos incluem:
Os dois candles de formao impresso em uma alta ou baixa extremas e
histricas no grfico onde o mercado no negociado em pelo menos
sete candle.
O candle de grande sombra tem um alcance maior do que os 10 candles
anteriores.
Para compradores nas grandes sombras, o candle na sequncia da grande
sombra de alta aciona o ordem de buy stop order colocado acima da
mxima do candle da grande sombra.
Para vendedores nas grandes sombras, o candle na sequncia da grande
sombra de baixa aciona a ordem de sell stop colocado abaixo da mnima
do candle da grande sombra.
Para os compradores nas grandes sombras, o preo de fechamento no
candle de grande sombra so poucos pips acima dele.
Para os vendedores nas grandes sombras, o preo de fechamento no
candle de grande sombra so poucos pips abaixo dele.
Muitos comerciantes no negociam muito bem o comrcio de grande sombra.
Se voc gostaria de se tornar um especialista com este sistema de negociao, gaste o
seu tempo em test-lo para que voc obtenha trades confortveis nas grandes
sombras. Se voc gostaria de seguir junto com trades de grande sombra ao vivo,
acesse www.fxjake.com/book

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Forex com Grfico Puro

CAPTULO SETE
Wammies e Moolahs
como um dj-vu, tudo de novo.
- Yogi Berra
O mercado se move tanto para cima como para baixo. Se voc um trader de
grfico puro, provavelmente vai notar que os pontos de viragem do mercado
coincidem com as zonas de suporte e resistncia. Esses pontos so raramente forte e
rpido e, ao invs disso, muitas vezes bastante lento a se desenrolar (H excees
bvias, como grandes sombras, coberto no Captulo 6, caudas de canguru, que sero
examinados no Captulo 8, e grandes cintures explicado no Captulo 9). O mercado
geralmente prefere bater uma zona vrias vezes antes de mover para longe dela.
Wammies e moolahs aproveitam essa tendncia nos mercados.
H cinco passos para a compreenso wammies e moolahs. Cada uma dessas
etapas abordado neste captulo. No final dele, voc vai entender a teoria por trs
desses dois set-ups de negociao, e vai saber exatamente como negoci-los.
Em primeiro lugar, as formaes do fundo duplo e topo duplo sero definidas.
Em segundo lugar, voc vai aprender as caractersticas crticas exclusivas para
wammies, que so um caso especial de formao fundo duplo. Terceiro, voc vai
aprender tudo sobre o moolah, um caso especial de formao de topo dupla. Em
quarto lugar, voc vai ver exemplos de ambos os wammies e moolahs no mercado
para que voc possa entender claramente as peculiaridades nicas para estas
formaes. Em quinto lugar, voc vai ver o que um wammie ou moolah ideal se
parece. At o final deste captulo, voc vai ter uma compreenso clara de ambos os
set-ups, que so de valor inestimvel para o trader de grfico puro que est
interessado em encontrar pontos de inflexes importantes nos grficos.
Antes de saltar para o mundo dos wammies e moolahs, importante
compreender as formaes de fundo duplo e topo duplo.
O FUNDO DUPLO
O fundo duplo uma formao clssica conhecida por muitos analistas
tcnicos. Ele bem conhecido porque ocorre com bastante freqncia nos mercados.
D uma olhada no grfico de qualquer mercado e voc vai encontrar muitos exemplos
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Wammies e Moolahs

de fundo duplo; estes so lugares no grfico onde o mercado toca uma zona de alta e
encontra apoio significativo aps dois toques.
O Fundo Duplo
um padro de preo caracterizada por dois toques de cima em uma zona. O
mercado cai de encontrar suporte em uma zona seguido de uma manifestao de alta
e, em seguida, novamente no mercado volta a cair para encontrar suporte na mesma
zona. Aps este segundo toque da zona, o mercado comea uma forte e constante
subida.
Muitas reviravoltas crticas do mercado comeam com um fundo duplo. Um
fundo duplo ocorre quando o mercado se move para baixo por algum tempo,
atingindo uma zona de suporte e resistncia significativa, ento faz uma pausa nesta
zona e, em seguida, volta-se para comear a negociar uma alta. O mercado,
eventualmente, se arma e comea a se mover para baixo novamente at atingir a zona
mais uma vez e encontrar apoio nela. Mais uma vez, o mercado comea a operar em
alta e continua nessa alta por algum tempo. Este o fundo duplo tradicional.
D uma olhada na Figura 7.1; esta uma formao de fundo duplo tpico.
Observe como o mercado atinge uma zona duas vezes e cada vez que ele se vira
comea um comrcio de alta. somente aps o segundo toque da zona que o
mercado comea uma nova tendncia de alta. Esta a caracterstica que define o
fundo duplo: o mercado comea uma nova tendncia de alta depois de encontrar
suporte com o segundo toque na zona.
Este grfico dirio GBP/CHF na Figura 7.1 um fundo duplo tpico. Aps a
queda por algum tempo, o preo toca a zona crtica em 1.5890 antes de negociar uma
alta em um curto perodo de tempo, o mercado mais uma vez, cai e encontra suporte
na zona de 1.5890 e volta a subir com mais fora. Aps o segundo toque, o mercado
comea uma nova tendncia de alta.
Esta formao de fundo duplo de confiana; na maioria das circunstncias, se
o mercado cai para uma zona importante e encontra apoio na zona duas vezes, ser
provvel que o preo volte a subir. Estas formaes de fundo duplo so
predominantes em todos os mercados, muito mais onipresente do que o "fundo
nico". Um nico fundo , evidentemente, um nico toque (de suporte) em uma zona
importante. Embora o nico fundo que ocorrem de tempos em tempos (fundos
individuais, por vezes, imprimem como compradores em grandes sombras,
compradores em grandes cintures, e os compradores nas caudas de canguru), o
duplo fundo muito mais comum nos mercados. O mercado costuma tocar a zona
para test-la duas vezes antes de se virar e voltar a subir.

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Wammies e Moolahs

Figura 7.1 - O fundo duplo indicado neste grfico dirio GBP/CHF pelo mercado
tocando a zona, negociado em alta, e depois volta a tocar a zona novamente.
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Esta formao de fundo duplo de confiana; na maioria das circunstncias, se


o mercado cai para uma zona importante e encontra apoio na zona duas vezes, ser
provvel que o preo volte a subir. Estas formaes de fundo duplo so
predominantes em todos os mercados, muito mais onipresente do que o "fundo
nico". Um nico fundo , evidentemente, um nico toque (de suporte) em uma zona
importante. Embora o nico fundo que ocorrem de tempos em tempos (fundos
individuais, por vezes, imprimem como compradores em grandes sombras,
compradores em grandes cintures, e os compradores nas caudas de canguru), o
duplo fundo muito mais comum nos mercados. O mercado costuma tocar a zona
para test-la duas vezes antes de se virar e voltar a subir.
A Figura 7.2 ilustra um outro fundo duplo no USD/CAD grfico dirio.
Observe como cada toque na zona de 1,5105 distinta. O mercado cai, toca a zona, e
depois negocia brevemente uma pequena alta antes de cair mais uma vez para
encontrar suporte na mesma zona. Esta a caracterstica que define o duplo fundo:
H um breve interldio entre cada toque.
O USD/CAD sobe 715 pips aps o fundo duplo no grfico dirio (veja a Figura
7.2). Este o tipo de movimento que qualquer trader sonha capturar. No entanto, nem
todos os fundos duplos trar uma pilha gigante de pips como esta. Alguns fundos
duplos acabam como entradas falsas.

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Wammies e Moolahs

Figura 7.2 - A formao de fundo duplo padro criado quando o mercado encontra
suporte duas vezes em rpida sucesso. O USD/CAD constitui um fundo duplo no grfico
dirio, quando o preo cai duas vezes para 1,5105 para encontrar suporte.
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Na Figura 7.3, o EUR/GBP mostra um duplo fundo em 0.8800 no grfico


dirio. O mercado sobe aps o segundo toque na zona em 0,8800, uma formao de
fundo duplo clssico.
Logo aps o segundo toque na zona de 0,8800, o mercado se movimenta para
cima, e volta a cair atravessando da zona de 0,8800, como se mostra na Figura 7.4.
Este trade teria sido perdido para muitos traders que procuram encontrar lucros nesta
formao de fundo duplo clssico.
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Wammies e Moolahs

Figura 7.3 - Forma-se um fundo duplo sobre o EUR/GBP no grfico dirio. O mercado
duas vezes salta para baixo da zona em 0.8800.
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Este o problema com fundos duplos, enquanto muitos deles identificam


excelentes oportunidades de negcios, alguns deles so entradas perdidas. Talvez
voc tenha negociado essa formao no passado e teve algumas vitrias mas tambm
algumas derrotas no mercado atravs do fundo duplo. Voc pode ter decidido que o
fundo duplo no uma formao confivel. Se dispensou o fundo duplo, por favor,
espere at que voc possa aprender sobre o comrcio wammie, porque voc pode
achar que ainda h esperana para a negociao com o fundo duplo, ou pelo menos
para um tipo muito especfico de fundo duplo. Em seguida, o topo duplo, verso
espelhada da formao do fundo duplo.
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Wammies e Moolahs

Figura 7.4 - As operaes de mercado sobem at a rea de 0,9020, antes de cair de volta.
Este fundo duplo clssico sobre o EUR/GBP no grfico dirio teria terminado como perda
para muitos traders.
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O TOPO DUPLO
O fundo duplo possui uma formao irm, que a formao de topo duplo.

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106

Wammies e Moolahs

Topo Duplo
um padro de preo caracterizado por dois toques de baixo em uma zona. O
mercado sobe at encontrar a resistncia de uma zona, seguido de uma queda e, em
seguida, o mercado sobe novamente a encontra resistncia na mesma zona. Aps
este segundo toque da zona o mercado comea um movimento constante de queda.
O topo duplo padro se parece com o grfico da figura 7.5: O mercado
comercializa em alta por algum tempo antes de encontrar resistncia em uma zona. O
mercado tem uma breve queda, ento, mais uma vez se sobe e encontra novamente
resistncia na zona, e logo em seguida, o preo comea a cair mais e mais. A
caracterstica definidora do topo duplo que o mercado comea uma nova tendncia
de baixa, aps o segundo toque da zona.
Fundos duplos so formaes de reverso, e eles so muito mais comuns do
que outras reverses, como o cinturo ou a cauda do canguru. Mercados adoram tocar
zonas duas vezes antes de se virar e se mover na direo oposta. Por isso, o topo
duplo se tornou bem conhecido na comunidade de comrcio ao longo dos anos.
uma formao grfica clssica.

Figura 7.5 - A formao de topo dupla padro criado quando o mercado encontra
resistncia duas vezes em rpida sucesso. O USD/CHF forma um topo duplo no grfico
quatro horas quando o mercado comercializa at 0,8500 duas vezes para encontrar
resistncia.
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107

Wammies e Moolahs

O problema com esta formao grfica clssica esta: muitas vezes falha. O
topo duplo, muitas vezes, aparecem nos grficos e depois caem completamente
parte. Alguns topos duplos simplesmente no se comportam. O topo duplo na Figura
7.6 um exemplo clssico de m negociao. Alguns topos duplos simplesmente so
perdedores.
Talvez seja possvel negociar uma formao de topo duplo clssico, apesar de
muitos deles acabar como perdedores. Pode haver caractersticas de topos duplos que
vencedores possa compartilhar? Existe uma maneira de identificar os topos duplos
que so mais propensos a encontrar pips?
O comrcio moolah um tipo especfico de formao de topo duplo. Um
exame atento da definio do moolah permitir o trader de grfico puro decidir se
este tipo especfico de formao pode melhorar a taxa de sucesso no trade de topo
duplo clssico.

Figura 7.6 - USD/CAD grfico de quatro horas em uma formao de topo duplo clssico.
O mercado cai aps o segundo toque na zona de 1,0450, mas logo depois o preo sobe mais
e mais para alm da zona.
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Wammies e Moolahs

IDENTIFICANDO WAMMIES E MOOLAHS


Wammies e moolahs ocorrem em qualquer perodo de tempo, em qualquer
mercado, por isso, estes catalisadores so semelhantes maioria dos outros padres
de negociao em grfico puro neste livro. Wammies e moolahs so verses originais
do fundo duplo e do topo duplo, respectivamente. Voc vai aprender a filtrar os
melhores fundos e topos duplos do mercado. Concentrando-se apenas os fundos
duplos e topos duplos com caractersticas comerciais ideais (como wammies e
moolahs), permitir que voc negocie somente aqueles fundos duplos e topos duplos
que oferecem uma alta probabilidade de um retorno lucrativo.
Wammies e moolahs tambm se encaixam na categoria geral de padres de
reverso. Os traders de grfico puro que gostam de entrar com trades em momentos
decisivos no mercado, vai achar os wammies e moolahs particularmente interessante
e til. Antes de saltar para esses padres de preos, pode ser til listar vrias verdades
importantes do mercado. Vamos incorporar essas sete verdades do mercado, quando
olhamos para as negociaes wammies e moolahs.
1. Se o mercado toca uma zona duas vezes em sucesso, muitas vezes no
se afasta da zona.
2. Dois toques em cima da zona sugere um fundo do mercado.
3. Quando o mercado faz fundos mais baixos, muitas vezes vai continuar a
subir.
4. Dois toques abaixo da zona sugere um topo de mercado.
5. Quando o mercado faz topos mais baixos, muitas vezes vai continuar
cair.
6. Um candle de alta sobre uma zona de suporte sugere que o preo vai
subir.
7. Um candle de baixa sobre uma zona de resistncia sugere que o preo
vai cair.
Wammies e moolahs baseiam-se nestas observaes de mercado. Se voc
concorda com essas observaes, ento voc pode desfrutar de negociao wammies
e moolahs.
COMO NEGOCIAR COM WAMMIES
Como um trader de grfico puro, voc pago para observar os padres de
mercado, testar esses padres para validar a sua utilidade, e, em seguida, executar
negociaes com base nesses padres. Estes padres de negociao para grfico puro
ocorrem uma e outra vez, em muitos mercados, em muitos prazos. Wammies so um
subconjunto especfico de formao do fundo duplo.
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Wammies e Moolahs

Assim como o fundo duplo padro a formao wammie inclui dois toques na
zona, o que sugere que o mercado encontra suporte na zona. O mercado ser
arrastado para cima entre o primeiro e o segundo toque na zona. O wammie difere do
fundo duplo padro, porque a profundidade dos toques na zona fundamental. Uma
formao wammie identificada por um segundo toque que maior do que o
primeiro toque na zona. Em outras palavras, um wammie definida por um fundo
maior. Lembre-se que um fundo maior uma maneira de determinar se o mercado
est em uma tendncia de alta, este e uma das sete verdades do mercado. Esta sutil
diferena entre um wammie e um fundo duplo padro pode parecer insignificante,
mas esta uma caracterstica crtica de pontos de viragem do mercado.
Na Figura 7.7 vemos um exemplo de uma formao wammie. O grfico
AUD/USD de quatro horas mostra dois toques na zona de 1,0560. O segundo toque
na zona maior do que o primeiro por 34 pips.

Figura 7.7 - O AUD/USD grfico de quatro horas com um wammie na zona 1,0560. Note, o
segundo toque maior do que o primeiro. O mercado negocia 456 pips para cima aps este
segundo toque.
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A estratgia de entrada para o wammie a seguinte: Uma vez que o mercado


imprime um forte candle de alta depois do segundo toque, um buy stop colocado
acima da mxima deste candle. Usando um buy stop garante que o comrcio s ser
acionado se o mercado comercializar mais elevado do que o candle de alta. Na Figura
7.8, o mercado imprime um candle de alta no segundo toque da zona de 1,0560. O
buy stop colocado alguns pips acima da mxima do candle de alta. Uma vez que o
preo do mercado ultrapassa o candle de alta, o trade acionado.
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Wammies e Moolahs

Figura 7.8 - No AUD/USD grfico de quatro horas o wammie acionado uma vez que as
operaes de mercado forem maiores do que o candle de alta depois do segundo toque.
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Figura 7.9 - O stop loss na formao wammie est a poucos pips abaixo do primeiro toque
na zona. Se o mercado comea uma nova tendncia de alta, o stop loss no ser atingido.
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Wammies e Moolahs

O stop loss para a formao wammie colocado abaixo da mnima do primeiro


toque (veja a Figura 7.9 acima). Colocar o stop loss aqui garante que, se o mercado
est comeando uma nova tendncia de alta, ele no ser acionado. Se o mercado est
em alta, no vai voltar para o fundo menor da formao wammie.
As formaes wammie so projetadas para capturar as tendncias fortes. H
vrias pistas fornecidas pelo mercado quando aparece uma formao wammie.
Primeiro, o mercado j por duas vezes encontrou apoio em uma zona crtica. Em
segundo lugar, o mercado tem feito uma forte baixa. Essa uma caracterstica
fundamental do wammie, porque sugere que a forte baixa est em desvantagem e
pode estar perdendo fora. Em terceiro lugar, o mercado tem mostra um forte candle
de alta sobre a zona e o mercado tem operado acima deste candle de alta, um forte
indcio de que o mercado pode estar pronto para subir. Tomados individualmente,
cada caracterstica wammie indicativo de uma provvel reverso de alta, mas
coletivamente estas caractersticas sugerem uma certeza de reverso e o est mercado
pronto para decolar.
D uma olhada na Figura 7.10. Este uma outra formao wammie no
GBP/USD no grfico dirio. As caractersticas importantes deste comrcio so
marcadas com os nmeros 1, 2 e 3. Em 1, o buy stop colocado alguns pips acima do
primeiro candle de alta aps o segundo toque na zona de 1,9400. Observe que o
candle anterior no um candle de alta, porque ele fecha perto do ponto mdio. por
isso que o buy stop colocado acima do prximo candle, o primeiro candle com uma
estreita perto da mxima. Em 2, o stop loss colocado alguns pips abaixo do primeiro
toque na zona de 1,9400. Colocar o stop loss aqui melhora as chances de que o trade
pode sobreviver mais um toque da zona. Em 3, o mercado cai de volta e toca a zona
mais uma vez. Observe aqui como o trade sobrevive este terceiro toque na zona
porque o stop loss colocado abaixo do primeiro toque. Este terceiro toque na zona
ocorrer aps algumas negociaes wammie, por isso importante colocar o stop loss
abaixo do menor (primeiro) toque. Se o stop loss abaixo do segundo toque, este
comrcio seria um trade perdido. Com a colocao de um stop loss corretamente, o
trade sobrevive este terceiro toque e recolhe 716 pips.
A maneira mais simples de lucrar com a formao wammie simplesmente
colocar uma meta de lucro na zona mais prxima. Estratgias de sada mais
complexos so abordados no captulo 11, mas, por enquanto, importante notar que a
realizao de lucros na prxima zona uma tima maneira de gerenciar as sadas
com o wammie.

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Wammies e Moolahs

FIGURA 7.10 - O GBP/USD grfico dirios traa um set-up wammie. 1) O buy stop
colocado alguns pips acima do primeiro candlestick de alta aps o segundo toque. 2) O
stop loss colocado alguns pips abaixo do primeiro toque. 3) O mercado cai
inesperadamente e toca a zona novamente, mas o stop loss no acionado e o mercado
logo volta a subir acelerado e pega 716 pips de lucro.
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Na Figura 7.11 vemos outro wammie em um grfico dirio, desta vez o


AUD/JPY. H cinco caractersticas comerciais importantes, cada um deles marcados
na Figura 7.11. Em 1 o mercado encontra primeiro suporte na zona de 75,00 com um
bom candle de alta; o encerramento do candle perto da mxima. Em 2, o segundo
toque, a poucos pips acima do primeiro toque, o que qualifica esse fundo duplo como
um wammie. Em 3, o buy stop colocado alguns pips acima do segundo candle de
alta aps o segundo toque. Observe que h vrios candles aps o segundo toque, mas
o buy stop colocado acima do primeiro candle de alta com um preo de fechamento
perto da mxima do candle. Apenas o segundo candle de alta aps o segundo toque se
qualifica como uma entrada vlida para formao wammie. O buy stop no wammie
devem ser colocado alguns pips acima do primeiro forte candle de alta. Em 4, o stop
loss colocado alguns pips abaixo o primeiro toque para o risco total de 150 pips. Em
5, o mercado alcana a meta de lucro na prxima zona a 78,20 para um total de 235
pips.
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Wammies e Moolahs

Figura 7.11 No grfico dirio do AUD/JPY tem todas as caractersticas tpicas de uma
formao wammie.
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Uma nota final sobre o wammie: importante ter apenas essas formaes de
wammie que tocam a zona uma vez, afasta-se dela e, em seguida, toca novamente.
Afastar da zona aps o primeiro toque fundamental, e por isso que h uma regra
para o nmero de candles entre os dois toques. Uma formao wammie s vlida se
houver, pelo menos, seis candles entre o primeiro e a segundo toques. Se houver
menos de seis candles, provvel que o mercado pode estar se preparando para um
empurro para fora da zona. Isso porque as erupes ocorrem frequentemente quando
o mercado toca repetidamente a zona em rpida sucesso. D uma olhada nos
grficos, provavelmente voc vai notar que muitos breakouts ocorrem depois que o
mercado toca repetidamente uma zona (ver Figura 7.12 para um excelente exemplo
disso).
Os melhores wammies no tero toques muito rpidos na zona, mas o mercado
vai tocar na zona, e comear a negociar uma alta por algum tempo, e, em seguida,
cair de volta para tocar a zona novamente. Desconfie de wammies com toques
rpidos na zona, pois isso pode sugerir que o mercado est querendo empurrar o
preo atravs da zona em um futuro bem prximo.
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Wammies e Moolahs

Figura 7.12 - Existem vrios toques na zona de 0,9400 no grfico USD/CHF de quatro
horas. Este um indcio de que o mercado est susceptvel a empurrar o preo atravs da
zona.
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A negociao wammie um trade simples, mas poderoso. Agora volte e d


uma olhada nas tabelas da seo de fundo duplo padro deste captulo. Voc percebe
alguma coisa sobre as duas formaes de fundo duplo? Compare o fundo duplo nas
Figuras 7.1 e 7.2 para o fundo duplo nas Figuras 7.3 e 7.4. O que voc observa sobre
essas negociaes? Para saber mais sobre esses set-ups e outras formaes wammie
ao vivo, acesse www.fxjake.com/book
Caractersticas do Wammie
Estas so as sete caractersticas importantes do padro wammie:
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Wammies e Moolahs

1.
2.
3.
4.
5.

O mercado toca a zona de suporte, duas vezes.


O segundo toque maior do que o primeiro.
H pelo menos seis candles entre os toques.
O mercado imprime um candle de alta depois do segundo toque.
A entrada introduzida com um buy stop a poucos pips acima do candle
de alta.
6. O stop loss colocado alguns pips abaixo do primeiro (inferior) toque.
7. A meta de lucro a prxima zona acima do wammie.
COMO NEGOCIAR MOOLAHS
Agora que voc entende o wammie, ser muito fcil para entender e aplicar os
mesmos princpios para a estratgia de moolah. O moolah simplesmente a estratgia
wammie mas em sentido inverso. Ento, onde o wammie um caso especial do fundo
duplo, o moolah um caso especial da topo duplo. Como o wammie, o moolah tem
diversas caractersticas que so fundamentais para a identificao dele. Alm disso, o
moolah tem regras especficas para o gerenciamento do stop loss e a entrada de sell
stop para este tipo de formao.
A Moolah simplesmente um topo duplo em uma importante zona de suporte e
resistncia. Veja a Figura 7.13 para um exemplo da formao do moolah no grfico
dirio do USD/JPY. Os aspectos importantes deste comrcio so marcados com
nmeros da Figura 7.13. Em 1, o mercado faz o primeiro toque na zona de 119,75 e
logo depois tem uma queda. Neste toque tambm onde o stop loss colocado, com
alguns pips acima. O mercado tem uma pequena queda, em seguida, e depois volta a
subir e toca a zona 119,75 novamente, desta vez mais baixo do que o primeiro toque,
no ponto marcado (em 2 na Figura 7.13). Observe que h mais de seis candles entre o
primeiro que toca a zona e o candle que tange a zona novamente (em 2 no grfico).
Em 3, o sell stop colocado a poucos pips abaixo da mnima do primeiro candle de
baixa aps o segundo toque. O mercado ativa esse sell stop no prximo candle e cai
para at a prxima zona a 118.15, mas porque esta zona de apenas 67 pips abaixo
do preo de entrada (e o stop loss de 108 pips do preo da entrada), o comrcio
realizado todo o caminho para a prxima zona em 117.50, em 4, no grfico, para um
lucro total de 133 pips.

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Wammies e Moolahs

FIGURA 7.13 - Moolah comrcio no USD/JPY grfico dirio. As caractersticas


importantes do moolah so marcados com os nmeros de 1 a 4.
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O moolah uma formao simples, mas poderosa, as regras so simplesmente


a mesmo que para a formao wammie, mas em sentido inverso, para os topos
duplos. D uma olhada nos grficos na seo de topo duplo deste captulo. Voc
percebe alguma coisa sobre as duas formaes de topo duplo? Compare o topo duplo
nas Figuras 7.5 e 7.6. O que voc observa sobre esses set-ups? Para assistir um vdeo
sobre esse tipo especfico de formao moolah ao vivo, acesse www.fxjake.com/book
Caractersticas do Moolah
Estas so as sete caractersticas importantes do padro moolah:
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Wammies e Moolahs

1.
2.
3.
4.
5.

O mercado toca a zona de resistncia duas vezes.


O segundo toque menor do que o primeiro.
H pelo menos seis candles entre os toques.
O mercado imprime um candle de baixa depois do segundo toque.
A entrada introduzida com um sell stop a poucos pips abaixo do candle
de baixa.
6. O stop loss colocado alguns pips acima do primeiro (superior) toque.
7. A meta de lucro a prxima zona abaixo do moolah.
DICAS PARA WAMMIES E MOOLAHS
Pode ser tentador aproveitar todas os wammie e moolah que aparece em seus
grficos, mas importante notar que alguns wammies e moolahs so melhores que
outros. Se voc quer escolher apenas os melhores wammies e moolahs, tente fazer o
seguinte:
Escolha os set-ups com muitos candles entre toques. Seis candles entre
os toques bom de ver, mas vinte candles entre os toques muito
melhor.
Use catalisadores no segundo toque. Se o segundo toque uma grande
sombra ou uma cauda de canguru, as chances so, provavelmente,
fortemente em seu favor.
Escolha as formaes que tm um segundo toque muito mais longe da
zona. Figura 7.13 um grande exemplo desse tipo de toque. O segundo
toque est 22 pips inferior ao primeiro toque, o que sugere que o
mercado est perdendo fora.
Escolha somente escolher wammies e moolahs que esto em zonas fortes
e bem definidas. Se a zona no importante, ento o mercado s pode
negociar longe dela muito brevemente antes de quebr-la.
Procure formaes que tenham poucas zonas prximas. Isto ir permitir
que voc coloque uma meta de lucro muito longe do preo de entrada e
maximizar os lucros.
Negocie o wammies e moolahs que tm "espao esquerda". Essa idia
abordado no captulo cauda de canguru (Captulo 8). As Principais
inverses geralmente ocorrem em locais no grfico com muito pouco
price action esquerda das formaes.

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Forex com Grfico Puro

CAPTULO OITO
A Cauda de Canguru
Sempre que voc achar que est do lado da maioria,
hora de reforma.
- Mark Twain

A cauda de canguru um catalisador extremamente poderoso. uma pista


bvia para o trader de grfico puro que o mercado j foi longe demais. H muitos
traders em todo o mundo, que negociam apenas com este set-up simples, mas
poderoso.
O QUE A CAUDA DE CANGURU?
A cauda de canguru um padro de preo diferente. um candle que fcil de
detectar. Uma vez que se familiarizar com este catalisador, voc vai v-los em todos
os lugares e muitas vezes em pontos de reverso. As caudas de canguru pode
imprimir sinais de caudas de canguru de alta, que so sinais de compra, e caudas de
canguru de baixa, que so sinais de venda. A cauda de canguru tem duas partes: o
corpo e a cauda de canguru. Todas as caudas de canguru so formaes de candles
individuais.
Formao de Candle Individual
um padro de preo composto de um nico candle. A definio e validade
do padro de preo depende das caractersticas do candle em relao aos os outros
que o circula.
O ideal que a cauda de canguru seja maior do que o corpo do canguru. As
melhores caudas de canguru so as muito longas, como a cauda de canguru na Figura
8.1. A cauda longa sugere que o mercado ampliou muito longe em uma zona e
provvel que reverta. Existem outras caractersticas nicas para a cauda de canguru, e
todas elas devem manter todas essas caractersticas. Se voc ver um padro de preo
que no inclui todas essas caractersticas, pode ser um padro de preo muito
interessante, mas no vai ser uma cauda de canguru.
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A Cauda de Canguru

FIGURA 8.1 Esta cauda de canguru no AUD/USD grfico dirio uma cauda ideal,
porque a cauda muito maior do que o corpo.
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A ABERTURA E O ENCERRAMENTO
Todas as caudas de canguru tem abertura e encerramento muito prximos. Para
cauda de canguru de baixa (sinais de venda), a abertura e o encerramento do candle
deve ser no tero inferior dele (ver Figura 8.2). Se a abertura ou o encerramento no
no tero inferior da vela, no uma cauda de canguru. Existe uma regra semelhante
para caudas de canguru de alta: Estes sinais de compra deve ter a abertura e o
encerramento no tero superior do candelabro (ver Figura 8.3). Se a abertura ou o
encerramento no est no tero superior da vela, no uma cauda de canguru.
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A Cauda de Canguru

Figura 8.2 - Esta uma cauda de canguru de baixa vlida no grfico AUD/USD de uma
hora porque a abertura e o encerramento da cauda de canguru so ambos no tero inferior
do candle.
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A abertura e o encerramento da cauda de canguru deve ser perto da


extremidade final do candle. A cauda de canguru um sinal de reverso, ento
quando vemos uma longo pavio em um candle de cauda de canguru, e a abertura e
encerramento deste candle de cauda de canguru esto no extremo oposto, sabemos
que o mercado tenha mexido muito longe. A cauda de canguru um indcio de que o
mercado se estendeu para fora de uma zona, talvez um pouco longe demais para fora
dela. A maioria das caudas de canguru ser impresso aps a notcia surpreendente;
por exemplo, caudas de canguru impressos no mercado cambial durante o tsunami no
Japo em 2011. Caudas de canguru tambm impressas no mercado cambial durante a
crise financeira global em 2008. As caudas canguru no s imprime durante uma
notcia extremamente surpreendente. No entanto, muitas vezes eles vo aparecer
quando os mercados ficam muito animado, e isso, muitas vezes, devido a alguns
acontecimentos extremamente incomuns no mundo.
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A Cauda de Canguru

Figura 8.3 - Esta uma cauda de canguru de alta vlida no grfico semanal EUR/GBP
porque a abertura e o encerramento dela so ambos no tero superior do candelabro.
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AS CAUDAS DE CANGURU SO LONGAS


A maioria das caudas de canguru so candles mais longos. Isto significa que o
candle que representa a cauda de canguru ser um pouco mais longo do que os
candles circundantes. A maioria das caudas canguru tem um corpo minsculo e uma
longa cauda. D uma olhada na cauda de canguru no grfico mensal do USD/CHF na
Figura 8.4. A cauda longa a ideal. Os melhores candles das caudas de canguru tero
os pavios muito longos e corpos muito curtos.
Por que importante para uma cauda de canguru ter uma longa cauda? A cauda
longa sugere que o mercado tem ido um pouco longe demais ao testar uma zona, ao
passo que uma cauda curta pode sugerir que o mercado simplesmente roou contra
uma zona. Lembre-se, como um trader de grfico puro, voc quer olhar para as
oportunidades comerciais em zonas. As zonas, como voc se lembra, so os lugares
no grfico onde o mercado inverte repetidamente. A cauda de canguru uma dica
valiosa, uma pista particularmente preciosa quando ocorre em uma zona. A cauda de
canguru com uma cauda muito longa sugere que o mercado tornou-se extremamente
animado antes de inverter drasticamente. Assim, uma cauda de canguru em uma zona
um candle de reverso de alta probabilidade em um ponto no grfico onde o
mercado tem, historicamente, revertido repetidas vezes.
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A Cauda de Canguru

Figura 8.4 - Este uma boa cauda de canguru de alta no grfico mensal do USD/CHF com
um corpo muito pequeno e uma cauda muito longa.
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Aqui voc v como isso cauda de canguru atravessou a zona, o que sugere que
o mercado tornou-se muito animado quando empurrou preo atravs da zona, e
depois retornou para o final da cauda de canguru acima da zona (Figura 8.5). Esta
uma formao de calda de canguru comum. A maioria das caudas de canguru iro
empurrar atravs da zona e depois voltar e fechar no outro lado da zona.
A cauda de canguru um catalisador que sugere que o mercado j foi longe
demais, e rapidamente muda de direo. Lembre-se que zonas so aqueles lugares no
grfico onde o mercado reverteu repetidamente. Portanto, uma cauda de canguru em
uma zona um candle de reverso em uma zona de reverso. importante lembrar
que, como um trade de grfico puro, voc est usando padres de preos que so
pistas (dicas sobre para que lado o mercado pode estar indo). Ao negociar esses
padres de preos apenas naqueles lugares no grfico onde o mercado inverteu vrias
vezes, as probabilidades esto a seu favor.
Caudas de canguru apresentam um comportamento extremo do mercado.
Caudas de canguru muitas vezes empurra o preo brevemente atravs de uma zona
(ver figura 8.5), antes de voltar para o outro lado da mesma zona.
Isso tpico de uma formao de cauda de canguru, e bom de ver. um sinal
de que o mercado testou a zona e a rejeitou neste nvel. Excepcionalmente os longos
pavios do candles de cauda de canguru so maravilhosos, j que eles sugerem que o
mercado, depois de empurrar o preo para fora da zona, foi longe demais, e ento
resolve voltar para ela.
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123

A Cauda de Canguru

FIGURA 8.5 - Caudas canguru frequentemente atravessam numa zona antes do


encerramento do outro lado da zona. Esta cauda de canguru de alta no GBP/JPY grfico
dirio atravessa a zona de suporte antes de fechar novamente acima da zona em 167,00.
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As caudas de canguru muito curtas no so ideais. Uma cauda curta sugere que
o mercado pode voltar e testar a zona mais uma vez. O grfico dirio USD/CAD na
Figura 8.6 um excelente exemplo do que muitas vezes acontece depois aparece uma
cauda de canguru curta.

FIGURA 8.6 - Esta cauda de canguru de alta no USD/CAD, grfico dirio tem uma cauda
muito curta. Observe como o mercado voltou para baixo aps a cauda de canguru para
testar a zona de 1,0450 novamente.
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124

A Cauda de Canguru

As caudas de canguru longas so frequentemente sinais de trades melhores do


que as caudas de canguru muito curtas. As caudas longas sugerem que o mercado tem
feito um bom teste para a zona, e, em seguida, a zona rejeita. (Veja a figura 8.7).

FIGURA 8.7 - A cauda de canguru no grfico AUD/USD de quatro horas


excepcionalmente longo. Isto sugere que, embora o mercado tem pressionado a zona de
1.0000, foi fortemente rejeitada. O mercado movimenta mais de 600 pips aps a cauda de
canguru.
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Quando o mercado imprime uma cauda de canguru longa, a sugesto que o


mercado j foi longe demais. Embora o mercado atravessou a zona de suporte e
resistncia, no final, o mercado fecha no dentro da zona. Esta uma dica, indcio
muito forte, de que a zona provavelmente vai segurar o mercado. Uma cauda de
canguru curta no inspira tanta confiana, porque um teste fraco na zona sugere que o
mercado pode decidir voltar para um testar com mais fora novamente a mesma zona.
Alm disso, durante os mercados descontrolados, caudas de canguru pode imprimir,
mas caudas canguru menores so apenas pausas fracas frequentes no mercado (ver
Figura 8.8 e Figura 8.9). Elas geralmente tm caudas muito curtas e imprimir entre
zonas significativas; em outras palavras, elas no so sinais de confiana.
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125

A Cauda de Canguru

FIGURA 8.8 - O GBP/CHF grfico de quatro horas est em uma tendncia de baixa muito
forte. Observe a cauda de canguru curta entre as zonas. Este no uma formao cauda de
canguru confivel.
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Figura 8.9 - No EUR/USD grfico dirio mostra uma cauda de canguru de baixa no meio
de uma forte tendncia de alta. Um cauda mais longa nesta cauda de canguru teria sido um
sinal de venda melhor.
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126

A Cauda de Canguru

O POSICIONAMENTO DA CAUDA DE CANGURU


As caudas de canguru devem estar perto da vela anterior. Se uma cauda de
canguru est muito longe do price action recente, pode sugerir um mercado
"descontrolado", querendo mostrar que o mercado no est pronto para reverter. Uma
maneira de quantificar se uma cauda de canguru est perto price action recente
olhar para a abertura e encerramento em relao vela mais prxima. Se a abertura e
encerramento da cauda de canguru esto dentro do range do candle anterior, a cauda
de canguru vlida (Figuras 8.10 e 8.11).

FIGURA 8.10 - Este grfico de quatro horas do AUD/NZD tem uma cauda de canguru de
baixa. Observe que a abertura e o fechamento da cauda de canguru esto ambos contidos
pelo intervalo do candle anterior.
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RANGE
O range a distncia em pontos entre a mxima e a mnima de um candle.
A maneira mais fcil de ver esta regra em ao olhar para um exemplo.
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127

A Cauda de Canguru

A cauda de canguru na grfico de quatro horas do AUD/NZD na Figura 8.10


um exemplo ideal. Observe a abertura e o encerramento da cauda de canguru; ambas
esto dentro do intervalo do candle anterior. importante para a abertura e o
fechamento da cauda de canguru estar dentro da faixa do candle anterior porque isso
sugere que o mercado no est em uma fase de tendncias de fuga. s vezes, o
mercado vai imprimir uma cauda de canguru durante uma tendncia muito forte.
Quando isso ocorre, voc pode verificar uma pausa no mercado em uma zona, mas
muitas vezes o mercado eventualmente empurra para alm da zona. O grfico
NZD/USD de quatro horas na Figura 8.11 mostra um exemplo de um mercado
descontrolado. Observe como o preo de encerramento na cauda de canguru est fora
do alcance do candle anterior. Este no , portanto, uma cauda de canguru vlido. As
melhores caudas de canguru ter a abertura e o encerramento do candle bem dentro
do alcance do candles anterior. Uma calda de canguru com a abertura dentro e
encerramento fora do range do candle anterior no so caudas de canguru vlidos.

FIGURA 8.11 - Este candle no NZD/USD grfico de quatro horas no uma cauda de
canguru alta vlida. O encerramento da cauda de canguru est abaixo do intervalo do
candle anterior.
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128

A Cauda de Canguru

Olhe Para a Esquerda


D uma olhada no grfico na Figura 8.12. Observe como, neste caso o
AUD/USD grfico semanal imprime uma cauda de canguru em uma rea no grfico
que uma mxima histrica. O mercado no foi negociado aqui em tempo algum, de
fato, no grfico, no podemos ver a ltima vez que o mercado negocia a este nvel.
Poderamos dizer que esta cauda de canguru tem muito "espao para a esquerda."
Porque que a sala esquerda importante? Por que que o trader de grfico
puro procura sinais de reverso que imprimem no grfico em reas que no viram o
price action em um longo tempo? A resposta simples: O trader de grfico puro est
olhando para pegar reverses extremas, trades que ir capturar grandes movimentos
no mercado. Idealmente, ele vai demorar para entrar em um trade, assim como o
mercado est se virando, em locais no grfico onde o movimento no vai voltar por
algum tempo. Lembre-se, o trader de grfico puro no refm de indicadores, de
modo que ele tem a capacidade de ser gil e entrar em um trade, assim como o
mercado est se virando, o trader de grfico puro no tem que esperar o indicador
rolar ou indicar que o mercado est virando. Obviamente, o trader de grfico puro
nunca sabe ao certo quando o mercado vai fazer uma queda extrema ou uma alta
extrema. Ele, no entanto, sabe que quando o mercado gira em torno de uma alta
extrema ou uma queda extrema, em um ponto no grfico que no viu price action
recente, o mercado muitas vezes no retorna rapidamente a esse ponto (veja a Figura
8.13).

FIGURA 8.12 - O AUD/USD grfico semanal publicou uma cauda de canguru em uma
rea no grfico onde no temos visto a ao do preo em mais de 20 anos. Assim, podemos
dizer que esta cauda de canguru tem muito espao para a esquerda. O par caiu mais de
3.000 pips aps esta cauda de canguru publicada.
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A Cauda de Canguru

FIGURA 8.13 - O grfico semanal EUR/USD impressa uma cauda de canguru, em julho
de 2001. Esta cauda de canguru tem espao de sobra para a esquerda, depois de negociar
acima dela, o mercado no volta a esta zona depois que esta cauda de canguru foi
impressa.
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Cuidado com Candles Gigantes


Quando o mercado est em uma tendncia de fuga, as caudas de canguru
muitas vezes parecem pequenas em comparao com os castiais circundantes. D
uma olhada na Figura 8.14. Esta cauda de canguru impresso no EUR/USD grfico
dirio em uma zona forte. Alm disso, a abertura e o fechamento esto dentro do
alcance do candle anterior, e tambm esto no tero inferior do candle, e no h
muito espao para a esquerda; na verdade h mais de 46 dias desde a ltima vez que o
mercado foi negociado nesta zona.
Ser esta uma cauda de canguru ideal? Infelizmente, isso no uma cauda de
canguru ideal. Os grandes candles de alta antes da impresso da cauda de canguru no
mercado pode dar um novo impulso de alta. Assim, esta no uma cauda de canguru
ideal simplesmente porque o mercado est imprimindo candles de alta gigantes
imediatamente anterior cauda de canguru. Muitas caudas de canguru falharam ao
acompanhar grandes candles. As melhores caudas de canguru tem um range muito
grande, muitas vezes maior do que os candles imediatamente anterior elas.
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A Cauda de Canguru

FIGURA 8.14 - Embora esta parece ser uma cauda de canguru ideal no EUR/USD grfico
dirio, os candles gigantes de alta antes da cauda de canguru indica que a forte tendncia
de alta pode continuar.
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A Figura 8.15 ilustra um exemplo de uma cauda de canguru de alta. Observe os


grandes castiais de baixa antes da cauda de canguru, estes castiais oferecem uma
dica de desvantagem momentnea no mercado. As caudas de canguru ideais tero
uma grande variedade, geralmente maior do que o range daqueles candles
imediatamente anterior elas. Desconfie das caudas de cangurus pequenas.

FIGURA 8.15 - Esta cauda de canguru de alta no AUD/JPY grfico de quatro horas teria
sido um comrcio perdido, como sugerido pelos candles de baixa gigantes antes da cauda
de canguru.
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A Cauda de Canguru

ENTRANDO NO TRADE
O gatilho de entrada bvia para a cauda de canguru de alta um buy stop a
poucos pips acima da mxima da cauda de canguru. Uma vez que o mercado empurra
atravs da alta da cauda de canguru, que ir ativar buy stop, provocando uma
negociao no comrcio. Para as caudas de canguru de baixa, uma entrada
semelhante funciona bem: o sell stop posicionado a alguns pips abaixo da mnima da
cauda de canguru.
Muitos traders se perguntam se uma tcnica de entrada diferente pode levar a
maiores lucros. Especificamente, alguns traders desejam entrar na cauda de canguru
depois que o mercado refez ou negociaram na direo errada. Isto pode parecer uma
boa idia, porque a entrada pode estar mais perto do stop loss e, portanto, pode
reduzir o risco no comrcio. No entanto, o buy stop ou o sell stop sugeridos e a
entrada uma estratgia muito mais segura, porque vai evitar muitos trades
fracassados.

FIGURA 8.16 - Este uma falha clssica da cauda de canguru de baixa no USD/CHF
grfico quatro horas. Observe como o mercado no desce abaixo da cauda de canguru de
baixa. Usando um sell stop abaixo da mnima da cauda de canguru permite o trader de
grfico puro evitar uma certa perda.
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A Cauda de Canguru

Muitas vezes, uma cauda de canguru que falha, nunca vai ver o mercado para
alm do preo de entrada recomendado. Quando aparece uma cauda de canguru de
alta, e o mercado continua caindo, o preo de comercializao no mercado nunca vai
chegar na mxima da cauda de canguru (ver Figura 8.15). Da mesma forma, para as
caudas de canguru de baixa, se o mercado mantm a negociao em alta, ele
normalmente nunca negocia mais baixo do que a mnima da cauda de canguru (ver
Figura 8.16). Assim, muito mais seguro para entrar caudas de canguru com um buy
stop (para caudas de canguru de alta) ou um sell stop (para caudas de canguru de
baixa). Usando umbuy stop acima da mxima (para caudas de canguru alta) ou um
sell stop abaixo da mnima (para caudas de canguru de baixa) vai atrasar a entrada do
trade at o mercado se mover na direo esperada. Esta tcnica simples de entrada vai
evitar muitos trades perdidos.
O STOP LOSS
O stop loss para a cauda de canguru colocado no outro lado da cauda, apenas
alguns pips para alm dela (Figura 8.17). Este stop loss de segurana a perda
mxima do seu trade. O stop loss de segurana a perda mxima para um trade de
cauda de canguru. Idealmente, o trader de grfico puro vai fechar um trade aberto na
cauda de canguru se est em uma perda e movimenta 75 por cento para o stop loss.
Fechando o comrcio antes do stop loss ser atingido, ir reduzir a mdia de derrotas,
um resultado muito desejvel para o trader de grfico puro.

FIGURA 8.17 - Nesta cauda de canguru de alta no grfico semanal do NZD/USD, o stop
loss colocado alguns pips abaixo da mnima dela em 0,5480.
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A Cauda de Canguru

AS METAS DE LUCRO
O captulo 11 abrange estratgias de sada. H muitas estratgias de sada que
so compatveis com o comrcio de cauda de canguru. Uma maneira simples de
gerenciar o trade de cauda de canguru tentar lucrar at a zona mais prxima (veja a
Figura 8.18).

FIGURA 8.18 - Uma estratgia de sada muito simples e poderosa para a cauda de
canguru esta: Lucrar at a zona seguinte. Aps a cauda de canguru de alta no NZD/USD
grfico semanal, o mercado comercializa mais alto e finalmente encontra a zona de 0,6600
para um lucro de 853 pips.
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134

A Cauda de Canguru

DICAS PARA A CAUDA DE CANGURU


H vrios otimizadores associados com o comrcio de cauda de canguru. Se
voc tiver a pacincia para esperar apenas as melhores caudas de canguru, anote as
seguintes caractersticas:
Os pavios dos candles que formam a cauda de canguru precisam ser
longas.
Caudas de cangurus com muito espao para a esquerda. As caudas de
canguru ideais aparecem em uma rea no grfico que no viu o price
action em um longo tempo.
Caudas de canguru de alta com um preo de fechamento que est acima
do que o preo de abertura.
Caudas de canguru de baixa com um preo de fechamento que est
abaixo do que o preo de abertura.
O candle aps a cauda de canguru de alta comercializa acima do que a
mxima da cauda de canguru.
O candle aps a cauda de canguru de baixa comercializa abaixo da
mnima da cauda de canguru.
Cauda de canguru com um alcance maior do que os dez candles
anteriores.
Caudas de canguru que ativam o buy stop ou sell stop entrando no
primeiro candle aps a cauda de canguru.
H tambm vrias entradas falsas, por isso atente para estas:
Os pavios dos candles que formam a cauda de canguru muito curtos.
Caudas de canguru que no aparecem em uma zona; estas no so
caudas de canguru vlidas.
Caudas de canguru precedidas por candles gigantes. Isto sugere que a
tendncia pode continuar, e a cauda de canguru pode ser apenas uma
pausa.
Quando a abertura e o encerramento das caudas de canguru no esto
contidas no range do candle anterior.
Se voc fizer back-testes com a cauda de canguru, poder ver que esse set-up
consistente identifica os pontos de mudana no mercado. acesse
www.fxjake.com/book para acompanhar em tempo real as atualizaes da cauda de
canguru.

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135

Forex com Grfico Puro

CAPTULO NOVE
O Grande Cinturo
timo ser uma loira. Com baixas expectativas
muito fcil de surpreender as pessoas.
Pamela Anderson

H alguns momentos na vida em que eclipsam todas as outras. Alguns deles


so bvios, e voc pode antecip-los: o nascimento de seu primeiro filho, suas
aventuras em uma terra distante, extico, encontrar algum que vai se tornar uma das
pessoas mais importantes em sua vida, e assim por diante. Outros momentos parecem
vir do nada, mas so muitas vezes to crtica e to importante. A primeira vez que
voc percebe que vai se tornar um negcio rentvel como um trader de grfico puro
pode ser um desses momentos. O mais curioso sobre esses momentos surpreendentes
o seguinte: Voc nunca sabe quando eles vo ocorrer, e quando o fazem,
importante aproveit-las. Estes, belos momentos crticos vm e vo, mas voc deve
estar pronto para eles a qualquer momento.
O QUE UM GRANDE CINTURO?
Este prximo catalisador, o cinturo, muito parecido com uma brilhante
experincia de subida na vida. Um grande cinturo uma ocorrncia muito
significativa no mercado. Grandes cintures so raros, e quando aparecem quase
sempre ocorrem em uma zona de suporte e resistncia. O grande cinturo quase
sempre ocorre no primeiro dia da semana de negociao, depois que o mercado tem
tido algum tempo para pensar sobre um preo justo no fim de semana.
Infelizmente, muitos traders no so to animados quando o mercado comea a
negociao de novo, em uma nova semana. Muitos traders esto pensando sobre o
que aconteceu na semana anterior. Enquanto eles esto pensando sobre os
acontecimentos do mundo da semana anterior, o mercado muitas vezes faz alguns
saltos extremos no primeiro dia de negociao da semana. Infelizmente, essa
excitao inicial muitas vezes esquecido, e empurra o mercado para um lugar que
um pouco longe demais. Quando isso ocorre um grande cinturo, muitas vezes,
aparece no grfico.
Existem dois tipos de grandes cintures: grandes cintures de baixa e grandes
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O Grande Cinturo

cintures de alta. Depois de entender o bsico do grande cinturo de baixa, voc pode
facilmente aplicar o seu conhecimento para o cinturo de alta, lembrando que os setups simplesmente so opostos.
O GRANDE CINTURO DE BAIXA
Um grande cinturo de baixa ir ocorrer em um mercado de alta e um grande
cinturo alta ir ocorrer em uma baixa do mercado. Em ambos os casos, os cintures
sero impressos em uma zona. Na Figura 9.1, vemos um grande cinturo de baixa no
AUD/USD grfico dirio. A caracterstica que define o cinturo de baixa o salto do
preo de mercado (gap)*. No forex, os grandes cintures de baixa quase sempre vem
tona no primeiro dia de negociao da semana. O mercado abriu muito acima do
preo de fechamento da semana anterior e, em seguida, cai cada vez mais, e acabou
fechando perto da mnima do candle. Assim, o candle tem um cinturo como
aparncia. O preo de abertura perto da mxima e o fechamento est perto da
mnima. Naturalmente, cintures de baixa tambm iro ficar fora, acima price action
recente. Observe que aparece um grande cinturo de baixa sobre a zona de 0,9335.
Esta uma zona crtica, porque o mercado reverteu aqui depois de tocar a zona
quatro meses antes. Grandes cintures de baixa sempre tero um preo de abertura
perto da mxima do candle, e o preo de fechamento ser perto da mnima do candle.
Um grande cinturo de baixa tem uma entrada muito semelhante a uma cauda
de canguru de baixa ou uma grande sombra de baixa. O sell stop simplesmente
colocado logo abaixo da mnima do grande cinturo de baixa. Colocando a entrada
pendente, aqui garante que o mercado deve fazer uma nova baixa antes do comrcio
ser acionado. Isto, naturalmente, permitir-lhe evitar muitas entradas equivocadas,
particularmente aqueles sinais que seguem um mercado em ascenso. Se o mercado
nunca cai no preo de entrada pendente, o trade no ser acionado.
Os grande cintures de baixa muitas vezes ocorrem em pontos de inflexo
crticos, quando o mercado tornou-se extremamente animado. Esta emoo
traduzida em um grande cinturo de baixa; um sinal de que o mercado subiu muito
longe. Se voc der uma olhada nas grandes cintures de baixa sobre seu grfico, voc
vai ver que, historicamente, os grandes cintures de baixa dirios tm uma
excepcional taxa elevada de vitria. Teste isso por si mesmo; percorrer os grficos
histricos e gravar o movimento do mercado depois de grandes cintures, ou test-los
em um testador de forex, ou o seu programa escolhido para o back-teste. Voc pode
se surpreender com a taxa de vitria do set-up de grande cinturo.
Embora seja comum ver grandes cintures de baixa em timeframes inferiores,
como o grfico de uma hora e o grfico de quatro horas, se mantiverem s os grficos
dirios ir permitir-lhe manter uma alta taxa vitria ao negociar este set-up. Assim,
embora possa ser tentador para multiplicar seus negcios, tomando grandes cintures
em um timeframe menor, provavelmente uma idia melhor ficar com os grficos
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137

O Grande Cinturo

dirios para este tipo de negociao ou ser muito seletivo com os trades caso voc
decida assumir os timeframes inferiores.

Figura 9.1 - Este um grande cinturo de baixa no AUD/USD grfico dirio. Os candles
aparecem em uma importante zona, o cinturo de baixa abre acima do candle anterior,
abertura perto da mxima, e o fechamento perto da mnima.
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Tal como acontece com muitos dos outros set-ups para grfico puro, uma
maneira fcil de sair do seu trade de grande cinturo simplesmente esperar que o
mercado alcance a zona seguinte (ver Figura 9.2). Isso muitas vezes uma forma
simples de capturar uma grande parte do movimento. Mais uma vez, lembre-se de
que os grandes cintures de baixa costuma imprimir em nveis crticos do mercado,
de modo que eles oferecem uma excelente oportunidade para voc pegar uma grande
fatia de lucro no mercado.
O stop loss para o grande cinturo de baixa colocada acima da mxima dele.
Se o mercado comercializa superior mxima do grande cinturo de baixa, ento,
obviamente, ele ainda no identificou um ponto de viragem fundamental no mercado.
D uma olhada no comrcio de grande cinturo de baixa na figura 9.3.
O grande cinturo de baixa um excelente set-up, voc simplesmente tem que
esperar por eles para negociar. Se voc est assistindo apenas os principais pares de
moeda (EUR/USD, USD/CHF, USD/JPY, GBP/USD) voc pode ocasionalmente ter a
sorte em achar um grande cinturo de baixa. Mas se voc expandir o seu alcance, e
olhar para muitos dos outros pares de moedas (NZD/JPY, EUR/CAD, GBP/CAD,
etc) voc obviamente ter muito mais chance de pegar um desses grandes cintures
de baixa. Faa o back-teste do cinturo de baixa por conta prpria para ver como
rentvel e bem sucedido podem ser esses trades para voc. Tudo que tem que fazer
estar pronto para o grande cinturo de baixa dirio e ficar de olho no mercado aps o
encerramento do primeiro dia de negociao da semana.
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138

O Grande Cinturo

Figura 9.2 - Outro grande cinturo de baixa no GBP/USD grfico dirio. A meta de lucro
na prxima zona capturando 385 pips sobre este trade.
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Figura 9.3 - Este o cinturo de baixa no GBP/USD grfico dirio. Observe que o sell
stop colocado abaixo da mnima do candle do cinturo e o stop loss acima da mxima.
A meta de lucro a prxima zona capturando 163 pips.
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139

O Grande Cinturo

O GRANDE CINTURO DE ALTA


Os outros grandes cintures so, claro, a variedade de alta, grandes cintures de
altaso catalisadores importantes que fazem aluso ao mercado em movimento
superior. Um grande cinturo alta, muitas vezes, aparecem em uma importante zona
de baixa histrica no mercado. O candle do grande cinturo de alta tem um preo de
abertura muito menor do que o preo de fechamento do candle anterior (gap)*. O
grande cinturo de alta ter um preo de abertura para baixo perto da mnima do
candle, e o preo de fechamento ser at perto dda mxima do candle. Na Figura 9.4
um grande cinturo de alta no EUR/CAD grfico dirio. Este um grande cinturo
de alta na zona 1.3430. Esta uma zona crtica, porque o mercado reverteu aqui
depois de tocar nela trs meses antes. Os grandes cintures de alta sempre ter um
preo de abertura perto da mnima do candle, e o preo de fechamento estar perto da
mxima do candle.
O grande cinturo de alta no EUR/CAD grfico dirio (Figura 9.4) um
excelente exemplo, porque o candle dirio de grande cinturo de alta aparece na
importante zona de 1.3430. A coisa interessante sobre este grande cinturo de alta em
particular que a mnima do candelabro um pouco menor do que o preo de
abertura. Este no o ideal, mas a caracterstica mais importante do grande cinturo
de alta vale para este exemplo. O preo de fechamento est muito prximo do preo
de mxima do candle, e isso absolutamente crtico para a instalao do grande
cinturo de alta (assim como crtico para o grande cinturo de baixa ter um
fechamento prximo da mnima do candle). D uma olhada no grfico novamente na
Figura 9.5, aqui voc vai ver que o stop loss abaixo da mnima do grande cinturo
de alta e o buy stop colocado alguns pips acima da mxima do grande cinturo de
alta, o trade acionado apenas quando o mercado comercializa acima do grande
cinturo de alta. Este trade facilmente alcana a meta de lucro numa zona prxima, a
rea de 1,3885 para um lucro de 313 pips.
Embora o grande cinturo de alta um excelente comrcio e muitos traders
encontraro um alto percentual de vitrias associada a este set-up, podem perder nos
negcios, assim como em todos os trading systems. Um outro exemplo do grande
cinturo de alta na figura 9.6, um grfico semanal USD/CHF. Note-se que o stop
loss colocado abaixo da mnima do grande cinturo de alta. O candle tem boa
forma, a abertura dele baixo perto da mnima, e o preo de fechamento at perto
da mxima. A entrada buy stop colocado alguns pips acima da alta do candle, e este
preo de entrada facilmente acionado durante o prximo candle, de fato, e o
mercado empurra todo o caminho at zona seguinte.
No entanto, o risco desse comrcio de 210 pips (do buy stop at o stop loss),
e da primeira zona de apenas 180 pips de distncia. Por isso, alguns traders se
sentem mais confortvel com uma meta de lucro colocado na segunda zona em
1,2450, um total de 425 pips de distncia. Esta meta dar mais lucro, obviamente, e
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140

O Grande Cinturo

permite uma recompensa muito mais favorvel a relao risco. As estratgias de sada
so tratados no Captulo 11, onde cenrios como este so examinados. Por agora,
importante observar que, embora o mercado foi na direo esperada, ele s foi at
primeira a zona prxima. Sua taxa de vitria com a estratgia de grande cinturo de
alta pode depender de quo agressivo voc est com suas metas de lucro.

Figura 9.4 - Um grande cinturo de alta no EUR/CAD grfico dirio. O candle imprime
em uma importante zona, a de 1.3430. Observe como o cinturo de alta abre muito abaixo
do fechamento do candlestick anterior, a abertura est perto da mnima, e o fechamento
est perto da mxima.
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Figura 9.5 - O preo de entrada para o grande cinturo de alta no EUR/CAD grfico
dirio est a poucos pips acima da mxima do cinturo. O stop loss est abaixo da mnima
dele. A meta de lucro a prxima zona em 1,3885, um lucro de 313 pips.
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141

O Grande Cinturo

Tire algum tempo para testar a estratgia de grande cinturo de alta. Tal como
acontece com todos estes catalisadores, voc pode decidir usar esta estratgia,
juntamente com uma das estratgias de sada escritas neste livro (Captulo 11).

Figura 9.6 - O USD/CHF grfico semanal. O cinturo tem um stop loss abaixo da mnima
e a entrada buy stop acima da mxima. O mercado alcana a zona prxima, mas logo
depois cai rapidamente para alm do preo de stop loss.
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DICAS PARA NEGOCIAR O GRANDE CINTURO


As regras para o grande cinturo de baixa e o grande cinturo alta so
essencialmente os mesmos, mas em sentido inverso. As coisas importantes para se
lembrar para este catalisador so os seguintes: Todos os candles de grande cinturo de
alta tm um preo de abertura, que menor do que o preo de fechamento do candle
anterior. Da mesma forma, os candles de grande cinturo de baixa tm um preo de
abertura maior do que o preo de fechamento do candle anterior. O grande cinturo
de alta deve ter um preo de abertura perto da mnima do candle, e ele tambm deve
ter um preo de fechamento perto da mxima do do mesmo candle (ver Figura 9.7). O
inverso verdadeiro para os grandes cintures de baixa: O preo de abertura deve
estar perto da mxima do candle, e o preo de fechamento deve estar perto da
mnima. (ver Figura 9.8). Ainda mais importante, o candle de cinturo deve aparecer
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142

O Grande Cinturo

em uma zona. Se o candle de grande cinturo no est em uma zona, as chances de o


comrcio funcionar cai consideravelmente. Da mesma forma, os melhores grandes
cintures tem espao esquerda, semelhante cauda de canguru ideal. Aqueles
grandes cintures que no tm muito espao esquerda tm uma baixa taxa de
sucesso (ver Figura 9.9).

Figura 9.7 O grande cinturo de alta deve ter o preo de abertura perto da mnima do
candle e o preo de fechamento perto da mxima.
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Em resumo, os grandes cintures so catalisadores extremamente poderosos,


desde que apaream no lugar certo em seu grfico. Na lista que se segue, voc vai
encontrar um resumo das caractersticas de ambos os grandes cintures de baixa e de
alta.
Caractersticas dos grandes cintures de baixa:
O preo de abertura superior ao preo de fechamento do candle
anterior.
O preo de abertura est perto da mxima do candle.
O preo de fechamento est perto da mnima do candle.
O grande cinturo s vlido quando aparece um uma zona importante.
A grande cinturo deve ter espao esquerda.
O stop loss colocado acima da mxima do candle.
A sell stop colocado abaixo da mnima do candle.
A zona mais prxima a meta de lucro.

Figura 9.8 - O grande cinturo de baixa deve ter o preo de abertura perto da mxima do
candle e o preo de fechamento perto da mnima.
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143

O Grande Cinturo

Figura 9.9 O grande cinturo deve imprimir em uma zona, e ele deve ter espao
esquerda. Esses cintures que no imprimem em uma zona e no tm espao para a
esquerda no so susceptveis de ter sucesso, como este grande cinturo de alta no grfico
semanal do EUR/USD.
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Caractersticas dos grandes cintures de alta:

O preo de abertura inferior ao preo de fechamento do candle anterior.


O preo de abertura perto da mnima do candle.
O preo de fechamento est perto da mxima do candle.
O grande cinturo s vlido quando aparece um uma zona importante.
A grande cinturo deve ter espao esquerda.
O stop loss colocado abaixo da mnima do candle.
O buy stop colocado acima da mxima do candle.
A zona mais prxima a meta de lucro.

Toda semana vamos dar uma olhada nos grandes cintures enquanto eles se
desenrolam em tempo real. Participe on-line, gratuito. Acesse:
www.fxjake.com/book
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144

Forex com Grfico Puro

CAPTULO DEZ
A Tendncia Canguru
Aqueles que tentam conduzir as pessoas s podem
faz-lo para seguir a multido.
- Oscar Wilde

s vezes, o mercado vai decolar em uma forte tendncia. Essas tendncias


deixam os grficos muito atraentes. O mercado pode estar marchando para cima, com
muito poucas pausas ao longo do caminho, ou pode estar em queda livre, parando
aqui e ali sobre a maneira de reduzir baixos. Qualquer trader que volta o grfico ir
notar estes momentos emocionantes e pode desejar um mtodo de captura de lucros
fceis nestes mercados de tendncias. A tendncia canguru um mtodo. Esta uma
maneira de voc, trader de grfico puro, identificar a tendncia e capturar lucros
saudveis a partir dela.
O QUE A TENDNCIA CANGURU?
A tendncia canguru um caso especial do comrcio de cauda de canguru. Este
um mtodo especfico para saltar sobre as tendncias. Este padro de preo envolve
uma cauda de canguru, mas o set-up geral em relao aos candles prximos muito
diferente da cauda de canguru padro. Na verdade, a caracterstica definidora da
tendncia canguru que ela deve imprimir durante um mercado de tendncias.
Obviamente, no importa se o mercado est tendendo para cima ou para baixo; a
caracterstica chave aqui que o mercado est em tendncia.
Parece que cada trader tem uma definio diferente de um mercado de
tendncias. A grande maioria dos indicadores tcnicos so utilizados para identificar
uma tendncia em relao ao mercado sem tendncia. Naturalmente, como um trader
com grfico puro, voc no tem necessidade de indicadores, mesmo quando est para
determinar se um mercado est tendendo. Para determinar se qualquer mercado est
em tendncia, voc vai precisar de um consultor.
INDICADORES DE TENDNCIA
Voc vai precisar de vrias coisas para identificar um mercado de tendncias.
Primeiro, voc vai precisar de alguns biscoitos ou g uloseimas saborosas de outra
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145

A Tendncia Canguru

forma (talvez alguns morangos, um pouco de chocolate, ou uma ma). Em segundo


lugar voc vai precisar de seus grficos favoritos, para definir um grfico de linhas. E
finalmente, em terceiro lugar, voc vai precisar de um consultor. Este consultor deve
estar entre as idades de 6 e 10 anos. Voc pode precisar chamar ao redor para
encontrar um consultor da idade apropriada, mas vale a pena o esforo. Amigos,
vizinhos e parentes distantes podem ser inestimveis para te ajudar em sua busca para
o seu consultor. Depois de ter seu consultor, voc est pronto para determinar a
tendncia.
Por favor, no fique tentado a comprar uma fantasia de indicador tcnico para
determinar se um mercado est em tendncia. Tudo que voc realmente precisa de
uma criana de oito anos de idade. Tudo que voc tem a fazer apontar para um
grfico de linhas e fazer ao seu consultor esta pergunta: "Esta linha vai na maior parte
para cima, para baixo, ou fica de lado"
O consultor ir dizer-lhe tudo o que voc precisa saber. Aps esta breve sesso
voc pode pagar o seu consultor de acordo com os honorrios estipulados e ir em
frente com sua negociao. Gostaria de encoraj-lo a usar este mtodo sempre que
voc no tiver certeza se o mercado est tendendo ou em fase de consolidao.
Obviamente, voc deve escolher o grfico com cuidado quando fizer isso. Se
voc opera princialmente com grficos dirios, certifique-se de que o seu consultor
tem uma boa olhada no grfico dirio. Se voc opera com grficos de uma hora,
verifique se o seu consultor fornece uma avaliao do grfico de uma hora. O
mercado est sempre tendendo de um timeframe para outro, ento a questo que voc
apresenta para o seu consultor deve ser limitado ao mercado e os timeframes que
voc est interessado na sua negociao.
Se o seu consultor identificou que o mercado est em tendncia, agora voc
est pronto para a tendncia cauda de canguru.
NEGOCIAO NA TENDNCIA CANGURU:
PONTOS DE DESCANSO
Uma vez que seu consultor apresentou o seu relatrio, voc vai saber
exatamente se o mercado est tendendo. Se o seu consultor relata que uma tendncia
se formou nos grficos, hora de olhar para as tendncias cangurus. Eles esto nos
lugares do grfico onde o mercado fez uma pausa para descansar um pouco.
Voc vai perceber o mercado descansando quando enxergar vrios candles
(geralmente entre 3 e 10) em uma zona de consolidao pequena. Isso diferente de
caixa da consolidao utilizado para o last kiss, porque esta consolidao pode ser
algo to simples como trs pequenos candles que no parecem ir muito longe. O
mercado est descansando depois de um forte tendncia de alta (veja a Figura 10.1).
Se o mercado est em uma forte tendncia de baixa, uma pausa mercado vai
fazer o mesmo. Haver vrios candles (novamente, geralmente entre 3 e 10), todos
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146

A Tendncia Canguru

dentro de uma faixa de descanso. Esta a sua dica para ficar pronto porque uma
tendncia canguru pode aparecer (veja a Figura 10.2).

Figura 10.1 - Esta uma pausa de mercado durante uma tendncia de alta no AUD/USD
grfico dirio. Observe os quatro candles dentro da caixa. Esse o ponto de descanso.
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FIGURA 10.2 - O mercado est em uma forte tendncia de baixa no USD/CAD grfico
dirio. Observe como os candles so restritos a uma faixa de consolidao apertada. Todos
os candles esto na mesma faixa de preo durante o ponto de descanso do mercado.
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A Tendncia Canguru

AS CARACTERSTICAS DA TENDNCIA CANGURU


A caracterstica essencial da tendncia canguru , naturalmente, o candle de
formao. Este candle ir se expandir para alm de onde o mercado fez uma pausa.
fundamental para a tendncia canguru imprimir longe dos outros candles, que esto
presos na caixa. Porque a tendncia canguru est sempre na mesma direo da
tendncia, impossvel para a tendncia canguru ter uma grande quantidade de
espao esquerda. Isto est em contraste com a cauda de canguru padro. A
tendncia canguru julgada por quo longe o pavio do candle se destaca alm da
recente pausa mercado. Se h muito do pavio saindo em uma rea no grfico onde os
recentes candles no tenham negociado, ento a tendncia canguru considerada uma
excelente entrada para negociao. Na Figura 10.3, vemos o grfico dirio AUD/USD
com uma tendncia canguru que se destaca alm da recente pausa no mercado. Esta
uma excelente tendncia canguru.
O mesmo vale para uma tendncia canguru que aparece durante uma tendncia
de baixa. O candle da tendncia canguru tem um longo pavio que se destaca acima da
pausa do mercado. A tendncia canguru nunca vai ter muito espao para a esquerda
simplesmente porque ela imprime durante uma forte tendncia. No entanto, a
tendncia canguru deve sempre imprimir longe da consolidao recente. Quanto mais
longe o candle aparecer do ponto de descanso no mercado, melhor. D uma olhada no
grfico na Figura 10.4. O grfico dirio do USD/CAD imprime uma excelente
tendncia canguru durante uma forte tendncia de baixa.

FIGURA 10.3 A tendncia canguru aparece no grfico dirio do AUD/USD.


importante que a tendncia canguru se expanda para alm do ponto de descanso.
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A Tendncia Canguru

FIGURA 10.4 - Este USD/CAD grfico dirio um excelente exemplo de tendncia


canguru. O candle deve se expandir alm do range do mercado.
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A tendncia canguru de baixa so negociadas da mesma forma que as caudas


de canguru padro de baixa. O sell stop colocado abaixo da mnima do candle. Uma
vez que este sell stop ativado, o stop loss colocado acima da mxima do candle.
Veja a Figura 10.5 um exemplo de um trade na tendncia canguru de baixa no grfico
dirio do USD/CAD.

FIGURA 10.5 A tendncia canguru gerenciada da mesma forma que uma cauda de
canguru padro. O sell stop colocado abaixo da mnima e o stop loss colocado acima
da mxima para esta tendncia canguru de baixa no USD/CAD grfico dirio. O mercado
caiu mais de 1000 pips aps esta tendncia canguru surgiu.
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A Tendncia Canguru

A tendncia canguru de alta so semelhantes s caudas de canguru de alta


padro. Uma vez que o mercado imprime a tendncia canguru, voc pode gerenciar
esse trade, tal como faria na cauda de canguru de alta padro. Voc pode colocar o
buy stop acima da mxima da tendncia canguru. O stop loss vai abaixo da mnima.
(ver Figura 10.6).
A tendncia canguru, muitas vezes, imprime em uma zona importante. D uma
olhada no grfico dirio do AUD/USD na Figura 10.6. O mercado faz uma pausa na
zona de 0,96500. Vrios candles encontram suporte na zona 0,96500 antes da
tendncia canguru de alta aparecer. Esta tendncia canguru de alta oferece uma pista:
o mercado est pronto para iniciar a marcha para cima novamente. Aps a impresso
da tendncia canguru o mercado se move 317 pips acima durante os prximos dois
dias.

Figura 10.6 - Esta tendncia canguru de alta no grfico dirio AUD/USD sugere que o
mercado em breve continuar a se mover para cima. Dentro de dois dias o mercado se
move 175 pips acima do preo de entrada.
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A Tendncia Canguru

H mais alguns exemplos de tendncia canguru que ir ajud-lo a identificar a


diferena entre uma tendncia canguru boa e uma ruim. Na Figura 10.7, o mercado
imprime uma agradvel tendncia canguru de alta no grfico GBP/CHF de quatro
horas. Observe como esta tendncia canguru tem todas as caractersticas padres de
cauda de canguru padro, exceto pela regra da "sala esquerda". A cauda se destaca
alm dos candles prximos, mas porque o mercado est em uma forte tendncia, h
pouco espao para a esquerda para o candle da tendncia canguru. As tendncias
canguru raramente tero espao para a esquerda, porque eles ocorrem durante as
tendncias, de modo que sempre haver o price action esquerda. A tendncia
canguru deve, no entanto, se expandir alm do recente price action agitado. Caso
contrrio, se deve aplicar as regras de cauda de canguru padro. Observe que a
abertura e o fechamento da tendncia canguru so no tero inferior do candle. A
abertura e o encerramento da tendncia canguru esto dentro do range do candle
anterior. O prximo candle comercializa acima mxima da tendncia canguru,
ativando o buy stop. A tendncia canguru mantm todas as caractersticas da cauda de
canguru padro; a nica diferena que ele imprime depois de uma pausa durante
uma forte tendncia do mercado.

Figura 10.7 Esta tendncia canguru de alta no grfico de quatro horas do GBP/CHF tem
muitas das caractersticas da cauda de canguru padro.
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A Tendncia Canguru

Voc pode perceber que a tendncia canguru no grfico dirio do AUD/JPY


(Figura 10.8) no est em uma zona. Isso faz com que ela seja exclusiva: uma
negociao em grfico puro que nem sempre est em uma zona. No entanto, na
maioria das vezes uma zona menor ser visto no mercado parado imediatamente
antes da tendncia canguru. Observe como as mximas destes candles aglomeram
perto da parte inferior da tendncia canguru. Assim, a consolidao de candles antes
da tendncia canguru estabelece uma zona de menor, e ela se estende alm desta zona
menor. Obviamente, o set-up ideal da tendncia canguru seria alinhar com uma
grande zona, mas isso no necessrio.

Figura 10.8 Esta uma tendncia canguru de baixa no grfico dirio do AUD/JPY que
no imprime em uma zona. No entanto, os castiais imediatamente do lado esquerdo da
tendncia canguru tm elevaes semelhantes, e, assim, elas definem uma zona menor.
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CUIDADO COM AS ARMADILHAS NA TENDNCIA CANGURU


Uma vez que voc pega o jeito da tendncia canguru, voc pode querer
negociar em cima dele o tempo todo. Estas negociaes no ocorrem com frequncia,
simplesmente porque o mercado no fica em tendncia com freqncia. Seja
cuidadoso. H muitas tendncias canguru que no so ideais. Aqui esto alguns dos
erros mais comuns que traders com grfico puro fazem quando se olha para um setup de tendncia canguru.
A tendncia canguru deve ficar fora do intervalo de consolidao. Se o candle
da tendncia canguru no tem um pavio que se estende a partir da pausa de mercado,
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A Tendncia Canguru

no uma tendncia canguru ideal (ver Figura 10.9).


As melhores tendncias cangurus ser impressa durante uma pausa na
tendncia do mercado. Se uma tendncia canguru aparecer depois de uma grande
correo, pode ser um sinal de que a tendncia longa. Cuidado com as tendncias
canguru que imprimem depois de uma grande correo, elas podem no ser ideais
para se negociar (ver figuras 10.9 e 10.10).

Figura 10.9 A tendncia canguru deve ficar fora do price action recente. A tendncia
cangurus entre outros candles no so trades de alta probabilidade. O presente candle no
CHF/JPY grfico dirio no fica fora da faixa de consolidao, pelo que no uma
entrada ideal no comrcio com a tendncia canguru.
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A Tendncia Canguru

Figura 10.10 - O grfico USD/CHF de uma hora tem uma tendncia canguru de alta. No
entanto, o mercado caiu muito longe. A melhor tendncia canguru aquela que aparece
depois de uma pausa. Esta no grfico no ideal, pois aparece aps uma correo severa
do mercado.
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As tendncias cangurus so uma tima maneira de entrar em uma forte


tendncia. Aqui esto algumas coisas para manter em mente quando se olha para as
tendncias cangurus.
Caractersticas da tendncia canguru de baixa:
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A Tendncia Canguru

O mercado est se movendo em uma tendncia de baixa.


H pausas de mercado e vrios candles imprimem em um pequeno
intervalo de consolidao.
Aparece uma tendncia canguru acima do intervalo de consolidao.
O stop loss colocado acima da mxima do candle.
O sell stop colocado abaixo da mnima do candle.
O mercado vai abaixo da mnima da tendncia canguru de baixa.
A zona mais prxima a meta de lucro.
Caractersticas da tendncia canguru de baixa:
O mercado est se movendo em uma tendncia de alta.
H pausas de mercado e vrios candles imprimem em um pequeno
intervalo de consolidao.
Aparece uma tendncia canguru abaixo do intervalo de consolidao.
O stop loss colocado abaixo da mnima do candle.
O buy stop colocado acima da mxima do candle.
O mercado vai acima da mxima da tendncia canguru de alta.
A zona mais prxima a meta de lucro.
Caractersticas ideais para uma tendncia canguru:
O pavio do candle que caracteriza a tendncia canguru sobressai a partir
do intervalo de consolidao.
As impresses de tendncia canguru em uma zona principal.
O mercado no faz uma grande correo antes de imprimir a tendncia
canguru.
Acesse www.fxjake.com/book para acompanhar ao vivo as atualizaes sobre
tendncia canguru.
Aps alguns testes, voc pode se sentir confortvel com a tendncia canguru.
Lembre-se que a meta para a tendncia canguru capturar a tendncia do mercado
depois que o mercado decida parar. Se voc mantiver esse objetivo em mente vai
achar que a tendncia canguru um excelente mtodo para entrar em uma forte
tendncia. No captulo 11, voc vai aprender outras estratgias de sada para capturar
lucros durante mercados de tendncia; estes podem ser ideais para a tendncia
canguru.

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Forex com Grfico Puro

CAPTULO ONZE
Saindo do Trade
H um truque para a sada honrosa. Comea com a viso de reconhecer
quando um trabalho, uma etapa da vida, um relacionamento acabou e
deixar ir. Significa se livrar do que acabou sem negar o seu valor.
- Ellen Goodman

H seis etapas para cada trade que voc realiza. A primeira etapa a anlise:
Voc d uma olhada nos grficos e decide se deve entrar em um trade. A segunda fase
a fase de planejamento: Voc decide que vai entrar no mercado, e agora o
momento de desenvolver um plano de negociao. Voc vai preparar a sua ordem
para entrar neste mercado a um determinado preo, e voc vai colocar a sua sada de
negociao a um preo determinado, seja em uma perda ou ganho. A terceira etapa de
cada trade envolve a entrada: o preo pelo qual voc comea sua jornada no
comrcio. Este preo pode ter sido pr-determinado; voc pode ter decidido que vai
entrar no mercado, se ele for para um determinado preo, ou talvez voc s vai usar
uma ordem de mercado e entrar com sua ordem imediatamente ao preo de mercado
atual. A quarta etapa envolve a gesto da ordem aberta no mercado, este o lugar
onde Mercado Biofeedback chega, e voc est antecipando e reagindo aos dados
do mercado que volta para voc pelo o grfico enquanto est segurando sua ordem. A
quinta etapa a sada. Esta a fase mais importante do seu negcio. Voc faz o seu
dinheiro quando faz a sua sada e seu salrio recebido. A sexta e ltima fase uma
fase de aprendizagem. Este o lugar onde voc examina o seu trade do comeo ao
fim e o avalia. Isso pode ser aprendizagem automatizada (voc simplesmente despeja
suas informaes de comrcio em uma planilha, como a disponvel para voc em
www.fxjake.com/book) ou pode ser um exame mais discricionria do seu trade na
forma de um dirio de negociao, um lugar onde voc pode anotar as suas ideias
sobre o seu trade.
Em cada uma das seis etapas, voc tem um objetivo importante (Tabela 11.1).
Na primeira etapa, o objetivo determinar se o risco vale a recompensa. Na segunda
etapa, o objetivo criar um plano de negociao que voc vai ficar durante o trade.
Na terceira etapa, voc est tentando entrar no comrcio em um ponto onde as
probabilidades esto a seu favor. Na quarta etapa, seu objetivo deve ser o de manter
uma mente aberta e aprender a partir das informaes de mercado disponveis no
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Saindo do Trade

grfico. Na quinta etapa o objetivo principal ganhar dinheiro. Neste captulo vamos
examinar vrias maneiras de fazer dinheiro em negcios rentveis; alguns destes
mtodos pode fazer sentido para voc e outros no. importante que voc possa
escolher aquele que se encaixa com as suas ideias sobre o mercado. Na sexta etapa, o
objetivo melhorar a sua negociao, aprendendo com cada uma das ltimas cinco
etapas. Desta forma voc pode identificar qual das cinco primeiras etapas a sua
fraqueza. Muitos traders encontram a quinta etapa incrivelmente desafiadora. Para a
maioria dos traders, decidir sobre uma estratgia de sada (e, mais importante, que
adere a esta estratgia de sada, enquanto gerencia a ordem aberta no mercado) o
aspecto mais difcil da negociao bem sucedida.

TABELA 11.1 As seis etapas da negociao

SAINDO DA NEGOCIAO COM DINHEIRO


A sada do comrcio a parte divertida; este o lugar onde o seu dinheiro
feito. Como um trader, este o seu dia de pagamento. Quando se trata de sadas,
todos os traders se encaixam em um dos dois campos: os corredores e os artilheiros.
Corredores e artilheiros so filosofias concorrentes, e a maioria dos traders iro se
identificar claramente com um ou outro. importante para voc decidir agora, antes
de ler qualquer coisa se voc se identifica com os corredores ou os artilheiros. A
maneira mais fcil de determinar qual campo voc pertence pensar em sua resposta
a esta pergunta: O que mais importante para voc? Ter uma alta taxa de ganho ou
ter grandes trades vitoriosos?
Se voc prefere ter uma alta taxa de vitria, ento provavelmente voc vai ter
relativamente pequenas vitrias. Voc pode ter uma elevada percentagem de ganhos,
mas a mdia de trade vitorioso provavelmente ser relativamente pequeno. Se este o
seu estilo de negociao, ento voc um artilheiro. Isso est em contraste com o
corredor, porque se voc um corredor, ento voc prefere ter grandes trades
vitoriosos. Isso significa que muitos de suas ordens podem acabar como negcios
perdidos ou negcios de equilbrio, mas os poucos grandes trades vitoriosos iro
compensar esses trades perdidos. Corredor ou artilheiro, no importa qual o seu
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Saindo do Trade

estilo. S importante que voc fique com o seu estilo escolhido de negociao, ficar
com o que voc acredita. Voc deve negociar de uma forma que faa sentido para
voc.
Os Corredores
Os corredores so os traders que esto olhando para a prxima grande
oportunidade. Estes traders querem capturar uma grande fatia de lucro de cada trade.
Eles tm um forte senso de confiana. Esta confiana inabalvel e no vai diminuir
em meio a uma uma srie de derrotas. Os corredores esto sempre na esperana de
que a prxima ordem de entrada vai acabar como um belo trade, de longa durao. Os
negcios de longa execuo so o que fazem um comrcio lucrativo possvel para os
corredores. Os corredores olham para os fortes grficos de tendncias e pensam:
"Essa uma tendncia que eu gostaria de pegar."
Corredores entendem que a maior parte do tempo, o mercado no ser
executado em uma tendncia prolongada. Eles esto cientes de que um trading system
no pode ter uma alta taxa de vitria. Os corredores desejam capturar o mximo de
lucro possvel, mas eles admitem que no se sabe at que ponto o mercado pode se
mover depois de entrar em uma negociao. Os corredores reconhecem que o
mercado no pode se mover para muito longe, mas de vez em quando o mercado
pode ir muito longe e acelerar em um mercado de tendncias. Portanto, a taxa de
vitria no o dado mais importante para os corredores. Eles so muito mais
animado com os lucros que vm com os negcios de longa durao que capturam em
um mercado de tendncias. A pacincia exibida pelos corredores extremamente
difcil para o outro grupo entender. Os artilheiros tm uma perspectiva
completamente diferente sobre o comrcio.
Os Artilheiros
Artilheiros so uma raa diferente. Vencer tudo para eles. Talvez muitos
artilheiros tem dificuldade de ficar sentado durante algum tempo sem perder a calma.
Ou, pode ser que os artilheiros encontram dificuldades para assistir uma entrada ir de
lucro a um resultado de equilbrio (breakeven). Pode ser que os artilheiros so mais
impaciente do que os corredores, mas no final, isso realmente no importa.
Os artilheiros tambm pode encontrar lucro na negociao no grfico puro. Os
artilheiros, como os corredores, pode decidir negociar na cauda de canguru, nos
grandes cintures, ou qualquer outra estratgia de grfico puro. No entanto, os
artilheiros esto interessados em satisfao rpida. A pacincia pode no ser um dos
traos definidores de artilheiros. Eles entendem que, sob circunstncias normais, o
mercado est muitas vezes movendo para cima e para baixo. Os artilheiros acreditam
que as chances de capturar uma forte tendncia so muitas vezes bastante mnima.
por isso que os artilheiros esto bem com pequenos lucros consistentes de que eles
extraem do mercado. Afinal, os artilheiros entendem que esses pequenos lucros vo
crescer rapidamente.
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Saindo do Trade

ESTRATGIAS DE SADA
At agora, voc entende as respectivas filosofias de corredores e artilheiros.
No importa se voc decidir adotar a filosofia do artilheiro e encontrar lucros rpidos
consistente no mercado ou se voc decidir ficar do lado dos corredores e tentar
capturar um mercado com tendncia para lucros enormes. O importante que voc
entenda o que faz sentido para voc e que possa adotar e manter esta estratgia de
sada em sua negociao. As duas primeiras estratgias de sada so para os
artilheiros: a sada de zona e da sada de diviso. As outras duas estratgias de sada
so para os corredores: a sada de diviso modificada e a sada de trs barras.
Sadas Para os Artilheiros
Artilheiros esto interessados em lucros rpidos. Eles querem entrar e sair de
um comrcio, e amam comrcios vitoriosos. A sada de zona e a sada de diviso so
projetadas para ter lucros nos pontos mais importantes no grfico: as zonas. Lembrese que as zonas so aqueles lugares no grfico onde o mercado inverte repetidamente.
H uma outra caracterstica das zonas que importante para o trader com grfico
puro. As zonas tambm so ms: O mercado tende a ser atrados para esses lugares
no grfico. Em outras palavras, as zonas so simultaneamente as barreiras de preo e
o preo m. Sadas com base nas zonas aproveitam o fato de que elas atraem o preo.
Zona de Sada: A zonda de sada bem bsica para o trader que negocia
atravs do grfico puro. Ele fica de olho para iniciar suas negociaes em zonas, e
tambm fica atento para sair nessas mesmas zonas. A filosofia bsica do trader que
opera com grfico puro a seguinte: O mercado tende a ricochetear nas zonas
repetidamente, como um pinball. Portanto, perfeitamente razovel olhar para essas
zonas como metas de lucro em potencial. Estas zonas so os lugares mais importantes
no grfico do trader que negocia com o grfico puro.
D uma olhada na Figura 11.1, um grfico de uma hora sobre o EUR/JPY. At
agora, voc vai reconhecer isso como uma grande sombra de baixa. O sell stop
abaixo da mnima da grande sombra de baixa rendeu 48 pips usando a sada de zona
simples. Observe, tambm, que levou apenas dois candles para atingir este objetivo
com lucro.
Aqui est outro exemplo de uma sada de zona, desta vez o grfico de quatro
horas do GBP/JPY na Figura 11.2. Mais uma vez, agora voc vai estar familiarizado
com o set-up. Neste caso, uma cauda de canguru de alta. Com uma entrada de buy
stop colocado logo acima da mxima da cauda de canguru alta, o alvo atingido
dentro de quatro candles. Esta negociao fez 86 pips.
importante notar que a zona de sada muito fcil de aplicar, e pode ser
aplicada quando a negociao iniciada. Em outras palavras, voc vai saber quando
voc coloca seu take profit exatamente onde a ser sada. No h gesto do comrcio,
no h necessidade de acompanhar, e, portanto, esta uma boa sada para voc, se
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Saindo do Trade

no gosta de sentar e assistir as ordens abertas nos grficos.

FIGURA 11.1 - Esta uma grande sombra de baixa no EUR/JPY grfico de uma hora. Usando a
sada de zona, este trade faz 48 pips dentro de dois candle, um lucro muito rpido.
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FIGURA 11.2 - A cauda de canguru de alta no GBP/JPY grfico de quatro horas faz 86
pips com quatro candles aps o comrcio acionado. Observe como o mercado
imediatamente reverte depois de atingir esta zona. A sada da zona permite que o trader
com grfico puro evite perder muitos trades ou breakeven, simplesmente porque a meta de
lucro muitas vezes perto do preo de entrada.
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Saindo do Trade

s vezes, o mercado vai ficar muito perto de uma zona, e depois negociar
longe dela. Por esta razo, importante que voc coloque a meta de lucro perto da
zona, com suficiente conforto. Para operaes de venda, a meta de lucro deve ser de
vrios pips acima da zona mais prxima, e para as de compra a meta de lucro deve
ser de vrios pips abaixo da zona mais prxima.
Na Figura 11.3 voc pode ver onde essa regra permitiu o operador de grfico
puro sair com lucro no trade.
A zona de sada uma sada poderosa, e muitos artilheiros acham fcil aplicar
esta sada. A sada de diviso, muitas vezes, permitem um lucro rpido, por isso
ideal para os traders que no tm a pacincia de esperar por um longo trade.

FIGURA 11.3 - O grfico AUD/USD quatro horas mostra uma bela cauda de canguru de
alta. Este comrcio fez 69 pips porque a meta de lucro foi de poucos pips abaixo de onde
esta zona foi desenhada no grfico. Colocar uma meta de lucro precisamente na zona
significaria perder um lucro e observar o mercado voltar contra o trade.
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Saindo do Trade

Sada Distribuida: O problema com a sada de zona que muitas vezes o


mercado vai muito mais longe do que a primeira zona, e isso pode levar frustrao.
At mesmo os artilheiros gostariam de ter negcios que se estendem por um longo
tempo. A sada distribuida , por conseguinte, um compromisso que atiradores podem
utilizar para permitir o mercado ir um pouco mais do que a primeira zona. Como a
sada da zona, a sada distribuida pode ser usado por aqueles traders que operam no
grfico puro e que esto interessados em negociar a mo livre.
Para utilizar a sada distribuida, o trader de grfico puro deve dividir a posio
de negociao em posies distintas. Uma maneira simples de fazer isso dividir o
trade pela metade. Assim, por exemplo, se um comrcio tem seis lotes, a sada de
distribuida seria um alvo para uma parte de trs lotes e outro alvo para os outros trs
lotes.
Esta a forma de como uma sada distribuida executada: A primeira zona, a
zona mais prxima do preo de entrada, utilizada como um alvo para a metade do
lucro, e o lado mais prximo da zona utilizada como um alvo para o lucro
remanescente. Uma vez que o mercado atinge a primeira meta de lucro, na zona mais
prxima, o stop loss movido para o ponto de equilbrio (breakeven) na a posio
remanescente. Isto, obviamente, reduz o risco da posio remanescente. Ela ir bater
a segunda meta de lucro ou ela sai no ponto de equilbrio onde est posicionado o
stop loss.
Um exemplo ilustra a forma como a sada distribuida deve ser usada. Na Figura
11.4 h uma cauda de canguru de baixa no AUD/JPY grfico de uma hora. O
mercado cai rapidamente primeira zona, a 30 pips de distncia, onde fica a primeira
metade da posio. A segunda metade da posio torna-se livre de riscos devido ao
stop loss que agora transferido para o preo de entrada. O mercado faz uma
correo, mas no volta para o preo de entrada. E dessa vez cai ainda mais, todo o
caminho para a segunda zona, onde a posio restante saiu para um lucro de 65 pips.
A sada distribuida nem sempre vai dar lucro adicional. Alguns desses trades
vo acabar com uma vitria pequena, simplesmente porque o mercado vai voltar e
fechar a posio no ponto de equilbrio. Na Figura 11.5, o AUD/NZD grfico dirio
oferece uma cauda de canguru de baixa em uma zona. Usando uma sada de diviso
com essa negociao, o trader que usa grfico puro encontra um lucro de 73 pips na
zona mais prxima, mas depois o mercado se move mais, volta e atinge o stop loss no
ponto equilbrio.
A sada distribuida vai exigir mais pacincia do que a sada da zona. O fato
que alguns trades sero interrompidos no ponto de equilbrio, quando segue as regras
da sada de diviso. No entanto, evidentemente, alguns trades tambm iro para a
segunda zona, e, por conseguinte, a mdia das opreaes vencedoras ir aumentar. A
sada de diviso , em essncia, um compromisso, um acordo para com os artilheiros.
A maioria dos artilheiros no sero capaz de aplicar as estratgias de sada que so
apropriados para os corredores mais pacientes.
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Saindo do Trade

FIGURA 11.4 O AUD/JPY no grfico de uma hora imprime uma cauda de canguru de
baixa sobre uma zona importante. Usando a sada de diviso, o trader de grfico puro
capaz de encontrar 33 pips de lucro na primeira zona, e um adicional de 65 pips de lucro
na segunda zona abaixo do preo de entrada.
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FIGURA 11.5 - O AUD/NZD grfico dirio imprime uma cauda de canguru de baixa sobre
uma zona importante. A sada de diviso permite que o trader de grfico puro fazer 73 pips
na primeira zona, mas o mercado volta para o ponto de entrada resultando no ponto de
equilbrio, onde foi remanekado o stop loss.
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163

Saindo do Trade

Se voc um artilheiro, mas gostaria de aumentar o tamanho da sua mdia de


operaes vencedoras, a sada de diviso pode ser bom para voc. Se voc est
pensando que tanto a sada de zona quanto da sada de diviso no aproveitam os
fortes movimentos de tendncias que observamos nos mercados, voc provavelmente
est pensando como um corredor. Leia a prxima seo para ver como os corredores
abordam suas sadas comerciais.
Sadas para Corredores
Os corredores enxergam as coisas um pouco diferente. Adoram ver as grandes
operaes se acumulando. Os corredores tm uma incrvel confiana em seus trading
systems. Os corredores esto no mercado para trades longos. Usam estratgias de
sada para tirar vantagem dos mercados de tendncias.
A primeira sada para os corredores semelhante a algumas das sadas do
artilheiro. Esta sada chamada de sada escada. A segunda sada para os corredores
um pouco diferente, porque no baseado nas zonas. Ambas as sadas so
classificadas como sadas de fuga, o que significa simplesmente que elas se
aproveitam dos mercados de tendncias.
Sadas de Fuga
uma estratgia de sada, que dinmica, sem preo de sada fixa. O preo de
sada ajusta constantemente com o movimento no mercado para maximizar o lucro.
Todas as sadas de fuga representam um compromisso. H duas partes para a
sada final. A sada de fuga deve permitir uma segurana j que o mercado pode se
mover contra a posio, e a sada de fuga deve ter uma linha no grfico para capturar
o lucro quando o mercado se move muito contra uma posio.
Tanto a sada escada quanto a sada de trs barras so melhores durante os
mercados de tendncias. A sada escada usa zonas para identificar metas de lucro,
enquanto que a sada de trs barras utiliza uma abordagem completamente diferente.
Sada Escada: A sada escada semelhante s sadas anteriores em que
as zonas so usadas para identificar alvos lucrativos. A diferena, no entanto, que
cada zona um alvo em potencial de lucro. Ao usar a sada escada, o trader de grfico
puro nunca sabe onde o preo final de sada ser; porque esta sada escada permite ao
mercado algum espao para respirar.
assim que a sada escada funciona: Uma vez uma negociao iniciada, o
stop loss movido de acordo com o quanto o mercado mudar. Assim, por exemplo, se
o mercado se move a partir do preo de entrada para a zona mais prxima, ento o
stop loss movido para o ponto de equilbrio. Uma vez que o mercado se move mais
para a segunda zona mais prxima do preo de entrada o stop loss movido do ponto
de equilbrio para a primeira zona, e assim por diante. A maneira mais fcil de ver
como a sada escada executada olhar para um exemplo.
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164

Saindo do Trade

Figura 11.6 - Este um grande cinturo de baixa no grfico GBP/USD de quatro horas. 1)
O stop loss acima da alta do grande cinturo de baixa. 2) O stop loss se move para o
ponto de equilbrio, uma vez que o mercado atinge a primeira zona. 3) O stop loss se move
para a primeira zona, uma vez que o mercado atinge a segunda zona, este o lugar onde o
comrcio fechado com 128 pips de lucro.
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Figura 11.6 o grfico de quatro horas do GBP/USD. Um grande cinturo de


baixa impresso na zona de 1,6460. As operaes de mercado vai at a zona 1,6270,
de modo que o stop loss movido da mxima do grande cinturo para o breakeven.
Em seguida, o mercado de atinge a segunda zona 1,6135, de modo que o stop loss
movido para a zona de 1,6270. O mercado volta para a zona de 1,6270, onde o
comrcio fechado para um ganho de 128 pips.
A pacincia necessria para utilizar a sada escada. D uma olhada na Figura
11.7. Este mais um exemplo da sada escada no grfico semanal do EUR/USD.
Aqui vemos uma cauda de canguru de alta. O mercado imediatamente comercializa
acima cauda de canguru e atinge a primeira zona em 0.8750 com bastante
facilidade. Nesta fase, o stop loss movido para o ponto de equilbrio. O mercado
continua subindo para alcanar a zona ao nvel 0,9100. Aqui, o stop loss movido
para a primeira zona, em 0,8750. Em seguida, o mercado faz um movimento maior e
atinge a prxima zona em 0.9330, de modo que o stop loss movido para a segunda
zona a nvel 0,9100, e este o ponto onde a ordem fechada com 575 pips de lucro.
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165

Saindo do Trade

FIGURA 11.7 - A sada escada em EUR/USD no grfico semanal com cauda canguru de
alta. 1) O stop loss primeiro colocado abaixo da mnima da cauda de canguru. 2) O stop
loss movido para breakeven uma vez que o mercado atinge a zona 0,8750. 3) O mercado
comercializa at a prxima zona em 0.9100, de modo que o stop loss movido para 0,8750.
4) O mercado atinge a prxima zona em 0.9330, de modo que o stop loss movido para
0,9100, e este o ponto onde o comrcio fechado com 575 pips de lucro.
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Usando a sada escada vai permitir que o mercado crie uma "mola" em uma
zona. Isso pode parecer frustrante, permitir que o mercado volte e feche uma ordem
com menos lucro, mas essa a natureza da sada de fuga. Todas as sadas de fuga
(incluindo a sada de trs barras descrito mais adiante), tem que permitir algum
espao para respirar, ou "mola", a fim de capturar os grandes lucros disponveis em
mercados de tendncia.
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166

Saindo do Trade

Sada de trs barras: A sada de trs barras uma sada especial, porque, ao
contrrio das sadas anteriores, no envolve zonas. A sada de trs barras tem esse
nome porque a sada baseada no preo da ao das trs mais recentes barras (ou
candles). A sada uma simples fuga com base no preo mais baixo dos trs candles
anteriores (para comrcios de compra), ou a maior alta dos trs castiais anteriores
(para comrcios de venda).
O trader de grfico puro bloqueia o lucro, arrastando o stop loss para a mnima
mais baixa dos trs candles anteriores (para comrcios de compra). Tomemos o
exemplo no grfico de uma hora do GBP/AUD. Este comrcio , obviamente, uma
tendncia canguru de alta sobre uma excelente zona em 1,5868 (ver Figura 11.8). A
colocao inicial de stop-loss abaixo da mnima do canguru na moda.

FIGURA 11.8 - O stop loss para o GBP/AUD de uma hora na tendncia canguru
primeiro colocado abaixo da mnima do candle.
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Uma vez que o mercado imprime trs candles aps a tendncia canguru, o stop
loss movido para a mnima entre os trs candles. O mais baixo dos trs candles na
Figura 11.9 o terceiro (da direita para esquerda)*, imediatamente aps a tendncia
canguru. O stop loss movido at um pouco abaixo da mnima do candle que aparece
aps a tendncia canguru.
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167

Saindo do Trade

FIGURA 11.9 - A sada de trs barras aplicada ao GBP/AUD grfico de uma hora. Uma
vez que o mercado tem impresso trs candles, o stop loss movido abaixo do preo mais
baixo dos trs candles mais recentes.
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FIGURA 11.10 - A sada de trs barras aplicado ao grfico de uma hora de GBP/AUD
tendncia canguru de alta. O mercado se move mais, e o stop loss colocado logo abaixo
do preo mais baixo dos trs candles mais recentes.
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168

Saindo do Trade

Na Figura 11.10, a sada de trs barras aplicada no grfico de uma hora do


GBP/AUD na tendncia canguru. Mais um candle aparece, e assim o stop loss
movido para cima, desta vez, colocado abaixo do terceiro candle mais recente
porque tem a menor baixa nesta fase do comrcio.
Na figura 11.11 o mercado se move mais uma hora e mais candle formado. O
GBP/AUD de uma hora na tendncia canguru est seguindo bem a tendncia, e a
sada de trs barras est travando os lucros enquanto o mercado segue em alta.

FIGURA 11.11 Mais um candle formado, e a sada de trs barras ajustada outra vez.
Novamente, o terceiro candle mais recente o mais alto dos trs, de modo que o stop loss
no GBP/AUD colocado abaixo do terceiro candle (direita para esquerda).
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O grfico de uma hora para o GBP/AUD muda drasticamente quando o


mercado faz um movimento forte de queda (veja a Figura 11.12). Nesta fase, o candle
com a menor baixa o candle mais recente, ento de acordo com a sada de trs
barras o stop loss deve ser colocado alguns pips abaixo deste candle mais recente.
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169

Saindo do Trade

FIGURA 11.12 O candle mais recente no grfico de uma hora GBP/AUD faz um
movimento forte de queda. O stop loss colocado abaixo deste castial porque tem o preo
mais baixo dos trs candles mais recentes.
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Mais um candle, e a negociao sobrevive por um triz. O novo candle um


pouco menor do que o anterior, de modo que o stop loss colocado abaixo desse
mais recente candlestick (veja a Figura 11.13).

FIGURA 11.13 O GBP/AUD de uma hora sobrevive depois do recente candle no grfico.
Este o mais recente candle e agora a menor baixa, de modo que o stop loss colocado
alguns pips abaixo deste castial.
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170

Saindo do Trade

A prxima candle de uma hora no GBP/AUD (veja a Figura 11.14) um pouco


maior. O stop loss permanece no mesmo local, pois este candle ainda tem o preo
mais baixo dos trs candles mais recentes.

FIGURA 11.14 - O stop loss para a uma hora do GBP/AUD continua o mesmo, porque o
candle mais recente no apresenta uma baixa menor.
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O prximo candle de uma hora no grfico do GBP/AUD fecha abaixo do


candle anterior (veja a Figura 11.15). Assim, ele toca no stop loss, e o trade est
fechado para um ganho modesto de 13 pips.

FIGURA 11.15 - O prximo candlestick desencadeia o stop loss na sada de trs barras. O
candle mais recente de uma hora no GBP/AUD comercializa baixo o suficiente para bater o
stop loss, e por isso o trade fechado com um ganho de 13 pips.
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171

Saindo do Trade

Algumas negociaes que so geridas de acordo com a sada de trs barras vo


acabar com resultados semelhantes a este do GBP/AUD grfico de uma hora com
tendncia canguru. A sada de trs barras ideal para um mercado com tendncia
forte, mas se o mercado no continuar se movendo com uma forte tendncia, a sada
de trs barras s ir capturar lucros mnimos. Embora isso possa parecer desanimador
para alguns traders (especialmente artilheiros), para os corredores, que tomam uma
perspectiva de longo prazo, alguns trades perdidos ou ganhos mnimos so aceitveis.
Os corredores entendem que os grandes ganhos viro ao longo do tempo e fazer a
sada de trs barras uma estratgia de sada vlida.
Outro exemplo da sada de trs barras que est em ordem. Desta vez, o
AUD/JPY grfico dirio, e o set-up uma grande sombra de baixa (alguns traders de
grfico puro podem argumentar que este set-up no uma grande sombra de baixa,
mas qualquer coisa, acesse para www.fxjake.com/book para assistir a um vdeo sobre
o a grande sombra). A colocao original para o stop loss um pouco acima da
mxima da grande sombra de baixa (veja a Figura 11.16).

FIGURA 11.16 - A colocao inicial do stop-loss na grande sombra de baixa um pouco


acima da mxima dela no grfico dirio do AUD/JPY.
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O stop loss permanece acima da alta da grande sombra at que mais trs
candles se formam depois da grande sombra de baixa. O stop loss movido alguns
pips acima da maior alta dos trs candles mais recentes. Como a Figura 11.17 ilustra,
a maior alta dos trs castiais anteriores o castial imediatamente aps a grande
sombra, de modo que o stop loss colocado acima deste castial.
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Saindo do Trade

FIGURA 11.17 - De acordo com a sada de trs barras, uma vez que o terceiro candle se
forma, o stop loss pode ser ajustado. Neste caso, o primeiro candle aps a grande sombra
de baixa no grfico dirio do AUD/JPY tem a maior alta dos trs, assim, o stop loss
colocado alguns pips acima deste candle.
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O grfico seguinte (Figura 11.18) mostra quatro candles aps a grande sombra
de baixa. A maior alta dos ltimos trs do candle mais recente. Portanto, o stop loss
colocado alguns pips acima da mxima deste candle mais recente. importante
notar que, de acordo com as regras da sada de trs barras, o candle deve fechar antes
do stop loss poder ser movido.
Outro candle se forma e o com a maior alta permanece o mesmo. O stop loss
no movido porque o segundo candle mais recente ainda tem a maior alta (ver
Figura 11.19).
No dia seguinte, o mercado tem outra queda (veja a Figura 11.20). O stop loss
permanece o mesmo, acima do terceiro candle mais recente. Os mais recentes tm
dois castiais elevaes mais baixas, e, de acordo com a sada de trs barras, a
colocao de stop loss superior mxima do os trs candles anteriores.
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173

Saindo do Trade

FIGURA 11.18 - O candle mais recente no grfico dirio do AUD/JPY se torna o candle
com a maior alta. Assim, de acordo com a sada de trs barras, o stop loss colocado
alguns pips acima da mxima do candle mais recente.
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FIGURA 11.19 - Usando a sada de trs barras, a colocao de stop loss no AUD/JPY
grfico dirio permanece o mesmo depois de mais uma formao de candle.
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Saindo do Trade

FIGURA 11.20 - O mercado continua em queda, mas o stop-loss no AUD/JPY permanece


no mesmo lugar. O stop loss permanece poucos pips acima da alta do terceiro candle.
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O stop loss movido mais uma vez tal como mostrado na Figura 11.21. Dos
candles agora formados, a maior alta torna-se o terceiro mais recente, para onde o
stop loss colocado alguns pips acima da mxima dele. Ao usar a sada de trs
barras, se o stop loss colocado acima do terceiro castial, ento sabe-se que depois
das prximas formaes de candle, o stop loss ser movido.
Mais uma impresso de candle, e a maior alta mais uma vez o terceiro candle
mais recente, para onde o stop loss movido alguns pips acima da mxima deste
terceiro candle como visto na Figura 11.22. Novamente, uma vez que o stop est
acima do terceiro castial, haver um novo ajuste de stop loss na prxima formao
de candle.
Mais um candle, e uma nova mxima que do candle mais recente, para onde
o stop loss colocado alguns pips acima dele (veja a Figura 11.23).
O mercado finalmente provocou a sada de trs barras mostrado na Figura
11.24 e o trade finalizado. O candle mais recente castial toca o stop loss. Esta
grande sombra de baixa no grfico dirio do AUD/JPY rendeu 137 pips usando a
sada de trs barras.
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Saindo do Trade

FIGURA 11.21 - O mercado forma outro pequeno candl e o trade no AUD/JPY tem uma
nova colocao de stop loss acima do terceiro candle mais recente, de acordo com a regra
da sada de trs barras.
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FIGURA 11.22 - Aps novas estampas de candles, o stop loss colocado alguns pips
acima do terceiro candle mais recente, com a maior alta dos trs candles recentes.
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176

Saindo do Trade

FIGURA 11.23 A candle mais recente tem a maior alta dos trs mais recentes, assim de
acordo com a sada de trs barras, o stop loss colocado acima deste candle.
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FIGURA 11.24 - O candle mais recente toca do stop loss. O trade da grande sombra de
baixa no grfico dirio do AUD/JPY conquistou 137 pips.
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177

Saindo do Trade

A sada de trs barras funciona melhor quando o mercado acelera em uma


tendncia forte. Enquanto os trs candles mais recentes esto a seguir a tendncia, a
sada de trs barras vai arrastar um pouco atrs dos castiais avano, capturando lucro
ao longo do caminho. Esta sada ideal para os corredores que esto interessados em
capturar grandes lucros.
s vezes, a sada de trs barras pode ser frustrante, alguns trades vo acabar
como perdas, outros podem dar a muito lucro, mas se usado adequadamente, sada de
fuga ir capturar grandes movimentos. A chave para esta sada us-lo de forma
consistente, para cada negociao. Os corredores so como todos os traders: Eles
nunca sabem quando a prxima grande tendncia ir aparecer. Mas artilheiros que se
candidatam sadas de fugas, como a sada de trs barras esto prontos para capturar os
lucros a partir da prxima tendncia nos mercados.
ADMINISTRANDO AS SADAS
Um problema comum para os operadores a renegociao do trade mais
recente. O tema extremamente comum para os traders que lutam com uma
estratgia de sada. Eles vo dar uma olhada em um trade recente, ver onde poderia
ter sido feito melhorias, e, em seguida, decidir mudar as coisas para o lado comercial.
O problema com essa estratgia que cada trade diferente. O anterior no tem nada
a ver com o prximo. Todo o trade um evento independente. Quando os traders
caem nessa armadilha de renegociao do trade anterior, coisas ruins acontecem
frequentemente.
Se voc se viu ajustando a sua estratgia em geral, ou mudando a sua estratgia
de sada, em particular, com base no que ocorreu no trade anterior, voc est caindo
nessa armadilha tambm. Talvez voc entre em uma negociao e o mercado
executado por vrias centenas de pips na direo esperada, muito tempo depois de
voc ter sado do trade. Isso pode incentiv-lo a mudar a sua estratgia de sada para a
prxima entrada. O problema que isto no pode funcionar com o prximo trade com
vrias centenas de pips de lucro, e s pode ir at a prxima zona, o que significa que
voc ir reduzir sua rentabilidade ainda mais.
Decida que tipo de profissional voc vai ser. Ou voc vai ser um corredor, ou
voc vai ser um artilheiro. Escolha uma filosofia de sada. Decida o que faz sentido
para voc. Se voc um artilheiro no fique chateado se o mercado executado por
500 pips depois que voc fechar a sua ordem. Se voc um corredor no fique
chateado quando voc ficar de fora depois que o mercado for na direo esperada
inicialmente. importante manter-se fiel s suas crenas de negociao. A melhor
maneira de fazer isso evitar a renegociao do ltima entrada no mercado. Na
verdade, a renegociao pode enviar-lhe em um ciclo de desgraa (nunca um lugar
divertido para os comerciantes). No prximo captulo, vamos examinar este ciclo em
detalhe.
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PARTE 3
PSICOLOGIA
FINANCEIRA

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179

Forex com Gfico Puro

CAPTULO DOZE
O Ciclo do Forex
Insanidade fazer a mesma coisa sempre,
mas esperando resultados diferentes.
- Rita Mae Brown

verdade que a maioria dos traders no encontram lucros consistentemente; a


grande maioria deles perdem dinheiro de forma consistente. Devido a isso, muitos
acham difcil ficar com um trading system. A grande maioria dos traders esto sempre
procura de um trading system novo e melhorado. O trading system leva a culpa por
todas as perdas. A maioria dos traders esto, portanto, constantemente procura de
um trading system melhor, procura de uma soluo para a perda consistente. O
irnico que a soluo no tem nada a ver com o trading system.
Uma explicao sobre o ciclo de destruio ir ajud-lo a ver como voc pode
quebr-lo se estiver encontrando dificuldades para chegar a lucros consistentes.
O QUE O CICLO DA DESTRUIO?
O ciclo da destruio consiste em trs fases. A primeira fase a pesquisa. A
segunda fase a ao. E a terceira e ltima fase a culpa. Um olhar mais atento sobre
cada uma dessas fases, revela que o ciclo da destruio caracteriza uma abordagem
lgica negociao. Para se tornar um profissional bem sucedido, no entanto, voc
ter que sair do ciclo da destruio.
Como voc quebra o ciclo da destruio? O primeiro passo o de compreender
o ciclo. Depois de entender o ciclo da destruio, voc pode libertar-se dele.
importante para voc entender o que est acontecendo para que possa identific-lo, e
depois passar para alm do ciclo da destruio e para o mundo da negociao
consistente e rentvel.
Fase 1: A Pesquisa
Nesta fase voc est procura de um trading system. Voc pode olhar para o
seu trading system nos livros de negociao, em fruns de negociao on-line, nos
sites de educao sobre forex, ou voc pode encontrar o seu trading system falando
com outro profissional em uma conferncia ou reunio. No fim das contas, no
importante onde voc encontra um trading system, s importante voc encontrar um
trading system que parece ser bem sucedido.
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180

O Ciclo do Forex

Se voc for incapaz de encontrar um trading system que de te deixe


confortvel, ento voc provavelmente est na fase 1. Voc vai deixar a fase 1 apenas
quando encontrar um trading system que verdadeiramente emocionante, um sistema
que voc vai olhar para a frente, sua na negociao. Na verdade, a fase 1 do ciclo de
destruio completa, uma vez que voc encontre um trading system que
simplesmente que mal possa esperar para usar. A caracterstica definidora da fase 1
que o trading system a soluo. Depois de ter encontrado um que seja emocionante,
voc vai ir alm da fase 1.
Fase 2: A Ao
A fase 2 a fase de ao. Esta a parte divertida; de comear a operar o
sistema. Se voc como a maioria dos comerciantes, voc vai saltar para a fase 2
com quase todos os trading systems que parece decente. A emoo de usar um novo
trading system insubstituvel. Este entusiasmo vem do desconhecido (mais sobre
isso depois). Ser que este novo trading system funciona? Voc se tornar um
bilionrio com ele? Ele tudo o que voc espera que ela seja?
Em meio a essa emoo, voc comea a operar o trading system com grandes
esperanas. altamente improvvel, uma vez que voc est muito animado para
comear a negociar com o novo trading system, que voc teria tempo para test-lo. A
prova para o seu trading system novo to bom, que no h necessidade de test-lo.
Se voc decidir fazer testes no seu trading system antes de saltar para a fase de ao,
parabns, voc um membro da minoria dos traders cautelosos.
Esta fase emocionante, porque voc capaz de colocar o seu trading system
para o teste. Voc pode ter decidido no testar seu trading system antes de passar para
a fase de ao. Na verdade, apenas uma pequena porcentagem de traders fazem testes
em um trading system antes de passar para a fase de ao. Esta fase de ao
pontuada pela emoo. emocionante negociar um novo sistema, sem saber o que
pode acontecer. Voc pode achar que o trading system trabalha bem por um longo
perodo de tempo. Talvez voc ache que o otimismo abundante. No entanto, em
algum momento as coisas parecem sombrias. Talvez o lucra aparea no incio, mas
eventualmente os trades perdidos comeam a acumular.
Uma sequncia de perdas finalmente aparece. Existem vrios trades perdidos
em sequncia. Estas negociaes podem ter aparecido assim que voc decidiu
aumentar o risco por operao. Obviamente, isso foi uma modificao inoportuna
para o seu trading system. Assim que voc decidiu aumentar o risco por comrcio, o
trading system funcionou como um carro em uma estrada esburacada. Esta sequncia
de perda o comeo do fim da fase 2. Ela ir significar que voc perdeu a f em seu
trading system, e comea a se mover para a prxima fase.
Fase 3: A Culpa
A fase 3 a culpa. A culpa a fase em que o trading system desmantelado.
Porque o trading system no encontrou lucros consistentes, voc decide descartar o
trading system. O trading system o culpado. O trading system que realizou os trades
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181

O Ciclo do Forex

de perdas. O trading system deve ser responsvel pela sequncia de derrota. Uma
frustrao atrs da outra, pois o trading system que parecia to prova de erros
acabou sendo um perdedor. Voc decide que hora de passar para um novo trading
system .
De volta para a Fase 1
O ciclo da destruio pontuado por um retorno fase 1 depois da fase 3.
Depois de ter desistido completamente de seu trading system, voc decide encontrar
um outro, um melhor. A pesquisa (Fase 1) novamente necessria. A ciclo se repete
mais uma vez (Figura 12.1).

Figura 12.1 - A maioria dos comerciantes acham difcil romper o ciclo de destruio.

O ciclo de destruio faz sentido para o trader que est convencido de que os
lucros vm de trading systems. O problema este: Os lucros no vm dos trading
systems. Os lucros vm dos negociadores (traders). Eles que encontram os lucros nos
mercados, e a ferramenta (trading system) usada para extrair esses lucros no to
essencial quanto a execuo do negociador (trader). O erro fatal que a maioria deles
cometem assumir que os trading systems so responsveis pelos lucros.
VIVENDO NO CICLO
O ciclo de destruio pode ser familiar para voc; certamente familiar para
mim. Eu estava preso no ciclo de destruio durante anos. Perder sempre no
divertido, eu deveria saber, eu fiz isso muitas vezes. Pode ser difcil de acreditar,
depois de passar anos de negociao e perdendo quase sempre, que possvel chegar
a terra de lucros; no entanto, possvel conseguir lucros consistentes no Forex. O
primeiro passo para a rentabilidade identificar que voc foi preso no ciclo de
destruio.
Um exame mais atento sobre a abordagem do trader, revela que o ciclo de
destruio devido forma como eles negociam no mercado, e no a viabilidade de
um trading system.
Outra maneira de olhar para isso considerar que dois traders podem estar
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182

O Ciclo do Forex

negociando com o mesmo trading system. Um est consistentemente encontrando


sucesso, negcios rentveis, e o outro est consistentemente perdendo dinheiro. Qual
a diferena entre os dois? Ambos negociam usando o mesmo trading system. A
diferena est no trader.
A chave para quebrar o ciclo reconhecer que o trading system no
responsvel pelos lucros ou perdas comerciais. Voc o responsvel pelos lucros e
perdas comerciais.
DERROTANDO O CICLO
possvel derrotar o ciclo de destruio. Eu tenho feito isso, e muitos outros
traders que negocia com grfico puro tambm tm quebrado o ciclo. Voc certamente
pode derrotar o ciclo de destruio. Voc deve querer se tornar um trader profissional.
Se voc quiser negociar de forma consistente, e se voc quiser encontrar os lucros,
pode ser melhor para voc manter um trading system em que acredita.
Uma maneira de ganhar confiana em seu trading system fazer back-teste
nele. Voc j sabe disso. Voc j fez isso? Voc j testou algum dos trading systems
deste livro? Se voc no fez, talvez voc no est pronto para derrotar o ciclo. Mas
no perca a esperana, pois pode haver outra oportunidade para voc encontrar a
confiana em sua negociao. Pode haver uma razo muito boa para voc no fazer
back-teste qualquer um desses trading systems nesta fase.
Pode ser que voc esteja esperando por um trading system que se identifica
com voc. Talvez uma vez que voc encontre este trading system, vai test-lo
extensivamente, e construir a sua confiana nele antes de us-lo em um mercado ao
vivo. Se voc age sessa forma, ento o prximo captulo para voc. Voc o tipo de
profissional que deve criar seu prprio trading system. Voc deve negociar com um
trading system que totalmente seu. Isso bom, voc est em boa companhia, e h
muitos traders que, como voc, devem negociar apenas com um trading system
caseiro. Negociando o seu prprio trading system pode ser a melhor maneira de
evitar o ciclo da destruio, e isso explorado em detalhes no prximo captulo.

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183

Forex com Grfico Puro

CAPTULO TREZE
Criando o seu Trading System
Meus pais me ensinaram a ouvir a todos antes de formar a
minha prpria opinio. Quando voc ouve, voc aprende.
Voc absorve como uma esponja e sua vida se torna
muito melhor do que quando voc est apenas
tentando ser ouvido o tempo todo.
- Steven Spielberg

Anos atrs, eu conheci um trader chamado Miguel. Ele, como muitos outros
antes dele, estava interessado em se tornar um trader forex em tempo integral.
Falamos sobre a psicologia de negociao, trading systems, as razes para se tornar
um trader profissional, e ns conversamos sobre como chata a negociao. Meu
amigo era um profissional no mundo das finanas, que trabalhava em um banco na
Sua. Ele realmente queria aprender a negociar por lucros consistentes em forex. Eu
disse a ele que uma vez que ele aprendeu a ser um profissional eficiente, sua
negociao seria muito chata. Ele ficou chocado ao ouvir isso. verdade, o sucesso
comercial, muitas vezes chato. Ele no acreditou em mim, mas mesmo assim ele
pensou que seria timo se tornar um trader profissional entediado do forex.
Muitos anos depois, meu amigo deixou seu emprego no banco, mudou de um
pas frio para um bom e morno pas tropical, e ele agora negocia algumas vezes por
ms. Ele escreveu-me a dizer: "Agora eu sei o que voc quis dizer quando disse que a
'negociao vai se tornar chata'". Espero que isso acontea com voc. Espero que a
negociao se torne chata. Espero que voc faa a mesma coisa de novo e de novo e
de novo, e achar que muito fcil lucrar no mercado forex. Se voc trabalhar duro,
sua negociao pode se tornar chata. A chave definir quem voc como um trader.
Depois de fazer isso, voc pode colocar um plano de ao que vai permitir a sua
negociao se tornar chata.
Ento, como voc vai definir o seu trading system? A resposta est em quem
voc . Quem voc , ir definir a forma como voc negociar. O que faz sentido para
voc como um trader pode no fazer sentido para mim. Isso bom. H muitas
maneiras de lucrar no forex. Se um trader diz que s h uma maneira de lucrar no
forex, ele est errado. H muitas maneiras de puxar lucros consistentes do forex. Voc
simplesmente tem que encontrar o seu caminho.
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Criando o Seu Trading System

EM QUE VOC ACREDITA?


Suas crenas ir conduzir a sua negociao. Se, por exemplo, voc acredita que
impossvel ganhar dinheiro com scalping, ento voc ter muita dificuldade em
ganhar dinheiro atravs do scalping. Se esta sua crena, se concentre em grficos de
longo prazo.
As Regras
As regras para o seu trading system vai definir a forma como voc interage
com o mercado. Pode parecer que este um detalhe muito pequeno, mas na verdade
ele a definio do jogo. Aqueles traders que no tm regras, e muitos deles entram
no mercado sem regras esto simplesmente jogando. importante que voc defina
quais so suas regras do seu trading system, se apenas para o fato de que t-los na
frente de voc, vai ajudar a lembr-lo que tem um mtodo para extrair lucros. Alm
disso, importante para voc lembrar que as regras do trading system tambm vai
definir o que deve fazer em qualquer situao. As entradas, as sadas, a sua gesto
comercial e sua estratgia de risco devem estar todos contidos nas regras para o seu
trading system.
Pode ser tentador criar um trading system sem regras bem definidas, mas saiba
disso: Um trading system bem definido est mais propenso a resistir a seus ataques
psicolgicos pessoais contra ele. Menos de interpretao muitas vezes significa uma
melhor negociao, e os trading systems bem definidos so "apenas" resistente. Se
voc tem experincia comercial, sabe como tentador modificar seu trading system
apenas algumas vezes, ou talvez voc encontrou motivos para substituir, s desta vez,
algumas regras do seu trading system apenas em uma entrada de negociao, ou
talvez s desta vez que voc decida mudar o seu stop loss de dar uma ordem no
mercado um pouco mais de espao para respirar. Basta s isso para levar a um
desastre, por isso importante voc desenvolver um trading system que seja
resistente a esses tipos de modificaes tentadoras.
Voc um Especialista do Mercado?
A primeira deciso a tomar ao projetar seu trading system decidir quais pares
voc estar negociando. Todos os trading systems contidos neste livro ir funcionar
em muitos mercados, e na maioria dos timeframes. A questo a seguinte: Que tipo
de profissional voc? Voc pode decidir entre dois perfis de traders bsicos. O
primeiro o especialista do mercado. Como especialista voc vai se concentrar em
um mercado. H muitos traders bem sucedidos que fazem exatamente isso. Talvez
voc s queira negociar o EUR/USD. Se voc decidir ser um especialista em
EUR/USD, voc vai aprender as complexidades do par. Cada mercado tem uma
personalidade, e como especialista em EUR/USD, voc vai aprender a personalidade
do euro. Voc tambm pode aprender as correlaes associadas com o par, quando o
par est reagindo de uma maneira incomum, e assim por diante.
No momento da criao deste livro, Ashkan Bolour, um trader forex
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Criando o Seu Trading System

profissional que est muito familiarizado com o mercado EUR/USD, descobriu uma
correlao muito peculiar. Bolour vem explorando essa correlao com uma
estratgia de scalping por mais de um ms. Ele havia determinado que o EUR/USD
est acompanhado de perto o Dow Jones. Ele esperava a Dow Jones estabelecer uma
direo para negociar, ele sabia exatamente qual a direo para um scalp no
EUR/USD. Ele disse: "Eu no sei quanto tempo vai durar a correlao, mas, por
enquanto, faz um lucro consistente."
Agora, importante notar que, como um especialista do mercado, voc
provavelmente vai descobrir relaes semelhantes como este em sua negociao.
Lembre-se que essas relaes no vai durar sempre; eles so transitrios. Embora seja
excelente explorar essas relaes, voc deve estar sempre em guarda, quando eles
comeam a desmoronar.
Como um especialista do mercado, voc vai descobrir as relaes, como o
Bolour usou em sua negociao. Voc vai se familiarizar com o mercado, vai saber o
que ele faz em torno do relatrio da folha de pagamento no-agrcola, voc vai saber
quando os anncios de taxa de juros so para o seu mercado, e voc vai estar ciente
de que o par de moedas capaz de fazer. Em geral, voc ter uma ideia do mercado
escolhido. Isto uma grande vantagem.
Alguns traders entram para o mercado com a crena de que eles devem
negociar todos os ativos disponveis, o que simplesmente no o caso. Os
especialistas de ativos so alguns dos traders mais rentveis do planeta, e muitos
deles tm uma excepcional taxa de vitria. Isso vem com a compreenso do ativo e
tem um relacionamento ntimo com o ele, os fatores que o afetam, e um mtodo para
determinar o humor do ativo. Se voc acha que se tornar um especialista do mercado
para voc, ento certifique-se de que voc faa testes no seu trading system
escolhido extensivamente sobre o seu ativo. Voc pode se surpreender com o que vai
encontrar.
Especialistas de mercado, s vezes, usam vrios trading systems diferentes no
mesmo mercado. Talvez voc decide que quer se tornar um especialista do mercado e
trabalhar apenas com o GBP/USD. Isso pode significar que voc est usando vrios
trading systems no GBP/USD. Por exemplo, voc pode decidir usar cauda de canguru
sobre o GBP/USD no grfico dirio. Voc tambm pode decidir que vai usar o last
kiss no grfico de quatro horas do mesmo GBP/USD.
Como um especialista do mercado, voc pode at achar que est
simultaneamente comprando e vendendo no seu par de moedas, simplesmente porque
voc est operando com vrios prazos e estratgias. Isto pode parecer confuso ou
improvvel, mas se voc optar por seguir o caminho do especialista, voc pode achar
que faz sentido seguir os impulsos do mercado de curto e longo prazos escolhidos
simultaneamente. Talvez uma compra de seu ativo no grfico uma hora, e uma venda
no grfico semanal.
Estas posies aparentemente contraditrias s fazem sentido para o
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especialista em mercado, aquele que tem um profundo conhecimento do mercado


(ativo) que comercializa.
Voc um Especialista em Negociaes?
Se a idia de um mercado de negociao no te atrai, ento voc pode querer
considerar a seguinte alternativa: tornar-se um especialista em negociao. Como um
especialista em negociao, voc vai se concentrar em um set-up, pode ser o
comrcio moolah ou o grande cinturo, ou, talvez, a tendncia canguru. O set-up que
voc escolher, no importa, voc deve simplesmente se sentir confortvel com a sua
negociao. Voc vai ganhar conforto em todos os mercados (ativos, pares de
moedas)* com o back-teste do seu set-up. Obviamente, isso vai envolver back-teste.
somente atravs de back-testes que voc pode acumular experincia e confiana
na sua negociao e aplic-la em todos os mercados de forma consistente e
repetidamente lucrativa. Alm disso, para se tornar um especialista em negociao,
voc deve se sentir confortvel com todas as fases dela.
Todas as operaes so semelhantes a uma boa histria, eles tm um comeo,
um meio e um fim. No incio, a pergunta : Voc quer assumir esse trade? O risco
para esse trade vale a pena para voc? Voc j viu entradas semelhantes no passado
que j funcionaram? Se voc se sentir como se simplesmente pudesse fazer a
negociao, porque ela boa demais para ser verdade, ento voc deve faz-la. O
incio, em alguns aspectos, a parte mais difcil da negociao. A fase inicial
quando voc age como um filtro. Voc est filtrando as negociaes insignificantes.
Voc, como um especialista em negociao, sabe exatamente como se parece aquelas
configuraes de entrada Classe A. Isto, obviamente, vem do seu back-teste. Voc
ganhar experincia atravs de sua acumulao de conhecimento; isso s vem com a
sua exposio com grficos, o que s vem com contas ativas de negociao e contas
de demonstrao e back-teste. Com base em sua experincia de negociao, voc vai
saber negociar com filtragem. Esta a fase mais importante e crucial do mercado
para um especialista em negociaes.
A segunda parte da negociao ocorre quando voc a est gerenciando. Este o
lugar onde Mercado Biofeedback entra. Ser que o mercado fornece qualquer
informao crtica sobre a negociao? Como voc se sente sobre a negociao, tendo
em conta o price action que foi impresso depois de entrar no mercado? Quando o
mercado lhe diz o que fazer, certifique-se que estar pronto para agir sobre esta
informao. Se voc desconsiderar as informaes de mercado, sua negociao se
tornar uma negociao adversa. Se voc se juntar ao grupo de traders teimosos que
se detm sobre opinies formadas, apesar de informaes de mercado contraditrio,
voc tambm vai perceber que essas opinies so muito caras (veja o Captulo 16
para saber mais sobre opinies caras).
A terceira e ltima parte da negociao a sada. Agora, o seu estilo de
estratgia de sada , obviamente, algo que nico e especial para a sua
personalidade. Voc simplesmente deve negociar e sair dela de uma forma que faa
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sentido para voc, e que se encaixe com a sua viso dos mercados. A sada onde o
dinheiro feito. Sair literalmente discrimina os traders, que fazem lucros
consistentemente, sabe como aplicar as sadas. Aqueles traders que sempre perdem
dinheiro geralmente tm grande dificuldade com as sadas.
Se voc duvida que as sadas controlam o destino da sua negociao, ento
considere isto: Voc executou o desafio de sada? (Saiba como testar o poder de
sadas em www.fxjake.com/book). Se voc j executou, ento, voc conhece o poder
de sada. Atravs da aplicao de uma estratgia de sada, voc capaz de lucrar
consistentemente, independentemente do motivo pelo qual voc entrou. Se voc tiver
feito o desafio da estratgia de sada, ento voc sabe o quo poderosa uma
estratgia de sada apropriada, se aplicadas de forma consistente, vai lucrar de forma
consistente. No tarde demais para fazer o desafio estratgia de sada, por isso, se
voc ainda no experimentou, por favor, faa. uma tima maneira de colocar a
sada em perspectiva.
Como um especialista em negociao voc vai se familiarizar com cada fase
para a sua estratgia escolhida. Voc vai aprender a discriminar os set-ups bons e
ruins, voc vai aprender a discernir se uma negociao est indo bem, ou se no est
indo bem, e voc vai aprender como aplicar sua estratgia de sada escolhida de
forma consistente. (Note-se que todos as negociaes podem experimentar perdas,
mas o trader experiente, um profissional que entende Mercado Biofeedback, vai
saber quando puxar o plugue em uma negociao que de baixo desempenho).
Voc ter que fazer back-teste na sua especialidade escolhida, para construir a
sua confiana e se tornar um especialista com seu trading system. Experimente usar
seu trading system atravs de uma ampla gama de mercados, pois importante se
voc est a aplicar este trading system com confiana e de forma consistente. Voc
pode encontrar, por exemplo, que, como um especialista em negociao, o last kiss.
Ele funciona muito bem nos grficos de quatro horas e nos dirios, mas quando voc
aplic-lo nos grficos de uma hora, a sua taxa de ganhos cai. Este um conhecimento
valioso, e em vez de tentar lutar contra o sistema, sabendo como voc negoci-lo, e
que os timeframes so eficazes, so informaes importantes que voc pode usar para
melhorar sua negociao e ajudar no seu sucesso.
Escolha o seu Timeframe
Escolher o seu ativo to importante quanto escolher o seu timeframe. H trs
questes a responder quando se considera o timeframe que voc est disposto a
negociar. Primeiro, que tipo de pessoa voc ? Sua personalidade de negociao ir
percorrer um longo caminho para determinar o timeframe que voc vai se sentir
confortvel na negociao. Em segundo lugar, quanto tempo voc tem durante o seu
dia? Os traders que tm um tempo considervel para o mercado pode ser capaz de
negociar timeframes menores (tais como os grficos de cinco minutos ou quinze
minutos), mas as pessoas com os dias muito agitados s consiga negociar timeframes
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Criando o Seu Trading System

maiores. Em terceiro lugar, voc um trader paciente? O trader paciente ser capaz
de suportar as variaes inevitveis em negcios de timeframes longos, mas os
impacientes acham que muito difcil, e acabam negociando timeframes mais curtos.
Na verdade, os traders impacientes trabalham muito bem como scalpers.
Antes de decidir sobre o seu timeframe escolhido, lembre-se destes dois
princpios: primeiro, quanto menor o timeframe que voc decidir para negociar,
maior ser a concentrao que vai precisar para ser consistentemente rentvel. Em
segundo lugar, como regra, os traders que comeam a negociao de timeframes mais
longos, com sucessos por meses (ou anos), tm uma taxa de sucesso muito maior do
que aqueles traders que pulam direto para os grficos de cinco minutos. Portanto,
escolha o seu timeframe com muito cuidado.
REGRAS DE RISCO
A negociao simplesmente um jogo de gerenciamento de riscos. Quantas
negociaes voc vai tomar a qualquer momento? Qual ser o tamanho suas
posies? Ao pensar sobre o risco, existem trs aspectos fundamentais que voc deve
considerar: (1) o seu apetite pelo risco, (2) as perdas mximas e (3) as negociaes
correlacionadas.
O Apetite pelo Risco
A regra mais simples de se aplicar aqui pensar sobre o seu sono. Se voc
capaz de entrar com uma negociao, coloque as ordens em sua plataforma, e depois
conseguir dormir, este ser o tamanho do trade que se adequa ao seu perfil de risco.
Se, no entanto, quando voc abre uma ordem de negociao e achar que difcil
dormir, e ficar sempre pensando sobre na ordem enquanto estiver longe de seu
computador, ento, o volume de negociao muito grande. Voc precisa reduzir o
volume da sua negociao ao ponto de conseguir dormir, ponto em que voc possa
colocar uma negociao, aceitar o risco, e ter uma boa noite de sono.
Momento de Dormir
o ponto em que voc pode abrir uma ordem de negociao, aceitar o risco
associado a ela, e ter uma boa noite de sono. Se uma negociao est constantemente
em sua mente ou se voc fica verificando a negociao em horrios estranhos no
meio da noite, ento h muito risco associado a sua negociao, e o volume dela
deve ser reduzido ao ponto de voc conseguir dormir.
Perda Mxima
Seu apetite por risco vai ajudar a determinar o tamanho da sua negociao
assim como a sua perda mxima. A perda mxima o valor que voc est disposto a
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perder durante um perodo de tempo. Uma maneira fcil de controlar a perda mxima
olhar para ele a partir do ponto de vista de uma semana de negociao. Por
exemplo, voc pode arriscar um por cento de sua conta em cada negociao. Se voc
definir a perda mxima semanal de 5 por cento, voc pode suportar cinco
negociaes perdidas consecutivas. Aps cinco negociaes perdidas, voc bateu a
perda mxima para a semana. Voc pode decidir parar de negociar uma vez que sua
perda mxima atingida.
Como voc decidir aplicar a regra de perda mxima pode depender do
timeframe que voc for usar no mercado. Voc pode optar por ter uma perda mxima
por ms, se voc opera em um timeframe mais longo. Se voc negociar em
timeframes mais curtos, voc pode decidir ter um montante de perda mxima por um
dia. Cabe a voc decidir. Note que a perda mxima afetar quantas negociaes voc
ser capaz de fazer.
Por exemplo, voc pode decidir ter um a perda mxima de 5 por cento para
cada semana de negociao. Se voc tem seis sinais de entradas dirias sobre o
primeiro dia de negociao da semana, e corre o risco de 1 por cento em cada um
desses negcios, ento voc tem uma perda de 6 por cento sobre todos as negociaes
ao mesmo tempo. A implicao, naturalmente, que voc deve reduzir o risco para
no chegar ao sua a perda mxima semanal, no primeiro dia da semana, se todos as
nogociaes fechar com perdas. Ento, se voc tem uma regra rebaixamento 5 por
cento por semana de negociao, e voc tem seis sinais de negociao em um dia,
talvez em vez de correr o risco de um por cento por negociao, corra o risco de 0,65
por cento por negociao com um risco global de 3,9 por cento. Dessa forma, voc
ainda tem 1,1 por cento para arriscar no restante da semana a negociao se todos os
6 comrcios forem de perda.
Outra questo fundamental que voc deve perguntar sobre o seu trading system
a seguinte: Como voc vai lidar com as perdas? Vai usar uma regra de fechamento
de negociao (ex.: stop loss)? Como voc vai recarregar as baterias e voltar em
negociao aps uma perda? Talvez voc acredita que um "recuo de perda" uma
boa idia. Voc pode optar por ficar longe dos grficos, e, se possvel, ficar longe de
sua plataforma de negociao e fazer uma viagem para fora da cidade, depois de
experimentar uma perda. A teoria por trs disso que se voc ficar longe de sua
negociao por um tempo voc vai (1) evitar a negociao vingativa (uma maneira
rpida para explodir a sua conta), e (2) voltar aos grficos com uma nova perspectiva.
A melhor maneira de voltar para os grficos simplesmente seguir uma
seqncia planejada, sempre que voc tiver uma perda mxima. Por exemplo, voc
pode decidir seguir essa seqncia de cinco etapas: (1) V embora. Voc vai ficar
longe de sua plataforma de negociao e longe de sua casa ou escritrio comercial.
Mesmo que apenas por o fim de semana ou alguns dias. importante retirar-se do
local onde voc tenha experimentado a perda. (2) Faa o back-teste do trading
system. Este deve ter um nmero pr-determinado de negociaes (por exemplo, 200
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negociaes) ou um determinado perodo de tempo (por exemplo, EUR/USD grfico


dirio de 2009 a 2011). (3) Avaliar a sua declarao de negociao. O que tem
funcionado bem? O que no tem funcionado bem? A perda devida a m sorte? Ou a
perda devida a uma falta de disciplina; voc est seguindo suas regras de
negociao? Talvez existam alguns pares de moedas, que so responsveis por 85 por
cento das suas perdas? D uma boa olhada em sua declarao de negociao para ver
o que parece estar funcionando e o que precisa ser melhorado. Certifique-se de que
voc volte longe o suficiente com a sua declarao para ver o que estava trabalhando
para voc antes da perda. (4) Decida se o seu trading system ainda funciona. Faa o
back-teste e examine a sua declarao de negociao novamente. Se a sua declarao
de negociao revela nada mais do que a m sorte, e o back-teste sugere que o seu
trading system ainda funciona, hora de mais um teste. Teste o seu trading system
em dados recentes do mercado. Desta forma, voc pode ter certeza que seu trading
system no funciona mais. Se a sua perda ocorreu ao longo das ltimas trs semanas,
d uma olhada em dados recentes do mercado dos ltimos trs meses para ver se o
trading system ainda rentvel. Se voc descobriu que ele no mais rentvel, pode
ser melhor ficar com uma conta demo quando voc comear a negociao
novamente.
Conta Demo
Abreviao de "conta de demonstrao". Muitas corretoras de forex oferecem
contas de treinos livres, tambm chamados de contas de demonstrao. Esse tipo de
conta permite que os operadores forex fiquem confortveis com a plataforma de
negociao (software de negociao da corretora), e tambm permite que eles testem
seus trading systems paralelamente com os mercado real. Esta conta vai acompanhar
os ganhos e as perdas, porque eles so financiados com uma quantia de dinheiro
fictcio, como, por exemplo, $50.000.
Negociao demo vai garantir que voc no perda dinheiro se o sistema de
comrcio no encontra mais lucros consistentes. Voc deve ter cuidado para no
saltar de volta para o ciclo da destruio quando estiver fazendo isso. Se o seu trading
system j no d lucro (e voc est aplicando as regras de forma coerente), hora de
encontrar um outro trading system. (5) trabalhar em voc. Voc o aspecto mais
crtico do seu sistema de negociao. Quando a sua confiana abalada depois de
uma perda sria, voc deve fazer a transio de volta para negociao com cuidado.
O objetivo deve ser o de aumentar a confiana. As duas formas mais fceis de
construir confiana so de back-testar o trading system (v-lo trabalhando sobre
dados histricos) e criar uma mentalidade positiva. (Ferramentas especficas para
melhorar a sua psicologia de negociao so abordados no Captulo 16)
Decida e planeje sua abordagem a uma perda. Quase todos os traders iro ter
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Criando o Seu Trading System

que passar por um desses momentos difceis. O trader forex profissional Ashkan
Bolour sugere que h sempre tempo para ganhar dinheiro nos mercados. Ele diz: "Se
algo no est funcionando, passe longe, reavalie suas operaes, e depois volte para o
mercado. Afastando-se do mercado vai dar a sua mente e ao seu corpo tempo para
descansar, e voc estar muito melhor quando voltar para o mercado."
Saindo de uma grande perda o seu objetivo deve ser construir lentamente sua
confiana. necessrio ter uma rotina regimentada para continuar depois destas
perdas. Sem uma estrutura forte, sem regras para evitar que voc faa negociao
vingativa emocional depois de uma perda, quase certo voc cair na negociao
indisciplinada e de assumir riscos excessivos. Desenvolva um plano hoje para que, se
uma perda aparecer, voc estar pronto para isso, e no vai se sentir como se no
tivesse projetado um plano para ela.
Negociaes Correlacionadas
Negociaes correlacionadas so, talvez, as ameaas mais bvias para a sua
conta de negociao. Por exemplo, de tempos em tempos os mercados podem
imprimir caudas canguru dirias em muitos dos pares de ienes. Se eu decidir tomar a
cauda de canguru diariamente no USD/JPY, AUD/JPY, NZD/JPY, CAD/JPY,
EUR/JPY e GBP/JPY, eu preciso ter cuidado. O que acontecer se cada uma dessas
negociaes esto disponveis no mesmo dia, e eu tenho um limite de perda mxima
de 5 por cento para a semana? Com o risco de um por cento por negociao, eu
rapidamente vou atingir o meu limite de perda mxima semanal simplesmente
tomando essas negociaes e se todas elas fecharem como perdidas.
Uma soluo bvia reduzir o risco por negociao quando vrios pares de
moedas correlacionadas oferecem sinais de entrada. Se voc tem um conhecimento
em estatsticas, voc entende o que uma correlao, mas se voc no consegue
entender correlao muito bem, d uma olhada no vdeo sobre correlao no site
www.fxjake.com/book. Voc vai aprender como medir a correlao entre quaisquer
dois pares de moedas. Depois de ter determinado que dois pares de moedas so
correlacionadas, o prximo passo reduzir o risco global de negcios correlatos.
Aqui est um exemplo de um plano de gerenciamento correlacionados,
negociaes simultneas.
Caudas de canguru de alta nos grficos dirios para os seguintes pares:
USD/JPY, AUD/JPY, NZD/JPY, CAD/JPY, EUR/JPY e GBP/JPY.
O risco padro por negociao de 1 por cento.
O risco mximo semanal de 5 por cento.
Para operaes simultneas com uma correlao de 0,65 ou maior, o
risco reduzido para 0,5 por cento por negociao.
As correlaes so executadas em seis pares de moedas e todos esto
correlacionados acima do nvel de 0,65, de modo que o risco global por
negociao est definido para 0,5 por cento, com um risco global de 3 por
cento no dia.
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Criando o Seu Trading System

Mesmo se todos as seis negociaes fecharem negativas, a perda s ser


de 3 por cento, pelo que haver 2 por cento de risco adicional disponvel para a
semana (duas negociaes com 1 por cento de risco de cada).
Decida como voc ir gerenciar o risco em pares correlacionados. Tal como
acontece com todos os outros aspectos de seu plano de negociao, se voc decidir
sobre um plano de ao antes de uma deciso comercial de alta presso, voc e sua
conta de negociao vai estar muito melhor.
GERENCIANDO SUAS OPERAES
A maneira como voc gerencia seus negcios completamente uma deciso
pessoal. Existem duas partes para o gerenciamento do comrcio. A primeira parte est
o gerenciamento do preo de entrada. O segundo a gesto da sada. Ambas as
decises podem ser personalizadas de acordo com a forma como voc decide se
abordar de sua negociao.
Quanto ao preo de entrada, existem vrios mtodos possveis para entrar em
uma negociao. Voc pode dar uma ordem de mercado (executando a negociao
com o preo corrente de mercado). Voc pode dar uma ordem pendente de limite
(executando a negociao depois que o mercado refaz, ou se move na direo
"errada"). Ou voc pode optar por usar o buy stop recomendado (ou sell stop para
negociaes de venda), executando a entrada uma vez o mercado se move na direo
esperada. Alm disso, voc tambm pode decidir usar uma estratgia de entrada
alternativa: Voc pode esperar o mercado oferecer uma pista. Em outras palavras,
voc entra com a sua negociao quando receber o sinal do mercado, uma vez que ele
sugerir que ir se mover na direo esperada.
Gerenciar a sada tambm crtica. H muitas estratgias de sada disponveis
para voc, muitos deles relacionados no Captulo 11. No entanto, voc tambm pode
decidir gerenciar a sua sada com base na atividade de mercado.
Alguns traders acreditam que todas as decises de negociao deve ser feita
antes que seja acionado. Em outras palavras, o preo de entrada, a colocao de
stop-loss, e as metas de lucro so todos determinados no incio, antes da negociao
ser iniciada. Dessa forma, no h pensamento aps a negociao estar acionada. Os
traders que aderem a esta filosofia de tentar sair do caminho, deixam o mercado
avaliar se a negociao sair como vencedora ou perdedora. Alguns traders tomam
essa atitude, porque eles tm empregos fora do mercado. Isso restringe a sua
disponibilidade para a gesto do comrcio. Esta exposio limitada para grficos
pode ser uma coisa boa. s vezes, os traders ficam no caminho da negociao.
Os traders podem ficar no caminho da anlise dos mercados, quando as
decises so tomadas a respeito da qual se negocia. Muitos deles descobriem que
anlise de mercado muito contraproducente. Muitas vezes, mais fcil e mais
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Criando o Seu Trading System

eficiente dar uma rpida olhada no o mercado, decidir sobre um curso de ao, e
ento basta definir as negociaes e esquec-las.
Veja o que o Abe Cofnas, um trade de renome, que lida tanto com opes
quanto com forex, tem a dizer sobre a anlise do mercado: " to fascinante para ver,
mas para mim, muitas vezes eu encontro meus melhores resultados, quando fao
anlise mnima, e deixo o meu sentido visual do price action, me deixar reagir e no
antecipar as condies ".
Cofnas certamente no est sozinho. H muitos traders que seguem esta mesma
filosofia. s vezes, eles podem simplesmente pensar se tambm podem chegar
durante a fase de sada do comrcio. Veja o que Colin Jessup, um trader de forex com
grfico puro no Canad tem a dizer sobre a gesto de seus negcios: "Se o price
action remonta mais de 61,8 por cento em relao ao meu stop vou fechar a
negociao para minimizar a perda. Normalmente, o nvel de 70 por cento a minha
linha na areia, quando eu estou assistindo o mercado ao vivo. Dito isto, devido a
minha agenda, minhas negociaes geralmente iro bater minha meta ou meu stop. "
Decida por si mesmo quanto de gerenciamento que voc vai fazer em relao a
negociao. Atentar a essas regras. Tente duplicar o seu back-teste em sua negociao
ao vivo. Isso ir garantir que seus resultados ao vivo sero semelhantea aos resultados
de back-testes.
GERENCIANDO STOPS E PROFITS
Como voc vai arcar com as perdas? Voc vai esperar o mercado atingir o seu
stop loss ou vai fechar a negociao manualmente antes do stop ser atingido? Ser
que suas metas de lucro sero alcanadas automaticamente, ou voc vai esperar para
ver se o mercado pode empurrar o preo alm de uma zona antes de sair?
Voc um corredor ou um artilheiro? Se voc um corredor, o stop loss e sua
meta de lucro pode ser a mesma coisa (por exemplo, se voc estiver usando a sada
de trs barras). Se for um artilheiro, voc vai deixar suas metas de lucro em sua
plataforma de negociao e ir embora?
Sua disposio e seu estilo de vida provavelmente ir responder a estas
perguntas para voc. Se voc est no trabalho durante o dia e no capaz de
gerenciar os seus negcios, voc pode precisar deixar sua plataforma de negociao
gerenciar para voc. Se, entretanto, voc um profissional em tempo integral, ou tem
acesso aos seus grficos quase todo o dia, tenha cuidado. Pode parecer uma boa ideia
ser capaz de ver os grficos de todo o tempo; pode parecer uma boa idia ter suas
negociaes disponvel no seu telefone em todos os momentos. s vezes, assistindo
seus comrcios desdobrar pode significar a sada de uma negociao prematuramente.
A regra de ouro aqui negociar o seu sistema, assim como voc pode voltar a testlo. Voc deve se certificar de que suas duplicatas de back-teste ser como voc vai
negociar no seu dia a dia. Se voc ficar muito nervoso assistindo seus negcios, ento
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Criando o Seu Trading System

provavelmente melhor que voc saia de perto. Pode ser o melhor para voc deixar
sua plataforma gerenciar a sua negociao, caso voc encontre dificuldades para a
tomada de decises ruins ao assistir o mercado ao vivo.
As plataformas de negociao forex hoje so brilhantes, e elas oferecem muitas
oportunidades para os trailing stops, a capacidade de mover um stop loss com base na
ao do mercado, e assim por diante. Saiba quem voc como um trader, e quais so
suas fraquezas. Se voc est fazendo melhor, capturando mais lucros quando voc se
afastar para permitir que suas negociaes tanto para ter lucro ou quanto bater no stop
loss, sem a sua interveno, talvez voc deve usar a esta abordagem mos fora para
o gerenciamento de seus negcios. Talvez voc capaz de gerenciar seus negcios
com sucesso e cortar suas perdas antes que eles atinjam o stop loss. A coisa
importante de se lembrar que algumas negociaes ruins no significa que voc
deve redesenhar seu trading system (cuidado com o ciclo da destruio).
USANDO A INFORMAO DE MERCADO
O mercado est em constante envio de informaes para os seus negociadores.
O que voc vai fazer com essas informaes? Voc ter dados de mercado e ir uslos para ajustar sua estratgia de entrada? As informaes de mercado podem te
ajudar a gerenciar suas sadas?
Por exemplo, se voc est olhando para uma cauda de canguru de alta, voc
pode decidir colocar a seu buy stop acima da mxima da cauda de canguru. Mas e se
o mercado comercializa at o nvel de stop loss antes da entrada do buy stop ser
acionado? Ser que isso significa que voc vai ignorar esta negociao e remover o
sua ordem pendente de buy stop? Veja a Figura 13.1 para um exemplo deste cenrio
no grfico de uma hora do GBP/USD com cauda de canguru.
Se o mercado volta para onde seria o stop loss, pode fazer sentido cancelar a
ordem de negociao. Esta a utilizao de informaes de mercado para gerenciar
seus negcios, mesmo antes que eles ocorram. Voc tambm pode usar as
informaes de mercado para gerenciar as suas sadas.
Se voc est em uma negociao e o mercado imprime um sinal de reverso,
como voc vai reagir? Se voc est em uma negociao de venda e o mercado
imprime um sinal de compra, voc vai sair desta negociao? Ser que vai depender
de onde o sinal de reverso vai aparecer? Alguns traders que operam com grfico
puro s iro fechar uma negociao, se o mercado imprime um sinal de reverso em
uma zona. Outros simplesmente iro fechar uma negociao to logo o price action
oferecer um sinal de contra, um sinal na direo oposta da negociao. Decida como
voc ir gerenciar um sinal de reverso. Se voc est em uma negociao de compra
e no mercado aparecer um sinal de venda, voc vai sair?

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Criando o Seu Trading System

FIGURA 13.1 - O GBP/USD imprime uma cauda de canguru no grfico de uma hora. No
entanto, em vez de acionar a ordem de buy stop, o mercado volta para onde seria o stop
loss. A maioria dos traders de grfico puro cancelaria o buy stop nesta situao.
2000-2011, MetaQuotes Software Corp

D uma olhada no grfico dirio do NZD/USD na Figura 13.2. Este um sinal


de venda, uma cauda de canguru de baixa sobre a zona de 0.7590. O mercado ativa a
negociao e cai, como esperado. No entanto, uma vez que o mercado atinge a zona
em 0,7430, um interessante candle aparece. Esta no uma cauda de canguru de alta
porque a abertura no est dentro do intervalo de candle anterior. No entanto, ele
sugerem que o mercado encontrou suporte aqui em 0,7430, e, portanto, o trader de
grfico puro pode decidir encerrar a posio.
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Criando o Seu Trading System

FIGURA 13.2 O grfico dirio do NZD/USD mostra uma cauda de canguru de baixa,
sugerindo o mercado pode cair. O mercado cai, mas uma vez que atinge a zona prxima a
0,7430, uma "quase cauda de canguru de alta" aparece, sugerindo que o mercado possa se
mover para cima.
2000-2011, MetaQuotes Software Corp

Decida como voc ir utilizar informaes de mercado. Se voc est muito


confortvel interpretando o price action, talvez use informaes do mercado para
ajustar o seu comrcio como as impresses de candles no grfico. Para muitos traders
e aqueles que so novos para negociao com grfico puro, pode ser mais fcil
simplesmente ficar com o seu plano de negociao e deixar sua negociao alcanar a
meta de lucro ou o stop loss.
CONHEA SUA PERSONALIDADE DE NEGOCIAO
O fator mais importante na determinao de como voc vai negociar a sua
personalidade comercial. Qual a sua personalidade de negociao? Como saber o
que voc faz de melhor, e como saber o que desconfortvel para voc? A distino
bsica entre os traders o que distingue os de curto prazo com os de longo prazo.
Voc provavelmente j sabe que lado voc pertence. Se voc achar que difcil de ir
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Criando o Seu Trading System

dormir ou se afastar de seus grficos, sabendo que voc tem dinheiro em risco, ento
voc quer: (1) tm muito em risco para o seu comrcio ou (2) voc no est apto para
a negociao de longo prazo. Da mesma forma, se voc achar que quase impossvel
sentar-se de frente a uma negociao nos grficos de cinco minutos, observando sua
gangorra para frente e para trs, voc, provavelmente, mais adequado para os
grficos de longos timeframes. O que faz sentido para voc?
Voc gosta de negociar com o fluxo do mercado, ou voc gostaria de encontrar
pontos de reverso? Faa o Quiz da Personalidade de Negociao para saber quais
trading systems cabem em sua viso dos mercados em www.fxjake.com/book.
Normalmente os traders caem em uma das duas categorias: (1) traders que
"seguem o fluxo" da tendncia e (2) os traders de reverso. Os de tendncia so
atrados para as sadas dos corredores no Captulo 11, e os de reverso muitas vezes
gostam de negociaes com metas de lucro. Voc pode se lembrar deste grupo do
Captulo 11, os artilheiros. Lembre-se que voc no pode ter a pacincia de ficar
olhando para a negociao e enfrentar uma tendncia de longa durao, se voc um
profissional de reverso, metas de lucro rpido pode ser mais o seu estilo. Se voc
um operador de tendncia voc ter que aprender a lidar com essas negociaes que
ficam para trs e fecham no ponto de equilbrio (breakeven) ou perdem as
negociaes, mesmo depois de comear no lucro.
O mercado tem que fazer sentido para voc. Se voc acha que mais fcil
encontrar pontos de viragem, negocie nas reverses. Se voc acha que mais fcil de
seguir a tendncia, certifique-se de ficar bom em identificar e montar fortes
tendncias.
Sua Vida, Sua Negociao
Quantas vezes voc que negocia com uma deciso absolutamente crtica,
negociao essa, que pode esgotar sua energia psicolgica e fisiolgica. Se voc no
acredita nisso, ento considere isto: A prxima vez que voc entrar em uma
negociao excepcional, uma negociao que pega centenas de pips, e depois de
fech-lo, tentar fazer imediatamente outra negociao. Voc vai achar que fcil de
fazer outra? Claro que no! A razo que a negociao est te sugando, e voc deve
cuidar de si mesmo.
Como um comerciante, voc deve estar fisicamente apto. Um corpo saudvel
igual a uma mente saudvel. Para se manter saudvel, voc deve ter mais do que um
sono adequado, voc deve cuidar bem do seu corpo. Voc deve tentar limitar o seu
tempo na frente de uma tela de computador. Se voc deixar de fazer essas coisas, o
seu comrcio vai sofrer. Voc pode at mesmo fazer um jogo fora dele. Talvez voc
decida que s so capazes de negociar, se voc fizer algum exerccio naquele dia. Ou,
talvez, voc decide que se no conseguir pelo menos sete horas de sono, voc no
tem permisso para negociar no dia seguinte. A idia aqui definir metas para
incentivar bons hbitos.
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Um hbito que o trader deve evitar o de beber e depois negociar. Pode


parecer uma armadilha bvia, mas se voc no beber, pode evitar a negociao sob a
influncia da bebida. Assim como voc no gostaria de beber lcool e sair dirigindo,
voc certamente no quer beber uma garrafa de vinho e depois decidir fazer scalps no
GBP/USD por algumas horas. Como um trader de forex, voc est bem ciente do fato
de que o mercado quase sempre aberta. Para muitos traders, pode ser tentador
negociar at altas horas da noite. Se voc estiver sob qualquer tipo de influncia, o
melhor evitar fazer qualquer deciso de investimento.
Os bons hbitos tambm devem se estender para o mbito psicolgico. Se voc
gosta de auto-hipnose ou meditao, pode achar que sua negociao melhora
drasticamente sempre encontrar um tempo a cada dia para a prtica de auto-hipnose
ou meditao. (H mais recursos para voc em www.fxjake.com/book se te interessar
em aprender mais sobre a meditao ou auto-hipnose). Talvez voc seja melhor tomar
algum tempo todos os dias para recarregar mentalmente antes de tomar decises de
investimento, antes de voc sentar e analisar os grficos.
Se voc est pensando agora "eu no preciso passar nenhum tempo meditando
em silncio. Eu simplesmente no tenho tempo para isso ", por favor, pelo menos,
considere uma nova abordagem para sua negociao. Durante um ms tente usar a
auto-hipnose, meditao, ou apenas fique algum tempo em silncio antes de saltar
para a sua rotina de negociao. Voc pode encontrar melhoras nos seus resultados.
Algo to simples como passar algum tempo sozinho, pode recarregar suas baterias
psicolgicas e fisiolgicas o que acarretar em melhores resultados de mercado.
Negociar vai sugar a sua energia psicolgica, se voc permitir que isso
acontea, por isso tome cuidado. Uma negociao de seis horas por dia, possvel,
mas provavelmente apenas para aquelas pessoas que so traders de tempo integral. Se
voc est tentando conciliar emprego e negociao de seis horas mais a cada dia,
voc provavelmente vai ser um trader ineficiente. Voc pode cometer erros, ter
dificuldade de se concentrar, e achar que difcil conseguir rentabilidade
regularmente, se voc est em um emprego em tempo integral e negociando tambm
em tempo integral. Pode parecer como se a negociao fosse uma maravilha, apenas
uma vida despreocupada, mas um trabalho.
O Quanto Subjetivo Sua Negociao?
A ltima faceta importante do seu trading system espao para interpretao
que voc est permitindo nele. Voc decide tomar apenas aquelas negociaes que
parecem corretas? Ou voc apenas negocia que esto estritamente definidas pelo seu
trading system?
Cada trader tem uma abordagem diferente para a aplicao do trading system.
Por exemplo, talvez o trader Elliott decide negociar com a grande sombra nos
grficos dirios. Elliott s tomar essas grandes sombras que parecem ser um set-up
com a probabilidade muita alta. A grande sombra de baixa deve ter um fechamento de
candle perto da mnima, e a grande sombra de alta deve ter um fechamento de candle
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Criando o Seu Trading System

prximo da mxima. Os candles da grande sombra deve ser muito grande e Elliott
decide observar apenas as grandes sombras que provocam o preo de entrada no
prxima candle, e ele busca lucro at a zona mais prxima. Elliott pode acreditar que
ele est usando um trading system muito rigoroso e bem definido, mas se voc
perguntar a Molly, ela pode discordar.
A trader Molly decide tambm negociar a grande sombra s no grficos
dirios. Ela tem uma abordagem diferente. A Molly s usar as grandes sombras que
so maiores do que nos ltimos cinco castiais em pelo menos 15 por cento. Ela
tambm decide operar as grandes sombras com o preo de fechamento com sell stop
posicionado 15 pips abaixo da mnima (para as grandes sombras de baixa) ou buy
stop 15 pipis acima da mxima (para as grandes sombras de alta). Molly sempre usa a
sada de trs barras para a estratgia dela, sabendo que pode ter algumas perdas e
pequenas vitrias, mas ela tambm ter algumas grandes.
Com quem voc se parece mais? Voc mais como Elliott? Voc prefere
negociar com um pouco de anlise subjetiva? Ou voc mais parecido com a Molly?
Se partilhar o seu desejo de ter regras de negociao, voc vai precisar concretizar
claramente o que deve fazer quando usar seu tradng system.
Escolhendo o seu Campo de Atuao
Em muitos aspectos, o tempo que voc escolher para negociar determinado
por seu estilo de vida. Se voc no tem quatro ou cinco horas por dia para sentar e
assistir os grficos, vai ser difcil para voc ser um scalper no grfico de cinco
minutos. A menos que voc tem uma sada automatizada para sua negociao de
curto prazo, improvvel que voc seja capaz de operar os grficos de curto prazo
sem vrias horas de tempo de tela. Mesmo se voc tiver um extra de quatro ou cinco
horas por dia, pode ser melhor evitar a negociao dos grficos de timeframe mais
curto. Muitos traders descobriram que muito mais fcil simplesmente dar uma
olhada nos grficos, uma vez por dia, colocar suas ordens de negociao, e em
seguida, se afastar. s vezes, depois de alguns anos deste tipo de negociao, os
traders bem sucedidos vai descer para os timeframes mais curtos. A regra geral a
seguinte: A negociao de timeframes mais curtos significa uma menor margem de
erro.
Negociao no prazo mais curto significa que voc deve ser preciso e decisivo
ao executar suas negociaes. Um exemplo ilustra melhor por que esse o caso. Se
voc decidir negociar o EUR/USD no grfico de cinco minutos, na esperana de
puxar 10 pips de lucro do mercado, ento voc est pagando um preo alto para a
negociao. O spread (a diferena entre o preo de compra e o preo de venda) sobre
o EUR/USD provvel que seja bastante apertado, talvez trs pips, assim que voc
deve fazer 13 pips para ganhar 10 pips de lucro. Esta uma comisso de 23 por cento
(3 pips dividido por 13 pips = 23 por cento). Esta uma bolada de comisso para a
corretora.
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200

Criando o Seu Trading System

Se, em vez disso, voc est negociando o grfico dirio de EUR/USD, voc
pode estar negociando para ganhar 100 pips e ter que capturar 103 pips para
cobertura do spread, por isso esta uma comisso global de 2,9 por cento, uma
reduo significativa na comisso custo. Negociao a longo prazo no s mais
barato, tambm mais fcil de executar com sucesso. Se voc iniciar uma negociao
no grfico dirio e entra com ela a um preo ruim, talvez voc perca o seu preo de
entrada por 3 pips, voc pode, em vez disso, fazer 97 pips, e no o total de 100 pips.
Esta uma reduo de lucros de 3 por cento; no grande, mas certamente algo que
sua conta de negociao provavelmente pode suportar. Se este mesmo tipo de m
execuo for associado a uma negociao de curto prazo, os 3 pips de deslize torna-se
uma reduo dos lucros em 30 por cento (3 pips em cada 10 de 30 por cento). A
reduo consistente nos lucros em 30 por cento pode derrubar o trading system sobre
o abismo de sistemas inteis.
A escolha sua, voc deve decidir se voc tem a experincia de negociao, o
tempo, e a fora mental para executar de forma consistente as negociaes de curto
prazo. Se voc no tem todos os trs, pode ser melhor ficar com os grficos de
timeframes longos.
O Estilo de Vida da sua Negociao
Como voc pode ver, h muito mais para o seu trading system que
simplesmente decidir se voc prefere negociar o last kiss ou tendncia cangurus, se
voc gosta de negociar o grfico de uma hora ou o semanal. importante para voc
decidir no s o que voc vai negociar, mas tambm como vai negociar, e definir as
regras precisas que voc vai usar. A definio de todas essas variveis para o seu
trading system vai ajud-lo, quando voc tiver que suportar tempos difceis. Stops,
linhas perdidas e m sorte so todos mais fceis de gerenciar quando voc tem um
trading system bem definido na sua frente.
Uma ltima nota deve ser feita sobre seus sucessos. Ao pensar sobre o seu
trading system, muito do seu planejamento pode envolver a reduo da exposio ao
risco. No entanto, voc tambm deve pensar em seus sucessos. O que voc vai fazer
quando voc tem uma execuo excepcional, com lucros excepcionais? Voc vai tirar
uma folga para comemorar? Voc vai sacar alguns dos seus lucros para poder
comprar algo de bom para si mesmo? Lembre-se de comemorar suas vitrias.
DEFININDO O SEU TRADING SYSTEM
Em resumo, a criao de seu trading system envolve vrios aspectos. A lista a
seguir ir ajud-lo a aperfeioar seu trading system e definir as regras para que voc
esteja pronto para qualquer situao antes que ela surge. Se o trading system responde
a todas estas perguntas, voc fez bem, e voc tem um trading system de verdade.
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Voc um especialista do mercado ou um especialista em negociao?


Quantas horas de tempo de tela diariamente voc permite a si mesmo?
Qual prego (Europa, sia ou Amrica do Norte) voc negocia?
Quais os timeframes que voc vai negociar?
Qual set-up que voc vai usar para negociar?
Quais so as estratgias de sada que voc usa?
Qual a interpretao que voc tem ao negociar?
Qual a interpretao que voc tem ao sair das negociaes?
Qual o seu risco mximo por operao?
Qual o sua perda mxima semanal?
Qual o sua perda mxima mensal?
Como voc lida com as perdas?
Como voc vai recuperar a confiana depois de uma perda mxima?
O que voc vai fazer para garantir que est fisicamente apto para
negociar?
O que voc vai fazer para garantir que est psicologicamente apto para
negociar?

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Forex com Grfico Puro

CAPTULO CATORZE
Tornando-se um Especialista
Demasiadas pessoas - especialmente as pessoas com grande
experincia em uma rea - desdenham de conhecimento
em outras reas ou acreditam que ser brilhante
um substituto para o conhecimento.
- Peter Drucker

Comerciantes forex de todo o mundo esto ganhando dinheiro todos os dias.


Estes comerciantes tm uma coisa em comum: um segredo. Este segredo pode
surpreend-lo. Se voc como eu, quando comeou a aprender sobre a negociao
que voc pensou que todos os comerciantes que estavam fazendo o dinheiro fosse de
cincia da computao, matemtica, fsica ou assistentes com computadores velozes
implementando algoritmos secretos. Negociao foi o domnio do bem educado que
tinha o poder de computao de decifrar o cdigo mercado. Eu estava convencido de
que s atravs da duplicao desses esforos eu seria capaz de acumular lucros de
forma consistente. Eu achava que a negociao devia de ser complexa, e talvez voc
ache a mesma coisa.
Isso no verdade.
Alguns dos melhores traders do mundo compartilham um segredo simples:
Eles usam sistemas extremamente simples, mas poderosos, de negociao. Os
melhores traders do mundo (de fundos de cobertura, bancrios, milionrios de
empresas privadas que voc nunca vai ouvir falar), todos eles tm uma coisa em
comum: Essas pessoas so especialistas. Eles s fazem isso.
POR QUE VOC QUER NEGOCIAR?
Isto pode parecer uma pergunta engraada, mas por que voc quer negociar? Se
voc quiser negociar, porque voc quer ganhar dinheiro, talvez a negociao para
voc. Se, no entanto, voc quiser negociar, porque voc quer emoo, ou voc quer
ser capaz de dizer s pessoas que voc um trader, ou porque voc ama a emoo de
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202

Tornando-se um Especialista

ter dinheiro em risco, ento talvez a negociao no para voc. Se voc quer
emoo tente paraquedismo, ou vai caar javalis. Se voc quiser dizer s pessoas que
voc um trader, voc pode fazer isso, mas se voc no completamente consistente
com o seu negcio, mesmo sendo uma pequena conta, voc pode obter o uma
pequena taxa de reconhecimento de ser um trader. Se voc ama a emoo de ter
dinheiro em risco, voc deve tentar jogar. Os jogadores so honestos. Eles arriscam
seu dinheiro, e eles reconhecem o risco inerente sua profisso, eles esto na frente
sobre isso. Esta uma abordagem honrosa ao jogo porque os jogadores admitem que
o seu dinheiro est em risco e admitem que a sorte vai guiar os seus ganhos. Os
traders podem ser jogadores disfarados se eles esto negociando por razes erradas.
Voc provavelmente conhece um jogador ou dois disfarado de trader. Esta a
diferena entre um profissional e um jogador: Um jogador no tem gesto de risco, e
um jogador est disposto a perder grandes quantidades de dinheiro rapidamente. Um
trader trata cada negociao como um risco calculado e gerencia cada uma de acordo
com suas regras. Os jogadores podem perder todo o dinheiro de uma s vez, e os
trader perdem apenas tanto quanto o seu trading system permitir. O fator de distino
que um jogador no segue as regras de gesto de risco, ao passo que um trader
segue rgidos controles de gesto de risco.
Os traders especializados fazem mais do que simplesmente seguir rgidos
controles de gesto de riscos; eles tambm se concentram em uma tcnica de
negociao. Este o verdadeiro segredo dos traders especializados: Eles se
concentram em um mercado, um trading system, uma aresta, e eles usam essa
vantagem em sua negociao repetidamente. O mercado lucrativo chato.
Comerciantes rentveis so especialistas, e estes traders peritos fazem essas coisas,
repetidamente, vrias vezes.
O SEGREDO DO ESPECIALISTA
Por que os traders rentveis se limitam? A resposta simples: eles sabem como
fazer dinheiro. Ele negociam para ganhar dinheiro. Se voc gostaria de ganhar
dinheiro como um trader, faa o que os especialistas fazem. Torne-se bom em
negociar um sistema. Voc sabe como fazer isso agora. Tudo que voc precisa est
neste livro. s colocar em prtica e se tornar um especialista com um trading
system que faz sentido para voc, e depois negociar com ele. Negocie com o seu
trading system vrias vezes at que a negociao se tornar chata (e muito rentvel).
Todos os traders muito bem sucedidos esto fazendo uma coisa. Isto pode
parecer inacreditvel, mas os investimentos de retorno absoluto so construdos sobre
uma idia. Traders de investimentos de retorno, muitas vezes tm um limite, e eles
usam essa vantagem em sua negociao. Agora, alguns desses investimentos podem
ter vrios traders, cada um com sua prpria vantagem, mas para ser um profissional
bem sucedido, voc simplesmente tem que ter uma coisa que voc muito bom, e
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203

Tornando-se um Especialista

ento voc faz essa coisa vrias e vrias vezes.


Os traders mais bem sucedidos que conheo seguem essa regra. Eles que lutam,
os que tm dificuldade em encontrar lucros consistentes, so os que mudam
constantemente seus trading systems, reanalisa e reorganiza as suas regras de
negociao. Em outras palavras, eles ainda esto presos no ciclo de destruio. A
chave para quebrar o ciclo da destruio decidir o que faz sentido para voc, qual
dos trading systems deste livro faz sentido para voc. Depois de ter escolhido um,
voc simplesmente precisa test-lo vrias e varias vezes. Em seguida, aplique esse
trading system, concentre-se em seguir as regras dele, e assista a sua confiana
crescer.
Voc pode fazer a mesma coisa operadores de investimentos de retorno fazem.
Voc pode ser como um negociador bancrio. Voc pode ser um trader profissional.
Mas antes de ser profissional, voc deve decidir como voc vai usar o seu dinheiro
nos mercados. Qual a sua especialidade? Qual trading system se adapta s suas
crenas? Depois de alinhar suas crenas com um trading system, voc simplesmente
precisa ganhar experincia e confiana no trading system, e voc nunca vai olhar para
trs. Sua jornada emocionante est sua frente; em breve voc vai se tornar um
profissional especializado.
SEIS PASSOS PARA SE TORNAR UM ESPECIALISTA
Embora possa parecer que para se tornar um especialista uma coisa muito
difcil, , na verdade, bastante simples. Tal como acontece com muitas coisas na vida,
se voc se dedicar, voc ser capaz de colher os frutos. Aqui esto seis passos para se
tornar um especialista.
Passo 1: Entrar na Zona de Conforto
O primeiro passo localizar e marcar em seu grfico as zonas confortveis. As
zonas so a base para as suas decises comerciais. Como um trader de grfico puro,
todas as suas decises de negociao ser baseada em zonas, por isso muito
importante que voc tenha estas zonas definidas corretamente no grfico. muito
mais fcil desenhar poucas zonas, desde que elas sejam muito fortes e bem definidas,
para mostrar muitas regies no grfico. Em caso de dvida, deixe de lado zonas de
timeframes menores do seu grfico.
Como um trader de grfico puro, voc vai gastar um monte de tempo de espera
para o mercado a atingir suas zonas. Isso bom; isso parte do que significa ser um
trader de grfico puro. Se voc se sentir como se precisasse tomar uma atitude, talvez
voc deva fazer back-teste da sua negociao. Faa teste de pelo menos um ano de
dados (em um prazo mais curto), e em seguida, teste um trading system de frequncia
mais baixa em grficos de longos timeframes. Compare a rentabilidade de cada backteste. Voc est surpreso com o que encontra? s vezes, ganhar dinheiro mais fcil
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quando voc no negocia. s vezes, evitar as negociaes to importante quanto


aproveitar as oportunidades quando surgem.
Objetivo: Aprender a identificar rapidamente as zonas em qualquer grfico.
Passo 2: Decidir Sobre um Catalisador
O segundo passo em direo a especializao para decidir qual catalisador
que voc vai usar em sua negociao. Voc aprendeu sobre vrios catalisadores (e h
mais em www.fxjake.com/book), e espero que agora voc tenha feito back-teste em
alguns deles. Ento qual que se identifica com voc? Voc prefere a simplicidade da
cauda de canguru? Ou voc gosta de confirmao adicional do last kiss? Talvez voc
encontre na tendncia canguru um excelente mtodo para capturar mercados de
tendncias. No importa qual catalisador que voc escolheu. O que importa que
voc negocie com um catalisador que se encaixe com a sua viso dos mercados.
Voc deve negociar com um catalisador que se encaixa com suas crenas. A
escolha de um catalisador que se encaixa com suas crenas ir ajud-lo a superar
todas as colises em sua curva de capital e evitar o ciclo de destruio.
Objetivo: Escolha o catalisador para voc formar seus conhecimentos sobre ele.
Passo 3: O Back-Teste
At agora voc provavelmente tem uma boa compreenso de todos os
benefcios associados com back-teste do seu trading system. O back-teste ir verificar
se o seu trading system funciona. Ele vai ajudar a construir a sua confiana em seu
trading system. Ele ir ajud-lo quando voc estiver enfrentando perdas, e vai ajudar
a salvar-lo de voltar para o ciclo de destruio. Em suma, o back-teste o que separa
os traders consistentemente rentveis dos traders que esto sempre presos no ciclo de
destruio.
Se h uma idia de que voc possa sempre aplicar a partir deste livro que seja
esta: Fazer back-teste no seu trading system a nica coisa que voc pode fazer para
acelerar sua negociao. Esse deve ser o hbito mais importante que voc deve
desenvolver para se tornar um trader profissional. Back-teste muito importante.
Voc deve ter um objetivo claro em mente quando back-testar o seu trading
system. Tente triplicar sua conta de negociao com uma pequena porcentagem de
risco para cada negociao (por exemplo, 1 por cento ou 2 por cento em risco).
Triplicando sua conta de negociao vai ajudar voc a acreditar em suas habilidades
de negociao.
Objetivo: Arriscando 2 por cento ou menos, triplique o sua conta com back-teste.

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Passo 4: Teste Avanado


Se voc back-testou seu trading system, e est feliz com os resultados, ento
voc est pronto para o prximo passo. O prximo passo testar o trading system em
tempo real. Infelizmente, isto uma fase muito lenta. Voc no ser capaz de acelerar
o tempo, como quando voc est no back-teste, mas voc vai refletir exatamente a
experincia de negociao no mercado ao vivo.
Crie uma meta para o seu teste avanado. Tente triplicar sua conta demo. Por
estar negociando em tempo real, ele provavelmente vai demorar mais tempo para
triplicar sua conta do que fez quando triplicou no back-teste. No entanto, em alguns
aspectos, a negociao demo se assemelha muito mais com a negociao "real",
porque voc no pode avanar rapidamente nos grficos para ver se voc fez as
decises de negociaes corretas. Abrace o tempo que levar para acumular
experincia com o seu teste avanado.
Para fazer esse teste, voc s precisa abrir uma conta demo. Estas contas so
oferecidas por qualquer corretora forex.
Objetivo: Arriscando 2 por cento ou menos em cada negociao, triplique sua
conta demo.
Passo 5: negocie uma conta pequena
Depois de ter encontrado o sucesso no back-teste e o sucesso no teste
avanado, hora de comear a negociar uma conta real. Negociao ao vivo nunca
pode realmente ser duplicado. O back-teste maravilhoso e aumenta a sua confiana;
o teste avanado tambm timo, pois se assemelha a negociao ao vivo. No
entanto, a nica coisa que importa o lucro de negociao ao vivo. Comece com uma
pequena conta. O que pequeno para voc pode no ser pequeno para outro algum.
O tamanho da sua conta deve ser feita com 100 por cento de risco de perda para
dinheiro investido. Este o dinheiro que voc est disposto a arriscar para este
exerccio. Nunca arrisque mais dinheiro do que voc pode dar ao luxo de perder.
Depois de triplicar esta pequena conta, voc est pronto. Voc construiu sua
confiana na negociao (back-testes com dados histricos, dados em tempo real com
a sua conta demo, e, finalmente, voc triplicou a sua pequena conta real). Nesta fase,
voc provavelmente no pode esperar para comear a negociar a sua conta real
padro.
Objetivo: Arriscando 2 por cento ou menos em cada negociao, triplique sua
pequena conta real.

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Passo 6: Negocie a Conta Real


A maioria dos traders no fazem o que voc acabou de fazer. Voc construiu
sua confiana ao longo das cinco etapas anteriores. Agora voc est pronto. hora de
colocar em prtica o que voc sabe, e nesta esta fase voc estar animado. Certifiquese de que voc mantenha sua disciplina e continue a fazer a mesma coisa que voc
tem feito. O importante aqui seguir o seu sistema (sem levar em conta se voc est
no meio de uma mar de sorte ou uma raia de azar). Lembre-se, voc controla a sua
negociao, e voc entende que vai lucrar com sucesso no mercado.
A coisa mais importante nesta fase duplicar o que voc tem feito. S porque
voc est negociando uma conta padro no significa que alguma coisa muda.
Concentrando-se nas regras do seu tradng system, trar resultados positivos.
Pensando sobre o dinheiro envolvido em cada negociao provavelmente vai ser uma
distrao e provavelmente vai jog-lo para fora da pista. Continue fazendo o que
voc faz bem, e voc vai se tornar um especialista.
Objetivo: Arrisque 2 por cento ou menos em cada negociao, para manter suas
regras. Concentre-se apenas em seguir as regras do trading system.
FAA DE NOVO
possvel repetir essas etapas com outro trading system? Se voc tiver
decidido a seguir o caminho do especialista, voc provavelmente ir adicionar mais
trading systems em seu repertrio. No necessrio que voc faa isso. Pode ser mais
fcil para voc negociar um trading system confortavelmente por pelo menos oito
meses antes de tentar se tornar um especialista com outro trading system.
Eventualmente, voc pode decidir fazer o que muitos traders rentveis decidem
fazer. Voc pode querer ganhar experincia com um trading system adicional. No
necessrio faz-lo, e isso pode ser tentador, pular de cabea em outro trading system,
mas primeiro voc deve dar a si mesmo tempo para ficar entediado com o seu
primeiro trading system. H pelo menos duas razes para se tornar um especialista
com um novo trading system. A primeira que o trading system rentvel chato.
Talvez parea loucura para voc que pode um dia tornar-se aborrecido com os lucros
consistentes, mas pode acontecer. Voc pode querer expandir seus horizontes, e
adicionar mais uma ferramenta na sua configurao padro de negociao. A segunda
razo para se tornar um especialista com um novo trading system baseado no
gerenciamento de riscos. Ao diversificar sua estratgia de negociao, voc pode
reduzir a probabilidade de uma grande perda. Todos os trading systems tm perdas,
mas se voc tiver um trading system complementar, que susceptvel de fazer lucros,
enquanto o outro est lutando, ento voc tem o resultado de uma estratgia de
negociao slida. Muitos traders profissionais, eventualmente, chegam ao estgio
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207

Tornando-se um Especialista

em que as estratgias de negociaes diversificadas faz algum sentido. No


necessrio, claro, mas possvel para voc se tornar um especialista em tudo de
novo com uma nova estratgia de negociao. Esta uma tima maneira de reduzir o
seu risco.
SER ESPECIALISTA EM NEGOCIAES CHATO
Se voc est entediado com sua negociao, voc provavelmente lucra
consistentemente. O desejo de mudana ou um novo desafio muitas vezes a maior
ameaa para o comrcio lucrativo.
Negociao emocionante frequentemente um sinal de um dos dois problemas.
Ou o trading system novo e no comprovado (sem back-teste) ou h um risco muito
grande em cada negociao. Se o trading system no est testado, a agitao devido
ao desconhecido. Isso no uma coisa muito boa. A negociao emocionante assim
porque semelhante ao jogo. O jogo emocionante. E precisamente por isso que
arriscar muito em qualquer operao emocionante. A negociao deve ser divertida,
mas se est emocionante, um sinal de que o trading system no est testado ou voc
est arriscando muito.
Voc se lembra da histria de Miguel? Ele um profissional especializado, e
por sua prpria admisso, a negociao chata. Abrace o dia em que sua negociao
se tornar chata. Ela ainda pode ser muito divertida de fazer dinheiro de forma
consistente, mas no tem que ser emocionante.
UM SIMPLES TRUQUE
Agora voc sabe como se tornar um especialista. Voc sabe o que voc pode
fazer para obter a especializao, que envolve o trabalho, e pode optar por tomar o
caminho do especialista, que est agora disponvel para voc. O problema com os
passos para a experincia apenas isso; existem passos, e preciso tempo para atingir
esse conhecimento. Obviamente preciso pacincia para chegar l. O trabalho e o
esforo vale a pena, mas a verdade , precisa de tempo para chegar l. E se voc
pudesse usar um truque simples para ganhar uma valiosa experincia? Gostaria de ser
capaz de aprender a ver o mercado como um especialista sobre o curso de apenas
algumas horas? Isso o que este truque lhe dar, este mais um meio de ganhar
experincia. Este uma das minhas favoritas verdades sobre o mercado, uma maneira
de voc "ver" os mercados e o que eles realmente so: um fluxo e refluxo de
compradores e vendedores.
Separe algumas horas para este exerccio. timo fazer isso mais de quatro
horas, mas voc pode faz-lo com menos tempo, se desejar. A durao do exerccio
determinado pelo calendrio dos grficos. Ento, se voc est olhando para os
grficos de 30 minutos isso vai demorar 30 minutos, se voc est olhando para
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208

Tornando-se um Especialista

grficos de quatro horas isso vai demorar quatro horas. Os grficos de quatro horas
so meus grficos favoritos, ento eu amo fazer este exerccio mais de quatro horas.
Abra um grfico, e aguarde um novo candle para aparecer. Se voc est
assistindo a um grfico de prazo mais curto, como o grfico de 30 minutos, depois de
alguns minutos, cerca de trs ou menos, tire um print screen do candle. A idia
mostrar que voc est tirando fotos do candle, no momento que ele est vindo vida.
Enquanto estiver fazendo isso, voc deve considerar o que voc acha que vai
acontecer. No importa se voc est correto ou no, s importa o que voc faa um
palpite.
Voc deve tirar pelo menos seis fotos de seu candle em intervalos de tempo
iguais. Se voc est no grfico de 30 minutos, voc deve tirar as fotos em intervalos
de cinco minutos. Se, no entanto, voc est em um grfico de quatro horas, voc deve
tirar uma foto do candle em intervalos de 40 minutos, e assim por diante.
Depois de cada foto, responda s seguintes perguntas:
o candle negociando agora acima ou abaixo do preo de abertura?
Voc acha que o candle vai comear a negociar acima ou abaixo entre o
agora e a prxima foto?
Ser que este candle fecha como um candle de alta (compra) ou como
um candle de baixa (venda)?
Faa isso com todas as fotos. Assistindo a impresso do candle como este,
muito parecido como ver seu filho crescer. Talvez em algum momento voc pode ser
capaz de prever o futuro, mas haver momentos decisivos que so crticos, e
fotografando o candle em intervalos regulares, voc ser capaz de ver o quanto voc
pode antecipar o mercado. O objetivo desse exerccio no para mostrar como os
mercados so imprevisveis, ou encoraj-lo a entrar em contato com o seu psquica
interior. O objetivo desse exerccio que, observando o mercado, voc ganha uma
valiosa experincia. Assim como trabalhar em um testador de forex ir ajud-lo a
obter bons negcios, tambm verdade que assistir a um castial desdobrar-se em um
mercado ao vivo uma experincia inestimvel.
No final do exerccio, voc ter um registro em cmera lenta do tempo de vida
de um candle. Uma vez que ele se formou no grfico, responda a essas perguntas.
Como que a segunda foto do candle diferem da ltima?
O candle comeou movendo para cima ou para baixo?
Ser que o candle fecha na mesma direo que comeou, ou foi fechar
na direo oposta?
Durante o qual o prego (asiticos, europeus ou norte-americano) que
voc escolheu para fazer este exerccio?
Voc acha que os resultados podem ter sido diferente se voc tivesse
escolhido um prego de diferente?
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209

Tornando-se um Especialista

Ser que o candle aps o que voc observou fecha na mesma direo que
o candle que voc observou?
Com base nas duas primeiras fotos do candle, voc teria sido capaz de
prever como o candle acabou se formando no grfico?
Se voc est interessado em realmente acelerar sua negociao, faa este
exerccio com frequncia. bem diferente quando voc est observando o mercado
se desdobrar em tempo real, da forma que voc faria durante uma sesso de
negociao ao vivo de back-teste. A coisa mais importante que voc pode aprender
com este exerccio a importncia do preo de fechamento.
O preo de fechamento realmente crtico para o trader especialista de grfico
puro. Pense sobre isso: Se o preo de fechamento no estiver no lugar certo, voc
consegue uma cauda de canguru? Se o preo de fechamento no o local exato para
uma grande sombra de alta, voc tem um sinal de compra vlido? Se o preo de
fechamento de um grande cinturo de baixa no perto da mnima, mas perto do
meio do candle, um sinal de venda vlido? O preo de fechamento
absolutamente fundamental para o trader de grfico puro.
O verdadeiro segredo para este truque simples que o preo de abertura do
candle no importa tanto quanto o preo de fechamento. Quando o candle imprime
durante as duas ou trs primeiras fotos no to importante quanto onde ele termina,
onde o preo de fechamento. Uma pequena diferena no fechamento pode mudar
drasticamente a aparncia de um padro de preos, e, portanto, por isso que este
exerccio to importante, porque voc pode assistir a um candle e ver que o incio
dele no quase to importante quanto o preo de fechamento.
Pense em quanto voc aprendeu desde que voc comeou a ler este livro.
Agora voc deve ser capaz de olhar para um grfico e imediatamente saber se voc
pode negociar uma compra, uma venda, ou no negociar. Agora, voc sabe como se
tornar um profissional especializado. No s isso, mas voc sabe onde focar para se
tornar um profissional especializado. Agora, voc sabe o quo importante o preo
de fechamento de seu set-ups de negociaes com grfico puro. Voc deve estar se
sentindo mais confiante agora. Voc sabe exatamente os passos que precisa fazer para
comear a seguir o caminho da negociao especialista. No prximo captulo, vamos
explorar a confiana em si mesmo, a confiana no seu sistema, o que fazer quando
voc tiver problemas de confiana, e que perder negcios no deve ter nada a ver
com a sua confiana.

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Forex com Grfico Puro

CAPTULO QUINZE
Ganhando Confiana
A inrcia gera dvida e medo. A ao gera confiana
e coragem. Se voc quiser vencer o medo, no fique em
casa pensando sobre isso. Saia e procure uma ocupao.
- Dale Carnegie

Imagine que voc possui o seguinte:

Um trading system confortvel para suas negociaes.


Um trading system com uma elevada taxa de vitria.
Uma incrvel quantidade de dinheiro para negociar.
Todo o tempo que voc precisa para negociar.
O melhor computador e uma conexo de internet rpida.

Isso tudo que voc precisa para negociar com sucesso? Voc vai encontrar
lucros consistentes com apenas estas coisas? A resposta no. Voc precisa de muito
mais do que isso para negociar com sucesso. Para encontrar lucros consistentes voc
precisa ter confiana. Na verdade, a confiana o ingrediente mais importante para o
sucesso comercial. Ter confiana ir ajud-lo a lucrar com um trading system
mediano, mas sem confiana voc no ser capaz de encontrar o sucesso, mesmo com
o mais brilhante trading system que possa existir.
Voc vai descobrir que existem dois tipos diferentes de problemas de confiana
para os traders do forex: (1) a falta de confiana no trading system, ou (2) a falta de
confiana em si mesmo.
A ORIGEM DOS PROBLEMAS DE CONFIANA
Todos os traders tero momentos de derrotas seguidas no mercado. Esses
momentos pode levar a sentimentos de inadequao e disparidade. No entanto, se o
trading system for de vitrias vlidas, se ele foi testado e rentvel a longo prazo,
provavelmente no h nada de errado com ele. Na maioria das vezes, uma srie de
derrotas devido aplicao errada do trading system. Em outras palavras, a maioria
dos momentos de derrotas seguidas so devido m aplicao do trading system
(causada pelo trader), e no do prprio trading system.
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Ganhando Confiana

Existem vrios problemas comuns que muitos traders tm, todos os quais
podem levar a momentos de derrotas seguidas e problemas de confiana.
Problemas com a Gesto de Riscos
O prximo captulo vai examinar risco em detalhe. Por agora, importante
notar que apenas sem a devida aplicao das regras de gesto de risco, uma perda em
uma negociao pode ser exacerbada e, por isso, pode ser muito difcil de lidar para
muitos traders. Os traders que tm problemas com a gesto de riscos geralmente vai
multiplicar o suas perdas e achar que difcil de fazer dinheiro de forma consistente.
Ter momentos de derrotas seguidamente, triste, chato e difcil de suportar para
muitos traders, mas quando essas perdas so acentuadas pela m gesto do risco, os
resultados so muitas vezes desastrosos.
Problemas com a Disciplina
Problemas de disciplina so comuns. Muitos operadores de bancrios no so
to brilhantes (na verdade, muitos traders forex so muito melhores do que esses
operadores bancrios). Os operadores bancrios no tm um sexto sentido para os
mercados. Eles no tm acesso aos algoritmos ou indicadores secretos. Muitos deles
so consistentemente rentveis porque h um sistema de disciplina embutido no
banco.
Os operadores bancrios tem um gestor de riscos. Esse gestor de riscos garante
que o operador bancrio negocie com disciplina. O banco contrata estagirios
inteligentes para se tornar operadores disciplinados na mesa forex. O gestor de riscos
garante que os operadores bancrios no arrisquem muito em suas negociaes.
Todos os operadores bancrios devem seguir uma regra simples: Eles no
devem tomar mais risco do que eles so permitidos. Cada operador bancrio sabe o
quanto ele pode correr o risco, cada um deles tem um nmero, e seu risco no pode
exceder esse nmero. O gestor de riscos sobre a mesa forex supervisiona o risco
associado a cada um das negociaes tomadas pelos operadores. Se um assume um
risco muito grande, Ele avisado uma vez. Se ele cometer este erro novamente, perde
o emprego. Estas so as regras. Cada operador bancrio entende isso, e a mesa de
negociao forex est configurado para gerenciar o risco com pulso firme.
A coisa interessante sobre este sistema que mesmo os operadores sendo
excepcionalmente rentveis - eles captam milhes para o banco - mesmo assim, a eles
so mostrados a porta se assumirem um risco muito grande. Os bancos entendem que
a negociao um jogo de risco. Todos os operadores bancrios deve ser
disciplinados. Qualquer um que sai da linha uma preocupao grave para o banco.
Traders do forex, como voc e eu no tenho um gestor de risco. No entanto,
possvel copiar o sistema bancrio. Voc pode fazer isso da seguinte forma: pegue a
conta de algum. Encontre um amigo de negociao, o seu parceiro, um parente,
algum que voc respeita. Oferea-lhes a sua declarao de negociao a cada
semana. Este o seu carto de relatrio. Relate o risco para cada negociao. Seja
responsvel para essa pessoa. Se voc assumir um risco muito grande (ganhando ou
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212

Ganhando Confiana

perdendo), o gestor de risco deve repreend-lo. Talvez o seu "gestor de riscos" vai
mudar a senha da plataforma de negociao dele para que voc no seja capaz de
negociar por uma semana, se voc assumir um risco muito grande. Voc deve
aprender a manter o risco administrvel, se voc quer extrair de forma consistente
lucros na negociao forex.
Alterar Sistemas
Se voc tem uma srie de derrotas, voc pode estar sendo muito cuidadoso ou
muito irresponsvel com o seu trading system. Esta uma reao comum a uma
perda. Isso muitas vezes leva a uma espiral descendente. importante acompanhar o
que voc est fazendo. H muitas maneiras de fazer isso, mas a mais comum manter
o controle de sua negociao. Para se certificar de que voc no est mudando suas
regras de negociao, faa um dos seguintes procedimentos: tirar um print screen
da sua negociao antes de entrar nela (a criar), durante e depois que ele estiver
fechada.
Voc tambm pode criar um registro de negociao. Este registro deve incluir
as informaes do tipo: por que voc decidiu negociar, o trading system que voc
empregou para a negociao, os seus sentimentos sobre ela, o resultado, e uma
classificao (uma nota de 0 a 10, por exemplo)* sobre as regras de trading system
que voc aplicou para esta negociao em particular.
Alternativamente, voc pode criar um dirio de vdeo; h muitas opes de
software para isso, alguns deles disponveis gratuitamente na Internet, mas um
popular chamado Jing, que lhe permitir ter uma gravao rpida da sua
negociao. Uma ltima opo seria olhar para as suas impresses comerciais, em
outras palavras, o seu registro de negociao. Este outro lugar onde voc pode
observar o que est acontecendo, por que voc est mudando a sua negociao, e ver
exatamente o que voc est fazendo de diferente com o seu trading system.
A chave para o combate a este problema tornar-se consciente, mais autoconsciente do que voc est sendo como um trader. Assim como um jardineiro
profissional no corta a grama da mesma forma a cada semana, voc no pode tomar
seus negcios da mesma forma, mesmo que voc esteja negociando o mesmo trading
system. Tomando registros do que voc est fazendo de valor inestimvel para as
auto-avaliaes mais tarde, a fim de olhar exatamente como voc est executando
suas negociaes e tipo que mudanas voc pode fazer.
As Perdas
Os traders acabam tendo uma srie de derrotas, simplesmente porque eles
perdem algumas negociaes. Este um problema particularmente difcil para
aqueles traders que tm uma baixa taxa de vitria. Obviamente, possvel ser um
trader bem sucedido e rentvel (um trader profissional) com um trading system que
tem uma taxa muito baixa vitria. O problema que, se as negociaes vitoriosas no
ocorrem com muita frequncia, imperativo que todos as negociaes so tomadas
para garantir que os lucros sejam capturados.
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213

Ganhando Confiana

Se voc negociar um trading system que tem uma baixa taxa de vitria, e voc
perder com uma dessas negociaes, e logo depois da sua sada, essas negociaes
acabarem por ser grandes vencedoras, pode ser desanimador. Obviamente, se voc
negociar um trading system com uma taxa muito baixa de vitria, voc vai precisar
de grandes negociaes vencedoras para manter os lucros. Perdendo essas
negociaes vencedores pode ser psicologicamente desmoralizante; pode ser difcil
de manter a sua confiana em um trading system com uma baixa taxa de vitria. H
uma soluo fcil, no entanto.
Se voc quiser ter certeza de que no vai perder as negociaes, ou perder as
informaes relativas negociao de modo que voc possa gerenciar os negcios, a
tecnologia pode ser a sua resposta. Hoje, existem muitas solues tcnicas para o
trader de grfico puro. A tecnologia hoje permite que os traders estarem em qualquer
lugar e ainda gerenciar os negcios.
A chave est preparada. possvel para o trader de grfico puro simplesmente
negociar por um celular. Com os celulares bem equipados, os trader de grfico puro
so capazes de no s negociar e gerenciar seus negcios. De olho em grficos do
mercado em tempo real, eles tambm podem definir alertas. Se o mercado vai para
um nvel de preo pr-determinado, os traders podem receber e-mails ou alertas em
seus celulares.
Na Internet, h servios que permitem que voc defina alertas de preos, de
modo que uma vez que o mercado atravessa um nvel de preo que voc prdetermina, vai receber um e-mail. Se voc receber e-mails em seu celular, voc deve
saber quase imediatamente se o mercado atinge um preo pr-determinado. Para mais
informaes sobre como configurar alertas sobre seus grficos no seu telefone, veja o
vdeo sobre a criao de alertas automticos em www.fxjake.com/book.
CONFIANA EM VOC
Sua confiana pode ir e vir; isso faz parte da negociao. Existem alguns
truques simples que voc pode fazer para manter um fluxo constante de confiana em
sua vida comercial. Voc pode fazer trs coisas, e se voc praticar consistentemente
estas trs coisas, elas vo ajudar a manter a sua confiana.
Primeiro Passo: As Razes Para o Seu Sucesso
A fim de estar confiante como um trader, voc deve sempre executar seu
trading system, uma vez que foi delineado em suas regras dele. Mais importante,
voc deve saber, sem sombra de dvida, a razo pela qual voc escolheu para
executar seu trading system. Em outras palavras, suas crenas devem alinhar com
seus objetivos comerciais.
Este um conceito estranho para a maioria dos traders. Muitos deles assumem
que querem ganhar dinheiro, e se eles no esto fazendo o dinheiro, a razo que eles
no encontraram o trading system que lhes permita lucrar de forma consistente.
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214

Ganhando Confiana

Observe qual a nfase para a maioria dos traders no trading system. O trading
system gera a recompensa. Ele responsvel por lucros. Infelizmente essa nfase est
incorreta.
Os nicos traders que no tm de se preocupar com a psicologia da negociao
so aqueles que usam trading systems automatizados. Voc est influenciando seus
resultados, independentemente de voc reconhecer esse fato. A menos que voc est
negociando um trading system puramente mecnico, automatizado, voc est
influenciando a todos e cada um de suas negociaes. (Aqui est um teste para ver se
o seu trading system puramente automtico. Se voc ficar longe da Internet por um
ms e seu sistema ainda negociar e fazer dinheiro para voc, ento um sistema
puramente automatizado).
Pense e anote suas respostas para as seguintes perguntas:
Com quantas pessoas ricas que voc passar o tempo?
Voc acha que um dia voc vai ter um monte de dinheiro?
Quando algo d errado com o dinheiro, voc acha que este "apenas a
sua m sorte? "
Quando voc v uma pessoa rica, o que voc acha?
Voc acha que as pessoas ricas so boas pessoas?
Se voc se tornar extremamente rico, voc estar preocupado que sua
personalidade pode mudar?
Para saber mais sobre suas respostas a estas perguntas e as suas atitudes em
relao a ganhar dinheiro, acesse www.fxjake.com/book.
Alinhar seus objetivos comerciais com a sua personalidade financeira
importante e algo que vai ocorrer independentemente de se voc estiver consciente
disso.
Passo dois: As Recompensas de Rotina
O trading system que emprega depende de voc. Voc deve identificar e
executar as negciaes. Voc deve aplicar as regras de gesto de risco para cada um
de suas negociaes. Voc deve manter-se vigilante e garantir que tome todos as
negociaes que o trading system identifica como de alta probabilidade. Para
alcanar tudo isso, voc deve ter uma rotina estabelecida. Esta rotina deve ser escrita,
e deve incluir todas as variveis importantes para o seu trading system.
As regras para o seu trading system deve incluir a sua rotina de negociao.
Defina o que voc vai fazer, e o que no vai fazer regularmente. Esta ser a sua rotina
de negociao. A adeso sua rotina de negociao a coisa mais prxima que voc
tem como segurana contra a negociao desleixada. A negociao desleixada
envolve a ausncia de negociao, negociando com o tamanho do lote errado,
colocando o stop loss no preo errado, ou m execuo quando entrar em uma
negociao.
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215

Ganhando Confiana

No mnimo, isso o que voc deve ter escrito para as regras de rotina de
negociao:

Quando voc vai olhar para a negociao?


Como voc vai calcular o tamanho da negociao?
Quantas vezes voc vai verificar os grficos?
Como que vai ser alertado para as oportunidades de negociao?
Como que vai ser alertado quando voc precisar gerenciar seus
negcios?

Definir sua rotina de negociao importante porque, ao longo do tempo,


quando voc comear a capturar lucros consistentemente, voc vai ganhar confiana
no que faz. O simples ato de entrar em sua negociao na planilha de clculo de risco,
muitas vezes, traz uma antecipao de lucros futuros. H grande poder na rotina.
Terceiro Passo: A Mquina
Se voc tiver alinhado suas crenas pessoais com seus objetivos comerciais, e
se tiver criado uma rotina de negociao bem planejada que pode aderir, agora voc
est pronto para pr em prtica prova de falhas as regras e ferramentas para que
voc possa rapidamente recuperar a sua confiana quando ela oscila.
A maneira mais rpida de recuperar a sua confiana fazer o teste em um
Forex Tester. Uma srie de derrotas pode ser colocado em perspectiva adequada
depois de ter negociado o GBP/USD mais de trs anos e encontrou lucros
consistentes no Forex Tester usando o mesmo sistema que voc tem em uma baixa.
Back-teste, em geral, um remdio. No s o back-teste ajuda a sua confiana
durante uma srie de derrotas, mas tambm ajuda voc a se concentrar no que
importante em seu trading system. O simples ato de tomar 50 negociaes no Forex
Tester (ou no seu software preferido de back-teste) e acrescentar mais 50, voc vai
ter aperfeioado suas habilidades para identificar as negociaes vlidas e execut-las
dentro dos limites de seu trading.
As planilhas tambm pode ajud-lo. Se voc puder, faa algumas planilhas com
os dados de suas sesses de back-teste. Estes dados iro ajudar a colocar as baixas em
perspectiva. H um grande modelo de planilha para voc em www.fxjake.com/book.
Baixe a planilha l e insira seus dados de back-teste nela. A planilha ir calcular para
voc as estatsticas do seu trading system. Tendo as estatsticas na frente de voc
uma prova de que o seu trading system funciona, e voc pode precisar de usar esses
dados quando estiver enfrentando uma srie de derrotas, e lembr-lo de que o que
voc est fazendo o sucesso comercial.
No prximo captulo, voc vai ver como a confiana e o risco esto
relacionados. Por agora, importante notar que, se voc no est seguindo o seu
trading system, isto , se o seu gerenciamento de risco no se encaixa com as regras
dele, voc pode achar que extremamente difcil de execut-lo corretamente.
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216

Ganhando Confiana

RAZES PARA PERDAS SEGUIDAS


H muitas razes que uma negociao pode no ganhar dinheiro. Estes motivos
incluem o seguinte:
M execuo do sistema (erros, entrada desleixada, erro humano, etc.).
Mudando de mercado (trading system no funciona mais).
Tecnologia ruim (computador lento, conexo com a Internet baixa, etc.).
Corretora desonesto (manipulao de mercado, alimentao de dados
ruins, plataforma de negociao congeladas, etc.).
Trading system no suficientemente flexvel (atividade do mercado
incomum, nticias, etc.).
Todas estas razes tm uma coisa em comum: eles esto incorretas. Estas no
so razes para perder em um negociao; elas so desculpas. Traders de grfico puro
confiantes entendem que essas desculpas no vai ajudar na recolha de lucros dos
mercados. Estas razes para a negociao fracassada so desculpas; cada um oferece
uma razo para o fracasso. Se voc est usando estas razes como motivo para suas
perdas, por favor, reconsidere o seu pensamento. Mudando o seu pensamento sobre o
que possvel e o que est sob seu controle vai ajudar a melhorar a sua confiana.
As perdas so realmente devido a uma coisa: a m sorte. Sorte vm e vai, como
se sabe, portanto, a perda que est ocorrendo ser temporria, e enquanto voc no
mudar suas regras, voc vai busc-la de volta no grfico em breve. M sorte a razo
pela qual uma negociao acaba sendo de perda. M sorte a razo pela qual voc
nunca sabe se uma negociao vai ganhar dinheiro ou se ela vai perder dinheiro. A
possibilidade de m sorte a razo pela qual os traders responsveis colocam a
mesma quantidade de risco em cada negociao.
Se voc seguir o seu trading system e todas as suas regras de negociao, voc
ter a confiana para saber que s uma coisa pode levar a perda de dinheiro no
mercado: a m sorte. A sorte no pode ser contabilizados nem pode ser antecipada.
Armado com dados de back-teste e seu registro de negociao (a partir de sua conta
ao vivo), voc pode ter uma idia se chances da sua prxima negociao ser azarada
ou no.
A probabilidade de que uma determinada negociao seja uma perda
calculada da seguinte forma:
1 - taxa de ganhos = taxa de perdas
Se o seu trading system tem uma taxa de 59 por cento de vitria, ento voc
tem uma chance de 41 por cento que o sua prxima negociao ser azarada (perda).
1 - 0,59 = 0,41
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217

Ganhando Confiana

Pensando sobre o sua prxima negociao em termos de probabilidades pode


ajud-lo a voltar a se concentrar no que importante: seguir o seu trading system.
Preocupar-se com qualquer uma negociao ou enfatizando razes pelas quais ela
perdeu dinheiro no importante. A grande importncia, a probabilidade global de
uma negociao vencedora. Uma negociao especfica no to importante.
A TEORIA DO MERCADO RUIM
Alguns traders esto preocupados que os trading systems muito bons vo
mudar o mercado. A teoria algo como isto: Se uma grande parte dos traders
comeam a usar a cauda de canguru nos grficos dirias do forex, eventualmente, elas
vo parar de imprimir caudas canguru confiveis, porque muitos traders esto usando
elas para encontrar negcios de alta probabilidade. Embora a histria soa bem, ela
incorreta.
Mesmo se todos os traders do forex de varejo (traders como voc e eu)
negociar as caudas de canguru dirias, no afetaria o mercado. H duas razes para
isso ser verdade. Em primeiro lugar, cada trader v o mercado de forma diferente, o
que uma cauda de canguru que valha a pena para mim pode no ser uma cauda de
canguru que valha para voc. Em segundo lugar, os traders do forex de varejo
representam uma pequena proporo do mercado forex que mesmo uma negociao
verdadeiramente coordenada e executada por todos os traders do forex de varejo no
teria um efeito sobre o mercado. A maior parte do volume em forex dos bancos e
fundos privados, e no dos traders de varejo. Os traders de varejo compem cerca de
1 por cento de todo o volume de negociao forex em um dia.
A grande coisa para o trader de grfico puro que os tradings systems para
grfico puro so baseados na psicologia do mercado. E os que voc aprendeu neste
livro so baseados na psicologia dos participantes do mercado. Eles so susceptveis a
manter por muito tempo pessoas participando nos mercados. Qualquer desacelerao
no desempenho provavelmente devido a m sorte se voc estiver seguindo as regras
do sistema. Isto significa que os lucros provavelmente iro voltar ao normal
novamente, aps uma sequncia de m-sorte terminar.
Por fim, exixte a possibilidade do seu trading system cair completamente parar
de funcionar. A maneira de testar isso ter uma amostra recente de todas as
negociaes deste trading system e comparar a taxa de vitria atual com a taxa de
vitria histrica. Se voc est preocupado com a recente srie de derrotas do seu
trading system, compare a sua taxa de vitria histrica com a taxa de ganho das
ltimas 50 negociaes. Se a taxa de vitria histrica for muito diferente da taxa de
ganho atual, o trading system pode estar perdendo sua potncia.

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Forex com Grfico Puro

CAPTULO DEZESSEIS
Gesto de Risco
Sim, assumir riscos inerentemente sujeito a falhas. Caso
contrrio, seria chamado a coisa certa a fazer.
- Jim McMahon

Conforme

voc progride como um trader, voc vai se envolver no


pensamento e, provavelmente, na leitura sobre a psicologia de negociao. A
psicologia de negociao um termo amplo que abrange o estudo de traders e suas
questes emocionais sobre a negociao. Literatura sobre a pscologia de negociao
segue as pistas de estudo cientfico da psicologia, o senso comum e a experincia dos
profissionais e dos gurus de negociao. Se voc estiver interessado em psicologia de
negociao, isso provavelmente significa que voc est mais avanado em sua
educao de negociao.
Se voc um dos traders com interesse em psicologia de negociao, voc se
moveu para alm procurando o trading system perfeito. Agora voc entende e sente
as importantes emoes quando se trata de resultados comerciais. Uma coisa que
muitos traders no conseguem reconhecer a intrincada relao entre a emoo de
correr o risco e as emoes que voc experimenta durante a negociao. Na verdade,
o risco e a psicologia de negociao so dois lados da mesma moeda.
SEU PERFIL DE RISCO
Toda batalha j est ganha antes de ser travada.
- Sun-Tzu
Alguns diriam que a sua sorte na vida foi decidida. O saldo final da sua conta
j conhecida. Se este fosse o caso, voc gostaria de saber quem sabe este nmero?
Por que no pedir esta pessoa agora para descobrir se voc deve gastar muito do seu
tempo de negociao? Quem sabe qual ser o saldo final? Quem essa pessoa que
pode dizer o que o futuro nos reserva? Quem sabe quanto dinheiro voc vai ganhar
(ou perder), devido sua negociao?
Voc! Essa pessoa voc!
Voc o nico que sabe se voc vai ganhar dinheiro ou no, mesmo que voc
no pode ter acesso consciente a esta informao. A maioria dos traders no
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Gesto de Risco

reconhecem este fato: Suas crenas conduzem seus comportamentos. E isso inclui
seus comportamentos de negociao. Se voc acredita que voc digno de lucros
comerciais, voc vai ser capaz de ganhar dinheiro. Se voc no acredita que sua
negociao levar a lucros, voc no ser capaz de consistentemente ganhar dinheiro.
No importa se voc decide trabalhar em empregos convencionais ou no forex. Suas
crenas, se elas esto acessveis a voc, conscientemente, ir conduzir os seus
comportamentos.
E exatamente por isso que as pessoas que ganham na loteria quebram alguns
anos mais tarde. Esta uma histria muito comum. Talvez voc j ouviu falar sobre
essas pessoas. Uma vez que eles ganham na loteria, as coisas devem mudar para estes
vencedores, mas, na verdade, ele s atrasa o inevitvel resultado. O resultado final ,
naturalmente, sem dinheiro. (Veja a histria em destaque "O homem que leiloou seu
prmio da loteria.")
O homem que leiloou seu prmio da loteria.
William Bud Post III teve uma vida difcil. Sua me morreu quando ele tinha
oito anos, e seu pai o abandonou e depois o enviou para um orfanato. Como um
adulto, ele flutuou entre empregos sem sentido, trabalhando como pintor, cozinheiro e
motorista de caminho para o circo. Ele era incapaz de pagar uma casa e at mesmo
passou 28 dias na priso por passar cheques. At mesmo sua vida amorosa foi
amaldioada. Ele foi casado e se divorciou seis vezes.
Ento, a sorte deu uma guinada para o pior. Ele ganhou na loteria. Um dia, em
1988, ele no tinha emprego e estava recebendo um cheque de deficincia mensal
irrisria. Ele tinha apenas 2,46 dlares no banco, vendeu um anel a uma casa de
penhores por $40,00 e pediu a sua senhoria (que tambm era sua nova namorada, Ann
Karpik) para comprar 40 bilhetes de loteria com o dinheiro. Uma das passagens que
ela comprou foi o bilhete premiado. Ele ganhou $16,2 milhes.
Os pagamentos de loteria seriam feitos a mais de 26 anos, e totalizaram
$497.953,47 por ano. Ele pegou mais de $300.000,00 depois de receber o primeiro
pagamento. Bud comprou uma licena para uma casa de bebidas, um avio bimotor
(ele no tem uma licena de piloto), um restaurante para seu irmo e irm, e ainda
comprou um lote de carros usados para seu outro irmo. Ele acumulou $500.000,00
em dvida, trs meses aps o seu primeiro pagamento da loteria.
Em rpida sucesso, as coisas pioraram para o Sr. Post. Ele usou o seu segundo
pagamento anual para comprar uma manso por $ 395.000 em Oil City, Pensilvnia,
com a esperana de renov-lo. Mas sua ex-senhoria, Ann Karpik, processou-o,
alegando que eles concordaram em dividir os ganhos, uma reivindicao que Bud
negara. O tribunal decidiu que Bud devia Ann um tero de seus ganhos. Bud era
incapaz de pagar, por isso, o tribunal ordenou-lhe para dar Ann seu pagamento anual
de 1992. Ele recusou-se, por isso, o juiz congelou seus pagamentos futuros.
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Gesto de Risco

Compreensivelmente, os visitantes de sua manso na Pensilvnia notou que a


propriedade estava em desordem, os chuveiros estavam faltando, a segurana
funcionava mal (e tocava a cada 60 segundos), a piscina estava cheia de lixo, havia
um carro velho desmontado no ptio de convivncia, e as janelas estavam cobertas
com madeira compensada.
Mr. Post foi rapidamente caindo em dvida, de modo que ele arquitetou um
plano. Ele decidiu vender a manso destroada por 65.000 dlares e leiloar seus 17
pagamentos de loteria restantes, na esperana de liquidar dvida. Ele esperava que
este plano lhe permitiria segurar algum dinheiro.
Seu plano falhou. Em um ano, ele tinha comprado um par de televises de tela
grande, duas casas, trs carros, um caminho, duas motos, alguns computadores, uma
rea para acampamentos e um veleiro de 260 mil dlares que ele deixou em Biloxi,
Mississippi. (Ele tinha a esperana de iniciar um negcio de pesca com o barco.)
Ele foi localizado e preso no barco por se recusar a cumprir uma pena de
priso. Ele foi condenado por assalto. Aparentemente, o Sr. Post disparou uma arma
contra um homem que tentou recolher seu carro de volta para quitar uma dvida na
Pensilvnia.
Post disse: "Uma vez que eu no sou mais um ganhador da loteria, as pessoas
vo me deixar em paz. Isso tudo que eu quero. S a paz de esprito". Ele disse: "Eu
era muito mais feliz quando eu estava sem dinheiro". Post conseguiu o que queria:
depois de cumprir sua pena por assalto, ele estava de volta vida com seu cheque de
deficincia de $450,00 por ms.
Por Que Voc Ganha (ou Perde)
Voc ganha (ou perde) por causa de suas crenas. Especificamente, claro que
eu estou falando sobre o ganhar ou perder no jogo financeiro. No importa se voc
um empreendedor, procurando estabelecer um novo negcio, ou se voc um
vendedor, olhando para cultivar um fluxo de clientes, ou, talvez o mais provvel, se
voc um trader crescente, olhando para estabelecer um mtodo de negociao
confivel para puxar lucros do mercado. Os mesmos princpios se aplicam a todas as
pessoas que procuram ganhar dinheiro. Suas crenas sobre dinheiro, e como voc
acha que digno do dinheiro, ir determinar se deve ou no fazer negociao com o
seu dinheiro.
Talvez voc no concorde. Talvez voc acha que s precisa de um bom trading
system, a fim de encontrar um sucesso comercial. Se for esse o caso, ento por que
que um trading system lucrativo pode ser oferecido para 10 pessoas, e essas 10
pessoas tero diferentes graus de sucesso? Existem alguns trading systems excelentes
neste livro. No entanto, nem todos que esto lendo este livro vo querer usar e
continuar seguindo em frente ganhando dinheiro. Por que esse o caso?
Se voc acredita que digno de lucros comerciais, voc vai encontr-los com
muito mais facilidade. Se, entretanto, voc acha que no merece negociao com
lucros, voc nunca vai encontrar um trading system que funciona para voc. O
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Gesto de Risco

aspecto mais crtico do seu trading system voc.


Suas Atitudes Monetrias
Antes de fazer qualquer outra coisa, faa o seguinte: pegue um pedao de papel
e uma caneta. Responda a estas perguntas de forma rpida e de forma mais sincera
possvel. O importante aqui que voc faa isso agora. Seja honesto e seja rpido;
use sua reao instintiva para responder em cada caso.
Verdadeiro ou Falso? As pessoas ricas so boas pessoas.
Verdadeiro ou Falso? O dinheiro a raiz de todo mal.
Verdadeiro ou Falso? O dinheiro vem para aqueles que ajudam os outros.
O dinheiro uma ________________.
A maioria das pessoas ricas so mais _____________ do que a maioria
das pessoas pobres.
Aqueles com dinheiro tambm tem _________________.
As pessoas pobres so melhores _____________ do que as pessoas ricas.
Se eu tivesse mais dinheiro, eu poderia tornar-me mais _____________.
Suas crenas sobre dinheiro pode determinar quanto dinheiro vem para voc.
Se acredita que o dinheiro bom e voc digno de riqueza, mais provvel que o
dinheiro surge em seu caminho. No entanto, talvez voc acredita em algo diferente;
talvez voc acredita que as pessoas ricas so egostas. Talvez voc pense que a
maioria das pessoas ricas encontram riqueza atravs de comportamentos imorais. Se
voc acha que as pessoas ricas so antiticas, improvvel que voc deseja se tornar
rico.
Alguns traders acreditam que as pessoas ricas so nefastas, e, portanto, esses
traders no so susceptveis de nunca alcanar a riqueza real. Por que eles deveriam
se tornar rico se as pessoas ricas so desprezveis? Outros traders acham que as
pessoas ricas simplesmente fazem um monte de dinheiro, porque elas so muito
motivadas para. . . ganhar dinheiro. Estes traders so muito mais propensos a se
juntar multido de ricos.
Vendoa si mesmo ganhando dinheiro o primeiro passo para o sucesso
comercial. Se voc acredita que as pessoas ricas so moral e boas, voc, ento est
mais propenso a se tornar uma dessas pessoas. Da mesma forma, se voc sabe que
estar fazendo o dinheiro, se estiver confiante de que tem as habilidades para alcanar
a riqueza, voc est no seu caminho para se tornar rico.
PSICOLOGIA NEGOCIAO E GESTO DE RISCOS
H muito poucas leis para a negociao, mas esta uma delas: a gesto de
riscos inadequada leva a problemas emocionais. Ganhar ou perder, se voc arriscar
demais em um comrcio, voc vai adquirir problemas emocionais. No s com as
negociaes perdidas que a gesto dos riscos imprpria sobe para cabea. Gesto de
risco inadequada que arrisca demais em uma negociao, leva a problemas
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Gesto de Risco

emocionais, mesmo que seja bem sucedida. Se um risco muito grande colocado
em uma negociao e acaba sendo vitoriosa, o excesso de confiana, a exuberncia
irracional, e execuo desleixada da negociao pode ser o resultado. Se um risco
muito grande colocado em uma negociao que acaba por ser perdedora, qualquer
nmero de resultados podem ocorrer: as regras de negociao podem ser ignoradas,
pode resultar em um desespero psicolgico, e a gesto do comrcio ser quase
sempre excepcionalmente pobre. No h maneira de contornar esta lei de negociao.
Negociao Emocional
Questes emocionais esto sempre relacionados com a sua confiana na
negociao, aquela atual, em aberto, ou a sua confiana no trading system. Questes
emocionais iro rastejar em sua negociao, independentemente de voc gostar. Voc
acha que mantm suas emoes longe de sua negociao, mas, para a maioria dos
traders, isso no verdade. A maioria deles ficam extremamente chateado aps uma
srie de derrotas, ou uma perda, ou perdendo uma grande oportunidadede negociao.
Na maioria dos casos os traders acham muito difcil remover a emoo de decises
comerciais.
No entanto, importante remover todas as emoes de sua negociao? uma
m idia negociar sem emoo? Afinal, se impossvel remover as emoes da
negociao, talvez voc deva abraar suas emoes. A opinio da maioria dos gururs
sobre a nogociao de padro emocional de hoje que a ela destrutiva. Isso no
verdade. A nica negociao destrutiva aquela que no est de acordo com as suas
regras. Ento, se negociao lgica ou emocional, e se voc negocia de uma forma
que no coerente com as regras, ento voc est negociando de maneira destrutiva.
Negociao emocional o resultado da gesto de risco inadequada. Quando o
risco torna-se muito alto, a reao racional para o mercado impossvel. Se voc j
teve uma negociao em que voc tomou uma posio muito grande e o comrcio for
contra, voc sabe o que sente quando suas emoes esto fluindo de forma selvagem
pelo seu corpo.
O antdoto para isso aplicar a gesto adequada dos riscos aos seus negcios,
usar um conjunto muito bem elaborado de regras comerciais, e aplic-las sempre em
suas negociaes.
Pssimo Caso de Planejamento
Um pssimo caso de planejamento significa o planejamento a perda mxima
em cada negociao. Desta forma, a perda mxima no pode feri-lo. Ao longo do
tempo, atravs do planejamento para a mesma perda (a sua perda mxima, onde o
stop loss colocado), voc vai se tornar mais eficiente na execuo de suas
negociaes. Esta a magia da gesto de risco consistente. Se cada negociao tem o
mesmo risco associado a ele, com o tempo voc vai construir uma valiosa experincia
com este nvel de risco.
Se voc mantm o risco da mesma, o cenrio de pssimo caso para cada
comrcio o mesmo. Se voc andar descalo no asfalto em um dia quente, os seus
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Gesto de Risco

ps podem queimar. No entanto, se voc andar no asfalto todos os dias quando est
quente, lentamente se torna suportvel. O mesmo princpio se aplica para viciados em
drogas; ao longo do tempo, viciados em drogas devem tomar mais e mais da mesma
droga para obter o mesmo nvel elevado. Este princpio de tolerncia aplica-se
tambm aos traders. a tendncia de execuo para a negociao para se tornar mais
precisa ao longo do tempo, quando a mesma quantidade de dinheiro est em risco em
cada comrcio. Ao arriscar a mesma porcentagem de sua conta de negociao em
cada negociao, voc vai se acostumar com a quantidade de dinheiro em risco. Voc
vai se tornar imune, ao longo do tempo, para os balanos patrimoniais em sua conta
com cada negociao perdendo ou ganhando. O que vai acontecer, com o tempo,
que voc vai comear a se concentrar no que importante, a execuo de seus
negcios, e voc no vai mais ficar pensando no dinheiro ganho ou perdido.
Tolerncia de Negociao
A tolerncia de negociao a tendncia para a negociao de execuo para
se tornar mais precisa ao longo do tempo, quando a mesma quantidade de dinheiro
est em risco em cada negociao.
Incentivar a Tolerncia Negociao
Isto sobre como voc pode incentivar a tolerncia de negociao. Primeiro,
calcule o seu pior cenrio. Esta deve ser a perda quando o seu stop loss atingido.
Em segundo lugar, adicionar 20 por cento deste montante. Em terceiro lugar, usar
esse nmero no clculo do risco para seus negcios. Voc deve assumir esta
porcentagem de risco para todos os seus negcios. Finalmente, use esta frmula para
calcular o risco de cada comrcio. Em pouco tempo, voc vai se acostumar a correr o
risco deste montante. Esteja preparado para perder esse valor. Esteja preparado para
estas negociaes perdidas, e esteja preparado para uma seqncia de perda.
Em pouco tempo, a quantidade de dinheiro no parece significativa, e voc
comear a se concentrar em execuo comercial. Este o local onde o dinheiro est
a ser feito.
ARMADILHAS DE RISCO DO DINHEIRO
Por que a maioria dos traders falham? Por que to difcil lucrar com
consistncia? Os traders so simplesmente pessoas que esperam comprar algo quando
se barato, e vender algo quando caro. Traders so pagos para serem caadores de
pechinchas e participantes geis do mercado. No entanto, h muitas pessoas no
mercado que encontram extrema dificuldade de tentar extrair lucros dele.
Um olhar mais atento sobre as razes que o trader cai nessas armadilhas de
risco do dinheiro, e como superar cada uma dessas armadilhas, ir prepar-lo para a
entrada nos mercados. Lembre-se de considerar os outros participantes do mercado.
Muitas dessas pessoas esto bem capitalizadas, e eles tm pessoas inteligentes por
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Gesto de Risco

trs da construo e execuo de suas estratgias comerciais. Se voc achar que


difcil de superar seus prprios problemas, e cair em uma das armadilhas de risco de
dinheiro antes de ter entrado no mercado, ento voc est em uma desvantagem
significativa.
Sua Conta est Desprotegida
A principal habilidade que voc precisa para ter sucesso como um trader a
capacidade de proteger a sua conta de negociao. Isso fundamental para todos os
outros objetivos, proteger a sua conta significa sobrevivncia. Os traders que so
incapazes de saltar de iniciante para trader profissional experinte deixar de
reconhecer a importncia de jogar na defesa. Os traders profissionais so muito bons
em jogar na defesa. Assista ao vdeo "Histria de Trs Trades" no
www.fxjake.com/book para um exemplo real de mercado e como esse conceito pode
ser aplicado na vida de negociao. Se voc pode adquirir o hbito de jogar na defesa,
voc pode se tornar um profissional experinte de sucesso. Aprenda a reconhecer a
importncia de jogar na defesa. Sem isso, voc no tem chance.
Os traders que no so capazes de proteger o seu dinheiro tem dificuldades
com crenas. Estes traders podem acreditar que so indignos de grandes quantidades
de dinheiro. Eles tambm podem confundir a sua crena com os fatos. As crenas
podem se tornar fatos, mas os traders lidam com probabilidades nos momentos mais
importantes.
Eu posso acreditar que o USD/CAD est em queda, porque o mercado imprime
uma cauda de canguru de baixa no grfico dirio. Eu posso decidir arriscar dinheiro
com base na minha crena de que o USD/CAD ir iniciar uma queda em breve. No
entanto, isso torna de fato a minha crena. Devo esperar o mercado para me dizer se
minha crena vai se tornar realidade.
Se o mercado comear a subir em vez de cair, eu me encontro em uma
encruzilhada. Talvez eu decida em um dos trs cursos de ao a seguir: (1) Eu posso
decidir desistir da negociao, porque a minha crena parece estar incorreta. (2) Eu
posso decidir mudar meu stop loss para cima, para dar a negociao um pouco mais
de espao para respirar, porque eu sei que o mercado acabar por cair. (3) Eu posso
at decidir ir embora do meu computador, para deixar o mercado decidir se minha
crena correta, sabendo que tanto o meu stop loss ou a minha meta de lucro vai ser
atingida. Duas dessas reaes (1 e 3) so meios aceitveis de lidar com a minha
crena, com base na atividade do mercado atual. A outra reao, (2) prejudicial para
a minha conta de negociao. Eu decidi reescrever meu plano de negociao (stop
loss inicial mudou, o comrcio agora tem mais risco do que originalmente planejado),
e eu decidi que a minha crena um fato no mercado, mesmo quando o mercado
fornece informaes em contrrio.
Pense sobre isso. O mercado me disse que um preo justo maior, no menor.
Eu acho que o mercado est indo mais para baixo. Esta a minha crena baseada na
cauda de canguru de baixa diria. No entanto, o mercado comercializa para cima. Eu
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Gesto de Risco

ignoro a informao do mercado, ele me oferece livremente as informaes sobre o


USD/CAD (o preo justo de mercado de alta), e eu decido assumir o oposto desta
verdade. O mercado vai para cima e eu decido que ele est errado.
Quem voc acha que vai vencer essa batalha de inteligncia? Ser que vou
ganhar ou ganha o mercado?
Lembre-se de manter suas crenas em perspectiva. No h crenas que valem
mais do que toda a sua conta de negociao. Voc trabalha duro pelo seu dinheiro,
ento defenda-o. Jogue fora suas crenas quando o mercado diz que elas esto
incorretas. Mantenha o seu dinheiro em seu lugar.
H muitas outras crenas que se interpem no caminho de sucesso comercial.
Talvez voc esteja familiarizado com essas idias de risco, como o de fazer uma
grande negociao de risco, uma vez que tenho uma grande conta.
Voc Precisa de Mais Tempo de Tela
s vezes pode parecer que voc no tem tempo para negociar. Entre os
compromissos dirios de trabalho, famlia e hobbies, pode ser difcil encontrar tempo
para negociar. Essas oportunidades perdidas podem ser terrveis. Simplesmente
observando o mercado marchar sem voc pode ser mais difcil de lidar do que o
padro de emisso de perda da negociao.
Ser que mais tempo na frente do computador significaria mais lucros? Talvez
voc pense que a negociao de timeframes mais curtos pode multiplicar suas
oportunidades e acelerar a sua curva de equidade. Talvez isso seja verdade; se voc
capaz de negociar os prazos mais curtos voc pode encontrar mais oportunidades, se
voc for capaz de programar mais tempo na tela, na frente de seus grficos.
Por favor, esteja ciente de que "eu preciso de mais tempo de tela para
negociar" no uma desculpa para evitar back-teste. Todos os seus trading systems
devem ser examinados com resultados de back-teste, os resultados de testes
avanados, e o teste com uma conta real pequena.
A maioria dos traders vai usar essa desculpa para criar um caso e deixar um
trabalho, e esse pensamento um lugar perigoso para se estar. Muitos traders no
esto prontos para iniciar a negociao em tempo integral, mas eles pensam que, ao
deixar seus postos de trabalho de tempo integral, o tempo de tela adicional ir d-los
mais experincia e assim ficar mais fcil para alcanar o sucesso comercial.
Infelizmente, muitas vezes, isso no verdade.
Seu Trabalho Est Te Perdendo
Relacionado com a armadilha eu preciso de mais tempo de tela est a
armadilha eu preciso sair do meu trabalho. Traders fantasiam que com mais tempo,
especificamente mais tempo na tela, ir ajud-los a alcanar lucros consistentes. Um
pouco mais de foco trar os resultados que eles esto procurando em sua negociao.
Isso parece lgico, mas raramente funciona. Coloca-se em uma situao em
que voc precisa ganhar dinheiro de forma consistente a partir de sua conta de
negociao, antes que voc ter aprendido a fazer dinheiro consistentemente, uma
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Gesto de Risco

m idia. Voc no esperaria que um gago seria capaz de recitar as respostas do jogo
de perguntas com a presso do relgio tiquetaqueando, no ? por isso que faz
sentido para voc tomar as medidas adequadas, a comear com o back-teste, indo
para o teste avanado e, em seguida, para o teste em uma conta real pequena, antes de
voc comear a negociao para ganhar a vida, negoaciando a sua grande conta.
Expectativas irrealistas tambm pode afetar sua negociao. Pode ser tentador
projetar seus lucros comerciais. Talvez voc decide negociar os grficos dirios, e que
voc gostaria de ganhar $15.000,00 por ms a partir de sua negociao. Voc decide o
que voc precisa para fazer 500 pips a cada ms com um volume de $30,00 por pip.
$30,00 por pip 500 pips = 15.000 dlares; matemtica simples para o seu objetivo
de negociao.
E se a sua conta de negociao contm apenas 35 mil dlares? Voc precisa ter
muito cuidado. Se voc est negociado a $30,00 por pip e seu stop loss de 100 pips
(certamente possvel em uma negociao no grfico dirio), voc est arriscando
$3,000,00 em sua negociao, que 8,5 por cento de sua conta de negociao que
est em risco. Trs negcios perdidos como este e voc teria um perda de mais de 30
por cento em sua conta de negociao. por isso que muitos traders tm dificuldade
em fazer o salto de tempo parcial para trader em tempo integral, o seu seria bom ter
lucros se transformar em devo ter lucros; o foco sobre o dinheiro e no os
resultados.
Pensando em negociao em termos de dinheiro justamente por isso que
muitos traders em tempo parcial querem deixar seus empregos para se dedicar a
tempo integral. tambm a razo pela qual muitos traders a tempo parcial acham que
as negociaes consistentemente rentvel ser to difcil, uma vez que deixam seus
empregos. Lembre-se de se concentrar em suas negociaes, e executar cada uma
delas o melhor que puder. O dinheiro vir se voc se concentrar em se tornar um
profissional melhor.
Voc Precisa de Uma Grande Conta
Alguns traders insistem em manter a idia de que somente as grandes contas de
negociao ir permitir o sucesso. A idia que a conta de negociao gigante at o
cu vai trazer algum tipo de nirvana. Infelizmente, para muitos dos motivos listados
no incio deste captulo (ou seja, as atitudes em relao ao dinheiro e as pessoas
ricas), o oposto realmente verdade.
A grande maioria dos traders em todo o mundo fazem muito melhor a
negociao se usar pequenas contas. Uma vez que os traders se deslocam at para
contas maiores, na maioria dos casos eles acabam pensando muito sobre o dinheiro e
muito pouco sobre o gerenciamento de negcios de acordo com suas regras do
trading system.
possvel fazer excepcionalmente bem, mesmo se voc comear com uma
pequena conta. O foco deve ser em negociar o seu trading system. Seu esforo deve

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Gesto de Risco

ser colocado em execuo e a gesto de seus negcios, tanto quanto possvel com as
regras de seu trading system. Se voc se afastar da negociao e se concentrar nos
valores em dlares, voc provavelmente vai ver o seu desempenho sofrer. Se voc
tem problemas com dinheiro e pessoas ricas, tenha a certeza de ver seu desempenho
sofrer.
A idia de que uma grande conta de negociao vai ajudar voc a atingir seus
objetivos financeiros podem ser reconfortante, mas at que voc tenha sido capaz de
gerenciar com sucesso sua conta de negociao menor, e at que voc lidar com suas
crenas sobre as pessoas ricas e dinheiro, negociando uma grande conta de
provavelmente ser pouco mais frustrante.
Grande , obviamente, uma palavra relativa. Para alguns traders uma grande
conta seria uma de $10.000,00 e outros traders acham que uma conta de $150.000,
00 pequena. Pense sobre isso: a idia de que alguns traders podem achar uma conta
muito pequena e os outros podem ver a mesma conta e achar que uma grande conta.
O fato de que os traders podem ver a mesma conta de forma muito diferente mais
uma evidncia para a idia de que as atitudes e crenas em relao ao dinheiro ir
afetar drasticamente a forma como os traders lucram e negociam.
Ento, se voc est pensando: "Preciso de uma conta de negociao maior,
assim vou realmente ser capaz de fazer algum dinheiro srio", certifique-se de que
voc est fazendo dinheiro srio com suas contas menores em primeiro lugar. A conta
maior pode simplesmente fazer negociao se tornar mais difcil se voc no est
preparado para o desafio.
Pensando Que Negociar Fcil
Talvez voc pense que a negociao consistentemente rentvel fcil. Talvez
voc tenha rolado para trs em alguns grficos e identificou as oportunidades
maravilhosas olhando para voc. Estas oportunidades podem vir na forma de caudas
de canguru e grandes sombras nos pontos de viragem do mercado, aqueles lugares
onde o mercado oferece uma pista sobre o que vai acontecer a seguir. Voc pode se
tornar confiante de que o sucesso comercial pode ser seu. Talvez voc comea a
pensar que o comrcio lucrativo pode ser fcil.
Tenha cuidado com este excesso de confiana que muitas vezes aparece como
se o sucesso comercial completo fcil. A negociao com sucesso pode ser simples,
mas isso no a torna mais fcil. A negociao com sucesso significar colocar o
trading system no back-teste, o desenvolvimento de um plano de negociao para
cobrir todos os cenrios hipotticos que voc possa vir usar, e a criao de um
mtodo para superar o marasmo das perdas inevitveis. O planejamento
fundamental para voc ter sucesso a longo prazo, mas no o nico ingrediente para
o sucesso.
Para ter sucesso voc vai precisar de uma boa dose de determinao. A Histria
est repleta de histrias de pessoas famosas que superaram adversidades, as pessoas
que aceitaram o sucesso, porque o fracasso no era uma opo. Determinao o
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Gesto de Risco

trao comum entre essas histrias. Walt Disney levou trs anos (o dobro dos
esperados 18 meses) para a produo de um filme que passou sobre o oramento em
400 por cento. Durante todo o tempo, as pessoas que o cercavam questionou se seu
filme de desenhos animados de longa-metragem teria qualquer apelo de massa. O
filme foi um sucesso esmagador, voc pode ter ouvido dele, Branca de Neve. Outro
homem teve uma experincia de vida completamente diferente. Sua me morreu
quando ele tinha nove anos. Seu amigo lhe emprestou dinheiro para executar um
negcio, e um ano depois ele perdeu o negcio e faliu. Ele concorreu para um cargo
pblico por cinco vezes e perdeu cada vez. O amor de sua vida morreu antes que ele
pudesse se casar com ela. Ele sofreu um colapso nervoso. Seu segundo filho morreu
em uma idade jovem. Voc pode conhec-lo como Abraham Lincoln, o dcimo sexto
presidente dos Estados Unidos. Outra pessoa famosa comeou a vida como uma
criana em uma famlia pobre. Ela foi o resultado de um caso de uma noite. Sua me
trabalhava como empregada domstica. Seu pai era militar quando ela nasceu.
Quando criana, ela morava com a av na pobreza, muitas vezes usando vestidos
feitos de sacos de batata. Ela foi abusada sexualmente por seu primo, seu tio, e um
amigo da famlia aos nove anos de idade. Ela fugiu de casa, engravidou, e seu filho
morreu logo aps seu nascimento. Apesar deste incio duvidoso na vida, Oprah
Winfrey tornou-se um milionria aos 32 anos e considerada a mulher mais rica no
mundo do entretenimento. Ela j atuou em filmes, co-autora de cinco livros, e
inspira milhes de pessoas que assistem seus programas de televiso e lem suas
revistas.
Cada uma dessas pessoas tm uma coisa em comum: a determinao. Voc
simplesmente deve ter determinao para ter sucesso na negociao (ou qualquer
outro empreendimento). Todas as pessoas bem sucedidas compartilham
determinao. Sua determinao ir gui-lo para especializao de negcios sob a
forma de todas as horas gastas em frente de grficos, back-teste. Sua determinao
vai render desenvoltura quando ela mais necessria, durante as grandes perdas e
quando a sua confiana estiver abalada. Sua determinao vai ajuda-lo a ver o seu
sucesso antes dele aparecer. A determinao o seu caminho para o sucesso. Deixe-a
lev-lo para onde voc quer estar.
Voc sabe o que fazer agora. A questo permanece: Voc est determinado a ter
sucesso como um trader que opera no grfico puro?

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