Hillis 1 Jessica Hillis Radler Macroeconomics 25 September 2007 GDP vs. GNH Money is an extremely precious commodity in the modern world.

 Money can buy  you just about anything, which is why countries like the United States, Great Britain, Ger­ many and Russia measure their economy wealth in GDP, or gross domestic product. But  not all countries measure in GDP, some countries, like the country of Bhutan, measures  their economy wealth a little differently. They measure in GNH, or gross national happi­ ness. The small country of Bhutan, located in the Himalayans, does not see money as  much of the rest of the world does. The people of Bhutan do not have as many material  possessions as the people of the United States, and therefore do not have as much of a use  for money. Even though Americans seem to need money to be happy or at peace, the  people of this small nation don’t need money to feel the same way. American families nowadays have to constantly be trying to earn more money.  Parents have to be working full­time, the children need to be put into daycare, they need  to be educated, and food needs to be supplied for the families to survive. The stress level  in the United States, as well as many other first world countries is highly elevated, as op­

Hillis 2 posed to the stress level of the families of Bhutan. Bhutanese families all work together  on farms or at homes, tending to animals or other small home­based businesses, allowing  families to spend more time together. American families are constantly in school or at  work, lessening the amount of time they have to spend with each other. Though Bhutanese people have much less money than Americans, their happiness  seems to be higher because they have no use for money. Trade in Bhutan deals with anim­ als or food, or handcrafted articles of clothing or weaponry. In America, everything that  could possibly be bought or sold can only be done so with the use of money. With that  money, Americans are always trying to get just a little bit more, while Bhutanese people  know what they have and don’t feel the need to upgrade their lives. They’re content with  the way their lives are, while Americans seem to not be as content. GDP is an important concept in many first world countries, as the economy of  those countries is always changing, either positively or negatively. The economies of  countries like Bhutan is so small, that they rarely change, which make a system like track­ ing GDP obsolete. GNH is a better way to work because the people have no use for  money, they have more opportunities to be happy and content with that they own and  what they know they can get, as opposed to Americans, who are constantly exchanging  money, or gaining or losing money. Happiness is less apparent when people are constantly  wrapped up in money affairs. Americans are less happy because the economy is so large,  while the Bhutanese are happy with less money and a smaller economy.

Sign up to vote on this title
UsefulNot useful