BAB 2

LAPORAN KEUANGAN, DAN
ARUS KAS
Balance Sheet / Neraca
•Income statemen/ laporan laba rugi
•Laporan Arus Kas
•Laba Akuntansi & Arus Kas
•MVA dan EVA

LAPORAN KEUANGAN

Laporan keuangan adalah catatan informasi keuangan
suatu perusahaan pada suatu periode akuntansi yang
dapat digunakan untuk menggambarkan kinerja
perusahaan tersebut.

Laporan keuangan adalah bagian dari proses pelaporan
keuangan. Laporan keuangan yang lengkap biasanya
meliputi:

Laporan neraca (Balance Sheet)
Laporan laba/rugi (Income Statement)
Laporan posisi keuangan yang dapat disajikan berupa
laporan arus kas (Cashflow)


NERACA • Neraca adalah bagian dari laporan keuangan suatu perusahaan yang dihasilkan pada suatu periode akuntansi yang menunjukkan posisi keuangan perusahaan pada akhir periode tersebut AKTIVA = KEWAJIBAN + MODAL .

pensiun. dll).UNSUR-UNSUR NERACA AKTIVA (ASSET)      KEWAJIBAN Aktiva lancar (Current Asset) Investasi jangka panjang (Long-term Investment) Aktiva tetap (Fixed Asset) Aktiva tak berwujud (Intangible Asset) Aktiva lain-lain (Other Asset) Kewajiban lancar (hutang dagang. gaji. Kewajiban jangka panjang Obligasi. pajak. terutama dalam penggunaan awal atau menjaga kelanjutan bisnis . dll MODAL modal biasanya menunjuk kepada kekayaan finansial.

Perlu Di Ingat !!!   Aktiva berwujud yang tidak lancar sering pula disebut sebagai aktiva tetap (fixed asset). Contohnya adalah gedung. persediaan. aktiva yang diharapkan dapat digunakan selama lebih dari satu tahun. serta aktiva tak berwujud Aktiva Lancar: Kas. investasi jangka panjang. Piutang .. . alat produksi. surat berharga (SB).

pajak) .NERACA (LAPORAN POSISI KEUANGAN) 6 Aktiva Aset lancar: Kas Surat berharga Piutang dagang Persediaan Passiva Hutang Lancar Hutang Dagang Hutang Bank Akrual (biaya terhutang) Aset tetap: Nilai Perolehan bangunan Nilai perolehan Mesin Nilai perolehan Peralatan Dikurangi Akumuolasi Depresiasi Hutang Jangka Panjang dan Modal Hutang jk Panjang Saham Preferen Modal Sendiri Laba Ditahan Total Aktiva Total Passiva ( hutang yang belum dibayar/ditangguhkan contoh: gaji pegawai.

PERLU DIINGAT      Stockholder equity (ekuitas pemegang saham)= modal yang dibayarkan + laba ditahan Stockholder equity = total aset –total kewajiban (hutang) Aset lancar disebut juga working capital karena sering digunakan dalam jk waktu kurang dari setahun Net working capital= aset lancar –(hutang jk pendek-akrual) Akrual adalah hutang yang ditangguhkan/ belum dibayarkan. gaji pegawai . contoh: pajak.

LAPORAN LABA / RUGI bagian dari laporan keuangan suatu perusahaan yang dihasilkan pada suatu periode akuntansi yang menjabarkan unsur-unsur pendapatan dan beban perusahaan sehingga menghasilkan suatu laba (atau rugi) bersih .

Unsur-Unsur laba / Rugi Unsur-unsur laporan biasanya terdiri dari :  Pendapatan dari penjualan   Laba/rugi kotor   Ditambah atau dikurangi Pendapatan/pengeluaran lain Laba/rugi sebelum pajak   Dikurangi Biaya operasi Laba/rugi operasi   Dikurangi Biaya penjualan Dikurangi Biaya pajak Laba/rugi bersih .

500 800 4.000 13.750 .500 8.500 1.250 5.000 7.000 15.500 2.000 72.500 1.000 55.000 6.000 1.500 2.700 Penjualan Harga Pokok Penjualan Laba Kotor Biaya Operasi: Biaya Gaji Biaya Bunga Biaya Asuransi Biaya Iklan Biaya Utilitas Biaya Depresiasi Laba Sebelum Pajak Pajak Penghasilan Laba Bersih 114.000 35.500 5.500 29.500 35.LAPORAN RUGI LABA 10 PT Fontana Laporan Rugi Laba Tahun 2009 Penjualan Harga Pokok Penjualan Laba Kotor Biaya Operasi: Biaya Gaji Biaya Bunga Biaya Asuransi Biaya Iklan Biaya Utilitas Biaya Depresiasi Laba Sebelum Pajak Pajak Penghasilan Laba Bersih PT Fontana Laporan Rugi Laba Tahun 2010 90.000 1.500 500 4.000 42.000 7.

biaya operasional EBIT: laba sebelum pajak dan biaya bunga EBITDA: lba sebelum pajak.Perlu diingat     Laba Operasi (EBIT) = penjualan. depresiasi dan amortisasi Pertanyaan : Beda Depresiasi (penyusutan ) dan Amortisasi? . bunga.

Aktivitas Pembiayan: mencakup kas yang diperoleh selama tahun berjalan dengan menerbitkan utang jangka pendek. penyusutan dan perubahan aktiva lancar serta kewajiban lancar selain kas dan utang jangka pendek 2. . saham.obligasi.Aktivitas Investasi: mencakup investasi baik menjual atau membeli aktiva tetap 3.Aktivitas operasi: laba bersih.CASHFLOW  Cash flow (arus kas) merupakan “ mengikthisarkan perubahan posisi kas perusahaan ( arus kas masuk dan arus kas keluar) dalam suatua periode. Kategori aktivitas dalam Laporan Arus Kas: 1. membeli kembali saham/.

Pendapatan nonkas + beban non kas Beban non kas : depresiasi. Arus kas bersih = Laba bersih.Laba Akuntansi Vs Arus Kas   Arus kas lebih penting karena perusahaan memerlukan uang tunai Arus kas bersih : kas aktual yang dihasilkan. amortisasi. pajak yang ditangguhkan .

Ketiga. yaitu dana yang tersedia untuk tujuan memenuhi kebutuhan sehari-hari dan dapat dicairkan dalam waktu singkat relatif tanpa ada pengurangan investasi awal. dana yang disimpan guna menghindari resiko penurunan pada daya beli di masa datang yang dapat dicairkan dengan relatif cepat.. fungsi anti inflasi. dana yang diperuntukkan untuk penambahan/perkembangan kekayaan dengan jangka waktu relatif panjang. fungsi likuiditas. Kedua. capital growth.PERLU DIKETAHUI !!!!  Hal utama yang perlu selalu diperhatikan yang mendasari dalam mengatur arus kas adalah memahami dengan jelas fungsi dana/uang yang kita miliki. Secara sederhana fungsi itu terbagi menjadi tiga yaitu :  Pertama. kita simpan atau investasikan.   .

Laporan Arus Kas Aktivitas Operasi Laba bersih Penambahan (Sumber kas): Depresiasi/ penyusutan Kenaikan Hutang Usaha Kenaikan Akrual Pengurangan (Penggunaan Kas) Kenaikan Piutang Usaha Kenaikan Persediaan Kas Bersih Dari Aktivitas Operasi xxx xxx xxx xxx (xxx) (xxx) xxx .

Laporan Arus Kas (lanjutan) Aktivitas Investasi jk panjang Pembelian Aktiva tetap dengan kas Aktivitas Pembiayaan: Kenaikan Investasi Jk Pendek Kenaikan Hutang bank Kenaikan Hutang Jk Panjang Pembayaran Dividen Saham Kas Bersih Dari Aktivitas Pembiayaan (xxx) xxx xxx xxx (xxx) Xxx .

Ringkasan Laporan Arus Kas Kas Bersih dari aktivitas Operasi Kas Bersih untuk Aset tetap Kas Bersih Dari Aktivitas Pembiayaan Penurunan/kenaikan bersih kas Kas awal tahun Kas akhir tahun xxx (xxx) xxx xxx xxx xxx .

Membayar poko pinjaman 3. Membayar bunga hutang 2.Apa Free Cash Flow (FCF)? Mengapa Penting? Sejumlah kas yang berasal dari operasi untuk didistribusikan ke semua investor (stockholder/debt holder)  Nilai suatu perusahaan tergantung dari FCF yang dihasilkan. investasi pada perushaaan lain)  . membeli aset non-operasi (misalnya: sekuritas. Membayar dividen 4. Lima manfaat FCF: 1. Membeli kembali stok 5.

perubahan hutang dan akrual) .FREE CASH FLOW FCF= EBIT (1-T)+ Depresiasi-(biaya modal+ peningkatan net working capital) Atau FCF= EBIT (1-T)+ Depresiasi-(biaya modal+ (perubahan aset lancar.

Laba ditahan yang dilaoprkan bukan kas tapi investasi perusahaan .Laporan Laba Ditahan   Adalah laporan yang menunjukkan berapa banyak laba perusahaan yang ditahan bila dibandingkan dengan yang dibayarkan sebagai dividen.

000) Pembayaran Dividen = Jumlah saham Beredar X Dividen Per Lembar Saham .000 (11. 2003 203. 12/31/2003 342. 12/31/2002 (+) : Laba Bersih 2003 (-) : Dividen.736 Saldo laba di tahan .736 150.Laporan laba ditahan:2003 Saldo laba ditahan.

.EPS (Earning per Share) atau Laba per lembar saham    EPS = laba bersih jumlah saham biasa beredar Laba ditahan/ retained earning ditujukan untuk perluasan usaha/ investasi kembali Pemegang saham biasa mengijinkan perusahaan untuk menginvestasikan kembali dana yang tidak diberikan sebagai dividen.

MVA (Market Value Added)  MVA = Nilai pasar perusahaan –Nilai buku perusahaan   Nilai pasar= (# lembar saham)(harga per lembar) + Nilai Hutang Nilai Buku = total ekuitas saham biasa + nilai hutang .

EVA (Economic Value Added)   EVA = EBIT (1-tax rate).(total net operating capital) (WACC) Dalam menciptakan EVA positif. Tetapi juga harus mampu memberikan return bagi investor . suatu perusahaan harus lebih dari sekedar mampu menutupi biya operasi.

LATIHAN DIKUMPUL Diketahui dari perusahaan allied food product tahun 2007 dan 2008: 2008 2007 Kas dan setara kas $10 $80 Hutang jk pendek (account payable) $60 $30 Akrual $140 130 Piutang 375 315 Wesel bayar (wesel bayar) 110 60 Persediaan 615 415 Obligasi Jk Panjang 750 580 Aset tetap bersih (netto) 1000 870 Saham biasa (50 juta lembar) 130 130 Laba ditahan 810 750 .

616.Lanjutan allied food producct 2008 Biaya operasional 2.497 2.000 Amortisasi dan Depresiasi 100 Biaya bunga 88 2007 2.850 Pajak 40% dari laba bersih setelah Bunga (EBT) 90 60 .2 Penjualan 3.

Ditanya • Buat neraca dan laba rugi allied produk? • Net working capital tahun 2008 dan 2007? .