Titre I : Etats de synthse

Chapitre I : Prsentation des tats de synthse

Etablis dans le respect des dispositions gnrales indiques dans la Norme Gnrale Comptable, les "Etats de
Synthse" sont prsents selon le modle en annexe :
- Le modle comporte 5 tats formant un tout indissociable :
- Bilan (BL)
- Compte de Produits et Charges (CPC)
- Etat des Soldes de Gestion (ESG)
- Tableau de Financement (TF)
- Etat des Informations Complmentaires (ETIC)
Le Bilan et le Compte de Produits et Charges sont obtenus directement de la comptabilit, sans retraitement
extra comptable ;
Ltat des Soldes de Gestion et le Tableau de Financement sont construits directement partir des lments
figurant dans les comptes en fin d'exercice ou dans les bilans de dbut et de fin d'exercice.
La plupart des "informations complmentaires" de lETIC sont extraites de la comptabilit ; nanmoins
certaines autres, de par leur nature ou leur caractre qualitatif, sont puises en dehors des comptes.

A - Bilan (B.L)
Prsent sur deux feuillets (actif/passif), le Bilan est conu de faon permettre une lecture "en tableau" par
juxtaposition latrale de lactif et du passif.
Le Bilan mentionne expressment la date de clture de lexercice.
Les masses, les rubriques et les postes qui composent le Bilan sont respectivement codifis par un, deux ou trois
chiffres dans les classes 1 5 du cadre comptable.
La composition de ces masses qui retient les crances et les dettes dans leur poste d'origine, de leur naissance
jusqu' leur chance, permet d'oprer lanalyse financire dite "fonctionnelle" ; c'est ainsi que les crances et
les dettes nes plus d'un an et figurant respectivement dans lactif immobilis et dans les dettes de
financement restent dans ces masses jusqu' leur rglement finale.
Pour les mmes raisons d'analyse fonctionnelle de la situation de lentreprise, les crances et les dettes lies
lexploitation sont et restent inscrites dans lactif circulant et le passif circulant quelle que soit leur chance
lorigine, mme suprieure un an.

1 - L'Actif
L'actif comporte dix rubriques regroupes en trois masses.
Les montants de lexercice sont inscrits dans trois colonnes :
- celle des montants bruts, avant amortissements et provisions pour dprciation ;
- celle des "amortissements et provisions pour dprciation" dans laquelle s'inscrivent les cumuls desdits
amortissements et provisions ; cette colonne ne peut tre servie en ce qui concerne les "carts de conversion" ;
- celle des "montants nets". Les montants nets de lexercice prcdent apparaissent, pour comparaison, dans la
4me colonne.
Il est noter qu'aucun montant brut ou net d'un poste n'est susceptible d'tre ngatif.
Dans les crances de lactif circulant, les postes autres que "comptes de rgularisation - actif "incluent chacun
des "comptes rattachs "correspondant soit des modes de financement de ces crances (effets recevoir...),
soit des "quasi crances" sur les tiers concerns (produits recevoir, factures tablir).
Cependant le poste "comptes de rgularisation -actif" comprend outre les "charges constates d'avance", les
intrts courus et non chus sur lensemble des crances de lactif, qu'elles soient immobilises, circulantes ou
sur les comptes de trsorerie.
2 - Le Passif
Le Passif comprend neuf rubriques regroupes en trois masses. Il est prsent avant rpartition du rsultat net
de l'exercice.
Les montants de l'exercice sont inscrits dans une seule colonne. Les montants nets de l'exercice prcdent
apparaissent, pour comparaison, dans la deuxime colonne.
Certains postes peuvent comporter des montants ngatifs :
- Report nouveau (montant ngatif en cas de dficit)
- Rsultats nets en instance d'affectation (montant ngatif en cas de dficit)
- Rsultat net de lexercice (montant ngatif en cas de dficit)
Le signe moins doit clairement apparatre soit sous forme d'un tiret, soit sous forme d'une parenthse.
Dans les "dettes du passif circulant" les postes autres que "comptes de rgularisation -passif" incluent des
"comptes rattachs correspondant soit des modes de financement de ces dettes (effets payer), soit des
"quasi-dettes" envers les tiers concerns (charges payer...)
Cependant le poste "compte de rgularisation-passif" comprend, outre les "produits constats d'avance", les
intrts courus et non chus du passif circulant, des comptes de trsorerie ou du financement permanent.

B - Compte de produits et charges (C.P.C)

Le compte de produits et charges prsente, en deux feuillets qui se lisent "en liste" (ou en cascade) les produits
et les charges de lexercice, tout en dgageant cinq rsultats intermdiaires :
- Le rsultat d'exploitation : - Le rsultat financier ; - Le rsultat courant (somme des deux prcdents) ; - Le
rsultat non-courant ; - Le rsultat avant impts (somme des deux prcdents).
Il mentionne les dates de dbut et de fin d'exercice.
Les totaux de lexercice (colonne 3) sont ventils en deux sous-ensembles :
- Les montants rsultant d'oprations propres lexercice (colonne 1) - Ceux rsultant d'oprations concernant
les exercices antrieurs (colonne 2).
Les montants de lexercice prcdent sont inscrits en colonne 4.
Certains postes ou rubriques sont susceptibles de prsenter des montants ngatifs ; il s'agit de :
- La "Variation de stocks de produits", en cas de diminution du stock entre le dbut et la fin de lexercice.
- Toutes les rubriques de rsultats.
Le signe moins doit clairement apparatre soit sous forme d'un tiret, soit sous forme d'une parenthse.
Le rsultat net est obtenu en fin de tableau la fois :
- par "cascades" : rubrique XIII - par diffrence "produits charges" : rubrique XVI.
C'est ce montant qui figure dans les capitaux propres du bilan de fin d'exercice.

C - Etat des soldes de gestion (E.S.G)

Cet tat comporte deux tableaux :
- Le tableau de formation des rsultats (T.F.R) qui analyse, en cascade, les tapes successives de la formation
des rsultats ;
- Le tableau de calcul de lautofinancement (A.F) de lexercice, qui passe par la dtermination de la capacit
d'autofinancement (C.A.F).
L'tat mentionne clairement en tte les dates de dbut et de fin d'exercice.

1 - Tableau de formation des rsultats (T.F.R.)

Le T.F.R. prsente, par rapport au C.P.C, loriginalit d'une analyse de la formation du rsultat d'exploitation,
obtenu au moyen de deux ou trois soldes intermdiaires de gestion selon lactivit de lentreprise :
- Marge brute sur ventes en ltat : elle est dgage par les entreprises commerciales de ngoce et les entreprises
industrielles pour leur branche "ngoce" ;
- Valeur ajoute : elle est calcule par toutes les entreprises ;
- Excdent brut d'exploitation (ou insuffisance brute si ce solde est ngatif) ; elle est dtermine galement par
toutes les entreprises.
Avant dtermination de la valeur ajoute, le T.F.R. met en relief :
- la production de lexercice de biens et services; - la consommation de lexercice de biens et services.
Aprs obtention du rsultat d'exploitation, le T.F.R. reprend les autres rsultats partiels ainsi que les impts sur
les rsultats du C.P.C pour dgager le rsultat net de lexercice.

2 - Capacit d'autofinancement et autofinancement

Le calcul de la capacit d'autofinancement est prsent suivant la mthode dite "additive", partir du rsultat
net de lexercice.
A ce dernier :
- On ajoute toutes les dotations de lexercice autres que celles relatives aux actifs et passifs circulants y compris
la trsorerie; il s'agit donc des dotations aux amortissements et des dotations aux provisions sur actif
immobilis, des dotations aux provisions durables et aux provisions rglementes ;
- On retranche toutes les reprises sur amortissements, sur provisions (autres que celles relatives aux actifs et
passifs circulants y compris la trsorerie) et sur subventions d'investissement ;
- On limine le rsultat engendr par les cessions d'immobilisations en retranchant le produit des cessions et en
ajoutant la valeur nette d'amortissements des immobilisations cdes ou retires de lactif.
L'autofinancement est obtenu en retranchant de la C.A.F. les distributions ou retraits de bnficies oprs
durant lexercices antrieurs exceptionnellement d'acomptes sur bnfices de lexercice
A titre d'analyse et de contrle, lentreprise a avantage calculer, par ailleurs, la C.A.F. par mthode dite
"soustractive", partir de lE.B.E. la dmarche est la suivante :
C.A.F.= Excdent brut d'exploitation ou Insuffisance brute d'exploitation
(-) Moins charges "dcaissables" (autres charges d'exploitation, charges financires, charges non courantes et
impts sur les rsultats, lexclusion des dotations relatives lactif immobilis et au financement permanent et
de la valeur nette d'amortissements des immobilisations cdes) ;
(+) plus produits "encaissables" (autres produits d'exploitation, transferts de charges, produits financiers et
produits non courants lexclusion des reprises sur amortissements, sur subventions d'investissement, sur
provisions durables et provisions rglementes et lexclusion du produit de cession des immobilisations).

D - Tableau de financement (T.F.)

Le T.F. fait mention expresse des dates de dbut et de fin d'exercice. Il comporte deux tableaux :
- Synthse des masses du bilan ; - Tableau des emplois et ressources.

1- Synthse des masses du bilan

Cette synthse est tablie directement partir des montants nets figurant dans les bilans de dbut et de fin
d'exercice. La prsentation "fonctionnelle" du bilan permet, par simple diffrence, de calculer :
- le fonds de roulement fonctionnel (A) (financement permanent moins actif immobilis) ; en principe positif,
ce fonds de roulement peut se rvler ngatif, dans le cas o le total de lactif immobilis excde le total du
financement permanent ;
- le besoin de financement global (B) (Actif circulant hors trsorerie moins Passif circulant hors trsorerie) ; en
principe positive, cette diffrence peut tre ngative dans le cas o le passif circulant hors trsorerie excde le
total de lactif circulant hors trsorerie. Dans ce dernier cas, la diffrence rvle non "un besoin", mais une
"ressource de financement" ;
- la trsorerie nette : qui est gale la Trsorerie - Actif moins la Trsorerie - Passif.
Un contrle "vertical" permet de vrifier que cette trsorerie nette, obtenue partir des deux masses actives et
passives du bilan est bien gale la diffrence (A) - (B), en vertu de la formule d'quilibre financier :
Fonds de roulement fonctionnel - Besoin de financement global = Trsorerie nette.
ou par abrviation : FRF - BFG = TN
Aprs report des montants de lexercice et de ceux de lexercice prcdent dans les colonnes (a) et (b), sont
inscrites dans les colonnes (c) et (d), selon leur nature, les variations constates entre le dbut et la fin de
lexercice. Les diffrences entre les montants (a) et les montants (b) constituent :
- des emplois financiers (colonne c) - des ressources financires (colonne d)
Le fonds de roulement augmente en "ressources", et diminue en "emplois", ce qui traduit, en principe,
respectivement une amlioration ou une dtrioration de ce fonds.
Le besoin de financement global augmente en "emplois", diminue en "ressources", ce qui traduit, en principe,
respectivement un alourdissement ou une amlioration au niveau de ce "besoin".
La variation de trsorerie nette, obtenue "horizontalement" dans le tableau, est vrifie verticalement (A-B) :
Variation FRF - Variation BFG = Variation TN

2 - Tableau des emplois et ressources

Ce tableau prsente, pour lexercice comme pour le prcdent, quatre masses successives :
- les deux premires en termes de flux de lexercice : "Ressources stables" et "Emplois stables" ;
- les deux dernires en termes de variation nette globale : "Variation du BFG" et "Variation de la trsorerie". a)
Les "flux" de ressources et d'emplois stables sont obtenus :
- pour lautofinancement : partir du module de calcul figurant dans lESG ;
- pour les autres flux : directement partir du grand livre (mouvements dbit et mouvements crdit des comptes
relatifs aux postes concerns du T.F.).
Toutefois, dans le cas d'existence d'carts de conversion, il convient d'annuler ces carts dans les comptes
correspondants. De mme il y a lieu de neutraliser tous les mouvements qui ne constituent pas de flux, tels les
virements de compte compte. Une codification ou un reprage informatique particuliers peuvent permettre
l'entreprise d'obtenir directement les flux par voie comptable, sans "retraitements ".
b) A la diffrence des deux premires masses, les masses III et IV sont calcules non pas en termes de flux,
mais partir des variations des montants nets du bilan :
- Variation du BFG obtenue la ligne 6, de la "synthse des masses du bilan" ; constitue la somme algbrique
des variations (en augmentation ou en diminution) des diffrents postes composant l'actif et le passif circulants
(hors trsorerie). Il est recommand l'entreprise, pour une meilleure analyse de sa gestion, de dresser un
tableau de variation des 24 postes ou rubriques concerns de l'actif et du passif circulants hors trsorerie ;
- Variation de la Trsorerie calcule la ligne 7 du tableau "synthse des masses du bilan", reprsente la somme
algbrique des variations de la trsorerie - actif et de la trsorerie - passif. Le total gnral des emplois et celui
des ressources, obtenus en bas du tableau, sont gaux.

E - Etat des informations complmentaires (ETIC)

Cet tat comporte des informations qualitatives (exemple : mthodes comptables) et quantitatives, pour la
plupart tires directement de la comptabilit.
L'utilisation de tableaux a t systmatise, pour simplifier la tche des entreprises.
Les informations d'importance non significative par rapport l'objectif d'image fidle ne doivent pas tre
mentionnes.

Titre II : Modalits d'application des mthodes d'valuation

Les principes et rgles gnrales dvaluation sont exposs dans le chapitre V intitul Mthode dvaluation
de la Norme Gnrale Comptable ( cf. premire partie).
Le prsent titre est consacr aux modalits dapplication de ces principes et rgles gnrales.
Le classement de ces modalits est effectu en fonction des masses et rubriques constitutives du bilan.

Chapitre I : Actif immobilis

I - Immobilisations en non-valeur
L'immobilisation en non-valeurs de certains cots (frais prliminaires, charges rpartir sur plusieurs exercices,
primes de remboursement des obligations) prsente les particularits suivantes :
A - Valeur d'entre
La valeur d'entre est constitue :
- par la somme des charges dont l'talement sur plusieurs exercices est opr en vertu de leur caractre propre
(frais prliminaires) et en vertu d'une dcision exceptionnelle de gestion (charges rpartir) ;
- par le montant total des primes de remboursement des obligations (diffrence entre le montant futur
rembourser hors intrts, et le montant vers par le prteur).
B - Amortissement
L'amortissement de ces lments constitue l'talement par report sur plusieurs exercices (dont le premier) d'une
charge dj subie ou consomme : tel est par exemple le cas des frais de constitution engags dans l'exercice,
rparti exceptionnellement sur les exercices ultrieurs pour des raisons de gestion.
Cet talement par amortissement doit tre effectu selon un plan prtabli sur un maximum de cinq exercices, y
compris celui de constatation de la charge, l'exception des primes de remboursement des obligations dont les
modalits d'amortissement sont prcises dans le titre III, chapitre "contenu et fonctionnement des comptes" Le
plan d'amortissement doit, en vertu du principe de prudence, comporter des amortissements annuels avec un
minimum linaire de 20% appliquer ds la fin du premier exercice.
C - Valeur actuelle
La valeur actuelle d'une immobilisation en non-valeurs est, par prudence, prsume nulle, bien qu'elle puisse
dans certains cas ne pas l'tre dans le cadre du principe de continuit d'exploitation.
Ses lments ne peuvent, en consquence, donner lieu constatation de "provisions pour dprciation".
Les postes d'immobilisation en non-valeurs figurent donc au bilan pour leur "valeur nette d'amortissements".

II - Immobilisations corporelles et incorporelles

A - Valeur d'entre : cas gnral
Les immobilisations incorporelles et corporelles sont inscrites :
- leur cot d'acquisition pour les immobilisations acquises titre onreux ;
- leur cot de production pour celles qui sont produites par l'entreprise pour elle-mme.
1 - Le cot d'acquisition est form :
a) du prix d'achat augment des droits de douane et autres impts et taxes non rcuprables et diminu des
rductions commerciales obtenues et des taxes lgalement rcuprables ;
b) des charges accessoires d'achat y affrentes, tels que :
- transports - frais de transit - frais de rception - assurances - transport... l'exclusion des taxes lgalement
rcuprables.
Sont cependant exclure des charges accessoires d'achat des immobilisations les "frais d'acquisition
d'immobilisations" qui consistent en :
- droits de mutation (enregistrement) ; - honoraires et commissions ; - frais d'actes.
Ces frais sont inscrire en "charges rpartir sur plusieurs exercices", et amortir sur cinq exercices au
maximum.
c) des charges d'installation qui sont ncessaires pour mettre le bien, en tat d'utilisation l'exclusion des frais
d'essais et de mise au point qui sont classer dans les charges de l'exercice ou, le cas chant, susceptibles
d'tre rpartis sur plusieurs exercices.
Les frais gnraux et les charges financires engags pour l'acquisition d'immobilisations sont exclus du cot
d'acquisition de ces immobilisations.
Toutefois, dans le cas exceptionnel d'un dlai d'acquisition suprieur un an, les frais financiers spcifiques de
prfinancement se rapportant cette priode peuvent tre inclus dans le cot d'acquisition de ces
immobilisations avec mention expresse dans lETIC (A1).
2 - Le cot de production des immobilisations est form de la somme :
- du cot d'acquisition des matires et fournitures utilises pour la production de l'lment ;
- des charges directes de production tels les charges de personnel, les services extrieurs, les amortissements ;
- des charges indirectes de production dans la mesure o elles peuvent tre raisonnablement rattaches la
production de l'immobilisation.
Toutefois, ce cot de production rel et complet ne comprend pas :
- les frais d'administration gnrale de l'entreprise ; - les frais de stockage ; - les frais de recherche et
dveloppement ; - les charges financires.

B - Valeur D'entre : cas particuliers

1- Immobilisations acquises par voie d'change : Les immobilisations sont comptabilises la valeur actuelle
du bien cd, prsume gale celle du bien acquis. Toutefois lorsque l'une de ces deux valeurs actuelles est
difficilement dterminable (exemple : valeur actuelle d'une " servitude " foncire), est retenue comme valeur
d'entre la valeur actuelle dont l'estimation est la plus sre.

2- Immobilisations acquises titre gratuit : La valeur d'entre est gale la valeur actuelle, " valeur
estime " la date de l'entre en fonction du march et de l'utilit conomique du bien pour l'entreprise.

3 - Immobilisations acquises titre d'apport : La valeur d'entre est gale au montant stipul dans l'acte
d'apport.

4 - Immobilisations acquises au moyen de subventions d'investissement : Ces immobilisations sont

enregistrer leur cot d'acquisition ou leur cot de production, sans dduction de la subvention (porte au
passif du bilan dans la rubrique "capitaux propres assimils").

5 - Paiement terme : La valeur d'entre des biens, fonde sur le prix convenu, est indpendante des modalits
futures de rglement en cas de paiement diffr.

6 - Clause d'indexation de la dette : En cas de rglement diffr avec indexation de la dette, les variations de
l'indice retenu restent sans influence sur la valeur d'entre.

7 - Clauses de rvision de la dette : Lorsque le prix n'est pas dfinitivement fix la date d'entre de
l'immobilisation, la valeur d'entre est modifie, en hausse ou en baisse, en fonction des stipulations du contrat,
jusqu' fixation du prix dfinitif.

8 - Immobilisations obtenues en "crdit-bail" : Ces biens n'entrant pas dans le patrimoine de l'entreprise ne
peuvent figurer l'actif de son bilan aussi longtemps que n'est pas leve "l'option d'achat". En cas de leve de
cette option, le bien est inscrit en "immobilisations" pour le prix rsiduel fix dans le contrat.

9 - Ensembles immobiliers : La valeur d'entre d'un ensemble immobilier, tel un terrain construit ou un
immeuble achet, doit tre ventile entre ses deux lments constitutifs :
- La valeur d'entre du terrain ; - La valeur d'entre de la construction.

10 - Immobilisations acquises conjointement ou produites conjointement : La valeur d'entre de ces

immobilisations est dtermine partir de leur cot global d'achat ou de production, proportionnellement la
valeur relative qui peut tre attache chacune de ces immobilisations ds qu'elles peuvent tre individualises.

C - Immobilisation amortissables : valeur nette d'amortissements

1- Immobilisations amortissables : Ce sont celles dont le potentiel de services attendu s'amoindrit
normalement avec le temps en raison : - de phnomne d'usure ou de dsutude ; - d'inadaptation aux
conditions changeantes de la technique ou de l'conomie (obsolescence) ; - de toute autre cause.
Ces amoindrissements de potentiel, de caractre prvisible et dfinitif ont pour consquence la constatation
d'une rduction progressive de la valeur de l'immobilisation, tout au long de son utilisation, jusqu' une " valeur
rsiduelle " souvent trs faible, voire nulle, la fin de la dure d'utilisation de l'immobilisation.

2 - Amortissement des immobilisations : L'amortissement est la rpartition de la diffrence entre la valeur

d'entre et la valeur rsiduelle, (ou montant "amortissable" sur la dure d'utilisation de l'immobilisation. Cette
dure d'utilisation prvisionnelle peut tre :
- soit la "dure de vie" probable de l'immobilisation, laquelle est apprcie en fonction de facteurs physiques
(usure...) ou conomiques (obsolescence, march...) qui la conditionnent.
A la fin de la "dure de vie", la valeur rsiduelle prvisionnelle est gnralement considrer comme nulle ; le
montant amortissable est alors gal la valeur d'entre ;
- soit une "dure d'utilisation" propre l'entreprise, infrieure la dure de vie, et choisie en fonction de sa
politique ou de sa stratgie (renouvellement systmatique au bout de n annes...), ou d'autres facteurs
(exemple : limites juridiques lgales ou contractuelles d'utilisation...)
Dans cette hypothse, la valeur rsiduelle prvisionnelle est en principe relativement importante ; elle doit faire
l'objet d'une estimation raisonnable en fonction du prix de cession probable exprim en dirhams de la date
d'entre, ramen le plus souvent un pourcentage de cette valeur d'entre ; le montant amortissable est alors
gal la diffrence entre la valeur d'entre et cette valeur rsiduelle.

3 - Plan d'amortissement : La rpartition systmatique du montant amortissable sur chaque exercice pendant
la dure d'utilisation du bien constitue le "plan d'amortissement" de l'immobilisation.
Ce plan prend la forme d'un tableau prtabli faisant apparatre le montant des amortissements successifs, leur
cumul la fin de chaque exercice ainsi que la "valeur nette d'amortissements" en rsultant.
Dans le cas particulier o ce tableau ne peut tre prtabli, du fait que l'amortissement annuel est calcul en
fonction d'un paramtre physique ou conomique (exemple : nombre d'heures d'utilisation, nombre d'units
physiques fabriques, nombre de kilomtres parcourus...), la rgle retenue doit tre clairement mentionne dans
le tableau d'amortissement (mention du nombre d'units prtabli correspondant au montant amortissable).
Le mode de rpartition de l'amortissement sur les diffrents exercices doit tre choisi sur la base de
considrations essentiellement conomiques : il peut conduire des amortissements annuels constants (mthode
de l'amortissement linaire), dgressifs ou plus exceptionnellement progressifs.

4 - Dbut et fin du calcul de l'amortissement : Le calcul de l'amortissement est opr dans les conditions
suivantes :
a) Dbut du calcul : l'amortissement est calcul compter de la date de rception de l'immobilisation acquise ou
de la livraison soi-mme de l'immobilisation produite. L'entreprise peut diffrer le calcul de l'amortissement
jusqu' la date effective de mise en service lorsque l'immobilisation ne se dprcie pas notablement dans
l'intervalle.
b) Fin de calcul : l'amortissement est calcul jusqu' la date de sortie du patrimoine de l'immobilisation dans la
limite de la valeur d'entre ;
En cas de sortie de l'immobilisation en cours d'exercice, il y a lieu de comptabiliser l'amortissement couru
depuis le dbut de l'exercice jusqu' la date de sortie du bilan, pour dterminer la valeur nette d'amortissements
de l'immobilisation cette date.
Lorsque le cumul des amortissements est gal la valeur d'entre, le calcul est arrt, et le bien figure au bilan
pour " une valeur nette d'amortissements" nulle et y reste inscrit aussi longtemps qu'il n'est pas cd ou retir
du patrimoine.

5 - Amortissements "drogatoires" : Devant tre justifi exclusivement par des considrations d'ordre
conomique, l'amortissement comptable ne concide pas ncessairement avec l'amortissement fiscalement ou
rglementairement autoris :
- lorsque l'amortissement fiscal est infrieur l'amortissement comptable, ce dernier est maintenu en critures,
la diffrence faisant l'objet d'une "rintgration" fiscale extra comptable ;
- lorsque l'amortissement fiscal, suprieur l'amortissement comptable, doit tre, en vertu des textes lgislatifs
ou rglementaires, enregistr dans les critures comptables ( et non simplement dduit de faon extra
comptable), il y a lieu de porter dans les "provisions rglementes" l'excdent de l'amortissement fiscal sur
l'amortissement comptable dnomm "amortissement drogatoire".
Cette rgle n'est toutefois appliquer que si le montant des amortissements drogatoires est significatif dans les
tats de synthse, eu gard l'objectif d'obtention d'une "image fidle".
6 - Immobilisation en recherche et dveloppement : Cette immobilisation doit tre normalement amortie
selon un plan et sur un maximum de cinq exercices.
A titre exceptionnel, ce dlai peut tre suprieur, dans la limite de la dure d'utilit de ces actifs, mention de
cette drogation devant tre faite dans l'ETIC ( A1).
En cas d'chec du projet de recherche dveloppement, la valeur nette d'amortissements doit immdiatement tre
ramene zro.
7 - Informations relatives aux amortissements : Pour chaque catgorie principale d'immobilisations
amortissables (correspondant un " poste " du bilan, ou, pour les postes d'un montant important, des lments
significatifs de ce poste) l'ETIC (A1) doit mentionner la mthode d'amortissement utilise.
Les mthodes d'amortissement retenues doivent tre appliques de faon constante d'un exercice l'autre,
moins que des circonstances nouvelles ne justifient un changement (exemple : innovation technologique devant
rendre rapidement obsolte un quipement install).
A la fin de l'exercice au cours duquel intervient la rvision du plan d'amortissement, il y a lieu de faire mention
de ce changement dans l'ETIC, en y indiquent ses motifs et son influence sur le patrimoine, la situation
financire et les rsultats. (A3).

D - Valeur actuelle des immobilisations

Conformment aux mthodes dvaluation, la valeur actuelle d'une immobilisation incorporelle ou corporelle est
dtermine partir du march et de l'utilit du bien pour l'entreprise.
La rfrence du march est normalement le prix actuel d'achat de l'immobilisation ( la date de l'inventaire),
major des charges accessoires d'achat et d'installation, ou le cot actuel de production pour les immobilisations
produites par l'entreprise pour elle-mme et n'ayant pas d'quivalent sur le march ; ces cots sont corrigs en
baisse en fonction de l'usure ou de l'ge de l'immobilisation.
L'utilit du bien pour l'entreprise doit tre tout particulirement prise en considration car l'immobilisation doit
tre value dans l'tat et le lieu o elle se trouve en fonction de son utilisation future par l'entreprise.
Dans cette valuation, il est normalement suppos que l'entreprise restera en continuit d'exploitation" tout au
long de la dure d'utilisation prvue du bien.
Tenant compte de ces rfrences, la valeur actuelle de l'immobilisation peut tre considr comme tant le prix
qu'accepterait d'en donner un acqureur ventuel de l'entreprise dans l'tat et le lieu o elle se trouve.
La valeur actuelle de l'immobilisation ne doit pas, en consquence, tre confondue avec son prix actuel de
revente ventuelle.
En revanche, en l'absence de continuit d'exploitation, la valeur actuelle doit tenir compte de la perspective plus
ou moins proche de cession voire de liquidation de l'entreprise ou de la branche d'entreprise concerne, ou de
celle de la cession de l'immobilisation ; la rfrence de march devient alors le prix probable de cession sous
dduction des frais relatifs cette cession (tels que dmontage, transport ...).

E - Valeur Au Bilan : valeur comptable nette

La valeur comptable nette devant figurer au bilan est :
- la valeur d'entre (immobilisations non amortissables) ou la valeur nette d'amortissements (immobilisations
amortissables, dans le cas gnral ;
- la valeur actuelle dans le cas o celle-ci est notablement infrieure soit la valeur d'entre soit la valeur
nette d'amortissements rvlant une moins-value latente.
Les plus-values latentes n'tant pas comptabilises en vertu du principe de prudence car non ralises, sont
conserves comme valeur comptable nette, soit :
- la valeur d'entre pour les immobilisations non amortissables ; - la valeur nette d'amortissements pour les
immobilisations amortissables.
Les moins-values latentes sur immobilisations, si elles sont d'un montant relatif notable, donnent lieu
constatation de "provisions, pour dprciation", ou, dans le cas exceptionnel o elles prsenteraient un caractre
dfinitif, "d'amortissements exceptionnels".
L'observation d'carts importants entre la valeur actuelle et la valeur nette d'amortissements d'une
immobilisation est de nature conduire une rvision du plan d'amortissement si les causes de ces carts
risquent de se maintenir durablement.

III - Immobilisations financires

A - Crances immobilises
Les dispositions rgissant l'valuation des crances de l'actif circulant s'appliquent galement aux crances
immobilises.

B - Titres de participation et autres titres immobiliss

1 - Valeur d'entre : cas gnral
Quels que soient leur nature et leur classement comptable (titres de participation, autres titres immobilises ...)
les titres sont ports en comptabilit pour leur prix d'achat l'exclusion des frais d'acquisition, lesquels sont
inscrits directement dans les charges de l'exercice.

2 - Valeur d'entre : cas particuliers

a - Actions gratuites : L'obtention d'actions dites juridiquement "gratuites" est sans influence sur la valeur
globale d'entre des titres correspondants dtenus dont le cot unitaire moyen se trouve diminu.
b - Droits de souscription ou d'attribution : La cession des droits de souscription ou des droits d'attribution
rduit la valeur globale d'entre du montant du prix de cession et rduit en consquence le cot unitaire moyen
d'achat des titres correspondants.
c - Titres de mme nature : Lorsque des "sorties" de titres ont t opres ( la suite de cessions notamment),
portant sur des ensembles de titres de mme nature confrant les mme droits, la valeur d'entre des titres
restants est dtermine par la mthode du "cot d'achat moyen pondr" aprs chaque entre ou, dfaut, par la
mthode du "premier entr ; premier sorti" dite F.I.F.O.( en anglais "first in, first out")

3 - Valeur actuelle
a - Valeur actuelle des titres de participation : Les titres de participation doivent tre valus moins en
fonction du march, souvent inexistant, qu'en fonction de l'utilit que la participation prsente pour la Caisse ;
dans cette utilit, il doit notamment tre tenu compte des perspectives de rentabilit des titres, de la conjoncture
conomique des capitaux propres rels de la socit contrle.
Lorsqu'une cession de titres de participation fait perdre soit le "contrle" de la socit, soit la minorit de
blocage, il doit en tre tenu compte dans l'estimation de la "valeur actuelle" (cf. ci-dessous).
Cette valeur actuelle est donc apprcie comme celle de toute immobilisation : c'est le "prix qu'accepterait d'en
donner un acqureur ventuel de l'entreprise, compte tenu de l'utilit de la participation pour l'entreprise".
b - Valeur actuelle des titres immobiliss autres que les titres de participation : A une date quelconque et
en particulier la date de l'inventaire, les titres ont une valeur actuelle gale :
- au cours moyen du dernier mois s'ils sont cots ; - leur valeur probable de ngociation s'ils ne sont pas cots.
Cette valeur probable de ngociation est apprcier dans la perspective d'une ventuelle cession longue
chance (plus d'un an).

4 - Valeur au bilan
La comparaison de la valeur d'entre et de la valeur actuelle fait apparatre des plus-values ou des moins-values
par catgories homognes de titres (mme nature, mmes droits).
Les plus-values ne sont pas comptabilises ; les moins-values doivent l'tre, sous forme de provisions pour
dprciation.
Aucune compensation n'est, en principe, pratique entre plus-values et moins-values ; toutefois, s'agissant des
titres immobiliss cots autres que les titres de participation, l'entreprise peut, sous la responsabilit de ses
dirigeants, compenser les moins-values rsultant d'une baisse des cours paraissant anormale et momentane, par
les plus-values constates sur d'autres titres et dans la limite de ces plus-values.

Chapitre II : Actif circulant :

I - Stocks
A - Valeur D'entre : cas gnral
Conformment aux mthodes d'valuation, les stocks sont enregistrs :
- leur cot d'acquisition pour les biens acquis titre onreux ; - leur cot de production pour les biens
produits par l'entreprise.
Ils sont calculs :
- article par article, objet par objet, unit par unit en ce qui concerne les biens identifiables et individualiss ;
- par catgorie homogne en ce qui concerne les biens interchangeables et non individualiss dans le systme
comptable.
1 - Le cot d'acquisition des biens en stock est leur cot rel d'achat form :
a - du prix d'achat factur :
- augment des droits de douane et autres impts et taxes non rcuprables ;
- diminu des taxes lgalement rcuprables, telle la TVA "dductible" ainsi que des rductions commerciales
obtenues (rabais, remises, ristournes) ds lors que ces rductions commerciales peuvent tre rattaches chaque
catgorie d'achat et qu'elles sont significatives.
2 - Le cot de production des biens, ou des services en stock est form de la somme :
- des cots d'acquisition des matires et fournitures utilises pour la production de l'lment ;
- des charges directes de production telles les charges de personnel, les services extrieurs, les amortissements
...;
- des charges indirectes de production dans la mesure o il est possible de les rattacher raisonnablement la
production de l'lment qui ont t engags pour amener les produits l'endroit et dans l'tat o ils se trouvent.

B - Valeur d'entre : stocks de biens interchangeables

Pour les articles, objets ou catgorises individualiss, et identifiables, le cot d'entre est dtermin par article,
objet ou catgorie.
En revanche, pour les articles ou objets interchangeables, et non identifis par unit aprs leur entre en stock,
le cot d'entre du stock observ une date quelconque, et notamment l'inventaire, est obtenu par calcul selon
l'une des deux mthodes suivantes :
- mthode du cot moyen pondr, qui comporte deux variantes : - mthode du cot moyen pondr aprs
chaque entre ; - mthode du cot moyen pondr de "priode de stockage", - mthode du "premier entr,
premier sorti" dite FIFO (1) ( en anglais first in first out )

C - Valeur actuelle la date d'inventaire

Il convient de dterminer, la date de l'inventaire, la valeur actuelle des lments en stock :
- article par article, objet par objet, catgorie par catgorie (homogne) pour les biens identifiables ; - catgorie
par catgorie pour les biens interchangeables.
La valeur actuelle des biens en stock est, conformment aux mthodes d'valuation, dtermine partir du
march et de l'utilit du bien pour l'entreprise :

D - Valeur au bilan (valeur comptable nette)

1 - Cas gnral
En application du principe de prudence est retenue comme valeur comptable nette, dans le bilan la valeur
d'entre ou si elle lui est infrieure la valeur actuelle.
Si la valeur actuelle est infrieure la valeur d'entre, il est appliqu cette dernire une correction en
diminution sous forme d'une " provision pour dprciation " ; le bilan devant toujours faire apparatre
distinctement les trois lments :
- la valeur d'entre, (maintenue en critures en tant que valeur brute) ; - la provision pour dprciation (en
diminution) ; - la valeur comptable nette (par diffrence).

II - Crances de l'actif circulant

Les dispositions suivantes qui concernent les crances de l'actif circulant s'appliquent galement aux crances
immobilises, sous rserve des rgles particulires relatives celles qui sont libelles en monnaie trangre.
A - Valeur d'entre
1 - Cas gnral
En vertu du principe du cot historique, les crances sont inscrites en comptabilit pour leur montant nominal.
Lorsque le montant du rglement final stipul comporte distinctement le montant du principal et des intrts,
seul le montant principal est inscrire en valeur d'entre de la crance.

2 - Variation de la crance
L'augmentation ou la diminution du montant de la crance pour des raisons contractuelles ou lgales constitue
un complment ou une rduction de la crance modifiant la valeur d'entre ; la contrepartie constitue une charge
ou un produit selon sa nature.

B - Valeur actuelle
La valeur actuelle d'une crance est en principe gale sa valeur nominale, inscrite en valeur d'entre, si le
rglement final prvu parat certain.

C - Valeur au bilan (valeur comptable nette)

La valeur au bilan des crances est gale leur montant nominal sauf cas de dprciation des crances.
Lorsque le rglement futur d'une crance parat incertain, notamment la suite d'un litige avec le dbiteur, ou
en raison de sa situation financire, une provision pour dprciation doit tre constitue calcule sur la base de
la perte probable future.
Dans des cas exceptionnels justifier dans l'ETIC (A1), des crances importantes long terme stipules sans
intrt ou un taux d'intrt trs faible par rapport au taux normal du march, peuvent faire l'objet d'une
"provision pour actualisation" destine ramener la valeur au bilan la valeur actuelle de la crance : "prix
qu'accepterait de dcaisser, pour obtenir cette crance, un acqureur de l'entreprise".
En raison du principe de prudence, cette exception n'est pas prvue pour les dettes sans intrt ou trs faible
taux. Toutefois, si l'entreprise bnficie d'un tel avantage, elle doit en tenir compte dans la fixation de la
dotation la "provision pour actualisation", en limitant celle-ci l'excdent de la provision thorique sur le
montant de l'avantage acquis au titre de la dette sans intrt (ou faible taux).

III - Titres et valeurs de placement

A - Valeur d'entre
La valeur d'entre des titres de placement est dtermine dans les mmes conditions que celles des titres de
participation.

B. valeur actuelle des titres de placement

A une date quelconque et en particulier la date de l'inventaire, les titres de placement ont une " valeur
actuelle " gale :
- au cours moyen du dernier mois s'ils sont cots ; - leur valeur probable de ngociation s'il ne sont pas cots.
Cette valeur probable de ngociation est apprcier dans la perspective d'une cession brve chance (
moins d'un an).

C - Valeur au bilan : valeur comptable nette

La comparaison de la valeur d'entre et de la valeur actuelle fait apparatre des plus-values ou des moins-values
par catgories homognes de titres (mme nature, mme droits).
Les plus-values ne sont pas comptabilises ; les moins-values doivent l'tre sous forme de provisions pour
dprciation.
Aucune compensation n'est en principe pratique entre plus-values et moins-values ; toutefois l'entreprise peut
sous la responsabilit de ses dirigeants compenser les moins-values rsultant d'une baisse paraissant anormale
et momentane par les plus-values constates sur d'autres titres et dans la limite de ces plus-values.

IV - Trsorerie
A - Valeur d'entre
Conformment au principe du cot historique, les avoirs en espces et en banques sont inscrits en comptabilit
pour leur montant nominal.

B - Valeur actuelle
La valeur actuelle de ces avoirs est en principe gale leur valeur nominale inscrite comme valeur d'entre si la
disponibilit de ces avoirs est certaine.

C - Valeur au bilan : valeur comptable nette

La valeur au bilan des avoirs en espces et en banques est gale leur montant nominal sauf cas de dprciation
(comptes bancaires litigieux ...).

Chapitre III - Dettes du financement permanent et du passif circulant

Les dispositions qui suivent concernent toutes les dettes inscrites au passif du bilan quelle que soit leur
chance ou la masse laquelle elles appartiennent.

A - Valeur d'entre
1 - Cas gnral
En vertu du principe du cot historique, les dettes sont inscrites en comptabilit pour leur montant nominal.
Lorsque le montant du rglement final stipul comporte distinctement le montant du principal et des intrts,
seul le montant principal est inscrire en valeur d'entre de la dette.

2 - Variation de dette
L'augmentation ou la diminution pour des raisons contractuelles ou lgales de la dette constitue un complment
ou une rduction de la dette modifiant la valeur d'entre ; la contrepartie constitue une charge ou un produit
selon sa nature, ou le cas chant une modification de la valeur d'entre d'une immobilisation.

3 - Dettes indexes
Dans le cas de dettes indexes, la valeur d'entre est rectifie dans le bilan et l'cart inscrit dans les mmes
conditions que les dettes libelles en monnaie trangre.

B - Valeur actuelle
La valeur actuelle d'une dette est prsume gale sa valeur nominale.

C - Valeur au bilan : valeur comptable nette

La valeur au bilan des dettes est gale leur montant nominal : valeur d'entre.

Chapitre IV : Elments dont la valeur dpend des fluctuations de monnaie trangre

I - Titres
Les titres de participation, les autres titres immobiliss et titres de placement acquis en monnaie trangre sont
convertis en dirhams au cours de change la date d'entre.
Les provisions pour dprciation sont calculer par rapport cette valeur sur la base :
- du cours du titre l'tranger converti au cours de change la date d'inventaire pour les titres cots seulement
l'tranger ;
- au cours en dirhams si les titres sont cots au Maroc.

Titre III : Cadre comptable et plan de comptes

STRUCTURE GENERAL DES COMPTES
Conformment aux choix directeurs noncs dans le chapitre III Organisation de la Comptabilit de la
norme gnrale Comptable (premire partie du CGNC), l'organisation du plan de comptes est base, sur l
structure gnrale ci-aprs dfinie.

A) CONCEPTION GENERALE
Le plan de comptes est conu de telle manire que la comptabilit de l'entreprise puisse gnrer directement les
tats de synthse (Bilan et compte de produits et charges).
Le plan de comptes permet de faire ressortir au niveau de la balance les masses, rubriques et postes qui
composent les tats de synthse.
Ainsi le passage de la nomenclature des comptes aux tats de synthse ne ncessite aucun rapprochement extra
- comptable.

B) CODIFICATION .
Le mode de codification dcimale caractrise le classement des comptes.
Le numro de code et l'intitul du compte correspondant permettent d'identifier lopration enregistre en
comptabilit.
Un compte comporte au moins 4 chiffres :
le premier chiffre permet d'identifier la masse les deux Premiers chiffres permettent didentifier la rubrique ; les
trois premiers chiffres Permettent didentifier le poste ; les quatre premiers chiffres permettent d'identifier le
compte lui mme
Le niveau de dtail des comptes s'tablit selon la convention suivante : compte principal : codification 4
chiffres ; compte divisionnaire : codification 5 chiffres ; sous - compte : codification 6 chiffres et plus.
Les oprations relatives au bilan sont rparties dans les cinq classes de comptes suivants :
Classe 1 : comptes de financement permanent classe 2 : comptes d'actif Immobilis ; classe 3 : comptes d'actif
circulant (hors trsorerie) classe 4 : comptes de passif circulant (hors trsorerie) ; classe 5 : comptes de
trsorerie.
Les oprations relatives au compte de produits et charges sont rparties dans les trois classes de comptes
suivantes
- classe 6 : comptes de charges - classe 7 : comptes de produits - classe 8 : comptes de rsultats.
La classe 9 est rserve aux comptes analytiques. La classe 0 est affecte aux comptes spciaux.

C) SIGNIFICATION DE CERTAINS CHIFFRES

L'utilisation de certains chiffres ou leur positionnement au niveau de la codification leur donnent signification
particulire.
1) 4 EN 2EME POSITION
Le 4 en 2eme position dans les classes de b indique soit un compte de crance soit un compte de dette Exemple
1410 emprunts obligataires 2411 prts au personnel 4411 fournisseurs

2) 8 EN 2EME POSITION
Le 8 en 2eme position indique un compte d'amortissement quand ce compte appartient la classe2.
Exemple : 2812 amortissements des charges rpartir 2832 amortissements des constructions.

3) 8 EN IEME POSI'TION
A l'exception du poste 118 rsultats nets en instance d'affectation , le 8 en 3me position indique un compte
issu d'un poste intitul Autres
exemple : 2380 autres immobilisations corporelles 6386 escomptes accords issu du poste 638 autres charges
financires.

4) 8 EN 4 EME POSITION
Le 8 en 4 me positon indique soit :
un compte intitul Autres .. ou Divers... quand il est utilis pour les classes du bilan (1 5); un compte
intitul ... sur exercices antrieurs quand Il est utilis pour les classes 6 et 7.
Exemple : 2828 Autres immobilisations incorporelles 2488 Crances financires diverses 6148 Autres charges
externes des exercices antrieurs 7148 Immobilisations produites des exercices antrieurs.

5) 9 EN 2EME POSITION
Le 9 en 2me position signifie un compte de provisions pour dprciation.
Exemple 3942 provisions pour dprciation des clients et comptes rattachs. 5900 provisions pour dprciation
des comptes de trsorerie.

6) 9 EN 4EME POSITION
Le 9 en 4me position indique un compte utilis en sens contraire d'un ou d'autres comptes de mme niveau.
Exemple : 1111 capital social 1119 actionnaires, capital souscrit-non appel 1311 subventions d'investissement
reues 1319 subventions d'investissement inscrites au compte de produits et charges.

7) 0 EN 3EME POSITION
Le compte comprenant un 0 en 3me position indique que le poste dont il est issu porte le mme intitul que sa
rubrique.
Exemple Rubrique 45 Autres provisions pour risques et charges Poste 450 Autres provisions pour risques et
charges Compte 4501 provisions pour litiges.

8) 0 EN TERMINAISON
Le compte de terminaison 0 peut tre utilis comme compte de regroupement ou comme compte global.
Exemple : 3110 marchandises 3111 marchandises (groupe A) 3112 marchandises (groupe B)
Le compte 3110 constitue le regroupement des comptes 3111 et 3112. 2920 provisions pour dprciation des
Immobilisations incorporelles. Le compte 2920 est le compte global du poste 292 qui porte le mme Intitul.

D) - PARALLELISME DE CERTAINES CODIFICATIONS

Des paralllismes ressortent au niveau de certains classements par des similitudes de codification de compte
appartenant des classes diffrentes. Les principaux en sont les suivants :

1) ECARTS DE CONVERSION : 7 en 2me position

Un compte de bilan portant le 7 en 2me position appartient une rubrique d'carts de conversion.
17 carts de conversion-Passif (lments stables)
27 carts de conversion-Actif (lments stables)
37 carts de conversion-Actif (lments circulants)
47 carts de conversion-Passif (lments circulants).

2) - CREANCES DE L'ACTIF CIR,ULANT ET DETTES DU PASSIF CIRCULANT

Un paralllisme de codification des postes de l'actif et du passif circulants existe au niveau du 2me et 3me
chiffre. Exemple
343 personnel dbiteur 443 personnel crditeur 348 autres dbiteurs 448 autres cranciers 349 comptes de
rgularisation actif 449 comptes de rgularisation - passif

3) CHARGES, PRODUITS, RESULTATS

Un paralllisme horizontal au niveau de la sparation entre Exploitation , Financier et Non courant
existe dans les masses 6, 7 et 8.
- Exploitation 61 charges d'exploitation 71 produits d'exploitation 1 en 2me position signifie Exploitation
81 rsultat d'exploitation' - Financier : 63 charges financires 73 produits financiers 3 en 2me position signifie
Financier 83 rsultat financier - Non courant : 65 charges non courantes 75 produits non courants 5 en 2me
position signifie Non courant 85 rsultat non courant E) PARTICULARITES DU MODELE SIMPLIFIE

Des particularits caractrisent le plan de comptes simplifi :

1) Un grand nombre de regroupements de comptes du modle normal sont oprs par l'utilisation du code 0 en
terminaison 2) Le code 7 en 3me position a t rserv au modle simplifi pour permettre la cration des
postes spcifiques ce modle tels qu'ils figurent dans les tats de synthse.
Ces postes qui portent l'appellation Divers... correspondent en gnral des regroupements de postes du
modle normal.
Exemple
le poste 317 'Stocks divers' dans le modle simplifi correspond aux postes 312 315 du modle normal. le
poste 630 'Charges financires" clans le modle simplifi regroupe tous les postes de la rubrique 63 du modle
normal.

F) APPLICATION
Les entreprises doivent respecter le numrotage et les intituls des Comptes principaux figurant dans le plan de
comptes prescrit par le C.G.N.C.
Les comptes divisionnaires figurant dans le plan de comptes du P.C.G.E, bien que laisss l'initiative des
entreprises, sont nanmoins recommands pour un meilleur suivi des oprations.
Des drogations inhrentes aux caractristiques particulires de certaines entreprises sont admises condition
qu'elles soient mentionnes et motives au niveau de l'ETIC.