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OPERACIONES BANCARIAS

:

SISTEMA FINANCIERO
Sector de la economía encargada del movimiento de dinero entre los agentes económicos (reales y
financieros).
SISTEMAS DE INTERMEDIACIÓN FINANCIERA NACIONAL

(Agente financiero)
Intermediación
Indirecta

S/.

Agente
superavitario

Le sobra
liquidez, es
prestatario

S/.

- Banco
- Caja municipal
- Financiera, etc.

(Agentes Reales)

Agente
deficitario

Le falta
liquidez, es
prestamista

INTERMEDIACIÓN FINANCIERA
Es el conjunto de mecanismos e instituciones que transfieren recursos financieros de los agentes
en superávit (sobrantes de recursos) hacia los agentes en déficit (faltante de recursos).

INTERMEDIACIÓN FINANCIERA DIRECTA:
Está conformada por la Bolsa de Valores de Lima (BVL) bajo la supervisión de la
Superintendencia del Mercado de Valores (SMV), antes Comisión Nacional Supervisora de
Empresas y Valores (CONASEV), mediante la compra y venta de acciones.
Índice General Bursátil: medición rentabilidad general de empresas de la bolsa de valores.
Índice Selectivo Bursátil: medición de las principales acciones de la bolsa de valores.
INTERMEDIACIÓN FINANCIERA INDIRECTA:
Es realizada por las entidades del Sistema Financiero Nacional a través de las entidades
bancarias y no bancarias bajo la supervisión de la Superintendencia de Banca y Seguros (SBS).
-

-

OPERACIONES ACTIVAS:
Son aquellas realizadas entre los bancos y los agentes en déficit. Es decir es la operación donde
una persona o empresa se presta dinero del banco, pagando por ello una tasa de interés
denominado interés activo.

S/.

Intermediación
Directa

Están constituidas por todas las actividades que los bancos realizan, dando entrada o salida al
dinero con que trabajan, ya sea activo o pasivo.

Entidades Bancarias: pueden crear dinero (giral o escritural), expandiendo la emisión
primaria a través del multiplicador bancario (MB). Además tienen una tasa de encaje.
Ejm: Banco Central de Reserva del Perú, Banco de la Nación, Banca Comercial
(Scotiabank, Interbank, Azteca, Mi Banco, etc.)
Entidades No Bancarias: no pueden crear dinero (giral o escritural), por lo que no
tienen una tasa de encaje.
Ejm: Caja Municipal de Tacna, Arequipa, Financieras, Aseguradoras, Cooperativas,
Mutuales, COFIDE, etc.

El Encaje Legal es una fracción de los depósitos bancarios que dichas entidades están obligadas a inmovilizar
en el BCRP o en sus propias bóvedas.

- Préstamos: en dinero
- Créditos: para obtener bienes; televisores, computadoras, etc.
- Avances en Cta. Cte: son los sobregiros que el banco otorga por no tener saldo en tu cuenta.
- Leasing: la empresa financiera compra unos bienes inmuebles para alquilártelos (Arrendamiento)
- Descuentos: Compra de valores por los bancos a un precio menor que el real.
- Redescuentos: Recompra de los valores por el BCRP, a un precio ya descontado anteriormente.
- Tarjetas de crédito: créditos rotativos que ofrece el banco para cancelar la deuda de sus clientes.
- Custodias: El banco cuida tus pertenecías valiosas, cuidándolas en sus bóvedas.
OPERACIONES PASIVAS:
Son aquellas realizadas entre los bancos y los agentes en superávit. Donde una persona o empresa
deposita, otorga dinero a los bancos y le pagan una tasa de interés, denominado interés pasivo.
- Depósitos en Cuenta Corriente: Son ahorros que tienen una disponibilidad inmediata para el
titular, girando cheques para realizar compras o pagar deudas. (También conocidos como
depósitos a la vista)
- Depósitos a plazo fijo: Son ahorros que por acuerdo mutuo se quedan inmovilizados en el banco
(6 meses, 1 año, 2 años, etc.), el banco paga un alto interés pasivo por ello, pero retirar los fondos
antes del tiempo pactado genera penalidades.
- Depósitos en ahorros: Constituyen también tu cuenta sueldo y débito, en donde tú depositas tus
ahorros o te depositan tu sueldo. Te otorgan por ello tu tarjeta de débito con el que puedes
realizar tus compras.
- Depósitos de CTS: Son formas forzosas de ahorro, donde el empleador (el que te contrató),
deposita tus Compensaciones por Tiempo de Servicio. De forma similar son los depósitos por
contribuciones, SNP, AFP, etc.
SPREAD FINANCIERO:
Es la diferencia entre la tasa de interés activa y la tasa de interés pasiva, dando cuenta del índice de
rentabilidad.
TIA – TIP = Spread Financiero

Recuerde que la Tasa de Interés Activa (TIA) es siempre mayor que la Tasa de Interés Pasiva (TIP).
Suponiendo que:
- El banco recibe un depósito por S/. 1 000 y paga una tasa de interés (pasivo) del 5 %
- El mismo banco otorga a un tercero un préstamo por S/. 1 000 y le cobra un interés (activo) del 15%
Entonces la ganancia del banco es el 10% de S/1 000, es decir S/. 100
15% – 5% = 10% (es el Spread Financiero)
Lic. Peter Miranda

pagaré. * Moneda ideal o de cambio: Representa una cantidad de metal fino. * Moneda escritural: Garantiza un depósito en efectivo ante agente financiero. letras.  Encaje Exigible: Es la suma de los requerimientos de encaje vigentes en las normas que se derivan del encaje legal y del encaje marginal. dado que ofrece la liquidez (ahorro). . . etc.Depósito de valor: . Donde se negocian Documentos valorados: bonos. para facilitar la liquidez. lo cual nos indica su valor como mercancía.Patrón de pagos diferidos: .Valor intrínseco: valor del dinero de acuerdo a los insumos o materiales utilizados.Bancos Comerciales: * Banco Azteca * Scotiabanck. el banco recibe S/. Superintendencia Nacional de Banca y Seguro (SBS) 3) MULTIPLICADOR BANCARIO: (MB) Es la expansión del dinero primario (efectivo. níquel. este depende de la tasa de encaje y se determina de la siguiente manera: S /. Medir. » Convertible: medios de pago de papel (cheques.Banco de la Nación . es cuando los bancos se prestan dinero entre sí. hacer créditos. Superintendencia del Mercado de Valores (SMV) . circulante) a través de la emisión de dinero giral o escritural. * De papel: Es aquella que se imprime en billetes representando en él su valor metálico.) » Inconvertible: papel moneda (billetes) Sí.Durabilidad: .Cajas Municipales: * Tacna * Trujillo. acciones. etc. Permite el crédito y el pago a futuro (devolución del dinero por partes).Unidad de cuenta: .  Encaje Legal: es una fracción de los depósitos bancarios que dichas entidades están obligadas a inmovilizar en el BCRP o en sus propias bóvedas.BCRP .Poder adquisitivo: .Elasticidad: . Sistema No Bancario . . Lic. Son de corta duración generalmente 1 día y de intereses bajos. CARACTERÍSTICAS: Capacidad de comprar Mantiene su poder adquisitivo Cuenta con múltiplos y submúltiplos Mantienen las mismas características No se deterioran fácilmente Aumentan o disminuyen fácilmente su cantidad Su tenencia física debe ser cómoda TIPOS: * Metálicas: Es aquella que se acuña mediante el uso de metales finos. x100 Encaje 4) 1000 x100  5000 20 Pero si aumentamos en el encaje legal al 40 % entonces se reducirá el dinero giral. se podrá crear dinero giral por S/. lo establece el BCRP. 5 000 MB  . .1 000 y el encaje legal es del 20%.Valor real: es el poder adquisitivo del dinero determinado por la cantidad de mercancías que podamos adquirir. etc. etc. etc. también se le denomina valor de cambio. ahorra tiempo en el intercambio y posibilita la especialización de las personas.  Encaje Marginal: es el índice de variación entre el encaje legal y el encaje básico. 5) VALORES: .Por su circulación: * Moneda real o de circulación: Es aquella que el público maneja. 1000 x100  2500 40 . Actualmente la moneda tiene respaldo legal y se hace de aceptación forzosa (dinero de curso legal) 2) FUNCIONES: .Estabilidad: . Sirve para establecer los precios relativos entre los bienes y servicios. bronce. La tasa de interés interbancaria.Medio de pago: Mercado Bursátil Sistema Bancario Permite la circulación de mercancías. etc.Valor extrínseco: es el valor nominal. . se puede considerar como un impuesto a la intermediación financiera que controla flujos de capitales  Encaje Básico: es el encaje mínimo imponible a los bancos.Homogeneidad: .Resumiendo: DINERO (LA MONEDA) SISTEMA FINANCIERO NACIONAL Entre agentes reales Usan el Multiplicador Bancario Sistema Financiero de Intermediación directa Entre agentes reales y financieros Sistema Financiero de Intermediación Indirecta 1) DEFINICIÓN: Es una mercancía que sirve de común denominador del valor de todos los bienes y servicios.Financieras .Aseguradoras. BVL (Bolsa de Valores de Lima). fiduciaria o legal. etc.Divisibilidad: . líquido.Por su naturaleza: Ejemplo: MB  Sirve para mantener la riqueza. comparar su valor a través del sistema de precios. » Metálico tipo: oro y plata » Metálico de vellón o subsidiario: cobre. Peter Miranda . Es todo medio de pago de aceptación general empleado en la circulación de los bienes y servicios de una sociedad.Encaje: Es la proporción de dinero que se queda inmovilizada en los bancos o en el BCRP.Fácil transporte: Organismos Supervisores del Sistema Financiero Nacional MB .Por su liquidez: * Moneda manual: Es de uso diario cuya circulación es obligatoria por ley. es decir la oferta monetaria.

es la entidad monetaria del Perú. no considera el multiplicador bancario o dinero giral (escritural) M1 = CIRCULANTE + DEPÓSITO EN CTA. 7) DEMANDA MONETARIA: Es la cantidad de dinero que desean tener los individuos y las empresas. no tienen disponibilidad inmediata (cheques.V.Productivo: para invertir en capital. M2 = M1 + CUASIDINERO EN MONEDA NACIONAL El cuasi dinero son instrumentos de pago que no tienen liquidez. Por la garantía exigida -Personal: por sustento de ingresos a sola firma. o Préstamo: implica otorgar dinero en crédito. estudios. o o deudor (girado. librador) obliga al o o Según esta teoría.6) OFERTA MONETARIA: Es la cantidad de dinero existente en una economía o la liquidez que dispone una economía.Público: al estado. de libre negociación y transferencia. representan la cantidad de dinero en soles que están depositadas en bancos.OFERTA MONETARIA 2: representa la liquidez total del sistema financiero en soles. comprar acciones. son intransferibles. El BCRP otorga certificados de depósito en soles y dólares. -Real: exige una garantía. Warrant: representa una garantía en mercancías depositadas en un almacén (aduanas.caución . o Tiempo o plazo: duración del crédito o Bien o materia de crédito: objeto del crédito (en que lo vas a usar) o o Clasificación: Por el destino del crédito . librado) a realizar una promesa de pago en un plazo determinado. son depósitos a la vista (de inmediata disponibilidad) . .Transacción: demanda dinero para comprar bienes y servicios. etc.) .Mediano: de 1 a 5 años . = P. viaje. .Especulación: lo necesitamos para invertir. etc. letras de cambio. o El BCRP.OFERTA MONETARIA 1: representa la liquidez parcial del sistema financiero en soles. etc.OFERTA MONETARIA 3: representa la liquidez total del sistema financiero.Precaución: para ahorrar ante posibles enfermedades. Pagaré: documento que especifica una promesa de pago hecha por escrito y firmado por el deudor. capital. son una orden de pago otorgado por el girador que posee dinero en su cuenta corriente. Importancia del crédito: o Mayor producción: amplía la capacidad productiva o Mayor consumo: permite consumir por montos superiores a nuestra disponibilidad monetaria. M3 = M2 + CUASIDINERO EN MONEDA EXTRANJERA El cuasi dinero en moneda extranjera representa los dólares o instrumentos de pago en dólares (principalmente. etc. . Elementos o factores: o Confianza: disposición favorable para otorgar el crédito (garantías). evitando la emisión inorgánica de dinero (descontrolada) y administra nuestras RIN. * Prendario: bienes muebles . según Eugen Bohm Bawer “Es el cambio de una riqueza presente por una futura”. Peter Miranda . o entidades representantes del sector público (municipalidades). M = masa monetaria V = velocidad de circulación del dinero P = nivel de los precios promedio Q = cantidad de bienes y servicios Por la naturaleza de la inversión . Además es la única entidad encargada de emitir dinero otorgando su valor nominal (emisión primaria). El Depósito en Cuenta Corriente. celulares. o Promesa de pago: compromiso de pago del deudor.pignoración . donde se especifica el monto y la fecha de pago. la cantidad de monedas que circulan dentro del país deben ser igual a la suma de los valores de los bienes y servicios que se producen dentro de un país Interés: compensación adicional Modalidad de pago: frecuencia de la devolución. imprevistos.Privado: a personas y empresas particulares. pero no tienen fecha de pago. proyectos de inversión.Largo: más de 5 años Instrumentos de crédito: las más importantes son o Letra de cambio: documento en papel timbrado donde el acreedor (girador. pueden ser también euros) que hay en nuestra economía. según Keynes existen tres motivos: . Bono: documento de emisión en serie representa una deuda para quien lo emite. pagarés. Modalidades de crédito: o Venta al crédito: implica otorgar un bien a crédito. o Mayor aprovechamiento de la capacidad productiva: facilita la inversión. CTE. * Aval: persona o institución garante Por su duración o plazo . CREDITO Es el conjunto de condiciones morales y económicas que genera una prestación en forma diferida. . depósitos a plazos. M = CIRCULANTE El circulante son los billetes y monedas en soles que están en poder del público .Consuntivo: para ampliar nuestros gastos personales.OFERTA MONETARIA M: representa la liquidez del efectivo en el país.Q. Libranza: similares a la letra de cambio. redescuento. de descuento. Certificado Bancario: son emitidos por las entidades bancarias. Lic. M. 8) TEORIA CUANTITATIVA DEL DINERO: Explica la variación de los precios y el valor de cambio a partir de la alteración de la masa monetaria.Corto: máximo a un año .prenda industrial * Hipotecario: bienes inmuebles. operaciones de mercado abierto). tasa de interés. Proviene del latín “credere” que significa confianza. bancos. su finalidad principal es preservar la estabilidad o monetaria y aplicar la política monetaria en el país (tasa de encaje. etc. . Cheque: o talones.

.Tasa de interés activo (TIA): es la que cobra el banco por sus operaciones activas. . TIA — Tasa de inflación = Tasa de Interés Real TIE > Tasa de inflación = Tasa de Interés Real positiva TIE < Tasa de inflación = Tasa de Interés Real negativa POLÍTICA MONETARIA: El BCRP usa los siguientes instrumentos para regular la oferta monetaria en el país. . se presenta cuando está en circulación 2 monedas del mismo valor legal pero de diferente valor real. el valor nominal del dinero lo establece………………. . a) El estado – el BCRP b) El BCRP – el INEI c) El mercado – el ofertante d) El MEF – el INEI e) El BRCP – el mercado 2.Uno de los supuestos para que se cumplan los planteamientos de la ecuación de cambios en la que se basa la teoría cuantitativa del dinero es que: a) La emisión monetaria es restringida b) La economía está en pleno empleo c) El nivel de precios depende de la producción d) El crecimiento económico es permanente e) La velocidad de circulación de dinero es alta 3.-Si aumentamos la OM en dólares en nuestra economía. para evitar una mayor Devaluación el BCRP interviene en el mercado: a) Vendiendo dólares a cambio de CDBCRP en dólares b) Aumentando la tasa de encaje en dólares c) Vende soles por CDBCRP en soles d) Comprando títulos valor (CDBCRP) en soles por soles. .Tasa de descuento bancario: es el interés que cobra los bancos comerciales cuando hace efectivo documentos de crédito antes de su fecha de vencimiento. TASAS DE INTERÉS: .Masa monetaria: cantidad de dinero que circula en la economía y es controlada a través de la emisión monetaria (primaria).Tasa de interés real (TIR): es la tasa de interés efectivo ajustada con la tasa de inflación. .Nivel de encaje Legal: saldos de los depósitos bancarios que se inmovilizan para afrontar eventualidades o retiros.El protesto es el acto por el cual se deja constancia de la no aceptación o no pago de una letra de cambio por un agente deudor. Relación de la liquidez monetaria y la aplicación de instrumentos monetarios: (Sube) Tasa de descuento bancario: (Sube) Tasa de Redescuento: (Sube) Tasa de encaje Legal: (Sube) Venta de CDBCRP en soles: (Sube) Tasa de interés activa: (Sube) Emisión primaria: masa monetaria (baja) masa monetaria (baja) masa monetaria (baja) masa monetaria en soles (baja) masa monetaria (baja) masa monetaria (sube) PRÁCTICA 1.Operaciones de Mercado Abierto: vender y comprar valores públicos que se emiten con fines de regular la masa monetaria (CDBCRP) .. en tanto su capacidad adquisitiva lo establece……………….Tasa de interés: precio que se paga por el uso de dinero de terceros.. .Tasa de interés nominal (TIN): es la tasa que cobra y paga los bancos por sus operaciones realizadas .. .Si ante la subida del precio internacional de petróleo se incrementan los precios se sus derivados y los demás productos en nuestro país.Tasas de interés efectivo (TIE): interés capitalizado periódicamente que realmente paga o cobra el banco por sus operaciones realizadas.-Cuando la Demanda de dólares supera la Oferta. Ratio de Dolarización: determina el coeficiente de dolarización Ratio $  cuasidiner o$ x100 M3 Ley de Gresham: “el mal dinero retira de circulación al buen dinero”.La liquidez en una economía se puede expandir o contraer a través de: a) La base monetaria y el multiplicador bancario b) El deflactor del producto interno c) Las variaciones del nivel general de precios d) La captación de inversiones en moneda extranjera e) Las variaciones de las reservas internacionales 7. e) Compra dólares a cambio de CDBCRP en dólares Lic. los precios de los bienes importados a) Son más caros b) Son más baratos c) Se exportan más productos d) Se importan menos productos e) Ninguna de las anteriores 10.Tasa de Redescuento: es el interés que se cobra por documentos ya descontados.-Cuando una empresa solicita un préstamo hipotecario el banco: a) Paga un interés b) Cobra un interés c) Descuenta una letra d) Carga en su cuenta corriente e) Ninguna de las anteriores 11.…….-Se considera como forma de ahorro forzoso los recursos que se encuentran en el sistema financiero bajo la forma de: a) Depósito bancario b) Depósito a plazo fijo c) Inversión en la bolsa de valores d) Inversiones especulativas e) Fondo de pensiones 9.. .-Para aumentar la oferta monetaria en soles el BCR puede: a) Aumentar la de interés activa b) Aumentar la tasa de encaje c) Disminuir la tasa de encaje d) Aumentar la tasa de descuento e) Ninguna de las anteriores 12..Dentro de las alternativas es incorrecto afirmar respecto al encaje legal que determina la autoridad monetaria: a) Sirve para garantizar la liquidez en el sistema financiero b) La autoridad monetaria paga intereses por el depósito obligatorio de los bancos c) Es parte del pasivo del BCRP d) Conjuntamente con el circulante forman la base monetaria del BCRP e) En todo el sistema financiero.-Consiste en comprar y vender valores públicos para regular la oferta monetaria: a) Las operaciones bancarias b) Las operaciones de la bolsa de valores c) Las operaciones de mercado abierto d) La regulación monetaria e) Ninguna de las anteriores 6.La tasa de interés pasiva representa para los bancos: a) Un ingreso por la colocación de dinero b) Su costo de captación de fondos c) La retribución por los créditos financieros d) Su ganancia como intermediario financiero e) El interés máximo que puede cobrar por sus créditos 8. solo el BCRP puede administrarlo 5. Peter Miranda .Tasa de interés pasivo (TIP): es la que paga el banco por sus operaciones pasivas. La moneda con mejor valor real es guardada (atesorada) y la otra es usada como medio de pago..En nuestra economía. entonces podemos afirmar que se genera una inflación: a) Por demanda b) Moderada c) Importada d) Galopante e) Por expectativas 4...

Peter Miranda .Lic.