You are on page 1of 119

CURSO :

Derecho Administrativo

DOCENTE :
Vctor Anacleto Guerrero

INTEGRANTES : VILA VELSQUEZ, Rafael


DELGADO BAUTISTA, Vctor
ECHAZ DOMINGUEZ, Jericho
FARRO DIAZ, Roy
LLANOS GARCA Jorge
MONTENEGRO SOTO, Eduardo
PEA PEA, Lenin
AULA : 2 - A

Lambayeque Per
2010

NDICE
INTRODUCCIN 07
SISTEMA PRIVADO DE ADMINISTRACION DE FONDOS DE PENSIONES
I. CONSIDERACIONES GENERALES 08

1. Realidad y Perspectiva del Sistema Privado de Pensiones.. 09


1.1. El sistema Privado de Pensiones en el mundo.. 09
1.2. Situacin del Sistema Privado de Pensiones en el Per.. 10
1.3. Definicin constitucional del Sistema Privado de Pensiones.. 11
1.4. Marco legal del Sistema Privado de Pensiones. 12
1.5. Medidas legales positivas para los afiliados 13
1.6. Factores del xito del Sistema Privado de Pensiones 14
1.7. El futuro del Sistema Privado de Pensiones 16

II. INCORPORACION AL SISTEMA PRIVADO DE PENSIONES 18


1. Afiliacin a una AFP.. 18
2. Modalidades de Afiliacin 19
3. Contrato de Afiliacin.. 19
4. CUISPP... 20
5. Apertura de la CIC. 20
6. Tarjeta del Afiliado. 20
7. Carpeta Individual del Afiliado. 21
8. Actualizacin de la Informacin del Afiliado. Actualizacin de Datos. 21
9 Afiliacin con Participacin del Empleador 21
10. Multiafiliacin. 21
11. Nulidad de Contrato.. 22
12. Anulabilidad de Contrato. 23
13. Traspasos.... 23
III. BONO DE RECONOCIMIENTO

1. Concepto... 23
2. Bono de Reconocimiento 1992, 1996 Y 2001 24
3. Caractersticas del Bono de Reconocimiento 25
4. Ttulo Representativo del Bono de Reconocimiento 26
5. Clculo del Bono de Reconocimiento 26
6. Trmite del Bono de Reconocimiento 28
6.1. Solicitud 28
6.2. Acreditacin. 28
6.3. Documentos sustentatorios.. 29
6.4 Acreditacin supletoria... 30
6.5. Tipos de solicitud 31
6.6. Emisin, verificacin y confirmacin del bono. 32
7. Observaciones e Impugnaciones 33
8. Redencin 33
9. Transferencia del Bono de Reconocimiento. 34
IV. LAS ADMINISTRADORAS DE FONDO DE PENSIONES (AFP)

1. Constitucin de una AFP 35


2. Capital mnimo de una AFP 35
3. Administracin del fondo de pensiones 36
4. Composicin de las Cuentas Individuales de Capitalizacin 37
5. Obligacin de cumplir con las normas del SPP para Inversin 37
6. Rentabilidad Mnima 37
7. Retribucin de las AFP 38
8. Fusin. 38
8.1. Fusin por Constitucin o Creacin.. 38
8.2. Fusin por Absorcin o Incorporacin... 39
9. Disolucin y Liquidacin. 39
10. Superintendencia de Banca y Seguros (SBS) 40
10.1. Objeto. 40
10.2. Caractersticas 40
10.3. Principales atribuciones y obligaciones 41

V. APORTES

1. Concepto 42
2. Tipos... 42
2.1. Aportes Obligatorios. 42
2.2. Aportes Voluntarios.. 42
2.3. Cuadro Comparativo de Aportes Voluntarios.. 43
2.4. Remuneracin Asegurable. 43
3. Caractersticas.. 43
3.1. Objetivo....... 43
3.2. Destino 44
3.3. Bases de Clculo.. 44
3.4. Periodicidad 44
4. Recaudacin. 44
5. Declaracin y Pago del Trabajador Dependiente 45
6. Plazos de Pago. 46
7. Declaracin sin Pago... 46
8. Conciliacin y Acreditacin. 47
8.1. Conciliacin... 47
8.2. Acreditacin y Validacin 48
9. Rezagos. 48
10. Cobranza de Aportes Impagos... . 48
10.1. Concepto... . 48
10.2. Intereses Moratorios . 49
10.3. Cobranza Directa . 49
10.4. Procedimiento Administrativo . 49
10.5. Proceso judicial de cobranza de aportes al Sistema
Privado de Administracin de Fondos de Pensiones.. 50
10.5.1. Causales para interponer demanda judicial 50
10.5.2. Ttulo ejecutivo. La liquidacin para cobranza... 51
10.5.3. Competencia.. . 52
10.5.4. Demanda . 52
10.5.5. Va Procedimental. . 53
10.5.6. Acumulacin de Procesos. 53
10.5. 7. Contradiccin. . 53
10.5.8. Trmite de la Contradiccin y Sentencia . 54
10.5.9. Apelacin . 55
10.5.10. Caractersticas especiales a tenerse en cuenta
en el procedimiento judicial para la cobranza
de los aportes previsionales 55
11. Estado de Cuentas del Afiliado-AFP. 55
12. Retiro de Aportes.. 56
12.1. Aporte voluntario con fin previsional. 56
12.2. Aporte voluntario sin fin previsional 56
13. Procedimiento de Devolucin de Aportes al Fondo de
Pensiones efectuados por Afiliados al SPP que se encuentren
jubilados en otros Sistemas de Pensiones 57

VI. INVERSIONES 58
1. Objeto. 58
2. Recursos que intervienen 58
3. Instrumentos Financieros 59
3.1. Bonos. 60
3.2. Accin. 60
3.3. Certificados de suscripcin preferente. 60
3.4. Imposiciones en Instituciones Bancarias y Financieras.. 60
3.5. Instrumentos de Corto Plazo. 61
3.6. Operaciones de Reporte 61
3.7. Fondos Mutuos.. 61
4. Calificacin y Clasificacin. 62
4.1. Empresas Clasificadoras de Riesgos 62
4.2. Categoras. 62
4.3. Casos Especiales. 63
4.4. Prohibiciones. 63
5. Lmites de Inversin. 64
6. Reduccin Vinculacin 66
6.1. Excesos de Inversin. Imputabilidad. 66
6.2. Forma de modificacin 66
7. Custodia y Guarda Fsica 66
7.1. Guarda Fsica 67
7.2. Custodia.. 67
8. Cuota del Fondo 68
8.1. Nmero de cuotas. 68
8.2. Valor de la Cuota 68
8.3. Cmo se determina el valor cuota? 69
8.4. Activo del fondo 69
8.5. Pasivo Exigible. 69
8.6. Nmero Neto de cuotas 69
9. Rentabilidad. 69
9.1. Rentabilidad Nominal 70
9.2. Rentabilidad Real 70
9.3. Rentabilidad Neta 70
9.4. Rentabilidad Mnima 70
10. Garantas de la Rentabilidad Mnima 71
10.1. Encaje Legal 71
10.2. Concepto. 71
10.3. Caractersticas 72
10.4. Carta Fianza 72

VII. PRESTACIONES QUE OTORGA EL SEGURO PRIVADO


DE PENSIONES 74

1. Consideraciones sobre las Prestaciones 74


1.1 Concepto 74
1.2 Tipos de prestaciones.. 74
1.3 Trminos usados... 74
1.4 Situaciones no cubiertas.. 76
1.5 Lugar de pago 76
1.6 Cobertura de Salud Pensionistas del SPP 76
1.7 Fondos de libre disposicin. 77

2. Jubilacin 77
2.1 Requisitos 77
2.2. Obligaciones de la AFP 78
2.3. Del afiliado 79
2.4. De los beneficiarios 79
2.5. Financiamiento. 80
2.6. Devengamiento y Pago 80
2.7. Actualizacin de la renta 81

3. Modalidades de Pensin. 81
3.1. Retiro programado 82
a) Definicin. 82
b) Caractersticas. 82
c) Personas con derecho 83
d) Financiamiento 83

3.2. Renta Vitalicia Familiar 84


a) Definicin.. 84
b) Caractersticas. 84
c) Personas con Derecho.. 85
d) Financiamiento 85

3.3 Renta Vitalicia Personal 86


a) Definicin.. 86
b) Caractersticas. 87
c) Personas con Derecho.. 87
d) Financiamiento 87

3.4 Renta Temporal con Renta Vitalicia Diferida 88


a) Definicin. 88
b) Caractersticas 88
c) Personas con Derecho 89
d) Financiamiento 89

3.5 Productos y Servicios Adicionales 89

3.6. Cobertura del Seguro 90


a) Riesgo Socia.. 90
b) Prima de Seguro 90
c) Tasa. 90
d) Pago 91
e) Modificaciones... 91
f) Las AFP y las Empresas de Seguros. 91
g) Requisitos... 91
h) Exclusiones 92

4. Invalidez. 95
4.1. Tipos. 96
a) Invalidez Parcial 96
b) Invalidez Total 96
4.2. Evaluacin y Calificacin 96
4.3. Pautas y requisitos pensin de invalidez 99
4.4. Perodo Transitorio de Invalidez 100
4.5. Monto de la Pensin.. 101
4.6. Financiamiento.... 102
4.7. Devengamiento y Pago 103
4.8. Situacin no cubierta por el Seguro 103
4.9. Exclusiones. 103

5. Sobrevivencia 104
5.1. Beneficiarios.. 104
5.2. Concurrencia.. 104
5.3. Plazo de Presentacin 105
5.4. Beneficiarios Invlidos 106
5.5. Monto de las Pensiones 106
5.6. Por Afiliado Activo 107
5.7. Por Afiliado Pasivo. 107
5.8. Financiamiento... 107
5.9. Devengamiento y Pago 107
5.10. Exclusiones... 108

6. Gastos de Sepelio 108


a) Concepto 108
b) Trabajadores con Derecho 108
c) Cobertura del Pago 109
d) AFP.. 109
e) Empresa de Seguros 109
f) Solicitante del Reembolso 109
g) Plazo de pago 109

VIII. JUBILACIN ANTICIPADA PARA DESEMPLEADOS


1. Requisitos... 110
2. Vigencia.. 110
3. Pasos a seguir... 110
a) Orientacin e Informacin 110
b) Determinacin de acceso al Rgimen 110
4. La AFP deber efectuar el Clculo de Pensin a fin de
determinar el acceso a los Beneficios previstos en la Ley,
considerando las siguientes variables 111
a) Capital de Pensin 111
b) Modalidad de Pensin 112
c) Otorgamiento de beneficios (pensin o devolucin de
aportes) .. 112

IX. INFRACCIONES ATRIBUIDAS A EMPLEADORES


EN CASO DE INCUMPLIMIENTOS 113

1. Infracciones Leves 113


2. Infracciones Graves.. 114
3. Sanciones 114
4. Criterios Aplicables 115
5. Conclusiones.. 115
6. Reiteracin. 116
INTRODUCCIN

El sistema previsional peruano est constituido por tres regmenes


principales1: el del Decreto Ley No. 19990 (denominado Sistema Nacional de
Pensiones -SNP), el del Decreto Ley No. 20530 (denominado Cdula Viva) y el
Sistema Privado de Pensiones (SPP). Los dos primeros son administrados por
el Estado y forman parte del Sistema Pblico de Pensiones; mientras que el
tercero es administrado por entidades privadas denominadas Administradoras
Privadas de Fondos de Pensiones (AFP).

Los dos primeros y el cuarto son administrados por el Estado y forman


parte del Sistema Pblico de Pensiones ; mientras que el tercero es
administrado por entidades privadas denominadas Administradoras de Fondos
de Pensiones.

En nuestro trabajo nos enfocaremos en el Sistema Privado de


pensiones, que es un modelo que se inicio en Chile en mayo de 1981, y lleg a
nuestro pas el 06 de diciembre de 1992 surge como consecuencia del
desequilibrio financiero del antiguo sistema.

El SPP tiene un alcance fundamental, que es otorgar ms poder a la


sociedad civil, desplazando al Estado de las decisiones, la mayor parte de las
veces erradas, respecto al manejo y destino de los fondos. Ahora el afiliado es
propietario no solamente de su ahorro personal, sino a travs del fondo, de
grandes empresas. De importantes depsitos, de valores y bonos y de
mltiples inversiones, que los sitan en una posicin especialmente
protagnica en sus propia realidad econmica.

SISTEMA PRIVADO DE ADMINISTRACION DE FONDOS DE PENSIONES

I. CONSIDERACIONES GENERALES

Es de conocimiento que el sistema Privado de Seguridad social como


modelo se inicio en Chile en mayo de 1981, teniendo como caracterstica que
se elimina la participacin del Estado en la seguridad delegndose la
responsabilidad de la administracin de las Administradoras de Fondos de
Pensiones (AFP) las cuales eran supervisadas por la Superintendencia de
Banca y Seguros. Al respecto, el ex Ministro de trabajo de Chile, Jos Piera,
Principal propulsor del sistema privado de pensiones de su pas, ha dicho: Lo
ms importante de este sistema es que el propio trabajador puede elegir su
forma de jubilacin, lo que representa una manera clara de democratizar las
pensiones, ms an ahora que vivimos en un mundo donde las experiencias
colectivistas han fracasado y tiene un mayor auge las economas libres de
mercado 1

El sistema Privado de Administracin de Fondos de Pensiones en


nuestro pas fue creado por decreto Ley N.25897 que fue publicado el 06 de
diciembre de 1992.

1
ANACLETO GUERRERO, Vctor, El Sistema de Administracin de Fondo de
Pensiones, Editorial Grijley, Cuarta Edicin, 2008, Lima Per. P. 703
Se ha establecido que el sistema Privado de Administracin de Fondos
de Pensiones (SPP) tiene como objeto contribuir al desarrollo y fortalecimiento
del Sistema de Previsin Social en el rea de pensiones y est conformado por
las Administradoras Privadas de Fondos de Pensiones (AFP) y otorgan
obligatoriamente a sus afiliados, las prestaciones de jubilacin, invalidez,
sobrevivencia y gastos de sepelio.

El Sistema Privado de Pensiones funciona bajo la modalidad de Cuentas


Individuales de Capitalizacin.

1. Realidad y Perspectiva del Sistema Privado de Pensiones

Precisamente realidad y perspectivas del Sistema Privado de Pensiones


es la ponencia libre a la que recurrimos y que fue presentada por el Dr. Alfonso
de los Heros, Presidente de la Asociacin a la AFP, la cual transcribimos.

1.1. El sistema Privado de Pensiones en el mundo

Este sistema ha penetrado incluso en pases tradicionalmente de


bienestar y en los que el Estado soporta una enorme carga previsional y de
asistencia social, tales como Estados Unidos y Suecia, funcionando Tambin
en Hong-Kong,

En los 21 pases que tienen un rgimen privado de pensiones, existe un


total de ms de 88 millones de afiliados que acumulan en sus cuentas de
ahorro individual fondos por ms de 200 mil millones de dlares. En el ao
2001 el nmero de afiliados se increment en 23% y, se va incrementando ao
a ao.
En Amrica Latina, en donde existen alrededor de 55 millones de
afiliados, su nmero creci en un 22% y los fondos previsionales privados
ascienden a casi 100 mil millones de dlares. En general, en todos los pases
en que existe el sistema privado, hay un marcado aumento del nmero de
afiliados v de fondos.

Las grandes cifras antes mencionadas convierten al SPP a nivel


internacional en un verdadero motor de la economa, participando de manera
decisiva en el ahorro interno y en el PBI de cada uno de los pases.

Es importante sealar que la reforma previsional que supone un sistema


privado, tiene un alcance fundamental, que es otorgar ms poder a la sociedad
civil, desplazando al Estado de las decisiones, la mayor parte de las veces
erradas, respecto al manejo y destino de los fondos. Ahora el afiliado es
propietario, no solamente de su ahorro personal, sino, a travs del fondo, de
grandes empresas, de importantes depsitos, de valores y bonos y de mltiples
inversiones, que los sitan en una posicin especialmente protagnica en su
propia realidad econmica.

Los sistemas de reparto en bancarrota, son una lgica consecuencia de


su concepcin original, por desplazar hacia el Estado los derechos de su
manejo, por no alinear, en cabeza del ciudadano, la contribucin y el beneficio,
permitiendo la manipulacin poltica y el fracaso econmico de los mismos.

Es cierto que la mayora de los trabajadores no tienen cobertura formal,


obligando al Estado a actuar de buen samaritano con todos los que quedan al
margen, pero tambin es cierto que la ineficiencia del Estado ha marcado un
alto costo a esta realidad, porque no crece econmicamente el sistema privado
por falta de masa crtica, creando ello una desventaja social, tomando al
Estado ineficiente para dedicar sus esfuerzos a otras urgencias hoy, no
cubiertas debido a esa misma ineficiencia.

1.2. Situacin del Sistema Privado de Pensiones en el Per

Como lo relatan Eduardo Marn y Eliana Carranza en Diez Aos del


Sistema Privado de Pensiones- Avances, Retos y Reformas (Centro de
Investigacin Universidad del Pacfico, Lima, 2003), la reforma que instala en el
Per el sistema privado de pensiones, surge como consecuencia del
desequilibrio financiero del antiguo sistema -cuya tendencia de largo plazo era
reforzada por el cambio en el patrn de envejecimiento de la poblacin-, la
presencia de incentivos hacia la distorsin de los beneficios percibidos por los
jubilados -exista discriminacin por gnero, grupos ocupacionales y
generacionales-, y sobre todo buscando evitar que los ahorros previsionales de
los trabajadores queden ampliamente expuestos a riesgos asociados a factores
polticos.

Si bien esto no satisface a muchos polticos que basan su clientela


electoral en el manejo de promesas y beneficios asociados a este tipo de
derechos sociales (por ejemplo, la Ley N' 20530 ha sido perforada dieciocho
veces por leyes clientelistas), sin embargo, se logr instalar y mantener hasta
hoy el sistema.

Al presente y despus de ms de once aos de vigencia, el SPP ha


logrado un desarrollo sumamente importante, pues representa
aproximadamente el 45% del ahorro interno de la economa, el 35% de la
capitalizacin burstil y el 8% del PBI, convirtindose en un verdadero pilar de
la economa nacional.

Su manejo especializado, el alto grado de experiencia en el tipo de


inversiones a largo plazo que caracterizan al sistema, combinado con la
independencia en el manejo de los fondos, la obtencin de la rentabilidad ms
alta con el menor riesgo la diversificacin en las inversiones, las que tienen
lmites sealados por la ley y la inversin de una parte todava pequea de los
fondos en el exterior para evitar la saturacin del mercado peruano, cuyo
tamao es limitado, han contribuido a gestar un slido fondo de capitalizacin
individual que cuenta con ms de un tercio de la PEA laboral y un valor cercano
a los 26 mil millones de soles, que representan algo ms de ocho mil millones
de dlares, que rinden una rentabilidad nominal anualizada superior al 10%.

1.3. Definicin constitucional del Sistema Privado de Pensiones


Dentro del debate constitucional que se inici hace un par de aos se
aprobaron varias proposiciones referidas al derecho a la segu ridad social, a
las prestaciones que cubre, a su regulacin legal y al destino exclusivo de
los fondos de la seguridad social a sus fines socia les y a su administracin.

Falta sin embargo decidir sobre la regla referida al sistema privado de


pensiones, esto es a la concurrencia o participacin de entidades
privadas en la cobertura de prestaciones de seguridad social en las reas
de salud y pensiones.

Vale la pena recordar que la Constitucin de 1993 en su artculo 110


seala con acierto que el Estado garantiza el libre acceso a prestaciones de salud
y a pensiones, a travs de entidades pblicas, privadas o mixtas. Supervisa
asimismo su eficaz funcionamiento.2

Esta frmula sencilla deja a la ley, tal como tambin lo seala el artculo 100
de la Carta, la regulacin de estas prestaciones y de los sistemas que las
administran.

Es dentro de esta lnea de accin que resulta necesario que se consagre sin
ambages la participacin de las entidades privadas en la seguridad social
administrando sistemas de salud o pensiones de acuerdo a ley y bajo la supervisin
del Estado, establecindose que sus fondos se destinen exclusivamente a sus
fines bajo las responsabilidades de ley, garantizndose la diversificacin y
valorizacin tcnica de las inversiones y reservas y guardando el Estado
neutralidad en el destino de las mismas.

Sin embargo, es frecuente escuchar la necesidad de migrar del sistema


privado al pblico y viceversa, de la necesidad de la solidaridad y de la participacin
laboral en la marcha del sistema privado.

No debe existir un trabajador que no tenga un sistema de seguridad social.


Tampoco tiene sentido la migracin entre el sistema privado y el pblico, no
solamente por su distinta naturaleza (uno es de capitalizacin individual y el otro
de reparto), sino porque no habra forma de liquidar la cuenta individual de un
trabajador sin causarle un perjuicio no slo al modificar su naturaleza individual,
2
CONSTITUCIN POLTICA DEL PER, art. 110
privada y de capitalizacin para convertirlo en un fondo solidario de propiedad del
Estado, que pasara a un sistema pblico quebrado y en la prctica inexistente,
sino porque el valor del fondo individual, podra verse perjudicado.

1.4. Marco legal del Sistema Privado de Pensiones

El Sistema Privado de Fondos de Pensiones (SPP) fue creado por Ley N


25897 de 6 de diciembre de 1992, tanto en beneficio de los trabajadores
dependientes como de los trabajadores independientes, siendo sus principales
caractersticas:

- a capitalizacin individual de los aportes de sus afiliados;

- la libre afiliacin;

- la administracin del fondo por entidades especializadas y exclusivas


denominadas Administradoras de Fondos de Pensiones (AFP); y

- la regulacin y fiscalizacin minuciosa del sistema por parte del Estado, la


cual se efecta a travs de la Superintendencia de Banca y Seguros.

El SPP con las caractersticas descritas, compite con el Sistema Nacional de


Pensiones (SNP) que es un rgimen pensionario estatal que opera bajo la
modalidad de reparto. Ambos regmenes son pues cualitativa y
cuantitativamente diferentes, ya que sus contribuciones difieren (11.55% en el
caso del SPP y 13% en el caso del SNP).

1.5. Medidas legales positivas para los afiliados

Hay varios hechos relevantes que se han producido en los ltimos dos aos
y que han significado una mejora evidente para el sistema. Entre ellos,
podemos sealar los siguientes:

La jubilacin anticipada para trabajadores afiliados al SPP que realizan


labores de alto riesgo para la vida o la salud.

Se ha incorporado a la Superintendencia de Banca y Seguros el control de


las AFP.

Se han promulgado nuevas normas sobre calificacin y clasificacin de


riesgo de inversiones, en especial, para el financiamiento de concesiones,
establecindose tambin los instrumentos elegibles, requerimientos y
modalidades para esta inversin.

La transferencia al exterior de fondos pertenecientes a afiliados que dejan


el pas en forma definitiva.

El establecimiento de una pensin mnima para equiparar los beneficios de


los sistemas privado y pblico.

Se ha permitido la jubilacin adelantada dentro del rgimen del Decreto


Ley Ne 19990 para aquellos afiliados que cumplen los requisitos pero que
optaron por afiliarse a una AFP.

El establecimiento de un rgimen especial de jubilacin anticipada para


desempleados que tengan ms de 55 aos de edad y 12 meses sin empleo.

La actualizacin de los bonos de reconocimiento hasta el ao en curso


reconociendo as los aportes efectuados por los trabajadores al sistema
pblico, eliminando los requisitos de tiempo de aportacin mnima para
afiliarse a una AFP.

La administracin de fondos mltiples que permitan a las AFP ofrecer


diferentes productos de acuerdo al perfil de inversiones que prefieran los
afiliados para su ahorro previsional. La idea es combinar, en razn de la
edad de los afiliados, productos de mayor riesgo pero tambin de mayor
rendimiento cuando el afiliado es joven para luego optar por productos de
menor riesgo cuando el afiliado llega a una determinada edad.

Adicionalmente, existe otra medida pendiente que ser de beneficio para


los afiliados y que consiste en flexibilizar los lmites de inversin y permitir que
las inversiones en el exterior puedan incrementarse paulatinamente hasta 20%
del fondo, diversificando de esta manera el riesgo y asegurando una
rentabilidad ms estable para los afiliados, evitando la sobre inversin en
papeles locales y del gobierno. Esto implica un criterio de diversificacin del
portafolio para minimizar el riesgo pas y como una forma de evitar las
limitaciones que tiene el tamao del mercado local. Adems, evitara riesgos
como los producidos en otro pas de la regin, por la sobre inversin en
papeles del Estado a que se vieron obligadas las AFP; es el caso de Argentina,
en que en la prctica se expropi la mitad del fondo mediante la obligacin de
comprar papeles del Estado, medida que fue seguida ms tarde del conocido
corralito.

1.6. Factores del xito del Sistema Privado de Pensiones

El Sistema Privado de Pensiones ha tenido xito, porque ha significado


un cambio cualitativo en los regmenes de pensiones, al vincular la pensin del
trabajador al esfuerzo de capitalizacin y ahorro individual, resultando en una
solucin adecuada frente al fracaso de los sistemas pblicos de reparto que
han convertido los regmenes pensionarios en una enorme carga para el
Estado y han provocado una precarizacin de las pensiones y por consiguiente
de la situacin de los jubilados.

Lo positivo de los fondos privados de pensiones es que los agentes del


mercado financiero y las autoridades competentes han contribuido a dinamizar
y hacer crecer el mercado previsional, colaborando tambin al crecimiento y
fortalecimiento de la economa del pas, trayendo resultados positivos no slo a
los individuos beneficiarios del sistema, sino tambin al mercado de valores y al
proceso de capitalizacin de las empresas, todo ello bajo la atenta mirada
fiscalizadora del Estado respecto al manejo de los fondos e inversiones.

En este sentido, la estructura normativa del sistema previsional privado


vigente y las medidas legales que se han venido implementando en los ltimos
aos, han provocado el crecimiento y consolidacin del sistema, lo cual ha
permitido no solamente ofrecer mejores opciones al afiliado, sino tambin
hacerla en forma ms econmica.

Frente a la excesiva intervencin e ineficiencia del Estado en materia


previsional y como respuesta positiva en beneficio de los trabajadores, se ha
ido consolidando el sistema privado a pesar de que en algunos casos se le ha
querido desacreditar con generalidades o prejuicios sobre su carcter
capitalista y privado o sobre su costo, sin tener en cuenta que este cuenta tan
slo con once aos de vida, que es necesario que se le otorgue seguridad
jurdica en el largo plazo y que no debe ser presa de influencias polticas o
medidas populistas, porque debemos entender que al momento en que un
trabajador se jubila, este sistema satisface de manera justa y adecuada las
expectativas previsionales de sus afiliados y lo hace de mucha mejor manera
que en el tradicional sistema de reparto, resultando ms ventajoso desde todo
punto de vista.

Cabe destacar tambin, que parte importante del xito del sistema ha
sido y es la posibilidad de que los afiliados van a recibir una pensin mejor a la
que recibiran si continuaran en el sistema pblico.

Por otro lado, el fondo previsional privado ha creado un mercado de


capitales que no existira en la magnitud que actualmente tiene si no fuera por
la inversin previsional. Ello contribuye a fortalecer las empresas, a mejorar las
buenas prcticas de gobierno corporativo en las que estn listadas en bolsa,
incentivan la actividad de las empresas calificadoras y an son tiles al
gobierno cuando emite bonos para distintos fines.

1.7. El futuro del Sistema Privado de Pensiones

Las expectativas del sector son positivas, si tenemos en cuenta que con
las medidas comentadas, en especial la pensin mnima, la igualdad de
beneficios con el sistema pblico y la desregulacin en materia de inversin,
tendremos como se ha tenido, una rentabilidad superior a la de otros
instrumentos financieros, como la Bolsa o los ahorros bancarios, de tal manera
que sea posible un mayor volumen de afiliacin y poder contar dentro del
quinquenio venidero con un crecimiento en el nmero de afiliados, no menor
del 40% de su nmero actual, lo que permitira duplicar el fondo existente a la
fecha dentro de dicho perodo y lograr una mayor masa crtica de afiliados,
reducindose al mismo tiempo los costos para los mismos.

Tal como se ha sealado, entre las medidas emitidas, se han


establecido normas sobre la clasificacin y calificacin de riesgo de inversiones
en los distintos tipos de inversiones en las que pueden participar las AFP, en
especial, en valores representativos de derechos sobre acciones en depsito,
certificados de suscripcin preferente, cuotas de fondos mutuos y de inversin,
instrumentos de inversin emitidos por empresas constituidas en el exterior que
desarrollen sus actividades mayoritariamente en el pas e instrumentos de
inversin emitidos para el financiamiento de concesiones o infraestructura.

La diversidad de fondos v la modernizacin de los sistemas financieros


har que tengan ms presencia las inversiones institucionales nacionales,
disminuyendo la vulnerabilidad externa de la economa y contribuyendo al
desarrollo del mercado interno, lo cual presiona al mantenimiento de polticas
econmicas sostenibles. Esto favorece a los pensionistas para quienes el valor
de compra de sus ahorros depende de la estabilidad de precios, de la evolucin
de los tipos de inters y de las ganancias de productividad, con tasas elevadas
de crecimiento a largo plazo, aumentando la eficiencia, desarrollando mercados
ms slidos y aumentando la efectividad de la intermediacin del sistema
financiero.

El crecimiento del sector va a permitir a las AFP un abaratamiento del


costo de sus servicios y una mayor competencia en el corto y mediano plazo
dentro de un mercado abierto que tiende a ser ms eficiente. El trabajador tiene
la libertad de elegir no solamente la administradora que considere ms
eficiente, sino tambin, de optar entre los diversos tipos de fondo que stas le
puedan ofrecer.

La mayor diversidad y apertura del mercado previsional traer mayores


beneficios al afiliado, dentro de un sistema que por su propia legislacin y
organizacin y por los mecanismos de fiscalizacin que ejerce el Estado,
resulta ser un rgimen seguro que garantiza las aspiraciones previsionales de
los afiliados, ya que se trata de invertir en instrumentos capaces de dar una
adecuada rentabilidad y seguridad al fondo.

Como comentario final, vale la pena sealar que las regulaciones en


materia previsional deben tender a otorgar un marco legal y tributario claro, sin
afectar el ahorro previsional, incentivando el desarrollo de los mercados de
capitales, fomentando la inversin nacional y extranjera y estableciendo
nicamente lmites mximos a la inversin,

En un futuro cercano, sera ideal terminar con los sistemas de reparto y


generalizar la capitalizacin del ahorro individual, facilitando la inversin,
diversificando internacionalmente los portafolios, canalizando recursos hacia
proyectos de infraestructura bsica, homologando las reglas y requisitos para el
otorgamiento de pensiones y aumentando la cobertura a los trabajadores
independientes.

II. INCORPORACION AL SISTEMA PRIVADO DE PENSIONES

La incorporacin al Sistema Privado de Pensiones se efecta a travs de


la afiliacin a una AFP. Tal afiliacin es voluntaria para todos los trabajadores
dependientes e independientes. Los afiliados a los Sistemas de pensiones
administrados por la Oficina de Normalizacin (ONP) pueden optar por
permanecer en ellos con todos los derechos, beneficios inherentes a dichos
regmenes o por incorporarse al Seguro Privado de Pensiones

Se genera con la afiliacin por primera vez a una AFP. Sus


caractersticas principales son: la voluntariedad del trabajador, ser personal y
nica

1. AFILIACION A UNA AFP

Es la relacin jurdica entre la Administradora de Fondo de Pensiones


(AFP) y el trabajador que nace de la suscripcin del contrato de afiliacin, con
el promotor de ventas de la AFP elegida. 3

La afiliacin del trabajador queda perfeccionada con la suscripcin del


contrato de afiliacin, que es un contrato por adhesin, donde se establecen los

3
ROSARIO PACHECO MAITA, Seguridad Social (Manual Terico Prctico), Edit.
Horizonte empresarial, Lima, Per, 2006, Pg. 439
deberes y los derechos del afiliado y de la AFP que rigen desde el
otorgamiento del CUISPP por parte de la SBS; el formato y las clusulas son
predeterminados por la SBS.

Pueden hacerla los trabajadores dependientes o independientes, que


sean peruanos o extranjeros. Los peruanos que trabajen, definitiva o
temporalmente en el extranjero se afiliarn como independientes, de ser el
caso.

Los socios trabajadores de las cooperativas, incluyendo los de las


cooperativas de trabajadores son considerados como trabajadores
dependientes para efectos de la afiliacin a una AFP, sin perder su relacin
societaria con la cooperativa.

Aspectos relativos a regmenes previsionales en general, no son de


naturaleza laboral, sino de seguridad social.

2. MODALIDADES DE AFILLACION

Incorporacin: Con la 1 afiliacin a una AFP.

Traspaso: Se da al transferir su CIC a otra AFP.

Reafiliacin: Reincorporarse despus de retornar al SNP.

3. CONTRATO DE AFILIACION

Para incorporarse al SPP, mediante la afiliacin a una AFP, el trabajador


debe suscribir un contrato de afiliacin ante el promotor autorizado de la AFP
de su eleccin.

Suscrito el contrato, la AFP comunica este hecho a la SBS en un plazo


mximo de 3 das de ser trabajadores residentes en las provincias de Lima y
Callao y 8 para los residentes en otras localidades.

De proceder la afiliacin, la SBS asigna al trabajador un cdigo nico de


identificacin del Sistema Privado de Pensiones (CUSPP), en un plazo mximo
de 3 das, otorgndole plena validez al contrato.
Al afiliado se le entrega la copia respectiva al momento de la suscripcin
del contrato; para la tramitacin del mismo se acompaar una copia simple del
documento de identidad del afiliado segn corresponda, a saber:

Libreta Electoral

Carn de Extranjera

Carn de Identidad

Libreta del Adolescente Trabajador

Otros que la SBS autorice dado el caso.

En caso el trabajador sea dependiente, la AFP notifica a su empleador


mediante un correo de notificacin especial. El plazo para remitir las copias
respectivas es de 4 das a partir de la generacin del CUISPP.

Asimismo, dentro de los ltimos 5 das de cada mes la AFP remitir al


empleador una hoja de conciliacin de la totalidad de contratos enviados
durante el mismo mes, con la finalidad de verificar o declarar ciertos datos, la
que ser devuelta por el empleador, en un plazo de 10 das de recibida.

Si por la verificacin el empleador determinase la ausencia de vinculo


laboral, deber devolver junto con la hoja de conciliacin, el contrato de
afiliacin.

La AFP notificar al trabajador; este hecho que modifica su condicin de


"trabajador", de no estar conforme l presentar a la AFP, las pruebas que
sustenten la existencia de tal vnculo.

Si el empleador reconoce el vnculo laboral, la AFP informa este hecho


al afiliado, alcanzndole en la misma oportunidad su nmero de CUISPP.

4. CUISPP

Es el Cdigo nico de Identificacin del SPP y es generado por la SBS.


Se asigna por nica vez al trabajador cuando se incorpora al SPP y su vigencia
es indefinida. La AFP procede a registrar el CUISPI? en el original y, copias del
contrato de Afiliacin.4

5. APERTURA DE LA CIC

Una vez que, se asigna el CUISPP, la AFP deber abrir una Cuenta
Individual de Capitalizacin (CIC) donde se registraran los aportes al SPP.

6. TARJETA DEL AFILIADO

La incorporacin o traspaso de un trabajador, obliga a la AFP a emitir, la


tarjeta del afiliado. No es requisito para realizar gestiones relativas al SPP.

En esta tarjeta se consigna el nombre, CUISPP, DNI y la firma del


Afiliado. El diseo es establecido por cada AFP y podr incluir en la tarjeta
mensajes informativos del SPP y, los servicios que brinda.

7. CARPETA INDIVIDUAL DEL AFILIADO

Es un expediente por cada afiliada, que contiene todos los documentos


relacionados con la vida previsional del trabajador Incorporado al SPP.

8. ACTUALIZACION DE LA INFORMACION DEL AFILIADO.


ACTUALIZACION DE DATOS

El afiliado podr modificar la informacin referida a su identificacin y


direccin, con carta simple y copia del documento sustentatorio respectivo.

Es responsabilidad del empleador Informar a la AFP correspondiente el


cese o retiro del trabajo.

9. AFILIACION CON PARTICIPACION DEL EMPLEADOR

Si un trabajador no incorporado al SPP ingresa a laborar, el empleador


requerir por escrito al trabajador el sistema previsional al que se encuentra
incorporado, con indicacin de la AFP a la que est afiliado, de ser el caso. En
4
VICTOR ANACLETO GUERRERO, Ob. Cit. p.717
su respuesta, el trabajador que no est afiliado deber indicar la AFP a la que
desee afiliarse o su deseo de permanecer o incorporarse al SNP, lo que deber
hacerse dentro del plazo de 10 das naturales; si lo est, deber Indicar la, AFP
a la que est afiliado.

10. MULTIAFILIACION

Multiafiliacin Pura: Situacin que se origina cuando un trabajador


suscribe 2 o ms contratos de afiliacin, recibiendo los correspondientes
CUISPP.

Multiafiliacin Presunta: Se origina cuando un trabajador no puede


recibir el CUISPP por que ya existe un afiliado que ha registrado el mismo
nmero de documento de identidad.

11. NULIDAD DE CONTRATO

Causales:

El contrato de Afiliacin es declarado nulo por:

Comprobar que la firma de trabajador es falsificada.

En el caso de afiliacin por responsabilidad del empleador, cuando no se


haya cumplido con las normas que regulaban esta forma de afiliacin.

Comprobarse la inexistencia del afiliado.

La nulidad de la afiliacin, implica responsabilidad directa del promotor


que realiz la afiliacin as corno del empleador que firm por el trabajador,
afilindolo al SPP. Segn el Cdigo Civil, la nulidad origina que todo regrese al
estado anterior de la situacin (en este caso la incorporacin al SPP) y, se
considera como si nunca hubiera ocurrido.

Diferencia entre un acto nulo y un acto anulable, segn el Cdigo Civil:

Acto nulo es aqul que nunca existi en realidad, que tiene en s un vicio
que no es sujeto, de confirmacin para su validez, sea por incapacidad del
agente (menor de edad), porque falt la manifestacin de voluntad (no fue
quien firm), porque el fin es ilcito (se pacta mediante un contrato de trabajo un
asesinato u otros absurdos).

Mientras que acto anulable es aquel que si bien tiene un vicio, ste
puede ser confirmado por el agente y el acto surte sus efectos y consecuencias
legales.

12. ANULABILIDAD DE CONTRATO

Causales

El contrato de afiliacin puede ser anulado por:

Comprobar que el afiliado vena percibiendo pensin vitalicia bajo el


rgimen DL- N 19990, con anterioridad a su incorporacin al SPP.

Comprobarse que el afiliado, a la fecha de su incorporacin al SPP,


cumpla con los requisitos para obtener una prestacin vitalicia del D. L.
N 19990.

Comprobarse que el afiliado haya sido excluido de la cobertura del


seguro de ISS, como consecuencia de que la fecha de ocurrencia de
invalidez, sea anterior a la fecha de su incorporacin al SPP.

13. TRASPASOS

El afiliado puede cambiar de AFP en el momento que as lo decida. Para


dicho efecto presenta ante la AFP a la que desea trasladarse, la solicitud
correspondiente. La Superintendencia establecer las disposiciones
reglamentarias sobre la materia (artculo 6 del D.S. N 054-97-EF, modificado
por la Ley N 28444 del 30 de Diciembre del 2004)
III. BONO DE RECONOCIMIENTO

1. CONCEPTO

El bono de reconocimiento es un ttulo valor garantizado por el Estado


emitido por la oficina de Normalizacin Previsional (ONP), el que se reconoce
las aportaciones que realiz el trabajador al sistema Nacional de Pensiones
(sistema administrado anteriormente por el instituto de peruano de seguridad
social).

En la actualidad existen tres tipos de bono de reconocimiento: el bono


1992, el bono 1996 y el bono 2001. La diferencia entre ellos radica en el
perodo de aportes al SNP que cada uno reconoce a favor del afiliado.

2. BONO DE RECONOCIMIENTO 1992, 1996 Y 2001

La ley N 27617, establece variaciones respecto al bono de


reconocimiento:

a) Bono de reconocimiento 1992 (artculo 8 del TUO de la ley del


Sistema Privado de Administracin de Fondo de Pensiones). Para
este bono de reconocimiento de 1992 su acceso tiene las siguientes
condiciones:

Haber estado al 06.12.92 afiliado a los sistemas pensionarios


administrativos por el IPSS

Haber cotizado al Sistema Nacional de Pensiones (SPN), con


anterioridad al 06.12.92 un mnimo de 48 meses.

Conforme lo establece el artculo 10 de la Ley N 27617, se ha


eliminado la exigencia restrictiva de las cotizaciones al SNP tenan
que comprender necesariamente los 6 meses anteriores a la
incorporacin al Sistema Privado de Pensiones. Se ha ampliado, as
las posibilidades de acceso al SPP con derecho a Bono de
Reconocimiento 1992.

Una segunda modificacin est referida a la posibilidad de que a la


entrega del Bono sta pueda permanecer en una entidad de guarda
fsica de valores salvo que los Bonos se encuentren representados
por anotaciones en cuenta.

El requisito para tener derecho a este bono es haber realizado, como


mnimo cuarenta y ocho meses de aportacin al SNP entre el 6 de
diciembre de 1982 y el cinco de diciembre de 1992.

b) Bono de reconocimiento 1996.- En el ao 1996 al dictarse el decreto


Legislativo N 874 de 04 de noviembre de 1996, la Segunda
Disposicin Transitoria de esta norma posibilit el derecho a recibir
un Bono de Reconocimiento 1996 cuyos alcances quedaron
agotados luego de cumplidas las condiciones particulares creadas
para su otorgamiento, las mismas que fueron:

Aplicable a quienes se incorporaron al SNP entre el 06.11.96 y el


31.12.97.

Haber cotizado al SNP los 6 meses inmediatamente anteriores a la


incorporacin al SPP.

Haber cotizado al SNP un mnimo de 48 meses dentro de los 10


aos anteriores al 1 de enero de 1997(entre el 1 de enero de 1987 y
el 31 de diciembre de 1996)

c) Bono de reconocimiento 2001. La decimocuarta disposicin final y


transitoria del TUO de la Ley del SPP, adicionada por la Ley N
27617, posibilitada una vez ms la obtencin extraordinaria de un
nuevo Bono de Reconocimiento al que se le ha denominado 2001.

Para tener derecho a este Bono, slo se exige haber cotizado al SNP un
mnimo de 48 meses dentro de los 10 aos anteriores al 1 de enero del 2002 y
optar por incorporarse al SPP.

Se aplicar por este efecto las reglas generales del Bono de


Reconocimiento (art. 9, 10 y 11 del TUO de la ley del SPP).

Se tomar como ndice base el correspondiente a enero de 2002 y como


fecha de emisin el 31 de diciembre del 2001.
3. CARACTERSTICAS DEL BONO DE RECONOCIMIENTO.5

a) Deben ser nominativos.

b) Deben expresarse en moneda nacional y mantener su valor


constante en funcin del ndice de Precios al Consumidor para Lima
Metropolitana que publica el INEI o el indicador que lo sustituya,
tomndose como base el ndice del mes de diciembre de 1992 (para
el bono de 1991), enero de 1997 (para el bono de 1996) y el ndice
de enero 2002 (para el bono 2001).

c) Estn garantizadas por el estado.

d) Son redimibles en la fecha en la que el titular original cumpla la edad


de jubilacin solo si el Bono de Reconocimiento no hubiese sido
transferido.

e) No puede ser entregado en garanta por el titular original.

4. TITULO REPRESENTATIVO DEL BONO DE RECONOCIMIENTO

Los ttulos representativos de los Bonos de Reconocimiento deben expresar:

a) Su designacin especfica.

b) La denominacin del ente emisor.

c) Su valor nominal que es calculado tomando como base el 6 de diciembre


de 1992, independientemente del momento del traslado al SPP.

d) La fecha de emisin que es para su totalidad de Bonos de


Reconocimiento, el 6 de diciembre de 1992.

e) La fecha de redencin, que debe ser la fecha en que el titular original


cumpla la edad de jubilacin.

f) Su nmero.

g) El nombre del titular original.


5
Folleto de bono de reconocimiento AFP INTEGRA 2009
h) Las caractersticas a que se refiere el art. 9 anterior, que deben
expresarse en el reverso del ttulo.

5. CALCULO DEL BONO DE RECONOCIMIENTO

Los factores que se utilizan para determinar el valor nominal del bono de
reconocimiento son: el nmero de aportes mensuales realizado al SNP (M) y la
remuneracin promedio sobre la cual se aporto al SNP (N) en un periodo de
tiempo de un factor determinado por ley.

El valor nominal de los Bonos de Reconocimiento de 1992, 1996 y 2001, se


calcula de la siguiente forma:

B=0.1831 X R X M

R= promedio de las ltimas 12 remuneraciones asegurables consecutivas o no,


anteriores: a diciembre del 92 para el BR 92, a enero del 97 para BR 96 y a
enero del 02 para BR 01; sobre las cuales el afiliado aporto al SNP.

En caso que el afiliado hubiera tenido ms de un empleador durante un


mismo mes, se toma como remuneracin del mes la suma de todas las
remuneraciones percibidas.

En los perodos de subsidio se considerar dicho monto como


remuneracin asegurable. En ningn caso la remuneracin asegurable podr
ser inferior a una remuneracin mnima vital del lugar de su trabajo habitual.

En el caso de los asegurados facultativos, se considera remuneracin


asegurable el monto sobre el cual dicho trabajador efectu el pago de la
aportacin.

M= Cantidad de meses aportados con anterioridad al 6 de diciembre de 1992


para el BR 1992, anteriores a enero del 97 para el BR 1996 y anteriores a
enero del 02 para el BR 2001, sobre los cuales el afiliado aporto al SNP.

Si el afiliado tuvo ms de un empleador durante un mismo mes, se


considera solo un mes de aportacin, los periodos en subsidio se consideran
como apartadores.
0,1831: Es el factor que establece la ley para el clculo del Bono. El valor
nominal del Bono de Reconocimiento 20530 se calcula aplicando la siguiente
frmula:

B=R X M X 0,3512

R: Es la remuneracin de referencia, promedio de las ltimas 12


remuneraciones del trabajador, anteriores a mayo del 96 con tope equivalente
al sueldo de un congresista.

M: Es la cantidad de meses efectivamente aportado por el trabajador, hasta un


mximo de 360 meses.

6. TRMITE DEL BONO

6.1. Solicitud

Para el bono a la ONP, el afiliado deber presentar ante la AFP


correspondiente o el representante de la AFP debidamente acreditado ante la
SBS, en aquellas ciudades donde la AFP no cuente con Agencia; una "Solicitud
del Bono de Reconocimiento", adjuntando copia del documento de identidad
que corresponda, adems de la documentacin sustentatoria.

El afiliado es responsable por la veracidad de la informacin que


proporcione y por la autenticidad de la documentacin que presente, la que
tiene carcter de declaracin jurada. La solicitud ser recibida por la AFP
cuando se presente con toda la documentacin sustentatoria correspondiente.

6.2. Acreditacin

El afiliado adjuntar a la solicitud respectiva, copias simples de la


documentacin sustentatoria que demuestre la siguiente informacin:

* Para acreditar el derecho a algn Bono de Reconocimiento

a) Las aportaciones al SNP correspondientes a los 6 meses anteriores a la


fecha de su incorporacin al SPP.
El solicitante del BR 92 que cuente por lo menos con 4 aportaciones al
SNP dentro del requisito precedente, podr regularizar hasta 2 aportaciones
adeudadas, aplicando el 11 % a su ltima RA percibidas antes de tal
regularizacin, por los meses adeudados.

Transitoriamente por el ao 2002 podrn solicitar su BR 92 96, sin


cumplir este requisito los afiliados incorporados al SPP hasta el 31/12/01.

a) 48 meses de aportacin al SNP durante los 10 aos previos establecidos


para cada BR.

* Para establecer el valor del Bono:

a) La cantidad de meses de aportacin con anterioridad a la fecha


establecida para cada BR, incluyendo los 48 meses de aportacin
del requisito.

b) El importe de las ltimas 12 remuneraciones asegurables, consecutivas


o no, anteriores al mes establecido para cada BR, sobre las
cuales el afiliado aport al SNP.

6.3. Documentos Sustentatorios

Para solicitar el bono de reconocimiento, el afiliado debe presentar una


solicitud, acompaada de los documentos que acrediten aportes realizados al
SNP y la remuneracin promedio. Son aceptados por la ONP como
documentos sustentatorios de aportes y remuneraciones los siguientes:

Boletas de pagos emitidos legalmente.

Liquidacin por Tiempo de Servicios.

Pliza de seguro de vida.

Certificado de Retenciones del Impuesto a la Renta de Quinta categora.

"Comprobante de pago de aportaciones, para los perodos de aportacin


como facultativo.

Declaracin jurada del empleador.


Otros documentos:

- Certificados de Trabajo:

- Constancia de Remuneraciones y Descuentos;

- Planilla de Remuneraciones, etc.;

- Otros similares;

- Adems deber tener copia simple de su DNI, carn de


extranjera o partida de nacimiento legible.

El empleador est obligado a entregarla tanto a sus trabajadores como a


sus ex trabajadores, en un plazo mnimo de 30 das calendario, contado desde
la fecha de recepcin de la solicitud respectiva. El empleador es responsable
por la veracidad de la informacin vertida en la documentacin que ste le
entregue al afiliado.

En caso de que el trabajador hubiese laborado de manera dependiente y


no cuente con documentos que sustentan las 12 ltimas remuneraciones
asegurables, podr acogerse al procedimiento de acreditacin supletoria, el
cual considera la remuneracin mnima vital vigente del mes que corresponda
para los periodos que no se hayan podido acreditar6.

6.4. Acreditacin Supletoria

De no contar con documentacin sustentatoria de toda informacin


requerida y siempre que el afiliado haya aportado al SPP en forma consecutiva
durante los cuatro meses inmediatamente anteriores a la presentacin de su
solicitud, se proceder de la siguiente manera:

a) En caso el afiliado no pueda acreditar las aportaciones al SNP


correspondiente a los 6 meses anteriores a su incorporacin al
SPP, podr suministrar la informacin con el formato Declaracin Jurada
del Solicitante de BR de haber aportado al SNP durante los 6 meses
inmediatamente anteriores a la fecha de su Incorporacin al SPP.

6
Folleto de bono de reconocimiento AFP INTEGRA 2009
b) En caso el afiliado no pueda acreditar todos los meses de aportacin a
alguno de los sistemas de pensiones administrados por el IPSS con
anterioridad al 06 de diciembre del 92, deber demostrar con documentos
sustentatorios los 48 meses de aportacin durante el periodo entre el 6 de
diciembre del 82 y el 5 de diciembre del 92 y completar el suministro de la
informacin correspondiente mediante el formato Declaracin Jurada del
Solicitante de BR de los Meses Aportados al SNP Adicionales a los 48
Meses de Aportacin Durante el Perodo Comprendido Entre el 06.12.82 y
el 05.12.92

La cantidad de meses aportados a ser reconocida tendr como tope si


nmero de meses que correspondan al afiliado, en funcin a su Fecha de
nacimiento de acuerdo con la siguiente tabla:

c) En caso el afiliado no pueda acreditar el importe de las ltimas 12 RA,


consecutivas o no, anteriores a diciembre de 1992, podr complementar
los datos con documentacin que demuestre el importe de
remuneraciones asegurables anteriores a las 12 ltimas.

d) En su defecto, se considerar como RA, la remuneracin mnima vigente


del mes que corresponda

La acreditacin supletoria mediante declaracin jurada ser aplicable


nicamente a los aportes de los afiliados en calidad de trabajadores
dependientes.

6.5. Tipos de Solicitud

Al llenar la solicitud se debe indicar el tipo de la misma de acuerdo a la


siguiente tabla:

Tipo Descripcin

1. Emisin ordinaria del Bono;

2. Emisin y redencin simultnea por cumplimiento de la jubilacin;

3. Emisin y redencin simultnea por invalidez total permanente;


4. Emisin y redencin simultnea por fallecimiento, con aplicacin
de la Tabla;

5. Emisin y redencin simultnea por fallecimiento con meses de


aportacin evidenciados;

6. Emisin y redencin por jubilacin anticipada.

6.6. Emisin, Verificacin y Confirmacin del Bono

Emisin

Presentada la solicitud, la AFP la revisar examinando el cumplimiento


de los requisitos formales, para constatar que haya sido correctamente llenada
y firmada adems de que se encuentre acompaada de la documentacin
sustentatoria respectiva, devolvindola si no cumple con estas formalidades.

As mismo codificar las solicitudes recibidas y las remitir a la ONP


dentro del plazo de 60 das calendario contados a partir de la fecha de
recepcin.

Recibida la solicitud y a la determinacin del derecho al Bono, la ONP


emitir la Constancia del Bono de Reconocimiento, as como fa demostracin
del clculo de su valor, dentro de los 90 das calendarios siguientes, a la
recepcin de la solicitud por parte de la ONP.

Verificacin

Emitido la constancia del Bono, la Informacin proporcionada por el


afiliado ser verificada por parte de la ONP durante un plazo de confirmacin
de 3 aos contados a partir de la emisin.

Realizada la verificacin de la informacin y encontrndola conforme, la


ONP confirmar la constancia del Bono notificando tal hecho a la AFP.
Confirmacin

La ONP, luego de verificar la informacin de la solicitud del Bono y


encontrndose conforme, emitir el ttulo valor respectivo. La emisin de dicho
ttulo, sustituye y anula dicha Constancia.

Custodia

Las AFP, como depositarias del ttulo, son responsables de la custodia


del Bono o de las Constancias del Bono, segn sea el caso.

Para este fin, las AFP podrn celebrar contratos con Instituciones de
Guarda fsica, autorizadas por la SBS e inscritas en el Registro de Custodia y
Guarda fsica de Valores que mantiene la SBS; estas Instituciones quedan
obligadas a interconectarse con la SBS.

7. OBSERVACIONES E IMPUGNACIONES

El afiliado podr formular observaciones a la emisin o denegatoria de la


Constancia o al Bono, dentro del plazo de 80 das calendario, .contados desde
la notificacin del hecho al afiliado a travs de la respectiva AFP; sta tendr 7
das para trasladarla a la ONP.

La ONP resolver dentro de un plazo de 60 das hbiles contados desde


la fecha de su recepcin. Si vencido dicho plazo, no existiera pronunciamiento
por parte de la ONP, el interesado podr entender denegado su pedido e
interponer los recursos impugnativos de acuerdo a ley, los que debern ser
presentados a travs de la respectiva AFP.

8. REDENCIN

La fecha de redencin del Bono de reconocimiento es aquella fecha en


la que el titular original cumple la edad de jubilacin. La redencin se efectuar
el ltimo da hbil del bimestre anterior a aquel en el cual el titular original
cumpla la edad de jubilacin.
El monto deber ser abonado ntegramente en la Cuenta Individual de
Capacitacin del afiliado, a ms tardar al da siguiente de haber recibido el
pago de la redencin por parte de la ONP:

En un plazo de no ms de 7 das de realizado el pago de la redencin


por parte de la ONP y habiendo acreditado a quien corresponda.

Redencin anticipada

Siempre que no hubiese sido transferido, el Bono redimir cuando el titular


original:

Fallezca;

Sea declarado invlido total permanente;

Opte por la jubilacin Anticipada.

La AFP, previa verificacin de las causales, solicitar la redencin ante


la ONP, que redimir el Bono dentro de los 90 das calendario siguientes a la
recepcin de la solicitud.

Emisin y redencin simultneas

El Bono que al momento de su solicitud amerite su redencin por:

- Cumplimiento de la edad de jubilacin; o

- Por las causales de fallecimiento, Invalidez total permanente o jubilacin


anticipada, es expedido por la ONP en un plazo mximo de 90 das
calendario.

Cuando alguna causal de redencin anticipada sobrevenga en el


proceso de emisin, la AFP solicitar la aplicacin de lo dispuesto
anteriormente.

9. TRANSFERENCIA DEL BONO DE RECONOCIMIENTO

Cuando el Bono haya sido confirmado por la ONP o haya transcurrido el


plazo de verificacin y exista la autorizacin por decreto supremo refrendado
por el Ministro de Economa y Finanzas, podr entonces efectuarse la
transferencia.

La transferencia autorizada con la suscripcin del formato "Solicitud de


Transferencia del Bono de Reconocimiento", deber hacerse a ttulo oneroso y
a cambio de dinero. El afiliado deber proceder a endosar el Bono.

Traspaso

Dentro del segundo mes de devengue en la AFP de destino, la AFP


dispone la remisin del Bono hacia la AFP de destino, para asumir la custodia
del mismo de acuerdo a lo establecido.

En caso la solicitud de emisin del Bono se encontrara en trmite, la


AFP de origen remitir a la AFP de destino toda la documentacin del caso.

La AFP de origen, a travs de la SBS, comunica a la ONP los afiliados


con solicitud de emisin pendiente de confirmacin, que han hecho efectivo el
traspaso a otra AFP.

IV. LAS ADMINISTRADORAS DE FONDO DE PENSIONES (AFP)

1. Constitucin de una AFP

Las AFP deben constituirse como sociedades annimas. Son de


duracin indefinida y tienen como nico objeto social administrar un
determinado Fondo de Pensiones (el Fondo) y otorgar las prestaciones a que
se refiere el artculo 40 del Decreto Supremo N 054-97-EF. Para dicho fin, las
AFP recaudan por s mismas o a travs de terceros, los recursos destinados al
Fondo.

La razn social de las AFP debe comprender la sigla "AFP" y en ningn


caso puede incluir el nombre que desvirte la naturaleza del servicio que
induzcan a error o confusin.

Las AFP no pueden funcionar en locales en los que funcionen otras


entidades.
2. Capital Mnimo de una AFP

El capital mnimo de inicio de las AFP fueron de S/. 5000,000.00, que


debe ser ntegramente suscrito y totalmente pagado en dinero en el momento
de su constitucin.

La suma del capital se actualiza anualmente al cierre de cada ejercicio


en funcin al ndice de Precios al Consumidor para Lima Metropolitana que
publica peridicamente el INEI o el indicador que lo sustituya. La base del
referido ndice es el nmero que arroje para el mes de enero de 1992.

Sin perjuicio de lo establecido en el presente artculo, las AFP deben


aumentar su capital social de acuerdo a los requerimientos de su operacin o si
con la exclusiva finalidad de proteger los derechos de los afiliados, se lo exige
la Superintendencia. Los respectivos aportes deben ser necesariamente en
dinero.

Antes de que las AFP inicien operaciones con el pblico deben tener
inscritas y registradas en bolsa las acciones representativas.

3. Administracin del Fondo de Pensiones

Cada AFP, administra un Fondo de Pensiones (el Fondo), salvo lo


dispuesto por el artculo 71 del Decreto Supremo N 054-97-EF. El Fondo no
integra el patrimonio de las AFP y su contabilidad debe ser llevada por
separado.

Constitucin del fondo

El fondo est constituido por la suma total de las Cuentas Individuales de


Capitalizacin a que se refiere el prrafo siguiente.

Las Cuentas Individuales de Capitalizacin estn integradas por:

a) Los apones obligatorios y voluntarios de los afiliados a que se refiere el


artculo 302 del Decreto Supremo N 054-97-EF;
b) Los aportes voluntarios que efecten los empleadores en favor de los
afiliados a que se refiere el artculo 31 del Decreto Supremo N 054-
97-EF;

c) Los intereses compensatorios y las penalidades que establezcan los


reglamentos;

d) El producto de la transferencia efectuada por el primer titular o de la


redencin de los Bonos de Reconocimiento;

e) Las ganancias capitales y dems rendimiento que generen los montos


de las cuentas Individuales de Capitalizacin;

f) Los bienes no dinerarios que sustituyan a los montos de las Cuentas


Individuales de Capitalizacin y;

g) Los montos correspondientes a las prestaciones de invalidez y


sobrevivencia en los casos que se produzcan tales contingencias.

4. COMPOSICIN DE LAS CUENTAS INDIVIDUALES DE CAPITALIZACIN.

La Cuenta Individual de Capitalizacin de cada afiliado queda expresada


en 2 libretas de registro denominadas "Libreta de Capitalizacin AFP. En la
primera se anotan todos los movimientos y saldos de los aportes obligatorios a
que se refiere el inciso a) del artculo 30, de los aportes voluntarios con fin
provisional a que se refiere el artculo 30 y de los aportes del empleador a que
se refiere el artculo 31 del Decreto Supremo N 054-97-EF, as como las
ganancias de todos ellos, debiendo especificarse la naturaleza y origen de
cada uno de los aportes. En la segunda se anotan los movimientos y saldos de
los aportes voluntarios del afiliado a que se refiere el cuarto prrafo del artculo
30, as como sus ganancias.

Las AFP deben informar por lo menos cuatrimestralmente y por escrito a


sus afiliados de los movimientos y saldos de las Cuentas Individuales de
Capitalizacin, sin perjuicio de las solicitudes que a dicho fin puedan efectuar
los afiliados.
5. OBLIGACIN DE CUMPLIR CON LAS NORMAS DEL SPP PARA
INVERSIONES

Las AFP administran los Fondos, invirtiendo sus recursos en la forma


determinada en la Ley, sus reglamentos y las disposiciones generales que a
ese efecto emita la Superintendencia.

6. RENTABILIDAD MNIMA

Las inversiones a que se refiere la ley deben generar una rentabilidad


cuyo resultado neto ser materia de una adecuada difusin hacia los afiliados y
pblico en general. Dicha rentabilidad ser ordenada de mayor a menor en
funcin de los niveles obtenidos por cada AFP, de acuerdo con las normas y en
la periodicidad que sobre el particular a pruebe la Superintendencia.

Mediante Decreto Supremo refrendado por el Ministro de Economa y


Finanzas, con la opinin tcnica de la Superintendencia, se determinarn los
criterios aplicables a la rentabilidad mnima, la misma que est garantizada por
el Encaje Legal que se constituye con recursos propios de las AFP y con otras
garantas.

7. RETRIBUCIN DE LAS AFP

Las AFP perciben por la prestacin de todos sus servicios una


retribucin establecida libremente, de acuerdo al siguiente detalle.

a) Por el aporte obligatorio a que se hace referencia en el inciso a) del


artculo 30 del Decreto Supremo N 054-97-EF una comisin porcentual
calculada sobre la Remuneracin Asegurable del afiliado. La retribucin
debe ser aplicada por la AFP por igual a todos sus afiliados. Sin
embargo, cada AFP podr ofrecer reducciones en la retribucin de los
afiliados en funcin a su tiempo de permanencia o regularidad de
cotizacin en la AFP. La Superintendencia dictar las normas
reglamentarias sobre la materia;

b) Por los aportes voluntarios, una comisin porcentual calculada sobre los
referidos aportes voluntarios, en el caso de retiro de los mismos,
c) Para el caso de los afiliados pasivos que hubieran optado por percibir
pensiones bajo modalidad de renta temporal y retiro programado, una
comisin fija o porcentual sobre la pensin.

8. FUSIN

Hay dos tipos:

8.1. Fusin por Constitucin o Creacin

Ocurre cuando por lo menos dos AFP deciden formar una nueva AFP.
Una vez autorizada la fusin sta se considera efectiva a partir de la fecha de
la expedicin de la Licencia de Funcionamiento emitida por la Superintendencia
a favor de la nueva AFP, quedando automticamente revocadas las Licencias
de Funcionamiento de las AFP disueltas.

La vigencia es efectiva a partir de la inscripcin en los registros pblicos.

8.2. Fusin por Absorcin o Incorporacin

Ocurre cuando una o ms AFP es (son) absorbida(s) por otra AFP.


La Superintendencia aprobara la .fusin mediante una resolucin siendo
efectiva a partir de la fecha de dicha Resolucin, quedando revocada(s) la(s)
Licencia(s) de Funcionamiento de la(s) AFP disuelta(s) a partir del da siguiente
de la notificacin.

9. DISOLUCIN Y LIQUIDACIN

Las AFP se disuelven por siguientes causales:

por resolucin expresa del Superintendente;

por las establecidas en la Ley General de Sociedades, para lo que se


requiere, adems, aprobacin del Superintendente.

Ningn juez puede declarar la quiebra de una AFP sin la anuencia


expresa de la SBS.
La disolucin y liquidacin de la AFP no implica ni la disolucin ni la
liquidacin del fondo que administra, ya que pasa a ser temporalmente
administrado por otra u otras AFP designada por el Superintendente. Est
exceptuado de esta disposicin los casos de fusin.

La licencia tiene videncia indefinida y slo puede ser suspendida o


cancelada por disolucin o sancin por falta grave, segn lo legalmente
dispuesto.

Sern atribuibles a la AFP todos aquellos actos de competencia desleal


que desarrolle cualquier agente que acte en su representacin. Asimismo,
ser responsable, para todos los efectos, de dar trmite a formatos del proceso
de afiliacin por un promotor que no hubiese tenido la condicin de tal o que
hubiese estado inhabilitado a la fecha de la afiliacin.

10. SUPERINTENDENCIA DE BANCA Y SEGUROS (SBS)

10.1. Objeto

La SBS ejerce en representacin del Estado, la funcin de control de las


AFP.

10.2. Caractersticas

Es una institucin pblica descentralizada del Sector Economa y


Finanzas, con personera de derecho pblico interno y con autonoma
administrativa, funcional y financiera. Aprueba y supervisa la ejecucin de su
propio presupuesto.

La SBS est presidida por un superintendente que es nombrado por el


presidente d la repblica, a propuesta del concejo de ministros, por un perodo
de cinco aos.

Se financia, entre otros, con:

Crditos o donaciones de las instituciones o empresas no sujetas a la


supervisin;
Recursos propios de las contribuciones por el derecho de supervisin
que pagan las AFP

Otros ingresos.

Las decisiones de SBS sobre asuntos de carcter general o particular


deben estar contenidos en resoluciones que deben de ser publicados en el
'Diario Oficial' para su plena vigencia. Estas resoluciones constituyen
precedentes administrativos de obligatoria observancia.

10.3. Principales Atribuciones y Obligaciones

La SBS tiene, entre otras, las siguientes:

Velar por la seguridad y la adecuada rentabilidad de los fondos que


administran las AFP.

Autorizar la organizacin y el funcionamiento de las AFP, y disolverlas


o suspenderlas.

Reglamentar el funcionamiento de las AFP y el otorgamiento de las


prestaciones que brindan.

Interpretar sujetndose a principios de derecho, las normas legales que


rigen al SPP y a las AFP.

Fiscalizar la inversin de los recursos de los fondos de pensiones


complementarios de longevidad y del encaje legal.

Establecer el plan de cuentas de la AFP y de los fondos.

Desarrollar programas de capacitacin, informacin y divulgacin sobre


SPP.
Es responsable de difundir permanentemente, por medios masivos de
comunicacin social, los principales indicadores de resultados del SPP
expresndolos ordenndolos ordenadamente de mayor a menor.

Cuando existan a criterio del superintendente, evidencias de hechos que


puedan incidir negativamente, en la situacin econmica o financiera de la AFP
o del fondo, a solicitud de ste el directorio convocar a junta general de
accionistas. Asimismo, tienen derecho de asistir a las juntas el superintendente
o los representantes que ste designe.

V. APORTES

1. CONCEPTO

Los aportes pueden provenir de trabajador dependiente, independiente o


empleador. Los aportes de los trabajadores dependientes e independientes
pueden ser obligatorios o voluntarios.7

2. TIPOS

2.1. Aportes Obligatorios

- El 10% de la remuneracin asegurable por Decreto Supremo re-


frendado por el Ministro de Economa y Finanzas, con opinin tcnica de la
SAFP se podr modificar la tasa del aporte obligatorio del 10 %. Cualquier
modificacin en ese sentido nicamente result de aplicacin slo hasta el 31
de diciembre de 1998. Por esa razn las modificatorias posteriores se han dado
por Ley.8

7
ROSARIO PACHECO MAITA, Seguridad Social (Manual Terico Prctico), Edit.
Horizonte empresarial, Lima, Per, 2006, Pg. 451
8
VICTOR ANACLETO GUERRERO, Manual de Seguridad Social, Pg. 738
- Un porcentaje de la remuneracin asegurable destinado a financiar las
prestaciones de invalidez y sobrevivencia y gastos de sepelio.

- Los montos y porcentajes que cobren las AFP, por la prestacin de sus
servicios de acuerdo a Ley.

2.2. Aportes Voluntarios

Los aportes voluntarios pueden ser efectuados por el propio afiliado, por
su empleador o por terceros.

Con fin previsional, son inembargables y sujetos a retiros al final de la


etapa laboral activa del trabajador. Podrn tambin ser efectuados por el
empleador o por terceros. Se abonan a una subcuenta de la CC.

Sin fin previsional, tienen la condicin de embargables y cuyo saldo


puede ser convertido en aporte voluntario con fin previsional; podr efectuarlos
afilados que registren un mnimo de 5 aos de incorporacin al SPP o de 50
aos de edad alternativamente.

2.3. Cuadro Comparativo de Aportes Voluntarios9

Aportes con fin previsional Aportes voluntarios sin fin previsional

- Son inembargables - Son embargables

- Pueden ser realizados por trabajadores - Pueden ser realizadas por afiliados
dependientes, independientes o terceros que registren 5 aos de incorporacin
a favor del afiliado al SPP o que cuenten con ms de 50
aos de edad.
- Los trabajadores independientes slo
podrn realizar aportes voluntarios con - Estos aportes se pueden convertir
fin previsional en caso en el mismo mes parcial o totalmente en aportes
se hayan realizado el pago de sus voluntarios con fin previsional.
aportes obligatorios

9
AFP INTEGRA, Folleto 2010
2.4. Remuneracin Asegurable

Se entiende por el total de las rentas provenientes del trabajo personal


del afiliado percibidas en dinero, cualquiera sea la categora de renta a que
deban atribursele de acuerdo a las normas tributarias sobre renta.10

3. CARACTERSTICAS

3.1. Objetivo

Los aportes con fin previsional tienen como objeto la financiacin de las
pensiones correspondientes que se otorgan a los afiliados generando una
mayor pensin, permitiendo o adelantando la jubilacin anticipada,
alternativamente.

3.2. Destino

Los aportes provisionales que tienen como destino la CIC del afiliado
son los aportes:

- Obligatorios del trabajador del 8% de la RA; -Voluntarios 'del trabajador';


-Voluntarios del empleador; -Voluntarios de terceros.

3.3. Bases de Clculo

Es la Remuneracin Asegurable (RA), constituida por el total de las


rentas provenientes del trabajo personal del afiliado, percibidas en dinero, que
sean de libre disponibilidad, cualquiera que sea la categora de renta.

Para los trabajadores dependientes se considera RA a la remuneracin


computable para la CTS. Incluye los subsidios de carcter temporal, que
perciba el trabajador, cualquiera que sea su naturaleza.

Hasta el 31.12.96 no formaron la RA, para el clculo de aportes al SIT,


los incrementos de remuneraciones por incorporacin al SPP, que se otorgaron
a los que se afiliaron y obtuvieron el CUISPP hasta el 18.07.95, inclusive.
10
ROSARIO PACHECO MAITA, Ob. cit. Pg 453
El aporte por concepto de prima de seguro de invalidez, sobrevivencia y
gastos de sepelio se calcula sobre la RA del trabajador hasta una RAM fijada
por la SBS.

3.4. Periodicidad

La periodicidad de los aportes al SPP es mensual. Los independientes


podran pactar con la AFP perodos distintos, siempre referido a nmeros
enteros de meses.

4. RECAUDACIN

El procedimiento operativo de recaudacin de los aportes previsionales


se llevan por las propias agencias de la AFP o por las entidades bancarias o
financieras con quienes la AFP tenga convenio firmado y de conocimiento de
las SBS.

5. DECLARACIN Y PAGO DEL TRABAJADOR DEPENDIENTE

La declaracin y pago de los aportes previsionales correspondiente a los


trabajadores de un empleador afiliados a una misma AFP, se realiza mediante
la Planilla de Pago de Aportes Previsionales (PPAP) ,que tiene capacidad para
15 trabajadores.

Si el empleador tiene ms de 15 trabajadores, afiliados a una misma


AFP debe emplear una PPAP adems del Detalle Adicional de la Planilla de
Pago de Aportes Previsionales por cada 20 trabajadores adicionales.

La referida planilla tiene el carcter de declaracin jurada de los


empleadores; y ser vlida, en tanto su modificacin no sea comunicada
expresamente y por escrito por el empleador a la AFP.

Estos formatos deben llenarse por triplicado y distribuirse:

a) Original para la AFP;

b) Primera copia para el empleador;


c) Segunda copia para la institucin recaudadora.

Los pagos que se registren en una planilla mensual deben corresponder


a retenciones del mismo mes.

En caso de pagarse aportes correspondientes a perodos anteriores


debe llenarse separadamente una planilla por cada mes, excepto los reintegros
retroactivos de remuneraciones, que sern declarados, como parte de la
remuneracin del mes en que se paga; tampoco estarn afectos a mora.

Forma de pago

Para efectuar el pago, el empleador deber presentar la PPAP y las


hojas Detalle Adicional, cuando corresponda, ante el agente recaudador.

Realizado el pago, el agente recaudador retendr el original y la


segunda copia de la PPAP y de las hojas de Detalle, de ser el caso,
entregando la primera copia al empleador.

El empleador que cotice al SNP con posterioridad a la incorporacin de


su(s) Trabajador (es) al SPP, deber regularizar los aportes adeudados a la(s)
AFP respectiva(s) incluidos los intereses moratorios.

Alternativamente al procedimiento mencionado, los empleadores podrn


enviar a travs de medios magnticos, fax, transferencia electrnica o cualquier
otro medio que la SBS determine, la informacin referida a la Planilla de pagos.

6. PLAZOS DE PAGO

El plazo para el pago de los aportes previsionales es de los 5 primeros


das tiles del mes cuando el pago se efecte en efectivo, cheque del mismo
banco que recauda o cheque de gerencia de otro banco, segn el caso.

Este plazo se reduce a los 3 primeros das tiles del mes cuando el pago
se efecte ante la entidad recaudadora con cheque de banco distinto o con
cheque en la propia AFP.

Si el pago se efecta despus del vencimiento del plazo y el ltimo da


del mes, el empleador debe pagar por cada da de morosidad.
7. DECLARACIN SIN PAGO

Cuando el empleador no pueda cumplir con el pago de los aportes


previsionales de sus trabajadores, podr formular la Declaracin sin pago DSP
con carcter de Declaracin Jurada y bajo cargo, en el mismo plazo para
efectuar el pago de los aportes.

El empleador que formula la DSP y cumple con cancelar el monto


adecuado dentro de los 10 das siguientes al vencimiento del plazo para el
pago de aportes, estar afecto solamente al 50% de los intereses moratorios;
posteriormente, el empleador podr cancelar el ntegro de la deuda dentro de
los 20 das siguientes y estar afecto al 80 % de los intereses moratorios.

Cuando el empleador no formule la DSP o la formule en forma


incompleta, ser sancionado por la SBS por multa equivalente al 10% de la UIT
vigente a la fecha de pago, por cada trabajador cuyos aportes no fuera
declarados.

Intereses moratorios

En este caso, el pago debe efectuarse el mismo da que se calcularon


los intereses, de lo contrario la Planilla perder validez y no ser recibida por el
agente recaudador.

De no hacerlo, la AFP iniciar las acciones legales correspondientes, y


todos los gastos del procedimiento de cobranza sern cobrados al empleador
adems de los intereses mencionados.

8. CONCILIACIN Y ACREDITACIN

8.1. Conciliacin

Realizado el pago de los aportes de los trabajadores, la entidad bancaria


o financiera entregar a la AFP, el ejemplar de la planilla que le corresponde
adems de una relacin de los abonos realizados. La AFP proceder a verificar
los datos de Totales y detalles de las PPAP con los abonos a las cuentas
corrientes del fondo y de la AFP.
Como consecuencia de la conciliacin se detectan errores de aportes
por defecto y por exceso. En el primer caso la AFP notificar al empleador
culminado el proceso, para que subsane el error; si no lo hiciera, la AFP optar
entre iniciar la cobranza o desistir por razones de costo asumiendo el
diferencial; en cualquier caso, debe comunicar a la SBS su decisin.

Si hubiera aportes por exceso, la AFP debe abonar el exceso en la


cuenta corriente bancaria que el empleador consign para tal fin en la PPAP, a
ms tardar al da siguiente de detectado; sino conociera tal cuenta la AFP debe
informar al empleador para que presente una SOLICITUD DE DEVOLUCIN
DE APORTES POR EXCESO. Si el empleador detectara el exceso podr
solicitar la devolucin a la aseguradora de manera directa.

8.2. Acreditacin y Validacin

Realizada la conciliacin, se efectuar la validacin consiste en la


correcta asignacin de los aportes efectuados al fondo con relacin a los
titulares de los mismos. La acreditacin conlleva a determinar:

a) Aportes Identificados: Son abonos efectuados en la cuenta corriente del


fondo y cuyo titular ha sido identificado como afiliado de la AFP y procedern a
realizar el abono en las CIC de los afiliados.

b) Aportes no Identificados: Son abonos en la cuenta corriente del fondo y


cuyo titular no ha sido identificado como afiliado de la AFP; se
mantienen como rezagos, en la cuenta aportes por clasificar.

9. REZAGOS

Si al final de la acreditacin se encuentran aportes de trabajadores que


no sean sus afiliados, la AFP comunicar a la SBS dicha situacin dentro del
da siguiente del plazo para el proceso de conciliacin.

La SBS procede a identificar la AFP en la que se encuentran afiliados los


trabajadores cuyos aportes fueron consignados errneamente en otra AFP.
Terminando el proceso informar a cada AFP.
Dentro de los 3 das siguientes de notificada la AFP proceder a la
transferencia de los fondos a las AFP respectivas y remitir copia de las PPAP
correspondientes a los aportes rezagados.

Si son por afiliados no incorporados al SPP, la AFP en los 3 das


siguientes de notificada, proceder de acuerdo a devolucin de aportes por
exceso.

10. COBRANZA DE APORTES IMPAGOS

10.1. Concepto

El empleador es responsable de retener, declarar y pagar los aportes de


sus trabajadores. Incurre en morosidad cuando, vencido el plazo del pago de
aportes, incumple total o parcialmente dicho pago. Tambin es mora cuando
hay devolucin de cheques que no estuvieron conformes por parte del banco.

10.2. Intereses Moratorios

El empleador en mora, a partir del 1.01.97 le generar una obligacin


por un importe equivalente a una tasa que no podr exceder del lmite previsto
en el artculo 33 del cdigo tributario.

La SBS fijar y publicar la tasa de inters moratorio mensual aplicables


desde el vencimiento de la obligacin hasta la fecha en que efecta el pago.

El empleador que efecte cotizaciones al SNP de trabajadores


incorporados al SPP ser responsable de regularizar los aportes adeudados
con los intereses respectivos.

En caso la omisin es por demora injustificada de la AFP, sta deber


efectuar el pago de aportes con los intereses devengados y despus instruir al
empleador para que solicite la devolucin de cotizaciones al SNP.

10.3. Cobranza Directa


La SBS establece mecanismos para la recuperacin de los aportes
adeudados mediante la cobranza directa, de determinacin de deuda y
cobranza judicial de aportes previsionales.

10.4. Procedimiento Administrativo

El Dr. Oswaldo E. Capuay Paredes, respecto al procedimiento


administrativo, nos dice (48):

"La resolucin N 467-94-EF/SAFP fijo los lineamientos procesales


administrativos previos para la cobranza de los aportes previsionales del
afiliado no pagados por el empleador, como mecanismo previo a la cobranza
judicial. As, seala que la duracin de cada procedimiento administrativo no
podr exceder de tres meses contados a partir del primer da del mes
calendario siguiente al del vencimiento de la obligacin del empleador, para el
pago de aportes sin mora. Excepcionalmente, la Superintendencia podr
autorizar a solicitud de la AFP y caso por caso, la extensin del plazo hasta por
tres meses adicionales. Dentro de este plazo de tres meses o de su ampliacin,
la AFP interpondr la demanda judicial de cobranza.

En la prctica judicial se tom a este plazo previo como un plazo de


caducidad o de prescripcin y dio lugar a que se interpusieran estas
excepciones cuando las demandas sobre cobro de aportes previsionales no se
interponan dentro del plazo sealado. Es as que la misma Superintendencia
se encarg de esclarecer esta aparente ambigedad, mediante la Resolucin
N 073-95EF/SAFP, precisando que tal plazo no es de prescripcin ni de
caducidad de la accin judicial, sino un plazo administrativo de control y
supervisin de la Superintendencia. Siendo as las excepciones que se
interponen sustentados en el plazo administrativo antes indicado, resultan
improcedentes.

10.5. Proceso judicial de cobranza de aportes al Sistema Privado de


Administracin de Fondos de Pensiones.

El artculo 4 de la ley 467-94-EF/SAFP, la Resolucin 080-98 EF/SAFP,


y Decreto Supremo N 054-97-EF, Ley N 26636, Ley N 27242, establecen lo
concerniente al proceso judicial que se sigue para la cobranza por los aportes
adeudados:

10.5.1. Causales para interponer demanda judicial

La AFP deber interponer la correspondiente demanda judicial de


cobranza en las siguientes situaciones:

a) Cuando el empleador, pese haber presentado la DSP, no haya


efectuado el pago de los aportes dentro de los treinta(30) das siguientes
de vencido el plazo de veinte das a que se refiere el segundo

prrafo del artculo 153 del ttulo de afiliacin y aportes (Resolucin 080-
98-EF/SAFP);

b) Cuando haya transcurrido el plazo a que se refiere el artculo 154 sin


que el empleador haya efectuado la regularizacin correspondiente y la AFP
cuente con la historia previsional del trabajador;

c) Cuando a base de las boletas remitidas por el trabajador u otro


documento probatorio de la deuda previsional, la AFP determine los aportes
adeudados por el correspondiente empleador;

d) Cuando la Superintendencia lo determine;

10.5.2. Ttulo ejecutivo. La liquidacin para cobranza

Corresponde a las AFP determinar el monto de los aportes adeudados


por el empleador y proceder a su cobro. Para tal efecto, las AFP emitirn una
Liquidacin para Cobranza, sin perjuicio de seguir el procedimiento que se
establezca mediante Resolucin de la Superintendencia de Banca y Seguros,
con las formalidades requeridas. La Liquidacin para Cobranza constituye ttulo
ejecutivo.

La Liquidacin para Cobranza tendr el siguiente contenido:

a) Denominado de la AFP, nombre y firma del funcionario que practica la


liquidacin;

b) Nombre, razn social o denominacin del empleador;


c) Los perodos de aportacin a los que se refiere;

d) El nombre de los trabajadores cuyos aportes se adeudan;

e) El detalle de los aportes adeudados, incluyendo:

- Los aportes impagos que se encuentren comprendidos dentro de la


Declaracin sin pago correspondiente a la Cuenta Individual de capitalizacin
del trabajador.

- Los aportes Impagos que demuestren o hagan presumir a la Ad-


ministradora de Fondos de Pensiones (AFP) el monto de la deuda previsional,
sobre la base de boletas de pago en entregas por el trabajador u otros
documentos probatorios, incluyendo la historia previsional del trabajador.

f) Los intereses moratorios devengados hasta la fecha de su elaboracin; y

g) Los dems elementos que establezca la Superintendencia mediante


Resolucin. Para dicho efecto, la Institucin aprobar los formatos
necesarios para el cobro de los aportes obligatorios e intereses
moratorios.

La recuperacin de aportes previsionales de cualquier trabajador afiliado


al Sistema Privado de Pensiones, a travs de procesos judiciales, est afecta al
pago de todo arancel, tasa o derecho judicial aplicable creado o por crearse.
Los aranceles, tasas o derechos no sern trasladados al trabajador afiliado;
sern abonados al inicio y durante la tramitacin del proceso. El Juez ordenar
conjuntamente con la sentencia el reintegro del arancel, tasa o derecho
respectivo a la parte vencida (artculo 37 del D.S. N 054-97-EF modificado por
la Ley N9 28470).

10.5.3. Competencia

- Cualquiera sea la cuanta de la pretensin, el juez competente para


conocer el proceso ser el Juez de Paz Letrado del domicilio del
demandado (Empleador) sea ste un particular o una entidad del Estado
(artculo 38 inciso a del D.S. 054-97-EF, modificado por la Ley N 27242)
- Independientemente de la cuanta de la pretensin; corresponde al Juez
de Trabajo el conocimiento de los recursos de apelacin contra las
sentencias emitidas por los Juzgados de Paz Letrado (artculo 38 inciso
d del D.S. 054-97-EF, modificado por la Ley N2 27242).

10.5.4. Demanda

- La demanda deber cumplir los requisitos del artculo 424 del


Cdigo Procesal Civil, debiendo recaudarse a la misma como nicos
anexos la (s) Liquidacin(es) para Cobranza y la copia simple del poder del
representante o apoderado de la AFP;

- No constituye requisito de admisibilidad de la demanda la


realizacin del procedimiento administrativo;

El Juez que exija la presentacin de los anexos o medios probatorios no


previstos incurre en responsabilidad funcional.

10.5.5. Va Procedimental

La va procedimental para la ejecucin de adeudos contenidos en la


liquidacin de cobranza se efectuar con el proceso de ejecucin laboral, esto
es, de acuerdo con el ttulo II de la seccin Sptima de la Ley Procesal del
Trabajo N 26636 (artculo 38 del D.S. N 054-97-TR modificado por la Ley N
27242).

10.5.6. Acumulacin de Procesos

Facultativamente procede la acumulacin de procesos seguidos por una


AFP contra un mismo empleador. En este caso, la acumulacin se podr
solicitar en cualquier etapa del proceso judicial, debiendo para tal efecto la AFP
solicitar a los Juzgados correspondientes la remisin de los actuados al
juzgado respectivo (artculo 38 del D.S. 054-97-EF modificado por la Ley N
28470).

10. 5. 7. Contradiccin

El demandado (ejecutado) podr formular contradiccin en el trmino de


5 das (conforme al artculo 700 del C.P.C).
El ejecutado podr contradecir la ejecucin slo por los siguientes
fundamentos:

1. Estar cancelada la deuda, lo que se acreditar con copia de la planilla de


pagos de aportes previsionales debidamente cancelada;

2. Nulidad formal o falsedad de la liquidacin para cobranza;

3. Inexistencia del vnculo laboral con el afiliado durante los meses en que
se habran devengado los aportes materia de cobranza, lo que se acreditar
con copia de los libros de planillas;

4. Error de hecho en la determinacin de monto consignado como deuda


en la liquidacin para cobranza lo que se acreditar con copia de los libros de
planillas o de las boletas de pago de remuneraciones suscritas por el
representante del demandado; y,

5. Las excepciones y defensas previas sealadas en los artculos del 446 a


y 455<J del Cdigo Procesal Civil.

Medios probatorios

El artculo 38 del Decreto Supremo N 054-97-EF-TUO de la Ley del SPP


modificado por la ley N 27242, seala que la contradiccin se deber
presentar acompaada de prueba documental que acredite sus
fundamentos salvo la nulidad o falsedad de la liquidacin para la
cobranza y la representacin defectuosa o insuficiente del demandante o
demandado

Sancin especial

El ltimo prrafo del artculo 38 del D.S. 054-97-EF TUO de la Ley del
SPP modificado por la Ley N 27242 establece que en caso que la
contradiccin se fundamente en supuestos distintos a los enumerados
precedentemente o no se acompae la prueba documental que
corresponda:

1. El juez declarar liminarmente su improcedencia;


2. Se impondr al demandado que la formul, una multa equivalente a 10
Unidades de Referencia Procesal (URP).

10.5.8. Trmite de la Contradiccin y Sentencia

- Formulada contradiccin por el demandado, el juez correr traslado de


sta al demandante por el plazo de 3 das y dictar sentencia en el plazo
mximo de 5 das de realizada la absolucin o sin ella.

- El artculo 38 inciso c) del TUO de la ley del SPP modificado por


la Ley N 27242 seala expresamente que no se realizar audiencia de modo
que una vez recibida la absolucin a la contradiccin del demandado o
vencido el plazo para que la AFP la absuelva, el juez dictar sentencia
en el trmino de ley sin ms trmite.

10.5.9. Apelacin

- Independientemente de la cuanta de la pretensin, el conocimiento de los


recursos de apelacin corresponder al Juez de trabajo quien deber dictar
sentencia dentro de los diez das de recibido el expediente.

- EL Decreto Supremo Na 054-97-EF de la ley del SPP en su artculo 38 inc. e)


establece que en segunda instancia "no se admitir informe oral".

10.5.10. Caractersticas especiales a tenerse en cuenta en el


procedimiento judicial para la cobranza de los aportes previsionales

Con acierto y claridad, el Dr. Oswaldo Capuay Paredes indica:

Resumiendo, podemos decir que el procedimiento para la cobranza de los


aportes previsionales del SPP, goza de las siguientes caractersticas
esenciales:

1. Aun cuando exista contradiccin a la demanda o sin ella, no hay


audiencia de conciliacin y pruebas.

2. Cuando la contradiccin se fundamente en supuestos distintos a los que


seala la ley, se aplicar al demandado una multa de 10 URP.
3. No hay informes orales.

4. La apelacin de sentencia que declara fundada la demanda, slo se


conceder si es que el demandado cumple previamente con consignar
judicialmente el monto demandado o con ofrecer una carta fianza , y

5. Est exonerado de ofrecer y presentar contra cautela.

11. ESTADO DE CUENTAS DEL AFILIADO-AFP

Las AFP remitirn cuatrimestralmente al domicilio del afiliado u otra


direccin que ste comunique el ESTADO DE CUENTAS DEL AFILIADO-AFP,
versin resumida; tendr carcter de documento probatorio respecto de los
fondos de un afiliado en su CIC.

En aquellos casos en que no se tenga registrado aporte alguno durante


lo ltimos 4 meses en la CIC del afiliado, la AFP no estar obligada a remitirlo.

El estado de cuentas versin resumida, considera la informacin


relevante para determinarlos, en nuevos soles y cuotas, que tiene el afiliado.

Tiene informacin respecto de la CIC, de los Bonos de Reconocimiento


(si corresponde) y de los aportes que no constituyen parte de la CIC.

El afiliado puede solicitar a la AFP en fechas distintas al cierre del


periodo cuatrimestral, el estado de cuentas versin resumida del cuatrimestre
en curso.

A solicitud del afiliado la AFP tiene la obligacin de proporcionar, un


Estado de Cuentas del Afiliado AFP, versin detallada, que incluye un perodo
que como mximo abarque los ltimos 12 meses transcurridos a la fecha de
presentacin de la solicitud.

12. RETIRO DE APORTES

Los aportes voluntarios se retirarn sujetos a las siguientes condiciones:

12.1. Aporte Voluntario con Fin Previsional


En caso de jubilacin anticipada y por una sola vez, slo por el exceso a
lo requerido para tal jubilacin.

En caso de jubilacin por edad legal podr retirar parte o ntegramente lo


acumulado.

12.2. Aporte Voluntario sin Fin Previsional

Se podr efectuar un mximo de 3 retiros en un perodo de 1 ao


calendario.

Comunicar a la AFP su deseo de retirar la AFP debe contestar la


procedencia o no; de proceder, la AFP tiene plazo para poner a disposicin del
afiliado hasta el sexto da del mes siguiente de enviada la comunicacin. El
referido retiro ser pagado al valor cuota vigente del da de pago.

Los trabajadores independientes podrn acordar con la AFP, el retiro de


aportes sin fin previsional para realizar los pagos de los aportes obligatorios.
Para ello, acordarn dicho pago en relacin a un ingreso y en base a un
nmero de meses determinado.

Para lo cual no se aplicar lo requerido en los casos, de retiro de libre


disponibilidad, tampoco estarn afectos a las comisiones por retiros.

13. PROCEDIMIENTO DE DEVOLUCIN DE APORTES AL FONDO DE


PENSIONES EFECTUADOS POR AFILIADOS AL SPP QUE SE
ENCUENTREN JUBILADOS EN OTROS SISTEMAS DE PENSIONES

La carta circular N- AFP-40-2004 de la Superintendencia de Banca y


Seguros publicada en el diario Oficial El Peruano el 26 de marzo del 2004
establece el procedimiento que deben seguir la AFP para devolver nicamente
los aportes obligatorios al fondo de pensiones pagados por los afiliados que
teniendo la condicin de jubilados dentro del algn rgimen pensionario distinto
del SPP hayan laborado o laboren como trabajadores dependientes o
independientes en las condiciones establecidas en el artculo 87 del ttulo V
del compendio de Normas de Superintendencia Reglamentarias del Sistema
Privado de Administracin de Fondos de Pensiones aprobado por Resolucin
N 080-98-EF/SAP y su norma modificatoria aprobada por resolucin N 1408-
2003.

Debiendo observarse lo siguiente:

1) Los aportes materia de devolucin son los que el afiliado efectu con
posterioridad a la fecha a partir de la cual la entidad encargada de la
administracin del rgimen previsional distinto al SPP al que
corresponda el solicitante, le reconozca el derecho al acceso al beneficio
solicitado, lo que deber ser demostrado con la resolucin
correspondiente o con cualquier otro documento que acredite dicha
condicin;

2) Las AFP son las responsables de atender las solicitudes de devolucin;

3) Los aportes a devolver recibirn el tratamiento de aportes en acceso.

4) la devolucin se har efectiva al valor cuota correspondiente a la fecha


de devolucin, identificando los perodos a los que correspondan los
aportes mediante cheque o abono en cuenta segn acuerdo entre el
afiliado y la AFP

5) La devolucin la efecta la AFP a los afiliados que pagaron los aportes o


en caso haya fallecido a su herederos que acrediten dicha condicin. En
este ltimo caso, la devolucin se efectuara en las mismas condiciones
sealadas en los numerales que anteceden.

VI. INVERSIONES

1. Objeto

El objeto de las inversiones que realizan las AFP con el fondo de


pensiones es el de proporcionarle a sus afiliados la mxima rentabilidad dentro
de la mayor seguridad a efectos de brindarles las prestaciones a que se refiere
la ley.

2. Recursos que Intervienen


Los recursos que se intervienen corresponden a las Carteras
Administradas, que estn integradas por las cuentas individuales de
capitalizacin de sus afiliados.

Se aplica para invertir el fondo complementario, el fondo de longevidad y


el encaje legal.

Los valores mobiliarios y dems inversiones que efecten los Fondos


deben emitirse, transferirse y registrarse con la indicacin para el Fondo de
Pensiones o para la Cartera Administrada, indistintamente, precedida del
nombre de la AFP correspondiente.

En el proceso de inversin de los recursos de cada fondo las AFP deben


actuar:

Con el objeto de proporcionar beneficios a los afiliados a cada fondo.


Con la diligencia y competencia que corresponde a un experto en las
inversiones.
Con imparcialidad, cuidado, reserva, discrecin, prudencia y honestidad.
Manteniendo un balance apropiado entre la rentabilidad y el riesgo de
las inversiones de acuerdo con los objetivos de cada fondo.
Diversificando las inversiones de manera que el riesgo del portafolio se
mantenga a un nivel razonable y adecuado de acuerdo con los objetivos
de cada fondo.
Respetando diligentemente la normativa vigente aplicable a las
inversiones de cada fondo.

3. Instrumentos Financieros
Los instrumentos financieros en los que se puede invertir el Fondo de
Pensiones son los siguientes:

a) Valores emitidos por el Gobierno Central.


b) Valores emitidos por el BCR.
c) Depsitos a plazo y otros ttulos representativos de captaciones por
parte de empresas del sistema financiero.
d) Bonos emitidos por empresas del Sistema Financiero.
e) Bonos subordinados de empresas de sistema financiero.
f) Instrumentos financieros de corto plazo que confieren derechos
crediticios.
g) Instrumentos de inversin emitidos para financiamiento hipotecario.
h) Bonos de Empresas Privadas.
i) Instrumentos de corto plazo.
j) Operaciones de reporte.
k) Acciones y valores representativos de derechos sobre acciones en
depsito inscritos en Bolsa de Valores.
l) Certificados de Suscripcin Preferente.
m) Productos derivados de valores que se negocien en rueda de bolsa.
n) Operaciones de cobertura de los riesgos financieros.
o) Cuotas de fondos mutuos de inversin en valores.
p) Instrumentos de inversin de activos titulizados.
q) Instrumentos financieros emitidos por Estados o Bancos Centrales de
pases extranjeros, as como acciones y bonos emitidos por
instituciones extranjeras.
r) Emisiones primarias de acciones o bonos dirigidas a financiar el
desarrollo de nuevos proyectos.
s) Pagars emitidos o avalados por el sistema financiero.
t) Pagars emitidos y avalados por otras entidades.
u) Otros valores mobiliarios a determinar por la SBS.

3.1. Bonos

Son ttulos de crdito a largo plazo. Son valores emitidos en serie cuyo
vencimiento es mayor de 1 ao, y conlleva la obligacin del deudor o
prestatario de pagar peridicamente o a su vencimiento los intereses y de
restituir el capital al vencimiento.

3.2. Accin
Es todo valor mobiliario representativo de la alcuota del capital social de
una empresa que otorga a su titular cuando menos a tener participacin en las
juntas generales y en reparto de utilidades, generales.

3.3. Certificados de Suscripcin Preferente

Son valores mobiliarios emitidos por sociedades cuyas acciones son


cotizadas en bolsa, en los casos en que los accionistas acuerdan aumentar el
capital por nuevos aportes para dar oportunidad a sus accionistas a que
ejerzan su derecho de preferencia.

3.4. Imposiciones en Instituciones Bancarias y Financieras

Es todo depsito concertado con una entidad bancaria o financiera a un


plazo, a cambio de una retribucin pagadera en las condiciones pactadas.

Depsitos a plazo.

Certificados bancarios.

El lmite es hasta el 10 % del valor del Fondo.

3.5. Instrumentos de Corto Plazo

Depsito cuyo plazo de vencimiento es menor a 1 ao.

3.6. Operaciones de Reporte

Involucra dos operaciones simultneas:

La primera es la aceptacin de una propuesta de compra o venta de


valores al contado o a plazo fijo.

La segunda es una operacin inversa, en la cual existe el compromiso


de vender o recomprar los mismos valores a un plazo determinado y a
un precio previamente pactado.

3.7. Fondos Mutuos


Es el patrimonio integrado por aporte de personas naturales y jurdicas
con el objeto de invertirlo en valores de oferta pblica y en otros activos
expresamente autorizados.

Instrumentos para Financiar Desarrollo de Nuevos Proyectos son


aquellos que se caractericen por:

Iniciar una nueva actividad productiva del emisor.

Generar su propio sistema de repago.

Tener una administracin contable y financiera separada del resto de


actividades el emisor.

Presentar una emisin de valores especfica para s.

4. CALIFICACIN Y CLASIFICACIN

Todos los instrumentos financieros sealados anteriormente, debern


ser clasificados, con excepcin de los dos primeros (valores emitidos por el
Gobierno Central y por el BCR).

Se realizar tomando en consideracin el riesgo de los mismos en


funcin a la solvencia y solidez de los emisores, rentabilidad esperada, el nivel
de liquidez, la presencia del instrumento en el mercado y dems criterios que le
sean aplicables.

Los instrumentos financieros emitidos por empresas extranjeras con


representacin en nuestro pas pueden acogerse al rgimen nico de
clasificacin especial establecido por la SBS, para lo cual deben estar inscritos
en el Registro SBS en la seccin correspondiente y tener la resolucin de la
CONASEV de autorizacin de inscripcin.
4.1. Empresas Clasificadoras de Riesgos

Las consultoras y evaluadoras de riesgos son empresas privadas


creadas al amparo de la Ley de Mercado de Valores, para realizar calificacin y
clasificacin de Instrumentos financieros, tomando en consideracin el riesgo
en los mismos, en funcin a la solvencia y solidez de emisores, la rentabilidad
esperada, el nivel de liquidez, la presencia de los valores mobiliarios e
instrumentos en el mercado y dems criterios que les sean aplicables.

Los sistemas de clasificacin deben de adecuarse a los sistemas


internacionalmente aceptados.

4.2. Categoras

Existen cuatro categoras las mismas que consideran la mayor o menor


rigidez, la buena, moderada, o dudosa capacidad de pago del capital e
intereses, entre otros parmetros.

Los instrumentos de inversin y operaciones, sern clasificados por la


Superintendencia de acuerdo con las siguientes categoras:

a) Instrumentos Representativos de Derechos sobre


Participacin Patrimonial o Ttulos Accionarios: Son aquellos
instrumentos donde la magnitud de su retorno esperado parcial o total,
no es seguro, ni fijo, ni determinable, al momento de adquisicin del
mismo.

b) Instrumentos Representativos de Derechos sobre


Obligaciones o Ttulos de Deuda: Son aquellos instrumentos cuyo
retorno, medido hasta el trmino de su vigencia est previamente fijado
o es determinable desde el momento de su emisin.

c) Instrumentos derivados para cobertura: Son


aquellos productos destinados a cubrir posibles riesgos inherentes en
operaciones financieras.
d) Instrumentos Representativos de Derechos sobre
Obligaciones de Corto Plazo o Activos en efectivo: Son aquellos
instrumentos de corto plazo cuyo retorno medido hasta el trmino de su
vigencia est previamente fijado o es determinable desde el momento de
su emisin, y los activos en efectivo.

4.3. Casos Especiales

Estos casos corresponden a los instrumentos financieros emitidos por el


Gobierno Central y el BCR, que no requiere de calificacin previa. As mismo,
los instrumentos financieros emitidos en el extranjero por instituciones
financieras o por bancos de primer nivel.

4.4. Prohibiciones

Las AFP no pueden adquirir para el fondo, valores mobiliarios que se


encuentren prendados o sujetos a embargo. Tambin las AFP estn impedidas
de prendar, dar en garanta los valores mobiliarios adquiridos para el fondo, as
como las garantas de rentabilidad y otros establecidos por la SBS.

Las AFP, sus accionistas, directores, gerentes, estn impedidos de


adquirir para s valores mobiliarios o instrumentos que enajene el fondo que
administre. De igual manera, les est prohibido transferir valores mobiliarios o
instrumentos de su propiedad a dicho fondo.

Los accionistas, directivos y empleados de las Empresas Clasificadoras


de Riesgo y los integrantes de la Comisin Clasificadora que revelaren
cualquier informacin sujeta a clasificacin, sern reprimidos con pena privativa
de libertad no menor de 4 aos ni mayor de 10 aos y con 365 a 730 das de
multa.

Si la informacin reservada es utilizada por el agente antes de ser


divulgada en el mercado, directa o indirectamente, en beneficio propio o de
terceros, la pena privativa de libertad ser no menor de 6 ni mayor de 12 aos.

5. LMITES DE INVERSIN
Los recursos del fondo de pensiones, deben ser invertidos tomando en
consideracin los diferentes lmites de inversin establecidos para cada tipo de
instrumento y para instrumentos en su conjunto.

El BCR es quien determina los lmites de inversin con la opinin


favorable de la SBS, quien es la responsable de regular los lmites mximos de
inversin de acuerdo a la rentabilidad, riesgo, y posibilidad de obtener los
ttulos.

Los lmites mnimos son los que determinan la composicin de la cartera


de inversiones.

La poltica de diversificacin de inversiones de los fondos deber cumplir


con los siguientes lmites generales:

La suma de las inversiones en instrumentos emitidos o garantizados por


el Estado Peruano como mximo treinta por ciento (30%) del valor del
Fondo.

La suma de las inversiones en instrumentos emitidos o garantizados por


el Banco Central de Reserva del Per como mximo treinta por ciento
(30%) del valor del Fondo.

La suma de las inversiones a que se refieren los incisos a) y b)


precedentes no podrn superar de manera conjunta el cuarenta por
ciento (40%) del valor del Fondo.

La suma de las inversiones en instrumentos emitidos por Gobiernos,


entidades financieras y no financieras cuya actividad econmica
mayoritariamente se realice en el exterior como mximo treinta por
ciento (30%) del valor del Fondo.

El Banco Central de Reserva del Per podr establecer porcentajes


mximos operativos y sublmites a los establecidos, debiendo contarse con la
opinin de la Superintendencia. Las inversiones de los fondos de pensiones
slo podrn efectuarse en dichos porcentajes.
La Superintendencia de acuerdo con los criterios tcnicos y las
necesidades del sistema de pensiones tendr a su cargo fijar lmites de
inversin que puedan efectuar las AFP y que no se encuentren contemplados.

Lmites por Instrumento: Estos lmites establecen los porcentajes mximos


del Fondo, que se puede invertir en cada instrumento permitido.

Limites por Emisor: Establecen los porcentajes mximos del fondo que se
pueden invertir por cada emisor. En ningn caso la suma de las inversiones e
imposiciones en una misma empresa ser mayor al 15% del valor del Fondo.

La evaluacin y clasificacin del emisor est basado en la capacidad de


pago de ste, en funcin al anlisis histrico y proyectado que realice la
consultora sobre los siguientes aspectos:

a) Situacin financiera.

b) Situacin econmica.

c) Situacin empresarial relacionada con el sector.

Lmite por grupo Econmico: En ningn caso la suma de las inversiones e


imposiciones en un mismo grupo econmico ser mayor del 25% del valor del
Fondo.

6. REDUCCIN VINCULACIN

Los lmites de Inversin en instrumentos financieros emitidos por una


empresa o entidad, o por una Sociedad Administradora de fondos mutuos o
fondos de Inversin o por una Sociedad Titulizadora o de Propsito Especial,
que forme parte de un grupo econmico donde uno o ms de sus Integrantes
sea accionista de la AFP, con ms del 5% de participacin, se reducirn en un
30%.

6.1. Excesos de Inversin. Imputabilidad


Son imputables cuando el incumplimiento de los lmites son causados
por las decisiones de inversin de una AFP, y no son imputables cuando la
causa es exgena. En el primer caso se aplica sancin y en el segundo, no.

La SBS, en funcin del mercado determinar el plazo en el que se


eliminar dicho exceso.

6.2. Forma de Modificacin

Los lmites de Inversin podrn ser modificados mediante D.S.


refrendado por el Ministro de Economa y Finanzas y la opinin tcnica de la
SBS.

Las Inversiones de la AFP slo podrn efectuarse en los porcentajes


mximos establecidos por el BCR dentro de los lmites permitidos.

7. CUSTODIA Y GUARDA FSICA

Las AFP son responsables de la custodia y guarda fsica de valores de


todos los instrumentos financieros que adquieran con el dinero del Fondo de
Pensiones.

Sin embargo, la AFP est facultada para contratar el servicio de custodia


y guarda fsica con entidades del sistema financiero que cuenten con la
autorizacin por la SBS para brindar dicho servicio.

7.1. Guarda Fsica

Es la recepcin y conservacin ordenada de ttulos representativos de


los valores mobiliarios emitidos.

7.2. Custodia

Cada AFP es responsable del servicio de custodia de valores,


tratndose nicamente de instrumentos representativos de las inversiones de la
Cartera Administrada, por lo que se constituye en depositara de dichos ttulos.

La AFP, como tal, queda facultada a contratar servicios de custodia y


guarda fsica bajo su responsabilidad, y segn corresponda con:
a) Una ICLV (Institucin de Compensacin y Liquidacin de Valores) para
el registro y liquidacin de transferencias de anotaciones en cuenta.

b) Un participante directo de una ICLV para liquidacin en efectivo


de las transacciones de anotaciones en cuenta.
c) Una empresa de guarda fsica para Ttulos Valores.

En cualquier caso la AFP deber contratar la guarda fsica de los ttulos


con el BCR y con los Bancos o entidades financieras autorizadas para tal
efecto, debiendo la SBS autorizar el contenido del contrato.

En todo momento las AFP deben mantener depositado en las


instituciones con las cuales contraten la guarda fsica de los ttulos, un mnimo
equivalente al 85% del valor del Fondo que administre. No se incluyen dentro
de este lmite los valores que se representen con anotaciones en cuenta.

La Superintendencia podr verificar la existencia fsica de los ttulos, as


como el registro de anotaciones en cuenta, segn sea el caso, mediante
inspecciones a las AFP, a los participantes directos de las ICLV y a las
empresas pertenecientes al sistema financiero encargadas de la guarda fsica.

Garantas de los Ttulos Valores

En la eventualidad de ocurrir algn siniestro a los instrumentos de


inversin en custodia, sin perjuicio de la responsabilidad que le corresponde a
la empresa contratada, les AFP debern cubrir el monto equivalente al valor de
los instrumentos siniestrados, as como los intereses respectivos, en el plazo y
en las condiciones que determine la SBS.

8. CUOTA DEL FONDO

El Fondo de Pensiones que administran las AFP est conformado por la


sumatoria de las CIC de sus afiliados; por tanto, es dinero que se invierte con el
fin de otorgar a los afiliados una rentabilidad adecuada que permita cubrir las
prestaciones de Ley.
Por ello, la forma de repartir proporcionalmente la rentabilidad obtenida
entre todas y cada una de las CIC de sus afiliados se realizar a travs de un
determinado nmero de cuotas valorizadas a un valor determinado.

8.1. Nmero de Cuotas

El nmero de cuotas expresa la cantidad de cuotas adquiridas con el


dinero del fondo de pensiones.

Esto significa para un afiliado que con su aporte mensual est


adquiriendo, un preterminado nmero de cuotas, a un valor determinado en el
da en que se efecta la transaccin.

8.2. Valor de la Cuota

El objetivo es principalmente ensear al afiliado a leer fcilmente el


monto acumulado en su fondo de pensiones, a travs de tal unidad de
referencia; es decir que el trabajador afiliado aprenda a cuantificar el valor de
su fondo en trminos de cuotas. Debe quedar claro que el afiliado en cada
oportunidad que aporta al SPP adquiere un determinado nmero de cuotas,
segn el valor vigente de stas.

8.3. Cmo se determina el Valor de Cuota?

Las AFP deben determinar e informar a la SBS diariamente el valor de la


cuota dividiendo el valor total del activo del fondo, al que se le deduce
previamente el pasivo exigible, por el nmero neto de cuotas emitidas al cierre
del da.

Vc = Activo - Pasivo Exigible

Nmero Neto de Cuotas

8.4. Activo del fondo

Se entiende como tal a la suma de los saldos de las siguientes cuentas:

a) Caja y Bancos.
b) Cuentas por cobrar.

c) Inversiones.

8.5. Pasivo Exigible

Se entiende como tal la suma de los saldos de las siguientes cuentas:

a) Cuentas por pagar; y

b) Cuentas por pagar diversas.

8.6. Nmero Neto de Cuotas

Se entiende como tal, las que se encuentran en ese da abonadas al


patrimonio del Fondo de Pensiones.

9. RENTABILIDAD

La Rentabilidad en el SPP se define como una medida que expresa el


rendimiento de los aportes del afiliado y que se registra en las CIC.

9.1. Rentabilidad Nominal

La rentabilidad nominal de los ltimos 12, 24, 36, 48, 60, 72,84 96
meses de un Fondo ser el porcentaje de variacin del valor promedio de la
cuota mensual, respecto de ese valor en el mismo mes de 1,2, 3, 4. S, 6, 8 9
aos anteriores, respectivamente.

9.2. Rentabilidad Real

La rentabilidad real (Rr) se obtiene de descontar la variacin del IPC


para Lima Metropolitana, publicado por el INEI o el indicador que lo sustituya
de la rentabilidad nominal establecida, sea para un fondo o para el promedio de
los Fondos.

Debe resaltarse que el concepto de rentabilidad real del Fondo se


encuentra asociado al retorno real que perciba un afiliado por sus aportes y por
ende, a una evaluacin de la pensin esperada a recibir por el afiliado cuando
llegue a jubilarse.

9.3. Rentabilidad Neta

Resulta de comparar los aportes obligatorios y/o voluntarios con fin


previsional realizados ms los rendimientos generados por las inversiones
efectuadas por las AFP durante un perodo, deducido los cobros por
comisiones que presente la AFP.

La diferencia entre rentabilidad neta y la rentabilidad real del Fondo es


que esta ltima no considera los cobros por comisiones en que incurre el
afiliado por su permanencia en una AFP.

9.4. Rentabilidad Mnima

Las AFP son responsables de que en cada mes la rentabilidad real anual
del Fondo no sea menor a la que resulte inferior entre:

a) La rentabilidad real anual promedio de todos los Fondos, menos 3


puntos porcentuales, y,

Rr spp - 3%

b) El veinticinco por ciento (25%) de la rentabilidad real anual promedio


de todos los Fondos.

25% Rr spp.

La responsabilidad de obtenerla es para la AFP con 12 meses de


funcionamiento. Sin embargo, slo cuando cumpla 60 meses de
funcionamiento, la AFP ser responsable por que la rentabilidad real anual del
Fondo no sea inferior a la variacin anualizada del IPC, calculada en base a los
ltimos 60 meses.

10. GARANTAS DE LA RENTABILIDAD MNIMA


A fin de garantizarle a los afiliados una rentabilidad mnima, la ley
Contempla el mecanismo de las garantas de rentabilidad. El encaje legal y
otras son garantas de la rentabilidad mnima.

10.1. Encaje Legal

Las AFP deben de conformar un Encaje Legal con sus propios recursos
constituyndose en la primera garanta de rentabilidad mnima.

El encaje vara de acuerdo a la conformacin de la cartera de


inversiones que registra la AFP. A mayor riesgo, mayor encaje legal.

10.2. Concepto

El objeto del encaje es asegurar la rentabilidad mnima que las AFP


deben obtener, calculndose diariamente el valor del mismo sobre la base de
promedio del valor del Fondo de los ltimos 10 das.

Los recursos del Encaje deben ser invertidos en cuotas del Fondo
administrado por la AFP, de modo que stos se registren en una cuenta
especial del pasivo exigible del Fondo. Por ello, le corresponde la misma
regulacin que es aplicable a los recursos del Fondo, sin ser parte de su
patrimonio.

El encaje forma parte de la cuenta del activo de la AFP siendo


inembargable.

En los casos en que la SBS encuentre a una AFP en situacin de


deficiencia de encaje, la infractora dispondr de un plazo mximo de 3 das
para cubrir dicha diferencia. En caso de supervit, la AFP no podr efectuar
retiros.

10.3. Caractersticas

Se forma con-recursos propios.

Son recursos inembargables.


No pueden ser dados en garanta por la propia AFP.

Se calcula y actualiza diariamente.

10.4. Carta Fianza

La carta fianza constituye una de las garantas de la responsabilidad.

Las AFP, independientemente del encaje legal, debern constituir una


garanta a favor de la SBS mediante carta fianza.

La SBS est facultada para requerir cambio de la carta fianza


presentada por una AFP, cuando la evaluacin sobre la Informacin financiera
del fiador as los sugiera, as como en base a las evaluaciones pertinentes
realizadas ante la SBS, CONASEV y BCR.

La garanta a la cual nos referimos, deber presentarse al inicio de cada


trimestre calendario por un monto no inferior a un cuarto por ciento (0.25%) del
valor de la Cartera Administrada.

En caso la valorizacin de la Cartera Administrada se incrementara en


ms del 10%, en relacin a su valor de cierre del mes anterior, la AFP queda
automticamente obligada a sustituir la referida fianza, tomando como
referencia el valor al momento de dicha ocurrencia.

Dicha garanta deber tomar en consideracin el valor del fondo al cierre


de cada perodo trimestral anterior, con un perodo de vigencia no menor a 95
das calendario.

Sus caractersticas son:

Carta fianza bancaria.


De un banco cuyos Instrumentos de Inversin emitidos estn
clasificados en categora I II.

Solidaria.
Incondicional.
Irrevocable.
De realizacin automtica.

Si fuera expedida por banco del exterior, ste deber ser calificado como
de primera categora por el BCR; asimismo, debe acreditar la existencia de un
banco corresponsal en nuestro pas ante el cual se pueda ejecutar la fianza, de
ser el caso.

Si el fiador deviene en insolvente, la AFP debe sustituir dicha fianza en


un plazo no mayor de 3 das contados a partir de la notificacin a la AFP.

Esta garanta podr ser materia de ejecucin slo una vez que hayan
sido agotados los recursos de encaje legal.

De no resultar suficiente la compensacin para alcanzar la rentabilidad


mnima, la AFP debe aportar al fondo recursos propios hasta alcanzar la
rentabilidad mnima.

VII. PRESTACIONES QUE OTORGA EL SEGURO PRIVADO DE


PENSIONES

1. CONSIDERACIONES SOBRE LAS PRESTACIONES

1.8 Concepto

Los trabajadores que se encuentren incorporados al SPP, mediante su


afiliacin a una AFP, tienen derecho a las prestaciones que ofrece el SPP.

Los beneficiarios de los afiliados activos o pasivos fallecidos tambin


tienen derecho a prestaciones de sobrevivencia, de corresponderles. 11

11
ANACLETO GUERRERO, Vctor, El Sistema de Administracin de Fondo de
Pensiones, Editorial Grijley, Cuarta Edicin, 2008, Lima Per. P.768
1.9 Tipos de prestaciones

De acuerdo a las normas legales vigentes, las prestaciones que se


otorgan en el SPP son:

Jubilacin
Invalidez
Sobrevivencia
Gasto de sepelio
Los afiliados y beneficiarios recibirn las pensiones por dichas
representaciones, cuando les corresponda.

1.10 Trminos usados

Siniestro: Suceso que origina el fallecimiento o la declaracin de


invalidez parcial o total de un afiliado, de acuerdo, al dictamen del
COMAFP o el COMEC, segn sea el caso y que obliga a la ejecucin
de la prestacin que corresponda.
Cobertura: garanta comprometida por la AFP o la aseguradora a
efectos de las prestaciones de invalidez, sobrevivencia y gastos de
sepelio.
Afiliado activo. Condicin que tiene un afiliado en tanto se encuentre
aportada a una AFP y no se haya acogido a una modalidad de
pensin.
Afiliado pasivo: condicin que tiene un afiliado en tanto se encuentre
percibiendo una pensin bajo alguna modalidad del SPP, de
jubilacin o Invalidez, en este ltimo caso por Invalidez total y
permanente declarada bajo dictamen definitivo.
Pensin: es la prestacin que con carcter general otorga el SPP
para sus afiliados y, de ser el caso, a sus beneficiarios. Las
pensiones son de jubilacin, invalidez y sobrevivencia, siendo
otorgadas por las AFP o las empresas de seguros, segn
corresponda.
Capital de Pensin de Jubilacin: Saldo en la CJC, deducidos los
aportes voluntarios sin fin provisional, y la redencin del BR, en su
caso.
Capital para Pensiones de Invalidez y Sobrevivencia: Saldo en la
CIC, deducidos los aportes voluntarios sin fin provisional, ms el
producto de la redencin del BR, en su caso, as como el aporte
adicional de la Empresa de Seguros necesario para alcanzar el
capital requerido que permita el pago de las pensiones respectivas,
segn corresponda.
Beneficiarios: Son aquellas personas que tienen derecho a las
prestaciones de sobrevivencia al fallecimiento del afiliado.
Pensin Transitoria: Es la pensin que otorga la empresa de seguros
durante el perodo que media entre el momento en que se expide el
primer dictamen del COMAFP o COMEC, segn sea el caso, hasta el
momento de expedicin del dictamen definitivo por parte del comit
mdico respectivo.
Remuneracin Mensual: Promedio de las RA efectivamente
percibidas durante los ltimos 48 meses anteriores al siniestro,
debidamente actualizadas, teniendo como lmite mximo la RAM
debidamente actualizada.
La RA de cada mes no ser mayor a la remuneracin oportunamente
declarada para el pago de la respectiva retribucin.

Si tuviera una vida laboral menor de 48 meses, ser el promedio


actualizado de las remuneraciones que haya percibido durante tal vida
laboral.

1.11 Situaciones no cubiertas

Los accidentes de trabajo, las enfermedades profesionales y las


prestaciones de salud de los afiliados activos estn cubiertos, de acuerdo a
las normas respetivas.

1.12 Lugar de Pago


El pago de las pensiones en el SPP se efectuar a travs de las
agencias de la AFP, adems, el afiliado pasivo y/o beneficiario puede
solicitar el abono a una cuenta personal de ahorros.

La AFP deber verificar la identificacin del afiliado pasivo o beneficiario,


solicitando lo siguiente:

Carta simple del interesado solicitando el abono de la pensin en la


cuenta bancaria.
Copia del documento de identidad vigente.
Copia del documento en el que consta la cuenta bancaria, que debe
ser una cuenta de ahorros.

1.13 Cobertura de Salud Pensionistas del SPP


Los pensionistas de jubilacin, invalidez y sobrevivencia del SPP se
encuentran comprometidos como asegurados obligatorios del Rgimen de
Prestaciones de Salud (Ley N 26790), en las mismas condiciones respecto
a las tasas de aportaciones y a las prestaciones de salud que corresponden
a los pensionistas del SNP. 12

La AFP o la Empresa de Seguros que pague la pensin actuar como


agente de retencin, procediendo al pago de dicha aportacin al Rgimen
de Prestaciones de Salud, salvo que medie solicitud por escrito del
asegurado a la cual deber acompaar la documentacin que acredite
fehacientemente que ste se encuentra cubierto por algn programa o
rgimen de salud privado.

1.14 Fondos de libre disposicin

Excedente de pensin. El afiliado, al optar por una modalidad de


pensin, deber acreditar que el saldo de su CIC es superior al saldo
mnimo requerido del monto que se necesita para pagar una pensin

12
ANACLETO GUERRERO, Vctor, El Sistema de Administracin de Fondo de
Pensiones, Editorial Grijley, Cuarta Edicin, 2008, Lima Per. P.770
equivalente al 70 % del promedio de remuneraciones percibidas y rentas
declaradas en los ltimos 120 meses actualizadas.
Aporte voluntario: al momento de solicitar la jubilacin, el afiliado puede
disponer de los aportes que efectu, incluso los que tienen fin
provisional.
Saldo CTS: Los afiliados que trasladaron su CTS a la AFP podrn
retirarla, adems de cuando se queden desempleados o al cambiar de
empleador, al llegar el momento de jubilarse. 13

2. JUBILACIN

2.1 Requisitos

Edad legal: Cuando el afiliado solicita la jubilacin al cumplir los 65


aos. (D. Ley 25897, art.41)14
Jubilacin Anticipadamente: si el saldo en la CIC del afiliado alcanza
para una pensin igual o superior al 50% de las remuneraciones
percibidas y rentas declaradas durante los ltimos 120 meses,
actualizadas. (TUO del D. Ley 25897, art. 42)
Jubilacin Anticipadamente para desempleados. Por lo menos con 12
meses al optar por ella, que cuenten con un mnimo de 55 aos al
solicitar tal jubilacin, la SBS establecer cmo se acreditar tal
condicin. La pensin calculada resulte igual o superior al 30% del
promedio de remuneraciones percibidas y rentas declaradas de los
ltimos 60 meses actualizada en funcin del ndice de Precios al
Consumidor IPC o resulte igual o mayor a 2 RMV.
Los requisitos y la modalidad de redencin del BR sern definidos pro
decreto supremo refrendado por el MEF.

Jubilacin Anticipadamente por cumplir con requisito de jubilacin


adelantada en el SNP al momento de la incorporacin al SPP. La ONP
informar por escrito quines tuvieron ese derecho.

13
ANACLETO GUERRERO, Vctor, El Sistema de Administracin de Fondo de
Pensiones, Editorial Grijley, Cuarta Edicin, 2008, Lima Per. P.771
14
En el sistema Nacional de Pensiones, para acogerse a la jubilacin el trabjador
deba tener 60 aos y la trabajadora 55 aos, situacin modificada por la ley 26504,
del 17/7/1995, que fija en 65 aos para hombres y mujeres
No tengan derecho a una pensin de jubilacin anticipada en el SPP.

Para asegurar que tenga una pensin no menos a la que recibida en


SNP, la ONP emitir un Bono Complementario a reglamentar por el
MEF. Tal Bono cubre el monto requerido y el total del fondo personal
del afiliado.

Los que tengan solicitudes de nulidad de afiliacin aprobadas o en


trmite tambin podrn acogerse.

2.2. Obligaciones de la AFP

Tienen las siguientes obligaciones:

Al ltimo da de cada mes, debern identificar a aquellos afiliados que


estn en aptitud de cumplir la edad legal de jubilacin en los 6 meses
posteriores.
A ms tardar 90 das calendario antes de que el afiliado cumpla 65
aos, deber alcanzar al afiliado un formulario de solicitud de Pensin
de Jubilacin.
Tambin alcanzar una Carta informativa en la que seale, entre otros,
la importancia de que actualice la informacin relativa a sus
beneficiarios.

Al recibir la solicitud, la AFP entregar al afiliado:

Un certificado en que conste el saldo total de su CIC y el valor efectivo


del Bono, de ser el caso.
Folleto que brinde informacin del procedimiento de solicitudes de
cotizacin y de eleccin de pensin.

La relacin de las Empresas de Seguros que ofrecen rentas vitalicias;


bajo responsabilidad, las AFP se encuentran obligados a entregar al
afiliado:

La informacin y facilidades necesarias a efectos de mostrarle las


diferentes alternativas de pensin.
Los clculos y niveles referenciales de pensin que pueden recibir
bajo cada una de ellas.

2.3. Del Afiliado

El afiliado, al iniciar el trmite de su pensin de jubilacin, debe


presentar la Solicitud de Pensin de Jubilacin debidamente firmada a la
que necesariamente deber adjuntar lo siguiente:

Copia certificada de la partida de nacimiento de afiliado.


Boletas de pago de los ltimos 10 aos si el afiliado opta por la
Jubilacin Anticipada o si desea hacer uso del excedente de
pensin. (En los casos en los que la AFP no cuente con la
Informacin). 15

2.4. De los Beneficiarios

Cnyuge:

Copia certificada de la partida de nacimiento.


Copia certificada de la partida de matrimonio civil
Copia simple de su DNI

Hijos:

Copia certificada de la partida de nacimiento.


Solicitud de calificacin de Invalidez si son invlidos

Padre y/o Madre:

Copia certificada de partida de nacimiento.


Copia certificada de partida de nacimiento del afiliado.
Copia simple de su DNI.
Solicitud de calificacin de Invalidez si son invlidos.

15
ANACLETO GUERRERO, Vctor, El Sistema de Administracin de Fondo de
Pensiones, Editorial Grijley, Cuarta Edicin, 2008, Lima Per. P.773
Declaracin jurada de dependencia econmica si son
dependientes del afiliado.
Se tomar como fecha de recepcin, la presentacin de la
solicitud en la AFP, acompaada de todos los documentos
necesarios.

2.5. Financiamiento

En el clculo de la pensin de Jubilacin interviene, entre otros, el saldo


acumulado en la CIC del afiliado menos los aportes voluntarios que el
afiliado decida retirar al momento de la jubilacin.

El Saldo de la CIC est constituido por:

Los aportes provisionales obligatorios y voluntarios


El valor efectivo del Bono, si corresponde
Los rendimientos
Los intereses moratorios

2.6. Devengamiento y Pago

La pensin de jubilacin, devenga a partir del mes en que se presenta la


solicitud.

Una vez aprobada, el pago de la primera pensin se efectuar dentro de


los diez das posteriores a la eleccin de modalidad de la pensin.

Los pagos mensuales se harn en la ltima semana de cada mes, que


se podr realizar en las agencias de la AFP a solicitud del afiliado, podr
hacerse mediante abono a una cuenta personal de ahorros. 16

2.7. Actualizacin de la Renta

Las pensiones deben ser actualizadas en funcin al IPC trimestral


correspondiente, con excepcin de las otorgadas bajo las modalidades de
Retiro Programado y Renta Temporal con Renta vitalicia Diferida, en esta

16
ANACLETO GUERRERO, Vctor, El Sistema de Administracin de Fondo de
Pensiones, Editorial Grijley, Cuarta Edicin, 2008, Lima Per. P.774
ltima en los referido a Renta Temporal, que se actualizan con la
rentabilidad real obtenida por la AFP.

3. MODALIDADES DE PENSIN

La pensin del trabajador no es una cantidad determinada, pagadera


desde su retiro del trabajo hasta su fallecimiento, sino una suma cuyo
monto y duracin dependen del saldo acreditado en su cuenta, ms la
suma que hubiera podido obtenerse por la venta o rendicin del bono de
reconocimiento entregado por la ONP, si hubiera tenido derecho a l, y de
la modalidad de pago que se elija. Se deducen de los saldos de la cuenta
del pensionista, las comisiones de la AFP o de la compaa de seguros por
la administracin del capital y por el pago de pensiones. 17

El afiliado del SPP o sus beneficiarios sobrevivientes pueden optar por


cualquiera de las siguientes modalidades de pensin, segn corresponda:

Retiro programado
Renta Vitalicia familiar
Renta Vitalicia Personal
Renta Temporal con Renta Vitalicia Diferida.

3.1. Retiro Programado

e) Definicin
Se entiende por Retiro Programado a aquella modalidad de pensin
mediante la cual el afiliado, manteniendo la propiedad sobre los fondos
acumulados en su CIC, efecta retiros mensuales contra el saldo de
dicha cuenta hasta que la misma se extinga.(D. Ley 25897 art. 45) 18

17
RENDN VSQUEZ, Jorge, Derecho de la Seguridad Social, Editorial Grijley,
Cuarta Edicin, 2008, Lima Per. P.481
18
ANACLETO GUERRERO, Vctor, El Sistema de Administracin de Fondo de
Pensiones, Editorial Grijley, Cuarta Edicin, 2008, Lima Per. P.775
El importe de las prestaciones se calcula en base a perodos
anuales, otorgndose con periodicidad mensual, y fallecido ste, a sus
beneficiarios.

Por ello, las prestaciones se acordarn en base a la expectativa de


vida que tenga el afiliado y su grupo familiar como posibles
beneficiarios de pensin, as como de la rentabilidad esperada del
fondo, debiendo ser objeto de reclculo anualmente.

f) Caractersticas
Es administrada por la AFP
Es revocable (el afiliado tiene la posibilidad de cambiar de
modalidad de pensin).
Genera pensiones de sobrevivencia.
Los fondos que no se lleguen a utilizar, constituyen herencia,
siempre y cuando no queden beneficiarios al producirse el
fallecimiento del afiliado.
A falta de herederos, el saldo pasa a integrar el Fondo,
repartindose entre todas las CIC.

El afiliado o beneficiarios pueden traspasar los fondos hacia otra


AFP
La AFP est facultada a cobrar comisiones fijas o porcentuales
sobre la pensin

g) Personas con Derecho

Tienen derecho a pensionarse bajo est modalidad aquellos que


cumplan con los siguientes requisitos:

Afiliados que cumplan 65 aos, en meses y das


Afiliados que deseen acogerse a la jubilacin anticipada
Afiliados que hayan sido declarados invlidos de acuerdo a
dictamen del COMAFP o COMEC
Beneficiarios cuya pensin de sobrevivencia es causada por un
afiliado pasivo bajo la modalidad de retiro programado o que est
haciendo uso de la renta temporal

h) Financiamiento

Para el clculo de la anualidad el saldo de la CIC est constituido


por:

El capital acumulado en la CIC.


Rendimiento obtenido.
El valor efectivo del bono, si corresponde.
El aporte adicional de la aseguradora, de ser el caso.

La anualidad debe ser calculada en el mismo mes calendario en que


se inici el pago de la pensin correspondiente, actualizando la
declaracin de beneficiarios del afiliado.

En las circunstancias que el afiliado acredite el fallecimiento de uno


de sus beneficiarios, la AFP proceder a efectuar el reclculo de la
anualidad correspondiente al mes siguiente a aquel en que el afiliado
presento el certificado de defuncin. 19

3.2. Renta Vitalicia Familiar

e) Definicin

Es una modalidad de pensin mediante el cual el afiliado contrata


con la empresa de seguros de su eleccin el pago de una renta
mensual hasta su fallecimiento y el pago de pensiones a favor de sus
beneficiarios.

19
ANACLETO GUERRERO, Vctor, El Sistema de Administracin de Fondo de
Pensiones, Editorial Grijley, Cuarta Edicin, 2008, Lima Per. P.776
Procede desde el momento en que el afiliado le cede a la empresa
de seguros el saldo de su CIC, ms el valor de BR, de ser el caso, para
efectos de contratar su renta, entendindose que el contrato queda
vlidamente celebrado al momento en que se realice su suscripcin y,
a su vez, la AFP traspase tales fondos del afiliado a la Empresa de
Seguros.

Es una renta vitalicia mensual contratada por el afiliado con una AFP
y pagada por sta hasta el fallecimiento de aqul. Para ello, la AFP
debe establecer un sistema de autoseguros mediante la utilizacin de
los saldos de la Cuenta Individual de Capitalizacin de los afiliados que
contrataron esta modalidad y que hayan fallecido. Con dichas
retenciones se constituye un Fondo de Longevidad administrado por la
AFP corresponde a la Superintendencia para establecer los criterios
para la intervencin de este Fondo, supervisar sus saldos y la edad
sealada para el clculo de la pensin, y dictar las medidas
complementarias para el funcionamiento del sistema. La renta vitalicia
personal procede desde el momento en que el afiliado le cede a la AFP
el saldo de su Cuenta Individual de Capitalizacin (TUO del D. Ley
25897. art. 46) 20

f) Caractersticas

Es otorgada por la Empresa de Seguros


Es irrevocable (no se puede cambiar de modalidad)
Genera pensiones de sobrevivencia
Los fondos que no lleguen a utilizar, no constituyen herencia
El monto de la renta es constante en el tiempo sujeto al reajuste
trimestral con el IPC
La empresa de Seguros est facultada a cobrar comisin por
brindar el servicio de renta vitalicia.

g) Personas con Derecho

20
RENDN VSQUEZ, Jorge, Derecho de la Seguridad Social, Editorial Grijley,
Cuarta Edicin, 2008, Lima Per. P.482
Tienen derecho a pensionarse bajo esta modalidad aqullos que
cumplan con los siguientes requisitos:

Afiliados que cumplan 65 aos.


Afiliados por acogerse a jubilacin anticipada.
Afiliados que hayan sido declarados invlidos de acuerdo a
dictamen del COMAFP o COMEC.
Beneficiarios cuya pensin de sobrevivencia se origine por el
fallecimiento de un afiliado activo.
Beneficiarios cuya pensin de sobrevivencia es causada por
afiliado pasivo en Retiro Programado.
Afiliados pasivos que estn acogidos a una modalidad de Retiro
Programado.

h) Financiamiento

Para el financiamiento de la pensin, la AFP deber transferir el


saldo acumulado en la CIC, incluyendo el valor efectivo del Bono,
de corresponderle.
De ser insuficiente el monto total acumulado, se considerara el
aporte adicional de la empresa de seguros en caso se ejerza el
seguro por invalidez sobrevivencia por una prestacin de tal
naturaleza. 21

3.3 Renta Vitalicia Personal

a) Definicin

Es aquella modalidad de pensin mediante la cual el afiliado


contrata con la AFP que administra sus fondos, una renta vitalicia
mensual hasta su fallecimiento.

21
ANACLETO GUERRERO, Vctor, El Sistema de Administracin de Fondo de
Pensiones, Editorial Grijley, Cuarta Edicin, 2008, Lima Per. P.778
La AFP debe establecer un sistema de autoseguro mediante la
utilizacin de los saldos de la CIC de los afiliados que contrataron esta
modalidad y que hayan fallecido. Esto constituye el fondo de
Longevidad. La Renta Vitalicia Personal procede desde el momento en
que el afiliado le cede a la AFP el saldo de su CIC. 22

La modalidad de la pensin mediante la cual el afiliado contrata


directamente con una empresa de seguros de su eleccin de pago de
una renta mensual hasta su fallecimiento y el pago de pensiones de
sobrevivencia a sus beneficiarios. Procede desde el momento en que el
afiliado le cede a la empresa de seguros el saldo de su Cuenta Individual
de Capitalizacin. (TUO del D. Ley 25897. art. 47) 23

Para la contratacin de las rentas vitalicia personal o familiar se


sigue el procedimiento establecido por la Superintendencia, cuyos pasos
son: (i) un concurso de propuestas presentadas por lo menos por tres
AFP o empresas de seguros designadas por el afiliado, segn sea el
caso; (ii) una evaluacin tcnica de las propuestas por la AFP en la que
el trabajador se encuentre afiliado; y, (iii) la obligacin del afiliado de
elegir la propuesta que ofrezca la pensin ms alta (TUO del D. Ley
25897. art 49) 24

El afiliado a efectos de acceder a esta modalidad debe acreditar


no contar con ningn beneficiario respecto de sus fondos provisionales.

b) Caractersticas

Es otorgada por la AFP


Es irrevocable.
No genera pensiones de sobrevivencia.
Los fondos no utilizados, no constituyen herencia.

22
ANACLETO GUERRERO, Vctor, El Sistema de Administracin de Fondo de
Pensiones, Editorial Grijley, Cuarta Edicin, 2008, Lima Per. P.778
23
RENDN VSQUEZ, Jorge, Derecho de la Seguridad Social, Editorial Grijley,
Cuarta Edicin, 2008, Lima Per. P.482
24
Ibdem
El monto de la renta es constante en el tiempo, sujeto al reajuste
trimestral con el IPC.
La AFP est facultada a cobrar una comisin similar a la que
cobran las Empresas de Seguros por brindar el servicio de renta
vitalicia.
Para optar por la Renta Vitalicia Personal, el afiliado deber
acreditar no contar con ningn beneficiario respecto de sus fondos

c) Personas con Derecho

Tienen derecho a pensionarse bajo esta modalidad aquellos que


cumplan con los siguientes requisitos:

Afiliados que cumplan 65 aos, en meses y das


Afiliados por acogerse a una jubilacin anticipada
Afiliados que hayan sido declarados invlidos de acuerdo a
dictamen del COMAFP o COMEC
Afiliados pasivos que estn acogidos a una modalidad de Retiro
Programado

d) Financiamiento

Para el financiamiento de la pensin, la AFP deber administrar el


saldo acumulado en la CIC, incluyendo el valor efectivo del Bono,
de corresponderle y, se considerar el aporte adicional de la
empresa de seguros en caso se ejerza el seguro por invalidez y
sobrevivencia por una prestacin de tal naturaleza.

El importe de las prestaciones se calcula tomando como base


perodos anuales, otorgndose con periodicidad mensual.

3.4 Renta Temporal con Renta Vitalicia Diferida

a) Definicin
Modalidad por la cual un afiliado contrata una Renta Vitalicia
Personal o Familiar, con la finalidad de recibir pagos mensuales a partir
de una fecha determinada, reteniendo con su CIC los fondos suficientes
para obtener una renta temporal. 25

La Renta Vitalicia diferida no puede ser inferior al 50% del primer


pago mensual de la renta temporal ni superior al 100% del primer pago.
(TUO del D. Ley 25897. art 49) 26

b) Caractersticas

La renta Temporal otorgada por la AFP


La Renta Vitalicia Personal es otorgada por la AFP y la Renta
Vitalicia Familiar por la Ca de seguros.
Es irrevocable, es decir no puede cambiar de modalidad de
pensin ni de empresa de Seguros, pero s se puede repactar con
la Empresa de Seguros escogida por l.
La Renta Temporal se recalcula cada ao con la rentabilidad
otorgada por la AFP y la Renta Vitalicia diferida se reajusta
trimestralmente con el IPC.
El afiliado o los beneficiarios pueden traspasar los fondos hacia
otra AFP durante la renta temporal.
En caso de fallecimiento del afiliado durante la renta temporal, los
fondos constituyen herencia, de no quedar otros beneficiarios al
producirse el fallecimiento del afiliado.
Al agotarse el ltimo pago bajo la renta temporal, debe agotarse
el saldo de la CIC del afiliado.
La Renta Temporal tiene caractersticas similares a las de un
Retiro Programado

c) Personas con Derecho

25
ANACLETO GUERRERO, Vctor, El Sistema de Administracin de Fondo de
Pensiones, Editorial Grijley, Cuarta Edicin, 2008, Lima Per. P.779
26
RENDN VSQUEZ, Jorge, Derecho de la Seguridad Social, Editorial Grijley,
Cuarta Edicin, 2008, Lima Per. P.482
Tienen derecho a pensionarse bajo esta modalidad aqullos que
cumplan con los siguientes requisitos:

Afiliados que cumplan 65 aos, en meses y das.


Afiliados por acogerse a una jubilacin anticipada.
Afiliados que hayan sido declarados invlidos de acuerdo a
dictamen del COMAFP o COMEC.
Afiliados pasivos que estn acogidos a una modalidad de Retiro
Programado.

d) Financiamiento

Se da de acuerdo a cada etapa de esta modalidad

3.5 Productos y Servicios Adicionales

A partir de 01/12/95 las empresas de seguros que participan en el


mbito del SPP pueden ofrecer productos y servicios adicionales,
debindolos inscribir en el Registro de Empresas de Seguros. 27

As, actualmente en el mercado provisional existe el nuevo producto


autorizado Por la SBS que le da valor agregado a la Renta Vitalicia Familiar
y a la Renta Familiar Diferida, mediante el otorgamiento de un perodo
garantizado, de la siguiente manera:

Si falleciera el afiliado y la concurrencia de beneficiarios no llegara


al total de la renta mensual que vena percibiendo, entonces las pensiones de
los beneficiarios se incrementaran hasta llegar al 100% de la renta mensual
del afiliado en el perodo garantizado.
Si algn beneficiario deja de tener derecho a la pensin se
recalculan las restantes hasta llegar al 100% de la renta mensual del afiliado en
el perodo garantizado
Si no hubiera beneficiarios al fallecimiento del afiliado, las rentas
garantizadas pendientes, se pagarn a los herederos segn normas del
derecho sucesorio.

27
ANACLETO GUERRERO, Vctor, El Sistema de Administracin de Fondo de
Pensiones, Editorial Grijley, Cuarta Edicin, 2008, Lima Per. P.780
3.6. Cobertura del Seguro

Cobertura, es la garanta comprometida por la AFP o la aseguradora a


efectos de las prestaciones de invalidez, sobrevivencia y gastos de sepelio.

A efectos del seguro de invalidez, sobrevivencia y gastos de sepelio, se


entender que la remuneracin asegurable mxima ser de s/. 3000.00
(tres mil nuevos soles), la misma que se reajustar a partir de mayo de
1993, trimestralmente con el IPC

a) Riesgo Social

Es el evento incierto que afecta la plenitud de las facultades fsicas o


mentales de una persona, disminuye sus recursos econmicos o
determina su fallecimiento

b) Prima de Seguro

La prima de seguro, se constituye como un aporte obligatorio del


trabajador afiliado a una AFP. El monto de aportacin se hara en cada
AFP.

Esta aportacin cubre los riesgos de invalidez, sobrevivencia y un


monto fijo por gastos de sepelio determinado por la SBS.

c) Tasa

La tasa de aportacin correspondiente a la prima de seguros que


debe aportar obligatoriamente el afiliado, se expresa como un porcentaje
de su RA, y se aplica tomando en consideracin el Tope de Seguro
fijado por la SBS

d) Pago

Para los trabajadores dependientes, el Empleador acta como


agente de retencin transfiriendo los respectivos montos a la
correspondiente AFP a fin de que sta efecte el pago a la empresa de
seguros

La retencin para el caso de la prima de seguros, la realiza tomando


en consideracin el tope correspondiente al mes en que se efecta la
retencin. 28

e) Modificaciones

La Aseguradora, no podr efectuar modificacin alguna a la prima de


seguros antes de haber transcurrido tres meses calendarios, contados a
partir de la vigencia del contrato entre la AFP y la Aseguradora

f) Las AFP y las Empresas de Seguros

Las AFP y las Empresas de Seguros que tengan celebrados


contratos de Administracin de Riesgos de Invalidez, Sobrevivencia y
Gastos de Sepelio y que acuerden disminuir el monto de las primas de
seguros tendrn vigencia, a partir del mes siguiente de la publicacin en
un diario de circulacin nacional.

Sin embargo; si esta modificacin constituye un incremento en la


prima, regir a partir de 2 meses posteriores a la publicacin en un diario
de circulacin nacional.

g) Requisitos

Tendrn derecho a la cobertura del seguro de invalidez,


sobrevivencia y gastos de sepelio aquellos afiliados que se encuentren
bajo alguno de los siguientes supuestos:

Desde su incorporacin hasta que el perodo de afiliacin no sea


mayor a 2 meses contados a partir del mes de vencimiento del
pago del primer aporte.
Que cuenten con 4 aportaciones no consecutivas en la AFP en el
curso de 8 meses anteriores al mes correspondiente a la
ocurrencia del siniestro. Si supera el perodo sealado antes
28
ANACLETO GUERRERO, Vctor, El Sistema de Administracin de Fondo de
Pensiones, Editorial Grijley, Cuarta Edicin, 2008, Lima Per. P.782
mecionado, y no cuente con 8 meses de aporte al SPP se aplicar
el porcentaje implcito en la relacin planteada en este punto, en
nmero de meses completos.
El clculo de capital requerido y el consecuente otorgamiento
efectivo de las pensiones, podrn ser condicionados al inicio del
trmite de BR, de acuerdo a los que reglamente la SBS29

h) Exclusiones

La aseguradora no responder por los siniestros ocurridos en


cualquiera de los siguientes supuestos:

Participacin activa del afiliado en guerra civil o internacional,


declarada o no, dentro o fuera del Per; en motn, conmocin
contra el orden pblico o terrorismo.
Fisin o fusin nuclear o contaminacin radiactiva.
Por aquellos siniestros cubiertos por disposiciones legales que
protegen contra riesgos de accidentes de trabajo y enfermedades
profesionales.
Los originados por actos voluntarios (suicidio dentro del primer
ao de incorporacin al SPP) o por uso dependiente de sustancia
alcohlicas o estupefacientes. La relacin de causalidad del
siniestro sern determinados de acuerdo a las normas SBS sobre
el particular.
El que est gozando de prestaciones del subsidio de enfermedad
que otorga ESSALUD, no podr percibir simultneamente
pensiones de invalidez.
Siniestros producidos por enfermedad o dolencia adquirida con
anterioridad a la incorporacin al SPP, de acuerdo con la
calificacin que efecta el COMAFP o COMEC, segn sea el
caso.
En el caso de las preexistencias para que esta sea causal de
exclusin de la cobertura del seguro de invalidez, sobrevivencia y

29
ANACLETO GUERRERO, Vctor, El Sistema de Administracin de Fondo de
Pensiones, Editorial Grijley, Cuarta Edicin, 2008, Lima Per. P.793
gastos de sepelio, el tiempo transcurrido entre la fecha de
incorporacin al SPP y la fecha de la ocurrencia de la invalidez o
fallecimiento deber ser menor a seis meses.

La aseguradora tendr derecho a repetir contra el empleador del


afiliado, por el equivalente al aporte adicional efectuado para la
conformacin del capital requerido para el pago de las pensiones
cuando de manera maliciosa realice la regulacin de aportes con
el nico objeto que alguno de sus trabajadores cumpla con las
condiciones necesarias para la obtencin de la cobertura del
seguro provisional.

Se entender que el empleador se encuentra incurso en este


supuesto en los siguientes casos, cuando:

a) La regularizacin de aportes debidamente retenidos est


referida a una deuda que, en su oportunidad no fue materia
de Declaracin sin pago
b) Habiendo presentado DSP y sin que medie previo
requerimiento de la AFP, efecte la regularizacin de aportes
con posterioridad a la fecha del siniestro. 30

EJEMPLOS:

Clculo del monto de la pensin con rendimientos iguales al porcentaje


de inflacin.

Supongamos que un trabajador al afiliarse a una AFP percibe 1000 soles


al mes. Siendo la cotizacin para jubilacin el 10% de su remuneracin31,
el empleador le retendr 100 nuevos soles al mes que transferir a la AFP,
la que lo aadir a su fondo de pensiones (no se toma en cuenta, en este
ejemplo, los otros porcentajes que cotiza el trabajador). Al finalizar el primer

30
ANACLETO GUERRERO, Vctor, El Sistema de Administracin de Fondo de
Pensiones, Editorial Grijley, Cuarta Edicin, 2008, Lima Per. P.784
31
Para esquematizar el ejemplo, consideramos que el porcentaje de aportacin
para jubilacin es, durante todo el tiempo de afiliacin, el 10% de la remuneracin.
En realidad, este porcentaje puede bajar o subir por disposicin de la ley.
ao, el fondo acumulado de ste sera 1200 nuevos soles (100 x 12
meses). Supongamos que la inflacin durante todo el tiempo que estuvo en
el Sistema Privado de Pensiones haya sido igual al 5 % por ao; y que el
rendimiento nominal del fondo haya sido el 5 % al ao. Por lo tanto, al
compensarse el rendimiento nominal con la inflacin (5-5), no habra
rendimiento real. El fondo mantendra el mismo valor ao tras ao.

Supongamos que este trabajador haya tenido 25 aos cuando comenz


a trabajar e ingres a una AFP. Al cumplir 65 aos, la edad a la que puede
jubilarse, para el caso de que haya podido trabajar sin interrupciones,
tendr derecho a un valor igual a 40 aos de cotizaciones o sea 480 meses
de cotizaciones (40 x 12 meses= 480 meses) que sumarn 48,000 soles de
valor real (100 mensual x 480 meses = 48,000)

Si el trabajador optara por el retiro programado y deseara percibir una


pensin mensual de un valor real igual a su remuneracin de 1,000 soles
en ese momento, tendra que dividirse los 48,000 soles acreditados en su
cuenta entre 1,000, para determinar cuantos meses podra percibir esa
pensin, la AFP tendra que vender cada mes ttulos valores del fondo del
trabajador por esta cantidad o disponer de liquidez proviene de sus
rendimientos. 32

Ante esta perspectiva, el trabajador podra captar una pensin menor a


su remuneracin por mes, para poder percibir ms meses de pensin. Si
optara por un plan de renta vitalicia, su situacin sera ms desventajosa,
puesto que para asegurarse una renta hasta su fallecimiento, cuya fecha es
en principio incierta, su capital tendra que ser colocado a inters, de
manera de pagarle las pensiones con los intereses ms una parte del
propio capital (48,000 coles en esta hiptesis).

De una manera general, se podra sostener que, en el caso considerado,


para percibir un mes de pensin de un valor real permanente igual a su
remuneracin, un trabajador debera cotizar 10 meses (100 soles x 10
32
Si los aporte fueran convertidos a dlares, la situacin sera similar a la descrita,
porque esta moneda, como cualquier otra moneda fuerte, tambin se devala, a
razn de la tasa de inflacin en Estados Unidos (entre un 2% y un 3% por ao). Para
mantener el valor real de los aportes en esta moneda, el rendimiento tendra que
sea igual a la tasa de inflacin en Estados Unidos.
meses = 1,000); para percibir pensin 1 ao, 10 aos. Con 30 aos de
cotizacin slo llegar a 3 aos de pensin. Para gozar de pensin ms
tiempo tendra que cotizar voluntariamente ms. 33

4. INVALIDEZ

Se refiere a una definicin administrativa respecto de cuando un


impedimento asociado a factores, fsicos o mentales; como la edad, la
educacin o la experiencia laboral, producen una perdida mayor o igual al
50% de la capacidad del trabajo.

Tienen derecho a la pensin de invalidez34 bajo la cobertura del seguro


de ISyS los trabajadores afilados que queden en condicin de invalidez total
o parcial por siniestros no excluidos y que no estn gozando de pensin de
jubilacin.

Impedimento

Es un concepto referido a enfermedad, debilitamiento fsico o intelectual,


anormalidad anatmica, prdida funcional o intelectual que afecte a un
afiliado en el desempeo de su vida diaria.

Prdida de Capacidad de Trabajo

Resulta de evaluar la capacidad que tiene un afiliado para generar


ingresos o poder realizar cualquier otro tipo de trabajo alternativo al que
habitualmente desarrollaba antes de una situacin de invalidez.

4.1. Tipos

A efectos de otorgar la pensin de invalidez, podr estar referida a una


invalidez total o parcial, pudiendo ser a su vez temporal o permanente.

c) Invalidez Parcial

33
En el Sistema Nacional de Pensiones obtendra mucho ms que en esta hiptesis,
pese a haberse bloqueado en 859 nuevos soles la pensin mxima que este
sistema puede pagar. Como esta cifra es totalmente arbitraria, y mxime si las
cotizaciones se pagan sin topes en la remuneracin, podr ser dejada sin efecto o
variada por una decisin poltica.
Se considera invalidez parcial aquel afiliado que haya sido
declarado como tal por la instancia mdica del caso, en la que se
determine una condicin de invalidez del afiliado mayor o igual al 50%
pero menor a los dos tercios de su capacidad de trabajo.

d) Invalidez Total

Se considera invlido total a aquel afiliado que haya sido


declarado como tal por la instancia mdica del caso, en la que se
determine una condicin de invalidez del afiliado mayor o igual a las dos
terceras partes en su capacidad de trabajo.

El carcter temporal o permanente de la invalidez se determina en


funcin al grado de recuperabilidad que puede tener una persona al
sucederle un siniestro que reproduce tal condicin.

4.2. Evaluacin y Calificacin

Los trabajadores que se encuentren incorporados al SPP, a efectos de


tramitar su evaluacin y calificacin de invalidez debern cumplir con lo
siguiente.

a) Alcanzar a las agencias de las AFP una solicitud de Evaluacin y


Calificacin de Invalidez en la que se manifiesten y detallen los
requisitos que sustenten su pedido.

En aquellos lugares donde no haya agencias de las AFP en las que se


encuentren afiliadas las solicitudes debern alcanzarse al mdico
representante respectivo.

________________________

34
El estado de invalidez debe ser declarado por un comit mdico de las AFP (COMAFP)
integrado por 6 mdicos, de los cuales 5 son nombrados por las AFP Y 1 por la Asociacin
Peruana de Empresas de seguros , en caso del desacuerdo del trabajador este puede apelar al
comit mdico de la superintendencia ( COMEC)

En caso el afiliado estuviese fsica o mentalmente incapacitado para


poder asistir con sus propios medios a una de las agencias de las AFP o
de ser el caso a las oficinas del mdico representante de la misma,
podr presentar la solicitud por intermedio de otra persona, debiendo
para tal fin acompaar el documento medico que acredite tal
impedimento.

En dicha circunstancia, la AFP o el mdico representante, debern


cumplir con certificar la imposibilidad de concurrencia del solicitante.

b) Acompaar de ser el caso los antecedentes y documentos mdicos que


respalden tal condicin del solicitante as como sus exmenes clnicos,
elementos auxiliares y informes que se dispongan.

c) Adjuntar los documentos del goce del subsidio en enfermedad por parte
del afiliado conforme con lo dispuesto por el D. ley N 26790 indicando la
fecha desde que se encontraba gozando del subsidio as como las
circunstancias que dieron origen al otorgamiento de tal pretensin.

d) Indicar la causa o circunstancia que motivo la condicin de invalidez a


efectos de precisar si dicha causal se encuentra comprendida dentro de
las excluidas respecto de la cobertura de la empresa de seguros para el
caso de siniestro de invalidez.

e) Adjuntar copia de sus documentos de identidad.

En caso de que al momento de presentar su solicitud de evaluacin y


calificacin de invalidez, el solicitante se encuentre gozando de la
prestacin del subsidio por enfermedad conforme al D. L. 26790, se
sujetara a un procedimiento similar a la descrita lneas arriba.

La calificacin de invalidez y sus causas, los casos excluidos, el anlisis


de la documentacin y el costo en primera instancia, corresponden al
COMAFP.

Realizada la calificacin de la primera instancia el COMAFP preceder


a comunicar el dictamen emitido en la SBS, al solicitante, a la AFP y a la
empresa de seguros que tenga cobertura, en un plazo que no exceder
los tres (3) das tiles de haber sido evacuado quedando con ello
culminado el procedimiento referido a la primera instancia de calificacin
de invalidez.

Cuando el afiliado solicitante de la evaluacin de la invalidez estuviese


gozando, del subsidio por enfermedad al cual nos hemos referido
anteriormente, el COMAFP al momento de expedir el dictamen favorable
deber cursar una comunicacin del resultado al Es Salud en un plazo
que n exceder los tres (3) das tiles con el objeto de dejar sin efecto la
prestacin de dicho subsidio.

Si el afiliado, la AFP o la empresa de seguros no estuviesen conformes


con el dictamen emitido, podrn apelar del mismo ante el COMEC,
dentro de los cinco (5) das de recibido el dictamen.

El COMEC califica en segunda y ltima instancia la invalidez, sus


causas los casos excluidos y analiza la documentacin
correspondiente35.

ORGANISMOS QUE INTERVIENEN:

El COMAFP (Comit Medico de las AFP), es una organismo autnomo


financiado por las AFP el cual est formado por mdicos designados por las
AFP y por las APESEG y debe evacuar su informe en un plazo que no puede
exceder de diez (10) das de la peticin de calificacin por parte del afiliado.

Sus dictmenes deben ser notificados a la SBS y al trabajador afiliado en un


plazo de tres (3) das de evacuado.

Los reclamos por los dictmenes del COMAFP, de no ser posible el arreglo
directo entre el afiliado y las AFP, pueden ser apelados por el afiliado o su
representante ante el Comit Mdico De La Superintendencia (COMEC) dentro
de los cinco (5) das de notificado. La apelacin debe ser por escrito y no
requiere autorizacin de abogado.

El COMEC debe resolver la apelacin en un plazo mximo de tres (15) das y


sus dictmenes debern debidamente fundamentados.
La CTM (Comisin Tcnica Mdica) es un organismo tcnico de la SBS que se
encarga de elaborar y aprobar las normas para la evaluacin y calificacin del

35
ANACLETO GUERRERO, Vctor, El Sistema de Administracin de Fondo de Pensiones,
Editorial Grijley, Cuarta Edicin, 2008, Lima Per. P.787
grado de invalidez de los trabajadores. Estas normas deben seguirlas el
COMAFP y el COMEC.

Las instituciones pblicas y privadas del sector salud proporcionaran


gratuitamente, bajo responsabilidad, al COMAFP o al COMEC, segn el caso,
las historias clnicas correspondientes a los afiliados siniestrados as como toda
informacin complementaria que al efecto sea requerida. El COMAFP y el
COMEC segn sea el caso sern responsables por la confidencialidad de la
informacin contenidas en tales historias.

PAGO POR EXAMEN MEDICO POR APELACIN:

Los gastos correspondientes a los exmenes y gastos mdicos requeridos a


efectos de calificar la invalidez son de cargo del trabajador asegurado en un
porcentaje del 20%. El 80% restante es a cargo de la respectiva AFP o
empresa de seguros, segn sea el caso. En caso el afiliado, no cuente en
forma comprobada con recursos econmicos para afrontar tales gastos, estos
son solventados con un prstamo de por la diferencia a ser otorgada
obligatoriamente por la AFP o la empresa de seguros, segn corresponda, a la
tasa de intereses de redescuento del BCR.

El afiliado que de manera dolosa solicite un determinado examen mdico ser


responsable por el integro de los gastos ocasionados por la ejecucin del
mismo. Sin perjuicio de ello, los miembros de los comits mdicos del SPP son
responsables por los gastos ocasionados por la Ejecucin de los exmenes y
procedimientos mdicos indebida o injustificadamente requeridos.

4.3. Pautas y requisitos Pensin de Invalidez

En caso la ocurrencia de un siniestro de invalidez se produjese en una


de las circunstancias indicadas para la cobertura se deber cumplir el
siguiente procedimiento:
a) El afiliado comunicara tal decisin a la AFP mediante la presentacin de
la Solicitud De Pensin De Invalidez, acompaando la siguiente
documentacin:

o Copia del dictamen del COMAFP o COMEC, segn corresponda,


precisando que la naturaleza del mismo tiene carcter definitivo.

o Antecedentes documentales, de l enfermedad o dolencia que origino


la situacin de invalidez;

b) La AFP, una vez revisada la documentacin sustentatoria, deber


comunicar tal hecho a La Empresa De Seguros donde el afiliado tenga
cobertura en un plazo mximo de de cinco (5) das de recibida la
solicitud.

c) La Empresa De Seguros, en tal circunstancia, proceder a revisar la


solicitud, verificando en todo caso que la causal de invalidez no se
encuentre comprendida dentro de las exclusiones.

d) Verificada y aprobada la solicitud, la empresa de seguros proceder


transferir la CIC del afiliado, bajo la modalidad de suma alzada, el monto
que se requiera para la constitucin del capital requerido por cobertura
del riesgo indicado. Para ello La Empresa De Seguros contara con un
plazo que no exceder de quince (15) das contados desde su
notificacin por parte de la AFP.

e) Realizada la transferencia a la CIC, el afiliado deber acordar el monto


de su pensin en funcin a la totalidad de su saldo y a la modalidad de
prestacin que escoja sujetndose a los procedimientos establecidos.

Se considera como fecha de incidencia del siniestro de invalidez aquella


que se establece en la solicitud de Evaluacin Y Calificacin De
Invalidez. La fecha de ocurrencia del siniestro ser relevante nicamente
para efectos de la determinacin de la cobertura del seguro y/o las
exclusiones correspondientes.

4.4. Perodo Transitorio de Invalidez:


Es el perodo en el cual la empresa de seguros paga una pensin
transitoria bajo su cargo, durante el perodo que media durante el momento
en que se expide el primer dictamen del COMAFP o COMEC segn sea el
caso, hasta el momento de expedicin del dictamen definitivo por parte del
comit mdico respectivo.

Dicha transitoriedad es interrumpida si con anterioridad al dictamen


definitivo, el afiliado cumple los 65 aos de edad o se produce su
fallecimiento.

El afiliado continua aportando a su CIC, siendo completado por la


aseguradora si hubiera diferencia con el aporte efectuado de acuerdo a la
ltima remuneracin asegurable, debidamente actualizada.

En caso de que el trabajador solicite pensin de invalidez en situacin


de subsidiado por EsSalud y este reciba la comunicacin del COMAFP
para dejar en efecto el subsidio por ser un caso favorable al afiliado, el
otorgamiento de la pensin devengara desde el primer da del mes
siguiente a la fecha que se expidi el dictamen del COMAFP.

En caso la pensin que correspondiese otorgar al afiliado en una


situacin no cubierta por el seguro, fuese menor a la remuneracin mnima
legal o su equivalente, el afiliado podr retirar el integro del saldo que tenga
acumulado en su cuenta individual de capitalizacin, procedindose a la
cancelacin de la referida cuenta por parte de la AFP.

Los pagos de las pensiones de invalidez se harn entre otros en las


oficinas o agencias de las AFP.

4.5. Monto de la Pensin

Los montos de la pensin de invalidez total o parcial, sern equivalentes


del 70% o 50% respectivamente de la remuneracin mensual. Esta, para
los fines de este captulo, tendr los siguientes alcances:

Para afiliados con una vida laboral activa igual o mayor a 48 meses, se
define como el promedio de las remuneraciones asegurables que haya
efectivamente percibido durante su vida laboral, actualizadas de acuerdo
con el IPC o el indicador que lo sustituya.

El reajuste de las pensiones de invalidez, se hace con una periodicidad


trimestral. 36

____________________________
36
ANACLETO GUERRERO, Vctor, El Sistema de Administracin de Fondo de Pensiones,
Editorial Grijley, Cuarta Edicin, 2008, Lima Per. P.791
4.6. Financiamiento

Aporte adicional:

Es el monto que resulta de la diferencia entre el capital requerido para


financiar las pensiones de Invalidez, y la suma que resulte del saldo
acumulado en la CIC del afiliado y el valor efectivo del bono de
reconocimiento a la fecha que corresponda al dictamen definitivo de
invalidez expedido por el COMAFP o por el COMEC, segn sea el caso.

Cuando no hubiere o dicha diferencia fuere negativa, el aporte adicional


ser igual a cero.

Capital requerido:
Es el valor actual esperado de:

Las pensiones de invalidez que genere el afiliado causante, tanto para


l como para su grupo familiar, desde el momento que se produjo el
fallecimiento o quede ejecutado el dictamen definitivo de invalidez expedido
por el COMAFP o por el COMEC segn sea el caso, y hasta la extincin
del derecho a pensin del afiliado y de cada uno de los beneficiarios
debidamente acreditados.

Cuando la AFP opte por administrar los riesgos de invalidez, deber


constituir el fondo complementario.

Las pensiones de invalidez y sobrevivencia se determinan en cuestin al


saldo de las Cuentas Individuales De Capitalizacin.
Si el afiliado se encuentra dentro de la cobertura de seguro, la empresa
de seguro transferir a la CIC del afiliado, bajo la modalidad de suma
alzada, el monto que se requiera para constituir e capital requerido. . 37

En el caso que un afiliado no se encentre cubierto por el seguro, su


pensin se financia con el saldo acumulado en su CIC mas el valor efectivo
de su Bono De Reconocimiento si lo tuviera.

___________________________
37
Para el clculo del capital requerido para las pensiones de invalidez y sobrevivencia se
asume la modalidad de renta vitalicia

Los recursos econmicos para pagar las pensiones de invalidez pueden


provenir de la CIC del afiliado, del Bono De Reconocimiento si lo tuviera.

4.7. Devengamiento y Pago

La pensin de invalidez devengar desde la fecha de presentacin de la


respectiva solicitud de Evaluacin Y Calificacin de invalidez. A tal efecto,
la pensin de invalidez nicamente se har efectiva a partir del vencimiento
del goce del subsidio por incapacidad temporal a que se refiere la Ley N
26790, de ser el caso.

4.8. Situacin no cubierta por el Seguro

No estn comprendidos bajo los alcances de la cobertura del seguro de


invalidez aquellos afiliados que se encuentran en alguna de las siguientes
situaciones:

a) Que el siniestro que hubiese causado la invalidez del afiliado estuviese


considerado dentro de las exclusiones indicadas anteriormente.

b) Que al momento de la ocurrencia del siniestro el afiliado no cumpliera


con alguna de las condiciones de invalidez.

4.9. Exclusiones

Estn excluidos de la cobertura de seguro de invalidez, sobrevivencia y


gastos de sepelio, los casos de invalidez causados por alcoholismo o
drogadiccin, entendidos como la dependencia fsica o psquica de
sustancias alcohlicas o estupefacientes, respectivamente, siempre que
exista relacin de causalidad.

Asimismo, estn excluidos de la cobertura, los casos de invalidez


causados por actos voluntarios del afiliado, entendidos como aquellos
actos realizados voluntariamente y en ese caso de conciencia normal,
dentro del primer ao de d incorporacin al SPP.

Se precisa que toda referencia que se hace en relacin con los


accidentes de trabajo y enfermedades profesionales se entender a los
casos comprendidos en el Seguro Complementario De Trabajo De Riesgo
a que se hace referencia la Ley N 26790.

5. SOBREVIVENCIA

5.1. Beneficiarios

Tienen derecho a la pensin de sobrevivencia, los herederos forzosos


del afiliado que no se hubiere jubilado a la muerte del mismo o a la fecha
de declaracin judicial de su muerte presunta.

El orden de los mismos es el siguiente:

El cnyuge o concubino.

Los hijos menores de 18 aos. Los hijos invlidos mayores de 18


aos incapacitados de manera total y permanente para el trabajo de
acuerdo al dictamen de la COMEC.

El padre y/o la madre del trabajador afiliado siempre y cuando:

Sean invlidos total o parcialmente a juicio del COMEC;

Tengan ms de 60 aos y que hayan dependido


econmicamente del causante.

La pensin de sobrevivencia se hace efectiva a travs de alguna de las


modalidades de pensin establecidas.

5.2. Concurrencia
Cuando exista cnyuge o concubina, hijos y padres del afiliado fallecido,
todos concurren en el goce de la pensin.

En este caso, el pago de la pensin de ascendientes proceder siempre


y cuando exista un remanente a favor de los padres del causante, luego del
clculo de la pensin del cnyuge o concubina suprstite y la de los hijos.

Cuando la suma de los porcentajes mximos que correspondan al


cnyuge o concubina y a cada uno de los hijos excediese el 100% de la
remuneracin mensual del causante, dicho porcentajes se reducirn
proporcionalmente en forma tal que la suma de todos los porcentajes
recalculados no exceda el 100% de la referida remuneracin.

En estos casos, las pensiones que correspondan a los beneficiarios


equivaldrn a los porcentajes que resulten de aplicar el re clculo a
prorrata.

Cuando existan padres o hijos del afiliado fallecido, estos concurrirn en


el goce de la pensin, en este caso el pago de la pensin de ascendientes
proceder siempre y cuando exista un remanente a favor de los padres del
causante, luego del clculo de la pensin de los hijos.

Cuando exista cnyuge y concubina o padres, estos concurren el goce


de la pensin. La concurrencia en este caso, no da lugar al reclculo de la
pensin del cnyuge o concubina suprstite o de los padres.

Cuando exista cnyuge o concubina e hijos con derecho a pensin estos


concurrirn en el goce de la misma.

Cuando la suma de los porcentajes mximos que correspondan al


cnyuge o concubina y a cada uno de los hijos excediese el 100% de la
remuneracin mensual del causante, dicho porcentajes se reducirn
proporcionalmente en forma tal que la suma de todos los porcentajes
recalculados no exceda el 100% de la referida pensin. En estos casos, las
pensiones que corresponden a los beneficiarios equivaldrn a los
porcentajes que resulten de aplicar el reclculo.

5.3. Plazo de Presentacin


El plazo de presentacin de los beneficiarios con derecho a pensin de
sobrevivencia es de 90 das calendario; si vencido el plazo beneficiario,
stos no pierden sus derechos como tales, pero no se considera su
participacin en el clculo del aporte adicional que har la empresa de
seguros, y se proceder recalcular los montos que se venan pagando.

Debe tomarse en cuenta que en los casos en que todos los beneficiarios
se presentes luego del vencimiento del plazo de 90 das antes referido, ello
no implicara la prdida del derecho a la pensin de sobrevivencia, por lo
que se proceder el clculo del aporte adicional y el otorgamiento de la
pensin de sobrevivencia.

5.4. Beneficiarios Invlidos

Los beneficiarios invalidaos con derecho a pensin de sobrevivencia


iniciaran el trmite de su pensin en la AFP. Asimismo, deben presentar
copias certificadas de su partida de nacimiento y del dictamen del COMEC.

El monto de la pensin de sobrevivencia para un beneficiario invlido


ser 35%, si es el cnyuge o concubina o 14% si se tratara de un hijo.

5.5. Monto de las Pensiones

El fallecimiento de los afiliados origina pensiones de sobrevivencia, las


mismas que se calculan en funcin a los siguientes porcentajes de su
remuneracin mensual:

42% para el cnyuge o concubina sin hijos.

35% para el cnyuge o concubina con hijos.

14% por cada hijo menor de 18 aos y a cada hijo mayor de 18 aos
incapacitado, de manera total y permanente para el trabajo de acuerdo al
dictamen de la COMEC.

De no existir cnyuge o concubina con derecho a pensin, ser 42% si


quedase un solo hijo como beneficiario, aun existiendo padres. De haber
dos o ms hijos con derecho a pensin, se incrementara en 14% sobre el
42% inicial, tantas veces como hijos hubiese, distribuyndose en partes
iguales;

14%, tanto para el padre como la madre siempre y cuando cumplan con
los siguientes requisitos:

Que sean invlidos total o parcialmente a juicio de la COMEC;

Tengan ms de 60 aos y que hayan dependido econmicamente del


causante.

5.6. Por Afiliado Activo

Se entiende por afiliado activo a la condicin que tiene un afiliado en


tanto se encuentre aportando a una AFP y no se haya acogido a una
modalidad de pensin del SPP.

El financiamiento de la pensin de sobrevivencia de un afiliado activo,


est a cargo de la compaa de seguros o de la AFP cuando corresponda
respectivamente.

El financiamiento de la pensin de sobrevivencia originado por un


afiliado activo sin cobertura de seguros se realizara en base al saldo de su
CIC.

5.7. Por Afiliado Pasivo

Es la condicin que tiene un afiliado en tanto se encuentre percibiendo


una pensin bajo alguna modalidad del SPP, de jubilacin o invalidez, en
este ltimo caso por invalidez total y permanente declarada bajo dictamen
definitivo.

Las pensiones de sobrevivencia de un afiliado pasivo pensionado bajo la


modalidad de un retiro programado se financia con el saldo del CIC.

5.8. Financiamiento

Las pensiones de sobrevivencia se financian con el sueldo de la CIC,


ms el valor efectivo del bono de reconocimiento, y del capital adicional
transferido por la empresa de seguros a la CIC del afiliado.
5.9. Devengamiento y Pago

Las pensiones de sobrevivencia en el SPP, con o sin cobertura de la


aseguradora, se devengan desde la fecha que se produce el fallecimiento
del afiliado o desde la fecha de la declaracin judicial de su muerte
presunta.

Las pensiones de sobrevivencia debern ser pagadas la ltima semana


de cada mes, pudiendo ser cobradas por los beneficiarios en la agencia de
la AFP o en el domicilio de los beneficiarios.

5.10. Exclusiones

Estn excluidos de la cobertura, los siniestros causados por alcohol o


drogadiccin.

Estn excluidos de la cobertura los casos del suicidio del afiliado


ocurridos dentro del ao posterior a su incorporacin al SPP. No se
considera suicidio la muerte provocada en estado de inconsciencia o de
enfermedad mental.

6. GASTOS DE SEPELIO

Corresponde al pago del monto nico que se efecta al fallecimiento del


afiliado y que es fijado por la SBS, Este monto nico se reajustar
mensualmente de acuerdo con la IPC.

h) Concepto

Se entender que la prestacin por los gastos de sepelio es un


beneficio que se otorga a aquellos trabajadores incorporados al SPP
mediante el pago de una suma de dinero equivalente a un tipo
referencial de sepelio, que la SBS determine.

i) Trabajadores con Derecho


Tienen derecho a gastos de sepelio los exclusivamente los
trabajadores que hubieran afiliados a la AFP al momento de su muerte.

Tendrn derecho a este beneficio aquellos trabajadores que se


encuentren en alguno de los siguientes casos:

Afiliados en condiciones de trabajador activo.

Afiliados en condicin de pensionista por invalidez.

Afiliados en condicin de pensionista por jubilacin.

j) Cobertura del Pago

La cobertura por el pago de tales gastos es la misma que para el


caso de invalidez sobrevivencia.

k) AFP

La AFP deduce el monto del gasto del sepelio del fondo acumulado
en la CIC del afiliado, cuando se trata de una afiliado activo no
coberturado.

l) Empresa de Seguros

Cubren los gastos de sepelio de los afiliados en condicin de


trabajador activo, siempre y cuando cuenten con la cobertura respectiva.

La Empresa De Seguros cubre con los gastos de sepelio cuando se trata


de afiliados en condicin de pensionistas o invalidez y jubilacin,
excepto en los casos de Retiro Programado Y Renta Temporal en los
cuales los gastos son de la AFP.

m) Solicitante del Reembolso


Alternativamente, cuando los gastos del servicio sean asumidos
directamente por tercera personas, se podr solicitar el reembolso de los
gastos del sepelio a la AFP.

En caso de requerir el reembolso del pago por los gastos del sepelio,
los beneficiarios o quienes hubiesen realizado los gastos de sepelio
debern adjuntar al anexo de la referencia, la siguiente documentacin:

Solicitud de respectiva debidamente llenada.

Certificado mdico de defuncin.

Facturas y dems documentacin originales que acrediten los gastos de


sepelio del afiliado, as como el nombre de la personas que los ejecuto.

n) Plazo de pago

El pago de los gastos de sepelio se reembolsa.

La AFP una vez recibida la documentacin deber cumplir con el


pago correspondiente en un plazo que no exceder de los diez (10) das
de presentada la solicitud.

VIII. JUBILACIN ANTICIPADA PARA DESEMPLEADOS

1. REQUISITOS:

Al momento de presentar su solicitud, los afiliados al SPP, deben cumplir


con las siguientes condiciones:

1. Edad: Hombres: 55 aos de edad cumplidos. Mujeres: 50 aos de


edad cumplidos.

2. Condicin Laboral:
Desempleados: encontrarse en esta condicin por 12 meses a ms
(periodos ininterrumpidos y consecutivos). No tener muestras de
haber tener ningn vnculo laboral dependiente, en este periodo.

Pueden ser trabajadores dependientes como independientes.

2. VIGENCIA

El plazo de vigencia para tramitar una solicitud para acceder a este


rgimen culmina en el mes de diciembre de 2012.

3. PASOS A SEGUIR

a) Orientacin e Informacin
Todo afiliado que desee acceder a este beneficio debe informarse
primero sobre los requisitos, el alcance y el trmite a seguir, de tal modo
que pueda tomar la decisin correcta. Antes de iniciar el trmite, el afiliado
debe solicitar una cita a su AFP, la cual est en la obligacin de
proporcionarle toda la informacin al respecto, como ya lo han venido
haciendo, como una etapa previa a la publicacin del reglamento operativo.

b) Determinacin de acceso al Rgimen


Presentacin de documentacin y verificacin

El trmite es presencial. El afiliado deber presentar una copia simple de


su DNI y suscribir una Declaracin Jurada a travs del cual manifiesta su
situacin de desempleado durante el perodo requerido. La AFP revisar
que el afiliado cumpla con la condicin de edad y desempleo, verificando
que no existan aportes devengados como trabajador dependiente en el
perodo estipulado.

Si se detectara algn aporte realizado durante el perodo de desempleo,


la AFP rechazar la solicitud. El afiliado puede volver a presentar una
solicitud, acompaando la misma con documentacin que sustente la
culminacin del vnculo laboral con su empleador, como: copia legalizada
de la liquidacin de beneficios sociales o certificado de retiro de la CTS y/o
Declaracin Jurada del empleador con cargo de carta de renuncia o
despido, u otra de naturaleza similar.
c) Determinacin de acceso segn el tipo de beneficio (pensin o
devolucin de aportes)

4. LA AFP DEBER EFECTUAR EL CLCULO DE PENSIN A FIN DE


DETERMINAR EL ACCESO A LOS BENEFICIOS PREVISTOS EN LA LEY,
CONSIDERANDO LAS SIGUIENTES VARIABLES

d) Capital de Pensin
Los aportes obligatorios y voluntarios con fin previsional de la CIC

El rendimiento que stos hayan generado

El Valor definitivo del Bono de Reconocimiento (BR).

En caso no se cuente con valor definitivo de BR, se tomar el mximo


valor del mismo para descartar acceso a pensin. Si procede la pensin, se
suspende el trmite para priorizarlo ante la ONP. Por otro lado, si se ha
iniciado el trmite y no hay constancia se tomar el valor declarado para
dicha evaluacin. Asimismo, si el afiliado declar derecho a BR pero no ha
iniciado el trmite deber presentar una Declaracin Jurada rectificando
dicha informacin y se considerar slo los aportes de la CIC. En caso el
afiliado no presente la Declaracin Jurada, el trmite quedar suspendido
hasta que se inicie el trmite de BR o el afiliado cumpla con presentar la
Declaracin Jurada. Finamente, si el afiliado declar que no tiene derecho a
BR se considerar slo los aportes de la CIC.

e) Modalidad de Pensin
La modalidad para evaluar el acceso es una Renta Vitalicia Familiar a
una tasa de inters tcnico de 3.90%.

Importante: para efectos de acceso a los beneficios previstos en la


Ley N 29426, el clculo de pensin, no incluye, las variables que
regularmente se utilizan para realizar el clculo de acceso a una pensin al
interior del SPP:

1. Provisin de gastos de sepelio


2. Composicin de grupo familiar

3. Excedente de pensin

El clculo realizado por la AFP definir el beneficio que corresponde


tramitar al afiliado, es decir, si la pensin resulta igual o superior a la
Remuneracin Mnima Vital (RMV) vigente, el afiliado acceder a una
pensin, en caso resultar inferior a la RMV, podr optar por la devolucin
de aportes.

c) Otorgamiento de Beneficios (pensin o devolucin de aportes)


Pensin de jubilacin anticipada:

Con motivo de la realizacin del trmite de pensin, y la acreditacin del


grupo familiar, la AFP debe confirmar el acceso a Jubilacin o recanalizar a
Devolucin de Aportes, si la pensin resultante es inferior a la RMV. Los
plazos y condiciones de pago de la pensin se sujetan a lo establecido por
el Ttulo VII. Los casos suspendidos en el proceso de evaluacin por falta
de bono de reconocimiento definitivo, sern materia de priorizacin de
acuerdo a lo que establezca la ONP. Determinado el valor del bono de
reconocimiento, se continuar con el proceso de evaluacin.

Devolucin de aportes:

La AFP proceder a la devolucin del 50% de los aportes obligatorios y


voluntarios con fin previsional consignados en la Cuenta Individual de
Capitalizacin (CIC), ms el rendimiento generado durante el perodo de
afiliacin del afiliado. El bono de reconocimiento no ser materia de
devolucin.

Asimismo, los aportes recuperados con posterioridad al trmite no sern


reintegrados. Por tanto, el saldo restante de la CIC, ms el bono de
reconocimiento permanecern en la CIC hasta el momento que el afiliado
cumpla los 65 aos o acceda a algn otro beneficio al interior del SPP.

Plazo para desembolso del dinero: se ha establecido que las AFP deben
atender la solicitud de devolucin de aportes en un plazo mximo de 15
das.
El afiliado que acceda a la devolucin de aportes bajo este rgimen
mantendr su condicin de activo en el SPP, por lo que podr obtener
beneficios con Garanta Estatal, la cobertura previsional por riesgos de
invalidez, sobrevivencia y gasto de sepelio o Desafiliacin. No obstante,
para acceder a dichos beneficios deber cumplir con los requisitos y
condiciones establecidos en la ley del SPP, as como la regularizacin de
los montos devueltos.

IX. INFRACCIONES ATRIBUIDAS A EMPLEADORES EN CASO DE


INCUMPLIMIENTOS

Conforme a lo dispuesto en el inciso o) del Artculo 57 del Texto nico


Ordenado de la Ley del Sistema Privado de Pensiones, modificado por la Ley
N 27130, la entidad competente para imponer multas por el incumplimiento de
obligaciones corresponde a la Superintendencia de Banca y Seguros, imponer
a los empleadores las multas que resulten aplicables por el incumplimiento de
las obligaciones formales y sustanciales derivadas de su calidad de agente
retenedor de aportes.

1. INFRACCIONES LEVES

Declarar remuneraciones asegurabas menores a las realmente


percibidas por un trabajador incorporado al SPP: Multa (empleadores).

No registrar en la planilla de pago de aportes la informacin de tos


cambios en las relaciones laborales (inicio y trmino de la relacin
laboral, licencias, subsidios) de los, trabajadores afiliados a su cargo.
Multa (empleadores).
No entregar el formato de declaracin jurada a que se refiere el artculo
11 del Reglamento de Inspecciones a Empleadores en el mbito del
SPP: Multa (empleadores).
No llevar a cabo, dentro de tos plazos fijados por la Superintendencia,
las acciones conducentes a la conciliacin de la deuda previsional y/o la
subsanacin de las infracciones: Multa (empleadores).
2. INFRACCIONES GRAVES

Ocultar o falsear la informacin que permita determinar sus obligaciones


previsionales: Multa (empleadores).
No brindar las facilidades necesarias para la realizacin de la inspeccin,
siempre que, a criterio de la Superintendencia, hayan conllevado al
impedimento de la misma: Multa (empleadores).
No exhibir las planillas, registros o documentos en general que sean
solicitados, o no proporcionar copia de la informacin solicitado por los
inspectores para efectos de verificar el cumplimiento de la obligacin
establecida en el artculo 30 de la Ley: Multa (empleadores).
Negarse a recibir la notificacin o a los inspectores de la
Superintendencia: Multa (empleadores).

3. SANCIONES

a) Por Infraccin Leve: Por la comisin de infracciones leves se impondr


en el caso de empleadores una multa no menor de 0.5 UIT ni mayor de
3 UIT.
b) Por infraccin Grave: Por la comisin de infracciones Graves se
impondr en el caso de empleadores una multa no menor de 3.5 UIT ni
mayor de 8 UIT.

4. CRITERIOS APLICABLES

La calificacin de las infracciones y la determinacin de las sanciones se


realizan en virtud de las circunstancias en que se produce la comisin de la
infraccin, las caractersticas del infractor, as como los atenuantes y/o
agravantes que surjan del anlisis que efecte la Superintendencia en cada
caso. Adicionalmente, al momento de evaluar y calificar la infraccin as como
determinar la sancin correspondiente, se tomar en consideracin los criterios
siguientes:

La naturaleza de la obligacin infringida.


b) Los efectos o implicancias que pudieran originar a
los afiliados, al pblico en general y dems agentes participantes en el SPP.
c) Los descargos efectuados por la persona natural o
jurdica correspondiente. En el caso de promotores de ventas, la
Superintendencia se pronunciar en virtud del procedimiento de
investigacin efectuado por la AFP y de conformidad con lo establecido por
el Ttulo IIJ de Compendio.

5. CONCURRENCIA

La concurrencia de dos (2) o ms infracciones de distinta categora,


resulta sancionable en funcin a la infraccin de mayor gravedad. Asimismo, la
concurrencia de dos (2) o ms infracciones de la misma categora, a las que
corresponden sanciones del mismo tipo, pero de distinto nivel, resulta
sancionable en fundn a aquella infraccin de nivel superior.

La Superintendencia, en virtud de los criterios estableados en el artculo


4 y en decisin debidamente fundamentada, podr aplicar la sancin
correspondiente a una categora o nivel inferior al estableado para una
determinada infraccin.

6. REITERACIN

En caso de reiteracin en la comisin de una infraccin a la que sea


aplicable una determinada sancin, la Superintendencia podr aplicar la
sancin que corresponda al tipo o nivel inmediatamente superior, segn sea el
caso. Se entiende que existe reiteracin cuando una misma persona natural o
jurdica comete una misma infraccin dentro del perodo de un (1) ao contado
a partir de la fecha de comisin de la primera infraccin.

Sin perjuicio de lo establecido en el prrafo anterior, la Superintendencia


podr prescindir de aplicar los criterios de reiteracin, dejando constancia de
dicha decisin en la resolucin que establezca la imposicin de la sancin.