Diccionario de términos bancarios y acrónimos

Español /Inglés
 Castellano
Término Descripción
Fracción del precio de compra de una
a cuenta mercancía o servicio que se paga por
anticipado.
Vencimiento de una obligación en un día
a fecha fija
concreto y predeterminado.
Endosable./ Cláusula de transmisión de
documentos y títulos mercantiles por la cual
a la orden
el expedidor se obliga, además de con el
tenedor, con cualquier otro que éste designe.
Expresión utilizada cuando el precio de
emisión de un valor coincide con su valor
a la par nominal./ Se dice cuando coinciden el valor
nominal y la cotización de un valor./
Ampliación de Capital a la par
Denominación o apelativo que engloba a un
tipo de depósitos bancarios, siendo una de
sus características la de ser disponibles por
los clientes de forma inmediata./ Cláusula de
a la vista
vencimiento de una Letra de Cambio./
Fórmula utilizada para designar el
vencimiento de un crédito u obligación en el
momento de su presentación.
English
Term Description
Instalment of the buying price of
down payment
merchandise or service paid in advance
Expiration of a bond on a specific,
on a fixed date
predetermined day.
Endorsable / Transmission clause for
documents and mercantile holdings by
to the order which the issuer is not only obliged to
the holder, but also to anyone else that
the holder designates.
Expression used when the issue price for
a security is the same as its par value. /
even Used when the par valor is the same as
the share price for a security. / Even
capital increase
Name or appellative that encompasses a
type of bank deposit that has the
feature of being available to customers
on presentation on demand. / Expiration clause for a bill
of exchange / Formula used to
designate the expiration of a credit or
loan on demand.
 Castellano
Término Descripción
Forwards./ Futuros./ Compra-Venta a plazo./
Referido a la cesión de Activos Financieros,
por parte de las instituciones bancarias a sus
clientes, se dice cuando el vencimiento de la
a plazo
operación de cesión es anterior al
vencimiento con el que se emitió, en su
creación, el Activo Financiero que se cede./
Depósito a Plazo
Obligaciones que tienen una fecha concreta y
a plazo fijo
predeterminada de vencimiento.
Se refiere a un cumplimiento diferido en el
tiempo, hasta el momento final./ Referido a
la cesión de Activos Financieros, por parte de
las instituciones bancarias a sus clientes, se
a término
dice cuando el vencimiento de la operación de
cesión coincide con el vencimiento al que se
emitió, en su creación, el Activo Financiero
que se cede.
Se refiere a una fecha en la que cesa un
a vencimiento
cumplimiento./ Vencimiento
AA FF Activos Financieros
English
Term Description
Forwards / Futures / Term buying-
selling / Refers to the granting of
financial assets on the part of banking
term institutions to their customers; when the
operation expires before the expiration
date set when the financial asset was
created. / Term Deposit
Bonds with a specific, predetermined
on a fixed term
expiration date
Refers to deferred fulfilment over time,
up to the last minute. / Refers to the
granting of financial assets on the part
of banking institutions to their
to term
customers and is used when the
transaction expires on the date
established when the financial asset was
issued.
Refers to the date in which an
at expiration
agreement is fulfilled. / Expiration
FA Financial Assets
 Castellano
Término Descripción
Anotar una cantidad en el Haber de una
abonar
cuenta./ Pagar./ Acreditar.
Documento mercantil que promete el pago de
abonaré una cantidad./ Resguardo justificante de una
entrega para abonar en cuenta.
Documento justificativo de un pago o
abono ingreso./ Apunte realizado al Haber de una
cuenta.
AC (Banesto) Agente Colaborador
Título negociable que representa una fracción
del capital de una sociedad, al que están
accion asociados un derecho de voto en las
asambleas generales y, eventualmente, un
dividendo.
Título que no indica el titular de los derechos
acción al portador
concedidos por el mismo.
Acción judicial que corresponde a los
acción cambiaria sucesivos tenedores legítimos de una letra de
cambio.
English
Term Description
To enter an amount as credit in an
to credit
account. / To pay / To credit
Business document promising to pay an
promissory note amount of money. / Deposit slip to be
paid into the account.
Document that shows that a payment or
credit deposit has been made. / Entry made as
credit in an account.
CA (Banesto) Collaborating Agent
Negotiable security that represents a
portion of company capital and gives the
share owner the right to vote in the general
meeting and to eventually be paid a
dividend.
A security which does not indicate the
bearer stock
title holder of the rights that it grants.
Court action made by the successive
collective action
legitimate holder of a bill of exchange.
 Castellano
Término Descripción
Procedimiento judicial encaminado a
satisfacer una obligación de pago de dinero y
acción de apremio que consiste en la realización y conversión en
metálico de los bienes embargados al deudor
y pago con el mismo al acreedor.
Modalidad de acción, originaria de los
sistemas anglosajones, atribuida al Estado en
acción de oro procesos de privatización y que le confiere
determinados derechos especiales en cuanto
al control de la Sociedad privatizada.
Título cuyo nominal está totalmente
acción liberada
desembolsado.
Es el título que lleva expresado el nombre de
su propietario y sólo puede ser transferido
acción nominativa
por cesión registrada en los libros de la
sociedad.
Título sujeto al régimen de derechos y
obligaciones ordinarios que le confiere la
acción ordinaria legislación./ La que no tiene derechos
preferentes, por oposición a la acción
privilegiada.
English
Term Description
Court proceedings to enforce an
obligation to pay money by converting
collection procedures
goods seized from the debtor into cash
to be paid to the creditor.
Type of share originating from the
English-speaking world, which grants
golden share the Government certain special rights
over the control of a private company
that is in the process of privatisation.
bonus share Security whose par value is paid up.
Security that carries the name of its
registered share owner and requires that transfers be
registered in the company books.
Security under a regime of common
rights and obligations by law. / A share
common share
that does not have preferential rights, in
contrast to the privileged share.
 Castellano
Término Descripción
Título con algún derecho preferente sobre los
demás./ Título intermedio entre la acción y la
obligación, que tiene una retribución fija si el
acción preferente
emisor logra unos beneficios determinados.
Generalmente no tiene derecho a voto en las
Juntas de Accionistas.
Título que goza de algún privilegio económico
sobre las acciones ordinarias./ Es aquella que
concede a sus titulares ciertas ventajas en
acción privilegiada
relación a los derechos concedidos por las
acciones ordinarias. Estos privilegios sólo
pueden tener carácter patrimonial
Dícese de las acciones que confieren
acciones sin voto derechos económicos a sus tenedores, a
cambio de renunciar a sus derechos políticos.
Propietario de una o más acciones de una
sociedad. Se obtiene la condición de
accionista
accionista por la adquisición de acciones y se
pierde por la transmisión de las mismas.
El que posee un paquete de acciones
accionista
suficiente para ejercer el control sobre la
mayoritario
sociedad y sus órganos de decisión.
English
Term Description
Security with some kind of preferential
right over the others. / Intermediate
security between a share and a bond,
preferred share with a fixed payment if the issuer gains
certain specific profits. Normally the
holder does not have the right to vote at
the Shareholder's Meetings.
Security that enjoys an economic
privilege over common shares. / A share
that provides certain advantages to its
privileged share
holders compared with the rights given
for common shares. These privileges
must be of a patrimonial nature.
Shares that confer economic rights upon
shares without votes their owners in exchange for the owners
waiving their political rights.
Owner of one or more shares in a
company. The condition of shareholder
shareholder
is obtained when shares are purchased
and is lost when shares are transferred.
An individual who owns enough shares
majority shareholder to exercise control over the company
and its management.
 Castellano English
Término Descripción Term Description

Declaration of willingness and consent. /

Declaración de voluntad y asentimiento./
Written promise entered into with a bill
Compromiso escrito contraído en una letra de
of exchange guaranteeing to pay it on
cambio de pagarla a su vencimiento./ Acto
aceptación acceptance its expiry. / An act by which an
por el que una entidad aseguradora decide la
insurance company decides to approve
admisión y cobertura del riesgo propuesto por
and provide risk coverage for a future
el futuro asegurado.
insured party.

Servicio bancario consistente en recoger la Bank service consisting in receiving the

aceptación del librado de una letra de acceptance from the drawee for a bill of
aceptar y cobrar accept and charge
cambio, ocupándose de su posterior cobro al exchange and taking the responsibility
vencimiento. for receiving payment when it expires.

Bank service consisting in receiving the

Servicio bancario consistente en recoger la
acceptance from the drawee for the bill
aceptación del librado de una letra de cambio
aceptar y devolver accept and return of exchange and returning it to the
y retornarla (devolverla) a la persona o
person or company that entrusted the
entidad que encomendó la gestión.
task.

Bank service consisting in collecting the

Servicio bancario consistente en recoger la
acceptance from the drawee for the bill
aceptación del librado de una letra de cambio
aceptar y guardar accept and keep of exchange and keeping it whilst
y guardarla a la espera de nuevas
awaiting further instructions or until
instrucciones o su cobro a su vencimiento.
payment receipt when it expires.

Declaración formal por la que el librado de Formal declaration by which the drawee
acepto una letra de cambio reconoce la obligación I accept for a bill of exchange acknowledges the
que tiene de pagarla. obligation to pay it.
 Castellano English
Término Descripción Term Description

(Automated Clearing House).Cámara de

Automated Clearing House Electronic
compensación automatizada. Sistema de
clearing system in which payment
compensacion electronico en el que las
orders are exchanged between financial
ordenes de pago son intercambiadas entre
ACH ACH institutions, mainly through magnetic
instituciones financieras, principalmente a
means or telecommunications networks,
traves de medios magneticos o redes de
and they are then administrated by a
telecomunicacion, y son administradas por un
data processing centre.
centro de procesamiento de datos.

Operación financiera consistente en la Financial operation involving a capital

reducción del capital social de una entidad, a reduction by a company followed by a
acordeón accordion
la que sigue una ampliación con nuevos capital increase with new resources
recursos aportados a la misma. provided by the company.

Dícese del que es digno de crédito y ofrece To be credit worthy and provide
acreditado garantías./ Señala que el importe de una duly verified guarantees. / Indicates that a
transacción ha sido abonado. transaction has been credited.

El que tiene derecho al cobro de una deuda o Person who has the right to collect on a
acreedor al cumplimiento de una obligación./ Saldo creditor debt or the fulfilment of a bond. / Credit
Acreedor Balance

Creditor with the right to privileged

Acreedor con derecho a cobro privilegiado en
payment in a foreclosure or bankruptcy
acreedor preferente un procedimiento ejecutivo o concursal preferred creditor
proceeding (bankruptcy, payment
(quiebra, suspensión de pagos, etc.).
suspension, etc.).
 Castellano
Término Descripción
Documento en el que se recoge el desarrollo
y acuerdos adoptados en una reunión.
acta Generalmente se lee y aprueba, con las
modificaciones pertinentes, al comienzo de la
siguiente reunión del mismo órgano.
Acta notarial que da fe de la negativa a pagar
acta de protesto una letra de cambio, cheque o pagaré u otro
título mercantil análogo./ Protesto
Documento o carta suscrita por fedatario
acta de público que se entrega a una sociedad para
transferencia notificar la transmisión de propiedad de
acciones nominativas de una persona a otra.
Relación fehaciente que extiende el notario,
de uno o más actos que presencia o
acta notarial autoriza./ Documento suscrito por un notario
para dar fe de la negativa a pagar una letra
de cambio.
Se trata de las acciones. A diferencia de los
activa de renta activos de renta fija, en estos no se conoce
variable de antemano la ganancia que se va a
obtener, ni siquiera si ésta se producirá.
English
Term Description
Document that gives an official overview
of a meeting and the decisions taken
therein. It is generally read and
minutes
approved, with the corresponding
changes, at the start of the following
management meeting.
Notary act the attests to the refusal to
pay a bill of exchange, cheque,
certificate of protest
promissory note or other similar
mercantile security. / Protest
Document or letter registered by a
notary public that is sent to a company
certificate of transfer as notification of the transfer of
registered shares from one person to
another.
Legal listing issued by a notary for one
or more acts that the Notary presents or
notarial certificate authorises. / Document registered by a
notary attesting to the refusal to pay a
bill of exchange.
Involves shares. Different from fixed
interest assets in that the profits to be
variable interest assets
earned are not known ahead of time nor
is there any assurance of profit.
 Castellano
Término Descripción
Conjunto de bienes y derechos expresados en
unidades monetarias que posee una persona
activo física o jurídica./ Total de cantidades que se
poseen o acreditan./ Parte izquierda de un
balance.
Conjunto de partidas del activo que son
dinero o se convertirán en dinero dentro del
activo circulante ciclo de explotación de una empresa./ Fondos
rotativos y recuperables, disponibles o
realizables a plazo muy corto.
Se trata de títulos emitidos por emisores
públicos o privados, que garantizan una
determinada rentabilidad a lo largo de su
activo de renta fija
vida. En estos casos los más conocidos son
las emisiones de deuda del Tesoro Público y
las emisiones de deuda de empresas privada
Conjunto de partidas del activo que
activo fijo representan las inversiones permanentes de
la empresa.
Conjunto de partidas del activo con valor de
activo inmaterial realización, que no tienen forma material./
Activo intangible.
Activo en forma de dinero o depósitos
activo líquido bancarios a la vista o de disponibilidad
inmediata.
English
Term Description
Group of goods and rights expressed in
monetary units that are owned by a
assets person or a company. / Total amount
that is owned or credited. / Left-hand
side of a balance sheet.
Grouping of asset items in cash or that
are converted into cash within the
current assets operating cycle of a company. / Rotating
and recoverable funds that are available
or realizable at short notice.
Involves securities issued by public or
private issuers, that guarantee a certain
profitability throughout their lifetime.
fixed interest assets
The most well-known types are the
Exchequer debt issues and the debt
issues from private companies.
Group of assets that represent the
fixed assets permanent investments made by the
company.
Group of assets with realisable value,
intangible assets that do not take on a physical form. /
Immaterial assets
Assets in the form of money or bank
liquid assets deposits available on demand or
immediately.
 Castellano
Término Descripción
activo material Elementos patrimoniales tangibles.
activo monetario Activo de total liquidez./ Activos Monetarios
Elementos del activo circulante realizables a
activo realizable
corto plazo (un mes).
Referido a las entidades financieras, activos
en su poder que incluye el dinero en efectivo
activos de caja
más los depósitos a la vista que mantienen
en el Banco de España.
Cualquier título-valor o documento
representativo de un derecho económico
activos financieros
frente al emisor de dicho título y
reembolsable en unidades monetarias.
Son aquellos títulos de renta fija,
normalmente pagarés a un año, en los que la
activos financieros retención aplicable sobre los rendimientos del
con retención en capital mobiliario se practica en el momento
origen (afros) de su suscripción y no en el del reembolso. La
Ley 18/1991 del 6 de junio prohibió la
emisión de este tipo de activos.
English
Term Description
tangible assets Tangible patrimonial elements
Asset with total liquidity. / Monetary
monetary asset
assets
Current assets that can be turned into
quick asset
cash at short notice (one month).
Refers to financial institutions, assets in
their possession that include cash and
bank assets
on demand deposits that are maintained
by the Bank of Spain.
Any security, value or document
representing an economic right with
financial assets
respect to the issuer of the security, and
is reimbursable in monetary units.
These are fixed interest securities,
normally one-year promissory notes, in
which the retention that applies to the
financial assets with
return from the capital invested is made
retention at origen
when they are subscribed and not when
(afros in Spanish)
they are paid out. Law 18/1991 of 6
June prohibits the issuing of this type of
assets.
 Castellano
Término Descripción
Concepto que engloba el total de los activos
activos líquidos en
monetarios, depósitos bancarios y efectivo en
manos del público
manos del público.
Son aquellos que suponen un activo para sus
propietarios y un pasivo para los que los
activos monetarios generan. Se pueden agrupar en: moneda de
curso legal, depósitos bancarios y de ahorro,
valores mobiliarios y contratos de seguro.
Hecho voluntario que motiva relaciones
reguladas por el Derecho Mercantil./ El
acto de comercio
realizado por los comerciantes en el ámbito
de su actividad mercantil.
Método de cálculo que permite expresar
actualización valores monetarios futuros en su valor actual
equivalente con cierta tasa de interés.
Persona versada en cálculos matemáticos y
conocimientos estadísticos, económicos,
jurídicos y financieros, cuya función
primordial es la determinación de las tarifas y
actuario de seguros
primas de seguros, así como calcular las
reservas para hacer frente a las futuras
obligaciones y diseñar los sistemas de
capitalización de las aseguradoras.
English
Term Description
Concept that encompasses all of the
liquid assets held by the
monetary assets, bank deposits and
public
cash held by the public.
These are an asset for their owners and
a liability for those that produce them.
These can be grouped as: currency in
monetary assets
legal circulation, bank and savings
deposits, securities and insurance
contracts.
Wilful act that is regulated by Business
Law. / Acts performed by
business act
businesspeople in their mercantile
activities.
Calculation method that expresses
future monetary values in their
updating
equivalent current value with a certain
interest rate.
Person versed in mathematical
calculations and statistical, economic,
legal and financial knowledge whose
main function is to determine insurance
insurance actuary rates and premiums, as well as
calculating the reserves needed to face
future obligations and to design the
capitalisation systems for insurance
companies.
 Castellano English
Término Descripción Term Description

acuerdo de interés
Forward Rate Agreements (FRA) FRA Forward Rate Agreements
futuro

Aviso sobre la recepción de una carta o Notification regarding the receipt of a

acuse de recibo receipt notification
documento. letter or document.

Según su precio./ Se dice de los derechos At price value. / Describes customs

ad valorem arancelarios que pagan ciertas mercancías ad valorem duties charged to some merchandise
con arreglo a su precio o valor. based on their price or value.

Cargar./ Debitar./ Anotar una cantidad al To charge / to owe / to enter an amount

adeudar to debit
Debe de una cuenta. as credit in an account

Documento justificativo de una cantidad Document showing that an amount is

adeudo debit
cargada en la cuenta de un cliente. charged to a customer's account.

Declaración, por lo general mediante Declaration, usually through a court

sentencia judicial, de que una cosa sentence, that a chattel corresponds to
adjudicación adjudication
corresponde a una persona, o se le confiere a person, or that the person has a right
en satisfacción de algún derecho. to it.

Group of public authorities that perform

Conjunto de entes públicos que ejercen las
administrative, consultancy and control
administración funciones administrativas, consultivas y de
public administration functions according to their functional
pública control conforme a sus competencias
qualifications and geographic
funcionales y geográficas.
jurisdictions.
 Castellano
Término Descripción
Usuario de una aplicación con privilegios para
realizar acciones de control sobre el resto de
administrador usuarios y sobre la propia aplicación. Persona
que cuida los intereses patrimoniales de otra
persona física o jurídica./ Fideicomisario
admisión a Admisión de valores a negociación en un
cotización mercado de valores.
Acción de adquirir o comprar un bien o
adquisición
derecho con el propósito de poseerlo sólo
temporal
durante un plazo determinado.
Certificado de Depósito norteamericano.
ADR
American depository receipt.
Oficina pública, establecida generalmente en
los puertos y fronteras, para registrar, en el
tráfico internacional, los géneros y
aduana
mercancías que se importan o exportan, y
cobrar los derechos arancelarios que
correspondan.
AEAT Agencia Estatal de Administración Tributaria
English
Term Description
Software user with privileges that
enable the person to control its usage
by the rest of the users as well as the
administrator software itself. Person who is
responsible for the patrimonial interests
of another person or company. /
Beneficiary of a trust
Shares are approved for listing on a
approval for listing
stock market.
The action of acquiring or purchasing
temporary acquisition goods or rights for a specific period of
time before reselling.
ADR American depository receipt.
Public agency, normally present in ports
and borders, that registers international
customs goods and merchandise that is imported
and exported and collects duties on
them.
Agencia Estatal de Administración
AEAT Tributaria (Spanish Internal Revenue
Service)
 Castellano
Término Descripción
Asociación Española de Banca Privada.
Organización patronal que agrupa a los
AEB
bancos privados que operan en España,
españoles y extranjeros.
Asociación Española de Contabilidad y
Administración de Empresas./ Asociación
AECA
Española de Compañías Aéreas, que agrupa a
las principales líneas aéreas privadas.
Asociación Española de Normalización.
AENOR Determina las especificaciones técnicas y
controles de calidad de un producto.
Imponer gravamen u obligación sobre alguna
afectar cosa, sujetándola el dueño a la efectividad de
ajeno derecho.
Dícese del deudor principal de una obligación
cuyo cumplimiento está garantizado por un
afianzado
tercero llamado fiador./ Asegurado por medio
de una garantía de fianza.
English
Term Description
Asociación Española de Banca Privada
(Private Banking Association of Spain)
AEB Patronal organisation that groups
together all private Spanish and foreign
banks that operate in Spain.
Asociación Española de Contabilidad y
Administración de Empresas (Spanish
Association of Accounting and Company
AECA Administration) / Asociación Española de
Compañías Aéreas (Spanish Association
of Airline Companies) which groups
together all of the main private airlines.
Asociación Española de Normalización
(Spanish Standardisation Association)
AENOR
Determines the technical specifications
and quality controls for products.
To impose an encumbrance on
to affect something, whereby subjecting the
owner to the enforceability of that duty.
Main debtor for a bond when the
fulfilment is guaranteed by a third party
bonded party
called the guarantor / insured by means
of a surety bond.
 Castellano
Término Descripción
Contrato por el que una persona se
constituye en deudora de una obligación de
un tercero, sin liberarlo de su deuda./
afianzamiento Operación bancaria de riesgo por la que un
banco responde a un tercero del pago de una
deuda, en caso de no hacerlo el cliente
implicado.
AFROS Activos Financieros con Retención en Origen
Entidades independientes que tienen por
objeto la calificación de la calidad de las
agencia de emisiones, así como la solvencia de los
calificacion emisores de determinado activo financiero,
financiera para afrontar el pago de los rendimientos
periódicos del mismo y la eventual
amortización
agencia de informes Sociedad que elabora informes comerciales.
agencia de rating Agencia de calificación financiera
English
Term Description
Contract by which a person becomes
indebted by the liability of another,
without freeing the latter of the debt. /
guarantee Bank risk operation by which the bank
covers a debt to a third party, in the
event that the customer implicated in
the debt cannot do so himself.
Activos Financieros con Retención en
AFROS Origen (financial assets with retention at
origin)
Independent agencies that assess the
financial assessment quality of the issues, as well as the
agency solvency of the issuers to affront the
periodic returns and final amortization.
report agency Company the prepares business reports.
rating agency financial assessment agency
 Castellano
Término Descripción
Se llaman así a los intermediarios que
compran y venden activos financieros en los
mercados a cuenta de un inversor. Estos
agencia de valores
intermediarios ponen en contacto al inversor
con los mercados. Nunca podrán comprar
para ellos mismos.
Organismo público que desarrolla las
actuaciones administrativas necesarias para
agencia estatal de
que el sistema tributario estatal se aplique
administración
con generalidad y eficacia a todos los
tributaria
contribuyentes mediante procedimientos de
gestión, inspección y recaudación.
Es un ente de derecho público con
personalidad jurídica, dependiente del
Ministerio de Industria y Energía. Impulsa,
agencia industrial dirige, coordina y controla las actividades de
del estado la sociedades de las que sea titular,
generalmente las sometidas a reconversión y
reestructuración industrial. Se crea por Ley
5/1996 de 10 de enero.
Sucursal establecida en una población donde
agencia urbana
existe más de una oficina./ Sucursal
agente Persona que obra con poder legal de otra.
English
Term Description
Intermediary companies that buy and
sell financial assets in investment
brokerage house markets. These intermediaries place the
investor in contact with the markets.
They can never buy for themselves.
Public agency that carries out the
necessary administrative activities so
that the government tax system is
internal revenue office
applied generally and efficiently to all
taxpayers through management,
inspection and collection procedures.
It is a public law office with legal status
that is controlled by the Ministry of
Industry and Energy. It promotes, co-
ordinates and controls the activities for
government agency for
companies under its jurisdiction, these
industry
generally being those that are
undergoing industrial transformation or
restructuring. Established by Law
5/1996 of 10 January.
Branch set up in a population with more
urban agency
than one office. / Branch
Person who has been granted the legal
agent
authority of another.
 Castellano English
Término Descripción Term Description

Person or company with or without their

Persona Física o Jurídica con o sin
own or someone else's business
establecimiento comercial, propio o ajeno,
premises, who acts as a MEDIATOR,
que actúa como MEDIADOR, entre un cliente
between a client who requires a certain
que busca un determinado producto o
agente colaborador collaborating agent product or bank service and the financial
servicio bancario y la entidad financiera que
institution that wishes to provide it. This
desea prestárselo, promoviendo y facilitando
agent promotes and collaborates
para ello la celebración de contratos entre
between both parties to perform this
ambas partes.
transaction.

Persona que se encarga de promover, Person responsible for promoting,

negociar y concretar las operaciones negotiating and formalising business
agente comercial commercial agent
mercantiles por cuenta ajena./ Intermediario transactions on behalf of someone else.
independiente. / Independent intermediary

Persona física o jurídica que ejerce su

Person or company that operates in
actividad en el tráfico internacional, como
international trade as a transport broker
comisionista de transporte o mandatario del
agente de aduanas customs agent or agent for the sender or the recipient.
remitente o del destinatario. Se encarga
Especially in charge of carrying out
especialmente de efectuar las formalidades
customs formalities and re-dispatching.
de aduana y las reexpediciones.

Miembro de un mercado de valores Member of a stock market who is

autorizado a para operar con títulos. Los authorised to make transactions with
agente de bolsa stockbroker
agentes de bolsa cargan una comisión por stock. Stockbrokers charge a
sus servicios. commission for their services.
 Castellano English
Término Descripción Term Description

Civil servant who intervenes and

Funcionario que intervenía y certificaba las
certifies the buying and selling of
compra-ventas de valores mobiliarios.
securities. Can also intervene as a
También podía intervenir como fedatario
agente de cambio y foreign currency trader attesting official in banking operations
público en operaciones bancarias, como
bolsa and stockbroker transactions such as mortgages, loans
préstamos, créditos, avales, etc. Con la
and guarantees, etc. This figure no
nueva regulación del mercado de valores esta
longer exists with the new stock market
figura ha desaparecido.
regulations.

Profesional que interviene en la Professional who intervenes in the

agente de seguros comercialización, asesoramiento y insurance agent selling, consultancy services and
formalización de contratos de seguros. formalisation of insurance contracts.

son personas físicas o jurídicas, con Either persons or companies with

capacidad para concluir operaciones authority to conclude banking
agente financiero bancarias en nombre y por cuenta de la finance agent transactions in the name of and on
entidad financiera con la que suscriben un behalf of the financial institution with
acuerdo. which they enter into an agreement.

Difference between the par value and

Diferencia entre el valor nominal de un título
the cash price for a security / Predicting
y su valor efectivo./ Especulación sobre el
the rise and fall of values. / Gains made
alza y la baja de los valores./ Ganancia que
when discounting bills, promissory notes
agio se obtiene al descontar letras, pagarés o al speculation
or when performing different banking
efectuar distintas operaciones de banca./
operations / Premium paid when
Prima que se paga al cambiar la moneda de
changing currencies from one country to
un país por la de otro.
another.
 Castellano
Término Descripción
Persona que busca beneficio con la práctica
agiotista
del agio.
Situación que se produce cuando en un riesgo
cubierto por una póliza sobrevienen
circunstancias que antes no existían,
alterando su naturaleza desde el punto de
agravación del
vista de quien asume el riesgo./ Aumento de
riesgo
la peligrosidad por encima de los niveles
existentes cuando se autorizó la operación de
riesgo y mayor probabilidad en la producción
del siniestro.
Variables utilizadas en los análisis
macroeconómicos sobre el comportamiento
agregados de las monedas. En la actualidad, siguiendo
monetarios la normativa de la Comunidad Europea, los
agregados monetarios definidos, con distintos
emisores, son los siguientes:
AHE Asociación Hipotecaria Española.
Diferencia positiva entre ingresos y gastos./
Cantidad que se detrae de los ingresos
ahorro
presentes para ser utilizada en otro
momento.
English
Term Description
Person who tries to make a profit from
speculator
speculating.
Situation that is produced when
circumstances occur that did not exist
previously for a risk that is covered by
an insurance policy, thereby altering its
nature from the point of view of the
risk aggravation
person who assumes the risk. / Danger
that increases above the levels that
existed when the risk operation was
authorised and therefore represent a
higher probability of an accident.
Variables used in macroeconomic
analysis on currency behaviour.
money supply Presently, following the European
components Community regulations, the defined
money supply components with different
issuers, are the following:
Asociación Hipotecaria Española
AHE
(Spanish Mortgage Association)
Positive difference between income and
expenses / Amount that is extracted
savings
from the current income to be used at
another time.
 Castellano
Término Descripción
Detracción de sumas del consumo ordinario
para soportar atenciones obligatorias./
Reducción forzosa del consumo, de carácter
inflacionista, que se produce cuando un
ahorro forzoso
gobierno crea dinero para financiar sus
actividades./ Ahorro que se produce cuando
el consumidor queda restringido en el
mercado de bienes por falta de oferta.
Asociación de intermediarios de activos
financieros. Asociación española de entidades
AIAF que intervienen en la compraventa de activos
financieros. Se ocupa de coordinar el
funcionamiento de este mercado.
En la compraventa, entrega simultánea del
al contado
dinero y el objeto.
Instrucción que suele darse en las órdenes de
al mejor precio compraventa de valores, para referirse al
mejor precio disponible.
Se dice del documento que designa como
al portador titular no a una persona determinada, sino al
tenedor legítimo.
English
Term Description
To set aside sums from ordinary
consumption to pay for required
expenses. / Forced reduction in
consumption of an inflationary nature,
forced savings occurring when a government creates
money to finance its activities. / Savings
generated when the consumer is
restricted from the goods market due to
a lack of supply.
Asociación de intermediarios de activos
financieros. (Association of financial
asset intermediaries). Spanish
association of companies that intervene
AIAF
in the buying and selling of financial
assets. They are responsible for co-
ordinating the operations for this
market.
Simultaneous exchange of money and
cash up front
product in a business transaction.
Instructions which is usually given in
at the best price security transaction orders to refer to
the best available price.
Refers to a document that designates
to the bearer the title holder to be the legitimate
bearer, and not a specific person.
 Castellano
Término Descripción
Persona nombrada por el testador o por el
albacea juez para que vigile el cumplimiento de un
testamento, o la última voluntad del finado.
Manifestaciones que realizan las partes
litigantes en determinados momentos del
juicio, con objeto de reflejar objeciones y
alegaciones
pretensiones. Argumentaciones que esgrimen
las partes en un determinado momento
procesal.
Concepto empleado en el seguimiento de
riesgos para designar cualquier señal que
indique deterioro de un riesgo en curso. Las
alerta técnica
que son detectadas por el ordenador se
consideran automáticas, y las introducidas
manualmente, informativas.
Cada una de las partes iguales en que se
alícuota
divide un todo./ Proporcional.
Voz inglesa que expresa la asunción de
all risks "todos los riesgos" de un seguro; se aplica
especialmente en los créditos documentarios.
Lugar para guardar mercancías./ Tienda de
almacén
venta al por mayor.
English
Term Description
Person appointed by the person making
a will or by the judge who ensures that
executor
the will is executed or that the last
desires of the deceased are obeyed.
Declarations made by the litigating
parties in certain moments of the trial,
allegations in order to reflect objections and claims.
Arguments that the parties put forward
at a specific time during the procedure.
Concept employed when monitoring
risks to refer to any signal that indicates
that the level of risk is rising. Those that
technical alert are detected by a computer are
considered to be automatic and those
that are manually entered are
informative.
Each of the equal parts that make up
aliquot
the total. / Proportional.
English term meaning the insurance
covers "all the risks" involved; it is
all risks
especially applied in documentary
credits.
warehouse A place to keep merchandise.
 Castellano
Término Descripción
ALP Activos Líquidos en Poder del Público.
En términos bursátiles, aumento de precios
alza experimentado en la cotización de los
valores.
Acto defraudatorio que consiste en actuar
sobre los propios bienes para privar a los
alzamiento de
acreedores de la posibilidad de realizar sus
bienes
créditos./ Ocultación de la totalidad o parte
del activo del deudor.
Reducción, generalmente periódica, del
importe de una deuda, o del valor de un
bien./Supone la imputación de los costes de
la depreciación de los activos que han
amortizacion
intervenido en el proceso productivo./ Cargos
periódicos que distribuyen el coste inicial de
un bien durante el período de "vida útil" del
mismo.
Amortización de un activo a un ritmo superior
al normal. En algunos casos se puede
amortización
conseguir que esta amortización sea
acelerada
fiscalmente deducible a pesar de hacerse en
un plazo inferior al habitual.
English
Term Description
ALP Liquid Assets held by the Public.
In terms of the stock market, increase
rise
in quotation price for a share.
Fraudulent act of conveying property to
deny creditors the possibility of
fraudulent conveyance
recovering the credit due. / Hiding part
or all of the debtor's assets.
Generally the periodic reduction of a
debt or the value of a good. / Involves
the charge for asset depreciation during
depreciation
the productive process. / Periodic
charges that distribute the starting cost
for a product over its "useful life."
Asset depreciation that occurs at a
faster pace than normal. In some cases
accelerated depreciation this depreciation may be tax deductible
even if it occurs within a time period
that is shorter than normal.
 Castellano English
Término Descripción Term Description

Consiste en pagar los intereses de la deuda
amortización
en un determinado número de períodos, y el
americana
principal en el último período.
Consists in paying the interest on a debt
American depreciation in a certain number of quotas and
paying the principal in the last quota.

En el mercado de obligaciones, característica On the bond market, some issues are

que tienen algunas emisiones de ser
amortización
amortizadas anticipadamente por la sociedad
anticipada
emisora. Esta posibilidad ha de figurar en la
escritura de emisión.
characterised as having early
early redemption redemption by the issuing company.
This possibility must figure in the
issuance deed.

Consiste en destinar una cantidad uniforme Consists in paying an equal sum for
amortización straight line or French
para cada período de amortización incluyendo each depreciation period including
constante o francesa depreciation
capital e intereses. capital and interest.

amortización
Amortización por una cuantía que siempre es increasing charge or Each depreciation payment is always
creciente o
superior a la precedente. progressive depreciation higher than the previous one.
progresiva

amortización
Amortización por una cuantía que siempre es decreasing charge or Each depreciation payment is always
decreciente o
inferior a la precedente. regressive depreciation lower than the previous one.
regresiva

amortización parcial partial depreciation in Straight-line depreciation that does not

Amortización constante en la que no se
de cuantía constante straight-line capital include interest, expenses or
incluyen los intereses, gastos y comisiones.
de capital payments commissions.
 Castellano English
Término Descripción Term Description

Incremento del capital de una sociedad

To increase capital stock by issuing new
mediante la emisión de nuevas acciones o
shares or raising the share price. The
ampliación de elevación de su valor nominal. Los accionistas
capital increase shareholders have a preferred right to
capital tienen un derecho de suscripción preferente
subscribe to capital increases. They can
en las ampliaciones de capital. Con estos
use this right to purchase new shares.
derechos pueden comprar nuevas acciones

ampliación de Se realiza al mismo cambio que su valor The increase is performed at the same
capital increase at par
capital a la par nominal. price as its face value.

Increase in capital by transferring sums

ampliación de Ampliación de capital por transformación de
capital increase charged from the Reserves account to the
capital con cargo a cantidades de la cuenta de Reservas a la de
to reserves Capital account, without altering the net
reservas Capital, sin alterar su patrimonio.
worth.

Is charged to the reserves, with no

Se efectúa con cargo a reservas, sin
disbursement for the shareholder and
desembolso para el accionista, pudiendo ser
ampliación de fully paid-up capital can be either partial or total. In the case
parcial o total. En caso de ser totalmente
capital liberada increase of the capital being fully paid up, there
liberada, no hay desembolso por parte del
is no disbursement on the part of the
accionista.
shareholder.

Su desembolso efectivo es superior al valor The cash pay-out is higher than the face
ampliación de
nominal. A la diferencia entre el valor capital increase above value. The difference between the face
capital por encima
nominal y el de emisión se le denomina prima par value and the issue value is called the
de la par
de emisión. issue premium.
 Castellano
Término Descripción
Examen de una cosa mediante la separación
de sus componentes y la observación de sus
análisis
respectivas propiedades y funciones./
Examen detenido de una cuestión.
Estudio minucioso de los distintos factores
que intervienen en los riesgos bancarios, con
análisis de riesgos
el fin de minimizar el índice de morosidad y
optimizar su rentabilidad.
En los mercado bursátiles, conjunto de
procedimientos (principalmente gráficos) que
tratan de predecir la evolución de las
cotizaciones a partir de su evolución histórica
análisis técnico
y del comportamiento de ciertas magnitudes
financieras (volumen de contratación, tipo de
interés del mercado, índice del coste de la
vida, etc.).
Persona que se dedica al análisis./
Especialista. / Empleado del Banco encargado
analista
de realizar estudios economicos sobre un
determinado sector, grupo o empresa
English
Term Description
To examine something by separating its
components and observing the
analysis
respective properties and functions of
each. / To examine in detail.
Meticulous examination of the different
factors that intervene in banking risks,
risk analysis in order to reduce the chances of
payment failure and to optimise
profitability.
Set of procedures (mainly graphical) for
the stock exchange that attempt to
predict stock price evolution by taking
into account the evolutionary
technical analysis
background of the stock and the
behaviour of certain financial factors
(volume of purchases, market interest
rates, cost of living index, etc.).
Person who is dedicated to the field of
analysis. / Specialist. / Bank employee
analyst who carries out economic analysis on a
specific market sector, group or
company.
 Castellano English
Término Descripción Term Description

Acumulación de los intereses devengados al Accumulation of accrued interest from

principal de un activo, causando la the principal of an asset, thereby
anatocismo generación de nuevos intereses. ( Interes anatocism generating new interest. (Compound
compuesto)/ Devengo de intereses sobre los interest) / Interest accrued on expired
intereses vencidos y no pagados. interest or unpaid interest.

Agregado, dependiente de otro./ Documento Aggregate, dependent on another. /

anexo que se adjunta./ Parte de la memoria anual appendix Document that is attached / Part of the
de una empresa. annual report for a company.

anomalía Irregularidad./ Que no se ajusta a la norma. anomaly Irregularity. / Does not follow standard.

Acción y efecto de anotar. Asiento en un Act and effect of noting down. Entry in a
anotación entry
Registro (Mercantil, Propiedad, Civil, etc.). Register (Company, Property, Civil, etc.)

Common practise in certain financial

Característica de determinados mercados
markets; involves replacing the physical
financieros, consistente en sustituir la
presence of the securities issued with
materialización física de los títulos emitidos
anotacion en cuenta account entry accounting registers from the issuing
por registros contables de la entidad emisora,
company, or its agent, showing the
o su agente, con el detalle del comprador y el
buyer's details and the volume of the
volumen de la operación.
operation.

Circunstancias anteriores que sirven para

Prior circumstances that serve to judge
antecedentes juzgar hechos posteriores./ Historial background
later events. / Business history
comercial.
 Castellano English
Término Descripción Term Description

Paragraph or stamp that proceeds the

Párrafo o sello que antecede a la firma y
signature and shows the company
antefirma menciona la entidad representada por el signer's title
represented by the person signing the
firmante en un documento.
document.

Cantidad que se percibe a cuenta de otra

Sum received towards a future principal,
principal futura, con o sin devengo de
with or without accrued interest. / In
intereses./ En cajeros automáticos,
ATMs, cash given through a bank card
disposición de efectivo a través de tarjeta
to a certain limit in the case of credit
contra su límite de disponibilidad en el caso
cards or to the balance limit for debit
de tarjetas de crédito o contra el saldo de la
cards. / In life insurance, it is the
cuenta de cargo en el supuesto de las
anticipo advance amount that the insurance company
tarjetas de débito./ En un seguro de vida,
gives to the policy holder in accordance
cantidad que el asegurador entrega al
with the mathematical provision
tomador de acuerdo con la provisión
determined in the policy. / Minimum
matemática constituida en la póliza./ Importe
sum that the insurance company must
mínimo que el asegurador debe satisfacer al
pay to the policy holder within forty
asegurado dentro de los cuarenta días
days of an accident.
siguientes a la percepción del siniestro.

Operación de crédito consistente en el Credit operation consisting in advancing

adelanto a un exportador de todo o parte del
anticipos sobre
importe de una exportación realizada y no
exportaciones
cobrada, o pendiente de realizar, si existe
pedido en firme.
all or part of the price for an export
advances on exports operation that has been performed but
not charged or is pending execution, if a
firm order exists.
 Castellano
Término Descripción
Derecho real de garantía, en virtud del cual el
deudor cede temporalmente o consiente que
anticresis su acreedor goce de los frutos de un
inmueble de su propiedad hasta que sea
cancelada la deuda.
Importe anual de una carga o de una renta./
Cantidad que se destina cada año a la
anualidad
amortización de un préstamo, con el fin de
amortizar el capital y el interés.
Corrección de un asiento contable e
improcedente mediante otro de signo
anulación contrario./ Invalidación de un documento./
Acto por el que se priva de eficacia a un acto
jurídico celebrado.
Para el cálculo de intereses de determinadas
año comercial operaciones comerciales, se considera que el
año tiene una duración de 360 días.
English
Term Description
Real right of guarantee, by virtue of
which a creditor acquires the right of
antichresis
reaping the fruit of a property owned by
the debtor until the debt is cancelled.
Annual payment of a burden or of a
revenue. / Amount deposited each year
annuity
to pay off a loan, in order to amortise
the capital and interest.
Correction of an accounting entry
through another one with the opposite
annulment sign. / Invalidation of a document. / Act
by which a legal act that took place is
deemed to be void.
In order to compute the interest on
certain business operations, the year is
business year
considered to have a duration of 360
days.
 Castellano
Término Descripción
Efecto que se produce en el riesgo y en el
grado de variabilidad de los resultados de una
empresa por el efecto de tomar mayor
financiación externa, o por otro hecho
semejante./ Relación entre el pasivo exigible
y los fondos propios en la estructura
financiera de la empresa. Una relación alta
apalancamiento implica un apalancamiento fuerte, y aumenta
la rentabilidad sobre los capitales propios,
siempre que la rentabilidad de la empresa
sea superior al coste de los recursos ajenos.
Por la misma razón, el apalancamiento
aumenta el riesgo de la actividad ante un
aumento inesperado de los tipos de interés o
una disminución de la rentabilidad.
Consiste en el empleo de recursos ajenos con
apalancamiento
objeto de aumentar la rentabilidad de los
financiero
propios.
Contrato por el que un banco se obliga a
poner a disposición de un cliente una
apertura de crédito
cantidad pactada o a realizar otras
prestaciones que le permitan obtenerlo.
Contrato por el que un banco abre cuenta a
un cliente, ofreciéndole determinados
apertura de cuenta
servicios, entre ellos el de caja,
domiciliaciones, etc.
English
Term Description
Effect on risk and on the degree of
variability in the results for a company
due to the effect of taking on more
external financing, or due to another
similar circumstance. / Relationship
between a contingent liability and equity
in the financial structure of a company.
leverage A highly leveraged company increases
its profitability on equity, as long as
company profitability is higher than the
cost of outside resources. For the same
reason, leveraging increase business
risk with regard to an unexpected
increase in interest rates or a drop in
profitability.
Consists in using outside resources to
financial leverage increase the profitability of a company's
own resources.
Contract by which a bank is obliged to
make an agreed sum of money available
opening of credit to a customer or to perform other
services that allow the customer to
receive it.
Contract by which a bank opens an
account for a customer and offers
opening of an account certain services, such as the bank
window or payments by bank debit on
account, etc.
 Castellano
Término Descripción
Programa o conjunto de programas que
resuelven un determinado problema./
aplicación Comercialización de grandes bloques de
acciones, donde comprador y vendedor están
predefinidos.
Distribución de las letras de cambio,
destinando a cada sucursal o corresponsal las
aplicación de
correspondientes a su zona de acción, para
efectos
que realicen las gestiones de cobro
necesarias.
Persona facultada para hacer negocios
jurídicos en nombre del poderdante./ Persona
apoderado
autorizada jurídicamente a firmar en nombre
de otra dentro de las facultades conferidas.
Concesión de poderes./ Facultad otorgada por
una persona a otra para representarlo y
proceder en su nombre, conforme a las
apoderamiento condiciones estipuladas. fijando el contenido
y los límites de la representación y
determinando los derechos y obligaciones del
representante
English
Term Description
Programme or group of programmes
that resolve a specific problem. / Selling
application
of large blocks of shares in which the
buyer and the seller are predefined.
Distributing the bills of exchange to
bill of exchange each corresponding branch or
application correspondent for payment processes to
be performed.
Person authorised to perform legal
transactions in the name of the
proxy holder represented party. / Person legally
authorised to sign on behalf of another
as per the powers conferred upon him.
Power of attorney / Authority granted by
one person to another to represent him
and act in his name, according to the
proxy statement agreed conditions, which dictate powers
and limits to the representation and
determine the rights and obligations for
the representative.
 Castellano
Término Descripción
Conjunto de bienes invertidos por los socios
aportación de una empresa./ Cada una de las
inversiones de los socios en la sociedad.
Revalorización./ Incremento del valor de un
bien./ Incremento del poder de compra de
apreciación una moneda en el exterior, obtenido por la
libre actuación del mercado./ Valoración,
reconocimiento.
Estar de acuerdo o admitir una operación de
aprobar
riesgo./ Autorizar
Abastecer, proveer./ Dotar al fondo de
aprovisionar
insolvencias.
apunte Asiento realizado en una cuenta.
Apunte generado inicialmente por el
Ordenador Central como consecuencia de un
apunte automático proceso de tratamiento centralizado, tal como
liquidación de intereses, avales, dividendos,
pagos de recibos, etc.
Tarifa oficial de derechos que han de pagarse
arancel
por actos o servicios en determinados casos.
English
Term Description
Group of goods invested by the
shareholders in a company. / Each one
contribution
of the investments made by
shareholders in a company.
Asset appreciation / Increase in the
value of a product. / Increase in the
appreciation buying power of a currency in foreign
markets due to free market fluctuation.
/ Valuation, acknowledgement
To be in agreement or to accept a risk
to approve
operation. / Authorise
To replenish, to stock / Endow the
to supply
guarantee fund.
note Entry made in an account.
Note usually generated by a Central
Computer as the consequence of a
automatic note centralised process such as the
settlement of interest, guarantees,
dividends, direct-debit payments, etc.
Official duty tariff that must be paid in
tariff
certain cases for acts and services.
 Castellano
Término Descripción
Derecho de aduana común para los países de
arancel aduanero la Comunidad Económica Europea aplicable a
comunitario la importación de mercancías procedentes de
países terceros.
Cuerpo legal que comprende las tasas
impuestas a la entrada, salida o tránsito
internacional de mercancías en el comercio
arancel de aduanas
entre distintos países./ Instrumento de los
estados para proteger la actividad económica
de sus países de la competencia exterior.
En el ámbito de los mercados financieros, se
aplica a las operaciones simultáneas de
compra y de venta realizadas sobre un
mismo producto, divisa o instrumento
financiero en diferentes mercados y plazos, al
objeto de obtener beneficios por las
eventuales diferencias entre sus
correspondientes valores de mercado /
arbitraje
Procedimiento por el cual las partes de una
disputa se someten a una o varias personas
designadas por las partes o los tribunales. Es
un método de resolución de conflictos./
Operación de cobertura del riesgo, que
consiste en la construcción de carteras
compuestas con activos en posición contraria
a la original.
English
Term Description
Standard customs duty for members of
Community customs the European Economic Community that
tariff applies to imported merchandise from
non-Community countries.
Legal body that collects duties for the
international entrance, exit and transit
of merchandise in trade between
customs
countries. / Government instrument that
protects the economic activity of a
country from external competition.
In financial markets, arbitrage is applied
to the simultaneous transactions made
on the same product, currency or
financial instrument in different markets
and time periods, in an attempt to profit
from the difference in market values. /
Procedure by which the parties in a
arbitrage
dispute are subject to the jurisdiction of
one or various persons designated by
the parties or the court. It is a way of
resolving conflicts / Operation to protect
against risk consisting in forming
portfolios with assets that are in the
opposite position to the original.
 Castellano
Término Descripción
Lugar donde se guardan y conservan,
clasificados y ordenados, los documentos y
archivo correo de las distintas operaciones
bancarias./ Conjunto de información
almacenada en un disco./ Fichero.
Comprobación de las existencias de dinero,
efectos o valores, que debe coincidir con el
arqueo saldo contable correspondiente./ Recuento y
comprobación de bienes y dinero
pertenecientes a una persona o entidad.
Sociedad de Leasing propietaria del bien de
arrendador
equipo que se arrienda a un arrendatario
financiero
financiero.
Contrato mediante el cual se adquiere, en
contraprestación del pago de una renta,
arrendamiento
generalmente periódica, el disfrute temporal
de un bien, local o servicios.
arrendatario Cualquier persona física o jurídica cliente de
financiero una sociedad de Leasing.
El bien u objeto cuyo riesgo es cubierto por
asegurado una póliza./ La persona física o jurídica que
concierta un contrato de seguro.
English
Term Description
Place where documents and mail
pertaining to the different baking
operations is classified and organised,
file
kept and conserved. / Group of
information that is stored on a disk. /
Archive
To audit that the amount of cash,
negotiable instruments or securities
coincides with the corresponding
cash count
accounting balance. / To count and
audit the goods and money pertaining to
a person or company.
Leasing company that owns a product or
contractee equipment and leases it to the financial
lessee.
A written agreement under which a
tenant uses an item, property or
leasing service, generally for a specified period
of time, in exchange for a rental
payment.
Any person or company who is a the
financial lessee
client of a leasing company.
The person or company that contracts
insurance policy holder
an insurance policy.
 Castellano English
Término Descripción Term Description

Persona jurídica que, mediante contrato y a Company that is paid a premium to

cambio de una prestación económica (prima), assume the consequences and damages
asegurador asume las consecuencias y daños producidos insurance brokerage produced by an event whose risk is
por la realización del evento cuyo riesgo es covered by an insurance policy through
objeto de cobertura./ Entidad de seguros. a contract. / Insurance company.

Dar firmeza o seguridad, con hipoteca o

To provide firmness or security with a
prenda que haga cierto el cumplimiento de
mortgage or collateral that guarantees
una obligación./ Contrato de seguro que
asegurar to insure that an obligation will be fulfilled /
preserva o resguarda del daño de un posible
Insurance contract that protects against
siniestro./ Hacer que una cosa quede segura
the damage of a possible accident.
o fija.

Dar consejo o dictamen sobre un asunto To give advice or an opinion on a

asesorar to counsel
concreto. specific subject.

Departamento o servicio de una empresa o Department or service in a company or

banco encargado del estudio, gestión, bank that analyses, manages, prepares
asesoría informe jurídico, económico, fiscal, contable, consultancy legal, economic, tax and accounting
etc. sobre determinadas actuaciones de su reports, etc. on certain business
función empresarial. activities within the company.

Trascripción o anotación en los libros de Transcription or note in the accounting

contabilidad o de registro de un documento o books or from a document register or
asiento entry
de un acto documentado./ Anotación que se from a documented act. / Note that is
hace en el Haber o el Debe de una cuenta. made in the debit side of an account.
 Castellano
Término Descripción
asociación temporal Joint-Venture
Conceder operaciones de riesgo, operaciones
asunción de riesgos activas, aceptando sus posibles
consecuencias.
Señala que el precio de la opción es
at the money semejante al del mercado y puede resultar
indiferente ejercitar la opción.
Pagar, satisfacer un cheque./ Hacerlo
atender un cheque
efectivo.
Beneficios de la banca no relacionados con su
negocio financiero básico./ Aplícase a los
atípicos
ingresos obtenidos por una empresa que no
corresponden a su actividad normal.
Activos Totales Medios./ (Automated Teller
ATM
Machine) Cajero Automático
Dólar australiano. Unidad monetaria de
AUD
Australia.
Examinar la gestión económica de una
entidad con el fin de comprobar si se ajusta a
auditar
lo establecido por la Ley o costumbre./
Examinar los estados contables.
English
Term Description
temporary association joint venture
To concede risk operations and asset
risk assumption operations, accepting their possible
consequences.
Indicates that the price for the option is
similar to the market price and
at the money
performing the option could produce an
indifferent result.
To pay or liquidate a cheque. / To cash
to pay a cheque
a cheque.
Bank profits that are not related to its
basic financial business. / Describes
atypical
income gained from a company that
does not involve its normal activity.
Activos Totales Medios (Average Total
ATM
Assets). / Automated Teller Machine
AUD Australian dollar. Currency of Australia.
To examine the economic management
of a company in order to determine
to audit whether it complies with the law or the
business strategy. / To examine the
accounting status of a company.
 Castellano English
Término Descripción Term Description

Censor Revisor de Cuentas./ Funcionario del

Account Auditor / Civil servant with legal
cuerpo jurídico que informa sobre la
auditor auditor status who explains the regulations and
interpretación de las normas y propone la
proposes the corresponding resolution.
resolución correspondiente.

An examination of the accounting books

Examen de los libros de contabilidad y
and the accounts for a company, which
cuentas de una empresa, por un experto
is performed by a professional
contable (auditor), para comprobar la
accountant (auditor), to check the
exactitud de los apuntes y los criterios de
auditoría audit accuracy of the entries and the
imputación y devengo utilizados, al objeto de
imputation and accrual criteria used, in
dictaminar sobre su verdadera situación
order to come to a conclusion regarding
económica y financiera./ Despacho del
the true economic and financial
auditor./ Revisión de cuentas.
situation. / Account review

Audit performed by an independent

Auditoría realizada por un auditor ajeno a la
auditor who is contracted for this
empresa y contratado al efecto./ La realizada
auditoría externa external audit purpose. / That performed by
por profesionales independientes de la
independent professional from an
sociedad auditada.
auditing company.

Department of a company, usually

Departamento de una empresa, usualmente
directly controlled by a specialised
con dependencia directa de una comisión
commission from the board of directors,
especializada del consejo de administración,
that ensures that the accounting
que tiene como misión supervisar el
auditoría interna internal audit principles are being complied with and
cumplimiento de las normas contables,
supervises the worthiness of the
asegurar la fiabilidad de la información, etc./
information, etc. / An audit performed
La realizada por expertos de la propia
by experts from within the actual
empresa auditada.
company being audited.
 Castellano
Término Descripción
Acción y efecto de autenticar, legalizar o
legitimar. Dar fe de un acto o documento,
autenticación
testimoniar la veracidad de algo, por quien
tenga facultad para ello.
Acciones en manos de la propia sociedad o de
autocartera
una filial.
Cheque carburante./ Documento expedido
por un banco que permite la adquisición de
autocheque
carburante y garantiza su pago al
suministrador.
Sistema establecido en determinados
impuestos por el cual las declaraciones
autoliquidación tributarias son hechas por los propios sujetos
pasivos y han de ir seguidas del ingreso del
importe de la cuota calculada.
Concesión de una operación de activo./ Acto
recogido por escrito por el cual se concede
autorización poder o facultad a una persona para que
realice una o varias funciones concretas./
Consentimiento, licencia.
English
Term Description
Action and effect of authentication,
legalising or legitimising. To attest to an
authentication act or document, for an authorised
person to testify to the truthfulness of
something.
Shares owned by the company or an
treasury stock
affiliate company.
Fuel cheque / Document issued by a
autocheque bank which allows the acquisition of fuel
and guarantees payment to the supplier.
System established for certain taxes in
which the tax statement is prepared by
self-assessment
the actual taxpayer and the amount due
as calculated is then paid.
Concession to perform an asset
operation. / Written act by which a
authorisation power or authority is granted to a
person to perform one or various
specific functions. / Consent, license.
 Castellano
Término Descripción
Paso previo requerido para determinadas
autorizacion previa Personas Sujetas al Codigo de Conducta
de operaciones para la realización de deteterminadas
operaciones bursátiles
Contrato en virtud del cual una persona
garantiza el cumplimiento de alguna
obligación u obligaciones de otra, de forma
aval
que si el obligado principal no cumple, será
exigible la obligación al avalista (persona que
presta el aval).
Fianza cambiaria por la que el avalista
garantiza el pago de los obligados
aval cambiario cambiarios./ Aval emitido sobre diversos
documentos, títulos-valores, que se extingue
con la vida de la propia letra o título.
English
Term Description
Initial step for certain Persons Subject
prior authorisation to to the Code of Conduct before
operate performing certain stock market
operations.
Contract used by a person to guarantee
compliance with an obligation or
obligations of another so that if the
bank guarantee
principle party defaults, the obligation
will fall to the guarantor (the person
who provides the bank guarantee).
Exchange finance in which the guarantor
guarantees to pay the exchange
obligations. / Bank guarantee covering
exchange guarantee
different documents and securities-
shares, that ends when the letter or
security ends.
 Castellano
Término Descripción
El que tiene carácter comercial y se refiere a
operaciones de esa naturaleza, respondiendo
del pago aplazado en compraventa de
cualquier clase de bienes, fraccionamiento de
pagos, sumas entregadas anticipadamente,
etc. / El que tiene carácter financiero y
responde de créditos o préstamos obtenidos
aval económico
por el cliente avalado de otras entidades,
ante las que la entidad avalista queda
obligada directamente. Se trata, por lo
general, de avales en letras de cambio o en
pólizas de crédito o préstamo. El aval
económico puede ser, por tanto, comercial o
financiero.
Aval que responde del incumplimiento de los
compromisos que el avalado tiene contraídos,
generalmente ante algún organismo público
aval técnico
con motivo de la importación de mercancías
en régimen temporal, participación en
subastas, ejecuciones de obras, etc.
Garantizado por aval./ Persona a la que se
avalado
avala o por la que se sale garante.
Persona que avala una obligación contraída
avalista
por otra.
Expresión popular en economía, que expresa
aversión al riesgo el temor de un inversor a asumir riesgos
financieros.
English
Term Description
It has a commercial nature and is used
for this type of transaction; delayed
payment in a transaction for any types
of goods, payment instalments, advance
payments, etc. /A guarantee with a
financial nature that covers credits or
loans obtained by the customer who is
commercial guarantee
guaranteed by other institutions, to
whom the guarantor becomes directly
responsible for payment. Generally
involves guarantees for bills of exchange
or credit or loan policies. The
commercial guarantee can therefore be
either commercial or financial.
Guarantee that covers non-compliance
on the part of the guaranteed party to
meet the commitments he has entered
into, generally with a public authority
technical guarantee
relating to the importation of
merchandise in a temporary regime, or
the participation in a tender,
construction works, etc.
Guaranteed by a bank guarantee. /
guaranteed party
Person who is endorsed or guaranteed.
Person who guarantees an obligation
guarantor
entered into by another.
Common expression in economics that
risk aversion refers to an investor's fear of assuming
financial risk.
 Castellano English
Término Descripción Term Description

Comunicación de la puesta en circulación de

Communicates that the recipient has a
aviso de giro una orden de pago contra la entidad a la que draft notice
payment order pending.
se dirige.
 Castellano
Término Descripción
Departamento del Banco que realiza las
back office tareas administrativas que conlleva una
operación capturada por el Front Office
Subsidiario. Se trata de un crédito
documentario vinculado a un primer crédito
"maitre". (El beneficiario del primer crédito es
back to back
generalmente un intermediario que abre a su
vez el segundo crédito a favor del proveedor
de la mercancía).
BAI Beneficio antes de Impuestos
En los mercados financieros, reajuste
cuantitativo a la baja, pese a la tendencia
alcista a largo plazo. Se trata más de
bajada técnica
movimientos de toma de beneficios que de un
cambio en la tendencia predominante del
mercado.
Persona que juega en la Bolsa a la baja./
bajista Posición desde la que se prevé descensos en
las cotizaciones de determinados valores.
English
Term Description
Bank department that performs
administrative tasks which involve an
back office
operation that was captured by the
Front Office.
Subsidiary This is a credit document
that is linked to a prior "maitre" credit.
(The beneficiary of the first credit is
back to back
generally an intermediary who enters
into a second credit simultaneously that
is payable to merchandise supplier.)
Beneficio antes de Impuestos (before-
BAI
tax profits)
Downward price movement on the stock
market in spite of a long-term upward
technical decline tendency. Is more related to profit
taking transactions than a change in the
predominant tendency of the market.
A person who seeks benefit on the stock
bear market from price falls. / Strategy of
forecasting price falls on certain stocks.
 Castellano
Término Descripción
Detalle general o cuenta numérica que
muestra el estado de un negocio./ Estado
contable formado por el Activo y Pasivo con
balance el fin de determinar el patrimonio./
Documento contable que refleja la situación
patrimonial de una empresa en un momento
dado.
Modelo uniforme establecido para toda la
balance bancario
banca que opera en España.
Reunión, en uno solo, de los balances de dos
o más sociedades vinculadas entre sí que
forman una sola unidad económico-
balance consolidado
financiera. Por tanto, presenta la situación
patrimonial de un Grupo como si de una
unidad económica se tratara.
El confeccionado en una fecha determinada y
referido a ella./ El que tiene por objeto
balance de situación
mostrar la situación económica y financiera
de la empresa a una fecha determinada.
Una de las partes de la Balanza de Pagos que
registra las operaciones de importación y
balanza comercial
exportación de mercancías y servicios del
país.
English
Term Description
General description or numerical
account that shows the status of a
business. / Accounting status formed by
balance assets and liabilities that determines
equity. / Financial statement that
indicates the patrimonial situation of a
company at a certain time.
Uniform model determined for all banks
bank balance
operating in Spain.
A balance that unites two or more
balances from associated companies to
form a single economic and financial
consolidated balance
unit. Therefore, it presents the
patrimonial situation of a group as if it
were an economic unit.
Is prepared on a determined date and
refers to the balance. / Shows the
balance sheet
economic and financial situation of a
company at a determined date.
A part of the Balance of Payments that
registers the importing and exporting
trade balance
operations for merchandise and services
for a country.
 Castellano
Término Descripción
Estado comparativo de ingresos y pagos de
una economía nacional durante un período
determinado. Se compone de varias sub-
balanza de pagos
balanzas: de mercancías, de servicios, de
transferencias, de capital a largo y corto
plazo.
Parte de la balanza de pagos que incluye las
balanza por cuenta
rúbricas de mercancías, servicios y
corriente
transferencias.
Actividad económica que genéricamente
consiste en la intermediación financiera de
depósitos. Obtención de depósitos o pasivo
banca
para destinarlos a fines de préstamo,
descuento y garantía./ Conjunto de todas las
instituciones bancarias.
Modalidad de actividad bancaria que
aprovecha los últimos adelantos técnicos en
banca electrónica materia informática y posibilita la prestación
de servicios financieros en tiempo real y
desde el propio domicilio de los interesados.
English
Term Description
Comparative status between income and
payments for a country during a specific
period. It is formed by various sub-
balance of payments
balances: merchandise, services,
transfers, long-term and short-term
capital investment.
Part of the balance of payments that
current account balance includes certification of merchandise,
services and transfer.
Economic activity that generically
consists in the financial intermediation
of deposits. Obtaining of deposits or
banking
liabilities to destine them for loans,
discounts and guarantees. / All the
banking institutions together.
Banking modality that takes advantage
of the latest technological advances in
electronic banking
computing whereby providing real time
financial services from home.
 Castellano
Término Descripción
La constituida por el banco emisor y las
restantes instituciones crediticias oficiales. Su
finalidad es complementar y regular la
banca oficial
actividad de la banca privada y el servicio
prioritario a los objetivos de la política
económica del sector público.
Aquellos Bancos o áreas de Bancos que
dedican a su negocio a clientela con alto valor
banca privada
patrimonial / La constituida por bancos cuyo
capital y gestión son privados.
Modalidad de actividad bancaria que posibilita
banca telefónica a los clientes la realización de numerosas
operaciones bancarias por teléfono.
Forma de organización del negocio bancario
que se basa en la oferta de todos los
banca universal productos, servicios y operaciones disponibles
hacia todos los clientes potenciales y en
todos los mercados de operación.
En el crédito documentario, es el banco que
banco aceptante cumple el condicionado y acepta los giros
producidos en la utilización del mismo.
Es el que se encarga de gestionar un crédito
banco agente
concedido por un sindicato bancario.
English
Term Description
Bank formed by the issuing bank and
the other official credit institutions. Its
purpose is to complement and regulate
official bank
private banking activities and overriding
services to the objectives of the
economic policy for the public sector.
Banks or areas of banks that focus their
business on clientele with a high
private bank
patrimonial value. / Banks with private
capital and management.
Banking modality that allows customers
telebanking to perform numerous bank transactions
by telephone.
Way of organising the banking business
based on offering all the available
universal bank
products, services and operations to all
potential customers in all markets.
In a documentary credit, it is the bank
the adheres to the conditions and
accepting bank
accepts the drafts generated when using
the credit.
The bank that administers a credit
agent bank
granted by a banker's union.
 Castellano English
Término Descripción Term Description

Bank that communicates the existence

Banco que comunica la existencia (avisa) de
banco avisador notifying bank (notifies) of a documentary credit to the
un crédito documentario a su beneficiario.
beneficiary.

The bank in charge of monetary policy

El encargado de gestionar la política
and of overseeing its compliance as well
monetaria, vigilar su cumplimiento, prestar
Central Bank (UK) / as providing treasury services to the
banco central servicios de tesorería al gobierno, emitir
Reserve Bank (US) government, issuing money and acting
moneda, y actuar de banco de bancos./ En
as the bank for other banks. / In Spain,
España, el Banco de España.
the Bank of Spain.

Banco que se encarga de la política monetaria Bank in charge of monetary policy in the
de la zona Euro, siendo los distintos bancos Euro zone; the national central banks
banco central centrales nacionales los que se encargan de are in charge of carrying out this
European Central Bank
europeo ejecutar dicha política monetaria. Se trata de monetary policy. This bank is
una entidad autónoma de cualquier gobierno independent of any governments in the
de la Unión. Union.

El que practica como actividad principal, las

A bank whose main activity is related to
banco comercial operaciones relativas al comercio, descuento, commercial bank
commerce, discounts, credit, etc.
crédito, etc.

Banco intermediario que confirma un crédito Intermediary bank that confirms a

documentario, comprometiéndose frente al documentary credit, committing itself to
banco confirmador confirming bank
beneficiario, de igual forma que el emisor del the beneficiary in the same way a credit
crédito. issuer does.
 Castellano
Término Descripción
Banco nacional o extranjero que realiza
banco corresponsal
operaciones por cuenta de otro.
Es el banco central español. Se encarga de
emitir los billetes y vigilar el buen
funcionamiento del sistema financiero
supervisando a bancos y cajas de ahorros. Su
banco de españa misión más importante es la de dirigir la
política monetaria, mediante el alza o la baja
de los tipos de interés. A partir de 1.995 es
autónomo para dirigir la política monetaria
sin depender del gobierno.
Genéricamente, se dice del Banco que actúa
como intermediario financiero especializado
banco de inversión en colocar en los mercados nuevas acciones y
obligaciones emitidas por las empresas o por
el Gobierno.
Genéricamente, se dice del Banco que
organiza la emisión de obligaciones
banco director (condiciones, cantidad, plazo e intereses),
busca a las Instituciones que van a
suscribirlas y reparte los títulos entre ellas.
English
Term Description
National or foreign bank that performs
correspondent bank
operations on behalf of another.
The central bank of Spain. Responsible
for the issuing of banknotes and
overseeing the correct operation of the
financial system supervising the banks
and savings banks. Its most important
Bank of Spain
objective is that of directing the
monetary policy, by raising or lowering
interest rates. Since 1995 it has
autonomy to direct monetary policy
without depending on the government.
Generically speaking, it is a bank that
acts as a financial intermediary
investment bank specialised in positioning new shares
and bonds issued by companies or the
government on the market.
Generically speaking, this refers to a
bank that organises the issuing of bonds
(conditions, quantity, duration and
director bank
interest) as well as searching for
institutions to subscribe to them and
distributes the securities among them.
 Castellano English
Término Descripción Term Description

Banco con facultad para emitir moneda de
curso legal./ El que emite un crédito
banco emisor
documentario, un cheque o una
transferencia./ Banco de España.
Bank that is authorised to issue official
currency. / Bank that issues
issuing bank
documentary credit, a cheque or a
transfer. / Bank of Spain.

El que tiene como principal objetivo la

Bank whose main objective is to form
banco industrial y formación de nuevas empresas, o el business and industry
new companies or develop existing
de negocios desarrollo de las existentes./ Banco al por bank
ones. / Wholesale bank
mayor.

banco internacional
Bank for International Settlements. Banco de Bank Committee of
de pagos de basilea Bank for International Settlements.
Pagos Internacionales Basle
(bis)

banco notificador Banco Avisador notifying bank advising bank

banco ordenante Banco Emisor principal bank issuing bank

El que se obliga a pagar en sus cajas un The bank that requires payment at its
banco pagador crédito documentario, un cheque, una orden paying bank window for a documentary credit, a
de pago, etc. cheque, a payment order, etc.

Manager of a banking institution. /

Jefe de una casa de banca./ El que se dedica
a operaciones mercantiles de giro, descuento,
banquero
cuentas corrientes y otras análogas sobre
dinero o valores.
Person dedicated to mercantile
transactions for drafts, discounts,
banker
current accounts and other similar
operations dealing with money or
valuables.
 Castellano English
Término Descripción Term Description
With reference to computing interest,
Referido al cálculo de intereses,
procedure that counts the actual
procedimiento que toma los días reales
base actual current base amount of days that have passed out of
transcurridos sobre un año de 365 días (o
a year with 365 days (or 366 for a leap
366 si es bisiesto).
year).

Cuantificación dineraria del hecho imponible

Monetary quantification of the basis for
de un impuesto./ El volumen de ingresos o
base imponible tax base a tax. / The volume of revenues or
rendimientos sometidos a gravamen en cada
returns that is subject to tax.
impuesto.

Es el resultado de restar a la base imponible The outcome of subtracting the

las deducciones que en su caso procedan. corresponding deductions from the tax
base liquidable net tax base
Magnitud sobre la que se aplicará el tipo base. Input used to apply the tax rate in
impositivo para calcular la cuota íntegra. order to compute the overall quota.

Suma total del efectivo (billetes y monedas Total amount of cash (notes and coins
base monetaria en manos del público) más los depósitos de monetary base held by the public) plus the deposits
los Bancos en el Banco de España. from the banks in the Bank of Spain.

basis point Punto Básico basis point basis point

 Castellano
Término Descripción
Bastantear consiste en examinar los
documentos públicos o privados que remitan
las Oficinas relativas a sus clientes, y
determinar si son bastantes para cumplir la
bastanteo
finalidad que persiguen, e indicar, a tenor de
aquellos, las personas facultadas para
contratar con el Banco, las facultades
otorgadas y su forma de actuación
BB OO Back Office
Banco Central Europeo. Según lo previsto en
los tratados para la Unión, Banco
independiente de los gobiernos de los Estados
miembros, con personalidad jurídica propia,
teniendo a los Bancos Centrales Nacionales
BCE
como accionistas. Será el Banco Emisor de
billetes y estará facultado para dictar
Reglamentos y tomar decisiones referidas a
la definición de la política monetaria de la
Comunidad.
BDP Base de Datos de Personas
BEI Banco Europeo de Inversiones
Valor al que se referencian activos financieros
benchmark
similares para la gestión de una cartera.
English
Term Description
To accept credentials consists in
examining the public or private
documents sent by the Offices with
regard to their customers and
acceptance of determining if they have sufficient
credentials credentials to fulfil the issue at hand. It
indicates, pursuant to them, the persons
authorised to enter into a contract with
the Bank, the powers they are granted
and the scope of application.
BO Back Office
Central European Bank. According to the
treaties for the Union, it is an institution
which is independent of the member-
state governments, with its own legal
jurisdiction, and has the National
CEB
Central Banks as its shareholders. It is
the Issuing Bank for notes and has the
power to dictate Regulations and make
decisions in defining monetary policy in
the EC.
BDP (Customer DB) Customer Database
EIB European Investment Bank
Value used as a reference by similar
benchmark financial assets when managing a
portfolio.
 Castellano
Término Descripción
Titular de un derecho./ Persona a la que el
banco tiene obligación de efectuar un pago o
prestar un servicio./ Titular a cuyo favor se
extiende un crédito documentario, una
beneficiario clasificación comercial, una póliza de
préstamo, etc. / Persona designada por el
tomador de un seguro como titular de los
derechos de la posible indemnización./
Acreditado
Término económico que designa el exceso de
los ingresos de una empresa sobre los costes
de producción. Equivale a Beneficio Bruto./
beneficio
Designación común de los beneficios atípicos
extraordinario
que se obtienen por circunstancias ajenas al
habitual desarrollo de la actividad de la
empresa.
Beneficio bruto del que se han deducido los
impuestos y otros gastos generales./
beneficio neto Beneficio líquido susceptible de ser repartido
entre socios o llevado a reservas./ Beneficio
del ejercicio.
Término económico que designa la situación
en la que los costes de producción de una
empresa son idénticos a los ingresos
obtenidos por la venta de sus productos o
beneficio ordinario
servicios, incluyendo en los costes la
remuneración de la actividad empresarial. En
este caso, el beneficio es igual a su coste de
oportunidad.
English
Term Description
Holder of a right. / Person to whom the
bank holds an obligation to pay or to
provide a service to./ Holder of the
rights to a documentary credit, a
beneficiary business classification, a loan policy,
etc. / The person designated by the
holder of an insurance policy as the
owner of the rights to a possible
indemnity./ accredited
Economic term that designates the
income in excess of production costs for
a company. Equivalent to gross profit. /
extraordinary profit Common name for atypical profits
obtained through circumstances that are
out of the ordinary with regard to the
company's business activities.
Gross profit after taxes and other
general expenses have been deducted. /
Liquid profit that may be distributed
net profit
among the shareholders or entered into
the reserve account. / Financial year
profit.
Economic term that describes the
situation in which production costs for a
company are equal to the income
ordinary profit obtained through selling products and
services, including remuneration costs
for the company. In this case, profit is
equal to opportunity cost.
 Castellano
Término Descripción
Exenciones, subvenciones, bonificaciones,
beneficios fiscales deducciones o dilaciones en el pago de
impuestos concedidas a los sujetos pasivos.
En el análisis bursátil, se dice del coeficiente
que mide la sensibilidad o variación de un
título respecto a las oscilaciones del mercado.
Aquellas acciones a las que les corresponden
beta valores de beta superiores a uno ampliarán
los movimientos del mercado, mientras que
aquellas acciones con una beta inferior a la
unidad son menos sensibles a los
movimientos del mercado.
(Bank Identifier Code). Codigo de
identificación Bancaria en Swift. Formado por
ocho Caracteres alfanúmericos . Se forma con
BIC los cuatro primeros caracteres a la izquierda,
que corresponden al nombre del banco. El
quinto y sexto son el codigo de pais y el
septimo y octavo el codigo de sucursal
Cualquiera de los medios que puedan
bienes satisfacer una necesidad./ Lo que suministra
a su poseedor alguna utilidad o beneficio.
Todos los adquiridos por ambos cónyuges
bienes gananciales
durante el matrimonio.
English
Term Description
Exemptions, subsidies, deductions or
tax profits delays on the taxes to be paid by the
taxpayer.
On the stock market, this is a
quantitative measure of the volatility of
a given security, relative to the overall
beta market. A security with a beta above
one is more volatile than the overall
market, while a beta below one is less
volatile than the overall market.
(Bank Identifier Code). Swift Bank
Identifier Code. Formed by either letters
and numbers. Is formed with the first
BIC four characters to the left, which refer to
the name of the bank. The fifth and
sixth are the country code and the
seventh and eighth are the branch code.
Any means used to satisfy a need. /
goods Something that serves or benefits its
owner.
Everything that is acquired by both
community property
spouses during a marriage.
 Castellano
Término Descripción
Son los que no se pueden trasladar de un
sitio a otro sin detrimento de su naturaleza.
El artículo 334 del Código Civil enumera y
bienes inmuebles clasifica los bienes inmuebles: "Las tierras,
edificios, caminos y construcciones de todo
género adheridas al suelo. Los árboles y
plantas...".
Los que pueden trasladarse de una parte a
otra sin menoscabo. Tienen también esta
consideración las rentas o pensiones, sean
vitalicias o hereditarias, afectas a una
bienes muebles persona o familia, los oficios enajenados, los
contratos sobre servicios públicos y las
cédulas o títulos representativos de
préstamos hipotecarios. Artículos 335 y 336
del Código Civil.
Son bienes particulares o pertenecientes a
una persona./ En la sociedad de gananciales,
aquellos bienes que pertenecen a uno de los
bienes privativos cónyuges y que así consta expresamente
para diferenciarlos de la masa ganancial. Su
determinación legal se encuentra en el
artículo 1346 del Código Civil..
Que afecta a las dos partes de un contrato
bilateral creándose derechos y obligaciones
recíprocas.
English
Term Description
Items that cannot be transferred from
one place to another without causing
them detriment. Article 334 of the Civil
real estate Code enumerates and classifies property
as follows: "Land, buildings, roads and
structures of all types that are rooted to
the ground. Trees and plants..."
Goods that can be transferred to
another location without detriment. The
following are also considered to be
chattels: income and pensions, whether
they are life annuities or hereditary,
chattels
which correspond to a person or family,
transferred trades, public service
contracts and representative documents
or titles for mortgages. Articles 335 and
336 of the Civil Code.
The property that is personal or
pertaining to a person. / In a regime of
community property, those goods that
pertain to one of the spouses and is
private property expressly registered as such to
differentiate it from the overall
community property. Its legal definition
is found in Article 1346 of the Civil
Code.
Affects both parties to a contract and
bilateral
creates reciprocal rights and obligations.
 Castellano English
Término Descripción Term Description

Documento al portador por el que el Banco A document issued by a bank which is

emisor se compromete a su pago a la vista./ payable to the bearer on demand. / A
billete de banco bank note
Documento de obligada aceptación, con pleno document that must be accepted as if it
poder liberatorio en todos los pagos. were cash for any payment.

Papel moneda de una divisa distinta a la

billete extranjero foreign note Paper money in a foreign currency.
nacional.

One million millions. (in Spanish)

Un millón de millones. El "billion" en EE.UU. y
one million millions (in "Billion" in the U.S. and other English-
billón otros países anglosajones equivale a mil
Spanish) speaking countries is equivalent to one-
millones.
thousand millions.

(Bank for International Settlement) Acuerdo (Bank for International Settlement)

bis ii de Basilea II para la gestión del riesgo en las BIS II Basel II Accord for risk appraisal and
Entidades Financieras control in financial institutions.
 Castellano
Término Descripción
Es definido por la Ley como la adquisición,
utilización, conversión o transmisión de
bienes que proceden de ciertas actividades
delictivas o de participación en las mismas,
para ocultar o encubrir su origen o ayudar a
la persona que haya participado en la
actividad ilícita a eludir las consecuencias
penales de sus actos, así como la ocultación
o encubrimiento de su verdadera naturaleza,
blanqueo de
origen, localización, disposición, movimientos
capitales
o de la propiedad o derechos sobre los
mismos, aun cuando las actividades que las
generen se desarrollen en territorio de otro
estado. En definitiva, se trata de mecanismos
que permiten aflorar a los circuitos
monetarios ordinarios el dinero obtenido
como consecuencia de actividades delictivas
con ocultación de su verdadero origen./
Blanqueo de Dinero
Consiste en legalizar el dinero fiscalmente
blanqueo de dinero opaco, proveniente tanto de operaciones
lícitas como ilícitas./ Blanqueo de Capitales
bloquear una cuenta Cuenta Bloqueada
Se dice de los mercados oficiales donde se
bolsas de valores negocian con exclusividad las acciones y
otros valores.
Reducción sobre tarifas, intereses, precios,
bonificación etc./ Ventaja económica concedida por
circunstancias especiales.
English
Term Description
As defined by law, it is the practice of
acquiring, using, converting or
transmitting goods originating from
certain criminal activities to conceal or
disguise the source or help the person
who participated in the illicit activity to
escape the penal consequences of their
acts. Money laundering also involves
concealing or disguising the true nature,
capital laundering source, location, disposition or
movements with regard to the
ownership or rights to these goods, even
when the activities are carried out in
another state. In definitive, it involves
mechanisms that allow for ordinary
monetary circuits to flourish thereby
helping to hide the true source of money
that originates from criminal activity. /
Capital laundering
Consists in legalising money that is
fiscally opaque and can originate from
money laundering
both licit and illicit transactions. /
Capital Laundering
to block an account blocked account
Official market where shares and other
stock market
securities are traded exclusively.
Reduction in rates, interest, prices, etc.
discount or allowance / Economic advantage granted by
special circumstances.
 Castellano
Término Descripción
Obligación con mucho riesgo y mala
bono basura calificación que ofrece en compensación un
tipo de interés más alto que el de mercado.
Título de renta fija que no paga cupones a lo
largo de la vida del mismo. Suelen ser
emitidos al descuento, por lo que en la fecha
bono cupón cero de amortización se recibirá el valor nominal
del bono y en la fecha de adquisición se
pagará dicho valor nominal menos el valor
actualizado de los cupones.
Se trata de un título ficticio con unos flujos
teóricos (emisión, cupones y amortización),
bono nocional que permiten valorar el contrato de futuros y
(mercado de establecer las correspondientes actuaciones
futuros) de cobertura, especulación o arbitraje por
parte de los operadores. / Denominación de
un activo subyacente.
En nuestro país se denominan Bonos a los
activos de renta fija emitidos a un plazo
superior a un año o dieciocho meses, e
inferior a los diez años. Cuando tienen menos
de dieciocho meses se denominan letras o
pagarés, y cuando se emiten a un plazo
bonos
superior a los diez años se denominan
obligaciones. Los intereses se pueden cobrar
cada seis meses, una vez al año o al final de
la emisión. Las emisiones donde el emisor lo
paga todo al final se denominan bonos cupón
cero.
Bonos con facultad para ser convertibles en
bonos convertibles
acciones.
English
Term Description
High risk bond with a poor rating which
junk bond offers a higher interest rate than the
market to compensate for this risk.
Fixed-interest bonds that do not pay
coupons throughout their duration. They
are usually issued at a discount,
zero-coupon bonds
rendering profit at maturity when the
bond is redeemed for its full face value
less the updated value of the coupons.
This is a fictitious security with
theoretical flows (issue, coupons and
amortisation) which is used to evaluate
notional bond (futures
a futures contract and determine the
market)
coverage, speculation and arbitrage by
their operators. / Name for an
underlying asset.
In Spain a bond is a fixed-interest asset
issued for a period of over a year or
eighteen months and for less than ten
years. When it is for less than eighteen
months it is called a bill or promissory
note, and when it is for a period of more
bond
than ten years it is called a long-term
bond. The interest can be paid every six
months, once a year or at maturity.
Issues in which the issuer pays the full
amount at maturity are called zero-
coupon bonds.
Bonds that can easily be converted into
convertible bonds
shares.
 Castellano English
Término Descripción Term Description

Títulos de renta fija y amortizables a medio

Mid-term, fixed-interest securities
bonos de caja plazo emitidos por instituciones financieras de bank bonds
issued by bank deposit institutions.
depósitos.

Se dice de los bonos o eurobonos cuyos

Bonds or Eurobonds whose "coupons"
"cupones" se fijan periódicamente con
are periodically established in relation to
bonos de interés relación a un índice de tipos de interés a
variable interest bonds a short-term interest rate index, such as
variable corto plazo, determinado, por ejemplo, sobre
the MIBOR at six months or the LIBOR
el MIBOR a seis meses o el LIBOR a seis
at six months.
meses.

Bonos emitidos por el gobierno de la nación./

Instrumentos de crédito emitidos por el
bonos del tesoro Estado, destinados a las inversiones
públicas./ Título representativo de la Deuda
Pública.
Bonds issued by the government. /
Credit instruments issued by the
treasury bonds
government for public investment. /
Security that represents public debt.

Mortgage securities issued by banking

Títulos hipotecarios emitidos por entidades
institutions that operate in the mortgage
financieras que operan en el mercado
market. This type of security cannot be
hipotecario. Este tipo de títulos no pueden
circulated without first announcing that
ponerse en circulación mientras no se hayan
it has been issued in the BOE (Official
anunciado su emisión en el BOE, se lleve a
bonos hipotecarios mortgage bond Spanish Bulletin). The deed is registered
cabo la inscripción de la escritura en el
in the Company Registry and the entries
Registro Mercantil y extendido en el Registro
that affect the mortgage credits are
de las Propiedad las notas de afectación de
noted in the Real Estate Registry. They
los créditos hipotecarios. Pueden emitirse
can be issued as non-negotiable, to the
nominativos, a la orden o al portador.
order of or to the bearer.
 Castellano
Término Descripción
Títulos de renta fija, emitidos en pesetas, por
entidades, organismos o corporaciones no
residentes en España. También pueden ser
bonos matador emitidos por entes soberanos, como son los
Estados. Deben estar sindicados y
asegurados en España por bancos españoles
y extranjeros residentes.
Voz inglesa con la que se designa un
crecimiento desproporcionado y
generalmente violento y repentino de una
boom
actividad económica. Lo contrario del boom
es el crash, que expresa la caída estrepitosa
de las cotizaciones bursátiles./ Auge.
Bussines Process Management o Gestión del
BPM
Proceso de Negocio
Tormenta de ideas. Procedimiento utilizado
para generar flujos de ideas en reuniones de
personas, sobre cualquier materia de análisis,
brainstorming
consistente en la exposición espontánea y
desinhibida de las mismas, sin la crítica de
las demás personas asistentes.
Es el término anglosajón que define al
intermediario del mercado financiero. Este
intermediario no compra para sí mismo, sino
broker que simplemente ejecuta las órdenes de sus
clientes. Adquiere acciones, bonos,
obligaciones o cualquier otro activo financiero
q financial asset.
English
Term Description
Fixed-interest bonds, issued in pesetas,
by institutions, organisations and
corporations that are not residing in
"matador" bonds
Spain. Also can be issued by sovereign
(equivalent to UK "bull
entities such as the States. They must
dog" bonds)
be syndicated and insured in Spain by
Spanish banks or foreign banks with
residency in Spain.
Expression in English meaning a
disproportionate and generally violent
and sudden growth in economic activity.
boom
The opposite to boom is crash, meaning
a clamourous fall in the stock market. /
heyday
BPM Business Process Management
Gathering of ideas. Procedure used to
get ideas flowing on any range of topics
during meetings, consisting in
brainstorming
expressing ideas spontaneously and
without inhibition and without the other
attendees criticising them.
A term in English that defines the
intermediary in a financial market. This
intermediary does not buy for himself.
broker He simply executes the orders of his
clients. Brokers purchase shares, bonds,
long-term bond and any other type of
 Castellano English
Término Descripción Term Description

Mediators between Public Debt

Son mediadores entre negociantes de Deuda
negotiators. They intervene in the
Pública. Intervienen en el Mercado de deuda
brokers ciegos blind brokers market of registered debt (blind
anotada (Mercado Ciego), preservando el
market), whilst protecting the identity of
anonimato de las partes contratantes.
the contracting parties.

bursátil Concerniente y relativo a la Bolsa. Spanish term "bursátil" Pertaining to the stock market.
 Castellano
Término Descripción
Dólar canadiense. Unidad monetaria de
CAD
Canadá.
CADE Central de Anotaciones de Deuda Publica
Cumplimiento del término fijado para la
duración de un derecho./ Extinción de un
caducidad derecho, acción o facultad por el transcurso
del tiempo, quedando sin efecto o privado su
titular de cualquier ejercicio.
Oficina o ventanilla donde se recibe dinero y
se hacen pagos./ Servicio bancario de
ingresos y pagos./ Negociado bancario que
caja realiza el servicio de Caja./ Cuenta del activo
de una empresa que refleja la cobertura en
metálico./ Receptáculo para guardar distintos
objetos.
Sucursal que depende de otra sucursal
caja auxiliar
autónoma.
Compartimiento acorazado que alquilan los
caja de alquiler o
bancos a sus clientes, donde depositan
seguridad
distintos documentos, títulos, joyas, etc.
Receptáculo utilizado para guardar dinero,
caja de caudales
documentos, valores, etc.
Compartimiento o armario blindado, dotado
caja fuerte de especiales mecanismos de seguridad con
el mismo uso que la de caudales.
English
Term Description
CAD Canadian Dollar. Currency of Canada.
Central de Anotaciones de Deuda
CADE Publica (Spanish Public Debt Book -
Entry System)
Fulfilment of the term established for
the duration of a right. / Extinction of a
right, action or authority due to the
expiration
passing of time thereby deeming it
ineffective or terminating the holder's
right to exercise it.
Office or window where money is
bank window received and payments are made. /
Bank service for deposits and payments.
Branch that is dependent on another
auxiliary bank office
autonomous branch.
Armoured compartment that customers
safety deposit box rent from banks to keep documents,
securities, jewellery, etc.
Receptacle used to store money,
safety box
documents and valuables, etc.
Armoured compartment or vault with
safe special safety mechanisms used for the
same purposes as a safety box.
 Castellano
Término Descripción
Organismo oficial encargado de recoger y
custodiar los depósitos preceptivos
caja general de
constituidos por los particulares y los
depósitos
ordenados legal, judicial o
administrativamente.
cajas de ahorro Confederación Española de Cajas de Ahorro
confederadas (CECA)
Instituciones de carácter benéfico-social sin
capital propio que realizan operaciones de
depósitos y préstamos de forma semejante a
los bancos. Una parte de sus beneficios se
cajas de ahorros
destinan a obras sociales y fines benéficos.
Son propiedad de fundaciones,
ayuntamientos, diputaciones o comunidades
autónomas.
Cooperativas de crédito agrarias que cubren
las necesidades de sus asociados./ Entidades
cajas rurales financieras con funcionamiento análogo a las
cajas de ahorro, dedicadas preferentemente a
operaciones de crédito al sector agrario.
Persona responsable en una entidad bancaria
cajero
del movimiento de caja
Máquina con elementos mecánicos y
electrónicos que permite a los clientes de un
banco realizar a cualquier hora determinadas
cajero automático operaciones de forma automática. Operan a
través del uso de tarjetas de identificación
personal con banda magnética o de tipo
"chip".
English
Term Description
Official organisation in charge of
collecting and storing the required
general deposit box deposits registered both by private
persons and those ordered through
legal, judicial or administrative means.
Confederación Española de Cajas de
confederated savings
Ahorro (CECA) (Spanish Confederation
banks
of Savings Banks)
Institutions with a charitable and social
character that do not own equity capital
and make deposits and loans in the
same way that banks do. A part of their
savings bank
profits are contributed to social work
and charitable causes. They are owned
by foundation, city councils, provincial
councils and autonomous communities.
Farming credit cooperatives that cover
the needs of their associated members.
/ Financial institutions with similar
rural savings banks
functions as savings banks, although
they focus on credit transactions in the
farming sector.
Person responsible in a banking entity
cashier
for cash vault transactions.
Machines with mechanical and electronic
elements that allow bank customers to
automatic teller carry out determined operations
machine automatically at any hour. They operate
using identification cards with a
magnetic strip or “chip”.
 Castellano
Término Descripción
Realizar operaciones matemáticas para
calcular averiguar cierta magnitud o cantidad./ Pensar
o creer cierta cosa con datos incompletos.
Estrategia de diferenciación de una
organización que supone el cumplimiento
efectivo de una serie de aspectos en la
calidad de servicio prestación del servicio, tales como fiabilidad,
competencia, agilidad, cortesía, credibilidad,
seguridad, etc., y que tal cumplimiento sea
perceptible por los usuarios.
Característica derivada del funcionamiento
óptimo de una organización a todos sus
calidad total
niveles y ámbitos de actuación (externos e
internos).
Dentro de la renta fija la calificación se utiliza
para medir la solvencia del emisor. Esta
solvencia se refiere a que el emisor nos
pague los intereses prometidos y al final nos
calificacion devuelva el capital prestado. La calificación
no dura toda la vida sino que cambia según la
solvencia de una determinada empresa,
banco o los propios estados que también son
calificados.
calificación Rating
financiera rating
English
Term Description
To perform mathematical operations to
reach a certain amount or quantity. / To
to calculate
think or believe something without
having the full information.
Strategy for differentiating an
organisation that means effectively
complying with a series of aspects in
service quality service rendering such as loyalty,
competition, agility, courtesy, credibility,
safety, etc. and this compliance should
be perceived as such by the user.
Describes the optimal functioning of an
organisation at all levels and in all
total quality
business activities (internal and
external).
Ratings are used to measure the
solvency of the issuer on a fixed interest
rate. This solvency means that the
issuer pays us the promised interest and
returns the capital loaned to us at
rating
maturity. The rating does not last
forever. It changes according to the
solvency of a specific company, bank or
the actual governments, which are also
rated.
Rating
financial rating
rating
 Castellano
Término Descripción
Dentro de la renta fija la calificación se utiliza
para medir la solvencia del emisor. Esta
solvencia se refiere a que el emisor nos
pague los intereses prometidos y al final nos
calificicacion devuelva el capital prestado. La calificación
no dura toda la vida sino que cambia según la
solvencia de una determinada empresa,
banco o los propios estados que también son
calificados.
Es una opción de compra. Proporciona a su
poseedor el derecho, no la obligación , de
comprar un activo a un precio establecido y
en una fecha determinada. Es decir, el
comprador de opciones call asume una
call posición de compra futura, pero durante la
vida del contrato puede elegir si compra o no
el activo subyacente. Por ese derecho a elegir
paga una prima. Si finalmente decide no
ejercitar la opción, el vendedor se queda con
el importe de la prima.
English
Term Description
Ratings are used to measure the
solvency of the issuer on a fixed interest
rate. This solvency means that the
issuer pays us the promised interest and
returns the capital loaned to us at
rating
maturity. The rating does not last
forever. It changes according to the
solvency of a specific company, bank or
the actual governments, which are also
rated.
It is a buying option. It provides the
owner the right, but not the obligation,
to buy an asset at a set price on a set
date. i.e., the call buyer assumes a
position of future buying, but he can
call choose whether to buy the underlying
asset throughout the duration of the
contract. The buyer pays a premium for
this right to choose. If in the end he
decides not to buy, the seller retains the
amount of the premium.
 Castellano English
Término Descripción Term Description
Private organisation founded in 1919
Organismo de carácter privado creado en
with headquarters in Paris. It deals with
1919 con sede en París. Se ocupa de los
industrial or financial problems and
problemas industriales o financieros y de
foreign trade by recommending the best
comercio exterior, recomendando la mejor
brand protection and patents. It
protección de marcas y patentes. Estudia el
analyses the problem of illegal
problema de la competencia ilegal, facilitando
competition, aiding in the temporary
la importación temporal de muestras,
importation of samples, unifying
unificando las condiciones esenciales de los
essential conditions for sales contracts.
contratos de ventas. Se preocupa de los
It concentrates on ways of reducing
métodos para la reducción de los costes de
cámara de comercio International Chamber distribution costs and increasing
distribución y el incremento de la
internacional (cci) of Commerce (ICC) productivity. It promotes Trade Fairs
productividad. Promueve Ferias y
and Exhibitions, providing information
Exposiciones, suscitando informaciones y
and organising consultations between
organizando consultas entre usuarios y
users and representatives from different
representantes de distintos sistemas de
transport systems. Additionally, its
transporte. Además, tiene como misión el
mission is to analyse the measures the
estudio de los medios que permiten
simplify and standardise the rules and
simplificar y normalizar las reglas y usos para
uses for trading merchandise and it
el intercambio de mercancías, y realiza
performs arbitrage labours to resolve
labores de arbitraje para resolver conflictos
commercial conflicts on an international
mercantiles de carácter internacional.
scale
Organisation that is responsible for the
Organismo que se encarga de compensar los
compensation of cheques and other
cheques, talones y otros medios de pago que
methods of payment that a bank has
un banco tiene contra otros como resultado
camara de with others as a result of operations
de operaciones que en él realizan sus clearing house
compensacion realised by its clients. In managing
clientes. En la cámara de compensación cada
clearance, each bank settles with others
banco salda con los otros los títulos u
securities and operations in their favour
operaciones a su favor y en su contra.
and against them.
 Castellano English
Término Descripción Term Description

It is the MEFF department in charge of

Es el órgano de MEFF encargado de
garantizar el cumplimiento de lo pactado por
cada una de las partes en la transacción.
camara de
MEFF actúa como comprador ante el
compensacion meff
vendedor y como vendedor ante el
renta variable
comprador. El riesgo de no cumplimiento lo
asume la cámara de compensación, al actuar
como contrapartida en todas las operaciones.
guaranteeing that each party fulfills
their part of the agreement in a
transaction. MEFF acts as the buyer
variable-interest MEFF
before the seller or as the seller before
clearing house
the buyer. The clearing house assumes
the responsibility for nonfulfillment
because it acts as a counterpart in all of
the transactions.

Public institution that represents the

Institución pública que representa los
general interests of commerce, industry
intereses generales del comercio, la industria
and navigation. Chambers of Commerce
y la navegación. Las Cámaras de Comercio
are Public Rights Corporations that
son Corporaciones de Derecho Público, que
inform on the economic situation of the
informan sobre la vida económica del país y
country and propose legislative reforms,
proponen reformas legislativas, en su caso.
as the case may be. Their regulations
Sus reglamentos y presupuestos han de
cámara oficial de Official Chamber of and budgets must be approved by the
someterse a la aprobación del departamento
comercio, industria Commerce, Industry and ministerial departments that they are
ministerial al que se hallen adscritas.
y navegación Navigation attributed to. They represent their
Representan a sus asociados ante la
associate members before the
Administración y defienden los intereses que
Administration and defend general
tengan un carácter general, por medio de
interest through motions and
instancias y gestiones. Asimismo, sus
administrative tasks. Likwise, their
representantes actúan como organismos
representatives act as jurisdictional
jurisdiccionales de carácter económico y
organisations with an economic and
social.
social nature.

Share price for stocks (buying rate). /

Cotización bursátil de los valores mobiliarios./
Money divided into small payments. /
Dinero fraccionario para pagos menudos./
Price in the market for a currency from
Precio o cotización en el mercado de una
cambio exchange rate one country for its equivalent valor in
moneda de un país por su equivalencia en
another country's currency. / To swap
moneda nacional./ Trueque o cambio de una
one item for another (to exchange) /
cosa por otra./ Transformación, movimiento.
Transformation, movement (change).
 Castellano
Término Descripción
Tipo de cambio que se obtiene en la bolsa de
divisas del Banco de España por la media
cambio base aritmética entre el tipo más alto y el tipo más
bajo dentro de la banda de intervención fijada
en la subasta./ Fixing
Cotización no oficial establecida por común
cambio convenido acuerdo entre comprador y vendedor de
títulos mobiliarios.
Valor de equivalencia entre monedas de
cambio de divisa
distintos países.
Servicio bancario para la permuta de moneda
cambio de moneda
extranjera por nacional o viceversa.
El señalado por las autoridades monetarias
cambio oficial para las divisas o determinados valores
mercantiles.
Tipos de cambio en las cotizaciones de las
cambios de divisas, establecidas por el banco emisor para
intervención definir el límite de variación de los mismos en
un día determinado.
Persona que cambia moneda./ En un banco,
cambista quien opera en el servicio de Cambios y
Arbitrajes y Mercado de Divisas.
Acto por la que un documento, apunte,
instrumento financiero, etc., queda extinto
cancelación antes de su vencimiento. En un banco, se
anticipada dice cuando una operación se cancela por
distintas razones antes de la fecha registrada
como vencimiento.
English
Term Description
Type of exchange rate obtained on the
foreign currency market for the Bank of
Spain, through the arithmetic average
base rate
between the highest and the lowest rate
on the intervention range set in the
tender. / Fixing.
Unofficial price set by common
exchange rate as per
agreement between the buyer and the
agreement
seller of stock.
foreign currency Equivalent value between foreign
exchange rate currencies.
Bank service that allows you to
money exchange exchange foreign currency for national
currency and viceversa.
The rate given by the monetary
official exchange rate authorities for currencies or for certain
stocks.
Exchange rates for foreign currencies
that are determined by the issuing bank
exchange rate controls
to define the their variation limit on a
specific day.
Person who exchanges currency. / In a
bank, the person who managees the
exchanger
Exchange Rates, Arbitrages and Foreign
Currency Service.
An act by which a document, note,
financial instrument, etc. becomes
invalid before its expiration. In a bank,
advance cancellation
this refers to an transaction that is
cancelled for various reasons before the
registered expiration date.
 Castellano
Término Descripción
Cláusula de un contrato de crédito por la que
se establece que el incumplimiento por parte
cancelación
de una sociedad de alguno de los créditos
simultánea
que posea, los hace a todos cancelables al
mismo tiempo.
Anular, liberar, amortizar, liquidar, cerrar o
extinguir una deuda o una obligación./ Cerrar
cancelar una cuenta./ Levantar un depósito de
valores./ Reintegrar un descubierto./ Liquidar
un préstamo, crédito o hipoteca.
Cambio de unos títulos por otros./ Conversión
canje
de obligaciones en acciones.
( Tipo límite garantizado) Contrato que
estipula para un agente económico la
cap seguridad de contar con un tipo máximo de
interés para un determinado período. La
contrapartida es el pago de una prima.
Estimación cuantitativa de crédito de una
persona o empresa, o nivel de
capacidad de crédito endeudamiento que puede soportar, teniendo
en cuenta su patrimonio o ingresos
habituales.
capacidad de
Capacidad de crédito
endeudamiento
English
Term Description
Clause in a credit contract that states
that nonfulfillment on the part of the
simultaneous
company for any of the credits it holds
cancellation
will provoke the cancellation of all of its
credits at the same time.
To annul, free, amortise, liquidate, close
or extinguish a debt or liability. / To
to cancel close an account. / To transfer a
securities deposit. / To repay a debt. /
To liquidate a loan, credit or mortgage.
To exchange one security for another. /
conversion
Converting bonds into shares.
(Maximum rate guaranteed) Contract for
an economic agent that stipulates a
guaranteed limit on the highest interest
cap
rate that can be paid in a specified
period of time. A premium is paid to
compensate this guarantee.
Quantitative estimate of credit limit for
a person or company or the level of debt
credit capacity that they can support by taking into
account their equity and normal
revenues.
debt capacity credit capacity
 Castellano English
Término Descripción Term Description

All the cash and goods that a person

Conjunto de recursos propios de una
owns. / Shareholder contributions to a
persona./ Aportaciones de los socios de una
company./ Liability category on a
empresa./ Epígrafe del pasivo de un balance
capital capital balance sheet that shows these
que recoge dichas aportaciones./ Principal de
contributions. / Principal for a debt or
una deuda o de una renta./ Bienes que sirven
income. / Goods that produce other
para producir nuevos bienes.
goods.

En una sociedad, conjunto de los elementos

In a company, working capital is made
capital circulante o del activo constituido por los valores de working or operating
up of operating assets (inventory) that
de explotación explotación (existencias) realizables y capital
are available to build its business.
disponibles.

Capital suscrito y efectivamente pagado Subscribed capital that has been paid
capital (ingresado en la caja de la sociedad). Se dice for (deposited in the company deposit).
paid-up capital
desembolsado parcialmente desembolsado si el pago sólo ha Partially paid-up capital has not been
sido parcial. paid for in full.

Aquel que ha sido puesto en circulación, ya

Capital in circulation, whether it be start-
capital emitido se trate de un proceso de constitución de issued capital
up capital or an increase in capital.
sociedad o de ampliación del capital.

The initial capital that is stated in the

El fundacional que consta en la escritura de
company deed of incorporation, in
capital escriturado constitución de una sociedad, más las stated capital
addition to the subsequent capital
ampliaciones posteriores del capital.
increases.

El constituido por las cantidades aportadas o The number of definitive shares issued
capital social comprometidas, con carácter definitivo, por capital stock or authorized for issuance by a
los socios a la sociedad. company's shareholders.
 Castellano
Término Descripción
Fijar el capital que corresponde a un
determinado interés./ Calcular las sumas fijas
o amortizables que deben aportarse para
formar un capital en un tiempo determinado,
teniendo en cuenta los intereses./ Producto
capitalización
del cambio o cotización por el número de
acciones emitidas./ Ampliación de capital
emitiendo acciones con cargo a reservas./
Acumulación de capital debida a la retención
de intereses.
CAR Centro de Análisis de Riesgos
Término inglés de uso frecuente en nuestro
card
idioma, equivalente a Tarjeta.
En un préstamo o crédito, término que
designa el período en el que el beneficiario
carencia está exento de cumplir el plan de
amortización del principal o pago de
intereses./ Privación de algo que se necesita.
Impuesto o tributo./ Comisión./ Gasto./
carga
Derecho real limitativo del dominio.
cargar Adeudar
Tributos, impuestos o exacciones fiscales./
cargas
Gravámenes que pesan sobre la sociedad.
English
Term Description
Establish the capital that corresponds to
a specific interest rate. / Compute the
fixed or depreciable sums that must be
paid to create capital within a specific
time period, taking into account the
capitalisation
interest. / Product of the exchange or
share price times the number of shares
issued. / Capital increase issuing shares
to be paid by the reserves. / Capital
accumulation due to withheld interest.
RAC Risk Analysis Centre
card English term used frequently in Spanish.
Term used in loans or credits to
designate the period of time in which
grace (period)
the borrower is exent from paying the
principal or the interest.
Tax / Commission / Expense / Real
charge
limitative right to ownership
to charge to debit
Taxes and levies. / Taxes that weigh on
encumbrance
a company.
 Castellano English
Término Descripción Term Description

Abbreviation in Spanish for "Contrato de

Sigla de "Contrato de Ajuste Recíproco de
Ajuste Recíproco de Intereses" or
Intereses". Sistema de subvención de tipos
CARI CARI Reciprocal Interest Ajustment Contract.
de interés en los créditos a la exportación con
System for subsidising interest rates
apoyo oficial.
with official support for export credits.

Documento mercantil que el banco entrega a

A business document issued by a bank
un cliente para que pueda obtener fondos en
to a customer in order for the latter to
cualquier oficina bancaria, si se cumplen las
obtain funds in any bank for a specified
carta de crédito estipulaciones consignadas en el mismo, y letter of credit
period and up to a specified amount if
dentro de unas limitaciones de importe y
the conditions are met. / Documentary
plazo de validez./ Alternativa anglosajona del
credit.
crédito documentario.

Comfort Letters/ Documento de carácter

Generic document in which a solvent
genérico mediante el cual una sociedad de
company declares its participation in the
solvencia reconocida, manifiesta su
management of another company,
carta de intención participación en la gestión de otra, por lo que comfort letter
thereby implying some degree of ethical
se le presupone cierto compromiso ético en
commitment to the obligations of the
las obligaciones de la segunda. / Carta de
latter. / Sponsorship letter.
patrocinio.

Documento expedido por un acreedor en el Document issued by a creditor declaring

que manifiesta haber recibido la cantidad de to have received a sum of money from a
carta de pago dinero debida por su deudor./ Documento acquittance debtor. / Accreditative document
acreditativo de haber realizado un ingreso en showing a deposit was made in the
el Tesoro Público. Public Treasury.

Bank department that deals with

Departamento bancario que trata todo lo
discounts, payments for negotiable
relativo al descuento y cobro de efectos de
instruments and other documents. /
comercio y otros documentos./ Conjunto de
cartera portfolio Group of fixed or variable interest assets
activos de renta fija, variable y activos
and monetary assets that compose the
monetarios, que integran el patrimonio de los
funds equity. / The position and role of a
fondos/ Cargo y funciones de un Ministro.
government Minister.
 Castellano
Término Descripción
Sección tradicional del departamento de
Cartera que se ocupa de gestionar el cobro de
cartera de cobro
documentos mercantiles por orden y cuenta
de su clientela. (División hoy en desuso).
Sección tradicional del departamento de
cartera de Cartera que se ocupa del descuento de
descuento remesas de efectos de comercio. (División
hoy en desuso).
Sección tradicional del departamento de
Cartera que se ocupa de retornar los efectos
cartera de que no fueron hechos efectivos a su
impagados vencimiento, a los clientes que los
descontaron o enviaron en gestión de cobro.
(División hoy en desuso).
Conjunto de inversiones en valores
cartera de valores
mobiliarios de una persona o entidad.
Sección tradicional del departamento de
Cartera que se ocupa de la presentación de
cartera remitida efectos al librado a su vencimiento, cobrar los
que se hagan efectivos y devolver los que no
fueron pagados. (División hoy en desuso).
English
Term Description
Traditionally, the section of the portfolio
department that controlled the payment
collection portfolio of business documents by the order of
and to the account of their clientele.
(This divison no longer exists today).
Traditionally, the section of the portfolio
department that controlled the
discount portfolio
remittance of business items. (This
division no longer exists today).
Traditionally, the section of the portfolio
departments that returned the items
that were not cashed in at maturity, to
bad debts portfolio
the customers who discounted them or
submitted them as collateral. (This
division no longer exists today).
A collection of investments all owned by
securities portfolio
the same individual or organization.
Traditionally, section of the portfolio
department that presents the items to
the drawee at expiration, charges the
forwarded portfolio
ones that have been cashed in and
returns those that were not paid. (This
division no longer exists today).
 Castellano
Término Descripción
Documento característico y soporte de las
cuentas de ahorro, que se constituyen en
cartilla o libreta de
resguardos acreditativos o títulos de
ahorro
propiedad a favor de los titulares. La libreta
será fiel reflejo del movimiento de la cuenta.
Ficha donde queda registrada de forma
manuscrita la /s firma/s de los titulares de
cartulina de firmas una cuenta, para poder contrastar cualquier
documento expedido por los mismos. Ficha
de firmas./ Microficha
Pague y lléveselo. Expresión coloquial que
designa una forma de venta en autoservicio
cash and carry con pago al contado./ Compra rápida en
mercado mayorista al contado y su venta
posterior a particulares.
Actividad del departamento financiero de una
empresa tendente a reducir el dinero
circulante necesario, aumentar su retribución
cash management y asegurar su disponibilidad cuando se
requiera./ Gestión de todos los activos
financieros de una empresa./ Gestión de
tesorería
Centralización de la tesorería. Se considera
una técnica de gestión de la Tesorería, en la
cual existe un centro de toma de decisiones
cash pooling de todo un grupo empresarial, tomando éste
posiciones dinerarias en pesetas y en divisas
dependiendo de las necesidades de sus
delegaciones
English
Term Description
Document characteristic of savings
accounts, used as a tool to register the
credit entries or securities payable to
savings book
the holder. The savings book is a true
reflexion of the movements in the
account.
File where the signature(s) of the
account holders are registered, in order
signature card
to check their authenticity in future
documents. Signature file / Microfilm
Cash and carry. Informal expression
that describes a self-service cash sale. /
cash and carry Quick buy in a wholesale market in cash
and subsequent sale to the general
public.
Financial department activity in a
company that tends to reduce idle
working capital, increase its retribution
cash management and ensure that it is available when
required. / Management of all the
financial assets in a company. /
Treasury Management
Treasury centralisation. This is
considered to be a Treasury
Management technique in which the
decision-making for an entire business
cash pooling group is centred into one unit. These
money decisions are taken either in
euros or in foreign currencies,
depending on the needs of its branch
offices.
 Castellano
Término Descripción
Expresión americana para designar la
corriente interna de entradas y salidas de
cash-flow dinero durante un período determinado./
Flujo de caja./ Suma del beneficio neto más
las amortizaciones.
Cada una de las clasificaciones o grados de
jerarquía que existe en una profesión. Las
categorías existentes en el mundo profesional
de la banca han quedado reconvertidas en
categoría
"niveles" en el Convenio Colectivo de 1996.
Existen tres grupos: de técnicos (niveles I a
VIII); de administrativos (niveles IX al XI); y
de servicios generales (del IX al XII).
Fórmula por la que una persona o entidad se
compromete a cumplir las obligaciones
contraídas por otra, dando fianza de ello para
caución el caso de que ésta no las pueda afrontar.
Medio con que se asegura el cumplimiento de
una obligación contraída./ Prevención o
cautela.
CCC Código Cuenta Cliente
CCI Cámara de Comercio Internacional
Convenio para evitar la doble imposición
internacional. / Tratado que contiene medidas
CDI
para evitar la doble imposición de una misma
renta por dos soberanías distintas.
CDV Central Depositaria de Valores
English
Term Description
American expression to designate the
internal flow of entries and exits of cash
cash-flow
during a determined period. / Sum of
the net profit plus depreciation.
Each of the classifications or levels of
hierarchy that exist in a profession. The
categories that exist in the professional
world for a bank were reconverted into
category "levels" in the Collective Bargaining
Agreement of 1996. There are three
groups: technicians (levels I to VIII);
administrative staff (levels IX to XI);
and general services (from IX to XII).
Formula by which an individual or
company provide a pledge, guarantee or
bond, usually to back the obligations
surety
contracted by another individual or
company. A means to ensure the
fulfillment of a contracted obligation.
CAC Customer Account Code
ICC International Chamber of Commerce
Convenio para evitar la doble imposición
internacional. (Agreement for the
avoidance of double taxation). / Treaty
CDI
that describes the means to avoid being
taxed twice on the same income by two
different sovereignties.
CSD Central Securities Depository
 Castellano
Término Descripción
Término con que se conocen los Certificados
de Depósito emitidos por el Banco de España
para su adquisición por entidades financieras.
CEBES Estos certificados pueden ser redescontados
por los bancos. El tipo de redescuento de
estos certificados sirve de referencia para el
precio oficial del dinero.
CECA Confederación Española de Cajas de Ahorro
Quien transfiere un derecho, obligación o
documento a un tercero./ Quien confía a un
cedente
banco letras de cambio u otros documentos
mercantiles para su cobro o descuento.
Documento de reconocimiento de deuda o de
cédula
otra obligación.
Título en el que se reconoce una obligación o
deuda afecta a una hipoteca./ Títulos
cédula hipotecaria
emitidos con la garantía de inmuebles por la
sociedad emisora.
CEE Comunidad Económica Europea
Profesional contable encargado de revisar o
censor de cuentas comprobar los datos reseñados en el balance
o en la cuenta de resultados de una empresa.
English
Term Description
Term used to refer to the Deposit
Certificates issued by the Banks of Spain
to be purchased by financial institutions.
CEBES These certificates can be re-deducted by
the banks. The re-deduction rate for
these certificates serves as a reference
for the official price of money.
Confederación Española de Cajas de
CECA Ahorro (Spanish Confederation of
Savings Banks)
Person who transfers a right, obligation
or document to a third person. / A
person who entrusts a bank to receive a
assignor
payment or discount for bills of
exchange or other mercantile
documents.
Document that acknowledges a debt or
certificate
other obligation.
Security that acknowledges that an
obligation or debt affects a mortgage. /
mortgage certificate
Securities issued with a property
guarantee by the issuing company.
EEC European Economic Community
Professional accountant responsible for
reviewing and auditing the data shown
auditor
on the balance sheet or on the profits
and losses report for a company.
 Castellano English
Término Descripción Term Description

Bank of Spain Registry with accounting

Registro que lleva el Banco de España de
references for debt entries from the
referencias contables de deuda anotada del
government, official organisations and
central de Estado, Organismos Oficiales y Comunidades
autonomous communities according to
anotaciones en Autónomas, conforme al cual su titular tiene account entries centre
which the title holder has a right with
cuenta un derecho frente al Tesoro, no documentado
respect to the Treasury. This is only
sobre un soporte físico, sino en un registro
registered electronically and not
informatizado.
documented on paper.

Department in the Bank of Spain that is

Departamento del Banco de España
in charge of distributing questionnaires
encargado de recoger mediante la realización
central de balances balance centre to discover the patrimonial situation of
de encuestas la situación patrimonial de las
companies that do not operate in the
empresas no financieras.
financial sector.

Bank of Spain service that consists of a

Servicio del Banco de España, consistente en
"databank" with information sent by
un "banco de datos" formado por la
banks, savings banks and other credit
información que envían los Bancos, Cajas de
institution relating to the companies that
Ahorro y demás entidades de crédito, relativa
maintain a certain amount of risk with
a las firmas que mantienen un determinado
central de them. At the same time, the Bank of
volumen de riesgos con ellos. A su vez, el Risk Information Centre
información de Spain provides these institutions with
Banco de España facilita a estas entidades el (cirbe in Spanish)
riesgos (cirbe) the risk volume maintained by the
volumen de riesgos que mantienen las firmas
companies that are included in the Risk
incluidas en la Central de Riesgos. Fue creado
Information Centre. This service was
por el Art. 16 del Decreto Ley 18/62 de 7 de
created by Art. 16 of Law Decree 18/62
junio y regulado su funcionamiento por O.M.
of 7 June and its functioning is regulated
de 22 de enero de 1971.
by the M.O. of 22 January 1971.

central depositaria Central Securities

(CDV) (CDV in Spanish)
de valores Depository

Asignar el control y la toma de decisiones a To assign the control and decision-

centralizar un poder central./ Reunir varias cosas en un to centralise making to a central power. / To unite
centro común. various issues into a common centre.
 Castellano
Término Descripción
Testimonio documental justificativo del
cumplimiento total o parcial de un
certificación
compromiso, o sobre la veracidad de un acto
o hecho.
Documento que puede ser descontado por los
bancos, mediante el cual se afirma que se ha
certificación de ejecutado una parte de un plan de
obras construcción y muestra la conformidad al
libramiento de recursos a favor del
constructor.
Documento expedido por una entidad
financiera o agente mediador, mediante el
certificado
cual acredita ante terceros determinados
hechos referente a las cuentas de un cliente.
certificado de Documento acreditativo de la entrada de una
aduanas mercancía en un país determinado.
Documento de una entidad crediticia
acreditativo de depósito de dinero a plazo
fijo, susceptible de transmisión mediante
certificado de endoso o cualquier otra forma admitida en
depósito derecho, sin ser necesaria la intervención de
fedatario público, con obligación de rembolsar
su nominal por parte de la entidad emisora a
su vencimiento.
El que acredita el lugar de procedencia de
una mercancía./ Documento expedido
generalmente por la Cámara de Comercio
certificado de origen
para acreditar que una mercancía exportada
es originaria de un determinado país, región
o lugar.
English
Term Description
Document that vouches for the total or
certification partial completion of an agreement or
the veracity of an act or deed.
Document that can be affirmed by a
bank, through which it is declared that
building certificate part of a construction plan has been
executed and gives approval to free
resources payable to the builder.
Document issued by a financial
institution or mediating agent, which
certificate accredits certain deeds with respect to a
customer's accounts for the verification
of third parties.
Document accrediting the entrance of
customs certificate
merchandise from a specific country.
Document from a credit institution that
accredits a fixed term money deposit,
which can be transmitted through
endorsement or any other legal means,
certificate of deposit
without the need for intervention of a
public official authorised to attest
documents. The issuing institution must
pay its par value at expiration.
A certificate that accredits the source of
the merchandise. / Document issued by
the Chamber of Commerce to accredit
certificate of origin
that the exported merchandise
originates from a determined country,
region or location.
 Castellano
Término Descripción
Referido a un Fondo de Inversión, certificado
nominativo, sin valor nominal, que puede
certificado de
documentar una o varias participaciones y a
participación
cuya expedición tienen derecho todos los
partícipes del Fondo.
certificados del
CEBES
banco de españa
Compañía Española de Seguros de Crédito a
CESCE
la Exportación
Operación financiera mediante la cual el
cesión de créditos acreedor de un crédito transmite una parte o
el total del mismo a un tercero.
Fórmula de obtención de pasivo. Representa
una recuperación de los fondos que fueron
empleados en la adquisición de los activos
que se ceden. Podemos hablar de tres clases
cesión temporal de de cesión: cesión en firme, cesión con opción
activos de recompra y cesión temporal con
compromiso de recompra. Es esta última
forma de cesión la que contiene la condición
de operación financiera como método de
captación de pasivo.
Genéricamente, activo financiero ficticio
(valores, monedas, préstamos), cuyos
cesta
elementos característicos sirven o se toman
como referencia.
English
Term Description
With reference to an investment fund, it
is a pay to order certificate with no par
certificate of
value, that can document one or various
participation
participations and can be issued by all
participants in the fund.
Bank of Spain
CEBES
certificates
Compañía Española de Seguros de
CESCE Crédito a la Exportación (Spanish Export
Credit Insurance Company)
Financial transaction by which the
credit conveyance creditor transmits part or all of a credit
to a third party.
Formula to obtain a liability. To recover
funds that were used to purchase
conveyed assets. There are three types
of conveyance: firm conveyance,
temporary share conveyance with option to rebuy and
conveyance temporary conveyance with a
commitment to rebuy. The last form of
conveyance has the condition of a
financial transaction as a method of
capturing a liability.
Generically speaking, a financial asset
basket (stock, currency, loans) that is used as
a reference.
 Castellano
Término Descripción
Conjunto de divisas que, ponderadas de
cierta forma, sirven para determinar el valor
cesta de monedas
de una moneda, de un índice económico o de
un precio.
CFI Corporación Financiera Internacional
Costo y Flete. Incoterm de uso en créditos
documentarios. El vendedor ha de contratar
cfr (cost and el transporte, pero sin asumir el riesgo de
freight) pérdida o daño de la mercancía o de costes
adicionales debidos a hechos acaecidos
después de la carga.
Contrato de alquiler de un buque, que puede
ser para el transporte de mercancías, durante
charter party
un período o viaje determinado. Expresión
utilizada en Créditos Documentarios.
Técnica que pretende predecir la evolución de
las cotizaciones de bolsa mediante la
realización de gráficos bursátiles donde es
posible percibir las directrices de las
tendencias y los puntos de resistencias de los
chartismo
distintos valores analizados. Ha de
considerarse como mera herramienta
auxiliar./ Movimiento social obrero que tuvo
su origen en Inglaterra en el siglo XIX y cuya
pretensión era alcanzar el poder político.
English
Term Description
Group of currencies that are observed in
currency basket a certain way to determine the value of
a currency, an economic or price index.
IFC International Financial Corporation
Cost and freight Incoterm used in
documentary credits. The seller
contracts the transport without
cfr (cost and freight)
assuming any risk for loss or damage to
the merchandise or additional costs due
to events that take place after loading.
Ship rental contract that could be for
transporting merchandise for a specific
charter party
period or journey. Term used in
documentary credits.
Technique that attempts to predict stock
price evolution through stock market
graphs that show the tendency patterns
and the points of resistence for the
different stocks that are analysed. It
chartism
should be considered as merely an
auxiliary instrument. / Working class
movement that originated in England in
the 19th century and attempted to gain
political power.
 Castellano
Término Descripción
Profesional que realiza predicciones sobre
cotizaciones de los activos en los mercados,
chartista analizando matemática y gráficamente las
series estadísticas de movimientos,
cantidades y precios.
Documento de pago generalmente integrado
en un talonario donde se anota la cantidad
que se desea retirar de la cuenta corriente
cheque
del firmante./ Mandato de pago para que una
persona cobre determinados fondos que el
que lo expide tiene en un banco
Aquel cheque que siendo nominativo tiene la
cheque a la orden
posibilidad de ser endosable.
Documento expedido por un banco, por el
cual se obliga a sí mismo o manda a otro
cheque bancario banco pagar una cantidad de dinero. Puede
expedirse a la orden, nominativo, o al
portador.
Es el que permite la adquisición y pago de
cheque carburante combustible en las estaciones de servicio que
lo admitan.
Es aquel en el que el banco, con su firma en
el anverso, acredita la corrección de la firma
cheque conformado
y la existencia de fondos que son retenidos a
efectos de su pago.
English
Term Description
Professional who makes predictions on
stock prices for assets on the market,
chartist by mathematically and graphically
analysing the statistical series of
movements, amounts traded and prices.
Payment document that generally forms
part of a cheque book where a quantity
is drawn by the signer against a debit
cheque
account. / Payment mandate for a
person to receive certain funds. The
issuer must be a bank.
Non-negotiable cheque that has the
cheque to the order
possibility of becoming endorsable.
Document issued by a bank undertaking
the commitment to pay a quantity of
money or through which it orders
bank cheque
another bank to pay money. It can be
issued as payable to the order of, non-
negotiable or to the bearer.
Used to purchase fuel in petrol stations
fuel cheque
that accept this type of cheque.
This cheque is signed on the back by the
bank to accredit the validity of the
signature of the cheque signer and the
conformity cheque
sufficient amount of funds, the exact
amount of which are frozen in
anticipation of their payment.
 Castellano
Término Descripción
Es el cheque en el que se han trazado dos
rayas paralelas y no puede ser cobrado sino
por intermedio de un banco./ Si entre las
cheque cruzado líneas se consigna un banco, sólo en éste
puede ser negociado. Si se indica entre las
rayas "Y compañía", o "Y Cía.", puede
negociarse en cualquier entidad bancaria.
cheque cruzado Aquel cheque que reúne las condiciones de
especial ser cruzado y nominativo simultáneamente.
Es el que el banco facilita al cliente cuando
precisa disponer de su cuenta, no siendo
cheque de ventanilla portador de su talonario de cheques en ese
momento. Algunos bancos son reacios a su
uso.
Título de crédito emitido por un banco o
intermediario financiero que es pagadero en
cheque de viaje cualquier plaza en la que tenga oficina el
emisor, por el importe consignado y previa
firma e identificación del tenedor.
cheque gasolina Cheque Carburante
Es aquel que se extiende a favor de una
persona física o jurídica determinada y cuyo
cheque nominativo
importe no puede ser pagado más que a esa
persona.
English
Term Description
A cheque that has been crossed with
two parallel lines and can only be
cashed through a bank. / If a bank is
written between the two lines, only that
crossed cheque bank can cash the cheque. If the words
"Y compañía", o "Y Cía." (meaning "and
company" or "and co.") are written
between the lines, any bank can cash
the cheque.
Cheques that can be crossed and non-
special crossed cheque
negotiable at the same time.
Cheque provided to the customer when
he needs to withdraw from his account
window cheque and is not carrying his cheque book at
the time. Some banks are reluctant to
use this type of cheque.
Credit security issued by a bank or a
financial intermediary that can be
cashed in any location in which the
traveller’s cheque
issuer has an office, to the amount
shown and once the holder has signed it
and shown identification.
petrol cheque fuel cheque
A cheque payable to the specific person
or company that it is made out to and
non-negotiable cheque
can only be paid to this person or
company.
 Castellano
Término Descripción
Cheque cruzado con indicación de "para
cheque para abonar
abonar en cuenta" que se hace efectivo a
en cuenta
través de su ingreso en una cuenta bancaria.
Hoja arrancada de un talonario de cheques./
cheque personal Documento para disponer de fondos en las
cuentas corrientes y de crédito.
Es el librado sin que el expedidor tenga
dinero en su cuenta para efectuar el pago.
cheque sin fondos
También se le conoce como "Cheque en
Descubierto".
CHF Franco Suizo. Unidad Monetaria de Suiza.
(CLEARING HOUSE INTERBANK PAYMENT
SYSTEM) Mecanismo de compensación de
CHIPS operaciones interbancarias de Estados
Unidos, que permite pagar y recibir fondos en
un mismo día.
En la economía, evolución rítmica o espacio
de tiempo caracterizado por períodos de
prosperidad y decadencia, de expansión o
ciclo económico contracción simultánea en todo el sistema
productivo de un país. Suelen destacarse
cuatro ciclos clásicos sucesivos: depresión,
recuperación, auge y recesión.
English
Term Description
Crossed cheque indicating "to be paid
cheque to be paid into
into the account" which is then cashed
an account
and deposited in a bank account.
Sheet of paper removed from a cheque
book. / Document used to make funds
personal cheque
available from current and credit
accounts.
A cheque that is made without there
being enough money in the account to
overdrawn cheque
cash it. Also known as a "bounced
cheque."
CHF Swiss Francs Currency of Switzerland
(CLEARING HOUSE INTERBANK
PAYMENT SYSTEM) American interbank
CHIPS payment system that allows payments
and receipt of funds within the same
day.
In the economy, rhythmic evolution or
space in time characterised by periods
of simultaneous prosperity and decline,
expansion and contraction throughout a
economic cycle
country's entire productive system.
There are typically four classic
successive cycles: depression, recovery,
peak and recession
 Castellano English
Término Descripción Term Description

Ciencia de naturaleza multidisciplinar que Multidisciplinary science that includes

incluye conocimientos matemáticos, jurídicos, mathematical, legal, economic, financial
ciencia actuarial actuarial science
económicos, financieros y estadísticos, al and statistical knowledge, at the service
servicio del actuario de seguros. of the insurance actuary.

Cancelación de la obligación contractual To cancel a contractual obligation (buyer

cierre de posición (compradora o vendedora), procediendo bien or seller), which could proceed either
position closure (futures
(mercado de futuros a la toma de una posición inversa, bien from taking an inverse position or by
and options market)
y opciones) cumpliendo la obligación que el contrato fulfilling the obligation stipulated in the
determina una vez llegado el vencimiento. contract at maturity.

Código de Identificación Fiscal para personas

CIF CIF Tax Identification Number / VAT number
jurídicas.

Cost, insurance and freight at the

Coste, Seguro y Flete indicando el puerto de
destination port. International term used
destino. Término internacional utilizado para
cif (cost, insurance, cif (cost, insurance, and to show that the sale price includes the
designar que el precio de venta incluye el
and freight) freight) cost of unloading the merchandise at
costo de las mercancías puestas en el puerto
the destination port (fleet paid and
de destino (flete pagado y seguro cubierto).
insurance covered.)

Transporte y Seguro pagado hasta.... Transport and insurance paid to....

cip (carriage and Incoterm de uso en créditos documentarios. cip (carriage and Incoterm used in documentary credits.
insurance paid to) El vendedor contrata el transporte y el seguro insurance paid to) The seller contracts the transport and
hasta el lugar convenido. insurance up to a certain place.

Spanish Central Bank risk information

Central de Información de Riesgos del Banco
CIRBE CIRBE centre (Centro de Información de
de España
Riesgos del Banco de España).

Movimiento que engloba al conjunto de Term that encompasses all the bank
circulación fiduciaria billetes del banco central en un momento fiduciary circulation notes from the central bank in
dado circulation at a given time
 Castellano
Término Descripción
Límite máximo de riesgo que puede alcanzar
clasificación un cliente en el descuento de efectos
comerciales u otras operaciones.
Aquella que se concede a un cliente para que
clasificación
descuente efectos revestidos de algún
condicional
condicionante especial.
Denominación genérica que califica a un tipo
de tarjetas VISA de características y
prestaciones más generalizadas para un
classic
público amplio, a diferencia de las tarjetas
llamadas VISA ORO, de concesión más
selectiva y restringida.
Cada una de las condiciones de un contrato,
testamento o documento, recogidas por
cláusula
escrito en el mismo y que obligan a las
partes.
Cláusula por la que el cedente, endosante o
librador de una letra de cambio ruega al
cláusula "sin tenedor que, en caso de ser impagada, no
gastos" promueva gastos de protesto o de otra
naturaleza por estar dispuesto a hacerse
cargo del efecto no atendido.
English
Term Description
Maximum risk limit that a customer can
classification reach in discounting negotiable
instruments and other transactions.
Classification given to a customer to
conditional classification discount negotiable instruments that
have been granted a special condition.
Generic name for VISA cards with
generalised features and services for the
classic general population; contrasts to VISA
GOLD which is more selective and
restricted.
Each one of the conditions that are
written into a contract, will or document
clause
and must be fulfilled by the parties
involved.
Clause in which the asignor, endorser or
drawer for a bill of exchange requests
that the holder does not make protest
"no expenses" clause expenses or of any other nature in the
event of non-payment, because the
former will be willing to pay for the
outstanding charges.
 Castellano
Término Descripción
Cláusula por la que el deudor, en el momento
del vencimiento de la letra de cambio, cheque
o pagaré, se obliga frente a la persona a cuya
cláusula a la orden
orden esté extendido el título./ Cláusula que
indica la transmisibilidad por endoso del
título.
Disposición que previene o motiva la
ineficacia de un contrato en el caso de no
cláusula resolutoria
cumplir alguna de las partes las obligaciones
para ellas estipuladas.
Cláusula contenida en algunos créditos
documentarios mediante la cual se autoriza al
banco notificador a pagar adelantos en
cláusula roja descubierto al beneficiario, antes de la
presentación de los documentos, pero con el
compromiso por escrito de hacerlo dentro del
plazo hábil del crédito./ Red Clause
Cláusula contenida en determinados créditos
documentarios, mediante la cual se permite
que el beneficiario retire cantidades de dinero
cláusula verde
por adelantado, previa presentación de
determinados documentos que acrediten la
correcta utilización del dinero anticipado.
Medio de autenticación utilizado en las
clave órdenes de pago u otros documentos./ Signos
convenidos para escritos cifrados.
English
Term Description
Clause for which the debtor commits to
paying the person whose name appears
on the order when the bill of exchange,
to the order clause
cheque or promissory note expires. /
Clause that indicates the possibility of
transmission by title endorsement.
Provision that prevents or voids a
contract in the event that one of the
condition subsequent
parties does not fulfill the obligations
stipulated therein.
Clause found in some documentary
credits which authorises the notifying
bank to pay overdraft advances to the
red clause
beneficiary before presenting
documents, but with the written promise
to do so within the credit period.
Clause included in certain documentary
credits which allows the beneficiary to
withdraw sums of money in advance,
green clause
once certain documents have been
presented that accredit the correct
usage of the advanced money.
Means of authentication used in
payment orders or other documents. /
password
Letters or numbers used in coded
documents.
 Castellano
Término Descripción
Comisión Liquidadora de Entidades
CLEA
Aseguradoras
Denominación inglesa utilizada para referirse
a la compensación de los créditos del
comercio internacional acordada entre dos o
más países cuyas monedas no son
convertibles entre sí. Normalmente, los
clearing
acuerdos de "Clearing" son realizados por los
bancos centrales./ Convenio entre dos países
para compensarse sus recíprocos créditos y
débitos de forma que únicamente deba
liquidarse el saldo.
Persona que utiliza los servicios de un
banco./ Denominación genérica de las
cliente
personas que adquieren artículos y productos
en un establecimiento mercantil.
Persona que no siendo cliente del banco
cliente potencial
pudiera llegar a serlo.
Es el conjunto de clientes de un
clientela
establecimiento o entidad.
(Banesto) Es la unión de la variable tipología
cluster principal del cliente con el potencial principal
del mismo
Clasificación Nacional de Actividades
CNAE
Económicas.
CNMV Comisión Nacional del Mercado de Valores
English
Term Description
Comisión Liquidadora de Entidades
CLEA Aseguradoras (Winding-Up Commission
for Insurance Companies)
Used to refer to the credit compensation
for international trade agreed between
two or more countries whose currencies
are not convertible. Normally, clearing
clearing agreements are made by central banks./
Agreement between two countries to
compensate their reciprocal credits and
debits in such a way that only the
resulting balance needs to be liquidated.
Person who uses the services of a bank.
/ Generic name for persons who acquire
customer (client)
articles and products at a retail
establishment.
potential customer Person who is not a customer of the
(client) bank, but could become one.
All of the clients of a business or
clientele
company.
(Banesto) It is the union of the principal
cluster typological variable and its principal
potential.
Clasificación Nacional de Actividades
CNAE Económicas (National Economic
Activities ID)
National Stock Market Commission
CNMV
(Spain)
 Castellano
Término Descripción
Cantidad, posición o garantía fácilmente
utilizable para responder a un riesgo o
pérdida./ Aseguramiento de una posición de
cobertura riesgo mediante una transacción financiera de
sentido contrario, que proteja a la empresa
de posibles pérdidas (seguro de cambio,
compraventa de futuros, etc.).
Actuación en los mercados financieros
cobertura de riesgos encaminada específicamente a reducir los
riesgos previamente asumidos.
Término genérico que significa la tramitación
cobranza por los bancos de documentos para obtener
su pago y/o aceptación.
Cualquier operación bancaria que representa
una entrada de dinero./ Acto por el que un
cobro
documento es hecho efectivo./ Recepción de
un pago.
En los mercados de valores, se dice del
conjunto de normas de actuación que
pretende garantizar que las personas que
trabajan en estos mercados desempeñen su
código de conducta actividad con criterios éticos./ Conjunto de
documentación interna de Banesto que
establece las normas a cumplir en lo relativo
a transparencia en las operaciones
financieras
English
Term Description
Amount, position or guarantee the is
easily used to respond to a risk or loss.
/ Assurance of a risk position through a
coverage financial transaction in the opposite
direction, that protects against possible
losses (exchange insurance, futures
trading, etc.).
Financial market activities that are
risk coverage specifically focused on reducing the
previously assumed risks.
Generic term meaning document
collection processing by banks to obtain payment
and/or acceptance.
Any banking operation that represents
money entering in. / Act by which a
collection
document is cashed in. / Receipt of a
payment.
On the stock market, this is a group of
standards of conduct that attempt to
guarantee that the persons who work in
these markets perform their activities
code of conduct with ethical criteria. / Group of internal
documentation from Banesto that sets
forth the standards to adhere to with
regard to transparency in financial
transactions.
 Castellano
Término Descripción
Sucesión numérica normalizada que identifica
la cuenta de un cliente compuesta por dígitos
que identifican la entidad, la oficina, el tipo y
número de cuenta. Está formado por un
código de cuenta de
conjunto de 20 dígitos que corresponden a:
cliente
- Código de entidad ( 4 dígitos)
- Código de oficina (4 dígitos)
- Dígitos de control (2 dígitos)
- Número de cuenta (10 dígitos)
Número que se otorga a los comercios en el
código de
momento de su afiliación a los sistemas de
establecimiento
tarjetas para su identificación posterior.
Expresión numérica utilizada en el
código de operación tratamiento informático de cada una de las
operaciones bancarias.
Expresión numérica adjudicada a cada uno de
código de
los distintos movimientos en una cuenta
transacción
bancaria.
Número asignado por el banco de España,
que identifica las distintas transacciones con
el exterior realizadas entre Residentes y No
código estadístico
Residentes, y que las entidades registradas
deben declarar en sus estados al Banco de
España.
English
Term Description
Standardised numeric series that
identifies a customer’s account, formed
by digits that identify the entity, branch,
type and number of the account. It is
customer account ID formed by 20 digits as follows:
- Entity code ( 4 digits)
- Branch code (4 digits)
- Control digits (2 digits)
- Account number (10 digits
Number given to businesses when they
Business ID join the card systems for their future
identification.
Numerical expression used in the
Operation ID computer processing of each bank
operation.
Numerical expression adjudicated to
transaction ID each of the different movements in a
bank account.
Number assigned by the Banco de
España (Bank of Spain), that identifies
different transactions made abroad
statistical code between residents and non-residents,
and th enumber that registered entities
must declare in their statements to the
Banco de España.
 Castellano
Término Descripción
Porcentaje de indisponibilidad respecto a los
recursos ajenos computables que los bancos
coeficiente de caja
han de mantener como depósito obligatorio
en el Banco de España.
Es la relación entre el crédito concedido y el
importe estimado de la garantía otorgada./
coeficiente de
Relación establecida por las autoridades
garantía
monetarias entre los recursos propios y
ajenos.
Proporción que, sobre determinados recursos
coeficiente de ajenos, los bancos y otras entidades de
inversión crédito están obligados a mantener en fondos
públicos o en inversiones especiales
Relación entre los Recursos Propios y los
Activos de Riesgo. Tiene como objetivo la
coeficiente de fortaleza del balance bancario. Pero cuanto
solvencia mayor sea el coeficiente de solvencia
menores serán las posibilidades de
apalancamiento financiero.
Garantía aportada por el beneficiario de un
colateral crédito, además de la personal, ya sea aval,
valores, hipotecas, etc.
Sector de población con rasgos comunes y de
interés comercial para un banco. / Conjunto
colectivo
de personas o cosas de características
semejantes.
English
Term Description
Unavailability percentage with respect to
outside computable resources that
cash ratio
banks must maintain as a required
deposit in the Bank of Spain.
The relationship between the credit
given and the estimated amount of the
guarantee ratio guarantee provided. / Relationship
established by the monetary authorities
between own capital and loan funds.
Proportion of certain loan funds that
banks and other credit institutions are
investment ratio
required to maintain in public funds or
special investments.
Total net worth divided by total risk
assets. Its objective is to strengthen the
solvency ratio bank balance. The higher the solvency
ratio however, the lesser the
possibilities of financial leverage.
Guarantee pledged by a borrower to
secure a credit in addition to his
collateral personal guarantee, which could be a
bank guarantee or valuables or a
mortgage, etc.
Sector of the population with common
features that is of commercial interest
collective
for a bank. / Group of people or things
with similar characteristics.
 Castellano
Término Descripción
comercio exterior El que se realiza con otros países.
Objeto en Garantía que consiste en una carta
de intenciones de una persona (
comfort letter
habitualmente jurídica) para hacerse cargo
de la Deuda en caso de incumplimiento
Cantidad que se percibe por la prestación de
un servicio. En los ámbitos bancarios y
vinculados con la concesión de préstamos,
créditos o distintos servicios, se señala la
comisión de administración, de apertura, de
disponibilidad, de mantenimiento, etc. /
comisión
Conjunto de personas encargadas por una
autoridad para trabajar en algún asunto,
especialmente con funciones de
asesoramiento./ Atribución de facultades que
se hace a una persona para que realice un
acto o negocio por cuenta de otra
Se trata del porcentaje que se cobra a un
cliente cuando éste contrata un producto. Es
comision de
muy habitual en la concesión de préstamos,
apertura
cuando se descuenta un porcentaje sobre el
importe solicitado.
English
Term Description
foreign trade Trade carried out with other countries.
Object under guarantee that consists in
a letter of intent from a person (usually
comfort letter a company) stating that it is to be held
responsable in the event of
nonfulfillment.
Amount charged for the rendering of a
service. In banking circles
administration, opening, availability and
maintenance commissions etc. are
identified relating to the granting of
loans, credit or various other services. /
commission
Group of persons designated by an
authority to work together on an issue,
especially in consultancy services. /
Authority bestowed on a person to
perform an act or business transaction
on behalf of somenone else.
A percentage charged to the customer
for contracting a service. It is very
opening fee
common in loans, when a percentage is
discounted from the amount requested.
 Castellano
Término Descripción
Se trata del porcentaje que debe pagar un
cliente al banco por romper un contrato con
él antes de lo previsto. Se aplica
especialmente en los créditos hipotecarios a
tipo de interés fijo. La comisión de
comision de
amortización anticipada se cobra cuando se
cancelacion
paga antes de tiempo parte de un préstamo,
no su totalidad. En ese caso, el cliente puede
optar por reducir el importe de la cuota, o
reducir el plazo de amortización del
préstamo.
Percepción económica que tiene su origen en
comisión de cartera
la cartera de efectos de clientes.
Comisión por analizar la solicitud de un
crédito, normalmente de un préstamo
comision de estudio hipotecario. Puede ser un porcentaje de la
cantidad solicitada, con un importe mínimo, o
un importe fijo.
Es el organismo encargado de la supervisión
e inspección de los mercados de valores
españoles y de la actividad de cuantas
comisión nacional
personas físicas o jurídicas se relacionan con
del mercado de
el tráfico de los mismos. Vela por la
valores
transparencia de los diversos mercados, la
correcta formación de los precios y la
protección de los inversores.
En una institución financiera, órgano colectivo
responsable de decidir sobre la concesión de
comité de riesgos
un crédito o préstamo, o tomar un riesgo de
firma.
English
Term Description
The percentage that a customer must
pay a bank for breaking a contract with
the bank before it expires. This is
especially applied on fixed-interest
mortgages. The advance depreciation is
cancellation fee charged when part of the loan is paid in
advance, but not its entirety. In this
case, the customer may opt to reduce
the amount of the quota or to reduce
the time period set for paying off the
loan.
Economic payment that originates in the
portfolio fee client portfolio for negotiable
instruments.
Fee for analysing a loan application,
normally for a mortgage. It may be a
analysis fee percentage of the amount applied for,
with a mimimum amount or it may be a
fixed sum.
An organisation in charge of supervising
and inspecting Spanish stock markets
and the activities of the people and
National Stock Market companies that are involved in trading
Commission on these markets. It ensures the
transparency of the different markets
and that prices evolve correctly, as well
as protecting the investors.
It is the collective organisation within a
financial institution that is responsible
risk committee for deciding on whether to grant a credit
or loan or to take a risk on a guarantee
or a documentary credit.
 Castellano
Término Descripción
Persona que ordena a otra, llamada
comisionista, ejecutar compras o ventas de
mercancías por su propia cuenta, mediante el
comitente
pago de una retribución denominada
comisión. En general, persona que cede su
representación a otra.
Entidad creada por ley el 4 de julio de 1970
como compañía de servicios especializados en
la cobertura de los riesgos derivados de la
exportación. El Estado tiene una participación
compañía española superior al 50%, el resto del accionariado lo
de seguros de comparten los principales bancos del país y
crédito a la diversas compañías de seguros generales
exportación s.a. establecidas en España. CESCE aporta
"cesce" respuesta a las cuestiones relacionadas con
la cobertura de los riesgos de exportación,
asesoramiento sobre métodos adecuados de
contratación internacional e información
sobre la situación del país al que se vende.
compensación
Compensación entre bancos.
externa
compensación Compensación entre distintas oficinas de un
interna solo banco.
Aplícase para designar a los demás bancos de
la misma plaza o zona y, en general, a las
competencia
empresas concurrentes en los mismos
intereses de mercado.
Cualquier acto de competencia contrario a las
competencia desleal normas de corrección y buenos usos
mercantiles.
English
Term Description
Person who orders another, called the
trader, to trade merchandise on their
principal own account, in return for a
commission. In general, person who
uses a representative.
Company created by law on 4 July 1970
to provide services specialised in
covering risks derived from exporting.
The government owns over 50%, and
compañía española de
the remaining shares are divided
seguros de crédito a la
between the main Spanish banks and
exportación s.a. "cesce"
various general insurance companies
(Spanish Credit
established in Spain. CESCE answers
Insurance Company for
questions related to covering the risks of
Exportation)
exporting, advises on the appropriate
methods for international contracting
and information on the situation in the
country being sold to.
external compensation compensation between banks
Compensation between different offices
internal compensation
of the same bank.
Applied to designate the other banks in
the same block or area and, in general,
competition
the other concurrent companies with the
same interests in the market.
Any act that is contrary to the rules of
disloyal competition
conduct and proper business practices.
 Castellano
Término Descripción
Convenio entre dos o más partes por la que
una persona o entidad adquiere de otra un
producto o servicio a cambio de una
compra determinada cantidad de dinero o signo que
lo represente. La compra puede efectuarse al
contado, a crédito o con pago anticipado./
Objeto o conjunto de cosas compradas.
Compromiso formal de adquisición de divisas
materializado en el presente, aunque con
compra de divisas a ejecución en el futuro, con un vencimiento
plazo que ha de ser superior a dos días hábiles de
mercado. Anteriormente, a estas operaciones
se las conocía como "Seguro de cambio"
Comprar a crédito es adquirir un determinado
número de valores, entregando inicialmente -
en concepto de garantía- un porcentaje del
importe de la compra, y el resto hasta dicho
importe antes de que transcurra un
determinado período de tiempo. Invertir de
esta forma permite al inversor aumentar su
compras a credito
exposición en Bolsa con el mismo dinero,
de valores
apalancarse. El inversor espera que el valor
comprado a crédito vaya a subir durante el
plazo de la contratación del crédito, de tal
manera que lo podrá vender a un precio
superior. Con el importe de la venta
devolverá el préstamo y los intereses y
obtendrá beneficios.
Recibo o documento que se extiende para
comprobante
confirmar un hecho, transacción o gestión.
English
Term Description
Agreement between two or more parties
by means of which a person or entity
acquires from the other party a product
or service in exchange for a certain
purchase
amount of money or instrument in lieu
of money. The purchase may be made
in cash, on credit or by advance
payment.
Formal promise to purchase foreign
currency which is made in the present,
although it is carried out in the future,
foreign currency
with an expiration date that must be
purchase on credit
more than two business days away. This
type of operation used to be called an
"exchange guarantee"
To buy on credit is to acquire a certain
number of shares by paying a
percentage of the amount as a
guarantee, and the remaining amount
within a certain period of time. Investing
in this way allows the investor to
increase his presence on the stock
stock buying on credit market with the same amount of
money, thereby leveraging himself. The
investor hopes that the stock purchased
on credit is going to go up during the
credit period so that he can sell it at a
higher price. The gains from the sale are
used to pay back the loan and the
interest and to gain a profit.
Document issued to confirm a deed,
receipt
transaction or operation.
 Castellano
Término Descripción
Examinar uno o más documentos
compulsar comparándolos entre sí y teniéndolos a la
vista. Cotejar.
Se dice de las operaciones de financiación
realizadas por los bancos y entidades de
computables crédito que se pueden incluir en los
coeficientes de inversión fijados por el Banco
de España.
Justificación en forma de datos que toda
persona física o jurídica residente que reciba
comunicación de fondos del exterior ha de facilitar a la banca
cobro registrada intermediaria, la cual, una vez
recopilados, los remesa al Banco de España
decenalmente en el estado PNR.
Justificación en forma de datos que toda
persona física o jurídica Residente que envíe
comunicación de fondos al exterior ha de facilitar a la banca
pago registrada intermediaria, la cual, una vez
recopilados, los remesa al Banco de España
decenalmente en el estado PNR.
Convocatoria pública para seleccionar la
persona o entidad que aspira a ejecutar una
concurso obra o prestar un servicio bajo determinadas
condiciones, a fin de elegir la propuesta que
ofrezca mayores ventajas.
English
Term Description
To examine one or more documents,
to collate comparing them to each other. To
compare.
Financial operations performed by banks
and credit institutions that can be
computable
included in the investment ratios set by
the Bank of Spain.
Data justification that any person or
company that resides in Spain must
submit to the registered intermediary
bank when they receive funds from
payment notification
abroad. Once the bank has gathered the
documents, it remits them to the Bank
of Spain every ten days under the PNR
(non-resident person) status.
Data justification that any person or
company that resides in Spain must
submit to the registered intermediary
bank when they send funds abroad.
payout notification
Once the bank has gathered these
documents, it remits them to the Bank
of Spain every ten days under the PNR
(non-resident person) status.
Public calling to select the person or
company from those who bid to carry
out a construction project or provide a
tender
service under certain conditions, in
order to choose the bid that offers the
most advantages.
 Castellano
Término Descripción
Proceso de ejecución universal al que puede
verse sometido un deudor (no comerciante)
cuando su patrimonio no baste para cubrir la
concurso de totalidad de sus deudas. La declaración de
acreedores Concurso de Acreedores puede solicitarse por
el propio deudor (concurso voluntario) o a
instancia de los acreedores (concurso
necesario).
En un crédito documentario, condiciones o
exigencias que se recogen en el texto y que
el beneficiario ha de cumplir, para poder
condicionado
disponer de su importe./ En la solicitud de
una operación, expresión de su justificación
(motivo, fin, etc.).
Efecto que un banco toma a un cliente en
gestión de cobro, dejando pendiente el abono
hasta después de efectuada su cobranza./
condicional Clasificación que se concede a un cliente para
que descuente efectos revestidos de algún
condicionante especial (a cargo del mismo
librado, aceptados, etc.).
Referido a una operación bancaria,
condiciones características de la misma (tipo de interés,
comisiones, vencimiento, etc.).
Acto gratuito de liberación, perdón o remisión
condonación
otorgado por el acreedor en favor del deudor.
English
Term Description
Universally enforced proceeding that a
debtor (non-trader) may undergo when
his capital is insufficient to cover the
totality of his debts. A statement that
bankruptcy proceedings
bankruptcy proceedings may be
requested by the actual debtor
(voluntary bankruptcy) or by the
creditors (required bankruptcy).
In a documentary credit, terms and
conditions included in the text that the
terms and conditions
beneficiary must adhere to in order to
receive the sum of money.
A negotiable instrument that the bank
takes from a customer in a payment
proceeding, leaving its payment pending
until collection is carried out. /
conditional Classification granted to a customer in
order to discount negotiable instruments
that have some kind of special condition
(charged to the same drawee, accepted,
etc.)
The characteristics of a bank operation
conditions (interest rates, commission, expiration,
etc.)
The creditor pardons, frees or releases
condonation
the debtor from his debt.
 Castellano English
Término Descripción Term Description

Legal body of the Savings Banks, similar

Órgano jurídico de las Cajas de Ahorro,
to the former Consejo Superior Bancario
semejante al del antiguo Consejo Superior
Confederación Española (High Council for Banking), that
Bancario de los bancos, con fines de apoyo y
confederación de Cajas de Ahorro supports savings bnaks and provides
consejo recíprocos, que sirve a sus intereses
española de cajas de (CECA) (Spanish them with consultancy services, as well
colectivos y de ahorro en general,
ahorro (ceca) Confederation of as serving their collective interests in
representando a todas las cajas ante
Savings Banks) general, representing all the savings
cualquier Organización gubernamental o foro
banks before any governmental
internacional.
institutional or international forum.

Corroborar la verdad, certeza o probabilidad Corrobarate the truth, certainty or

de una cosa./ En un banco, aceptar las probability of something. / In a bank, to
confirmar to confirm
cláusulas y condiciones de un crédito confirm is to accept the clauses and
documentario. conditions of a documentary credit.

confirming Pagos Confirmados (ver). confirming Confirmed payments (see).

Aplícase para indicar que un documento es Indicates that a document is correct

correcto en cuanto a firma, fecha y saldo, y with regard to the signature, date and
conformar to accept
que será atendido a su presentación./ balance and is ready for presentation. /
Concordar, convenir, acordar. To agree, to accord, to consent to.

Miembro del Consejo de administración de Member of the Board of Directors for a

una sociedad anónima en quien se delega su company who is responsible for its
consejero delegado Managing Director
administración (todas o alguna de sus management (all or some of its powers
facultades delegables). are delegated to this person).

Cuerpo administrativo y consultivo de las Administrative and consultative body of

consejo de sociedades o compañías particulares./ Órgano corporations or private companies. /
board of directors
administración de administración superior de una sociedad Higher administrative organisation for a
anónima. corporation.
 Castellano
Término Descripción
Organismo consultivo que dependía del
Ministerio de Economía y Hacienda,
consejo superior constituido por representantes del Banco de
bancario España, bancos oficiales y banca privada. Ha
sido disuelto y sus funciones absorbidas por
la AEB.
En el lenguaje financiero, documentos
contables correspondientes a un Grupo de
consolidación de
empresas, que tras eliminar las transacciones
balances
entre ellas, reflejan una situación patrimonial
y rentabilidad global realista.
Agrupación de empresas para obtener
objetivos comunes sin que sea preciso que
consorcio
los agrupados pierdan su identidad jurídica.
También se le denomina pool.
Organismo dependiente del Ministerio de
consorcio Hacienda que tiene como objeto indemnizar
compensación de por los daños producidos a los objetos
seguros asegurados y que son consecuencia de
riesgos extraordinarios.
Acción de consumir o gastar./ Adquisición y
aplicación de bienes y servicios para la
satisfacción de las necesidades o deseos./
consumo
Cuantía total de gastos realizado por la
colectividad en bienes de consumo durante
un período determinado.
English
Term Description
Consultative organisation that used to
pertain to the Ministry of Economy and
Finance, formed by representatives from
high council for banking the Bank of Spain, official banks and
private banks. It has been disbanded
and its functions were absorbed by the
AEB.
In financial terms, accounting
documents that correspond to a group
of companies, which reflect the real
balance consolidation financial position and overall
profitability, once any transactions
pending between the companies in the
group have been made.
A group of companies formed to
undertake an enterprise or activity
consortium
without the individual members losing
their legal identity. Also called a pool.
An organisation pertaining to the
Insurance
Ministry of Finance that compensates
Compensation
insured parties for damages caused by
Consortium
extraordinary risks.
The act of consuming or spending. / To
consumption purchase and use goods and services to
satisfy needs or desires.
 Castellano
Término Descripción
Representación cuantitativa, sistemática y
ordenada de los diferentes fenómenos
producidos por la actividad económica en los
contabilidad elementos que forman parte del patrimonio
de una persona física o jurídica./ Ciencia de
naturaleza económica que cuida los aspectos
patrimoniales de una empresa.
Rama de la contabilidad que tiene por objeto
servir de ayuda a la gestión de la empresa,
contabilidad
mediante el cómputo adecuado de los costes
analítica
y márgenes de sus productos y la
rentabilidad de sus negocios.
Rectificación o anulación de un asiento
contraasiento
contable, mediante otro de signo contrario.
Garantía que recoge una entidad de crédito
contraaval
para prestar un aval a un cliente..
Importación oculta y fraudulenta./ Actividad
delictiva consistente en el comercio de
contrabando mercancías de origen ilícito o que, siendo
lícitas, escapan al control de la Hacienda
Pública.
Término procedente o derivado de un
contractual
contrato.
English
Term Description
Ordered, systematic and quantitative
representation of the different
phenomena resulting from the economic
activity for those elements that form the
accounting net worth of an individual or corporate
taxpayer. / Economic science of
maintaining and auditing records and
preparing financial reports for a
business.
Branch of accounting that helps to
manage a company by computing the
analytical accounting
costs, product margins and profits for
the business.
An accounting entry set against another
counterentry
entry to correct or void it.
Guarantee required by a credit
counter guarantee institution in order to provide a
guarantee to a customer.
Hidden or fraudulent importation. /
Criminal activity consisting in trading
contraband ilicit merchandise or licit merchandise
that has escaped the control of the Tax
Revenue Service.
Term proceeding or derived from a
contractual
contract.
 Castellano
Término Descripción
En contabilidad, cada una de las anotaciones
que figuran en el Haber con respecto a las
demás del Debe, o viceversa./
contrapartida
Compensación./ Asiento para corregir un
error en la contabilidad./ Oferta que
corresponde a una demanda o inversión.
Cosa o servicio que un contratante da o
promete a otro, en compensación de lo que
contraprestación
ha recibido. La prestación de una parte es la
contraprestación para la otra.
Acuerdo entre dos o más partes para
promover, ordenar o extinguir entre ellas una
relación jurídica patrimonial./ Pacto o
contrato convenio entre partes sobre algo
determinado, que se obligan a su debido
cumplimiento. Documento que recoge dicho
convenio.
Contrato suscrito en el presente, en el que
una parte vende o compra a la otra una
contrato de futuros cantidad normalizada de materia prima,
activos financieros o divisas, contra entrega
del dinero convenido en una fecha futura.
contrato de Opción de Compra (ver)./ Opción de Venta
opciones (ver).
English
Term Description
In accounting, each of the entries that
figure on the Credit side with respect to
balancing entry the Debit side or viceversa. /
Compensation. / Entry that corrects an
accounting error.
Goods or services that the contracting
party gives or promises to give to
mutual rendering of another in compensation for receiving
services goods or services. The two parties
mutually balance each other out by
rendering reciprocal services.
Agreement between two or more parties
to enter into, order or extinguish a legal,
patrimonial relationship between
themselves. / Pact or covenant between
contract
parties regarding a specific subject
matter which they are obliged to fulfill.
The document containing the
agreement.
Contract subscribed to in the present, in
which one part sells or buys from the
other a standard amount of raw
futures contract materials, financial assets or foreign
currency, for an amount of money that
is agreed upon and paid on a future
date.
Option to buy (see)./ Option to sell
options contract
(see).
 Castellano
Término Descripción
Documento suscrito con una entidad
aseguradora en el que se establecen las
normas que han de regular la relación
contrato de seguro
contractual entre las partes (asegurador y
asegurado), especificando sus derechos y
obligaciones recíprocas.
Equivalencia entre dos magnitudes./ Valor en
contravalor pesetas de una determinada cantidad de
divisas cotizadas en nuestro país.
Persona física o jurídica sometida al pago de
un impuesto./ Socialmente hablamos del
contribuyente ciudadano que paga tributos e impuestos y
puede demandar el buen funcionamiento de
todos los servicios públicos.
Normas y operaciones para asegurar que el
control de calidad resultado de un proceso se ajusta a los
criterios de exigencia establecidos.
Intervención del Estado en el negocio
internacional que pretende la comprobación
de la autenticidad de las transacciones
realizadas, la observación de las normas que
control de cambios las regulan, así como su conocimiento
estadístico a efectos de conocer sus
magnitudes y clasificaciones. En la evolución
del control de cambios en nuestro país
pueden distinguirse distintas etapas:
English
Term Description
Document entered into with an
insurance company in which the rules
that are to regulate the contractual
insurance contract relationship between the parties are
declared (policy holder and insurance
company), specifying their reciprocal
rights and obligations.
Value in euros of a determined amount
exchange value
of currencies quoted in Spain.
Individual or company that has to pay
taxes. / Socially this term refers to
taxpayer citizens who pay taxes and can
therefore demand that all public services
operate correctly.
Standards and operations that ensure
that the result of a process falls within
quality control
the required levels of all characteristics
of performance.
Government intervention in international
business to check the authenticity of the
transactions being carried out and to
oversee the rules that regulate these
change control operations, as well as to monitor
statistical knowledge with regard to
extent and classifications. Change
control evolution in Spain can be divided
into different stages:
 Castellano
Término Descripción
Sistema de control empresarial basado en el
establecimiento de presupuestos anuales
control operativos para todos los centros de beneficio
presupuestario y de coste de la empresa, comprobando
periódicamente cómo se ajusta la realidad a
dichos presupuestos.
Ejecutivo responsable de la función de
controller
contabilidad y control de la empresa.
Acuerdo mediante el cual los acreedores de
un suspenso conceden a éste la reducción de
sus créditos (quita) o aceptan el
convenio de
aplazamiento de pago (espera) o ambas
acreedores
cosas a la vez. El deudor, con ello, palía la
inmediatez de obligaciones de pago
imposibles de realizar en este momento.
Acuerdo entre deudores y acreedores para
convenio de
fijar un aplazamiento y evitar la suspensión
moratoria
de pagos.
convenios de tipos
Forward Rate Agreements (ver).
de interés futuros
conversión de
Canje o sustitución de unos valores por otros.
títulos
Posibilidad de reembolso del valor de una
divisa en otra u otras unidades monetarias./
Posibilidad de intercambiar monedas entre
convertibilidad
ellas./ Carácter de una emisión de títulos por
los que puede cambiarse por otros, bien de
forma obligatoria o voluntaria.
English
Term Description
Corporate control system based on
setting up yearly operative budgets for
budgetary control all profit and cost units in a company
and periodically checking how these
budgets adjust to reality.
Executive responsible for accounting and
controller
control functions in the company.
Agreement by which the creditors for a
dependent grant this individual a credit
reduction (remove) or accept a
deferment of payments (waiver) or both
credit agreement
of these options at once. The debtor
therefore can palliate the urgency of the
payment obligations to be made at that
time.
Agreement between debtors and
payment delay
creditors to delay payment and avoid
agreement
receivership.
future interest rate
Forward Rate Agreements (see)
agreements
Swapping or replacing some securities
securities conversion
for others.
The ability to repay a currency in other
currencies./ The ability to exchange
money for other currencies. / Feature of
convertibility
securities issues that allows them to be
exchanged for others, either by
obligation or voluntarily.
 Castellano
Término Descripción
Propiedad compartida. Propiedad conjunta de
copropiedad
varias personas sobre una sola cosa
En el ámbito mercantil, comerciante que
aproxima a compradores y vendedores./
corredor
Intermediario financiero./ En el ámbito
aseguratorio: corredor de seguros, agente.
Funcionario cuyo oficio es intervenir con
carácter de notario, si está colegiado, en la
corredor de
negociación de letras u otros valores
comercio
endosables, en los contratos de compraventa
de efectos comerciales y en los seguros.
Agente libre que ofrece un asesoramiento
profesional fundado en su experiencia y
corredor de seguros explica al posible asegurado las coberturas
existentes en el mercado que se adaptan a
sus necesidades.
Persona física o jurídica que actúa en una
plaza por mandato de otra./ Entidad bancaria
corresponsal
que presta servicios a otras entidades no
establecidas en el mismo lugar.
Comisión o retribución que recibe un agente o
corretaje corredor por haber realizado funciones de
intermediario.
English
Term Description
Shared ownership More than one person
co-ownership
owns the same property.
In the business world, this refers to a
businessperson who brings buyers and
broker sellers together. / Financial
intermediary./ In terms of insurance:
insurance broker, agent.
Civil servant who intervenes as a
notary, if certified, in the negotiation of
commercial broker bills or other endorsable values, in trade
contracts for commercial instruments
and insurance.
Free agent who offers professional
advice based on experience and explains
insurance broker the possible coverage that exists in the
market according to the client's business
needs.
Person or company that performs
services on behalf of another. / Banking
correspondent institution that provides services to
other institutions that are not located in
the same area.
Commission or payment that an agent
brokerage fee or broker receives for providing
intermediary services.
 Castellano
Término Descripción
Reunión de apoderados de Sociedades o
Agencias de Valores que tiene lugar en el
salón de operaciones de la Bolsa durante las
corro horas de contratación para intercambiar las
ofertas y demandas de valores. Este sistema,
en gran medida, ha sido sustituido en la
actualidad por el Mercado Continuo.
Conjunto de entidades de crédito que atiende
corro bancario las necesidades de financiación de un
acreditado.
Operaciones de descuento hasta 90 días./
Operaciones de crédito hasta 1 año./ En
corto plazo
general, operaciones con vencimiento hasta
18 meses.
Beneficio que se deja de ganar por colocar el
dinero en otra inversión alternativa./ Lucro
cesante./ Coste en el que se incurre por las
ventas que se dejan de realizar, bien por
coste de retrasos en el suministro o por no tener el
oportunidad producto en existencia a disposición del
cliente cuando éste lo demanda. En
definitiva, es el valor de la mejor alternativa
económica posible a que se renuncia para
dedicar los recursos a otra actividad.
Lo que cuesta a un banco los recursos ajenos
coste del dinero
utilizados en el negocio bancario.
Información bursátil, de carácter público, del
precio de los títulos de la deuda del Estado o
cotización el de las acciones mercantiles u otros valores
que tienen curso público./ Valor o precio de
una acción.
English
Term Description
Meeting of proxy holders for companies
or brokerages that takes place in a
operation room at the stock market
circle during the bargaining to exchange bids
and stock demands. This system has
been virtually replaced today by the
Continuous Market.
Group of credit institutions that provide
bank circle
financing to a borrower.
Discount operations of up to 90 days. /
Credit operations of up to 1 year. / In
short term
general, operations that expire before
18 months.
The cost of passing up another
alternative when making a decision. /
Loss of profits. / Cost incurred for lost
sales, either due to supply delays or to
opportunity cost being out-of-stock when the product is
demanded. In definitive, it is the cost of
passing up the next best economic
choice when deciding to invest in
another activity.
The cost to a bank for outside resources
cost of money
used in its business.
Public stock market information on the
price of stocks for public debt or on
quotation
shares or other securities that are
public. / Value or price of a share.
 Castellano
Término Descripción
Situación que se concede oficialmente a
determinados valores que alcanzan una
cotización calificada
frecuencia y volumen de contratación
determinado.
Referido a valores de Renta Fija, forma de
cotización en la que los cambios fijados
cotización con cupón
contempla, además del valor del título, la
corrido
parte del cupón corrido desde la fecha del
último pago devengado.
Referido a valores de Renta Fija, forma de
cotización en la que los cambios se refieren al
título en sí. Es decir, la periodificación del
cotización ex-cupón
cupón corrido desde la fecha del último pago
devengado incidirá como incremento del
precio fijado para la operación.
CPD (Banesto) Centro de Proceso de Datos
Transporte pagado hasta.... Incoterm de uso
cpt (carriage paid en créditos documentarios. El vendedor
to) contrata el transporte de las mercancías
hasta un lugar convenido.
Calificación en Riesgos del Cliente , la
valoración resultante de aplicar al conjunto
CRC de valoraciones realizadas para este cliente
los principios de prudencia valorativa,
jerarquía de Centros y actualización temporal
(Banesto) Es un sistema para la concesión de
préstamos al consumo a través de
prescriptores, los cuales para tramitar
credinet algunas de sus operaciones utilizan la
herramienta -aplicación en internet
denominada CREDINET, que es el término
que da nombre al sistema.
English
Term Description
Condition given to certain stocks that
qualified quotation reach a determined frequency and
trading volume.
For fixed-interest securities, it is a form
accrued interest of quotation in which the market price
quotation includes the accrued interest, since the
last interest payment was made.
For fixed-interest securities, it is a form
of quotation in which the price refers to
ex-coupon quotation the title in itself. I.e., the accrued
interest since the last interest payment
will raise the price set for the operation.
DPC (Banesto) Data Processing Centre
Transport paid to.... Incoterm used in
documentary credits. The seller
cpt (carriage paid to)
contracts the transport and insurance up
to a certain place.
Customer Risk Rating; the valuation
that results from applying the principals
CRR
of prudential value, urban hierarchy and
temporary updating to a customer.
(Banesto) This is a system that provides
consumer loans through consumer
motivators that transmit some of their
credinet operations using this tool - an
application on the Internet called
CREDINET, which is the term used to
name this system.
 Castellano
Término Descripción
credit card Tarjeta de Crédito
Sistema automático y objetivo de análisis de
peticiones de crédito, basado en un modelo
credit scoring estadístico de análisis multivariante,
generalmente dirigido al consumo y de baja
cuantía.
el dinero que el banco presta a sus clientes y
que estos devolverán transcurrido cierto
tiempo./ Posición contable que resulta contra
credito
el deudor de un préstamo./ Derecho para
disponer de fondos que se concede a un
cliente por el banco.
Instrumento de estímulo a la exportación que
crédito a la
tiende a facilitar créditos especiales a los
exportación
exportadores.
Es el crédito concedido por las instituciones
financieras a las personas físicas para fines
no empresariales. Generalmente se utiliza
crédito al consumo para la adquisición de bienes de consumo,
como la compra de un automóvil,
electrodomésticos, etc. La garantía suele ser
personal.
Crédito concedido en condiciones de plazo y
crédito blando tipo de interés muy favorables para el que lo
recibe.
Aplazamiento del pago que concede un
crédito comercial proveedor relativo al suministro de
mercaderías y prestaciones de servicios.
English
Term Description
credit card Credit Card
An objective and automatic technique
used to determine whether to extend
credit, based on a statistical model with
credit scoring
various factors, generally targeted to
consumption and involves low
quantities.
The money that a bank loans to its
customers which is returned by them
after a period of time. / Accounting
credit
entry against the debtor for a loan. /
Right to dispose of funds that are
granted to a customer by a bank.
Instrument that promotes exporting by
export credit
granting special credit to exporters.
A credit given by a financial institution
to an individual who buys products or
services for personal use and not for
consumer credit manufacture or resale. Generally used
to buy consumer goods such as an
automobile, kitchen appliances, etc. The
guarantee is usually personal.
Credit that is granted with very
soft credit favourable conditions for the borrower
with regard to time limits and interest.
Payment deferment granted to a
supplier with regard to the supply of
commercial credit
merchandise and the rendering of
services.
 Castellano
Término Descripción
Modalidad de crédito documentario
irrevocable en la que el banco avisador
crédito confirmado
asume ante el beneficiario los compromisos
del crédito, igualmente que el banco emisor.
Operación por la que un banco pone a
disposición de un beneficiario un determinado
crédito
importe, utilizable necesariamente contra la
documentario
entrega de determinados documentos y el
cumplimiento de distintos requisitos.
Crédito concedido a particulares o promotores
para la adquisición de viviendas, compra de
crédito hipotecario
terrenos, hoteles o naves, que quedan
hipotecadas.
Intervención del Estado en la promoción de la
empresa mediante crédito. Los fondos
pueden ser facilitados por la banca oficial o
crédito oficial
concertados a través de la banca privada con
el fin de apoyar las necesidades de la
empresa.
Es el que se concede con la base de la
crédito personal confianza que inspira el acreditado o
beneficiario.
Técnica que facilita la concesión de grandes
créditos mediante un contrato de "sindicación
crediticia", por el que un grupo de entidades
crédito sindicado de depósito prestamistas conceden un crédito
con la coordinación de un banco agente que
lleva el control operativo y se ocupa del
seguimiento.
English
Term Description
Type of irrevocable documentary credit
in which the notifying bank assumes the
confirmed credit
credit obligations for the borrower, in
the same way as an issuing bank.
Operation in which a bank provides a
certain sum of money to a borrower, in
documentary credit
exchange for certain documents and the
fulfillment of various requirements.
Loan granted to individuals or
developers to buy a home, land, hotels
mortgage
or industrial property, which become
mortgaged.
Credit provided by the Government
intervention to promote a company. The
funds may be provided by an official
official credit
bank or state-funded through a private
bank to support the needs of the
company.
A loan based on the reputation and/or
character loan
personal credit history of a borrower.
Technique that helps the borrower to
receive large credits through an
"accreditation syndication" contract, in
which a group of loan deposit companies
syndicated credit
grant a credit in colaboration with an
agent bank that provide the operative
control and is responsible for its follow-
up.
 Castellano
Término Descripción
Créditos bilaterales que se conceden los
bancos centrales entre sí. El objetivo general
crédito swap que se persigue es resolver problemas
coyunturales de liquidez debido a la escasez
de reservas de divisas.
Crédito documentario que goza de
crédito transferible
transferibilidad./ Transferibilidad (ver).
Son los que conceden las Entidades
Financieras a sus mejores clientes. Estos
creditos créditos tienen un interés ligeramente
preferenciales superior al que pagan bancos y cajas en los
préstamos que se realizan entre ellos en el
mercado interbancario.
CSB Consejo Superior Bancario
En contabilidad, tratándose de cuentas o
balances, hacer que coincidan los totales del
Debe y del Haber./ Hacer que los distintos
cuadrar
libros de contabilidad de una empresa
coincidan entre sí y sean coherentes los unos
con los otros.
Tabla financiera que representa las cuotas de
cuadro de
amortización de un crédito, dado un tipo de
financiación
interés y con la variable tiempo.
CUC Cuenta Única Centralizada
Estado contable que recoge el movimiento y
cuenta
volumen de una situación patrimonial.
English
Term Description
Bilateral credits that central banks grant
each other. The main objective is to
credit swap resolve situational liquidity problems
due to a lack of foreign currency
reserves.
Documentary credit that can be
transferable credit
transferred. / Transferability (see).
The credits that financial institutions
grant to their top customers. The
interest rates on these credits are
preferential credits slightly higher than the interest rates
being paid by banks and savings banks
for the loans they make between
themselves on the interbank market.
Higher Banking Committee (Consejo
CSB
Superior Bancario).
In accounting this term is used for
accounts or balances when referring to
reconciling the total credit and debit
to balance
entries. / To reconcile the different
accounting books and ensure that they
are all coherent.
Represents the depreciation quotas for a
financial table loan, given the interest rate and the
time variable.
SCA Single Centralised Account
A record of financial transactions and
account
volume for an asset or individual.
 Castellano
Término Descripción
Cuenta bancaria donde la disponibilidad de
los fondos, por parte del cliente, puede ser
cuenta a la vista
inmediata. Representa el mayor grado de
disponibilidad.
Cuenta bancaria donde la disponibilidad de
cuenta a plazo los fondos está imposibilitada durante un
período de tiempo determinado.
Es aquella que está sometida a restricciones
absolutas o parciales para su libre
disposición. Se constituye como depósito de
cuenta afecta garantía al buen fin o a la cancelación de
determinada operación, como puede ser un
aval, un préstamo o el riesgo por el
descuento de unos efectos.
Cuenta de detalle que vuelca su saldo a una
principal. Es el caso de cuentas periféricas,
generalmente cuentas corrientes de clientes
cuenta auxiliar
que recogen los ingresos diarios y se
transfieren automáticamente a una cuenta
"madre" o centralizada.
Cada una de las distintas formas en que un
cuenta bancaria cliente puede ser acreedor o deudor de un
banco.
Cuenta sujeta a restricciones totales o
cuenta bloqueada
parciales para su disposición.
English
Term Description
Bank account with availability of funds
on the part of the customer is on
account at sight
demand. It represents the highest level
of availability.
Bank account in which the funds are
term account
unavailable for a certain period of time.
An account that carries absolute or
partial restrictions on its availability. It
is formed as a deposit for the receipt of
good funds or the cancelation of a
affected account
certain operation, which could be a bank
guarantee, a loan or the risk on a
discount for some negotiable
instruments.
Detailed account whose balance is
deposited into another main account.
This is the case with peripheral
accounts, which are generally customer
auxiliary account
current accounts that collect daily
deposits and automatically transfer
them to a "mother" or centralised
account.
Each of the different forms in which a
bank account customer can be a creditor or debtor
with a bank.
Account that is subject to full or partial
blocked account
restrictions on its availability.
 Castellano
Término Descripción
Cuenta principal donde se vuelcan
automáticamente los movimientos de las
cuentas llamadas auxiliares o periféricas.
cuenta
Entre Entidades Bancarias, cuenta que recoge
centralizadora
el flujo de pagos y cobros entre los bancos,
en las condiciones de liquidación y reembolso
predeterminadas.
Aplícase a aquellas cuentas que tienen su
saldo unido para disposiciones. Cuando en
una de ellas no hay saldo para atender un
cuenta combinada
documento, se completa con la parte de saldo
necesario de la otra cuenta con la que está
combinada.
La que requiere la firma de todos los titulares
cuenta conjunta
para disponer.
La cuenta corriente es un contrato bancario
por el que el titular de la misma deposita un
dinero en una entidad de crédito, la cual tiene
obligación de devolverle en efectivo y al
instante el saldo de dicha cuenta junto con
cuenta corriente
los intereses que haya producido, así como
de realizar en nombre del titular, cuantas
operaciones son inherentes al servicio de caja
(domiciliación de recibos, cobro de la nómina,
transferencias,...).
English
Term Description
Main account where transactions from
other auxiliary or periphery accounts are
automatically deposited. When referring
to accounts between banking
centralised account
institutions, it is an account that collects
the flow of payments between banks, in
certain conditions of settlement and
payment.
Term applied to accounts that have a
combined balance. When one account
combined account does not have the funds to pay for a
debt, the other account in the
combination covers the deficit.
An account that must be co-signed by
joint account the account holders in order to dispose
of its funds.
A current account is a contract with a
bank which allows the holder to receive
cash against the deposited funds on
demand together with the interest
current account
accrued. Bank services that are offered
to the account holder include automatic
payment of bills, salary payment and
transactions,...)
 Castellano
Término Descripción
Como la cuenta corriente, es el dinero que un
cliente deposita en el Banco para que lo
custodie y lo mantenga siempre a su
cuenta de ahorro disposición. También admite toda clase de
ingresos y pagos, pero a diferencia de las
cuentas corrientes, éstos quedan registrados
sobre una cartilla o libreta de ahorro.
Cuenta de ahorro cuyo dinero está destinado
exclusivamente a la adquisición,
construcción, ampliación o rehabilitación de la
cuenta de ahorro
vivienda habitual del cliente. Su
vivienda
funcionamiento es similar al de cualquier
cuenta de ahorro. En la legislación fiscal
actual, tiene ciertas ventajas impositivas.
Contrato por el cual el banco pone una suma
de dinero a disposición del cliente con destino
a un fin determinado y su posterior
reembolso en un plazo acordado junto con los
cuenta de credito
intereses correspondientes. A diferencia de
los préstamos, en la cuenta de crédito el
dinero está a disposición del cliente, que
puede utilizarlo o no.
Estado contable que recoge los resultados
obtenidos como consecuencia de la actividad
cuenta de económica habitual de un negocio. Al cerrar
explotación el ejercicio, el saldo que arroja la cuenta de
explotación se traspasa a la cuenta de
Pérdidas y Ganancias.
La que recoge datos informativos de uso en el
cuenta de gestión
análisis de la gestión del negocio.
English
Term Description
Similar to a current account in that it is
a deposit account at a bank or savings
and loan institution which is always
available. It also accepts any type of
savings account
deposits and payments, but it differs
from a current account in that the
transactions are registered in a savings
book.
Savings account that can be used
exclusively for buying, building,
extending or refurbishing the holder's
housing account habitual place of residence. It works in
the same way as a savings account. In
current tax law, this type of account
provides certain tax exemptions.
Contract by which a bank makes a sum
of money available to a customer for a
certain purpose and it must be paid
back with interest within a certain
credit account
amount of time. It differs from loans in
that with a credit account the money is
available to the customer, who chooses
whether to use it or not.
Accounting status that shows the results
obtained from normal business
activities. When the financial year ends,
operations account
the balance left over in the operations
account is transferred to the Profits and
Losses Account.
The account that collects the informative
management account data to be used in analysing how the
business is being managed.
 Castellano
Término Descripción
Dentro de la contabilidad de las sociedades,
son cuentas que recogen los saldos
representativos de derechos y obligaciones
cuenta de orden que en el futuro puedan tener repercusiones
patrimoniales, o que reflejen las operaciones
realizadas por las entidades aunque no
comprometan el mismo.
Denominada también de resultados. Partida
del balance que, por su extraordinaria
importancia, se presenta en estado
independiente, y detalla los gastos e ingresos
cuenta de pérdidas y
de la actividad, siendo su saldo el resultado
ganancias
contable de beneficio o pérdida. Puede
referirse a un ejercicio económico o períodos
intermedios, mensual, trimestral, semestral,
etc.
cuenta de
Cuenta de Pérdidas y Ganancias
resultados
La abierta a nombre de dos o más personas
cuenta indistinta con posibilidad de disposición por cualquiera
de ellas.
Canal de intercambio de operaciones
recíprocas, bilateralmente establecido entre
cuenta única
entidades financieras, y sujeto a normativa
centralizada
estándar fijada de mutuo acuerdo con el
resto del Sector Financiero Europeo.
Cuenta donde tiene reflejo los movimientos
cuenta vinculada monetarios producidos por el servicio
bancario al que se vincula.
English
Term Description
Included in company accounting, these
are accounts where excess margin is
deposited that could have patrimonial
memorandum account
repercussions in the future or that
represent operations perfromed by the
company although they are not binding.
Also called the results. Part of the
balance that is presented separately due
to its fundamental importance. It shows
company expenses and revenues and its
profits and losses
balance is the accounting result showing
accounts
that either a profit or a loss was made
by the company. It may refer to a
financial year or intermediate periods,
months, quarters, semesters, etc.
results account profits and losses accounts
An account opened by two or more
people and all the account holders have
joint account
the possibility of withdrawing funds from
it.
Channel for exchanging reciprocal
operations, which is bilaterally set up
single centralised between banking institutions and
account subject to the standard regulations set
forth by mutual agreement with the rest
of the European finanacial sector.
Account that show the monetary
linked account movements produced by the banking
service linked to it.
 Castellano
Término Descripción
Se dice de los resultados que han de publicar
las sociedades cada final de ejercicio.
Comprenderá el Balance del ejercicio cerrado,
la Cuenta de Pérdidas y Ganancias y la
Memoria. Según las normas establecidas,
cuentas anuales
estos documentos forman una unidad, deben
estar redactados con precisión y claridad, y
mostrar la imagen fiel del patrimonio, de la
situación financiera y de los resultados de la
sociedad.
Se dice de las Cuentas Anuales que publican
las sociedades cuando han de Consolidar sus
cuentas anuales balances. Comprenderá el Balance
consolidadas consolidado del ejercicio cerrado, la Cuenta
de Pérdidas y Ganancias consolidada y la
Memoria.
Sistema de Banesto que permite unificar el
cuentas colectoras cobro / pago de los clientes que se realicen
en cualquier oficina o por cualquier canal
Son las concertadas entre entidades de
crédito, o intermediarios financieros, en las
cuentas mutuas
que se anotan las operaciones cursadas entre
ellas.
Impreso que recoge las preguntas e
instrucciones a seguir por un encuestador, y
cuestionario donde se anotan las respuestas del
encuestado./ Lista de temas a tratar en una
reunión.
Aplicación para la "Gestión de Código de
cumplinet
Conducta del Mercado de Valores"
English
Term Description
The results that companies publish at
the end of each financial year. They
consist in the Balance Sheet, the Profits
and Losses Account and the Annual
Report. According to the norms on this
annual accounts material, these documents form a unit.
They must be prepared with precision
and clarity and be a true and fair
representation of the equity, the
financial situation and the profits for the
company.
These are the annual accounts that
companies publish when they have to
annual consolidated consolidate their balances. They consist
accounts in the consolidated Balance Sheet, the
consolidated Profits and Losses Account
and the Annual Report.
Banesto system that unifies the
payments received and those made by
collection accounts
the customers in any office and by any
channel.
Accounts organised between credit
institutions or financial intermediaries,
mutual accounts
where the operations that take place
between them are registered.
Document with questions and
instructions for the survey interviewer to
questionnaire
carry out and the answers given by the
individual interviewed are registered.
Application for the "Management of the
cumplinet
Code of Conduct for the Stock Market"
 Castellano
Término Descripción
cuota Prima
Es aquella cuota diferencial que arroja como
resultado un importe negativo. El sujeto
cuota a devolver pasivo genera un derecho de cobro de la
Hacienda Pública de la que solicita su
devolución.
Es aquella cuota diferencial que arroja como
resultado un importe positivo. El sujeto
cuota a ingresar
pasivo tiene una obligación de pago con la
Hacienda Pública.
Nivel o grado de participación en un negocio
cuota de mercado o sector comercial en relación al espacio
global del mismo.
Objetivo de ventas fijado a un vendedor o a
un equipo de vendedores. Por lo general,
cuota de ventas consiste en una cifra de ventas a conseguir
durante un período determinado en el espacio
comercial asignado.
cuota fija Amortización Constante
Derecho de un acreedor al cobro de una
suma correspondiente a un dividendo de
acción o un beneficio de obligación./ Parte
cupon recortable de un título mobiliario con el que
se ejercen los derechos dinerarios./Cada uno
de los cobros de dividendos que recibe el
accionista.
cupón a pagar El que se encuentra pendiente de pago.
English
Term Description
quota premium
The differential quota that emits a
negative amount as a result. The
quota to be returned taxpayer generates the right to receive
payment from the internal revenue
service after applying for a refund.
The differential quota that emits a
positive amount as a result. The
quota to pay
taxpayer has the obligation to pay the
internal revenue service.
Level or degree of participation in a
business or commercial sector in
market share
relation to the overall space in the
market.
Sales objective set for a salesperson or
a team of salepeople. In general, it is a
sales quota sales figure to be reached during a
certain period of time in an assigned
market.
fixed quota linear depreciation
Right that a creditor has to receive
payment the corresponding to a share
dividend or profit from an obligation. /
coupon
Part of a registered bond that is used to
receive payment. / Each of the dividend
pay-outs received by the shareholder.
coupon to be paid Coupon that is pending payment.
 Castellano
Término Descripción
El que ha sido enviado al cobro a la sociedad
cupón al cobro emisora o banco tenedor estando pendiente
su reembolso.
Se dice de las emisiones que se emiten al
descuento, sin abonar cantidad alguna en
cupon cero
concepto de intereses hasta la fecha de
amortización
En una emisión de renta fija con pago de
cupones, son los intereses devengados desde
el último pago (de cupón) hasta una fecha
concreta. Se calcula sobre una base actual,
es decir, dividiendo los días reales que han
cupón corrido
transcurrido desde la fecha de vencimiento
del último cupón hasta la fecha de venta del
bono entre los días reales existentes entre las
dos fechas consecutivas de vencimiento de
los cupones.
Se dice de los billetes y monedas emitidos
por un Estado, normalmente a través de su
curso legal
Banco Central, que sirven como medio
ordinario de pago.
Cuidado y vigilancia de determinados títulos o
efectos preocupándose de ejecutar sus
derechos en sus respectivos vencimientos.
custodia
Dentro de las instituciones financieras existe
un departamento o negociado que se ocupa
de esta tarea.
(Banesto) Centro Unico de Soporte a los
CUSUR
Usuarios de la Red
English
Term Description
Coupon that has been sent to the
coupon for collection issuing company or holding bank and is
awaitin repayment.
A debt security that doesn't pay interest
but is issued at a discount, rendering
zero coupon
profit at maturity when the bond is
redeemed.
Interest that is due on a bond or other
fixed income security since the last
interest payment was made up to a
specific date. It is computed from the
current price, dividing the actual days
accrued interest
that have passed since the last coupon
expired until the bond is sold by the
amount of real days between the two
consecutive expiration dates for the
coupons.
The notes and coins issued by a
government, normally through the
legal tender
Central Bank, that serve as an ordinary
method of payment.
Legal responsibilities for certain assets
of another person, including ensuring
that their rights are protected at
custody
expiration. A department or business
unit is in charge of this activity within
banking institutions.
(Banesto) Centro Unico de Soporte a los
CUSUR Usuarios de la Red (Central Help Desk
for Network Users)
 Castellano
Término Descripción
Entregado en frontera. Incoterm de uso en
créditos documentarios. El vendedor soporta
daf (delivered at
todos los gastos y riesgos necesarios para
frontier)
llevar la mercancía hasta la frontera del país
de destino.
Efecto causado en algo o alguien con
disminución o menoscabo./ En el ámbito
daño financiero, pérdidas por efecto de distintas
cotizaciones. Pérdidas diversas producidas
como consecuencia de un siniestro.
Teléfono que sirve de terminal y puede estar
conectado automáticamente con varios
centros. Genéricamente, terminal que realiza
datáfono
transacciones de pago electrónico o
disposición de cuenta de crédito en
establecimientos de ventas o servicios.
(Banesto) Departamento Central de
Prevención de Blanqueo de Capitales. Es el
departamento especializado en la prevención
DCPBC de blanqueo de capitales con responsabilidad
funcional en esta materia respecto a todos los
bancos y unidades del Grupo Santander
Central Hispano
Entrega libre de derechos. Incoterm de uso
ddp ( delivered duty en créditos documentarios. El vendedor
paid) entrega la mercancía libre de derechos de
aduanas hasta el lugar convenido.
English
Term Description
delivered at frontier Incoterm used in
documentary credits. The seller pays all
daf (delivered at
of the necessary expenses and risks in
frontier)
taking the merchandise to the frontier of
the destination country.
The occurrence of a change for the
worse in something or someone./ In the
damage financial realm, losses due to stock price
variations. Losses produced by an
accident.
Telephone that serves as a terminal and
can be automatically connected with
various centres. Generically-speaking, it
dataphone is a terminal that performs electronic
payment transactions or provides access
to credit accounts from retail or services
establishments.
(Banesto) Departamento Central de
Prevención de Blanqueo de Capitales
(Central Anti Money Laundering
Department) Department specialised in
DCPBC preventing money laundering that is
functionally responsible in this area with
respect to all the banks and business
units in the Grupo Santander Central
Hispano.
delivered duty paid Incoterm used in
ddp ( delivered duty documentary credits. The seller delivers
paid) the merchandise free of customs duties
up to an determined port.
 Castellano
Término Descripción
Entrega con derechos no pagados. Incoterm
ddu (delivered duty de uso en créditos documentarios. El
unpaid) vendedor entrega la mercancía sin haber
satisfecho los derechos de aduanas.
Cambista./ Intermediario que opera en los
mercados de valores./ Colocador de
pagarés./ Vendedor./ Miembro del Mercado
dealer
que puede tomar posiciones en su nombre
además de intermediar entre comprador y
vendedor.
dealing Mesa de operaciones
En contabilidad, el activo de una cuenta, que
refleja deudas y obligaciones. Se llama
cargar, adeudar, debitar una cuenta al hecho
debe
de realizar una anotación en el Debe de una
cuenta, al objeto de reflejar un hecho
contable.
debitar Acción de anotar en el Debe de una cuenta.
Deuda./ Apunte al Debe de una cuenta./
débito
Cargo./ Adeudo.
Documento que el Banco solicita a un cliente,
declaración de donde debe detallar su situación patrimonial,
bienes ingresos, pagos, etc. normalmente para el
estudio de una operación crediticia.
English
Term Description
delivered duty unpaid Incoterm used in
ddu ( delivered duty documentary credits. The seller delivers
unpaid) the merchandise without having paid the
customs duties.
Money changer. / Intermediary who
operates on the stock market. /
Promissory note placer. / Member of the
dealer
stock market who can trade stock in his
own name as well as intermediating
between buyers and sellers.
dealing desk trading desk
An accounting entry which results in
either an increase in assets or a
decrease in liabilities or net worth. To
debit
charge, indebt or debit an account is to
place an entry in the debit side of the
account to show an accounting action.
To enter an amount in the debit side of
to debit
an account.
Debt. / Entry in the debit side of an
debit
account / Amount debited.
Document that the Bank requests from
a customer, normally when analysing a
declarations of assets credit operation, which describes the
customer's patrimonial situation, income
and payments, etc.
 Castellano
Término Descripción
Fórmula escrita y firmada con la misma
fuerza jurídica que el protesto, en la que una
declaración
entidad bancaria acredita que un efecto no ha
equivalente al
sido atendido a su vencimiento.
protesto
Generalmente la fórmula se estampa en el
dorso de la letra o título.
En el comercio internacional indica que, por el
precio pactado, el vendedor de la mercancía
se compromete a situarla en el punto
delivered convenido, corriendo a su cargo el riesgo, así
como todos los gastos que se ocasionen
(transportes, seguro, etc.) hasta su entrega
en dicho punto.
Tardanza o dilación./ Tiempo que media entre
el vencimiento de una obligación y su pago./
demora
Aplazamiento de la amortización de una
deuda.
Parte de una organización empresarial que se
departamento dedica a una determinada área funcional
dentro de una división.
Minusvalía de la divisa a plazo con relación a
su tipo de cambio al contado. Cuando se da
esta situación, se dice que la divisa está a
deport descuento./ Operación bursátil por la que un
inversor vende títulos al contado y pasado un
período de tiempo vuelve a comprarlos a un
precio inferior.
English
Term Description
Written formula that is signed by the
same legal body that makes the protest,
in which a bank institution accredits that
statement equivalent to
a negotiable instrument was not paid at
protest
its expiration. Generally this is a
formula that is stamped on the back of a
bill or segurity.
In international trade this indicates that
the seller commits to delivering the
merchandise to the agreed upon point
delivered
and that the seller will pay the risk and
expenses (transport, insurance, etc.)
produced up to delivery.
Time during which some action is
awaited./ Average time between the
delay
expiration of a debt and its payment. /
Postponement in paying a debt.
Part of a business organisation
department dedicated to a specific functional area
within a division.
Reduction of a forward exchange in
relation to its exchange rate in cash.
When this situation occurs, it is said that
the foreign currency is discounted. /
deport
Stock market operation by which the
investor sells segurites in cash and after
a period of time he buys them again at
a lower price.
 Castellano
Término Descripción
Es el dinero que los clientes dejan en el
banco con un interés ya fijado. Los depósitos
pueden ser de tres tipos: a la vista, cuando
puede disponerse de ellos libremente; a
plazo, cuando se necesita un previo aviso
deposito
mínimo para ello y, por último, de ahorro,
cuando sólo puede tocarse el dinero al final
de un plazo previamente fijado. En caso de
que se incumpla ese plazo, el dueño del
depósito tendrá una penalización.
Son aquellos que el cliente efectúa en
entidades financieras, bien en custodia, o en
garantía de diversas operaciones. Los
depósito de valores depositarios de títulos, valores, efectos o
documentos que devengan intereses quedan
encargados de realizar los cobros en las
fechas de sus vencimientos.
El constituido con el fin de respaldar el buen
depósito en garantía fin de una operación de riesgo. En el mercado
de futuros es requisito imprescindible.
depósito
En el mercado interbancario, modalidad de
interbancario
depósito que puede ser transferible.
transferible
depositos por Recursos de clientes respecto al número de
empleado empleados.
Recursos de clientes respecto al número de
depositos por oficina
oficinas.
English
Term Description
The funds that customers leave in the
bank with a fixed interest rate. There
are three types of deposits: on
presentation or available on demand,
term, when a minimum advance notice
deposit is needed and lastly, savings, when the
funds can only be withdrawn at the end
of a previously stipulated period of time.
If this period has yet to expire, the
depositer will be penalised for early
withdrawal.
Deposits that a customer makes in
financial institutions either as custody or
as a guarantee for different operations.
securities deposit Those that deposit shares, securities,
negotiable instruments or documents
that accrue interest are responsible for
charging the interest when they expire.
A deposit that backs a risk operation. It
deposit in escrow is a mandatory requisite in the futures
market.
transferable interbank Type of deposit that can be transferred
deposit on the interbank market.
Customer resources with respect to the
employee deposits
number of employees.
Customer resources with respect to the
office deposits
number of offices.
 Castellano
Término Descripción
Es la pérdida de valor de una moneda en
comparación con otra u otras./ Disminución o
depreciacion
descenso de la cotización de un valor, activo
financiero o divisa.
Entregado en muelle. Incoterm de uso en
deq (delivered ex créditos documentarios. El vendedor coloca la
quay) mercancía en el muelle desde donde ha de
embarcarse.
Modalidad de derecho de suscripción que se
derecho de
produce en ampliaciones de capital
asignación
totalmente liberadas.
Remuneración percibida por el intermediario
derecho de custodia financiero que guarda valores móviles por
cuenta de un agente económico.
Es el derecho que tienen las acciones cuando
se produce una ampliación de capital. Con
estos derechos si el inversor los ejercita
derecho de podrá adquirir acciones nuevas, o por el
suscripcion contrario puede venderlos. Estos derechos
valen dinero y se descuentan del valor de
mercado de la acción, se pueden negociar en
el mercado.
Es el que regula las relaciones comerciales,
derecho mercantil actos y usos del comercio y de la actividad
empresarial en sus diferentes modalidades.
Es la potestad de una persona sobre una
derecho real cosa, la relación jurídica entre ambas, en
cuanto a la titularidad, utilización y disfrute.
English
Term Description
The loss in value of a currency with
respect to another or various. /
depreciation
Reduction or decrease in the price of a
share, financial asset or a currency.
Delivered at the dock. Incoterm used in
documentary credits. The seller delivers
deq (delivered ex quay)
the goods to the dock that they will be
shipped from.
Type of subscription right that occurs in
allotment rights
fully-released capital increases.
Commission paid to financial
intermediaries for the safekeeping of
custody charges
securities on behalf of an economic
agent.
The right held by shareholders when a
capital increase occurs. These rights
allow the shareholder to purchase new
right to subcribe shares or to sell shares. These rights
cost money and they are discounted
from the market value of the share.
They can be traded on the market..
The law that regulates business
relations, commercial acts and uses and
business law
company activity in its various
modalities.
A individual's right to something; the
legal relationship between them with
real rights
regard to entitlement, use and
enjoyment.
 Castellano English
Término Descripción Term Description

Line of credit that is made available to

Línea de crédito puesta a disposición de los
derechos especiales member countries by the International
estados miembros por el Fondo Monetario
de giro (special special drawing rights Monetary Fund. / Type of monetary
Internacional./ Unidad de cuenta utilizada por
drawing rights) reserve currency used by the
el Fondo Monetario Internacional.
International Monetary Fund.

It a financial risk management tool, the

Es un instrumento financiero de gestión de
value of which depends on the market
riesgo, cuyo valor depende del precio en el
price in cash for an asset. It is
mercado de contado de un activo. Se
configured as an agreement formalised
configura como un acuerdo formalizado a
through a contract to perform a future
través de un contrato, para realizar un
transaction. Options and futures
transacción en un futuro. Los contratos de
contracts are derivative products. /
opciones y futuros son productos derivados./
Generic expression that includes a series
Expresión genérica que incluye una serie de
of bank products, halfway between risk
productos bancarios, a mitad de camino entre
products and what is traditionally known
los productos de riesgo puro y los llamados
as service products. Sometimes, they
derivado tradicionalmente de servicios. A veces, se derivatives
are carried out to cover underlying
realizan como cobertura de operaciones
business operations or to cover financial
comerciales subyacentes o con el objeto de
operations. On occasions, the
cubrir operaciones financieras. En ocasiones,
contracting customer is merely
el ánimo de los clientes contratantes es
speculating. Of all the different types of
exclusivamente especulativo. Entre los
derivatives, we would mention the
derivados se pueden citar: operaciones a
following: term operations in foreign
plazo en divisas, futuros sobre instrumentos
currencies, futures on financial
financieros, opciones sobre instrumentos
instruments, options on financial
financieros, forwards, swaps, etc./ Derivative
instruments, forwards, swaps, etc. /
Instrument.
Derivative instrument.

Entregado sobre buque. Incoterm de uso en Delivered on the ship. Incoterm used in
des ( delivered ex créditos documentarios. El vendedor coloca la documentary credits. The seller places
des ( delivered ex ship)
ship) mercancía sobre el buque que ha de the merchandise onto the ship that will
transportarla. transport it.
 Castellano English
Término Descripción Term Description

The effect of capital reduction in a

Efecto de disminución del capital de una
company or of decreasing assets
empresa, de sus activos dedicados a la
dedicated to production. This can occur
producción. Puede surgir como consecuencia
descapitalización decapitalisation if profits were distributed that exceeded
de haber repartido beneficios superiores a los
the real limit or if assets were
reales o por haber amortizado activos en
depreciated less than the actual
menor medida de la depreciación efectiva.
depreciation.
Debit balance in a current account
Saldo deudor en una cuenta corriente
produced by having authorised the
descubierto producido por haberse autorizado a disponer overdrawn
access of a greater amount than the
por mayor cuantía que el saldo existente.
existing balance.
Reduction on a payment. / Advance on
Bonificación sobre un pago./ Anticipo del
the amount of a credit security that
importe de un título de crédito que supone un
carries a risk and accrued interest. /
descuento riesgo y devenga intereses./ Operación discount
Bank operation that advances the funds
bancaria de anticipación del importe de
from commercial instruments before
efectos de comercio antes de su vencimiento.
they expire.
This is a discount on negotiable
Se dice del descuento de efectos efectuado
descuento comercial isolated business instruments that occurs only once, given
por una sola vez, dadas las características
aislado discount the special characteristics of the
especiales de la operación.
operation.

descuento de Anticipo del pago de intereses o dividendos Advance on interest or dividend

coupon discount
cupones antes de la fecha de vencimiento. payments before the expiration date.

The fraudulent appropriation of funds or

Tomar para sí un caudal que se tenía bajo
property entrusted to one's care but
obligación de custodia o administración. Si es
desfalco embezzlement actually owned by someone else. If done
realizado por un funcionario público se llama
by a public servant, the term used is
malversación de fondos.
misappropriation of funds.
 Castellano
Término Descripción
Proceso que tiene lugar en determinados
mercados financieros, cuando los fondos
económicos fluyen directamente del
ahorrador al inversor sin la intervención de
una institución financiera. Sin embargo, la
desintermediación no implica necesariamente
la eliminación de la banca de estas
desintermediación
operaciones, la cual puede actuar como
aseguradora, colaboradora o avalista de la
operación, pero lo que sí supone es una
disminución del pasivo y del activo de las
entidades financieras, al no captar ese ahorro
como pasivo propio y no mantener las
inversiones correspondientes en su cartera.
En el ámbito económico, traslado de algunas
empresas o fábricas a lugares donde es
deslocalización posible obtener alguna ventaja que abarate el
proceso productivo, como mano de obra más
barata, incentivos fiscales, etc.
En los sistemas financieros, se dice de la
eliminación de certificados o documentos
físicos que representan títulos de propiedad
desmaterialización
de activos financieros, de forma que sólo
existan como registros contables./
Anotaciones en cuenta (ver).
Cualquier promesa de pago pendiente de
cumplimentar. Jurídicamente, deuda es
deuda sinónimo de obligación./ Se aplica a los
activos financieros emitidos por el Estado
(Deuda pública)
English
Term Description
Process that takes place in certain
financial markets, when economic funds
flow directly from one investment
vehicle to another without a financial
institution intervening in the transaction.
However, disintermediation does not
necessary imply that the bank is
eliminated from the equation. It could
disintermediation
operate as the insurance agent,
collaborator or guarantor in the
operation, although it does mean a
reduction in assets and liabilities for the
financial institutions, as they do not
benefit from the liability as their own
and they do not maintain the
investments in their portfolio.
In the economic realm, it is the transfer
of some companies or manufacturers to
places where it is possible to obtain
relocation
some advantage that reduces the cost
of the productive process, such as
cheaper labour, tax incentives, etc.
In financial systems, the move from
physical certificates and documents for
dematerialisation
financial assets to electronic
bookkeeping./ Account entries (see).
Any promise to pay still pending.
Legally, debt is a synonym of liability. /
debt
It is applied to financial assets issued by
the government (public debt)
 Castellano
Término Descripción
deuda a corto plazo Obligación con vencimiento inferior a un año.
Obligación con vencimiento superior a tres
deuda a largo plazo
años.
Obligación con vencimiento entre uno y tres
deuda a medio plazo
años.
Deuda consolidada, en la que el Estado se
compromete a la devolución del importe de
los títulos en unos plazos fijados./ Deuda
deuda amortizable
Pública emitida con vencimiento fijo./
Compromiso del emisor a su amortización al
vencimiento.
Deuda Pública que carece de soporte físico
(sin títulos tangibles) y sus transacciones se
deuda anotada
realizan mediante meras referencias
contables.
Es aquella cuyos propietarios tienen prioridad
a la hora de cobrar intereses o acudir a la
liquidación de los activos de la empresa
deuda principal emisora con respecto a los demás acreedores
y a los propietarios. Además, es obligatorio
que el emisor pague periódicamente los
cupones.
English
Term Description
current or short term
Liability that expires in less than a year.
debt
Liability that expires in more than three
long-term debt
years.
Liability that expires in between one and
mid-term debt
three years.
Consolidated debt, in which the
government promises to return the
amount of the securities within a
depreciable debt determined period of time. / Public debt
issued with a fixed expiration date. /
Promise by the issuer to pay off a debt
at its expiration.
Public Debt that is not physical
(intangible securities) and its
registered debt
transactions are made through mere
accounting references.
Debt whose owners have priority over
the rest of the creditors and owners
when receiving interest or when assets
main debt
are liquidated from the issuing
company. Additionally, the issuer must
periodically pay the coupons.
 Castellano
Término Descripción
Conjunto de recursos financieros obtenidos
por el Estado o sus organismos autónomos.
Existe una gran variedad de emisiones de
deuda. Las características de cada una de
ellas exige su identificación de forma
inexcusable. Así, bajo esta denominación
genérica cabe distinguir desde los Pagarés del
Tesoro, hasta las Obligaciones del Estado,
deuda pública pasando por los Bonos del Tesoro, deuda
perpetua interior, etc. Existen diferentes
desgravaciones o bonificaciones, tipos de
interés fijos o indexados, posibles
amortizaciones anticipadas, etc. Dentro de la
Deuda Pública cabe distinguir la "Deuda del
Estado" y la "Deuda de los Organismos
Autónomos", según las instituciones que la
emitan.
Se trata de emisiones de títulos de renta fija
que tienen características de subordinación a
la de los acreedores comunes o emisiones
deuda subordinada
normales. No se les reconoce el derecho de
amortización anticipada, ni pueden adquirirse
por los emisores o sus grupos financieros.
Cuantía total que el sujeto pasivo de un
tributo deberá satisfacer a Hacienda. Se
deuda tributaria compone de la cuota a ingresar más los
intereses y recargos que, en su caso,
procedan.
Persona física o jurídica obligada a satisfacer
una cantidad de dinero o a cumplir una
deudor
obligación./ Saldo de una cuenta en la que el
Debe excede al Haber.
English
Term Description
Group of financial resources obtained by
the government or its autonomous
bodies. There are a wide variety of debt
issues. They must be identified
individually due to the characteristics
that differentiate each one. Therefore,
under this generic name we could
include from Treasury Notes to
Government Bonds, as well as Treasury
public debt
Bonds, perpetual national debt, etc.
There are different levies and discounts,
fixed or indexed interest rates, possible
advance depreciation, etc. Among the
types of Public Debt, it is worth
mentioning the "Government Debt" and
the "Debt from the Autonomic
Agencies," depending on the institutions
that issue them.
Fixed income bond issue that has a
lower priority than that of another debt
claim or normal issues. It does not have
subordinated debt
the right to advanced depreciation and it
cannot be pruchased on issuers or their
financial groups.
Total amount that the taxpayer must
pay to the internal revenue service. It
tax debt consists of a quota to be deposited plus
interest and any surcharges that may
apply.
Person or company that must pay a sum
debtor
of money or fulfill an obligation.
 Castellano
Término Descripción
Cuando hay varios, el principal obligado al
deudor principal
pago.
El obligado al pago de una deuda si el
deudor subsidiario
principal no lo hace./ Avalista.
Conjunto de cuentas deudoras./ Epígrafe del
deudores
balance que recoge estas cuentas.
Partidas del Activo que se consideran de
difícil recuperación bien por morosidad
prolongada, deterioro de las garantías o de la
actividad que desarrolla el acreditado, bien
deudores dudosos por verse éste afectado por suspensiones de
pago o por cualquier otra razón que justifique
una presunta dificultad de cobro./ Los activos
cuyos titulares están en suspensión de pagos
o concurso de acreedores.
Riesgos contraídos, que después de haber
agotado todos los trámites encaminados a su
recuperación, se consideran de imposible
deudores fallidos cobro. Si el riesgo considerado fallido se
cobrase más tarde, supondría un beneficio
atípico, y su cuantía pasaría íntegramente a
engrosar la cuenta de explotación.
English
Term Description
The person who owes the most when
main debtor
there are various debtors.
The person who is required to pay a
subordinate debtor debt when the main debtor fails to do
so. / Guarantor.
Group of accounts receivable. / Item on
receivables the balance sheet that shows these
accounts.
Items included as assets that are
considered to have a prolonged delay in
payment, deterioration in the
guarantees or in the creditor's activities,
either due to suspension of payments or
doubtful accounts
for any other reason that justifies a
presumed difficulty in receiving
payment. / Assets whose holders are
under suspension of payments or
bankruptcy proceedings.
Accounts receivable that will likely
remain uncollectable after all possible
payment procedures have failed. If the
bad debts bad debt is paid further on, it would be
an atypical profit and its full amount
would be transferred to the operations
account.
 Castellano
Término Descripción
Deudores que en el momento considerado no
han satisfecho los pagos pactados y ya
vencidos. La mora puede afectar tanto a los
intereses como al principal, y en una buena
administración suponen de hecho un mayor
deudores morosos riesgo que es conveniente contemplar.
Existen normas oficiales que obligan a
realizar diferentes porcentajes de provisiones
con cargo a resultados en función del tiempo
transcurrido desde que el cliente entró en
mora.
Reducción del valor oficial de una moneda
con respecto a otras monedas con fines de
política económica y social; es decir, a partir
de un momento habrá que pagar más
unidades monetarias nacionales para adquirir
devaluación
una unidad monetaria extranjera./ Baja en el
valor de una moneda./ Pérdida del poder de
compra de una moneda en el exterior,
consecuencia de una decisión unilateral de la
autoridad gubernativa.
Cantidad ya devengada que corresponde al
acreedor, aunque todavía no haya sido
cobrada./ Criterio contable por el cual los
devengo
resultados se reconocen en función del
período en que han sido generados, en
contraposición con el criterio de cobro o caja.
English
Term Description
Debtors that have yet to satisfy an
agreed payment that is past due. The
delay may affect both interest and
principal and in a proper administration
slow payers it is a risk that is advisable to consider.
Official rules exist that require the
creditor to perform different percentage
provisions against the results depending
on how overdue the payment is.
A substantial drop in the official value of
a currency, relative to the currencies of
other countries with regard to economic
and social policy; i.e. from a certain
moment on more national money units
devaluation
are needed to purchase a foreign
currency unit. / Fall in the value of a
currency. / Loss of foreign buying power
for a currency as a consequence of a
unilateral decision from the government.
Accrued amounts for the creditor,
although the company has yet to receive
payment./ Accounting criteria for which
accruals the results are acknowledged depending
on the period in which they were
generated, as opposed to cash basis
accounting.
 Castellano
Término Descripción
Retrocesión al cedente de los efectos que no
han sido atendidos./ Restituir una cosa a
alguien de quien se ha recibido antes./ En el
ámbito tributario, restitución de las
devolución cantidades ingresadas en exceso./ En el
ámbito del seguro, parte de la prima que
devuelve el asegurador al asegurado por
algún cambio en las condiciones de la póliza.
A esta operación se le llama Extorno.
(Banesto) Diario General de Interfases.
Aplicación estructural cuya finalidad es
DGI
proporcionar a través del DGO todo tipo de
interfases a las aplicaciones que lo requieran
(Banesto) Diario General de Operaciones. Es
la aplicación actual del Banco que se utiliza
DGO
para centralizar las operaciones y
contabilizarlas
Aquél en el que pueden practicarse
diligencias judiciales./ Día laborable o de
día hábil
trabajo, en los que es posible realizar todo
tipo de operaciones bancarias.
Forma de retribución por servicios prestados,
generalmente por viajes de negocios, y que
será reembolsado por la empresa. Cantidad
dieta fija, pagada por día, que las empresas suelen
fijar para sus empleados cuando han de
desplazarse de sus lugares habituales para
llevar a cabo servicios especiales.
English
Term Description
The return of retail goods by a customer
for his/her money back./ The
government's return of excess taxes
paid when filing./ As an insurance term,
refund part of the premium that the insurance
company returns to the policy holder
due to a change in the policy conditions.
This operation is called a return
premium.
(Banesto) Diario General de Interfases.
(General Interface Log) Structural
DGI application that provides any type of
interface for the applications that
require them through the DGI.
(Banesto) Diario General de Interfases.
(General Operations Log) A current
DGO Banesto application that centralises
operations and enters them into the
books.
A day when legal issues can be dealt
working/court day with./ Working day when one may
perform all types of banking operations.
Way of paying for services rendered,
generally for business trips, which is
reimbursed by the company. Set
amount paid on a daily basis, that
travel expenses
companies provide for their employees
when they are required to leave their
normal working place to perform special
services.
 Castellano
Término Descripción
En sentido amplio, es el margen entre el
precio de compra y el precio de venta de una
diferencial
transacción financiera./ Prima que se añade
al tipo de interés de referencia./ Spread
Faltas o "sobras" de dinero en caja,
diferencias en caja
observadas al efectuar un arqueo.
Cifra que se añade a una cuenta, código de
dígito de control referencia, cliente, etc., como medida de
seguridad.
Disminución que se produce en el valor
dilución teórico de las acciones cuando se amplía
capital sin prima de emisión.
Medio legal de pago de obligatoria
aceptación./ Moneda de curso legal./
dinero
Expresión bursátil que representa la demanda
de títulos.
El formado por los depósitos que los clientes
dinero bancario mantienen en la Banca, y aceptado como
medio de pago para satisfacer deudas.
Tarjeta de crédito / Pago efectuado por medio
dinero de plástico
de una tarjeta de crédito.
Se dice del obtenido por medios no legales o
delictivos./ Aquél que se escapa al control de
dinero negro
la Hacienda Pública./ Blanqueo de Capitales
(ver)./ Blanqueo de Dinero (ver).
English
Term Description
In a broad sense, it is the margin
between the purchase price and the
spread selling price of a financial transaction. /
Premium that is added to the referenced
interest rate.
Missing or “excess” money in the cash
cash vault discrepancies
vault, observed when balancing.
Number that is added to an account, a
control digit reference code, customer, etc as a
security measure.
The change in earnings per share that
dilution results when capital is increased without
issuing a premium.
Legal means of payment that must be
money
accepted. / Legal tender.
The money that customers maintain in
bank money bank deposits that is accepted as a
means of paying debt.
Credit cards / Payment made through a
plastic money
credit card.
Money obtained through illegal or
criminal means. / Money that escapes
black money the contol of the internal revenue
service. / Capital laundering (see). /
Money laundering (see).
 Castellano
Término Descripción
Es un sistema de gestión de cobro
electrónico, por truncamiento, de los recibos
domiciliados sobre Alemania, cifrados en
EUROS. Por este sistema se tratan las
direct debit remesas compuestas de RECIBOS solamente
para adeudo directo. Deben existir en todos
los casos la autorización del deudor que
permita al acreedor presentar el recibo para
su cobro.
dispensador de Mecanismo automático de suministro de
billetes papel moneda en caja.
Saldos o fondos de dinero que pueden ser
utilizados libremente en cualquier momento./
Parte del activo de un balance que
disponible
comprende las existencias en caja y los
saldos a su favor en cuentas con otros
bancos.
En las instituciones financieras, disposición
efectiva de un crédito o parte de él./ En el
disposición ámbito jurídico, son los artículos o preceptos
que emanan de una ley, así como las
sentencias o resoluciones judiciales.
Parte utilizada de una operación activa de
dispuesto
crédito.
DIT Depósito Interbancario Transferible (ver).
English
Term Description
An electronic payment system, by
truncation, for German automatic debits
in EUROS. This system only deals with
direct debit direct debits for remittances of bills. The
debtor must always provide
authorisation thereby allowing the
creditor to present the bill for payment.
Automatic mechanism for the supply of
cash dispenser
paper money in cash.
Balances or funds that are available on
demand at any time. / Part of the assets
available
in the balance that includes cash and
funds in other bank accounts.
A removal of part or all of a credit from
withdrawal
an account in a financial institution.
Part used in an asset-based credit
at stake
operation.
Depósito Interbancario Transferible (see
TID
Transferable Interbank Deposit).
 Castellano
Término Descripción
Proceso mediante el cual las empresas
amplían sus actividades con la incorporación
de nuevos productos y la apertura de nuevos
mercados con el objetivo de buscar mayor
eficacia en la inversión./ En una cartera de
diversificación
valores, adquisición de títulos representativos
de diferentes empresas, para que cualquier
resultado negativo en la inversión en una de
ellas no comprometa la rentabilidad en su
conjunto.
Cuota o porcentaje sobre los beneficios de
una sociedad repartido a los accionistas. La
dividendo cuantía se declara en pesetas por acción y ha
de aprobarse por la Junta Ordinaria de la
sociedad.
Distribución de parte del beneficio previsto
dividendo a cuenta con anterioridad a la aprobación de las
cuentas anuales.
Beneficio social distribuible que corresponde a
dividendo activo
cada acción. Dividendo.
Parte de pago pendiente de una acción que
dividendo pasivo en el momento de suscribir no se realizó
completamente.
Títulos de crédito frente a no residentes, en
forma de depósitos bancarios, letras de
divisa tesorería, valores públicos a corto y largo
plazo, unidades monetarias, y otros títulos de
crédito utilizables.
English
Term Description
Process by which companies increase
their activities by incorporating new
products and opening new markets in
search of more efficient investments. /
diversification In a securities portfolio, the acquisition
of securities from different companies so
that any negative results in the
investment do not drastically reduce the
profitability of the entire portfolio.
Quota or percentage of the profits from
a company distributed among its
shareholders. The quantity is declared
dividend
in euros per share and must be
approved at the General Shareholder's
meeting for the company.
A dividend which is distributed before
interim dividend the company's annual accounts have
been approved.
Company profit distributed among the
active dividend
shareholders. Dividend.
Part of a pending payment for a share
passive dividend that was not fully paid for when the
share for subscribed.
Credit securities for non-residents, in
the form of bank deposits, treasury bills,
foreign currency
short and long-term public securities,
monetary units and other securities.
 Castellano
Término Descripción
Moneda extranjera que puede cambiarse por
divisa convertible otra de forma directa./ Moneda con cotización
en los mercados internacionales.
Parte de una organización empresarial que se
división dedica a una actividad determinada./
Separación, reparto, corte o escisión.
Corona danesa. Unidad monetaria de
DKK
Dinamarca.
Sistema contable en el que cada transacción
debe ser simultáneamente contabilizada en
doble entrada
dos cuentas: una en el Debe y otra en el
Haber.
Situación que se produce cuando sobre una
misma renta o patrimonio existen dos
soberanías justificando la exigibilidad de un
doble imposición
tributo, o bien cuando sobre una misma renta
o patrimonio, una misma soberanía exige dos
impuestos distintos.
Conjunto de documentos referentes a algo o
a alguien./ Los que acreditan la identidad de
documentación
la persona./ Los exigidos en el condicionado
de un crédito documentario.
Escrito con el que se aprueba o acredita
documento algo./ Testimonio escrito de épocas pasadas
que sirve para reconstruir la historia.
English
Term Description
Foreign currency that can be directly
convertible foreign
exchanged for another. / Currency that
currency
is quoted on international markets.
Part of a company structure that focuses
division on a specific activity. / Separation,
distribution, discord, excision.
DKK Danish Kroner Currency of Denmark.
An accounting technique which records
double-entry
each transaction in two accounts: as
bookkeeping
both a credit and a debit.
Taxation of the same income or equity
by two different countries or when a
double taxation
country demands two different types of
taxes on the same income or equity.
Group of documents referring to
something or someone. / Something
documentation that accredits the identity of someone. /
A requisite in the conditions for a
documentary credit.
Anything written that is relied on to
record or prove something./ Written
document
testimony of past times used to rebuild
our history.
 Castellano
Término Descripción
documento Documento facilitado en sustitución de un
acreditativo de pago efecto o recibo y que justifica un pago.
documento El documento de crédito a la orden que
endosable admite su transmisión por endoso.
documento público El suscrito ante fedatario público.
Fijar un domicilio particular, establecimiento
mercantil o entidad financiera para el
cumplimiento de una obligación económica./
domiciliación Acuerdo para que determinados documentos,
derechos u obligaciones, sean presentados al
cobro en una entidad bancaria (domiciliación
bancaria).
Acto de liberalidad por el que una persona
transmite gratuitamente a otra un bien o
donación derecho que le pertenece y que aquélla
acepta./ Regalo, entrega de algo sin
contraprestación.
Cantidad de dinero que se asigna a un
servicio./ Conjunto de personas al servicio de
dotación
un establecimiento comercial, una oficina,
etc.
Segundo documento, idéntico al primero, que
duplicado se expide a petición del interesado, por
extravío del original o por otras razones.
English
Term Description
Document given instead of a bill or
payment certificate
receipt that proves payment.
Credit document to the order that can
endorsable document
be transferred by endorsement.
public document Document subscribed by a notary.
Agreement for certain documents, rights
or obligations to be paid when presented
direct payment/deposit
at a banking institution (direct
payment).
Act of giving in which a person transfers
a good or right that they own to another
donation
for free and the other accepts it. / Gift,
giving something at no cost.
A sum of money designated to a service.
allotment / staff / Group of people who work for a
business establishment, an office, etc.
A second document, identical to the
first, that is issued by request of an
duplicate
interested party, due to the loss of the
original or for other reasons.
 Castellano English
Término Descripción Term Description

In the language of the Primary Market,

En el lenguaje del mercado de emisiones de
the duration is a measurement of the
deuda, la duración es una medida de longitud
length in time of a security, considering
temporal de un título considerando los pagos
the periodic coupon payments. It
periódicos del cupón. Matemáticamente
coincides mathematically with the
duración de un título coincide con el vencimiento medio ponderado duration of a security
average expiration considered for all the
de todos los pagos realizados al tenedor por
payments made to the holder by the
el emisor. Este período es inferior al plazo
issuer. This period is less than the time
establecido para la cancelación de todos los
limit established for canceling all of the
títulos que se han ido amortizando.
securities have have been depreciating.

(Delivery Versus Payment) Entrega contra

Delivery Versus Payment Link in a stock
pago. Vinculo en una operación de valores
operation between the stock transfer
entre el sistema de transferencia de valores y
DVP DVP system and the funds transfer system
el sistema de transferencia de fondos que
that guarantees that delivery will occur
garantiza que la entrega ocurre unica y
only and exclusively if payment is made.
exclusivamente si se realiza el pago.
 Castellano
Término Descripción
Enseñanza asistida por ordenador. Material
formativo, pedagógica y metodológicamente
estructurado, que es posible utilizar para
conseguir los objetivos de formación que se
EAO
pretendan, a través de los recursos que
ofrece el ordenador. El procedimiento no
excluye las acciones de tutoría o
complementarias de un profesor.
(Earnings Before interest, taxes, depreciation
and amortization) Es el resultado de una
EBITDA
compañía antes de intereses, impuestos,
cargos diferidos y amortizaciónes.
Ciencia que estudia la asignación de unos
recursos escasos que son susceptibles de
usos alternativos para satisfacer las
necesidades humanas./ Óptima utilización de
recursos de manera que se obtenga una
economía
mayor satisfacción por su empleo./
Genéricamente, se usa para designar el
conjunto de normas e instituciones que
componen el sistema económico de un país o
una región.
(Electronic Data Interchange). Intercambio
EDI electrónico de datos. Formato estandarizado
de los datos para su intercambio
Se dice de lo existente, real y verdadero, por
efectivo contraposición a lo dudoso e incierto./ Dinero
físico existente en billetes y moneda.
English
Term Description
Computer-aided teaching. Training
material, that is pedagogically and
methodologically structured, which can
be used to reach the desired training
CAT objectives, through the resources
offered by the computer. The procedure
does not exclude tutoring or
complementary activities to be carried
out by the teacher.
Earnings Before interest, taxes,
EBITDA
depreciation and amortization
A science that studies assigning scarce
resources that can have alternative uses
to satisfy human needs. / Optimal use
of resources to improve productivity. /
economics
Generically-speaking, this term is used
to designate a group of rules and
institutions that make up the economic
system for a country or a region.
Electronic Data Interchange Eelectronic
EDI Data Interchange Standardised data
interchange format
Being or occurring in fact or actuality;
actual / cash having verified existence; not illusory. /
Legal tender or coins.
 Castellano
Término Descripción
Cualquier clase de título de crédito que puede
efecto endosarse o ser descontado./ Letra de
Cambio, título-valor.
El que lleva el reconocimiento de deuda por
efecto aceptado
parte del librado.
El cedido al Banco para que realice a su
vencimiento los trámites de cobro y en su
efecto al cobro caso protesto. El banco no efectúa
acreditación previa (descuento) y lo abona al
librador sólo cuando ha sido cobrado.
Es el efecto aceptado que establece como
efecto domiciliado
domicilio de pago una cuenta bancaria.
Efecto que no ha sido reembolsado a su
efecto impagado
vencimiento.
Títulos de crédito a favor de una empresa o
efectos a cobrar banco que podrán descontarse o cobrarse a
su vencimiento.
Títulos de crédito a cargo de una empresa o
efectos a pagar banco que deberán abonarse a su
vencimiento
Efectos cuyo adeudo y devolución solicitan los
cedentes a los tenedores, antes del
efectos reclamados vencimiento./ Efectos que se han de adeudar,
solicitados por otros bancos o sucursales por
orden de los clientes.
English
Term Description
Any credit instrument which may be
negotiable instrument endorsed or discounted. / Bill of
exchange, security, bond.
accepted negotiable
The drawee acknowledges the debt.
instrument
Given to the bank to process for
payment at expiration or to protest, as
the case may be. The bank does not
collection item
perform a prior accreditation (discount)
and the drawer is only paid when the
bank receives the funds.
An accepted negotiable instrument with
direct debit negotiable
a direct debit from a bank account for
instrument
payment.
unpaid negotiable Negotiable instrument that was not
instrument reimbursed at expiration.
Credit securities payable to a company
receivable negotiable
or bank that can de discounted or
instruments
receive payment at expiration.
Credit securities payable by a company
payable negotiable
or bank that must be paid out at their
instruments
expiration.
Negotiable instruments whose debit and
return is claimed by the assigner from
claimed negotiable the holder before expiration. /
instruments Negotiable instruments that must be
debited by the order of the customer at
the request of other banks or branches.
 Castellano
Término Descripción
Referido al ámbito jurídico, proceder
directamente contra el deudor realizando las
garantías y enajenación de bienes
ejecutar
embargados para satisfacer al acreedor./ Dar
cumplimiento a una orden recibida de un
cliente.
Período de tiempo al que se refiere la
ejercicio contable
información contable (por lo general un año).
Período de tiempo, generalmente un año,
transcurrido entre dos balances, en el que se
mide las variaciones del patrimonio de una
ejercicio económico
empresa. En determinadas ocasiones el
tiempo puede ser menor (iniciación, cierre,
fusión o disolución de la empresa).
Retención o intervención por orden judicial de
embargo los bienes de un deudor, sujetos al
cumplimiento de una obligación.
Puesta en circulación de monedas o valores,
letras u otros documentos./ Fecha de cada
puesta en circulación de nuevos títulos./ Acto
emisión
de formalizar una póliza./ Sesión o programa
emitido por distintos medios./ Creación y
lanzamiento de tarjetas.
Forma de emitir activos financieros, tales
como Letras del Tesoro, por un valor inferior
emisión al
a su valor nominal y se amortizan por éste.
descuento
Es decir, los intereses se pagan
anticipadamente.
English
Term Description
In legal terms, to proceed directly
against the debtor by carrying out the
legalities of the guarantees and
to execute transferring the seized goods to the
creditor in order to cover debts. / To
carry out an order received from a
client.
Period of time reflected in the financial
financial year
statements (usually a year).
Period of time that passes between
balance sheets (usually a year), that is
used to measure equity variations for a
economic year
company. On some occasions it may be
less than a year (start-up, closure,
merger or dissolution of a company).
Court order to retain or confisgate goods
seizure
from a debtor to satisfy an obligation.
To offer currencies or securities, bills or
other documents for sale or distribution.
/ Date of distribution for new shares. /
(to) issue / to broadcast The act of circulating, distributing, or
publishing by an office or official group.
/ Broadcast over the airwaves, as in
radio or television.
OID. Form of issuing financial assets,
such as Treasury Letters, at a discount
original issue discount from par value at the time a bond is
issued. In other words, the interest is
paid in advance.
 Castellano
Término Descripción
Actividad que se acomete o emprende./
Entidad económica productora o distribuidora
empresa
de bienes o servicios./ Sociedad mercantil./
Modo de financiar una explotación.
En sentido amplio, cualquier préstamo de
dinero que alguien toma o recibe./ Préstamo
empréstito que toma una entidad, por lo general el
Estado o una corporación de derecho público
representado por títulos negociables.
Objeto o derecho transmisible de una persona
enajenable
a otra.
Transmisión, normalmente retribuida, de la
propiedad de un bien a otra persona./ Venta
de bienes, valores o derechos sobre ellos. La
enajenación
enajenación requiere la plena capacidad de
obrar de la persona y la plena disponibilidad
de la cosa que se enajena.
Se dice de las cantidades de dinero o valores
que se mantienen como garantía de la
encaje circulación fiduciaria./ Límite conveniente de
dinero que una oficina debe mantener en
caja.
Medio por el cual empresas e instituciones
públicas y privadas obtienen financiación
endeudamiento
externa, captando recursos para el desarrollo
de sus actividades.
English
Term Description
A purposeful or industrious undertaking.
/ An economic institution that produces
enterprise / company
or distributes goods or services. /
Trading company.
In a broad sense, any loan that is taken
out or received. / Loan taken out by a
loan company, generally the government or a
corporation with public rights that is
represented by negotiable securities.
Object or right that can be transferred
transferable
from one person to another.
A transmission of the ownership of a
good to another person. This service is
normally remunerated. / Sale of goods,
securities or rights to property. Tranfers
transfer
require the full legal capacity of the
person wishing to do so and full
availability of the object to be
transferred.
Refers to the amount of money or
securities that are kept as a guarantee
cash in in fiduciary circulation. / Recommended
cash limit for an office to keep in petty
cash.
Means by which companies and public
and private institutions obtain external
debt financing
financing by receiving resources to
perform their business activites.
 Castellano
Término Descripción
Persona que firma el endoso de un título de
endosante
crédito a favor de otra que lo acepta.
Ceder o traspasar a un tercero un documento
endosar de crédito a la orden mediante la fórmula del
endoso.
Persona a cuyo favor se realiza un endoso, a
endosatario
quien se transmite un título.
Cesión de la propiedad de algo./ Fórmula
escrita al dorso de un documento de crédito
endoso por la que se traspasa su propiedad./ Acto
por el que el tenedor de un efecto transfiere
su propiedad a un tercero.
Endoso en el que no se designa al
endoso en blanco endosatario o en el que sólo aparece la firma
del endosante.
Se dice genéricamente sobre la importancia o
alcance de una cosa. En el ámbito del
entidad Derecho, corporación, asociación o
colectividad creada para el desempeño de
una determinada actividad.
Entidad de depósito autorizada por el
entidad Ministerio de Hacienda que presta el servicio
colaboradora de caja a los distintos órganos de
recaudación.
English
Term Description
Person who signs the endorsement for a
endorser credit security payable to another
person who accepts it.
The writing of one's name across the
back of a check or draft or other
to endorse
commercial paper to signify its transfer
to another or to secure its payment.
One to whom ownership of a negotiable
endorsee document is transferred by
endorsement.
To transfer the ownership of something.
/ Formula written on the back of a credit
document that transfers its ownership./
endorsement
Act by which the holder of a negotiable
instrument transfers its ownership to a
third party.
Endorsement that does not designate
blank endorsement the endorsee or in which only the
signature of the endorser appears.
Is spoken generically with regard to the
importance or scope of something. In
significance, institution legal terms, it refers to a organisation,
association or collective created for a
specific purpose.
Deposit institution authorised by the
Ministry of Finance which provides
participating institution
cashiering services to different tax
collecting agencies.
 Castellano
Término Descripción
Se dice de toda empresa que tenga como
actividad típica y habitual recibir fondos del
público en forma de depósito, préstamo,
cesión temporal de activos financieros u otras
entidad de crédito
semejantes, que lleven aparejada la
obligación de restitución, aplicándolos por
cuenta propia a la concesión de créditos u
operaciones de análoga naturaleza.
Sociedad que asume la responsabilidad y el
entidad emisora de
riesgo de las tarjetas que emite y concede a
tarjetas
sus clientes.
Documento público, firmado por notario o
escritura pública funcionario con atribuciones legales, que da
fe del mismo.
Acción de especular, compra efectuada con el
objetivo de volver a vender, o venta realizada
con el propósito de volver a comprar, a fin de
obtener beneficios rápidos. Como los
especulación beneficios conseguidos en muchos casos se
materializan con la pérdida de terceros, la
especulación tiene mala reputación. Es una
consecuencia, sin embargo, del libre
funcionamiento de los mercados financieros.
Aprovecharse de algo. Lucrarse de las
diferencias de precios/cambios comprando y
especular
vendiendo títulos, divisas, bienes, etc./
Pensar con detenimiento sobre algo.
English
Term Description
An undertaking whose business is to
receive deposits, loans, temporary
transfers of financial assets or other
credit institutions
repayable funds from the public which
must be repaid, and to grant credits and
similar operations for its own account.
Company the assumes the responsibility
card issuer and risk for the card it issues and grants
to its customers.
Public document, signed by a notary or
public deed a civil servant with legal authority,
thereby attesting to it.
The act of speculating, purchase made
for the purpose of reselling, or sale
made with the purpose of rebuying, in
an attempt to gain quick profits.
Considering that the profits gained are
speculation
usually at the cost of a third party,
speculation has earned itself a bad
reputation. It is however, a consequence
of the rules of free trade on financial
markets.
To take advantage of something. / To
contemplate. To profit from the
to speculate differences in price/rates when trading
securities, foreign currencies, goods,
etc./ To reflect deeply on a topic.
 Castellano
Término Descripción
Entidades que, no siendo "Entidad de
establecimiento Crédito", tienen como actividad principal
financiero de crédito ejercer una o varias de las siguientes
actividades:
Característico y propio de una estación del
año./ Circunstancia que modifica una variable
(ventas, por ejemplo) y que se repite de
forma periódica, bien por razones
estacional
climatológicas, por las costumbres, fiestas u
otra razón. Así, se llaman productos
estacionales los que se ven afectados por una
situación, como los artículos de temporada.
Resumen por partidas generales de la
situación financiera de las empresas,
destinado por lo general para ilustrar a los
accionistas. Los estados contables muestran
estado contable
la situación patrimonial de la empresa y de
resultados, de acuerdo con normas de
presentación generalmente aceptadas por las
instituciones competentes.
Documento que muestra la situación
estado financiero
patrimonial o los resultados de una empresa.
estados financieros
Balance Consolidado
consolidados
Sello que se estampa sobre títulos, acciones
de sociedades u otros documentos,
estampillado acreditativo de algún cambio sobre alguna de
sus condiciones: valor nominal, cambio de
titularidad, desembolso de dividendos, etc.
English
Term Description
Institutions that are not "credit
institutions," although their main
credit establishment
activities are one or various of the
following:
Characteristic of or associated with a
season of the year. / Circumstance that
changes a variable (sales, for example)
and that repeats itself periodically,
seasonal either due to climatic reasons, or
customs, public holidays or for other
reasons. Seasonal products, as such,
are those that are affected by this
situation, such as seasonal fashions.
General summary of the financial
situation of a company which is usually
prepared for the shareholders. The
financial status shows the patrimonial
financial status
situation of a company and its results,
in accordance with generally accepted
standards determined by competent
institutions.
Document that shows the patrimonial
financial statement
situation or the results of a company.
consolidated financial
consolidated balance sheet
statements
Stamp placed on securities, company
shares or other documents that shows
stamp duty some change in its conditions: par
value, title holder change, dividend pay-
out, etc.
 Castellano
Término Descripción
modelo, norma, patrón o referencia / aplicado
estandar
a los patrones de precios bancarios
Procedimiento consistente en ajustar lo más
posible una pluralidad de elementos y
circunstancias a normas o modelos comunes.
estandarización
Referidos a los contratos, por ejemplo, es
típico la estandarización de los contratos de
futuros.
Descripción selectiva de un balance en el que
estructura se destaca el peso de determinadas partidas
financiera sobre el total, especialmente el que señala
las fuentes de financiación de la empresa.
Euro. Unidad monetaria de la Union
EUR
Monetaria Europea
(Euro Interbank Offered Rate) Indicador
utilizado como referencia en los créditos
hipotecarios que mide el precio del dinero en
el mercado interbancario europeo, es decir, el
euribor precio del dinero que se prestan los bancos
entre sí en euros. Está sustituyendo al
MIBOR, que designa el tipo de interés del
dinero que se prestan los bancos en el
mercado interbancario de Madrid.
Moneda de la UME, según los acuerdos
euro adoptados durante la presidencia de España
en el segundo semestre de 1995.
English
Term Description
model, norm, pattern, reference /
standard
applied to bank price patterns
Procedure consisting in adjusting a
plurality of elements and circumstances
to norms or models with common
standardisation
characteristics. With reference to
contracts, for example, it is common to
standardise futures contracts.
Selective description of a balance sheet
that highlights the weight that certain
financial structure items have on the total, especially those
that indicate sources of financing for the
company.
Euro. Monetary unit for the European
EUR
Monetary Union
(Euro Interbank Offered Rate) Indicator
used as a reference in mortages that
measures the price of money in the
European interbank market, that is, the
Euribor price of the money that banks lend
between each other in euros. It replaces
the MIBOR, which designates the
interest rates for the money that banks
lend in the interbank market of Madrid.
Currency of the EU in accordance with
the agreements reached during the
euro
Presidency of Spain during the second
semester of 1995.
 Castellano
Término Descripción
Títulos de una emisión de deuda colocada en
un país diferente a aquel cuya moneda se
eurobonos utiliza en la emisión. Por tanto, no está sujeta
al control de cambios del país de la moneda,
ni al existente en el país del emisor.
Genéricamente, sistema de compensación y
liquidación del euromercado que incluye,
servicio de compensación y liquidación de
euro-clear
valores, transferencias de dinero y servicios
bancarios, servicios de custodia y préstamos
de valores.
Depósito de dinero de los mercados
interbancarios europeos, normalmente
eurodepósito
establecidos a corto plazo y buscando mayor
rentabilidad.
Es la Oficina Estadística de las Comunidades
Europeas. Depende de la Comisión de las
Comunidades Europeas y tiene como labor las
eurostat
sistematización de los datos estadísticos
procedentes de la administración de los
estados miembros.
Señalar o atribuir el valor de una cosa./
evaluar
Tasar, estimar, juzgar.
Expresa la situación ideal por la que una
empresa alcanza el grado máximo de
excelencia atención a sus clientes y calidad en sus
productos y servicios./ Tratamiento honorífico
a que tienen derecho algunas personas.
English
Term Description
A bond issued and traded outside the
country whose currency it is
denominated in. Therefore it is outside
Eurobonds the exchange controls of the country
whose currency it is denominated in as
well as being outside the exchange
controls of the issuing country.
Generically-speaking, it is a clearing
house for the Euromarkets that clears
and liquidates securities and provides
Euroclear
money transfers and bank services, as
well as custody services and security
loans.
Money deposit in the European
interbank markets, which is normally
Euro deposit
short-term and in search of high
profitability.
Statistical Agency for the European
Community. It is controlled by the
European Union Commission and it is
eurostat
responsible for automating the
statistical data from the member
country administrations.
To judge the worth of something. / To
to evaluate
appraise, assess, judge.
Expresses the ideal situation in which a
company reaches the maximum level of
excellence, excellency customer service and quality in its
products and services. / Honorific title
that certain individuals are entitled to.
 Castellano English
Término Descripción Term Description

That which exceeds the allowed limits

Lo que sobrepasa los límites concedidos por
fwith regard to a certain authority or
cierta facultad o poder. En el ámbito
exceso excess power. In banking terms, that which
bancario, lo que sobrepasa lo autorizado,
exceeds the authorised limits, such as a
como el límite de una línea de crédito.
limit for a line of credit.

Situación que se produce cuando una Situation that occurs when a company
exclusión de sociedad desea abandonar la cotización wants to abandon the stock exchange or
exclusion from trading
cotización bursátil o como sanción adoptada por la as a sanction made by the Spanish
Comisión Nacional del Mercado de Valores. National Securities Market Commission.

Stock market representation that

Representación bursátil que acompaña a la
accompanies the share price, indicating
cotización, indicando que ésta se refiere a un
ex-cupón ex-coupon that the price refers to a security
valor que ha cortado cupón o satisfecho
without interest or with a dividend that
dividendo.
has been satisfied.

Derecho que se reconoce a los fiadores o Right given to the warranter or

garantes de una operación para eludir su guarantor in an operation to avoid
excusión pago hasta que se hayan agotado todos los benefit of discussion having to pay until all the goods of the
bienes del deudor principal. Beneficio de main debtor have been liquidated.
excusión. benefit of discussion

Privilegio consistente en dispensar, relevar o

Priviledge consisting in freeing someone
exención liberar a alguien de cierta carga, obligación o exemption
from a burden, obligation or duty.
compromiso.

Promissory notes and deposits due on

exigible a corto Pagarés y depósitos a la vista o a plazo due and payable in the
presentation or within a period of less
plazo inferior a un año. short-term
than one year.

exigible a largo Obligaciones y depósitos a plazo superior a due and payable in the Obligations and deposits with a period of
plazo un año. long-term more than one year.
 Castellano
Término Descripción
Salida al extranjero de capitales, bienes o
servicios./ Envío de mercancías a otro país./
Venta de productos nacionales en un
mercado extranjero, acompañada por lo
exportación
general de una entrada de divisas como
contrapartida. Se trata, en definitiva, de
bienes y servicios producidos en un país, pero
consumidos en otro.
Privación de la propiedad privada, ordenada
por la autoridad competente por causa de
expropiar
utilidad pública o interés social y mediante
una indemnización.
Hecho o situación por la que se extingue,
extinción concluye o cesa una obligación, derecho o
responsabilidad.
Acción de extraer./ Disposición de efectivo a
extracción través de un cajero permanente o
automático.
Resumen o estado de la cuentas que
periódicamente remiten los bancos a sus
extracto de cuenta clientes titulares y que recogen datos de las
mismas: movimientos al Debe y Haber,
fechas, valoraciones y conceptos.
English
Term Description
Capital, goods and services that leave
the country./ To send merchandise to
another country./ The commercial
activity of selling national goods to a
foreign country, accompanied generally
exportation
by foreign currencies entering the
country as a counterbalance. In
definitive, it involves goods or services
that are produced in one country but
consumed in another.
To take away private property for public
use or due to social interest, through an
to expropriate order by a competent authority, in
exchange for an economic
compensation.
Act of extinguishing, ending, settling or
extinction discharging an obligation, right or
responsibility.
Act of withdrawing. / To take cash from
withdrawal a permanent or automatic teller
machine.
Record or status of the accounts that
banks send periodically to account
account statement holders. They include the following
information: transactions in debits and
credits, dates, valuations and balances.
 Castellano English
Término Descripción Term Description

En Fábrica. Incoterm de uso en créditos

documentarios. Significa que el vendedor
exw (ex works) pone las mercancías a disposición del
comprador en los propios locales del
vendedor.
ex works Incoterm used in documentary
credits. It means that the seller makes
exw (ex works)
the merchandise available to the buyer
at the seller's place of production.
 Castellano English
Término Descripción Term Description

F. O. Front Office F. O. Front Office

Dícese de cualquier tipo de operación de Any type of credit operation. credit

facilidad crediticia credit facility
crédito. Traducción del inglés, credit facility. facility

Reproducción gráfica de un documento o

An exact reproduction of a document or
título de modelo o muestra./ Registro de la
model or sample security. / Register of
firma de un cliente para la verificación
a customer's signature to be used for
facsímil posterior, siempre que sea necesaria./ facsimile
future verification, when needed. /
Sistema para la transmisión de imágenes y
System that transmits images and
todo tipo de documentos por procedimientos
printed matter by electronic means.
electrónicos.

Es una operación de activo que consiste en la

The selling of a company's short-term
cesión en firme (antes del vencimiento) de
accounts receivable (before expiration)
créditos comerciales a corto plazo, propiedad
to a factor. The factor then assumes
del cliente y derivados de su actividad
100% of the credit risk of the account
factoring comercial. El Factor asume el riesgo de los factoring
debtors. In practice, the factor or
saldos hasta el 100%. En la práctica, el
factoring company takes over the
Factor o empresa de Factoring asume los
administrative control services and
servicios de gestión administrativa y los
financial risks from the customers.
riesgos financieros de los distintos clientes.
 Castellano
Término Descripción
Se dice de un contrato tripartito entre un
Proveedor, la empresa Factoring y un Banco,
combinando la operación de factoring y el
crédito. La empresa Factoring contrata con el
Proveedor la compra hasta el 100% de los
factoring-intercredit
valores de facturación o riesgos de sus
compradores, previa clasificación de los
mismos y el establecimiento de unos límites.
El banco ofrece financiación para anticipar el
cobro de los créditos incluidos en el contrato.
Documento que expide el vendedor de un
producto o mercancía, donde se detalla el
factura
nombre del comprador, la cantidad vendida,
precio por unidad, etc./ Bill.
Documento en el que el vendedor de un
producto comunica a un posible comprador
las características, precio y condiciones en las
factura proforma
que realizaría la venta. Corresponde, por
tanto, a un presupuesto y no tiene valor
jurídico.
Volumen de ventas de una empresa durante
facturación
un período.
En Derecho Mercantil, deuda no satisfecha./
Persona que no puede hacer frente a una
fallido
deuda./ En plural, rúbrica de un balance que
engloba deudas impagadas.
English
Term Description
A three-part contract between a
supplier, a factoring company and a
bank, which combines the factoring
operation and the credit. The factoring
company agrees with a supplier to buy
factoring-intercredit up to 100% of the turnover or risk from
its buyers, once they have been
classified and the limits have been set.
The bank offers financing in advance of
the credits to be received that are
included in the contract.
Document issued by the seller of a
product or merchandise, which shows
invoice
the name of the buyer, the amount sold,
the price per unit etc. / Bill
Document in which a seller of a product
provides information to the possible
buyer as to the characteristics, price
proforma invoice
and conditions of the sale. It is,
therefore, an estimate and does not
have legal status.
Sales volume for a company during a
turnover
period of time.
In Business Law, unpaid debt. / Person
default / bankrupt who fails to make required debt
payments.
 Castellano
Término Descripción
Expresión inglesa (término Incoterm)
utilizada en el mercado exterior que significa
franco al costado del buque, en cuyo lugar se
fas (free alongside
transmite el riesgo de las mercancías. Por
ship)
tanto, los gastos de embarque, el flete y el
seguro desde el momento del embarque son
por cuenta del comprador.
Sistema de transmisión o envío a través de
fax línea telefónica de documentos o copias
facsímiles.
Franco Transportista. Incoterm de uso en
créditos documentarios. El vendedor pone las
fca (free carrier)
mercancías a disposición del comprador en el
medio de transporte convenido.
Momento en que el inversor de un título de
renta fija no tiene derecho a recibir ningún
fecha de
flujo de caja más. En esta fecha y con el
amortización
último cupón recibirá el principal o valor
nominal del título.
Denominación genérica aplicable al
fedatario funcionario facultado para dar fe pública./
Notario.
Se dice de la persona que garantiza el
cumplimiento de una obligación de otra./
fiador Fianza, garantía, aval o depósito para
responder del cumplimiento de una
obligación.
English
Term Description
Incoterm meaning the seller is required
to deliver the goods alongside the ship
on the quay. From that point on, the
buyer bears all costs and risks of loss
fas (free alongside ship)
and damage to the goods. F.A.S.
requires the buyer to clear the goods for
export and pay the insurance and the
cost of loading the goods.
System for transmitting or sending
fax documents or fax copies using a
telephone line.
free carrier Incoterm used in
documentary credits. The seller fulfils
fca (free carrier) his/her obligations when the goods are
delivered to the custody of the carrier at
a named point.
The date on which a bond matures or is
redeemed. On the redemption date, with
redemption date
the last coupon the investor is paid the
principal or par value of the bond.
A government-appointed civil servant
Notary (UK), Notary
with authority to publicly notarise
Public (US)
certain documents.
One who guarantees an obligation and
has a legal duty to fulfill it. /
guarantor / guarantee Performance bond, bank guarantee or
deposit issued to ensure an obligation is
fulfilled.
 Castellano
Término Descripción
Fondo de Inversión en Activos del Mercado
FIAMM Monetario, conocido comúnmente como
Fondo de Dinero
La constituida por un banco ante un tercero
fianza bancaria
para responder de un cliente.
Persona que recibe una parte o la totalidad
de la herencia, que ha sido conservada y
fideicomisario
transmitida por el fiduciario, para que haga
con ella lo que se le encarga.
Disposición testamentaria, según la cual el
testador confía su patrimonio, o una parte de
fideicomiso él, a otra persona para que lo administre y lo
trasmita en su día a terceros, según hubiera
establecido.
Es una modalidad de garantía real
consistente en la transmisión que hace una
persona, fiduciante, de una cosa a otra
fiducia
persona, fiduciaria, comprometiéndose el
acreedor a restituirla una vez cumplida la
obligación que dio lugar a la garantía.
Es una persona que tiene valores negociables
fiduciario de otro inversor que es el titular verdadero de
estos valores.
English
Term Description
Monetary Market Investment Funds,
MMIF commonly known as Money Market
Funds.
A guarantee from a lending institution
bank guarantee ensuring that the liabilities of a debtor
will be met.
An individual who receives part or all of
an inheritance, that was held and
fideicommissary,
transferred by a trustee, who is legally
beneficiary of a trust
obliged to to carry out the instructions
given to him.
A legal arrangement in which an
individual (the trustor) gives fiduciary
trust control of property or part thereof, to a
person (the trustee) who administrates
and transfers it to beneficiaries.
Type of guarantee consisting in
transferring assets to a trustee and a
fiduciary agreement
creditor promises to return them once
the obligation is fulfilled.
A person that holds negotiable
instruments pertaining to another
trustee
investor who is the true title holder of
these instruments.
 Castellano
Término Descripción
First in, first out. Gestión administrativa de la
cuenta de mercaderías bajo el supuesto de
que los productos salen del almacén por
fifo
orden cronológico de entrada (las unidades
que primero entraron en el almacén, son las
primeras que salen de él).
FII Fondo de Inversión Inmobiliaria
Sociedad dependiente de otra llamada matriz
que se reserva el control de aquella mediante
filial
la propiedad mayoritaria de sus acciones./
Sucursal, dependencia.
Siglas de Fondo de Inversión Mobiliaria. Estos
fondos se dividen en varias modalidades, los
FIM hay que invierten en renta fija, renta variable
o mixtos. estos fondos tienen mayores
riesgos que los que los FIAMM
Obtención de recursos con una finalidad u
objetivo./ Conjunto de medios por los que la
financiación
empresa se abastece de recursos
generalmente dinerarios.
Procedimiento o fórmula de obtención de
recursos para la empresa a base de fondos
financiación externa
ajenos a la misma, es decir, recibidos de
personas distintas a los propietarios.
English
Term Description
First in, first out. A method of valuing
fifo the cost of goods sold that uses the cost
of the oldest items in inventory first.
FII Property Investment Fund
Company that depends on a parent
subsidiary / branch company that owns majority of the
voting stock./ Branch, agency.
Initials for "Fondo de Inversión
Mobiliaria" or Non-fixed Asset
Investment Fund These funds are
FIM
divided into various modalities: fixed
income, variable income or mixed. They
carry more risk than MMIFs.
To obtain funding for a purpose or
objective. / Group of means that a
financing
company uses to supply mainly
economic resources.
Procedure or formula for obtaining
resources for a company based on
external financing
outside funds. In other words, the funds
are not received from the owners.
 Castellano
Término Descripción
Obtención de recursos para la empresa
mediante fondos propios (reservas,
financiación interna
provisiones, amortizaciones, etc.). Se
identifica con el ahorro bruto de la empresa.
Se dice del préstamo neto que realiza un
Banco Central a una entidad de crédito
financiación intradía
durante una sesión, y que ha de ser devuelto
antes del cierre de las operaciones del día.
Área de la actividad económica de una
empresa o institución en la que el dinero es la
base de las inversiones, ya sean en bolsa,
finanzas
inmuebles, empresas, etc./ Rama de la
economía que estudia el funcionamiento de
los mercados de capitales.
Autógrafo que se pone al pie de un
documento, hecho de puño y letra por el
firma
interesado./ En Derecho mercantil equivale a
razón social, empresa o sociedad.
Componente de un conjunto de sociedades o
empresas cuya gestión está orientada por
firma del grupo
una sociedad dominante, matriz o cabecera
de grupo.
firma mancomunada Mancomunado
firma solidaria Solidariamente (ver).
English
Term Description
To obtain funding for a company
through its own equity (reserves,
internal financing provisions, amortisations, etc.). Also
referred to as the gross savings of a
company.
Term used to refer to a net loan that a
central bank makes to a credit
intraday financing institution during a single trading day,
which must be returned before trading
closes on that day.
Area of economic activity for a company
or institution in which money is the
investment basis, either through the
finance
stock market, real estate, companies,
etc. / Branch of economics that studies
how capital markets work.
One's name as written by oneself at the
end of a document. / In Business Law,
signature / firm
it is the same as a company,
partnership or business.
Part of a group of companies or firms
group firm
that is controlled by a parent company.
joint firm united/joined
joint firm Jointly and severally (see)
 Castellano
Término Descripción
En el ámbito jurídico, persona que representa
y ejerce el ministerio público en los tribunales
fiscal
de justicia./ Relativo al fisco o Hacienda
Pública.
Es el cambio oficial de la peseta contra el
resto de las monedas cotizadas en nuestro
fixing
mercado que fija el Banco de España cada
día.
Término inglés utilizado en los mercados
financieros para indicar que el tipo utilizado
flat es neto y no se adiciona ningún diferencial.
Por ejemplo, un crédito al MIBOR flat
equivale a un tipo de interés MIBOR, sin más.
Período de tiempo que transcurre desde que
un banco recibe un dinero hasta que lo
deposita en la cuenta del beneficiario, o el
tiempo que pasa entre el cargo de cierto
gasto en la cuenta de un cliente y la fecha en
float
que realmente se paga. Viene representado
por las diferencias entre las fechas contables
o de realización operativa y las fechas de
valor (que se toman como base para los
cálculos de intereses).
Opción que permite asegurar un límite de tipo
de interés, aplicable a un activo financiero de
interés variable, por debajo del cual no puede
floor caer. El tenedor se asegura que la
rentabilidad de su inversión no va a bajar de
una cuota mínima fijada. La contrapartida es
el pago de una prima.
English
Term Description
A lawyer who conducts criminal
prosecutions on behalf of the
Prosecutor/fiscal
government./ Relating to tax or the
inland revenue service.
The official exchange rate for the peseta
against the rest of the currencies that
fixing
are listed in the Spanish market as
established daily by the Bank of Spain.
Term used in financial markets to
indicate that the rate used is net and no
flat differentials are added. For example, a
flat MIBOR credit is a MIBOR interest
rate with nothing else.
The amount of time represented by
checks that are in transit between
deposit and payment, or credit card
purchases that are between the
float purchase and the payment. It is
represented by the differences between
the accounting dates or the operative
action and the value dates (value used
for computing interest).
Option that allows one to ensure the
interest rate limit, by applying a variable
interest financial asset at the lowest
possible limit. The holder ensures that
floor
the return on his investment will not be
lower than a mimimum set quota. A
premium is paid to compensate this
guarantee.
 Castellano
Término Descripción
Movimientos continuados de alzas y bajas en
las cotizaciones de valores, divisas, etc.,
fluctuación
como consecuencia de la oferta y la demanda
de un mercado.
Franco a bordo, indicando puerto de salida.
Expresión inglesa de comercio internacional
(término Incoterm) señalando que el precio
de una mercancía incluye los riesgos
fob (free on board)
inherentes hasta su puesta a bordo del buque
que ha de transportarla, desde cuyo
momento el riesgo pasa a ser por cuenta del
comprador.
Capital, caudal, conjunto de bienes o dinero
fondo
que posee una persona o entidad.
Se refiere al valor intangible de una empresa,
fondo de comercio que representa su organización, imagen,
clientela, experiencia, marca comercial, etc.
Patrimonio constituido por activos financieros
a corto plazo, así como valores y fondos
fondo de dinero
públicos con vencimientos medios inferiores a
dieciocho meses.
Es un fondo de inversión cuyo patrimonio se
fondo de fondos invierte en participaciones de otros fondos de
inversión.
English
Term Description
Continuous rises and falls in stock
fluctuation prices, foreigh currencies, etc. due to
market supply and demand.
Free on board, at a port of shipment.
Intercom term meaning that the risk of
loss of or damage to the goods is
fob (free on board)
transferred to the buyer when the goods
pass the ship's rail (i.e., off the dock
and placed on the ship).
Capital, wealth, group of assets or
fund
money possessed by a person or entity.
Refers to an intangible asset for a
company which provides a competitive
goodwill
advantage, such as employee structure,
clientele, experience, strong brand, etc.
These funds invest in short term
financial assets such as bonds and
money market fund
government securities, with expiration
dates of less than eighteen months.
A mutual fund which invests in other
fund of funds
mutual funds.
 Castellano
Término Descripción
Institución dependiente del Banco de España
y a la que los bancos contribuyen para su
fondo de garantia de financiación con un porcentaje reglamentado
depositos de sus recursos, cuya finalidad esencial es
garantizar los depósitos bancarios hasta
determinadas cuantías
Modalidad de inversión colectiva en valores
mobiliarios, activos financieros o inmuebles,
en función del tipo de Institución de que se
fondo de inversión trate. Su patrimonio pertenece a una
pluralidad de inversores (partícipes), y es
administrado por una Sociedad Gestora con el
concurso de un Depositario.
fondo de inversión
en activos del También conocido como Fondo de Dinero./
mercado monetario
Es una institución de inversión colectiva cuyo
objeto preferente es la inversión en bienes
fondo de inversión
inmuebles para su explotación, así como en
inmobiliaria
determinados valores y activos financieros
autorizados.
Su patrimonio está constituido por activos
fondo de inversión
financieros, tanto de renta fija como
mobiliaria
variable./ Fondo de Inversión (ver).
English
Term Description
Institution that depends on the Bank of
Spain which banks finance with a
reglamentary percentage of their
guaranteed deposit fund
resources. Its main purpose is to
guarantee bank deposits up to a certain
limit.
Collective investment option that invests
in securities, financial assets or real
estate, depending on the type of
institution and its objectives. Its equity
mutual fund
is owned by a group of investors
(participants) and is operated by an
investment company and is held and
safeguarded by a custodian.
mutual fund in money
Also known as a Money Market Fund.
market assets
A collective institution that focuses on
property development, in addition to
property fund
certain authorised stocks and financial
assets.
Its equity is made up of both fixed adn
non-fixed asset mutual
variable-interest financial assets. Mutual
fund
Fund (see).
 Castellano
Término Descripción
Instrumento utilizado para dar cumplimiento
a los planes de pensiones. Constituyen un
conjunto patrimonial, que pertenece a los
fondo de pensiones
partícipes y que supone la suma de los
patrimonios de uno o más planes de
pensiones.
Es un fondo cuyo patrimonio está invertido
fondo de titulación exclusivamente en títulos del mercado
hipotecario.
Se dice del Fondo de Inversión o de
Pensiones, al que se le garantiza un mínimo
fondo garantizado
de rentabilidad en un plazo dado./ Fondo de
Inversión (ver).
Se trata de un fondo que, a su vez, se
subdivide en varios subfondos o
compartimentos, los cuales suelen tener
fondo paraguas políticas y estrategias de inversión diferentes.
De esta forma, el partícipe, según las
expectativas de los mercados, puede
deshacer posiciones
Son Instituciones de Inversión Colectiva de
carácter no financiero, cuya principal
característica es que invierten su patrimonio
en la adquisición de bienes inmuebles –
viviendas, locales comerciales, aparcamientos-
para su explotación mediante arrendamiento.
fondos de inversion
Las rentas que perciben por el alquiler de los
inmobiliaria
inmuebles son los rendimientos, que se
reparten proporcionalmente entre los
partícipes. Aunque se trata de productos muy
poco líquidos, se debe garantizar el
reembolso de participaciones, como mínimo,
una vez al año.
English
Term Description
A fund established for a pension plan.
The pension fund is a common asset
pension fund pool owned by its participants that is
meant to generate stable growth over
the long term.
Mortgage-backed A fund that only invests in mortgage
Securitisation Fund market securities.
Mutual or Pension Fund that guarantees
guaranteed fund a minimum profitablitiy within a given
timeframe. / Mutual Fund (see).
A collective fund containing several sub-
funds, each of which uses different
investment policies and strategies. The
umbrella fund
umbrella fund structure makes it
cheaper for savers to move from one
sub-fund to another.
Collective Investment Institutions that
are not of a financial nature, that invest
their capitalin buying real estate -
homes, business establishmente, car
parks - to gain profits from leasing. The
real estate investment
income they gain from leasing these
funds
properties is the revenue that is
proportionally divided among the
participants. Although these products
are not highly liquid, they should
guarantee a pay-out as least one a year.
 Castellano
Término Descripción
Son aquellos fondos de la modalidad FIM que
invierten la mayor parte de su patrimonio en
fondos de renta fija activos de renta fija cuyos emisores pueden
ser públicos o privados, nacionales o
extranjeros.
En estos fondos la mayor parte de su
fondos de renta fija
patrimonio se invierte en renta fija y el resto
mixta
en renta variable.
Tienen las mismas características que los
fondos de renta garantizados, con la ventaja de que aseguran
periodica a los partícipes una renta mensual o
trimestral en función de la cantidad invertida.
Pertenecen a la modalidad de FIM e invierten
fondos de renta exclusivamente en acciones de sociedades
variable que se negocian en la bolsa española o bolsa
extranjera.
Es la modalidad inversa a la anterior, la
fondos de renta
mayor parte de su patrimonio la invierten en
variable mixta
renta variable y el resto en renta fija.
Garantizan, como mínimo, el importe de la
inversión inicial. Para ello, es necesario que
las participaciones se compren dentro del
fondos garantizados
periodo de suscripción y que se mantengan
de forma ininterrumpida hasta la fecha de
finalización de garantía.
English
Term Description
FIM funds that invest the main part of
fixed income funds their capital in either public or private,
national or foreign, fixed-income assets.
These funds invest the main part of
mixed fixed-income
their capital in fixed income assets and
funds
the remainder in variable income assets.
These share the same characteristics as
guaranteed investement funds, with the
periodic investment advantage that they ensure the
funds participants a monthly or quarterly
income, depending on the amount
invested.
These fall under the Non-fixed Asset
Investment Fund modality and they only
variable income funds
invest in companies that trade on the
Spanish or foreign stock exchanges.
This is the opposite of fixed income
mixed variable funds in that the majority of its capital is
investment funds invested in variable income assets and
the remainder in fixed income assets.
They guarantee to repay the initial
investment amount, at the least. For
this to occur the shares must be bought
guaranteed funds
within the subscription period and they
must be held constantly until the
guarantee ends.
 Castellano
Término Descripción
Son una modalidad de fondos garantizados.
Su rentabilidad está ligada a la evolución de
un índice – generalmente el Ibex 35- . Suelen
fondos indexados
ofrecer entre un 50 por ciento y un 100 por
ciento de la revalorización media obtenida por
el índice al que están referenciados
Mercado electrónico de divisas. Nombre con
el que se conoce al mercado de cambios. Es
FOREX
el más global de todos los mercados pues
actúa las 24 horas del día de forma contínua
Referido a los costes de una operación, indica
que el precio marcado en un contrato o
forfait
documento es el valor total, incluyendo todos
los conceptos.
Revestir de requisitos legales una operación o
formalizar
un documento./ Dar forma legal.
Es manifestar las discrepancias observadas
formular reservas en los documentos presentados en la
en un crédito utilización del crédito, que justificaría una
documentario demora en el pago mientras no se subsanen,
o incluso la negativa definitiva a pagar.
Documento impreso o electrónico que sirve
formulario como modelo para la petición, expedición o
ejecución de algunas operaciones.
English
Term Description
These are a type of guaranteed funds. A
passively managed mutual fund that
tries to mirror the performance of a
index funds specific index, generally the Ibex 35,
They tend to offer between 50-100% of
the average appreciation obtained by
the index in question.
An electronic foreign exchange market.
Name used to refer to the foreign
exchange market. There is no central
marketplace for currency exchange,
FOREX
rather, trade is conducted over-the-
counter. It is open 24 hours a day, five
days a week, with currencies being
traded worldwide .
Term used when referring operations
costs, indicates that the price shown in
lump sum
the contract or document is the total
value, including all expenses.
To make a document or operation
formalise formal or official. / Declare or make
legally valid.
To declare that there are discrepancies
To express reservations in the documented presented for credit
about a documentary which would justify a delay in payment
credit until they ar resolved or even a refusal
to pay.
Printed or electronic document that is
used as a model for the ordering,
form
issuing or execution of certain
operations.
 Castellano
Término Descripción
Operaciones de compraventa de divisas con
vencimientos superiores a dos días hábiles de
mercado. Con un sentido más amplio,
forward
contratos de compraventa en los que se
establece el precio que se pagará en fecha
futura contra la entrega de un activo.
Convenios de tipos de interés futuros. Un
forward rate contrato FRA es un acuerdo entre dos partes
agreements (fra) que desean protegerse contra las oscilaciones
de los tipos de interés en el futuro.
Contrato referido a la diferencia entre tipos
de interés de Mercado de Futuros de dos
forward spread
divisas. No implica riesgo de tipo de cambio.
agreement (fsa)
El FSA garantiza únicamente la diferencia
entre los tipos de interés.
FRA Forward Rate Agreements (ver).
En los depósitos o cuentas bancarias,
cantidad inicial de dinero invertido a partir del
cual se efectúa la remuneración anunciada, o
franquicia
cantidad mínima de dinero de la que es
necesario disponer para que se efectúe la
remuneración anunciada.
Acto engañoso realizado por el deudor para
fraude de
incumplir sus obligaciones mercantiles,
acreedores
lesionando los derechos de sus acreedores.
English
Term Description
Trading transactions for foreign currency
with expiration dates for more than two
working days. In a broader sense, trade
forward
contracts in which a price is set that will
be paid at a future date when the
financial instrument is handed over.
future interest rate agreements A FRA
contract specifies an interest rate to be
Forward Rate
paid on an obligation beginning on some
Agreements (fra)
future date thereby protecting that
parties against interest rate changes.
A contract which settles the difference
interest rates for two currencies in the
forward spread futures market. It does not involve
agreement (fsa) exchange rate risk. The FSA only
guarantees the difference between
interest rates.
FRA Forward Rate Agreements (see)
In deposits and bank accounts, it is the
initial sum of money invested from
which the announced remuneration was
core amount performed, or the minimum amount of
money that one needs to have available
in order to perform the announced
remuneration.
Intentional misrepresentation or
concealment of information in order to
creditor fraud
escape business obligations whereby
compromising the rights of creditors.
 Castellano English
Término Descripción Term Description

Bank Department in charge of the

Área del Banco encargado de la negociación /
front office front office business. / The revenue-generating
captura de operaciones
sales force.

FSA Forward Spread Agreement (ver). FSA Forward Spread Agreement (see)

Medios con los que una persona física o
fuentes de
jurídica obtiene los recursos necesarios para
financiación
la realización de sus planes.
Means with which a person or company
sources of financing obtains the resources needed to carry
out its plans.

fuentes de Son las que proceden del exterior de la Those that come from outside the
sources of external
financiación empresa, a través de diferentes instituciones company, through different national and
financing
externas financieras, nacionales o extranjeras. foreign financial institutions.

fuentes de
sources of internal Those that come from inside the
financiación Aquellas que proceden de la propia empresa.
financing company.
internas

Privilegios y exenciones fiscales de una Tax priviledges and exemptions for a

región, zona o provincia./ Competencia legal privilege, exemption / region, area or province. / Power of the
fuero
a la que se someten las partes de un jurisdiction court over persons involved in a
contrato. contract.

fungible/interchangeabl
fungible Títulos Fungibles (ver). Fungible securities (see)
e

Contratos de compraventa referidos a efectos

comerciales, valores mobiliarios, materias
primas o divisas, en el que el precio se pacta
futuros en el momento de su realización (en el
presente), y la entrega se llevará a efecto en
una fecha posterior, asimismo convenida (en
el futuro).
A standardized, transferable, exchange-
traded contract that requires delivery of
futures a commodity, bond, currency, or stock
index, at a specified price, on a specified
future date.
 Castellano
Término Descripción
Figura jurídica que designa un tipo de
régimen económico matrimonial en el cual los
bienes adquiridos pertenecen por igual a
ambos cónyuges. "Mediante la sociedad de
gananciales se hacen comunes para el marido
gananciales
y la mujer las ganancias o beneficios
obtenidos indistintamente por cualquiera de
ellos que le serán atribuidos por mitad al
disolverse aquélla."(Artículo 1344 del Código
Civil).
Aumento del valor de un activo que sólo se
ganancias de capital obtiene si se vende./ Diferencia entre el valor
de adquisición de un bien y su enajenación.
Voz inglesa que se utiliza para designar la
diferencia existente entre dos magnitudes
gap
económicas, o entre una misma magnitud en
períodos de tiempo diferentes.
Persona que garantiza con su firma una
garante concesión de préstamo o crédito a favor de
un tercero. Sinónimo de fiador o avalista.
English
Term Description
Under this regime, all property and
rights acquired by a husband and wife
during marriage is jointly owned.
"Through the Community Property
Community Property marital regime each spouse owns an
marital regime (Spain) undivided one half in all such commonly
owned property. In the event of divorce,
each spouse is entitled to his / her share
of this community property" (Article
1344 of the Spanish Civil Code).
Increase in the value of an asset which
can only be obtained upon selling it. /
capital gain
The amount by which an asset's selling
price exceeds its initial purchase price.
A significant price movement between
two securities or commodities or of a
gap
security or commodity between two
trading sessions.
One who guarantees an obligation for a
guarantor third party and has a legal duty to fulfill
it. Synomyn for surety or bondsman.
 Castellano
Término Descripción
Aseguramiento de una obligación principal./
Forma de aval bancario instrumentado en
documento independiente./ Carta suscrita por
un tercero para garantizar a un banco el buen
fin de una operación de crédito de un
cliente./ Conjunto de bienes y solvencias
garantía
afectas al buen fin de una operación,
generalmente de crédito./ Compromiso
aceptado por el asegurador en virtud del cual
se hace cargo, hasta el límite estipulado, de
las consecuencias económicas derivadas de
un siniestro.
Es el aval emitido por una entidad financiera,
garantía bancaria
en favor de un cliente de la misma.
Garantía cuya ejecución no requiere el
garantía de primera incumplimiento del deudor principal, sino
demanda solamente la petición de reembolso al
garante por parte del beneficiario.
Variante de la garantía prendaria por la que
quedan afectados determinados valores
garantía de valores
mobiliarios al cumplimiento del pago de la
obligación contraída.
garantía hipotecaria La constituida mediante hipoteca.
La constituida por el crédito personal que
garantía personal
merece un cliente.
English
Term Description
To accept responsibility for an obligation
if the entity with primary responsibility
for the obligation does not meet it. /
Letter written by a third party to
guarantee
guarantee a bank that the liabilities of a
debtor will be met. / Agreement
whereby possessions or solvencies are
secured as credit.
A guarantee from a lending institution
bank guarantee ensuring that the liabilities of its client
will be met.
A term used to describe a guarantee
that is payable to the guarantor upon
first demand guarantee request from the beneficiary, without
the need for non-compliance to have
occurred on the part of the main debtor.
Variant of security interest that
securities guarantee impinges on certain securities when
paying for the incurred obligation.
mortgage guarantee A guarantee made with a mortgage
A guarantee for a personal credit for a
personal guarantee
customer.
 Castellano
Término Descripción
Se establece mediante determinados bienes
garantía prendaria muebles que quedan afectados al
cumplimiento del acreditado.
La constituida por bienes tangibles, prendas,
garantía real
valores, etc.
Cantidad o comisión que las entidades
financieras suelen cobrar sobre el total del
gastos de estudio riesgo solicitado en el momento de su
concesión, si así lo recogen las tarifas
publicadas de la entidad.
Costes de financiación (intereses y
comisiones) tanto de créditos y préstamos
gastos financieros
como de descuentos y financiación de
clientes.
Libra esterlina. Unidad monetaria del Reino
GBP
Unido.
Diligencia, acción que se realiza para
conseguir algo. Forma de llevar a cabo con
gestión
eficacia una actividad empresarial para el
logro de su objetivo./ Administración.
Consiste en la elección de la combinación
rentabilidad-riesgo óptima para el inversor. El
proceso de inversión se fundamenta, por
tanto, en una cadena de consideraciones y
gestion de carteras
acciones concretas que abarca, desde el
análisis de la tolerancia al riesgo del inversor,
hasta la ejecución de órdenes de compra o
venta de valores específicos.
English
Term Description
The right of the creditor to take all or
security interest
part of a property offered as security.
Guarantee formed by tangible assets,
real guarantee
pledges, valuables, etc.
Cost or commission that financial
institutions usually charge on the total
processing charge amount requested when it is granted, if
this is stated in the rates published by
the bank.
Costs for financing (interests and
commissions) both credits and loans as
financial expenses
well as discounts and financing of
clients.
British Pound. Currency of the United
GBP
Kingdom.
Proceedings, action carried out to
achieve an end. Means of carrying out
management
efficiently a business activity in order to
achieve its objective. / Administration
To make decisions about investment
mix and policy, and balancing risk vs.
performance. The investment process is
based on a process of specific
portfolio management
considerations and actions that include
the client's level of risk tolerance
through to carrying out commands to
buy and sell specific shares.
 Castellano
Término Descripción
Se aplica a los efectos de comercio, cupones
de títulos, billetes de lotería premiados y
gestión de cobro demás documentos que la clientela entrega al
banco para que éste se ocupe de su cobro
(sin descuentos o adelantos de los importes).
Actividad del departamento financiero para
gestion de tesoreria evitar el dinero ocioso mantenido en caja,
(cash management) aumentar su retribución y asegurar su
disponibilidad cuando sea necesario
Gestión integral de los recursos financieros de
la empresa. Comprende la captación de
fondos propios y ajenos, política de cobros,
control de capital circulante, criterios de
gestión financiera distribución de beneficios, elección de
oportunidades de inversión, etc. Es decir,
debe entenderse como funciones de dirección
global, incluyendo la planificación, previsión,
empleo y el control.
Se dice de quien gestiona cierta cosa./ En el
ámbito de los seguros es sinónimo de agente,
gestor persona vinculada a una entidad aseguradora
que se dedica a la mediación o producción de
seguros.
English
Term Description
Applicable to commercial instruments,
securities coupons, prize-winning lottery
tickets and any other documents that
collection management
clients hand over to the bank for
collection (without discounts or advance
payment of the amounts).
Financial department activity in a
company that tends to reduce the idle
cash management working capital, increase its retribution
and ensure that it is available when
required.
Total management of a company's
financial resources. Consists in
generating equity and borrowed funds,
payment policy, controlling circulating
finance management capital, profit distribution criteria,
selecting investment opportunities, etc.
In other words, the overall management
functions including planning,
forecasting, use and control.
Someone who controls resources and
expenditures./ In insurance, a broker or
Manager an agent who works for an insurance
agency that provides policies which
protect against future loss.
 Castellano
Término Descripción
Son sociedades anónimas que tienen por
objeto exclusivo la administración y
representación de Instituciones de Inversión
gestora Colectiva. Sus funciones son, entre otras, investment managers
determinar el valor liquidativo de las
participaciones, seleccionar las inversiones o
efectuar el reembolso de las participaciones.
Oficina de carácter privado que diligencia o
gestoría service burueau
tramita asuntos ante distintos organismos.
( Banesto ) Gestión Integral del Margen del
GIMC GIMC
Cliente .
girado Librado drawn
girador Librador drawer
Librar, expedir, extender cualquier
girar documento mercantil (letras, cheques, draw
órdenes de pago, etc.) a cargo de un deudor.
Remisión de dinero, girando letras de cambio,
giro cheques u otros medios. Remisión de fondos remittance
a través del servicio postal o telegráfico.
Remisión de fondos de un lugar a otro,
giro postal incluso a otros países, a través de las oficinas wire transfer
y enlaces del servicio nacional de Correos.
English
Term Description
Corporations whose only actitivity is to
administrate and represent Collective
Investment Institutions. Their function
are to determine the liquid value of
stock, select investments and make
share payouts.
Private agency that processes or
mediates on issues dealing with
different organisations.
( Banesto ) Gestión Integral del Margen
del Cliente (Integral Management of
Client Margin)
drawn
drawer
Write a legal document or paper (draft,
cheque, payment orders, etc.) to be
paid by a debtor.
A transfer of funds, such as bill of
exchange or cheques. Transfer of funds
through the postal service or by
telegraph.
Electronic transfer of funds from one
place to another, including to other
countries, through national postal
service offices and links.
 Castellano
Término Descripción
Acción de gotear./ Con un sentido figurado,
se dice de la bajada continua y constante,
goteo
aunque de escasa cuantía cada vez, de la
cotización de un valor en Bolsa.
Período de tiempo que media entre la
gracia concesión de un préstamo y el inicio de la
amortización.
grado de Nivel de deudas que ha alcanzado una
endeudamiento sociedad o que puede llegar a alcanzar.
Aplicado al sistema de pagos utilizado en la
UE, pagos de cuantías elevadas de dinero que
grandes pagos se realizan entre bancos o participantes en
los mercados financieros y que requieren una
liquidación inmediata.
Carga que soporta un bien o una persona./
gravamen Tipo impositivo que se aplica a un hecho
imponible./ Hipoteca.
Conjunto de sociedades o empresas cuyas
decisiones son solidarias o interdependientes
y generalmente se ven orientadas por una
grupo
sociedad dominante. Todas ellas mantienen
lazos económicos y financieros a través de
participaciones de capital.
English
Term Description
Enter or escape as through a hole or
crack or fissure. / In a figurative sense,
slow leak it is the continuous and constant
decrease in a share value on the stock
exchange.
The additional period of time a lender or
insurance policy issuer provides for a
grace period
borrower to make payment on a debt
without penalty.
Level of debts that a company is facing
level of debt
or could have to face.
Applied to the EU payment system,
these are payments of large sums of
large-value payments money that are made between banks or
financial market participants and require
immediate settlement.
A charge imposed and collected. / In
connection to taxation, the exercise of
levy
legislative authority to fix and impose
the amount and purpose of a tax.
Group of companies or corporations that
makes joint and several decisions and is
generally led by a parent company. All
group
of its member companies are connected
economically and financially through
capital stock.
 Castellano English
Término Descripción Term Description

En el ámbito normativo que afecta a la In terms of Spanish legislation with

consolidación de estados financieros, regard to financial statement
grupo de sociedades conjunto de entidades compuesto por una group of companies consolidation, it is a group of companies
sociedad dominante y por una o varias made up of one parent company and
dependientes. various other dependent companies.
 Castellano
Término Descripción
Conjunto de bienes o derechos que
pertenecen a una persona física o jurídica./
haber Es la columna en la que se reflejan las
cantidades que se abonan o acreditan al
titular de una cuenta.
Importe global que la empresas dedican a la
haberes retribución de sus empleados./ Sueldo o
nómina de los empleados de una empresa.
Forma característica de comportamiento,
adquirida por repetición de actos semejantes,
que normalmente se ejercita sin conciencia y
de forma automática. Se llega a él por
hábito costumbre, después de sucesivas
experiencias generalmente satisfactorias. En
las compras que se realizan por hábito no hay
o es reducida la búsqueda de información y la
evaluación de alternativas.
Supuesto determinado por la Ley (ganancias
profesionales, rentas del capital, etc.) que
determina el nacimiento de la obligación
tributaria ante la Hacienda Pública. El artículo
hecho imponible 28 de la Ley General Tributaria lo define
como "el presupuesto de naturaleza jurídica o
económica fijado por la Ley para configurar
cada tributo y cuya realización origina el
nacimiento de la obligación tributaria."
hedge funds Fondos de Cobertura (ver).
English
Term Description
All the assets and rights that pertain to
a person or company. / An accounting
term that refers to the right-hand side
possessions / credit
of an account record in which the
amounts are entered in a double-entry
system of bookkeeping.
Total amount of money that a company
dedicates to paying its employees. /
remuneration
Wages and other benefits received as
compensation for employment.
A pattern of behavior acquired through
frequent repetition; normally done
unconsciously and automatically. An
established custom that is generally
habit formed from various successive
satisfactory experiences. Purchases
made from habit are those made
without researching information or
evaluating the alternatives.
Transaction or occurrence that has tax
consequences according to the law
(professional earning, income from
capital, etc). Article 28 of the General
taxable event
Spanish Tax Law defines it as "legal or
economic deed determined by Law to be
taxable and therefore to generate a tax
obligation."
hedge funds hedge funds (see)
 Castellano
Término Descripción
Persona que por testamento o ley recibe los
heredero
bienes en herencia.
Bienes o derechos que se heredan. Lo que se
tiene por haberlo recibido en heredad. El
Código Civil, en el artículo 659, dice: "La
herencia
herencia comprende todos los bienes,
derechos y obligaciones de una persona que
no se extingan por su muerte."
Contrato por el cual se consigue un crédito.
La garantía que se pone para cubrir el riesgo
de impago es un bien inmueble, con lo que se
concede al banco que da el crédito la facultad
hipoteca de enajenar las cosas hipotecadas una vez
vencida y no satisfecha la obligación
garantizada. Los créditos hipotecarios tienen
gran importancia en la financiación de la
vivienda.
Hipoteca que se constituye sobre un bien
inmueble de un cliente del banco, como
garantía de una o varias operaciones de
crédito que han de quedar claramente
definidas en la correspondiente escritura de
hipoteca de máximo
hipoteca. Se diferencia de un crédito
o seguridad
hipotecario en que el destino del crédito no es
la compra del inmueble sobre el que se
constituye la garantía hipotecaria, sino el
aseguramiento de otras operaciones de
crédito formalizadas con el cliente.
Se dice de la persona física o jurídica que
hipotecante constituye hipoteca en garantía de una deuda
contraída.
English
Term Description
Person who receives an inheritance by
heir
will or law.
Property or rights that are inherited.
Part of an estate, given to an heir.
Article 659 of the Civil Code states:
inheritance
"Inheritance includes all the property,
rights and obligations of a person that
are not extinguished at their death."
Contract used to achieve credit. The
guarantee given to cover the risk of
default is a property asset, which grants
the bank that offers the credit the power
mortgage to seize the mortgaged items once the
guaranteed obligation has expired and
not been satisfied. Mortgage loans are
of great importance for financing
housing.
Mortgage that is constituted for a
property owned by a bank customer, as
a guarantee for one or various credit
operations that must be clearly defined
in the corresponding mortgage deed. It
limited or secured
differs from a simple mortgage in that
mortgage
the credit is not given to purchase the
property that the mortgage guarantee is
based on; it is to guarantee other credit
operations that are formalised with the
customer.
The person or company that is the
mortgagor
borrower in a mortgage agreement.
 Castellano
Término Descripción
Documentos bancarios de uso interno para
hojas de riesgo controlar los riesgos en las operaciones de
descuento de efectos comerciales.
Término inglés, utilizado para identificar un
conjunto de empresas que forman un grupo
holding
financiero con participaciones accionarias de
unas en otras y el dominio de una de ellas.
Retribución económica más o menos
convenida por un trabajo o encargo realizado.
honorarios Retribuciones de los profesionales liberales.
(abogados, arquitectos, médicos, etc.)./
Emolumentos.
English
Term Description
Bank documents for internal use only
risk sheets that control risks in discount operations
with commercial instruments.
A company that owns enough voting
stock in another firm to control
holding management and operations by
influencing or electing its board of
directors.
A charge that is more or less agreed
upon for services rendered. Payment to
fees
freelance professionals. (lawyers,
architects, doctors, etc.) / Emolument.
 Castellano
Término Descripción
Asociación del Transporte Aéreo
Internacional. Se constituye en la Habana (16-
04-1945). Tiene como objetivos: fomentar el
desarrollo de un transporte aéreo seguro,
IATA
regular y económico en beneficio de todos los
pueblos; favorecer el comercio aéreo y
facilitar la colaboración de las empresas de
este tipo de transporte.
(International Bank Account Number)
Numero Internacional de cuenta Bancaria
Internacional . En España se forma a partir
IBAN
del CCC precedido por dos caracteres con el
código Swift del país y otros dos (Dígitos de
control)
Se constituye como Índice Oficial del Mercado
Continuo de Madrid creado y gestionado por
la Sociedad de Bolsas, que considera los
valores más líquidos en el Mercado Continuo
ibex-35 ponderándolos por su nivel de capitalización
bursátil. Es utilizado como índice en los
mercados de Futuros y Opciones. Los 35
valores que lo integran cubren más del 65%
del total de la capitalización bursátil.
IBI Impuesto sobre Bienes Inmuebles
IBN (Banesto) Informacion Básica de Negocio
Instituto de Contabilidad y Auditoría de
ICAC
Cuentas.
English
Term Description
International Air Transport Association.
It was created in Habana (16-04-1945).
Its objectives are the following: to
promote secure and regular economical
IATA
air transport development to benefit all
nations; to stimulate commercial air
transport and facilitate the collaboration
of air transport companies.
International Bank Account Number In
Spain it is created from the CCC
IBAN proceeded by two Swift characters from
the country of origin and another two
control digits.
The IBEX 35 is the official index of the
Spanish Continuous Market. The index is
comprised of the 35 most liquid stocks
traded on the Continuous market. It is
calculated, supervised and published by
ibex-35
the Sociedad de Bolsas. The equities use
free float shares in the index calculation.
The 35 stocks contained therein cover
more than 65% of the total stock
market capitalisation.
Impuesto sobre Bienes Inmuebles
IBI
(Personal Assets Tax)
(Banesto) Informacion Básica de
IBN
Negocio (Basic Business Information)
Instituto de Contabilidad y Auditoría de
ICAC Cuentas (Institute of Accounting and
Account Auditing)
 Castellano
Término Descripción
ICEX Instituto de Comercio Exterior
ICO Instituto de Crédito Oficial
Datos de identidad de una persona, nombre y
apellidos, edad, sexo, domicilio, etc./
identificación
Determinación de si una persona es la que se
supone o se busca.
Impuesto General Indirecto Canario. Es un
impuesto de naturaleza indirecta que recae
sobre el consumo y penaliza las
importaciones, entregas de bienes,
ejecuciones de obra y prestaciones de
IGIC servicios, gravando los factores de
producción incorporados en cada fase de
proceso productivo. Tiene una estructura
similar al IVA, aunque los tipos de gravamen
son notablemente inferiores. Se aplica en la
Comunidad Autónoma de Canarias.
Impuesto General sobre el Tráfico de
Empresas. Grava las entregas de bienes y
prestaciones de servicios efectuadas por
IGTE
empresarios y profesionales en el desarrollo
de su actividad. De aplicación en Ceuta y
Melilla.
IIC Instituciones de Inversión Colectiva
English
Term Description
Instituto de Comercio Exterior (Foreign
ICEX
Trade Institute)
Instituto de Crédito Oficial (Official
ICO
Credit Institute)
Data regarding the identity of a person;
first name and surname, age, sex,
identification address, etc. / Evidence of identity;
something that identifies a person or
thing.
Impuesto General Indirecto Canario
(General Indirect Tax in the Canary
Islands) An indirect sales tax that also
penalises imports, shipments of goods
to the island, construction works and
service rendering, thereby levying the
IGIC
production factors involved in every
stage of the productive process. Its
structure is similar to VAT, although the
tax rates are notably lower. It is applied
in the Autonomous Community of the
Canary Islands.
Impuesto General sobre el Tráfico de
Empresas (sales tax) A tax levied by a
province or city on the retail price of an
IGTE
item or service provided by a retailer or
professional. Is applicable in Ceuta and
Melilla.
Instituciones de Inversión Colectiva
IIC
(Collective Investment Institutions)
 Castellano English
Término Descripción Term Description

Letra de Cambio no satisfecha a su

Bill of Exchange that is outstanding at
vencimiento./ Efecto devuelto por falta de
its expiration. / Amounts due as a
pago./ Cantidades adeudadas como
impagado outstanding, unpaid consequence of a credit operation that
consecuencia de operaciones de crédito que,
cannot be reimbursed at their
a la hora de su vencimiento, resultan de
expiration.
imposible cobro o reembolso.

Entrada en territorio nacional de bienes o To bring into the country goods or

servicios adquiridos en otro país, services purchased abroad, usually
importación acompañada generalmente de una salida de import paying a sum in foreign currency as a
divisas como contrapartida./ Compra de counterbalance. / To purchase
mercaderías en el exterior. merchandise from a foreign country.

Entrega de efectivo por caja para abonar en

una cuenta de ahorros./ Depósito a plazo Cash transferred into a customer's
imposición fijo./ Carga o tributo que recae sobre la deposit savings account at a financial
propiedad u otros derechos./ Acción de institution.
imponer.

impreso Formulario form form

Carga o tributo./ Exacción obligatoria a favor Charge / A fee charged ("levied") by a

impuesto del Estado o entidad de derecho público de tax government on a product, income, or
disposición legal. activity.

A tax based on the assessed value of

impuesto ad Impuesto que grava el precio de un bien o
ad valorem tax personal property or a service./ Indirect
valorem servicio./ Impuesto indirecto.
tax.

Sustituye a la Licencia Fiscal, así como a los

Replaces the Tax Licence, and other
impuesto sobre impuestos municipales sobre la radicación y impuesto sobre
municipal taxes on place of origin and
actividades la publicidad. Este impuesto grava el mero actividades económicas
publicity. This tax levies any income
económicas ejercicio de actividades económicas en (business activities tax)
earned on national territory.
territorio nacional.
 Castellano
Término Descripción
Es un impuesto que grava las escrituras de
impuesto sobre
constitución de los préstamos hipotecarios y
actos juridicos
de la cancelación de los mismos. Se paga por
documentados
el hecho de formalizar la escritura pública.
Es un tributo de carácter directo y naturaleza
personal que grava la tenencia de bienes de
impuesto sobre el las personas físicas, generalmente con tipo
patrimonio bajo. Más que una pretensión recaudatoria,
tiene como objeto el conocimiento de las
fuentes de tributación de los contribuyentes.
La Ley sobre el IVA, Art. 1, lo define así: "Es
un tributo de naturaleza indirecta que recae
sobre el consumo y grava las entregas de
impuesto sobre el
bienes y prestaciones de servicios efectuados
valor añadido (iva)
por empresarios y profesionales, las
adquisiciones intercomunitarias de bienes y
las importaciones de bienes".
Es un impuesto directo de naturaleza
personal que grava la renta mundial obtenida
por personas físicas que tengan su residencia
impuesto sobre la
en España así como las rentas obtenidas en
renta de las
España por no residentes. Este impuesto
personas físicas
entró en vigor el 1 de enero de 1979.
(irpf)
Anteriormente se denominaba "Impuesto
General Sobre la Renta de las Personas
Físicas."
Impuesto de carácter directo que grava la
impuesto sobre
renta de las Sociedades y demás Entidades
sociedades
Jurídicas.
English
Term Description
impuesto sobre actos Tax on drawing up or cancelling deeds
juridicos documentados for mortgages. One pays for the
(stamp duty) formalisation of the public deed.
Direct and personal tax levied on all
personal assets, which generally has
impuesto sobre el
quite a low rate. Its intention is not so
patrimonio (wealth tax)
much to collect a tax, but to discover
the sources of taxes for taxpayers.
Spanish Law on IVA (VAT), Art. 1,
defines it as follows: "An indirect
impuesto sobre el valor consumption tax which levies the
añadido (value added delivery of goods and services carried
tax VAT) out by retailers and professionals, and
goods and imports traded between EU
countries.
Direct, personal tax that levies the net
profit of an individual who resides in
Spain as well as the profits obtained in
impuesto sobre la renta
Spain by non-residents. This tax went
de las personas físicas
into force on 1 January 1979. It was
(personal income tax)
formerly called the ""Impuesto General
Sobre la Renta de las Personas Físicas"
or the General Personal Income Tax."
impuesto sobre
Direct tax that levies the income for
sociedades (company
companies and legal institutions.
tax)
 Castellano
Término Descripción
impuesto sobre Es un impuesto indirecto que grava las
transmisiones transmisiones de bienes entre particulares,
patrimoniales y las Operaciones Societarias y los documentos
actos jurídicos notariales, mercantiles (conocido como
documentados timbre) y judiciales.
Son los impuestos que gravan la obtención o
tenencia de rentas y patrimonios, como el
impuestos directos Impuesto sobre el Patrimonio, el IRPF,
Impuesto sobre Sociedades o el Impuesto
sobre Sucesiones y Donaciones.
Son tributos de carácter indirecto que recaen
impuestos sobre consumos específicos, como las
especiales bebidas alcohólicas, tabaco, o determinados
medios de transporte.
Impuestos que gravan la producción, el
impuestos indirectos tráfico y el consumo. Es decir, se pagan sin
necesidad de identificar al contribuyente.
Es un impuesto directo que grava la
propiedad de bienes inmuebles, la titularidad
impuestos sobre sobre los mismos de un derecho real de
bienes inmuebles usufructo o de superficie, o titularidad de una
(ibi) concesión administrativa. Su gestión se
comparte entre la Administración del Estado
y los ayuntamientos.
Son tributos de naturaleza directa y subjetiva
impuestos sobre que gravan los incrementos patrimoniales
sucesiones y obtenidos a título lucrativo por personas
donaciones físicas (sucesiones mortis causa y donaciones
inter vivos).
English
Term Description
impuesto sobre
An indirect tax that levies property
transmisiones
transfers between private citizens,
patrimoniales y actos
business transactions and notarial,
jurídicos documentados
stamped and judicial documents.
(property transfer tax)
Taxes that levy the earning and holding
of incomes and capital, such as the
direct taxes Wealth Tax, the Personal Income Tax,
the Company Tax and the Inheritance
and Gift Tax.
Indirect taxes on specific consumer
special taxes goods such as alcohol, tobacco and
certain means of transport.
Taxes that levy production, trade and
consumption. In other words, they are
indirect taxes
paid without having to identify the
taxpayer.
Direct tax that levies properties, the
ownership of which gives a real usufruct
impuestos sobre bienes
right or to the land or the ownership of
inmuebles (property
a government concession. It is
tax)
administered by the national
government and the city councils.
impuestos sobre Direct, subjective taxes on increases in
sucesiones y donaciones wealth gained by individuals
(gifts and inheritance (inheritances mortis causa and inter
tax) vivos donations).
 Castellano
Término Descripción
Atribuir a alguien cierta falta o delito./ En
imputar contabilidad, señalar a qué cuenta se
destinan determinadas partidas.
in the money Opción (ver).
Es el estímulo que impulsa a hacer o desear
incentivo alguna cosa./ Prima que estimula el aumento
de la producción.
Hecho excepcional motivado en un
documento u operación, como errores,
incidencias
omisiones, imputaciones indebidas, etc./
Departamento que se ocupa de ellas.
Documento que presenta algún impedimento
para ser atendido./ Cheque o efecto con
incorriente
defecto de forma, falta de fondos, firma
defectuosa, dudoso, etc.
English
Term Description
To assert that someone is guilty of a
fault or offence./ In accounting, to
to charge
indicate to which account certain items
are assigned "to charge to expenses"
in the money Option (see)
A motivational force that stimulates
people to want or desire something./
incentive An additional payment (or other
remuneration) to employees as a means
of increasing output.
Mistakes, omissions, incorrect
allocations, etc. in a document or
incidences / claims
operation. / Department that takes care
of these matters.
Document that has a characteristic
which impedes it from being processed.
/ Cheque or negotiable instrument
faulty
characterised by errors or having a
defect, missing funds, improper
signature, doubtful, etc.
 Castellano
Término Descripción
Conjunto de normas o reglas de uso en el
comercio internacional que permite
interpretar de forma unívoca los términos
utilizados. Su uso es frecuente en los créditos
incoterms documentarios, términos como FOB, CIF,
FAS, Ex Works, etc. La Cámara de Comercio
Internacional de París sanciona y publica
periódicamente las expresiones y términos
aceptados.
Desobediencia./ No cumplir un contrato,
incumplimiento compromiso o promesa./ No acatar las leyes,
normas o disposiciones.
Situación o hecho antijurídico (es decir,
previsto y penado por la Ley), que se produce
incumplimiento de
cuando cualquiera de las partes contratantes
contrato
incumple de forma culpable las obligaciones
derivadas de un contrato.
Se produce cuando el deudor incumple sus
incumplimiento de
compromisos de pago lesionando los
pago
derechos del acreedor.
English
Term Description
Internationally accepted commercial
terms defining the respective roles of
the buyer and seller in the arrangement
of transportation and other
responsibilities and clarify when the
ownership of the merchandise takes
incoterms place. They are frequently used in
documentary credits, with terms such as
FOB, CIF, FAS, Ex Works, etc. The
International Chamber of Commerce of
Paris periodically authorises and
publishes the accepted expressions and
terms.
Disobedience / Nonfulfillment to a
contract, promise or agreement. / To
breach
act in disregard of laws, rules or
provisions.
Unlawful situation or act (i.e. set forth
and penalised by law) that is produced
to breach a contract when any of the contracting parties
violate an obligation, engagement, or
duty that is stated in a contract.
This is produced when a debtor does not
non-payment fulfill the promise to pay whereby
jeopardising the rights of the creditor.
 Castellano English
Término Descripción Term Description

Resarcimiento o reparación pecuniaria

Compensation or pecuniary redress
obtenida como satisfacción ante un
obtained by means of satisfaction due to
incumplimiento o perjuicio causado a otro.
default or prejudice caused to another.
Puede derivarse de actuaciones culpables de
This can be caused by civil, penal or
indemnización origen civil, penal o administrativo./ Importe compensation
administrative activities. / Amount that
que las entidades aseguradoras han de pagar
insuring entities have to pay to the
al asegurado o beneficiario de la póliza en el
insured party or beneficiary of the policy
supuesto de que se haya producido un
given the occurrence of a claim.
siniestro.

Compensation that an employee

indemnización por Compensación que recibe un trabajador como
severance pay receives in Spain as a consequence of
despido consecuencia de un despido improcedente.
wrongful dismissal.

Adjust through indexation, to provide

Indizar, hacer índices. Registrar con orden
with an index To register data and
datos e informaciones para elaborar índices y
information in an orderly fashion to
su aplicación en los distintos fenómenos
prepare indexes and apply them in
económicos, con el objetivo de evitar la
different economic circumstances, in
indexar pérdida del poder adquisitivo como to index
order to avoid losing buying power as a
consecuencia del aumento de los precios./
consequence of price rises. / To link the
Vincular el valor de un capital o de una renta
value of an asset or an income to the
a la evolución de una variable de referencia./
evolution of a referenced variable / To
Indizar.
classify.

To link the interest applied in a credit

Vincular el interés aplicado en una operación
operation or loan to a varible or
de crédito o préstamo a una variable o tipo
reference interest rate that is usually
indexar el tipo de de referencia que suele ser el interés
To index an interest rate the preferred interest rate for national
interés preferente de los bancos nacionales, el
banks, the MIBOR for finances in
MIBOR para las financiaciones en pesetas, o
pesetas, ot the LIBOR for finances in
el LIBOR para las financiaciones en divisas.
foreign currencies.

Estadística o cifra que facilita una visión Statistic or figure that show general
indicador económico economic indicator
parcial de la situación económica. trends in the economic situation.
 Castellano
Término Descripción
Volumen de saldos morosos respecto del
índice de morosidad
riesgo total de la morosidad.
Índice del coste de la vida elaborado por el
Instituto Nacional de Estadística que refleja el
porcentaje en que se ha encarecido o
índice de precios al abaratado dicho coste, con respecto al último
consumo (ipc) mes, tomando como base un año. Es el índice
de carácter económico más divulgado, puesto
que sirve de referencia para la negociación de
salarios, revisiones de rentas, etc.
Es un valor que sirve para calcular el precio
que se debe aplicar a una hipoteca. Suele
usarse cuando se revisa el tipo de interés,
con lo que es muy importante a lo largo de
toda la vida de la hipoteca. Hay diferentes
tipos como el MIBOR , el Euribor , el Índice
índice de referencia de Referencia de Precios Hipotecarios ( IRPH)
o el Indicador CECA de tipos activos, entre
otros. A estos índices de referencia se añade
en ocasiones un diferencial, expresado en
puntos porcentuales, que la entidad
financiera añade al tipo de interés expresado
en el diferencial (p.ej., Euribor + 0,75%)
Los confeccionados por las Bolsas sobre la
evolución de las cotizaciones, la contratación,
emisión de nuevos títulos, etc. Registro
índices bursátiles
sistemático de las operaciones en valores
realizadas en las Bolsas españolas, expresado
en tantos por ciento.
English
Term Description
delinquency in payment Volume of late payments with respect to
ratio the total delinquency in payment risk.
An inflationary indicator elaborated by
the National Institute of Statistics that
measures the change in the cost of
products and services, with respect to
consumer price index the previous month, taken on a yearly
basis. It is the most widely used
economic index, as it serves as a
reference for negotiating salaries,
income revisions, etc.
A rate that is used to compute the price
to be applied for a mortgage. It is
usually used to review an interest rate,
and as such, it play a very important
role throughout the duration of the
mortgage. There are different types
such as the MIBOR, the Euribot, the
reference rate Mortgage Rates Price Index (IRPH in
Spanish) or the CECA (Spanish
Confederation of Savings Banks)
Indicator, among others. Sometimes
banking institutions add a differential to
these reference rates, which is
expressed as a percentage (for example
Euribor + 0.75%).
Indexes provided by stock markets on
share price evolution, trade and new
stock market indexes stock listings, etc. Systematic register
of Spanish stock market operations,
expressed as percentages.
 Castellano
Término Descripción
Se dice de aquello que no puede ser utilizado
o dispuesto, como el saldo de una cuenta
corriente cuando es retenido por
indisponible
mandamiento judicial, o el saldo de una
cuenta de crédito por haber superado el
límite, etc.
Una cosa u otra, una persona u otra./ En el
ámbito bancario, señala que un documento,
indistintamente una cuenta o una operación concertada, a
nombre de dos o más titulares, cada uno de
ellos puede obrar aisladamente de los demás.
Hacer índices o elaborar datos que lo
indizar
posibiliten. / Indexar
Acción de dar noticias sobre cualquier
información materia. Conjunto de noticias o informes
obtenidos por diversos medios.
Información facilitada por un cliente u otra
informacion persona o entidad y, en particular, aquella
confidencial que se haya confiado al Banco bajo
compromiso específico de confidencialidad
Información concreta referida a uno o varios
valores cotizados o en curso de serlo, o a
emisores de los mismos, que no haya sido
información hecha pública y que si lo fuera, podría influir
privilegiada de manera apreciable en su cotización y
puede reportar ventajas de distinta
naturaleza, incluidas las económicas, a las
personas que la poseen.
English
Term Description
Not available to be used or at hand,
such as the balance in a current account
unavailable when it is retained by court order or the
balance in a credit account when it is
overdrawn. etc.
One thing or another, one person or
another. / In banking terms, it indicates
that a document, an account or an
interchangeably
operation agreed between to or more
account holders that can be used equallt
be either of them.
To make indexes or to prepare data in
to index such a way that it can be indexed. / To
classify.
News given on any topic. News and
Information
reports gathered from different sources.
Information given by a client or other
person or institution and particularly
confidential information
that which is confided to a bank under a
specific promise of confidentiality.
Specific information on one or more
share prices or shares that are to be
listed, or their issuers, that has yet to
become public, and if it were to become
inside information public, it would influence its price
considerably; can provide important
advantages to those who possess it in
different circumstances, including
economic ciscumstances.
 Castellano
Término Descripción
Documento que genéricamente se acompaña
a la Memoria cada final de ejercicio. Ha de
informe de gestión contener una exposición fiel de la evolución
de los negocios y de la situación de la
sociedad.
Información que recoge las particularidades
de una persona o firma en orden a su
solvencia moral y económica./ Conjunto de
informes
datos relativos a una persona o sociedad que
comerciales
permiten sacar conclusiones respecto a la
conveniencia de autorizar o denegar una
operación bancaria.
Aportación de dinero en una cuenta./ Abono a
una cuenta./ Entrada real de dinero en una
ingreso
empresa./ Corriente monetaria que supone
un aumento de liquidez.
Es el ingreso dinerario procedente de
operaciones especiales, normalmente ajenas
ingreso atípico
a la actividad fundamental u ordinaria de la
empresa.
Es el ingreso dinerario que se produce
ingreso ordinario periódicamente, por la actividad normal o
fundamental de la empresa.
Se dice de las cuentas que permanecen sin
movimiento y escaso saldo durante un tiempo
inmovilizadas
determinado y se hallan sometidas a una
regulación específica.
English
Term Description
A document that accompanies a
company's annual report. The
management report,
management discusses the company's
letter to the
activities during the year and helps to
shareholders
explain the financial situation and other
contents of the rest of the report.
Information regarding a person's or a
company's moral and economic
creditworthiness. / Group of data
commercial reports relating to a person or company that
allows the reader to draw conclusions
regarding whether to authorise or refuse
a bank operation.
Funds entered into an account./
Payment into an account. / Money
deposit
injected into a company. / Monetary
flow that increases liquidity.
A monetary deposit that comes from
special operations, which are normally
atypical deposit
not considered to be part of the main or
usual company activity.
A deposit that is made periodically,
regular deposit derived from the normal or main
company activity.
A bank account without transactions and
little funds that may not be withdrawn
frozen
until a lien is satisfied or an ownership
dispute is resolved.
 Castellano
Término Descripción
Parte del capital formado por bienes de larga
duración y precisos para el ciclo productivo
inmovilizado de la empresa./ Activo fijo./ Activos tangibles
e intangibles utilizados para la producción y
que no son objeto de venta.
Estrategia para asegurar el rendimiento de
una cartera de renta fija en un periodo dado,
inmunización frente a las fluctuaciones de los tipos de
interés, tomando posiciones en activos
elegidos convenientemente.
Anotación o asientos que se hacen en los
libros oficiales, especialmente en los del
inscripción Registro Mercantil./ Escrito con ánimo de
perduración, sobre piedra, metal u otra
materia duradera.
Utilización comercial lucrativa de información
restringida. / En la operatoria de bolsa,
informaciones que no comparten todos los
insider trading
actuantes del mercado y que originan
beneficios superiores a los normales a
quienes las posean.
Imposibilidad del deudor de satisfacer sus
deudas y obligaciones por falta de recursos.
Conduce a la suspensión de pagos provisional
insolvencia
o definitiva, y a la quiebra en los casos de las
personas jurídicas o al concurso de
acreedores en el caso de las personas físicas.
Persona imposibilitada para atender sus
insolvente deudas y obligaciones./ Persona que tiene un
pasivo exigible superior al activo real.
English
Term Description
A long-term, tangible asset that is part
of a company's capital anf forms a link
in the productive cycle. / Plant /
fixed assets
Tangible and intangible assets used for
production and that are not intended to
be sold.
Strategy to ensure fixed income
portfolio performance during a given
immunisation
period by protecting against interest
rate risk by holding well-chosen assets.
Registry or entry made in official books,
especially the Company Registry. /
inscription Letters inscribed (especially words
engraved or carved) on stone, metal or
another lasting material.
To gain profits from inside information.
/ On the stock market, using
information that not all market
insider trading
participants have access to and that
generates higher than normal profits for
those who use it.
When a debtor can no longer meet its
debt obligations due to a lack of
resources. It leads to temporary or
insolvency definitive payment suspension and
bankruptcy in the case of companies or
a meeting of creditors in the case of
individuals.
A person who cannot affront their debts
insolvent and obligations./ Person whose liabilities
outweigh their assets.
 Castellano
Término Descripción
Son entidades que captan el ahorro privado
para su inversión en los mercados financieros
o de capitales y se ocupan de su posterior
instituciones de
administración. Para desempeñar la labor han
inversión colectiva
de reunir determinados requisitos y contar
con la autorización del Ministerio de Economía
y Hacienda.
Desde 1987 sustituye al Instituto de Fomento
a la Exportación. Es un ente público dedicado
instituto de
a la promoción del comercio exterior español.
comercio exterior
Depende de la Secretaría de Estado de
(icex)
Comercio del Ministerio de Economía y
Hacienda.
Entidad de Derecho Público con personalidad
jurídica y patrimonio propio, de quien
dependen las Entidades Oficiales de Crédito
instituto de crédito
en España. Actúa con plena capacidad para el
oficial (ico)
cumplimiento de su misión bajo la directa
dependencia del Ministerio de Economía y
Hacienda.
Apelativo utilizado para designar a las
sociedades mercantiles que tiene capacidad
para operar en los mercados de valores./
Sociedad de un grupo financiero que se utiliza
instrumental
como instrumento de gestión del mismo,
actuando como poseedora de cartera de
valores o inmuebles y generalmente sin
empleados propios.
English
Term Description
Institutions that attract and
administrate private savings to be
invested in financial markets or capital.
collective investment
In order to carry out this task, they
institutions
must comply with certain requirements
and the Ministry of Economy and
Finance must authorise their activities.
In 1987 it replaced the former Instituto
de Fomento a la Exportación (Institute
for the Promotion of Exports). It is a
Institute of Foreign public agency dedicated to promoting
Trade (ICEX in Spanish) Spanish foreign trade. It falls under the
jurisdiction of the Secretary of State for
Trade for the Ministry of Economics and
Finance.
Public rights institution with legal
capacity and its own equity, that is
controlled by the Official Spanish Credit
Official Credit Institute
Institutions. It has full legal capacity to
(ICO in Spanish)
carry out its mission under the direct
control of the Ministry of Economy and
Finance.
Refers to companies that can operate on
operative
the stock exchange.
 Castellano
Término Descripción
Que actúa por interacción, con reciprocidad./
Se dice de la propiedad de algunos
interactivo programas informáticos que hacen posible la
participación del usuario. Diálogo entre el
ordenador y el usuario.
Tipo de interés cruzado entre distintos bancos
que marca la pauta para fijar los utilizados
interbancario
con la clientela, tanto en las operaciones de
Activo como en las de Pasivo.
intercredit Factoring-Intercredit (ver).
Es el total de contratos de futuro abiertos en
un momento y mercado determinado. Es
igual al número de posiciones compradoras o
interés abierto al número de posiciones vendedoras, pero no
a la suma de las dos. El interés abierto nos
da idea de la liquidez y tendencia del
mercado.
Es el establecido por el Banco de España para
interés básico sus operaciones y que marca la pauta para
fijar los distintos tipos en los demás bancos.
Es el de un capital al que se van acumulando
los réditos, para que se produzcan otros./ El
interés compuesto interés generado por anatocismo. Para el
acreedor será tanto más beneficioso cuantas
más veces se haga el cálculo.
English
Term Description
One who acts through interaction, with
reciprocity. / A term describing a
computer program whose input and
output are interleaved, like a
interactive
conversation, allowing the user's input
to depend on earlier output from the
same run. Dialogue between a computer
and a user.
Interest rate that is crossed between
different banks which sets the pattern
interbank
for the interest rates used with clientele,
for both asset and liability operations.
intercredit factoring-intercredit (see).
All future contracts that are open at a
certain moment in a certain market. It
is equal to the number of buying
open interest positions or the number of selling
positions, but not the sum of the two.
Open interest gives us an idea of market
liquidity and trends.
This is determined by the Bank of Spain
for its operations and sets the pattern
basic interest rate
for the different interest rates in other
banks.
Interest which is calculated not only on
the initial principal but also the
accumulated interest of prior periods. /
compound interest Interest generated from anatocism. For
the creditor, the more the calculations
that are made, the more the profits
gained.
 Castellano
Término Descripción
Se dice de los intereses correspondientes al
espacio de tiempo que va desde la última
liquidación efectuada hasta la fecha de
interés corrido
adquisición de los valores. Normalmente, en
el precio de adquisición se incluye esa
cuantía.
Es el producido por el retraso del pago de una
interés de demora
deuda. Intereses de demora.
Se dice del rendimiento económico del capital
que se determina en el mercado de dinero en
interés de mercado relación con la situación entre la demanda y
la oferta, según la política monetaria de un
país.
Es el tipo de interés nominal que permanece
sin cambios a lo largo de la vida de un
contrato de financiación o de inversión, con
interes fijo independencia de las variaciones de los
mercados. Asegura que aunque varíen los
tipos de interés, no cambiarán las
condiciones del contrato.
interés indexado Indexar el Tipo de Interés
Aquel que sirve para determinar los costes
adicionales derivados de la demora en el
interés legal pago de impuestos u otras obligaciones con la
Administración. Se establece anualmente en
la Ley de Presupuestos Generales del Estado.
interés lombardo Tipo Lombardo
Es el que una entidad financiera está
interés preferencial
dispuesta a aplicar a sus mejores clientes.
English
Term Description
Interest that is due on a bond or other
fixed income security since the last
accrued interest interest payment was made. Normally,
this amount is included in the purchase
price.
This is produced by a delay in paying a
delayed interest
debt. delayed interest
Economic performance of capital that is
determined in the money market with
market interest regard to the situation between supply
and demand, as per the monetary policy
of the country.
Par value interest rate that does not
change throughout the duration of a
financing contract or investment, no
fixed interest matter what the market variations may
be. It assures that although the interest
rates vary, the conditions of the
contract remain the same.
indexed interest To index an interest rate
Interest that determines the additional
costs from late payment of taxes or
other administrative obligations. It is set
legal interest
yearly in the Ley de Presupuestos
Generales del Estado (Law of the
National Budget).
Lombard interest rate Lombard interest rate
It interest rate that a financial institution
preferential interest
is willing to apply to its top customers.
 Castellano
Término Descripción
Tipo de interés resultante de restar al
interés real rendimiento de una inversión la tasa de
inflación.
Es el de un capital sin agregarle algún rédito
interés simple
vencido.
Es el tipo de interés que se fija atendiendo a
la evolución de un índice de referencia
interes variable (MIBOR, Euribor, IRPH...) que cambia según
las oscilaciones del mercado. Ese índice se
actualiza de forma periódica.
Remuneración por la disponibilidad de una
suma de dinero tomada como crédito con una
tasa y un tiempo determinado. Desde el
punto de vista de quien toma ese préstamo o
intereses
crédito, es el dinero que tiene que pagar por
el uso de ese importe durante el plazo
establecido. El tipo de interés se suele
expresar para el plazo de un año.
Persona u organización que está entre el
productor y el consumidor y facilita la
intermediario distribución, promoción y venta de los
productos. En general, no toma posiciones
por cuenta propia.
Conjunto constituido por las entidades
financieras, que actúan de mediadores en el
intermediarios
mercado de activos./ Entidades que actúan
financieros
de vínculo entre los que poseen capital para
invertir y los que demandan recursos.
English
Term Description
Interest rate that results from
real interest subtracting the inflation rate from an
investment's performance..
Interest on capital without adding any
simple interest
expired revenues.
An interest rate that is set depending of
the evolution of a reference rate
(MIBOR, Euribor, IRPH...) which
variable interest
changes according to market
fluctuations. This rate is periodically
updated.
Remuneration for the availability of a
sum of money taken as credit with a
given rate and term. From the point of
view of the person taking this loan or
interest credit, it is the money that they have to
pay for the use of this amount during
the established term. The interest rate
is usually expressed for a one year time
period.
Person or organisation that
intermediates between the producer and
intermediary, the consumer and facilitates the
middleman distribution and sale of the products.
In general, this figure does not act on
his own behalf.
Group of financial institution, that acts
as a mediator in the asset market. /
financial intermediaries
Institutions that link investors and those
looking for resources.
 Castellano
Término Descripción
Acto jurídico mediante el cual un fedatario da
fe pública de un contrato mercantil,
comprobando la identidad y poderes de los
firmantes./ Departamento de un banco, que
vigila el cumplimiento normativo y legal de
intervención
las operaciones./ En general, se llama
intervención a la actividad del Banco Centrol
cuando actúa en los mercados monetarios, en
función de los intereses de las
administraciones públicas y de la economía .
Empleado que autoriza y fiscaliza las
operaciones a fin de que se hagan de acuerdo
interventor
con las normas./ Persona que interviene o
participa en un acto.
Cada una de las personas que actúan en un
contrato bancario (prestamista, prestatario,
interviniente
avalista, fedatario, etc.). / Persona Física o
jurídica que interviene en un contrato
En el ámbito económico, colocación de un
capital con fines lucrativos./ Destino dado a
unos recursos financieros./ Actividad de los
inversión agentes económicos por la que asignan una
cantidad de recursos a la adquisición de
bienes para producir otros bienes./
Modificación del orden.
English
Term Description
Legal act in which a Notary publicly
attests to a commercial contract,
verifying the identity and powers of the
persons who are to enter into it. / In
partipication
general, intervention refers to activity of
the Central Bank when it acts in money
markets, in the interests of public
administrations and the economy.
Person who authorises and inspects
operations to ensure that they are
inspector
performed in accordance with the
regulations.
Each of the persons involved in a bank
contract (money lender, borrower,
party
guarantor, notary public, etc.). / Person
or company that enters into a contract.
In economic terms, an item of value
purchased for income or capital
appreciation. / Money that is invested
with an expectation of profit. / Activity
investment performed by economic agents who are
designated an amount of resources to
purchase assets in the hope that they
will increase in value and produce an
income.
 Castellano
Término Descripción
Son pagos efectuados al exterior por
inversiones Residentes para la adquisición de bienes,
españolas en el bajo distintos supuestos o conceptos que dan
extranjero origen a especiales derechos de repatriación./
Colocación de capitales en el extranjero.
Son fondos recibidos del exterior que por su
propia naturaleza adquieren especiales
inversiones
derechos a repatriación, y tienen como
extranjeras en
objetivo la compra de bienes en España./
españa
Colocación de capitales extranjeros en el
interior del país.
Organización o Compañía que invierte su
propio dinero o el de otras instituciones o
inversor
personas físicas. Es el caso de las compañías
institucional
de seguros, fundaciones, fondos de
pensiones, fondos de inversión, bancos, etc.
Recogida y análisis de la información sobre
investigación de
las características de un mercado real o
mercado
potencial.
IPC Índice de Precios al Consumo
(Imposición a Plazo Fijo). Cantidad de dinero
que deposita un cliente en el banco con el
compromiso de mantenerlo durante un plazo
IPF
determinado de tiempo, a fin de obtener unos
rendimientos fijados. Concepto similar al de
depósito.
Impuesto sobre la Renta de las Personas
IRPF
Físicas
English
Term Description
Payments made to another country by
residents in Spain, under differing
Spanish foreign
circumstances and concepts that may
investment
provide special repatriation rights. / The
purchase of assets which are abroad.
Funds received from abroad that acquire
special repatriation rights due to their
Foreign investment in
characteristics and their objective is to
Spain
buy assets in Spain. / Foreign capital
spent on national goods.
Organisation or company that invests its
own money or that of other institutions
or individuals. This is the case for
institutional investor
insurance companies, foundations,
pension funds, mutual funds, banks,
etc.
The gathering and analysis of
market research information on real or potential market
characteristics.
CPI Consumer Price Index
Fixed Term Deposit Amount of money
that a customer deposits in a bank with
the understanding that the customer will
Fixed Term Deposits
not withdraw it for a determined time, in
order to obtain a fixed income. The
concept is similar to that of a deposit.
impuesto sobre la renta de las personas
IRPF
físicas (personal income tax)
 Castellano English
Término Descripción Term Description

Índice de Referencia de Préstamos

(Índice de Referencia de Préstamos
Hipotecarios) Es el indicador que aglutina la
media de los índices de los bancos y de las
IRPH cajas para reflejar el interés medio de los
préstamos hipotecarios a más de tres años.
Tanto los bancos como las cajas tienen
también su propio IRPH.
Modalidad de crédito documentario cuyo
condicionado no puede ser cancelado ni
irrevocable
modificado sin el consentimiento de todas las
partes interesadas.
Hipotecarios. (The mortgage rates price
index.) It is the indicator that
agglutinates the average indexes from
IRPH banks and savings banks to reflect the
average interest for mortgage loans at
more than three years. Both the banks
and the savings banks have their own
IRPH.
Documentary credit that is impossible to
irrevocable cancel or modify without prior consent
from the parties involved.

Interest Rate Swap ,o Swap sobre tipos de

IRS IRS Interest Rate Swap
interés

(INTERNATIONAL SECURITIES
IDENTIFICATION NUMBER) Código que International Securities Identification
ISIN ISIN
identifica cada título emitido en el mercado Number
europeo.

IVA Impuesto sobre el Valor Añadido VAT Value Added Tax

 Castellano
Término Descripción
Voz inglesa que define la asociación temporal
de dos o más empresas para afrontar un
determinado proyecto de construcción,
investigación, etc., y que, por sus
joint-venture
características, no podría ser abordado de
otro modo./ Sociedades creadas por dos o
más grupos de cara a desarrollar una
actividad conjunta.
JPY Yen japonés. Unidad monetaria de Japón.
Relativo a un juicio, a la administración de
judicial
justicia o a la judicatura.
Reunión en asamblea de personas para llegar
a acuerdos sobre temas y materias que les
junta
afectan./ Grupo directivo que forma parte de
una sociedad o institución.
Es el órgano colegiado que representa la
junta de accionistas
voluntad colectiva de los accionistas.
Es la convocada excepcionalmente para tratar
junta extraordinaria
asuntos que no pueden esperar la celebración
de accionistas
de Junta Ordinaria.
Junta que se celebra de conformidad con los
junta general de Estatutos sociales en las sociedades
accionistas anónimas. Teóricamente, representa la
voluntad social.
English
Term Description
A contractual agreement joining
together two or more companies for the
purpose of executing a particular
business undertaking such as a
construction project, an investigation,
joint venture etc. which, due to its characteristics,
cannot be executed in any other way. /
The cooperation of two or more
individuals or businesses - each
agreeing to share profit, loss and control
- in a specific enterprise.
JPY Japanese Yen Currency of Japan
Relating to the administration of justice
judicial
or the function of a judge.
The act of people assembling for some
common purpose./Management
meeting / board
committee that forms part of a company
or institution.
Collegiate organisation that represents
board of shareholders
the collective will of the shareholders.
A shareholder's meeting that is called to
Extraordinary
deal with subjects that cannot wait for
shareholder's meeting
the Ordinary Shareholder's Meeting.
Meeting held by corporations in
General shareholder's
accordance with company by-laws.
meeting
Theorically it represents corporate will.
 Castellano
Término Descripción
Es la que se convoca dentro de un expediente
judicial de concurso de quiebra de un
junta general de
comerciante y que tiene por objeto la
acreedores
aprobación por los acreedores de su convenio
que posibilite el pago de sus créditos.
Es la que tiene por objeto censurar la gestión
social, aprobar en su caso el balance y la
cuenta de resultados de cada ejercicio y
junta ordinaria de
resolver sobre el reparto de beneficios. Ha de
accionistas
convocarse necesariamente al menos una vez
al año, dentro de los seis primeros meses
después de cerrar el ejercicio.
Organismo que designaba el Colegio de
Agentes de Cambio y Bolsa de cada una de
las Bolsas de Comercio para dirigir y
junta sindical gobernar el funcionamiento de la misma.
Actualmente, con la reforma del mercado de
valores, sus funciones la llevan a cabo las
Sociedades Rectoras de las Bolsas de Valores.
Documento que prueba o muestra una cosa./
justificante
Recibo
Tribunal de justicia u Órgano judicial cuya
titularidad la ostenta un juez. También se
juzgado
aplica al término o territorio de su
jurisdicción.
English
Term Description
Meeting that is called during the
bankruptcy proceedings for a business
General creditor's person whose purpose is to gain
meeting approval from the creditors of an
agreement that allows payment of the
outstanding credit to be made.
Meeting to audit company management
and approve the financial statements for
the year, as the case may be, as well as
ordinary shareholder's
to decide on profit distribution. It must
meeting
be called at least once a year, within the
first six months after the closing of the
financial year.
Organism designated by the College of
Stockbrokers from each of the stock
exchanges to control and govern its
operations. Currently, the reforms that
stock exchange council
have taken place in the stock market
have meant that its functions are carried
out by the companies registered in the
stock exchanges.
Document that proves or shows
voucher
something. / Receipt.
An assembly (including one or more
judges) to conduct judicial business.
court
Also applied to the term or territory of
its jurisdiction.
 Castellano
Término Descripción
Voz inglesa que se puede traducir por "saber
hacer". Se refiere a los conocimientos
tecnológicos y métodos (tecnología) que
know-how poseen determinados colectivos y que son
necesarios para llevar a cabo sus funciones
empresariales o cualquier otra actividad
específica./ Técnica de planificación.
English
Term Description
Knowledge of how to do something.
Refers to technological knowledge and
methods (technology) held by certain
know-how collectives that are needed to perform
their business operations or any specific
activity. / Knowledge of how to plan and
perform some task
 Castellano
Término Descripción
Abreviatura de Letter of Credit./ Carta de
L/C
Crédito (ver).
Se considera como inversión de largo plazo
aquella que supera los diez años. En la renta
largo plazo fija las inversiones a largo plazo son las
obligaciones que se lanzan a diez y quince
años.
Compra temporal de títulos de Deuda Pública
o valores de Renta Variable por parte de
lavado de cupón inversores no residentes a inversores
residentes, con el fin de evitar la aplicación
de la retención fiscal sobre los intereses.
Operación consistente en la venta a un no
residente, con pacto de recompra, de
lavado de dividendo acciones de una empresa pocos días antes
del pago de dividendos, evitando de este
modo la retención fiscal.
LCP (Banesto) Liquidacion de Cuentas de Pasivo.
Lettre de Change Relevé. Es un sistema de
gestión de cobro electrónico, por
LCR truncamiento, de recibos, efectos aceptados,
y pagarés (BOR) domiciliados sobre Francia,
cifrados en EUROS
English
Term Description
L/C Abbreviation for Letter of Credit (see).
An investment is considered to be long-
term if it lasts for more than ten years.
long-term In fixed-income investments, a long-
term investment is one that lasts
between ten and fifteen years.
Temporary purchase of public debt
securities or variable income securities
coupon washing by non-resident investors from resident
investors, in order to avoid the tax
retention on interest.
Operation consisting in selling shares
from a company to a non-resident a few
dividend washing
days before a dividend pay-out, thereby
avoiding the tax retention.
(Banesto) Liquidacion de Cuentas de
LCP
Pasivo (Liabilities Account Settlement)
Lettre de Change Relevé. An electronic
payment system, by truncation, for
LCR automatic debits, accepted negotiable
instruments and promissary notes
(BOR) in Euros, residing in France.
 Castellano English
Término Descripción Term Description

Arrangement in which one party sells a

Operación consistente en que el propietario
property to a credit institution (possible
de un bien, (por ejemplo, con problemas de
due to a need for cash) specialised in
liquidez), lo vende a una entidad de crédito,
leasing with the promise that it will
especializada en leasing, con el compromiso
immediately lease the property back to
de que ésta se lo alquile de forma inmediata.
lease-back leaseback the seller. This arrangement allows the
Además de cubrir las necesidades de
initial buyer to make full use of the
tesorería, la empresa vendedora puede
asset while not having capital tied up in
aprovecharse de las ventajas fiscales del
the asset. Leasebacks sometimes
arrendamiento financiero. Se llama también
provide tax benefits. Also called
Retroleasing.
retroleasing.
To lease or to rent a medium or long-
El Leasing o Arrendamiento Financiero es un
term investment under which a property
producto de activo a medio o largo plazo, por
owner allows a tenant to use production
el que los clientes pueden arrendar para su
goods or property for a specified period
uso bienes de producción, muebles o
of time by paying periodic rent quotas.
leasing inmuebles, mediante el pago de cuotas Leasing
The difference between a lease and a
periódicas, presentando a diferencia del
pure rental agreement is a lease
alquiler puro, la posibilidad de adquirir el bien
includes the option to buy the property
al termino del arrendamiento, pagando el
by paying the amount determined by
valor residual fijado para el mismo.
the seller.

Legalisation is the process of giving

Dar estado legal a algo para que surta los
something legal status to all related
efectos correspondientes./ Certificar la
legalizar to legalise effects./ To certify the authenticity of a
autenticidad de una firma o documento por
signature or a document by a Notary or
un notario o autoridad legitimada para ello.
other legal authority.

Set of statutory laws which have been

Cuerpo de leyes que constituye el Derecho
legislación legislation passed by a legislature and confirmed
positivo de un Estado./ Ciencia de las leyes.
by the executive. / The science of laws

Principio registral que manifiesta que el
legitimación
contenido del Registro prevalece mientras no
registral
se demuestre su inexactitud.
Registry principal that states that the
registry authentication contents of the Register will prevail until
its inaccuracy is proven.
 Castellano
Término Descripción
Es la letra de cambio respaldada (firmada)
por un tercero, contra el que se podrá dirigir
letra avalada
el librador o tenedor legítimo, si no cobra del
librado al vencimiento.
Documento mercantil cambiario por el que
una persona (librador) ordena a otra (librado)
letra de cambio
que pague una cantidad, en fecha y lugar
determinados, a la orden de un tercero.
Aquella en la que media pacto fraudulento
entre librador y librado sin negocio causal
letra de colusión
subyacente, con la única finalidad de obtener
crédito a través de su descuento bancario.
Surge como consecuencia del acuerdo entre
dos de los firmantes, generalmente librador y
librado, que en este caso suele tener como
finalidad la obtención de crédito de los
letra de favor bancos. También puede ser utilizada por las
entidades de crédito, incluyendo su firma
como libradores o tomadores para dar
cobertura a un crédito de un tercero./ Letras
de Complacencia./ Papel Pelota
English
Term Description
A bill of exchange that is backed
(signed) by a third party. The drawer or
guaranteed bill legitimate holder can reclaim the debt
from this third party if the drawee does
not pay the debt at expiration.
Exchangable commercial document in
which one person (drawer) orders a
bill of exchange second person (drawee) to pay a third a
certain amount of money on a specific
date and place.
The drawer and the drawee fraudulently
pact together without any underlying
collusion bill
business purpose to obtain credit
through a bank discount.
An accommodation bill, as its name
implies, is a bill of exchange accepted
between drawer and drawee which is
usually in order to obtain bank credit. It
accommodation bill
can also be used by credit institutions
that give the signature as drawers or
policy holders to provide credit to a third
party.
 Castellano
Término Descripción
Nueva letra que el tenedor de otra protestada
gira a cargo del librador o uno de los
endosantes, para reembolsarse de su importe
más los gastos de protesto y recambio./
letra de resaca Asimismo, el tenedor podrá, con una copia
autenticada de la letra original protestada,
iniciar cualquier acción de regreso, en vía
ordinaria o ejecutiva (Art.. 62 de la Ley
Cambiaria y del Cheque).
Activo emitido por el Tesoro Público que fue
concebido para suplir a los Pagarés del
Tesoro dentro del capítulo de Deuda a corto
plazo. Se emiten al descuento y se ofrecen
letra del tesoro
mediante subasta pública, en la que se fija el
precio a pagar según las ofertas presentadas.
Su representación se hace exclusivamente
mediante anotaciones en cuenta.
Es la que se acompaña de ciertos
letra documentada documentos para su aceptación, como
facturas, conocimiento de embarque, etc.
Es la letra de cambio en la que se indica un
letra domiciliada lugar de pago distinto al domicilio del librado,
generalmente una cuenta corriente.
letter of credit Carta de Crédito .
English
Term Description
New bill that the holder of another
protested bill turns over to the charge of
the drawer or one of the endorsers, in
order to receive payment of the amount
renovation bill plus protest and replacement expenses.
/ The holder can likewise begin any
recourse, through ordinary or executive
means (Art. 62 of the Law of Negotiable
Instruments).
A negotiable debt obligation issued by
the Public Treasury that is granted as a
supplement to the treasury notes
included in the short-term debt
treasury bill grouping. They are issued at a discount
and are offered through public tender, in
which a price is set according to the bids
presented. It is only represented
through account entries.
Bill with documents attached for
documentary bill approval, such as invoices, bill of lading,
etc.
Bill of exchange in which the place
designated on the bill is different from
domiciled bill
the drawer's domicile; it is usually a
current acoount.
letter of credit letter of credit
 Castellano
Término Descripción
Autorización a realizar el pago de unos
documentos presentados como utilización de
levantar reservas en
un crédito documentario a los que se
un crédito
formularon reservas, por no estar
documentario
completamente de acuerdo con las
características exigidas en el condicionado.
En las operaciones de crédito hipotecario,
liberación de
disminución de las garantías a medida que
garantías
disminuye la deuda crediticia.
(LONDON INTERBANK OFFERED RATE). Tipo
de interés interbancario ofertado en el
mercado de Londres. Este tipo, unido al
LIBOR
margen fijo de los bancos (spread),
constituye normalmente el coste de un
crédito en eurodivisas.
Persona a cuyo cargo se gira una letra y que
librado
deberá pagar a su vencimiento.
Persona que crea y extiende una letra de
librador
cambio.
Acto de librar una letra de cambio, cheque,
libramiento pagaré o cualquier otro documento de crédito
que haga función de giro.
Documento no utilizado en la actualidad y
precedente de la letra de cambio, por el que
una persona (librador) ordenaba a otra
(librado) el pago a un tercero (tenedor), o a
libranza
su orden, o al portador, una suma de dinero
en un lugar determinado. Se diferenciaba de
la letra de cambio en que no iba aceptado y
por tanto el documento no era ejecutivo.
English
Term Description
Authorisation to pay for some
documents presented to be used in a
To lift the reservations documentary credit in which
on a documentary credit reservations were expressed, due to a
disagreement with the characteristics
required in the conditions.
In mortgage operations, it is the
guarantee release reduction of the guarantee as the credit
decreases.
(LONDON INTERBANK OFFERED RATE).
Interbank offered rate in London. This
LIBOR rate combined with the bank spread,
normally represents the cost of a credit
in euros.
The party directed to pay the amount of
drawee
a draft at its expiration.
The party who draws the draft upon
drawer
another party for payment.
Act of clearing a bill of exchange,
clearance cheque, promissary note or any other
credit document that works as a draft.
A document no longer in use which
proceeds the bill of exchange; a person
(drawer) orders another (drawee) to pay
a third (holder) or to the order of, or to
payment order the bearer, a sum of money in a
determined place. It differs from a bill of
exchange in that it was not accepted
beforehand and therefore was not
executable.
 Castellano
Término Descripción
Emitir letras de cambio, cheques, pagarés y
librar
otras órdenes de pago.
Característica que define aquello sobre lo que
no existe impedimento alguno para ejercitar
libre disposición la facultad de dominio./ Cuentas de las que
se pueden retirar fondos sin trabas ni
impedimentos.
Es el más clásico de los instrumentos de
ahorro de los bancos y cajas de ahorros. Sus
rentabilidades son muy modestas pero los
libreta de ahorro gastos a su vez son muy pequeños.También
se le llama cartilla de ahorro. Es el soporte de
las cuentas de ahorro y refleja todos los
movimientos que se registran en ellas.
Registro oficial de las reuniones que celebran
los órganos de una sociedad, que han de
incluir todos los acuerdos tomados, asuntos
libro de actas
debatidos, intervenciones en las que se haya
solicitado constancia y resultado de las
votaciones celebradas.
Libro utilizado por las empresas en el que
libro diario deben registrarse el día a día de las
operaciones comerciales.
Libro utilizado por las empresas para reflejar
por orden cronológico y agrupadas en
libro mayor cuentas las operaciones comerciales
realizadas y previamente reflejadas en el
libro diario.
English
Term Description
To issue bills of exchange, cheques,
to draw promissary notes and other payment
orders.
Characteristic that defines services
which can be accessed as required and
at a time determined by the customer. /
on demand
Accounts in which the funds can de
withdrawn without problems or
impediments.
The most traditional savings instrument
which is used by savings and regular
banks. Its profits are modest but its
savings passbook expenses are also small. Also called
savings account book. It shows all the
transactions that are registered in a
savings account.
Official registry of the meetings held by
company management, which should
include any agreements that are made,
minutes book
the issues discussed, any responses that
participants would like recorded and the
result of any votings held.
Book used by companies that registers
daily log
daily business activities.
Book used by companies to reflect the
business operations performed in
ledger chronological order and grouped by
accounts, that were previously recorded
in the daily log.
 Castellano
Término Descripción
Autorización máxima estipulada./ Cantidad
máxima que puede disponerse de un crédito./
Cantidad máxima del importe de efectos al
descuento en una clasificación comercial./
límite
Precio máximo a que se podrá llegar en la
compra de unos valores, o mínimo estipulado
por debajo del cual no se podrán vender./
Punto extremo hasta el que se puede llegar.
Canal por el que puede obtenerse un crédito./
Límite o techo de concesión de crédito
línea de crédito
concedido por una institución financiera a una
firma comercial.
Clasificación para descuento de efectos que
se creaba por la venta de bienes de equipo y
línea de crédito
que eran computables para la cobertura del
especial
Coeficiente de Inversión de los Bancos.
Actualmente no existen.
Deducción de intereses, comisiones y gastos
producidos en una operación de crédito o
descuento./Realización del activo y pago de
liquidacion
las deudas por una sociedad al disolverse./
Determinación del importe a cobrar o pagar
en una operación de bolsa.
Es la que se efectúa una vez disuelta la
sociedad. Supone el reparto del patrimonio de
liquidación de
la sociedad entre los socios, habiendo
sociedades
confeccionado un balance final, en proporción
mercantiles
al número de acciones o participaciones que
cada socio posee.
English
Term Description
Maximum amount authorised. /
Maximum amount permitted on a credit.
/ Maximum amount of discounted
negotiable instruments in a business
limit
rating. / Maximum price permitted in
buying shares or the minimum
stipulated for selling. / As far as
something can go.
A type of credit arrangement. / An
arrangement in which a bank or vendor
line of credit
extends a specified limit of credit to a
specified business.
Rating for a negotiable instrument
discount that was created to sell
special line of credit equipment, which was computed for
coverage from the Bank Investment
Coefficient. It no longer exists.
Deduction in interest, fees and expenses
generated from a credit or discount
transaction. / To sell all of a company's
assets, pay outstanding debts, and then
liquidation/settlement
go out of business. / Process that
determines the exchange of monies
involved in a stock exchange transaction
between the parties.
The settlement that is reached once a
company is dissolved. The company
distributes the remainder of its equity to
trading company
shareholders in proportion to the
settlement
number of shares or participations that
each shareholder owns, after having
prepared the final balance.
 Castellano English
Término Descripción Term Description

En los mercados de futuros, cálculo de las In futures markets, this is the

ganancias o pérdidas en las posiciones
liquidación diaria de
abiertas de este tipo de contratos, en función
pérdidas y
de las diferencias entre el precio al que se
ganancias
realizó la operación y su cotización en el
mercado al cierre de la sesión.
calculation of profits and losses in the
daily settlement of open positions for this type of contract,
profits and losses depending on the differences between
the price traded and the share price on
the market at closing.

Liquidación o pago en efectivo de una

Liquidation or cash payment for a
transacción al vencimiento, sin entregar
transaction at expiration, without
físicamente los productos. Principalmente, se
liquidación por physically delivering the products. This
utiliza en los contratos de futuros financieros settlement in cash
diferencias is mainly used for futures and options
y opciones, calculándose el beneficio o
contracts, by calculating the profit or
pérdida sobre la base de los precios de
loss over the base of the cash price.
contado.

The ability of an asset to be converted

Es la facilidad o dificultad para convertir mi
into cash quickly and without any price
inversión en dinero. Cada activo tiene un
discount. Every asset has a different
grado de liquidez diferente e incluso entre
degree of liquidity and these levels may
mismos activos pueden existir grados de
even differ between two assets that are
liquidez diferentes./Disponibilidad a la vista
alike. / The total of assets which a
liquidez que posee una firma para atender pagos liquidity
company can use immediately to make
inmediatos./ Grado de facilidad con que un
payments. / Closeness to being money;
activo puede transformarse en dinero
ease with which an asset can be spent. /
efectivo./ El índice de liquidez muestra la
The liquidity rate shows the ability of a
capacidad de la empresa para hacer frente a
business to meet its short-term
sus compromisos a corto plazo.
obligations.

List of countries that a government does

Compendio de los países con los que un
not wish to maintain commercial
Estado no quiere mantener relaciones
relations with. / List of persons,
comerciales./ Relación de personas,
organisations and countries that the
lista negra organizaciones y países con los que se blacklist
government prohbits or recommends
prohibe o recomienda no tener relaciones
against having commercial relations
comerciales. Las causas pueden ser de orden
with. The reasons may be economic or
económico o meramente político.
strictly political.
 Castellano English
Término Descripción Term Description

Técnica cuyo cometido es la dirección del Handling an operation that involves

flujo de materiales y productos de la fuente al providing labor and materials be
logística usuario. La pretensión, en definitiva, es logistics supplied as needed. The goal is to
optimizar el coste con el trabajo coordinado optimise labour costs by co-ordinating
de todos los departamentos de la empresa. all of the areas of the company.

Símbolo distintivo que utiliza habitualmente Graphic symbol that is used to identify a
logotipo logotype
una empresa o marca para identificarse. company or brand.
 Castellano
Término Descripción
mailing Publicidad Directa
Voz inglesa de uso común en distintas
management lenguas que designa la gerencia de una
empresa.
Voz inglesa que designa la persona que
manager
planifica, controla y dirige una empresa.
Se dice de lo realizado de común acuerdo./
Que se requiere la firma de todos los
mancomunado
obligados o beneficiados para que surta los
efectos oportunos.
Ordenante./ Persona que confía a otra la
mandante
gestión o representación de sus negocios.
Contrato por el que un mandante confía al
mandatario una operación o representación.
El mandato se circunscribe al encargo
mandato concreto confiado y no debe identificarse con
la representación, que es la actuación en
nombre de otro de forma más o menos
habitual.
Se aplica a lo que se hace con las manos./
Publicación que recoge normas de
manual
funcionamiento de una máquina, organización
o sistema.
English
Term Description
mailing direct publicity
Act or manner of managing; handling,
management
direction, or control.
One who organises work and directs its
manager completion through the services of
others.
Something that is performed in overall
agreement. / Something that needs the
joint signature of all of the debtors or
beneficiaries in order for it to take
effect.
Instructing party / Person who entrusts
client, principal the business management or
representation to another person.
Contract in which the Mandator gives
the Mandatary power to perform an
operation or act in his/her
representation. The command is limited
mandate contract to the specific task entrusted and must
not be identified with the
representation, which is to act in the
name of another on a more or less
regular basis.
Of or relating to the hands. / A written
set of instructions for the use of a
manual
device, machine, organisation or
system.
 Castellano
Término Descripción
Diferencia o beneficio entre la cotización de
compra y la de venta de un operador de
mercado./ Porcentaje que añaden las
margen entidades financieras al tipo de interés que
han determinado como variable./ Espacio en
blanco alrededor de un texto impreso./
Spread
Diferencia entre el precio de venta de un
producto y su coste de producción. En una
margen bruto empresa viene representado por la diferencia
entre los ingresos de explotación y los costes
directos.
Diferencia entre el precio de compra y el de
venta, deducidos los gastos y los impuestos.
margen comercial
Es decir, la diferencia entre precio de venta y
toda clase de costes.
Escalón intermedio de la cuenta de resultados
analítica de los bancos y cajas de ahorros que
margen de se obtiene como resultado de restar al
explotacion margen ordinario los gastos de explotación (
gastos generales, de personal, tributos y
amortizaciones).
Primer escalón de la cuenta de resultados
analítica de bancos y cajas de ahorros,
margen de formado por la diferencia entre productos
intermediacion (créditos, inversión en valores y colocaciones
en otros intermediarios financieros y
empréstitos) y costes financieros (depósitos,
margen final Resultado después de impuestos.
English
Term Description
Difference or profit between the buying
price and the selling price for a market
trader. / Percentage that financial
margin
institutions add on to the interest rate
as a variable. / The blank space that
surrounds the text on a page. / Spread.
Difference between the sale price and
the production cost of a product. For a
gross margin company this is represented by the
difference between operating income
and direct costs.
The difference between the buying price
and the selling price, after deducting
profit margin expenses and tax. In other words, the
difference between the sale price and all
of the costs.
Intermediate step in the analytical
results account for banks and savings
banks that is obtained by subtracting
operating margin
the operating expenses (general
expenses, personnel, taxes,
depreciation) from the profit.
First step in the analytical results
account for banks and savings banks,
that is formed by the difference between
intermediation margin products (credits, securities investments
and placements in other financial assets
and loans) and financial costs (deposits,
etc.)
final margin after-tax profit
 Castellano
Término Descripción
Es el margen ordinario de las instituciones
financieras representado por la diferencia
entre los ingresos de las inversiones en
margen financiero
créditos y valores y los costes de los recursos
ajenos, que viene a coincidir con el margen
de intermediación.
Suma del margen financiero y los productos y
margen operacional
servicios.
Escalón intermedio de la cuenta de
resultados analítica de bancos y cajas de
ahorros que resulta de añadir al margen de
intermediación el importe neto de otros
productos ordinarios ( debido principalmente
margen ordinario
a las comisiones netas por la prestación de
servicios financieros y la asunción de riesgos
de firma, así como a los resultados de
intermediación financiera y de diferencias de
cambio).
Diferencia entre el precio de venta y el coste
margen sobre el
del producto, calculado como una proporción
precio
del precio de venta./ Spread.
Sociedades financieras que actúan tanto en el
mercado primario como en el secundario de
los activos del Tesoro Público, y que están
market makers
obligadas a la compra y venta de una cierta
proporción de las emisiones de Deuda
Pública./ Creadores de Mercado (ver).
English
Term Description
The ordinary margin for financial
institutions which is represented by the
difference between credit investments
financial margin
and securities and the cost of outside
resources, which coincides with the
intermediation margin.
Sum of the financial margin and
operating margin
products and services.
Intermediate step in the analytical
results account for banks and savings
banks that is obtained by adding the net
amount of other ordinary products
(mainly due to net commissions for
ordinary margin
financial services and the risk the
company has assumed, as well as the
financial intermediation results and
exchange rate differences) to the
intermediation margin.
Difference between the sale price and
the cost of the product, which is
margin over price
calculated as a proportion of the sale
price. / Spread.
A brokerage or bank that maintains a
firm bid and ask price in a given security
by standing ready, willing, and able to
buy or sell at publicly quoted prices
(called making a market). These firms
market makers
display bid and offer prices for specific
numbers of specific securities, and if
these prices are met, they will
immediately buy for or sell from their
own accounts.
 Castellano
Término Descripción
Puede calificarse como ciencia empresarial
que tiene como objeto las funciones
sistemáticas de venta, con la planificación y
prospección previa del mercado. La
prospección de un mercado es la exploración
del ámbito social, el análisis de las variantes
económicas, el flujo comercial, el marco
jurídico, y hasta las tendencias políticas o
marketing religiosas del grupo humano, el hábitat
integral en definitiva. Se suele recurrir a la
segmentación del mercado, es decir, se
hacen agrupaciones o colectivos de personas
de características homogéneas desde el
punto de vista del negocio. El proceso no es
otro que la búsqueda de un procedimiento
idóneo para comercializar los productos./
Mercadotecnia.
Examen sistemático, independiente y
periódico del entorno, analizando objetivos,
estrategias y actividades comerciales de la
marketing audit empresa, con el fin de detectar amenazas y
oportunidades y recomendar un plan de
acción para mejorar el rendimiento comercial
de la empresa.
Forma especial del marketing que se aplica a
marketing de los servicios, por sus especiales
servicios características e implicación más directa de
las personas.
Conjunto de dinero en poder del público./
masa monetaria
Disponibilidades Monetarias (ver).
English
Term Description
Marketing can be described as a
business science that performs
systematic sales functions such as
planning and prior market research.
Social research, analysis of economic
variances, business flow, legal
framework and even political or religious
marketing tendencies of a group of people, their
overall habits. Market research usually
segments a market, in other words, it
divides the market into smaller groups
or collectives with similar characteristics
from a business point of view. The
process searches for the ideal way of
marketing a product.
An independent, systematic and periodic
examination of a company’s or business
unit’s marketing environment,
objectives, strategies, and activities with
marketing audit
a view of identifying and understanding
problem areas and opportunities, and
recommending a plan to improve
company performance.
Special form of marketing that is applied
to services, due to their special
services marketing
characteristics and the direct
involvement of people.
The total supply of money in circulation
money supply
in a country.
 Castellano
Término Descripción
Empresa principal de la que dependen otras
llamadas filiales./ Cuadro de información
matriz
numérica o datos ordenados en filas y
columnas, para su tratamiento matemático.
Se aplica a las cosas que alcanzan la mayor
extensión o número./ Límite superior o
máximo extremo de una cotización o del valor de
algo, hasta el que se podrá llegar pero no
sobrepasar./ Superlativo de grande.
(Banesto) Modelo Estructurado de Clientes.
mec Herramienta para la Revision de la Cartera
de los clientes.
Aplicado al sistema de pagos dentro de la UE,
componente de la arquitectura del TARGET.
mecanismo de Designa la infraestructura y procedimiento
interconexión que unen los sistemas BLTR nacionales, para
procesar los pagos transfronterizos dentro del
TARGET.
Intento de consenso llevado a cabo por un
tercero ajeno al conflicto./ Actividad
conciliadora entre dos partes enfrentadas. Es
mediación frecuente su uso ante conflictos sociales o
políticos. La intervención basada en los
buenos oficios permite ofertar una solución
conciliadora, equidistante y equilibrada.
English
Term Description
Leading company in a group that
controls other affiliate companies./
Tabular representation of a set of data
parent company /
for mathematical purposes. It is
matrix
characterised by its dimensionality
measured by the number of rows (r)
and columns (c).
The maximum identifies the largest
value or number that something can
reach./ Upper limit for a share price or
maximum
value of something, final limiting point
that cannot be surpassed. / Superlative
of large.
(Banesto) Modelo Estructurado de
mec Clientes (Structured Client Model) Tool
for reviewing the client portfolio.
Applied to the EU payment system as a
component of the TARGET architecture.
interconnection It designates the infrastructure and
mechanism procedures that connect the Spanish
BLTR systems to process cross-border
payments within the TARGET.
Negotiation to resolve differences
conducted by some impartial party. /
Consensual process involving two
disputing parties. It is frequently used in
mediation social and political conflicts. A voluntary
process in which the disinterested third
party encourages a balanced and fair
agreement between the disputing
parties.
 Castellano
Término Descripción
Es el dinero y demás bienes sustitutivos del
medios de pago mismo, como activos financieros,
mandamientos de pago, etc.
Acrónimo de Mercado Español de Futuros
MEFF
Financieros.
Nombre que recibe el mercado de Futuros
Financieros dedicado a la contratación de
meff renta fija
futuros y opciones sobre activos de renta fija.
Este mercado se localiza en Barcelona.
Nombre que recibe el Mercado de Futuros
Financieros dedicado a la contratación de
meff renta variable futuros y opciones sobre activos de renta
variable. Este mercado se encuentra
localizado en Madrid.
Facultad humana de recordar./ Documento e
informe facilitado a los accionistas en las
Juntas Generales, explicativo del balance y
cuentas de resultados del ejercicio
memoria económico, así como de las actividades y
proyectos que tiene la sociedad./ Dispositivo
u órgano del ordenador capaz de almacenar
información, retenerla y suministrarla cuando
sea necesario.
English
Term Description
Cash and other cash-substituting assets
payment methods such as financial assets, payment
orders, etc.
Abbreviation for Mercado Español de
MEFF Futuros Financieros (The Spanish
Futures Market).
Name given to the Futures Market that
trades futures and options for fixed
fixed income meff
income assets. This market is located in
Barcelona..
Name given to the Futures Market that
trades futures and options for variable
variable income meff
income assets. This market is located in
Madrid.
Human ability to remember. / The terms
"storage" (U.K.) or "memory" (U.S.)
refer to the parts of a digital computer
memory
that retain physical state (data) for
some interval of time, store it and
supply it when necessary.
 Castellano
Término Descripción
Con sentido material, lugar donde confluyen
la oferta de bienes y la demanda./ Punto de
encuentro entre quienes ofrecen bienes y
mercado quienes los necesitan./ Desde un punto de
vista de las relaciones comerciales, es el
conjunto de compras y ventas de bienes,
servicios y créditos.
Mercado en el que se contratan en el
presente operaciones de compra o venta de
mercado a plazo
materias primas u otros bienes con entrega y
pago futuro.
Designa las operaciones de compraventa de
activos públicos realizadas por el Banco
Central de un país, constituyendo uno de los
más importantes instrumentos en política
económica con el que cuentan los gobiernos
mercado abierto para regular el volumen de dinero en
circulación. A este mercado pueden acceder
los intermediarios financieros e inversores
que lo deseen, con la sola observancia de las
normas que regulan dichos mercados./ Open
Market (ver).
Mercado secundario oficial en el que se
negocian pagarés de empresa, títulos
mercado aiaf
privados de renta fija a medio y largo plazo, y
bonos matador.
English
Term Description
In a material sense, a place that allows
people to trade, normally governed by
the theory of supply and demand. / The
place where buyers and sellers meet to
market exchange goods and services. / From
the viewpoint of business relations, the
world of commercial activity where
goods, services and credits are bought
and sold.
The market where contracts are
negotiated which stipulate that the
forward market parties undertake to buy or sell raw
materials or other commodities with
delivery and payment at a future date.
It designates the trading operations for
public assets performed by the Central
Bank of each country, thereby forming
one of the main instruments in
economic policy for governments to
open market
regulate the volume of money in
circulation. Financial intermediaries and
investors can access these markets as
long as they follow the rules that
regulate them.
Official secondary market where
company promissary notes, private fixed
AIAF market
income and long-term securities and
matador bonds are negotiated.
 Castellano
Término Descripción
En él participan los creadores y aspirante a
creadores de mercado (negociantes de
deuda), y los broker o MEDAS. Los
mercado ciego negociantes se comprometen a cotizar
precios de compra y venta de cada emisión
(referencia) a través de la red informática
administrada p
Este es el nombre que recibe la bolsa
electrónica española. Su horario de
mercado continuo contratación va desde las 11 de la mañana a
las 5 de la tarde y es por esto que recibe el
nombre de mercado continuo.
Es el mercado en que se ofrecen y demandan
mercado de medios de financiación a medio y largo plazo.
capitales Se toma como sinónimo de mercado
financiero.
Es aquél donde la entrega del activo se
mercado de contado efectúa en el mismo momento de la fijación
del precio./ Operaciones de Contado
Mercado financiero en el que se utiliza el
sistema de viva voz, donde los
mercado de corros intermediarios, colocados en forma de corro,
vocean los precios de los activos y casan las
operaciones entre ellos. Corro
En este mercado se negocia la deuda del
Estado y depende del Banco de España que
mercado de deuda fue su creador. Es el mercado que mueve
publica anotada más dinero en nuestro país. Actúan los
grandes inversores, tanto nacionales como
extranjeros
English
Term Description
Place where market creators and
hopefuls (debt negotiators) and brokers
or MEDAS participate. The negotiators
blind market promise to list buying and selling prices
for each issue on the stock exchange
(reference) through the computer
network.
The name given to the Spanish
electronic stock exchange. Its trading
continuous market hours are from 11am to 5pm and this is
why it is referred to as a continuous
market.
The market where medium and long-
capital market term financial means are traded. Also
called the financial market.
A market in which commodities are
spot market bought and sold for cash and delivered
immediately. / Also called cash market.
The method of trading used at futures
exchanges, typically involving
intermediaries calling out the specific
open outcry market
details of a buy or sell order, so that the
information is available to all traders.
circle
The government debt is negotiated in
this market which was created and is
public debt entries controlled by the Bank of Spain. It is the
market market that moves the largest amount
of moeny in Spain. Large Spanish and
foreign investors trade on this market.
 Castellano
Término Descripción
Es el mercado financiero en que se ofrecen y
mercado de dinero demandan medios de financiación a corto
plazo.
También llamado mercado internacional de
divisas, donde se ofertan y demandan masas
monetarias por parte de bancos privados o
centrales de distintos países y otras
empresas financieras especializadas en
operaciones en divisas. Este mercado se
mueve desde las salas de cambio de las
mercado de divisas distintas instituciones, a través del teléfono,
télex, fax, u otras formas de comunicación
informática. Existen normas de
funcionamiento de estos mercados que los
bancos observan escrupulosamente. Las
cotizaciones de este mercado se efectúan a
través de pantalla, con funcionamiento
durante las 24 horas del día.
Mercado donde se llevan a cabo operaciones
activas: préstamos y avales hipotecarios; y
mercado hipotecario
operaciones pasivas, emisión de títulos
hipotecarios, como cédulas o bonos.
En sentido estricto, conjunto de mercados
financieros en los que se negocian
instrumentos financieros a corto plazo, de
mercado monetario
elevada liquidez y muy bajo riesgo, derivado
de la solvencia de los emisores y de la
garantía de los títulos.
English
Term Description
The market where short-term financial
money market
tools are traded.
An over-the-counter market where
private and central banks from different
countries and other specialised financial
institutions conduct foreign exchange
transactions. Also called the
international foreign exchange market.
This market operates from exchange
Forex rooms in different institutions, through
the telephone, telex, fax and other
forms of computerised communication.
Operating standards exist for these
markets which banks adhere to
scrupulously. The market prices are
shown on a screen that operates 24
hours a day.
A market where asset operations take
place: mortgages and bank guarantees;
mortgage market
and passive operations, mortgage
bonds, certificates or bonds.
In the strict sense of the word, group of
financial markets iwhere short-term
financial instruments with high liquidity
monetary market
and low risk are negotiated. They are
derived from the solvency of the issuers
and the gurantee of the securities.
 Castellano
Término Descripción
(Over The Counter)Mercado financiero
descentralizado, sin una localización espacial
concreta, en el que la contratación se realiza
mercado otc
telefónicamente o por procedimientos
electrónicos, por lo que no suele formarse un
precio único.
Mercado de emisiones de títulos-valores. Sólo
tiene lugar en las subastas o en las emisiones
mercado primario
de papel nuevo (una ampliación de capital
sería mercado primario).
Es el mercado donde se negocian títulos
anteriormente emitidos, y el dinero que se
recibe a cambio del título no va a parar a la
sociedad emisora. La compra/venta de
mercado secundario
acciones en bolsa es mercado secundario,
como lo es el endoso de una letra, o la
compra de un pagaré de empresa ya en
circulación.
mesa de cambios Lugar donde operan los cambistas.
Lugar donde se gestionan los excedentes
mesa de tesorería monetarios o se decide sobre las
conveniencias de liquidez.
Forma de calcular el rendimiento de un título
emitido al descuento a través de la utilización
método del de la capitalización simple y con un año de
descuento bancario 360 días. Se utiliza para calcular el
rendimiento de las Letras del Tesoro y el de
los Repos.
English
Term Description
The computer and phone system
through which over the counter (as well
otc market
as listed) securities are traded and a
single price is not usually set.
The market for securities issues. Only
new market securites can be purchased
primary market
(a capital increase would be primary
market).
A market in which an investor purchases
a security from another investor rather
than the issuer, and the money received
does not go to the issuing company.
secondary market Share trading on the stock exchange is
secondary market, as is bill
endorsement or the purchase of a
company promissary note already in
circulation.
foreign exchange desk Place where exchangers operate.
Place where monetary surplus is
treasury desk managed and decisions are made
regarding liquidity suitability.
Way of calculating the performance of a
security issued at a discount by
applying simple capitalisation with a 360-
bank discount method
day year. This method is used to
calculate the performance of treasury
bills and repurchase agreements.
 Castellano
Término Descripción
Conjunto de procedimientos que sigue una
investigación científica./ Reflexión ordenada
metodología
de una doctrina./ En general, manera
sistemática de hacer cierta cosa.
métodos de Se dice de los dos procedimientos aplicables
consolidación en la consolidación de balances:
(Madrid Interbank Offered Rate) Indicador
utilizado como referencia en los créditos
hipotecarios que mide el precio del dinero en
el mercado interbancario de Madrid, es decir,
MIBOR el precio del dinero que se prestan los bancos
entre sí en España. Está siendo sustituido por
el Euribor, que designa el tipo de interés del
dinero que se prestan los bancos en el
mercado interbancario europeo.
mid caps Empresas de mediana capitalización bursátil
Area encargada, entre otras funciones, de la
medición de riesgos, de la verificación del
middle office cumplimiento de las políticas y límites
establecidos, y de efectuar los análisis de
riesgos
Agente que en un mercado de futuros
miembro liquidador participa en los procesos de cotización,
negociación, compensación y liquidación.
English
Term Description
Combination of procedures followed in a
scientific investigation. / Ordered
methodology
reflexion of a doctrine. / In general, a
systematic way of doing a certain thing.
Refers to the two procedures applied in
consolidation methods
consolidating balance sheets.
(Madrid Interbank Offered Rate)
Indicator used as a reference in
mortages that measures the price of
money in Madrid's interbank market,
that is, the price of the money that
MIBOR
banks lend between each other in Spain.
It is being replaced by the MIBOR, which
designates the interest rates for the
money that banks lend in the European
interbank market.
Companies with middle range
mid caps
capitalization on the stock exchange.
Area in charge of measuring risks,
verifying that policies and established
middle office
limits are being applied and performing
risk analysis.
Agent who participates in stock listing
clearing member processes, negotiation, compensation
and settlement on the futures market.
 Castellano
Término Descripción
Agente que forma parte del mercado de
futuros, pero sólo participa en el proceso de
miembro no
cotización y negociación, debiendo liquidar y
liquidador
compensar a través de un miembro liquidador
pleno.
1.000 millones. Es un término de reciente
aceptación por la Real Academia de la Lengua
millardo Española, equivalente al "billion" de EE.UU. y
otros países anglosajones. En castellano el
billón es un millón de millones.
Dícese del límite inferior o extremo a que se
mínimo puede reducir una cosa./ Cotización mínima./
Superlativo de pequeño.
Decremento del valor de un bien./ Pérdida de
minusvalía valor obtenida en la venta de títulos a precio
inferior al de su compra.
modalidades de En un préstamo, formas de rembolsar el
amortización capital prestado (principal del préstamo).
modalidades de Formas y plazos de liquidación de intereses y
liquidación comisiones.
English
Term Description
Agent who participates in stock listing
processes, negotiation, compensation
non-clearing member and settlement on the futures market
through another member with full
clearing rights.
1,000,000,000 This is a term that was
recently accepted by the Royal Academy
of the Spanish Language and is
billion
equivalent to one billion (US/UK). In
Spanish, the word "billón" is equivalent
to one million millions.
Said to be the lowest limit that
something can be reduced to. /
minimum
Minimum share price. / Superlative of
small.
The value of an asset decreases./ Loss
of value obtained in the sale of
loss of value
securities at a price that is lower than
the buying price.
Ways of gradually reducing a debt
amortisation modalities
through repayment of a loan (principal).
Ways and deadlines for liquidating
liquidation modalities
interest and commissions.
 Castellano
Término Descripción
Instrumento legal de pago o medida común
representativa del precio de las cosas y que
facilita los intercambios./ Pieza de oro, plata,
cobre u otro metal, generalmente en figura
moneda
de disco, acuñada en las casas de moneda de
los distintos países, con un valor efectivo o
atribuido, que sirve de medida común y se
utiliza como dinero./ Papel moneda.
moneda de curso La emitida por el Banco de España./ En otros
legal países, la emitida por el Banco emisor.
Billetes y monedas de otros países. Equivale
moneda extranjera
a divisa.
La que tiene un valor intrínseco inferior al que
moneda fiduciaria representa. En la actualidad, todas las
monedas son fiduciarias.
moneda fraccionaria Moneda menuda de escaso valor.
Tarjeta de pago creada para realizar compras
de pequeño importe. Trata de evitar el
transporte de monedas. Lleva banda
magnética, como el resto de tarjetas, que
monedero permite utilizarlas en Cajeros Automáticos
electrónico para extraer fondos de una cuenta y
cargarlos en un chip que lleva incorporado.
Se irá descargando en terminales especiales
situados en máquinas "vending", quioscos,
cafeterías, autobuses, etc.
English
Term Description
A legal unit of exchange or common
means of representing prices, facilitating
the transfer of goods and services. /
Piece of gold, silver, copper or other
currency metal, usually in the form of a disk, that
is embossed in the mints of each
country, with a cash price or attributive
value, that is used as a medium of
exchange or money. / Paper money.
Tender issued by the Bank of Spain. / In
legal tender other countries, the tender issued by an
issuing bank.
Notes and coins from other countries.
The currency of any foreign country
foreign currency
which is authorized by that country as
the medium of circulation.
Its value is intrinsically less than the
fiduciary money value it represents. In reality, all money
is fiduciary.
fractionary money Small coin with little value.
Payment card created for small
purchases. The idea behind it is to avoid
having to carry coins. It has a magnetic
band like other cards, and it can be used
in ATMs to withdraw funds from an
electronic wallet
account and charge them onto a chip in
the card. It can be used as money in
special terminals located in vending
machines, kiosks, cafes and public
buses, etc.
 Castellano
Término Descripción
Acción de monetizar. Dar curso legal como
moneda a los billetes u otros signos
pecuniarios./ Hacer moneda, emitir dinero./
monetización Convertir en dinero un documento o un bien
mediante su venta a otra persona./ Expresar
en términos monetarios el valor de un bien o
servicio.
Política monetaria consistente en la emisión
monetización de la
de dinero por parte del banco central para
deuda
financiar la deuda pública.
Retardo o tardanza, retraso culpable en el
cumplimiento de una obligación./ Dilación en
el pago de una deuda. Incurre en mora el
mora
deudor que ha de ser requerido judicial o
extrajudicialmente por el acreedor para que
pague la deuda.
Suspensión de la exigibilidad de una
obligación o del curso de las acciones
judiciales./ Plazo que se otorga para el pago
moratoria
de una deuda vencida./ Aplazamiento del
vencimiento de una deuda por circunstancias
accidentales.
Falta de cumplimiento en los pagos dentro de
morosidad los plazos estipulados en el contrato de
crédito
Quien tarda en pagar sus deudas o cumplir
moroso una obligación./ Persona que demora el pago
de las obligaciones económicas contraídas.
English
Term Description
The act of monetising. The act of
making notes or other pecuniary
symbols into legal tender. / To make or
monetisation issue money. / To convert a document
or an asset into money by selling it to
another person. / Express the value of a
good or service in monetary terms.
Monetary policy that involves a central
debt monetisation bank issuing money to finance public
debt.
Delay or tardiness in meeting an
obligation./ Undue delay in paying a
default debt. The debtor is in default if he must
be judicially or extrajudicially forced to
pay the debt by the creditor.
A legally authorized postponement
before some obligation must be
discharged. / The temporary suspension
moratorium
of the enforcement of liability for debt. /
Delay in the collection of a debt due to
accidental circumstances.
Failure to make payment within the
delinquency in payment
deadline stipulated in a credit contract.
One who delays in paying debts or in
meeting an obligation. / Person who
delinquent payer
delays in paying the agreed economic
obligations.
 Castellano English
Término Descripción Term Description

Modalidad de seguro que bajo una misma Insurance modality that covers different
multiriesgo póliza cubre distintos tipos de siniestros que multirisk types of accidents that could occur to an
pudieran devenir sobre el objeto asegurado. insured object under the same policy.
 Castellano
Término Descripción
Es la actitud opuesta a la diligencia, implica
negligencia un comportamiento descuidado y de cierto
abandono culpable.
Entrega a una institución financiera de letras
de cambio o pagarés, bien con la finalidad de
negociación de que sean descontados (el banco adelanta el
efectos dinero de los títulos), bien con el objetivo de
que la institución simplemente gestione su
cobro.
Departamento o sección de un banco
dedicado a una actividad concreta./ Efecto
negociado
cambiario que ha sido descontado por un
banco. Es un término en desuso.
Es sinónimo de comerciar. Intercambiar,
comprar o vender, hacer negocios. En
negociar
general, adquirir o enajenar bienes con ánimo
de lucro./ Descuento
Resultado de deducir del activo total de la
neto patrimonial
empresa el pasivo exigible./ Activo neto.
Término inglés empleado para señalar la
compensación de pagos y cobros con el
netting
exterior, muy utilizada por multinacionales o
empresas importadoras / exportadoras.
Número de Identificación Fiscal para personas
NIF físicas, en sus relaciones de naturaleza o con
trascendencia tributaria.
Quien tiene de hecho y de derecho su
residencia habitual en el extranjero./ Quien
no residente
reside fuera de los países que componen la
UE.
English
Term Description
The opposite of diligence; implies an
negligence absence of ordinary care and a certain
purposeful abandonment.
Delivery to a financial institution of bills
of exchange or promissory notes, so
that they may be discounted (the bank
draft discounting
advances the money of the securities)
or for the institution to simply manage
their collection.
Department or section of a bank that is
department
dedicated to a specific activity.
Is a synonym for dealing in. Exchange,
buy or sell, to do business. In general to
to negotiate
acquire or seize goods in order to make
profit.
Total assets minus total liabilities of a
shareholder's equity company. / Owner's equity or net worth
or net assets.
The method of settling payment and
charges with other countries, which is
netting
commonly used by multinationals or
import-export companies.
Tax Identification Number for individuals
NIF
in Spain.
A person or a company whose normal
residence is in another country. / Those
non-resident
who live outside of the countries that
make up the EU.
 Castellano
Término Descripción
Corona noruega. Unidad monetaria de
NOK
Noruega.
Valor de emisión que figura en un documento
mercantil./ Importe principal de una letra de
nominal cambio que ha de ser pagada./ Valor que
figura en los valores mobiliarios./ Valor
nominal.
Documento expedido a favor o a la orden de
una persona determinada, física o jurídica./
Documento en el que consta el nombre de su
nominativo
propietario./ Pagadero a la persona que
expresamente figura en el documento./ Título
nominativo.
Criterios comunes de la AEB para el
norma 19 intercambio de la información en soporte
magnético sobre adeudos por domiciliaciones
Criterios comunes de la AEB para el
intercambio de la información en soporte
norma 32
magnético sobre remesa de efectos de
clientes a Entidades Financieras
Criterios comunes de la AEB para el
intercambio de la información en soporte
norma 34
magnético sobre ordenes para emision de
transferencias y cheques
Criterios comunes de la AEB para el
intercambio de la información en soporte
norma 43
magnético sobre informacion normalizada de
cuenta corriente
English
Term Description
NOK Norweigian Kroner Currency of Norway
The stated issue value of a business
document./ Principal amount of a bill of
par exchange that must be paid. / Value
stated on bearer securities. / Face
value.
Document issued that is payable to a
specific person or company. / Document
that states the name of its owner. /
registered
Payable to the person stated on the
document. / Registered or nominative
security.
Common AEB criteria for exchanging
Rule 19 information on magnetic media
regarding direct debits.
Common AEB criteria for exchanging
information on magnetic media
Rule 32
regarding remittances of client's bills to
financial institutions.
Common AEB criteria for exchanging
information on magnetic media
Rule 34
regarding orders to issue transfers and
cheques.
Common AEB criteria for exchanging
information on magnetic media
Rule 43
regarding standard information from
current accounts.
 Castellano
Término Descripción
Criterios comunes de la AEB para el
norma 57 intercambio de la información en soporte
magnético sobre cobros por ventanilla
Criterios comunes de la AEB para el
intercambio de la información en soporte
norma 58
magnético sobre creditos para su anticipo y
gestión de cobro
Criterios comunes de la AEB para el
intercambio de la información en soporte
norma 60
magnético sobre recaudacion de tributos y
otros ingresos municipales
Funcionario público autorizado para dar fe de
los contratos, testamentos y cualquier otro
notario
acto jurídico, conforme a lo que determinen
las leyes.
Comunicación que los notarios hacen al
librado de un efecto protestado requiriéndole
el pago./ En comercio exterior, comunicación
notificación a la persona a quien se debe avisar la llegada
de la mercancía./ Aviso de la apertura de un
crédito documentario que hace el banco al
beneficiario.
Variación en los términos de un contrato.
Cambio del plazo, del tipo de interés o de
novacion
ambos aspectos en un contrato de
financiación o de inversión ya pactado.
English
Term Description
Common AEB criteria for exchanging
information on magnetic media
Rule 57
regarding payments at the cashier
window.
Common AEB criteria for exchanging
information on magnetic media
Rule 58
regarding credit for advances and
payment administration.
Common AEB criteria for exchanging
information on magnetic media
Rule 60
regarding tax collection and other
municipal revenues.
A public officer whose function it is to
administer oaths; to attest and certify,
Notary (UK), Notary
certain classes of documents; to take
Public (US)
acknowledgments, and certify the same,
according to law.
Process whereby the Notary requires the
drawee to pay a protested item. / In
foreign trade, to inform the interested
notification party of the arrival of their merchandise.
/ A notice given by the bank to a
beneficiary that a documentary credit
has been opened.
Changes to the terms of a contract.
Change in the deadline, the interest rate
novation or both in a financial or investment
contract that has already been agreed
upon.
 Castellano English
Término Descripción Term Description

Nuevo Procedimiento de Gestión

NPGT Nuevo Procedimiento de Gestión Tributaria NPGT Tributaria (New Tax Administration
Procedure)

Propiedad desnuda. Propiedad a la que se ha bare ownership The property is owned

nuda propiedad bare ownership
separado el usufructo. but not the use of the property.

Persona que sólo tiene la nuda propiedad, Person who owns a property but not the
nudo propietario bare owner
pero no el usufructo de un bien. use of it.

número de
Personal Identification
identificación Personal Identification Number./ PIN Personal Identification Number./ PIN
Number
personal

Se refiere al cálculo de intereses según el Refers to the calculation of interest

números procedimiento o sistema utilizado cuando according to the procedure or system
commercial interest
comerciales éstos corresponden a un conjunto de used for capital involving a group of
capitales. items.

New York Stock Exchange. La Bolsa de New York Stock Exchange. New York
NYSE NYSE
valores de Nueva York. Stock Exchange

Dólar neozelandés. Unidad monetaria de New Zealand Dollar Currency of New

NZD NZD
Nueva Zelanda. Zealand
 Castellano
Término Descripción
Actividad a que se dedica una sociedad
mercantil. En nuestro ordenamiento jurídico,
objeto social
el objeto de una sociedad ha de ser lícito y
estar determinado.
En el ámbito económico, es una modalidad de
obligación que goza de una notable
obligación
rentabilidad financiero-fiscal, pues a la
bonificada
percepción de los intereses que corresponda
se añaden los beneficios fiscales.
En los mercados de bonos y obligaciones, se
dice cuando la emisión lleva incorporada
obligación
algún tipo de garantía. Cada una de las
garantizada
obligaciones emitidas por una filial y avalada
por la sociedad matriz.
obligación Aquella que está garantizada con bienes
hipotecaria hipotecables.
obligación principal Deuda Principal
obligación
Deuda Subordinada
subordinada
Son los activos de renta fija emitidos a largo
plazo. En España son emisiones a diez o
quince años, son activos que sufren
oscilaciones en sus precios con lo que pueden
obligaciones proporcionar jugosas ganancias o acarrear
pérdidas. Como se negocian en el mercado el
mercado las pone cada día un precio en
función de las expectativas de la marcha de
los tipos de interés de ese país.
English
Term Description
Activity that a business carries out.
Under the Spanish legal system, the
business purpose
business purpose must be licit and
stated.
In the field of economics, it is a means
of obligation that enjoys notable
bonus obligation financial-fiscal profitability as fiscal
profits are added to the receipt of the
corresponding interest.
In bond and obligation markets, this
means that the issue includes some type
guaranteed obligation of guarantee. Each of the obligations
issued by an affiliate company and
guaranteed by the parent company.
An obligation that is guaranteed by
mortgage obligation
mortgaged goods.
main obligation main debt
subordinated obligation subordinated debt
Long-term, fixed income assets. In
Spain they are issued for either ten or
fifteen years. They are assets that suffer
price variations that can mean very
obligations attractive profits or phenomenal losses.
As they are negotiated on the market,
the market sets their price each day
depending on interest rate forecasts for
the country.
 Castellano
Término Descripción
Títulos de renta fija que se encuentran
representados mediante anotaciones en
obligaciones del
cuenta y con valor nominal de 10.000
estado
pesetas. Su plazo de amortización suele ser
de 10 o 15 años.
obligaciones
Bonos Matador
matador
Condición que adquieren todas las personas
que suscriben obligaciones. No poseen los
derechos políticos de los accionistas, aunque
obligacionistas pueden organizarse en sindicatos cuando la
política de la empresa amenace sus derechos.
Tampoco son propietarios de la empresa que
ha emitido las obligaciones.
Magnitud monetaria que incluye el efectivo en
manos del público, constituido por la
circulación fiduciaria, billetes y monedas,
menos las existencias en caja del sistema
oferta monetaria
crediticio, más los depósitos a la vista del
sector privado en el sistema crediticio, más
los depósitos ordinarios de otras instituciones
financieras en el Banco de España.
Operación bursátil que realiza un accionista
minoritario o un extraño a la sociedad sin
oferta pública de conocimiento o aceptación previa de sus
adquisición (opa órganos sociales, consistente en el
hostil) compromiso de adquirir los títulos que se le
ofrezcan de la compañía a un precio
determinado./ Opa
English
Term Description
Fixed income securities that are
respresented through account entries
government bonds with a par value of 10,000 pesetas.
Their amortization period tends to either
10 or 15 years.
matador bonds Matador Bonds
A holder of bonds issued by a
government or corporation. They do not
hold the political rights of shareholders,
although they can organise themselves
bondholders
into unions when company policy
threathens their rights. Neither are they
owners of the company that issued the
bonds.
The total supply of money in circulation
at a given time, consisting in fiduciary
circulation, notes and coins, minus the
vault supply from the credit system,
money supply plus the private-sector on demand
deposits in the credit system, plus the
ordinary deposits from other financial
institutions that are in the Bank of
Spain.
A takeover by a minority shareholder or
someone from outside the company that
occurs without the approval of the
hostile takeover target corporation's board of directors.
It consists in a promise to buy the
shares offered by the company at a
certain price.
 Castellano
Término Descripción
Oferta formulada por uno o varios accionistas
de una sociedad, dirigida al público inversor
para vender todas o parte de las acciones de
oferta pública de
dicha sociedad, mediante un procedimiento
venta (opv)
directo entre oferente e inversores, al margen
en todo caso de los mecanismos ordinarios de
contratación.
Término inglés que define un pequeño
territorio, generalmente dentro de un estado,
que a efectos de la legislación cambiaria,
financiera y fiscal, se encuentra fuera de los
límites de ese país. Tal ocurre en
offshore
determinados locales de algunos países
donde se realizan operaciones financieras
entre No Residentes en ese país. Se dice que
el mayor centro de estas características
(offshore) del mundo es Londres.
Lugar donde se trabaja./ Local abierto al
público, donde distintas sociedades u
organismos ofrecen sus servicios y negocios a
oficina
la clientela. Punto de encuentro entre
ambos./ Departamento especializado de una
sociedad.
Ordenes de Movimientos de Fondos.
Transferencias a traves del B.E. Son
OMF
transferencias que se abonan en el mismo
dia en que se emiten.
Ordenes de Movimientos Transfronterizos.
OMT Transferencias que se realizan a traves del
Banco de España por el sistema TARGET
English
Term Description
Offer made by one or various company
shareholders which is made to the
investing public, involving the sale of all
public offering or part of their shares in the compaany
directly between offerer and investor,
without following the ordinary trade
mechanisms.
This term defines a small territory,
usually within a country, whose
exchange rate, financial and fiscal policy
is outside the realm of this country. This
offshore occurs in certain parts of some countries
where financial operations between non-
residents are performed. It is said that
the largest offshore centre in the world
is London.
A place where people work. /
Establishment that is open to the public
where different companies or
office organisations offer their services and
business to their clientele. Meeting
place for a company and its clientele. /
A job in an organisation.
Capital Turnover Orders Transfers made
through the Bank of Spain. These are
CTO
transfers that are paid for on the same
day that they are issued.
Cross-border transfer orders Transfers
CBT made through the Bank of Spain by the
TARGET system.
 Castellano English
Término Descripción Term Description

Organismo nacional de Loterías y

Organismo nacional de Loterías y Apuestas Apuestas del Estado, (Spanish National
ONLAE del Estado, con el cual existe un acuerdo ONLAE Lottery and Betting Organisation), with
para la gestión de tesorería which there is a treasury management
agreement.

Acrónimo que responde a Oferta Pública de

Acciones. Esta oferta la hace algún inversor Abbreviation in Spanish for Oferta
interesado en adquirir la totalidad de las Pública de Acciones or take-over. An
acciones de una sociedad o un paquete interested investor acquires all or a
importante de ellas. Las OPAs proliferan en significant part of the stock in a
los mercados bajistas, ya que resulta barato company. Takeovers abound on bear
Acrónimo que responde a Oferta Pública de markets due to falling stock prices. An
Oferta Publica de
OPA Acciones. Esta oferta la hace algún inversor interested investor acquires all or a
Acciones. (Takeover)
interesado en adquirir la totalidad de las significant part of the stock in a
acciones de una sociedad o un paquete company. Takeovers abound on the
importante de ellas. Las OPAs proliferan en bear market due to the fact that it is
los mercados bajistas, ya que resulta barato less expensive for the investor to take
para un inversor hacerse con el control de la control of a company or a large amount
sociedad o con un paquete importante de of shares.
acciones.

OPA formulada a continuación de otra OPA A takeover bid made after another
previa, antes de la conclusión de ésta, sobre takeover has been placed on the same
competitive takeover
opa competidora las mismas acciones, con la finalidad de shares, but before the operation is
bid
impedir el éxito de la primera, mejorando sus finalised, in order to stop the first one
condiciones. by improving its conditions.

Se produce cuando una sociedad cotizada

This occurs when a listed company
desea abandonar la cotización bursátil, y la
wishes to delist from the stock exchange
Comisión nacional del Mercado de Valores
opa de exclusión tender offer to delist and the Spanish Stock Market
condiciona dicha exclusión a la formulación
Commission requires the company to
de una OPA por la misma sociedad sobre sus
make a takeover of its own shares.
propias acciones.
 Castellano
Término Descripción
La que se puede ejecutar en cualquier
opción americana momento desde la fecha de su contratación
hasta su vencimiento.
Contrato que concede a su titular el derecho
a vender una acción, obligación, materia
prima o divisa, al precio que se estipule,
desde la fecha de la firma y hasta su
vencimiento (opción americana) o en ese
opción de venta
mismo momento (opción europea). El titular
vendedor estará a lo que decida la parte
compradora, por lo que recibe, al formalizar
el contrato, el importe de una prima. Put
Option.
La que sólo se puede ejecutar en el momento
opción europea
de su vencimiento.
Expresión inglesa que significa literalmente
"mercado abierto". Designa el conjunto de
open market operaciones que realiza la autoridad
monetaria de un país como consecuencia de
su política económica.
Operación financiera realizada por un
operación por
empleado de una Entidad a título privado, no
cuenta propia
como resultado de su trabajo en esa Entidad
English
Term Description
The option that can be executed at any
American option time from the date of entering into the
contract until its maturity.
An option contract that gives the holder
the right to sell a share, obligation, raw
materials or foreign currency at a
specified price (strike price) from the
date of signing the contract through to
maturity (American Option) or at the
put option
very moment of maturity (European
Option). The title holder who is selling is
dependent on the decision made by the
buyer, and as a consequence, he
receives a premium when signing the
contract. put
This option can only be executed at the
European Option
moment of maturity.
A market which is widely accessible to
all investors or consumers. Designates
open market a group of operations performed by the
monetary authority of a country as a
consequence of its economic policy.
Financial operation performed by an
employee of an institution on his/her
propietary trading
own behalf, and not as a result of
his/her work in this institution.
 Castellano
Término Descripción
Referido a valores negociados en Bolsa,
modalidad de compraventa, en la que una de
operaciones a
las partes interviene con dinero o valores
crédito
prestados por el intermediario y que en su
momento ha de devolver.
Son las que se contratan con vencimientos
superiores a dos días hábiles del mercado de
divisas. Desde una perspectiva descriptiva, se
operaciones a plazo
pueden definir como operaciones
de divisas
comprometidas formalmente en el presente,
aunque con materialización o ejecución en el
futuro, a su vencimiento.
Son las que realiza la Banca en cualquiera de
operaciones
sus variantes, activas, pasivas o de servicios,
bancarias
con sus clientes.
Operaciones que buscan la obtención de
beneficios a través del aprovechamiento de
situaciones de desequilibrio transitorio entre
los precios de contado y a plazo./ Compra
operaciones de venta simultánea de títulos o divisas en
arbitrajes distintas plazas para aprovecharse de las
diferencias de valor./ Diversas operaciones
con divisas, conjugando distintas
posibilidades, cambios, vencimientos, etc./
Arbitraje (ver).
Las que se efectúan en las bolsas con los
operaciones de
valores mobiliarios, bienes o documentos
bolsa
objeto de contratación bursátil.
English
Term Description
With reference to shares traded on the
stock exchange, it is a type of trading in
credit operations which the parties use money lent from
the middleman which they must return
at a given time.
Trades made with maturity dates of
more than two working days in the
foreign currency market. From a
trading of currency descriptive point of view, we could
futures define this as a trade that is formally
agreed to in the present, although it
materialises or is executed in the future,
at its maturity.
All the operations performed by a bank
banking operations in all of its variants involving assets,
liabilities or services with its clients.
Operations that attempt to take
advantage of transitory unbalanced
situations between cash prices and
credit prices. / Simultaneous buying and
selling of securities and foreign currency
arbitrage operations
in different places to take advantage of
the price differences. / Diverse foreign
exchange operations that conjugate
different possibilities, exchange rates,
maturities, etc. / Arbitrage (see).
Buying or selling shares, commodities or
stock market trading
documents on the stock market.
 Castellano
Término Descripción
Operaciones financieras o mercantiles en las
que la prestación y contraprestación
operaciones de económica se realizan de modo simultáneo./
contado Operaciones de divisas que se contratan un
día determinado y se liquidan con valor uno o
dos días hábiles posteriores de mercado.
Actuación en los mercados financieros con la
finalidad de obtener beneficios rápidos.
operaciones de Operaciones que tienen exclusivamente esa
especulación finalidad, comprando o vendiendo en
mercados de futuro, a plazo de divisas, al
contado, etc./ Especulación (ver).
Operaciones instrumentales de política
monetaria realizadas por el banco central de
cada país, comprando o vendiendo activos,
operaciones de
reduciendo o incrementando los fondos
mercado abierto
disponibles en el mercado, según los
objetivos que pretenda en un momento dado
la autoridad oficial.
Operaciones de descuento de letras en el
operaciones de
Banco de España que realizan otros bancos
redescuento
que ya las habían descontado a sus clientes.
Operaciones previstas, pero aún no
operaciones en
contabilizadas por estar pendiente la
camino
recepción del documento que las origina.
operador de Persona que realiza el trabajo en un terminal
teleproceso del sistema.
English
Term Description
Financial or business transactions that
trade and settle at the same time. /
Foreign currency transactions that are
cash transactions
made on a certain day and are
liquidated at the value given one or two
working days later.
Activities on the financial markets that
attempt to gain a quick profit.
Transactions whose only aim is profit,
speculation transactions
and are performed by trading on the
futures market, the foreign currency
market, in cash, etc. / Speculation (see)
Instrumental transactions dealing with
monetary policy that are carried out by
a country's central bank, which consist
open market
in buying or selling assets and reducing
transactions
or increasing funds available on the
market, according to the objectives
given by official authorities.
Bill discount operations in the Bank of
Spain that other banks perform after
rediscount operations
having previously discounted from their
clients.
Operations that are planned but have
yet to be entered into the books as the
pending operations
document that commands the operation
is still pending.
Person who carries out their work from a
teleprocessing operator
system terminal.
 Castellano English
Término Descripción Term Description

Forma de llevar a cabo los diferentes

Means of carrying out different tasks.
operativa trabajos. Manera de efectuar distintas operating procedure
Means of executing different actions.
acciones.

Realización de operaciones de compra y A transaction that involves buying and

operativa intradía intraday transaction
venta de un mismo valor en mismo día re-selling a share in the same day.

OPV Oferta Pública de Venta public stock offering takeover bid

La recibida de un cliente para comprar o Instructions made by a client to buy or

orden de bolsa stock order
vender valores mobiliarios. sell a security.

Bank transfer modality in which a

Modalidad de transferencia bancaria por la
customer orders the bank to pay a
que un cliente ordena a su banco el pago de
certain amount of money to a
una cantidad determinada de dinero a un
orden de pago payment order beneficiary after having deposited this
beneficiario, para lo cual ingresa en efectivo o
money in cash or having requested that
solicita que el importe se le adeude en su
the amount be deducted from an
cuenta.
account.

Persona que pasa instrucciones al Banco para
que éste las cumplimente./ En un crédito
ordenante
documentario, el comprador o importador que
ordena su apertura.
Person who gives instructions for the
bank to carry out. / The buyer or
requester
importer who orders a documentary
credit to be opened.

out the money Opción (ver). out the money Option (see)

over the counter

Mercados OTC over the counter market OTC Market
market
 Castellano
Término Descripción
P&L (Profit and Loss) Perdidas y Ganancias
Política Agrícola Común . / en el área
PAC comercial del Banco :Plan de Acción
Comercial
Operación financiera por la que se compra o
vende un activo financiero (habitualmente un
pacto de recompra título de deuda pública) a un precio dado y a
la vez se pacta la futura venta o compra del
mismo activo a un precio fijado
Expresión utilizada en los créditos
pagadero en documentarios, para expresar el lugar y la
forma en que tendrá lugar el reembolso.
Entregar a una persona dinero u otra cosa
que se le debe, por haberlo recibido antes de
pagar ella, por un servicio realizado o por otra
razón. Pagar es cumplir una obligación y
satisfacer lo que se debe.
Título o documento que contiene una
promesa de pago incondicional en una fecha
determinada/ Activos de Renta Fija a corto
plazo. Su vida como máximo es de 18 meses.
pagares
Los pagarés cubren la financiación del corto
plazo de las empresas. Como las Letras del
Tesoro los Pagarés también se emiten al
descuento.
English
Term Description
P&L Profit and Loss
Common Agricultural Policy / in the
commercial area of a bank: Plan de
CAP
Acción Comercial (Commercial Action
Plan)
A contract in which the seller of
securities, such as Treasury Bills, agrees
repurchase agreement
to buy them back at a specified time
and price. Also called repo or buyback.
Expressions used in documentary credits
freight collect or freight to show whether the freight has been
prepaid paid for at origin (freight prepaid) or is
due at destination (freight collect).
Hand money or something else of value
over to someone usually in exchange for
to pay goods or services or for other reasons.
To pay is to fulfill an obligation or satisfy
a debt.
Security or document that contains an
inconditional promise to meet a
payment within a specific date. / Short-
term, fixed income assets. It has a
promissory note maximum duration of 18 months.
Promissory notes provide short-term
financing for companies. Like T-bills,
promissory notes are also issued at a
discount.
 Castellano English
Término Descripción Term Description

A document promising to pay a sum of

Títulos o promesas de pago emitidos al
money issued by certain companies at a
descuento por determinadas empresas con
discount with a short-term maturity
vencimiento a corto plazo. Fórmula de
date. A financing formula that avoids
financiación que evita recurrir a los créditos o
conventional bank borrowing or credit
préstamos bancarios convencionales. Los
company promissory debt. Company’s promissory notes are
pagarés de empresa pagarés de empresa están respaldados
notes backed only by the quality of their
exclusivamente por la calidad de sus
issuers. The parties buying promissory
emisores. Los compradores de los pagarés,
notes will have to maintain their
salvo su cotización en bolsa, tendrán que
investment until its maturity date,
mantener su inversión hasta el vencimiento
unless they are quoted in the stock
de los mismos.
market.

Acción de pagar. Lo que se da para satisfacer The act of paying. Something that is
pago una deuda. Cumplimiento de una obligación payment given to satisfy a debt. The act of
dineraria. fulfilling a monetary obligation.

An administrative-financial service that

Es un servicio administrativo-financiero que
banks and savings banks can provide to
los bancos y cajas de ahorro pueden prestar
their customers as well as their
a sus clientes y a los proveedores de éstos,
customer's suppliers. It consists in
consistente en administrar los pagos que los
administrating the customer's payments
primeros han de realizar a los segundos como
to their suppliers for products
consecuencia de la compra de un producto.
purchased. The bank's involvement
La intervención del banco se encamina a
pagos confirmados confirmed payments avoids coincidences between paying the
evitar la simultaneidad obligada entre el
supplier's invoices and the payment by
cobro de las facturas del proveedor y el pago
the customer and can mean that the
del cliente, y puede orientarse tanto a
customer pays in advance or the
anticipar los pagos al cliente, como a los
supplier invoices in advance. In general,
cobros del proveedor. En general, se trata de
these are products for customers with a
productos para clientes de alta solvencia
high level of economic solvency.
económica. (Confirming)
(Confirming)
 Castellano
Término Descripción
Nombre genérico que se da a determinados
documentos negociables./ Expresión bursátil
papel que representa posición de oferta de valores./
Forma coloquial de referirse al papel
comercial.
Efectos motivados por operaciones de
comercio, ejecución de obras o prestación de
papel comercial
servicios comerciales o profesionales./ Letras
de cambio nacidas del tráfico comercial.
Importe de los efectos descontados. Puede
estar referido a un cliente, grupo de
papel descontado
empresas, periodo de tiempo, plazo de
vencimiento, etc.
Efectos que se giran sin que correspondan a
una transacción comercial cierta o
consumada. Responden a la conveniencia de
papel pelota
obtener fondos mediante el descuento de
efectos, simulando una operación comercial
normal./ Giros de mala fe.
Se dice de los países en los que la obtención
paraíso fiscal de rentas tienen un régimen tributario con
escasa o nula presión fiscal.
En el ámbito bursátil, igualdad entre los
valores nominal y efectivo./ Cantidad de oro
paridad fino que entra en la composición de una
unidad monetaria./ Relación equivalente
entre dos monedas de distintos países.
English
Term Description
A short-term debt security. / Informal
paper
way of referring to commercial paper.
An unsecured obligation issued by a
corporation or bank to finance its short-
term credit needs, such as accounts
commercial paper
receivable and inventory. / Bills of
exchange that originate from
commercial trade.
Price of the discounted instruments. It
can refer to a customer, group of
discounted paper
companies, period of time, maturity
date, etc.
Insruments that are drafted without
corresponding to a true business
bad faith draft transaction. They are used to obtain
fund through a discount, by simulating a
normal business transaction.
A country offering very favorable tax
tax haven laws for foreign businesses and
individuals.
In the stock market, this means equality
between the par value and the cash
value. / It is also used to compare the
parity
equivalent in value of a sum of money
expressed in terms of different
countries' currencies.
 Castellano
Término Descripción
Operación empleada en las operaciones con
divisas que se emplea como seguro de
paridad cubierta cambio. Consiste en tomar en el mercado a
plazo una posición contraria a la tomada en el
mercado al contado por un importe similar.
Participación accionarial mutua entre dos
participación sociedades independientes. Sirve para
cruzada estimular la colaboración, o para asegurar un
cierto control recíproco.
Fórmula que permite a los contratantes de
determinadas modalidades de seguros de
participación en
vida participar en los beneficios que se
beneficios
produzcan en el grupo de pólizas convenidas
en el sistema.
Parte de un crédito hipotecario que el tenedor
participación
del mismo la cede a otra persona con todas
hipotecaria
sus consecuencias.
Participante, que tiene parte de una cosa.
Quien en unión de otros, posee propiedades,
partícipe
derechos, etc./ Participante en un Fondo de
Inversión o Pensiones.
Cada artículo o cantidad anotada en una
partida cuenta o presupuesto. Cada una de las dos
partes que componen el asiento contable.
English
Term Description
Operation used in transaction with
foreign currencies to ensure the
covered parity exchange rate. It consists in taking a
contrary position in the market than
that taken in cash for a similar amount.
Cross-shareholdings are said to exist
when two independent companies
cross shareholdings mutually hold each other's shares. It
serves to stimulate collaboration or to
ensure a certain reciprocal control.
Formula qthat allows holders of certain
types of life insurance policies to share
profit-sharing
in the profits earned by that policy
group.
mortgage-backed Part of a mortgage that the holder
security grants to another person to all effects.
Participant, one who takes part in
something. Someone who owns
partaker property, rights, etc. together with
others. / Participant in a mutual or
pension fund.
Each article or amount entered into an
item account or budget. Each of the two parts
that form an accounting entry.
 Castellano English
Término Descripción Term Description

Customs number that identifies

Número de arancel que identifica una
partida arancelaria mercancía o clase determinada de
mercancías que se importa o exporta.
merchandise or a certain kind of
customs clearance code
merchandise that is imported or
exported.

An accounting technique which records

each transaction as both a credit and a
Método contable que supone para cualquier
double-entry debit. Credit entries represent the
partida doble asiento una doble anotación: una en el Debe
bookkeeping sources of financing, and the debit
y otra en el Haber.
entries represent the uses of that
financing.

An investment theory which claims that

En los mercados bursátiles o financieros,
market prices for shares and other
expresión utilizada para señalar que los
securities follow a random path up and
cambios en la cotización de acciones u otros
down, and are independent of one
títulos, son independientes entre sí con una
another, with a serial correlation of zero.
paseo aleatorio correlación serial cero. Lo que significa que random walk theory
In other words, the theory claims that
no existe modelo discernible de avance o
the path a stock's price follows is a
progreso y el tamaño y la dirección del
random walk that cannot be determined
siguiente paso no puede deducirse a partir de
from historical price information,
los precedentes.
especially in the short term.

Se dice de una persona o cosa que es objeto

In economic terms, debts or obligations
de una acción, por oposición al agente o
that have a negative effect on the
sujeto que la realiza./ En economía, deudas y
patrimonial situation of a company. The
obligaciones que afectan en sentido negativo
total debits of a person or company. / At
a la situación patrimonial de una empresa.
pasivo liability savings institutions, savings deposits
Total de los débitos de una persona, física o
and all borrowed money are considered
jurídica./ Conjunto de depósitos de clientes
liabilities. / Resources destined to
en poder de un banco./ Recursos destinados
finance assets. / Right-hand side of a
a la financiación de activos./ Parte derecha
balance sheet.
de un balance.
 Castellano
Término Descripción
Exigible a corto plazo. Deudas contraídas por
pasivo circulante la empresa que vencen en el periodo
económico actual.
Se dice del conjunto de operaciones por las
que una entidad de crédito garantiza
obligaciones de un tercero, como avales,
pasivo contingente afianzamientos, etc. Según la normativa del
Banco de España, este tipo de operaciones
han de tener su reflejo contable en Cuentas
de Orden.
Deudas de una empresa exigibles a corto,
pasivo exigible medio o largo plazo. Se divide en pasivo
circulante y pasivo fijo o inmovilizado.
El constituido por los recursos propios y las
pasivo fijo deudas a medio y largo plazo./ Reservas
permanentes.
Es el constituido por el capital social y las
pasivo no exigible
reservas.
Conjunto de propiedades, bienes, derechos y
obligaciones pertenecientes a una persona o
patrimonio
entidad./ Diferencia positiva entre el activo y
pasivo de una persona.
Diferencia entre el activo total y el pasivo
patrimonio neto exigible./ Fondos propios, capital más
reservas, menos el activo ficticio.
English
Term Description
Due and payable in the short-term. An
current liability amount owing by a company due to be
paid within the next twelve months.
A group of operations for which a credit
institution guarantees the obligations of
a third party, such as bank guarantees,
contingent liability security bonds, etc. According to Bank
of Spain regulations, this type of
operation must be reflected in the
Memorandum Account.
Short, medium and long-term company
demand liability debts. They are divided between current
liabilities and fixed liabilities.
A company's own equity and medium
fixed liability and long-term debt. / Permanent
reserves.
capital liability A company's capital stock and reserves.
All property, goods, rights and
obligations owned by a person or
equity, net worth
company. / Positive difference between
assets and liabilities.
The difference between total assets and
net worth, shareholder's
total liabilities./ Equity, capital plus
equity
reserves, minus fictitious assets.
 Castellano
Término Descripción
Ayudar o proteger. Sufragar parcial o
patrocinar totalmente los gastos de una actividad o
programa.
Pagar./ Distribuir./ Porcentaje de los
pay out beneficios que se destinan al pago de
dividendos a los accionistas.
(Banesto) Paquete Basico Consumo, un
préstamo consumo + el seguro de vida
PBC
asociado a esta financiación + la financiación
de las comisiones de la operación
Programa Comercial del Cliente. Se trata de
una lista de acciones comerciales que el
PCC
Banco quiere realizar sobre un cliente en
concreto
pecuniario Dinero en efectivo.
Requerir telefónicamente o por otro medio el
compromiso de pago de un documento, para
pedir conformidad
asegurar que será atendido a su
presentación.
Sanción o castigo generado por el
penalización incumplimiento de una obligación en el
período preestablecido.
Agudeza, perspicacia o sagacidad./ En
términos económicos y de mercado,
penetración
introducción de un producto determinado en
un mercado concreto.
English
Term Description
To help to protect. To partially or totally
to sponsor bear the expenses of an activity or
programme.
To pay / To distribute. / A percentage of
payout the profits that are used to pay
shareholder dividends.
(Banesto) Paquete Basico Consumo
(Basic Consumer Package) personal loan
PBC + life insurance associated with the
financing + financing the commission for
the operation
Programa Comercial del Cliente. (Client
Commercial Programme) This is a list of
PCC
commercial activities that the bank
would like to propose to a specific client.
pecuniary Money in cash.
The promise to pay a debt that is
required either telephonically or by other
to request approval
means, to ensure that the credit can be
approved when presented.
Sanction or punishment due to the
penalty fee failure to meet an obligation within the
predetermined time period.
In economic terms, the share of a given
penetration market that is provided by a particular
good or service at a given time.
 Castellano
Término Descripción
Price Earning Ratio. En el análisis bursátil, es
la relación entre el valor de mercado de la
acción y el beneficio de la misma después de
impuestos. O, lo que es lo mismo, el cociente
entre la cotización de la acción y los
PER
beneficios por acción. Aunque depende de los
sectores, durante mucho tiempo se tomó
como idóneo el PER 7. Cocientes más
elevados indicarían que la acción está
sobrevalorada.
Disminución del patrimonio neto de una
persona física o jurídica./ En contabilidad se
pérdida llama pérdida al saldo que resulta en la
cuenta de resultados cuando los gastos son
superiores a los ingresos.
Calidad de periódico, frecuencia uniforme con
que se produce el vencimiento de cuotas de
amortización de préstamos o créditos. Los
periodicidad
vencimientos podrán ser mensuales,
trimestrales, semestrales o anuales, y
generalmente se pactan previamente.
Imputar una corriente de gastos e ingresos al
periodificar
período en que tienen lugar.
English
Term Description
Price Earnings Ratio. The relationship
that the price of a share bears with its
earnings per share (EPS) after taxes.
Price per share relative to earnings per
PER share. Although it depends on the
market sector, for a long time it was
considered that 7 was the ideal P/E
ratio. Higher ratios would indicate that
the share is overrated.
A reduction in a person's or company's
net equity. / In accounting, loss is
loss
considered to be the account balance
when expenses outweigh income.
Periods- the uniform frequency which
produces the maturity of instalment
payments for loans and credits. The
frequency
maturity term may be monthly,
quarterly, every six months or annually,
and are normally agreed beforehand.
To charge an expense or enter a
to divide into periods revenue in the period in which it was
incurred.
 Castellano
Término Descripción
Período de tiempo, a partir de la concesión de
un préstamo, durante el cual un deudor no
está obligado a pagar a su acreedor el
principal de la deuda, o incluso tampoco los
intereses./ Período de tiempo concedido a un
período de gracia prestatario para que pueda subsanar un
incumplimiento contractual./ En el ámbito de
los seguros, período de tiempo durante el
cual, aunque no esté cobrada la prima,
surten efecto las garantías de la póliza en
caso de siniestro./ Plazo de gracia.
Es aquel lapso de tiempo durante el cual las
Personas Sujetas al Codigo de Conducta no
pueden realizar ciertas operaciones. Los
periodo restringido
motivos que pueden provocar el alta de un
para operar
Período Restringido son diversos, como la
Publicación de un Análisis, la Presentación de
Resultados, el Cambio de Recomendación, etc
Tasación o determinación de las
consecuencias económicas derivadas de un
peritación
siniestro, que sirve de base para fijar el
importe de la indemnización.
Pérdida personal o material derivada
indirectamente de un siniestro. Se utiliza este
perjuicio concepto para distinguirlo del daño
ocasionado como consecuencia directa del
mismo.
English
Term Description
The period of time in which the borrower
does not have to make payment or
interest on a debt. / Period of time
granted to a borrower to correct a
grace period contractual non-compliance. / In terms
of insurance, it is the period in which
the policy is guaranteed in case of an
accident, even though the premium has
not been paid.
Lapse of time during which Persons
Subject to the Code of Conduct cannot
perform certain operations. Reasons for
restricted operating
lifting a Restricted Period can very from
period
the Publication of an Analysis, a Results
Presentation, a Recommendation
Change, etc.
Valuation or determination of the
economic damage caused by an
appraisal
accident, which serves as a basis for
determining the possible compensation.
Personal or material loss which is
indirectly caused by peril. This concept
indirect damages is used to differentiate this type of
damge from damages directly caused
from the peril.
 Castellano
Término Descripción
Con carácter genérico, cambio o trueque.
Contrato consensual mediante el cual cada
uno de los contratantes se obliga a dar una
permuta
cosa para recibir otra. La permuta no es una
compraventa y generalmente no interviene el
dinero.
Se dice de la persona natural, es decir, cada
hombre o mujer. Se entiende por oposición a
la persona jurídica, formada por un conjunto
de personas físicas. Toda persona física, por
el mero hecho de serlo, posee aptitud para
persona física ser titular de derechos y asumir obligaciones.
Ahora bien, no todas las personas tienen
capacidad de ejercicio de derechos. El Código
Civil habla de restricciones de la personalidad
jurídica en determinados supuestos, como en
menores de edad o disminuidos psíquicos.
Persona que conoce Información Privilegiada
persona iniciada
o Información Relevante
English
Term Description
In the most general sense, an exchange
or barter. A contractual agreement
between parties agreeing to the
swap
exchange of some good or service. To
swap is not to buy or sell and generally
no money is exchanged.
Used to denote persons, that is, every
man and woman. As opposed to the
company, formed by a group of
individuals. All individuals, by virtue of
being such, are able to be owner of
individual rights and assume obligations. However,
not all individuals have the capacity to
exercise rights. Civil law mentions
judicial restrictions in certain situations,
such as for minors or mentally-impaired
persons.
Person informed about something secret
to be privy to
or not generally known.
 Castellano
Término Descripción
Asociación civil, mercantil o de otro tipo, a
quien la Ley concede personalidad propia,
independientemente de las personas físicas
que la integran. Las personas jurídicas, según
se formula en el Código Civil, pueden adquirir
y poseer bienes de todas clases, así como
contraer obligaciones y ejecutar acciones
civiles o criminales, conforme a las leyes y
persona jurídica
reglas de su constitución. Queda así
establecido el principio de autonomía
patrimonial para las personas jurídicas. La
autonomía patrimonial es consecuencia de la
concesión de personalidad, ya que la
atribución a las personas jurídicas de un fin
propio reclama lógicamente la asignación de
un patrimonio afecto a ese fin.
Gestiona el modo de presentar la información
personalizacion a mostrar dependiendo del usuario que
realiza la conexión
Antigua unidad del sistema monetario
peseta
español.
Siglas de "París Interbank Offered Rate". Es
el tipo de interés al que las entidades
pibor
financieras ofrecen fondos en el mercado
interbancario francés.
Sujetar una prenda al pago de un préstamo
recibido./ Dejar bienes muebles en manos del
pignorar
acreedor o de un tercero en garantía del
cumplimiento de una obligación./ Empeñar.
English
Term Description
A civil, mercantile or other type of
association which is regarded as a
juristic person, independent to those
individuals that compose it. Companies,
as defined by Civil Law, may acquire
and possess goods of all types, as well
as incur debts and enter into civil or
criminal proceedings, in accordance with
company
their constitutional regulations and
bylaws. Thus the principle of patrimonial
autonomy for companies is established.
Patrimonial autonomy is a consequence
of the concession of personality, as the
attribution of their own objective to
companies logically requires one to
assign equity as a result of this.
To change the way of presenting the
customisation information to be displayed depending
on the user connected.
Spanish peseta Former currency of Spain.
Letters that represent "París Interbank
Offered Rate". The interest rate for
PIBOR
funds offered by financial institutions on
the French interbank market.
To give an object as a guarantee for a
loan./ To deposit an article with a
to pawn creditor or third party as a security that
the obligation will be fulfilled. / To
collateralise.
 Castellano
Término Descripción
En los mercados bursátiles, expresión irónica,
de origen inglés y norteamericano, que alude
píldora venenosa a una operación destinada a obstaculizar y
encarecer una OPA hostil sobre una
determinada empresa.
Número de identificación personal secreto
(Personal Identification Number) que
acompaña a cada usuario de tarjetas y es
necesario teclear en los cajeros automáticos
PIN para realizar las operaciones. Una vez leído y
cotejado por la máquina con el que figura
grabado en las pistas magnéticas de la
tarjeta, se accede a la libre realización de las
operaciones.
pipo Punto Básico
English
Term Description
An ironic expression that means any
tactic by a company designed to avoid a
poison pill hostile takeover by placing obstacles in
its way or making it more expensive in
some way.
Personal Identification Number used by
an card user that must be entered at
ATMs in order to perform any
PIN transaction. Once the magnetic band on
the card has been read and verified by
the machine, the user can proceed with
the transaction.
pipo (Spanish financial
basis point
jargon)
 Castellano
Término Descripción
Desde la perspectiva bancaria, son sistemas
de ahorro a largo plazo que gozan de
exenciones fiscales en la Declaración de la
Renta de las Personas Físicas y permanecen
indisponibles hasta el momento de la
jubilación, invalidez o muerte del partícipe./
Contrato que contiene las reglas por las que
se rigen las aportaciones que realicen al
mismo los partícipes, la forma de invertirlas y
plan de pensiones la forma de otorgar en el futuro una renta o
un capital en los casos de jubilación, invalidez
o fallecimiento. Los planes de pensiones se
materializan en un documento que contiene
todas las previsiones para lograr una correcta
administración de las aportaciones de los
partícipes y las contribuciones de los
promotores en su caso, a fin de que sea
posible, en su día, hacer frente a las
prestaciones comprometidas.
plan general de Conjunto de normas que regula la
contabilidad contabilidad de un país.
Proceso de fijación de objetivos y puesta en
planificación marcha de los medios materiales y
personales necesarios para conseguirlos.
English
Term Description
From a banking point of view, a form of
long-term investment that enjoys tax
exemptions, in which regular
contributions over a period of time are
invested, with the earnings reinvested,
and are paid out as an allowance or
other series of regular payments after
retirement, disablement or death. /
Contract that contains rules for the
contributions that its participants make,
pension plan the strategy for re-investing them and
the form ofapaying a future income or
capital after retirement, disablement or
death. Pension plans are laid out in a
document that contains all of the
measures to ensure the correct
administration of the contributions made
by the beneficiaries and the
contributions of the promoters, so that,
whenever it may be necessary, benefits
may be met.
A series of standards that regulate
general accounting plan
accounting practises in a country.
A process for setting organizational
goals and establishing the material and
planning
human resources needed to achieve
them.
 Castellano
Término Descripción
Acción o efecto de realizar los planes o
proyectos que han de dirigir la política
general de una empresa. Con técnicas de
planificación previsión y programación, se trata de fijar el
estratégica desarrollo económico de la sociedad con una
estructura coherente, mostrando objetivos
sin rigidez, y señalando los medios que
posibiliten alcanzarlos.
Termino inglés que expresa el plan de un
trabajo. Por extensión, los gráficos indicativos
planning
de operaciones a desarrollar en un período de
tiempo determinado
Espacio máximo de tiempo señalado para el
cumplimiento de una obligación o para la
plazo realización de un acto./ Cada parte de una
cantidad de dinero pagadera en dos o más
veces.
Período, generalmente comprendido entre el
momento de la concesión de un préstamo o
crédito y una fecha convenida, durante el
cual no se producen amortizaciones de
plazo de carencia capital./ En el ámbito del seguro, período
entre la fecha de formalización del contrato
del seguro y otra posterior acordada y
recogida en la póliza, durante la cual no surte
efectos la cobertura del riesgo.
English
Term Description
A decision-making process in which
plans or projects are designed regarding
general company policies. It involves
using forecasting and programming
strategic planning techniques to establish an economic
development plan for the company with
a coherent strategy that provides
flexible objectives and indicates the
approach for reaching these objectives.
Means work plan or schedule of
planning (as the term is activities in English. A graphic document
applied in Spanish) describing the activities to be completed
within a certain period of time.
The period of time given to fulfill an
obligation or to perform an act. / Each
term/instalment
periodic payment of debt divided into
two or more parts.
A period of time generally understood to
last from the moment a loan or credit is
granted to another set date, in which no
capital amortisations are made./ A
exclusion period period of time between the date of
signing the contract and another agreed
subsecuent date that is stipulated in the
policy, in which an insurance company
can delay coverage.
 Castellano
Término Descripción
Se dice de un nuevo plazo concedido
voluntariamente para que el interesado
pueda cumplir con sus compromisos./ Período
plazo de gracia para la renovación de una póliza de seguros
durante el cual, aunque no esté cobrado el
recibo de la prima, surten efecto las garantías
en caso de siniestro.
plazo fijo A Plazo Fijo
Incremento del valor de un bien./ Beneficio
plusvalía obtenido cuando se vende un activo a un
precio superior al de su adquisición.
Posición de No Residentes. Estados de las
PNR mencionadas posiciones de las que se
informa al Banco de España
Escritura pública por la que una persona física
o jurídica concede a otra la facultad de actuar
en su nombre y por su cuenta. El poder
poder notarial otorgado podrá ser "especial" para actos o
representaciones concretas, o de tipo
general, que abarca el conjunto de negocios o
asuntos del poderdante.
Se dice de quien confiere poderes a otro,
poderdante para realizar actos en su nombre y
representación.
Facultades y autorizaciones conferidas a una
poderes persona y contenidas en una escritura de
apoderamiento.
English
Term Description
The time a borrower is allowed after a
payment is due to make that payment. /
Period of time granted to a borrower to
correct a contractual non-compliance. /
grace period
In terms of insurance, it is the period in
which the policy is guaranteed in case of
an accident, even though the premium
has not been paid.
fixed-term On a fixed-term basis
An increase in the value of a capital
asset./ The profit made from selling an
capital gain
asset at a price higher than the price it
was purchased for.
Posición de No Residentes. (Non-
PNR resident status) The Bank of Spain is
informed of non-resident status.
A written legal document that gives an
individual the authority to act on behalf
of another individual or company. The
power of attorney may be specific for
Power of Attorney
certain acts or representations or it may
be general, whereby including the entire
business or issues relating to the
principal.
Individual who confers powers to
principal another to perform acts on his/her name
and to represent him/her.
The term refers to authority granted by
powers one person to another through a power
of attorney.
 Castellano
Término Descripción
Gestión de la agricultura europea con
criterios comunes. Los objetivos de la PAC
son la utilización racional de los factores
productivos, la estabilidad de los mercados,
política agrícola aumento del nivel de vida de la población
común (pac) agrícola, garantía en los abastecimientos y el
mantenimiento de unos precios asequibles
para los consumidores. La financiación se da
a través del FEOGA (Fondo Europeo de
Orientación y Garantía Agrícola).
Documento justificativo de un contrato./ En
el ámbito bursátil, el documento público,
póliza expedido por Sociedades / agencias de
Valores, en el que se reconoce la propiedad
de los valores detallados a favor de su titular.
Póliza de seguros que garantiza contra todos
póliza a todo
los riesgos que pueden afectar al objeto
riesgo/integral
asegurado
También llamada de grupo, por oposición a la
póliza individual, es la que cubre una
póliza colectiva
pluralidad de asegurados, es decir, la que
documenta un seguro de grupo.
English
Term Description
Management of European agriculture
through the application of common
criteria. Key objectives for CAP include
rational use of productive factors,
Common Agricultural market stability, increasign the standard
Policy (CAP) of living for the farming population and
maintaining affordable prices for
consumers. This policy is funded
through the EAGGF (European Guidance
and Guarantee Fund).
Document proving the existence of a
policy
contract.
Coverage against loss or damage from
all risk/blanket
all perils that could affect the insured
coverage policy
object.
In contrast to an individual policy, this
covers a large share of insured parties.
group policy
In other words, it provides insurance for
a group.
 Castellano
Término Descripción
Es un tipo de contrato muy utilizado por las
entidades de crédito. En él se constituye
garantía personal, afianzando las operaciones
especificadas en el contrato y realizadas o
que se realicen en el futuro. Normalmente, se
póliza de incluyen cláusulas que declaren
afianzamiento expresamente que la fianza es mercantil y el
límite de la garantía. Se suelen afianzar:
descubiertos posibles en cuenta y saldos
deudores, el buen fin de las letras de cambio
y pagarés descontados, anticipos sobre
exportaciones, etc.
Contrato que recoge las cláusulas generales y
particulares a las que han de atenerse las
partes intervinientes, prestamista y
prestatario, en la concesión de un crédito.
póliza de crédito Puede afirmarse que el crédito es un
instrumento fundamental en la vida de los
negocios. Constituye uno de los pilares de la
economía y es el sustento o razón de ser de
la actividad bancaria.
Documento que sirve de cobertura a los
póliza de garantía riesgos contraídos por un Banco o Institución
financiera al prestar un aval.
Contrato mediante el cual el banco recibe
póliza de algo, generalmente valores mobiliarios o
pignoración depósitos, en garantía de una operación de
crédito o préstamo.
English
Term Description
A type of contract that is often used by
credit institutions. A personal guarantee
is constituted in the security bond that
finances the operations specified in the
contract and performed or that will be
performed in the future. Normally,
clauses are included that expressly state
security bond
that the finance is mercantile and that
there is a limit to the guarantee. The
following are usually financed: possible
overdrafts and negative balances,
clearance for bills of exchange and
discounted promissory notes, advances
on exports, etc.
Contract that includes all the general
and specific clauses that the interested
parties, that is, the lender and the
borrower, must adhere to in the credit
agreement. It is a known fact that
credit policy
credits are a vital tool in the business
world. They are one of the pillars of the
economy and they provide the
sustenance or basis of banking
activities.
Document that covers the risks that are
assumed by a bank or financial
guarantee policy
institution when granting a bank
guarantee.
Contract in which the bank receives
collateral policy assets or deposits to ensure a loan or
credit.
 Castellano English
Término Descripción Term Description

Aquella que utilizan los bancos para Policy used by banks to formalise a
póliza de préstamo loan policy
formalizar una operación de préstamo. loan.

Document that accredits the existence

Documento acreditativo de la existencia de
of an insurance contract. By law, in
un contrato de seguros. La Ley, referida al
terms of insurance, an insurance
ámbito del seguro, apunta una definición del
contract is defined as follows: Contract
Contrato de Seguro: "Aquel por el que el
whereby the insurer is committed (by
asegurador se obliga, mediante el cobro de
cashing a premium given the eventuality
una prima para el caso de que se produzca el
póliza de seguros insurance policy for which the insurance policy was
evento cuyo riesgo es objeto de cobertura a
issued takes place) to compensate the
indemnizar, dentro de los límites pactados, el
damage inflicted to the insured party,
daño producido al asegurado o a satisfacer un
within the agreed parameters, or to
capital, una renta u otras prestaciones
provide a certain capital, an income or
convenidas". (Art. 1 de la Ley 50/1980, de 8
other benefits agreed upon. (Art. 1of
de octubre).
Law 50/1980, 8th of October).

Consideración equilibrada de un asunto./

Valoración de las cosas en su justa medida,
ponderación según su importancia./ Factor por el que se pondering Reflecting deeply on a topic.
multiplica una cifra para ajustarla en función
del peso específico que tenga o se le dé.

Unión de entidades financieras para la Group of financial institutions that unite

pool financiero gestión y concesión de facilidades crediticias financial pool to manage and grant considerably
de elevadas cuantías. elevated credit facilities.

The holder of a security or credit

portador Tenedor de un título o documento de crédito bearer
document.

Conjunto de títulos que componen una A collection of investments held by an

portfolio portfolio
cartera de valores. investor.
 Castellano
Término Descripción
Point of Sale. Punto de venta. Termino
anglosajón que hace referencia al
establecimiento minorista donde se utiliza
POS
una tarjeta para efectuar un pago. En la
actualidad equivale aL lugar donde hay una
TPV
Asunción de riesgos en un mercado o
situación de un agente en el mercado de
activos./ En el ámbito bancario en general,
situación acreedora o deudora global que
posición presenta un cliente en una entidad de
crédito./ En el mercado bursátil, postura de
oferta o demanda, según la tendencia del
mercado./ En el mercado de divisas, situación
compradora o vendedora.
Es el saldo neto de venta en distintos
mercados, futuros, opciones, etc. Es una
posición que juega a la baja. El producto
vendido se podrá adquirir más tarde a un
cambio más bajo./ En una determinada
posición corta divisa, es una posición en balance pasiva en
esa moneda, con activa en otra diferente.
Significa estar vendidos en esa divisa, ser
deficitarios en ella, y, por tanto, sería
necesario comprarla para quedarnos con
saldo 0.
English
Term Description
Point of Sale. Point of Sale. The physical
location where a sale is completed.
Usually used as "POS terminal" to refer
POS
to the credit card terminal (equipment).
In general it is the location at which a
sale takes place.
The assumption of risk in a market or
the situation of a broker in the stock
market. / In banking in general, it is a
client's total credit or debit situation in a
position credit institution. / On the stock
exchange, it is the supply or demand
position, depending on market
tendency. /On the foreign exchange, the
position of buyer or seller.
The net sales balance in different
markets, futures, options, etc. An
investment position that benefits from a
decline in market price. The sold product
could be purchased in the future at a
lower rate. / For a certain currency, it is
short position the position of liability in this currency
with an asset in a different currency. It
means a person has sold in this
currency. It is not necessary to own the
quote currency prior to selling, as it is
sold short. Eventually the currency must
be bought to be left with a 0 balance.
 Castellano
Término Descripción
Es el saldo neto de compra en distintos
mercados, futuros, opciones, etc. Es una
posición que juega al alza. El producto
comprado se podrá vender más tarde a un
cambio más alto./ En una determinada divisa,
posición larga
es una posición en balance activa en esa
moneda, con pasiva en otra diferente.
Significa estar comprados en esa divisa, tener
excedentes, y, por tanto, sería necesario
venderla para quedarnos con saldo 0.
Fechar un cheque o documento con
postdatar posterioridad al día en que realmente se
emite.
Fase posterior a la venta, con un servicio de
atención al cliente para fomentar la fidelidad
postventa
y favorecer la propagación de la firma
comercial y sus productos.
Usos bancarios./ Forma habitual de operar de
práctica bancaria
las entidades bancarias.
En un préstamo o crédito sindicado, la parte
de la comisión pagada por el prestatario que
un jefe de fila se reserva para sí, después de
praecipium
haber pagado a los demás miembros del
sindicato del préstamo las que les
correspondía.
English
Term Description
The net purchase balance in different
markets, futures, options, etc. A
position where the trader benefits from
a rise in the market. The bought product
could be sold in the future at a higher
long position rate. / For a certain currency, it is the
position of assets in this currency with
an liability in a different currency. It
means a person has bought a surplus in
this currency and therefore needs to sell
to be left with a 0 balance.
To put a later date on a document or
postdate
check than the date when it is signed.
Customer service that is provided after
after-sale service a sale to encourage loyalty and promote
the brand and its products.
Bank uses. / The normal way that banks
bank practices
operate.
The amount of the front-end fee not
distributed to the joining members of a
praecipium
syndication, but rather it is kept by the
global co-ordinator.
 Castellano
Término Descripción
En el ámbito bursátil y referido al mercado
continuo, periodo previo al comienzo de la
contratación, en el que se muestran los
preapertura precios indicativos, según las órdenes de
compra y venta que van introduciendo en el
sistema informático los distintos
intermediarios y operadores.
Documento expedido por un Banco que no
constituye compromiso en firme, aunque
preaval bancario exprese la favorable disposición a otorgar un
aval definitivo en su día ante la Entidad
solicitante.
Genéricamente, se dice de lo que cuesta o
hay que pagar por una cosa./ En los
precio
mercados financieros, la cotización de un
título o valor.
En el mercado de opciones, precio al que se
podrá ejercitar la opción, comprando o
precio de ejercicio
vendiendo el instrumento financiero objeto de
la misma.
Es el precio de mercado del bono después de
precio ex-cupón
detraerle el cupón corrido.
Es el que debería tener un activo financiero
con arreglo a la corriente de flujos de caja
precio intrínseco que promete generar en el futuro,
descontados a un tipo ajustado al riesgo de
dicho activo.
English
Term Description
On the stock market when referring to
the continuous market, this is the period
before trade begins in which indicative
pre-opening prices are shown, according to the buy
and sell orders that are entered into the
computer system by the middlemen and
operators.
A document issued by a bank that does
not constitute a firm commitment,
commitment of bank
although it does express a favourable
guarantee
disposition by the bank to grant a
definitive bank guarantee.
In general terms, the cost or amount to
price pay for an item. / In financial markets,
the share price or value.
Also called the strike price, it is the price
exercise price at which a holder of stock options is able
to purchase the stock.
The market price for a bond after
ex-coupon price
deducting the accrued interest.
The present value of an assets expected
intrinsic value future net cash flow discounted by the
required rate of return.
 Castellano
Término Descripción
Estudio previo del riesgo del cliente que le
preconcesión califica como objetivo de la concesión de
operaciones de activo
Referido a tipos de interés, el aplicado por las
preferencial entidades financieras a sus mejores clientes./
Interés Preferencial
De uso frecuente en comercio exterior,
financiación del período de fabricación de un
bien, desde el momento en que se recibe un
prefinanciación pedido hasta el embarque de la mercancía.
Se usa en los productos o proyectos que
tienen largos y costosos períodos de
fabricación.
Objeto que se entrega o compromete como
garantía del cumplimiento de una obligación.
prenda
También recibe el nombre de prenda la cosa
pignorada.
Prenda que, permaneciendo en poder del
prenda sin deudor, garantiza el pago de su deuda. Es
desplazamiento decir, el deudor pignoraticio sigue
conservando la posesión de la cosa.
(Banesto) Es la persona o establecimiento
que, en la venta de sus bienes o servicios,
prescriptor pone a disposición de sus clientes la
financiación de las mismas a través de
Banesto.
English
Term Description
Preliminary assessment that determines
preliminary risk analysis a possible borrower's level of risk before
granting a loan.
With reference to interest rates, it is the
rate applied by financial institutions to
preferential
their top clients. / Preferential interest
rate
This is used frequently in foreign trade;
financing for a product's manufacturing
period, from the moment that the order
prefinancing is received until the merchandise is
shipped. It is common for products and
projects that have long and costly
manufacturing periods.
A deposit of personal property as
pledge
security for a debt.
Pledge that guarantees the payment of
non-transferrable a debt, although it remains in
pledge possession of the debtor. In other
words, the pledger holds on to the item.
(Banesto) The person or business that
makes financing available to its
prescriber
customers through Banesto, for
purchases of goods or services.
 Castellano
Término Descripción
Se dice de quien da dinero a préstamo con
prestamista
interés./ El concesionario de un préstamo.
De modo muy general, es la entrega de
bienes de una persona a otra, con la
obligación de su devolución, en la fecha y
forma en que se haya fijado el acuerdo./ En
préstamo el ámbito financiero, operación por la que un
Banco entrega una suma de dinero a un
cliente durante un cierto tiempo, con la
obligación de su devolución al finalizar los
plazos convenidos según contrato.
Cesión de títulos para su aplicación a las
operaciones de venta con crédito al mercado
a cambio de un determinado interés. El
préstamo de valores se documenta mediante
prestamo de valores un contrato en el que deberá identificar los
valores objeto del mismo, a través de su
referencia de registro, indicando
expresamente su afectación a dicho uso y la
duración del préstamo.
El que se formaliza en moneda distinta a la
préstamo en divisas
nacional.
Conocido popularmente como hipoteca , es
prestamo
un préstamo otorgado por una entidad
hipotecario
garantizado por un inmueble.
English
Term Description
One who provides a loan and charges
lender interest. / The concession holder for a
loan.
In a very general sense of the word,
that which one borrows from another,
with the obligation to return it on a
certain date and in a certain way, as
loan agreed by both parties. / In financial
terms, a loan is when a person borrows
money from a bank on the condition
that they will pay back the full amount
plus interest over a period of time.
A loan that uses marketable securities
as collateral, in exchange for a certain
interest rate. A securities loan is
documented through a contract that
securities loan
must identify the securities involved by
their registery reference, indicating that
they will be used as collateral, as well as
the duration of the loan.
A loan that is in a currency other than
foreign currency loan
the official currency of the country.
Commonly known as a mortgage, it is a
mortgage loan loan granted by a institution that is
guaranteed by a property.
 Castellano
Término Descripción
El que por su elevada cuantía se concede por
varios prestamistas unidos, actuando uno de
préstamo sindicado
ellos como agente, director o coordinador de
la citada sindicación.
Son aquellos que conceden las Entidades
prestamos al
Financieras para la adquisición de un bien o
consumo
servicio de consumo.
Beneficiario de un préstamo. Persona que
recibe dinero en préstamo, con la obligación
prestatario
de devolverlo más los intereses devengados
en el plazo previsto./ Borrower.
Plan de actuación fijado por una empresa,
institución o persona, que incluye un resumen
sistemático de las previsiones de gastos y
presupuesto
estimaciones de ingresos, en función de unos
objetivos y generalmente durante un ejercicio
económico.
Conjunto de medidas preventivas que
adoptan las entidades de crédito para reducir
sus riesgos, como obtener garantías
prevención del
adicionales, reestructurar deudas, etc. A
riesgo
través de las llamadas "alertas técnicas" los
bancos detectan cualquier anomalía que
indique deterioro de un riesgo./
English
Term Description
Due to the fact that this type of loan
involves a large sum of money, it is
syndicated loan granted by various lenders together, one
of whom is the agent or director or co-
ordinator for the loan syndication group.
A loan that is granted by a bank to
consumer loan
purchase consumer goods or services.
Beneficiary of a loan. Person who
receives a loan and is obliged to pay it
borrower
back along with the interest accrued
within a certain time period.
A plan of financial operation for a
company, institution or person,
embodying an estimate of proposed
expenditures for a given period and the
budget
proposed means of financing them, by
taking company objectives into account.
The term usually indicates a financial
plan for a single fiscal year or period.
Series of preventative measures that
credit institutions apply to reduce risks,
such as obtaining additional guarantees,
risk prevention
restructuring debts, etc. Banks detect
anomalies through "technical alerts"
that indicate a sign of increased risk.
 Castellano
Término Descripción
Análisis de los cambios en las cotizaciones de
previsión bursátil los valores para prevenir su evolución y
deducir su tendencia.
Genéricamente, cantidad o pago añadido que
se facilita a alguien para estimular una acción
determinada. Incentivos económicos
variables que compensan el esfuerzo de un
comercial./ En el ámbito de los seguros,
aportación económica y periódica que el
prima
beneficiario o tomador de un seguro satisface
a la entidad aseguradora, en concepto de
contraprestación por la cobertura del riesgo./
En el mercado de opciones, cantidad de
dinero que recibe el vendedor de una opción
de su comprador.
Cantidad de dinero que deben pagar los
suscriptores de acciones en las ampliaciones
de capital, cuando el valor de cotización de la
prima de emisión acción (valor efectivo) no coincide con su
valor nominal. El precio tiende, pues, a
equiparar el coste de las nuevas acciones con
la cotización de las antiguas
En un activo financiero no cotizado en
mercados organizados, parte de la tasa de
prima de liquidez
rendimiento requerida como garantía de
liquidez.
English
Term Description
Analysis of the changes in stock prices
stock market
in order to forecast future evolution and
forecasting and analysis
foresee tendencies.
Generally, an additional payment made
as an incentive for someone to perform
bonus a certain action. An additional payment
(or other remuneration) to salespeople
as a means of increasing output.
Sum of money that share subscribers
must pay for capital increases when the
share price (cash value) does not
share premium coincide with its par value. These
payments tend to cover the cost of new
shares with the share price of the
existing ones.
For a financial asset that is not listed on
organised markets, it is part of the
liquidity premium
perforamnce rate that is required as a
guarantee of liquidity.
 Castellano
Término Descripción
En un activo financiero, parte de la tasa de
rendimiento requerida para compensar el
prima de riesgo riesgo de insolvencia./ En el seguro de vida,
se dice de la prima destinada a cubrir la
posibilidad de muerte del asegurado.
Seguro en el que la prima se desembolsa de
una sola vez al iniciarse la cobertura,
prima única impuesta por el asegurador, según el riesgo
cubierto y la probabilidad de producción del
siniestro.
Poderdante, comitente, mandante,
ordenante, etc./ Importe o cuantía nominal
principal de un documento mercantil, préstamo o
crédito, sobre el que se calculan los
intereses.
Son los criterios que han de seguirse para
que las cuentas anuales reflejen con
exactitud el patrimonio, la situación
principios contables
financiera y los resultados de una empresa.
Entre los principios que se consideran
convenientes, cabe citar:
Anterioridad de una cosa o persona con
respecto de otra que depende o procede de
prioridad
ella./ Anterior en el tiempo./ Privilegio o
preferencia en el cobro de créditos.
English
Term Description
The part of the performance rate for a
financial asset that is required to
compensate for the risk of insolvency. /
risk premium
In life insurance, it is the premium that
covers the possibility of the policy
holder's death.
A single premium contract involves the
payment of one premium at inception
that is determined by the insurance
single premium
company, depending on the risk
involved and the probability of an
accident occuring.
Client, ordering party, etc. / The original
principal amount of a mercantile document, loan
or debt on which interest is calculated.
The criteria that must be followed in
order for the annual accounts to show
accounting principles the exact equity, financial status and
results for the company. The following
accounting principles are highlighted:
Something having a higher level of
importance or ranking than something
else that depends on it or proceeds from
priority
it. / Preceding in time. / Preference or
precedence in receiving payment for
credits.
 Castellano
Término Descripción
Ventaja o exención de una obligación que
goza alguien en razón a su cargo o situación
privilegio concreta. Trato de favor especial,
generalmente establecido por disposición
legal.
Es la forma de actuación de la Administración
Pública, los cauces legales a través de los
procedimiento
cuales legitima su acción. Los procedimientos
administrativo
administrativos han de estar sometidos
siempre a los cauces de la Ley y el Derecho
procedimiento
Ejecutivo (ver).
ejecutivo
Conjunto de fases sucesivas que se dan en
cualquier fenómeno./ Acción de ir hacia
proceso
adelante./ Actuación por vías judiciales o
administrativas.
Es un tipo de proceso que describe las
proceso de negocio actividades de una organización desde un
punto de vista orientado al mercado
Se dice de cualquier objeto o servicio capaz
producto de satisfacer una necesidad./ Rendimiento./
Servicios Bancarios (ver).
Se dice del valor total o suma de los bienes y
producto interior servicios producidos en el interior de un país
bruto (pib) durante un año, deduciendo lo consumido en
la producción de los mismos.
English
Term Description
Advantage or exemption that an
individual enjoys due to his/her job
privilege
position or a specific situation. Favoured
treatment, generally set forth by law.
The formal legal process undertaken by
the Public Authority for a legitimate
administrative
reason based on the law. Administrative
proceedings
proceedings always follow the channels
set forth by the law.
executive procedure executive (see)
A sustained phenomenon or one marked
by gradual changes through a series of
process states. / March: march in a procession.
/ Institute legal proceedings against; file
a suit against.
A collection of related, structured
activities - a chain of events - that
business process
produce a specific service or product for
a particular market.
Anything that can be offered to a
product market that might satisfy a want or
need./ Yield./ Bank services (see).
The value of all goods and services
gross domestic product
produced domestically in a given year,
(GDP)
minus their production expenditure.
 Castellano
Término Descripción
productos derivados Derivados (ver).
Productos de depósito que se caracterizan
porque la rentabilidad y, en algunos casos, la
productos
devolución del principal, está condicionada a
estructurados
la evolución de un valor (subyacente) o a un
índice de valores.
proforma Factura Proforma
Financiación de un proyecto viable,
directamente a una sociedad con
personalidad jurídica propia, constituida para
la realización del mismo e
project-finance
independientemente de la del promotor. La
institución financiadora podrá vigilar el
desarrollo del plan y contar con la garantía de
los activos invertidos en el propio proyecto.
Conjunto de actividades afines al marketing,
que intentan mostrar los beneficios que
reporta la adquisición de un producto
determinado y de persuadir al consumidor
promoción
para que lo compre. Se trata, en definitiva,
de crear incentivos y de motivar al
consumidor para obtener un incremento de
ventas.
English
Term Description
by-products derivatives (see).
Types of deposits whose profitability,
and in some cases the return of the
structured products
principal, depends on how another value
(underlying) or a value rating evolves.
proforma proforma invoice
Financing for a feasible project that is
provided directly to a company that has
it's own legal status and was created for
this purpose and is independent of the
project-finance
developer. The financial institution can
oversee the plan's development and has
the guarantee of the assets invested in
the actual project.
Marketing communication activities that
attempt to demonstrate the advantages
of purchasing a certain product and to
promotion persuade the consumer to buy it. It
involves creating incentives and
motivating the consumer in order to
increase sales.
 Castellano
Término Descripción
Dentro de una institución financiera, se dice
de un tipo de operación consistente en la
concesión de un préstamo a un cliente, por
una cuantía que incluye: el valor del bien que
se pretende adquirir, el valor del
properting
mantenimiento del mismo y el valor del
seguro. La operación conlleva, además, el
compromiso del proveedor de adquirir el bien
que vende a un precio fijo predeterminado al
final del periodo que las partes establezcan.
Formulario que recoge cuantos datos son
propuesta necesarios y útiles para iniciar el estudio de
la concesión de una operación de riesgo.
Reparto de una cantidad, derecho u
obligación entre varias personas, según la
prorrateo
parte que proporcionalmente le corresponde a
cada una.
Acción de prorrogar./ Nuevo plazo que se
prórroga
concede a una obligación aún no vencida.
En el ámbito comercial, conjunto de
actividades desarrolladas por un vendedor
para identificar posibles compradores. En
prospección
definitiva, se trata de explorar posibilidades
futuras de venta teniendo en cuenta indicios
observados en el presente.
English
Term Description
Within a financial institution, this refers
to a type of operation consisting in
granting a loan to a customer for a sum
that includes the following: the property
to be purchased, its maintainence and
properting
the insurance. The operation also
includes the supplier's promise to buy
the property that is being sold at a set,
pre-determined price at the end of a
period that both parties have agree to.
Form that contains all necessary and
useful information to begin to study th
proposal
epossibility of granting an operation
involving risk.
Distribution of a quantity, right or
obligation among various persons,
apportionment
according to the proportional part that
corresponds to each one of them.
Act of extending. / A new deadline that
extension is granted for an obligation that has not
yet expired.
The step in the selling process that
identifies potential customers for a
product. In definitive, it is to explore
prospecting
future sales possibilities by observing
and taking into consideration certain
factors.
 Castellano
Término Descripción
Acta notarial que deja constancia de que un
documento cambiario no ha sido aceptado o
protesto
pagado a su debido tiempo./ Fe notarial de la
falta de aceptación o pago de un efecto.
Colección ordenada de escrituras matrices
autorizadas por un notario durante un año. El
propio Reglamento Notarial dice lo que debe
incluir: "el protocolo notarial comprenderá los
instrumentos públicos y demás documentos
protocolo
incorporados al mismo en cada año, contando
desde el primero de enero a treinta y uno de
diciembre, ambos inclusive, aunque en su
transcurso haya vacado la Notaría y se haya
nombrado nuevo Notario."
Persona encargada por la Ley para intervenir
las funciones de la tutela de un menor o
incapacitado, controlando la ejecución de los
protutor
acuerdos del Consejo de Familia o Tutor.
Figura actualmente desaparecida de nuestro
Ordenamiento Jurídico.
Acción de proveer./ Cuenta que representa la
cobertura de gastos o pérdidas de cuantía
determinada o casi determinada, pero todavía
provisión
no pagados o realizados./ Acumulación de
recursos para prever eventuales necesidades
futuras.
English
Term Description
A formal statement in writing by a
Notary, under seal, that a certain
exchange document was not accepted or
protest
paid in time. / Notary attestment that
payment or acceptance was not made
for an instrument.
Ordered collection of original deeds that
were authorised by a Notary during one
year. Notary Reglamentation states that
it must include the following: "A
Notary's record will contain public
instruments and other related
Notary's record
documents for each year, beginning
from the first of January to the thirty-
first of December, all inclusive, even if
the Notary has vacated the position
during this time and a new Notary has
been named."
("Protutor" in Spanish) The person
appointed by the court to oversee the
tutoring function of a minor or
incompetent person, ensuring that the
guardian
agreements made by the Family Council
or Tutor are executed. This figure has
disappeared from the Spanish legal
system.
Act of providing. / An amount set aside,
usually out of retained profit, for a
provision
specific purpose or for some future
intended action.
 Castellano
Término Descripción
En Derecho Mercantil, es la realizada por el
librador al librado en cualquier documento
cambiario./ En general, es la cantidad de
provisión de fondos
dinero entregada a una persona, física o
jurídica, para hacer frente al pago que se le
ha encargado.
Empresa de servicios del grupo Banesto
especializada en el asesoramiento a
empresas e instituciones, tanto públicas
proyecto europa
como privadas, en asuntos relacionados con
la Unión Europea y con el entorno
internacional.
Mensaje comercial, dirigido directamente a
publicidad directa personas identificadas, normalmente por
correo convencional o electrónico
Está integrada por exhibidores, displays,
carteles, comunicaciones sonoras,
proyecciones, videos, etc., en los locales del
publicidad en el distribuidor. Este tipo de publicidad permite
lugar de venta (plv) alcanzar directamente al consumidor en el
momento y lugar en el que se efectúa la
decisión de compra y es especialmente
efectiva.
Cantidad de dinero que el licitador ofrece en
una subasta./ Precio que está dispuesto a
puja
pagar un comprador por la adquisición de un
bien./ Subasta
English
Term Description
In Business Law, that made by the
drawer to the drawee in any exchange
allocation of funds document. / In general, the amount of
money given to an individual or
company, to make a payment.
Grupo Banesto services company
specialised in providing advisory
services for topics related to the
Proyecto Europa
European Union and international
relations, to both public and private
companies and institutions.
Sales and promotion technique in which
the promotional materials are delivered
direct marketing individually to potential customers
normally via direct mail or electronic
mail.
Exhibits, displays, signs, sound and
video projections, etc. at the
distributor's point-of-sale. This type of
point-of-sale display publicity allows the seller to directly
reach the consumer at the moment of
sale and has proven to be highly
effective.
Amount of money that the bidder offers
bid at an auction. / The price at which a
buyer is willing to buy a commodity.
 Castellano
Término Descripción
punta de tesorería Excedentes de tesorería de diversa cuantía.
Comprobación realizada entre dos asientos,
punteo sumandos u otros factores, para cerciorarse
de su exactitud./ Revisión.
En el lenguaje ordinario y financiero en
general hace referencia a un uno por ciento
(punto porcentual)./ En bolsa, puede
punto expresar un entero o un uno por ciento del
valor de los títulos./ En mercados
internacionales y determinadas operaciones
con divisas es un punto básico.
Es la centésima parte de un uno por ciento
(uno entre diez mil). Se utiliza normalmente
en mercados internacionales para señalar
punto básico
diferencias en los tipos de interés, o para
referirse a comisiones en préstamos
sindicados./ Basis Point.
En el mercado hipotecario, acto por el cual un
purga bien adquirido mediante subasta, se libera de
las cargas que poseía.
put option Opción de Venta (ver).
PYME Acrónimo de Pequeña y Mediana Empresa.
English
Term Description
short-term cash surplus Cash excess in varying quantities.
Checking two entries, augends or other
spotting factors to make sure that they are
correct. / Revision.
In general and in financial terms, it
refers to one percent (percentage
point). / In stocks, it can mean one or
point one percent of the value of the share. /
In international markets and certain
foreign exchange operations it is a basis
point.
One one-hundreth of one percent (one
divided by ten-thousand). It is normally
basis point used in the international market to show
differences in interest rates, or to refer
to fees for syndicated loans.
In the mortgage market, this occurs
when a property is purchased through
purge
an auction and is liberated from the
burdens that were associated with it.
put option put option (see)
Acronym for Small and Medium-sized
SME
Enterprises
 Castellano
Término Descripción
Daño o pérdida sufrida por una empresa
quebranto debido a situaciones económicas coyunturales
adversas o mala administración
Sistema Rápido de Crédito./ Acuerdo entre
Bancos ubicados en distintos países para la
concesión de facilidades crediticias a filiales
quick credit system
de sus clientes garantizando su reembolso
mediante la emisión de una garantía de
primera demanda.
Petición formal que realiza el deudor
insolvente a sus acreedores, con anterioridad
a la presentación del concurso, para que
éstos acepten la reducción de sus créditos
quita y espera
(quita) o aplazamientos de pago (espera), o
ambas cosas a la vez. El deudor intenta con
ello paliar la inmediatez de obligaciones de
pago imposibles de realizar.
Número mínimo de individuos o votos
favorables presentes y representados
quórum exigidos legalmente para que un acuerdo
tomado en una junta o asamblea tenga
validez.
English
Term Description
Damage or loss suffered by a company
severe loss due to economic factors or
circumstances or poor management.
Agreement between banks located in
different countries to grant credit
quick credit system facilities to affiliates of their clients
whereby guaranteeing repayment by
issuing a first demand guarantee.
Formal petition made by an insolvent
debtor to the creditors before filing for
bankruptcy, requesting that they accept
debt relief and grace a credit reduction (debt relief) or
period payment delay (grace period) or both.
The debtor therefore can palliate the
urgency of the payment obligations to
be made at that time.
Minimum number of individuals or
voting members who must be legally
quorum present or represented for an agreement
made in a meeting or session to be
valid.
 Castellano
Término Descripción
(Resource Access Control Facility)
Herramienta de administración Estándar ,
proporcionado por IBM, sobre la que se
RACF
definen y administran, básicamente, los
privilegios de acceso de los usuarios a
recursos del sistema
En el ámbito bancario, zona o sector de
radio de influencia
actuación comercial de una sucursal.
RAI Registro de Aceptaciones Impagadas
Se dice del lugar que ocupa un derecho en el
Registro de la Propiedad. Genéricamente, las
rango registral
inscripciones anteriores tienen preferencia
sobre las posteriores.
Descuento que realiza el proveedor cuando su
rappel cliente alcanza determinadas cifras de
compra de un producto.
(Risk Ajusted Return Of Capital) Hoja de
margen ajustada a Riesgo. Método para
RAROC
ajustar el precio de las operaciones de activo
al riesgo de las mismas
English
Term Description
(Resource Access Control Facility) An
IBM licensed program that provides for
access control by identifying and
RACF
verifying users to the system and
authorizing access to protected
resources.
In banking, this is the business zone or
area of influence
sector that corresponds to each branch.
Registro de Aceptaciones Impagadas
RAI
(Register of Unpaid Obligations)
The place where an inscription is
situated within the Property Registry.
registry range
Generally, prior inscriptions have
preference over subsequent ones.
A manufacturer's reduction on the price
rebate of a product when the customer has
reached a certain amount of pùrchases.
Risk Adjusted Return Of Capital
Measures performance on a risk-
RAROC adjusted basis. RAROC helps determine
if a company has the right balance
between capital, returns and risk.
 Castellano
Término Descripción
Valoración de una persona en función de su
solvencia.. También se aplica a la valoración
de entidades y países ( Agencias de Rating)/
rating Calificación de la solvencia de una entidad
para emisiones de deuda o acceso al crédito,
realizada por agencia independiente y
especializada en el análisis de riesgos.
Término latino que expresa la relación
cuantificada entre dos fenómenos o
variables./ En el ámbito económico, es el
coeficiente de relación entre dos partidas o
ratio
cuentas de un balance. El ratio se constituye
en un medio de diagnóstico y control
económico, llegando a evaluar una gestión
empresarial o desarrollo comercial./ Índice.
Denominación por la que se conoce y opera
razón social
una empresa o sociedad./ Nombre comercial.
Modificación de precios, salarios, impuestos,
reajuste
etc./ Corrección de asientos contables.
Se dice de los elementos del activo
susceptibles de conversión fácil en dinero
realizable
efectivo sin obstaculizar la producción o
producir pérdidas sensibles./ Activos líquidos.
English
Term Description
A value quantifying the solvency
capabilities of an individual. It is also
applied to value companies and
countries (Credit Rating Agencies). / A
credit rating
rating given a company to establish
credit worthiness performed by an
independent agency specialised in risk
analysis.
Latin term to express the relationship
between two quantities or variables. / In
economics, it denotes relationships of
items within and between financial
ratio
statements. Ratios are a means of
diagnosis and economic control that
evaluate business management and
market development.
Denomination by which a company is
company name
known and operates. / Trade name
Modification of prices, salaries, taxes
readjustment
etc. / Correction to an accounting entry.
Assets which are readily convertible into
cash without hindering production or
quick assets
causing significant losses. / Liquid
assets.
 Castellano
Término Descripción
Contrato por el que un asegurador traslada a
otro parte de los riesgos aceptados, sin que
reaseguro se extinga su obligación frente al asegurado.
Coloquialmente, se define como "el seguro de
los aseguradores".
En el ámbito fiscal es aquella actuación
administrativa que tiene por finalidad hacer
efectivos los créditos tributarios y restantes
recaudación
de derecho público del Estado, sus
organismos autónomos y demás entes
territoriales.
Documento o escrito firmado mediante el que
recibo se declara haber recibido cierta cosa./
Comprobante de pago.
Pedir, exigir, mostrar la necesidad de algo a
reclamación lo que se tiene derecho. Protestar por haber
recibido algo incorrecto o indebido.
Volver a adquirir un determinado activo en
recompra función de decisiones acordadas, como puede
ser un compromiso o pacto previo.
English
Term Description
A transaction between two insurance
companies in which one company
purchases insurance from the other to
reinsurance cover part or all of the risks that the
first company does not wish to retain in
full. Informally referred to as "insurance
company's insurance."
In the fiscal sense it refers to an
administrative action that aims to collect
collection taxes and other credits regarding public
law of the State, its autonomous
institutions and other territorial bodies.
Document or signed slip acknowledging
receipt having received a certain item. / Proof
of payment.
Ask for legally or make a legal claim to
a right. To complain after having
claim
received something incorrectly or
unduly.
The act of purchasing back something
buyback previously sold as per an agreement,
such as a prior promise or pact.
 Castellano
Término Descripción
Mecanismo de reclamación que la Ley
concede a los ciudadanos para reclamar
contra resoluciones administrativas o
jurisdiccionales que han podido perjudicarles
recurso o agraviarles y consideren no ajustadas a
derecho. El objetivo es conseguir la
anulación, revocación o modificación de
resoluciones precedentes que se estiman
injustas.
Conjunto de medios económicos y bienes de
una empresa, necesarios para llevar a cabo
recursos su actividad y sus inversiones./ Factores
productivos de un agente económico./ Pasivo
de una institución financiera.
Fondos y créditos que una empresa recibe de
terceros./ Pasivo exterior formado por los
recursos ajenos
depósitos de clientes y suscriptores de
obligaciones./ Pasivo exigible por los clientes.
Fondos financieros de las empresas
recursos financieros
destinados a la inversión.
Suma del capital, reservas, remanente y
beneficios retenidos./ Aportación de los
recursos propios
socios de una empresa más reservas y
beneficios no distribuidos.
English
Term Description
Legal or judicial means to claim against
administrative or judicial resolutions
that could have violated a right or
prevented a privilege which the affected
remedy
party considers to be unlawful. The
objective is to annul, revoke or modify
prior resolutions that are considered to
be unfair.
A series of economic means and
company assets that are needed to
perform its activities and investments. /
resources
Productive factors for an economic
agent. / Liabilities for a financial
institution.
Funds and credits brought in from
outside the company. / External liability
external resources formed by customer deposits and
subcribers to obligations. / Liability that
can be demanded by customers.
Financial funds from investment
financial resources
companies.
Sum of capital, reserves, carryover and
retained profits. / Shareholder
capital resources
contribution to a company plus reserves
and undistributed profit.
 Castellano
Término Descripción
Determinados Recursos Propios señalados a
recursos propios los únicos efectos del control del Banco de
computables España, quien determina las distintas
partidas contables que han de incluirse.
Volumen de Recursos Propios Computables
recursos propios necesarios para cubrir los riesgos de crédito,
mínimos de cambio y de mercado de la cartera de
negociación.
Conjunto de oficinas operativas de una
red de sucursales
entidad bancaria.
Red de conexión formada por los Bancos
Centrales de la UE entre sí, y con el BCE, que
red interlinking
posibilita, dentro del sistema TARGET la
realización de los pagos transfronterizos.
En el ámbito económico, liberación de cargas
mediante la devolución de lo recibido a
redención préstamo. En el caso de una hipoteca se
llama cancelación, y en el de una prenda,
restitución.
Es el descuento de letras y pagarés que ya
han sido previamente descontadas. Se
redescuento
efectúa por instituciones financieras en el
banco emisor.
Renta, utilidad, beneficio que rinde la
rédito
inversión de un capital.
English
Term Description
Certain capital resources indicated solely
for control purposes by the Bank of
capital base Spain, which determines the different
accounting entries that must be
included.
Volume of capital base that is needed to
minimum capital
cover credit, exchange rate and market
resources
risks for the business portfolio.
Group of subordinate offices for a
branch network
banking institution.
Connection network formed between the
different EU Central Banks and the ECB
network interlinking
that facilitates cross-border transfers
through the TARGET system.
In economic terms, the liberation of
debt by repaying of loan. In the case of
redemption a mortage, this is called cancellation
and for a pledge its name is
reconveyance.
A discount on bills of exchange or
promissory notes that have already
rediscount
been discounted. It is performed by
bank institutions in the issuing bank.
Income, utility, profit gained for a
yield
capital investment.
 Castellano
Término Descripción
Red Sanitaria. Red que gestiona la
REDSA facturación mecanizada de los Seguros
Sanitarios
Disminución del capital social rebajando el
valor nominal de las acciones o disminuyendo
su número, generalmente para restablecer el
reducción de capital
equilibrio entre el patrimonio y el capital al
haber sufrido pérdidas./ Adquisición propia de
acciones.
Restitución de un capital vencido,
normalmente en unión de los intereses
devengados./ Abono que hace un banco al
comitente que le envió un efecto en gestión
reembolso
de cobro, o cualquier otra operación de abono
en cuenta como consecuencia de cantidades
debidas./ Rescate o liquidación de las
participaciones de un fondo.
Modificación de las condiciones de un
préstamo o crédito que favorece las
condiciones del deudor, normalmente para
reestructuración de
que pueda hacer frente al compromiso básico
la deuda
de su devolución y el pago de los intereses.
Por tanto, suele referirse a aplazamientos de
pago y reducciones del tipo de interés.
Oficina donde se lleva el control de
registro determinados actos, hechos o derechos que
lo requieren.
English
Term Description
Spanish Healthcare Network Network
REDSA that controls the automatic invoicing for
health insurance companies.
Decrease in capital stock by lowering
the par value of the shares or
decreasing their amount, generally to re-
capital reduction
establish the balance between equity
and capital after suffering losses. / A
company purchases its own shares.
To pay back capital at maturity,
normally together with the accrued
interest. / Repayment made by a bank
reimbursement
to an account or fund for services
provided or payments made. / To
recover or pay off the shares in a fund.
Modification in the conditions of a loan
or credit so that the borrower can
manage to repay it along with the
debt restructuring
interest. It usually involves deferring the
payments over a longer period or
reducing the interest rate.
An office in charge of controlling certain
registry
acts, deeds and rights as required.
 Castellano
Término Descripción
Oficina pública que recoge los datos relativos
a las personas, como nacimiento, nombre y
registro civil apellidos, capacidades, tutela y patria
potestad, matrimonio, nacionalidad y
vecindad, defunción, etc.
Organismo de carácter oficial adscrito a CCI
(Centro de Cooperación Interbancaria), que
registra todo tipo de efectos, letras de cambio
aceptadas y recibos aceptados, así como los
pagarés que cumplan funciones de giro y que
registro de hayan resultado impagados. Los datos que
aceptaciones han de facilitar las entidades crediticias, para
impagadas (rai) incluir los impagados en el Registro, son los
siguientes: apellidos y nombre o razón social,
domicilio y plaza del aceptante; apellidos y
nombre o razón social del librador; y la fecha
del vencimiento e importe del efecto
impagado.
Organismo dependiente del Ministerio de
Hacienda en el que están obligados a
registro de bancos y
inscribirse los bancos y banqueros que
banqueros
quieran ejercer en España el comercio de
Banca.
Oficina pública en la que se inscriben o
registro de la anotan los actos y contratos relativos al
propiedad dominio y demás derechos reales sobre
bienes inmuebles.
English
Term Description
Public entity that maintains data on
persons, such as date of birth, full
civil registry name, capabilities, guardianship,
country of origin, marital status,
nationality, death, etc.
Official organisation ascribed to the CCI
(Interbank Cooperation Centre), that
registers all types of unpaid
instruments, accepted bills of exchange
and accepted receipts, as well as
promissory notes used as drafts. The
Register of Unpaid data that credit institutions must
Obligations provide for an unpaid obligation to be
included in the Registry are the
following: full name or company name,
address of the acceptor; full name or
company name of the drawer, and the
expiration date and amount of the
unpaid instrument.
Organisation under the Ministry of
Registry of Banks and Economy that bank and bankers that
Bankers wish to operate in banking commerce in
Spain are required to register with.
Public entity where documents and
contracts relating to ownership and
Property Registry
other real rights to property are
registered.
 Castellano
Término Descripción
Institución oficial u oficina pública registral en
la que han de inscribirse las sociedades
mercantiles o empresarios individuales, así
registro mercantil
como cualquier persona o entidad, pública o
privada, que realice actos sujetos a este
requisito según las leyes o reglamentos.
Normas uniformes, de aceptación
generalizada en la mayor parte de los países,
relativos al tráfico comercial, publicadas por
la Cámara de Comercio Internacional, con
reglas y usos sede en París. En el negocio internacional,
uniformes canalizado con créditos documentarios o
remesa de documentos, se hace
continuamente referencia a estas normas,
que unifican criterios y solucionan las
discrepancias que pudieran surgir.
Conjunto de operaciones contables que se
realizan cada fin de ejercicio económico de
regularización
una empresa, con el objetivo de conocer las
contable
cuentas anuales, es decir, la situación
patrimonial y financiera de la sociedad.
Actualización por su valor real de los bienes
de activo que figuran contabilizados por un
importe inferior al valor que tienen en la
actualidad, normalmente utilizando como
regularización de
contrapartida las cuentas de capital y
balance
reservas. Se trata, en definitiva, de rectificar
la información económica por la incidencia de
la inflación. Se realizan al amparo de una ley
o son autorizadas en operaciones de fusión.
English
Term Description
Official institution or public registry
where companies or individual
businesspeople must be registered, as
Company Registry well as any person or entity, whether
they be public or private, that performs
acts which are subject to this
requirement by law or regulation.
Standand rules that are accepted by the
majority of countries, relating to trade,
which are published in the International
Chamber of Commerce, with
uniform rules and headquarters in Paris. In international
applications business, these standards, which bring
criteria together and solve any
discrepancies that occur, are
continuously referred to in documentary
credits or document remittances.
Series of accounting operations that are
performed by companies at the end of
every financial year to determine the
accounting procedures
annual accounts or, in other words, the
patrimonial and financial situation of the
company.
Adjusting the assets represented in the
accounts to their current value, normally
by using the capital and reserves
accounts as a counterbalance. This
balance regularisation technique updates the economic
information by taking inflation into
account. It is performed under the
protection of a law or under
authorisation in merger operations.
 Castellano
Término Descripción
Recuperación de la propiedad o disposición de
reintegro una cuenta. En general, restitución o
devolución.
Inversión de los beneficios, intereses y
reinversión plusvalías obtenidos como consecuencia de
una inversión anterior.
Se dice de lo que queda o se reserva de algo.
El residuo de una cosa./ Parte del beneficio,
remanente pendiente de aplicación y generalmente de
escasa cuantía, que puede asimilarse a una
reserva voluntaria del ejercicio.
Envío de mercancías, dinero, efectos, valores,
remesa
documentos, etc., de un lugar a otro.
Trasvase de fondos entre corresponsales, de
remesa de fondos una institución financiera a otra, de una
sucursal a otra, etc.
remesa de valores Envío de valores de una plaza a otra.
Medio utilizado para el cobro de
exportaciones, formado por documentos
remesa acreditativos de la expedición de la mercancía
documentaria y efectos mercantiles girados contra el
importador y negociados a través de un
banco.
English
Term Description
Recovery of a property or the funds in
refund an account. In general, repayment or
reimbursement.
Investing the profits, interest and
reinvestment goodwill gained as a consequence of a
prior investment.
That which is left over or is reserved.
The remainder of something. / Part of
the profit that is pending application and
surplus
is generally limited in quantity. It could
be compared with a voluntary reserve in
the military.
Sending of goods, money, effects,
remittance valuables, documents, etc. from one
location to another.
Transfer of funds between
correspondents, from one bank
remittance of funds
institution to another, from one branch
to another, etc.
Shipment of valuables from one location
remittance of valuables
to another.
Means used to pay for exports.
Documents showing that the
merchandise was shipped and
documentary remittance mercantile drafts that are drawn on the
importer are employed. These are
negotiated through a bank. / Cash
against documents.
 Castellano
Término Descripción
Medio utilizado para el cobro de
exportaciones, formado por efectos
remesa simple mercantiles girados contra el importador, sin
que se acompañen los documentos de
expedición de la mercancía.
Conjunto de efectos para gestión de cobro de
un mismo vencimiento./ Se dice del artículo o
remitido noticia que se inserta en un periódico
mediante pago. En realidad, puede
considerarse como una publicidad encubierta.
Producto o utilidad de cierta cosa o de
determinada actividad./ En particular,
rendimiento beneficio económico, intereses o rentas
provenientes de bienes del patrimonio de una
persona física o jurídica.
Total de beneficios producidos por los
rendimiento de
dividendos, derechos de suscripción, y
acciones
plusvalía en caso de venta.
En instrumentos financieros, cuando el tipo
rendimiento
de interés se especifica, independientemente
explícito
del momento en que se pague.
Es el que viene representado por la diferencia
entre el precio de compra de un activo
rendimiento financiero y su precio de venta, que equivale
implícito a un cierto tipo de interés. Este tipo de activo
financiero se dice que se adquiere al
descuento.
Acuerdo entre el prestatario y el prestamista,
renegociación de una nueva estructura de pagos para una
deuda.
English
Term Description
Means used to pay for exports using a
mercantile draft that is drawn on the
simple remittance importer, without any documents
showing that the merchandise was
shipped.
Series of effects to be paid that have the
dispatch
same maturity date.
Product or usage of a certain item or
activity. / In particular, it is the profit,
output, yield
interest or income gained from a
person's or a company's investments.
Total profits derived from dividends,
share performance subscription rights and goodwill, if they
are sold.
In financial instruments, when the
explicit interest interest rate is specified, with regard to
the date of payment.
The difference between the buying price
of a financial asset and its selling price,
imputed interest which equals a certain interest rate.
This type of financial asset is said to be
bought at a discount.
Agreement between the lender and the
renegotiation borrower regarding a new payment
setup for a loan.
 Castellano
Término Descripción
Acto de renovar una operación a su
renovación
vencimiento.
Dar nuevamente actividad, fuerza, validez a
renovar una cosa./ Reanudar o reemprender un
camino./ Actualizar un acuerdo económico.
Beneficio económico que genera anualmente
una inversión./ Cantidad de dinero que recibe
renta
un arrendatario./ Interés o dividendo de un
título.
Se dice de la rentabilidad constante que
producen determinados valores mobiliarios
renta fija
durante su vida económica. / genéricamente,
activos financieros con rentabilidad fija.
Cantidad de bienes y servicios disponibles por
renta personal
un ciudadano durante un ejercicio económico.
Renta que producen determinados títulos o
valores mobiliarios, que varía respecto a
renta variable factores como los beneficios de la entidad
emisora, política de reparto de dividendos,
etc./ Genéricamente, mercado de acciones.
Contrato oneroso por el que una persona se
obliga a pagar a otra u otras, durante toda su
renta vitalicia
vida, una renta o pensión a cambio de una
entrega de bienes muebles o inmuebles.
English
Term Description
The act of renewing a transaction at its
renewal
date of maturity.
To regenerate, to renovate, to restore./
to renew To take something up again. / To
update an economic agreement.
Economic benefit generated by on
investment, generally on a yearly basis.
income/rent / Amount of money that a landlord
charges. / Interest or dividend from a
security.
A set amount of profitability that is
generated by certain securities during
fixed income
their economic lifetime. / In general,
financial assets with a fixed profitability.
Amount of assets and services available
personal income
to an individual during a financial year.
Income generated by certain securities
and investments that varies depending
on factors such as the profits of the
variable income
issuing entity, the policy for distributing
dividends, etc. / The stock market in
general.
An onerous contract by which a person
or persons agree(s) to make regular
life annuity
payments to someone for life, in
exchange for goods or property.
 Castellano
Término Descripción
Calidad de rentable. Capacidad de un bien
para generar beneficios./ Utilidad o
rentabilidad porcentaje de beneficio económico que rinde
un capital invertido durante un período
determinado, generalmente un año.
Rendimiento de los activos financieros que
rentabilidad bursátil tienen presencia en el mercado de valores de
renta variable.
Es el resultado atribuible al Grupo dividido
rentabilidad sobre
por los recursos propios del mismo,
recursos propios en
expresado en porcentaje. (En ningún caso se
un grupo
computa en el numerador y denominador los
consolidado (roe)
intereses minoritarios).
Término inglés que define el alquiler
transitorio de un bien para su utilización en
una tarea productiva. / Puede considerarse
como una modalidad de leasing, en la que la
persona interesada, por ejemplo, accede al
renting alquiler de un coche, durante un período de
tiempo determinado, sin opción a comprarlo
al final del período. Durante este tiempo, el
concesionario se encarga del mantenimiento
del vehículo y de las revisiones que sean
necesarias.
Se dice de quien recibe rentas de capitales
rentista invertidos./ Especialmente, persona que vive
de las rentas.
English
Term Description
The quality of affording profit. Ability of
a good to generate profits. / The extent
to which a company earns the highest
profitability
return possible for resources used or
capital employed, generally over one
year.
stock market Financial asset performance on the
profitability variable-income stock market.
A measure of how well a company used
reinvested earnings to generate
additional earnings, divided by book
return on equity (ROE)
value, expressed as a percentage.
(Minority interests are never computed
in the numerator and denominator).
The transitional renting of an item to be
used in a productive task. / It can be
considered as a type of leasing in which,
for example, the interest party rents a
to rent car for a specific time, without the
option to buy at the end of this period.
During this time the dealer is
responsible for car maintainence and
check-ups.
A person whose income is derived from
the ownership of capital by way of
rentier interest, rents or dividends./ A person
whose income comes mainly from rent
on land.
 Castellano
Término Descripción
Vuelta al país de origen de los capitales que
repatriación de
salieron al extranjero con propósitos
capitales
inversores.
Del inglés "repurchase agreement".
Operación de venta con pacto de recompra.
repo Se compone de una operación de compra al
contado y otra de venta a plazo con fecha y
precio prefijados
Diferencia que tiene la divisa a plazo con
relación a su tipo de cambio al contado.
report
Cuando la diferencia es positiva se dice que la
divisa está a premio.
Acción y efecto de representar. Desempeñar
una persona las funciones de otra. Tiene
relevancia en el ámbito del Derecho, en las
representación
representaciones legales, procesales o
hereditarias, como medida de protección de
personas indefensas.
Es la que viene determinada de modo
imperativo, en virtud de disposiciones
representación legal legales, a favor de personas que la necesitan
por incapacidades de distintos signos o
minoría de edad.
Acción de requerir./ Particularmente, acto de
un juez o tribunal dirigido a una de las partes
de un procedimiento o a un tercero,
requerimiento instándole a que haga o deje de hacer alguna
cosa, o para que muestre su postura con
respecto a un asunto con trascendencia
procesal
English
Term Description
To return investment capital to the
repatriation of capital
country of its owner or its origin.
repurchase agreement Sales transaction
with an agreement to rebuy. Cash
repo transation to buy coupled with a sales
transaction at a set price within a
certain period of time.
Reduction of a forward exchange in
relation to its exchange rate in cash.
report
When the difference is positive it is said
that the exchange is at a premium.
Act and effect of representing. To carry
out the functions of another. It is
representation relevant in Law, in legal procedures and
inheritances, as a means of protecting
defenceless persons.
Court-ordered legal assistance under
legal disposition for those who need it
legal representation
due to different types of incapacities or
because they are minors.
Act of summoning. / Particularly, a
judicial remedy issued in order to
prohibit one of the parties in a
proceeding or a third party from doing
summons/injunction
or continuing to do a certain activity, or
to oblige this party to state its position
with respect to a subject that has
procedural importance
 Castellano
Término Descripción
Compensación o indemnización por daños o
resarcimiento
perjuicios causados.
En algunas modalidades del ramo de seguro
de vida, derecho reconocido a favor del
tomador del seguro, mediante el cual, si
rescate
rescinde el contrato, recibe del asegurador la
cantidad que le corresponde sobre la reserva
matemática constituida.
Acción de contenido jurídico dirigida a dejar
sin efecto un contrato válidamente celebrado,
rescisión por causa de accidentes externos que dan
lugar a un perjuicio económico para alguno
de los contratantes.
Parte de los recursos propios de una empresa
reservas formada por beneficios no distribuidos y
plusvalías.
Se dice cuando alguno de los documentos
que se entregan para la negociación no
reservas en un
reúnen las condiciones exigidas en el
crédito
condicionado del crédito, o no se han
documentario
cumplido los requisitos estipulados en el
mismo.
Reservas constituidas conforme a lo
reservas
establecido en los estatutos de cada
estatutarias
sociedad.
English
Term Description
Something given to recompense for loss
compensation
or injury.
In some types of life insurance policies,
it is the sum of money, calculated from
a mathematical reserve, that an
surrender
insurance company will pay to the
policyholder in the event his or her
policy is voluntarily terminated.
Judicial act designed to make a validly
celebrated contract null and void due to
rescission
external accidents that cause pecuniary
loss for one of the parties.
Part of a company's capital resources
reserves made up of undistributed profit and
goodwill.
Situation that occurs when one or more
of the documents submitted for
Reservations regarding
negotiation do not meet the required
a documentary credit
credit conditions or do not comply with
the requirements stipulated therein.
Reserves constituted in accordance with
statutory reserves
the bylaws set forth by each company.
 Castellano
Término Descripción
Reservas de oro, metales preciosos y divisas
convertibles que posee un país y garantizan
reservas exteriores
su solvencia y liquidez en el cumplimiento de
los compromisos de pagos internacionales.
Reservas que se constituyen por imperativo
reservas legales
legal.
Reservas que se hacen por determinación
reservas voluntarias
libre de la propia empresa.
Documento acreditativo de un derecho./
resguardo Documento expedido como prueba de que el
interesado ha cumplido cierto requisito.
Documento acreditativo de un contrato de
resguardo de
depósito mercantil./ Justificante de entrega
depósito
de valores para su custodia.
resguardo de
Justificante de una entrega de efectivo.
entrega
Quien reside en un país siendo natural de él,
o quien, no siéndolo, tiene permiso de
residente residencia otorgado por las autoridades
nacionales./ Quien reside dentro de uno de
los países que componen la UE.
English
Term Description
Gold, precious metales and convertible
currency reserves owned by a country
external reserves that guarantee its solvency and liquidity
in the fulfillment of international
payment commitments.
Reserves that are constituted by legal
legal reserves
imperative.
Reserves that are maintained by a
voluntary reserves
company at its own discretion.
Document that accredits a right. /
Document issued as proof that the
pay-in slip
interested party has fulfilled certain
requirements.
Document that accredits a mercantile
deposit slip deposit contract. / Proof that valuables
have been deposited for custody.
delivery note Proof of a cash delivery.
A person living in a given country,
whether he/she is a national or not. In
the case of the latter the person has a
resident
residency permit issued by Spanish
authorities. / Person who resides in a EU
country.
 Castellano
Término Descripción
Acto jurídico por el que se deja sin efecto un
contrato válidamente constituido. La
resolución de los resolución de contratos puede derivarse de
contratos múltiples motivos: la caducidad, el transcurso
del tiempo, la alteración de circunstancias
que propiciaron su celebración, etc.
Gestión bancaria relativa a los efectos
resultado de cobro comerciales (cheques, letras, recibos, etc.)
cuyo objeto es conocer si han sido atendidos.
Porcentaje retraído de los ingresos o rentas./
Se dice del bloqueo parcial o total del saldo
retención
de una cuenta para cubrir un cargo que se
espera.
Son retenciones que realizan las entidades
financieras sobre los rendimientos que han
obtenido sus clientes a través de productos
financieros. Se realizan por imperativo legal,
retencion fiscal se remiten a Hacienda y son de porcentaje
variable. Este porcentaje depende del
producto a través del cual se han obtenido las
ganancias sobre las que se aplica la retención
fiscal y el plazo en el que se han conseguido.
English
Term Description
Judicial act that makes a validly
constituted contract null and void. The
termination of contracts may come
contract termination about due to many reasons: Expiration,
passing of time, the changing of
circumstances that gave rise to its
creation etc.
Bank activity related to commercial
instruments (cheques, bills of exchange,
collection results
receipts, etc.) that is responsible for
discovering whether they were served.
Percentage retained from income or
revenue. / It defines a partial or total
withholding
block of an account’s balance in order to
cover an expected charge.
Retentions carried out by financial
institutions on yields that customers
have obtained from their financial
products. These retentions are required
by law and are remitted to the Spanish
tax retention inland revenue service. Their percentage
is variable. This percentage depends on
the product from which the earnings
were obtained and the tax retention that
was applied, as well as the amount of
time it took to earn the profit.
 Castellano
Término Descripción
Derecho que faculta a su beneficiario para
adquirir un bien después de haber sido
vendido a otro. Ejerciendo el derecho de
retracto retracto la venta realizada en primer lugar se
anula y el bien puede ser adquirido por el
titular del derecho en las mismas condiciones
económicas.
Dinero o cosa que se da por la realización de
un trabajo o la prestación de un servicio./
retribución Conjunto de ingresos que percibe una
persona de la empresa donde desarrolla su
actividad laboral.
Utilización, consumo u obtención para fines
particulares y de forma gratuita o por precio
inferior al normal del mercado, de bienes,
retribución en
servicios o derechos, en contraprestación de
especie
un servicio, trabajo o imposición de capitales,
aun en el caso de que no supongan un gasto
real para quien las concede.
return on assets ROA (ver).
return on equity ROE (ver).
Modalidad de crédito documentario que puede
revocable modificarse e incluso anularse sin la
conformidad del beneficiario.
revolving Rotativo (ver).
English
Term Description
The right to purchase back something
previously sold to another. By exercising
the right of redemption the sale is
redemption
cancelled and the property can be
purchased by the holder of this right in
the same economic conditions.
The money or item of value that is paid
for work or services rendered. /
salary Payment given to employees from the
company in which they perform their
work activities.
Use, consumption or obtention of goods,
services or rights, in exchange for a
service, job or financial investments
which are for personal purposes and are
payments in kind free of charge or at a price that is lower
than the normal market price, even
though these may not involve an
expenditure on the part of those who
grant them.
return on assets ROA (see).
return on equity ROE (see).
Type of documentary credit that can be
revocable changed or even cancelled without the
approval of the beneficiary.
revolving revolving (see)
 Castellano English
Término Descripción Term Description

Ricebutta Bancaria.es un sistema de gestión

An electronic payment system, by
de cobro electrónico, por truncamiento, de
RIBA RIBA truncation, for Italian automatic debits
recibos domiciliados sobre Italia, cifrados en
in EUROS.
EUROS.

Contingencia o peligro de que se produzca un

daño./ Inseguridad en el cobro de una Hazard: a source of danger; a possibility
riesgo deuda./ Parte dispuesta de un crédito./ risk of incurring loss or misfortune./ Degree
Efectos descontados pendientes de of uncertainty for debt collection.
vencimiento./ Cuantificación de una deuda.

Variabilidad de la situación patrimonial y de Variability in the patrimonal situation or

la rentabilidad de las empresas como profitability of a company due to
riesgo de cambio resultado de fluctuaciones en la cotización de exchange risk uncertainty about the future value of an
las divisas, que forman parte de sus Activos- exchange rate for currencies that form
Pasivos. part of its assets and liabilities.

Se dice del riesgo que no implica la Refers to a type of risk in which no

transferencia del dinero en el momento de money transfer occurs at the moment a
riesgo de firma ser tomado por la institución financiera non-cash credit risk financial institution agrees to grant a
(avales, garantías, créditos documentarios, credit (bank guarantees, guarantees,
etc.). documentary credits, etc.).

Es el riesgo del tenedor de un activo de no The risk that the holder of an asset does
riesgo de
cobrar los intereses o el principal a su insolvency risk not collect interest or principal at
insolvencia
vencimiento. maturity.

En teoría económica, cuando las diferencias o In economic theory, this occurs when
riesgo de interés alteraciones de los tipos de interés pueden interest risk interest rates fluctuations or alterations
afectar al valor o solvencia de la inversión. can affect investment value or solvency.
 Castellano
Término Descripción
Es el derivado de la no exigibilidad de
acuerdos contractuales, procesos legales o
sentencias adversas, que darían origen a
pérdidas económicas. Estas situaciones
riesgo legal pueden provenir de errores, omisiones o
defectos de forma en procedimientos legales.
Pero también podrán surgir del sistema legal
de un país o grupo de países intervinientes en
la operación.
Riesgo operacional (RO): Es un nuevo
concepto que se incluye en la actividad
bancaria. Se podría definir como riesgo de
pérdidas resultantes de los siguientes
elementos:
riesgo operacional
procesos internos inadecuados o
inexistentes
personas
sistemas
acontecimientos externos
Es el riesgo crediticio que instituciones
financieras, tanto privadas como públicas,
riesgo país tienen en un país distinto del de residencia.
Se derivan de factores políticos, económicos,
jurídicos o sociales de los países prestatarios.
English
Term Description
Risk derived from not enforcing
contractual agreements, legal processes
or adverse sentences, whereby giving
way to economic losses. These
situations may result from errors,
legal risk
omissions or procedural defects in legal
proceedings. They may also occur in
legal systems from countries or group of
countries that intervene in the
transaction.
operational risk (OR) This is a new
concept that is included in banking
activities. It can be defined as the risk
of losses resulting from the following
elements:
operational risk
inadequate or nonexistent internal
processes
people
systems
external events
The credit risk that public and private
financial institutions are expsoed to in
countries where they are non-residents.
country risk
This risk comes form political, economic,
legal and social factors in the borrowing
countries.
 Castellano
Término Descripción
En los sistemas financieros, se dice
genéricamente del riesgo cuando por la falta
de cumplimiento de un partícipe de sus
obligaciones vencidas, ya sea en un sistema
de transferencias o en los mercados
financieros en general, origina, a su vez, a
riesgo sistémico
otros participantes o instituciones la
incapacidad de hacer frente a sus
obligaciones respectivas. De este modo,
podrían originarse carencias de liquidez
significativas y amenazar la estabilidad de los
mercados en general.
riesgo vivo Riesgo en vigor.
En entidades financieras, evaluación de
risk adjusted return
riesgos en función de su consumo de
on capital
Recursos Propios.
Return on assets Este ratio es utilizado en el
análisis de entidades financieras, midiendo la
rentabilidad sobre activos totales medios,
ROA expresándose habitualmente en porcentaje.
Se calcula dividiendo el beneficio neto de la
entidad entre los activos totales medios de la
misma.
Return on equity. Este ratio es utilizado en el
análisis de entidades financieras. Mide la
rentabilidad obtenida por la entidad sobre sus
ROE
recursos propios. La forma de cálculo es
dividir el beneficio neto obtenido entre sus
recursos propios.
English
Term Description
In financial systems this refers
generically to the risk created when a
participant fails to meet his obligation,
either through a transfer system or in
financial markets in general, and this in
systematic risk
turn causes other participants or
institutions to become unable to affront
their respective obligations. This could
cause significant cash shortages and
threaten general market stability.
live risk current risk
risk adjusted return on
RAROC (see)
capital
Return on assets. This ratio is used in
analysis by financial institutions to
measure a company's profitability. It
ROA measures profitability over total assets,
expressed as a percentage. It is
calculated by dividing the net profits for
a company by its total assets.
Return on equity This ratio is used by
financial institutions to analyse
companies. It measures how well a
ROE company used reinvested earnings to
generate additional earnings. It is
calculated by taking a fiscal year's after-
tax profits divided by capital resources.
 Castellano English
Término Descripción Term Description

Number of times that a magnitude is

Número de veces que una magnitud se
renewed in a determined period of time.
renueva en un período de tiempo
/ With reference to commercial
determinado./ Referido a descuentos
discounts or lines of credit, it is the
comerciales o líneas de crédito, número de
number of times that similar
veces que podrían realizarse operaciones
rotación rotation transactions can be made with the same
semejantes con una misma línea autorizada./
authorised line of credit. / In human
En política de recursos humanos, traslados
resources policy, transfer and/or
y/o cambios de funciones del personal, bien
changes in the personnel functions,
para cubrir necesidades de la empresa, bien
either to cover company needs or to
para facilitar su desarrollo profesional.
promote professional development.

revolving A documentary credit that is

Revolving. Se dice del crédito documentario
open and and allows that amount to be
abierto con la facultad de renovación
rotativo revolving borrowed again periodically once it has
periódica con o sin acumulación en cada
been repaid with or without
período de la parte no dispuesta del anterior.
accumulation.

Real Time Gross Settlements. Acrónimo

Real Time Gross Settlements Real Time
RTGS ingles de Sistemas de liquidacion bruta en RTGS
Gross Settlements
Tiempo real
 Castellano English
Término Descripción Term Description

SAC Servicio de Atención al Cliente Customer Services Customer Service Department

(Banesto) Sistema de análisis de

(Banesto) Sistema de análisis de
SACOOP SACOOP Cooperativas (System for Analysing
Cooperativas
Cooperatives)

(Banesto) Sistema de análisis de

(Banesto) Sistema de análisis de
SAGRA SAGRA Cooperativas (System for Analysing
Explotaciones Agropecuarias
Farms)

Espacio físico de las instituciones financieras, Area within financial institutions where
sala de cambios donde se opera con divisas y en los mercados exchange room foreign exchange and international
internacionales. market transations take place.

Liquidar, realizar./ Liquidar una deuda u To pay off, to cancel./ To pay off a debt
saldar obligación./ Pagar un débito o reembolsarse to settle or obligation. / To pay a debit or recover
de una deuda. a debt.

Difference between credit and debit in

Diferencia entre el Debe y el Haber de una
an account. / Difference between total
cuenta./ Diferencia entre el total de débitos y
debits and credits in one or more
créditos de una o más cuentas. El saldo es
saldo balance accounts. The balance is positive when
acreedor cuando la suma del Haber es
the sum of assets is higher than the
superior a la del Debe, y deudor en caso
sum of liabilities, and becomes negative
contrario.
in the opposite case.

Cuando la suma del Haber es superior a la del

When credits are higher than debits. /
saldo acreedor Debe./ Saldo de una cuenta bancaria cuando positive balance
Bank balance in favour of the customer.
es a favor del cliente.
 Castellano
Término Descripción
Cuando la suma del Debe es superior a la del
saldo deudor Haber./ Saldo de una cuenta bancaria cuando
es a favor del banco./ Descubierto
Nivel medio ponderado de los saldos de una
cuenta referido a un período. Su cálculo se
saldo medio efectúa como el sumatorio de los números
comerciales dividido entre el número de días
del período.
Saldo innecesario de una cuenta que no es
saldo ocioso retribuido con un interés de mercado. Dinero
improductivo.
Cláusula utilizada para indicar que un abono
se considera provisional y puede ser
salvo buen fin
retrocedido si no resultase definitivamente
conforme.
Reserva del derecho a rectificar una partida,
salvo error u
una liquidación, un valor, etc., si se produce
omisión
motivo para ello.
(Banesto) Sistema de análisis de Medianas
SAME
Empresas
Venta o liquidación de activos improductivos,
amortización total de fondos de comercio y
saneamiento
proyectos fracasados, ejecución de créditos
morosos etc.
English
Term Description
When debits are higher than credits. /
negative balance Bank balance in favour of the bank. /
Overdrawn
Average balance in an account over a
period of time. This is calculated
average balance
dividing the sum of all daily balances by
the number of days in the period.
Money is inactive in an account and is
idle balance not earning market interest rates.
Unproductive money
Clause used to indicate that a credit is
subject to final
considered provisional and may be
collection
reversed if not in total agreement.
Reserves the right to correct an item, a
errors and omissions
settlement, a value, etc. if there is a
excepted
reaon for it.
(Banesto) Sistema de análisis de
SAME Cooperativas (System for Analysing Mid-
size Enterprises)
Sale or liquidation of unproductive
assets, total amortisation of goodwill
disencumbrance
and deadend projects, execution of
delayed credits, etc.
 Castellano English
Término Descripción Term Description

(Banesto) Sistema de análisis de

SAPA (Banesto) Sistema de análisis de Particulares SAPA Cooperativas (System for Analysing
Private Citizens)

(Banesto) Sistema de análisis de

(Banesto) Sistema de análisis de Pequeñas
SAPE SAPE Cooperativas (System for Analysing
Empresas
Small Enterprises)

Salvo buen fin./ Iniciales que, inscritas en Subject to final collection. / Initials
SBF una nota de crédito, señala que el pago no es SFC written on a credit note that indicate
definitivo./ Salvo Buen Fin ( that payment has not been finalised.

European System of Central Banks It is

Sistema Europeo de Bancos Centrales. Lo
formed by the ECB and the central
forman el BCE y los bancos centrales de los
banks for the member countries. It is in
Estados miembros. Se encarga de definir e
charge of defining and interpreting the
interpretar la política monetaria del área del
monetary policy for the EURO zone and
EURO , promoviendo el buen funcionamiento
for ensuring the correct operation of the
SEBC del sistema de pagos. Asimismo, vigila la ESCB
payment system. Likewise, it oversees
gestión que lleven a cabo las autoridades
the management carried out by the
competentes económicas mediante la
competent economic authorities by
supervisión prudencial de las entidades de
prudentially supervising the credit
crédito y la estabilidad general del sistema
institutions and the general stability of
financiero.
the financial system.

(Banesto) Seguimiento de la Calidad

(Banesto) Seguimiento de la Calidad
SECA SECA Administrativa (Supervision of
Administrativa
Administrative Quality)
 Castellano
Término Descripción
Compromiso y obligación que tienen los
bancos e instituciones financieras en general
de mantener la máxima discreción en todo lo
concerniente a las operaciones y situación
económica de sus clientes. La discreción es
consustancial con el negocio bancario, y lo ha
sido tradicionalmente, aunque no existen
normas de rango legal que consagren
expresamente el secreto bancario. Es más, la
reserva absoluta o secreto bancario
secreto bancario
encuentra restricciones y limitaciones en
numerosos países por razones fiscales. La
legislación española es una de las más
destacadas en esa posición. La Ley General
Tributaria establece claramente la obligación
de toda persona física o jurídica, pública o
privada, de proporcionar a la Administración
toda clase de datos, informes, relaciones
económicas, etc., que puedan tener
trascendencia fiscal
Conjunto de operaciones comerciales y
sector exterior
negocios de un país con el resto del mundo.
Cada uno de los grupos homogéneos de
segmento de
consumidores en que es posible dividir el
mercado
mercado.
English
Term Description
Banks and credit institutions in general
must maintain a commitment and
obligation to maximum levels of
discretion concerning all transactions
and the economic circumstances of their
clients. Discretion is a fundamental part
of the banking business and it always
has been, although there are no written
legal regulations that expressly
consecrate banking secrecy.
Additionally, absolute reserve or banking
banking secrecy
secrecy faces restrictions and limitations
in numerous countries for tax reasons.
Spanish legislation is one that stands
out the most in this regard. The General
Tax Lay clearly sets forth the obligation
of all individuals and companies,
whether they are public or private, to
provide the Administration with all types
of data, reports, economic relationships,
etc. that could be of some relevance
with regard to taxes.
All commercial trade and business that a
foreign affairs
country has with the rest of the world.
Each of the homogeneous consumer
market segment groups that a market can be divided
into.
 Castellano
Término Descripción
Acción y efecto de segregar. Separar o
apartar una cosa de otra./ En el mercado
hipotecario, alteración en la inscripción de
segregación
una finca en el Registro de la Propiedad, por
la cual se separa una parte para constituir
con ella una finca independiente.
Marcas de productos ofrecidos por empresas
importantes, a precios inferiores, con el fin de
segundas marcas
ampliar la base de clientes. Se aplica también
a las empresas filiales de una casa matriz.
Contrato mercantil mediante el cual el
Asegurador, a cambio de una prestación
seguro económica, llamada "prima", se compromete
a soportar los riesgos de un siniestro que
puedan afectar al Asegurado.
Es un seguro para los titulares de préstamos
hipotecarios que tiene como objetivo
seguro de garantizar la devolución del préstamo en caso
amortizacion de muerte o invalidez del prestatario. No es
obligatoria su contratación cada vez que se
formalice un préstamo hipotecario.
English
Term Description
Act and effect of segregating. To
separate one thing from another. / In
the mortgage market, to alter a
segregation property inscription in the Property
Registry, whereby separating a part of
the land to create an independent
estate.
Product brands offered by top
companies at lower prices in an attempt
second brands to increase their client base. It is also
applied to companies that are affiliates
of a parent company.
Mercantile contract in which an
insurance company provides protection
to the policy holder against against a
insurance
specific loss over a period of time that is
secured by the payment of a regularly
scheduled "premium."
Insurance for mortgage holders that
guarantees that the loan will be repaid
loan repayment in case of borrower death or
insurance disablement. This type of insurance is
not required when signing a mortgage
loan.
 Castellano
Término Descripción
Operación de compra/venta de divisas a
plazo, que permite cubrir los riesgos de
fluctuación de cambio de las monedas. Se
trata de compromisos formales contraídos en
seguro de cambio el presente, aunque con materialización o
ejecución en el futuro (a su vencimiento).
Sólo tienen el carácter de operaciones a plazo
las que se contratan con vencimientos
superiores a dos días hábiles de mercado.
Modalidad de seguro que tiene como objetivo
seguro de crédito a la cobertura de riesgos de distinta naturaleza
la exportación derivados de operaciones de comercio
exterior.
Concepto comercial, normalmente referido a
la garantía de tipos de interés en los
contratos de capitalización, que pretende
seguro garantizado reforzar, ante un presumible asegurado, la
idea de garantía que conlleva el seguro y las
ventajas que supone elegir una compañía
concreta aseguradora.
SEK Corono sueca. Unidad monetaria de Suecia.
Referido a una política de inversiones,
estrategia que pretende detectar y anticipar
selectividad
las fases alcistas y bajistas del mercado, y
temporal
poder decidir el momento idóneo para la
compra/venta de un determinado valor.
English
Term Description
Buying or selling operation of foreign
exchange futures whilst covering of the
risks of fluctuations in currency
exchange rates. These are formal
agreements undertaken in the present,
exchange risk insurance
but that are materialised or executed in
the future (upon maturity). Fixed term
operations are those which are
contracted with expiration dates of over
two market working days later.
Type of insurance that covers the risks
export credit insurance
involved in foreign trade operations.
Marketing concept that usually refers to
the promise of an interest rate in
capitalisation contracts. It aims to
convince the possible client by
guaranteed insurance
reinforcing the concept of a guaranteed
insurance policy and the advantages of
choosing a certain insurance company
over others.
SEK Swedish Krona Currency of Sweden.
Investment policy term describing a
strategy that aims to detect and
temporary selectivity forecast market highs and lows and to
determine the ideal moment for
buying/selling a certain security.
 Castellano
Término Descripción
Factor que mide la variación del precio de un
sensibilidad activo financiero cuando varía en una unidad
el tipo de interés del mercado.
Es el organismo encargado de liquidar y
servicio de compensar las operaciones que previamente
compensacion y se han contratado en los mercados. Es la
liquidacion trastienda donde el emisor percibe su dinero
y el inversor adquiere sus títulos.
Actividades útiles que los bancos ofrecen a su
servicios bancarios clientela mediante el pago de una comisión o
con carácter gratuito.
Departamentos de sociedades, grupos
financieros, multinacionales, etc., que
atienden a sus redes comerciales con mayor
servicios centrales
especialización. En estos lugares se ubican
las sedes sociales y generalmente se instala
la alta dirección.
SEUO Salvo Error u Omisión
Sociedad Gestora de Carteras. Es una entidad
registrada en la CNMV cuyo objeto social
SGC
exclusivo es la Gestón ce Carteras de
terceros.
English
Term Description
Factor that measures price variation for
sensitivity a financial asset when the market
interest rate varies by one unit.
An organisation that is responsible for
compensating and settling transactions
Compensation and that were previously made on the stock
Settlement Service market. It is the back office where the
issuer receives the money and the
investor purchases the securities.
Useful activities that banks offer to their
bank services
clients for a commission or at no cost.
Departments within companies, financial
groups, multinationals, etc. that are
specialised in attending their sales
Central Services networks. The company headquarters
and senior management are usually
located on the same premises as the
central services department.
E&OE Errors and Omissions Excepted
Portfolio Management Company An
entity registered with the National Stock
Portfolio Management
Market Commission (Spain) that deals
Company
exclusively with portfolio management
for third parties.
 Castellano
Término Descripción
Sociedad Gestora de Instituciones de
SGIIC
Inversión Colectiva.
(Banesto) Sistema de Gestión Recuperatoria /
SGR
Sociedad de Garantía Recíproca
El Sistema de Interconexión Bursátil Español
(SIBE) es un sistema electrónico que permite
la negociación de valores de renta variable
admitidos a cotización en las Bolsas
nacionales y ofrece, además, información en
SIBE tiempo real sobre la actividad y tendencia de
cada valor. Así mismo, facilita al operador los
medios necesarios para que lleve a cabo la
gestión de sus órdenes, permitiéndole,
realizar consultas y funciones de
mantenimiento sobre las misma.
(Banesto) Sistema integral de Control
SICO
Operativo
Sociedades de Inversión Mobiliaria que se
dedican a comprar activos financieros.
SIM También se las conoce como sociedades de
cartera, y forman dentro de la Bolsa un
sector.
English
Term Description
Sociedad Gestora de Instituciones de
SGIIC Inversión Colectiva (Management
Company)
(Banesto) Sistema de Gestión
Recuperatoria / Sociedad de Garantía
SGR
Recíproca (Recovery Management
System / Mutual Guarantee Company)
Sistema de Interconexión Bursátil
Español - SIBE (Spanish Stock Market
Interconnection System) is an electronic
trading platform for variable-income
securities listed on the Spanish stock
SIBE exchanges that offers real-time
information on stock activities and
tendencies. Likewise, it allows the
operator to carry out orders, make
queries and perform his own
maintainance activities.
(Banesto) Sistema integral de Control
SICO Operativo (Integrated Operation Control
System)
Mutual fund investment companies
(Sociedades de Inversión Mobiliaria)
that focus on buying financial assets.
SIM
They are also called portfolio companies
and they form a group on the stock
exchange.
 Castellano
Término Descripción
Sociedad de Inversión Mobiliaria Capital
simcav
Variable
Cláusula que puede insertarse en una letra de
cambio e indica que el librador prescinde de
sin gastos
la garantía que ofrece el protesto, en caso de
no aceptación o pago.
Acción y efecto de agrupar o agruparse para
formar un sindicato./ Asociación de bancos
sindicación con el propósito específico de proceder al
lanzamiento de una emisión de bonos o a la
concesión conjunta de un crédito.
Asociación de bancos con el fin de realizar
sindicato bancario operaciones de alto riesgo o volumen que
individualmente no podrían llevar a cabo.
Es el constituido por accionistas de una
sindicato de
sociedad para defensa de sus intereses
accionistas
dentro de ella.
Es el constituido por los obligacionistas para
sindicato de
defender sus legítimos intereses como
obligacionistas
acreedores frente a la sociedad emisora.
English
Term Description
Spanish term for an open-ended
simcav
investment company
Clause that can be included in a bill of
exchange that indicates that the drawer
expenses not included does not have a protest guarantee in
the case of non-acceptance or non-
payment.
A group of individuals or companies
joined together to form a syndicate. / A
form of financing that is undertaken by
syndication
a syndicate of banks to launch the
issuing of a bond or to grant a combined
credit.
An association of banks that perform
bank syndicate high risk or high volume operations that
they could perform individually.
A syndicate formed by the shareholders
shareholder syndicate of a company to protect their interests
in that company.
An association formed by debenture
association of debenture holders to defend their legitimate
holders interests as creditors when dealing with
the issuing company.
 Castellano
Término Descripción
Genéricamente, colaboración de varios
órganos en una misma función./ Conjunto de
factores o medios que concurriendo unidos a
sinergia
un mismo fin obtienen un efecto superior al
que obtendrían sumando la actividad
independiente de cada factor.
Sociedad creada por importantes bancos
españoles con la finalidad de gestionar una
red común de cajeros automáticos mediante
sistema 4b
la tarjeta de débito 4B, que sirve, además,
para efectuar pagos en terminales de venta
de comercios adheridos.
Se dice del conjunto de instituciones
financieras: bancos privados y oficiales, cajas
sistema bancario
de ahorro, cooperativas de crédito y banco
emisor de un país.
Sistema de tratamiento de Valores que, sin
desplazamiento de títulos e incluso sin su
sistema de
expedición física, son anotados en un registro
anotaciones en
de propietarios, expidiéndose una cuenta-
cuenta
extracto a nombre del titular que acredita su
propiedad.
English
Term Description
Various organisations working together
to one purpose. / The simultaneous joint
synergy action of separate parties which,
together, have greater total effect than
the sum of their individual effects.
A company created by important
Spanish banks to manage a common
network of ATMs through a 4B debit
Sistema 4b
card that can also be used to pay for
merchandise at POS terminals that
accept it.
Refers to the overall group of financial
institutions: a country's private and
bank system
official banks, savings banks, credit
unions and issuing banks.
Securities processing system that enters
securities into a ownership register
without physically moving them or even
account entries system
actually issuing them, and prints out an
account statement in the name of the
title holder which proves ownership.
 Castellano English
Término Descripción Term Description

Aplicado al sistema de pagos dentro de la UE, Fund transfer procedures with a bilateral
sistema de procedimiento de transferencias de fondos or multilateral net settlement scheme
net settlement system
liquidación neta cuyas liquidaciones se realizan a través de un that is applied to the EU payment
esquema neto, bilateral o multilateral. system.

sistema Aplicado al sistema de pagos dentro de la UE,

Fund transfers applied to the EU
interbancario de transferencias de fondos que Interbank Funds
payment system that are performed
transferencia de mayoritariamente o en su totalidad se Transfer System (IFTS)
mainly by credit institutions.
fondos (sitf) realizan por instituciones de crédito.

sistema rápido de
Quick Credit System Quick Credit System Quick Credit System
crédito

Sistema Interbancario de Transferencia de

SITF IFTS Interbank Funds Transfer System
Fondos

situación Estado de cuentas./ Balance de situación. status account statement / balance sheet

Sistema de Liquidación del Banco de

Sistema de Liquidación del Banco de España,
SLBE Sistema de pagos en Euros en España con
liquidación bruta en tiempo real
España (Bank of Spain Settlement
SLBE
System) Payment system in Spain in
Euros with gross settlement in real time.

Sistema de Liquidación Bruta en Tiempo Real,
utilizado en el sistema Target, que funciona
SLBTR
dentro de cada uno de los Estados de la UE./
Target
Real Time Gross Settlement System that
operates within each of the EU member
RTGSS
countries and is used in the Target
system / Target

Empresas con poca capitalización bursátil en Companies with a low stock

small caps small caps
el mercado capitalisation in the market.
 Castellano
Término Descripción
Sociedades Mediadoras del Mercado de
SMMD
Dinero.
Sistema Nacional de Compensación
Electrónica . Sistema utilizado para la
SNCE
compensación interbancaria de medios de
pago
Disposición que excede el límite concedido al
sobregiro titular de una cuenta de crédito./ Descubierto
de una cuenta.
Sociedad mercantil, cuyo capital está
enteramente distribuido en acciones, que
responde a la aportación real de sus socios.
sociedad anónima
Se constituye por escritura pública e inscribe
(sa)
en el Registro Mercantil, con lo que adquiere
personalidad jurídica propia. Sus acciones
pueden cotizar en bolsa.
Sociedad Anónima que ha solicitado y
sociedad cotizada obtenido la admisión a cotización de sus
acciones en Bolsa de Valores.
Sociedad de inversión que tiene como
objetivo la tenencia de acciones (inversión
sociedad de cartera mobiliaria), bien con la finalidad de controlar
empresas o de obtener beneficios por la vía
de dividendos y plusvalías.
English
Term Description
Sociedades Mediadoras del Mercado de
SMMD Dinero (Money Market Intermediary
Companies)
Sistema Nacional de Compensación
Electrónica (National Electronic Clearing
SNCE
System) Spanish interbank clearing
system for means of payment.
The amount by which withdrawals
permitted by the account holder exceed
overdraft
the limit in a credit account. / A
negative balance in an account.
Trading company whose capital is fully
distributed amongst company
public limited company shareholders. It is formed through a
(UK), incorporated pùblic deed and is registered with the
company (US) Company Register, which grants its legal
status. Its shares can be traded on the
stock exchange.
Public Limited Company that has
listed company requested and been authorised to list its
shares on the Stock Exchange.
Investment company that holds shares
(asset investment) either to control
portfolio company
companies or to obtain benefits through
dividends and goodwill.
 Castellano
Término Descripción
Se dice de la entidad financiera que realiza
sociedad de crédito las operaciones activas y pasivas del mercado
hipotecario hipotecario, como emitir títulos y conceder
préstamos hipotecarios.
Sociedad mercantil de responsabilidad
limitada, constituida por empresarios con el
sociedad de garantía objetivo preferente de prestar las garantías
recíproca necesarias para que los socios miembros
tengan acceso a los créditos que necesiten
para el desarrollo de sus funciones.
Tipo de sociedad anónima y responsabilidad
limitada que tiene como objeto la adquisición,
tenencia, disfrute, administración y
enajenación de valores mobiliarios y activos
sociedad de
financieros en general. Dentro de las
inversión mobiliaria
sociedades de inversión mobiliaria cabe
distinguir las que tienen un capital social fijo
determinado en sus estatutos (SIM), y las
que tienen un capital variable (SIMCAV).
Es una sociedad mercantil que tiene por
sociedad gestora de objeto la gestión y administración de carteras
carteras de valores y demás activos financieros por
cuenta de terceros.
English
Term Description
A financial institution that performs
borrowing and lending transactions on
mortgage company
the mortgage market, such as issuing
securities and grant mortgage loans.
Limited liability trading company formed
by business people whose main
mutual guarantee objective is to loan the guarantees
company needed for subscribing members to
access credits to perform their
functions.
A fund operated by an investment
company that buys, holds, enjoys,
administrates and transfers securities
and financial assets in general. There
mutual fund
are two types of mutual funds, those
with a fixed capital stock that is
determined in their bylaws (SIM) and
those with variable capital (SIMCAV).
Trading company that manages and
portfolio company administrates securities portfolios and
other financial assets for third parties.
 Castellano English
Término Descripción Term Description

Son sociedades anónimas constituidas con la

finalidad de administrar y representar a Public limited companies formed to
Instituciones de Inversión Colectiva. Por manage and represent Mutual Fund
Sociedad Gestora de
sociedades gestoras ejemplo, los Fondos de Inversión Mobiliaria y Institutions. For example, Portfolio
Instituciones de
de instituciones de los Fondos de Inversión en Activos del Investment Funds and Money Market
Inversión Colectiva
inversión colectiva Mercado Monetario, al ser patrimonios Investment Funds need this type of
(Management Company)
colectivos sin personalidad jurídica, precisan management company becuase they are
obligatoriamente de este tipo de sociedades mutual funds with no legal status.
gestoras.

Se dice de la persona que solicita algo./ A person who applies for something. /
solicitante Persona que requiere un servicio bancario applicant Person who requests a bank service by
rellenando un impreso de solicitud. filling out an application form.

De forma solidaria, regido por las normas de

In a unified way, under the rules of
la solidaridad./ Situación que se da cuando
solidarity. / Two or more members of an
en una obligación concurren dos o más
underwriting group agree to buy a
acreedores o dos o más deudores y en la que
certain amount of the new issue and to
cada uno de aquellos tiene derecho a pedir, y
share liability for the obligations of two
cada uno de éstos debe prestar,
or more other members of the group. /
solidariamente íntegramente las cosas objeto de la jointly and severally
With regard to access to accounts or
obligación./ En relación a la disposición de
bank deposits, it means that each one of
cuentas o depósitos bancarios, significa que
the account holders can withdraw from
cada uno de los titulares podrán disponer del
the account independently. In other
saldo independientemente. Es decir, no sería
words, two or more signatures are not
necesaria la coincidencia de las firmas de dos
required to perform the transaction.
o más titulares.

Unity among individuals with a common

Adhesión a la causa o empresa de otro./
interest. / Union of interests or purposes
solidaridad Circunstancia o vínculo que une a deudores y solidarity
among obligation borrowers and
acreedores de una obligación.
lenders.
 Castellano
Término Descripción
Capacidad moral y material de una persona
solvencia para cumplir sus compromisos y pagar sus
deudas.
En el mercado de valores, el nivel de
cotización que, dentro de una evolución
descendente de los precios, concentra la
soporte
suficiente demanda de títulos para contener
el descenso de precios e incluso conseguir un
desplazamiento hacia posiciones alcistas.
Póliza o contrato que recoge las condiciones
soporte jurídico
de una operación bancaria.
Término inglés que expresa la división de las
acciones que constituyen el capital de una
split sociedad, mediante la disminución de su valor
nominal. Es decir, se aumenta el número de
acciones sin aumentar el capital.
Término inglés utilizado frecuentemente en
las salas de cambio. Señala el diferencial, el
spread
margen añadido a un tipo de interés de
referencia.
SS CC Servicios Centrales
English
Term Description
Moral and material capability of a person
solvency to fulfill their agreements and pay their
debts.
In stock markets, a price level within a
tendency of decreasing prices that
concentrates sufficient demand for
support
securities to stop the prices from falling
any lower or even manages to raise the
prices again.
Policy or contract that describes the
legal support conditions involved in a bank
transaction.
An increase in the number of
outstanding shares of a company's
stock, such that proportionate equity of
split
each shareholder remains the same. In
other words, the number of shares
increases without increasing the capital.
Term used frequently in exchange
spread rooms. It indicates the margin added to
an interest rate of reference.
CS Central Services
 Castellano
Término Descripción
Crédito documentario o carta de crédito
subyacente o contingente./ Opción a obtener
standby letter of
una Carta de Crédito./ Carta de crédito
credit
establecida para garantizar la ejecución de un
contrato o de una obligación.
STMD Servicio Telefónico del Mercado de Dinero
Expresión del inglés de uso en los mercados
financieros y bursátiles. Significa la
suspensión de la venta, cuando el valor de
una acción cae por debajo de un tipo de
stop loss
cambio determinado. El propósito del
vendedor, por tanto, sería frenar las
pérdidas, no aceptando tipos de cambio por
debajo del prefijado.
Retener el pago. Suspender el pago. /
stop payment
Bloqueo del pago de un documento
Straight Through Proccesing. ( Proceso
Directo ) Procedimiento por el que no hace
STP
falta manipular las transferencias , y por lo
tanto, su proceso es totalmente automático
English
Term Description
Documentary Credit or underlying or
contingent letter of credit. / Option to
standby letter of credit obtain a Letter of Credit. / Letter of
Credit that guarantees the execution of
a contract or an obligation.
MMTS Money Market Telephone Service
Expression used in financial markets and
stock exchanges. It means the sale is
suspended when a share value falls
stop loss below a certain exhange rate. The aim
of the seller is to stop the losses by
refusing to accept exchange rates that
are under the predetermined rate.
To stop a payment. To suspend
stop payment payment. / To block the payment of a
document.
Straight Through Processing (Direct
Processing) Transfers do not need to be
STP
handled and therefore their processing
is completely automatic.
 Castellano
Término Descripción
Es la que realiza aproximadamente cada diez
días el Banco de España, tanto de
Certificados como de Deuda Pública, en la
subasta decenal del
que se realizan peticiones de tipo de interés.
banco de españa
El tipo que fija la subasta sirve de referencia
para las posteriores operaciones que se
realizan en el mercado interbancario.
Es la transmisión de los derechos del
acreedor a un tercero que le paga. No
obstante la obligación queda urgente para el
deudor quien deberá responderle al tercero
que ha cancelado a su acreedor original. La
subrogacion subrogación traspasa al nuevo acreedor,
todos los derechos, acciones y privilegios,
prendas e hipotecas del antiguo, así contra el
deudor principal como contra cualesquiera
terceros obligados solidaria y
subsidiariamente a la deuda.
Sustituir o poner una persona en lugar de
otra en el ejercicio de unos derechos o el
cumplimiento de unas obligaciones./ En
subrogar
préstamos hipotecarios, cambio de
beneficiario, deudor, banco, o persona
obligada a amortizar el principal.
Hecho u obligación que se establece como
subsidiario
garantía o refuerzo de otro principal.
English
Term Description
Auction run approximately every ten
days by the Bank of Spain for both
Certificates and for Public Debt, in which
Bank of Spain ten-day
interest rate petitions are made. The
auction
rate applied in the auction is used as a
reference for subsecuent transactions
made on the interbank market.
The right of one party who has paid for
the debt of a second party to obtain
recompense from the third party who is
responsible for the debt. However, the
debtor must urgently repay the third
party who cancelled his debt with the
subrogation original creditor. Subrogation transfers
all the rights, shares and priviledges,
pledges and mortgages from the former
creditor to the new one to which the
debtor or any third parties who are
jointly and severally are then obligated
to repay the debt.
To substitute one person in place of
another whose rights and obligations he
acquires. / In mortgage loans, to
to subrogate
change the beneficiary, borrower, bank
or person obligated to repay the
principal.
Act or obligation that is established as a
subsidiary guarantee or reinforcement of another
main event.
 Castellano
Término Descripción
Ayuda económica a fondo perdido otorgada
por el Estado u otro organismo público a
subvención favor de una persona, empresa, institución o
colectivo, en razón a determinadas
circunstancias y múltiples finalidades.
Lo que está debajo de algo./ Elemento
subyacente económico de intercambio y referencia, en el
mercado de instrumentos de derivados.
Oficina establecida en una plaza por un
sucursal banco, gozando de ciertas atribuciones y
determinada autonomía.
Sucursal donde se centralizan determinadas
sucursal cabecera operaciones bancarias (recaudación seguros
sociales, impuestos, etc.).
Anexo a una letra de cambio donde se
suplemento de una
recogen algunos requisitos previstos en la
letra
Ley.
Firmar un documento o contrato./ Adquirir
suscribir
valores de nueva emisión.
English
Term Description
A payment, generally by the
government or a public sector agency,
subsidy to a person, company, institution or
collective in determined circumstances
and for various purposes.
Located beneath or below. / Economic
element that supports the security or
underlying
instrument that parties agree to
exchange in a derivative contract.
Branch established in a given location
branch by a bank, with determined facilities and
enjoying certain autonomy.
Branch where certain banking
main branch operations are centralised (social
security and tax collection, etc.)
Appendix to a bill of exchange that
Supplement to a bill of
includes some requirements that are
exchange
stipulated by law.
To sign a document or contract. / To
to subscribe
purchase newly issued shares.
 Castellano
Término Descripción
Medida temporal adoptada por la Comisión
Nacional del Mercado de Valores cuando
surgen rumores o circunstancias que alteran
suspensión de
la normal contratación de un valor negociado,
cotización
cuando se formula una OPA o cuando la
sociedad cotizada no envía la información
trimestral.
En el ámbito económico y genéricamente,
transacción en la que dos partes se
comprometen a intercambiar una serie de
flujos de pagos en el curso del tiempo. Cabe
distinguir, los swaps de tipos de interés (una
serie de pagos realizados por cada una de las
partes a la otra, sobre la base de un capital
nocional o ficticio, correspondientes a
swap distintas modalidades de tipo de interés: una
paga a la otra un tipo de interés fijo, y ésta
paga a la primera un tipo de interés variable,
sobre una base de referencia), y los swaps de
divisas, en los que además de los intereses,
se intercambia el capital al vencimiento./ En
el mercado de divisas a plazo, los swaps son
operaciones combinadas de contado y plazo./
Operaciones Swaps
English
Term Description
Temporary measure adopted by the
National Stock Market Commission
(Spain) when rumours or circumstances
trade suspension appear that alter normal trading of a
share, when a takeover is formulated or
when a listed company does not send its
quarterly information.
From both an economic and a general
point-of-view, a transaction in which
both parties agree to exchange a series
of payment flows over a period of time.
It is worth mentioning the interest rate
swaps (a series of payments made by
each party to the other, over a notional
or ficitious capital base, corresponding a
swap different interest rate modalities: one
pays the other a fixed interest rate, and
the latter pays the first a variable
interest rate from a referece base), and
foreign exchange swaps, in which capital
is exchanged at maturity, in addition to
interest. / On the foreign exchange
market, swaps are combined cash and
credit operations. / swap operations
 Castellano
Término Descripción
Instrumento financiero que concede a su
comprador el derecho pero no la obligación
de realizar un swap de tipos de interés
swaption
durante un plazo determinado y por una
suma especificada en el contrato, mediante el
pago de la prima que se haya estipulado.
(SOCIETY FOR WORLDWIDE INTERBANK
FINANCIAL TELECOMMUNICATION).
Sociedad cooperativa para las
Telecomunicaciones Bancarias
Internacionales. Sistema de agilización de las
transacciones interbancarias mediante la
SWIFT utilización de los modernos sistemas de
comunicación. El Swift garantiza a sus
abonados la seguridad de las comunicaciones
de forma ininterrumpida (durante las 24
horas del día). Forman parte de la
cooperativa la mayor parte de las
instituciones financieras del mundo entero.
English
Term Description
A financial instrument that provides the
buyer with an option on an interest rate
swap for a limited time and for a sum of
swaption
money that is specified in the contract in
exchnage for a premium that is
stipulated contract.
(SOCIETY FOR WORLDWIDE INTERBANK
FINANCIAL TELECOMMUNICATION).
Society for Worldwide Interbank
Financial Telecommunication System
that provides interbank transactions
through secure, standardised messaging
SWIFT services and interface software. Swift
guarantees its client secure,
uninterrupted communications 24 hours
a day. The majority of financial
institutions around the world form part
of this financial-industry owned
cooperative.
 Castellano
Término Descripción
(Tasa Anual Equivalente). Es el tipo anual
efectivo que señala de forma precisa el coste
del dinero tomado a crédito o prestado. En él
se incluye el tipo de interés nominal más el
recargo resultante de la frecuencia de pago
TAE de intereses. Cuanto mayor es la periodicidad
de los pagos de intereses, mayor será la TAE:
un crédito cuyos intereses se abonen cada
mes tendrá una TAE superior que otro con
pagos trimestrales, aunque el tipo de interés
nominal en ambos casos sea el mismo.
En el ámbito bancario se entiende por talón al
cheque personal, es decir, al documento
emitido por un particular girado contra su
cuenta corriente. Sin embargo, en la
talón legislación española actual este tipo de
documento se denomina siempre cheque,
independientemente de que sea emitido por
un particular o por una institución financiera./
Cheque Personal
Libro de cheques./ Libro donde se conservan
talonario
las matrices de las acciones emitidas.
English
Term Description
Annual Percent Rate Effective annual
interest rate that represents the precise
cost of the money loaned. It includes
the nominal interest rate plus the
surcharge that depends on the
frecuency of interest payments. The
APR
more frequent the interest payments,
the higher the APR: a credit with
monthly interest payments will have a
higher APR than one with quarterly
payments, even though the nominal
interest rate is the same in both cases.
In banking this is understood to mean a
personal cheque, that is, the document
issued by a private individual against
their own current account. Nevertheless,
cheque under Spanish Law this type of
document is always denominated
cheque, independently of whether it is
issued by a private individual or a
financial institution. / Personal cheque
/ Book that contains the counterfoils of
chequebook
the issued actions.
 Castellano
Término Descripción
Trans-European Automated Real-Time Gross-
Settlement Express Transfer. Sistema
Automático de Transferencias Urgentes
Transeuropeas con Liquidación Bruta en
Tiempo Real. Sistema común europeo para la
realización de pagos tanto nacionales o
interiores como los transfronterizos,
preferentemente para los llamados "Grandes
Pagos". El sistema bruto de liquidación en
TARGET
tiempo real (SBLTR) de cada país estará en
contacto con los demás países a través de un
mecanismo de interconexión que permitirá
transferencias por toda la Unión Europea con
valor mismo día. Los SBLTR de los países no
participantes de la UE también podrán estar
vinculados al TARGET, para procesar
operaciones en EUROS, a través del
mecanismo de interconexión.
Catálogo de precios, derechos o impuestos
tarifas que se han de pagar por la adquisición de un
bien o la prestación de un servicio.
Se dice de las comisiones mínimas a cobrar
en una operación cuando el cálculo efectuado
tarifas mínimas resulta menor./ Comisiones e intereses
mínimos a percibir por los bancos en las
operaciones bancarias.
Condiciones de intereses y comisiones
tarifas normales prefijadas y consideradas tipo común.
Estándar
English
Term Description
Trans-European Automated Real-Time
Gross-Settlement Express Transfer.
Trans-European Automated Real-Time
Gross-Settlement Express Transfer
Premium payment service that
transcends borders between payment
systems in the European Union and
within countries, preferably used for
payments known as "large-value
payments." The gross-settlement real-
TARGET
time transfer system (RTGS) for each
country in the European Union are
connected via an interlinking or a
bilateral link to provide a common
platform for processing cross-border
payments with same-day value. The
RTGS systems for non-EU member
countries can be linked to TARGET to
process transactions in EUROS, through
an interconnection mechanism.
Catalogue of prices, duties or taxes that
rates must be paid when buying a good or
service.
Refers to the minimum commission to
be charged in a transaction when the
calculation made is lower. / Minimum
minimum rates
rates for commissions and interest
charged by banks in banking
transactions.
Prefixed interest and commission
normal rates conditions that are considered to be
standard. Standard
 Castellano
Término Descripción
Condiciones de intereses y comisiones
tarifas
aplicadas únicamente a clientes en razón a
preferenciales
sus circunstancias concretas.
La que sirve para la adquisición y pago de
tarjeta carburante combustible en las estaciones de servicio que
la admitan.
Documento justificativo entregado al
tarjeta de asistencia accionista, que le permite asistir a la Junta
General de la sociedad.
Es una tarjeta emitida normalmente por
grandes almacenes y empresas comerciales,
que permite a su titular la compra de
productos en las instalaciones de estos
tarjeta de compra establecimientos, sin necesidad del pago en
efectivo. Posteriormente, la empresa carga
las facturas de la compra en la cuenta
corriente del titular, en la entidad bancaria
que haya fijado.
Tarjeta que emite el banco a nombre de una
persona para que efectúe con ella compras de
bienes y servicios, con la posibilidad de hacer
el pago a crédito, aunque también se puede
optar por liquidar la cuenta, sin pagar
tarjeta de credito intereses, a finales del mes en curso o a
comienzos del siguiente. Los pagos se cargan
en la entidad en la que el cliente tiene abierta
la cuenta asociada a la tarjeta, que en
algunos casos puede ser diferente a la
entidad que emite la tarjeta.
English
Term Description
Interest and commission conditions
preferencial rates applied only to customers in certain,
specific circumstances.
Used to purchase fuel in petrol stations
petrol card
that accept this type of card.
Documentary proof given to a
shareholder that allows this person to
attendance card
attend the General Shareholder's
Meeting for a company.
A card normally issued by a department
store or a retail company that allows the
holder to buy products in the store
store card without paying in cash. The company
then charges the purchases to the
current bank account that the holder
associated with this card.
A bank-issued card whose holder has
been granted a credit line to purchase
goods or services. The credit granted
can be settled in full by the end of the
current month or at the start of the next
credit card
month. Payments are charged to the
entity in which the customer has an
account associated with the card, which
in some cases may be different from the
entity that issues the card.
 Castellano English
Término Descripción Term Description

Tarjeta que emite el Banco a nombre de una

Card issued by a bank for the holder
persona para que, preferentemente, obtenga
preferably for the holder to withdraw
dinero en los cajeros automáticos o en las
cash from ATMs or at the bank. It differs
oficinas bancarias. A diferencia de la tarjeta
from a credit card in that only the
de crédito, con ella sólo se puede disponer
money in the current account at the
tarjeta de debito del dinero que está en la cuenta corriente debit card
time of withdrawal is available to the
asociada a la tarjeta en el momento de
holder. The issuing entity recovers a
efectuar el pago o la retirada de fondos.La
small percentage or service charge from
entidad emisora repercute al comerciante un
the retailer when customers use this
pequeño porcentaje o coste por el servicio./
card. / Credit Card.
Credit Card.

Tarjeta que incorpora un microprocesador con

memoria, aumentando la capacidad de
tarjeta inteligente almacenamiento de datos con respecto a las
tarjetas convencionales de banda magnética.
/ Tarjeta Chip.
Card that carries a microprocessor with
memory that increases data storage
smart card
capacity with respect to conventional
cards with magnetic bands. / Card Chip.

Tarjeta de crédito o débito que ofrece

numerosos servicios añadidos a las tarjetas
tarjeta oro básicas y con límites de disposición más
elevados./ Visa Premier, American Express
Gold.
Credit or debit card that offers many
more services than a basic card and
gold card
higher credit limits. / Visa Premier,
American Express Gold.

Effective annual interest rate that

Es el tipo anual efectivo que señala de forma
precisa el coste del dinero tomado a crédito o
tasa anual
prestado. En él se incluye el tipo de interés
equivalente
nominal más el recargo resultante de la
frecuencia de pago de intereses. TAE.
represents the precise cost of the
money loaned. It includes the nominal
annual percentage rate
interest rate plus the surcharge that
depends on the frecuency of interest
payments. APR.
 Castellano
Término Descripción
Rentabilidad de una inversión con la que
tasa interna de actualizando el flujo de ingresos futuros y
retorno (tir) restando el desembolso inicial se obtiene una
cierta cantidad de beneficio.
Determinación del precio de un bien, por lo
tasación general inmueble, realizada por un perito./
Justiprecio, estimación del valor de las cosas.
Sistema de venta de marketing directo, en el
que el teléfono se utiliza como un
telemarketing
instrumento de comunicación para hacer
proposiciones de venta. Televenta.
Dirección a que se tiende. Inclinación o
propensión./ En los mercados financieros,
tendencia
inclinación de cierta consistencia hacia alguna
posible, como firmeza, debilidad, etc.
El que tiene una letra de cambio como
propietario legítimo de ella. Si la letra ha
circulado mediante endosos plenos, el
tenedor tenedor será el último endosatario, y si no ha
circulado será el primer tomador./ En
general, el poseedor y titular de cualquier
tipo de valor mobiliario.
terminal punto de Dispositivo situado en comercios para
venta (tpv) efectuar pagos mediante tarjetas.
English
Term Description
The discount rate at which the present
internal rate of return value of the future cash flows of an
(IRR) investment minus the cost of the
investment produces a certain profit.
Estimation of the price of a good, this
generally being a property, that is
valuation
performed by an appraiser. / Appraisal,
estimate of the value of goods.
Direct marketing system that uses the
telemarketing
telephone to make sales calls.
Inclination towards a certain direction.
Inclination or propensity. / In financial
tendency markets, a consistent inclination
towards something possible, such as
stability, weakness, etc.
A legitimate owner of a bill of exchange.
If the bill of exchange has circulated
through full endorsements, the holder is
the last endorsee, and if it has not
holder
circulated, the holder is the first buyer. /
In general one who possesses and is
title holder of any type of financial
asset.
POS (Point-Of-Sale) Device located in businesses to allow
Terminal payment using cards.
 Castellano
Término Descripción
Conjunto de fondos disponibles de una
tesorería
empresa en un determinado momento.
Saldo de Caja que excede de las necesidades
presumiblemente inmediatas de los clientes
y, por tanto, improductivo. Viene
tesorería ociosa
determinado por la diferencia entre el saldo
de Caja disponible y el saldo de Caja
necesario.
Se dice del conjunto de los recursos
financieros de la Administración del Estado y
tesoro público de sus Organismos Autónomos,
materializados en dinero, valores o créditos./
Erario, Fisco, Hacienda Pública.
Persona interpuesta en una operación
societaria./ La que aparece como titular en
testaferro
un negocio o contrato, sin que lo sea
realmente./ Fiduciario.
Es una declaración, normalmente escrita, en
la que una persona expresa su voluntad
testamento
respecto al destino de sus bienes cuando
fallezca.
English
Term Description
All the funds available to a company at
treasury
a certain time.
Petty cash that presumibly exceeds the
immediate needs of the clients and is
idle treasury therefore unproductive. It is determined
by the difference between available cash
and the amount of cash needed.
All funds pertaining to the Government
and the Autonomic Bodies, that are
Public Treasury materialised in money, securities and
credits. / The Exchequer, Internal
Revenue, Tax Administration.
Person who intercedes in a company
operation. / A person who may hold an
figurehead
important title or office yet executes
little actual power. / Fiduciary
A declaration that is normally placed in
writing, stating a person's wishes
will
regarding the disposal of their property
when they die.
 Castellano
Término Descripción
En los mercados financieros, expresión que
hace referencia a la recepción por medios
electrónicos de datos de los mercados y
tiempo real cotizaciones concretas a través de pantallas
terminales en el mismo momento que lo
anuncian los operadores o con escasos
segundos de demora.
Establecimientos que poseen algunas
sociedades y agencias de bolsa a los que
puede acceder cualquier persona que tenga
interés en comprar o vender títulos que se
negocien en el mercado. A través de
tiendas de bolsa
pantallas de ordenador, el inversor puede
obtener información del mercado en tiempo
real y dar sus órdenes en el momento que
crea oportuno al operador que ha de
ejecutarlas.
Es el tipo de referencia que toman las
tipo básico instituciones financieras para agregarle un
diferencial o margen (spread).
Es la relación entre sí del precio de las
distintas monedas. Número de unidades de
tipo de cambio
una moneda que se cambia por una unidad
de moneda distinta.
Es el precio del dinero, es decir lo que cuesta
tipo de interes
el disponer de dinero que no es propio
English
Term Description
In financial markets an expression used
to refer to the reception by electronic
means of concrete market and quotation
real time information through terminal screens in
the same moment that they are
announced by the dealers or after only a
few seconds delay.
Establishments set up by some
companies and brokerages for anyone
interested in buying or selling securities
stock information being traded on the market to access
services relevant information. The investor can
access real-time market information and
give immediate orders for the dealer to
carry out through computer screens.
The interest rate that financial
basic interest rate institutions use as a basis to which they
add on a differential or margin (spread).
The price relation amongst the different
currencies. Number of units of a
exchange rate
currency that are exchanged for a
different unit of currency.
It is the price of money, that is, what it
interest rate costs to acquire money that does not
belong to oneself.
 Castellano
Término Descripción
Es el tipo de interés que figura en los
contratos de financiación o inversión. Expresa
tipo de interes
los intereses devengados en el periodo de un
nominal
año, aunque el contrato pueda tener una
duración inferior o superior.
Tipo de interés que descuenta la tasa de
tipo de interés real
inflación.
Diferencia entre tipos de los intereses activos
tipo diferencial
y pasivos de una entidad financiera.
Se dice del tipo de interés que el Bundesbank
(o banco central alemán) aplica a las
entidades financieras alemanas por los
tipo lombardo préstamos que les concede, generalmente a
corto plazo, y que sirve como tipo director e
instrumento regulador de la política
monetaria del país.
Es el más alto aceptado en una subasta
tipo marginal
competitiva de activos.
(Banesto) Se trata de una clasificación
avanzada de los clientes, con el objetivo de
identificar grupos de clientes con necesidades
financieras homogéneas. La información que
tipología de cliente se tiene en cuenta para establecer dichas
clasificaciones es tanto de carácter
sociodemográfico (edad, estado civil, nº de
hijos,...), como de actividad económica
(profesión, nº de empleados, ...)
English
Term Description
The interest rate that figures in finance
or investment contracts. It expresses
nominal interest rate the accrued interests for the period of
the year, although the contract may
have a shorter or longer duration.
Interest rate that discounts the rate of
real interest rate
inflation.
Difference between interest rates for
interest rate differential assets and liabilities in a financial
institution.
The rate charged to German banks by
the Bundebank (or German central
bank) mainly for short-term loans,
Lombard rate
which serves as the master interest rate
or regulating instrument for German
monetary policy.
The highest rate accepted in a
marginal rate
competitive asset auction.
(Banesto) An advanced customer
classification technique that identifies
groups of customers with homogenous
financial needs. The information taken
customer typology into account to determine the
classification covers social-demographic
factors (age, marital status, nº
children...) and economic activity
(profession, nº of employees...)
 Castellano
Término Descripción
Tarifas de tipos de interés prefijadas para
tipos standard
cada plazo de una operación.
Tasa interna de Retorno o Rentabilidad de
TIR
una operación
Persona propietaria de un título o documento,
titular
a quien se reconoce determinados derechos.
titular de un Persona a cuyo nombre figura./ Propietario
depósito de un depósito.
titular de una Persona o personas, físicas o jurídicas, a cuyo
cuenta nombre está abierta.
Proceso a través del cual una institución
titulización de
financiera agrupa préstamos y vende activos
activos
financieros avalados por aquellos.
Causa o razón jurídica. Fundamento de un
derecho o de una obligación./ Documento
título acreditativo de la posesión de un bien y la
justa causa de la tenencia./ Nombre o razón
social titular de una cuenta bancaria.
Activo financiero emitido por una entidad de
crédito con capacidad para conceder
préstamos hipotecarios, el cual está
título hipotecario garantizado de alguna forma por los créditos
hipotecarios concedidos. Pueden ser: cédulas
hipotecarias, bonos hipotecarios y
participaciones hipotecarias.
English
Term Description
Pre-set interest rates for each period of
standard rates
an operation.
Internal Rate of Return or Profitability
IRR
on an operation
Person who holds a title or document, to
title holder whom a series of determined rights are
acknowledged.
Person whose name appears on the
deposit holder
deposit. / Owner of a deposit.
Person(s) or company(s) with an
account holder
account open in their name(s).
Process by which a financial institution
asset segurisation packages together loans and sells them
in the form of "asset-backed" securities.
An established or recognized right A
title (security) legal document that provides evidence
of property ownership.
Financial asset issued by a credit
institution with capacity to grant
mortgage loans, who guarantees the
mortgage bond
bond through the mortgage loans it
grants. They could be: pfandbriefs,
mortgage bonds and mortgage shares.
 Castellano
Término Descripción
Genéricamente, documento que emite una
sociedad con la finalidad de obtener recursos.
Instrumento financiero de renta fija o
título valor
variable. Podrán ser públicos o privados, y
estar documentados mediante títulos físicos o
simples registros contables./ Valores
Títulos de renta fija en los que no existe un
títulos cupón cero abono de intereses periódicos, estando
incluido éstos en el precio de amortización.
Se dice de los títulos o valores mobiliarios
títulos fungibles que son equivalentes en todo, resultando
indiferente su intercambio.
Contracción de los términos ingleses
"tomorrow/next". Operación de compraventa
de divisas (swap), que se inicia con
tom next
valoración día siguiente hábil (tomorrow), y
se cancela con valoración dos días siguientes
hábiles (next to tomorrow).
En el mercado bursátil, operación especial
que tiene lugar cuando dos partes acuerdan
directamente entre sí la compra o venta de
determinados valores. Estas operaciones han
toma de razón
de ser comunicadas y anotadas
posteriormente por un intermediario del
mercado de valores para que sean
jurídicamente válidas.
English
Term Description
Generically-speaking, a document
issued by a company to obtain
resources. Fixed or variable income
security financial instrument They can be public
or private and documented through
physical titles or simple accounting
registers.
A fixed-income bond which pays no
coupons, is sold at a deep discount to its
zero-coupon bond
face value, and matures at its face
value.
Interchangeable. The term is often used
fungible securities to apply to financial instruments which
are identical in specifications.
"tomorrow/next" Foreign currency trade
(swap) in which the current position is
closed out at the daily close rate and re-
tom next
entered at the new opening rate the
next trading day. Also referred to as
'tomorrow next procedure'.
A special transaction on the stock
exchange that occurs when two parties
agree among themselves to directly buy
or sell certain securities. A stock
ownership transfer
exchange transfer agent must be
notified of this type of transaction and
he must register it for it to have legal
validity.
 Castellano
Término Descripción
Se dice de la persona a cuya orden se gira un
documento de crédito. Es, por tanto, el
primer tomador del título./ En materia de
tomador seguros, la persona que contrata el seguro
con la compañía aseguradora, y se
compromete al pago de la prima.
Frecuentemente es también el asegurado.
TPV Terminal Punto de Venta
Terminal punto de venta en Internet,
pasarela de pagos segura para cobrar las
tpv virtual
ventas a través de Internet con cualquier
tarjeta de crédito o débito.
Arbitrajista, persona que trabaja en una sala
trader de tesorería de un banco o institución
financiera.
Actividades de intermediación en comercio
trading
internacional
Cada uno de las partes de un crédito, un
préstamo o un depósito que tiene condiciones
tramos de
diferentes a los demás. Algunas entidades
remuneracion
van aumentando la rentabilidad en función
del capital invertido.
English
Term Description
Used to refer to the person for whom a
credit document is drafted. Therefore, it
is the first person the title is issued to. /
In terms of insurance, the person who
holder
takes out the insurance policy with the
insurance company and who agrees to
pay the premium payments. Frequently
it is also the insured party.
POS Point-Of-Sale Terminal
Point-of-sale on the Internet, a secure
virtual point-of-sale platform for purchasing goods with any
credit or debit card.
Arbitrator, person who works in the
trader treasury room of a bank or financial
institution.
The commercial exchange of goods and
trading services on domestic or international
markets
Each of the parts of a credit, loan or
deposit that have conditions that are
credit tranche different from the rest. Some
institutions increase profitability as a
function of the capital invested.
 Castellano
Término Descripción
Genéricamente, contratos, convenios,
transacciones
negocios, operaciones,etc
Servicio bancario consistente en remitir una
cantidad de dinero a un beneficiario,
transferencia siguiendo instrucciones de un cliente. Se
trata, por tanto, de un trasvase de fondos de
una cuenta a otra.
transferencia La realizada por orden de un cliente y con
emitida cargo a su cuenta.
La que ha de ser abonada al beneficiario y
transferencia
corresponde a fondos transferidos desde otra
recibida
sucursal, banco o institución financiera.
Cualidad de un Crédito Documentario que
permite a su beneficiario la designación de un
segundo o segundos beneficiarios, pero sin
que éstos, a su vez, puedan realizar otros
transferibilidad
traspasos./ Cualidad de transferible. Se dice
de los fondos que pueden libremente ser
traspasados de un país a otro, cedidos o
enajenados.
Se dice del mercado en el que todos los
compradores conocen las propuestas de los
transparente vendedores y viceversa./ Denominación
abreviada de las sociedades sometidas al
régimen de transparencia fiscal.
English
Term Description
In general these are contracts,
transactions agreements, negotiations, operations,
etc.
Bank service that consists in passing a
sum of money to a beneficiary, as per
transfer the instructions given by the client. As
such, it means to shift money from one
account to another.
Transfer that has been made by order of
transfer issued the customer and charged to his
account.
Transfer of funds to be paid to the
transfer received beneficiary from another branch, bank
or financial institution.
Characteristic of a documentary credit
that allows the beneficiary to designate
a second or more beneficiaries, although
these beneficiaries cannot carry out
portability
other transfers. / To be transferable.
Includes funds that can be freely
transferred from one country to another
or can be given to another.
A market in which all of the buyers
transparent know the sellers' offerings and
viceversa.
 Castellano
Término Descripción
Compensación interna entre cuentas de
clientes abiertas en la misma oficina o la
traspaso
misma entidad./ Cesión de negocio y sede a
través de un contrato de arrendamiento.
Expresión inglesa equivalente a "Cheques de
traveller's cheque
Viaje"./ Cheque de viaje
Ingreso de derecho público a cuyo pago viene
tributo obligado el contribuyente por disposición
legal.
Término utilizado para definir la supresión de
la circulación física de documentos, mediante
truncamiento
sistemas sustitutorios de intercambio de
datos informáticos o electrónicos.
Término inglés de uso muy común que hace
referencia genérica a los diversos tipos de
concentración económica. Suele comprender
la posición de varias empresas en una sola, o
trust la asociación bajo la dirección de una de
ellas. Los trust fueron en el siglo pasado
expresión monopolística en la economía
norteamericana, tipificados posteriormente
como delito./ Fideicomiso
English
Term Description
To transfer funds from one account to
another, both of which are open in the
internal transfer /
same branch or the same bank. / A
transfer deed
rental agreement that transfers a
property and business.
traveller's cheque traveller's cheque
A payment imposed by law upon
tax persons or groups for governmental
support.
Term used to define physically
suppressing the circulation of
truncation
documents through substitute computer
or electronic data exchange systems.
A very common term that makes a
general reference to different ways of
concentrating together in an economic
sense. It usually involves various
companies grouping together into one,
trust or an association of companies under
the management of one company.
Trusts in the last century were a
monopolistic expression in North
American economics, and were later
characterised as a crime.
 Castellano
Término Descripción
Compromiso por el cual el signatario
(comprador o transitario) reconoce que ha
recibido de un banco los documentos
trust receipt representativos de la propiedad de una
mercancía, con el fin de hacerse cargo de la
misma, y que los documentos o las
mercancías quedan en prenda para el banco.
English
Term Description
Promise by which the signer (buyer or
forwarding agent) acknowledges receipt
from a bank of documents representing
trust receipt the ownership of a certain merchandise,
in order to take responsibility for it. The
documents or the merchandise remain
with the bank as collateral.
 Castellano
Término Descripción
UBM (Banesto) Unidades de Banca Minorista
UFH (Banesto) Unidad Formalizadora Hipotecaria
UNACC Unión Nacional de Cooperativas de Crédito
Es un seguro de vida en el que el tomador o
cliente asume el riesgo de las inversiones que
se realizan con su o sus primas pero, al
unit linked tiempo, tiene la capacidad de decidir dónde
se realizarán esas inversiones dentro de un
abanico de posibilidades que le ofrece la
entidad aseguradora.
Dólar USA. Unidad monetaria de los Estados
USD
Unidos de América.
Personas que utilizan productos o servicios./
usuarios
Los titulares de un derecho real de uso.
Derecho a uso o disfrute de bienes ajenos
usufructo con obligación de no alterar su forma o
sustancia.
English
Term Description
(Banesto) Unidades de Banca Minorista
UBM
(Retail Banking Units)
(Banesto) Unidad Formalizadora
UFH
Hipotecaria (Mortgage Formalising Unit)
Unión Nacional de Cooperativas de
UNACC Crédito (National Union of Credit
Cooperatives)
A life insurance policy in which the
holder or client assumes the risk from
the investments made with one or more
unit linked of his premiums, whilst at the same
time he can choose where to place the
investment from a range of possibilities
offered by the insurace company.
American dollar. Currency of the United
USD
States of America.
People who use products or services. /
users
The holders of a real right to usage.
The right to use or enjoy another's
usufruct property as long as the property is not
altered in form or substance.
 Castellano English
Término Descripción Term Description

Individual who uses and enjoys

El que posee o disfruta de una cosa sin ser su
something without being its owner. / In
propietario./ En valores mobiliarios, derecho
usufructuario usufructuary financial assets, it is the right to receive
a percibir los intereses o dividendos de títulos
interest or dividends from securities that
propiedad de otros.
belong to others.

Obtención de un interés abusivo por la To obtain an abusive interest rate for

usura concesión de un préstamo, que supera con usery granting a loan that is far beyond the
creces el normal del mercado. normal market rate.

To have a credit available for use. / To

Disponer de un crédito./ Usar las facilidades
utilizar un crédito to use a credit use the credit facilities that have been
crediticias que se tienen concedidas.
granted to you.

(Banesto) Unidad Territorial de Recursos

UTR (Banesto) Unidad Territorial de Recursos UTR
(Territorial Resource Unit)
 Castellano
Término Descripción
Licitud y eficacia de los negocios jurídicos./
Cualidad del acto jurídico de surtir todos los
validez
efectos de su naturaleza, cumplidas las
condiciones de eficacia./ Vigencia.
Cualidad de las cosas que sirven para
satisfacer las necesidades humanas./ Precio o
valor coste de algo./ Título negociable en Bolsa./
Fecha a partir de la cual comienza o deja de
producir interés un apunte contable.
El que corresponde a un título o bien en el
momento presente, en que se debe evaluar
valor actual
para fines de equivalencia financiera con
otros títulos o bienes.
En materia de inversión en activos financieros
, es el valor presente de todos los cobros y
los pagos derivados de sus suscripción y
valor actual neto
tenencia, actualizado mediante un
determinado tipo de descuento ajustado a
sus riesgo,
Se dice de los títulos que cotizan en Bolsa./
valor bursátil
Valor de un título en Bolsa.
Es el valor de un bien, según se desprende de
valor contable
los libros de contabilidad.
valor de cotización Cambio oficial de un valor./ Valor Bursátil
English
Term Description
The quality of being valid in law; legal
authority, force, or strength./ Quality of
validity having legal force or of complying to the
conditions of effectiveness. /
Effectiveness.
Value is a term that expresses the
value concept of worth to satisfy human
needs./ Price or cost of something.
Tha value of a security or good at the
present time. This value should be used
current value
to compare it with other securities or
goods.
With reference to investment in financial
assets, it is the current value of all the
incomes and expenses dervied from the
net current asset value
subscriptions and holdings, which is
updated through a specific discount rate
that is adjusted to their risk.
Refers to securities that are listed on the
stock exchange value stock exchange. / Price of a security on
the stock exchange.
The value of an asset according to the
accounting value
accounting books.
Official price of a share. / Price quoted
share price
on the stock exchange.
 Castellano
Término Descripción
Precio al que es posible adquirir un título de
valor de emisión
nueva emisión.
Valor que correspondería dar a cada acción
valor de liquidación en el supuesto de que se liquidara la sociedad
emisora.
Es el precio que se obtendría por un bien en
valor de mercado el caso hipotético de que se pusiera a la
venta.
Se dice del precio que costaría adquirir en el
mercado un bien que se está valorando. Es
valor de reposición
decir, el coste de reemplazar un activo fijo
por otro de las mismas características.
Es el que figura como nominal en cualquier
valor facial
billete, moneda o título valor.
En el mercado bursátil, valor que los
estudiosos o analistas dan a una acción. Se
obtiene a través del estudio de los datos que
valor intrínseco
refleja la actividad económica de la empresa,
es decir, de los balances, cuentas de
resultados y expectativas futuras.
English
Term Description
The amount for which the issuer is
issue price
willing to sell its newly-issued securities.
The share price in the event that the
settlement price
issuing company were to sell out.
The price considered to be obtainable in
market price the open market if an asset were to be
sold.
The cost to replace an item on the
present market. Cost of acquiring a new
replacement value
asset to replace an existing asset with
the same functional utility.
The displayed value on any note, coin or
face value
security.
The value that experts and analysts
place on a share on the stock exchange.
It is calculated by studying the data
intrinsic value revealing the economic activity of the
company, i.e. the balance sheet, the
profit and loss accounts and expected
revenue for the future.
 Castellano
Término Descripción
Se denomina así al valor de cada
participación en un fondo de inversión. Éste
varía diariamente en función de la evolución
valor liquidativo que experimenten las inversiones del fondo.
El valor liquidativo lo determina la gestora,
dividendo el patrimonio del fondo al final de
cada día por el número de partícipes
El que se obtendría de la venta de unos
valor realizable determinados bienes patrimoniales./ Bien
convertible a dinero.
Última cuota de un leasing mobiliario o
valor residual inmobiliario por la que se transfiere la opción
de compra prevista en el contrato.
Valor contable resultante de dividir el
valor teórico de patrimonio social entre todas las acciones./
cada acción Capitalización de dividendos o de beneficios
de una acción.
valor teórico del El que resulta de calcular la depreciación de
derecho de la acción vieja al separarse el derecho de
suscripción suscripción.
Estimación del valor de las cosas. Fijación del
justiprecio. Tasación./ Momento o fecha en
valoración
que un apunte contable comienza o cesa de
devengar interés.
English
Term Description
The value of each share in a mutual
fund. It varies on a daily basis as a
function of investment fund evolution.
net asset value The net asset value is determined by the
Fund Manager, by dividing the fund
equity at the end of each day by the
number of shares outstanding.
Security that probably could be
marketable security converted into cash quickly and easily. /
Quick asset.
The last quota on a leased asset or
residual value property that turns into the option to
buy price in the contract.
Accounting value that results from
dividing the company equity between all
theoretical share price
the shares. / Capitalization of dividends
or profits for one share.
Mathematically determined market
theoretical value of the value of a subscription right after the
subscription right offering is announced but before the
stock goes ex-rights.
An estimation of the value of something.
valuation
To make an appraisal Appraisal.
 Castellano
Término Descripción
Genéricamente, son títulos que permiten a su
propietario ejercer determinados derechos./
Títulos mobiliarios susceptibles o no de
valores
negociación bursátil./ Departamento bancario
que se ocupa de las operaciones de valores
mobiliarios.
Los emitidos en representación de dinero con
valores fiduciarios
promesa de cambiarlos por éste
Genéricamente, acciones, obligaciones,
bonos, cédulas, etc., emitidos por las
valores mobiliarios
sociedades que representan capital o
préstamo recibido.
Evaluación de riesgos de mercado que tiene
en cuenta la exposición al riesgo de variación
value at risk (var)
de precios basado en modelos que recogen
experiencias reales en periodos amplios.
(Value at Risk) Valor en riesgo es un método
para cuantificar la exposición al riesgo de
mercado, utilizando técnicas estadísticas
VAR tradicionales El Valor en Riesgo mide la
pérdida que se podría sufrir en condiciones
normales de mercado en un intervalo de
tiempo y con un cierto nivel de probabilidad
Cumplirse un término o plazo marcado en
vencer una operación, obligación, documento, etc./
Aventajar.
English
Term Description
In general, they are titles that allow the
owner to exercise certain rights. / Fixed
securities assets that may or may not be traded
on the stock exchange. / Department of
a bank that is responsible for securities.
Values issued in representation of
fiduciary values money and must be accepted in
exchange for money.
In general, these are shares,
obligations, bonds, certificates, etc.
securities
issued by companies that represent
capital or a loan received.
A technique which uses the statistical
analysis of historical market trends and
value at risk (var)
volatilities in prices over long periods to
evaluate market risk.
(Value at Risk) Measures market risk in
terms of potential financial losses in the
current portfolio. It can be interpreted
as the worst-case scenario an investor
VAR
can expect to incur in normal market
conditions on his or her portfolio within
a given timeframe and confidence
interval.
To complete a set term for an operation,
to mature
obligation, document, etc.
 Castellano English
Término Descripción Term Description

Que ya ha transcurrido la fecha de

The expiration date has passed. The
vencido vencimiento. Que ha caducado el plazo de overdue
validity period has expired.
validez.

Es el plazo de vida de un producto financiero. It is the lifetime of a financial product.

Inicialmente se establece ya su plazo de vida. Its lifetime is established initially. At
vencimiento upon maturity
En esta fecha el prestamista volverá a that date the lender will receive the
percibir el dinero que prestó en un principio. money that was lent initially.

Maturity-payment of a bill of exchange

vencimiento a fecha Vencimiento-pago de la letra de cambio en la
on a fixed date on the specific date that is indicated on
fija fecha concreta indicada en la misma.
it.

vencimiento a la Vencimiento-pago de la letra de cambio en la Maturity-payment of a bill of exchange

on presentation
vista fecha de su presentación. when it is presented or on demand.

vencimiento a un Vencimiento-pago de la letra de cambio en la

Expiry within a period Maturity-payment of a bill of exchange
plazo contado desde fecha fijada a partir de su fecha o fecha de
from the start date on a date set from date of issue.
la fecha emisión.

Vencimiento-pago de la letra de cambio Maturity-payment of a bill of exchange

vencimiento a un Expiry within a period
determinado a partir de su aceptación o, en determined starting from acceptance or
plazo contado desde starting from the date of
defecto de ésta, por la de protesto o else from the date of protest or an
la vista presentation.
declaración equivalente. equivalent declaration.
 Castellano
Término Descripción
La letra de cambio sólo puede librarse con
vencimiento-pago a fecha fija, a un plazo
contado desde la fecha, a la vista y a un
vencimiento de una
plazo desde la vista. Las letras que indiquen
letra de cambio
otros vencimientos serán nulas. Y si el
vencimiento de la letra no está expresado, se
considerará pagadera a la vista.
Referido al mercado de bolsa, son
operaciones de venta de acciones efectuadas
antes de haberlas comprado, pero que
vender a corto necesariamente han de comprarse dentro de
la misma sesión bursátil. Estas operaciones
son posibles siempre que no excedan de
determinados índices.
Documento oficial justificativo de una venta
vendí de valores mobiliarios que firma el vendedor
y conserva el Agente mediador.
Técnica de venta combinada en la que, a
través de un producto base, se ofrecen otros
de interés para el cliente. Tiene en cuenta las
venta cruzada necesidades de los usuarios y pretende su
vinculación, utilizando criterios de
complementariedad en los servicios y
productos que ofrece
English
Term Description
The bill of exchange can only be freed
with a maturity-payment either on a set
date, after a period starting from the
date, on presentation or after a set
maturity of a bill of
period from presentation. Bills of
exchange
exchange that indicate other maturities
are null and void. If the date of maturity
for a bill of exchange is not stated, it is
assumed to be payable on presentation.
In finance, short selling is selling
something that one does not yet own,
but which must be bought within the
short selling
same trading session. These
transactions are only possible if they do
not exceed the specific indexes.
An official proof of sale for shares that is
Documentary proof of
signed by the seller and kept by the
sale
dealer.
Combined sales technique in which a
base product is used to offer other
products of interest to the client. It
cross-selling takes user needs into consideration and
attempts to offer products and services
from the same range using
complementary criteria.
 Castellano
Término Descripción
Compromiso formal de venta de divisas
materializado en el presente, aunque con
venta de divisas a ejecución en el futuro, con un vencimiento
plazo que ha de ser superior a dos días hábiles de
mercado. Anteriormente, a estas operaciones
se las conocía como "Seguro de Cambio"
Operación de enajenación de valores
venta de valores
mobiliarios.
En los mercados financieros, preferentemente
de opciones y futuros, venta de un activo sin
venta en
poseerlo, pero que se proyecta comprar más
descubierto
barato antes de su liquidación o fecha de
vencimiento.
Ventas cuyo importe no es cobrado cuando se
ventas a crédito cede el bien o servicio sino que el pago se
realiza posteriormente.
Valor en Riesgo, Equivalente al término VAR
VER
(adaptación al español)
Comprobación de la realidad de un hecho./
Trámite administrativo para la comprobación
verificación
por parte de una Entidad de la realidad,
circunstancias y formas de una operación.
English
Term Description
Formal promise to purchase foreign
currency which is made in the present,
although it is carried out in the future,
foreign currency
with an expiration date that must be
purchase on credit
more than two business days away. This
type of operation used to be called an
"exchange guarantee"
share sale Transfer of financial assets to another.
Sale of an asset on the financial market,
usually the options and futures markets,
short selling without actually owning it, with the
intention of buying it at a cheaper price
before settlement or the maturity date.
A sale that is paid for at a future date
although the merchandise or service is
sales on credit
given in the present. "Buy now, pay
later" system.
VAR Value-at-Risk
Confirmation of truth or authenticity of
an act. / Administrative procedure to
verification
ensure the authenticity, circumstances
and details of a transaction.
 Castellano
Término Descripción
Derecho del tenedor de una letra de reclamar
su importe al librador, endosantes o cualquier
vía de regreso
obligado, por falta de aceptación, de pago, o
por insolvencia del librado.
Procedimiento judicial para reclamar, de
vía ejecutiva forma imperiosa, las obligaciones derivadas
de una deuda
Calidad de viable, algo susceptible de ser
realizado./ En el ámbito económico, proyecto
viabilidad
realizable por ser conforme a las leyes y
presentar visos de rentabilidad económica.
Tarjeta de crédito, admitida
internacionalmente, utilizada para el pago de
bienes y servicios. También sirve para la
visa obtención de anticipos de efectivo en oficinas
bancarias y cajeros automáticos. Es la
empresa de emisión de tarjetas de crédito
con mayor cuota del mercado.
Firma abreviada estampada en un documento
visé para dejar constancia de haberlo visto,
revisado o autorizado.
English
Term Description
Holder's right to reclaim the money from
the drawer, endorsers or any other
collection action
debtor, due to non-acceptance, lack of
payment or drawee insolvency.
Legal procedure to reclaim the
by way of enforcement
obligations derived from a loan by
procedure
peremptory means.
Quality of being feasible, something that
could possibly take place. / In
feasibility economics, a project is feasible because
it conforms with the law and presents a
likelihood of generating profits.
Credit card accepted internationally
used for the payment of goods and
services. Also used for cash advances
visa either in banking branches or automatic
cash dispensers. It is the credit card
issuing company with the greatest
market share.
To sign a document showing with one's
to initial initials showing that it has been read,
reviewed and authorised.
 Castellano English
Término Descripción Term Description

Grado de oscilación de un valor con relación a Degree of fluctuation for a share

un valor medio. Por ejemplo, en el mercado compared to an average share. For
volatilidad bursátil, situación de determinadas acciones volatility example, on the stock exchange, certain
que experimentan alzas y bajas superiores al shares tend to rise and fall at a higher
índice general medio. rate than the average overall rate.

Número de acciones que se negocian

Average number of shares that are
diariamente por término medio en un
volumen de traded daily on the stock exchange,
mercado de valores, perteneciente a un solo trade volume
contratación either for one single share, a group of
valor, un grupo de ellos, o el total de los
shares or all listed shares.
cotizados.
 Castellano
Término Descripción
Es un producto derivado y título valor que da
derecho a su titular a comprar una o más
acciones de una sociedad concreta a un
precio fijo y una fecha determinada, (derecho
del warrant). Si en ese momento el precio del
warrant mercado resulta ser más alto que el fijado en
el warrant, prevalece este último. El warrant
es un elemento adicional que puede hacer
más atractivas ciertas emisiones de
obligaciones. El término puede traducirse por
"derecho especial de suscripción".
English
Term Description
A certificate, usually issued along with a
bond or preferred stock, entitling the
holder to buy a specific amount of
securities at a specific price, for an
extended period. In the case that the
price of the security rises to above that
warrant of the warrant's exercise price, then the
investor can buy the security at the
warrant's exercise price and resell it for
a profit. Warrants are additional
elements that can make certain security
issues more attractive to the buyer. Also
called subscription warrants.
 Castellano English
Término Descripción Term Description

Copia fotográfica de un documento./ Photographic copy of a document. /

xerocopia xerox copy
Fotocopia. Photocopy
 Castellano English
Término Descripción Term Description

Spanish term meaning an intermediary

Dícese del intermediario de valores que no
cotizan en Bolsa. / Corredor libre./ Quien
zurupeto
ejerce la profesión notarial sin los requisitos
legales. Intruso en esta profesión.
for stocks that are not listed on the
stock exchange. / Unlicensed broker. /
zurupeto
Person who exercises the notarial
profession without possessing the legal
requisites. An intruder in this profession.