You are on page 1of 47

Seminar Perbankan Islam Kepada Pegawai Kerajaan; 10 Mei 2010

Pembentang
Prof. Madya Dr. Asyraf Wajdi Dato’ Dusuki
Ketua, Jabatan Penyelidikan
Akademi Antarabangsa Kajian Syariah Mengenai
Kewangan Islam (ISRA)

1 Kepentingan Bermuamalah Secara Islam

2 Perkembangan Sistem Kewangan Islam

3 • Ciri-ciri Asas Sistem Kewangan Islam

• Kontrak-kontrak Syariah yang
4 digunapakai
• Perbezaan antara Sistem Kewangan
5 Islam dan Konvensional
Seminar
Perbankan Ilustrasi Produk Kewangan Islam dan
Islam 6 Perbandingan dengan Konvensional
(ISRA)
Cabaran Memperkasa Kewangan
7 Islam

8 Kesimpulan

Komponen Utama Dalam Perkhidmatan
Kewangan Islam
TAKAFUL/
Perbankan Pasaran
ISLAMIC
Islam Modal Islam
INSURANCE

Pembiayaan Ekuiti Takaful

Deposit Islamic Securities Retakaful

Pelaburan Funds & Unit Trust

I-REITs
Venture Capital/
Private Equity
Derivatives

Minat Mendalam terhadap Sistem Kewangan Islam di peringkat Global…
Germany
 Saxony-Anhalt state issued South Korea
government sukuk Parliament expected to
UK
 First Islamic bank to operate pass the law related to
 Gov’t sets an objective to ‘entrench offering of tax waiver on
in 2010
London as a global gateway for Islamic foreign investors’ interest
finance income from sukuk issued
 5 FSA-approved Islamic banks and Turkey
 Announced IFC Istanbul in Sep ’09
Takaful operators
with focus includes interest-free Japan
 Plans to issue sovereign sukuk, amend
financial business
tax law on IF Law passed allowing
Iran Bahrain banks to do Islamic
Qatar Pakistan finance
France Malta Saudi Arabia UAE
 Passed rules/regulations to  Plans to position Kuwait Thailand Hong Kong
support Islamic finance as Islamic finance Malaysia
activities hub for the Sudan  Aims to become Islamic
Mediterranean finance gateway to China
 In process of licensing
Indonesia  Plans to issue sovereign sukuk
Islamic banks
 Made fiscal & legal Jordan  Hang Seng Islamic China Index
adjustment for IF Fund in 2007
 Plans to tap sukuk market to
transaction i.e. taxation finance its deficit Singapore
guidelines on sukuk &
murabaha  Established first Islamic bank Brunei
 Introduced tax neutrality for Islamic finance Aim to become
Islamic financial
 Aspiring to be centre for Islamic finance
services hub for
 Launched Islamic ETF Asia

Muslim-majority countries offering Islamic finance (IF)
Non-muslim countries starting to offer IF
Courtesy of Bank Negara Malaysia

Wikipedia – USD500 billion setahun Adapted from: OliverWyman report Semakin meningkat harga minyak dan dana daripada petrodollar. negara2 Teluk mula meneroka pelaburan baru berasaskan Syariah …. Top World Oil Net Exporters.583 4 Iran 2.950 8 Venezuela 1.wtrg.883 Source: www.883 9 Nigeria 1..8 trillion  Takaful penetration rate: Below 2% in Middle East Region  Kekayaan dana sumber minyak (petrodollar wealth Adapted from: PWC.Secara demografik.419 5 Kuwait 2.5 – 1. populasi umat Islam amat besar.485 2 Russia 6. Kajian menunjukkan peluang kewangan Islam untuk berkembang amat tinggi dan masih belum dimanfaatkan sepenuhnya… Potensi yang Belum Dimanfaat Sepenuhnya  Potensi Besar: 1.5 billion umat Islam Seluruh Dunia  Generasi muda Islam mendominasi populasi: 60% daripada jumlah penduduk Islam global di bawah umur 25 tahun  Dana jutawan Muslim (Muslim High Net Worth individuals): USD1.890 3 United Arab Emirates 2. 2008 (thousand barrels per day) Rank Country Exports 1 Saudi Arabia 8.416 6 Norway 2.246 7 Angola 1.com Courtesy of Bank Negara Malaysia .

Malaysia: Sistem Kewangan Paling Komprehensif di Dunia Urus-Tadbir Islamic Diversified Players Banks & Takaful • Legal & Regulatory Companies • Banking – Islamic Banking Act – 17 Islamic banks Islamic Islamic – Takaful Act Money Capital – 10 Islamic windows – Government Market Market – 3 International Islamic Banks Funding Act – 14 International Currency – Capital Market Malaysian Business Units (ICBU) Services Act Financial Labuan System Capital  Takaful IBFC market – 8 takaful operators • Shariah Advisory Council – 4 retakaful operators – Central Banking Act Money Conventional – 7 ICBUs market Banks & Insurance • Dispute Resolution Companies • Fund Management – Judicial system: – 9 Islamic fund managers dedicated high Financial Markets – 35 Islamic fund management court Perkhidmatan Profesional windows – KL Regional Centre – Firma Guaman for Arbitration – Capital Market Infrastructure – Perakaunan – Financial Mediation – Money Market Bureau – Financial Intermediaries – Payment. custodian – Commodity Market – Perkhidmatan – Principal Dealers – Bursa Suq Al-Sila perundingan – Listing on Bursa with authorise exchange status Pengalaman lebih 30 tahun membangunkan Sistem Kewanagn Islam… Courtesy of Bank Negara Malaysia . clearing and – Foreign Exchange Market – Perunding Kewangan settlement.

000 Financing 2008) • Jumlah Penguasaan Pasaran Aset Perbankan 150.Penguasaan pasaran perbankan Islam dan Takaful yang semakin meningkat dan berkembang… Jumlah Aset. Pembiayaan dan Deposit Perbankan Islam* (2000- 2008) 300.7% Takaful Aset Purata kadar pertumbuhan RM ‘ 000 million Sumbangan tahunan : 24. • Jumlah penguasaan pasaran dana aset Industri 2008) Takaful sebanyak 7.000 sebanyak 19% 100.0% (2000.8% (2000.000 • Purata Kadar Pertumbuhan Tahunan ialah 19% sepanjang 2000-2008 0 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 # Including DFI Jumlah Aset & Sumbangan of Syarikat2Takaful * (2000.000 Asset Purate kadar pertumbuhan 250.000 50.000 Deposit tahunan: 19. Perbankan Islam RM ‘ 000 million 200.2008) – Penguasaan pasaran: Aset 7.5% • Purata Kadar Pertumbuhan Tahunan ialah 25% in 2000-2008 * Source: BNM Financial Institutions Statistical System & INSIDES Courtesy of Bank Negara Malaysia .

ASAS UTAMA SISTEM KEWANGAN ISLAM ٓ ٓ ۬ ۡ ۡ ۡ ۡ ۡ ۡ ‫ٲ‬ ۡ ۡ ‫ۖۦ‬ ۡ Wahai orang-orang yang beriman! Bertakwalah kamu kepada Allah dan tinggalkanlah (jangan menuntut lagi) saki baki riba (yang masih ada pada orang yang berhutang) itu. maka ketahuilah kamu: Akan adanya peperangan dari Allah dan RasulNya. maka hak kamu (yang sebenarnya) ialah pokok asal harta kamu. jika benar kamu orang-orang yang beriman. (Dengan yang demikian) kamu tidak berlaku zalim kepada sesiapa dan kamu juga tidak dizalimi oleh sesiapa. (akibatnya kamu tidak menemui selamat) dan jika kamu bertaubat. (Al-Baqarah: 278-279) . Oleh itu. kalau kamu tidak juga melakukan (perintah mengenai larangan riba itu).

a. Sahabat bertanya: “Dan apakah dosa2 tersebut. 9 . Rasulullah s.a.w. membunuh nyawa seseorang yang diharamkan Allah tanpa sebarang hak. memakan riba. dan yang paling teruk antaranya ialah memusnahkan maruah seseorang Muslim". mengutuk mereka yang mengambilriba. Nabi s. sihir. wahai Rasulullah? Dia menjawab: “ Mereka adalah: Mensyirikkan Allah.w turut Mengutuk Riba “Tinggalkan tujuh dosa besar". “Riba terbahagi kepada tujuh puluh tiga jenis. yang paling rendah diantaranya seperti menikahi seseorang ibunya sendiri. dan menuduh perempuan beriman yang berkahwin dengan tuduhan tidak benar. (Riwayat Ibn Majah dan Al-Hakim). memakan harta anak yatim. melarikan diri dari medan peperangan. memberi riba. menyaksikan riba dan menjadi penulis bagi transaksi riba.

Kenapa Kita Perlu Mendokong Sistem Kewangan Islam? .

Untuk Memastikan Rezeki Yang Diperolehi Adalah HALAL! .

W.A. ke mana dihabiskan?. “Tidak terlepas kaki seorang hampa pada hari Kiamat kelak melainkan dipersoalkan mengenai 4 perkara: Mengenai umurnya. dari mana diperolehinya dan ke mana dibelanjakan?. PERINGATAN NABI MUHAMMAD S. mengenai hartanya. mengenai jasadnya bagaimana dia menggunakannya?. dan mengenai ilmunya apa yang dilakukan dengannya?” .

Kenapa Begitu Penting Memastikan Rezeki yang diperoleh daripada sumber yang Halal? .

(Al-Baqarah:276)” (Al-Baqarah:276) . Konsep Barakah Apa Dia Barakah? As-Saadah Az-ziadah (Penambahan) 2 1 (Kebahagiaan Dan Ketenangan Hakiki) ِ‫ث‬ ۗ ٰ‫حقُ ٱلّلَهُ ٱل ِّربَوٰاْ َويُّرۡبِى ٱلّصَدَقَـ‬ َ ۡ‫يَم‬ “Allah has blighted usury and made almsgiving fruitful. Allah loveth not the impious and guilty”.

based on religious teachings” – Professor Rodney Wilson Source: LSE website Sources: Bloomberg. especially as their raison d'être is morality in financial transactions. Krisis Kewangan Global Membuka Peluang kepada Sistem Kewangan Islam… Elemen-elemen Utama Kewangan Islam Nilai2 Syariah Kewangan Islam yang Universal Source: Bank Negara Malaysia 'There has been much questioning of the values underpinning the conventional financial system & the search for alternatives means that Islamic banks are likely to receive more attention. London School of Economics (LSE) Courtesy of Bank Negara Malaysia .

• Berasaskan sektor ekonomi benar • Tidak terlibat dalam aktiviti tidak beretika (real economy ) seperti manipulasi harga (hoarding) • Tiada unsur ketidakpastian– mesti • Tidak terlibat dalam unsur2 perjudian berteraskan kepada aktiviti ekonomic (maisir ) & riba & apa jua barangan dan yang jelas (prinsip pengharamanan perkhidmatan yang diharamkan gharar – ketidakpastian/uncertainty) • Proses penilaian pelaburan yang ketat • Pengharaman judi dan leveraging yg (investment screening ) melampau • Mengambil kira pelanggan yang berhadapan • Wang bukan bahan komoditi __________dengan kesusahan Real activities Ethical Governance Partnership • Mengutamakan nilai-nilai Ketelusan dan UrusTadbir yang baik– • Urus-tadbir yang lebih teliti terutamanya melibatkan isu2 Shariah • Fitrah Kontrak yang berbeza • Risiko yang unik • Kontrak Perkongsian untung dan rugi • Kebertanggungjawaban yang lebih • Kadar perkongsian risiko dan keuntungan dititik-beratkan yang jelas. • Mengutamakan dokumentasi dan kontrak yang jelas sekaligus meningkatkan kestabilan dan intergriti .

Apakah Ciri-ciri asas Kewangan Islam yang Membezakannya daripada Kewangan Konvensional? .

Harta hanya boleh berpindah dari satu pihak ke satu pihak yang lain melalui kontrak @ aqad yang sempurna dan sahih Teori Asas Kontrak Dalam Islam Sumber Hukum Saling Redha- (Quran & Sunnah) meredhai 18 .

Gharar Maisir . Garis Panduan Asas kepada Kontrak Patuh Syariah Kontrak Kewangan Islam  Objektif dan Ridho-Meredhoi matlamat akhir Bebas daripada Elemen2 Diharamkan kontrak adalah syar’i Bebas daripada penipuan. paksaan. Riba Lain2 kesilapan. penyelewengan dan sebagainya.

Al-Zulm Riba (Qimar) Sebab-sebab Gharar Pengharaman Dalam Kontrak (‫(اسثاب التحرين‬ Kontrak Patuh Syariah .

Perbezaan Diantara Riba (‫ )ربا‬dan Ribh (‫)ربح‬ .

278. Ali-Imran:130. lebihan. peningkatan.14 hlm 304 mendefinisikan Riba sebagai penambahan dan pengembangan. • 12 ayat Al-Quran yang menyebut secara khusus mengenai pengharaman riba. Taha:39) 22 . Lisanul Arab Vol. An-Nisa:161. • Riba diharamkan pada tahun ke 8 dan 9 Hijrah. Fiqh Al-Islami Wa Adillatuh) – Mazhab Hanafi : Lebihan terhadap komoditi atau penambahan terhadap perolehan tanpa ‘iwad atau nilai tambah (counter value) – Riba ialah lebihan yang ditentukan dari awal atau penambahan yang melebihi nilai hutang yang diterima daripada pihak pemberi hutang yang disyaratkan berasaskan tempoh masa tertentu. berkembang etc.Quranic verses dealing with Riba (termasuklah Al-Baqarah:275. Dalam al-Quran surah al-Haj 5:22 menyebut: "ْ‫ِ"ا ْه َح َزتْ َو َر َبث‬ • Dari segi Syarak: (Rujuk Wahba Al-Zuhaily. Makna Riba • Dari segi bahasa bermaksud: penambahan.

Riba al nasi’ah (penangguhan daripada harga tangguh yang dalam pembahayaran atau belum dibayar dalam kontrak jual penyerahan salah satu daripada beli. Riba al fadl (pertukaran antara dua komoditi bersifat ribawi yang sama jenis tetapi berlainan dari segi jumlah atau nilainya. Kategori Riba 1. dan • Juga dikenali sebagai Riba al-Quran 2. Riba al-Buyu’ • Bersangkutan dengan hutang • Berkaitan dengan transaksi jual-beli samaada terhasil daripada yang melibatkan komoditi tertentu. pinjaman atau apa sahaja • Terbahagi kepada 2: termasuklah hutang yang terhasil 1. komoditi jualan). Riba al-Qard 2. • Juga dikenali sebagai Riba as- Sunnah 23 .

perak dengan perak. gandum dengan gandum. jadi barang siapa yang menambah atau meminta tambah maka dia telah membuat riba." Interpretasi Applikasi Mata-wang Riba Sama Denominator: • Sama Nilai Sama Jenis: • Sama Masa (spot) •Sama nilai Lain Denominator: •Spot (Sama masa) • Sama Masa (Spot) Lain Jenis •spot (sama masa) . dan garam dengan garam (hendaklah ditukar ataupun dijual beli) dengan keadaan kedua -duanya sama jumlahnya. dan (saling serah-menyerah) tangan ke tangan. Pengharaman Riba (Melibatkan Pertukaran Komoditi Ribawi) ‫خذْرى قال قال رسول اهلل الّذَهَةُ تالّذَهَةِ وال ِفّضَة ُتال ِفّضَ ِة‬ ُ ْ‫عن أتي سعيذ ال‬ ، ٍ‫والثُرُ تاِلثُرِ والّشَعِيرُ تالّشَعِيرِ والتَوْرُ تالتَوْرِ والوِ ْلحُ تال ِو ْلحِ هِ ْثالً توِثلٍ َيذًا ت َيذ‬ (Sahih Bukhari. kata Rasulullah – Allah berselawat dan mengucap salam kepadanya :. yang mengambil dan yang memberinya adalah sama. kurma dengan kurma. barli dengan barli."Emas dengan emas.4148) ٌ‫سوَاء‬ َ ٍ‫خّذُ والوُ ْعطِي فِيه‬ ِ ‫ اآل‬، ‫فَ َونْ زَادَ أوِ اسْتَسَادَ فقذ أرتَي‬ "Dari Abu Sa'id al-Khudri bahawa dia telah berkata. No.

kemudaratan yang datang daripadanya dan status perolehan daripada hasil riba yang juga dianggap haram. Sunnah and al-Ijma’a . 3: 130. 276.4:161.30:39). Status Syarak Berkenaan Riba • Tiada khilaf di kalangan ulamak mengenai pengharaman riba. • Dalil syarak bersumberkan Al-Quran (2:275.278-280.

452_ • Dalam Mu’jam Lugatul al-Fuqaha. dan jamaknya ialah Arbaah “apa yang berlaku dalam perdagangan.2 P. Orang Arab ada yang menggelarkan mereka yang terlibat dengan perdagangan dengan “al- Rabbah”. kerana mereka mendapatkan keuntungan melalui aktiviti dagangan atau pertukaran. Vol. • Dalam bahasa Arab sebagaimana mengikut ‘al-Ta'rifaat al-Fiqhiyyah’. Makna Ribh (Keuntungan) • Dalam Lisanul Arab. Ia juga memberi makna pengembangan.2 hlm. 195). 2006. hlm. Ribh bermaksud: “sesuatu yang berkembang dalam perniagaan (al-Tijarah). dijelaskan bahawa ‘Ribh’ ialah kata mufrad. 2003). 26 .442. sesuatu yang bertambah melebihi nilai modal” (Qal'aji. Ia juga dipanggil al-Gallah “al-Gallah bi al-Damaan” al-Imam Ahmad Vol. Al-Qur’an 2:16. Abi Talhah meriwayatkan sebuah hadis dimana dia menyebut (ٌ‫( َ(مالٌ رَابح‬al-Nihayah fi Gharib al-Athar vol.80.6 P. Ribh merujuk kepada pendapatan atau perolehan (al-Barkati.

– Dalam al-Ahkam al-Adliyyah Seksyen 88 menyatakan “Kenikmatan dikadarkan kepada kecelakaan )‫. atau 2.13 hlm. pengambilan risiko atau jaminan atau pemilikan.: 1. Status Syarak Berkenaan Ribh • Perolehan berasaskan keuntungan digalakkan Syarak • Qaidah Fiqhiyyah yang digunapakai bagi maksud di atas ‫ضمَان‬ َ ‫حَ إمَا ِبالمَال َوإِما ِبالعَمل وِإمَا بِال‬ ِ ‫ق ال ِّر ْب‬ ُ‫ح‬ِ ‫س َح‬ ْ ُ‫ي‬ (Jamharatul al-Qawaid al-Fiqhiyyah Vol. usaha.1 P.80 membawa kaeda fiqh beriku ‫( الغنن تالغرم‬Keuntungan perlu menanggung risiko)‫تا‬ . penggunaan harta (melalui pelaburan). atau 3.332) • Ulamak bersepakat bahawa keuntungan yang dibenarkan adalah dijustifikasikan kepada tiga kriteria berikut yang bersumberkan hadis Nabi s.(النعمة بقدر النقمة‬ – ‫( الخرج تالّضون‬Perolehan bersandarkan tanggungan) (al-Bukhari and Muslim). – Daripada Hadis diatas al-Imam al-Sarkhasi dalam bukunya al-Mabsut Vol.w.a.

28 Fiqhiyyah Vol.1 P.332) Usaha Risiko Tanggungan (Al-Kasb) (Al-Ghurm) (Al-Dhaman) . Perbezaan diantara Riba & Ribh “Allah halalkan jualbeli dan “Mereka berkata haramkan Riba” (2:275) sesungguhnya jualbeli sama seperti riba” (2:275) RIBA Ribh Tiada `IWAD Apa Perbezaannya? Beserta dengan `IWAD Qaidah Fiqhiyyah: ‫ضمَان‬ َ ‫ُيسْحَحِقُ الّرِبْحَِ إمَا ِبالمَال وَإِما ِبالعَمل وِإمَا بِال‬ (Jamharatul al-Qawaid al.

Klasifikasi Umum Kontrak Dalam Islam Kontrak Berkaitan Keuntungan Kontrak Pertukaran Kontrak Berkaitan Kebajikan (‫)معاوضات‬ (‫)جبّرعات‬ Kontrak Perkongsian (‫)معاوناات‬ 29 .

Musyarakah Perkongsian Kafalah/Dhaman (Guarantee). Wadi’ah Yad Amanah. Wa`ad 30 . Mudarabah. Ijarah Sewaan Muntahia Bitamleek Kontrak Berkaitan Mudarabah. Bai al-Tawarruq Ijarah Wa Iqtina. Wadiah Kontrak Berkaitan Yad Dhamanah. Deposit al-Qard Kepelbagaian Kontrak Dalam Kontrak Berkaitan BBA – deferred sale. Perbankan Islam Murabahah – cost-plus sale. Jual-Beli Bai al-Inah. Ijarah Kontrak Berkaitan Thumma Al-Bai’. Kontrak Berkaitan Upah Wakalah (agency) Musyarakah Mutanaqisah Penggabungan Kontrak (Dimishing Janji/ Partnership). AITAB etc.

usahasama. pelaburan. pinjaman sahaja perkongsian dll ‘aqad yang disahkan oleh syara’ Digunapakai dalam bank Digunapakai di dalam Konvensional perbankan Islam Menghasilkan lebihan/Riba Menghasilkan keuntungan daripada pinjaman . Adakah ‘loan’ dan ‘financing’ maksud yang sama? LOAN FINANCING Pinjaman Pembiayaan Berkaitan dengan transaksi jual Berkaitan dengan transaksi beli.

Ilustrasi Sebahagian Produk-produk Kewangan Islam di Pasaran Ketika ini .

...? . Apakah Produk Kewangan Islam Lebih Mahal Daripada Produk Kewangan Konvensional…….

Produk Produk Konvensional Islam Berasaskan Berasaskan Kontrak Kontrak Hutang Jual-Beli (Loan) .

Pembiayaan Perumahan Konvensional 1. Commitment to sell Sales & Purchase Agreement (S&P) 3. Loan Repayment (Principal + interest) 2. Loan Principal (90% Balance) Customer BANK 2. 10% down Loan Contract payment 2. Balance 90% 1. Deeds of Assignment / Charge .

Beneficial payment ownership Property Sale Agreement (PSA) 3. Developer/Vendor Produk Perumahan Bai` Bithaman Ajil (BBA) 5. House 2. 10% down 1. BBA price (deferred payment) 3. House 2. Cash price (90% balance) BANK Property Purchase Agreement (PPA) Customer . Bank pay developer the 90% Sales & Purchase balance Agreement (S&P) 1.

90 Single Rate : BLR-0 Ta’widh : 1% Ceiling Rate : -no- Penalty : 8% compounded Total Selling Price Total Repayment . Amount : RM100K Loan Amount : RM100K Tenure : 25 yrs Tenure : 25 yrs (1981-2005) (1981-2005) Single Rate : BFR-0 Ceiling Rate : 9. Perbankan Islam vs Perbankan Konvensional Fin.

Installment Amount 1100 Islamic 1050 1000 Conventional 950 900 850 800 750 700 650 600 550 500 81 82 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 00 01 02 03 04 05 Years .

PERGERAKAN BASED LENDING RATE (BFR) .

000 Kadar Keutungan /Kadar Faedah = 10% setahun Keuntungan Tahunan/ Faedah Tahunan = 10% x 100.Isu Tunggakan @ Kegagalan Bayar-Balik Pelanggan Gagal Melunaskan bayaran selepas 2 tahun 0 5 10 15 Pelanggan Bayar atau.000) = 120.000? Pembiayaan/Jumlah Hutang = 100.000 = 10.000) = 250. 100.000 setahun Jumlah perlu dibayar untuk 15 tahun = 100.000? Apakah pelanggan perlu bayar 100.000 + (2 x 10.000) = 250.000 .000 + (15 x 10.000 + (15 x 10.

Musyarakah Mutanaqisah (Modus Operandi) Bank leases its 90% share of property to customer 90% 10% 0% 100% Customer pays rent for usage of Bank’s 90% share of property Customer gradually buys share of property from Bank Customer’s monthly installment payments .

ILLUSTRATION of Musharakah Mutanaqisah Customer’s Share MM Bank’s Share 100 Rumah sudah Saya Miliki. Terima Kasih 90 90% Affin Islamic 80 80% 70 70% Pelanggan sekarang 60 60% miliki 100% 50% Pemilikan Aset 50 40% 40 30% 30 20% 20 10% 10% 10 Bank’s share = “0” .

Bay’ al-Inah – Pembiayaan Bagaimana saya boleh Peribadi dapatkan RM150.000 untuk belanja kahwin? Bank jual aset RM 150.000 Pelanggan jual aset .000 Pelanggan bayar dengan harga tangguh Bank bayar secara tunai RM 100.

•Memastikan Kewangan Islam bersaing dalam padang yang sama rata (level playing field) . Cabaran Memperkasa Kewangan Islam Fokus Pendidikan Fakta semasa : Masih ramai yang tidak menyedari keberuntungan bermuamalah secara Islam (19% Penguasaan Pasaran sejak 26 tahun bertapak) Memperkasa Infrastruktur Perundangan •Mahkamah Muamalah •Menilai kembali akta-akta yang tidak secocok dengan operasi kewangan Islam.

Riba Promote Freedom from Brotherhood Gharar A system grounded Freedom from on moral and Dharar ethics Characteristics of Shariah-compliant Entitlement to Freedom to Banking and Financial Transaction at Contract Fair Price System Freedom from Freedom from Price control & Manipulation Qimar & Maysir . Promote Maslahah Entitlement to Equal. Freedom from Accurate Info. Adequate.

Annexe Block Menara Tun Razak Jalan Raja Laut 50350 Kuala Lumpur MALAYSIA General Line : +603-2781 4000 Fax : +603-2691 1940 Email : info@isra.my Website : www.isra.my .ISRA @ INCEIF 2nd Floor.

50% p. 2. if normal rate is 3.g. 8% p. when account is expired.25%)+0. overdue installment accumulated on NON the rate charge shall be BLR + Maximum spread (= COMPOUDING basis. interest normally awarded by Court  For conventional. whatever balance due after collateral has been realized if total amount charge YET TO EXCEED outstanding principal balance.a. Foreclosure Calculation Approved by Shariah:. Upon obtaining judgment. whatever balance can still be claimed on the customer should collateral proceeds after disposal is lower (Note: item (3) + item (4) add together than financing/loan outstanding balance.) 4. Interest to be calculated on item (1) on PAID COMPOUNDED basis.a. month gross profits of General Investment Account) over principal outstanding balance Only on NON COMPOUNDING basis  For both cases.a. compensation charges can still be charged on balance at point of settlement. item (3) shall no longer but court normally award 8% interest on outstanding be applicable but Bank can charge compensation charges equivalent to prevailing “r” rate (12. To demand full outstanding principal balance. To demand OUTSTANDING PRINCIPAL BALANCE 1. including all debits/late charges 2. To demand UNEARNED INCOME DUE BUT NOT 2. Compensation charges at 1% per annum on BLR(6. balances until full settlement. all other charges will stop 4. Conventional 1. 8% per annum (no limit) 47 . (Note: item (1) + item (2) = Outstanding 3. CANNOT EXCEED outstanding principal  For Islamic. whatever balance due can still be charged at is to be discarded since it is “RIBA”. Interest on expired accounts is calculated on BLR + sale price maximum spread allowed by BNM on outstanding balances until full settlement e.75=7% p. When account is expired.