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Using the work of Internal
Auditors
(w.e.f. April 1, 2010)
Scope of SA 610
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Determining Whether and to What Extent
to Use the Work of the Internal Auditors

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Adequacy of IA’s If yes, planned effect of IA’s


work on nature, timing and
work
extent of audit procedures

Evaluate Consider
• Nature & scope of specific work
• IA function’s objectivity • Degree of subjectivity in evaluation
• IA’s technical competence of audit evidence by IA
• Exercise of due professional • Assessed Risk of material
care by IA misstatement at assertion level
Using Specific Work of the Internal Auditors
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Documentation
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Auditor’s Responsibility in
Relation to Other Information in
Documents Containing Audited
Financial Statements
(w.e.f. April 1, 2010)
Scope
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Material Inconsistencies
Identified in Other Information
Prior to the Date of Auditor’s Report

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Audited FS needs Other info needs
Revision? Revision

Management Management
Refuses? Refuses?

Y Y
• communicate to TCWG, and
Issue modified • emphasis of matter in para
Opinion OR
• withdraw if legally permitted
Material Inconsistencies
Identified in Other Information
Subsequent to the Date of the Auditor’s Report

Y
Audited FS needs Follow SA 560
Revision? (Revised)

Y N
Management
Refuses?

• notify TCWG
• take any other action,
Carry out necessary
including seeking legal action procedures
Material Misstatement of Facts
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Comparative Information—
Corresponding Figures and
Comparative Financial Statements
(w.e.f. April 1, 2011)
Scope of SA 710
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