LYCEE TASSAOUTE

L’analyse du CPC
2 BTS Gestion des PME-PMI

Organisation de l’activité Comptable

Omar BEN OTMAN

Année Universitaire 2009/2010

• Les comptes de charges et de produits non courants isolent enfin les opérations qui ne correspondent pas à l’exploitation normale de l’entreprise.Le tableau de calcul de la capacité d’autofinancement (CAF) : il sert à calculer la capacité d’autofinancement de l’entreprise A.Le tableau de formation du résultat (TFR) : comme son nom l’indique.Chapitre 1: L’analyse du Compte des Produits et Charges Introduction : Le compte de produits et charges du PCM est présenté en liste. L’Etat des Soldes de Gestion (ESG) : L'état des soldes de gestion (E. de production et de vente . Le plan comptable propose toutefois d’aller plus loin dans l’analyse économique du résultat en faisant apparaître plusieurs étapes explicatives de la formation du résultat . Le premier classement qui apparaît clairement consiste à séparer l’ensemble de ces comptes en trois catégories : • Les comptes de charges et de produits d’exploitation décrivent toutes les opérations de l’exercice liées au cycle d’achat. Le Tableau de Formation des Résultats (TFR) : 1) Présentation : Voir Plan Comptable 2) Signification des soldes : 2 .G) constitue le troisième état de synthèse qui n'est obligatoire que pour les entreprises réalisant un chiffre d'affaires supérieur à 7. L’ESG comporte deux tableaux : . chacune de ces étapes est appelée solde intermédiaire de gestion. • Les comptes de charges et de produits financiers regroupent les emplois et les ressources de l’exercice liés au financement des cycles d’exploitation et d’investissement . le CPC fait apparaître les résultats intermédiaires suivants : Résultat d’exploitation = Produits D’exploitation Résultat Financier = Produits Financiers Résultat Courant = Résultat D’exploitation Résultat Non Courant = Produits Non Courants Résultat Avant Impôt = Résultat Courant Résultat Net = Résultat Avant Impôt – – + – + – Charges D’exploitation Charges Financières Résultat Financier Charges Non Courantes Résultat Non Courant Impôt Sur Les Sociétés Cette classification permet un premier niveau d’explication du résultat de l’exercice en calculant un résultat par type de charges et de produits. il fournit une analyse en cascade des différentes étapes de la formation du résultat . il reprend des soldes des comptes de gestion après les avoir classés dans des rubriques définies par le plan comptable.5 millions de dirhams et donc soumises au régime normal. Ainsi.S. .

800 Total IV 6800 V Charges financières : Charges d’intérêts Pertes de change Dotations financières (dont 500 relatifs aux PPD des TVP) 1.000 1.500 33.000 IX Charges non courantes : Valeur nette des amortissements des immobilisations cédées Dotations non courantes aux amortissements et aux provisions (dont 1550 relatif au l’AC ET PC) 1. Exercice 2005 I Produits d’exploitation : Ventes de marchandises en l’état Ventes de biens et services produits Variation de stocks de produits Immob.Application : La société Afritex vous communique ci-après son CPC pour l’exercice 2005 (en milliers de dirhams) et vous charge de calculer ses soldes intermédiaires de gestion.180 2. 3 .500 3.000 Total I II Charges d’exploitation : Achats revendus de marchandises Achats consommés de matières et fournitures Autres charges externes Impôts et taxes Charges du personnel Autres charges d’exploitation Dotations d’exploitation aux amortissements (dont 4000 relatifs aux provisions pour dépréciation des éléments de l’AC) III IV RESULTAT D’EXPLOITATION Produits financiers : Produits des titres de participation et autres titres immobilisés Intérêts et autres produits financiers Total II (I-II) 147.000 4.3.180 6.000 14. Elle se calcule par différence entre les ventes de marchandises en l’état et les achats revendus de marchandises (achats de marchandises diminués de la variation des stocks).000 16.760 9.000 Total VIII 2. c’est un solde réservé aux seules activités de négoce (achat puis revente en l’état de marchandises).800 166.840 123.500 4. produites par l’entreprise pour elle-même Subventions d’exploitation Autres produits d’exploitation Reprises d’exploitation.000 320 9.000 (IV –V) .380 5.900 3.000 1.000 7.300 37.500 X XI XII XIII a) RESULTAT NON COURANT RESULTAT AVANT IMPOTS Impôts sur les résultats RESULTAT NET Total IX (VIII – IX) (VII + X) (XI – XII) 5.000 .400 9. transferts de charges (dont 1000 relatifs au reprise sur Actif et Passif circulant) 4.200 (III + VI) 19.780 La marge brute sur ventes en l’état : Appelée aussi marge commerciale.500 VI RESULTAT FINANCIER VII RESULTAT COURANT VIII Produits non courants : Produits de cessions des immobilisations Total V 7.000 1.520 19.400 60.500 6.

Marge brute = ventes de marchandises en l’état – Achats revendus de marchandises Pour le cas précédent : La marge brute = …………………………………………………. Ainsi.. L’EBE constitue donc une bonne mesure des performances industrielles et commerciales de l’entreprise. de la politique d’investissement et de renouvellement des immobilisations (amortissements).......B. ………………………………………………………………………………………………….. La valeur ajoutée est aussi un indicateur qui permet de mesurer le degré d’intégration des activités de l’entreprise (existence ou non d’activités externalisées).. il s’agira d’une insuffisance brute d’exploitation (IBE) Il s’agit d’un résultat d’exploitation indépendant de la politique de financement de l’entreprise (charges et produits financiers). Pour la cas précédent : La production de l’exercice = ………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………………… …………………………………………………………………………………………………... b) La production de l’exercice : La production est un solde réservé aux seules activités de transformation (production de biens ou prestations de services) des entreprises. La valeur ajoutée constitue un indicateur pertinent du poids économique et de la taille de l’entreprise. V.... C’est ce qu’il reste de la valeur ajoutée après rémunération du facteur travail et après paiement des impôts et taxes (hors impôts sur les sociétés).... Elle représente aussi bien la production vendue que la production stockée (variation de stocks de produits) et la production immobilisée (immobilisations produites par l’entreprise pour elle-même).....E = valeur ajoutée + subventions d’exploitation – impôts et taxes – charges du personnel Si le solde est négatif.. …………………………………………………………………………………………………. Elle se calcule par différence entre la somme de la marge brute et de la production de l’exercice d’une part et le coût des biens et services externes qu’elle a consommés d’autre part.. ………………………………………………………………………………………………….... Production de l’exercice = ventes de biens et services produits + variation de stocks de produits + immobilisations produits par l’entreprise pour elle-même.. une entreprise de distribution qui achète et revend des équipements par exemple aura une valeur ajoutée faible..... ……………………………………………………………………………………………….. Pour le même cas : 4 .. …………………………………………………………………………………………………... de la politique fiscale (impôt sur les résultats) et des éléments non courants..A = marge brute + production de l’exercice – consommations de l’exercice. E.. alors qu’une société industrielle aura une valeur ajoutée plus forte.. d) L’excédent brut d’exploitation : L’excédent brut d’exploitation représente le surplus dégagé par l’entreprise à travers son cycle d’exploitation.. Pour le même cas : La Valeur Ajoutée = …………………………………………………………………………….. …………………………………………………………………………………………………... c) La valeur ajoutée : La valeur ajoutée exprime la création de richesses effectuée par l’entreprise au cours de l’exercice grâce à ses facteurs de production.

……………………………………………………………………………………………… …………………………………………………………………………………………. …………………………………………………………………………………………………. Il traduit la performance économique de l’entreprise en dehors de tout choix financier et tout événement non courant. …………………………………………………………………………………………………. …………………………………………………………………………………………………. Il se calcule à partir de l’EBE en tenant compte des charges et produits calculés (dotations et reprises d’amortissement et de provisions. obtenu en corrigeant le résultat courant des opérations non.L’ EBE (ou L’IBE) = ………………………………………………………………………….. Ce résultat exclut tout événement non courant. …………………………………………………………………………………………………. …………………………………………………………………………………………………. …………………………………………………………………………………………………. courantes et en déduisant l’impôt sur les résultats. f) Le résultat courant : Le résultat courant mesure la performance de l’entreprise après prise en compte de ses choix de financement (donc des charges financières qu’ils génèrent) et de ses placements (au travers des produits financiers ainsi dégagés). transferts de charges) et des autres charges et produits d’exploitation. g) Le résultat net : Il s’agit du dernier résultat. Pour le même cas : Le résultat financier = …………………………………………………………………………. Résultat courant = résultat d’exploitation + résultat financier Pour le même cas : Le résultat courant = …………………………………………………………………………. 3) Elaboration du TFR : 5 . …………………………………………………………………………………………………. Résultat net = résultat courant + résultat non courant – impôt sur les résultats Le résultat net constitue la mesure comptable de l’enrichissement ou de l’appauvrissement de l’entreprise. e) Le résultat d’exploitation : Il figure à la fois dans le CPC en liste et dans l’ESG. C’est ce résultat qui est soumis à l’assemblée générale ordinaire pour en décider l’affectation. …………………………………………………………………………………………………. Résultat d’exploitation = EBE + autres produits d’exploitation – autres charges d’exploitation + reprises d’exploitation + transferts de charges – dotations d’exploitation Pour le même cas : Le résultat d’exploitation = …………………………………………………………………… …………………………………………………………………………………………………. ………………………………………………………………………………………………….….

Impôts et taxes . faire face à la dépréciation de ses actifs et assurer le financement du besoin généré par l’exploitation.Achats revendus de marchandises = MARGE BRUTE SUR VENTE EN L’ETAT (1-2) + Production de l’exercice (3+4+5) Ventes de biens et services produits Variation stocks de produits Immobilisations produites par l’entreprise pour elle-même - Consommation de l’exercice (6+7) Achats consommés de matières et fournitures Autres charges externes VALEUR AJOUTEE (I + II –III) 8 9 1 0 V = + Subventions d’exploitation .TABLEAU DE FORMATION DES RESULTATS (TFR) Exercice du……….Charges de personnel = EXCEDENT BRUT D’EXPLOITATION (EBE) 1 1 1 2 1 3 1 4 + + - Ou INSUFFISANCE BRUTE D’EXPLOITATION (IBE) Autres produits d’exploitation Autres charges d’exploitation Reprises d’exploitation.au………………. Exercice Exercice précédent 1 2 I II 3 4 5 III 6 7 IV Ventes de marchandises (en l’état) . Le tableau de calcul de la capacité d’autofinancement (CAF) 1) Présentation : Voir le Plan comptable 2) Calcul et signification de la capacité d’autofinancement : Pour se maintenir et se développer. l’entreprise doit procéder à des investissements de renouvellement ou d’expansion. transferts de charges Dotations d’exploitation VI VII VIII IX 1 5 X = + = + - RESULTAT D’EXPLOITATION (+ ou -) RESULTAT FINANCIER (+ ou -) RESULTAT COURANT (+ ou -) RESULTAT NON COURANT (+ ou -) Impôts sur les résultats = RESULTAT NETDE L’EXERCICE (+ ou -) B. 6 .

S’agissant des ressources internes. Le tableau proposé par l’ESG pour calculer la CAF procède par la méthode additive : Application (suite) : calculer et commenter la CAF et l’AF de la société Afritex Solution : méthode additive CAPACITE D’AUTOFINANCEMENT – AUTOFINANCEMENT Exercice Exercice précédent 1 2 3 4 5 6 7 8 9 + + + + Résultat net de l’exercice : Bénéfice + Perte - 9780 9000 1000 1950 800 -2000 1500 Dotations d’exploitation (¹) Dotations financières (¹) Dotations non courantes (¹) Reprises d’exploitation (²) Reprises financières (²) Reprises non courantes (²) (³) Produits de cession d’immobilisations Valeur nette d’amortissement des immobilisations cédées I I I (¹) : A l’exclusion des dotations relatives aux actifs et passifs circulants et à la trésorerie (²) : A l’exclusion des reprises relatives aux actifs et aux passifs circulants et à la trésorerie . (³) : Y compris reprises sur subventions d’investissements. l’entreprise a le choix entre un ensemble de ressources dont l’origine peut être externe (augmentation du capital. ce sont celles secrétées par l’activité de l’entreprise et qui sont désignées par les termes capacité d’autofinancement et d’autofinancement. ………………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………………… ……………………………………………………………………………………………….Distribution de bénéfices = AUTOFINANCEMENT 7 .. Commentaire : …………………………………………………………………………………. La capacité d’autofinancement se calcule selon deux méthodes conduisant au même résultat.. dettes de financement…) ou interne.Pour ce faire. La CAF peut être calculée autrement à partir de l’EBE (La méthode soustractive) : = CAPACITE D’AUTOFINANCEMENT .

reprises sur subventions d’investissements et reprises sur provisions durables).CAF = EBE (ou IBE) 20 900 (-) charges décaissables : Autres charges d’exploitation -320 Charges financières (sauf dotations sur actif immobilisé et financement permanent) -6000 Charges non courantes (sauf valeur nette d’amortissement des immobilisations cédées et dotations sur actif immobilisé et sur financement permanent) . reprises sur subventions d’investissements et reprises sur provisions durables). = CAF .1550 Impôt sur les résultats . TAF : Calculer la CAF et l’AF de la société Afritex selon la méthode soustractive Solution : Méthode soustractive Calculs 20 900 -320 Montant Eléments EBE (ou IBE) (-) charges décaissables : Autres charges d’exploitation Charges financières (sauf dotations sur actif immobilisé et financement permanent Charges non courantes (sauf valeur nette d’amortissement des immobilisations cédées et dotations sur actif immobilisé et sur financement permanent Impôt sur les résultats (+) produits encaissables : Autres produits d’exploitation Transferts de charges d’exploitation Produits financiers (sauf reprises sur provisions durables et reprises sur amortissement) Produits non courants (sauf produits de cession des immobilisations.Distribution de bénéfices 8 .6400 (+) produits encaissables : Autres produits d’exploitation 6000 Transferts de charges d’exploitation 1000 Produits financiers (sauf reprises sur provisions durables et reprises sur amortissement) 6800 Produits non courants (sauf produits de cession des immobilisations.

130 43.900 4.410 2.110 (1760) 1.860 V Charges financières : Charges d’intérêts Pertes de change Dotations financières Autres charges financières 6.000 330 11.350 20. vous allez répondre aux questions suivantes :     Calculer les soldes intermédiaires de gestion de la société pour l’exercice 2005 .120 840 VI RESULTAT FINANCIER (IV –V) VII RESULTAT COURANT (III + VI) VIII Produits non courants IX Charges non courantes X RESULTAT NON COURANT (VIII – IX) XI RESULTAT AVANT IMPOTS (VII + X) XII Impôts sur les résultats XIII RESULTAT NET – XII) Total V 10.020 390 (7900) 9 (XI (7900) .450 3.= Autofinancement Pour s’entraîner : Cas n° 1 : Entreprise Marobois A partir du CPC de la société « Marobois ».000 - Total I II 79. Exercice 2005 I Produits d’exploitation : Ventes de marchandises en l’état Ventes de biens et services produits Variation de stocks de produits Immob.230 2.200 1.250 1. Interpréter Calculer la CAF selon les deux méthodes Interpréter. transferts de charges 66.390 (6530) (8290) 2.760 Total IV 3.500 Charges d’exploitation : Achats revendus de marchandises Achats consommés de matières et fournitures Autres charges externes Impôts et taxes Charges du personnel Autres charges d’exploitation Dotations d’exploitation aux amortissements III IV RESULTAT D’EXPLOITATION (I-II) Produits financiers : Intérêts et autres produits financiers Reprises financières Total II 81.900 8. produites par l’entreprise pour elle-même Subventions d’exploitation Autres produits d’exploitation Reprises d’exploitation.100 2.000 1.