$ommaire

Remerciement .............................. P .4
Introduction ............................... P .5
Première partie : Présentation du cabinet Masnaoui Mazars
1. Presentation ................................ P
1.1.Histoire ............................. P
1.2.Les principes et regles ........................ P

2. L`organisation a l`international ..................... P
2.1. La structure a l`international ....................... P
2.2. Contribution a l`internationales ...................P
2.3. Sa presence internationale sur les cinq continents ................. P
2.4. Developpement du partnership international ................ P

3. La structure du cabinet Masnaoui Mazars ................. P

4. Les metiers ................................. P
4.1.Audit et expertise comptable ....................P
4.2.Ingenierie iuridique, Iiscale et Iinanciere ............... ...P
4.3.Conseil en systeme de gestion .....................P
4.4.Conseil en systeme d`inIormation .....................P

5. Les secteurs d`activites .......................... P
5.1.Contrôle interne et Risk-management .................. P
5.2.Immobilier et touristique ...................... P
5.3.Assurance ............................ P

6. Moyens humains et techniques ..................... P
6.1.Moyens humains .........................P
6.2.Moyens Materiels .......................... P



euxième partie : éroulement de stage
1. Une Iormation sur l`organisation du travail et les outils utilises........... P

2. Les taches eIIectuees........................P

3. Les travaux preparatoires des missions d`audit................ P
3.1. Les circularisations......................... P
3.2. L`etablissement des « Leads ».................... P

4. L`audit et le commissariat aux comptes................... P
4.1. Audit des comptes de tresorerie...................P
4.2. Audit des comptes Iournisseurs et comptes rattaches............ P
4.3. Audit des comptes clients......................P
4.4. Audit des comptes de capitaux propres................P
4.5. Audit des comptes de stocks.................... P
4.6. Audit des comptes d`immobilisation.................P

5. Contrôle des procedures d`inventaires et assistance a l`inventaire physique.....P
5.1. Travaux preliminaire............................. P
5.2. Revue des instructions et des procedures d`inventaire..............P
5.3. Observations des procedures.......................P
5.4. Realisation des tests.............................. P
5.5. Comparaison entre les comptages et les quantites saisies et analyse d`ecart....P
6. Missions ponctuelles........................ P
6.1. Consolidation des comptes de plusieurs entites............ P
6.2. Declaration de Taxe ProIessionnelle.................P
6.3. Analyse des valeurs mobilieres de placement...............P

Conclusion .............................. P

Liste des annexes ............................. P
A. Annexe 1 : Circularisations « banque »..................... P
B. Annexe 2 : Extrait de balance ........................P
C. Annexe 3 : Feuille de saisie « Bilan actiI a cumuler et a retraiter » ........P
D. Annexe 4 : Feuille de saisie « Compte de resultat a cumuler et a retraiter » ......P

Lexique .................................P

Bibliographie ..............................P





Remerciement :

Je tiens tout d`abord a remercier .. qui m`a permis de vivre cette
experience au sein du cabinet Masnaoui Mazars durant 6 semaines.
Ensuite, Monsieur.. directeur en charge du service Audit et maître de
stage, pour son implication et son entiere disponibilite.

L`ensemble de l`equipe de. pour leur accueil et les riches echanges que
i`ai pu avoir avec chacun des collaborateurs.

Et enIin, ie tiens a remercier aussi Mme . Pour son aide et ses conseils
qui m`ont aide a rediger ce rapport.



Introduction

Dans le cadre de ma premiere annee DUT GEA (diplôme universitaire de technologie
en gestion d`entreprise administrative) au sein de ... , i`ai eIIectue un stage de 6 semaines au
sein du cabinet... Au cours de ce stage, i`ai pu integrer L`equipe de Monsieur . laquelle
intervient essentiellement sur des missions de commissariat aux comptes aupres des PME.
J`ai choisi de realiser mon stage au sein de ce cabinet dans le but de decouvrir les missions de
commissariat aux comptes.
J`ai ainsi observe les missions legales de certiIication des comptes annuels, eIIectuees
par des collaborateurs iuniors ainsi que senior. J`ai participe egalement a une mission ce qui
m`a permis de contribuer a l`application des procedures de contrôle exigees pour la
certiIication des comptes.
Ce rapport presente en premiere partie le cabinet , et en seconde partie ce que i`ai pu
observer durant mes 6 semaines de stages au sein de ce cabinet.









Premiere partie : Presentation du
cabinet Masnaoui Mazars.

1. Presentation.

ŵ.ŵ. Histoire :
En 1973, Abd-el-Kader Masnaoui qui a obtenu le Diplôme de l'Institut du Droit des
AIIaires (Universite Pantheon Sorbonne) a Ionde la societe Iiduciaire SOFI qui, des 1976,
dispose d`une representation a Casablanca, Rabat et Kenitra. En 1980, La Iiduciaire SOFI
avait ete structuree sous la designation cabinet Masnaoui, qui a renIorce ses competences pour
accompagner en particulier, le developpement du tissu industriel et commercial dans le centre
de Casablanca et sa region. Masnaoui s`est Iortement implique dans la construction de toutes
les reIormes iuridiques, Iiscales, comptables et Iinancieres qui etaient necessaires pour
ameliorer le cadre general de l`activite economique du Maroc et Iavoriser ainsi sa
liberalisation progressive, tout en renIorcant les capacites de gestion des entreprises. Cette
participation a consacre le Cabinet comme un intervenant credible et reconnu aupres des
Administrations de l`Etat et des Entreprises Publiques. En 1996, Le Cabinet acquiert une
dimension internationale en devenant membre de Mazars, premiere organisation
europeenne d'origine Irancophone qui regroupe a ce iour plus de 6000 collaborateurs a travers
le monde avec une implantation dans 58 pays d'Europe, d'Amerique, d'Asie et d'AIrique.
Auiourd`hui, L'organisation internationale Mazars s`appuie au Maroc sur une equipe
d`une centaine de collaborateurs qui apportent, au quotidien, aux entreprise europeennes leur
competence et leur experience avec le souci permanent de creer et consolider avec elles des
liens de collaboration durable.
ŵ.Ŷ. Les principes et regles :
Les principes :
O Meriter et conserver en toute integrite la conIiance de leur partenaires en dediant leur
activites a leur clients et en s`investissant dans leur missions ;
O Considerer chaque demande comme speciIique et en assurer la continuite en toute
loyaute en sachant tirer parti de leur experience acquise ;
O Participer a la vie de la cite en contribuant a la conciliation entre l'imperatiI d'eIIicacite
personnelle et l'exigence du partage social.
Les regles :
O 'eriIier qu`ils ne sont pas en conIlit d'interêt ou en incompatibilite, prealablement a
l'acceptation d'une mission ;
O Assurer un contrôle qualite rigoureux sur chacune de leurs interventions.
Ces principes et regles constituent le Iondement de toutes leurs interventions parce
qu'ils permettent d'apporter a leur clientele une valeur aioutee reelle.

2. L`organisation a l`international.
Mazars est une organisation internationale, intégrée et indépendante. specialisee dans
l'audit, la comptabilité, la fiscalité et les services aux entreprises, c`est le premier cabinet
d`origine europeenne independant des Iirmes anglo-saxonnes. Il s`impose comme etant l`un
des principaux challengers des metiers de l`audit et du conseil. Plus de 300 societes cotees
sont auiourd`hui auditees par Mazars.
Ŷ.ŵ. La structure a l`international :

Mazars est present dans 72 pays, il regroupe plus de 10500 collaborateurs, dont 554
associes presents dans 50pays, 334 societes cotees sur 16 marches diIIerents Iont appel a
Mazars, 200 en Europe, 134 hors d`Europe (US, South America, Hong Kong, India, Egypte,
Morocco.). Il est present dans 12 autres pays grâce a des accords de correspondance et des
ioint-ventures, comme l`alliance Praxity
(1)
qui est operationnelle depuis avril 2007, qui a ete
cree a l`initiative de Mazars et des principales Iirmes americaines membres de l'ex-reseau
MRI (dissous en mars 2007). Il comporte pres de 7800 de personnes aux Etats unis, et
regroupe 100 cabinets d'audit independants qui partagent les mêmes valeurs. Son chiIIre
d`aIIaire est de plus de 2,2 milliards d`euros.







Ŷ.Ŷ. Contribution active a l`internationales :

Au CNC
(2)
et CNCC
(3)
, De nombreux associes participent regulierement aux groupes
de travail constitues par ces instances.

Au niveau des instances europeennes, Mazars represente la France aupres de la
Federation des Experts Comptables Europeens (FEE) dans diIIerents groupes de travail.

Au sein des instances proIessionnelles internationales, Mazars est membre du Forum
de l`IFAC
(4)
, organisme charge de la promotion au niveau le plus exigeant, des normes d`audit
et des normes comptables internationales. Mazars, par l`intermediaire de l`un de ses associes,
a recemment ete nomme membre de l`IFRIC (International Financial Reporting Interpretation
Committee) organisme charge de l`interpretation des normes edictees par l`International
Accounting Standards Board (IASB).

Au sein du comite technique d`experts il est charge de preparer les travaux de
l`EFRAG.

Ŷ.ŷ. Sa presence internationale sur les cinq
continents :

Au Royaume-Uni : Fusion des equipes de Mazars et du bureau londonien de Moores
Rowland LLP. 1200 collaborateurs dont 100 associes, et des clients nationaux et
internationaux dont 16 cotes en bourse.

Au Mexique : (Despacho Frevssinier Morin SC. ancien membre de MRI) Cree en
1917, pres de 572 collaborateurs dont 10 associes Mazars, 28 bureaux repartis sur l`ensemble
du territoire mexicain, plus de 1100 clients parmi les plus grandes entreprises privees et
publiques locales dont 3 cotes en bourse.

En 'enezuela : (Adrianza. Garcia & asociados. correspondant de Mazars depuis
2000) Cree en 1997, 40 collaborateurs dont 4 associes Mazars a Caracas, plus de 65 clients
dont 2 cotes en bourse sur le marche local.

Au bresil : (cabrera) Cree en 2002, 109 collaborateurs dont 3 associes Mazars dotes
d`une grande experience internationale, repartis entre São Paulo et Rio de Janeiro, plus de 100
clients dont la moitie sont des PME et plus de 20° sont des grandes entreprises
internationales.

En AIrique : Integration dun nouveau cabinet en Afrique du sud, 320 collaborateurs
dont 21 associes, clients nationaux et internationaux dont 50 cotes en bourse,
Tunisie « Rapprochement avec Auditeurs conseil positionne Mazars au 4eme rang.

En Egypte: (Mostafa Shawki & Co. ancient membre MRI) Cree en 1942, pres de 400
collaborateurs dont 8 associes Mazars repartis entre le Caire et Alexandrie, N°1 en Egypte
dans le domaine de Iiscalite, clients nationaux et internationaux dont 40 clients dans le secteur
bancaire et 47 cotes en bourse.

Au Moyen-Orient : Developpement a Dubaï.

En Inde : (Kalvaniwalla & Mistrv correspondant de Mazars depuis 2000) Cree en
1928, 150 collaborateurs dont 9 associes Mazars repartis dans l`inde du sud a Bombay, Pune
et Bangalore, Clients nationaux et internationaux de premier plan dont 11 sont cotes en bourse
et 2 Iont partie du BSE 180. (S.N. Dhawan & Co. Correspondant de Mazars depuis 2000) Cree
en 1944, 80 collaborateurs dont 2 associes Mazars, clients nationaux et internationaux dont 5
sont cotes en bourse et 2 Iont partie du BSE 180

En Asie : (A Hong-Kong . Mazars CPA Limited) 163 collaborateurs dont 8 associes a
Singapour « Mazars Moores Rowland », 45 collaborateurs.

En Europe centrale : Integration des equipes du groupe Hemmelrath dont 4pavs
dEurope centrale .
O Republique Tcheque : 100 collaborateurs, 7eme rang national.
O Hongrie : 100 collaborateurs, 6eme organisation d`audit.
O Pologne : 130 collaborateurs, 5eme organisation d`audit.
O Roumanie : 65 collaborateurs.

En Allemagne : Fusion des equipes de Mazars et du groupe Hemmelrath, 400
collaborateurs dont 22 associes internationaux, 8 bureaux dans les principales regions
economiques allemandes, 8eme rang des organisations d`audit et de conseil, clients nationaux
et internationaux.


Ŷ.Ÿ. Developpement du partnership international
Mazars :

Le Partnership
(5)
Mazars connaît un developpement important pour repondre a
l`attente du marche, il a opte pour une organisation integre.

Ce Partnership garantit le caractere integre de leur organisation, il regroupe l`ensemble
des associes du groupe et une integration declinee :



L`organisation est pilotee depuis Paris par une equipe centrale, cette equipe centrale
est capable de s`engager pour l`organisation Mazars dans sa globalite. Une integration Iondee
sur des valeurs communes qui regroupe la solidarite Iinanciere et l`absence de valorisation de
clientele a l`entree et a la sortie de l`association.

3. La structure du cabinet Masnaoui
Mazars

Un chiIIre d`aIIaire annuel de plus de 5 millions d`Euros, et une presence de
premier rang aussi bien dans les secteurs public et prive qu`aupres des multinationales
au Maroc. Le cabinet est organise selon deux lignes de clientele supportees par une
plateIorme Ionctionnelle (GIE)
(6)
: Entreprises d`Interêt Public (EIP), Entreprises de
petites et moyennes tailles (OMB).

Ligne PIE (Public Interest Entities) : Une organisation dediee aux entreprises
d`interêt public, structuree autour des oIIres de service suivantes :
· Audit et commissariat aux comptes et service lies,
· Conseil en strategie et organisation,
· Conseil et integration des systemes d`inIormation.

Une ligne petites et moyennes entreprises : Une equipe dediee a l`accompagnement de
la PME a travers des services speciIiques :
· Conseil et externalisation comptables,
· Accompagnement iuridique et Iiscal,
· Conseil Iinancier.

Le cabinet oIIre des services au niveau d`audit et de conseil, pour les entites
d`interêt public et pour les entreprises de taille moyenne pour les aider dans leur
developpement.

Pour les entites d`interêt public, on trouve l`audit Iinancier qui comporte l`audit
legal, l`audit operationnel, un contrôle interne et pilotage des risques et des
transactions Services. Et puis des conseils en strategie et organisation, puis que le
cabinet les accompagne dans la deIinition et la mise en ouvre des strategies business
et la deIinition des reIerentiels de gouvernance et d`organisation, il met en place des
systemes de Gestion des Ressources, des Outils de pilotage et de Contrôle de gestion.
Et pour Iinir il oIIre egalement des services en conseil et integration des systemes
d`inIormation, puis qu`il les aide dans l`orientation strategique et urbanisation des
systemes d`inIormation, il les assiste a la maîtrise d`ouvrage des proiets systemes
d`inIormation, une integration des solutions de gestion (Comptabilite, Finances,
Gestion commerciale, RH, Immobilisations.)

Pour les entreprises de taille moyenne, elle les conseille au niveau iuridique et
Iiscal, pour l`externalisation comptable et ainsi que Iinancierement.

O Conseil iuridique et Iiscal : Conseil dans les disciplines de droit, Redaction
des actes et conventions, Constitution de societes, ModiIications statutaires,
Secretariat iuridique, Etude, montage et optimisation Iiscale des
investissements, Audit Iiscal, Assistance aux contentieux Iiscaux
O Conseil et externalisation comptables : Expertise comptable,
Externalisation de la Ionction comptable et administrative, Outsoursing du
traitement de la paie, Diagnostic social, Assistance aux contrôles CNSS
O Conseil Iinancier : Montage Iinancier des proiets, Etudes generales,
Business Plan, Evaluation Iinanciere.


eur politique des ressources humaines.

MAZARS MASNAOUI decline sa gestion des ressources humaines autour des quatre
principes suivants :

O Un recrutement ouvert privilegiant les qualites personnelles : Pour
continuer a se doter des meilleures competences dans ses metiers et pour
accompagner au plus pres l'evolution de l'entreprise, Mazars Masnaoui
ouvre son recrutement a des proIils a Iort potentiel.
O Des metiers diversiIies : Mazars Masnaoui beneIicie d'une Iorte
experience dans les metiers de l'audit, du conseil iuridique et Iiscal et du
conseil en management.
O Une Iormation et un encadrement permanent des equipes : suivi
d'integration.
O Une evolution dynamique

4. Les metiers

Ÿ.ŵ. Audit et expertise comptable :

Evoluant au cour des dispositiIs comptables et Iinanciers ainsi que des systemes de
management des entreprises, les equipes d`auditeurs de MASNAOUI AUDIT ET
CONSEIL sont en mesure, grâce a leurs capacites de « benchmarking » acquises a travers de
multiples missions, de situer le niveau des risques potentiels d`audit dans chacune des
Ionctions de l`entite contrôlee et de l`evaluer par rapport aux meilleures pratiques de
management generalement suivies.
Ainsi au-dela des rapports legaux d`Audit et de Commissariat aux Comptes exprimant
leur opinion sur les etats Iinanciers, les auditeurs s`attachent particulierement a Iaire ressortir
a l`intention des dirigeants tous les points d`amelioration de l`organisation et du contrôle
interne susceptibles de renIorcer l`Entreprise dans sa strategie de prevention des risques
Par ailleurs, leurs equipes interviennent aupres des entreprises dans lesquelles elles
n'assurent pas de mission d'audit pour les aider notamment a :
O RenIorcer leur systeme, procedures et structure d'audit interne
O Elaborer et aider a la mise en place de leur contrôle de gestion ainsi que leur systeme
de reporting
O Accompagner leurs Directions Financieres dans la mise en oeuvre d'etudes de
rentabilite et d'appreciation des perIormances
O Soutenir leur Direction Generale dans le processus reglementaire d'introduction en
Bourse
O Optimiser leurs coûts de Ionctionnement administratiI en realisant l'externalisation de
leurs services administratiI et comptable
Ÿ.Ŷ. Ingenierie iuridique, Iiscale et Iinanciere :
Les entreprises se creent, investissent, se developpent, se structurent et changent de
proprietaires.
Ces diIIerentes operations, qui ont autant d`etapes cruciales dans leur vie, requierent un
accompagnement attentiI et competent qui les aide a :
O DeIinir avec precision les contours de chacune de ces mutations en Ionction de son
contexte iuridique, Iiscal et Iinancier speciIique
O Presenter, le cas echeant, de diIIerentes alternatives de Iinancement et identiIier avec
rigueur la nature et la taille des risques associes, en evaluant les niveaux de rentabilite
lies a chaque scenario possible
O Assurer le succes de ces operations en veillant a etablir toutes les conventions qui
retracent Iidelement les droits et obligations des parties en presence, dans le respect
des regles et procedures legales en vigueur.

MASNAOUI CORPORATE CONSULTING est l'entite dediee au sein de notre
Cabinet pour repondre a l`ensemble de ces besoins en assurant des missions :
O D`etudes de Iaisabilite iuridique, Iiscale et Iinanciere des proiets ainsi que la
realisation des operations iuridiques de creation, d`augmentation de capital, d`appui
dans la recherche de Iinancements.
O D`accompagnement des investisseurs etrangers dans le lancement et la mise en place
de leurs proiets d`implantation au Maroc
O D`assistance iuridique et Iiscale des entreprises dans leurs operations de
restructuration ainsi que dans la maîtrise de leurs obligations legales et l`optimisation
des coûts associes
O De diagnostic, d`audit et de due diligence en matiere iuridique, Iiscale et social

Ÿ.ŷ. Conseil en systeme de gestion :

Les equipes de MASNAOUI MANAGEMENT CONSUTING maîtrisent tous les
leviers de la transIormation de l'entreprise : Strategie, Systemes de Pilotage et Maîtrise des
Coûts, Processus Operationnels et Fonctionnels, Ressources Humaines et Accompagnement
au Changement. Pour chaque client, elles imaginent et aident a la mise en place de solutions
parIaitement adaptees a son contexte speciIique.
On distingue :
Mise en place de la strategie de l`entreprise : Strategie de l`entreprise et plan de
developpement.
Etude de l`organisation et des processus dans l`entreprise : Maitrise de l`organisation
et des processus de l`entreprise ; Mise en place du systeme de gestion ; ReIonte des
systemes et instruments de pilotage et de contrôle des risques.
Audit operationnel : Diagnostic de l`organisation, RH, systeme de gestion, .

Ÿ.Ÿ. Conseil en systeme d`inIormation :

Notre demarche de Conseil en Systèmes d'Information qui est developpee au niveau
de l'entite MASNAOUI INFORMATION SYSTEMS. vise a accompagner l'entreprise dans
le cycle de vie de gestion de son systeme d'inIormation : éfinition des Choix Stratégiques.
Intégration et mise en ouvre des solutions choisies et Audit et Evaluation du Systeme mis
en place.
On distingue :

Choix et orientation du systeme d`inIormation : Elaboration du systeme directeur
inIormatique ; urbanisation des systemes d`inIormation.
Mise en ouvre et developpement du SI : Assistance a la maîtrise d`ouvrage ;
integration de solutions.
Audit et evaluation du SI : Audit generique (Niveau de maîtrise du systeme
d`inIormation) ; Audits speciIique.

Offre de service spécifique aux entités d`intérêt publique



Offre de services dédiée à l`accompagnement d`entreprises de taille
moyenne dans leur développement


Offre de service globale





5. Les secteurs d`activites

Ź.ŵ. Contrôle interne et Risk-management :

Groupe CG éveloppement : Elaboration du reIerentiel des risques, renIorcement
du dispositiI de gestion des risques et mise en place des outils de suivi et de pilotage.

TRESORERIE GENERAE U ROYAUME : Elaboration des procedures et
renIorcement du dispositiI de contrôle interne.

CAISSE MAROCAINE ES MARCHES : RenIorcement du dispositiI de contrôle
interne.

GROUPE SOME : Realisation du reIerentiel des risques et de contrôle interne sur
les processus Ionctionnels.

A OMRANE : Audit de la Ionction commerciale et recommandations en matiere de
gestion des risques.

MINISTERE ES AFFAIRES ECONOMIQUES ET GENERAES : Etude et
mise en place d'un systeme d'inIormation d'organisation et de gestion du reIerentiel des
procedures et renIorcement du contrôle interne.

FONS 'EQUIPEMENT COMMUNA : ReIonte de l'organisation de
Iinancement des collectivites locales et elaboration d'un manuel de procedures internes.

EPARTEMENT ES POSTES. TEECOMMUNICATIONS ET
TECHNOOGIES E `INFORMATION : Etude et mise en place d`un systeme
d`inIormation, d`organisation et de gestion du reIerentiel des processus et des procedures.

MAROC FACTORING : Elaboration des procedures et des manuels de reporting et
de contrôle interne.

Ź.Ŷ. Immobilier et touristique :

Le cabinet a developpe une Iorte expertise dans l`audit et l`ingenierie de montage des
proiets immobiliers touristiques. Il presente egalement un cumul d`experiences signiIicatives
et est intervenu dans plusieurs etudes et operations strategiques realisees au Maroc dans ce
secteur. Une connaissance Iine du secteur immobilier et touristique notamment a travers des
etudes strategiques realisees pour le compte de la CDG, ADER FES, Marina Agadir,
Ministere du Tourisme (DAI, DCPC.), l`ANHI; la SNEC. De nombreuses missions
d`audit aupres d`autres acteurs de reIerence dans le secteur immobilier au Maroc: Al Omrane,
Marina de Casablanca, Dyar Al Madina, MEDZ, SONADAC, Groupe Mandarine, Douia
Promotion ADDOHA, Movenpick hotel & Casino Malabata.

Au-dela de ses reIerences en audit et en conseil, Mazars Masnaoui dispose d`une
bonne connaissance des diIIerents indicateurs sectoriels lies a l`immobilier et au tourisme au
Maroc : Audit de gouvernance et de maîtrise des risques de Maghreb Siyaha Fund ; Audit
d`acquisition du domaine immobilier Azrak ; Marge d`exploitation et rentabilite ; .

Une forte expérience dans l`évaluation de projet
Les principales missions realisees :
O Elaboration de plans d`aIIaires pour le compte du Ministere de Tourisme dans
le cadre d`une mission de repositionnement touristique de la ville de Tetouan ;
O Realisation d`une etude de Iaisabilite et evaluation Iinanciere pour des proiets
touristiques et immobiliers de IDOU HOLDING ;
O Realisation d`un plan d`aIIaires et evaluation Iinanciere pour des proiets
touristiques du groupe MANDARINE notamment le complexe residentiel
Ksour Jenna a Marrakech (Un hôtel de charme et 33 villas de 10.000 m·) ;
O Realisation d`une etude de Iaisabilite Iinanciere de Marina Agadir (Groupe
AKWA) ;
O Realisation d`une etude de Iaisabilite Iinanciere d`un proiet touristique et
immobilier « BAGLIONI MARRAKECH », evaluation Iinanciere ;
O Realisation d`une etude de Iaisabilite Iinanciere et evaluation Iinanciere d`un
proiet hôtelier et immobilier pour le compte la Societe Nationale des
Transports et de la Logistique SNTL
O Realisation d`une etude de Iaisabilite Iinanciere d`un proiet immobilier
«GOLDEN ORANGERY MARRAKECH » pour le compte la societe
SWEDMAR.
O Evaluation du groupe MANDARINE sur la base du Business Plan




Ź.ŷ. Assurance :

Mazars audite de nombreuses compagnies leaders sur le marche de l`assurance et de la
reassurance comme : AXA ; BNP Paribas ; CNP ; GROUPAMA ; CARDIF ; .

Mazars propose egalement des services de conseils aux compagnies, dans le respect
des regles d`incompatibilite, dans les domaines suivants : Audit des comptes ; Contrôle
interne ; Actuariat ; Transaction services.
Le departement Assurance represente auiourd`hui des missions dans le domaine de
l`assurance dans plus de 30 pays a travers le monde, environ 50 clients maieurs, un chiIIre
d`aIIaires de 25 million d`euros et plus de 100 proIessionnels et experts. Leur speciIicite est
de developper au sein de leurs equipes d`auditeurs, des competences actuarielles permettant
ainsi une double expertise : audit actuariat. Leur entite actuariat - Mazars Actuariat est
composee de 15 actuaires et travaille pour de nombreuses compagnies d`assurance.
La strategie du cabinet est basee sur la conIiance de leurs clients maieurs ainsi que sur
leur capacite d`investissement. Elle a ete rendue possible par la creation d`un International
Insurance Group (IIG) au sein du reseau mondial Mazars. Ce groupe rassemble les equipes
des pays investis dans les secteurs de l`assurance et de la reassurance. Il permet de partager au
niveau mondial leur savoir Iaire sur des themes varies :
O Demarche d`Audit et technologies d`actuariat,
O Ressources humaines,
O Normes comptables,
O Normes d`audit et contrôle qualite,
O Plans commerciaux,
O Compatibilite de missions d`audit.
Au cours des dernieres annees, ce groupe a permis de developper avec succes le
nombre des bureaux Mazars qui se sont vus conIier des missions pour des societes
d`assurance.











6. Moyens humains et materiels

ź.ŵ. Moyens humains :

Au Maroc, 120 collaborateurs dont :
O 5 associes internationaux
O 3 associes locaux
O 15 experts comptables, Iondes de pouvoir et managers
O 52 auditeurs conIirmes
O 15 iuristes et Iiscalistes d`entreprise
30 ingenieurs et consultants

ź.Ŷ. Moyens Materiels :

1200 m· d`espaces bureaux desservis par dans un systeme d`inIormation integre compose de :
O 10 Serveurs
O Pare Ieu et equipements de securite complementaires
O Protection electrique et Onduleurs
O 132 Ordinateurs dont 106 Portables
O 60 Modems 3G¹ mobiles pour une connexion distante securisee ('PN) au site du cabinet
O 17 Blackberry (messagerie)
O 30 imprimantes dont 10 en reseau & 6 en couleur
O 1 reseau local haut debit
O Lignes telecoms LS et ADSL pour acces securises et separes a la messagerie interne et a
internet















Beuxieme paitie : Béioulement uu
stage



1. Une Iormation sur l`organisation
du travail et les outils utilises.


Mon stage a debute par une Iormation de 5 iours, qui avait pour but de Iamiliariser
l`ensemble des nouveaux entrants chez Masnaoui Mazars (stagiaires et iuniors) avec
l`organisation et la rigueur de travail mais egalement avec les outils inIormatiques utilises, et
la maniere dont les dossiers etaient traites sur le plan materiel.

Cette Iormation a ete Iaite dans les locaux de Masnaoui Mazars au departement
d`audit, et grâce aux exercices de simulation, i`ai pu comprendre l`enieu des interventions des
commissaires aux comptes dans les entreprises. Sur le plan materiel, certains dossiers etaient
« papiers », d`autres « inIormatiques ».

Durant cette Iormation, i`ai pu acquerir des connaissances dans le domaine d`audit. En
eIIet, Les entreprises soumises aux procedures d`audit sont les SA et les SARL, le
commissaire aux comptes intervient en s`appuyant sur les analyses Iinancieres eIIectuees dans
l`entreprise ainsi que le contrôle interne, aIin de suivre l`evolution de l`entite qu`il contrôle. Si
l`entreprise en est depourvue ou si les diIIicultes sont averees, il va renIorcer son programme
de contrôle en consequence.

Monsieur Marouane Masnaoui nous a aussi explique les etapes d`une demarche
d`audit qu`il Iaut suivre en respectant les normes d`audit :

1. Presenter le processus d`acceptation d`une mission de certiIication, et les conditions
de sa poursuite et de son renouvellement.
2. Apres avoir accepte la mission de certiIication, il Iaut prendre connaissance de l`entite
et elaborer un plan de mission.
3. Si l`entreprise presente des risques, il Iaut mettre en ouvre des procedures d`audit
pour reduire les risques.
4. L`auditeur doit mener des travaux de Iin de mission pour qu`il puisse rediger son
rapport.
5. La mission s`acheve apres avoir rediger le rapport sur lequel on exprime l`opinion sur
les comptes

C`est avec toute cette methodologie et ces moyens que m`a explique Monsieur
Marouane Masnaoui que i`ai pu comprendre l`audit de comptes tresorerie, Iournisseurs,
clients, stocks et immobilisations au cours de leur mission.

2. Les taches eIIectuees.

Pendant les 6 semaines de stage on m`a demande d`eIIectuer quelques taches.

Apres avoir Iini la Iormation qui a dure une semaine, on m`a demande de Iaire le
pointage de l`ETIC et la liasse Iiscale d`une entreprise. Je devais veriIier si les inIormations et
les montants sont les mêmes. Il n`y avait pas beaucoup de chose a Iaire puis que celle-ci avait
clôture ses comptes aIin de deposer son bilan. Pour en suite Iaire le pointage des autres
entreprises. Pour eIIectuer cette tache, ie devais bien maitriser un bilan, un compte de
resultats, SIG, . Bien sur, il y`avait des annexes que ie n`ai pas pu pointer puis que ie les ai
iamais vu auparavant.

Pendant la troisieme semaine, on m`a demande de Iaire le pointage d`un rapport de la
banque populaire et celui redige par le cabinet Masnaoui Mazars, aIin de le transmettre a
Banque Al Maghreb et veriIier que les deux rapports contiennent les mêmes inIormations. Ce
rapport contient toutes les operations eIIectuees par la banque populaire ainsi que les quatre
etats de synthese et leurs commentaires.

A partir de la quatrieme semaine, Marouane Masnaoui m`a propose de me montrer
comment s`eIIectue une mission d`audit et cela en travaillant avec moi un dossier d`une
entreprise auditee par le cabinet.








3. Les travaux preparatoires des
missions d`audit.

3.1. Les circularisations :

Pour certiIier les comptes de l`entreprise, l`auditeur a deux possibilites, la certiIication
interne ou externe, la seconde etant evidemment plus sûre puisque Iaisant intervenir un tiers
dont les interêts sont opposes a ceux de l`entite auditee.

Ainsi, pour obtenir l`inIormation, des lettres appelees « circularisations » sont
envoyees a la banque et/ou aux Iournisseurs de l`entite aIin de valider les soldes des comptes
de l`entreprise.

Cependant, les tiers contactes n`ont aucune obligation de repondre a ces
circularisations, ce qui implique un taux de reponse parIois assez Iaible. (Annexe A :
circularisations d`une banque).

3.2. L`etablissement des « Leads » :

Pour chaque section, la seconde tache a accomplir est d`etablir le « lead », c`est a dire
un etat recapitulatiI des soldes des comptes concernes, pour l`annee etudiee et pour l`annee
precedente aIin de mettre en relieI les variations en pourcentage les plus signiIicatives, et ainsi
pouvoir en obtenir une explication par l`entreprise.

Ces Leads se presentent sous Iorme de tableaux simples, comme suit pour la
tresorerie:




4. L`audit et le commissariat aux
comptes.

Quelle que soit la section dans laquelle un auditeur intervient, la premiere de ses
missions est de veriIier l`exactitude et la totalite des documents qui lui sont remis, d`une part
en rapprochant les totaux ou les soldes des documents de travail avec ceux des documents
Iinanciers (bilan, compte de resultat) et de la balance generale de travail, d`autre part en
eIIectuant un contrôle arithmetique (veriIication des totaux).
(Annexe B : Extrait de balance)

4.1. Audit des comptes de tresorerie :

a. Compte banque :

La methode principalement utilisee est celle de la circularisation, celle des banques
portant sur les soldes des comptes de depôt a vue, des comptes titres, des interêts courus, des
emprunts, des cautions, des signatures autorisees, des eIIets remis a l`escompte ou a
l`encaissement, des autorisations de decouvert et de toute Iorme d`avance de tresorerie.

A partir de ces circularisations, il Iaut ensuite contrôler le Iait que l`entite ait
correctement provisionne les interêts debiteurs portant sur l`exercice suivant non encore
Iactures.

Cependant, les etablissements bancaires n`etant pas dans l`obligation de repondre aux
circularisations envoyees, il est Irequent de ne pas avoir de reponse, et de devoir travailler
avec les documents comptables.

'ient ensuite la veriIication du rapprochement bancaire par le contrôle des sommes en
rapprochement de l`exercice et l`analyse des sommes anciennes en rapprochement.

EnIin, un contrôle sur les releves bancaires concernant d`eventuelles sommes
inhabituelles.

b. Compte de caisse :

Pour ce compte, Monsieur Marouane Masnaoui m`a iuste explique par rapport a ce
dossier, la veriIication de l`absence de mouvement inhabituel ou suspect et contrôler que la
caisse n`est iamais creditrice et enIin, la veriIication numerique de la caisse.

4.2. Audit des comptes Iournisseurs et comptes
rattaches :

Les comptes concernes par cette section sont les comptes 401 a 409 du plan comptable
general.

Dans un premier temps, l`auditeur calcule un ratio qui va lui apporter un indicateur
supplementaire par rapport au lead : le ratio Iournisseur.

Apres avoir calcule ce ration, il Iaut ensuite iustiIier les comptes Iournisseurs. Et pour
cela plusieurs analyses devaient être eIIectuees.

Pour les comptes 401 et 404, la methode privilegiee est la circularisation. En eIIet,
quelle meilleure methode de veriIication pourrait être utilisee que celle consistant a demander
au Iournisseur concerne de nous transmettre le solde du compte de l`entreprise auditee dans sa
comptabilite pour une date donnee.

La conIrontation du solde client du Iournisseur et du solde Iournisseur de l`entreprise
auditee a une même date peut donner lieu a des ecarts, qui devaient être iustiIies par
l`entreprise.

Plusieurs iustiIications sont possibles :
O reglements non encore comptabilises chez le Iournisseur.
O Iactures non parvenues a l`entreprise.

Lorsque la iustiIication parait logique ou bien lorsqu`il n`y a pas d`ecart entre les deux
soldes, la circularisation est satisIaisante et il est possible de considerer que le compte
Iournisseur a ete iustiIie.

En cas d`absence de reponse ou de Iournisseurs non circularises presentant un solde a
la clôture depassant le seuil de selection, des tests alternatiIs doivent être eIIectues.

Ceux-ci consistent en une analyse de la composition du solde en demandant a voir
certaines Iactures et en veriIiant leur apurement (c`est a dire leur reglement sur le nouvel
exercice).

L`analyse se termine en veriIiant que les comptes ne presentent pas d`operations
anciennes (plus d`un an).

Par ailleurs, il ne Iaut pas oublier de contrôler les comptes de Iournisseurs presentant
un solde debiteur. 'ient ensuite la veriIication des Iactures non parvenues (FNP).

4.3. Audit des comptes clients :

Le travail eIIectue sur les comptes clients est tres proche de celui eIIectue sur les
Iournisseurs pour les generalites et la comptabilite auxiliaire (circularisation, soldes ou
montants inhabituels, apurement, cut-oII,.)

Un autre travail etait eIIectue sur les clients douteux et litigieux. C'est-a-dire,
rechercher les creances anciennes non classees en creances douteuses, veriIier le bien-Ionde
des mouvements et la realite des causes de reprise des provisions, s`assurer de la iustiIication
des passages en irrecouvrable,.

4.4. Audit des comptes de capitaux propres :

Pour cette societe qui a ete audite par le cabinet Masnaoui Mazars elle n`a pas connu
de mouvement de capital social au cours de cette annee. Par consequent, leurs tâches ont ete
simpliIiees pour cette section.

Principalement, les auditeurs veriIient que l`aIIectation des resultats decides par
l`assemblee generale de cette societe qu`ils auditent avait ete correctement comptabilisee. Et
apres l`avoir Iait, Iaire remarquer a la comptable la modiIication.

De même, il Iaut contrôler le niveau des capitaux propres par rapport au capital social.

4.5. Audit des comptes de stocks :

AIin de m`expliquer l`audit des comptes de stock, Monsieur Marouane Masnaoui s`est
limite dans ce dossier aux stocks de marchandises et matieres premieres.

Pour cela, il Iaut veriIier les quantites qui devraient être identiques a celles relevees
lors de l`inventaire, l`evaluation (selon la methode utilise qu`elle soit DEPS ; FIFo ; CUMP ;
et a partir des dernieres Iactures) et la depreciation (quels etaient les stocks a deprecier, pour
quel montant, la provision etait-elle correctement comptabilisee.)

4.6. Audit des comptes d`immobilisation :

Pour cette section Monsieur Marouane Masnaoui s`est base sur les immobilisations
corporelles et les depôts et cautionnements, puis qu`il ne voulait pas rentrer dans les details.

Concernant les immobilisations corporelles, le premier travail consiste a Iaire
apparaître sur la liste des immobilisations les mouvements en montants et de les rapprocher de
la balance generale.

Il Iaut ensuite examiner, par sondages, les pieces iustiIicatives des principales
acquisitions (Iacture, contrat d`achat,.) et cessions / mises au residu (Iacture, proces verbal
de mise au rebut, certiIicat de destruction,.). Puis, proceder au split immo/charges, c'est-a-
dire relever les Iactures d`entretien et reparations signiIicatives et s`assurer que la distinction
entre immobilisation et Irais generaux est correctement appliquee.

EnIin, approuver la liaison de la dotation aux amortissements en Ionction des
methodes appliquees, de l`anciennete des principaux investissements et de la dotation de
l`exercice precedent.

Pour les depôts et cautionnement, le detail des derniers versements doit être veriIie,
notamment l`encaissement reel des remboursements. Et une etude doit aussi être menee sur
l`opportunite de provisions.

5. Contrôle des procedures
d`inventaires et assistance a
l`inventaire physique.

Lorsque le commissaire aux comptes estime que les stocks sont signiIicatiIs, il assiste
a la prise d'inventaire physique aIin de collecter des elements suIIisants et appropries sur
l'existence et sur l'etat physique de ceux-ci.

La presence a la prise d'inventaire permet au commissaire aux comptes de veriIier que
les procedures deIinies par la direction pour l'enregistrement et le contrôle des resultats des
comptages sont appliquees et d'en apprecier la Iiabilite.

Lorsque les stocks sont repartis sur plusieurs sites, le commissaire aux comptes
determine les lieux ou il estime que sa presence a l'inventaire physique est necessaire. Pour ce
Iaire, il tient compte du risque d'anomalies signiIicatives au niveau des stocks de chaque site.

5.1. Travaux preliminaire :

Les travaux preliminaires consistent a acquerir un maximum d`inIormations sur les
inventaires de l`entreprise concernee, c'est-a-dire les instructions d`inventaire, la description
des stocks, leur repartition, le calendrier des inventaires et des inIormations sur le nombre de
reIerences ou les eventuels stocks detenus par des tiers.

Avec ces elements et l`analyse des conclusions des travaux eIIectues sur les exercices
precedents, il est alors possible de deIinir les obiectiIs de l`assistance a l`inventaire physique,
la liste des sites a inventorier, le type de test de detail a realiser, la taille de l`echantillon a
tester et les modalites de selection pour chaque site retenu.

5.2. Revue des instructions et des procedures
d`inventaire :

Ce travail a lieu, comme les travaux preliminaires, avant l`inventaire physique.

La preparation et la diIIusion des instructions visent a identiIier les personnes ayant
prepare et approuve les instructions et identiIier leurs competences en la matiere et leur
independance vis-a-vis de la logistique.

Les instructions concernant l`inventaire physique doivent ensuite être identiIiees : la
personne responsable de comptage des stocks, la prise en compte de l`ensemble des zones de
stockage, la preparation au comptage (etiquetage, rangement,.) et les instructions pour les
articles diIIiciles a identiIier ou appartenant a des tiers. Les instructions concernant le
comptage et l`exploitation des resultats doivent elles aussi être identiIiees : procedures de
comptage, independance des personnes en charge du double comptage, distribution, collecte
et contrôle des Ieuilles de comptage et la mise a iour du Iichier des stocks.

EnIin, il y a aussi un contrôle sur les instructions concernant les mouvements de
stocks: traitement des marchandises en transit, modalites d`inventaire des stocks detenus par
des tiers ou les dispositions prises pour assurer le bon Ionctionnement du cut-oII.

5.3. Observations des procedures :

Cette etape, contrairement aux precedentes, se deroule pendant, et non avant,
l`inventaire. Elle vise a s`assurer le bon deroulement de l`inventaire physique. Les auditeurs
externes presents sur le/les site(s) doivent alors veiller a ce que la preparation de l`inventaire
soit eIIective et qu`elle aide vraiment le bon deroulement des comptages, mais aussi que
ceux-ci soient bien eIIectues ou que l`ensemble des zones deIinies soient comptabilisees, mais
egalement veriIier que les comptages soient bien eIIectues.

Lorsque l`inventaire physique est termine, les auditeurs s`assurent que les resultats
sont compares a l`etat des stocks, que les procedures d`inventaire ont ete respectees ainsi que
celles prevues pour respecter le cut-oII.

5.4. Realisation des tests :

Ces tests servent a valider les comptages realises par les personnes qui en sont en
charge.

Le travail consiste a eIIectuer des tests de comptage en selectionnant, des articles a
partir du stock physique, du listing de stock avant inventaire ou des Ieuilles de comptages,
conIorme aux types de tests, aux criteres de selection et a la taille d`echantillon determines.

Apres avoir eIIectue ces tests, il Iaut rapprocher ces comptages de ceux eIIectues par
l`entreprise. En cas d`ecart par rapport aux comptages du client, la nature et la cause de
chacun des ecarts devraient être determinees et documentees. Des travaux complementaires
pouvaient alors être menes.

EnIin, il Iaut veiller a ce que certaines quantites comptees soient converties iustement
avant d`être reportees dans le listing Iinal, et surtout veiller au respect du cut-oII en prenant
copie de derniers bons de reception et d`expedition et obtenir la liste des retours Iournisseurs
et des retours clients ayant eu lieu durant l`inventaire et s`assurer de leur correct traitement.


5.5. Comparaison entre les comptages et les quantites
saisies et analyse d`ecart :

Apres l`inventaire, il Iaut obtenir aupres du client l`ensemble des ecarts constates et
veriIier leur bonne comptabilisation.

Sur base de sondage, a partir des tests de comptage eIIectues lors de l`inventaire et le
cas echeant des Ieuilles de comptages recuperees aupres du client, il Iaut veriIier que les
quantites comptees lors de l`inventaire soient correctement reportees sur le listing des stocks
deIinitiI. Et, aIin de couvrir le risque d'erreur de saisie, intentionnelle ou non, par sondages
egalement, a partir du listing stocks deIinitiI, rapprocher les quantites reportees des quantites
comptees lors de l'inventaire physique (Iigurant sur nos papiers de travail ou sur les Iiches de
comptage du client).

6. D`autres mission d`audit.

Apres avoir Iini de travailler sur ce dossier d`audit, Monsieur Marouane Masnaoui
m`avait explique d`autres missions d`audit.

6.1. Consolidation des comptes de plusieurs entites :

Cette mission concerne une structure dont la gestion est divisee en plusieurs entites.

Apres que l`audit des comptes de cette structure a ete eIIectue, l`obiectiI est de
regrouper les diIIerents tableaux des entites pour en retirer les resultats de la structure dans
son ensemble. Ainsi, le regroupement des donnees telles que les amortissements, les
provisions ou encore les immobilisations, permettait d`etablir des bilans et compte de resultat
globaux

Lorsque ces tableaux sont completes, il Iaut passer quelques ecritures de retraitement.
Les ecritures retraitees sont celles dont la comptabilisation etait double (par exemple dans la
comptabilite du siege et dans une des entites). On pouvait alors conIirmer le resultat retraite
de la structure.
Annexe C : Feuille de saisie « bilan actiI a cumuler et a retraiter »
Annexe D : Feuille de saisie « compte de resultat a cumuler et a retraiter »

6.2. Declaration de Taxe ProIessionnelle :

Certaines entreprises Iont regulierement appel au cabinet Masnaoui Mazars pour
l`ensemble de leurs declarations Iiscales. Ainsi, lors de mon stage, Monsieur Marouane
Masnaoui m`a explique comment cela se passe. Il a pris comme exemple une entreprise
simple. La declaration de la taxe proIessionnelle restait Iacile a remplir. Il suIIit d`être en
possession des documents comptables de l`entreprise et de connaître suIIisamment celle-ci
pour pouvoir, par exemple, se renseigner sur le nombre de salaries (dont les apprentis et
handicapes physiques) ou bien encore la valeur locative de certains biens.

Cette mission m`a permis de redecouvrir le Iormulaire destine a la declaration de la
taxe proIessionnelle et de comprendre comment etait calculee cette taxe.


6.3. Analyse des valeurs mobilieres de placement :

Cette mission consiste a une analyse des entrees et sorties des 'aleurs Mobilieres de
Placement d`une entite.

Cette etude doit être realisee a partir du Iichier existant de l`exercice precedent et mis
a iour grâce aux inIormations recueillies aupres du client. Le tableau synthetisant l`ensemble
des operations anterieures a l`intervention de l`auditeur, ou on raioute les operations de
l`exercice contrôle, ce qui permet de deIinir clairement les plus ou moins values de l`entite.









Conclusion







Tout au long du rapport, vous avez pu vivre une partie du travail d`un cabinet
d`expertise comptable et de commissariat aux comptes. Bien entendu le rapport n`est pas une
image complete et totale du metier mais il m`a semble plus opportun de me Iocaliser sur
certaines missions que m`a explique Monsieur Marouane Masnaoui et que i`ai bien compris et
qui sont aussi les principales mission de l`auditeur.

Ce stage m`a enormement apporte sur le plan technique et organisationnel.
L`enseignement scolaire m`a surtout permis d`avoir des methodologies de travail et une
grande capacite d`adaptation, mais surtout a decouvrir et comprendre plus en proIondeur la
realite economique d`une structure au niveau d`audit et comptable. Ce stage m`a egalement
ouvert les yeux sur un niveau assez bien en comptabilite.

En somme, le but d`eIIectuer ce stage vise essentiellement a l`apprentissage et
l`acquisition d`une experience Iructueuse ; autrement dit, une capacite d`analyse et de
deduction.

Durant cette periode de stage, cela Iut comme une passerelle avec le monde
proIessionnel, permettant le complement des enseignements theoriques et l`amelioration des
connaissances.
.






Annexe








A.Annexe 1 : Circularisations « banque »

.Annexe 2 : Extrait de balance



A.Annexe 3 : Feuille de saisie « ilan actif à cumuler et à retraiter ».


. Annexe 4 : Feuille de saisie « Compte de résultat à cumuler et à retraiter ».








Lexique

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