You are on page 1of 174

cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc c

Ú
Final Report
On
THE STUDY OF
WORKING CÚPITÚ MÚNÚGEMENT
&
COMPÚRÚTIVE ÚNÚ YSIS
Út
(CÚDI Ú HEÚ THCÚRE IMITED)

Submitted to:
Faculty Guide: Company Guide:
Prof. Pankaj Madhani Mr. Kalpesh Patel
Faculty of Finance Deputy General Manager
ICFÚI Business School Cadila Healthcare imited
Submitted By:
Neha Desai
09BS000681 ± Batch 2011
Contact no - +91-9428508387
Email ID: desaineha_289@yahoo.co.in

cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccSummer Internship ProgramcccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccÃ


c
cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc c
Úcknowledgement

ccccccccccccccc c c c c 


c c  c c c c  c  c c c  c c 
   c c  c c

 c cc ccc c  cc c cc c cc
c   cc
 cc
 c cc  ccc  c 
 c  c c c
 cc

cccccccccccccccc
c cc c c 
c c c c cc c  c cc

c   c c  c c 

c   c  c c  c c c


c c  c  c
 cc cc   cc! c
c" cccc
 c# c 
cc c
$  c!
 c

ccccccccccccccc%c c
 c c cc c  ccc
ccc
c
 c c
&c ' c ( c  c  c c
c  c  c &c ( "c & c  c $)c *+,-c .. c c
c  c   c   c  
  c  c  c  c  c  c  c  c  c
 ccc
 c cc ccc
c 
ccc c cc c c
c
 cc ccc
c

ccccccccccccccccc / c
c   c  c  c c c &c 0c 'c ( c c c   c  c   c
 c c c ccc cc"cc
c c   ccc
c
&c&c( c
&c c)c
&c& c( cc
&c& cc
&c& c&c
&c!c(c( c
&c  c!c
c c
cc  c 
 c  c c c
 ccc
c
ccccccccccccccc cc cc  cc c ccc   c c     c cc  c c
 c
c cc  
 c cc"c
c
c
c
c
c
c
c
c
ccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc
c
c

cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccSummer Internship Programccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc-


c
cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc c
ÚBSTRÚCTc
c
c"c  cc
cc)! )c-) )1-c & -!cc2 -c +!3c.$c%.1',4c
)( ) c &),)4-&-, 5c c c  c  c 67c c % c  c
 
 c  c c  c

 
 c c c cc  c  ccc c  c cc c c
c c   c c c
c  c c  c  c  c c  c c 
  c  c c
c  c cc cc cccc
c
c
 c c c  c c c  c c "c c c  c /c c c c c c c

 cc c c c8 9c cccc
c c:cc c  c cc
  c cc c   c ccc
c
c cccccccc
 
  cc
 ccc cc  c

 c c  c c  c c c   cc c 
 ccc
 

cccc c
cc
/

c cc
c
c
 c ccccccc
c   c c
c c cc c 
c  c c 
c c
  c :c   c c c  c c cc

c   c :c ccc/cc c
c  ccc
c
ccccccc  c
 
 cc ccc
c c   cc
c
c c c c c 
 c cc  c  c c  c   c $   c   c c  c c
 c c

c  c c  c  c
c c:
 cc
c
c ccccccc1 c
 
 cccc cccccc cc


 c ccc c c ccc
cc
c
c  ccc c    c  cc cc c cccc c ccc c

 c c  
 c c c c
c  c  c % c 1c )  c c c
 c c  c
   c   c c  c  c c 
c c 
 c c c c
 c  c  c c   c  c
ccc cc cc c cc cc
c
c/cccc  ccc   c;c69c cc cccc cc c
  c)(c1<=c>c$  c
  c?9c) cc  ccc c@ ?6ccc! c c c c
8c  c 9 c =9c c  c c c c  c  c c  c / c c / c c   c

 
  c  c /  c  c  c
 
 c c c c c 
 c  c c c
c
c
c
c
c

cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccSummer Internship Programccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc 


c
cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc c
ccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc
ccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccTable of Content

c,c ( c (c,c


6c )  
 c ?c
?c )c =c
=c   c c
c ± ("c  c Ac
c ± ! c cc"c Ac
c ± c."c cc"c Ac
c ± & c Bc
c ±  c Bc
7c .c cc c c
c ± 4  c(
c c Cc
c ±   c(
c c Dc
Ac 
 c(  c 6?c
Bc % c c& 
 c 6Ac
c ± ,c% c c8 9c c ?6c
c ± c& 
 c ?Ec
c ±   c& 
 c A6c
c ± 1 c& 
 c BCc
c ± 1c)  c DDc
Cc -/c   c c
c ± ) cc! c$c c1 cc 6=Ec
c ± @) c 67Fc
c ±  c 676c
c ±   c 67=c
c ±    c c,1@c c&(@c 677c
Dc ( cc c)(c 67Ac
Ec ( cc c@ c 6B?c
6Fc   c 6C6c
66c 1

  c 6C?c
6?c    c 6C?c
6=c 1  c 6C7c

c
c
cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccSummer Internship Programcccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccr
c
cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc c

Vc Project title:c% c c& 


 c c
c)  c

Vc Description of Project in brief: c


0c)  c  c c   c c c c 
 c cc c ?FF7#FA c ?FFA#FB c ?FFB#FC c ?FFC#FD c
?FFD#FDc c c c c c 
 c  c c  c c  c   c   c
 c c/ c c c
0c c
cc
 c cc c cc   c  c819c ccc
  c
cc
cc ccc
c
0c c cc c  c cc c c
 
 cc  ;c
Vc &1(#
 c:
 c   c
Vc 1c
 cGc c
 c
Vc   c
 
 c
Vc cGc c
 
 c
Vc !c
 
 c
Vc !
 c89c
 
 c
Vc   c cc$.1-Hc
0c c  cc cccc
 c c c c
 
 c
0c c c  c c  c c    c 
c  c c 
 c c  c c c  c )(c c

 cc
 
 c c c?#=cc
0c cc cccc c c@.,c?6 ccc! c c #cc
 c
 ccc c c 
c
Vc Objective of the Project: c
0c
 c c% c c& 
 c
0c. c c cc 
c
0c$   c  c
 c
0c% c cc 
c
0c1c  c
0ccc  c c c
0c% c c
 
 c  c ccc  c c c cccc
c   c

cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccSummer Internship Programccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc‰


c
cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc c
c
c
Vc Methodology:
cc c
 cccc cc"cc/  cc ;c
0c c  cc cc"cc ccc
 c c c  cc    c
 c cc
 c ccc cc  c
0c
 cc 
c    c ccccc
c c
0c c
 c1 /c c! c  c, c(
 ccc c c   c#c
6c (  c1 cc
?c c1 cc
=c  cc cc
7c :c1c c
 c
c
0c c"c c c ccc c c c c
 
 ccc   c c
cc   cc c  cc cc  ;c
6c c"cc
cc
cc c  c
?c c c c  cc   c c  c cc c c ccc
=c c c c  ccc  c cc    c
 ccccccc  c
 c :cc c cc  c
c
Vc imitations of the Study:
c
c 
  ccc c   cc
c;
6c 4   c c  c
 cccc
c c
cc c   ccccc
   c
  ccccc  #  c c
 c 
 c
?c c
 cc cccc cccc
 c c c cccc

 cc c/ c 
ccc cc"cccc c
c  c
c
Vc Schedule of the project:

Sr. No. Úctivity Duration


6c   cc
 c ?=<F?cc?D<F?c
?c 1c)  c c
 c cF?<cF=ccFD<F=c
=c 1 c  c c c cccccccccFE<F=cc6A<F=c
7c ( cc c)(c c@.,c cccccccc6B<F=ccF7<F7c
Ac   c
 
 c ccccccccFB<F7cc6?<F7c
Bc % c c ccc ccccccc6=<F7ccF=<FAc
Cc c& 
 c ccccccccF7<FAcc6F<FAc
Dc 1 c& 
 c ccccccc66<FAcc6D<FAc
Ec * c(c cc ccccccc6E<FAcc?6<FAc

cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccSummer Internship Programcccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccè


c
cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc c
Vc Overview of Industry:
cccThe global pharma market
ccccccccccccc)c
 c
  ccc
  ccc

 c  cc ccc c


  c
c <cc,
 c cc /c c c c c c c c <c
 c
 c cc"cccc c c c  c cc   c c c

 c  c c c
"c c  c c 
 c  c  c 
c c  c c
 
  c
    c c c c c
 c
 c  c ccc1.c
 cccc
cc c cc ccc cc
 cc

ccccccccccccc( c  c c  c     c 


c  c  c   c   c c
c cc
  c  c c! c1 cc  c  c c 
c
 c  
  c c  c 
c  
c 4   c c  c  c    c (c 1c
8(19c c c 
  c  c c 
  c  c 
 
  c c (
 c  c
(c   ccc/ c
 c
  c c
  cc
cc c
c 
c c c (1c   c c c 
c  c  c   
c c  
 c  c
   cc c c c c  c c  c cc c
c/  c  cc  cc c c
 c:  cc   c c   c
  c 
 c c@ c c$  c c(
 c c) c c. cccAFc

 c 
  c 6Dc c c c c  c  c c +) c ?6c  c - c  c c c 66c  c
0 c% c  ccc c
c  c cc c

Vc Expected growth rate in 2010:


ccccccccccccc c  c
 c
ccc c cc
 c
 c c
c c cc

c c  c c    c c  c  c 
c
c  c ?F6Fc c  c  c

 c
cc cc7c#cBIc c?F6Fc

ccccccccccccc c c ccc c c  c cc  c
 c
c c?F6Fc
c"ccc7c#cBIc/ cJD?Ac  c c  c
 c
c cc/cc
ccc7c#cCIc
 c  ccc8)419cc?F6=c c  ccc c c
 c #
c c  c c +c
c  c c c  c c   c
c  
 c c   c

  c  c  c  c
c c c 
c c  c   c  c  c c  c
  c c
c
 c4  c
 c
c cc/cc/ ccJECAKc  cc
?F6=c!  c c cc c c  cc
 c c c c  cc

cccccccc c
c
c cc c/ c   c c)#( c c c
ccc
c  c 
 c
c c c  c c c  c c c c  c  c c
c c c c c  c  c  c  
 c c  c c / c 
 c
 
 c c c
    c c c c c)(c c1G!cc
 cc cc c)#( c
 c ccc c
c
cc c c
+Jc6DCc*  c c?FFEc cc
 c cc/ccccc)41c c cc

cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccSummer Internship Programccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc·


c
cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc c
c

cc6?BIc  c ?F6F#?F6?c c  c  c  c 


c c   c )(c  c c  c /c c c
c
ccccccccccccccc(
 c  c c  c c c c c  c   c   c &  c c 'c  c
  cccc c c  
 c c  c   c
c8c cc  c c
 c 9 c  c   c 
 c 
 c c 
 c 
 c  c c  c 8c c
cc  c c cc9c c
 c
c c  ccccc?FKcIc
   c c c c?6Ic c c  ccc?F6=c c#c=c c(c c
(
 c )c c % #c c  c c +Jc D?c *  c 
 c
c c   c

 c cc c/cccc6FIc ccc?F6Fc

Vc Exports trends:
cccccccc c/ccc+JcC?c  c  c?FFC#FDccc+c c- c  cc  c c
- c - c  c )
c  c ) c )c c c  c c 
c 1,.c c c

 c/c cccc)41c c6DAcc c c?FFC#FDc c?F66#6?c cc
 c c  c c
 #  c  c  c / c  c c  c c   c  c
c
(
 c /c8 c  c+c c
9cc c 
cccc=FCcc c
 c) #.c?FFDc
ccc  cc cc

Vc Pharmaceutical retail:
c
cccccccc ccAAc
  c
c c c cc c c
c c c"c?cc c
 cc ccc cc # #cc c=F#7Fcc c c Lc
 c c

cc/cccc+Jc6Fc  c
c c?F6Fc ccc c
c+Jc6?c  #c+Jc
6=c  cc?F6?c
c
Vc Government initiative;cc
cc

c4
 cc cc c c cc
 c;c

0c 4
 cc c/#ccc
 cc+ cc  c ccc/c
 cc6AFcc c cc1G!c/ c cc
0c c c  c  c c 
 c c  c  
 c  c c c
   c
   cccc
0c 4
 c c  c c c 
M,c &  
c   c   c c
 c  c c !c  c (
 c 1c (
M c c c c  c

 cc
c
The Indian Pharma Market;c
c
cccccccccccc c   c 
 c
c c c  Lc c c c  
c 8DIc  c   c  9c  c
 c cc c8 c c6Ic c  c 9c) cccc c cc  cCFIc
 cc  cc cccccc c?FF?ccc 
 cc cJ===c
cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccSummer Internship Programcccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccÿ
c
cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc c
c
cc c c c
 c c
 cccc cc c?FFc c cc
  c cc

c
c
c Údvantages to Indian Pharma Industry:
0c #c cc
0c c4c&   c(c84&(9c c+c$!)c
  c  c
0cc c c c
0c#:  c
  c
   c
0c c    c cc cc cc
0c&   cc
0c)cc c  c
0cc  c ccc
0c c c
0c1  c cc c
c
c Disadvantages to Indian Pharma Industry:
0c( cc
0c1 c1 
c
0c1G!c  c
c
c Role of Pharmaceutical Industry in India GDP-Facts

0c c(
 c c c cc c cc c cc cc
0cc c7c cc  c  ccc 
c c c
0c c
cc cc  c(
 c cc+JcBc  cc
0c ccc cc cc6=Iccc
0c)
c
cCFIc cc
c
 c c cccccc  c(
c c
0c c(
c c c cc c?FIcc?7Ic cc  c cc
0c c  c(
 c cc c cccc ccc
 c
  c8)(9c cc    c c
0c c  c(
cc cc #c c cc c
0c c
 ccccc c  c  cc
 /cc

   c
0c) c7FIc cc c
 ccc/cc
0cAAIc cc c/c c c 
  c ccc7AIc
c c cc
0c c  c(
c c  c
 c  c

c  c c c  cc
 c  c=FFc  c
 c
0c cc cc
 c c c cc
cc
c

cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccSummer Internship ProgramcccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccÑ


c
cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc c
cc

c Pharmaceutical Industry in India-Growth:


0c)ccc cc cc  c(
c cc/cccc+Jc?Fc  c
 cccc?F6Ac
0c c  c(
 ccc c/ccc
 ccc c(
cc
c
 cc c cc /c ccc
0c c   c(
c
c c/ ccc cc c cc ccc
0c c c cc  c(
c c cc+Jc7=c  c cc /ccc
0c%cc c cc
 c  cc cc cc  
c cc
 c ccc cc(
c c cc
0c%cc c   c c
 c   c
 c
 c c  cc
c
ccc  cc 
 c
0c c(
c c c cc c cc
"c  cc 
 c  ccc

Vc Future of pharma industry:


c
cccccccccccc c c c  c
 cc c/
 cc  c
c
 cc
 c cc c cccccc  c c c  c
 c

 cc:c
 c cc+c c-c c
 ccc c  ccccc
c
cccccccccccc c 
c  c   c 
 c 
 c c
 c c  c   c  c 
 c
cc
 c
 c 
cc c c c- c0 c c+ cc c
c
 cc
cc
cccccccccccc c c  c
c c c
 c
    c 
 c 
 c c c c  c c  c
c   c c c c 1G!c c  c c  c
    c  c c    c  c  c
 ccc%c
c c cc+Jc7A  c c?FFA cc ccc/cc
cc+Jc6FF  c cc /c ccc
c
cccccccccccc c   c 
 c c  c c  c  c 
c  c c  c c 
c c
c"c c c c  c cc  c c c c cccc c
?F#?AIccc cc  cc+Jc6F#6?F
  c  c?FFAc c c  cc
"cc  c Lc
 cc cc cc  cc/ cc cc
c
cccccccccccc   c 1c . c 81.9 c c  c  c  c c +Jc 66Dc
  c c c  c
  cc
cccc+Jc=DFc
  cc?F6F cc&,cc  cc
cc
c
  c*c cc1G!c cc
 cc ccc1G!c c
c
c cc
c c/c/
 c ccc c cc c  c
c c/cc c ccc c

 c
cc/c c   c cc
c c1G!c
c
c
c
c
c
cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccSummer Internship ProgramcccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccÃ
c
cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc c
c
Vc SWOTcÚnalysis of Pharma Industry:c
c
c Strengths:
0c 1G!c  cccccc
0c & c c c
"c c ccc
0c -/ c( c c cc 
c cc ccc

c Opportunities:
0c ! c 
 c
cc  c1G!c  c c   c 
0c -
 c c c  c
c c   c c c
0c #
 c
 cc
 c cc c cLc
 cc
0c   c ccc cc c c c
c
c Weaknesses:
0c !   c cc cc cc c 
 c
0c #
 c
 c c 
cLc  c c
0c  cc c  c
 /c
ccc c c
 c
c
c Threats:
0c  c
 c ccc c@ccccc cc cc
  c
 c
0c 
 c 
cc
 cc c1G!cccc
c ccc
cccccccccccccccccccc cc
0c c c 
c  c c
 c  c c c
 c cc
c
c
c
c
c
c
c
c
c
c
c
c
c
c
c
c
c
c
cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccSummer Internship ProgramcccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccÃÃ
c
cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc c
c
Company Profile:
COMPÚNY MISSION

cccccccccccccc  c c c c  Nc  c  c c 


  c .c  c c c c c  c c
  c 


 c c  c  c   c c  c  c  c  c c c  c 

  c
  cc

COMPÚNY VISION
cccccccccccccc ccc  c  c cccccc  c c c ccJ6c cc
?F6FOc c  c c  c  c c J=c  c c ?F6Ac  c c c #c 
 c 
 c c
?F?Fc

Vc The Beginning:cc
cccccccccccccc c c cAFcc c cc c  c c c c 
cc c c
 c
 cc cc cc ccc #  c c cc ccc
ccc c

 c  c c c 
 c  c  c c c c c  
c c  c c
c  c

 cc cccc c

  ccccccc c cc cc


c
 c c  c c c  c 
Pc + c c 
 c c  c  c c  c
   c ccc  c c:  c cc   c c6EA?cc

ccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc

cccccccccccccc)c c 
c  c  Lc    c  c 6E7Cc c c $  c &c 1
 c *c ( c c

  c c  c c c *c  c  c ) c 
  c c c  c 
 c
  cc c cc" c c&c c c(
 c c cc c
c c c ccc
c %c c  c  c  c c c
c  c  c    c &c 1
 c *c ( c  c  c
   c 
 c c  c c c c  c c c 
 c 
 c -
 c c c

c 
 c 
  c  c  c c  c c 
c c c c c  c  c  c
c c  c c  c  c   c 
 c 
 c c  c   c

  c c
ccc c c cc cc c c 
c)(cc

   c 
 c cc c
 c:c ccc c)
c c  c
cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccSummer Internship ProgramcccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccÃ-
c
cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc c
ccc  c c c c   ccc+) c- c0 c* cc) c
 c?Acc
 c
cc
c
ccccccccccccc cc
 ccc c

 c   cc c cc  c c


  c  c  c c c 
c %c c E FFFc 
 c   c c  # c c  c
 
 c  c c c c c  c c # ##c
   c    c c
cccc
 c c ^cc
c
ccccccccccccc*c c  c 6EEF c  c c  c c c c 
 c 
 c  c  c 8.14c >c
!
c6EE6 c6EE? c6EE=9c cc c
cc  c cc c 
c 
c cc
 c  c 
 c  c c c  c c   c  
  c c 
c 
c c  c c
c  c 
 c c  c  c c  c 6EEA c  c c 
c c  c
 c  c c c  c c c c & c  c 
  c c  c  c  c
 c c 
cc

 cc ccLc c ccc


c
Management:

c
cc
Board of directors
a 

 a
  

a   


 a
  

a a
a


  

a      

  

a   ! 

  

a   

  

a " !

  c

c
cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccSummer Internship Programcccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccà
c
cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc c
c
CÚDI ÚS STRUCTURE:

ZYDUS GROUP

CÚDI Ú HEÚ TH CÚRE TD.

c
SUBSIDIÚRIES JOINT VENTURE
c

c
±c c(
 c 
 c
±c c,
c c(c
 c 
c
±c 4
 c1
c 
 c c ±c c(
 c+)c c
±c !  c c  c c
±c cc.  c(c
±c c c 
 c c
±c c)
  cc 
 c c 
c
±c !  c+ c 
 c c ±c c*@c(
c(c 
c
±c c% c 
 c c ±c c, c  c+)c
±c c   c(c  c c
±c c    c(c  c ±c c   c 
c
  c
±c c c)c8(9c  c
c) c
±c 
 c(
 cQ(Rc

 cc) c
±c c
/ c c
±c - c*c1 c8 9c
±c c c8+)9c  c
+)c
±c c(
 c+)c  c
+)c
±c c, c  c+)c
±c c,  c*@ cc
,  c
±c c c* c  c
* c
±c S
c-c$
c,''.c
!c* c  c* c
±c c$ c) c$ c
±c , c+  c(
 c

 c 
 c0 c
±c c 1c 
 c1c
c

c
cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccSummer Internship ProgramcccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccÃr
c
cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc c

c
c
c
c 
 c
  
c

c
cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccSummer Internship ProgramcccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccÉ
c
cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc c
c

Vc Introduction:
ccccccccccccc% c  c
 
 c c   c c c  
c c  c 
 c c
 c c
 c  c c  c  c  c c  c   c c /c  c 
c c 
c  c
c ccccc c cc c c c c c c c c ccc c
 c c c   c c 
  c  c  c  c c  c c  c  c c 
c c

"c  c c c  c
 c  c  c  c  c   c  c  c
cc  cc   ccc  cccc  c cc c  c cc
 cc cc ccc  c cc    c c c  cc c  c
 c  c c#  c c  c/ c
c
ccccccccccccc c c c c c
 
 ccc
 cc 
c cc c c  c
 ccccc c  c c c cc
  c c c cc c c
ccc c  c ccc cc  c
 c cc c
c
Vc Definition:
ccccccccccccc c 
c  c  c  c c c 
 c  c  c c c  c   c c c 
 c
c c c ccc  c cc ccc c  c cc8 c
)9c c   c


 c ccc c cc:c8 c  9cc
c
0cCurrent Ússets c c  c c c  c c c  c  c c  c  c c  c 2c
 cc c 5cc
0cCurrent iabilities c 


  c c  c  c :c c  
 c  c 2c  c
c c 5cc
c
 cWorking Capital = Current Ússets ± Current iabilitiesc
c
Vc Need of working capital management:

cccccccccccc c c c c ccc cc ccc


c)c c c
c "c  c    c  c
 c c c
/
c c  c  c c c  c c c
cc c  c c cc c c  c c cc
 c cc c

 cc c c c c c c cc ccc c c c c  cc 
c c
 c cc  c c c  
c  c c c c  c 

c   c  c c  c c


 cc
c
cccccccccccc   c  c c cc cc c cc   ccc cc
 ccc c cc
 c c c
 c c c c c c:c c cc
c
 c
cc  c ccc  cc
 ccc c
c
 c c c c
c c c  c c c
 c  c c  c  c  c  
 c  c c c
 c c  c  c c  c  c c c  c c 
c  c  c c  c c c
  c  c c  c /c  c c c c 
c 
 c c c c  c  c c
  c
%( c  c c c cc ccccc:
 cc
cc c c
c
cc   ccc c  c c c
 c:ccc cc
cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccSummer Internship ProgramcccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccÃè
c
cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc c
c
c
ccc c c  c c c  c c  c c  c   c 
c  c  c c c c c
 ccc c c c cc
c
cccccccccccc% c c  c  c:c cccc c cc 
c c    c c
c/cc c c c ;c
c
64c c c
?,c c c

1) cGross working capital:


cccccccc4c c c ccc 
c 
 cc cc cccccc
 c c c ccc c c   c cc
c c c c c  ccc
  c
cc
2) Net working capital:

ccccccccccccc,c  c  c  c c c   c  c  c c  c  c  c  c
 ccc 
c cccc/cc
c c
 c c c  cc
 c  c c c c c  c/ cc
c
ccccccccccccc,c c c c ccc c-  c c c
 
 c:cc

c ccc
c
 c c c c cc/c
 c c 
c 
cc 
c
 c   c
 cc Oc cc c c  c c cc ccc
c c c cc c c cc c  c 
c
 c c c  c
c  c c cc  cc c  ccc c
c ccc
 ccc c c c c cc:c

Vc Type of working capital:

ccccccccccccc c c ccc c c cc8 c 9cc cc c

cc c c cc c c
 cc/  cc   c c c ccc  c
 cc c c
  c c
c c c
c
1) Permanent working capital :

ccccccc c c c cc cc c cc ccc c cc c c
 c
 

c  c  c  c  c c c  c   c  c   c c $c  c
 c  c c :
 c  c c c c
c 
  c c c c /c c c
:
 c ccc
  cc /c c c
c
c
c

cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccSummer Internship Programccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc÷


c
cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc c
c
2) Temporary working capital:

ccccccc) c
 cc ccc
  c  c c c cc
 c  cc  c
 c  c c  c  c c :c  c  c c c c
c  c  c 
 c
 : c c c c c c cc c c  c c
c
Vc Determinants of working capital:

cccccccc c
 c c c cc c c   c ;c
c
1. Nature of business:


c cc ccccc  ccc:
 c c /c cc
cc
 c c c c c cc c cc

c ccc ccc


)c c c  cc c c  c  c c c c  cc c c c- c
 c  c c c   c  c  c "c c c :
 c  c  c
 cc c. ccc  ccc
c c c c cc:
 c c
/c cc cc
c
 cc c c  c cc
c
2. ength of production cycle:

ccccccc c
c c c
 c c   cc
cc cc: c cc
 c c
c  c  c   c  c  c  c c  c c :c c )c c 
 c
c c  c
c cc
 ccc ccc  ccc c cc, cc c c
 c ccc
c
3. Size and growth of business:

ccccccc cc
 c
 cc c c:
 cc:ccccc cc c
 c  ccccc

cc c ccccc
 c
 c*c c
c  c c  c  c  c 
 c c  c  c :
 c
c  c
 ccc  cc
c
4. Business/ Trade cycle:
c
ccccccc cc
 c cc c  cc
c c 
cc c c:
 c
c c
cc
c 
 c
c c c c
c c
 c
c  c c  c  c  c c c c
  c  c  c
 c c c  c  c c   c c
c
c  c
c 
 c  c  c
 c  c c  c c c 
  c  c c c  c  c   c  c  c
c c
ccc c
c c c c: c
cc  cc
cc c  cc
 ccc c  cc c
c ccc c
cc
c
c
c
c
c
cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccSummer Internship ProgramcccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccÃÿ
c
cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc c
c
c
Vc Calculation of Working Capital:
c

particulars (2004-05) (2005-06) (2006-07) (2007-08) (2008-09)


c c c c c
Current Ússets c c c c c
  c ? ?66c ? 7CAc = DEBc 7 C?Ec B F6?c
 cc 6 ?=Ac 6 EEFc ? CD7c = AAAc 7 D7Ac
c c* c B6?c 7=Dc EEFc E ?Bc ? A6Cc
 cGc) c E?7c 6 ADDc ? ?F6c ? F6=c ? ?=Cc
Total [Ú 7 EE?c B 7E6c E DC6c 66 ??=c 6A B66c
c c c c c
Current iabilities
 c  c ? FBFc ? 7F7c 7 ADDc 7 6=Dc A C?Ec
( c BFBc BFAc DADc E6=c 6 6DBc
8#9c*cc 8?=69c 86EF9c 8=EE9c 8?=A9c Fc
Total [B ? 7=Ac ? D6Ec A F7Cc 7 D6Bc B E6Ac

Working Capital [Ú-B 2,557 3,672 4,824 6,407 8,696


c


c  
 
 
-
 -
  - 

- <  c

-  -  -  -  - 

ccccccccccccccccccccccccccc c

Vc Interpretation:
ccccccccccccc cccc cccc c c:
 c cc
 cc  c c
=?Icc=BIc ccc?FFC#FDc c?FFD#FE cc
 cccc c    c c c c
 c c c  c *c c c c    c  c  c c c 
 c  c c Gc * c

  c c c 
 c c c  c c
 c c  c c 
  c  c  c c  c c
  c cc
 c c  ccc cc  c   c c cc c
c
c

cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccSummer Internship ProgramcccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccÃÑ


c
cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc c
c
Five main parts covered under working capital management:
c
1. Net working capital (operating) cycle:c. c ccc
c c:cc c  c
 cc  c cc c   c cc c c c cc
 c  c
c;cc
±c): c ccccc
 c  cccc
±c&   c c c c   c   c  c c
 c  c # #c  c
 ccc
±c c  c c c c c c c  c c c  c c  c  c c
  cc
c
2. Cash management:c c
 c "c  c c
 
 c c c 
 c c c  c c
  c
 c c  c c  c c c   cc c 
 ccc
 

c
ccc ccc
/

c cc
c
c
 c cccccc
c
c    c  c c c c c c 
c  c c 
c c
  c :c   c
cc cccc 
c   c :c ccc/cc c
c  ccc
c
c
3. Inventory management:c c
c"c c
   cc  cccc c
 
  c c c  c c c c c c ccc c ccc c c c c
:c $   c   c c  c c  c  c 

c   c  c   c   c 
c  c
:
 cc
c
4. Receivables management:c c
 c"c c c
 
 ccc c cc
 cc
 c  cc c cc c c cc cc c
cc cc  c
 c c c c  c  c c c c c c

 c  c c c  c  c  c
cc
cc
c
5. Financial Únalysis:c1c)  ccc
 cc c    c  cc c cc
cc

 c c c c
 c  c  c c   c  c c c c  c c  c c  c  c c
 cc
c
c
c
c
c
c
c
c
c
c
c
cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccSummer Internship Programccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc-
c
cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc c
c


cc 
 c
 
c c
c

c
cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccSummer Internship Programccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc-Ã
c
cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc c
c

Vc Introduction:
ccccccccccccc% c c cc
c  c  cc c c c cc
c  c  c
c c  c  c  c (
c 
 c c c  c c c c c 
 c  c c
 c   c  c c
 c c  c  c
 c c  c   c  c
 cccc cc  cc c ccc  cc c c
 c c c cc
 c
  ccc  ccTc c cc ccc

 c c c  c c c c  c cc c cc cc cc
 c c
c   c c  c c 
c c c c  c c  c cc / cc  c
 c  c c  c c c  c c  c 
 c c c c
c c  c
  c
 c c cc c cc cc
  c
  c cc c
c c
c c  c c  c c c c   c  c   c  c  c  c % c c
c 
 c c c c 
 c c c  c c c 
c c  c  c c c
  ccc c c c ccc
 c c ccc

Vc Definition:
ccccccccccccc cc c c cccc c
ccc
 ccccc c  c
 <c c c cc  c 
 c

Vc Operating Cycle Úpplications:


c c c c cc
 cc :c*c cc cc
 c c  c  c  c c 
 c  c 
 c c c c c c  c c 
c   c c c
 c 
 c: c cc
 c)cc
 c c cc  c cc
 c
 cc c: c c cc
 cc: c:ccc ccc c 
 c
)c  c  c  c  c
 c c c  c 
c c c 
 c c  c c  c c
c c c  cccc  cccc
 cc c c
c cccc c
c c

Vc Impacts of operating cycle:

0c Short Operating cycle:


)c c  c  c c  c  c c c 
c  c  c   c  c  c c
 
 cc c c
 ccc 
 c <c c c: cc

0c ong operating cycle;c


%cc  c c  cc
cccc c  c <c c c c/ cc
 c 
c  c c  c c  c c c c  c  
 c  
 c c c  c  c
 c  c c   c c  c c c   c c   c c c  c c
c c #
c
  c
cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccSummer Internship Programccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc--
c
cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc c
c

cccccccc. c c8 c c 9c c cc   c cc  ccc
 c c c
0c   c cc c#
 c
0c   c c#
 c c# #c
0c   c c# #c c  cc
0c   c c  cc c c cc c
0c   c c c c cc
c

c
c
c
c Raw Material Packaging Conversion
c Storage Period + Material Storage + Period +
Period
c
c FG Storage
Period
c
c Úverage
Úverage Payment
c Period Collection Period
- +
c
c
c
c
c

Particularsc 2009-10c
(Rs. in Million)c
Únnual Raw Material Consumed:
c
.  cc c1c& c 6 AF=c c
cccccccccc8K9c(c C DFBc c
8#9c  cc c1c& c 6 D66c c
Total of annual Consumption of Raw Material: 7,498c
c
c
c
c

cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccSummer Internship Programccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc- 


c
cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc c
c

Particulars 2009-10
(Rs. in Million)
Únnual Cost of Production: c c
c c c
.  c# # c B6Dc
8K9 
 c c1c& c C 7EDc
8K9 
 c c( c& c 6 BC?c
8K9&   c-/ ; c c
cccccc ccc 
 ==?c c
ccccc(c c  BBFc c
ccccc( c =BEc c
ccccc1c c  c c
  6B7c 6 A?Ac
8K9! c D C=7c
8#9c  cc cc c c cccccccccccCFBc
Total of annual Cost of production: c 20,753
c
c
c

Particularsc 2009-10c
(Rs. in Million)c
Únnual Packaging Material Consumed:
c
.  cc c( c
 ccc 7FDc
cccccccccc8K9c(cc 6 B7?c
8#9c  cc c c
 c =CDc
Total of annual Consumption of Packaging Material;c 1,672
c
c
c
c
c
c
c
c
c

cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccSummer Internship Programccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc-r


c
cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc c
Particulars 2009-10
(Rs. in Million)
Únnual Cost of Sales: c c
c c c
.  cc c  cc c = ?C?c
8K9c c c c ?F CA=c
8K9)
  c-/ ;c c c
cccccccccc(  c/ c = E=Fc
c
cccccccccc  c DCc
c
cccccccccc1;c*  c 76c
c
cccccccccccccccccccccccc.c 66=c
c
cccccccccc1 c 6?Bc
c
cccccccccc1c c/c ??Fc
c
cccccccccc&!c
  c =?Bc
c
cccccccccc

 ccc c 7c
cccccccccc   c/ c DC?c
c
cccccccccc  c c   c/c =AEc B FCDc
8K9  c c c/ ;c c c
cccccccccc

 c c c D=Ec c


cccccccccc$c c  c c c E=6c c
cccccccccc c
 c/ c 6AF=c c
cccccccccc)
 c BA6c c
cccccccccc
  c  c c/ c ?=Bc c
cccccccccc1 c  c  c B?Ac c
cccccccccc*cc c c 7c c
cccccccccc( c c  cc B7c c
ccccccccc.c
 c/ c 6 FE?c A E7Ac
8K9
c c-/cc c =c
8#9c  cc c  cc c 7 6A=c
Total of annual Cost of sales: c 40,204
c

cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccSummer Internship Programccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc-‰


c
cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc c
Particularsc (Rs. in Million)
(2008-09) (2009-10)
Únnual Sundry Debtors: c c
c  c ccc/ cBc
 ;c c c
ccccccccccc cc =CAc ?AFc
ccccccccccc c  c 6FBc 6CFc
cccccccccccc8#9( c c  cc 6FBc 6CFc
cc>c cc 7 76?c 7 ??Fc
4c cc c c!c c0@c ADc 6EDc
Total Sundry Debtors: 4,845 4,668

Particularsc (Rs. in Million)c


(2008-09) (2009-10)
Únnual Sundry Creditors c c
$c c4c A7c ?A?c
cccccccccc.c A ?F6c A DE7c
Total Sundry Creditors: 5,255 6,146

Vc Raw Material & Packaging Material storage period:

869c)c! c 
 c c1&cGc(&cUc)  c c. c1&cGc(&c<c=BAc
cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccUcC 7EDcKc6 BC?c<c=BAc
cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccUcc?A6?c
c
8?9c)cc c1&cGc(&cUc8.  cccKc  cc9c<c?c
ccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccUc86 AF=cKc7FDcKc6 D66cKc=CD9c<c?c
ccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccUcc? FAFc
c
8=9c1&cGc(&cccUc8?9c<c869c
cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccUcc? FAFc<c?A6?c
cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccUc82 DaysNNNNNNNNNNNNNNNNNNNNNNNNcc(n1)c

Vc Conversion Period:

869c)c! cc c cUc)  cc c c<c=BAc


cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccUc?F CA=c<c=BAc
cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccUcABDBc
c
8?9c)cc c%##(cUc8.  cccKc  cc9c<c?c
cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccUc8B6DcKcCFB9c<c?c
cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccUcBB?c

cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccSummer Internship Programccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc-è


c
cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc c

8=9c  ccUc8?9c<c869c


cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccUcBB?c<cABDBc
cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccUc12 DaysNNNNNNNNNNNNNNNNNNNNNNNNNNcc(n2)
c
Vc Finished goods storage period:
c
869c)c! cc c cUc)  cc c c<c=BAc
cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccUc7F ?F7c<c=BAc
cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccUc66F6Ac
c
8?9c)cc c$4cUc8.  cccKc  cc9c<c?c
cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccUc8= ?C?cKc7 6A=9c<c?c
cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccUc= C6?Ac
c
8=9c$ ccccUc8?9c<c869c
ccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccUc= C6?Ac<c66F6Ac
ccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccUc34 DaysNNNNNNNNNNNNNNNNNNNNNNcc(n3)
c
Vc Úverage Collection Period:

869c )c! cc cUc)  cc c<c=BAc


ccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccUc=A C76c<c=BAc
ccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccUcECE?c
c
8?9c )c*  c c c!cUc8.  cccKc  cc9c<c?c
ccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccUc87 D7AcKc7 BBD9c<c?c
ccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccUc7 CABAc
c
8=9c )c  ccUc8?9c<c869c
cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccUc7 CABAc<cECE?cc
cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccUc49 DaysNNNNNNNNNNNNNNNNNNNNNNNcc(n4)c
c

Vc Úverage Payment Period:


c
c(cUc1c& cKc( c& cKc$ c4cKcVc
ccccccccccccccccccccccccccUcC DFBcKc6 B7?cKc= F?7KC BA6c
ccccccccccccccccccccccccccUc?F 6?=c
c
869c )c! cc(ccUc)  ccc<c=BAc
cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccUc?F 6?=c<c=BAc
cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccUcAA6=c
c
8?9c )c*  c cccUc8.  cccKc  cc9c<c?c
ccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccUc8A ?AAcKcB 67B9c<c?c
ccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccUcA CFFAc
cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccSummer Internship Programccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc-·
c
cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc c

8=9c )c(
 ccUc8?9c<c869c
ccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccUcACFFAc<cAA6=cc
ccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccUc103 DaysNNNNNNNNNNNNNNNNNNNNNNNNcc(n5)c
c
4c. c cUc8 6cKc ?cKc =cKc 7c9c
ccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc=cD?cKc6?cKc=7cKc7E
= 177 Days

,c% c c8. 9c c(cUc8 6cKc ?cKc =cKc 7c#c A9


cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccUc8D?cKc6?cKc=7cKc7Ec#6F=9c
cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccUc74 Days c
c

Interpretation and Recommendation:


c
±c1c& cc(;c1c& ccccD?cc c c
c c?Ac
 ccc
c ccc c cc c ccc
 ccc
 cccc

 c c ccccc c c cc cc*ccc c cc
c c  c
 c c  c c  c  c  c   c c c  c  c  c c c  c
 cc% c c1:
 cc
±c  c(;c)cc cc c6?ccc c ccc cc%(c cccc
c
 c cccc c c c cccc c cc c
 c
c ccccc c cccc
±c$ c4cc(;c*c cc c  cccc
c
 ccc
 c c
c
 cccccc ccc c c:c c
 cc

cc  c cc
 c ccc
 
cc
ccccccc c
 c:
 cc
±c )c  c(;c cccc ccc
c cc$cc
cc
c
c cc  c c ccccc cc
c cc cc  c
c
±c)c(
 c(;c ccc
cc
 c cEFccccc c c
 cc
 c(cc6F=ccccc ccc cc c c


  cc cc


c
c,c. c c ccC7cc c
 c
 cc  c c  cc  c
c ccc
 cc c?Ac
 c
D?c

c
c
c

cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccSummer Internship Programccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc-ÿ


c
cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc c
c
c
c
c
c

c
c

c
c   
c

cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccSummer Internship Programccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc-Ñ


c
cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc c

Vc Introduction:
cccccccccccccccc c 

 c  c c c



c  c / c )c  c c 
c c
c 
 c

  c c  c  c c 
c c c   c c c
 
 c c c  c c   c  c
c cccc cccc c  cc:  c cccc: c c
 c 
 c c  c  c c c c c c  c  c #c c  c c c
 c
 cc
 cc c
cc c c c
 cc ccccc
 c c  c  c  c  c  c c c  c c 
c c  c c c
c  
 c  c c
/c cc c  c c
 c  c c c  c %c
 cc
cc
 
 c  c
cc cc cc 
c cccc  cc  c c cccccc
cc c  cc
 ccc c
  ccc  cc   cc c:
 c
 c/ c cc c
c
c c
  cccc c
c

Vc Meaning of Cash:

cccccccccccccccc cccc c cc


cTc cc c cc  c cc cc 
c
 c c c c c c c cc
 c cc c c
 c) c ccc
 cc  c c
 ccc cc

 c cc  c cc

c
Vc Motive of holding cash:

cc c
c c  ccc  c
c
6c   c
c
?c( c
c
=c c
c
7c
  c
c
c
(1) Transaction motive;
c
c   c c c c
c ##c   c c  c  c c c  c  c 
c
.   c c   c   c 
 c c
 c  c /  c   c / c c
ccc c c cc 
c c cc cc c cc cc#c c
 c#cc c
 c*c ccc c  c   cc
 

cc  cc
cc cc c cc 
c cc
 c/cc) cc
"cc c
  c   c c  c  c  c c c
c c  c  c c 
c  c
 c c c

c 
ccc
 c c c
 c c c
 ccc/ c cc
c
(2) Precautionary Motive:

cccccccc c c 


c    c c c c  c  c  c 
 c 
c  c
 c+ /cc ccc c
c ccc c c   ;c
6c+    c
 cccc c  c 
c
cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccSummer Internship Programccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc 
c
cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc c
c
cccccccccccccc?c+ /c c c  c ccc

cccccccccccccc=c   c c


cc ccc  c: c
cccccccccccccc7c c cc cc
 cc c cc
c
ccc ccc c c 
cc  cc c ccc c c  cc  c c
cc c c c  cc cc  cc c  ccc 
ccc
cc
cc  c c cc cc
c
 cc cc
c
(3) Speculative motive:

cccccccc c c   c


c c   c c c   c c c  c c   c c 
c c c
 c  c  c  c c c
c c % c c  c
c c   c  c
 cc c
ccc cc ccc c   c 
c
cc
c  cc c cc cc c c
 cc  c c c
 cc  c c cc
c
(4) Compensating Motive:

cccccccc3c  c
c c  c c   c c c 
 c  c c  c  c c c

  ccc  c c: c c cc 
 c  c c  c cc c% c
c
c ccc ccc

 cc  c cccc c


  c
+ c   c c :c c
  c c
 

c   c  c c c c  c  c c   c
 cc ccc
 c c  c c c
 c ccc
 cc c
c cc  cc
  c  c
c
Vc Objectives:
c
0c c  cc c
c
0c& 
 cc cc
 
 c c    cc
0c.
 c c c cc
0c!c ccc
0c*  c 
c cc
0c&/
 c c 
 c c
c
Vc Údvantages of cash management:

cc c c ccc c c c c c c  c cc c c c c c
cc c c
 c
   c c c c c

6)c  c cc cc c   c 


c cc c
?) c  cc
 
 ccc  c c
 ccc
c  cc 
cc c


c c c ccc c ccc

cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccSummer Internship Programccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc Ã


c
cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc c
c
cccc c   c
c 
 c cc c c  c 
 cc
=c
 
 c  c  cc c ccc ccc cc cc c
 c c ccc c/ c
c
Vc Flow of cash management cycle:

Business Information
c Operation

Cash Cash
Collections Payment
cccccc
c
c
c
c Surplus
c Deficit
c
c
c
c Invest
c Borrow
c
c
c
c
c
cccc$
ccc ccc
 
 cc cc c c 
 c c cc c
c c c c
 c cc
 c c c cc c cc
 c c  cc
  c c
 cc c cc
 c% ccc ccc
 c 
cccc
c
c ccc cc ccc
 c cc ccc c
cccc
 c c c % c c 
 c c 
 c c c c cc
c  c c c c  c c c  c

 cc
 c 
c c cc c cc ccc c c ccccc c c
  cc
c
c
c
c
c
cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccSummer Internship Programccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc -
c
cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc c
c
Vc Úctivities of collection system in CH :

c  c


c cc
 cc
cc
 c  c cc ^c
 c cc
  c;c
c
c
c
0c &  ccc cc c
0c !c c cc
ccccc  c c c  cccc
cc
c cccc
0c  c c ccc c
0c $
c c  c  c c   c  c c  c c  c c  c *),'c

 cc
c c cc c*),'c c:cc cc c c c
cc /ccc
 ccccc
 cc c
ccc cc
 cccc ccccccccc
 cc
0c 
 cc c)(c8  c c(
 c
9cccc  c
c
c
c
c
Vc Collection Procedure of the CH :
cccccc c  c  c   c c c  c   c  c 
 
  c cc 
c
c
c c 
c ==c c =Ac G$c 8 c  c  9c  c  c  c  c c c c
cc c
c  cc c  cc 
cccc cc cc
 ccc

c
c  c
c cc
 cc c cc   c
;c
c
c
c
c
c
c
c
c
c
c
c
c
c
c
c
c

cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccSummer Internship Programccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc  


c
cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc c
c
c
c
Collection
c System
c

Direct Indirect
Selling Selling

C&F
Úgent

ocal Parties Outstation


Parties

Fast Collection Collection System Cheque collection


System System

Days-7 c Credit period Days - 21


c

c
Cheque on Payment Mode Údvance Cheque
c
Delivery System
c

cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccSummer Internship Programccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc r


c
cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc c
c
$
c c c c c c 
 c c  c c c  c   c ;c !c   c c  c  c
  c

0cDirect Selling:
c c c c c 
c c  c c c c   c   c c c
4  ccc c  c cc c cc c c c c c c ccc
 c c c  c c  c c c & c 1 c 8&19 c )c * c & c
8)1&9c c1  c* c& c81*&9c

0cIndirect Selling:
 ccc c  cc
 c ccccG$c8 c c  9c) ccc
 cc cc ccc
c
cccc cc  c
;#$c  c
c c:c  c
c

0cFast Collection System:


c   c 
c c  c c c  c c :c  c  c  c c c 
c FCS (fast
collection system)c  c FCS,c c c
c c 
 c  c c c c  c c :c  c  c
8.!9c$c  c cc 
c cc
 ccCcc 
ccc c c cc:cc
 c ccCcc 
cc cc
c
0cCheque Collection System:
c   c 
c c  c c c  c c !
 c !  c c cc c c  c :c
 c
ccc cc  ccCCS (Cheque collection System)c c ccc
c  c  c :c c G$c  c  c  c c 
c c  c ) c :c 
c $c
 cccc cc?6cc 
ccc c 1cc
c
c
c
c
c
c
c
c
c
c
c
c
c
c
c
c

cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccSummer Internship Programccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc ‰


c
cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc c
c
c
c
c
Transactions between CH , C&F (Carrying and forwarding) and CITI BÚNK:
c

C Flow of Flow of
dispatchment of Collection
goods

c
CH Stockiest
c

c C&F C&F
c Úgent Úgent
c

c Stockist CITI
BÚNKs
c
Person
c

c CITI BÚNK
c MUMBÚI
c

Èc  c c c  c c c c  c c c c c  c c c c c G$c  c c c
 c == c c  c G$c c  c  c c c
 c , c G$c  c  c c ccc
 c c  cc cccc c
 ccccc
cc
Èc   c  c c  c  c c c c c c   c :c c c G$c  c  c c
:c c  c c c  c *),'c  c Oc &c 8c & 
 c 9c  &c
 c cc:cc *),'c&+&*)c c cc
 c  c cc c
 cc
 c ccc
c c  c cc
 c

cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccSummer Internship Programccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc è


c
cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc c
c
c
c
Vc Procedure Úfter Collection:
0c)ccc c
cG$c ccc c c c(cc  cc c
 c  c:c 
cc c cc cc cc@ ?6c<c)(cc
0cG$c) ccc c c c(
 c)c c c ccc cc c
c c c cc c1cc cc cc
0cG$c c  ccc
 c cc8Ccc  ccc cc cc cc c  c
 c c?Fcc ccc c c1c cc c c 9c c  c c:c
cc(
 c)cGcc c c c  cc
0cG$c  c  c c c  c 
 c c .c  c c  c c c  c c c   c
c c ccc cccc  cc
cc
0c(c c$
c8($9cccccG$c c   cc($c 
c c cccc
 cc:cccc cc c c cc:cc cc
0c- c c ($c 
c  c c 
 c c  c c  c  c c c c  c  c
 c: ccc cc
0c cc c  c: cc:cc c($cc ccc
c  c  c:cc
 cccc ccc c c cc:cc c cc ccc
 c:cc
0c c c  c  c : c :c c  c c  c c c c c c  c ($c . c
:c  c c  c c c c c  c c  c c c c c c  c c
:cc
0c. cc cc  c($cc ccc.ccc c cc
 cc
0c c:c c  cccc cc c ccBcc cc c cc
cc cc6Ecc c cc c1cc
0c-c  c 
 c  c  c  c  c c :c 
c G$c  c c c   c
  c c66c
c c6?c  cc
0c) cc:c c 
c  c  cc  cc&
c c c c c
c
ccc
0cc cc  c cc: c c cccccc
 
 c c
 c c 
 c  c  c /c c c 
 c c   ccc  c  c cc 
 c
c cc  c

 c c c c c


cccc c
c
 c c
c
c
c
c

cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccSummer Internship Programccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc ·


c
cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc c
Úfter Collection Procedure

Stockiest C&F CMS


Úgent Úgent

CITI
BÚNK
cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc
c
c
c
Cheque Cheque
c
egal Dishonored Úccepted
c
Úction-30 daysc
c
c
c Úmt. not Paid Úmt. Paid by
Criminal
c by the party the party
Úction-45 days
c
c
c Summon of
c police 1 Day
c Credit
c
c Bad
c Debt
Transfer to
c
other Bank
c
c
c
Charges
cc to Bank
c

cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccSummer Internship Programccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc ÿ


c
cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc c
c
0cc) c  c c  c   c  c /c   c cc c 
c   cc 
 c
  c c 
 c  c c   c  c  c 
 c c * c  c *c  c 
c c
 c cc
0c* c c*cccc
 c c cc
  cc *),'c c  cc
 c

ccc c ccc cc cc
0c
 ccc  c  c 
c c c ccc
0c. c   c  c c c  c /c   c c c c c  c c  c c c
  c c c 
c cc
0c) c  c c ($c c   c  c  c c 
 c ! c c   c c  c
  c c c c  c c c c c  c c
 c c c c c  c 
c c
 cc  cccc cc
 cc
0c c  c c c  c   c c 
c c c 
c c  c c c
 c c
  cc
0c cG$c cc  
c c c cc:c cc c  c c
c
 c BFc c  c c c c c c  c  c c  
 c c  ccc   c c
 ccc  c
 cc
0c) c  c c   c c
c  c BFc  c  c   c c c c c
c
cc1*&c8  c c
 9c cc c cc  c:c cc
cccc
c cccc
0c)c  c cc cccc cc=Fcc cc:c c c cc  c c

 c cc
cc
 cc cc cc c /c=Fccc
0c c c c:c c  c
cccc cccccc ccccc c
c c cc c   c  c cc  c c c
 ccc 
 c
 c
 cc cccc
0c c :c c   c c
c  c EFc  c  c c :c  c  c c c c c
  cc c c ccccc c
cc 
ccc  cc
c ccccc  c
 cc
0c
 ccc 
 c 
c c cc:c c cccc c
c  c c  c c :c  c c 
 c  c c :c  c   c c c
c ccc cc 
cc /c
 cc
0c cc c:c
 cccc1c?FFFF c c c  c c cccc
  c

  c cc  cc
0c)c
  c c ccccc c c
 cc cc c c7Acc cc
 c  c c  c Oc c 
 c  c c c  c c cc  c c   c c c
 ccc
cccccc1*&cc
0c c c 
 c c c
 c c  c c  c  c 6=Dc 8)9c c c 
  c c  c  c  c

 cc c 
 cccc
c
c
cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccSummer Internship Programccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc Ñ
c
cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc c
c
0c c c   c 
 c c  c  c c 
 c  
c c ccc  c 
 cc
cc
   cc  cc c 
 c cccc  c
 c c
  c c cc
0c cc  c
 cc cc c c
  c c cc

 cc ccc
 c c c c c c c ) c  c  c c c 
 c c c c  c c  c c
 c cc cc*)!c!-* cc
0cc cc ccc
 c
ccc c ccc c c ccc c
 ccccccc
c

cccccc
Vc Modes of collection:
869cccc* c
8?9cccc cc
8=9cccc:c c c
879cccc:c
c
8A9cccc) c!
 c! c<c:c<c(c.c
c

0cBank:
c
 c c c
 c cc  cc  c 1 c c c  c cccc
c c  c c c c 
c c c c  c c c 
 c c c  c  c  c c

 c ccc 
cc c c c cc!
 c! c cc
 ccc
 c
* cccc ccc

imitation: c 
 c  c c c c
 c  
c c c c c c c c c
 c cc cc 
c c  c
 c 
cc c cc cc cc

 c cc 
c c cc
 c cc
 cc c c c
c

0c orry Receipt:
cc cc!!cc:ccc
 c cc
c. cccc
 c cc
1cccc cccc 1ccc c c ccc c
 c

imitation:c c
 c cc 
c cc
c c cccc c c
 cc
 cc ccc ccc cc c c cc c cc
 c cc
  c c 
c c cc ccc cc c
cc ccc
 ccc c  c c ccc 
ccc

0cCheque On Delivery:
cc c cccG$8 c c  9c c  cc
c cG$c ccc
c c  ccc c  ccccccccc c c c cc
c ccc c cc:c c c ccG$c  ccc cCcc 
cc
c c ccc*ccc c c c c
cccG$cc c cc c
cc c c
cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccSummer Internship Programcccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccr
c
cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc c

0cCheque system:
c c  c  c  c   c :c c c $c c c 
 c c  c  c  c
 c c c  c  c  c c 1c c c c c c c c c c c
 c  c c 
c c  c  c c 1c c 
 c   c c c c :c
 c?6cc 
ccc c 1c ccc cc cGccc
c c
 c c
 c c

0cÚdvanced DD/ Cheque / Pay Order:c

 c cc
cc
c  c
ccc c cc c
 c cc
c c

 ccc!!cc(c.c c ccccc c c c cccc c
c
cc
 cccccc c cc cc
 c c
 c cc
c c c c  c  c  c 
 c c c 
 c  c c  c c c 
 c  c  c c
cc cc c

c
Vc Commission charged by CITI BÚNK:
0c ocal Banks: $cc  c c cc  c c

 cccc

0cCorresponding Banks: $cc cc


c
 c c c ccc  cc
cHIcc1c6F FFFc c  c*cccc ccc ccc
c
0cNo corresponding bank:c c  c c 
c c c cc c c  c cc 
  c  c
8HK39Icc1c6F FFFc8/
 9c cccc cc  cc c c
cc cc ccc c c c *),'c cc ccc
c
c
Vc Transferring Facility provided by the Bank:

*c  c c cc ccc1*c81c* c c 9cc  ccc
c
(1) RTGS : (Real Time Gross Settlement):
 c1 4c
c  c c
 cc c 
c c cc c cc c cc
 
 c  c 2 c 
5c
 c 
 c   c c c "c c  c  c c c
  cc cc ccccc24c 
 5c
 cc  cc c
 c cc ccc  cc cc  c c
 

c
 ccc
c
c1 4cc16c c
c
c
cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccSummer Internship ProgramcccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccrÃ
c
cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc c
c
(2) NEFT : (National Electronic Fund Transfer):
c
cc  cc  c  c
cc  c  c c  c 
c c c cc
 cc c c c
/

c
 c cc
cc,-$ cc1c6c c c  c
c c c?c
c

Difference between RTGS and NEFTc

cccccc1 4cc c4c 


 c c,-$ cc c c 
 c c,-$ c  c  c 
c
 cc c c cc ccc cc c c1 4cc ccc6Ac c
c1*c cc c
c

Vc Transfer of amount from CITI BÚNK:c


c
cc c  c cc
 cc c 
cc* c c c cccc c  c c
cc:
 c cc
 c c
 cc?c
c c 
cc
 c cc* c c
*c c!*c* c$
c* c c* cc
 cc c  c
 c cc
 cc
 c 
c!*c) cc c
 c c
 cc  c cc cc
c
cc,c c  c c  c c  c  c c *  c 
c c  c c  c    c c ccc
* c c
€c
0c c c
c  c c  c *),'c  c ?FFF#F6)c c 
c  c *),'c c c  c  c
cc#c  c ccc
 c  c
c c
0c  c c
 c
 c 
cccc
0c,c
 

c
 c:c c cc
0c c

 cc c:c


0c ccc c c c  c:c c!
 c! c$
c?FFFc c  cc
 c
 c c:c c!
 c! cc c*),'ccc
0c c*),'cc c
c c ccc  cc)(c c
c
Vc International collection procedure:

0c* c  c * c  c c  c *c c c


 c  c  c 2 5c  c     c
  cc
0c ccc
c c    c  ;c
cccccccccccc 6Rc c. cc
ccccccccccccc?Rc( cc

cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccSummer Internship Programcccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccr-


c
cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc c
c
Èc etter of Credit:
c
cccccc c. cc
 c 2c c
  cccc  8 c  9 c ccc:c c cc
 c cc
c8c  9cc cc c c cT c <cc  cc
 c c
 c cc
 c c  ccc
 c c cc  cc
c
cccc%c ccc  ccc cccc c c   c
c
c Import foreign
Export Contract of Sale
c country
Úhmedabad
c (Úpplicant)
(Beneficiary)
c
1
c
c
c Úpplication for opening
Forward OC to 2
4 OC

Bank of Baroda Opening OC and send Imports Bank of


Úhmedabad it to Foreign Country
(Údvising bank) (Issuing Bank)

cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccSummer Internship Programcccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccr 


c
cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc c
c(ccc ;cc
c
0c c  c c cc/c c)
c c
c c  c c c c
c  c  c  c c  c c  c 
 c  c c c c  c  c  c
: c c cccc c
 ccc
0c c
c ccc c: c c cc cc cc c cc c c c
c /c T c c   c  c  c c    c  c c c c c

 ccc
ccc/c  cc cc
0c. cc c cc  c 
cc
 cc ccc c cccccc
c/c c  c c  ccc cc c c ccc cccc
ccc  c c cc
cc
0c cc c cccccc/ cc c 
 cc ccc* c c*c
cc:cc cccc  cc
c
Export Export
c Ship Goods to
Úhmedabad Úhmedabad
c
(Beneficiary) (Beneficiary)
c
c 5
c
c
c
c
c Present Documents and Recovers amount from
c Obtain Payment From 6 8
c
c
c
c
c
c 7
c
Export Obtain Reimbursement Export
c
Úhmedabad Úhmedabad
c
(Beneficiary) (Beneficiary)
c
c
c
c
c
0c % c c  c c  c 
  c c /c T c c c c c c c  c 
c
 c 
c&
cc c c c c c  c 
cc c
 cc
cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccSummer Internship Programcccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccrr
c
cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc c
c
0c c/ccc c c/ c c
c c  cc c c  c cc
 c
:c( c
c c  ccc cc* c c*c
0c * c  c *c  c c 
 c c
c c c c  c c   c  c  c c
c cc ccc
 ccT c  cc
 cc cc
c c c

 cc
0c . cc cc
 c c c  ccc cc:
 c cc c c c

c c
c
 cc* c c*c c
 c cc c ccccc
 c 
c
c cc
 c cc cc
c
c
Èc Packing Credits:
( c c c (#
 c $  c c c  c  c c c /c c c  c

   cc cccc c/ccc  c/ ccc/c c c c
cccc c/c c#
 cc cc cc/c cc c c
c cc 
 cc
$ccc
 cc#ccc ;cc
* c c*;c$c  c cc
 cc c*;c$c$ c cc
 cccT c
 ccc  c
cc ccccc c cc c
c
 c

ccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc Fund Management

Vc Objectives of Fund Management:


cc
 cc
 c"c c$ c
 
 ;
869c cc
 
ccc c cc  c
8?9c cccc cc
cc c 
ccc  c
c
Vc Sources of funds:
! c ccc c  cc c cc:
 c c  c cc
 c?c
c c  ;c
c
cccc

cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccSummer Internship Programcccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccr‰


c
cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc c
c
   c $ 

+ 
 g ccc $ 

 c
c $ 

c$  + c
$ 
ccccccccccccccccccccccccc c
(Ú) ong Term funds:
cc
 c  c
c  cc ccc c  cc c
 cc c ccc
 c

 c  c
c  c  ccc c  c
c  c
869c 1c 
c  c
8?9c $ c c  c

c  cc  c c


 c
cc cc
 c c  c
ccc  c$c
c
cc
ccc
  c
c
(1) Rupee Term oan:c
0ccc  ccc
c  ccc c c 
c c  c c
0ccc  c cc

0ccc c cc cT1cc c 
0c ccccc:  c c cccc6A<7 c6A<C c6A<6Fc 
ccccccccccc6A<6ccc
c
(2) Foreign Currency oan:
0c c  cc c1c
c  cc c$ c c  c
0c cc  c  c c
c
0c c cc ccc c/c
 c+c! c *.1cKcc8$/cccccc& c19c
c *.1c c cc c
0c c
 cc *.1cc  cccc c ccAcc
c
c
c
c
c
c

cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccSummer Internship Programcccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccrè


c
cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc c
c
Vc What Is IBOR?

*.1c c c   c  c. c1c-cc *.1ccc  cc6c


 c+c c
*.1cc *.1ccc
c 
c c cc cc c

c cc c$ c c  cc

IBOR + Spread = Interest Rate


Oc

Date IBOR Spread Interest Rate


F6<F6<?F6Fc F7Ac ?Ac ?EAc
F6<FB<?F6Fc F76c ?Ac ?E6c
c
Note:cc#c *.1c ccc c
   c=c
  ccBc
  ccc
#ccc /c
 cccccc  c cc c ccc
c
(B) Short-term loans:c
cc 
c  c  c
 c c  c c c c  c  c  c    c c c   c  c
c1c c  c c
c cc
 cc
c  c cc  c cc
c
cccc c  cc=c c c c=c ccc cc 
c  
cc cc
c  ccc ;c
c
)  c 869ccc 
c
. c c1c 8?9cc 
c  cc%! # c c!
 c  c
8=9c($#( cc c$ c c
879c-(c>c-/c( cc
c
(1) Cash Credit imit:
Meaning :
c c c  c  
 c  c c c 
c  c c  c c    c   c c  c  c
 ccc c 
c cc cc c c
 cc  c
cc cc c1c
6c ccc
<c cc  c
ccc
 c c  ccc/ c:cc

cc c/ cc 
c c1c6c c

cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccSummer Internship Programcccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccr·


c
cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc c
Minute Difference between overdraft and Cash credit

Overdraft Cash Credit

) c cc c c cccccccc c c c #


c c  c c c

cc c c/cc  c 
 c )c  c c c c  c
  cccc cc c    cc c cc:cc c
  c#cc c ccccc  cccc  ccc cc 
c
 cW W  c  c  c c  c c c
!  c  c c  c  c c  c c
cc
 c! c(c8!(9c 
c
c c . c c c c 
 c c
 c cc cccc  c
 c    c c 
c c  c c c c
 c  c 
 c c c  c
   cc
 ccc  c cc

Vc Údvantages of Cash Credit imit over Regular oan:


c
0c c c cc  c cccc c  ccc cc c cc ccc c
c  c cccc  c ccc cc cc  c ccc c
cccc
c c c !  c  c c 
 c c c    c   c c  c  c c
c c
  c c c 
 c  c c
 c c  c   c   c  cc c c c


 ccc    c  Lc:cc

For Example;c ccc 


cc6c c, c
 c:cc
 cc cc cc
c1cE? FFFcccc c
 c1c6 FF FFFcc cccc c c c
 c c
1c6c cc  c c c c c c1cE? FFFccc:c c cccc
 c c1cE? FFFc c c c c1c6 FF FFFc

0c)c  c  c  c   c  c  c c  c c  c : c c / c c c

c ccc cc cc
c#
cc cccc
c
enders:
cccccccccc) c c c    c  ccc
 c  c cc   c ccc ccc
c ccc cc c>cT.,.1 +&c ccCc c ccc ccc c c
 c 
c
cccccc 
c

c
cccccccccc c c*.*c cc c  c c  c ABFc c 
c 
c c  c  c c
76Fccc$ c*c c6AFccc, c$ c*cc

cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccSummer Internship Programcccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccrÿ


c
cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc c
c

Cash Credit imit Circulation:


 c
1c c c ccc 
cc6FIc 
ccc16F FF FFFc
c

,c !c !c c *  c  c   c  819c


6c F6<F6<?F6Fc #####c #####c 6 FF FFFc89c ,c ccc  c ####c
?c F?<F6<?F6Fc ? FF FFFc #####c 6 FF FFFc8!9c Q6 FF FFFV6FIV86<=BA9Rc ?C7Fc
=c F=<F6<?F6Fc = FF FFFc #####c 7 FF FFFc8!9c Q7 FF FFFV6FIV86<=BA9Rc 6FEAEc
7c F7<FA<?F6Fc #####c #####c 7 FF FFFc8!9c Q7 FF FFFV6FIV86<=BA9Rc 6FEAEc
Ac FA<FA<?F6Fc 6 FF FFFc E FF FFFc 7 FF FFFc89c ,c c ####c
Bc FB<FA<?F6Fc #####c #####c 7 FF FFFc89c ,c c ####c

Explanation:
 c c c   c c   c   c  c c  c c 16 FF FFFc . c c  c  c c c
 cc  c ccc 
c c1c? FF FFFc c
c c  cc c ccc 1c
6 FF FFFcccc c c  c cc c  c c c c  cccc
 c
 ccc c 
cc 
c ccc 
c ccc c cc c

 c c c  c 
 c    c  c  c c  c  c  c c  c c c 
c
 c c cUc?C7Fc8ccc   9c=c  cc
cc? c c cc7c c
  c  c cc cccc c c6ccc  c cc<$c
 c
c c 7 FF FFFc c c  c c 6FEAEc 8c c c  c    9c  c c Ac   c c
c  c c  c  c 16 FF FFFc  c c 1E FF FFFc c
c  c c c
c c c
  c c 7 FF FFFc 87 FF FFFc Kc 6 FF FFFc #c E FF FFFF9,c c  c c   c  c c c
8%cc9c
 cc

(2) PCFC ± Packing Credit in Foreign Currency:

cccccccccc* c c ($c  c c  c  c c c /c    c 
c c  c c

  c
   <c  c  c  c :
 c c  c c   c c c

c     c  cc ccc cc
cc cc 
c  c cc
/c c($c cc c c+J c- c4*(c c0 c3 
cc
cccccccccc c  cc  c c c c c c cc :c c c cc cc
 ccc
ccT$ c c 
c  c c *.1cKcc
c
cccccccccc c  cc  ccccc
cc-(c
cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccSummer Internship ProgramcccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccrÑ
c
cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc c
c
(3) EPC ± Export Packing Credit:

cccccccccc c  c c  c  c c c


 c c   c  c c c c   c  c
cc :c89c c c
c
cccccccccc% c c c c  c   c -(c  c c c c  c  c  c c c
ccc
c($c ccc c 
c

Particulars Úmount in Rs. Dollar / Rs. rate Úmount in dollar


 c cc 6F FF FFFc AFcJc<c6c1c ?F FFFcJc
8#9c  cc :c 6F FF FFFc 7FcJc<c6c1c ?A FFFcJc
Foreign Currency iquidation oss: -5,000 $

Particulars Úmount in Rs. Dollar / Rs. rate Úmount in dollar


 c cc 6F FF FFFc AFcJc<c6c1c ?F FFFcJc
8#9c  cc :c 6F FF FFFc AAcJc<c6c1c 6D 6D?cJc
Foreign Currency iquidation Gain: 1,818 $
c
c
c
c
c

c
c
c
c
c

c
cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccSummer Internship Programccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc‰
c
cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc c

c
c
c
 
c
cc   
c

cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccSummer Internship Programccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc‰Ã


c
cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc c

Vc Introduction:
ccccccccccccc  c
 
 c  c c c c  c
  c c c  c  c  c 
#
 c c  c c
 c c c 
c   c
 
  c  c  c   c  c  c  c
c c cc c cc 
c

ccccccccccccc c   c


 
 c c  c c  c c  c c c  c  c c c

  c
#  ccc cc c 
cc c cccc  c ccc
 cc ccc cc cccc  c

ccccccccccccc. ccc c  ccc  cccc c


c  ccc 
ccc c
  c
 
 c  c c c cc cc c  c
 
 c cc 
c
c c  c  c c c  c  c c c  c c 
c c  c  c  c 
 #c
 cc
c cc
c cc 
ccc
cc ccc c c c cccc  c
ccc ccc
 c c

ccccccccccccc$
c ccc ccc c cc c
  c  c c  c

 
 c c c
cc  c c
 cc c c  c
 
 c

ccccccccccccc c c c c   c


 
 c cc
 
cc c#c c  c>cc
ccc  c  c cc
 c c  c
 
 c cc
 c
 c cc/ c cc 
 c c  ccc # c

Vc The role of inventory in working capital:

ccccccccccccc c  c  c


 
 c  c c c
 
 c  c c  c  c  c c   c
 c c . c c c   c    c c c  c  c c 
 c  
 c  c  c  c
 cc 
 c cc 
c  c  ccc cc   c
 c  c ccc
c  c  
 c )c 
c c  c c
 
 c  c    c  c c c c
c  
c   c c  #
c   c  c
c  c c c %c c  c  c c
  c
 
  cc 
c ccc  c c  ccc  cc c   c
c
cc c  ccc
 c c c c
 
 c
cccccccccccccccc
6Current assets:ccc
cc  c cc ccc cc c  c c
c
? evel of liquidity:   ccccc c cc c :cc c  c
c
 c
 ccc
 c c c c ccc c 
c  c c c cc

c c c  cccc ccc c :c c cc
c
= iquidity ags:   c c c c c 
c  c  c  c  c  c c c c   c =c
 c c 
 Oc
c
8)9c  c ;c&  cc cc 
c c c   c ccccccc c
c
c cc
 cc
c c :c c c  ccc 
c
c

cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccSummer Internship Programccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc‰-


c
cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc c
c
8*9c cc ;c . ccc  c c  cc c cc 

 c c c


c  c c 
c  c  c c   c  c  c c / c  c c
cc c c c c cccc 
c
cc
89c  c ;c . ccc c  cc 
 cc ccc

 c c 


c

ccc cc c c c c ccccc 
cc
c

7c Circulating Úctivity:   cc cc c ccc cc cc ccc
 cc cc cc c c c c  cc  c c c
c
c
c
c Úvoid losses of Sale
c
c
c
c Purchase
c
Gain quantity
c
c Discount
$
c
c
c   c Produce
%c
c     c
c c
c c Reduce order cost
c
c
c Sell
c
c
c Úchieve efficient
;c$)c* c <$  c& 
 c production

Vc Motives of inventory management:


c
ccc
c c  c  ;c
c
9c Transaction Motive:c 
c c   c
c c c c c
c
9c Precautionary Motive;cc c  c c  c   c  c  c 
 c  c  c ccc
 cc c
c
c
cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccSummer Internship Programccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc‰ 
c
cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc c
c
9c Speculative Motive: c  cc c c

 c c  c  cccc c c
c  c
c
c
Vc Purpose of Inventory Management:

c c  c   c   c c c  c c 


c c c c c  c   c

    c  c
 c  c c 
c c % c c 
 c  c  c c  c   c
 c  ccc 
c  c  ;c
c
0c ccc c c c
0c c c: c c
0c cccc
0c cc  c c c
0c ccc c cc
0c c  c  cc  c  c
0c c c

c  c c  c  c
c c:
 c
0c$c
c  c
0c c cc
cc cccc
c
Vc Types of Inventory Management:

ccccccc ccc c   c c   c  ccccc c c c c  c
c 
c c  c
c  c   c c
  c c  c c c  c    c  c
  c c  c c   c c   c  c c
 c c  c c 
 c
 ;c
c
1. Raw material inventory:
c
c cc cc
 ccc cc c

cc c  cc
   c 
c
c c  c
   c c c
 c   c c c   c c  c   c 
c c
 c   ccc c cc
 c cc
 cc cc c c
c
 c c c 
 c1c
 c  cc
  ccc 
  c cc)(c c1c

 c
 c cc c  ccc:ccc 
  c c ccc c
c 
c cc ccc cc
 ;c
cc
8)9c )c
 c  c8)(9;c)( cccccccc c c cc
cccccccc
 ccc
 cc cc c ccc

 c
 c cc 
c c   ccc c c cc c
DA#EFIc c cc
 c  cc
c
8*9c -/ ;c c  c  c c 
 c
 c c  c 
  c c c c   c   c
 c  ccc
 ccccc
 cc c c6F#6AIc c c
c
 c  c

cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccSummer Internship Programccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc‰r


c
cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc c

2. Packaging material:

( c & c c c 


 c  c c (
c 
 c c c  c c c c c c c

cc c  cc c cccc c c
  cccccc

 ;c
cc
(Ú) Primary packing materials: c c c  c   ccc
c
(B) Secondary packing materials: c c c  c  ccc
c
c
ccc c 
 c
 ccc cc
cc ccc  c c cc
 c#cc  c cccccc 
c
c

c cc 
ccc c
 c c c#c  c8 
 
c  9 c4"c4 c
8* 9 c)1 .c c8 c c
 9 ccc
c
3. Working in process inventory:

cc  cc
 ccc c

ccc cccc c c



 c c
c 
 /c  c  c c  c  c c c  c c c  
 c  c
% c cc  c c: c cc c ccc cc c cc  c c
c c c%cc> #cc   cc  cc cc cc cc
 c cc
 c c  cc: cc
cc
cc c  c ccc
  c cc 
  c c ccc)(c
c
4. Finished goods inventory:
c
c c 
 c c  c  c c c  c  c c   c c c   c c
 c c c   cccc c  cc ccccc cc c cc
c c c  cc
  ccc 
cccc c
cc
c
 c ccc
c c  c  c c c 
 c c c
c  c  c c   c c c   c c
 c cc c   ccccc c ccccc cc c cc c
 c c cc
c cc c  c
c
c cc ccc  cc  ccccc cccG$c  cc
c
c c 
  c  c  c c c c c  c & c !c )
Oc 4Oc * c  c
  c cc)(c cccc)   c4"Oc c! c!c@c

Vc Costs associated with holding inventories:


-c 
 c
  c 
c c  c c
  c c  c c  c  c c   c
  c cc:
 c cc
 c c
 cc  cc  cc  cc c
cc ccccccc;cc

cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccSummer Internship Programccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc‰‰


c
cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc c
c
c
Vc & ccc
Vc . ccc
Vc  cc
Vc c c  cccc  c
Vc c c  ccc
cc
1. Material Cost: cccc c ccc   c  c c    cc

c
2. Ordering Cost: c c  c  c   c c c  c : c  c   c c c c c  ccc
 c  c / c  c  c  c    c c  c c c  c 

  c c c


 c* ccc ccc ccc ccc
c c  c c
c
)ccc cc   ccc c cccc ccc   c c  cc
 c ccc
 
ccc
c
3. Carrying Cost: c c c c  c  c  c c
   c  c   c  c  c  c  c c

 ccc ccc  ccc cc cc c    ccccc
cc  cc c c  
c
 ccccc
 c c cc c  cc c^
c
c
4. Cost of funds tied up with inventory: % cc 
c

cccc   ccc c


 ccc
cc c  c ccc c 
cc ccc c  c c
c c
 cc ccc cc%ccc c   c  ccc
c c
c c    cc-/c  c c c
c
5. Cost of running out goods:c )c   c c  c c c c c  c  c c 
c  c c 
c c c
 c c c 
c  ccccccc
 c ccc 
cc
cc 
cc
 c
 c,
 ccc cccc:c/ c cc
 c
c
c
  c   c 
 c  c c  c  c c c  c c  c c
 c c
c c
   ^c
c
c
Vc Benefits of Inventory Management:
c
69c   c
 
 c  c 
c c  c
  c  c  c  c  c c c c  c
  c c
cc
?9cc c c : c  c c c c c  ccc
=9cccc
 c 
 ccc c c  cc
79ccc
 c  c cc/cc c
  c  c
A9c.  cc  c  c cc  cc

cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccSummer Internship Programccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc‰è


c
cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc c
c
B9c 
 c   c
 
 c  c    c  c  c 
c 
c c c c  c 
c
 c
  c c ^
Vc Inventory Management Cyclec
c
(1) Sales projection by marketing Department:

cccccccc c cccc c" ccc ccc


 c
 cc
 c c
c/ c c ccc
c
0cc c  c  c   c c   c c c 
 c  c c  c    c  c
 
c 
  c c cc
  c c
  c
 c  ccc
0c& c cc
  cc /c cccc ccc c ccc
c
c
c 
 c c  c " c c c  c c 
c c c c  c c c ((&c

 cc
c
c
(2) PPMC Department:

ccccccc c ((&c  c c ( c (   c  c & c   c c  c c c    c  c
 c: c: c  ccc
c
0c c c cc
 c/c  cccc c
  c ccc
 c
ccc:c c c cc
0cc  cc:
 c ccc
 c ccc cc c" c c c c
 cccc<
 c
 cc
0c c 
 c  c c c  c  c  c   c  c c c c c   c

 
 c c c c    c c  c c c
 c 
 c c ( c  c  c

 c
 cc
0cc  c
  c c c  c   c c 
c  c c 
 c c c c  c

 cc
0c)c
 c cccc c c
c
cc cc: c c
 cc
0c!
 c c   c : c c  c  c
 c c  c c  c c c
 c
cc cc c ccc c cc  cc c  cc
0c- c c
 c c  cc c   c c c c cc cccc
cc c c((&cc
0c,c((&c
 ccccc
 cc
c
c
(3) Purchase Department:

cccccccc(c
 c c cccc/ c c ccc
 cccc2c
 5c ccc ccc
cc cc
 c c ccc
 cc
c
c

cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccSummer Internship Programccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc‰·


c
cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc c
c
0c cc
 c cc ccc c ccc
cc
c  ccc
/ c c cc ccc
 c 
ccc
 
 c c cc
 ccc

c c c  cc c cc: 
c cccc
0c c
 cc c  cc 
 c ccc((&c
 c cc

 c  c
 c c c c  c  c c c  c   c  c c c  c c
c c : c  c
 c c  c c c c 
c c c  c c c  c  
c
 cc
 c 
ccccc((&c
 c c ccc cc
cc
c
c
(4) Testing:

cccccccc) c ccc 


ccc
  cc ccc
 cccc

 c cc
 cc
c
0c  cc c  c cc
 ccc cc
0c,cc ccc c ccc
 c ccccccc
 c
cccc: cccc
 ccc
c c  c ccc
0c c c c   c c c S)c Gc Sc !
  c c  c c c  c  c  c c

 c
 cc cccc cc c cc cc
c
(5) Quality assurance & Quality control Department:

cccccccc c
 cc c
 c cc c c cccc c  ccc
 c#
 #c  c  c c )c c : c  c c
 c  c c c c c c  c
 c
cc
0c c 
 c  c *c ( c (c c  :c c 
c  c c 
c c
 cccc
 cc c c c 
cc cc cc c cc
 cc  c cc ccc
0cS c) c
 cccccc: c cc cc c ccc
cc c
 c c cccc
0cS c  c
 cccc/
 ccc: c c  cccccc
 cc cc
0c) c: c c c: c  cccc ccc c
 c c 
c
ccc c
cc
c
c
(6) Production Department:
c
0c) cc c ccc
 cccS)Gc
  cc c
 c c
c c
#  cc  ccc
0c4c1c,
cc
c ccc c  cc c c  ccc
cc
cc c cc cc
0c. c  ccc cccc c
 cc  ccc c
cc
c
cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccSummer Internship Programccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc‰ÿ
c
cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc c
c   c
 
 c  c c 
c c
 c 
 c c
c c  c " c
c cc c
 c
c
c Sales Projection
c
c
c
c
c
c
c
c Sales PPMC
c Department
c
c
c
c
c C & F agent Purchase
c Department
c
c
c
c
c Testing
Duty Paid
c
Godown
c
c
c
c
c Quality control &
c Bond
Quality Ússurance
c Room Department
c
c
c
c
c
c
c Production
c Department
c
c
c
c
c
c
cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccSummer Internship Programccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc‰Ñ
c
cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc c

c
(7) Bond room:

* c
ccc  cccc  ccccc c/cc c
cc/cc
c
0c cccc cccc c
ccccc%( c cccc  c
cc
0c. c cccccc c
ccccc  ccc
0c( c  c cccc cc
c
(8) Duty Paid Godown:

ccccccc) c c


cc  ccc  ccccc c
cc
0c. c c c/c ccccc 
cc c
c c cccGcc
 cc
0c c
 c cc/ccc c ccAc c /c
 c/c&cc
0cccc c/c cc
c
(9) C & F Úgents: c
c
0c c
 c c ccGc$c c ccc cc    c cc c  c
c c
c
0c ccGc$c ccc  cc 
cc* c1
c cc
 cc
0c cc==c  ccGc$c c c
c ccc cc cc
0c cc  cc c c  ccGc$c c ccc
 cc

 c c
66DIc  c c  c  c  c c  c c  c / c c c   c c 
 c c c


 c c6Ic cc/c 8c 


ccc 9cc
c
c
(10) Sales: c
c
0c c cc cc cc ccc c
 c c  cc  cc c cc
c  cc cc cccc
cc
cc
0c) c c  ccc c" c cc c ccc cc c
c

 c  c   c c   c c c c c   c c  c  c  c  
 c  c   c
 cc
c   c1c& c c( c& ccc c=cc cc

0c, c>c
 c  ;cc#cc,cc 
 c cc  cc
cccccccccccccccccccccccccccccccc#cc c
c c?FFcc
c

cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccSummer Internship Programcccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccè


c
cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc c
c
0c c>c
 c  ;ccc c6DFccc?FFcc
0c& c  ;cc c c
c c6DFcc


 c 4!.c 84  c 
 c  c  c   9c c c c  c c  c ?c
c

c Safety Stock

Fixed Safety Stock: Dynamic Safety Stock:

0c$c c
c cc 0c$c c)(c
+)c 0c!
 c 
cc
0c!
 cc /c 0c)  ccc 
c 0c c cccc
 c c=Fcc cc
 
 
0c c ccc
   ccc cc
c
c cc

cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccSummer Internship ProgramcccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccèÃ


c
cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc c
GDSO Department:
c
cccccccccc) c   ccc,@-, .13c&),)4-&-, c3 -c) c c c ccc c
 c  c c c
 c c  c c c 
c c c c c  c c 4!.c

 c4!.c!
 c c c  c
 c c c  c
c
cccccccccc c
 ccc
c c/ ccc

  c cc"c(--!c8 c(   #c


- c -  c c
c !
 9c  c c c c 
 c c "c 
 c  c
 c c

c c cc
 ccc
  cc c c c c c c
c
 ccc"c cc
 ;c
0c c
 c cc  c c cc
0c ) ccc cc c c
0c &cc cc
ccc  c c  c
ccccccc c 
 c 4!.c 84  c !
 c  c  c .  9c c  c c  c c
"c
 c
6c !
 c(   c
?c  c(   c
=c (
 c
7c ! c c(   c
Ac  
 cc c   c

(1) Demand Planning;c


cccccccc& c c  c c  c c  c  c  c   c c c c  c    c
 cc c cc
cc c c c c cc cc  cc c  c
c  c   c  c 8c Gc .(9c c c c c /c c 
c c c
c cc ccc
c  c
(2) Supply planning:c
ccccccc&"c c c
   c 
 c c c 
c  c c  c    c   
c c


c  
c  c :c c c c c  c c  c 4  c c 
 c
 c cc c  c
 
 ccc
"c  c cc c

cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccSummer Internship Programcccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccè-


c
cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc c
c
c 
 c c  c c c c  c c  c   c  c c
"c  c  c  c
  c c   c  c c
 c  c   c 
 c . c c c  c c

  c 
 c c  c   c c :
 c  c c 4!.c c c
 c c c

c( c c cc
 cc cc  ccc
 c c c
c
 c  cccc c 
cc
ccc cc c c c
 ccc c c c
(3) Procurement:
ccccccc c  c c c  c  c  c  c   c c
"c c   c c 
 c
  c c c
 
 c
c
 ccc cc cAc;cc
c
0c Raw Materials (RM): c   ccccc cc
 cc ccc
ccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc cc c
   cc(
ccc
c
0c Package Materials (PM): ccccc   c c c ccccccccccccccccccccc
cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc
 cc c  c c c c cc  ccccc
cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc
c
0c Gift & Misc: c   c ccccc
ccc c
 c
 cc
ccccccccccccccccccccccccccccccc c c c
cc cccccc cc ccccccccccccc
ccccccccccccccccccccccccccccccc
 cccccccc
c
0c ÚPI- Procurement: c  ccc cc
 cc c  cc
ccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc c c
   c ccc
 c c
 cc cc
cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc
c)(ccc ccccc(
cc
ccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc
 c c 
 c cc  ccc
c
0c Capital procurement: c  ccc c
 cc cccc
c c c:
 ccc:c c
   cc
c
c
c
c
c
c
c
c
c
c
c

cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccSummer Internship Programcccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccè 


c
cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc c

Procurement Process:

Indent received

Inquiry: by procurement dept

Quotations from vendors received

Comparative statement is generated

Order goes to the lowest bidder; also try to pull rates down

Order generation
c

(4) Distribution and logistics:


ccccccc c cc  c  c cc  c cc c c c
"c c
c

c
 c
c c c  c


 c cccccGc  c c
 ccc c
 cccc
c  cc
 ccc   c
c c ccc cc c
(5) Inventory and controlling:
c  c c c "c ?c
 c c c
 c c  c c 
 c c c c
 
 cc  c c  c ccc$c   c cccc   c
& c cc cc
c
c
c
c
c
c
cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccSummer Internship Programcccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccèr
c
cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc c
c
Vc Performance Parameters:

cccccccc cc
 c=c 
 c
;c1 c c)cc c
 cc cc
 
 c cc
 c cc

cccccccc1cUc1:
 c

cccccccUc


 c
cccccc)cUc) c( c! c
ccccccc c c c
  c  c 1 c  c )c c c 1 c  c )c  c c c  c  c c c 6FFIc 4!.c
!
 c c c
  c 1c c c c c 6FFIc c c 
c  c EAIc ) c 
  c AIc c
 ccT4c c1c<cc

Vc Contract Manufacturing or EMO (External Manufacturing organization):


cccccccc c
  ccc cc  c*ccc
cccc c cccc
c  c c c c  c c c 
 c 
 c c c
 c ?c  c c c
cc c

6c  c   c
?c (?(c8(  cc(  c.1c(cc(9c
c
(1) oan licensing:
cccccccc cc  c cc1c& c c( c& cccc.cc

  c cc  c c
   cc ccccccc
cc
 c
c
(2) P2P(Principal to Principal OR Party to Party):
ccccccc c (?( c 1c & c  c ( c & c c  c c c  c c c  c
  c c
c c 8c c 1&c  c (&9c c c   c  c  c
   c c  c c c
cc
cc c
c
c c  c cc?c cc c c  cc

cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccSummer Internship Programcccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccè‰


c
cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc c

V Forecasting Tool:
c
$c  cc:
 c cc  c c c
 c c c /c?c
  c4!.c!
 c
cc  c c 
c1  c c(  c81(9+ cc  ccc  c cc /c7c

 c c c ccc
 c cc cc
c c  c
c
$c/
 ;c
 ccc
 c  c cc
 c c)c cc
 c c&c8 c
 9cc
 cc c cc:
 c  c )c c cT #7 cc c cc:
 c  cc
 cc c
c  c cc
 c c0 cc cT@ c>c=c cc c
c
( c
 cUc&c
$ c& cUc)c
c
@1 = &cc) =  cc
 c c&c c1(ccc c  c c)c
@2 = 0 cc) =c cc
 c c0 c c1(ccc c  c c)c
@3 = 0 cc) =c cc
 c c0 c c1(ccc c  c c)c
@4 = )cc) =c cc
 c c)c c1(ccc c  c c)c
c
c
c
c
c
c
c
c
c
c
c
c
c
c
c
c
c
c
c
c
c

cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccSummer Internship Programcccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccèè


c
cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc c
c
c
c
c

   cc
  
c
c
c
c

cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccSummer Internship Programcccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccè·


c
cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc c

V Introduction:
cccccccccccccccc1 ccccc c cc
c
 cc cc ccccc c
c 
 c  c c  c c c c 
c c c c c c c c 
c 

 c
ccc c 
c ccc cc cc cc ccc

 c
c c   c
 c  c  c c c c c

 c  c c c  c  c
 ccc
c ccc cccccc 
cc/cc
 c cc c c c c
 
 c  ccc
c
69c c  c 
 c ccc cc  c  c
c
?9c ccc c 
c c cc cc 
c c ccccc


 ccc
c c  c c c/c c:  c cccc c
 c
c
=9c c
 c c cc
 c ccccccc
ccccccccc cc
cc
c cc cc
c
V Purpose of Receivable Management:

ccccccc c"c c c


 
 ccc
c c c c  cc ccccc
 cc
 cc 
c   c c c c c ccccc
 c cc c  c
cc  cc c  cc cc c c c ccc
 c
"c c
 cc  cc;c
c
0c c c c c cc
 cc c
 ccc cc cc c
c
c cc
0c c cc c cc
 cc ccc
c c c
 c c
 ccc
 c ccccccccccc c

 c ccc
 c cc c cc ccc
0c cc cc
c
c c cc
 c ccccc  c cc

cc
0c c
c c c c cc cc
 c c 
c   c c cc

c ccc cc
c  c ccc  c cc
 cc
c
 cc c c
ccc cc  ccc 
c*ccc cc  cccc
c  c cc# c c
c cc
c
c
Vc Cost of maintaining receivable management:

 cc cc
 
 ccc
  c ccc   ccc
  cc   cc
cc  c c;c
c
cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccSummer Internship Programcccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccèÿ
c
cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc c
cccccccccccccccc c
6c )  c  c:
 c cc
 c
?c )
 cc
=c   cc
7c !   cc

1) Údditional fund requirement of the company:


cc
cccccccc cc c c c c 
c  c c
 c 
cc 
c c cc
cc c
  ccc cc ccc/ c cc 
ccc cc  c ccc c

c  c c 
 c c c  c  c c
c c  c   c c 
 c c c   c

  c c c  c c c c c c 
c / c c 
 c c c c   c c c c  c
   cc c
c
2) Údministrative cost:

)c 
 c  c c  c  c  c c c  c c  c * c c   c c c  c c
  c  
 c  c c  c  c c 
 c  c  c c   c c c c
 c c
   ccc cc c c  c c cc
c
3) Collection cost:

cccccccc c c c c c 


c c c  c c   c  c c 
 c c c c 
c 
c c

c
c
4) Defaulting cost:

ccccccc c c c c   c c c 


c  c c  c 
 c  c c   c     c  c c

  c  ccc c c
ccc cc
 c ccc cc cc cc
 

1 c& 


 c c  c c
 cc
  c ;cc
c
ccccccccccc! c  cc
cccccccccccc  c( cc
ccccccccccc  c( cc
ccccccccccc 
c 
 cc

cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccSummer Internship ProgramcccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccèÑ


c
cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc c
c
(Ú) Distribution Channel:
c
ccccccc) cc  cccc* c1
c c cccc ccccc c c
 cc
cc c c
 c c c  c cc
 c $  c
cc
cc
 c c c  c  cc ;c
c
c
Steps for Marketing
c
c
c
c Marketing Manager
c
c
c
c Divisional Manager Head
c
c
c Regional Business Manager
c
c
c
c Úrea Business Manager
c
c
c
Medical Representative
c
c
c
)c c c c cc cc  cc) cc ccccc
 ;c
c
Èc Domestic Trade System (Distribution Channel):

cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccSummer Internship Programccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc·


c
cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc c

c
c

c
CH s Distribution Channel
c

c
Direct Selling Indirect Selling

c
Super Stockist
c Direct Supply
c

c C & S Úgent
c

c
Depot
c

c
C & F Úgent
c

c
ocal Out
c c
Parties station
c Parties
c
c
c Retailer
c
cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccSummer Internship Programccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc·Ã
c
cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc c
c
 ccc  c cc cc#cc
c Direct selling:c
c
0c!c  c
 c
 ccc cccc
 ccc   c c ccc
 c c cc cc
0c c  c c  c  c  
c  c 
c c  c 

 c !c   c c
 c ccc c/c ccccc c cc cc& c  c)c
* c&  c c1  c* c& cc
0cccccc 
cc  c ccc  c $cc  ccc
  cc c/ccc cc
0c$c c c7Ic c8  c c /9cc  c=Fcccc c c c
 ccc
0c4  c c c c  c  c c 4
 c    c , c 
c  c
 cc
cc
Disadvantages:
c
0c cccc
cccc c c ccc
 cccc cc cc
0c ccc
c 
 cccc c c ccccc cc
 c
0c
 c cc ccccc c cc
 ccc
 cc ccc
c c 
c c
c 
c
cc
 c cc c
c
c cIndirect Selling:c
c
ccccccccc c  ccc  ccc ccc 
 c cc
c=cc
ccc
  c c  cc cc 
ccc

 c c c  c cc cc


c  c  c c
  c  c c %c c  c  c  
c c c  c
ccc c c c cccc  :c
c
(Ú) cccSuper Stockiest:cc
c
ccccccccccc c 
cccc 
cc cc
cc
 c c
cc:
 c4   cc c c c  ccc&
#
 c c$cc c
 c c c c cccc c c
 c cccc
c c c c c
8  c c /9 c c  c/cc ccc
c
0cccc  ccc  cc  c c:cc.cc
0c
 cc c=Fcccc cc c 
ccc c c1c8 19c
0c
 ccccccccc ccc c cc
0c
 cc c  c cc  c cc c c ccccc
ccc 
ccccc cc
c
cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccSummer Internship Programccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc·-
c
cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc c
c
0ccc ccc
c cccccccc
 c 
c c c
c/ccc cc
c c
  c cc)
c cc
 c cc
c c ccccc
c
Disadvantages:
€
0c c c c
  c  c c c  c c
c c c  c c c c c c

  c c c  c c c c c c  c c c c  c c c
c
 ccccc
  c cc
cc
0c ccc c ccccc cccc cc c ccc cc
c
0c cc c c  cc
c c cc

c c cc cc c c
cccc cccc
 c
c C & F Úgent (carrying and forwarding agent):

cccccccc cc cG$c c ccc c  c cccc ccc cccc


ccc  c cc
 cc$c  cc c cccc c cc c


 cc cc 


c c  c c ccc66DIcc

 c cc
 c c6Ic c  c c ccc ccccc c:c 
cc c
c c  cc cc:ccccc c=Fcccc c cc c
:
 ccc c c c
c
0c c ccc cc c/c 
c cc
 c c c cc cc cc
G$c  c  c c  c c c c  c c  c /c 
c  c c  c  c c  c c

cccGcc
0c ccc c3!+cc 
cc
 c
 c3!+c(
 c 
c cc
 c 
c cc 
c cc cc c cc 
c c cc ccG$c
Åc Why C&F agent:-
0c ccc c cc  c c c cc
c
0ccc7Ic c
0c c ccc c c
0c
 c c cccc c c: ccc c
cc

Åc Criteria for selection of C&F Úgents:


c
cccccccc$
c  c c c   c   c c  c G$c ) c  c c 
 c  c &"c  c c
 ccc  c cc   ccc c c  c cG$c ;cc
c
)c c c cc    c c  cccc c c cccc
cccccc&cc
*c* cc c cc
cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccSummer Internship Programccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc· 
c
cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc c
c
ccccccccc&   c 
 c c 
c c  c c c c cc c cc  cccc
cccccccc
 cc
!cccc1  c
  ccccc
c
Údvantage: c

0c c  c  c 
c c c c c 
 c  c c c )c  c c   c c  c  c c

c cc
 cT c c 
ccc c c c cc
 cc
0c c 
 c c c 

 c c  c  c c c c c


c  c  c c
c c


 cc ccc ccccccc


c

 cc
c
Disadvantage: c
c
0c c
 c c c  c  c  c c c c  c c c c c 6c G$c  c c


ccc  c c
ccc c cc
0c cccc cc cc
c)c ccc:
 cc
 ccc c
cc

 c c cc:cc


c
cccc c  c cc
 # c  cc c c ccc
c
1. ocal Parties: $c  cc  c c ccG$c c) cCcc c cc:cccc
c  c  c 
c 
c  c 
c  c c  c  c c 
 c c  c c  c c

 c c
cc
Åc ccc 
ccc
Åc -  c ccc
Åc ( c c c c
 ccc
Åc !c ccc
Åc   c c:c 
cCcc 
c cc
c
2. Outstation Parties: $c c c c   c c  c c G$c  c  c ?6c c 
c c
 c 
 c c  c :c 
c c  c  c
c  c  c cc :c
c
 cc cccc
 c c

Vc C&F Úgent Ranking:

ccccccc
 c c   c c c G$c ) c c  c c c c 
c  c  c  c  c
  c  
 c
c c  c c c c c c   c 
 c c $   c
  c&  c! cc

ccccccc*  c 
cccGc$c cc cS c c3 cc*cc  c cccc c
 ;c

cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccSummer Internship Programccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc·r


c
cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc c
c

Ranking (Quarterly Basis):

1st Uc6A FFFc

2nd Uc6F FFFc

3rd UcA FFFc

Ranking (Yearly Basis):

0c
 c c cc  cc ccGc$c cc.c
0c6FFFFF<#cccc ccccGc$c ccc c8c cS c 9cccccccccccccccccccc
ccccccccccccc c cccGc$c c
0c
 c cc c c ccccGc$c c
0c1  c c: c c cc cc  cc ccGc$c c

* c ccc 
cc2 5ccc cc   c
  ;cc
c
±cCharacter:
cccccccc c c
cc
c
Lc   ccc
c
±cCapacity:
cccccccc ccc
/

ccc c c c 
 c cccc cccccc
ccccccccc c/c  c c cc
c
±cCapital:
ccccccc c c cc
c ccc cc cc cc  c c cc
 c c    c
 c  cc

±cCollateral:
ccccccc cc
 cccc
c c ccccc

±cConditions:
ccccccc ccc
c  cc c c c   ccc c 
c
c
c Stockiest:
c
ccccccc) c c c c   c c c G$c )  c c c c  c c c c c DIc c 6FIc
 ccc
  c cc 
c cc
 ccccc c  cccc
c  c  c c
c  c c @) c c  c c c c c   c  c c c  c   c c
 cc c c* ccccc ccc
  c ;cc
c
c
c
cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccSummer Internship Programccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc·‰
c
cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc c
c
)c ocal Stockiest;c c c   c c  c c  c  c  c @) c  c 7Ic c 6?AIc
8 cccc cc
  c cc) -c )Hc) 9c cccccc
 c) ccc c cCccccc cc
c cc
 cc
*c Outstation Stockiest;c cc  c c   c  c c c  c  c ?Icc
7Ic c ccc ccc% ccc c?6ccc cc
 cc

Údvantage:
c
0c cc c c ccc cccc
 c ccc
c cc cc
0c. c
 cccc  c/cc
0cT$c 
c cc cc
0c /c  cc ccGc ccc  c cc
 cc
c
Disadvantage:

0c cc
ccc  cc c cc c cc c c cc
 cc
0c c 
 c c c 
 c c  c c :c c c  c   c c c 
 c c
ccc c c c cc
 c
c
c C&S Úgents: c
c
0c ccc c c  cc 
 cGc c) c8Gc) 9ccccc
cccc c  cc cc
cc
0c
 cc c6cc?cGc  ccc c c4 cc
0c c c cccc  ccc c c  c/c c c cc cc  c
c
c cc cc
0ccc ccc ccc  c  c cc c/c cc c cccc
cc
c
 c cc 
c cGc) c c cc
 cc
0ccc/c  ccc cccGc) cc
0cccccccc
 ccc cc 
c cc  ccc cc
cc
ccc
 cc
0c ccc c2$#c$
5c 
cc
 cc
c
Disadvantages:
c
0c c ccc
 ccc cc 
c cc c c cc
 cc
0c cc
 cc cccc c cc
 ccc
 cc cc
c
c Depot: c
0c
 c c cc cccc  c c
c c ccc
0cc cc

 cccc cc


cc
0ccccc c
 c c cccccc
c
cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccSummer Internship Programccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc·è
c
cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc c
c
0c) cc/ cccc ccc
 cc
0cc) cccc cccccc ccc
 cc c ccc c
 c  c  c  c  c   c c c  c  c c  c c   c  c c

ccccc
0c c 
c cc cc cc cG$c) cc c cc
cc
c
Disadvantages:

0c4  cc


 ccc c c cccc!ccc  cc 
 c
cc
0c cc
 c c c
ccc
 cc cc
 cc
c
Èc Credit Control Policy:
(1) Order executioncc
c
±c )
 c cccc c cc
c c c cc cc
±c  cc c cccc ccc
 cc
  cc
±c  cc c cc
ccc ccc /ccc
±c 4cccccc c7Dccc
±c .c ccc 
cc  cc cc c c c cc
±c  ccccccc c ccccc c c c c
 cc
  c c:ccc  c c/ c c cc
 cc ccc c
 c 1ccc cc
±c  cc 1cc   c 
c c  c 
 c  c 
c cc ccc
cc cc
±c  cccc c:ccc
cc2 cc1Nc8
c
 95c ccc c
c/c cc 
c cc:c
 c c c
c ccc
±c  c cc cc c c
 cc ccc ccccc
±c  c c /cc  cccc cc
  c cc c cc/c*c cc
 c:c cc  c c cc cc cc
 cccG$c)  c cc
c ccc c 
 cccc cc 
 cc cc c7Dc
 c cG$c) ccccccc2  c c   5cc cc
±c G$c ) c  c  c  c c 
c 
c c c  c  c 
c c c >c
$
c c c: c c$c>c$
c cc cc
 c c cc 
cc c
c 
ccc cc ccc c cc
±c G$c) ccc ccc:cc c c,  c* c ccc:c c
 c#c cc c c

cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccSummer Internship Programccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc··


c
cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc c
c
cc
(2) Dispatch of the goods:
) ccc cc
 c c7Dcc 
ccc c/ cc
c
±c $c cc cc cc cc
 ccc cc
 c cccc

ccc c cc
±c  cc c  cc c cc
c c c:cc
±c ! c cc c cc
cc  c c:c 
ccc
±c . ccc c 1 cG$c c cc(
 c)c c?7cc ccccc
 ccc
±c . cAc cc
 c cc  c 
c cc  c  c cc 
 c cccc
ccG$c cc
ccc
(3) cccStockiest appointment: c
c
±c c
 c cc cc;cc
Åc 1cc c  cc cc
Åc ,c c/  cc
Åc -/ ccc  cc
±c c
 c 
c  c c c c c c c   c c  c c =c c  c c 
c
  cG$c

  c c,c." c c8,.9c 


cc cc
±c c cc c;cc
Åc $cc cccc 
ccc1cAFFFFcc
Åc ) c cccc
c c1cAFFFF c
 cc cc c c
c:
 cc
±c c c/ c;cc
Åc cc ccc
c ccc  cc cc cc
 c
Åc ,c c:c c cc c ccc
Åc + cc c c cc
c c1cAFFFcc ccccccc c
 c ccc cc.cc
c
(4) Credit limit:

±c c 
ccc
cc ccc
 ccc c cc  ccccc

 ccc
cc
±c ccc  c cc
 c c / ccc 
ccc
c cc  c
c cc cc
 cc

cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccSummer Internship Programccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc·ÿ


c
cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc c
±c cc  c /cc?6cc ccG$c cc c c c:c cc.ccc
cc
cc c c cc*c cc c c cc cccc
c
  c ;c
c
cc

Åc c c c  ccc 


c
Åc :cc 
cc c 
c c?c
c c:ccc 
c c c
c cc/ cc 
c cc.cc
Åc (cc ccc c 
c c:c  c c c c cc
 cc cccccc

Åc c 
c c cc c c cccc 
ccc ccc
 cc
 c

c
ccccccccc!;cc
 cc 6ccCccccc 
c cc
. c(c ?6cc c
!c<  c c c
?6cccEFcc cccccccc.c

Credit Period engthened Profit Increased

Sales Increased

Bad debts Receivables Úverage collection


Increased Increased period increased

(5) Collection:
±c c  c  c   c c c c c  c c c !
 c ! c  c :c c c
 cc c ccc.cc

cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccSummer Internship Programccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc·Ñ


c
cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc c
±c c  c ccc c cc 
c ccc 
c
cc
 ccc c
 cc 
c c  c cc
±c ) ccc c!! c($c8(c  c $
9c ccc c c c ccc c
 c

 cc
c
c
±c G$c c ccc  c cc c c
 cc cc c c cc
c
 c cc"c cc c ccccccc
 c
c
(6) Unrealized Cheque: c
c
±c . c  c c c 
 c c c c  c  c  c c  c c :c c c c
* c c   cc ccc
 cc
c
c
±c  c c:cc c cccc  c   c cc c c cc:c c
ccc c cc
 cc
±c  c c 
 c c c  c  c 7Ac c  c c c c c c c  c  c  c c c
  cccc
ccc
 cc
±c $c/   cc c c c cc)c&),)4-&-, c3 -&cc
c
c
(7) Resumption of supply in case of Cheque Bounced Parties: c
c
±c  cc:c c cc6c
c cccc c c cc
 c c cc c
cc
cc
cc  c c cccc c c cc c ccc. c
 cc
c c c ccccc c    c  cc
cc c c cc
 c cc c ccc
±c  cc:c c cc? c
 c ccc cc ccc c c
 c
 c c cc /cc
 c  c c  c c  c ccc
 c ) cc c
c cc c cc:c c cc c 
ccG$c c cc  cc
c
 cccc  cc 
cc
±c  c c :c  c cc =c
 c  c c  c c c c /c c
 c  c  c

 c cc c c /c c
 c c) c ccc 
cccc1cAFFFF<#cc
±c  cc c c c cc c c cc c c 
 c c c$  c

 c c 
ccccc
 c
 cc
±c  c ccc c cc:cc c c c=Fcc cc cc cc
 c
 c  c  c c cc  c  c  c c 
 c c cc  c c 
  c c  c c
 cccc c  c c7Ac c

 c ccc cc cccc cc cc c


 cc c  c c c c cccc
c
(8) cccMIS Reports: c
c
-c
 ccG$c) c c
cc   c&c1;cc

cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccSummer Internship Programcccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccÿ


c
cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc c
c
6c+
c  c c* cc
?c(
 cc c cccc cc cc
cc
=c(  c!c cc cc
7c cc ccc
Ac c c c:<
 c c
c
Bc) c:c
 c cc
Cc) c:<c!!c cc
Dc(
 c cc cc c:ccc
c
) cc&cc ccc
c c/   c cc cc  cccc
cc
(9) Policy of return of saleable goods: c
c
±c  ccc cc
c c1AFFF cc c ccc cccc c
   c
c ccc
c cc
c c cc c c.cc
c
±c & c 
 c  c c c  c  cc  c c c  cc   c 
 c c
 c c  c c
  c  c c c / c  c G$c 

 c  c c 
c c
  cc ccc  c cG$cccccc
c
Vc Important dimensions of Credit Policy:
c
1. Credit standards:cc
c
)c
 cccc c cc ccc)cc c c c
cc
cc cc
/ ccc c
 cc ccc c
cc)ccc  cc
cc
c ccc c
cc ccc cc
 c  c  cc c ccc ccc c
c
c c cc

 cccc  c ccc  cc c 
 c c c cccc
 c   c  c c  c c c c  c c  c c c   c c c
  c ccc  ccc 
 c c c c cc c  c
c
2. Credit period:
ccccccccccc ccc  c c
c
cc ccc cccc
ccccccc    c ccccc ccc   c/ c
ccc
c c
 c   c 
c c c  c 
 c c c c  
 c  c c  c c
c  c ccc c  c cccc ccc  cc
c
3. Cash discount:cc

cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccSummer Internship ProgramcccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccÿÃ


c
cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc c

 c  c cc cc c
cc
c
c
 c   cc
c  c  c
c
 c cc  c c c  c  <cc  c c c
  cc
c
4. Collection effort:
c
c cc
 c cc c
 c  c c cc
c c c  c c
 cc  c
  ccc c c)cc  c

c ccc
c
c c   c  c c c   c  c c c c   c  c  c c
  c/ c)c /c  c

c cc c c   ccc


c
Vc Collection:c
c
c  c cccc c ccc cc
 c cc==cG$c) c c c) cc
:c c c c c c G$c ) c  c c  c c c c c  c cc c * c
 c cc /c
  cc* c cc cc:ccc c ccc,/c c
c 
 c cc c  c c  c  c c c c  c  c c :c  c c c c
 cc
 ccc c cccc* c c cccc
 ccc
c c:c c cc
 cc c7Fcc c) c  c c cc* cc
c
 c ccc c  cccc cc* c c*c c!*c* c ccc
:
 c cc
 c
c
c
Vc Claim Settlement:

cccccccc$cc 
 c cc 
 c ccc c cc 
 c cc c c c
cc cc:ccc c cc
  c cc cc
c
  c
 c cc
c
 c c)(c c c ccc)(cccc c
 cc
c c c
c: c cc c c: ccc cccc
c
  c
 c
c
& cc cc ccccc c cc c;cc
c
(Ú) Value Based Credit Note:
c
ccccccc cc ccc cc
c ccc c cc cccc c@ c
*cc cc
c cc   cc c;c

1.Saleable Goods:c

cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccSummer Internship Programcccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccÿ-


c
cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc c
% c c c  c   c  cc G$c ) c c c c cc c  c c  c
 ccc cc cc c ccc c cc cc c  c cc c
cc  c  c )(c c @.,c ?6c c c  c c c  c c c  c  c c
 c c  c c c  c ?Ac  c c
 c ) c c c c  c c

 c
  cc:  c
 c cc c ccc c cc ccc
c c c
c
c
c
c
c
c Claim Settlementc
c
c
c
c
Credit Note

c
Value Based Credit Quantity Based
c Notes Credit Notes
c

c
Saleable Non-Saleable Others
c c Goods Goods
c

c
±cExpiry ±cShort of goods
c
±cFull Invoiced ±cFree product
c return ±cOctroi
c ±cPart Invoiced ±cRate of difference
Return ±cScheme
c

c
±cInterest
±cDiscount &
c
Special discount
c ±cSpecial Rebate
Internship Programcccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccÿ 
±cCommission
cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccSummer
c
±cService charges
±cST & CST claims
cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc c
c

c
c
c
c
c
c
c
c
2. Non - saleable goods:c

 cc c c  #  ccc c  c 


cc cc c c  cc
cc
±cGc  c c c c c c c c c  c c c c  c  c 41,c 84c
1 c,9ccc cc c cc c41,ccccc ccc c
±c cc c cc cGc ccc c c c c ccc c  c
 c:c
 c c cccc c c c  c  cccc cc
cc
±c! c cc
cc
  cc ccc ccc c cc
±cc c  c c c  c  c c  c c  c c c  c ?Ac  c c

 c  c c c  c 41,c  c  c Gc c  c c c   c 
 c  c   c c
c
 c
±cc c cc"cc /c c ccc
±c, #  c c c  c c  c 
 c c c Gc  c @ c c c c c

c c c*.4-,c!@.,c ccc c ccc c c cc  cÚ IDÚC,
MEDICÚc  : c c  
 c c  c c c   c c 1(cc 1(c8 
 c  c
 
 9cc
Some of the major reasons are as follows: c
c
1. Expiry: c

ccccccc ccccccG$c c c c  c cccc


 c  ccc
 c 
c c G$c  c ,c c c  c c c  c c   c  c   c c
c c
  cccc/cccG$c  c ccccc
c c cc c ccc
 cc cc cccc c cccc
 c cBc
 c 
ccc cc  ccc c1 c6FFIc cc c
 c cccc c cBc
 c
cc
2. Parts returned;cc
c
cccccccc ccc cc c c cccc cccc
c c
 c c  c c c
 c c 
c c  c c  c c c c  c  c c  c
c cc ccc c ccc c
 cc cc

cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccSummer Internship Programcccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccÿr


c
cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc c
c
3. Full Invoice returned;cc
c
cccccccc c c  c  c c 
 c  
 c c  c c  c  c  c c
 ccc   c cccc c c  c
 ccccccc c

 c:cccccc c ccc  cc
c

Others:
c
1. Short of goods: c
c
ccccccc
  c ccc ccc cc c cc
 c cc
ccc c
 cc  c
 cccc
ccc  c
 c c cc:cc!!cc
c c ccc cc cc
cc
c
2. Free product;cc

cccccccc& c 
 c :c c 
 c c 
  c c  c c  c c  c c  c
ccc cc
 c cc ccc cc c cG$c cc
cc
c c c ccc c c cc c ccc cc c
 c c c  c c c c  c c
  c c ) c c  c  c c c c c c

  cc
ccc   c
 ccc c ccccc
 cc
c
3. Octroi;cc
c
cccccccc.c c c   c c   c  c   c   c 
c 6Ac I#?Ic ,c  c  c  c c
 c c c
c .c c c  c  c  c  c c c c c c  c c
.c cc   c
 cccccc cc
c
4. Rate Difference;cc

cccccccc c c   c  c c  c   c 8;c 4
 c   9c ,c  c
 c cc c 
c  c c c cc c  c 8  # 9c c  cc c
,c cc ccccc  cc cc ccc  cccc
  c
 ccc c c c  cc ccc
 cc cc
  c
 cccc c cc ccc 
cc   c
 c
cc.c
c
c
5. cScheme;cc
c
cccccccc.  c c  cc
c cccccc c-c c ccccc

c c c=c c c cc6Fc c,cc ccc ccc cc
c
cccccc c ccccc
 c c cc c cccc
 c cc ccc 
cc   c
 ccc.cc
cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccSummer Internship Programcccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccÿ‰
c
cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc c
c
cccccccccccc cccc c
cc ;cc
c
6c . c c;c- c6FIccc6FFc1cc
?c . c: c;c- c6cccc cc6Fcc
c
±c -c
 c
ccc c&c cc
  cc c
±c  ccc cc
c cc ccc cc
c
c
c
Scheme is given as under:

$c/
 Oc cccc
c c6FIc c1c6FFc c cc cc1c6AF c
cccc cc
 ;c
c
$c6FFcKc6FcU66Fc
c
cccccccccccccccccccccccc66FNN6Fc
cccccccccccccccccccccccc6AFNNc8P9c
c
! c 
c (cUc6AFcVc6Fc<c66FcUc6=B7c
 c
 cc c c c6FIc c6AFccc6Ac
c
c
6. Interest;cc
c
cccccccc c  c  c c  c c c  c !
 c  c 8!!9 c  c c  c c 6AIc  c  c c
 c 
 c c  c BFc c 4  c c   c c  c c c G$c ) c  c 0

c
 cc
c
7. Discount and Special Discount;cc
c
ccccccc-ccc
ccc c
 cc
 c,c ccccc cc cc
c 
c cc cccDIcc6FIc c% c c cc c cc
 cc cc c cc  c cc cc
c
8. Special Rebate;cc
c
cccccccc c c  c c c c c  c -#c  c  c c 
c  c c c
c Ac 
c c  c  c c cc  cc c c ?c c  c c  c
c c c c c c c  c c  c  c c 
c c  c 
 c
c c c
c
9. Commission;cc

ccccccccc$cc  ccc
cc  ccc /c

 cc ccc cc



ccc ccc c cc
 c c

 cc ccccc


c
cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccSummer Internship Programcccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccÿè
c
cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc c
10. Service charge;cc

ccccccc
   c ccccccc cc
c cc c
 ccc cc
 c
cc
cc c cc
 c  ccccc
c
c
c
c
c
c
11. ST and CST claims;cc

ccccccc4  ccc cc cc


c cc
 c c c c cc ccc c c
cc=D7Icc c&1(c c7Ic ccc&1(c cc
 cccccccc
  cc:c 
 c cc cc
c
12. Freight;cc

ccccccccccc cc
c c c
 cccc c)ccc c cc 
c
cccc
c
13. Reimbursement of claims;cc

cccccccc c c  c / c c c  c c   c 
 c c
 c / c  c
 c / c c c c c c :c c c
c 4  c  c 
 c c
ccc  cc
 c c c c
c cc c c
 c
c c c
c/ cc  c cccc cccc
cc
c
(B) Quantity based notes: c
c
ccccccccProduct to product (Retail Price to Retail Price) claims;cc
c
cccccccc cc c c ccc c c c c c cc
cc cc
 cc ccc cc:cccc cc ccc cc cc
c ccc cc
 ccc ccccc1 c(c
ccc
. c

 c c c  
c c c /c  c c c c c c c c c c c c
 c
cc
 cccc 
 c  ccc cccccc c
 cc  cccc
cc ccccc"
 c) c   cc cc1( c
 c
 c c/ c cc c c
c
c
c
c
c
c

cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccSummer Internship Programcccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccÿ·


c
cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc c
c
c
c
c
c
c
c
c
c

c
c

c
 c
c
c
c
cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccSummer Internship Programcccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccÿÿ
c
cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc c

Vc Introduction:
cccccccc$   cc  ccc   c c
 c ccccc 
cc 
 c c
c 
 Lc    c 
 c c  c  c  c  c  c c c  c c c c
c
  c c c 
 Lc    c   c c  c  c  c c  c  
 c 1c
  c c c cccccc cc cccc ccc cOc cc c
 cc cc cc cccc cc c c c  cc
c ccc
 c 
 c   c  c c  c c  #  c 
c 1c )  c c c c  c

  c c  c 
 c  c c c cc    c
 c) c c
c  cc c c
c
  c cc c c c c cc c
 c  c  c c   c c c  c c c c c   c c  c 
 c
 :c c    c  ccccc
 c c" cc    c c cc  c

c J
c
c

1.1 Current ratio:

Current ratio=current assets / current liability

c cc
cc 
c c
cccc
cc cccc
cc c
c cc c c cc
ccc
c  ccGc cc  c

Benchmark: 2:1

Cadila Healthcare imited (Consolidated) ccccccccccccccccccccccccccccccccc(Rs. In million)ccccccccccc

Particulars (2004-05) (2005-06) (2006-07) (2007-08) (2008-09)

Current Ússets
  c ? ?66c ? 7CAc = DEBc 7 C?Ec B F6?c
 cc 6 ?=Ac 6 EEFc ? CD7c = AAAc 7 D7Ac
c c* c B6?c 7=Dc EEFc E ?Bc ? A6Cc
 cGc) c E?7c 6 ADDc ? ?F6c ? F6=c ? ?=Cc
Total 7 EE?c B 7E6c E DC6c 66 ??=c 6A B66c
c c c c c
Current iabilities
cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccSummer Internship ProgramcccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccÿÑ
c
cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc c
 c  c ? FBFc ? 7F7c 7 ADDc 7 6=Dc A C?Ec
( c BFBc BFAc DADc E6=c 6 6DBc
8#9c*cc 8?=69c 86EF9c 8=EE9c 8?=A9c Fc
Total ? 7=Ac ? D6Ec A F7Cc 7 D6Bc B E6Ac

Current Ratio 2.05 2.30 1.96 2.33 2.26


ccccc
c

Current Ratio
?= ?==
?7 ??B
?? ?FA
6EB
Ratios ?
c6
6D
6B
?FF7#FA ?FFA#FB ?FFB#FC ?FFC#FD ?FFD#FE
Years
c
Interpretation:c
c
ccccccc$
c c c c c  c   c c  c c  c c c ?FF7#FAc  c ?FFB#FCc c c  c c
 
ccc?;6Oc c  ccc ccc ccc
c cc c ccc
 cccc
c    c c cc
 cccc*c c?FFB#FC c cc c c
c
ccccccc c c c c  ccE6Icccc
c c c
 c cc cccc c c cc cA?Iccc cc

 c cccc 
 ccccc
c c% c c?FFD#FE cccc  c
c cc cc c cc c ccccc c  c  c   c c
ccc  cccc  cc c c
c

Particulars Sun Pha. Ranbaxy Dr.Reddy upin Piramal CH

Cuurent Ússets
  c E CACc 6E B7=c 6= ?AFc E AC?c 7 D=7c B F6?c
 cc D D66c 6= =6Fc 67 7FBc 6F =7Ec 7 DBBc 7 D7Ac
c c* c 6B BEFc ?= EABc A B?=c CCDc E7Bc ? A6Cc
.c c)c 776c ? ?D=c Fc Fc 6F?c Fc
 cGc) c B ED=c C C?Ec A A6Ec ? CDFc 7 6B6c ? ?=Cc
Total 7? BD=c BB E??c =D CEDc ?= 7CDc 67 EFDc 6A B66c
c c c c c c
Current iabilities
 c  c = CBCc =E C6Ec 6A 66Dc 66 AF7c B =FCc A C?Ec
( c = 7=6c C C?Fc 6 EE7c 6 D?Cc 6 EFEc 6 6DBc
8#9c*cc 8F9c 86?69c 8F9c 86 ?BA9c 8F9c 8F9c
Total C 6EDc 7C =6Dc 6C 66?c 6? FBBc D ?6Ac B E6Ac

cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccSummer Internship ProgramcccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccÑ


c
cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc c
Current Ratio(2008-09) 5.93 1.41 2.27 1.95 1.81 2.26
(2007-08) 6.33 2.10 2.64 3.30 1.98 2.33
(2006-07) 9.81 2.34 3.34 3.80 2.16 1.96
0c Inter firm ratio analysis:
c
c
ccccccccccccc

5.93
Current Ratio (2008-09)
6
4
Ratios 2.27 1.95 1.81 2.26
1.41
2 Series 1

Companies
c
Interpretation (2008-09):-
c
0cSun Parma:c ccccc cc cccc cc 
cccc cc
c )c c c c  c c  c  c (
c c c c  c c c c c )c c c
cc  c
ccc c
cc   c
0cRanbaxy: c c c c
c   c  c c )c  c  c c  c c
c c  c
c  c 1 /c c  c c 
 c  c c  c  c c  c c c  c c

 c cc  c
0cDr. Reddy:ccccc ccc cc
 cc c
c cc  c
ccc c ccc c#X#cc c  cc c
cc
0c upin & Piramal: cc
 ccc cc ccccccc c c
c
 c
c
Recommendation:
cc
0cCH : .c 
 c  c c c 
 c  c c  c c c   c c c c  c
cc
 c cc ccc cccc  c
0cIndustry: .c 
 c c c  c  c c c 
c    c  c c c   c  ccccc

   cc ccc
ccc

c
c
cccQuick- ratio:

Quick ratio = [current assets ± inventories / current liability

Scc cc cc


cc
c
 c cc
c :cc ccc
c
 c  c c  c c c c / c   c  c c  c  c c c
c
  cc c cc
c
Benchmark: 1:1
cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccSummer Internship ProgramcccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccÑÃ
c
cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc c

Cadila healthcare limited (consolidated) (Rs. In million)

Particulars (2004-05) (2005-06) (2006-07) (2007-08) (2008-09)

Cuurent Ússets
  c ? ?66c ? 7CAc = DEBc 7 C?Ec B F6?c
 cc 6 ?=Ac 6 EEFc ? CD7c = AAAc 7 D7Ac
c c* c B6?c 7=Dc EEFc E?Bc ? A6Cc
 cGc) c E?7c 6 ADDc ? ?F6c ? F6=c ? ?=Cc
8#9c  c ? ?66c ? 7CAc = DEBc 7 C?Ec B F6?c
Total ? CC6c 7 F6Bc A ECAc B 7E7c E AEEc
c c c c c
Current iabilities
 c  c ? FBFc ? 7F7c 7 ADDc 7 6=Dc A C?Ec
8#9c*cc 8?=69c 86EF9c 8=EE9c 8?=A9c Fc
Total 6 D?Ec ? ?67c 7 6DEc = EF=c A C?Ec
c c c c c
Quick Ratio 1.52 1.81 1.43 1.66 1.68

Interpretation:

ccccccc cc ccc?FFB#FCccc


 cc ccc c c c ccDEIc
c c
c  c c  c  c  c c :c c c 7EIc % c  c ?FFD#FE cc c c
c c cc cccc c cccc
 c ccccccc
c c
ccc c ccccc:
 c c c c ccc

Quick Ratio
1.81
2 1.52 1.66 1.67
1.43

Ratios 1
Series 1

0
2004-05 2005-06 2006-07 2007-08 2008-09
Years

0c Inter Firm Ratio Únalysis:

cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccSummer Internship ProgramcccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccÑ-


c
cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc c
Particulars Sun Pharma Ranbaxy Dr.Reddy upin Piramal CH

Cuurent Ússets
  c E CACc 6E B7=c 6= ?AFc E AC?c 7 D=7c B F6?c
 cc D D66c 6= =6Fc 67 7FBc 6F =7Ec 7 DBBc 7 D7Ac
c c* c 6B BEFc ?= EABc A B?=c CCDc E7Bc ? A6Cc
.c c)c 776c ? ?D=c Fc Fc 6F?c Fc
 cGc) c B ED=c C C?Ec A A6Ec ? CDFc 7 6B6c ? ?=Cc
8#9c  c E CACc 6E B7=c 6= ?AFc E AC?c 7 D=7c B F6?c
Total =? E?Bc 7C ?CEc ?A A7Dc 6= EFBc 6F FC7c E AEEc
c
Current iabilities
 c  c = CBCc =E C6Ec 6A 66Dc 66 AF7c B =FCc A C?Ec
8#9c*cc 8F9c 86?69c 8F9c 86?BA9c 8F9c 8F9c
Total = CBCc =E AEDc 6A 66Dc 6F ?=Ec B =FCc A C?Ec

Quick Ratio (2008-09) 8.74 1.19 1.69 1.36 1.60 1.68


(2007-08) 8.77 2.09 1.87 2.65 1.64 1.66
(2006-07) 7.84 2.07 3.05 3.29 1.34 1.43

Quick Ratio (2008-09)


10 8.74

Ratios 5
1.19 1.69 1.36 1.6 1.68 Series 1

Companies
Interpretation (2008-09):

0cSun Parma:cccccc ccc


 ccc
 c c :cc c
c c c cc c
 c c  
0cRanbaxy: ccc cc
 ccc
 cc c ccc c  c cc
 c c )cc
cc cc ccc )cc cccc cc
 c 
0cDr. Reddy: cc ccc
 cc ccc
 cccc
 c c :c
cc ccc c cc
 ccc
 c cccccccc
  cccCCccc:c
0c upin: %c  c c c c c c c c c  
c c c c 
 c c c c

 c cc ccc ccc cc 

0cPiramal: cc  ccc c cccc
 cc c  ccc  

Recommendation:ccc
c

cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccSummer Internship ProgramcccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccÑ 


c
cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc c
0cCH :c .c 
 c  c
  c  c c  c c c :c  c  c c  c
 
0cIndustry:  c(
c c
 
cc
 c cc  cccc  cc
 cc
 c ccccc :cccccc c
c cc 


c
 c!"
 
c
c

1.1 Gross Profit Ratio:

Gross profit ratio = [GP/sales * 100

c4c( c1ccccc ccc c c 


cc cc ccc c cc

 c 4c ( c  c  c c  c c  c 8c / 9c c c c   c c c 8 c
9cc cccc c cc cc cc c c

Cadila healthcare limited (consolidated) (Rs. In million)

Particulars (2004-05) (2005-06) (2006-07) (2007-08) (2008-09)

gross profit:
 ccccccccccc 6? CCEc 67 D7Ac 6D ?DDc ?= ??Ec ?E ?CAc
8#9 
 c c1&c c$4c 7 D7Fc A BDDc B =C?c C EF=c E ABBc
8#9 cc D=c EEc ?66c =?Dc =F7c
8#9c ccc 
c 6??c 6BCc ?FEc ?7Fc ?FDc
8#9c c  c ??Cc =FEc =7Dc 77Cc 7EEc
8#9c c(<&c 7Bc =7c 76c 7Bc 6=6c
Total: C 7B6c D A7Dc 66 6FCc 67 ?BAc 6D ABCc
sales: 6? CCEc 67 D7Ac 6D ?DDc ?= ??Ec ?E ?CAc
c c c c c
Gross Profit Ratio 58.38 57.58 60.73 61.41 63.42

Gross profit ratio


65 63.42
60.73 61.41

Ratios 60 58.38 58.58


Series 1

55
2004-05 2005-06 2006-07 2007-08 2008-09
Years

cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccSummer Internship ProgramcccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccÑr


c
cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc c
Interpretation:

$
c c c  c c  c c c 4(c c c   c c c  c c c c c c
ccc:c ccc cccc
 cc  ccc/ c

0c Inter firm ratio analysis:

Particulars Sun Ranbaxy Dr.Reddy upin Piramal CH

Gross Profit:
 ccccccccccc 7? C?=c C7 ?67c BC EF7c =D BBBc =? 77Dc ?E ?CAc
8#9 c c1&cGc$4c D AABc =F ==Ac ?= ??=c 6B F7=c 6? CE?c E ABBc
8#9 cc Fc 6Ec =DCc =C?K8#??9c ?=Fc =F7c
8#9cGcc(c c A?Ac C7Dc Fc DEEc ?BDc ?FDc
8#9c c  c ECDc 6 ?F7c 6 ??Cc 6 =E6c D66c 7EEc
8#9
 cGc c A6=c = BEAc 6 6ADc Fc Fc Fc
8#9c c(<&c =67c 6C?c DC6c ?=Ac =EDc 6=6c
Total: =6 D=Dc c =D F76c 76 F=Dc 6E C?Ac 6C EAFc 6D ABCc
c
Sales: 7? C?=c C7 ?67c BC EF7c =D BBBc =? 77Dc ?E ?CAc
c
Gross Profit Ratio(2008-09) 74.52 51.26 60.44 51.01 55.32 63.42
(2007-08) 73.89 53.58 58.33 51.39 56.02 61.41
(2006-07) 67.06 53.80 53.49 44.92 55.60 60.73

Gross Profit Ratio (2008-09)


100 74.52
60.44 55.32 63.42
51.26 51.01
Ratios 50
Series 1

Companies

Interpretation (2008-09):

0cSun Parma: cccccc


 c c)ccc cc  c c4(c c c
 c
0cRanbaxy & upin:cccccc
c
ccc
0cDr. Reddy & Piramal: cccc cc ccc cccc
 cc  cc
c/ cc
cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccSummer Internship Programcccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccщ
c
cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc c

Recommendation:

0cCH : .c
 c c ccc/ cc c c cc c   cccc
c  c ccc  cc cc cc ccc cc
0cIndustry: $
cc  cc c  ccc
 cccIc c4(cc c
c
cc
cc cc cccccc/ c cc cc4(cc

2.2 Net Profit Ratio:

Net profit margin = [net profit (inclusive exceptional items) / net sales * 100

,c  c c c 


 c c  c   c  c c  c c c c  c  c c c
 c cc c c
  cc  c  c cc c

Cadila healthcare limited (consolidated) (Rs. In million)c

Particulars 2004-05 2005-06 2006-07 2007-08 2008-09


c c c c c
Net Profit (Incl. Exceptional Items) c c c c c
,c( c 6 6EEc 6 A?7c ? ==Dc ? ACBc = F=6c
-/  c
c 6?Ac 66Ac Fc BEc ?76c
Total: 6 =?7c 6 B=Ec ? ==Dc ? B7Ac = ?C?c
c c c c c c
Net Sales (Including Operational) 6? CCEc 67 D7Ac 6D ?DDc ?= ??Ec ?E ?CAc
c c c c c c
Net Profit Margin: 10.36 11.04 12.78 11.39 11.18

Net Profit ratio


15 12.78
10.36 11.04 11.39 11.18
10
Ratios
5 Series 1

0
2004-05 2005-06 2006-07 2007-08 2008-09
Years

Interpretation:

%c cccc
 ccccIc c,(cc ccc?FFB#FCcc cc
cIc c c,(cc
c ccIc c c c c c?FFD#FE c c  c cc

 cccccc ccccc cc c
c
c
c

cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccSummer Internship ProgramcccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccÑè


c
cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc c
0c Inter firm ratio analysis:

Particulars Sun Ranbaxy Dr.Reddy upin Piramal CH

Net Profit (Incl. Except. Items)


,c( c 6D 6CCc #E A6?c #E 6C?c A F6Ac B D?Ec = F=6c
-/  c
c Fc Fc 67 B?Dc Fc 77Bc ?76c
Total: 6D 6CCc #E A6?c A 7ABc A F6Ac C ?CAc = ?C?c
c c
Net Sales (Incl. Operational) 7? C?=c C7 ?67c BC EF7c =D BBBc =? 77Dc ?E ?CAc
c c c c c c c
Net Profit Margin (2008-09) 42.55 -12.82 8.04 12.97 22.42 11.18
(2007-08) 44.30 11.09 8.92 14.12 24.12 11.39
(2006-07) 36.78 8.31 15.01 15.32 20.45 12.78

50 42.55 Net Profit Margin (2008-09)


40
30 22.42
20 12.97 11.18
Ratios -12.82 8.04
10
0 Series 1
-10
-20

Companies

Interpretation (2008-09):

0cSun Parma: c,(cc cc


 c ccc c c   ccc,(c cc
 c c

c7
c
c cc c c c c cc7BIc
c cc c ccc
 cc
c
 ccc c c  
0cRanbaxy: c c ,(c c c c c c c c  c c c 
 c c c  c
/ cccc
ccc cc 

0cDr. Reddy:ccc
 c c ccc c
ccc c  ccc,(ccc c
 c
0cPiramal:  ccc c c ccc c cc
c c c 

Recommendations:

0cCH :c c
 ccc,(ccc cc
 cc
 ccc c/ cc
ccc ccc
 c cccc/ cc 
 c cc
 c cc
 c
0cIndustry: c
 c cc cccc ccc c  cc c cc

 c c c cc
 c  c c c ccccc
 c cc
cc
c
cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccSummer Internship ProgramcccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccÑ·
c
cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc c

2.3 Return on Capital employed:


Return on capital employed = Net profit before exceptional items (net of tax) /
Úverage adjusted capital employed

1 c  c  c 
 c c   c  c c c c
 
 Lc  c c  c
  c 
c c 
 Lc  c  c  c  c c c 

 c c c c
c c 
 c c
 
 c c c c c ccc c c c ccc cc
c c c
c
Cadila healthcare limited (consolidated) (Rs. In million)c

Particulars 2003-04 2004-05 2005-06 2006-07 2007-08 2008-09

NPBEI (Net of Tax)


,c(  ----- 6 ?6A 6 A?7 ? ==D ? ACB = F=6
-/  c
c8 c c/9c ----- 6FD 6FF #?=B BE ?F=
Total: ----- 6 =?= 6 B?7 ? 6F? ? B== = ?=7
c c c c c
Úverage Capital Employed: c c c c c
,c%c A ?66 A DAB B EDE D BAA 6F B?? 66 E67
8K9/  c
cQ c c/Rc 6FC 6FD 6FF #?=B AC ?F=
!c 7 =CB = D=7 7 7=? 7 A=A D =CC 6? BC7
*Lcc) c 6BB ?=6 6EF =EE ?=A F
! c /c  c EC? 6 F6F 6 FEC 6 6=C 6 ?=7 6 =6B
Total:cc 6F D=? 6 6F=E 6? DFD 67 7EF ?F A?A ?B 6FC
Úvg.adjusted Capital Employed: ----- 6F E=AA 66 E?=A 6= B7E 6C AFCA ?= =6B
c c c c c
Return on Capital Employed ----- 12.10 13.62 15.40 15.04 13.87

Net Profit ratio


20 15.4 15.04
13.62 13.87
12.1
Ratios 10
Series 1

0
2004-05 2005-06 2006-07 2007-08 2008-09
Years
c

Interpretation:
cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccSummer Internship ProgramcccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccÑÿ
c
cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc c
cccccccc c ?FFD#FE c 1.-c  c c 
 c c c 
c c ?FFB#FCc 1.-c  c c  c   c c
cc1.- c c cc
 c ccc
 cc c cc c
 c  c  c c c c?FFD#FE cc
 c c  ccc
 c
c
c?FFB#FCc cccc c c cc c1.-c

0c Inter firm ratio analysis:

Particulars Sun Ranbaxy Dr.Reddy upin Piramal CH


NPBEI (net of tax)
,c(  6D 6CCc #E A6?c #E 6C?c A F6Ac = 6B=c = F=6c
-/  c
c8 c c/9c Fc Fc E FBEc Fc 7FEc ?F=c
Total: 6D 6CCc #EA6?c #6F=c A F6Ac = AC6c = ?=7c

Úverage Capital Employed:


,c%c CF 7EEc 76 ?FAc =A ?B6c 67 ?7Dc 6= 6C6c 66 E67c
8K9/  c
cQ c c/Rc Fc Fc E FBEc Fc 7FEc ?F=c
!c 6 CDEc 7= 667c 6E ECBc 6? ?=?c 6= =E6c 6? BC7c
*Lcc) c Fc 6?6c Fc 6 ?BAc Fc Fc
! c /c  c 6 ??Dc ?7Cc E67c 6 =DCc 6 ?CAc 6 =6Bc
Total:cc 7= 7BBc D7 BDDc BA ??Fc ?E 6==c ?D ?7Ac ?B 6FCc
Úvg.adjusted Capital Employed: B? 7A7c 7D 7ABc BA 7=?c ?D ?7?c ?= DA6c ?= =6Bc

ROCE (2008-09) 29.10 -19.63 -0.16 17.76 14.97 13.87


(2007-08) 32.60 19.52 6.66 17.70 19.21 15.04
(2006-07) 20.78 8.92 16.29 17.16 13.57 15.40
c
29.1
30 ROCE (2008-09)
17.76
20 14.97 13.87

10 -19.63 -0.16
Ratios
0 Series 1

-10

-20 Companies
c
c
Interpretation (2008-09):

cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccSummer Internship ProgramcccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccÑÑ


c
cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc c
0cSun Parma: cc
 cc:ccc
cc cc
 cc
   c
c 
 c  c  c c 
 c c  c c c 
 c  c  c c  
 c  c c
 c  cc
 
0cRanbaxy: c
 cc  c cc ccc
c ccc c
cccccccc  c   ccc1.c c
c c cc
 c
 cc c ccc
 ccc c c
 ccccc
 c ccc c c
 ccc:ccccc ccc
 cc c c  ccc c ccc
 c c c ccccc
c
0cDr. Reddy: c  c c 
 c 1.c 
c  c c c c c c  c c c
 c c  c c c  c
c 
 c  c c c  c  c c 
c
c
0c upin & Piramal:c c c 
 c c c c  c c c c  c c c 
 c
 c
 cc  c  ccc:c  c c c
cc

Recommendation:

0cCH : .c 
 c  c c c  c c  c  c  c c c c c   c  c
c  c c c cc c8 c9c c    c 
0cIndustry:c c 1 /c  c  c c  c   c  c  Oc  c c c  c c
1.-c c c1 /cc c
 c c c8 c9 c c cc c
 cc    c c c
 
cc  c c cccc ccc

 c cc c cc 

2.4 Return on equity:


Return on equity = [net profit before exceptional items (net of tax) /
Úverage adjusted equity * 100

1 c  c :c
c c
c c  c  c c c  
 c  c c 
 c c

 c c c c  c  c :c  c c c c c  c  c  c c  c c c

c  c cc c ccc

ccccccccccccccccccccccCadila healthcare limited (consolidated) (Rs. In million)

Particulars 2003-04 2004-05 2005-06 2006-07 2007-08 2008-09

NPBEI (net of tax) #######c 6 =?=c 6 B?7c ? 6F?c ? B==c = ?=7c


c c c c c c
Úverage adjusted Equity c c c c c c

cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccSummer Internship ProgramcccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccÃ


c
cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc c
,cc A ?66c A DABc B EDEc D BAAc 6F B??c 6? =A?c
-/  c
c8 c c/9c 6FCc 6FDc 6FFc #?=Bc ACc ?F=c
8#9$& !)c
c Fc Fc Fc Fc Fc 7=Dc
 c"c:c A =6Dc A EB7c C FDEc D 76Ec 6F BCEc 6? 66Cc
)c"c:c ######c A B76c B A?BAc C CA7c E A7Ec 66 =EDc

Return on equity ------ 23.45 24.88 27.11 27.57 28.37

Return On Equity
27.11 27.57 28.37
30 23.45 24.88

20
Ratios
10 Series 1

0
2004-05 2005-06 2006-07 2007-08 2008-09
Years
c

Interpretation:

cc cccccc cc1.-cc  ccccc c c c


 c?FFD#FEccc
 c c ccc
 c cc  cc
 c c
c
 cc c c cc
 c c 

0c Inter firm ratio analysis:

Particulars Sun Phar. Ranbaxy Dr. Reddy upin Piramal CH

NPBEI (net of tax) 6D 6CCc #E A6?c #6F=c A F6Ac = AC?c = ?=7c


c c c c c c
Úverage adjusted Equity c c c c c c
,cc CF 77Ec 76 ?FBc =A ?B6c 67 ?7Dc 6= 6C6c 6? =A?c
-/  c
c8 c c/9c Fc Fc E FBEc Fc 7FEc ?F=c
8#9$& !)c
c Fc Fc Fc Fc Fc 7=Dc
 c"c:c CF 77Ec 76 ?FBc 77 ==Fc 67 ?7Dc 6= ADFc 6? 66Cc
)c"c:c BF 6D6Ec =7 B67c 77 B7Ec 6= A??Ac 6? =EE=Ac 66 =EDc

Return on equity (2008-09) 30.20 -27.48 -0.23 37.09 28.80 28.37


(2007-08) 38.30 28.75 10.32 37.94 32.83 27.57
(2006-07) 35.95 20.29 31.85 41.24 21.04 27.11
c

cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccSummer Internship ProgramcccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccÃÃ


c
cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc c
37.09
40 30.2 28.8 28.37 ROE (2008-09 )
30
20
10 -27.48 -0.23
Ratios Series 1
0
-10
-20
-30 Companies
c
c
c

Interpretation(2008-09):

0cSun Parma: c 


 c 1.-c c c  c  c c c c c 
 c  c  c  c c
 c  
0cRanbaxy & Dr. Reddy: cc
 cc cc1.-c c ccc cc c
cc c
 ccc
 c c c cc c c cccc
c c
 c c ccc
0c upin: cc 
 c
  c c 
 c  c c  c  c 
c cc c c
c
 ccc1.-
0cPiramal:cc
 c c c1.-ccc cccc

Recommendations:c

0cCH : .c
 c  ccc cc
 c c cc c c/ c c
 cc
 c c1Gcccc  c c ccc1.-c
0cIndustry: % c 
 c c c 
 c  c  c c c c c c 
 c c c

cc cc cccccc cc
c c

2.5 Return on total assets:

Return on total assets = [Net profit before exceptional items (net of tax) /
Úverage adjusted total assets * 100

1.)cc cc
c cc  ccccc cc c8 ccc cc
  c c
c 9 ccc c c cc   cc
 c
 ccc

Cadila healthcare limited (consolidated) (Rs. In million)c

Particulars 2003-04 2004-05 2005-06 2006-07 2007-08 2008-09


cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccSummer Internship ProgramcccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccÃ-
c
cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc c

NPBEI (net of tax) #######c 6 =?=c 6 B?7c ? 6F?c ? B==c = ?=7c


c c c c c c
Úverage adjusted Total assets: c c c c c c
 cc 6= FE6c 6= =BAc 6A A=7c 6E E6Ac ?A 7CDc == 7DAc
-/  c
c8 c c/9c 6FCc 6FDc 6FFc #?=Bc ACc ?F=c
8#9$& !)c
c Fc Fc Fc Fc Fc 7=Dc
 c"cc 6= 6EDc 6= 7C=c 6A B=7c 6E BCEc ?A A=Ac == ?AFc
)c"c cc ######c 6= ==AAc 6 7A AA=Ac 6C BABAc ?? BFCc ?E =E?Ac

Return on total assets ------ 9.92 11.16 11.91 11.65 11.00

Return On Total Ússets


15 11.16 11.91 11.65 11
9.92
10
Ratios
5 Series 1

0
2004-05 2005-06 2006-07 2007-08 2008-09
Years

Interpretation:

 c ?FFD#FE c 
 c c   c 66Ic  c 61c  c  c c 3c ?FFB#FCc c  c c
   ccccc ccccc cc c cccc c c
c c?FFD#FEcc ccccc c 
 c cccc ccc c?FFD#FEc
c
 cc c
c c  c

0c Inter firm ratio analysis:

Particulars Sun Ranbaxy Dr. Reddy upin Piramal CH


NPBEI (net of tax) 6D 6CCc #E A6?c #6F=c A F6Ac = AC?c = ?=7c
c c c c c c
Úverage adjusted total assets c c c c c c
 cc D? B=7Ac 6 =7 7=Cc C= ?B=c 76 =7?c =B 6?Bc == 7DAc
-/  c
c8 c c/9c Fc Fc E FBEc Fc 7FEc ?F=c
8#9$& !)c
c Fc Fc Fc Fc Fc 7=Dc
 c"c)c D? B=7Ac 6 =7 7=Cc D? ==?c 76 =7?c =B A=Ac == ?AFc
)c"c  c)c C6 6BCEc 6 67 ?ABc CE C7?c =C 7DEEc =F EB7Ec ?E =E?Ac

Return on total assets (2008-09) 25.54 -8.33 -0.13 13.34 11.53 11.00
(2007-08) 28.88 8.65 5.68 14.51 14.94 11.65
(2006-07) 18.94 6.93 13.75 14.44 10.59 11.90

cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccSummer Internship Programcccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccà


c
cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc c

25.54
Return on Total Ússets (2008-09)
30
25
20 13.34 11.53
15 11
Ratios 10 -8.33 -0.13
5 Series 1
0
-5
-10

Companies

Interpretation (2008-09):

0cSun Parma: c


 c cc c c cc
 c c c
 c c c
ccc
cc
0cRanbaxy & Dr. Reddy: c 
 c 1.)c 
c  c c c
 c c c  c c

 c c  c61c c 
 cc ccc ccccc cc c
c c cc c ccc
 cc
c c  
0c upin & Piramal: *c
 cccc c cc cc
 c c c c c

c
Recommendations:

0cCH : .c 
 c  c c c  c c 
 c  c  
 c c c c  c  c c  c
c
cc c ccc c1.)
0cIndustry: %c c  ccc
 ccc c cc ccc cc cc
ccc c/ ccc c cc c ccc
cc1.)

2.6 ccccProfit before tax margin:c

PBT margin = [PBT (exclusive exceptional items) / net sales * 100

c
c 
 c  c c c 
 Lc  c  c / c    c  c  #  c
   c c c  #   c c(* c/cc/c/ cc   c  c
 c  c cc  c c c  c  c c c c  c c  c c
 Lc  c c   c 
c
ccc
c
ccCadila healthcare limited (consolidated) (Rs. In million)

Particulars 2004-05 2005-06 2006-07 2007-08 2008-09

PBT (xclusive exceptional items) c c c c c


(* c 6 =C6c 6 CBDc ? C=Ec = ?=7c = BEDc
cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccSummer Internship ProgramcccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccÃr
c
cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc c
8K9c-/  c
c 6?Ac 66Ac Fc BEc ?76c
Total PBT: 6 7EBc 6 DD=c ? C=Ec = =F=c = E=Ec
c c c c c c
Net Sales: 6? CCEc 67 D7Ac 6D ?DDc ?= ??Ec ?E ?CAc
c c c c c c
PBT Margin 11.71 12.68 14.98 14.22 13.46

c
c
c
c

PBT Margin
14.98 14.22
12.68 13.46
15 11.71
10
Ratios
5 Series 1

0
2004-05 2005-06 2006-07 2007-08 2008-09
Years
c

Interpretation:

)c c  c c 


c c c c c c c c (* c
 c c c    c  c   c c c
 c  c  c  c c  c  c ?FFD#FEc c c 6=c c c
c (* c
 c

cccc cc
ccc ccc  ccc c ^cc
c
c
0c Inter firm ratio analysis:
c
Particulars Sun Ranbaxy Dr.Reddy upin Piramal CH

PBT(exclusive exception items)


(* 6E 7E? #6A FFF #B AB7 B FBF = 7FD = BED
8K9/  c
 F F 67 B?D F 77B ?76
Total: 6E 7E? #6A FFF D FB7 B FBF = DA7 = E=E
c c c c c c
Net sales: 7? C?= C7 ?67 BC EF7 =D BBB =? 77D ?E ?CA
c c c c c c
PBT margin (2008-09) 45.62 -20.21 11.88 15.67 11.88 13.46
(2007-08) 47.65 14.30 11.09 18.68 14.28 14.22
(2006-07) 39.09 10.60 19.27 20.23 11.22 14.98

cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccSummer Internship ProgramcccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccÉ


c
cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc c

45.62
PBT Margin (2008-09)
50
40
30 15.67
20 11.88 13.46
Ratios 10 -20.21 Series 1
0
11.88
-10
-20
-30
Companies

Interpretation (2008-09) :

0cSun Parma: c 


 c c c c c  c  c  c c (* c  c c  c c  cccc
c cccc cccc
 ccc c c  c
0cRanbaxy:ccc(* c
 cc c ccc c(* cc c c cc
 c
c c c  c c 
 c c   c c )c c    c    c c c c  c
  c cc
 c cc
c
0cDr.c Reddy & Piramal: c c 
 c c  c c (* c
 c 
 c  c c  c
c
 c c ccc c ccc c cc ccc c. ccc c
c c c  c c c 
 c
c c c 
 c  c c  c c c  c
/ ccc cc c 
c
0c upin:c c
 c(* c
 ccc
cc ccc c c c c cc
 c
c
Recommendation:

0cCH : .c
 c c cc
 c c(* c c c c ccc   cc
c(* c
 c cc
 c cc 
0cIndustry: 1 /c c
cc c c cccc ccc c c
 c ccc(* c
 c
c c

2.7 EBITDÚ margin:


EBITDÚ margin = [EBITDÚ / net sales * 100

Cadila healthcare limited (consolidated) (Rs. In million)

Particulars 2004-05 2005-06 2006-07 2007-08 2008-09

EBITDÚ
,c c 6? CCEc 67 D7Ac 6D ?DDc ?= ??Ec ?E ?CAc
8#9 
 c c1&c c$4c 7 D7Fc A BDDc B =C?c C EF=c E ABBc
8#9  c/ c 7 CC=c A 7D=c C FA6c E 7FDc 6? FDCc
8#9c/ c C=Bc CECc 6 =77c 6 ==Bc 6 AB7c
cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccSummer Internship ProgramcccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccÃè
c
cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc c
Total EBITDÚ: ? 7=Fc ? DCCc = A?6c 7 AD?c B FADc
c c c c c
Net Sales: 6? CCEc 67D7Ac 6D ?DDc ?= ??Ec ?E ?CAc
c c c c c
EBITDÚ Margin: 19.02 19.38 19.25 19.73 20.69
c
c
c
cccccccccccccccccccc
c
c
ccccccc

EBITDÚ Margin
14.98 14.22
12.68 13.46
15 11.71
10
Ratios
5 Series 1

0
2004-05 2005-06 2006-07 2007-08 2008-09
Years
c
c
c
0c Inter firm ratio analysis:
c
Particulars Sun Ranbaxy Dr.Reddy upin Piramal CH
c
EBITDÚ
cc c 7? C?=c C7 ?67c BC EF7c =D BBBc =? 77Dc ?E ?CAc
 c c1&c c$4c D AABc =F ==Ac ?= ??=c 6B F7=c 6? CE?c E ABBc
  c Fc Fc 6 6ADc Fc Fc Fc
-!c ccc c/ Fc Fc =DCc Fc Fc Fc
&   c Fc = BEAc Fc 6F =AEc Fc Fc
$ c/c c84 9c Fc = =B?c Fc Fc Fc Fc
 c /cc DEFc Fc Fc Fc Fc Fc
(  cc =7 F6Fc E BCFc E E?Fc 7 DC?c A F6Fc Fc
4  cGc c/c D 6=Dc ?F 7BEc 6C ?FAc Fc D CC7c 6? FDCc
 c<c!c c%##(c<c$4c Fc Fc Fc Fc #7?Bc Fc
8#9c/ c = FEEc 7 =67c 7 FE=c Fc D7Ec 6 AB7c
$   cc Fc Fc EC?c Fc Fc Fc
$c  c c cc Fc C CF?c 6c Fc Fc Fc
Total EBITDÚ: 6D B7Fc #A ==?c 6F E7Ac C =E=c A 7A6c B FADc
c c c c c c
Net Sales: 7? C?=c C7 ?67c BC EF7c =C CAEc =? 77Dc ?E ?CAc
c

cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccSummer Internship Programccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc÷


c
cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc c
EBITDÚ (2008-09) 43.63 -7.19 16.12 19.58 16.80 20.69
(2007-08) 46.21 13.10 13.54 22.95 18.16 19.73
(2006-07) 31.54 14.37 21.94 14.51 13.71 19.25
c
43.63 EBITDÚ Margin (2008-09)
50
40
30 16.12 19.58 16.8 20.69
Ratios 20 -7.19
10 Series 1
0
-10

Companies
c
ccccccccccc
c

#ccJ   c


cc

3.1 Debt ± Equity ratio:


Debt-equity ratio = debt (deducting cash &bank but including buyers credit) / equity adjusted

cc
ccc
 cc  ccc cc c
 ccc c cc
 c/cc cc c cccccc
cc cc 

c
Cadila healthcare limited (consolidated) (Rs. In million)
c
Particulars 2004-05 2005-06 2006-07 2007-08 2008-09

Debt(Deducting cash and inclu. Buyers credit) = D=7c 7 7=?c 7 A=Ac D =CCc 6? BC7c
8K9c*cc ?=6c 6EFc =EEc ?=Ac Fc
8#9cc c c B6?c 7=Dc EEFc E?Bc ? A6Cc
Total: = 7A=c 7 6D7c = E77c C BDBc 6F 6ACc
c c c c c c
Equity Údjusted: c c c c c
 c  c A E==c B EDEc D BAAc 6F B??c 6? =A?c
8#9$&!c CDc Fc Fc Fc 7=Dc
Total: A DAAc B EDEc D BAAc 6F B??c 66 E67c

Debt ± Equity ratio 0.59 0.60 0.46 0.72 0.85


c
c

cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccSummer Internship ProgramcccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccÃÿ


c
cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc c
c
c
c

Debt -Equity Ratio


0.85
1 0.72
0.59 0.6
0.46
Ratios 0.5
Series 1

0
2004-05 2005-06 2006-07 2007-08 2008-09
Years

Interpretation:

ccccccc c?FFD#FE c#:ccc c    cccc c cc


cc c
 c c :c c #:c c
 c c  c c c  c c #:c
 c

c c cccc  ccc c  c c ccc c c
 c 
c c c1cc c c?FFC#FDcc cccc c6;6c cc
cc c cc c
c
c
0c Inter firm ratio analysis:
c
Particulars Sun Ranbaxy Dr. Reddy upin Piramal CH
Debt(Deducting cash and inclu. 6 CDEc 7 =667c 6E ECBc 6? ?==c 6= =E6c 6? BC7c
Buyers credit)
8K9c*cc Fc 6?6c Fc 6 ?BAc Fc Fc
8#9cc c c 6B BEFc ?= EABc A B?=c CCDc E7Bc ? A6Cc
Total: #67 EF6c 6E ?CEc 67 =A=c 6 ?? C?Fc 6? 77Ac 6F 6ACc
c c c c c c c
Equity Údjusted: c c c c c c
 c  c CF 77Ec 76 ?FBc =A ?B6c 67 ?7Dc 6= 6C6c 6? =A?c
8#9$&!c Fc Fc Fc Fc Fc 7=Dc
Total: CF 77Ec 76 ?FBc =A ?B6c 67 ?7Dc 6= 6C6c 66 E67c
c c c c c
Debt ± Equity ratio (2008-09) -0.21 0.47 0.41 0.89 0.94 0.85
(2007-08) -0.24 1.32 0.27 0.83 0.61 0.72
(2006-07) -0.096 1.42 0.16 0.59 0.54 0.46
c

cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccSummer Internship ProgramcccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccÃÑ


c
cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc c
Debt - Equity Ratio (2008-09)
0.94 0.89 0.85
1
0.8 0.47 0.41
0.6
0.4
Ratios -0.21 Series 1
0.2
0
-0.2
-0.4

Companies
c
c
c
Interpretation:

0cSun Parma: cc


 cccc c ccc  cccc cc cccc
 cc
 cc  c c cc:c c "ccc
 c c  c8 c c
: 9
0cRanbaxy: c c 
 c c c 
 c  c c c c  c  c  c  c c c
 c  cccccc
cc c
cc
0cDr. Reddy: cc
 cccc cc  ccc ccc ccc cc
c cc c  cccc c ccc c:c c "cc
c
 c c  c8 c c : 9
0c upin: c 
 c c  c c c  c c   c c  c c c  c  c
 ccc c
 c+ cc
 c c cc  c cc 
0cPiramal:ccccc ccc   cc
 c c c cc  cc c c c
:

Recommendation:

cccccc%c  c   c c c 


 c c c c #:c  c c c  c c  c c c c
 ccccc
c
3.2 cDebt-assets ratio:
c
ccccDebt-assets ratio = debt (incl. Buyers credit) / total assets

cccc cc cc c c:c ccc


 cc cc   ccc
ccccc ccccc c c
 ccc
 c   ccc c cc
cccc c c
 c:ccc
"c c    cc

Cadila healthcare limited (consolidated) (Rs. In million)


c
Particulars 2004-05 2005-06 2006-07 2007-08 2008-09
Debt ( including Buyers credit) = D=7c 7 7=?c 7 A=Ac D =CCc 6? BC7c
8K9c*cc ?=6c 6EFc =EEc ?=Ac Fc
Total: 7 FBAc 7 B??c 7 A=Ac D =CCc 6? BC7c
c c c c c c
cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccSummer Internship ProgramcccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccÃÃ
c
cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc c
Total assets (incl. FCMID) 6= =BAc 6A A=7c 6E E6Ac ?A 7CDc == 7DAc

Debt ± assets ratio 0.30 0.30 0.25 0.34 0.38


c
Debt -Ússets Ratio
0.38
0.4 0.34
0.3 0.3
0.25

Ratios 0.2
Series 1

0
2004-05 2005-06 2006-07 2007-08 2008-09
Years c
c
Interpretation:

cccccccc)cc cccc cc


 ccc  c c
 c cccc c c c
c c c c
 ccc
 c c :ccc cccc
c
0c Inter firm ratio analysis:

Particulars Sun Ranbaxy Dr.reddy upin Piramal CH

Debt ( including Buyers credit) c c c c c c


!c 6 CDEc 7= 667c 6E ECBc D?Dc 6= =E6c 6? BC7c
8K9c*cc Fc 6?6c Fc Fc Fc Fc
Total: 6 CDEc 7= ?=Ac 6E ECBc D?Dc 6= =E6c 6? BC7c
c c c c c c c
Total assets (incl. FCMID) D? B=Ac 6 =7 7=Cc C= ?B?c 76 =7?c =B 6?Bc == 7DAc

Debt ± assets ratio (2008-09) 0.022 0.32 0.28 0.05 0.37 0.38
(2007-08) 0.024 0.44 0.26 0.062 0.29 0.34
(2006-07) 0.26 0.47 0.32 0.399 0.28 0.25

Debt - Ússets Ratio (2008-09)


0.32 0.37 0.38
0.4 0.28

Ratios 0.2 0.022


0.05 Series 1

Companies

cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccSummer Internship ProgramcccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccÃÃÃ


c
cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc c
Interpretation (2008-09):
c
0cSun Parma: cc c  c c 
 c c c  c 
 c c c c c )c c c c

 c cc  
0cRanbaxy & Piramal: cccccc c c ccc
 cc cc c
 
0cDr. Reddy: ccc cc
 cc c cc ccccc)ccc c
 c
 cc  c ccc cc .
0c upin: Here also the ratio is very lower.ccccc
 c
 c c ccc  ccc
c
ccc

Recommendation:

0cCH : .c
 c ccccc
 c c  c   ccccccc c c
c  c 
cc cc
0cIndustry:c%c c  ccc
 ccc c ccc cc
 c c :c
 c cc c cc  c c
c    c cc c
c
3.3 Proprietors Fund OR Net Worth Ratio:
Proprietor's Ratio/Net Worth Ratio=(Proprietor's Fund / Total Ússets)

(c1c cc c c(c-:cc  c)ccccc c  c


 cccc cc
c c ccc  c ccc ccc(c
c ccc cccc  ccccc cc  c c c
  c  c c c  c  c c  c   c c c  c c c c c c c  c
c  c c c c c c c  c
 c c c  c c   c c c
c  c c
cc cc c 

c
cccccccccccccccccccCadila healthcare limited (consolidated) (Rs. in Millions)c

particulars (2004-05) (2005-06) (2006-07) (2007-08) (2008-09)

Proprietor's Fund c c c c c
 c =67c =67c B?Dc B?Dc BD?c
1cGc c A B6Ec B BCAc D F?Cc E EE7c 66 BCFc
Total A E==c B EDEc D BAAc 6F B??c 6? =A?c
c c c c c c
Total assets c c c c c
/cc C EFBc D =?Ec E CD=c 67 FF6c 6C 6DCc
 c%##(c Fc Fc Fc Fc Fc
4 c c   c Fc Fc Fc Fc Fc
 
 c 7BCc C67c ?B6c ?A7c ?7Ec
 cc 7 EE?c B 7E6c E DC6c 66 ??=c 6A B66c
 cc Fc Fc Fc Fc Fc
$&c! c<c.1c&c-/c Fc Fc Fc Fc 7=Dc
cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccSummer Internship ProgramcccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccÃÃ-
c
cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc c
Total 6= =BAc 6A A=7c 6E E6Ac ?A 7CDc == 7DAc
c c c c c
Proprietor's Ratio/Net Worth Ratio 0.44 0.45 0.43 0.42 0.37

Proprietor / Net Worth Ratio


0.6 0.44 0.45 0.43 0.42 0.37
0.4
Ratios
0.2 Series 1

0
2004-05 2005-06 2006-07 2007-08 2008-09
Years

Interpretation:

cc
 ccc c    ccc
 c c /ccc c  c
 ccc c  c c  c c
 ccc c cc cc
 c c cc ccc cccc

0c Industry Firm Únalysis:

Particulars Sun Ranbaxy Dr.Reddy upin Piramal CH


Proprietor's Fund
 c 6 F=Bc ? 6F?c D7?c D?Dc 76Dc BD?c
1cGc c BE 767c =E 6F7c =7 76Ec 6= 7?Fc 6? CA=c 66 BCFc
Total CF 7AFc 76 ?FBc =A ?B6c 67 ?7Dc 6= 6C6c 6? =A?c
c c c c c c c
Total assets c c c c c c
/cc 67 B?Ac 77 EFFc ?E ?CFc 6? F6?c 6E 7B7c 6C 6DCc
 c%##(c 6 AC6c 7 CFCc 7 ?EBc ? ?7Fc E?Cc Fc
4 c c   c = ?A=c Fc Fc = 6C7c Fc Fc
 
 c 6D AEAc A 7=?c A?=c ?6Bc ?CDc ?7Ec
 cc 7? BD=c BB E??c =D CEDc ?= 7CDc 67 EFDc 6A B66c
 cc 6 EFCc 6? 7CBc =CBc ??=c A7Ec Fc
$&!c<cc.1cc
/ c Fc Fc Fc Fc Fc 7=Dc
Total D? B=7c 6 =7 7=Cc C= ?B=c 76 =7=c =B 6?Bc == 7DAc
c c c c c c
Proprietor/NetWorthRatio (2008-09) 0.85 0.31 0.48 0.34 0.36 0.37
(2007-08) 0.84 0.30 0.58 0.38 0.44 0.42
(2006-07) 0.64 0.30 0.52 0.39 0.47 0.43

cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccSummer Internship ProgramcccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccÃà


c
cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc c

Proprietor / Net Worth Ratio (2008-09)


0.85
1
0.48
0.31 0.34 0.36 0.37
Ratios 0.5
Series 1

Companies

Interpretation (2008-09):

0cSun Pharma: ccc cc


 ccc c ccc ccc
c  ccccc cc  c c c  c ccc c  c c c
  ccc cc
0cRanbaxy: c
 cc c ccc
cc
c ccc cc
c
 cc ccccc c c  c cc c c    ccc
0cDr.Reddy: ccc cc
 ccc cc
 Occc
 c c cc
 c c  ccc cc
 cc
0c upin and Piramal:c c
 cc c ccc
cc
c ccc cc

c  cc ccccc c c  c cc c c    c
cc

Recommendation:

0cCH : c cc


 c ccc cc
 c cc c ccc
c  c c cccc cc c cc
0cIndustry: %c c  ccc
 cc c c ccc c ccc
 c cc
ccc cc
c

ccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc$ccc% c
c

4.1 Stock Turnover Ratio:


Stock turnover ratio = COGS / average turnover

c  c ccc  cc   ccc c ccccc:c

 

c
 cc c cc cc ccc 
c c
ccccc c
c ccc c ccc
c
cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccSummer Internship ProgramcccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccÃÃr
c
cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc c
ccccCadila healthcare limited (consolidated) (Rs. In million)

particulars (2004-05) (2005-06) (2006-07) (2007-08) (2008-09)


c c c c c
Cost of goods sold: c c c c c
 c c1&c c$4c 7 D7Fc A BDDc B =C?c C EF=c E ABBc
c ccc 
c 6??c 6BCc ?FEc ?7Fc ?FDc
(c c  c ??Cc =FEc =7Dc 77Cc 7EEc
( cc D=c EEc ?66c =?Dc =F7c
-/c!c Fc Fc Fc c Fc
&   cc Fc Fc Fc Fc Fc
1c c(<&c 7Bc =7c 76c 7Bc 6=6c
 c c.4;c A =6Dc B ?ECc C 6D6c D EB7c 6F CFDc
c c c c c c
Total of average inventory: 6 EE7Ac ? =7Dc = 6DAAc 7 =6?Ac A =CFAc
c c c c c c
Stock turnover ratio 2.67 2.68 2.25 2.08 1.99

Stock Turnover Ratio


2.67 2.68
3 2.25 2.08 1.99
2
Ratios
1 Series 1

0
2004-05 2005-06 2006-07 2007-08 2008-09
Years

Interpretation:

ccccccc$
c c c c c  c   c c c <.c c c  c c c  c c
 
 c cc
 c  cc cccc  c  cc  c
0c Inter firm ratio analysis:

Particulars Sun Ph. Ranbaxy Dr.Reddy upin Piramal CH

Cost of goods sold: c c c c c c


 c c1&c c$4c D ABBc =F ==Ac ?= ??=c 6B F7=c 6? CE?c E ABBc
c ccc 
c A?Ac C7Dc Fc DEEc ?BDc ?FDc
  cc Fc Fc 6 6ADc Fc Fc Fc
(c c  c ECDc 6 ?F7c 6 ??Cc 6 =E6c D66c 7EEc
( cc Fc Fc Fc =C?c ?=Fc =F7c
-/c!c Fc 6Ec =DCc #??c Fc Fc
&   cc A6=c = BEAc Fc Fc Fc Fc
1c c(<&c =67c 6C?c DC6c ?=Ac =EDc 6=6c
cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccSummer Internship ProgramcccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccÃÉ
c
cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc c
 c c.4;c 6F DDAc =B 6C?c ?B DBBc 6D E7?c 67 7EDc 6F CFDc
c c c c c c c
Total of average inventory: D C7?c 6D F?Bc 6? 6=7c D C=?Ac 7 7==c A =CFAc
c c c c c c c
Stock turnover ratio (2008-09) 1.25 2.01 2.00 2.17 3.27 1.99
(2007-08) 1.22 1.99 2.22 2.31 2.97 2.08
(2006-07) 1.19 1.91 4.23 2.87 2.99 2.25

,;c c(
 ccc c  c/ccc c c>c6D c
/ccc ccc cc c ccc c/c c

Stock Turnover Ratio (2008-09)


4 3.27
2.01 2 2.17 1.99
1.25
Ratios 2
Series 1

Companies

Interpretation (2008-09):

0cSun Parma: c c c c c  c  c c c
c   c  c    c c   c c
 cc
 c cc c
0cRanbaxy & Dr. Reddy:ccccccc c cccc  c c c
c.4c c  c
0c upin: ccccc c c1 /cGc!c1 cc c c.4cc c c
c1 /cGc!c1c c  cc c c
0cPiramal: c 
 c c c c  c c c c c c 
 c  c   c
 cc.4c cc  cc cccc/ c c  cc c cc
 
 c c  c
Recommendations:c
0cCH : .c
 c c c cc  c cc c  c c ccc
 c cc  cc c  ccccc c
 c c cccc c
c
 cc ccc 
0cIndustry:c% c
 ccc
 cc
 cccccc
 c cc

  cccc  cc c cc c
 

c  cc c

cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccSummer Internship ProgramcccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccÃÃè


c
cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc c
4.2 Working capital turnover ratio:
Working capital turnover ratio = net sales / working capital

)c 
 c c  c  c 8 c c #c  c  9c c  c  c  c c
  c c  c  c   c c  c  c  c  c  c c c 
 c c
 c c ccccc  cc  c cc
 ccc  c c
 cc c c 
cc c cc  c  cccc c c  cc
ccc
 ccc
 cc  cc c c c
ccc
 cccc  c
c 

Cadila healthcare limited (consolidated) (Rs. In million)

particulars (2004-05) (2005-06) (2006-07) (2007-08) (2008-09)


c c c c c
Cuurent Ússets c c c c c
  c ? ?66c ? 7CAc = DEBc 7 C?Ec B F6?c
 cc 6 ?=Ac 6 EEFc ? CD7c = AAAc 7 D7Ac
c c* c B6?c 7=Dc EEFc E ?Bc ? A6Cc
 cGc) c E?7c 6 ADDc ? ?F6c ? F6=c ? ?=Cc
Total [Ú 7 EE?c B 7E6c E DC6c 66 ??=c 6A B66c
c c c c c
Current iabilities
 c  c ? FBFc ? 7F7c 7 ADDc 7 6=Dc A C?Ec
( c BFBc BFAc DADc E6=c 6 6DBc
8#9c*cc 8?=69c 86EF9c 8=EE9c 8?=A9c Fc
Total [B ? 7=Ac ? D6Ec A F7Cc 7 D6Bc B E6Ac

Working Capital [Ú-B 2557 3672 4824 6407 8696


c
Total Net Sales 12779 14845 18288 23229 29275

Working Capital Ratio: 5.00 4.04 3.79 3.63 3.37

Working Capital Turnover Ratio


6 5
4.04 3.79 3.63 3.37
4
Ratios
2 Series 1

0
2004-05 2005-06 2006-07 2007-08 2008-09
Years

cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccSummer Internship ProgramcccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccÃ÷


c
cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc c
Interpretation:

cccccccc$
ccccc c  cc c cccc cc
 cccccc
 c c c c c  c c c 
 c % c  c  c c c   c c

 cc  ccc c
 c c c
ccc
 cccc  cc 

0c Inter firm analysis:

Particulars Sun Ph. Ranbaxy Dr.Reddy upin Piramal CH

Cuurent Ússets
  c E CACc 6E B7=c 6= ?AFc E AC?c 7 D=7c B F6?c
 cc D D66c 6= =6Fc 67 7FBc 6F =7Ec 7 DBBc 7 D7Ac
c c* c 6B BEFc ?= EABc A B?=c CCDc E7Bc ? A6Cc
.c c)c 776c ? ?D=c Fc Fc 6F?c Fc
 cGc) c B ED=c C C?Ec A A6Ec ? CDFc 7 6B6c ? ?=Cc
Total 7? BD=c BB E??c =D CEDc ?= 7CDc 67 EFDc 6A B66c
c c c c c c
Current iabilities
 c  c = CBCc =E C6Ec 6A 66Dc 66 AF7c B =FCc A C?Ec
( c = 7=6c C C?Fc 6 EE7c 6 D?Cc 6 EFEc 6 6DBc
8#9c*cc 8F9c 86?69c 8F9c 86 ?BA9c 8F9c 8F9c
Total C 6EDc 7C =6Dc 6C 66?c 6? FBBc D ?6Ac B E6Ac
c c c c c c c
Working Capital =A7DAc 6EBF7c ?6BDBc A6F?c BBE?c DBEBc
c c c c c c
Total net sales: 7?C?=c C7?67c BCEF7c =DBBBc =?77Dc ?E?CAc
c c c c c c
Working Capital Ratio (2008-09) 1.20 3.77 3.13 7.58 4.85 3.37
(2007-08) 0.99 2.97 2.44 2.67 4.91 3.63
(2006-05) 0.79 2.61 2.45 1.87 4.30 3.79

Working Capital Turnover Ratio (2008-09)


10 7.58

3.37 3.13 4.85


Ratios 5 3.37
1.2 Series 1

Companies

cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccSummer Internship ProgramcccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccÃÃÿ


c
cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc c

Interpretation (2008-09):

0cSun Parma: ccc cc


 cc c cc
cc
 cc
 cc
c cc
cc c  ccc c cc ccc
0cRanbaxy & Dr. Reddy: ccc cc
 c c c cc
  ccc c
 ccc ccc
 c c
c cc cc  ccc c cc
c cc
0c upin:c c cc cc
 cccc cc ccc c ccc
c c c c c  c c c 
 c  c  c c c  c  c 
c c c

 cccc  cc c
0cPiramal: ccc cc
 ccc ccc c cc
ccc c
 c c cc

Recommendation:

0cCH : cc
 c ccccc cccccc :c cc
 cc  cccc c cc  c c
cc  c  c
0cIndustry:  c (
c c  c c c  c  c c c c  c c c
  c c
 c c
ccc c

4.3 Debtors turnover ratio:


Debtors turnover ratio = credit sales / average debtors

!c cc cc 


c c
cccc cccc ccc c
 c c  c c
c   c c c
 
 c  c c c
c :c c c c

   c cc cc
 c    c
 
 c ccc c :cccc
c  c
c cc
c cc c 
cc c cc c c c
cc
ccc
cc 
cc ccccc
cc  c 
c 
cc 
c

Cadila healthcare limited (consolidated) (Rs. In million)

particulars (2004-05) (2005-06) (2006-07) (2007-08) (2008-09)


c c c c c
Total credit sales: 6? CCEc 67 D7Ac 6D ?DDc ?= ??Ec ?E ?CAc
c c c c c
Úverage of debtors 6B?=Ac 6B6?Ac ?=DCc =6BEAc 7?FFc
c c c c c
Debtors turnover ratioc 7.87 9.21 7.66 7.33 6.97
c

cccccccccc

cccccccccccccccccccc
cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccSummer Internship ProgramcccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccÃÃÑ
c
cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc c
c

Debtor's Turnover Ratio


9.21
10 7.87 7.66 7.33 6.97

Ratios 5
Series 1

0
2004-05 2005-06 2006-07 2007-08 2008-09
Years
c
c
Interpretation:
c
$
ccc cc ccc c?FFD#FE cccc c cc    cc
cccc c cc
 c c
 cc   c c
  cccc c
?FFD#FEc
 ccc ccBc
c ccc
0c Inter firm ratio analysis:

Particulars Sun Ranbaxy Dr. Reddy upin Piramal CH

Total credit sales: 7? C?=c C7 ?67c BC EF7c =D BBBc =? 77Dc ?E ?CAc

Úverage of debtor's 667E=Dc 67 6?Fc 6F 7B7c D DE7c 7 BADc 7 ?FFc

Debtors turnover ratio (2008-09) 3.72 5.26 6.49 4.35 6.97 6.97
(2007-08) 3.20 4.56 6.86 5.04 7.01 7.33
(2006-07) 4.10 4.53 9.96 5.63 7.93 7.66

Debtor's TurnoverRatio (2008-09)


10 6.49 6.97 6.97
5.26
3.72 4.35
Ratios 5
Series 1

Companies
cccccccccccccccc c

cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccSummer Internship ProgramcccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccÃ-


c
cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc c

Interpretation (2008-09):
0c Sun Parma:  c cc
 cc c cc c cc c
 c cc
c c
 c cc 
0c Ranbaxy:cccc c  cc c cc
 cc1 /c ccc c
cc cAc
c cc
0c Dr.cReddy: cc cc
 cc cc
 c cc
 ccc
 c
 cc cBc
c cc
0c upin:  c   c c c c  c c c c  c c c   c  c c c
 
0c Piramal : ccc ccc
 cc
 c cccc cc ccc
cc:c c ccc c c c cc ccc c c
 c c
 cc ccccc  c c ccc
 ccc

Recommendations:

0cCH : 
 cc c:c c

  cccc  c cccc c


cc
 c
  c cc cc
0cIndustry:  c(
c c  cc cc cc c cc c

  c
c
cc
cc ccc cccc  c c
c cc
c

4.4 Creditors turnover ratio:


Creditors turnover ratio = credit purchase / average creditors

c c 


 c c c  c c 
c  c c c c 
c c c c c )c c
c  c c   c c c c c  c c 
 c c  c   c c
c c cc
 cccc  cccc c cccc c
c c cc  c c cc  c ccccc

c Cadila healthcare limited (consolidated) (Rs. In million)c

particulars (2004-05) (2005-06) (2006-07) (2007-08) (2008-09)


c c c c c c
Credit Purchase:
c
 c ? ?ABc ? ABDc 7 6DBc 7 AFDc A C=Fc
 c
 c =76c 7EBc CD6c 6 FAFc 6 ?E6c
 cc ? =E?c ? AA=c ? 77Cc ? EA7c = ==Cc
 c cc;c 7 EDEc A B6Cc C 767c D A6?c 6F =ADc
c c c c c c
Úverage of creditors: 6 ADEAFc 6 DF6AFc ? EFDAFc = C7?AFc 7 77DFFc
c c c c c c

cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccSummer Internship ProgramcccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccÃ-Ã


c
cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc c
Creditor's turnover ratio 3.14 3.12 2.55 2.27 2.33

Creditor's Turnover Ratio


4 3.14 3.12
2.55 2.27 2.33
Ratios 2
Series 1

0
2004-05 2005-06 2006-07 2007-08 2008-09
Years

Interpretation:

ccccccc c ?FFD#FE c 
 c c  c c c c  c c    c c c c c c
 c cc 
 c c
 c c 
 c c 
c  c c 
 c c c c c  c c
 c cc
 cc c  c  c 
cc c cc cc c c
ccc
 c cc c cc
 ccc
c
0c Inter firm ratio analysis:
c

Particulars Sun Ranbaxy Dr.Reddy upin Piramal CH


c c c c c c
Credit purchase: c c c c c c
1c& cc 6F F?Ac 6E BDEc 6B C7Ec 66 BF?Ec D DC7c A C=Fc
( c&
 c Fc = =BAc = DA=c Fc Fc 6 ?E6c
$ ccGccc ABEc 6F A6Ac 7 =77c A DCA=c 7 F=Cc = ==Cc
Total of credit purchase: 6F AE7c == ABEc ?7 E7Bc 6C 7CDc 6? E66c 6F =ADc
c c c c c c
Úverage of creditors: cccccc? 7BDc D =CFc 6? BBAc A BDB?Ac = EAA=Fc 7 77Dc
c c c c c c
Creditor's T/O (2008-09)c 4.29 4.01 1.97 3.07 3.26 2.33
(2007-08) 5.01 3.31 0.94 3.86 3.26 2.27
(2006-07) 6.84 3.16 3.09 3.76 3.47 2.55

cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccSummer Internship ProgramcccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccÃ--


c
cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc c
Creditor's TurnoverRatio (2008-09)
6 4.29 4.01
3.07 3.26
4 1.97 2.33
Ratios
2 Series 1

Companies

Interpretation (2008-09):
0cSun Parma: cc cc
 cccc
 c cc
ccccc
 c cc
 ccc
 ccccc7
c cc
0cRanbaxy:cccc cc
 ccc cc
 cccc ccc
7c
c cc
0cDr.c Reddy:c c c  c c 
 c c :c c  c c c c c c  c c c

 c
 ccccc c?c
c cc
0c upin & Piramal:cccc cc
 ccc cc
 ccc cccc

 c c cc
 ccc cc
 

Recommendations:

0cCH : %c c  ccc


 c ccc cc
 c c ccccc
c c cccc c ccc  cc
cc cc
0cIndustry: Dr. Reddycccc cc
cc  c cc 
cccc cc

ccc
 ccc  cc cc cc
c cc c cc
 c cc

c c
 c ccccc cc
 c
cc c ccc

ccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc&c 
c' c
c

5.1 Earning Per Share:

Earning Per Share = Net Profit / No. Of Equity Shares

-  c c c 8-(9c  c c  c   c c c  c  c c c  c  c
  cc  c
cc ccc cc c c c  cccc  c
c  c c c c  
 c  c c  c c 
 c 4  c 6F#?Fc 
c  c -(c c
 ccc" c
cc cc

c
cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccSummer Internship ProgramcccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccÃ- 
c
cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc c
Cadila healthcare limited (consolidated) ( Rs.In Millions)c

particulars (2004-05) (2005-06) (2006-07) (2007-08) (2008-09)

Net Profit 6 6EEc 6 A?7c ? ==Dc ? ACBc = F=6c


c c c c c c
No. of equity shares c c c c c
-c B?Dc B?Dc B?Dc B?Dc BD?c
$c@ c Ac Ac Ac Ac Ac
No. of equity shares=(ESC/Face Value) 6?ABc 6?ABc 6?ABc 6?ABc 6=B7c
c c c c c c
Earning Per Share 9.55 12.13 18.61 20.51 22.22
c
c
 c?FF7#FAc c?FFA#FB c
 ccc cc c6;6cc c
c
 c c ccc cccB c?D cFB cDA7c, c c c
c
c c c-:c cc cc c:cc c6? AB 6= CFDc
cccccccccccccccccccc
c

Earning Per Share


30 20.51 22.22
18.61
20 12.13
Ratios 9.55
10 Series 1

0
2004-05 2005-06 2006-07 2007-08 2008-09
Years
c
Interpretation:

ccccccc)c c  c c c c -(c c   c c c c c c
 c c c 
 c  c c c
 c c c  c  c c  
 c  c ?FF7#FAc  c ?FFA#FB c 
 c c c  c
ccc-(ccc

0c Industry Firm Únalysis:

Particulars Sun Ranbaxy Dr. Reddy upin Piramal CH

Net Profit 6D 6CCc E A6?c #E 6C?c A F6Ac B D?Ec = F=6c


c c c c c c c
No. of equity shares c c c c c c
-c 6 F=Bc ? 6F?c D7?c D?D?c 76Dc BD?c
$c@ c Ac Ac Ac 6Fc ?c Ac
No. of equity shares ?FC?c 7?F7c 6BD7c D?D?c ?FEc 6=B7c
c c c c c
cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccSummer Internship ProgramcccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccÃ-r
c
cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc c
EPS (2008-09) 87.73 22.63 -54.47 60.55 32.67 22.22
(2007-08) 71.76 20.76 26.08 49.74 31.24 20.51
(2006-07) 40.55 13.70 57.49 38.41 23.47 18.61

87.73 EPS (2008-09)


100 60.55
22.63 32.67 22.22
50
Ratios 0
-50
-100 -54.47 Series 1

Companies

Interpretation (2008-09):

0cSun Pharma: cc  ccc cc


 cccc cc c  cccc
c
 c c c cc c c:ccc c c
 cc cccc
 ccc:c c cccc  cccc
0cRanbaxy: c
 c-(c c c-(cc
cc
cc
ccc c c
c c c:c ccc c c
 ccc c
0cDr.Reddy: c
 cc  c cccc-(cc c)c cc-(c
 c
c
 cc
c cc c c c c:c/c    cc 
c
 Lc
 cc Lc  cc
0c upin:ccc  ccc cc
 cc
c?Ac
c
c cc c ccc
c c cc  c cc cc  c c ccc c c c
0cPiramal: c
 c-(cc6Ac
c c c-(ccc  ccc cc
 ccc c cc cccc c cc c c:cc c c
c
Recommendation:

0cCH : .c
 c c
c
cc ccc c ccc c c
:cccc
c  c.c
 c ccccc c/  ccc
c c  cc  cccc
 c cccc
 c ccc
/ c cc cc  ccc
0cIndustry:c%c c  ccc
 c ccc cc c c cc c c
 cccccc
 c cc c&c cc
cc  cc

 c c c cc cccc ccc cc

5.2 Dividend Per Share[DPS:


cccDividend Per Share = Dividend / No. Of Equity Shares

ccc! ccc cc


 c c cccc c c
c
c

cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccSummer Internship ProgramcccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccÃ-‰


c
cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc c
Cadila healthcare limited (consolidated) (Rs. In Millions)c

particulars (2004-05) (2005-06) (2006-07) (2007-08) (2008-09)

dividends:(from standalone B*S) c c c c c


c c =CCc =CCc AF?c ABAc B67c
c c c c c c
No. of equity shares c c c c c
-c B?Dc B?Dc B?Dc B?Dc BD?c
$c@ c Ac Ac Ac Ac Ac
No. of equity shares 6?ABc 6?ABc 6?ABc 6?ABc 6=B7c
c c c c c
Dividend Per Share 3.00 3.00 4.00 4.50 4.50
c

c  c?FF7#FAc c?FFA#FB c


 ccc cc c6;6cc c
 c c ccc cccB c?D cFB cDA7c, c c c
c
c c c-:c cc cc c:cc c6? AB 6= CFDc
c

Dividend Per Share


6 4.5 4.5
4
4 3 3
Ratios
2 Series 1

0
2004-05 2005-06 2006-07 2007-08 2008-09
Years
c
Interpretation:

ccccccc)cc cccc
 cc cccc ccccc !(c
 c c 
 c c   c c c c c c c c  c  c  c ?FF7#FAc  c ?FFA#FBc

 ccc cc c6;6cccc:cc ccc c cc
c
c  c c c 
c c c  c c c c  c    c 
c  c  c c
c   c  c  c c  c 
 c c   c c  c c  c c c
 ccc c cc
 ccc  c 
ccc c ccccc c
c c

c
cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccSummer Internship ProgramcccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccÃ-è
c
cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc c
0c Inter firm analysis:c

Particulars Sun Ranbaxy Dr. Reddy upin Piramal CH

Dividends:(from standalone
B*S) c
c Q Rc c B67c
cc(  ccc ------ ------ ------ ######c ######c ######c
cc-:cc ? D7Dc Fc 6FA=c 6F=Ac DCDc ######c
-:c#$  c8(39c ------ ------ ######c ######c ######c ######c
-:c# 
c#cc ------ ------ 6c F6c cccccccc######c ######c
Total Dividends ?D7Dc Fc 6FA7c 6F=A6c DCDc B67c
c c c c c c
No. of equity shares and pref. c c c c
shares c
-c 6F=Bc ?6F?c D7?c D?Dc 76Dc BD?c
(c ------ ------ ######c ######c ######c ######c
$c@ c c-cc Ac Ac Ac 6Fc ?c Ac
$c@ c c(c ------ ------ ######c ######c ######c ######c
No. of ES[Ú ?FC?c 7?F7c 6BD7c D?Dc ?FEc 6=B7c
No. of PS[B ------ ------ ######c ######c ######c ######c
Total no. of shares[Ú+B ?FC?c 7?F7c 6BD7c D?Dc ?FEc 6=B7c
c c c
Dividend Per Share (2008-09) 13.74 0 6.26 12.50 4.20 4.50
(2007-08) 10.50 2.50 3.76 4.90 4.26 4.50
(2006-07) 6.28 8.50 3.75 3.25 2.80 4.00

Dividend per Share (2008-09)


13.74
15 12.5

10 6.26
Ratios 4.2 4.5
5 0
Series 1
0

Companies

Interpretation (2008-09):

0cSun Pharma: c 


 c !(c c c 
 c  c c 
c c c c  c
 c c c c c:cc c!(cc7c
c c ccccc  c


cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccSummer Internship ProgramcccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccÃ-·


c
cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc c
0cRanbaxy: c
 cc c cc c
 cc cc c c
 cc
c cc
 c
 cc c cc c c cc cc
c cc
 cc 
0cDr.Reddy:  c c  c c c?FFD#FE c
 cc ccc 
cccccccc c
 c
 c
c  ccc
0c upin: c c 
  c  c c 
c 6Ac 
c  c  c  c  c c -(c c c c
 cccc!(c cc   cc c c
0cPiramal:ccc
 c c cc c
 cc c cc c cc
 cc c c

Recommendation:

0cCH : .c
 c c cc
 c cc cc c  cc
 c c
cc$c c c
c  c c ccc c/ c  cc
1G!c/ 
0cIndustry:  c    c c   c c 
 c c  c c c  c c c
 c.c
 c ccc cc
 c cc cccccc

 c cc
c c c
c cc
cc  c c
 c cc c
 c ccc  cc
 c c c cc c

5.3 Dividend payout ratio:


Dividend payout ratio = [dividend / net profit * 100

ccc! ccccc  c c c cc 


cccc c c c

Cadila healthcare limited (consolidated) (Rs. In million)

particulars (2004-05) (2005-06) (2006-07) (2007-08) (2008-09)

dividends:(from standalone B*S) c c c c c


c c =CCc =CCc AF?c ABAc B67c
c c A=c A=c DAc EBc 6FAc
Total dividend: 7=Fc 7=Fc ADCc BB6c C6Ec
c c c c c
Net profit: 6 6EEc 6 A?7c ? ==Dc ? ACBc = F=6c
c c c c c c
Dividend Payout Ratio 35.86 28.22 25.11 25.66 23.72

cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccSummer Internship ProgramcccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccÃ-ÿ


c
cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc c

Dividend Pay Out Ratio


=ADB
7F ?D?? ?A66 ?ABB ?=C?
Ratios ?F
c6

F
?FF7#FA ?FFA#FB ?FFB#FC ?FFC#FD ?FFD#FE
Years

Interpretation:

ccccccc c c  cccc ccc ccc cccccc cc


c  c c c  c c c
c cc  c c   c  c c 
c c
c cccccc cc

0c Inter firm ratio analysis:

Particulars Sun Ranbaxy Dr. Reddy upin Piramal CH

dividends:(from standalone B*S) c


c Q Rc c B67c
(  ccc ------ ------ ------ ######c ######c ######c
-:cc ? D7Dc Fc 6FA=c 6F=Ac DCDc ######c
-:c#$  c8(39c ------ ------ ######c ######c ######c ######c
-:c# 
c#cc ------ ------ 6c F6c cccccccc#####c ######c
c c c/c 7D7c Fc 6CDc 6CBc 67Cc 6FAc
Total Dividend: = ==?c Fc 6 ?=?c 6 ?66c 6 F?Cc C6Ec
c c c c c c
Net Profit: 6D 6CCc #E A6?c #E 6C?c AF6Ac = 6B=c = F=6c
c c c c c c c
Dividend Payout Ratio (2008-09) 18.33 0 -13.43 24.15 32.47 23.72
(2007-08) 17.13 47.91 16.85 15.23 31.22 25.66
(2006-07) 18.91 70.80 7.63 17.23 34.26 25.11

cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccSummer Internship ProgramcccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccÃ-Ñ


c
cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc c

Dividend Pay Out Ratio (2008-09)


40 32.47
30 24.15 23.72
18.33
20
Ratios 10 0 -13.43
0 Series 1
-10
-20
Companies

Interpretation (2008-09):

0cSun Parma: c c  c c c c c 


c c c 
c $
c c c
  c c  c c c c 
 c c c  c cc  c 
c cc c
 c
0cRanbaxy:c1 /c cccc c ccccc ccc ccc
 c cccc c
ccc 
 cc ccc cc  c
 cc 
ccc cccccc c
0cDr. Reddy: c c 
 c c c c c 
 c c   c c  c  c c
  c  ccc c ccc c
0c upin: c 
 c !(1c c c
c c c c  c  c  c  c c c c

c  cc
0cPiramal:c c 
 c c c !(1c  c c c   c c c  c ccc 
 c c
c  c 
cc  c c ccc ccc ccc
 c c c cc
 
 c
Recommendation:c
0cCH : .c 
 c  c c c c  c 
c c c   c c   c 
c
ccc cc c cc c cc

0cIndustry:c 1 /c  c cc c  c  c c cc c c c c  cc c
 c cccc c
ccc 
 cc ccc cc  c
 cc 
ccc c c ccc c

(c 
 c

6.1 Úverage Collection Period:

Úverage Collection Period = [(Debtors + B/R) / Credit Sales * 365

ccccccc cc  cc


 cc/
c
 c c
cccc cc ccc

 c c c
c c  c 
cc
c c  ccc cccc cc

cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccSummer Internship Programcccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccà


c
cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc c

 c c c
 c c c 
 c c  c c  c c c 
c c c  c c c 
c c
% c cccc  cc
 ccc  c c cc
 ccc  c ccc
 cc ccc
cc
c
Cadila healthcare limited (consolidated) (Rs. in Millions)c

particulars (2004-05) (2005-06) (2006-07) (2007-08) (2008-09)

debtors 6 ?=Ac 6 EEFc ? CD7c = AAAc 7 D7Ac


c c c c c c
credit sales c c c c c
c c 6? 7=Fc 67 7A=c 6C DAAc ?? BBFc ?D B?7c
c 
c 
c c =7Ec =E?c 7==c ABEc BA6c
 cc ;c 6? CCEc 67 D7Ac 6D ?DDc ?= ??Ec ?E ?CAc
c c c c c c
Úverage Collection Period 35.27 48.93 55.56 55.86 60.41

Úverage Collection Period


35.86
40 28.22 25.11 25.66 23.72
Ratios 20
Series 1

0
2004-05 2005-06 2006-07 2007-08 2008-09
Years

Interpretation:
ccccccc)cc ccccc  cc cc
 cc  ccc cc

 ccc  c 
cccc ccccc  ccccc c
c c ccc  c  c c
c
0c Industry Firm Únalysis:

particulars Sun Ranbaxy Dr.Reddy upin Piramal CH

debtors D D66c 6= =6Fc 67 7FBc 6F =7Ec 7 DBBc 7 D7Ac


c c c c c c c
credit sales c c c c c c
c c 7? C?=c C7 ?67c BC EF7c =CCAEc =? 77Dc ?D B?7c
c 
c 
c c Fc Fc Fc EFDc Fc BA6c
 cc ;c 7? C?=c C7 ?67c BCEF7c =D BBBc =? 77Dc ?E ?CAc

cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccSummer Internship ProgramcccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccàÃ


c
cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc c
c c c c c c c
Úverage Collection Period(2008-09) 75.28 65.46 77.44 97.69 54.74 60.41
(2007-08) 154.16 78.05 48.44 93.90 57.02 55.86
(2006-07) 116.22 93.38 44.30 73.20 55.40 55.56

Úverage Collection Period (2008-09)


97.69
100 75.28 65.46
54.74 60.41
Ratios 50
77.44 Series 1
0

Companies

Interpretation (2008-09):

0cSun Pharma & Dr.Reddy: cc c cc


 cc  cc cc
 cc
cc 
cccc c c c?c
 c cc
 c c c?Ac

 cc
0cRanbaxy:cc)(ccc
c
 ccc
 ccc c c?c
 cc
cccc c
0c upin:c c  cc cc
 cccc cc c cccc
 c
 ccc c
 c c c c c
 ccccc ccccc

c c:cc
0cPiramal: c
 ccc  cc c cc
  c c
 c 
cc
c c?c
 c
c
Recommendation:

ccccccccc%c c  ccc


 cccc  cc c
c cc
 c c
c c/c(
 ccc  c c cc
 cc c c cc
c cccc c ccc
 ccc c cc ccc c
 c cc
 ccc
ccc cc  c ccccc  c
 c
c c cc cc c cc
c

6.2 Úverage Payment Period:

Úverage Payment Period = [(Creditors + B/P) / Credit Purchase * 365

ccccccc)c(
 c(c
 c
c
 
 c c c c cc cc
 
 c c
 c  c  c  c c c 
c c  " c  c c c 
c c  c  c
 c ccc c c
 cc ccc   cc 
cc c?c
 ccc
 c c
 cc ccc    cc 
cc c?c
 cc cc
c
cccc

cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccSummer Internship Programcccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccà-


c
cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc c
 c cccc c c  c cccc 
cc  c
 ccc c
c


Cadila healthcare limited (consolidated) ( Rs. In Millions)c

particulars (2004-05) (2005-06) (2006-07) (2007-08) (2008-09)

Creditors
$c
 c c  c  c 6=c ?Fc =Dc Fc Fc
$c cc AFc AEc 6?=c D=c A7c
.c 6ABCc 6DE7c =BD=c =AADc A?F6c
 c c;c 6B=Fc 6EC=c =D77c =B76c A?AAc
c c c c c c
Credit Purchase: c c c c c
1c
 c ??ABc ?ABDc 76DBc 7AFDc AC=Fc
( c
 Q ;6Rc =76c 7EBc CD6c 6FAFc 6?E6c
$ cc ?=E?c ?AA=c ?77Cc ?EA7c ===Cc
 c cc;c 7EDEc AB6Cc C767c DA6?c 6F=ADc
c c c c c c
Úverage Payment Period: 119.25 128.21 189.24 156.13 185.18

Úverage Payment Period


189.24 185.18
200 156.13
119.25 128.21

Ratios 100
Series 1

0
2004-05 2005-06 2006-07 2007-08 2008-09
Years

Interpretation:
$
ccccc cc c)((cc  *ccc  c cc
c cccc
c
 ccc
 ccccc ccccc  ccccc c
c cc cc
 cc " cc  c  c ccc  cccc
 c

0c Industry Firm Únalysis:c

particulars Sun Ranbaxy Dr.Reddy upin Piramal CH

Creditors
$c
 c c  c  c ?c ----- ----- BBc Fc Fc
$c cc Fc ----- ----- Fc Fc A7c
.c ? A76c ----- ----- B E76c 7 ?=Cc A ?F6c

cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccSummer Internship Programcccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccà 


c
cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc c
 c c;c ? A7=c D 6D=c 6A FABc C FFCc 7 ?=Cc A ?AAc
c c c c c
Credit Purchase: c c c c
1c
 c 6F F?Ac 6E BDEc 6B C7Ec 66 BF=c D DC7c A C=Fc
( c
 Q ;6Rc Fc = =BAc = DA=c Fc Fc 6 ?E6c
$ cc<c cc ABEc 6F A6Ac 7 =77c ADCAc 7 F=Bc = ==Cc
 c cc;c 6F AE7c == ABEc ?7 E7Bc 6C 7CDc 6? E6Fc 6F =ADc
c c c c c
Úverage Payment Period (2008-09) 87.55 88.97 220.29 146.32 119.78 185.18
(2007-08) 103.85 113.51 399.55 110.78 122.35 156.13
(2006-07) 49.67 112.52 126.72 110.26 110.76 189.24

Úverage Payment Period (2008-09)


300
185.18
200 146.32 119.78
Ratios 87.55 88.97
100
220.29 Series 1
0

Companies

Interpretation:

0cSun Pharma & Ranbaxy: c  c  c c 


 c c c  c c 
 c c c 
 c
 c cc
 ccccc cc
 c)cc
 ccc c  cc
 cccccc c cc c c
0cDr. Reddy;c c 
 c c cc c 
 c  c c c c c c c  c c
ccc cc c cc
 cccc cc c
c c
Cc
 
0c upin:cccc cc
 ccc cc
 ccccccccc
cc c7A
 c cc
 cc cBc
 c
0cPiramal:c cc c  cc 
 c c c c c 
 c c c ccc c c
ccc c7c
 c cc
 cc cBc
 

Recommendation:

%c c  ccc


 c c cc c c
cc  c cc 
ccc
c cc
ccc
 ccc  cc cc ccc
 ccc "ccc
 cc cc cccc*cc
c c c c  c c  cc

c  c c 
 c  c c c  c 
c cc 
c c c 
c c c c c
 c 
ccc

cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccSummer Internship Programcccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccàr


c
cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc c
c
c Ranbaxy: Piramal:
note:1 Note:1
 c cc1&cUc  cKc c1&c#c  cccccccccccccc c c1&ccUcc  cKcc c1&c>c  c
8?FFB96A??E66cUc77==??K#AFCEE=ccccccccccccccccccccccc8?FFB9cB?BCEcUc66=D?cKcc#c6E?BFcc
ccccccccccccccccccUc6ADCAD?cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccUcCFAACc
8?FFC96B==E=?cUcAFCEE=K#A=?DD?cccccccccccccccccccccccc8?FFC9cD6EBAcUc6E?BcKcc#c6CBF=c
ccccccccccccc(cUc6BADD?6cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc(cUcDF=FDc
8?FFD96D=?DCDcUcA=?DD?K#BBDE6Dcccccccccccccccccccccccc8?FFD9cDCAA7cUc6CBF=cKcc>c6DCE?c

cccccccccccc(cUc6EBDE67c c c c c cccccccccccccUcDDC7=cc

ccccccccccccccccccccccccccccccccc

Dr.Reddy:
note:1c
 
 c cc c
  cc c c
 U  K#  c
ccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc8?FFB#FC9cc6??B6=AU7?D=D6K#AA7ADCc
cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccU6=A?=76c
ccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc8?FFC#FD9ccc?6?6DEBUAA7ADCK#C7FD67c
ccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccU?=FD6?=c
ccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc8?FFD#FE9ccc7?FBFFFUC7FD67K#DCEFFFc
ccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccU7=776DBc

upin:
note:1c
 
 c cc c c
 U  K#  c
cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc8?FFB#FC9C=BEU6=7=CK8#96CB??c
ccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccUCCDCAFc
cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc8?FFC#FD96F6EA6U6CB??K8#9?=CC?c
cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccU6FD6F6Fc
cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc8?FFD#FE96FD=DAU?=CC?K8#9=676Bc
cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccU66BF?Ecc
c c
cccccccccc
cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccSummer Internship Programcccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccà‰
c
cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc c
cccccccc
Intra - Firm Ratio Únalysis for the last 5 financial Years (Consolidated Balance Sheet)
Particulars 2004-05 2005-06 2006-07 2007-08 2008-09
1) iquidity Ratio: c
66 c)c 2.05:1 2.30:1 1.96:1 2.33:1 2.26:1
6?Sc1c 1.52:1 1.81:1 1.43:1 1.66:1 1.68:1
2)Profitability Ratio: c c c c c
?64c( c1c 58.38% 57.58% 60.73% 61.41% 63.42%
??,c( c1c 10.36% 11.04% 12.78% 11.39% 11.18%
?=1 c c c
 c 12.10% 13.62% 15.40% 15.04% 13.87%
?71 c c-:c 23.45% 24.88% 27.11% 27.57% 28.37%
?A1 c c  c)c 9.92% 11.16% 11.91% 11.65% 11.00%
?B(* c& c 11.71% 12.68% 14.98% 14.22% 13.46%
?C-* !)c& c 19.02% 19.38% 19.25% 19.73% 20.69%
3) everage Ratio
=6!#-:c1c 0.59 0.60 0.46 0.72 0.85
=?!#)c1c 0.30 0.30 0.25 0.34 0.38
==,c%c<c(c1c 0.44 0.45 0.43 0.42 0.37
4)Turn over Ratio
76c  c18 c
9c 2.67 2.68 2.25 2.08 1.99
7?% c c  c1c8 c 5.00 4.04 3.79 3.63 3.37

9c
7=!c  c18 c
9c 7.87 9.21 7.66 7.33 6.97
77c  c18 c
9c 3.14 3.12 2.55 2.27 2.33
5)Market Based Ratio
A6-  c(cc 9.55 12.13 18.61 20.51 22.22
A?! c(cc 3.00 3.00 4.00 4.50 4.50
A=! c(c1c 35.86% 28.22% 25.11% 25.66% 23.72%
6)Others
B6)c  c(c 35.27 48.93 55.56 55.86 60.41
B?)c(
 c(c 119.25 128.21 189.24 156.13 185.18
c
c
Inter Firm Ratio Únalysis for the year 2008-09
cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccSummer Internship Programcccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccàè
c
cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc c
c
Particulars SunPharma Ranbaxy Dr. Reddy upin Piramal
1) iquidity Ratio: c
66 c)c 5.93:1 1.41:1 2.27:1 1.95:1 1.81:1
6?Sc1c 8.74:1 1.19:1 1.69:1 1.36:1 1.60:1
2)Profitability Ratio: c
?64c( c1c 74.52% 51.26% 60.44% 51.01% 55.32%
??,c( c1c 42.55% -12.82% 8.04% 12.97% 22.42%
?=1 c c c
 c 29.10% -19.63% -0.16% 17.76% 14.97%
?71 c c-:c 30.20% -27.48% -0.23% 37.09% 28.80%
?A1 c c  c)c 25.54% -8.33% -0.13% 13.34% 11.53%
?B(* c& c 45.62% -20.21% 11.88% 15.67% 11.88%
?C-* !)c& c 43.63% -7.19% 16.12% 19.58% 16.80%
3) everage Ratio c
=6!#-:c1c -0.21 0.47 0.41 0.89 0.94
=?!#)c1c 0.022 0.32 0.28 0.05 0.37
==,c%c<c(c1c
0.85 0.31 0.48 0.34 0.36
4)Turn over Ratio c
76c  c18 c
9c 1.25 2.01 2.00 2.17 3.27
7?% c c  c
1c8 c
9c
1.20 3.77 3.13 7.58 4.85
7=!c  c18 c 3.72 5.26 6.49 4.35 6.97

9c
77c  c18 c

9c
4.29 4.01 1.97 3.07 3.26
5)Market Based Ratio c
A6-  c(cc 22.63 -54.47
87.73 60.55 32.67
A?! c(cc 0 6.26 12.50 4.20
13.74
A=! c(c1c
18.33% 0 -13.43% 24.15% 32.47%
6)Others c
B6)c  c(c
75.28 65.46 77.44 97.69 54.74
B?)c(
 c(c 146.32 119.78
87.55 88.97 220.29
c

cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccSummer Internship Programcccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccà·


c
cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc c

c
c
c
c
)*
 c

cccccccccccccccJ c
c

c
c

cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccSummer Internship Programcccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccàÿ


c
cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc c
Vc Some Extra earning:
c
cccccccccc cc  cc c    c c  cc c!( c)   c@ c)c/c
 c  c c / c   c cc*  c c  c-/c  c c
c c
c  c  c c    c c ! c c  c c  c
c c  c c c    c
  c cc
 cc
c c
(1) ccÚuditing at Dial For Healths retail shop

Úbout Dial for Health:


c

ccccccc! c c  c c c c  c  c  c 
c 8 9c !$c c c 
c  c c
c c c 6Ac c  c )
 c Cc c  c *c  c Cc c  c &
c  c 
 c
 cc ccc! cc
 c c c
cc

Objective:

0c$c   c  c c c cc


0c$c  c
0c$c c/
  c cccc  cc
0c ccc  c cc c8cc   cc c
c 9c
0c c
  ccc c c c
  cc
0c cc/  c  c
 c c
 c
c

Findings:

0c 
 cc c)(c c cc c   c
cc ccc  ccc c c c
c cc
c cc  c c  c8c9c
 
 c
0c 1 c c c 
c c  c  c   c c  c   c  c  c c c c
c
  cc
0c c  c c  c  c c c c c  c c c c c  c c  c c  c c
 c c  cc ccc
cc 
cc c c

 c
0c 1 c  c c  c Oc 
c  c  c  c 
 c c   c  c
c cccc
c
0c c c ccc cc
c
 c  cccc
0c c  c  c 6FIc  c  c  c  c
c c c c c   c 
c
c
0c c
  cc cc c c
cccc  c<c c
 cc cc
cc cc
c cc c cc c 
cc cc
c

Conclusion:

0c !ccc   c


c c
 
  cccc c c c
   c c
 cc
 cc  c
c

cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccSummer Internship ProgramcccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccàÑ


c
cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc c
c
0c c
c c
   c ccc cc c ccccc  c  c
ccc
0c * c   c c  c c  c  c 
 c c 
<c   c cc 
c  c

   cc cc  c c!cccc
c

Recommend:

 cc c

 c c

0c c cc < c c cccc c c


0c(c c  c c  c / c  c c   c
  c c c c  c  ccc
/ c
0c! c c c 
c  c 
c c c 
  c c  c c c  c / c c
 c c/c  c  c c)c
c

(2) VÚT:c
c

cccccccc)cc c 
 c/ccc c ccc c cccccc c c c
c   c  c c 
 c  c @) c c c c c c c c  c c c c  c  c c c  c

 cc ccccc c c/c
cccccccc@) cc  c cc  c

For example;

% c c
 c c  c c c 
 c  c )
 c c
  c c c c @) c  c  c  c c
 c c c c  c c
 c . c c   c c c  c c 
c
ccc
ccc@) cc cc
ccc

)
c c

 Uc
  c

H3U c

 cc1&c c1c6FFcc7Iccc  c c (c.c


 cc cc6F71cQ6FFKc
86FFV7I9Rc71ccc c c6FF1ccc c
 cc

,ccc
c  ccQ
 Rc 
ccc1&c c c ccccc1?FFc
c c7Ic@) c c  c ccc c?FDc1c $
ccc c cccDc1c
4
  cc cc cc c7c1cc
 c c
 cc7c1cc cc

c c cccc
 c c@) cccc cc c8 9c  c

ccccccccc,c c  c  c c 


c
 c c  c c =FFc 1c  c  c  c c =6?c 1c c ccccc

 c c@) c c=FFc1c,cc c c c7c1cc
 ccc cDc1ccc

 c
cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccSummer Internship ProgramcccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccÃr
c
cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc c
c

   ;cc

ccccccc$
ccc  c
 c cc cc=FFc1c c
 c cc c7cIc@) c
 cc c6?c1c

Úmount of the VÚT In Rs. VÚT paid in Rs. VÚT Úctual amt. payable
product (2) (3) Receivable in to govt. (In Rs.)
Rs.(4) (3-4)
6FFc 7Ic 7c Fc 7c

?FFc 7Ic Dc 7c 7c

=FFc 7Ic 6?c Dc 7c

Total: 6?c

(3) Central sales Tax:

cccccccc1 c c c c@) cc c  cc


 c  c c c c    c
  c$cc
 c c cccc
c  ccc
 c c   ccc 
c
c$.1&# c$.1&#c c$.1&#$cc

0cFORM ± C:

cccccccc$
#c c   c c  c   c  c c c $.1&#c c ?Ic ) c  c c c c
  c$.1&# cccc7Iccc c  c/cc$.1&#c

ccccccccccc cS cc

0cFORM ± H:

ccccccc$.1&c >c c  c c   c c /c   c c c /c c c  c   c 
 c
c c/c

cccccccc$.1&c>ccc
c c: cc

cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccSummer Internship ProgramcccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccÃrÃ


c
cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc c

CH in
Guj.
FORMc>c

Úgent in
Mumbai
cccc
Party in
USÚ Export
c

 cc  c
ccc+)cc  c c ccc cc&
c

ccccccc$.1&c >c c  c c  c   c c )c  c  c c  c c c c c 
c  c c
+)cc

cccccccc$.1&c>c;c cc c c cc cc   c  cc ccT-/c c


cc c/c c/c

0cFORM ± F:

ccccccc$.1&c>c $c c c   c c  c  c ccccc c
c
 c c
 c869c c+c(cc c4"c8?9cccG$c) c

ccccccccc c c
  cc

cccccccc%c c/Pcccc

ccccccc c c  c  c c  c c c c c   c 
c  c c c G$c c c ccc
   cc 
c ccc cccccccccccccc

cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccSummer Internship ProgramcccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccÃr-


c
cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc c

 c
+(

 c
)c
 c  c
&( ! 
ccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc c

0c% c cT1 cc


Pc

ccccccc ccc
c c c$ cccc
cc c c=Fcc cc /c
 c c
=Fc&c c/c ccc c??cc cc /c
 c c?? c) c

cccccccc c ccc c  c c c


 c c c cc c  c c c c1c6FFc c c
 cc c cccc  c ccccc
c6F FFFc1c

c
(4) cccConcurrence System:c
c
6c   c
c
 ccc c/ c

c
?c *c/ c cc cc  c
 cccc cc
c
=c   c c c/ c c 
c ccc
7c  c  c 
 c  c c  c
c / c  c c  c :c 
 c  c
$.<&!c cc
c
Ac   c
ccc c cc  c
c cEFcc
Bc -c ccccc  c cEFcc cccccc ) c c c c
c cc cc c ccccc ccccc
 c c*c c c&!c
Cc  cc c/c
 c cc c cc
 c cc  c cc
 cccccccccccccccc
 c
Dc ) c cc c/ ccc cc c c/ ccc c c c
 c)(c
c c c
 c
c

c
cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccSummer Internship ProgramcccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccÃr 
c
cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc c
cc
(5) cccCalculation of NRV Únd MRP (Costing Structure):

c,1@c c c,c1  c@ c c&(@c c c&/



c1 c(c
c
±c NRVcccc c c
±c TPcccc cc
±c MRPcccc c1 c

MRP   c c/ c c@) c-/c!c

c
$c-/
 Occ
c
cccccccc c@) cc7Ic c-/c!cc8-!9cc76?Ic87IcKc=I9c ccc c  #  c
c c-/
 c 
cc/ccc  cc6FIc cc cc?FI-/c!cc
  c cBAIc c&1(c
 ccccc
 c 
c
c
Particulars Price
c c
&1(c ?FA?Dc
@) ccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc8?FA?DcVc7c<c6F79c CEFc
-!cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc8?FA?DcVcBAIcVc76?I9c AAc
cc 6AEF6c
,1@c 67=BBc

Calculation for Trade Price:

Trade Price (20% exemption):

TP = (MRP ±VÚT ± ED) 0.8 + ED


ccccccUc8?FA?Dc>cCEc>cAA9cFDcKcAAc
ccccccUc6AEF6c

TP to NRV (10% exemption):

NRV = (TP ± ED) 0.9 + ED


Uc86AEF6c>cAA9cFEcKcAAc
cccccccccUc67=BBc
c
c
c
cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccSummer Internship ProgramcccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccÃrr
c
cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc c
c

(6) Practical work done in sap software

ccccccc)(ccc cccccc
 c c
   ccc c c c cc
c c?#=ccc* cc c cc cc c cc@.,c ccc
 cccc
 c c
ccc c c@.,cc c
 c cccc cc c
 c c )(c  c c c  c c  c  c c /  c c  c c  c c  c c
c  c
 c
c c c c  c c  c c )(c  c c c c c  c c c c
  cccc c#c

0c SÚP OG IN Window:

0c User ID and Password Window:

cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccSummer Internship ProgramcccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccÃr‰


c
cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc c

0c Window Pop_UP after entering ID and PÚSSWORD:

0cEnter the t-code (transaction code):

 c cc c


 c ccc ccc ccc c c cORc+c c cc
#c ccc  c c #c
 c   ccccc  cc  c
cc cmir6cMir6ccc #c c cc
c

cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccSummer Internship ProgramcccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccÃrè


c
cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc c

0cc.1c c cmir6.

0c The first window open after clicking on T-code:

cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccSummer Internship ProgramcccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccÃr·


c
cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc c
0c ) c  c cc  c  cc c
 cc c
 c
ccc
c c?Ecc c0 c ccccc c  cccc
 c
c?6FFcc c c8c  c 
9c
c
0c Now click on µGet Variant Button:

0c Variant window will pop-up and now in this window click on ZT .


c

cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccSummer Internship ProgramcccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccÃrÿ


c
cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc c
0c Now enter the Document Noc

0c Now in the nxt task click on execute to see the details about the the above doc. No.

c
cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccSummer Internship ProgramcccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccÃrÑ
c
cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc c
c

0c Click on the doc. No. to open one particular doc.

0c ,c
cc c c
 c c@) ccc c c c ccc c
cccc c
0c ( cc cccc ccccc c c
c

c
cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccSummer Internship ProgramcccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccÉ
c
cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc c
c
0c ,cc c c c c /c
 c / cc ccccc c cc  c c
c

cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccSummer Internship ProgramcccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccÉÃ


c
cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc c
c

0c c! c ;c

cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccSummer Internship ProgramcccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccÉ-


c
cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc c
c

0c  c c )Hc c


cc cc*cLc/c
 c
c

0c cc: c c


 cc c c
c

cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccSummer Internship ProgramcccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccÉ 


c
cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc c
c

0c c /c cc cccc/cccc c cc*c!c


c

c
c
0c  c c(cc c cc
;c
c

cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccSummer Internship ProgramcccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccÉr


c
cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc c
c
0c ,/c ;c
c

c
c
c
0c 
c c c
c 
c
c
c

c
c
c
c
c

cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccSummer Internship Programcccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccɉ


c
cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc c
0c  c c c
c cccc: c c
 cc c c
c

c
c
c
c
0c cc=c c; c
cc c
c c
c

c
c
c
cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccSummer Internship ProgramcccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccÉè
c
cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc c
c

. cc c cc   c


  c c 
c ccc cc
cc
c c c
c

c
c
c
0c 
c.c. ;c
c

c
c

cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccSummer Internship ProgramcccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccÉ·


c
cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc c
c
0c  c c(1, c(1-@-%c
c

c
c
c
0c (cc cc c. cc c,/ ccc cc cccc c

cccc
c

c
c
cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccSummer Internship ProgramcccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccÉÿ
c
cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc c
c
0c ccc cc c(cOc
c

c
c
c
0c ,c c c*c) c c c c
 c
c

c
c
cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccSummer Internship ProgramcccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccÉÑ
c
cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc c
c
0c ,ccc ccc c
c

c
c
0c ,c c c(. c cc c cc!
 c c c c c#c
c

cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccSummer Internship ProgramcccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccÃè


c
cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc c
c
0c ,c c c$. .%c.,c!.c;c
c

c
c
c
0c cccc cc
c

c
c
c

cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccSummer Internship ProgramcccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccÃèÃ


c
cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc c

Vc Practical work done in vision software


c
cccccc@.,c?6cc cccccc
 c c cc cccc cc
 cc
 c cc c c cc c c* c?#=cc c c c)(ccc*c c

 cc cc c c
 c c c ccc cc c cc/  cc
 cc  cc ccc c
 c
c ccc cc cc@.,c ccc
cc cc
c
cc   ccc ccc ;c
c
0c cc c c cc c c2@.,c?65c% cc c cc c c ccc
c c c  c c c 
c  c c c c c  :c c 
c  c c c $c
  c
  c c c  cccc  cc 
c ccccc

ccc
 cc cccc 
c cc cc c c#c
c
c

c
c
c cccc

 cccc c cc@.,c c c c c c c ccc


c c cc@.,c c c cc c ccc 
c cc cc
  cc c  cc c c c c 
 ccc  cc  cc ccc
c c ccc c cccc ccc c cc
c
0ccc cccc c c(+1)-c8!
9cc ccc ccc c$ c
 c
 c c. c c. c cccT@ ?6c& c cccccc c  c c
 c(+1)-c* c8!.&- 9ccccc c cc c c
c   c cc.'c
 cc

cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccSummer Internship ProgramcccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccÃè-


c
cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc c
c

c
c cccccc c(*ccccc cc c cc c c
*c

c
c
cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccSummer Internship ProgramcccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccÃè 
c
cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc c
0c  cc )*c c
 c!c, c!c!c c(cc c
c

0c ,c c c!c c(c 


 ccc c,
c c* c> /cc(c c c c

 c c

cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccSummer Internship ProgramcccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccÃèr


c
cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc c
c

0c  c c
 cc c!.c, c

0c ,c c4  c c cc)<cc cc )*c

c
c

cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccSummer Internship ProgramcccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccÃè‰


c
cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc c

0c (c )*cccc )Hcc( c

c
c

cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccSummer Internship ProgramcccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccÃèè


c
cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc c
0c  c c /cc

c
c
0c ,c cc
 c c-/c!c c c/cc@) cc c)c )Hc

c
cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccSummer Internship ProgramcccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccÃè·
c
cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc c
c

c
c

cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccSummer Internship ProgramcccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccÃèÿ


c
cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc c
c

0c  c c c.'c c c c c)  c c


0c  cc c
 c ccc cc
 c cc
c
0c  ccc
c c c c.'c

0c  cc8 K9cc cccc ccc c cccc

cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccSummer Internship ProgramcccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccÃèÑ


c
cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc c
c

c
J c
c
c c
c

cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccSummer Internship Programccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc÷


c
cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc c
V earning:

From the current project:


± $c c 
 cc  ccc c c cc
 c c c c  cc
c c c c  c   c  c c   c 
c   c
 c  c  c c
  c cc c
"c
 c c c
 cc c cc
± cc cc  cccccc*  cc c)  c1c cc
 c cc
 cc    c
c c
c c cccc cc
c
±  c c   c c  c  c c   c c  c c  
 c c c  c  c  c  c
/ c ccc c c
c
 ccc  ccc
ccc c ccc c
 cc   c cc
±  ccc"cc    c c cc
  cc  ccc c c   c c
  c  ccc c
 c
cc
± cc cc  cccc c c c
 cc c c c ccc cc
 c c:
 c cc
 cc   cc c c cc
± c  ccc  c
 
 c
c cc
  c ccc
 cc cc
"ccc:
 c ccc cc
cc
± c  c  ccc
ccc4!.c
 c c ccc
 c c c
ccc
± ) c  c c c c   c 
c   c  c c  
c c c c   c

 c c  c  c  c c  c  c
 c   c 
c c c 
 c
   cc c cc cG$c cc
± c
c c 
c 
 cccc
 c cccc c 
c c  cc cc
 ccc
± c!
cc
 
 c
c c    c  c
c  cc cc
± c c  ccccc c c cc   c c c/ cc/ ccc ! c

c  c cc$.1-Hc
 c c c ccccc c
 ccc
c c   c c  ccc
± cccc   c cc c/cc  ccc
 cc ccc
c/cc   cc
± c c  ccc cc c ccc c c)(c1<=c c@.,c?6 cc c
c cc
cccc cc c c c cc  c c c
cc c
 cc c cc c c  cc
± ccc c/ccc  ccc c   c8c
 c c
 c  c
 c9cc cc c
  ccc
 c
± c c  c c  c c  c    c  c c !( c )   c   c c  c c
 c
cc ccc    c  c cc
 cc
c
Other than project:
± ! c
c c  c c c c c c  c c  c ! c $c  c  c
 c c c c
  c   c cc c c 
cc
 cc  cc
± c  cc"cc  c c c c  c c c  cc
 c c c
c c ccc

cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccSummer Internship Programccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc÷Ã


c
cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc c
± cccc
 cc c cc  cc c(ccc  ccccc  c
c
ccc  ccc
 c c#c c c  cc
c
c
± ! c
c   c   c cc c cc
c
 c   cccc c)cc
 c cc
ccccc%ccc c  c cc c c 
 c c
 c
 ccc
c c
 cc
± c c c c
ccc cc 
c  c c c
 c c c
c
c c cccccc
c cccc
 c
± )c 
c cDiscipline, Punctuality, humanity ccc ccccc
c cc
cc  cc cc cc
± )c c
c c c cc
cccc c
ccc c cc cc
c c c  c c  c c  c  c
 c c  c (
 c  c  c   c c
c
c
 cc
±  c cc  cc ccccc
 ccc cc c: ccc
±  c  c c c   c c
 c #c c  c c  c c 
 c c c c  c
  cc
cc ccccc c c c cc cccc
cc c ccc cccc c cc
c
V Recommendation:c

±  c c c c c  c c c c c c c  c  c c c   c  c c

 c c c  c c c c  c 
c c c  c  c  c  c  c c

 c c
c
± cc(c  c  c  ccc cc c
c
c cccc
  c cc:
 c cc
cc  c 
  cGc 
  c c  c
 c c
 cc c c cc
±  cc  c c
ccc/  cc  c
cc c
± c 
c
c   c  c     c  c  c 
c c  c  c c
:
 c cc
c c
±  c ccc c c  c c-:c c c c
 ccc c cc
c  c c  c c c c 
c    c   c c $!cc $c c c c c c
 c cc   c c    c
c c
V Conclusion:
c cc
c  cc cc   ccc
 c  c cc
/
c  cc  c c
  c c c cc  cc c cc c cc  cc cc  cc c
c ) c   c  c  c c  c  c  c c c 
c   c  c c   c  c
 c  c c :c c c 
 c c c  c c 
c
c +   c c c
 c  c
 
 c  c c 
 c  c   c  c c    c 
  c  c c 
 c c
c
 ccc cc cc
% c c c   ccc" ccc
c c;c
± c 
 c c  c 
c 
c c / c c   c c
c c 
 c

c cc
 c c

cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccSummer Internship Programccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc÷-


c
cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc c
±   c
c c c c  cccc c c c ccc cc  c cc

 c
± - c
 cc c c  c  ccc cc ccc cc
 c
± )cccc(
c
  cc c c cc c  ccccccc
 ccc c cc c c) c cc  c c  c
 
 cc

c c ccc


 c
 c((&c c4!.cc# c ccc cc c
c
 c
± c
 ccc c ccc c  c ccc cc c
c
c
cc
c
 c cccc ccc 
± c
 
 c  c c  c c  c  c  c c   c  c c  c c
 cc :c ccc  c ccc ccc
 c
ccc
c c
 c cc:c  cc c c:
 c cc c cc
cc cc c cc"c cc
 
±  c  c c
c cc c cc
 cc   cc c c c
 ccc
 c cc cc
c
± 1c   c  c
c c 
 c c    c  c
  c  c    c 
 c c  c
c
 c
c  c cc cccc c c   c cc c
c cc
 c
± c    c  c c  c  c  c
c c  c c c c c c c c
 cc cc(
c
 c c ccc c c cc
 cccc
 c ccc
 

cc c ccc c cccc c
 c:
 c

cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccSummer Internship Programccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc÷ 


c
cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc c

Vc References: c
c
0c)  c1c cc
 c>c3!+c)! )c-) )1-c !;cc
± $ccc?FF7#FAcc
± $ccc?FFA#FBcc
± $ccc?FFB#FCc
± $ccc?FFC#FDc
± $cc3c?FFD#FEcc
cc
0c2)  c c$   c
 5c c2% c c
 
 5cc!c( c #c
c&4c c(  cc cc
0c 
cc
0c 
cc
0c;<< <<cc
0c 
cc
0c 

cc
0c /
c
0cc  
c
0c
c
0c
 
cc
0c 
c
0c
 
 
c
0c 
cc
0c cc
0c   
 
 
c
c
c
c
c
c

cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccSummer Internship Programccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc÷r


c