" CONTABILIDAD : LA BASE PARA DECISIONES GERENCIALES " Contiene: Caps.

1,2 mas Tabla de Contenido

15901

FOTOCOPIADO DE

: Contabilidad: la base para decisiones gerencialeslRobert F. Meigs... let al.]. -ie.ed. - Santafe de Bogota: Me Graw-Hill : Irwin, 2000. : Contabilidad !/Contabilidad II (C6digo CON-IOO/CON-200» : Fernando Bravo R

CATEDR4. PROFESOR SEMESTRE

" usn EXCLUSIVO

ALUMNOS FACEA. PARA FINES DE DOCENCIA E INVESTIGACION " -

1 Contabilidad: informacion para la toma de decisiones
Informaci6n contable: un medio para lograr un fin
La contabilidad

1
3 4 4

Estado de flujos de efectivo Relaciones entre los estados financieros Fonnas de organizaci6n de negocios
Empresas de un solo propietario Sociedades Corporaciones Reporte del patrimonio de propietarios en el balance general

52 53 55
55 56 56

desde la perspectiva del usuario Tipos de informacion contable

Sistemas eontables
Determinacion delas necesidades de informacion Costa de producir informacion contable Funciones bdsicas de un sistema contable i Quien diseiia e instala los sistemas contabies?

5
6 6 7
7

Uso de los estados financieros por personas externas
Necesidad de una revelacion adecuada Interes de fa gerencia en los estados financier
OJ

56
JI
C"Y

58
59

Toma de decisiones por parte de terceros
Usuarios externos de ia informacion contable Objetivos de Lapreseniacion de informes jinancieros externos Caracteristicas de La informacion reportada externamente

8
8 9 12

Revisi6n de final de capitulo Asignaturas de Internet

60 77

3 EI cicio contable: captura de eventos econ6micos
Papel de los registros contables

Toma de decisiones por partes intemas
Usuarios intemas de informacion contable Objetivos de la contabilidad gerencial Caracteristicas de la informacion contable gerencial

13
13 15

Integridad de la informaci6n contable
Caracteristicas institucionales Organizaciones proJesionales Competencia. juicio y conducta etica

18 20
2i

17

16

EI mayor Uso de las cuentas Partidas debito y partidas credito
Contabilidad de partida doblede debitos v creditos
La igualdad

79 81

81 81 82
83

Tema complementario: Carreras en contaduria
Contaduria publica Contaduria gerencial Contaduria gube rnamental Educacion contable i. Que puede decirse acerca de fa teneduria de libras? La contabilidad como "piedra de apoyo"

24
24

Registro de las transacciones en las cuentas del mayor: una ilustraci6n EI diario
Traslado de los asientos de diario a las cuentas del mayor rv como "leer" un asiento de diario)

84 87
88

25 26
26

. "."

~Que es la utilidad neta?
El ingreso Gastos Base de caltsacion en fa contabilidad Reglas debito v credito para ingresos y gastos Inversiones y retiros por parte del propietario

91 92 93
nr ';fJ

Revision de final de capitulo Asignaturas de Internet

27 35 36
39 41
43

26

Registro de las transacciones de ingresos y gastos de diciernbre: una ilustracion
EI diario

95 96 101
102 102

97

2 Estados financieros basicos
Introduccion a los estados financieros Un punto de partida: estado de posicion financiera
Activos Pasivos Los derechos de los acreedores tienen prioridad sobre los derechos de los propietarios Patrimonio del propietario La ecuacion contable Efectos de las transacciones de negocios: una ilustracion Efectos de estas transacciones de negocios en la ecuacion coniable

38
43

Saldos del mayor en diciembre El cicio contable
]:;'1 }",.J.:m"p u ....nnlph" rl.. p.l. .....""v""" L..IJ. l.Iu.u .... J..n..'-'

102
104 104 105 106 107 109 110
110 ilO

Usos y limitaciones del balance de prueba

Asientos de ajuste: el paso siguiente en el ciclo contable
Suministros de almacen: un activo que se convierte en un gasto EI concepto de depreciacion Registro del gasto de depreciacion: una ilustracion EI balance de prueba ajustado

43 45

44

Preparacion de estados financieros
El estado de resultados EI estado de patrimonio del propietario

Estado de resultados

51

49

xxii

Tabia de contenido

EI balance general EI estado de flujos de efectivo Relaciones entre los estados financieros

III

Cierre de las cuentas "temporales' de patrimonio
Asientos de cierre para las cuentas de ingresos Asientos de cierre para las cuentas de gasto Cierre de la cuenta de Resultados Cierre de la cuenta de retiros del propietario Resumen del proceso de cierre Balance de prueba despues del dare

112 112 113 113 114
114
116

iQue informacion contable necesita UlUl compania comercial? Cuenias del mamr general Mayores auxiliares: una fuente de detalles requeridos Dos enfoques utilizados en la contabilidad de las transacciones comerciales

192 i92 192 193

Sistemas de inventario peipetuo

0

permanente

195
197 198

115 116 117 ll8 136

Reaiizacion de un inventario fisico Asienios de cierre en un sistema de inventario perpetuo

Algunos comentarios finales Revision de final de capitulo
~~151J.alUI.U.3

Sistema de inventario peri6dico
Operacion de un sistema de inventario periodico Proceso de cierre en un sistema de inventario periodico Comparacion de sistemas de inventario perpetuo \' periodico Seleccion de un sistema de inventario

198
198 199 200 201

A

l';"'~l"'lt~I-;'I"'lc;-rrou,,",

Tnt-a"r'9"lat

..L.UL\,..<.l.lJ'-'L

4 Ei cicio contabie: preparacion de un informe anual
Preparando el informe anual Asientos de ajuste: una mirada en detalle
Necesidad de asientos de ajuste Tipos de asientos de ajuste Caracteristicas de los asientos de ajuste Final de aiio en Overnight Auto Service Costas registrados distribuidos Distribucion del ingreso no ganado Registro de gastos no comabilizados Registro de ingresos no coniabilimdos Asientos de ajuste Y principios de contabtlidad EI conceptode materialidad Efectos de los asientos de ajuste

138
140 141 141 141 142 143 144 147
148

Moditicacion de un sistema contable
Los diarios especiales proporcionan y eficiencia velocidad

202
202

Transacciones relacionadas con compras
Terminos de credito y descuentos de ejectivo Devoluciones de mercancia no satisfactoria Costas de transporte sabre compras o fletes

203
203 205 205

Transacciones relacionadas con ventas
Devoluciones y rebajas en ventas Descuentos en ventas Gastos de entrega Contabilidad de los impuestos de ventas

205
206 207 207 207

150
151 153

152 154 155
157

Preparacion de los estados
Elahoracion de las notas que acompaiian los estados financieros

Evaluacion del desempefio de una compafiia comercial
Ventas netas Mdrgenes de utilidad bruta Uso de informacion sobre mdrgenes de utilidad

208
208 208 209

(;Que tipo de informacion debe ser moe/ada? ~errede_cuentas Una It/tim a mirada a Overnight: ,:File el 2002 un buen aiio? Preparacion de estados financieros que cubren diferentes periodos de tiempo

158 159
161

Revision de final de capitulo Asignaturas de Internet

211 225

Tema complementario:

La hoja de trabajo

162
162

(;No es esto realmente una "hoja de cdlculo"? ~Para qui se utilizan? La mecdnica: como se hace ";,Que hacer si ... '1": aplicacion especial del so,ftware de hoja de trabajo

Empresas de un solo propietario
El concepto de una empresa de negocios separada Caracteristicas de !lna empresa de un solo propietario Pasivo persona! ilimitado (Subtitulo: iEl propietario podia perderlo TODO!) Prdcticas con tables de empresas de un solo propietario Evaluacion de los estados financieros de una empresa de un solo propietario

228
228 228 229 229 229

162
163

Revision de final de capitulo

165 166

Problema de comprenslen global

l-iony's

Rentais

iSS
186

Un problema completo del ciclo con!able

Sociedades
Sociedades generales Sociedades que limitan La responsabilidad Prdcticas contables de las sociedades Evaluaci6n de los estados financieros de una sociedad personal

230
231 232 233 234

5 Contabi!idad de las actividades comerciales
Compafuas comerciales
Cicio de operaciones de Estado de resultados de
UlUl UlUI

188
190 190
191

compaiiia comercial campania comercial

Corporaciones
iQui es una corporacion?

234
234

Tablade contenido Responsabilidad de los accionistas por las deudas de una corporacion ~Que tipos de negocios escogen Laforma de organizacion corporativa? Contabilidad de los impuestos de renla corporativos Salarios pagados a los propietarios Patrimonio de propietarios en un balance general corporativo Emision de acciones de capital Utilidades retenidas Contabilidad de dividendos Asientos de cierre y el estado de utilidades acumuladas Evaluacion de los estados financieros de una corporacion El concepto y el problema de La "Dobie tributacion" Corporaciones S Ventas mediante tarjetas de credito Evaluacion de la calidad de las cuentas par cobrar Documentos por cobrar y cargos de intereses

xxiii
')QQ ..;..uu

235
236 238

236

Tema complementario A: Contabilidad de valores negociables
Compras de valores negociables Reconocimiento de ingreso de inversiones Venta de inversiones Ajuste de los valores negociables al valor de mercado Repone de las transacciones de inversion en los estados financieros

289 291

292

238 239 239 239 240 241 243 243 243

292 293 293 294 295

Tema complementario B: Documentos por cobrar e ingreso de intereses
Naturaleza de los intereses Contabilidad de documentos por cobrar La decision de si conviene acumular intereses

295

Seleccion de una forma apropiada de organizacion empresariai
Corporativizacion de un negocio establecido

Revision de final de capitulo Asignaturas de Internet

319

299

296 296 298

Tema complementario: Contabilidad de sociedades -Una mirada en detalle
Apertura de cuentas de una nueva sociedad Asignaci6n de fa utilidad neta de fa sociedad entre los socios

245
245 248 252

8 lnventerlo y costo de los bienes vendidos
Definicion de inventario

321
323

Revision de final de capitulo Asignaturas de Internet

Flujo de los costos de inventario
t:Que unidad se vendui? Informacion para una ilustracion Identificacion especifica Supuestos de flujo de costo Mitodo del costo promedio Metoda de primeras en entrar, primeras en salir Alitodo de ultimas en entrat; primeras en salir Evaluacion de los metodos ;,Se ve rea/mente ajectado el desempeiio par los metodos de inventario? EI principio de consistencia Sistemas de inventario justa a tiempo (JAT)

323
324 324 325 325 326 327 328 329 331 332 333

266
267
269 269 270
270

-r-Activos- financieros
t:Cuanto efectivo debe tener un negocio? Valuacion de los activos financieros

Efectivo
Presentacion del efectivo en el balance general El estado de jiujos de efectivo Manejo del efectivo Control intemo sobre e! ejectivo , Desembolsos de efectivo Extractos bancarios Conciliacion de un extracto bancario Fondos de caja menor EI presupuesto de efectivo como mecanismo de control

"'''''1
.i. I

271 272
273 274 278

Realizacion de inventario fisico
Registro de perdidas par deterioro MCM), otras cancelaciones de inventario Corte de transacciones a finai del ana Sistema de inventario periodico lmponancia de una valuacion precisa del inventario Tecnicas para estimar el costo de los bienes vendidos y el inventario final El metoda de utilidad bruta El metoda del menudeo Los sistemas de inventario de los "libros de texto" pueden ser modificados .., y can frecuencia 10 hacen

333
334 334 335 336 339 340 341 341 342

274

Inversiones de corto plazo
Ajuste al mercado: un nuevo principio de valuacion de activos

278 278
279

Cuentas por cobrar
Cuentas no recuperables
La provision para cuentas de dudoso recaudo

280
281

Cancelacion de una cuenta incobrable Recuperacion de una cuenta par cobrar previamente cancelada Estimaciones mensuales de perdidas en creditos Metoda de cancelaci6n directa Regulaciones en el impuesto sabre la renta y en presentacion de informes financieros Controles internos para las cuentas par cobrar Manejo de las cuentas par cobrar Venta de cuentas por cobrar Factoring

282 283 284 287 287 287 288 288

Evaluacion de la liquidez del inventario
Tasa de rotacion de inventario Mitodos contables que pueden afectar las razones analiticas

343
343 344

Tema complementario: Reservas UEPS
lmportancia de una reserva UEPS

345
345

Revision de finaJ de capitulo Asignaturas de internet

347 365

xxiv

Tabia de contenido

Problema de comprensien global 2-Guitarra Universal 9 Activos fijos y depreciacten
Los aaivos fijos, una "corrienie de servicios futuros " Categorias importantes de los activos fijos Eventos contables durante La vida de los activos fijos

367 369
371
371

Revision de final de capitulo Asignaturas de Internet

400 414

10Pasivos
Naturale:a de los pasivos

416
418
419

Pasivos corrientes
Cuentas por pagar Documentos por pagar Porcion corriente de la deuda a largo plaza Pasivos acumulados Pasivos de nomina lngreso no devengado

419
419

371

Adquisici6n de activos fijos
Determinacion del costa: un ejemplo Algunas consideraciones especiales Desembolsos de capital y desembolsos de operacion

371

372 372

~ -LJepreciaeiOO.

373 374 374 375 376
377

Pasivos de largo plazo
Obligaciones constituidas con la intencion de refinanciarlas a su vencimiento Documentos por pagar a cuotas

420 421 421 422
422

Asignacion del costo de pUinta y equipo durante los aiios de uso Causas de La depreciacion Metodos para calcular la depreciacion El metoda de linea recta El metoda de saldos decrecientes SMR.4.C: el metoda de impuestos i Que metoda de depreciacion utiliza la mayoria de los negocios? Revelaciones en los estados financieros Desgaste de los activos fijos Disposici6n de planta y equipo Ganancias y perdidas en iIJ disposicion de planta y equipo Ganancias y perdidas para fines del impuesto sobre La renta i Que valores son registrados contablemente? Intercambio de activas usados por activos nuevas Otras obligaciones de las declaraciones de impuestos sabre la renta

Tipos especiaies de pasivos
Bonos por pagar ;,Qui son bonos? Ventaja tributaria del financiamiento
rnHl'nhl/;And
L..{.IIUUl"'UUUU UC

379
380

de bonos

.,.;'" lroro J...ro.,..roL>
lU,} VUItUJ

J-'UI

PUS"'~

385

382 384 385 386 387 388
389
_J7V

El concepto de valor presente Precios de bonos despues de La emisi6n Retiro prematura de los bonos por pagar Obligaciones por pago de arrendamiento Arrendamientos operacionales Arrendamientos de capital Pasivos por pensiones y otros beneficios posteriores a la jubilacion lmpuestos sobre la renta diferidos Pasivos y flujos de efectivo

423 423 425 426 426 428 429 430
431

432 433 433 433 434 438 439 439

lon

Evaluaci6n de la seguridad de los derechos de los acreedores
G"

Culima deuda debe tener un negocio?

Activos intangibles ..
Cararteristicas

390
390

.wi
443 443 445

Gustus de operacion versus activos intangibles Amortizacion Goodwill Patentes Marcas registradas y nombres comerciales Franquicias Derechos de edicion Otros intangibles y cargos diferidos Costos de investigacion v desarrollo (i&D)

390 391 391 393
394 394

Tema complementario A: Pasivos estimados, contingencias de perdida y compromisos
Pasivos estimados Compromisos

-+43

Tema complementa..rio B: Bonos emitidos con descuento 0 con prima
Contabilidad del descuento de bonos: un ejempLo Contabilidad de una prima de bonos Descuentos v primas en bonos en perspectiva

394 394
394

445 446
447 447

Recursos naturales
Contabilidad de ;€CiiiSOS naturales Depreciacion, amortizacion y agotamiento -una meta comun Transacciones de planta y estados de flujos

395
395 396

Revision de final de capitulo Asignaturas de Internet

448

466

11 Patrimonio de accionistas: capital pagado
Corporaciones
;,Por qui las empresas adquieren la forma Corporaciones de propiedad del pUblico
(0

467
469
abiertas}

de efectivo Tema complementario: Otros metodos de depreciacion
Metoda de unidades de producto

396 397 397 398 398 398 398

SMRAC Suma de los digitos de los aiios Metodos de depreciacion desacelerada Metodos de depreciacion en uso: una encuesta

Formacion de una corporacion
Registros de los accionistas en una corporacion

Capital pagado de una corporaci6n
Autorizacion y emision de acciones

476
476

469 471 472 475

Tabla de contenido

xxv
552 554 554 554 556 559 559 560 561 562 562 563 565

Acciones comunes y acciones preferenciales Caracteristicas de las acciones preferenciales Acciones emitidas a cambio de activos diferentes del efectivo Suscripcion de acciones Capital donado "alor en libros de fa aeeion com un

478 479 481 482 482 483 484
"'OJ
AO"

Valor de mercado
Precio de mercado de las acciones preferenciales Precio de mercado de las acciones comunes Valor en Libras y precio de mercado Fraccionamiento de acciones Acciones propias Registro de compras de acciones Reemision de acciones propias Programas de adquisicion de acciones

Revisi6n de final de capitulo Asignaturas de Internet

486 486 487 488 488 489 490 492 505

Actividades de inversion Actividades de financiacion Efectivo y equivalentes de efectivo Flujos de efectivo de actividades de operacion Pagos en efectivo por mercancia y gastos Diferencias entre la utilidad neta y el flujo de ejeciivo neto de las actividades de operacion Informe de flujos de efectivo provenientes de operaciones: metodos directo e indirecto Flujos de efectivo de actividades de inversion Fluios de efectivo provenientes de actividades de financiacion Relacion entre el estado de flujos de efectivo y el balance general EI estado de flujos de efectivo: una segunda mirada Uso del estado de flujos de efectivo Estado de flujos de ejectivo anotado: ABM Industries Incorporated

Manejo de los flujos de efectivo
Elaboracion dei presupuesto: La herramienta principal del manejo de efectivo iQue prioridad deben dar los gerentes al aumento de los flujos de efectivo netos? .. 1gunas estrategias para mejoramientos permanentes 4 en el flujo de efectivo Comentarios cancluventes.;

565
565 567 567 569

; 2 Utiiidades netas y cambios en las utilidades retenidas
Informe de los resultados de operaciones
Desarrollo de informacion para prediccion Informe de renglones poco usuales: una ilustracion
Operaciones (JJI,e permanecen

506
508 508 508 509 509 510 513 514 516 5i8 518 518 519 522 523 524 525 526 527

. dperocloites

suspendidas Partidas extraordinarias Cambios en los principios contables Utilidades por accion (UPA) Utilidades primarias y utilidades diluidas por accion

Tema complementario A: El metodo indirecto
Comparacion de los metodos directo e indirecto Diferencias entre la utilidad neta y el flujo de efectivo neto proveniente de actividades de operacion Conciliacion de la utilidad neta can el flujo de efectivo neto El metoda indirecto: lin resumen El metoda indirecto puede ser exigido en una tabla complementaria
To.rn~ r'nrnn,1.::::I1'"'· D.n ...; ..L'-'U.lU '-'V.lUl-J1LIU\..-Ul<lllU U.

570
570 571 571 573 573

Otras transacciones que afectan las utilidades retenidas 0 ocumuladas
Dividendos en efectivo
Fechas de dividendos

Dividendos de liquidacion Dividendos en acciones Estado de utilidades retenidas Ajustes al periodo anterior Utilidad de inclusion completa Estado de patrimonio de accionistas Seccion patrimonio de accionistas del balance general

o.

U.n..~ llUJa

UC:

A

LlauaJU

~'"

para preparar un estado de flujos de efectivo
Informacion para una ilustracion

574
574

La hoja de trabajo Asiento

575 S7S

Revision de final de capitulo Asignaturas de Internet

Revision de final de capitulo Asignaturas de Internet 14 Analisis de estados financieros
Los estados financieros estdn diseiiados para el andlisis

579 599 600
602

544
545 547 547 547
<:AO -,. .0

13Estado de flujos de efectivo
Estado de flujos de efectivo
Proposito del estado Ejemplo de un estado de flujos de efectivo
rt,«..Firn~;A" Ao ;
'-''' .. Jl' k ....... W.'''.VH. "'"

Herrarnientas de analisis
Cambios porcentuales y en moneda corriente Porcentajes de tendencia Porcentajes compuestos Razones Normas de comparacion Calidad de las utilidades Calidad de los act;vos v manto relativo de la deuda Impacto de La inflacion Medidas de liquidez y de riesgo de credito Un balance general ciasificado

603
603 604 605 606 606 607 608 608

Ir.r
I-V.J

17u;l'I(, An n{nrot-i"ro
JHAJV.J UL LJLLL&

~IJ

La gran importancia de los flujos de efectivo provenientes de actividades de operaciol1 Enfoque parea preparar un estado de flujos de efectivo

550 550 551 552

Preparaci6n de un estado de flujos de efectivo: un ejemplo
Actividades de operacion

608
608

Tabla de comeniac Capital de trabaio Razon corriente Raion de liquide; inmediata Rozon de endeudamiento Evaluacion de las razones financieras
Comentario concluvente =Solvencia. riesgo

610 611 611
u,_
;:;1,,)

Resumen de las medidas analiticas

612

Revision de tinal de capitulo Asignaturas de Internet

640 661 663 665 667
667 670 671 673

637

15 Negocios y contabiiidad global
Globalizacion Fuerzas del entomo que dan forma a la globalizacion
Sistemas politicos y legales Sistemas economicos Cultura Tecnologia e infraestructura

de credito

v

lei iev

614

Medidas de rentabilidad
Clasificaciones I'll el estado de resultados Algunos ejemplos especificos de utilidades y perdidas corporativas Estados de resuliados de pasos multiples Utilidades por ace ion Razon precio-utilidades Estado de resultados de un solo paso Evaluacion de ill utilidad neta Rendimiento sobre /a inversion (ROJ) Rendimiento sanre activos (ROA) Rendimiento sobre 1'1patrimonio (ROE)

615
615 616 616 619 619 620
621

Monedas extranjeras y tasas de cambio
Tasas de cambio Contabilidad de transaeciones con compaiiias extranjeras Fluctuaciones de moneda -iQuien gana y quien pierde? Estados financieros que incluyen subsidiarias extranjeras
rnntr':::lt'".lf',r.n
'-..VUUULU ....IVII

674
675 676 680 681 682 683 685

621 622 623 626 628 629 630 631 635 636 636 637

Ilustracion de comprension global: Compafiia El Acantilado -AnaIisis realizado por los accionistas comunes
Rendimiento sobre Ia inversion (ROJ)
Apalancamiento

1T1,.",hnl 5J.vual

Andlisis Andlisis Analisis Utilidad

de los acreedores de largo plaza de los acreedores de corto plaza del jlujo de efectivo de las notas a los estados financieros

Ley de practicas corruptas extranjeras Revision de final de capitulo Asignaturas de Internet APENDICE Explorando el Internet
Para emperor

695 697
697

Algunos comentarios concluyentes
Fuentes de intormacion financiera Amilisis financtcro -' precio de ias aeeiones

636

Uso del Internet en este libro de texto Materiales de asignatura de Internet Indice

697 698 709

CA

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I I

Lontabll1daC1: mrorrnacton para la toma de decisiones
~ . 1 ·1· 1 1
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Objetlvo.'f~
Desoaes de estudiar este capitulo usted podra. 1. Analizar sabre la contabilidad como el lenguaje de los negocios y el papel de la informacion contable al tomar decisiones economicas. 2. Analizar la irnportancia de los sistemas contables para la qereracion de informacion contable confiable. 3. EXplicar ta Tmportanciade Ia informacion financiera cantable para terceros. principalmente invers!onistas y acreedores, en terrninos de los objetivos y las caracterfsticas de esa informacion. 4. Explicar la importancia de la informacion contabie qerenciai para uso interne de la empresa -principal mente la gerenclaen terrmnos de ios objetivos y las caracteristicas de esa ntormecion. 5. Analizar elementos del sistema de presentacion de informes financieros externos e intern os que crean mteqndad en ia informacion reportada 6. Identificar y analizar diversas organizaciones profesionales que juegan papeles importantes en la comurucacion de la informacion contable. 7. Analizar la irnportarcia de la competencia personal, el juicio profesional y la conducta enca par parte de los conladores piofesionales. *8. Describir las diversas oportunidades que ofrece la carrera de contaduria.

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• t 1

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* Tema complementario, taduria".

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De

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paglnas

de

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ALTA TECNOLOGIA: '~LGO ANDA ,

MAL ALLA AFUERJ{'

<-Que esta fastidiando ia aita tecnoiogia? chips hasta software de base de datos-

con amenazas de gaiHiiicias desalentadoi&s. En la mayoria de los casos, las companias liajj citado

De todos ios rincones de ia industria -desde modems de microlas compaflras han aturdldo a Wall Street en las (dtimas semanas
CirCUiii-

tancias especiales -proteccion contra el rlesgo de contratlempos en el preclo de la moneda 0 errores de producclen-> y han asegurado a los Inversianlst.!s que al motor de alta tecnolcgla detras de tantas ganan .. cias de capital no esta reduclendo su marcha. Pero alaunos veteranos de la industria temen aue una recesion Duede estar nor venir. "SimDlemente alao anda mal alia afuera", dice Stephen Luczo, p..esldentede Seagate TechnologYhi-c., qulen anunci6 en dicieiiJ~ bre quecerraria una planta en Irlanda y pospondrra la expansl6n de otra. "Tengo la sensaci6n de que las cosas estan reduciendo su rHmo, pero tOdosnuestros grandes clientes comentan que la demanda es grande. Alguien no esta dieiendo la verdad". Entonces, aunque ia demanda permanezca fuerte, muchas compaliias estan atravesando por la extralia experiencia de una prosperidad sin utllldades. EI lider de discos duros, Seagate, perdlo $240 millones en su primer trimestre, que termino ei 3 de octubre. Rivai Western Digiiai Corp. soio espera eubrir costos en su segundo trimestre, que termin~ el 27 de dlclembre y Quantum Corp. anunci6 el 10 de diciembre que las ganancias trlrnestrales S8 reduelnan en ceres de Is m ...ad, a alrededor de $50 miUones, a pesai de haber . tenido ventas record. EI 15 de diciembre, el fabricante de chips Micron Technology Inc. anunclo que las ganancias trimestrales se habian reducido en un 53%, a $9.6 millones, a pesar de un creclrniento de! 31% en los ingresos, mientras que Cypress Semiconductor Corp. reduJo las expectativas de una utilidad ligera a un nivel de cubrimiento de costos. EI fabricante de eauleo de trabalo de red Cabletron SYstems Inc. ha anunciado planes para despedir a 600 trabaJadores tras obtener ganancias desalentadoras.· <-Que pod ria haber afectado a estos triunfadores? Mas alia de un giro descendente economicc global, los analistas se preocupan ahora por la forma como se vendera la nueva tecnologia. La industria depende de una inyeceion periodica de nuevas caracteristJcas para estimular a los clientes. La proxima novedad en el horizonte es Windows 98, cuya entrega fue programada para mediados dei ario, Muchos ejecutivos de la industria se han preguntado si el reciente sistema operacional de Microsoft Corp. puede atraer ventas nuevas en la fOima que 10 hizo 'Nindows 95. Aliena, COii Microsoft envuelta en un iitigio que podfia apllcarse a Win9S, la entrega pod ria demorar. AI mismo tiempo, muchas corporaciones estan concentrando sus presunIlAc:::tnc:: nn an nl _ow. __ ""~",,hin~ u::JI\lnc:: ~inn an ~ill~+'!'!IIr C!-nfh../~ro. n.!!Ir~ "110. 'IIn,..;",na rI.o.roru..fu.~· Uv ,.._...,_._v If.:. ,..nmnlli::llinr '1 v u ..,,"'u .., rI.f!I 1999. Los analistas ya se han referido al gasto en el problema del ario 2000 como una razon para incurrir en un aasto menor en alaunos -.. Droductos - de Oracle _ _ .. _. -w . - ---_ - - ----'l1li'

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Fuente Peter Burrows can Gary McWilliams, Paul C. Jucoe, Roqer O. Crockett. e informes de oficina. "Hiqh Tech: 'Theres Something Wrong Out There' 5Jslness Week, 29 de ciciernore. 1997, pp. 38-40. Impreso nuevamente con permiso especial. derechos de rsprocuccion © 1997 par McGraw-Hili Companies. Inc.

Informacion contable: un medio para lograr un fin

3

•••
Utiiidades, qararcas trimestraies, cubrimienio de costos. crecimiento del ingreso, ventas -todos estos sor. :,,''T'InOS contables utilizados en Business Wee.". para describir la situaci6n a la que se eniremaron E.5 cornpanias de alta tecnoloqia a finales de 1997 La contabilidad es verdaderamente el lenguCie de los neqocios. Se utiliza para descnbir eventos importantes que afectan las companias. Aig:_.;-:as veces la informacion aporta buenas noiicias ... otras veces malas noticias: En cualquier evern.akdad. estes y otros terrninos sobre Ics cuales aprenderemos en este texto proporcionan mtorroacion muy importante para los inversiorustas. acreedores, gerentes y para quienes tienen algu~ mteres en el bienestar financiero de las companlas.

INFORMACION CONTABLE: UN MFDIO PARA LOGRAR UN FIN
El titulo de este libro es Contabilidad: La base para las decisiones gerenciales. Este titulo fue -~seleccionado cuidadosamente para mostrar a los estudiantes, antes de estudiar el contenido de este libro. que el objetivo principal de la contabilidad es proporcionar informaci6n uti! en la toma de decisiones. Desde el comienzo, hacemos enfasis en que la contabilidad no es unfin. sino mas bien 1111 medio para lograr un fin. El producto final de la informacion contable es la decision, ampliada en ultimo termino por ei usa de la informacion con table. bien sea que la tomen los propietarios. la gerencia, los acreedores, los cuerpos reguladores gubernamentales, los sindicatos, u otros grupos que tengan algiin interes en el desernpeno financiero de una empresa, Debido a que la contabilidad es ampliamente utilizada para describir todo tipo de actividad de negocios. algunas veces se hace referencia a ella como el lenguaje del negocio. Los costas, precios, volumen de ventas, utilidades y retorno sobre la inversion son medidas de contabilidad. Los inversionistas. acreedores, gerentes y otros agentes que tienen algun interes financiero en una empresa necesitan comprender claramente los terminos y conceptos de la contabilidad si desean entender e informar acerca de la empresa. Aunque nuestra orientacion principal en este textv eS el usa de la informacion contable en los negocios. debemos hacer enfasis en que la informaci6n contable es utilizada tarnbien par las agencias gubernamentales. las organizaciones sin animo de lucro y los individuos en forma muy similar a aquella utilizada par las organizaciones de negocios.

,

Analizar la contabilldad como el lenguaje de los negocios y el papel de la informacion contable al tomar decisiones econ6micas.

La contabiJidad "una" a quienes toman decisiones con las actividades economicss -y con los resultados de sus decisiones

Acciones (decisiones)
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Personas Que toman

4

CAPiiULO 1 Contabilidad: informacion para ia toma de decisiones

La contabilidad desde la perspectiva del usuario
Mucha zente oiensa en la contabilidad ximnlernente como un camoo altamente tecnico que solo los contado~es profesionales practic3n~En ~~;;Jid;d~-~~sit~dos utiliz~ la informacion cont~ble diariamente. La informacion contable eS simnlemente el medio nor el cual se midenx se dan a conocer los eventos econ6micos. Ya sea que gerencieunnegocio.realice inversiones 0 haga seguimiento ala forma como recibe y utiliza su dinero, usted esta trabajando con conceptos de contabilidad y con informaci6n contable. La meta orincioal en este libro es desarrollar SII r anacidad de entender v utilizar la informa--r-------- --- - - ., cion contable al tomar decisiones econornicas. Para lograrlo, usted desarrollani conocimientos acerca de 10 siguiente:
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La firma Hariev-Dovidson Motor Companv es el llnieo grail fabricante de

motocicletas Call sede en Estados L'nidos. HarleyDavidson es IIIl proveedor lider de niotocicletas de peso pesado. de primera calidad. at mercado gobal.

• Naturaleza de las actividades economicas que describe la informacion contable • Supuestos y tecnicas de medici6n involucradas al desarrollar la informacion contable • Informacion que es mas relevante al tomar diversos tipos de decisiones EI diagram a al final de la pagina anterior ilustra la forma como las actividades economicas fluyen en un proceso de contabilidad. que produce la informacion contable, utilizada por quienes toman decisiones econ6micas y al realizar acciones especfficas. que dan como resultado las actividades economicas. y as! sucesivamente.

Tipos de informacion contable
As! como hay muchos tipos de decisiones econornicas, hay tambien muchos tipos de informacion contable, Los terminos cOlltabilidad financiera, contabilidad gerencial y contabilidad tributaria se utilizan con frecuencia para describir tres tipos de informacion contable que son ampliamente utilizados en la comunidad de negocios. Contabilidad financiera La contabilidad financiera se refiere a la informaci6n que describe los recursos. las obligaciones y las actividades financieras de una entidad econ6mica (bien sea una organizacion 0 un individuo). Los contadores utilizan el termino posicionfinancieta para describir los recursos y obligaciones financieras de una entidad en un punto en el tiempo. y el termino resultado de operaciones para describir sus actividades financieras durante el afio.

CASO

ILUSTRATIVO

En los estados financieros de Harley-Davidson,nc. de 1997 para los propietarios. la posicion financiera I presenta un resu~ado de casi $1.6 mil millones en actvos (incluyendo efectivo, inventarios, propiedad y equipo), con obligaciones contra esos activos de mas de $772 millones, dejando $816 millones como parncipaci6n de los propietarios en esos aetvos. En el mismo informe, los resunados de las operaciones en la torma medida par la utilidad neta (que mide el exceso de los ingresos sobre los gastos) fuesupenor a $174 millones para 1997. La informacion contable financiera esta diseriada principal mente paia ayudar a los inversionistas y a los acreedores a decidir donde situar los recursos de inversion escasos. Esas decisiones son importantes para la sociedad, ya qUe determinan que compafifas e industrias recibiran los recursos financieros necesarios para el crecimiento y cuales no. La informacion contable financiera se utiliza tambien en las declaraciones del impuesto sobre la renta. De hecho, la informacion contable financiera se utiliza para tantos propositos diferentes qUe con frecuencia Se le conoce como informacion contable de "prop6sito general". Contabilidad de gerencia La contabilidad de gerencia (0 gerenciah comprende el desarrollo e interpretacion de la informaci6n contable destinada especificamente a avudar a fa gerencia a

Sistemas contables

5

manejar el negocio. Los gerentes utilizan esta informacion al fijar las metas generales de la compaiiia, al evaluar el desempefiode departamentos e individuos, al decidir si introducen una nueva lfnea de productos y al efectuar practicamente todo tipo de decisiones gerenciaies. Los gerentes y empleados de una compafiia necesitan constantemente esa informacion con el fin de manejar y controlar las operaciones diarias de los negocios. Por ejemplo, enos necesitan conocer la cantidad de dinero que hay en las cuentas bancarias de la compaiiia, los tipos y las cantidades de mercancia almacenada en ia bodega de la compania y las cantidades que se deben a acreedores especificos. Gran parte de la informacion contable de la gerencia es financiera por naturaleza pero ha sido organizada de tal forma que se reiaciona directamente con la decisi6n a la mano. Sin embargo, a menudo la informaci6n contable de gerencia incluye evaluaciones de factores no financieros, como son consideraciones politicas y ambientaies, calidad deiproducto, satisfacci6n del cliente y productividad del trabajador.

Contabilidad tributaria La preparacion de la declaracion de impuestos sobre la renta es un c,unpo especializado dentro de la contabilidad, En gran medida, las declaraciones de impllestos estan basadas en informaci6n contable financiera. Sin embargo, con frecuencia, la informacion es ajustada 0 reorganizada conforme a los requerimientos de presentacion de informes de impuestos sobre la renta. El aspecto de mayor desaffo de la contabilidad tributaria no es la preparacion de una declaraci6n de impuestos sobre la renta, sino la planeacion de los impuestos, es decir, anticipar los efectos tributaries de las transacciones de negocios y estructurar estas transacciones de tal forma que rninimicen la carga del impuesto sobre la renta, Enfoque de este texto En este libro de texto, empezamos por introducir los conceptos basicos de la contabilidad financiera. Hacemos enfasis en el analisis del proceso de presentacion de informes financier os a inversionistas y acreedores y en la utilidad de la informacion financiera para la gerencia y los empleados de una organizaci6n. En capftulos posteriores, nuestro enfasis se desplaza a la contabilidad de la gerencia y al uso de la informaci6n contable en tipos especificos de decisiones gerenciales. En diversos puntos a 10 largo del texto se analizan conceptos importantes de los impuestos sobre la renta. Sin embargo, la cobertura completa de los impuestos sobre la renta se difiere a cursos mas avanzados de contabilidad. Recuerde que los campos de la contabilidad financiera, gerencial y tributaria estan estrechamente relacionados. Por 10 tanto. con frecuencia hacemos referencia a los requerirnientos de presentacion de informes financieros. a las necesidades de informacion de la gerencia y a consideraciones del impuesto sobre la renta dentro de un solo capitulo. A 10 largo de este texto haremos enfasis en la informacion contable desarrollada en organizaciones de negocios orientados hacia la obtencion de utilidades.

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Un sistema contable consta del personal, los procedirnientos, los mecanismos y los registros utilizados por una organizacion (I) para desarrollar la informacion contable y (2) para transmitir esta informaci6n a quienes toman decisiones. El diseiio y las capacidades de estos sistemas varian muchisimo de una organizacion a otra. En los negocios muy pequefios, el sistema contable puede constar de un poco mas que una caja registradora, una chequera y un viaje anual para un preparador de impuestos sobre la renta. En las firmas grandes, un sistema contable incluye computadores, personal altamente capacitado e informes contables que afectan las operaciones diarias de cada departamento. Pero en cada caso, el proposito basico del sistema contable se mantiene: satisfacer las necesidades de fa organizacion de informacion con table en fa forma mas eficiente posible. Muchos factores afectan la estructura del sistema contable dentro de una organizacion particular. Entre los mas importantes estan (I) las necesidades de informacion contable que tiene la compafiia y (2) los recursos disponibles para la operacion del sistema. Al considerar la contabilidad como un sistema de informaci6n, la atencion se centra en la informaci6n que proporciona la contabilidad, los usuarios de la informacion y el apoyo que brin-

Analizar la importancia de los sistemas contables para la generaci6n de informacl6n contable conflable.

C.APiTULO 1 Contabi!idad: informacion para !a toma de decisiones
Las instalaciones grandes de computador proporcionan a las organizaciones la informacion requerida para operar en forma eficiente.

da la informaci6n en las decisiones financieras. Estas relaciones se ilustran en la tabla de la pagina 7. Aunque algunos terminos pueden no serle familiares, en este punto inicial de su estudio de contabilidad, usted se introducira en ellos en forma mas completa a medida que avancemos en este libro de texto. Observe, sin embargo, que el sistema de informacion produce 1a informacion presentada en el medio del diagrama -determinacion de costos e ingresos, activos y pasivos y flujos de efectivo. Esta informacion satisface las necesidades de los usuarios de la informacion -inversionistas, acreedores, gerentes, etc.- y apoya muchas clases de decisiones financieras -evaluacion de desempeiio y asignacion de capital, entre otros. Estas relaciones son consistentes con 10 que ya hemos aprendido: que la informacion contable tiene por objeto ser iitil para los prop6sitos de toma de decisiones.

Determinacion de las necesidades de informacion
Los tipos de informacion contable que debe desarrollar una compafifa varfan con factores tales como el tamaiio de las organizaciones, si son de propiedad publica, y [a filosofia de la gerencia. La necesidad de algunos tipos de informacion contable puede ser dictaminada per la ley. Por ejemplo, las regulaciones del impuesto sobre la renta exigen que cada negocio tenga un sistema contable· que pueda rnedir el ingreso gravable de la campania y explicar la naturaleza y fuente de cada renglon en 1a declaracion de impuestos sobre la renta de 1a compafiia, Las leyes federales sobre Valores exigen que las compaiiias de propiedad del publico preparen estados financieros de conformidad con los principios de contabilidad general mente aceptados. Dichos estados se deben presentar a la CO!}1ision de valores y Cambios, distribuidos a los accionistas y puestos a disposicion del publico. Otro tipo de informacion contable es requerida como asunto de necesidad practica, Por ejemplo, cada negocio necesita conocer las cantidades por cobrar de cada cliente y las cantidades debidas a cada acreedor. Aunque gran parte de la informacion contable es claramente esencial para las operaciones del negocio, la gerencia tiene aiin muchas opciones sabre el tipo y la cantidad de informacion contable que desarrollara, Por ejemplo, i,deberia el sistema contable de una tienda de departamentos medir en forma separada las ventas de cada departamento y de los diferentes tipos de mercancfa? La respuesta a esas preguntas depende de que tan util considere la gerencia la informacion por
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Los sistemas contables deben ser efectivos en terminos de costos, es decir, el valor de la informacion producida debe exceder el costa de producirla. La gerencia no puede elegir al producir los tipos de informes contables requeridos por la ley. En otros casos, sin embargo, puede utilizar la efectividad de costos como criterio para decidir si debe 0 no producir la informacion.

Sistemas contsbtes

7

LA CONTABILIDAD
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COMO UN SISTEMA DE INFORMACION

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Sistema de informaciOn

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En aries recientes. el desarrollo e instalacion de sistemas contables computarizados ha aumenlo~ tipos y la cantidad de informacion contable que se puede producir en forma efectiva. en terminos de costos.

Funciones baslcas de un sistema contable
Al desarrollar inrormacion sobre la posicion financiera de un negocio y los resultados de sus I. lnterpreta v reeistro los efectos de las transacciones de negocios. '1 Clasiiica los crectos de transacciones simiiares de tai forma que permita la determinacion de los diversos :lide\ \ subtotales de utilidad para la gerencia y utilizados en los informes de contabilidad. 3. Resume y transnuic IJ informacion
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contenida en el sistema a quienes t0I11an decisiones.

Las diferencias en los sistemas contables surgen principal mente de la forma y velocidad can la
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En nuestras ilustraciones. adoptamos. con frecuencia, el uso de un sistema contable manual simple. Un sistema de e,te tipo es util para ilustrar los conceptus basicos de contabilidad, pero es muy lento y dispendioso para satisfacer las necesidades de la mayoria de las organizaciones de negocios. En un ne:zocio gmnde. las transacciones pueden ocurrir a una tasa de muchos cientos 0 miles por hora. Para mantener el ritmo de un flujo tan rapido de informacion contable. estas compaiUas deben utilizar sistemas contables que. en su mavoria. estan computarizados, Muchos negocios pequefios contimian utilizando sistemas contables manuales. pero los modifie an pam satisracer 'us necesidades en la forma mas eficiente posible.

{,Quien disena e lnstala los sistemas euntables?
El discno e instalacion de los sistemas contables es un campo especializado que comprende no solamente especialistas en contabilidad, sino tambien expertos en gerencia. sistemas de informa-

B

CAPITULO 1 Contabilidad:

informacion para la toma de decisiones

cion, mercadeo y -en muchos casos- programacion de computadores. Por 10 tanto, generalmente los sistemas contables son diseiiados e instalados por un equipo de personas con mucbos talentos especializados. Los grandes negocios tienen un equipo de analistas de sistemas, auditores internos y otros profesionaies que trabajan tiempo completo en el disefio y mejoramiento del sistema contable. Las compaiiias de tamaiio mediano con frecuencia contratan una firma de CPA (Contadores PUbiicos Certificados) para disefiar 0 actualizar sus sistemas. Los negocios pequeiios con recursos lirnitados generalmente compran uno de los tantos paquetes de sistemas contables disefiados para compafiias pequefias en su lfnea de negocios. Estos paquetesde sistemas estan disponibles en las tiendas de surninistros de oficina, en tiendas de computadores, y con fabricantes de software.

TOMA DE DECISIONES POR PARTE DE TERCEROS
Expiicar ia importancla de la informacion para terceros, l'rincipalmente inversionistas y acreedores, en
terminos de los financiers contable

La contabilidad financiera es el tema principal de los capitulos 2 a 14 de este libro de texto. Es un tema importante para estudiantes que solamente requieren una introducci6n al campo de la contabi1idad, 10 rnismo que para aquellos que estudiaran contaduria como carrera central y tomaran mucbos cursos de contabilidad adicionales. La contabilidad tinanciera proporciona informacion sobre los recursos, las obligaciones y las actividades financieras de una empresa con e1 fill de que sea utilizada principalmente por personas externas -inversionistas y acreedoresen la toma de decisiones.

objetivos y las caracteristicas de esa informacion.

Usuarios externos de la informacion contable
(Que queremos decir con usuarios extern os y quienes son? Los usuaries memos de la informaci6n contable son individuos y otras empresas que tienen un interes financiero en la empresa que presenta el informe, pero que no estan involucrados en las operaciones diarias de esa empresa, Son usuarios externos de la informacion financiera: • propietarios • acreedores • sindicatos e agencias gubernamentales • • • • proveedores c1ientes habituales asociaciones comerciales publico en general

Cada uno de estos grupos de personas extemas que toman decisiones, tienen necesidades de informacion unicas para poder tomar sus decisiones acerca de la empresa que presenta los informeso Por ejemplo, los c1ientes que compran a 1a empresa necesitan informaci6n que Ies perrnita evaluar la cali dad de los productos que adquieren y la confiabilidad de la empresa para cumplir con las obligaciones de garantia. Las agencias gubernamentales tales como la Cornisi6n Federal de Comercio pueden estar interesadas en comprobar si la empresa cumple ciertas regulaciones gubemamentales que se aplican. EI publico en general puede estar interesado en saber hasta que punto la empresa que presenta informes es socialmente responsable (por ejemplo, no contamina el ambiente). Proveer la informaci6n que satisfaga las necesidades de un grupo tan grande de usuarios diversos es diffcil, si no imposible, en un solo paquete de informaci6n financiera. Por consiguiente, la presentaci6n de informes esta dirigida a las necesidades de informacion de dos grupos principales, inversionistas y acreedores. Como pronto 10 vera, los inversionistas son individuos y otras empresas propietarios de la empresa que presenta el informe. Los acreedores, por otra parte, son individuos y otras empresas que han proporcionado credito a la empresa que presenta el informe. Por ejemplo, un banco comercial puede baber prestado dinero a la empresa que presenta el informe, 0 un proveedor puede baber perrnitido que la empresa que presenta el informe compre bienes pague por ellos

y

mas

Toma de decislones por parte de terceros

9

adelante. Suponemos que al satisfacer las necesidades de informaci6n financiera de inversionistas y acreedores, proporcionamos informacion que tambien es uti! para muchos otros usuarios de la informaci6n financiera. Adicionalmente. ciertos usuarios extemos de informacion financiera, tales como el gobiemo, y agencias como la Comisi6n Federal de Comercio, pueden exigir informaci6n que generalmente no esta disponible al publico. Como resultado, ellos no dependen tanto de informacion publicamente disponible como los inversionistas y acreedores. Por estas razones, algunas veces hacemos referencia a los inversionistas y acreedores como los usuarios principales de la informacion financiera externa. Cuando yea referencias como estas, debe tener en mente que estamos hablando de inversionistas y acreedores actuales y tarnbien de aquellos individuos y otras empresas que pueden convertirse en inversionistas y acreedores en el futuro.

Objetivos de la aresentaclen de informes financieros externos
Si usted hubiera invertido en una cornpaiiia, 0 si hubiera prestado dinero a una cornpafua, i,cmil seria su interes financiero principal en la compafiia? Estaria interesado probable mente en dos cosas, las cuales conforman las perspectivas de flujo de efectivo de la compafiia. L sted estaria interesado en la devolucion, en alguna fecha futura, de la cantidad que haya invertido 0 prestado. Nos referimos a esto como el retorno de su inversion. Adicionalmente, usted esperaria que la compafiia Ie pagara algo por el uso de sus fondos, bien sea como propietario 0 como acreedor. Lo que se conoce como el retorno sobre su inversion. La informacion que Ie es util al efectuar juicios sobre la capacidad que tiene la compafiia para proporcionarle 10 que usted espera en terminos del retorno de sus fondos en el futuro y el retorno sobre sus fondos mientras que usted no los esta utilizando es 10 que entendemos por informaci6n acerca de las perspectivas de f7l1jo de efec(iva.

Suponga, por ejernplo, que usted presta $100,000 a una compafifa de propiedad de un amigo. Su intenci6n no es ser un inversionista de largo plazo (propietario), sino simplemente ayudar ala compafiia financieramente durante su diffeil fase de iniciaci6n. La gerencia de la cornpafua acuerda pagarle un interes del 12SLy repagar su prestarno en un afio. Antes de hacer este prestamo, usted-esta irrreresado en tener informacion que Ie permitira evaluar Ia capacidad de la cornpafiia para proporcionarle los siguientes flujos de efectivo en el futuro:
Retorno sobre ta inversion tes decir. interes): S100.000 x 12% .. Retorno de la inversion: 5100,000 Tota! al vencimiento , .
•••••••••••

. ... .............
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$ 12.000 100.000
¢:11,,)
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Aunaue siemnre ha habido alsun riesso a1 realizar IIna transaccion de esre tinn nntf", de hacer --r-' --.._- -- -----este prestamo usted necesita sentirse razonablemente seguro de que la compafua estara en condicoines de pagarle estas sumas. En forma similar, suponga que usted tiene la oportunidad de invertir en una compafua convirtiendose en uno mas entre un gran nurnero de propietarios, Como propietario extemo. en lugar de un propietario gerente, usted no estara involucrado en las operaciones diarias de la compania. Antes de hacer esa inversion, listed desea tener evidencia de que la compaiHa podni pagar!e un retorno peri6dico sobre su inversi6n (Ilamado dividendo, si la companfa esta organizada como una corporacion] y que en alguna fecha futura usted puede esperar vender su inversion a olro propieta.rio a un precio favorable; en otras palabras. que usted pueda esperar el retorno de su inversion.
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Una de las formas mediante las cuaJes las compaiilas presentan informacion sobre las perspectivas de fluios de efectivo a inversionistas y acreedores es proporcionando estados de fluios de efectivo. En 1997 Xerox Corporation muestra en su estado de flujos de efectivo la forma como el efectivo fue reducido de $104 miHones, aJ principio del ano, a $75 millones, aI final del ano, como resultado de un amplio rango de actividades de negocios que incluyen sus transaccionespermanentes de ingresos y gastos, compras de terrenos, edificios yequipo, y pagos de dividendos a propietarios.

CASO Il,.USTRATIVO

10

CAPITULO 1 Contabltldad: informacion para la toma de decisiones

EI surninistro de informacion sobre estas perspectivas del tlujo de efectivo es esencialmente de externos primarios de la informacion financiera. inversionistas y acreedores, esta informacion se resume en la siguiente tabla:
10 que trata la contabilidad financiera. Para los usuaries
informacion
Retorno sobre a inversi6n Retorno de

Inversion
Dividendos penocrcos (par ejernplo. an~aimente) Venta de prop.eoao en una fecha futura

Acreedores
lnteres penoo.co (por ejemplo, mensual mente) Pago de prestarno en una fecha futura

.a inversion

La profesion de contaduria ha identificado ciertos objetivos de presentacion de informes financieros externos para guiar sus esfuerzos para refinar y mejorar la presentaci6n de informaci6n a personas externas que toman decisiones. Estos objetivos generales se muestran en seguida y se entienden mejor si se estudian de abajo hacia arriba. de 10 general a 10 especifico'. EI primer objetivo es el mas general y debe proporcionar informaci6n que sea utiI al tomar decisiones de inversi6n y de credito. Como 10 indicamos anteriormente, los inversionistas y acreedares son el foco principal de la presentacion de informes financieros externos. Creemos que al satisfacer las necesidades de informacion de inversionistas y acreedores, proporcionamos informaci6n que tambien es utiI para muchos otros usuarios importantes de los estados financieros. EI segundo objetivo es mas especifico que el primero y debe proporcionar informacion que sea util al evaluar ia cantidad. oportunidad e incertidumbre de los tlujos de efectivo futuros. Como analizamos anteriormente. los inversionistas y acreedores estan interesados en los flujos de dectivo futuros para ellos, de manera que un objetivo importante de la presentacion de informes financieros es proporcionar informaci6n que permita esa clase de analisis.

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nl:

PRESENTACION DE INFORMES FINANCIEROS

(ESpeC1fico)

Proporclonar informacion sobre recurs os sccnomicos, derechos sabre los recursos y cambios en los recursos y en los derechos,

'roporcionar informacion de utilidad para Ia evaluaci6n de la cantidad, oportunidad e incertidumbre de los flujos de efectivo.

F\SB. Stutemrlit
Conn .. IY-S,. p.-I,

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Accounting Concepts /"10. 1. ··Oh_iCi.:ii\C:,

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Financial Reporting by Business Enterprises" (\1orwal.

Toma de decisiones por parte de terceros

11

EI objetivo mas especffico de la presentaci6n de informes financieros externos es proporcionar informacion sobre los recursos de la empresa, sobre los derechos a esos recursos y sobre la forma como los recursos y los derechos sobre estos cambian en el tiempo. Con frecuencia. se hace referencia a los recursos de una empresa como activos. y los derechos primarios sobre esos recursos son los derechos de los acreedores y propietarios. Uated como inversionista Usted acaba de recibir una herencia importante de un tio favorno quien 10 incluy6 en su testamento y esta ",nn"itlar.ruIn formas altemativas de invertir este dinero para ayudar a pagar su educaciOn universitaria y para efectuar compras grandesenef futuro, tales como un aut0rn6viJ y una casa. lCuales son sus consideracioprincipales at selec(iionjiruna inversion para sus fondos recien adquiridos? laue haria que usted prefinerainwrtir en una cornpafiiay no en otra?

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SU TURNO

*Nuestros comenIarios aparecenen Ia pagina 35.

Como vernos en el capitulo 2, estos objetivos se cumplen en gran parte en los estados financieros. Los estados financieros principales son los siguientes: • Estado de posicion financiera (balance general). EI balance general es un estado de posicion que muestra en d6nde esta la compailia en terminos financieros en una fecha especifica, • Estado de resultados. EI estado de resultados es un estado de actividad que muestra detalles y resultados de las actividades relacionadas con las utilidades de 1a compania durante un periodo de tiempo (par ejemplo, un mes, un trimestre. a un ana). • Estado de flujos de efectivo. El estado de flujos de efectivo es un estado de actividad que muestra los detalles de las actividades de la compafua relacionadas can el efectivo durante un periodo de tiempo. La presentacion de informes financieros y los estados financieros en particular, pueden ser considerados como un lente a traves del cual usted puede ver un negocio. (Ver la figura en la pagina 121, Un lente Ie permite ver cosas a distancia que de otra manera listed no pod ria vee este permite tambien enfocar con mas detalle algunos aspectos en los que usted se esta fijando, La informacion financiera y particu!armente los estados financieros le perrniten hacer justamente eso -concentrarse en ciertos aspectos financieros de la empresa que son de interes particular para usted a! tomar decisiones irnportantes de inversion y credito, Debido a que los estados financieros son la unica fuente de informacion contable financiera, la presentacion de los informes financieros ofrece una vision mas amplia del negocio que !a ofrecida QQ_r los.esradosfinancieros solamente. En otras palabras, la presentaci6n de informes financieros comprende los estados financieros, pero no esta limitada a estes. En el capitulo 2 se introduce precisamente la forma como los estados financieros identificados inicialmente proporcionan informacion a los usuarios externos y es terna principal de diversos capitulos posteriores.

del efectivo
La presentacion de informes sabre las actividades del dinero en efectivo de una empresa es un aspecto partlcuiarmente importante de la entrega de informacion a personas extemas e intern as que tom an decisiones. EI efectivo es en ultimo terrnno de 10que se trata toda actividad de negocios. A pesar de la importancia del electivo y de la informacion sabre las actividades en efectivo de !a em presa, la preseotacon de informes financieros es mucho mas que mostrar simplemente los aumentos y cisrnnuciones en el saldo de etectivo de una empresa La estimacion de los f!ujos de efectivo futuros requieren gran cantidad de informacion sabre cosas diferentes al registro historico de la comparua

12

CAPITULO 1 Contabifldao: informacion

para ia toma de decisiones

de las transacciones de efectivo. Muchos eventos de efectivo futuros son incautados hoy en cos as diterentes al efectivo. Por ejemplo, una companla puede tener mucho dinero en etectos por cobrar de sus clientes habituales como resultado de ventas a crecito que aun no han sido cobradas en etectivo. Esos electos par cobrar representan flujos de efectivo futuros esoerados, aunque en este momenta no esten en forma de efectivo. A medida que desarrollemos nuestro conocimiento de los estados financieros, veremos que puede lIegarse a esta misma conclusion sobre muchos renglones que aparecen en los estados financieros de una coropana

Caracterlsticss de Is InfGimacioii repnrtada exiernamenie
La informacion financiera que es reportada a inversionistas, acreedores y a otras personas externas a la empresa que presenta infonnes tiene ciertas cualidades que deben ser entendidas para que la informacion tenga maxima utili dad. Algunas de estas cualidades se analizan en los parrafos siguientes.

La presentaclen de lntormss financl6ios-Uii media Como aprendimos en la introduccion a este capitulo, la informacion financiera es un medio para lograr un fin, no un fin en S1 mismo. El resultado ultimo de proporcionar informacion financiera es mejorar la caiidad de la toma de decisiones por terceros. Los estados financieros mismos son simplemente un medio a traves del cual se logra un fin.
diagrama dellente mas adelante, la presentacion de infonnes financieros es mas amplia que la de los estados financieros. Expresado de otra fonna, los estados financieros son un subconjunto de la informacion total cubierta por la presentaci6n del infonne fmanciero. Los inversionistas, acreedores y otros usuarios extemos de la informacion financiera aprenden acerca de una empresa mediante una diversidad de fonnas adicionales a sus estados financieros formales (por ejemplo, artfculos de prensa enviados directamente a los inversionistas y acreedores, articulos de! diario The Wall Street Journal y, mas recientemente, comunicaciones abiertas a traves de Internet). Inversionistas serios, acreedores y otros usuarios extemos aprovechan todas las fuentes de informaci6n que apoyaran sus decisiones econ6rnicas acerca de una empresa.

Presentacion de informes financieros versus estados financieros Como 10 sefialanuestro

Histoiica pOi' naturaleza En gran medida la informacion financiera reportada extemamente es hist6rica por naturaleza. Ella mira hacia atras en el tiempo y reporta los resultados de eventos y transacciones que ya han ocurrido. Aunque la informacion historica es muy util para evaluar el futuro, la infonnaci6n misma se relaciona mas con el pasado que con el futuro.
Estados finaneieros: Un lente para ver los

neqoctos

Toma de tiecisiones

par oartes internes

13

Medidas inexactas y aproximadas La informacion financiera reportada extemamente puede tener una mirada de gran precision. pero de hecho gran parte de ella esta basada en estimaciones, juicios y supuestos que deben hacerse sobre el pasado y el futuro. Por ejemplo. suponga que una compania compra una pieza de equipo que sera uti lizada en su negocio, Para explicar ese activo e incorporar el impacto en la informacion financiera de la compafiia, reportada externamente, deben hacerse algunos supuestos sobre el tiempo durante el eual esta sera utilizada por la compafifa -cuantos afios sera utilizada, cuantas horas-maquina proporcionara, y asi sucesivamente.El hecho de Que hava una gran cantidad de juicio implfcito en la mayoria de la informacion contableesuna 'limita~te que- algunas veces es mal entendida. Supuesto de propos ito generai Como ya 10 mencionamos. se supone que al proporcionar
informacion que satisfaga las necesidades de inversionistas y acreedores. tambien se satisfaeen ias necesidades de informacion de otras partes extemas. Seriamos capaces de proporcionar informacion superior si se tratara cada grupo potencial de usuarios externos separadamente y se preparara infonnaci6n diferente para cada grupo. Sin embargo, este enfoque es poco practice y optamos en su lugar por la preparacion de 10 que se conoce como informacion de proposito general, la cuai eonsideramos util para ios grupos de usuarios multiples (es decir, "de taila iinica"),

Uti!idad aumentada a traves de la explicaci6n La profesi6n de contaduria considera que el valor de la informacion financiera reportada extemamente aumenta al incluir las explicaciones de !a gerencia, Con frecuencia, esta informacion no es cuantitativa y ayuda a interpretar los mimeros financieros que se presentan. Por esta razon, la informacion financiera. incluyendo los estados financieros, a menudo esta acompafiada de un diverso mimero de notas y de otras explicaciones que ayudan a aclarar y a interpretar la informacion numerica.

TOMA DE DECISIONES POR PARTES INTERNAS
La contabilidad gerencial es el disefio y uso de los sistemas de informacion contable para alcanzar los objetivos de la organizacion mediante el apoyo a las personas que toman decisiones dentro de la empresa. Estas personas intemas que toman decisiones son empleadas por la empresa. Ellas crean y utilizan hi informacion contable interna no solamente para uso exclusive dentro de la organizacion sino tambien con el proposito de com partir parte de ella con personas externas que toman decisiones. Por ejemplo. con el fin de cumplir un programa de produccion. un product or diseiiara un sistema de informacion contable para proveedores detallando sus planes de produccion. EI productor comparte esta informacion con las compafiias proveedoras de manera que puedan ayudarlo a satisfacer sus objetivos, Por 10 tanto, aunque el creador y el distribuidor de la informacion contable de gerencia es una persona intema que toma decisiones. el receptor de la informacion es, en este caso. una persona externa que toma decisiones. Sin embargo, hay otro tipo de informacion con table de gerencia que no estara disponible a personas externas que toman decisiones. Los planes de largo plazo. los resultados de la investigacion y desarrollo. los detalles del presupuesto de capital y las estrategias competitivas son, corminrnente. secretos corporativos cuidadosamente guardados. Procter & Gamble ha redefinido Ia manera como trabaja con sus clientes minoristas. en Ia forma reportada en una caIla a los accioiiistas en su infoiii.e 3JiLial de 1997: Historicamente,los minoristasy fabricantescon trecuencia S8 acercaroncomo adversarios.Hoyen dia, nosotros y
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flUe..qroS cl!ente.s habitua!e.s somos piooeros del usn de sistemas ana!!ticos comunes, rec!!!'SM de InformacIOn

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de la informacion contable gerencial para uso interno de la empresa -principaimente ia gerenciaen termines de los objetivos y de las caracteristicas de esa informacion.

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consumidor.

y metas de negocios mutuos -para atender mejor al cliente habitual Que ambos comparlimos: el

CASO

ILUSTRATIVO

Usuarios internos de informacion contable
Cada emp!eado interno de la empresa utiliza informacion contable. Desde las categonas laborales basicas hasta el director ejecutivo, todos los empleados perciben un pago Y SllS cheques son

14

CAPITULO 1 Contabtlidad: informacion para ia torna de aecisiones

ORGANIGRAMA

SIMPLE TiPICO

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Contador de plantaj
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generados par el sistema de informacion contable. Sin embargo, la cantidad de usa y, en particular, Ia participaci6n en el disefio de los sistemas de informacion contable varian considerablemente, Los siguientes son ejemplos de los usuarios intemos de los sistemas de informacion contable: • Junta directiva • Director ejecutivo • Director financiero o Vicepresidemes (sistemas de informacion, recursos humanos, tesorero, etc.) • • • • Gerentes de unidad de negocios Gerentes de planta Gerentes de alrnacen Supervisores de linea

i

Cada empleado tiene metas y objetivos especfficos diferentes que estan disefiados para ayudar a la empresa a alcanzar sus estrategias globales y su mision, Un organigrarna simple tipico se muestra en la ilustraci6n anterior. Como puede ver, la informacion creada y utilizada por los diversos empleados diferira arnpliarnente. Todas las empresas siguen reglas sobre el disefio de sus sistemas de informaci6n contable para asegurar la integridad de esta y para proteger los activos de la empresa. Sin embargo, no hay reglas acerca del tipo de informes 0 sobre la clase de informacion contable que se puede generar. Una mirada rapida al interior de una firma demostrara la diversidad de informacion contable producida y utilizada en los procesos de toma de decisiones de los empleados, Muchas empresas utilizan un enfoque de almacenamiento de base de datos para la creacion de sistemas de informacion contable. Este enfoque, unido al software del usuario amistoso, penTlite a los empleados que son designados tener acceso a la informacion para crear una diversidad de informes de contabilidad, incluyendo los financieros externos requeridos. Por ejemp!o, para ayudar a controlar los costos de produccion, el supervisor de esa Ifnea utiliza la informacion detallada del costo sobre un proceso de produccion, Un ingeniero de diseiio de procesos, a! considerar la mejor configuracion del equipo y de los empleados. utiliza la misma informacion para reducir

Tome de decisiones por panes

intsinas

15

costos 0 para aumentar la eficiencia. Finalmente. la informacion de costos del proceso de produccion aparece en los estados financieros extemos utilizados por los inversionistas y acreedores.

Objetivos de ta contabilidad gerencial
Cada empresa tiene met as y objetivos implicitos y explfcitos. Muchas empresas tienen una frase de mision 0 lema que describe sus metas. Estas metas pueden variar ampliarnente entre empresas. en un rango que va desde organizaciones sin animo de lucro, donde las metas estan dirigidas a atender integrantes especfficos, hasta organizaciones can animo de lucro, cuyas melas estan dirigidas a maximizar los objetivos de los propietarios. Por ejemplo, la sociedad americana de cancer, una organizacion sin animo de lucre, tiene la siguiente mision: Dedicarse a ayudar a todo aquel que enfrenta el cancer. a traves de la investigaci6n, los servicios al paciente. la deteccion temprana, el tratamiento y la educacion-. Procter & Gamble (P&G), una empresa que busca obtener utilidades, productora global de productos al consumidor, tiene la siguiente misi6n:
Somos una compaiiia de marcas y una familia de individuos que busca desarroiiar productos superiores que mejoren la calidad de vida',

El infonne anual de Procter & Gamble para los accionistas proporciona mas detalles sobre la forma como la compafiia lograra su misi6n. En la carta anual de P&G 1997 a sus accionistas fueron identificadas las siguientes metas de crecimiento. • Dupiicar nuestro negocio en 10 afios • Hacer crecer las acciones en categorias que representan la mayona de nuestro volumen • Permanecer consistentemente en la cima de nuestras tres mejores compafifas en cuanto a retorno total de accionistas' Los integrantes de estas organizaciones reciben informacion fmanciera extema que les ayuda a evaluar el progreso logrado al alcanzar estas metas j objetivos. En el caso de Procter & Gamble, se proporciona informaci6n trimestral y anual a los accionistas. A la sociedad americana de cancei Se le exige reportar sus actividades y su condicion financiera a los reguladores. Suministrar informacion evaluadora a sus integrantes es s610 un objetivo de los sistemas contables. Las empresas disefian y utilizan sus sistemas de informacion contable gerencial en tres formas principales con el fin de ayudarles a alcanzar sus metas y misiones establecidas. Primero. los sistemas contables de la gerencia asignan autoridad a sus ernpleados en la toma de decisiones sobre los recursos de la empresa. Los vehiculos principales para asignar la autoridad en la lorna de decisiones son el proceso de presupuesto y fa estructura de responsabilidad contable interna. Segundo. los sistemas contables gerenciales proporcionan una riqueza de infonnaci6n para sustentar la actividad de toma de decisiones, Regularmente, se producen y distribuyen rrniltiples infonnes. algunos como parte de su proceso normal de presentaci6n y otros que han sido elaborados y disefiados especialmente. Finalmente, el sistema contable de gerencia se utiliza para evaluar y premiar el desempefio de la tom a de decisiones. Cuando el sistema contable compara el plan 0 el presupuesto con los resultados reales para un periodo, crea una senal acerca del desempeno del empleado responsable de esa parte del presupuesto. En muchas empresas la gerencia crea un sistema de recompensas unido al desempeno en la forma medida por el sistema contable. Por ejemplo, un bono de gerente puede estar basado en que se cumpla 0 se exceda el presupuesto. Suponga, pOi ejemplo, que el gerente de una planta tiene un presupuesto para obtener utilidades pOTS500.000 para el afio que viene. El gerente de planta es la autoridad de toma de decisiones
asignado sobre los componentes de la ecuacion de utilidades:

Ingresos - Costos

= Utilidades

Es decir. el gerente de planta supervisa el personal de ventas que genera ingresos a traves de los pedidos de ventas. El gerente de planta debe tambien tener autoridad en la toma de decisiones
.\ \I, w.cancer.org/frames/htrnl www.pg.com , Procter & Gamble. 1997 Infonne anual.

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CAPliULO 1 Contabiiidad:

informacion para ia toma de decisiones

sobre los recursos relacionados con costos. EI gerente debe efectuar (0 delegar) selecciones relacionadas con la oterta de materiales. la ofen a de trabajo. el uso del equipo y as! sucesivamente, Al final del uno que viene, el resultado real para la planta sera comparado con las cifras presupuestadas y el gerente podra recibir un aumento. una bonificacion 0 una promocion con base en esa cornparacion.

Usted como gerente Usted es un gerente de planta de una instalacion que fabrica computadores de bajo costo, concebidos prine... paimente para ia venta a coiegios de secundaria y a estudiantes universitarlos en forma individual. l.Cuales son algunas de las decisiones que usted debe tomar y en que medida la informacion eontable de gerencia Ie ayudarfa a tomarias?
*Nuestros comentarios aparecen en la pagina 35.

SU TURNO

Por 10 tanto los objetivos de la contabilidad gerencial empiezan al nivel mas general con los objetivos y la mision de la empresa. Estas metas organizacionales generales crean la necesidad de una informaci6n para tomar decisiones. La empresa reline informacion historica y futura de fuentes internas y extemas a ella. Esta informacion es utilizada por quienes toman decisiones que tienen autoridad sobre los recursos de la firma y que seran evaluados y recompensados con base en los resultados de sus decisiones. EI diagrama en la pagina 17 proporciona una ilustracion de este proceso.

Caracterlsilcas de la Iniormacl6n contabie gerenciai
La informacion contable gerencial. creada y utilizada principal mente por personas que toman decisiones dentro de la firma, tiene como fin primordial las decisiones de planificacion y control. Debido a que la meta de crear y utilizar informacion contable gerencial difiere de las razones para producir informaci6n financiera reportada externamente, sus caracteristicas son diferentes. Los parrafos siguientes identifican las caracterfsticas de informacion comable gerencial. Importancla de ta opcrtunidad Con el fin de planificar y controlar procesos de negocios continuos, la informacion contable gerencial necesita ser oportuna. EI entomo competitivo al yUe Se enrrentan muchas empresas demanda acceso inmediato a ia informacion. Las empresas responden a esta demanda mediante la creacion de bases de datos computarizados que estan vinculados a pronosticos de asociaciones de industria, a sus proveedores y compradores y a sus integrantes. Las lfneas de tiempo para el desarrollo y lanzamiento de nuevas productos y servicios Se hacen cada vez mas cortas, haciendo que el acceso rapido a la informacion sea una prioridad. Adernas de requerir informacion oportuna para fines de planificacion, ias empresas hacen constanternente un seguimiento y control de las actividades eontinuas. Si el proceso 0 actividad ,e sale de controL la empresa puede incurrir en costos significativos. Por ejemplo, la recuperacion Je productos puede ser muy costosa para una companfa. Si la campania puede hacer seguimiento 1 procesos y evitar que productos de baja calidad 0 defectuosos ileguen a ios ciientes habituales, esta puede experimentar ahorros significativos. Identidad de una autoridad en la toma de decisiones La informaci6n producida para hacer seguimiento y control de procesos necesita estableeer claramente guien tiene la autoridad para tomar decisiones con el tin de corregir los problemas. La presentacion de informes sobre informacion de deseeho y repeticion de trabajos de ernpleados de linea sin darles !a responsabilidad de arreglar el proceso es contraproducente. Sin embargo, un equipo de trabajo autodirigido al cual se Ie ha asignado la responsabilidad de la torna de decisiones sobre e! equipo y sabre las actividades relacionadas can el trabajo puede tener un impacto significativo en la repeticion de trabajos y el deseeho si los miembros de! eguipo controlan e! proceso ocasionando los problemas.

Integnaad de fa informacion

contable

17

OBJETIVOS DE PRESENTACION DE INFORMES GERENCIALES (EspecitiGo)

Proporcionar informacion sobre la autoridad que toma decisiones. para apoyar ta toma de decisiones y para evaluar y prernlar el desemperio de toma de decisiones.

Orientado hacia el futuro Aunque alguna informaci6n conrable gerencial, al igual que la
informacion contable tinanciera, es historica por naturaleza, el proposito de crearla y generarla es afectar el futuro. El objetivo es motivar a la gerencia a tomar decisiones futuras que sean del mejor interes de la ernpresa. consecuentes con sus metas, objetivos y mision.

Medidas de eficiencia y efectividad La informacion con table gerencial rnide !a eficiencia y efectividad del uso de recursos. Al comparar las medidas de la efectividad y eficiencia de los competidores con los insumos y productos de los recursos de la ernpresa se puede hacer una evaluaci6n sobre la forma como la gerencia efectiva esta logrando la mision de la organizacion. El sistema contable gerencial utiliza el dinero como una unidad corrnin para !ograr estos tipos de comparaciones.
Intormaelen contable gerenciai-Un media Como sucede con la informaci6n financiera. la informacion contable gerencial es un medio para lograr un fin. no un fin en sf mismo. El objetivo ultimo es diseiiar y utilizar un sistema contable que ayude a la gerencia a aIcanzar las metas y objetivos de la empresa.

INTEGRlnAD DE L~ INFOR~v~ACIONONTABLE C
(,Que permite a los inversionistas y acreedores depender de la informacion contable financiera sin temor a que la gerencia de la empresa que presenta el informe hay a alterado la informacion para hacer que el desempefio de la compafifa parezca mejor de 10 que realmente fue? (,C6mo puede !a gerencia asegurarse de que la informacion generada internamente esta libre de un sesgo que

,

18

CAPITULO 1 Contabilidad: informaci6n para 18 toms de decisjonas

Anallzar elementos del sistema de presentacl6n de informes flnancieros externos e Intemos que crean integrldad en la informacion reportada.

podria favorecer un resultado por encima de otro? La paIabra integridad se refiere a las siguientes cualidades: completa, no interrumpida, no alterada, fiable, honesta y sincera. La informacion contabie debe tener estas cualidades debido a la importancia que tiene para los individuos que dependen de ella para tomar decisiones financieras importantes. La integridad de la informacion contable se ve aumentada en tres fonnas principales. Primero, ciertas caracteristicas institucionales aumentan significativarnente la integridad de la infonnaci6n contable, Estas caracteristicas incluyen las nonnas para la preparacion de informacion contable, la estructura de control intemo y las auditorias de los estados financieros. Segundo, diversas organizaciones de contabilidad profesionaI juegan papeles iinicos aI contribuir a la integridad de la informacion contable. Finalmente, y probablemente mas importante, esta la competencia personal, ei juicio y ia conducta etica de los contadores profesionales. Estos tres elementos de la profesion de contaduria se reunen para garantizar que los usuarios de la informacion contable =-inversionistas, acreedores, gerentes y otros- puedan confiar en que la informacion es una representacion justa de 10 que esta intenta mostrar.

Caracteristicas institucionales
Normas para la preparacl6n de la informacl6n contable La informacion contable que es comunicada externamente a los inversionistas y acreedores debe prepararse de acuerdo con las nonnas conocidas por los preparadores y usuarios de esa informacion. A estas nonnas las llamamos principios de ccntabllldad generalmente aceptades, abreviadas frecuentemente como GAAP (Generally Accepted Accounting Principles). Estos principios proporcionan el marco de referencia general pa..radeterminer la informacion que debe incluirse en los estados financieros y la forma como esta debe presentarse. Los GAAP incluyen principios amplios para la medicion y presentacion.Io !!1ismo que los contadores profesionales utilizan at preparar Informacion e informes contables. Los principios contables no son como las leyes ffsicas; estes no existen en la namraleza esperando a ser descubiertos. En lugar de ello, son desarrollados por la gente, a la luz de 10 que se considera como los objetivos mas importantes de la presentacicn de informes financieros, En muchas fonnas los principios generales son similares a las reglas establecidas para un deporte organizado, como el futboI 0 eI baloncesto. Per ejemplo, los principios contables, al igual que las reglas de deportes:
• Se originan de una combinacion de tradicion, experiencia y decreta oficiaI. • Requieren el apoyo de la autoridad y de algtin medio para obligar el cumplimiento. • Algunas veces son arbitrarios. = Pueden cambiar en el tiempo a medida que salen a la Iuz iirnitantes a ias regias existentes. • Deben ser entendidos y observados clararnente por todos los participantes en el proceso. Infortunadarnente, los principios de contabilidad varian un poco de un pais a otro. La frase "principios de contabilidad generalmente aceptados" se refiere a los conceptos contables utilizados en Estados Unidos. Sin embargo, los principios utilizados en Canada, Gran Bretaiia y muchos otros paises son bastante similares. Tambien, las compafifas extemas que obtienen capital de los inversionistas estadounidenses generalmente erniten estados financieros de conformidad con los principios de contabilidad generalmente aceptados. Actualmente diversas organizaciones intemacionaIes estan tratando de establecer una mayor uniformidad entre los principios contables aplicados alrededor del mundo con el fin de

facilitar las actividades de negocios que se llevan a cabo cada vez con mayor frecuencia en mas de un pais. Dos organizaciones son particularmente importantes aI establecer los principios de contabilidad generaImente aceptados -la Junta de Normas de Contabilidad Financiera (Financial Accounting Standards Board, FASB) y la Comision de Valores y Cambios (SEC).

Junta de Normas de Contabilidad Ananclera Hoy en dfa, la fuente con mayor autoridad
Financiera.

en principios de contabilidad generaImente aceptados es la Junta de Normas de Contabilldad La FASB es un cuerpo independiente que elabora reglas, consta de siete miembros

fntegridad de fa informacion contab!e

19

contadores de profesi6n.la industria, el gobierno y la educaci6n contable, Un consejo asesor y un gran personal de planta de investigaci6n prestan apoyo a estos miembros. La FASB esta autorizada para emitir Deciaraciones de normas de contabiiidad financiera (con autoridad sobre otros pronunciarnientos de contabilidad), que representan las expresiones oficiales de los principios de contabilidad generalmente aceptados. Adicionalmente ala emisi6n de Declaraciones con autoridad, la FASB ha terminado un proyecto que describe un marco conceptual para la presentacion de informes financieros, Este marco conceptual establece la opinion de la FASB en 10 que respecta a: _. • Objetivos de la presentaci6n de informes financieros. Caracterfsticas deseadas de la informaci6n contable (tales como relevancia, confiabilidad y capacidad de comprension), • Elementos de los estados financieros. • Criterios para decidir que tipo de informacion se debe incluir en los estados financieros. • Conceptos de valuacion relacionados con las cantidades en los estados financieros. El prop6sito principal del marco conceptual es proporcionar una guia a la FASB en el desarrollo de nuevas normas de contabilidad. AI hacer que cada norma nueva sea consistente con este marco de referencia, la FASB espera que sus Declaraciones oficiales resuelvan los problemas de contabilidad en forma 16gica y consistente. La FASB hace parte del sector privado de la econornfa -no es una agencia gubernamental. El desarrollo de los principios de contabilidad en Estados Unidos ha sido realizado tradicionalmente por el sector privado, aunque el gobiemo, actuando a traves de la SEC, ejerce una gran influencia.

Comision de Valores y Cambios La Comlsion de Valores y Cambios es una agencia gubernamentarcon poder legal para establecer los principios contables y los requerirnientos de presentaci6n de informes financieros para las corporaciones de propiedad del publico. En el pasado, la SEC adopt6 general mente las recomendaciones de la FASB, en lugar de desarrollar su propio conjunto de principios de contabilidad. Por 10 tanto los principios de contabilidad contimian desarrollandose en el sector privado pero se les da fuerza de ley cuando son adoptados por la SEC. Para asegurar la aceptacion generalizada de las nuevas normas de contabilidad, la FASB necesita el apoyo de la SEC. Por consiguiente, las dos organizaciones trabajan estrechamente en el desarrollo de nuevas normas de contabilidad. La SEC tambien revisa los estados financieros de las corporaciones de propiedad del publico para asegurar el cumplirniento de sus requisitos de presentaci6n de informes. En la eventualidad de que una corporacion de propiedad del publico no cumpla con estos requisitos, la SEC puede iniciar acci6n legal contra la compaiiia y contra los individuos responsables. Por 10 tanto, la SEC obliga al cumplimiento de los principios de contabilidad generalmente aceptados que son establecidos principalmente por la FASB. Estructura del control interno Las decisiones que toma la gerencia se basan en gran medida en informacion desarrollada por el sistema contable. Por consiguiente. la gerencia necesita estar segura de que la informacion contable que recibe es precisa y confiable. Esta seguridad esta dada por la estructura de control interno de la compafiia. Un ejemplo simple de un procedirniento de control intemo es el uso de mimeros seriales sobre los cheques ernitidos. La contabilidad de una secuencia no interrumpida de mimeros seriales proporciona seguridad de que cada cheque girado ha sido registrado en la contabilidad. La estructura de control interno incluye todas las medidas utilizadas por una organizaci6n para protegerse contra errores, desperdicio y fraude; para asegurar la confiabilidad de la informacion contable; para promover el cumplirniento de las politicas de la gerencia y evaluar el nive1 de desempefio en todas las divisiones de la compafifa, En pocas palabras, la estructura de control intemo tiene como fin garantizar que toda la organizaci6n opere de acuerdo con 10 planificado. Hay una fuerte interrelacion entre la contabilidad y el control intemo. Hemos establecido que 1a estructura de control intemo incluye medidas disenadas para promover la confiabilidad de la

20
"

CAPiTULO 1 Contabilidad: informacion para 113 toma de decisiones

informacion contable. Al mismo tiernpo, una meta del sistema contable es proporcionar a ia gerencia informacion titil al establecer el control interno a 10 largo de la organizaci6n. Por 10 tanto, el lema del control interno va de la mano del estudio de la contabilidad, Auditonas de los estados financieros i,Que seguridad tienen las personas de afuera de que los estados financieros emitidos por la gerencia ofrecen un panorama completo y confiable de la posicion financiera de la companfa y de los resultados de operacion? En gran parte. esta seguridad esta dada por una auditoria de los estados financieros de la compafua, realizada por una firma de contadores publicos certificados (CPA). Estos auditores son expertos en el campo de la presentacion de informes financieros y son independientes de la compafifa que emite los estados financieros. Una auditoria es una investigacion de los estados financieros de una cornpafiia, disefiada para determinar la razonabilidad de dichos estados. Los contadores y auditores utilizan el termino "razonable " para describir estados financieros que son confiables y completos. conforme a los principios de contabilidad general mente aceptados y que no son engaiiosos. Al auditar los estados financieros. los nrincinios de contabilidad zeneralmente acentados son la norma mediante la cual se juzgan esos estados. Para que el auditor llegue ala conclusi6n de que los estados financieros son reoresentaciones razonables de la posicion financiera. los resultados de operaciones y los flujos de efectivo de una compafifa deben cumplir en todas las formas importantes con los principios de contabilidad generalmente aceptados,
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CASO ILUSTRATIVO

Los estados ftnancierosae 1997 de Raiston Purina Company estan acompafiados por una declaraciqn emitida por Price Waterhouse LLP, firma auditora de la compaNa y una de las firmas de contadurla p(lbDca mas grandes dei mundo.Esta deciaracion indica que en opinion del auditor, los estados financierosdela compania estan de acuerdo con los principios de contabilidad generalmente aceptados y que pre.sentan razonabiemente ias actividades financieras de ia companla para 1997. '

Organizaciones profesionales
Diversas organizaciones de contaduria profesional juegan un papel activo en el mejoramiento de la calidad de la informaci6n contable utilizada par inversionistas, acreedores. gerentes y otros. Ademas de la Junta de Normas de Contabilidad Financiera y la Comision de Valores y Cambios, ya analizados. el Instituto Americano de CPA (the American Institute of CPAs i. el Instituto de Contadores de Gerencia (the Institute of Management Accountants) el Instituto de Auditores Internos (the Institute of Internal Auditors) y la Asociaci6n Americana de Contabilidad (the American Accounting Association) son particularmente importantes. !nstituto Americana de CPA (American Institute of CPAs, AICPA) EI Instituto Americano de CPA es una asociaci6n profesional de contadores piiblicos
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Los CPA. Nunca subestirnen el valor.s"
Cortesia del lnstituto Amer.c.:.> J~ CP.!\.

miembros para permitirles ofrecer valiosos servicios en la forma profesional AICPA participa en muchos aspectos de la profesi6n de contaduria. incluyen01" pi
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los CPA al auditar los estados financieros. EI AICPA realiza investigacion en contabilidad y trabaja estrechamente con la FASB en el establecimiento e interpretacion de los principios de contabilidad generalmente aceptados. De hecho, con anterioridad al establecimiento de la FASB, ~1 rrp.6. tpnl'.:l rt:JoC'T\.n.nC'lJ.h;l;rt'l~ ,·'U·~nl"t1"\t'}l .0.1 .o.C>tnhla. ....~rnt.o;...,tn ...10. I"" ""' .~n t""; ...... rl".., "' ........... nh,l: . dad.
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instituto de Contadores de Gerencia (institute of iiiianagement Accountants, IMA) La misi6n del Instituto de Contadores de Gerencia es proporcionar a sus miembros oportunidades de desarrollo profesional y personal a traves de la oJ ~,' educacion, la asociaci6n con profesionales de negocios y la certificacion. EI IMA es reconocido universal mente par la comunidad financiera como una organizaci6n respetada que intluye sobre los conceptos y la practica de la etica en la contabilidad gerencial y en gerencia financiera.

Integridad de la informacion contable

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Instituto de Auditores Intemos (Institute of Internal Auditors; IIA) Con mas de 70,000 miembros en 129 pafses, es la asociacion profesional internacional principal dedicada a la promocion y al desarrollo de la practica de auditoria intema. Proporciona desarrollo profesional a traves del Programa del Auditor Interno Certificado" y mediante conferencias y seminarios de los desarrollos mas recientes; investigacion a traves de la Fundaci6n de Investigaci6n de ITA sobre tendencias, mejores practicas, y otros asuntos de auditoria interna, guia a travis de las Normas para la prdctica profesional de la auditoria interna, y productos educacionales practicamente en todos los aspectos de la profeslorr; m IIA-tttmbien proporciona servicios de auditona de caracter especial y programas de auditoria especfficos la industria, 10 mismo que revisiones de seguridad de cali dad y servicios de fijacion de puntos de referenda.

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Asociacion Americana de Contabilidad (American Accounting Association, AAA) La membrecfa en la Asociacion Americana de Contabilidad se constituye principalmente de educadores de contabilidad, aunque muchos contadores que practican tambien
son miembros. La misi6n de la AAA incluye el desarrollo de la educaci6n e investigacion en el campo de la contadurfa, asi como la influencia sobre la practica de contaduria. El enfoque de muchas actividadesde la AAA esta en el mejoramiento de la educacion contable mediante la mejor preparaci6n de los profesores de contabilidad y el desarrollo de conocimiento en la disciplina contable mediante la investigacion y la publicaci6n. Una contribucion importante de la AAA a la integridad de la informaci6n contable es su impacto a traves de la facultad de contadurfa sobre muchos alumnos que estudian contaduria en la universidad y posteriormente se convierten en contadores
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Cortesia del Institute

de Auditores Internes

Cortesia

de la Asociacion

Americana

de Contadores

Competencia, julcio y conducta

etica

La preparaci6n y presentaci6n de la informacion contable no es una labor mecanica que pueda ser realizada en su totalidad por un computador 0 inc1uso por un personai de oficina bien entrenado. Una caracteristica comun a todas las profesiones reconocidas, incluyendo medicina, leyes y contabilidad, es la necesidad de practicantes individuales competentes para resoiver problemas que utilicen su juicio profesional y apliquen normas eticas fuertes. Frecuentemente. los problemas que se encuentran en la practica de una profesion son complejos y las circunstancias especificas -son unicas, En muchos casos, el bienestar de otros se ve afectado directamente por el trabajo de un profesional. Pa_railustrar la importancia de la competencia, el juicio profesional y la conducta etica en la preparacion de los estados financieros, considere los siguientes temas compiejos que deben ser tenidos en cuenta por el contador: • i,En que punto tuvieron lugar realmente ciertas transacciones complejas, haciendo necesarlo con ello incluirlas en los estados financieros que son enviados a los inversionistas y acreedores? • i,En que punto debe unaempresa explicar contablemente transacciones que contimian durante un largo periodo de tiempo, tales como un contrato de largo plazo para construir una autopista interestatal ? • i,Que constituye una revelacion adecuada de informaci6n qUe serfa esperada por un usuario razonablemente informado de estados financieros? • "En que punto los problemas financieros de una compaiiia son suficientes para cuestionar si esta podra permanecer en el negocio durante el futuro predecible y cuando debe ser comunicada esa informacion de sus estados financieros a los usuarios? • l,En que momento los esfuerzos realizados por la gerencia para mejorar (es decir, "maquillar") sus estados financieros han cruzado una linea que es inapropiada, haciendo que ios estados financieros sean realmente engaiiosos para inversionistas y acreedores? do El juicio siempre involucra algUn riesgo de error. Algunos errores de juicio resultan del descui0 de la inexperiencia por parte del preparador de 1a informacion financiera 0 de la persona que

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Analizar la importancia de la competencia person- .., el juicio profesional y la conducts atlca per parte de los contadores profesionales.

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CAPITULO 1 Contabiiidad: Informacion para la torna de decisiones

toma decisiones al utilizar esa informacion. Otros ocurren simpJemente porque los everuos tuturos son inciertos y no resultan en la forma esperada al preparar la informacion. Si el publico debe tener confianza en e] juicio de los contadores profesionales, estes Jeben demostrar primero que poseen la caractenstica de competencia. Ambos. Ia profesion de contaduna y los gobiernos estatales han tornado las medidas para garantizar al publico la cornpetencia tecnica de los contadores publicos certificados (CPA). Los CPA obtienen licencia de los estados, en forma muy similar a la licencia que obtienen los medicos y los abogados. Los requerimientos de licencia varian un poco entre un estado y otro, pero en general. un individuo debe haber hecho una carrera de conraduria, aprobar un examen riguroso y tener muchos afios de experiencia en ese campo. Adicionalmente, muchos estados exigen que todos los CPA destinen al menos 40 horas al afio a la educacion profesional continuada en sus carreras . .\ partir del afio 2000. el AICPA exigira a sus nuevos miembros haber cornpletado 150 horas semestrales de trabajo universitario. Esto representa alrededor de un afio adicional al grade basico de contaduria. el cual generalmente requiere aproximadamente entre 120 y 125 horas por semestre. Muchos estados estan cambiando sus requerimientos de licenciatura para reflejar esta expectativa de personas que ingresan mejor educadas a la profesi6n de
coataduria:

A los contadores de gerencia no se les exige tener licencia como CPA. Sin embargo. ellos pueden obtener voluntariamente un certificado en contabilidad gerencial (Certificate in :\Ianagement Accounting, CMA) 0 un certificado en auditoria interna (Certificate in Internal Auditing, CIA) como evidencia de su competencia profesional. Estos certificados son emitidos por el IMA y el IIA y significan competencia en contabilidad gerencial y auditona interna, respectivamente. Los requisitos para convertir un C:VIA y CIA son similares a aquellos requeridos para convertirse en un CPA. La integridad en la informacion contable exige honestidad y un fuerte compromiso con la conducta etica -hacer 10 correcto. Para un contador profesional. la conducta etica es tan importante como la competencia. Sin embargo, esto es mucho mas diffcil de probar 0 de hacer cumplir. Muchas organizaciones profesionales tienen codigos de etica 0 de conducta proresional que dirigen las actividades de sus miembros. EI AICPA. por ejemplo. tiene un codigo de conducta profesional que expresa el reconocimiento a la profesi6n de contaduria de sus responsabilidades trente al oublico. a los ciientes v a los colezas. Los orincioios incluidos en el codiao curari a los miembros del AICPA en el desernpeno de sus responsabilidades profesionales y expresan los principios basicos de la conducta etica y profesional.
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UsIed como contador profesional
Usted es un contador profesional Que trabaja para una firma de contadutia publica y se encuentra en una situacion dificil pUeS ha descubieito alguiias iriegulaiidades en los registros financieros del clients de su firma. Usted no esta seguro de si estas irregularidades son el resutaoo del descuido por parte de los empleades de su campania 0 si iepiesentan pasos intencionales dados para encubrr accones que han sido realizadas. Usted acude a su superior a este respecto y ella Ie indiGa Que usted debe ignorarlo, Su respuesta es ·Estas casas suceden todo eI ~empo y geneiaJmente son de poca importancia. tenemos 81 tiempo demasado justa para terminar este com prom iso, de manera que mantengamos un aja en nuestra meta de finalizar el irilliajo paia el final del mas", Wue haiia usted?
*Nuestros comentarios aparecsn en la pagina 35.

SU TURNO

Lno de los principios expresados en el c6digo de conducta profesional del AICPA es el comprorniso de los CPA con el interes publico, el cual se define como el bienestar colectivo de la comunidad y de las instituciones que la profesi6n atiende. Otros principios hacen enfasis en la importancia de la integridad. objetividad, independencia y la atencion debida en el desernpeno de los deberes que se tienen.

fntegiidad de fa infoimacion comeue

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Las expectativas de la conducta etica son importantes tambien para los contadores de gerencia. El codigo de etica del IMA. por ejemplo. incluye los siguientes requerimientos: • Competencia. Los contadores gerenciales deben ser profesionalmente competentes para desempefiar sus funciones de proporcionar informacion relevante y confiable de acuerdo con las Jeyes. regulaciones y normas tecnicas relevantes. • Contidencialidad. Los contadores gerenciales deben abstenerse de reveiar 0 de utilizar informacion confidencial para su propio beneficio. • Intesridad. Los contadores gerenciales deben eludir conflictos de intereses evitando cornprometerse con regalos y favores. rehusando socavar los objetivos organizacionales. negandose a comunicar informacion sesgada y evitando actividades que podrian desacreditar la profesion. e Obietividad. Los contadores gerenciales deben comunicar la informacion en forma razonable y objetiva y revelar toda aquella que sea relevante. Los usuarios de la informacion contable -tanto externos como internos- reconocen que la confiabilidad de la informacion se ve afectada por la competencia, el juicio profesional y las normas eticas de los contadores. Mientras que las caracterfsticas institucionales y las organizaciones profesionales que fueron analizadas anteriormente son parte importante del sistema de presentacion de informes financieros, los atributos personales de competencia, juicio profesio... .......... a~f).r:T$algunos de los temasanalizados en este capltOlo. Internet es una " herra.~imlt~:>i~lpafa un estudi,~,::~~dependiente de este tipo~ En el Apemiice de este libro de texto, explicamos detalfadamente como acceder a la Red. Pero para aQuenosique'ya'saben,'como hacerJo',··aQu( hay algunos lugaresinteresantes 'que' podrran visitar: Rutgers University mantienellna pagtna (un sitio) excelente que considera unamplio rango de temas
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CONEXIONES DE RED

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, Recorrahacia abajo la pagina personal de Rutgers en buscade 10 Qoe leinterese. Usted.puede utilizar esta pagina como un "pad de lanzamienlo" para liegar a las paginas personales de rnuchas asociaciones de contaduria profesionales. La publicaci6nBecker CPA Review tiene una pagina (sitio). muy interesante sabre carreras de contadurfa -incloyendo informacion sobre salaries: www.beckercpa.com Usted puede tambien desear visitar EDGAR, la base de diltos gigante de

www.sec.gov/cgi-bin/srch-edgar
Una vez Que~stt~ en EDGAR, simpiemente digite ei nomQrede una compafHa de propiedad dei pilbiico sobre Ia .cual [a gustarfa. saber mas. Para aprender mas sobre ioys"R" Us, puede digitar "joys" en ia caja de buscueda d visitar uno de los sitios de red propios de la'comp~nfa, .Porejemplo, ensaye: WW'II.shareholder.c,om/t()y usted visitara nuestra paginap~rsonal: WWW.mhhe.com/(Tleigs Entre otras casas, tenemosUbOOtOileScalientes", qUe 10 env{an diiectamente a mucnos de nuesnos smos recomendados. Tainbienlu,esiimula~o~ahaveg.ai deer.a explorar~rsu parte. Seabren nuevas sitios todo et tiempo. Siencuentraalgp interesante, envf.enos Ufla IIn~a. Usted encomrara nuestras direcciones de e-

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CAPITULO 1 Contabilidad: informaci6n para la toma de decisiones

nal y conducta etica, en ultimo termino, aseguran la calidad y confiabilidad de la informacion contable. En este texto, consideramos el tema de la conducta etica prwcipalmente a traves de preguntas, ejercicios, problemas y casos que hacen enfasis en los conceptos generales de honestidad, razonabilidad y revelacion adecuada. La mayorfa de los capftulos incluyen un material de asignatura en el cual se Ie pide hacer uso del juicio al aplicar estos conceptos. (Estas asignaturas estan identificadas por las escalas del logo de justicia que aparece en el margen izquierdo).

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cada vez mas compleja y las leyes de impuestos sobre la renta ciertamente cumplen este criterio. En todas las profesiones, los practicantes deben utilizar su juicio profesional pa..~ resolver muchos problemas y dilemas. A 10 largo de este texto, sefialaremos situaciones que exigen que los
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La practica de la medicina, por ejemplo, afecta directamente la salud publica, mientras que la ingenierfa afecta la seguridad publica. La contabilidad afecta el bienestar del publico en muchas fonnas, porque la informaci6n con table se utiliza en la asignaci6n de los recursos econ6micos a traves de la sociedad, Por 10 tanto, los contadores tienen el comprorrIiso social basico de evitar asociarse con informaci6n engafiosa. Al igual que los miembros de otras profesiones, los contadores tienden a especialiZaiSe en campos especfficos. En terminos de oportunidades de carrera, la contaduria puede dividirse en cuatro areas amplias: (1) contadurfa publica, (2) contabilidad geiencial, (3) contabilidad gUbeinamental y (4) educaci6n contable.

Contaduria publica
Los contadores publicos certificados ofrecen una diversidad de servicios contables al publico. Estos individuos pueden trabajar en una firma de CPA 0 como practicantes independientes. El trabajo de los contadores piiblicos consta principalmente de la auditoria de estados financieros, los impuestos sobre la renta y los servicios de asesoria de gerencia (consultoria de gerencia). La provisi6n de servicios de asesoria de gerencia es, tal vez, el area de mayor crecimiento en la contaduria publica, Los servicios de contabilidad se extienden mucho mas que ios asuntos de planificaci6n y contabilidad de los impuestos; los CPA aconsejan ala gerencia sobre asuntos tan diversos como fusiones intemacionaies, procesos de manufactura y la introduccion de nuevos productos. La entrada de los CPA en el campo de la consultoria de gerencia refleja el hecho de que casi en toda decision de negocios entran consideraciones financieras. La gran mayoria de los CPA pasan de la contaduria publica a posiciones gerenciales con sus organizaciones ciientes. Estos "alumnos" de la contaduria publica, con frecuencia, pasan directamente a posiciones de alta gerencia tales como contralor, tesorero, director financiero o director ejecutivo.

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Contabiiidad gerenciai
En contraste con el contador publico quien atiende a muchos clientes, el contador gerencial trabaja para una empresa. Los contadores gerenciales desarrollan e interpretan la informacion contable disefiada especfficamente para satisfacer las diversas necesidades de la gerencia. El director de contabilidad de una organizacion generalmente se llama director financiero (DF), o contralor. El termino contralor ha sido utilizado para enfatizar el hecho de que un proposito basico de la informacion contable es ayudar en las operaciones de control de los negocios. El DF 0 contralor haee parte del equipo de la alta gerencia, que es responsable de manejar el negocio, fijar sus objetivos y asegurarse de que estes se cumplan. Ademas del desarrollo de informacion para ayudar a los gerentes, los contadores gerenciales son responsables de la operacion del sistema contable de la compafiia, incluyendo el registro de transacciones y la preparacion de los estados financieros, las declaraciones de impuestos sobre la renta y otros informes decontabilidad. Puesto que las responsabilidades de los contadores gerenciales son tan amplias, se han desarrollado muchas areas de especializaci6n. Entre elIas las mas importantes son:

EiaborJiglo" de pion6sticos financleros Un pron6stlcG tlnancierc (0 presupuesto) es un plan de operaciones financieras para algdn periodo futuro. Realmente, la elaboraci6n de pron6sticos se parece illucho a la presentaci6n de informes financieros, excepto que el contador esta estimando resultados futuros, en lugar de medir resultados pasados. Un pronOstico proporciona metas financieras a cada depalLifiic:lito de un negocio. La comparacion de los resultados realmen .. te alcanzados con estas cantidades de pron6stico es un medio ampliamente utilizado para evaluar el desempefio de un departamento. Contabllidad de costos Conocer el costa de cada operacion de negocios y de cada producto manofacturado es esencial para el manejo eficiente de un-negocio. La deterrn.inOCiondel costa unitario de las actividades de negocios y de los productos manufacturados, asi como lainterpretacion de esta informacion de costos, conforman un campo especializado llamado contabiJidad de costos. Auditor(a interna Las organizaciones grandes generalmente mantienen un personal de auditores internos. La auditoria intema es el estudio de la estructura de control interno y la evaluaci6n
de Ia eficiencia de muchos aspectos diferentes de las operaciones de la compafiia. Como empleados, los auditores intemos no son independientes de la organizacion. Por consiguiente, elias no realizan auditorias independientes de los estados financieros de la compafifa. Las carreras en contabilidad gerencial con frecuencia conducen a posiciones en la alta gerencia -de la rnisrna forma que 10 hacen las carreras en contadurfa publica.
La informacion consable es un elemento importante en la toma de decisiones gubemamentales a los niveles local. estaial y federal.

Coniabiiidad gubernamentai
Las agencias gubemamentales utilizan la informacion contable al asignar sus recursos y al controlar sus operaciones. Par consiguiente, la necesidad de contadores gerenciales en las agencias gubemamentales es similar a aquella de las organizaciones de negocios.

La GAO: LQuie" 8ucii'dl 01 gcb!ernc? La Oflelna de Centabllidad General (General Accounting Office, GAO) audita muchas agencias del gobierno federal, asi como algunas organizaciones privadas que realizan negocios con este, La GAO reporta sus hallazgos directamente a1 ConcleSO. Este a su vez, revela frecuentemente estes hallazgos at publico. Las investigaciones de la GAO pueden estar disefiadas bien sea para evaluar la eficiencia de las operaciones de una entidad 0 para determinar la razonabilidad de 1,.. : .. .t~<!l."""A_ ............. reoortada ~1 nn.h:A7'T1.n """14 .1"".1:"-'1. .
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IRS: AudItoria de decIaraciones de rents Otra agencia gubemamen-

28

CAPiTULO 1 Contabilidad: informacion para la toma de decisiones

(L,terr.al Revenue Service, IRS). El IRS maneja millones de declaraciones de impuestos sobre ia renta presentadas anualmente por individuos y organizaciones de negocios y, frecuentemente, realiza funciones de auditona pa..--a verificar los impuestos contenidos en dichas declaraciones.

SEC: Vigilante de la presentaci6n de informes financieros La SEC trabaja estre~hamente con la FASB en la definici6n de los principios de contabilidad generalmente aceptados. Cada afio las grandes corporaciones de propiedad del publico deben presentar estados financieros auditados ante 1a SEC. Si la SEC considera que los estados financieros de una compafifa son de alguna manera deficientes, realiza una investigacion, Si la SEC concluye que se han violado las leyes de valores federales, inicia accion legal contra la entidad que presenta el informe y contra los individuos responsables. Muchas otras agencias gubernamentales, incluyendo el FBI, el Departamento del Tesoro y la Corporacion Federal de Seguro de Deposito (Federal Deposit Insurance Corporation, FDIC), utilizan los contadores para auditar el cumplimiento de las regulaciones gubemamentales e investigar sospechas de actividad criminal. Las personas que inician sus carreras en contabilidad gubemamental con frecuencia se cambian a posiciones administrativas.

Educacion contabie
Algunos contadores, incluyendo su instructor y los autores de este libro de texto, han optado por seguir carreras en educacion de contaduria. Una posicion como miembro de la facultad de contadurfa ofrece oportunidades de enseiianza, investigacion, consultona y un grado poco usnal ell" libertad en el desarrollo de destrezas individuales. Los educadores de contaduria contribuyen a la profesion en muchas formas. Una, por supuesto, se encuentra en la ensefianza efe.ctiva; otra en la publicacion de hallazgos importantes; y una tercera, en la influencia que ejercen sobre los mejores estudiantes para seguir la carrera de contaduria.

lQue puede decirse acerca de la tenedurfa de libros?
Algunas personas piensan que el trabajo de los contadores profesionales consiste principalmente en la tenedlLria de libros. Realmente, muchos contadores profesionales trabaja..~ poco en teneduria de libros 0 no 10 bacen. La tenedlLria de librcs es el aspecto de labor numerica de la contadurfa --el iegistro diario de las transacciones de rutina. Esas labores son realizadas principalmente por computadores y personal de oficma capacitado, mas no per los contadores. Los contadores profesionales se dedican mas a la interpretacion y al uso de la informacion contable que a St! preparacion real. Su trabajo incluye 1a evaluacion de la eficiencia de las operaciones, la resolucion de asuntos complejos de presentacion de informes, el pronostico de los resultados de operaciones futu .. la auditorfa, la planificacion de impuestos y el diseno de sistemas contaras, bles eficientes. Hay muy poco que se considere "rutina" en el trabajo de un contador profesional. Una persona podrfa convertirse en un tenedor de libros idoneo en pocas sema..ias 0 meses. Convertirse en un contador profesional es un desafio mucho mas grande que requiere afios de estudio, experiencia y un compromise continuo de actualizacion. En este texto ilustraremos y explicaremos un diverso mimero de procedimientos de teneduria de libros, particularmente en los proximos capftulos. Perc la ensenanza de destrezas de teneduria de libros no es nuestra meta; el prop6sito principal de este texto es desarrollar sus habilidades para entender y uti!izar la informacion contable en el mundo de negocios de hoy. La -------------- contabilldad cnmn "nip.ftrSl ftP. sannvn" ..... Hemos mencionado que muchos contadores profesionales dejan sus carreras de contaduria por posiciones clave de la gerencia 0 administraci6n. Una fonnaci6n profesional de contaduria es muy valiosa en esas posiciones, porque la alta gerencia trabaja continuamente con asuntos como los definidos y descritos en los terminos y conceptos de la contabilidad, La experiencia en contaduria publica es una piedra de apoyo especialmente util, Los contadores publicos tienen una oportunidad poco usual de dar una mirada intema a muchas organizaciones de negocios diferentes, que los hacen particularmente apropiados para las posiciones de alta gerencia en otras organizaciones.

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Revision de final de capitulo
RESUMEN DE LOS OBJETIVOS DE APRENDlZAJE
OA 1 Anallzar la contabilidad como el lenauale de los neaoclos y el papel de la informacion contabie al tomar declslones economicas. gerencia- en terminos de los objetivos y de las caracteristicas de esa informacion.

La contabilidad es el medic mediante el cual se proporciona la informacion sobre una empresa y, por 10 tanto, a1gunas veces se llama el lenguaje de los negocios. Muchos USlliiI;OS diferentes tienen necesidad de informacion contable para tomar decisiones importantes, Bstos usuaries incluyen inversionistas, acreedores, gerentes, agencias del gobierno, sindicatos laborales y otros. Debido a que el papel principal de Ja informacion contable es proporcionar informacion util para prop6sitos de torna de decisiones, algunas veces se haee referencia a ella como un medio para a1canzar un fin, siendo el fin la decision que es apoyada por la disponibilidad de la informacion contable.
OA2 Analizar la importancia de los sistemas contables para la generaclon de informacion contable conflable.

La informacion contable gerencial es uti! para la empresa para alcanzar sus metas, objetivos y su mision; para la evaluacioa del desempe ... no pasado y las direcciones futuras, y en la evaluaci6n y premiacion de! desempefio en la toma de decisiones, AJgUDas de la~ caracteristicas importantes de la informacion contable de gerencia son su oportunidad. su relacion con la autoridad Que toma decisiones. su orientacion futura, su relacion con la medicion de la eficiencia y efectividad, y el hecho de que es un media para lograr un fin.
OAS Anallzar elementos del sistema de presentaclon de'fnformes flnancleros extemos e internos que crean integridad en la informaci6n reportada.

-Los sistemas de informacion son crfticos para ia producci6n de informacion conrable de calidad en forma oportuna y la comunicacion de esa informacion a las personas que toman decisiones, Mientras existan tipos de sistemas de informacion diferentes, todos tienen una caractensuca en corrnin =-satisfacer las necesidades de la organizacion para la informacion contable de la rnanera mas eficiente posible.
OA3 Explicar la importancia de la Informacion financlera contable para terceros. prlncipalmente inverslonlstas y acreedores, en terminos de ios objetivos y las caracterlsticas de esa informacion.

La integridad en la presentaci6n de informes financieros es importante debido a la dependencia de los usuarios externos e internos de la informacion financiera de la organizacion que reporta. Las dimensiones importantes de la presentacion de informes financieros que trabajan unidas para asegurar la integridad en la informacion son: las caracteristicas institucionales (los principios de contabilidad, la estructura interna y las auditorfas); las organizaciones profesionales (AICPA, IMA, CIA. AAA), Y la competencia, el juicio y la conducta etica de los contadores individuales.
OA6 Identifiear y analizar diversas organizaclones profesionales que j'uegan papeles importantes en la comunicacion de la informacion contable_ La FASB Y la SEC son organizaciones importantes en terminos del

Los objetivos principales de Ja contabilidad financiera son proporcionar informacion que sea uti! aI tomar decisiones de inversion y de credito; al evaluar la cantidad, la oportunidad y la incertidumbre de flujos de efectivo futuros, y aI aprender sobre los recursos econ6rnicos de la empiesa los derechos a los recursos y los cambios en 6st08. Algunas de las caracterfsticas mas importantes de la informacion contab!e financiera son constituirse en memos para lograr un fin. ser historicos por naturaleza y ser el resultado de medidas inexactas y aproximadas de la actividad de negocios, asf como estar basados en un supuesto de proposito general.
OA4

establecimiento estandar en Estados Unidos. La FASB es una organizacion del sector privado que trabaja de cerca con la SEC. que tiene autoridad legal para fijar normas de presentacion de informes financieros para las companfas de propiedad del publico. Las organizaeiones profesionales que prestan servicios a los contadores individuales en diversos segmentos de la profesion de contaduria son el AICPA. el IMA. el I1A. y la AAA.
OA7 Anallzar la importancia de la competencia personal, el juicio profesional y la conducta etlca por parte de los contadores profesionales.

E..l(p!!car !Il !mportancia de Ie Infol'l'118ci6n contable gerenclal para uso interna de la empresa -princlpalment. la

La competencia personal y el juicio profesional son. tal vez, los factores mas importantes al asegurar la integridad de la informacion financiera. La competencia esta demostrada por la educacion que se tiene y PO! la certjficaci6n profesiona] (CPA, CMA, CIA). El juicio profesional es importante porque, con frecuencia, la informacion contable esta basada en medidas inexactas y se requieren supuestos. La conducta etica se refiere a la calidad de los

eontadores que estan motivados a "hacer 10 correcto" al ejercer su labor. OA8 Oescribir las dlversas oportunidades de la carrera de contadurja. La contaduria abre la puerta a muchas oportwlidades diversas de la carrera, La contaduria publica es el segmento de la profesion donde
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teneduria de libros (p. 26) Dimension de trabajo de oficina de la contabilidad que incluye el registro diario de las transacciones de rutina de una empresa. perspectivas del tlujo de efectivo (p. 9) Probabilidad de que una empresa pueda proporcionar a un inversionista un retorno sobre su inversion y el retorno de esa inversi6n. certificado en auditoria interna (p. 22) Nombramiento profesional emitido por el Instituto de Auditores Internos que respalda el conocirniento en auditorfa interna . certificado en contabilidad gerencial (p. 22) Nombramiento profesional emitido por el Instituto.de contaduria gerencial que da significado a los expertos en contabilidad gerencial. contador publico certificado (p. 22) Contador que tiene iicencia oficialluego de cumplir con unos requerimientos rigurosos de educacion. experiencia y examen. contabilidad de costos (p. 25) Determinacion del costo de eiertas actividades de negocios e interpretacion de la informacion sobre costos. usuarios externos (p. 8) Individuos y otras empresas que tienen un interes financiero en la empresa que presenta los informes pero no estan involucrados en las operaciones diarias de esa ernpresa (por ejemplo, propietarios, acreedores, sindicatos, proveedores, clientes habituales), contabilidad tinanciera (pp. 4. 8) Proporciona informaci6n acerca de los recursos financieros, las obligaciones y actividades de una entidad economic a destinados a ser usados principalmente por personas externas que toman decisiones -inversiollistas y acre-edores, Junta de Normas de Contabllidad Flnandera (p, 18) Organizacion del sector privado responsable de deterrninar los principios de contabilidad generalmente aceptados en Estados Unidos . pronOstico tinanciero (p. 25) Plan de operaciones financieras para
algun periodo futuro,

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torfa a los clientes. La contabilidad de gerencia, 0 gerencial, se refieTP H --- --0-------- -- --- r- - - - en el cue los _--_ ese seemento de la nrofesion de contaduria . contadores profesionales trabajan para compaiiias individuales en una l!l'3ll variedad de capacidades. Muchos contadores trabajan para diagencias gubernamentales. Algunos seleccionan la educacion como unacarrera y trabajan para preparar a los estudiantes para carreras futuras en uno de los demas segmentos de la profesi6n de contaduria. Aunque la tenedurfa de registros detallados (es decir, teneduria de libros) es parte de la contadurfa, esta no es una caraeteristica que distingue una carrera en contaduria; de hecho muchas ramas de la contadurfa contienen poca 0 ninguIJa teneduna de libros, En este capitulo hemos establecido un marco de referencia para elesmdio de contadurfa, Usted ha aprendido !a forma como la contabilidad financiera proporciona informacion para usuarios extemos, principalmente inversionistas y acreedores, y la forma como -ia cOfttabilidmt-gcrcnctatproporciona informacion para la gerencia interna. Hemos establecido la importancia de Ia integridad en la informacion contable y aprendido acerca de diversas cosas que conforman la integridad. Mirando hacia adelante, en el capitulo 2 tenemos la oportunidad de ver con mayor profundidad la contabilidad financiera y, mas especfficamente. los estados financieros. Usted conocera los ires estados financieros principales que proporcionan informaci6n a inversionistas y acreedores. A medida que avance en el texto,
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que estos estados financieros Ie proporcionaran y c6mo esa informacion se utiliza para tamar deosiones fina_ncieras relevantes.
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principios de contabilidad generalmente aceptados (p, 18) Principies que proporcionan el marco para determinar que informacion sera incluida en los estados financieros y como debe ser presentada.
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sistemas contabies (p. 5) El personal. los procedimientos, los mecanismos y los registros utilizados por una organizacion para desaIJV1J4J

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decisiones. Asociacion Americana de Contabilidad (p. 21) Oiganizaci6n de contaduna profesional que consta principalmente de educadores
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practica de contaduria.
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balance general (p. II) Estado de posicion que muestra d6nde se encuentra la compafifa en terminos fmancieros en una fecha especffica, (Llamado tambien estado de posici6n financiera). -

como fmalidad satisfacer las necesidades de multiples usuarios interesados en las actividades financieras de una empresa en [ugar de estar adaptada a las necesidades de informacion especfficas de un usuario. Oficina de Contabilidad General (p. 25) Agencia del gobiemo federal que Ie audita muchas otras agencias. asf como otras organizaciones que hacen negocios con el y presenta informesal Congreso sobre sus hallazgos. estado de resultados (p. 11) Estado de actividad que muestra detalies y resultados de las actividades relacionadas con utilidades de la compafifa durante un periodo de tiempo. Instituto de Auditores Internos (p. 21) Organizacion de contaduria profesional dedicada a la promocion y al desarrollo de la practica de auditona intema. Instituto de Contadores de Gerencia (p. 20) Organizacion de contaduria profesional que busea influir en los conceptos y la practica etica de Ia contabilidad gerencial y gerencia financiera. integridad (p, 18) Cualidades de inclusi6n completa, sin interrupcion, no alterado, sano, honesto y sincero.

Cuestionario de repaso auditoria interna (p. 25) Estudio de la estructura del control interno v evaluacion de 13 eficiencia de machos asnectos diferentes de ---r----------------.I .--------------------------------

29

las operaciones de la empresa. estructura de control interne (p. 19) Medidas utilizadas por una organizacion para protegerse contra errores, desperdicio y fraude: nara aseaurar la confiabilidad de la informacion contable: oara oro~over el cumplimiento de las politicas de gerencia, y pa'r~ evaiuar el nivel de desempefio de todas las divisiones de la compafiia. Servicio de recaudo interno (p. 25) Organizacion gubemamental Que maneia millones de declaraciones del irnpuesto sobre la renta, presentadas por individuos y negocios, y r. funciones de auditoria para verificaria-informacioncontenida en esas declaraciones. usuarios internos (p. 14) Individuos que utilizan la informacion contable desde el interior de una organizacion (por ejemplo, junta directiva, director financiero, gerentes de planta y gerentes de almacen). contabilidad gerencial (p, 13) Proporciona informacion dirigida principalmente para uso de la gerencia interna en la toma de decisiones requeridas para manejar el negocio.

retorno de la inversion (p, 9) Pago a un inversionista del monto invertido originalmente en otra empresa. retorno sobre la inversion (p. 9) Pago de una cantidad (interes, dividendos) per utilizar el dinero de otros, Comision de Valores y Cambios (p. 19) Organizacion gubernamental que tiene poder legal para establecer los principios de contabilidad y los requisitos de presentacion de informes finanderos para las compaiifas de propie-dad del publico en Estados Unidos. estadc de f!ujos de efectivo (p. 11) Estado de actividad que muestra los detalles de las actividades de la compafiia que incIuyen efectivo durante un periodo de tiempo. estado de posicion financiera (p. 11) Tambien Hamado balance general. contabilidad tnlmtaria (p. 5) Preparaci6n de declaraciones de renta
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gocios Y de su estmcturacion de tal forma que minimice la carga del impuesto sobre la renta..

Las respuestas a estas preguntas aparecen en fa pagina 35. 1. I,CuaI de los siguientes literales no describe la contabilidad? a. Lenguaje de negocios. b. Es un fin mas que un medio para lograr un fin. c. Util para la toma de decisiones. d. Utilizado por los negocios, el gobierno, las organizaciones sin animo de lucro y los individuos. Para entender y utilizar la informacion contable al tamar decisiones economicas, usted debe entender: a. La naturaleza de las actividades economicas que describe la informacion contable. h. Los supuestos y las tecnicas de medicion comprendidos al desarrollar la informacion contable. c. Que infonnaci6n es relevante para un tipo particular de decision que se esta tomando. d. Todas las anteriores. Los propositos de un sistema contable inc1uyen todos los puntos siguientes excepto: a. Interpretar y registrar los efectos de las transacciones de negocios. b. Clasificar los efectos de las transacciones para facilitar la preparaci6n de los infonnes. c. Resumir y proporcionar informacion a las personas que toman decisiones. d. Dictar los tipos especificos de transacciones de negocios en los cuales puede comprometerse la empresa. Los usuarios externos de la informacion contable financiera incluyen todos los literales siguientes excepto: a. Inversionistas. b. Sindicatos laborales. c. GfienteS de lfnea. d. PUblico en general. Los objetivos de la presentacion de informes p...nancieros a inversionistas y acreedores externos in". cluyen la preparacion de informacion sobre todos los siguientes puntos excepto: a. Informacion utilizada para deterrninar que se va a producir. b. Informaci6n sobre recursos ecoaomicos, derechos a esos recursos y cambios tanto en los recursos como en los derechos. c. Informacion que es util en la evaluacion del monto, la oportunidad y la incertidumbre de los flujos de efectivo futuros. d. Informacion que es util al tamar decisiones de inversion y credito. La informacion contable financiera se caracteriza por todos los siguientes puntos excepto: B. Es hist6ri.ca por naturaieza. b. Es el resultado de medidas inexactas y aproximadas.

4

3.

4.

5.

b.

30

CAPITulO i Contabiiidad:

informacion

para ia lorna de decisiones

7.

8.

9.

10.

c. Se basa en hechos, de modo que su preparacion no requiere juicio. d. Se complementa con explicaci6n de la gerencia. ;,CuaJ. de los siguientes literales no es un usuario de la informacion contable gerencial? a. Gerente de almacen, b. Director ejecutivo. c. Acreedor. d. Director financiero, Las caracteristicas de la informaci6n contable gerencial inc1uyen todos los siguientes literales excepto: a. Es auditada por un CP.l~).. b. Debe ser oportuna. c. Esta orientada hacia el futuro. d. Mide la eficiencia y la efectividad. El cuerpo principal de fijaci6n de normas en Estados Unidos que tiene la responsabilidad de determinar los principios de contabilidad generalmente aceptados es: a. La Oficina de Contabilidad General. b. La Junta de Normas de Contabilidad Financiera. c. El Instituto de Auditores Internos. d. E1 Institute de Contadores de Gerencia. i,En cuales de las siguientes areas el c6digo de etica del Instituto de Contadores Gerenciales incluye requisitos? a. Competencia. b. Objetividad, c. Confidencialidad. d. Todas los anteriores,

MATERIAL
Cl'

DE TRABAJO

Presruntas de an
l. ~Que qucrernos decir cuando afirmamos que la contabilidad es un medic mas que UIl fin? 2. AJgunas veces, la contabilidad se describe como el lenguaje de los negocios. ~Que significa esta deseripcion .} 3. Que clase de organizaciones, ademas de los negocios, utilizan informaci6n contable? 4. i,CuM es la diferencia principal que existe entre la contabilidad financiera y la contabilidad gerencial? 5. Describa la relaci6n entre el proceso contable, la informaci6n contable, las personas que toman decisiones y las actividades econ6rnicas. 6. ~Cu<l.iesson algunos ejemplos de informacion no financiera utilizados con frecuencia por la gerencia en el desempeiio de sus funciones? 7. l,Qu€ es un sistema contable y cual es su objetivo principal? 8. i,Que queremos expresar cuando decimos que un sistema contable necesita ser "efectivo en terminos de costas"? 9. i,Cwiles son las tres funciones basic as de todo sistema de contabilidad? 10. ~Quien disefia e instala los sistemas contab!es? 11. En terminos generales describa y de diversos ejemplos de usuarios extemos de la informacion contable. 12. l.CuaJes son los dos grupos externos princioales a los cuales esta dirizida la informacion contable? 13. i,Que queremos decir af afirmar que -los in~ersionistas y acreedores ~stan interesados en las "perspectivas del flujo de efectivo" en una compaiifa? 14. Cuando usted invierte sus ahorros en una compania, i,cmll es la diferencia entre el retorno sobre su inversion y el retorno de su inversi6n? is. Partiendo de lo general a lo especffico, i,cuaIes son los tres objetivos principales de la informaci6n contable financiera? 16. i,CuaJes son los tres estados financieros principales con los cuales se transmite la informaci6n contable financiera? 17~ l,Los terminos presentacion de injorrt'.es financieros y estados financieros significan 10 Ir.iSlT"JO? Ex ... plique.

Ejercicios 18. (,Es siempre precisa y exacta la informacion financiera reportada extemamente? 19. (,Que queremos decir cuando afirmamos que la informacion contable financiera es de "proposito general"? 20. (,La utilidad de la informacion contable financiera como mejora la explicacion de la gerencia? 2i. (,Cuiies son algunos de los diversos ejemplos de informacion intema preparada por la gerencia, que generalmente no seria comunicada extemamente? 22. ~Cuales son algunos ejemplos de usuarios internes de la informacion contable? 23. (,Que significa un erfoque de almacenamiento de base de datos para la creacion de informacion
contable util para la gerencia interna?

31

24. (.CuaIes son las tres formas principales en que las empresas utilizan su informacion contable gerencial? 25. l,Por que la informacion contable gerencial necesita ser oportuna? 26. (,La informacion contable gerencial es principalmente historic a 0 esta orientada hacia el futuro?
u-~----

; r6mo

se comnara eso con --- -------------- contahle ----------. financiera? -- -----r---- --- --- la informacion ---------

27. (,De que manera la informacion contable ayuda a la gerencia a medir eficiencia y efectividad? 28. <'.Enque medida la informacion contable gerencial es un medio para iograr un fin? ~. - tPor que es importante para la informacion contable tener la cualidad de integridad? 30. i,Que se entiende por principios de contabilidad generalmente aceptados y que agregan estos principios a la integridad de la informacion contable financiera? 31. z,Que es una estructura de control interno y que agrega ala integridad de la informacion financiera
contable?

32. z,Que es una auditoria y que agrega esta a la integridad de la informacion contable? 33. z,Que significan las designaciones profesionales Cp.4., CMA y CIA y que agregan a la integridad de la informacion contable? 34. z,Que es un c6digo de etica y que agrega a la integridad de la informacion contable? 3Sr i,Que es la J!ln!a de Normas de Contabilidad Financiera (FASB) y cual es su papel en la presentaci6n de informes financieros externos? 36. Z, Que es la Comision de Valores y Cambios (SEC) y cual es su papel en la presentacion de estados financieros externos? 37. l.Cmil es el papel del Instituto Americano de Comadores Ptiblicos Certificados en la auditoria de los estados financieros? 38. z,CuaI es la mision principal del Instituto de Contadores de Gerencia? 39. i,Cua! es la lTljsion de! Instituto de Auditores Internes? i,Tiene la organizacion un enfoque principalmente estadounidense 0 internacional? 40-; 10 uierrcoriforma la mayona de los miembros de la Asociacion Americana de Contabilidad y como Q ha afectado esta organizacion la practica de la contabilidad?

Ejercicios
Identifique diversas formas en las cuales usted utiliza actualmente informacion contable en su vida como estudiante. Identifique taiTIbien divers as situaciones en las cuales, siendo usted aun un estudiante, podria pedfrsele que proporcione informaci6n financiera acerca de otros.
EJERCICIO 1.1 Usted como usuario de la informacion contable

Boeing Company es e! mayor fabricante de aviones comerciales en Estados Unidos y es un empleador importante en Seattle, Washington. Explique por que cada uno de los siguientes individuos u organizaciones estarian interesados en informacion financiera sobre la campania. a. California Public Employees Retirement System, uno de los fondos de pensiones mas grandes del mundo b. China Airlines. una aerolinea rapidamente creciente que atiende la costa del Pacifico c. Henrv James. un inversionista de finea raiz cue esta considerando consrmir anartarnentos en el :lrea de -r----------- -_--- -----Seattle d. La alta gerencia de Boeing e. International Aerospace Machinists, un sindicato que representa a muchos empleados de Boeing
.; -, . _. - ---.. ---------J----- ---------------------

EJEAC!C!O

1.2

Usuarios de 13 informaci6n Gontable

32
EJERCICIO 1.3

CAFiTUlO 1

Contabiudad;

informacion

paia

la toms de decisiones

Un enfoque importante de este curso es el proceso de presentaci6n de informes financieros, a. i,Que significa el termino presentacion de informes financieros? h. i,Cuales son los principales informes de contabilidad involucrados en el proceso de presentaei6n de informes financieros? En terminos generales. i,ewil es el proposito de estos informes? c. i,Esmn todas las empresas comprometidas a presentar informes financieros? Explique. d. i,C6mo se beneficia la sociedad del proceso de presentaci6n de informes financieros? Los principios de eontabilidad generalmente aceptados juegan un papel import ante en ia presentaci6n de informes financieros. a. l.Que se entiende por "principios de contabilidad generalmente aceptados"? h. i,Cuales son las fuentes principales de estos principios? c. l,Existe una lista completa de los prlllcipios de contabilidad generalmente aceptados? Explique, d. i,Que tipos de informes contables son preparados de acuerdo con los principios de eontabilidad generalmente aceptados? Describa que papeles juegan las siguientes organizaciones generalmente aeeptados: al establecer los principios de contabilidad

i.En que consiste la presentaci6n de informes nnancreros?

0A3

EJERCICIO

1.4

Princioios de contabilidad gener'almente aceptados

i~1i
EJERCiCiO 1,5
Organizaciones
contabilidad

de

a. FASB h. AICPA c. SEC i,De cuales de estas organizaciones puede usted obtener mas facilmente informacion financiera acerca de
lnl'!

J.a.,

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...10. n-rn.nicu-lllri nl~hl1f''''l? p.lul'.,..,uuu puvu",u.~

--EdERCtCtO 1.6 Retorno de inversion

Recientemente, usted invirtio $lOtOOO de sus ahorros en un valor ernitido pOi una gran campa-iia. EI acuerdo del valor Ie paga el 8% anual y tiene vencirniento de dos afios a partir del dfa en que usted 10 compro. LCua! es el flujo de efectivo total que usted espera recibir de esta inversion, separando el retorno sobre su inversion y el retorno de su inversion? Asocie los terminos de la izquierda con las descripciones de la derecha. Cada deseripci6n debe utilizarse solamente una vez,
Termino Oescripci6n

EJERCICIO Terminoiogia contabilidad

1.7 de

-

Contabilidad finaneiera Contabilidad gerencial Presentacion de informes financieros Supuesto de propos ito general Integridad Control intemo Contadurfa publica Teneduna de libros

a. Aspecto procedimental de la contabilidad que consiste en mantener detalles registrados de Jas transaeeiones de negoeios. b. Termine amplio que describe toda la informacion proporeionada a usuarios externos, incluyendo los estados financieros peiO sin limitarse a ellos. c. Cualidad importante de la informacion eontable que permite a los inversionistas, acreedores, a [a gerencia y a otros usuarios depender de la informacion, d. Segmento de la profesion de contaduria que se relaciona con la prestaci6n de servicios de auditoria, impuestos y eonsultorfa a los clientes. e. Procedirnientos y procesos dentro de una organizaci6n que aseguran la integridad de la informacion contable. f. Estado de posicion financiera (balance general). estado de resultados, estado de flujos de efectivo. g. El hecho de que se proporcione Ja misma informacion a diversos usuarios externos. incluyendo inversionistas y
acreedores.

h. Area de contabilidad macion para apoyar i. Area de contabilidad macion para apoyar de credito.

que se refiere al surninistro de infordecisiones de gerencia internas. que se refiere al surninistro de inforla inversion externa y las decisiones

Eiercicios Asocie las organizaciones de la izquierda con las funciones de la derecha. Cada funci6n debe ser utilizada solamente una vez. Organizacion Instituto de Auditores Internos Comisi6n de Valores y Cambios Instituto Americano de CPA Institute de Contadores de Gerencia Junta de Nonnas de Contabilidad Financiera -_ --=- Asociacion Americana de ContabUidad Funcion a. Agencia gubernamental responsable de la presentacion de infonnes financieros de cornpanfas en poder del publico. b. Organizacion internacional dedicada al desarrollo de la auditoria interna. c. Organizaci6n del sector privado que establece las nonnas de contaduna, d. Organizacion que consta principalmente de educadores de contabilidad que estimulan mejoramientos en enseiianza e investigacion. e. La asociacion profesional de contadores piiblicos certificados. f. Organizacion dedicada a proporcionar a los miembros oportunidades personales y profesionales de desarrollo en el area de contabilidad gerencial. EJERCICIO 1.8 Organizaciones de contabilidad

33

EI enfoque principal de la informacion contable es facilitar la toma de decisiones. a. Como inversionisra en una companta, ~cu3.l sena su objetivo principal? h. Como gerente de una cornpafiia, i,cUlilseria su objetivo principal? c. ~Le parece que la informacion contable es igualmente uti! para llsted en estos dos papeles diferentes?

EJERCICIO 1.9 Contabilidad financisra y gerencial

La informacion contable gerencial se utiliza principalmente en la toma de decisiones intemas POf parte de 1a gerencia de una empresa. a. i,Cmiles son los tres prop6sitos principales de la informacion contable gerencial? h. i,CuaJ de ellos es mas general y emil mas especifico? c. De diversos ejemplos de las clases de decisiones que se apoyan en la infonnaci6n contable gerencial,

EJERCICIO 1.10 Informaci6n contable gerencial

Describa que organizacion u organizaciones serian de mayor valor para usted si su posicion comprendiera cada uno de los siguientes papeles independientes: a. Educador de contaduria b. Contador gerencial c. Contador publico

EJERCICIO 1.11 Organizaciones de contaduria

Las auditonas de estados financieros son una parte importante del proceso de contabilidad par} asegurar la integridad en la presentaci6n de informes financieros. a. i.,CuAles el prop6sito de una auditoria? b. Como usuario externo de la informacion contable, ~que significado Ie darla usted a una auditoria que concluye que los estados financieros han side presentados objetivamente de acuerdo con los principios de contabilidad generalmente aceptados? c. ~Diferiria su interes en invertir en esta misma compaiiia si el informe del auditor concluyera que los estados financieros no estaban presentados en forma objetiva? ~Por que sf 0 por que no? Los estados financieros anuales de todas las corporaciones grandes de propiedad del publico son auditados.

EJERCiCiO 1.12 Prop6sito de una auditoria

a. ~Que es una auditoria de estados financieros? b. 0Quien realiza estas auditorfas? c. ~CuaJ es el proposito basico de una auditoria?

EJERCICIO 1.13 Auditoria de estados financieros

CAPiTULO 1 Gontabilidad: EJERCiCiO i.14 Etica y juiciO profesional
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informacion

para la tome de decisiones

La conducta etica y el juicio profesional juegan papeles importantes en el proceso contable. a. En terminos generales, explique por que es importante para la sociedad que la gente que prepara informacion con table acnie en forma etica. b. Identifique por 10 menos tres areas en las cuales los contadores deben ejercer juicio profesional. en lugar de basarse simplemente en reglas escritas.

-

*EJERCICIO 1.15 Carreras de contaduria

Cuatro profesionales de contaduria, Marfa Acosta, Kenzo Nakao. Helen Martin y Anthony Mandella. graduados recientemente de la Universidad Central, iniciaron sus carreras en contaduria profesional. Acosta Se dedico a la contaduna publica, Nakao Se convirtio en un contador gefencial de la IBl\-1, Martin Se vinculo a una agencia gubemamental y Mandella (quien habia terminado un programa para graduados) se convirtio en miembro de !a facultad de contadu...rfa. Suponga que cada uno de los cuatro graduados tuvo exito en la carrera escogida. Identifique los tipos de actividades de contaduria en los cuales cada uno de estos graduados podria encontrarse a SI mismo especializandose despues de muchos aiios de la graduacion. Debido a la namraleza introductoria de este capitulo y a la naturaleza conceptual de su contenido, no se incluye el renglon de Problemas. En todos los capitulos futuros usted encontrara una serie de Problemas que generalmente incluyen calculos; estes son mas complejos y generalmente requieren mas tiempo de terminacion que los ejercicios.

Casos y prob}etna&
'wtii\iJ:"

CAse 1.1 Confiabilidad

estados.nnancleros ,

de los

A principios de la decada de 1980, Chrysler Corporation estuvo en una grave dificultad financiera y necesito desesperadamente grandes prestamos para que la compaiiia sobreviviera. l,Que factores evitaron que Chrysler proporcionara simplemente prestamistas potenciales con estados financieros engaiiosos para hacer que la compaiiia pareciera como una inversion libre de riesgo?

CAse 1.2 Obietivos de contabilidad financiera y gerencia!

EI titulo de este libro de texto es Contabilidad: La base para las decisiones gerenciales. Divida en grupos en la forma indicada por su profesor y analice io siguiente: a. l,De que manera se relaciona el titulo con Ia descripcion de contabilidad como el "lenguaje de los negocios' y con la contabilidad como una herramienta util para la toma de decisiones? b. Explique la forma como podrian diferir las decisiones que usted tome si fuera un inversionista externo o un miembro de un equipo de gerencia de una empresa,

CASO 1.3 Sistemas centables

Usted es empleado de una firma de consultoria de negocios como especialista en sistemas de informacion. Acaba de empezar una asignatura con una compafifa que comienza y se le ha dado la tarea de analizar con ia propietaria su necesidad de tener un sistema de contabilidad. t.Como podria responder a las siguientes preguntas de Ia propietaria? a. i,CuaI es el significado del termino "sistema contable"? b. i,Cual es el proposito de un sistema contable y cuales son sus funciones basicas? c. i,Quien es responsabie de disefiar e impiementar un sistema contable?

CAse 1.4 C6digos de etica

Usted acaba de obtener su grado universitario de contaduria y ha aceptado una posicion en la planta de persona! de contaduna de una gran corporacion ...AJ prepararse para su primer dia en el empleo, su supervisor Ie sugiere que se farniliarice con los principios basicos incluidos en el codigo de etica del Institute de Contadores de Gerencia. Explique brevemente 10 que usted aprende a medida que estudia el codigo y la forma como este podria afectar su conducta en su nuevo empleo. *
TefTUIcomplemmtario.

"Carreras en contaduria".

Respuestas a; cuestionsno de repaso

"3""i~. _ _
ejemplo, puede encontrar informacion sobre eventos actuales, organizaciones compafifas especfficas que pueden apoyar su estudio.

ignaturas

de Iriter net"
INTERNET 1.1 Accsso a informacion
en Internet

Internet es un buen lugar para obtener informacion de utilidad para usted en su estudio de contaduna, Por de contaduna profesional Y

Instrucciones
a. Acceda allugar Rutgers University Internet, que incluye vfnculos con muchos otros lugares Y proporciona informacion sobre contaduria. www.rutgers.edulAccountingiraw/internetlinternet.htm
b.

Busque bajo la categorfa Seis grandes (Big-Six) e identifique los nombres de las seis firmas de contaduria publica mas grandes, c. Busque bajo la categona de editoriales de contadurfa de Estados Unidos (U.S. Accounting Publishers)

y

localice la editorial de este libra de texto,

d. Encuentre los sitios de Internet de las siguientes organizaciones profesionales de contaduria y aprenda 10 que puede obtener de elias a partir de la informacion proporcionada: Asociacion Americana de Contabilidad Instituto Americano de CPA Institute aeAuditores Intemos Instituto de Contadores de Gerencia

Usted como Inversionis1a (p. 11) Sus consideraciones principales al escoger una inversion incluiran probablemente la seguridad de sus fondos y el retorno que usted espera recibir. Con relacion a la seguridad, usted esperarfa que su inversion Ie fuera devuelta en algtin tiempo en el futuro. En relaci6n con el retorno sobre su inversion, usted esperarfa una tasa de retorno razonable sobre el dinero que invirtio. Usted podna tener objetivos no financieros tambien. Por ejemplo, usted podna estar interesado en un tipo de compaiifa particular (un fabricante de autos, una organizacion de alta tecnologfa), 0 en una compafna que este localizada en la ciudad en que vive. Usted como gerente (p. 16) La fabricacion de un producto como los computadores comprende muchas decisiones importantes. Por ejemplo: L.~-\ que proveedores debe comprar las partes que necesita? i,C6mo debe vender 0 comercializar sus productos? i,En que medida debe depender de partes y trabajo de pafses diferentes a los suyos? i,A que precio debe vender sus computadores? Con la informacion contable de gerencia se busca proporcionar a las personas de la empresa que toman decisiones informacion uti] al responder a estas y a otras preguntas. Por ejemplo. al fijar el precio de su producto, 10 que cuesta produeirlo es una consideracion importante. La informacion contable de gerencia puede tambien dar una idea sobre que tan confiables son los proveedores de otros pafses comparados con los que estan mas cerca de su lugar base. Usted como un contador profesional (p. 22) Esta situacion 10 sinia en una posicion muy diffcil. Por una pane, usted desea hacer 10 cometo y, en su opinion, eso contiene un estudio profundo del problema que ha encontrado. Por la otra. usted es impulsado a haeer 10 que su superior Ie indique bien sea porque usted respeta su posicion como superior 0 porque su responsabilidad es recibir instrucciones de la persona que Ie ha asignado el trabajo. Usted podrfa desear analizar con su superior las Implicaciones potenciales de las irregularidades que ha encontrado y tratar de convencerlo de algun esfuerzo adicional para entender mejor que 10 que esta sucediendo puede ser muy importante. Usted puede desear analizar esto con un colega 0 con otra persona por encima de su superior en la organizacion, aunque debe tener cuidado de no crear un conflicto con su superior. Probablernente usted debe mantener un registro de los pasos que ha dado para resolver la siruacion y ciertamente mantener sus ojos abiertos por un patron de conducta similar que puede ser una sefial de que usted necesita considerar un trabajo en otra parte.

nario de repaso
I.b
* AI
2. d

3. d

4. e

5. a

6. c

7. c

8. a

9. b

10. d

final de este libro de texto. en el Apendice. se encuentran tareas adicionales de Internet.

CAPITULO

Estados tinancieros basicos

Oespues de estudiar esre capitulo usted podra:

1. Explicar la natuTaleZa y el - propOsilo general de los estados financieros, 2. Explicar ciertos pnncipios de contabilidad que son moortantes para la comprension de los estados • financieros y para entender que el juicio profesional de los contadores puede afectar la aplicacion de esos principios. 3. Demostrar la forma como ciertas transacciones de negocios afectan los elementos de la ecuacion contable: Activos :::;Pas!vos -i- Patrimonio de propietarios. 4. Explicar que ei estaco de posici6n fmanciera, al cual se race referencia como el balance general. es una sxpanslorTOeiae-CJac.cn contable basica, 5. Explicar que el est ado de resultados reporta ei cesempeno financiero de una empresa durante un periodo de tiempo en tarrninos de la relacion de ingresos y gastos. 6. Explicar que el estado de flujos de electivo presenta ei cambio en efectivo durante un perooo de tiempo en terrninos de las actvcades de operacion, mverston y tmanctacion de la cornparua, 7. Explicar las relaciones importantes entre el estado de posicion financiera, el estado de resultados y el estado de flu lOS de efectivo y la forma como estos estados se rstacionan entre Sf. 8. Explicar las formas comunes de propiedad de los neqocos -un solo propietario, sociedad y corporacon-> y demostrar como difieren en terrrmos de su presentacon en el estado de posicion financiera. 9. Analizar e ilustrar la ImportanCia de la informacion no financiera para

complementar la informacion en los estados financieros basicos. 10. Analizar la importancia de los estados nnancteros para una campania y para sus inversionistas y acreedores y por que la gerencia puede dar pasos para mejorar la apariencia de la compania en sus estados financieros.

De

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de

C6MO JUGAR EN LA MESA DE LOS , FABRiCANTES DE ViDEO-JUEGOS:
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1.05 etecutivos de los vId~os son tan-exuberantes hoy en dla como los nlnos con sus juegos de dlsparos. EI juego PlayStation para nilios de tres anos, Sony, Junto con el Nlntendo 64, acaban de cerrar la temporada mas intensa de video-;uegos de la hlstoria. EI lider del mercado PlayStation acumuio mas de $2,400 mUlones de dolares en ventas en Norteamerica en 1997 y los analistas plensan que esta racha de buenas noticias no se acerca aun a su finai. Con todo el furor, usted pensaria que seria un gran momento para invertlr en el negoclo del juego. Pero vaya con eutdado. Esta as una industria crlantada per un Juego de ex-Ite suJetc a !os antcjos capr!chosos de J6venes adolescentes. Observe solamente la firma Sega Enterprises, que ha vlsto c6mo se desintegran las ventas de Sl.! sistema SatIJmo en med!o de un desarrono de software !nepto y rna! mane!ado, V algunos anallstas aun dudan 51 los modems de alta velocldad de TV cable 0 telefono OSL estlmularan los juegos en linea v atraersn a iuaadores de video a los PC con los arsflcos en 3-~. AI menos por ei momento los Jugadores no estan Ustos para abandonar PlayStatlon y Nlntendo 64•.• Una forma de evitar la competencia entre el PC y los video-juegos es Invertlr en los fabricantes de software que juegan en ambos campos. Uno es Electronic Arts, que desarrolla titulos para PlayStatlon, N64 y PC, conocido por el manejo estelar, un balance general IIbre de deuda y fuertes equipos de desarrollo; se espera que EA registre un aumento dei 22% en utiiidades para ei ario fiscai que termina ei 30 de marzo. A aigunos observadores de tecnologia les agrada Activislon. Esta firma ha logrado un empuje en el exterior y sus acciones han estado ianguideciendo a pesar de una gereneia solida y de gaiiaiicias saludables.
Fuente: Edward C. Baig, con Irene ~t Kunii, "How to Play the Video-Game ~,,~akersab!e: Portfolio Winners?" Business Week, marzo .. T 9, 1998, p.104. Reimpreso con permiso especial, derechos de reproducci6n © 1998 por The McGraw-Hili Companies, Inc.

•••
~C6mo logran las compariias de alta tecnologfa como Sony, Sega Enterprises, Electronic Arts y Activision medir su desemperio? Elias miran las cantidades y las tendencias en las utilidades, la solidez de sus balances generales y otros informes financieros, asi como los factores no financieros tales como ia sofldez de sus equipos de desarrollo y gerencia. Los estados financieros, en particular, el balance general, el estaco de resultados y el estado de flujos de efectivo, son partes irnportantes del sistema de presentacion de inforrnes financieros mediante los cuales la infOimaci6n fluya de la gerencia haeia terceros. y se evalua la empresa.

iNTHOLJUCCiUN A LOS ESTADOS FINANCIEROS
En el capitulo 1, aprendimos que los inversionistas y acreedores se interesan particularmente en los flujos de efectivo que podrian recibir. Los acreedores, por ejemplo, se interesan en la capacidad que tiene la empresa, a la cual ellos han otorgado prestamos 0 vendido mercancia a credito, para satisfacer sus obligaciones de pago, que pueden incluir el pago de intereses. En forma similar, los inversionistas estan interesados en d valor de mercado de sus tenendas de acciones y en los dividendos que la empresa pagara mientras ellos sean duefios de las acciones. Una de las formas principales en que los inversionistas y acreedores evahian la probabi1idad de que una empresa pueda efectuar estos pagos de efectivo es mediante el estudio. el analisis y el entendimiento de los estados financieros de la empresa. En terminos generales, un estado es simplemente una declaraci6n de algo que se considera cierto. Por ejemplo, el estado "Este boligrafo es azul" es una declaracion relacionada con el color del boiigrafo, considerada cierta por la persona que 10 afirma. Un estado tinanciero, por consiguiente, es simplemente una declaracion de 10 que se cree que es cierto, expresado en terminos de una unidad monetaria, como el d6lar. Cuando los contadores preparan estados financieros, estan describiendo, en terminos financieros, ciertos atributos de la empresa que segiin ellos representan en forma razonable sus actividades financieras. EI tiempo es un factor importante al preparar y entender los estados financieros de una empresa. Los estados podrian cubrir un periodo tan corto como una semana 0 tan largo como un afio. Los estados financieros de las compafiias inc1uyen los estados financieros para un ano. Los estados financieros preparados para periodos de tiempo menores de un afio (por ejemplo, tres meses o un mes) se conocen como estados financier os provisionaies. A 10 largo de este texto, utilizamos duraciones de tiempo variables en la preparaci6n de ios estados financieros, incluyendo los periodos anuales y provisionales. A medida que usted acude a los estados fmancieros, bien sea como usuario 0 como preparador, es importante estab1ecer ei periodo de tiempo que esos estados intentan cubrir.
Resumenes financieros como estos, obtenidos de un in/anne anual de CocaCoia. proporciol'-!!.'1. u..n.a gran cantidad de informa-

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Cortesia de The Coca-Cola Company

Un punta de partida: estado de posicion financiera

39

En este capitulo, analizamos los tres estados financieros principales: • Estado de posicion financiera (conocido corminmente como balance general) • Estado de resultados • Estado de flujos de efectivo Al describir estos estados, utilizamos la forma de propiedad a la cual se haee referenda como empresa de un solo propietario. EI termino solo se refiere a uno, unico, El termino propietario se refiere al duefio 0 a su condicion de propietario. Una firma de un solo propietario es aquella que solamente tiene un dueno, a quien algunas veces se le conoce como el unico propietario. Aunque las firmas de un solo propietario pueden tener cualquier tamafio y operar practicamente en cual__quier linea de negocios. tienden a ser negocios relativamente pequefios, manejados y posefdos por personaslocales-Mas adelante en el texto ampJiamos nuestra cobertura de tipos de negocios para incluir otras formas, tales como sociedad y corporacion, Los nombres de los tres estados financieros principales describen la informacion que usted encontrara en cada uno. El estado de posicion financiera, 0 balance general, por ejemplo, es un estado financiero que describe donde se encuentra la empresa en una fecha especffica. Algunas veces se describe como una foto instantanea del negocio en terminos financieros 0 en dolares (es decir, 10 que "parece" la empresa en una fecha especifica). A medida que los negocios marchan, realizan transacciones que crean ingresos e incurren en los gastos necesarios para obtener esos ingresos. Un estado de resultados es un estado de actividad que detalla los ingresos y los gastos durante un periodo de tiempo determinado. Los ingresos son transacciones, en las cuales la empresa participa, que ya han originado flujos de efectivo positivos 0 que se espera que 10 hagan en un futuro cercano, 10 que significa que fluira efectivo hacia la empresa como resultado de la transaccion. Por ejemplo, una compafua podria vender un producto por $100. Esta transaccion de ingreso da como resultado un flujo de efectivo positivo inmediato al interior de la empresa si la transaccion se realiza en efectivo 0 un fluio de efectivo futuro esperado si es una transaccion a credito, Los gastos son 10 opuesto. Estes dan como resultado un flujo de efectivo que sale de la empresa (si se trata de una transaccion en efectivo) 0 un flujo de efectivo futuroesperado que salio de la empresa (si se trata de una transaccion a credito), Por.ejemplersi unacompafifa incurre en un gasto de $75 y 10 paga en ese momento, tiene lugar una salida de efectivo inmediata. Si el pago se retrasa hasta alguna fecha futura, la transaccion representa una salida de efectivo futura esperada. Los ingresos dan como resultado flujos de efectivo positivos, bien sea pasados, presentes 0 futuros, mientras que los gastos dan como resultado flujos de efectivo negativos, bien sea pas ados, presentes 0 futuros. Los terminos positivo y negativo indican el impacto direccional en el efectivo. EI termino utilidad neta (0 venta neta) es simplemente la diferencia entre los ingresos y los gastos para un periodo designado de tiempo. El estado de flujos de efectivo es particularmente importante al entender una empresa para fines de decisiones de inversion y de credito. Como su nombre 10 indica, el estado de flujos de efectivo sefiala las formas en las que el efectivo ha cambiado durante un periodo designado -el efectivo recibido de los ingresos y de otras transacciones al igual que el efectivo pagado por ciertos gastos y otras adquisiciones durante el periodo. Mientras que el interes de los inversionistas y acreedores esta en los flujos de efectivo para si mismos, y no en los de la empresa, la informacion sobre la actividad de efectivo de la empresa se considera una sefial importante para inversionistas y acreedores.

Expllcar la naturaleza y el propos ito genera! de 108 estados flnancieros.

UN PUNTO , PARTiDA: l::STADO DE
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Los tres estados financieros contienen informacion importante, pero cada uno incluye informacion diferente. Por esa razon, es basico para usted entender los tres estados financieros y la forma como se relacionan entre sf. La forma en que se relacionan se conoce algunas veces como articuladen, un termino del que hablaremos con mayor detalle, mas adelante en este capitulo. Un punto de partida logico para entender los estados financieros es el estado de posicion financiera, llamado tambien el balance general. El proposito de este estado es demostrar donde

40

CAPiTULO 2 Estados financieros basicos

esta la campania, en terminos financieros, en una fecha especffica. Como veremos mas adelante en este capitulo, los dernas estados financieros se relacionan con el estado de la posicion financiera y muestran como aspectos importantes de la posici6n financiera de una compaiiia cambian con el tiempo. Empezar con el estado de posicion financiera permite comprender tambien ciertos principios basicos y terminologia de contabilidad que son importantes para entender todos los estados financieros. Todo negocio prepara un balance general al final del afio y muchas compafiias preparan uno al final de cada meso Este consta de un listado de los activos, los pasivos y el patrimonio del propietario de un negocio. Lafecha es importante, ya que la posicion financiera de un negocio puede cambiar rapidamente. Un balance general es mas util si es relativamente reciente. El estado siguiente muestra 18.posicion financiera de Vagabond Travel Agency a 31 de diciembre, 2001.

Un balance general muestm una posicion financiera en una fecha

Actlvos
Efectivo Documentos Surnlnistros Terreno Edificios Total ,, , Equipos de oficina por cobrar Cuentas por cobrar . $ 22,500 . . . . . . .

Paslvos y patrlmonlo de propletarlos
Pasivos: Documentos p~r pagar ......... Cuentas por pagar ...... Sal arias par pagar ............. Pasivos totales .............. Patrimonio de propietarios Capital. Terry Crane ............ Total ...........................

eeoecmoe -,- ---_._-

10,000 60,500 2,000 100,000
90,000

$ 41,000 36,000 \ 3,000 80,000 220,000 $300,000

15,000
II: ..,...,..."...,\.1\.1 ... <1(\(\ (\(\(\

Describamos brevemente diversas caracterfsticas de este balance general. Primero, el encabezado expresa tres cosas: (1) el nombre de 18.empresa, (2) el nombre del estado financiero Y (3) la fecha. El cuerpo del balance general tambien consta de tres secciones distintas: activos, pasivos y patrimonio de propietarios. Observe que el efectivo encabeza la lista de los activos, seguido por los documentos por cobrar, las cuentas por cobrar, los suministros y cualquier otro activo que pronto sera converlido en efectivo 0 sera utilizado en operaciones del negocio. Siguiendo estos activos relativamente "liquidos" estan los activos mas "permanentes", tales como los terrenos. los edificios y el equipo. Los pasivos se muestran antes del patrimonio de los propietarios, Cada tipo importante de pasivo (tal como los documentos por pagar, las cuentas por pagar y los salarios por pagar) aparece en un rengl6n separado, seguido por una cifra para e! total del pasivo.
Un balance general refleja fa iguaidad de activos Y pasivos + patrimonio de propietarios en un punta en el tiempo.

Un punta de partida: estado de posicion financiers

41

Finalmente, observe que el monto de los activos totales ($300,000) es igual al monte de los pasivos totales y del patrimonio de los propietarios (tambien $300,000). Esta relacion siempre existe -de hecho, La igualdad de estos totales es la razon por la cual este estado financiero frecuentemente se llama un balance general.

Concepto de entidad de negocios Los principios de contabilidad generalmente aceptados requieren que un jUego de estados financieros describa los asuntos de una entidad de negocios especifica. Este concepto se llama el principio de entidad. Una entidad de negocios es una unidad economic a dedicada a actividades de negocios identificables. Para fines contables, la entidad de negocios se considera separadamente de los asuntos personafes (ft-;rwpropieturio. Por ejemplo, Vagabond eS una organizacion de negocios que opera como una agenda de viajes. Su propietario, Terry Crane, puede tener una cuenta personal bancaria, una vivienda, un automovil e incluso otros negocios, tales como una finca ganadera. Estos renglones no estan involucrados en la operacion de la agenda de viajes y no deben aparecer en los estados financieros de Vagabond. Si el propietario fuera a mezclar sus asuntos personales con las transacciones del negocio, los estados financieros resultantes no describinan claralnente las actividades financieras de la organizacion del negocio. La distinci6n del negocio de las actividades personales del propietario puede requerir juicio por parte del contador.

prineipios de eontabllldad que son importantes para comprender los estados finaneieros y para entender que el juieio profesional de los eontadores puede afeetar la aplicaci6n de esos prineipios.

Explicar ciertos

-

Aciivos
Los activos son recursos economicos de propiedad de una empresa y se espera que beneficien operaciones futuras. En la mayoria de los casos, el beneficio de las operaciones futuras llega en forma de flujos de efectivo futuros positivos. Los flujos de efectivo futuros positivos pueden llegar directamente a medida que el activo se convierte en efectivo (cobro de una cuenta) 0 indirectamente a medida que el activo se utiliza en la operacion del negocio para crear otros activos que dan como resultado flujos de efectivo futuros positivos (edificio y terreno utilizados para fabricar un producto para la venta). Los activos pueden tener una forma ffsica definida tal como edificios, maquinaria 0 inventarios de mercancfa. Por otra parte, existen algunos activos en forma no fisica 0 tangible, sino en forma de derechos legales valiosos; ejemplos de estes son las sumas vencidas de clientes, inversiones en bonos del gobiemo y derechos de patente. Uno de los problemas mas basicos y al rnismo tiempo mas controvertidos en contabilidad es la determinacion del monto en d6lares de los diversos activos de un negocio. En el momento, los principios de contabilidad generalmente aceptados piden que la valuaci6n de la mayoria de los activos en un balance general se hag a al costo, en lugar de hacerlo a su valor corriente. Los principios de contabilidad especificos que apoyan el costa como la base para la valuaci6n de los activos se analizan en seguida. EI principio del costa Activos tales como terrenos, edificios, mercancia y equipo son ejemplos tfpicos de ia gran variedad de recursos econ6rnicos que seran utilizados al producir ingresos para el negocio. El enfoque contable prevaleciente es que esos activos deben ser registrados a su costo. Cuando decimos que un activo se muestra en el balance general a su costo historico, queremos decir el costo original-del activo para la empresa; esta cantidad puede ser muy diferente del valor de mercado corriente dei activo. Por ejemplo, suponga que una empresa compra una extension de terreno como lugar para un edificio y paga $100,000 en efectivo. La cantidad que se debe anotar en los registros contables para el activo sera el costo de $100,000. Si se supone una bonanza del mercado de finca rafz, una estimaci6n razonable del valor de mercado del terreno 10 afios mas tarde podria ser $250,000. Aunque el precio del mercado 0 el valor econ6rnico del terreno ha aumentado bastante, el monte en la contabilidad como aparece en los registros contables y en el balance general continuarfa invariable al costo de $100,000. Esta politica de contabilidad de activos a su costo se conoce frecuentemente como el principio del costo. Alleer un balance general. es importante tener en mente que las sumas en d61ares enumeradas no indican los precios a los cuales los activos podrian ser vendidos 0 los precios a los cuales

42

CAPiTULO 2 Estados 1inancieros basicos

podrian ser remplazados. Tal vez la mayor limitacion de un balance general es que cuanto vale la empresa actualmente.

110

muestra

Supuesto de empresa en marcha [Por que los contadores no carnbian los valores registrados de los actives para que se ajusten a los precios cambiantes del mercado para estas propiedades? Una razon es que los activos como terrenos y edificios se utilizan para alojar la empresa y fueron adquiridos para lisa y no para reventa: de hecho, estos actives no pueden ser vendidos sin perturbar el negocio. El balance general de una empresa se prepara sabre el supuesto de que el negocio es una ernpresa que continua, 0 una empresa en marcha, Consecuentemente, los precios estimados presentes a los cuales podrian venderse actives como terrenos y edificios tienen menos importancia que si se tuviera la intencion de vender estas propiedades. Con frecuencia, estos valores hacen parte de los mantas en dolares mas grandes de los activos de una compafua. La determinacion de si una empresa es una empresa en marcha puede requerir el juicio de un contador. EI principio de objetividad Otra razon para utilizar el costo en lugar de los valores de mercado corrientes en la contabilidad de activos es la necesidad de una base de valoracion definida, objetiva. EI cos to de terrenos. edificios y muchos otros activos comprados en efectivo pueden ser determinados en forma mas bien definida. Los contadores utilizan el termino objetivo para describir valoraciones de activos basadas en hechos y que pueden ser verificadas por expertos independientes. Por ejemplo. si la tierra se muestra en el balance general al costo, cualquier CPA que realice una auditorfa de la empresa podria encontrar evidencia objetiva de que efectivarnente el terre no fue registrado al costo incurrido al adquirirla. Par otra parte, los valores de mercado estimados, de activos tales como edificios y maquinaria especializada no son objetivos. Los valores del mercado estan cambiando constantemente y las estimaciones de los precios a los cuales se podrian vender los activos son, en gran medida, un asunto de juicio. En la fecha en que se adquiere un activo, el valor de costo y el de mercado son general mente el mismo. Sin embargo. con el paso del tiempo, es probable que el valor de mercado corriente difiera considerable mente del costo anotado en los registros contables de! propietario, EI supuesto de unidad monetaria estable Una limitante al medir activos a su costa historico es que el valor de la unidad monetaria 0 d6lar no siempre es estable. Inflacion es un terrnino utilizado para describir la situacion en la cual el valor de la unidad monetaria disminuyeo 10 que significa que esta comprara menos de 10 que compraba anteriormente. La deflacion, por otra parte. es la situacion opuesta en la cual el valor de la unidad monetaria aumenta. 10 que significa que cornprara mas de 10 que compraba anteriormente. Cornunmente, paises como Estados Unidos han experimentado inflacion en lugar de deflacion, Cuando la inflaci6n es severa, los montos del costo hist6rico de los activos pierden su relevancia como base para tomar decisiones de negocios. Se ha dado mucha consideracion al uso de balances generales que muestren los actives a ios valores de avahio actual 0 a costos de reposicion mas no a su costo hist6rico.
La intlacion hace que el dolar se "comprima" ell terminos de su poder de compra.

Un punto de partida: estado de posicion financiera

43

Al adherirse a la base contable de costos, los contadores asumen que el dolar es una unidad de medicion estable, al igual que el galon, el acre 0 la milIa. El principio de costo y el supuesto de unidad monetaria estable trabajan muy bien en periodos de precios estables pero son menos satisfactorios bajo condiciones de rapida inflacion. Por ejemplo, si una compafifa compro un terreno hace 20 afios por $100,000 y hoy compro una segunda extensi6n de tierra por $500,000, el costo total del terreno que muestran los registros contables seria $600,000. Este tratamiento ignora el hecho de que los dolares gastados hace 20 aries tenian un poder de compra mayor que el dolar de hoy. Por 10 tanto, el total de $600,000 del costo de la tierra es una mezcla de dos "tamanos" de dolares con poder de compra diferente. Despues de hacer mucha investigaci6n sobre este problema, la FASB exigi6 en forma de ensayo que las corporaciones grandes revelaran anualmente informacion financiera ajustada para considerar los efectos de la inflaci6n. Pero despues de experimentar durante muchos aiios, la FASB concluyo que los costos de desarrollar esta informaci6n excedfan su utilidad. En el momento, esta revelacion es opcional, segiin 10 juzgue apropiado e1 contador que prepara los estados financieros.

Pasivos
Los pasivos son deudas. Representan flujos de efectivo futuros negativos para la empresa La persona U organizacion con la cual Sf tiene la deuda se llama acreedor, Todos los negocios tienen obligaciones; incluso las compafifas mas grandes y exitosas compran con frecuencia mercancfa, suministros y servicios "a credito". Las obligaciones que surgen de esas compras se denominan cuentas por pagar. Muchos negocios incurren en prestamos para financiar la expansion 0 la compra de actives de alto coste. Al obtener un prestanlo, el prestatlli'io generalmente debe firmar un documento por pagar formal. Un documento por pagar es una promesa escrita de pagar la cantidad debida en una fecha determinada y, generalnlente, contiene tambien el pago de un interes. Las cuentas por pagar, en contraste con los documentos por pagar, no contienen promesas escritas y generalmente no inc1uyen pagos de intereses. En esencia, un documento por pagar es
urracuerde mas formal.

Cuando una compafiia tiene documentos y cuentas por pagar, los dos tipos de pasivos se registran separadamente en el balance general. Casi siempre, los pasivos son enumerados en el orden en que se espera que sean exigibles'. Los pasivos que son similares pueden combinarse para evitar un nivel de detalles innecesario en los estados financieros. Por ejemplo, si una compafua tenia diversos gastos por pagar al final del afio (salarios, intereses, impuestos) podria combinarlos en un solo renglon llamado gastos acumulados por pagar. La palabra "acumulados'' es un termino de contabilidad que significa que el pago de ciertos gastos ha sido retrasado 0 diferido.

de los piiipietaiios

Los derechos de los acreedores tienen prioridad sobre los derechos

Los pasivos representan derechos contra los activos del prestatario. Como se vera, los propietarios de un negocio, tambien tienen derechos sobre los activos de la compafifa. Pero ante la ley, los derechos de los acreedores tienen prioridad sobre los de los propietarios. Esto significa que los acreedores tienen derecho a ser pagados en su totalidad, aun si ese pago agotara los activos del negocio dejando sin nada a sus propietarios.

Patrimonio del propietario
El patrimonio del propietario representa el derecho que este tiene sobre los activos del negocio. Debido a que los derechos de los acreedores tienen priori dad legal sobre los del propietario, el patrimonio de este Ultimo es un manto residual. Si usted es el propietario de un negocio, tiene derecho a los activos que queden despues de que los derechos de los acreedores hayan sido satisfechos en su totalidad. Por consiguiente, el patrimonio del propietario siempre es

Los pasivos de corto plazo son aquellos vencidos en el termino de un aiio. Los pasivos de largo plazo aparecen sepa...radamente en el balance general, despues de todos los pasivos de corto plazo. En el capitulo lOse consideran los pasivos de largo plazo,

44

CAPITULO 2 Estados financieros basicos

igual a los activos totales menos los pasivos totales. Por ejemplo. al utilizar la informacion del balance general ilustrado de la agencia de viajes Vagabond (pagina 40):
I

I

Vagabond

tiene activos totales de ei patrimonio de propietarios debe ser

. . .

ct:'lnt"\ nnn ..pvV,""vvv

y

pasivos totales de

80,000

Por consiquiente,

$220;000

El patrimonio del propietario no representa un derecho especifico sobre el efectivo 0 sobre cualquier otro activo en particular. En lugar de ello, este es la participacion fmanciera global del propietario en toda la compafiia.

Aumentoi en el patrlmonio de los propietarios El patrimonio de los propietarios en un
negocio proviene de dos fuentes: 1. Inversiones de efectivo 0 de otros activos por parte del propietario 2. Ganancias en la operaci6n rentable del negocio

Disminuciones en el patrimonio del propietario La disminucion en el patrimonio del propietario se origina tambien a P&-tir dos formas: 1. Retiros de efectivo 0 de otros activos por parte del propietario 2. Perdidas en la operacion no rentable del negocio
En el capitulo 3 se abordara la contabilidad de retiros y perdidas netas,

La ecuaci6n contabie

-+

Demosirar la fOrMa como ciertas

transacciones de
negoc:ios afaetan los elementos de 18 ecuaci6n contable: Activos Pasivos

Patff.rncmo de --------

=

propietarlos.

Una caractenstica fundamental de cada estado de posici6n financiera es que el total de los activos es siempre igual al total de los pasivos mas el patrimonio de los propietarios. Este acuerdo a saldo de los activos totales con el total de los pasivos y del patrimonio de los propietarios es la razon por la cual a este estado financiero se llama balance general. Pero (,por que los activos totales igualan el total de pasivos y el patrimonio de los propietarios? Los totales en dolares a los dos lados del balance general son siempre iguales porque estos dos lados son dos enfoques del mismo negocio, Ellistado de activos nos muestra que cosas posee la empresa; el listado de pasivos y de patrimonio del propietario nos dice quien suministro estos recursos al negocio y cuanto fue suministrado por cada grupo. Todo 10 que una empresa posee ha sido.suministrado a este bien ya sea por los acreedores 0 por el propietario. Por consiguiente, los derechos totales de los acreedores mas el derecho del propietario son iguales a los activos totales de la empresa, La igualdad de los activos por una parte y de los derechos de los acreedores y del propietario por la otra se expresa en la siguiente ecuacien contable: Activos $300,000

La ecuaci6n contable

= =

Pasivos + Patrimonio $80,000 + $220,000

del propietario

Las cantidades enumeradas en la ecuaci6n fueron tomadas del balance general ilustrado en la pagina 40. El balance general es simplemente un estado detallado de esta ecuacion. Para ilustrar esta relacion, compare el balance general de la agenda de viajes Vagabond con la ecuaci6n anterior. Para enfatizar que el patrimonio del propietario es un derecho residual. secundario a los derechos de los acreedores, con frecuencia es iitil invertir los terminos de la ecuaci6n, de la siguiente manera:
Forma alternativa de la ecuscior: contable

Activos

- Pasivos

$300,000 - $80,000

= Patrimonio = $220,000

del propietario

Observe que si un negocio tiene pasivos que superan sus actives, el patrimonio del propietario sera una cantidad negativa.

Un punta de pBitida: estado de posicion finiiiCieia

Toda transaccion de negocios, sin importar que tan simple 0 compleja sea, puede expresarse en terminos de sus efectos sobre la ecuacion contable. Una comprension completa de la ecuacion y alguna praetica en su uso son esenciales para el estudiante de contabilidad. Independientemente de si un negocio crece 0 se reduce, esta igualdad entre los activos y los derechos contra los activos siempre se mantiene. Cualquier aumento en la cantidad de los activos totales esta acompaiiado necesariamente de un aumento igual en el otro lado de la ecuacion -es decir, por un incremento bien sea en los pasivos 0 en el patrimonio de los propietarios. Cualquier disminucion en los activos totales esta acompaiiada necesariamente por una disminucion correspondiente en los pasivos 0 en el patrimonio de los propietarios. La igualdad continua en los dos lados del balance general puede ilustrarse mejor tomando un negocio totalmente nuevo como ejemplo y observando los efectos de las diversas transacciones.

EJectos de las transacciones de negoclos: una ilustraci6n
l.Como se obtiene un estado de posici6n financiera? l.Que ha ocurrido en el pasado para que este exista en cualquier momento del tiempo? El estado de posicion financiera es un cuadro de los resultados de las transacciones pasadas de negocios, que ha sido captado por el sistema de informacion financiera de la compailia y organizado en una descripcion financiera concisa dellugar en que se encuentra Ia compaiifa en un punto en ei tiempo. Los renglones y las cantidades en dolares especfficas son resultados directos de las transacciones en las cuales esta involucrada la compafila. Los balances generales de dos compaiifas diferentes ciertamente sedan distintos debido a diferencias en la naturaleza, oportunidad y en los montos en dolares de sus transacciones de negocios. Para ilustrar la manera como se elabora un balance general, y luego mostrar c6mo el estado de resuitados y ei estado de flujos de efectivo se relacionan con el balance general, utilizamos un ejemplo de un pequefio negocio de reparacion de autom6viles, Overnight Auto Service.

--La ampresa

Suponga que Michael ~.1cBrjan, un mecanico de autos conexperiencia, abre su propio negocio de reparaci6n de automotores, Overnight Auto Service. Una caracteristica que distingue las operaciones de Overnight es que todo el trabajo de reparacion Se realiza durante la noche. Esta estrategia ofrece a los clientes la conveniencia de dejar sus autos en la noche y recog U .ILL J.I..lUl.lu.J.IU

('ullrln.C' c""...... u..,

1'"-10

n"1anQna

('tnl1~.on.rA

~J.5UJ.~J.Jl."'.

La operacion durante la noche permite tambien a Overnight minimizar sus costos laborales. En lugar de contratar empleados de tiempo complete, Overnight ofrece trabajo de tiempo parcial a los mecanicos que ya tienen empleos diurnos en distribuidoras de autom6viles grandes, E8tO elimina la necesidad de implementar piogiamas costosos de capacitacion de empleados y los beneficios complementarios de nomina tales como planes de seguro de salud y pensiones de empleados, beneficios que geneialmente estan asociados al empleo de tiempo completo.

inversion.

P6lizas de contabilidacl de Overnight McBryan ha tornado diversos cursos de contabilidad y el mismo lleva los registros contables de Overnight. El sabe que a muchos negocios pequefios como el suyo no se les exige preparar estados financieros formales, pero de todas maneras los hace, pues considera que Ie seran iitiles para manejar el negocio. Adicionalmente, si Overnight tiene exito, McBryan piensa abrir mas locales. Anticipa que necesitara obtener montos de capital sustanciales de inversionistas y acreedores. Considera que la historia financiera que proporciona una serie de estados financieros mensuales sera muy util en el momento de atraer capital de Primera transacci6n de la compania McBryan inicio oficialmente Overnight el l de no-

viembre de 2001. En esa fecha, abrio una cuenta bancaria a nombre del negocio, en la clJ.aldeposit6 $80,000 de sus ahorros personales. Esta transaccion proporcion6 a Overnight su primer activo, el efectivo y tambien cre6 el patrimonio de propietario inicial en la empresa. El siguiente es un balance general que muestra la posicion financiera de la compailia despues de esta transacci6n inicial:

46

CAPiTULO 2 Estados financieros baslcos

OVERNIGHT AUTO SERVICE
Balance general

I
Balance general de iniciacion de un negocio nuevo

1·de noviembre, 2001 Actives
Efectlvo . $80.000 Patrlmomo de propietario . $80.000

I I I

Capital, Michael McBryan,

Las dos transacciones siguientes de Overnight involucraron la adquisicion de un lugar apro.jJi.~do,para sus operaciones de negocios.

Compra de un activo en efectlvo En representacion de la empresa, McBryan negocio can la ciudad de Santa Teresa y con Ia Autoridad de Transire Metropolitano (ATM) para comprar un taller de buses abandonado. (ATM poseia el taller, pero la ciudad era duefia del terreno l. EI 3 de noviembre, Overnight compro el terreno a la ciudad por $52,000 en efectivo. Esta transaccion tuvo dos efectos inmediatos sobre la posicion financiera de la compaiiia: primero. el efectivo de Overnight se redujo en $52,000: y segundo, la compafiia adquirio un nuevo activo -terreno. La posicion finailciera de ia compafifa despues de esta transaccion fue la siguiente:
OVERNIGHT AUTO SERVICE
Balance general novembre, 2001 Patrimonio . . . $28,000 52,000 $80,000 Total. . de propletario ... $80.000

Los to tales del balance general no cambian por la compra de un terreno
.on .01.0,..+;'
0" on:H ... lIVU

Activos Efectivo Terreno Total

Capital. Michael McBryan

J_

Compra de un activo y financiaci6n de parte del costo E! 5 de noviembre, Overnight compro un viejo edificio de taller de Ia Autoridad de Transite Metropolitano par $36,000. Overnight hizo un pago inicial en efectivo de $6,000 y ernirio un documento por pagar, no portador de intereses, a 90 dias por el saldo de $30,000 que debfa. Como resultado de esta transaccion, Overnight tU\'O (1) $6,000 menos en efectivo: (2) un nuevo activo, el edificio, que cuesta $36,000: y (3) un nuevo pasivo, documentos por pagar, por un manto de $30,000. Esta transaccion se refleja en e! siguiente balance general:
OVERNIGHT AUTO SERVICE Balance general 5de noviembre, 2001

Los totales aumentan en cantidades iguales por deuda incurrida al adquirir activos

I
I I

I ;!;:~~:::::::::::::::::::::::::::~~:~~~ $
Edificlo ,........ 36,000 Total $110,000

Acl;,o.

Pasivos y patrimonio

de propietario . . $ 30,000

Pasivos:
Documentos por pagar Patrimonio de propietanos: Capital, rv1ichael rv1cBryan Total

$80.000
~11nf\nn
...." IV,UUV

Compra de un activo "a credito" EI 17 de noviembre. Overnight compro herrarnientas y equipo de reparacion de automoviles a Snap-On Tools Corporacion. El precio de compra fue $13.800. con vencimiento de 60 dias. Despues de esta compra, Ia posicion financiera de Overnight fue la siguiente:

Un punto de partida: estado de posicion finane/era

47

OVERNIGHT AUTO SERVICE Ba!al1Ce genera!
17 de noviembre. 2001 Activos Efectlvo Terreno Edificio Herramientas y equipo . $ 22,000 . . . 52,000 36,000 13,800 Pasivos Pasivos: Documentos por pagar . . . . . . . . . .. .............. . . . . . . . . . . . . .. $ 30,000 13,800 Cuentas par pagar. Pasivos totales Capital, Michael McBryan Total $123,800
T", ..~I
IULCLI •••••••••••••••••••••••••••

y patrimonio

de propietario

Los totales aumentan en cantidades iguales por fa compra de equipo a credito

$ 43,800

Patrimonio de propietarias: . 80.000

$123,800

Venta de un activo Despues de recibir un envio de nuevas herramientas y equipo, Overnight
encontro que habia comprado mas de 10 que necesitaba. Ace Towing, un negocio vecino, ofrecio comprar los excedentes. El 20 de noviembre, Overnight vendio algunas de sus nuevas herramientas a Ace por $1,800, un precio igual al costo de Overnight'. Ace no hizo un pago inicial pero acordo pagar la suma dentro de los 45 dias siguientes. Un balance general a noviembre 20 aparece a continuacion:

-t::~'~!{>
Actlvos Efectivo Cuentas par cobrar Terreno Edificio ...............• , Herramienta~,y.~po ,

I. . " ....

OVERNIGHT AUTO SERVICE Baiance generai

"20

de noviembre.

2001
Pasivos

.j
y patrimonio de propietario
$ 30,000 13,800 $ 43,800 por pagar . . . . . . . .. . . . . . . . . . . . . ..

..J

. $ 22,000 . 1,800 . . . 52,000 36,000 12,000

Pasivos: Documentos Cuentas par pagar . . . . . . . . . . . . . Pasivos totales Capital, Vlichael McBryan 80.000 . Patrimonio de propietarios:

I I I I

No hay cambio en los tota/es por /a venta de equipo al costo

-~

i

Totai

$123,800

Total.

$123,80U !
I

Cobro de una cuenta par cobrar El 25 de noviembre, Overnight recibi6 $600de Ace Towing como pago parcial de su cuenta par cobrar a Ace. Esta transacci6n ocasion6 un incremento en el efectivo de Overnight y una disminucion por la misma suma en las cuentas por cobrar. Esta transacci6n convierte un activo en otro de igual valor; no hay cambio en la cantidad de activos totales. Despues de esta transaccion, la posicion financiera de Overnight puede resumirse de la siguiente manera:

Activos Efectivo Cuentas por cobrar Terreno Edificlo Herramientas y equipo . $ 22,600 . . . . i ,200 52,000 36,000 12,000

Pasivos Paslvos:

y patrimonio

de propietario

Tota/es ina/terados por e/ cobro de una cuenta
13,800 43,800

Documentos

por pagar . . . . . . . .. ............ ..

$ 30,000

Cuentas por pagar. Pasivos totales Patrimonio Capita!, Michael McBryan

s

de propietarios: ............ 80.000 $123,800

Total

$123,800

Total

'"

~Las venras de actives a precios por encima capitulo> posteriores.

0

poi debajo del costo originan ganancias

0

perdidas, Esas transacciones

se analizan en

48

CAPITULO 2 Estados financieros

bastcos

Page de un pasive El 26 de noviembre. Overnight hizo un pago parcial de $6,800 sobre su cuenta por pagar a Snap-On Too!s. Esta transaccion redujo el efectivo y las cuentas pOl' pagar de Overnight por el rnismo monto, dejando en equilibrio los activos totales y el total de pasivos mas e! palrimonio del propietario, EI balance genera! de Overnight a 26 de noviembre aparece a continuacion:

I
Ambos totales se disminuyen al pagar un pasivo

Balance general

26 de

noviembre, 2001 Pasivos y patrimonio de propietario Pasivos; Documentos par pagar . . . . . . . .. $ 30.000 Cuentas por pagar . 7,000 Pasivos totales . $ 37.000 Patrimonio de propietarios: Capital, Michael McBryan . 80.000 Total .. $117.000

Activos Efectivo $ 15.800 Cuentas par cobrar . . . . . . . . . . . . . . . . . 1.200 Terreno . 52.000 Edificio . 36.000 Herramientas y equipo . 12.000

Total

$117.000

Ingresos Hacia mediados del mes, McBrya.n habia adquLrido los activos que Overnight necesitaba para empezar a operar y comenzo a proporcionar servicios de reparacion a los clientes. En lugar de registrar cada venta individual de servicios de reparacion, decidi6 acumularlos y registrarlos dos veces al mes -ellS y el ultimo dfa de cada meso Las ventas de servicios de reparacion para la ultima mitad de noviembre fueron $2,200, las cuales se recibieron en efectivo. La obtencion de ingresos representa una creacion de valor para Overnight y un aumento en la participacion de propiedad de McBrya.Tlen la cornpafiia. Como resultado, e! efectivo se aumento en la misma cantidad, originando el siguiente balance general a 30 de noviembre (antes del pago _de gastos, como sigue):

OVERNIGHT AUTO SERVICE Balance general
30 de noviembre. 2001 Pasivos $ 18.000 . . . 1.200 52.000 36,000 12.000 Pasivos: Documentos por pagar . . . . . . . .. $ 30.000 7.000 $ 37.000 Cuentas par pa9ar . . . . . . . . . . . . . Pasivos totales . . . . . . . . . . . . .. Patrimonio Capital, Michael Total $119.200 Total ... McBryan . 82.200 $119.200 de propietarios:

Los recaudos aumentan los ectivos V el ostrimonio de propieterioe

Activos Efectivo .... Cuentas par cobrar Terreno Edificio Herramientas

y patrimonio

de propietario

y equipo

.

o~1J
Expiicar que el estado de posicion financiera, a! cual se hace referencia como el balance general, es una expansi6n de la eeuaetcn contable basica.

Pago de gastos Con el fin de ganar los S2.200 de ingresos que acaban de ser registrados, \lcBryan tuvo que pagar algunos gastos de operacion, como servicios publicos y salarios. Decidi6 pagar los gastos de operacion dos veces al meso el 15 y el ultimo dta de! meso Para noviernbre, debia $200 de servicios publicos y $1,200 de salarios a sus empleados, los cuales pago el 30 de noviernbre. EI pago de gastos tiene el efecto opuesto de los ingresos sobre el valor de Mcbryan en la cornpafifa, es decir, su inversion se reduce. Por supuesto, el pago de gastos tiene como resultado ta.rnbien una dis!!linuci6n de! efectivo, E! balance general a 30 de noviembre, despues de pagar los servicios public os y los salarios, es el siguiente:

Un punta de partida: estado de posicion finanCifJia

49
Los empleados de los Auto Service crean valor para la compaiiia hacienda trabajo de reparaciones por las cuales la campania es pagada.

OVERNIGHT AUTO SERVICE
Balance general 30 de noviembre, 2001 Activos Efectivo Terrene Edificio -erramlentas . . , .. . . , Cuentas par cobrar Pasivos

y patrimonio
por pagar

de propietarios . .

S 16.600 1.200 52.000 36.000
'2.000

Pasivos: Documentos Cuentas por pagar Pasivos totales Patrirnoruo de propistarios: iviichael ivicBryan. Capital ... 80.800

S 30.000 7.000 . S 37.000

Los gastos reducen los activos y el patrimonio del propietario

y equipo

~117,oOO

Totat .

Los activ~s especificos ineluidos en el balance general de diferentes compaiiias varian conslderabemene y estan basados principal mente en la nannaleza del negocio de cada cornpana. Para iiustrar, el balance de FederaJ Express para 1997 incluye mas de $4.6 mil millones en propiedades y equipo, en su mayoria equipo de yueio, actlvos que son crfticos para las operaciones de ia compania. La propiedad y el equipo constituyen aproximadamente el 60% de los activos totales de la compaflfa. PDr otra parte, H.J. Heinz reporta aproximadamente $2.5 mil miiiones de propiedad y equipo en su balance general de 1997, el cual consta principalmente de terrenos, edificios y equipo. Esta cantidad representa una porcion mueho mas pequelia de los activos totaies de Heinz, aproximadamente el 30%.

CASO ILUSTRATIVO

Efectos de estas transacciones de negocios en la ecuacten contable
Como aprendimos anteriormente. el estado de posicion financiera, expresion detail ada de la ecuaci6n contable:
0

balance general. es una

Activos = Pasivos + Patrimonio del propietario A medida que hemos progresado a traves de una serie de transacciones de negocios. hemos ilustrade los efectos de las transacciones de Overnight en el balance general de noviembre. Para revisar, las transacciones de Overnight durante noviembre fueron las siguientes:

50

CAPiTULO 2 Estados financieros basicos

Para una comercializadora. los aviones son IIIUY --importantes debido a Sit papel en el envio de despachos nocturnos.

Nov. 25 Nov. 26 Nov. 30 Nov. 30

Michael McBryan empez6 el negocio depositando $80,000 en una cuenta bancaria de la compafiia. Nov. 3 Se compraron terrenos par $52,000, pagando en efectivo. Nov. 5 Se compr6 un edificio por $36,000, pagando $6,000 en efectivo y emitiendo un documento por pagar por los $30,000 restantes. - - Nov. 17 Se compraron herramientas y equipo a credito, $13,800. Nov. 20 Se vendieron algunas de las herramientas a un precio de $1,800, igual a su costo, por cobrar dentro de los 45 mas siguientes. Se recibieron $600 en cobro parcial de una cuenta por cobrar de la venta de herramientas. Se pagaron $6,800 en pago parcial de una cuenta por pagar, Se registraron $2,200 de 1ngreso de ventas en efectivo. Se pagaron $1,400 de gastos operacionales en efectivo, $200 para servicios piiblicos- y -$1,200 para salaries. .,

Nov. 1

La tabla siguiente muestra los efectos de estas transacciones sobre la ecuacion contable, El efecto de cada transacci6n se muestra en negrilla. Observe que los "saldos", que aparecen en negiilla, son las cantidades que aparecen en los balances generales de OVernight en las paginas 46-49. Observe tambien que la ecuaci6n contable siempre permanece en equilibrio .
Act!ves
Hei'i'amientas yequipo + Pasivos DoeumeniOS por pagar

"..__
Efectivo Nov. 1 Said os Nov. 3
>JC::uuv;:,
C ... I.-.I ...._

,""UC'UCl3

._-

+ u.......u"'''.''''
Capital,

.. ~~~~~~!~ ~ ..II "'_
Mlcmllllli

Cuentas
+ por pagar +

+ Ctas. por cobrar

+ Terreno

+ Edificios

McBryan $80,000 S80,000

I I I I I I I I

$80,000 S80.000 52,000

!
I

1-

I

+$52,000
';';;J~!UUU
~r"t"\

Nov. 5 Said os Nov. 17 Saldos Nov. 20 Said os Nov. 25 Said os Nov. 30 Sa!dos Nov. 30 Nov. 30 Saldos

$28,000 -6,000 $22,000

$22,000

I I I
-r..p
_L ....

"""'1"'1. +$36,000 +$30,000 $30,000 +$13,800 +$13,800 $30,000 $13,800

--- -_
$36,000

:!>t!U,UUU

.....

'

$52,000

$80,000

$52,000
onn I,UUU

$36,000

$13,800

$80,000

$22,000 +600 $22.600 -6,800

$1;~::
-1,400 $16,600

I I I I I

-1,800
$52,000 $36,000 $12,000 $30,000 $13,800 $80,000

$1,800

---

-600 $52,000 $36,000 $12,000 $30,000 $13,800 -6,800 $80,000

$1,200

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li"on nnn ~uu,vvv

I
$1,200 $52,000 $36,000 $12,000 $30,000 $7,000

2,200 -1, $80,800 4OO

I

fll
I

L

I I I I I I I I I I

I

• Eatado de

flulos

da afactlvo

Estado

de resultados

II I

Estaao de resultados

51
Las transaeeiones multiples eambian significativamente la posicion finaneiera de la empresa

Aunque esta tabla representa el impacto de las transacciones de Overnight en la ecuacion contable y, por 10 tanto, en su posicion financiera como se muestra en su balance general, podemos ver ahora la forma como los otros dos estados financieros entran en escena, Especificamente, el estado de resultados es un estado separado que muestra como el estado de posicion financiera cambio como resultado de sus transacciones de ingresos y gastos, y el estado de tlujos de efectivo muestra como el efectivo de la cornpariia subio y bajo durante el periodo. En otras palabras. el estado de resultados es simplemente una expresion separada de las porciones del ingreso y del gasto de la columna de extrema derecha (Patrimonio del propietario) y el estado de flujos de efectivo es una expresion separada de toda la columna de extrema izquierda (Efectivo),

Usted como estudiante universitariG que trabaja
Suponga que usted esta fuera de cases durante el verano y decide iniciar un pequeno negocio para obtener dinero que Ie ayude a cubrir el costo de Ia universidad el aflo proximo y a la vez tener dinero para gastos este verano. Usted decide ofrecer un servicio de cuidado del cesped. (.Que activ~s espera necesitar para iniciar y mantener su negocio? Suponiendo que tiene exHo, i.en que ingresos y gastos esperaria incurrir a rnedida que rnaneja su negocio? l.C6mo sabria si va bien en terminos de cobertura de costos y de ganancia de dinero para la universidad el ana proximo?
*Nuestros .comentarios aparecen en Ia pagina

SU TURNO

tt.

ESTADO DE RESULTADOS
El estado de resultados es una representacion separada de las transacciones de ingresos y gastos de la compafna durante el afio. Es particularmente import ante para los propietarios. acreedores y .otras.pertes.icteresadas de la compafua, a fin de entender el estado de resultados. En ultimo termino, la compaiifa tendra exito 0 fracasara dependiendo de su capacidad para obtener ingresos por encima de sus gastos. Una VeZque se adquieren los activos de la compafua y se inicia el negocio, los ingresos y los gastos son fuentes importantes de los flujos de efectivo para la empresa. Los ingresos son aumentos en los activos de la compafiia provenientes de sus actividades orientadas hacia las utilidades y que origina flujos de efectivo positives. En forma similar. los gastos son disminuciones en los activos de la compafiia provenientes de sus actividades dirigidas hacia la obtencion de utilidades y dan como resultado flujos de efectivo negatives. La utilidad neta es la diferencia entre los dos. De encontrarse la compafiia en una situacion indeseable en la cuallos gastos son superiores a los ingresos, la diferencia se llama una perdido neta. EI estado de resultados de Overnight durante el mes de noviembre es relativamente simple porque la compafiia no tiene un gran ruimero de transacciones complejas de ingresos y gastos', Al tomar informacion directamente de la columna de patrimonio del propietario. de la tabla anterior. podemospreparar el estado de resultados de la cornpafiia de la siguiente manera:
Explicai que el estado de resultados reporta el desempeno financiero de una empresa durante un periodo de tiempo en terrntnos de la relaci6n de inqresos y gastos.

I

OVERNIGHT AUTO SERVICE
Estado de resultados para el mes terminado el 30 de noviembre, Ingreso de ventas Gastos de operacion: Salarios. Servicios publicos Utiiidad neta . 2001 $2.200 $1.200 200 $

I

1.400 800

Un estado de resultados revela ingresos y gastos durante un periodo de tiempo

En esta ilustraci6n.

solamente

las transacciones

de ingresos y gastos carnbian la inversion original de ~80.l~i) del propietario.
pero que no
t

Ejemplos de otros eventos y transacciones que aiectan el monto de! patrimonio del propietario. utilidad neta, son las inversiones adicionale- del propietario y los retiros por parte de este.

ShU!

inciuidas

en [a

52

CAPiTULO 2 Estados financieros basicos

Observe que el encabezamiento para el estado de resultados se refiere a un periodo de tiempo (un mes en este caso) en lugar de un punto en el tiempo, como fue el caso del balance general. EI estado de resultados reporta acerca del desempefio financiero de la comparua en terminos de obtencion de ingresos e incursion en gastos durante lin periodo de tiempo y explica. en parte. la forma como la posicion financiera de la compafiia cambio entre el principio y el final de ese periodo. La relacion d& la utilidad nata y et ingreso 0 las ventas varia consideraillemente de una compania a otra. Par ejemplo, en 1997 el estado de resultados de Ia firma. Fortune Brand, la utilidad neta ($98.5 miltones) es ligeramente mas del 2% de las vemas, mientras que fa companla de entretenimiento Harrab~s report6 utilidad neta en 1997 par cerca de $99.4 millones, la cual fue casi et 7.5% de sus ingresos, provenientes en su rnayoria de casinos.
CASO ILUSTRATIVO

- ... u.Il8

Explicar que el estado de flujos de efectivo presenta el cambio en efecth;o dUi&i'ite un periodo de tiempo en terminos de las actividades de operacton, inversion y financiaci6n de la cornpania.

-

ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO
Ya hemos establecido la importancia de los flujos de efectivo para los inversionistas y acreedores y como los flujos de efectivo de la compania son una consideracion importante en las evaluaciones de los inversionistas y acreedores acerca de sus propios flujos de efectivo, Como resultado, un segundo juego de informacion que es particularmente importante, relacionado con la forma como cambio la posicion financiera en dos puntos en el tiempo (es decir. el principio y el final de un mes 0 afio), es la informacion del flujo de efectivo. Para crear un estado de tlujos de efectivo para Overnight Auto Service podemos utilizar toda la columna de efectivo de los analisis anteriores. En el estado se clasificaran los diversos flujos de efectivo en tres categorias ~e operacion, inversion y financiacion-> y estas categorias se relacionan con los saldos de efectivo iniciales v finales. Los fluios de etectivo de las actividades de Opffacion son los efectos del efectivo de las transacciones de ingresos y gastos que estan incluidas en el estado de resultados' . Los flujos de efectivo de actividades de inversion son los efectos de efectivo de comprar y de vender activos. Los flujos de efectivo de las actividades de financiacion son los efectos de efectivo del propietario que invierte en la compafna y los acreedores que prestan dinero a la compafiia asi como el pago de cualquiera 0 de ambos. El estado de flujos de efectivo para Overnight Auto Service para el mes de noviernbre es e! siguiente:
~ -----J--

OVERNIGTH AUTO SERVICE Estados de flujos de efectivo
para ei mes terminado Flujos de Efectivo Efectivo Efectivo ei 30 de noviembre, 2001 efectivo de activioades de operacion: recibido de las transacciones de ingresos . pagado por gastos . . . . . . . . neto proporcionaoo par las actividades de operacion

.1
S 2,200 (1,400) $
<:: ,,:;? ()()m ""'..,-,..,...,.."

Un estado Oe tlujos de
efect!vo muestre fa fOiJ77a

800

como cambia el efectivo durante el oerioao

FluJOSde efectivo de actividades de inversion: Compra de terreno Compra de editicro Pago por la compra de herramientas Cobra po! venta de herramientas Efectivo neto utilizado por las actividades de inversion Flujos de etecnvo de activldadss de tinanciacion: Inversion par parte del propietario .. Aumento en el efectivo para el mes .. Saido de efectivo, 1 de nov .. 2001 . Saldo de efectivo. 30 de nov .. 2001

. . .

(6,000) (6,800) 600 (64,200) 80,000 $16.600

-0$16,600

• En esta ilustracion, los montes de etectivo nero proporcionadospor las actividades de operacion \ !J uulidad net a son iguales, Esto 'ic debe J que rodo-, los ingresos y gJ_"to...<on transacciones en cfcctivo. tste no sera siernprc cl I,,'J~Q. :\ medida que se aprende mas sobre el metoda de acumulacion de iJ contabilidad. usted vera que los ingresos y los gastos pueden rcgistrarse en un periodo contabie diferente de aquel en el que ei efectivo se recibe 0 se paga. Esto dara como resultado que la uulidad neta y el efectivo neto provenientes de las actividadesde operacionseancantidadesdiferentes.

Reiaciones

entre

los

estados

tinencietos

53

Observe que las categonas de operacion, inversion y financiacion incluyen flujos de efectivo positivos y negativos. I Los fluios de efectivo negatives estan en parente sis l. Observe tarnbien que el total combinado de las tres categorfas del estado (aumento de 516.600 I explica el cambio total desde el principio hasta el final del meso Para noviembre, el saldo inicial fue cero porque la compafiia se creo en noviernbre. Para diciembre. el saldo de etectivo inicial de Overnight sera $16.600 y el estado de flujos de efectivo explicara la forma como ese numero aument6 a un saldo mas alto 0 se redujo a uno mas bajo, como rcsultado de sus actividades de etectivo durante ese meso Observe tambien que diversas transacciones y partes de las transacciones no tuvieron efectos de efectivo y. par consiguiente, no estan incluidas en el estado de tlujos de efectivo. Por ejemplo, el 5 de noviembre, Overnight cornpro un terreno par $36.000. de los cuales solamente -$6.OO0se-pagarou_en etectivo. Los $30.000 restantes no estan incluidos en el estado de flujos de efectivo. En forma similar. el 17 de noviembre. Overnight cornpro herramientas y equipo por $13,800, sin pagar en efectivo en ese momento. Esa transaccion no tiene etectos de efectivo en noviembre 17, aunque el pago de efectivo de $6.800 el26 de noviembre. que es una continuacion de esa transaccion, SI afecto el efectivo y esta incluido en el cstado de t1ujos de efectivo. Las transacciones que no afectaron el efectivo se Haman transacciones de inversion yfinanciacion IlO realizadas en efectivo. En un estado formal de flujos de efectivo. se requiere que esas transacciones sean anotadas como 10 explicaremos mas adelante en este texto. aunque no afecten el flujo de efectivo real que entra y sale de la compafiia. NO es pOCOusual que una campania en lugar de reportar un incremento significativo en el efectivo proveniente;de actlvidades de operaciOn reporte una disminucion en la cantidad total del efectivo. Este resultado proviene de grandesdiSminuciones en el efectivo originado de las actividades de inversi6n y/o de financiacion. Par Qjemplo;pa.ra,~1 ana que termioo el31 de diciembre. 1997. Amoco report6 efectivo como resultado de las ~_ de operacion par $4,600 millones perc una disminucion en el efectivo total de $176 millones. comoresunado de grandes reducciones en el efectivo provenlente de actividades de inversi6n ($2,800 millores) yde actividades de financiacion ($2,000 millones).

CASO

iLUSTRATiVO

RELAC!ONFS FNTRE LOS ESTADOS FINANCIEROS
Como nuestro analisis de Overnight Auto Service 10 indica. eJ estado de posicion financiera (balance general), el estado de resultados y el estado de flujos de efectivo estan basados en la misma informacion de transacciones irnplicita, pero presentan diferentes "enfoques" de la compafiia. No debe pensarse en ellos como alternativas para cada uno; en cambio. todos son importantes en terminos de presentar informacion financiera claw sobre la comparua. EI siguiente diagram a explica la forma como ios tres estados financieros se reiacionan con el periodo de tiernpo que cubren. La lfnea horizontal representa el tiempo I por ejemplo. un mes 0 un afio). En los puntos de iniciacion y finalizacion en ei tiempo. la cornpania prepara un estado de posicion financiera (balance general) que da una vision estatica de donde se encuentra la cornpafua en terrninos financieros. Los otros dos estados financieros, ei estado de resultados y el estado de t1ujos de efectivo. cubren el periodo de tiempo que interviene entre los dos balances generales y ayuda a explicar los cambios importantes que ocurrieron durante el periodo,
Explic rr relaciones lmportantes entre el
estado de posicion financiera, el estado de resultados y el estado de flujos de eiectivo y la forma como se relacionan entre si,

Tiempo

Los estados tinencieros
estsn estrechamente ligados a los per/ados de tiempo

Estado de posicion financiera

v
Estado de resultados Estado de flujos de efectivo

Estado de posicion financiera

54

CAPITULO

2 Estados ftnanciaros

basicos

Si entendemos el lugar donde se encuentra una comparua financierarnente en dos puntos en el tiempo y los cambios que ocurrieron durante el periodo intermedio en terminos de las actividades tendientes a obtener utilidades de la comparua (el estado de resultados) y su efectivo (estado de flujos de efectivo), conocernos mucho sobre la compariia, 10 cual es importante al evaluar los flujos de efectivo futuros de esta, informacion que es util para inversionistas, acreedores. gerencia y otros, Debido a que el balance general. el estado de resultados y el estado de flujos de efectivo se derivan de la misma informaci6n financiera implicita, se dice que "estan articulados' 0 se relacionan estrechamente entre sf. El siguiente diagrama indica las relaciones que hemos analizado en este capitulo a medida que hemos introducido estos tres importantes estados financieros .
ARTICULACION

I3aIance

general

...."

"

resunados S$~

I

Ingresos

I

1-,
Los estados financieros ester. basados en las mismas transacciones implfcitas

J

Gastos

I
1!~

!

I

Utilidad neta

-t
L..-

Actividades

de financiacion

Camoio en etectivo Saldo de efectivo inicial
I

Saldo de efectivo final

.!!

$$ $.$ $$ $$ $$

El balance general representa una expansion de la ecuacion contable y explica las divers as categorfas de activos, pasivos y el patrimonio del propietario. EI estado de resultados explica los cambios en la posicion financiera ICS decir, activos y pasivos) que resultan de transacciones generadoras a partir de utilidades en terrninos de ingresos y gastos. El numero resultante. y la utilidad neta, representan una adicion al patrirnonio de! propietario en la ernpresa. El estado de flujos de efectivo explica las formas en las que aument6 y disminuy6 el efectivo durante el periodo, en terminos de las actividades de operacion, inversion y financiacion de Ia empresa. Esta relacion entre los estados financieros se llama articulacion.

Usted como Inversianista nia en la cual invertir. Usted ha obtenido estados financieros, balances generales, estados de resultados y
SU TURNO estados de flujos de efectivo, de tres compariias diierentes, de su interes. ~Cual sena su objetivo principal al estoger una campania en la cual invertir su dinero? iQue renglones clave 0 relaciones buscara en cada estado financiero que Ie ayuden a decidir en que compania invertir?
• Nuestros comantarios aparecen an la pagina 78.

Suponga que usted acaba de heredar una suma relativamente grande de dinero y esta buscando una compa-

Formas de organizacion de negocios

55

Aunque estos tres estados financieros clave incluyen una riqueza de informacion importante. no incluyen toda la informacion posible que podria presentarse acerca de una compaiiia. Por ejemplo. mire nuevamente las actividades de Overnight durante el mes de noviembre. Se podria .haber preparado un estado financiero separado sobre la forma como cambiaron las obligaciones 0 la forma como cambi6 la cuenta del activo herramientas y equipo. Hay tambien informacion no financiera importante que esta implfcita en el estado de posicion financiera, en el estado de resultados y en el estado de flujos de efectivo que podria ser presentada y de cuyo conocimiento los usuarios de los estados se beneficiarian. Los contadores han desarrollado metodos para tratar estos otros tipos de informacion. sobre los cuales aprenderemos mas adelante en este texto. En este punto, hemos centrado nuestra atencion en los tees estados financieros principales que, can frecuencia, deben utilizar las compafiias para describir las actividades que pueden captarse en terminos financieros.

- ATIrltroduclr-los estados financieros principales hemos utilizado la palabra "efectivo" en forma extensiva. Como aprendimos en el capitulo 1, el flujo de efectivo es, en ultimo termino, muy importante para inversionistas y acreedores. Estos usuarios de estados financieros estan interesados en las actividades de efectivo de la empresa en la cual han invertido, han otorgado prestarnos 0 vendido a credito. Todas las empresas estan involucradas en ciclos continuos de efectivo a efectivo que varian con la naturaleza del negocio implicito. Por ejemplo, Overnight Auto Service invierte en un cicio de efectivo en el cual cornpro terrenos y un edificio necesario para su negocio. Estos actives, a su vez, son utilizados para proporcionar servicios a los clientes que dan como resultado flulOS de efectivo que retornan a la cornparfa Otro cicio de efectivo, mucho mas corto en termnos de tiempo. es el pago de los salarios a los empleados. EI proposito implicito, sin embargo, es el mismo que la compra de terreno y edificios, a saber, adquirir 10 necesario para proporcionar servicios de reparaci6n de autom6viles que, en ultimo terrrmo, daran como resultado flujos de efectivo positivos para Overnight Auto Service. Algunas veces la empresa puede retrasar un flujo de efectivo negativo hasta que tenga flujos de efectivo positvos con el fin de proporcionar el efectivo para el pago. Por ejernplo, Overnight com pro parcialmente su edificio a credito, permitiendo can ello utilizar el edificio para operar y generar flujos de efectivo positivos, algunos de los cuales seran utilizados para pagar el prsstamo sobre el edificio. En otros casos, se requiere un pago en efectiva antes de que puedan tener lugar flujos de electivo posrtivos del uso del activo (por ejemplo. la compra de terrenos en efectivo de Overnight), En el ancilisis final, el manejo de los flujos de efectiva de la comparila es una responsabilidad importante de la gerencia y puede determinar, en lJltimo termino. el exito 0 el fracaso de un neqocio.

FORMAS DE ORGANIZACION DE NElJO(;iUS
En Estados Unidos, ia mayoria de las empresas de negocios estan organizadas como empresas de un solo propietario, una sociedad, 0 una corporacion. Los principios de contabilidad generaimente aceptados pueden ser apiicados a los estados financieros de ias tres formas de organizacion.

,

Empresas de un solo propietario
Un negocio no constituido como corporacion de propiedad de una persona se llama una empresa de un solo propietario. Con frecuencia, el propietario tambien acnia como gerente. Overnight Auto Service. la compaiiia utilizada en la ilustracion, es una empresa de un solo propietario cuyo duefio es Michael McBryan. Esta forma de organizacion es connin para pequefios almacenes de ventas al detal, fincas, negocios de servicio y practicas profesionales en leyes, medicina y conta-

Explicar formas comunes de propiedad de los negocios -un solo propietario, sociedad. 'f corporaclon- y demostrar c6mo dichas form as difleren en terminos de su presentsci6n en el estado de posicion financiers.

-

56

CAPiTULO 2 Estados financieros basicos

duria. De hecho, el iinico propietario es, por gran margen, la forma mas cormin de organizacion de negocios en la economia. Desde el punto de vista contable, una empresa de un solo propietario es considerada como una entidad de negocios separada de los demas asuntos de su propietario. Desde el punto de vista legal, sin embargo, el negocio y su propietario no son considerados entidades separadas. Por 10 tanto, el propietario es personalmente responsable de las deudas del negocio. Si el negocio resulta insolvente, los acreedores pueden obligar al propietario a vender sus activos personales para pagar las deudas del negocio. Aunque una ventaja de la forma de organizacion de un solo propietario es su simplicidad, esta caracteristica de pasivo ilimitado es una desventaja para el propietario.

Sociedades
Un negocio no constituido como corporacion de propiedad de dos 0 mas personas que acnian voluntariamente como socios (co-propietarios) se llama una sociedad. Las sociedades, al igual que las empresas de un solo propietario, son ampliamente utilizadas en los negocios pequefios. Adicionaimente, aigunas practicas profesionales muy grandes, inciuyendo firmas de CPA, son organizadas como sociedades. Como en el caso de una empresa de un solo propietario, los dueiios de una sociedad son responsables personai.mente de todas las deudas de un negocio. Desde el punto de vista contable, una sociedad es considerada como una entidad de negocios separada de lOS asuntos personales de sus propietarios', Un beneficio de la forma de sociedad sobre la forma de empresa de un solo propietario es la capacidad para reunir grandes cantidades de inversion de capitai provenientes de multiples propietarios.

Corporaciones
Una eorporaelen es el iinico tipo de organizacion de negocios reconocido por la ley como una entidad separada de sus propietarios. Por consiguiente, los propietarios de una corporaci6n no son personalmente responsables de las deudas del negocio. E1los no pueden perder mas que los montos que han invertido en el negocio, un concepto conocido como responsabilidad limitada. Este concepto es la razon principal por la cual las corporaciones son la forma mas atractiva de organizaci6n de negocios para muchos inversionistas. La propiedad de una corporacion esta dividida en acciones de capital transferibles y los propietarios se lIaman accionistas. Los certificados de acciones son emitidos por la corporacion para cada accionista mostrando el numero de acciones que 61 0 ella posee. Los accionistas son libres de vender algunas 0 todas estas acciones a otros inversionistas en cualquier momento. Esta posibilidad de transferencia de propiedad aumenta el atractivo de la forma de organizacion corporativa, porque los inversionistas pueden sacar su dinero del negocio mas facilmente. Las corporaciones ofrecen una oportunidad min mayor de reunir grandes cantidades de capital de los propietarios multiples. Hay much as mas empresas de un solo propietario y sociedades que corporaciones, pero la mayoria de los grandes negocios estan organizados como corporaciones. Por 10 tanto, las corporaciones son la forma dominante de organizacion de negocios en terrninos del volumen en dolores de sus actividades de negocios. Ademas, son principalmente las corporaciones las que distribuyen sus estados financieros a los inversionistas y a otros agentes extemos.

Reporte de! patrimonio de propietarios en 131 balance general
En los balances generales de los tres tipos de organizaciones de negocios los activos y pasivos se
pfesentan de la misma manera. En la presentacion del patrirnonio de propietarios surgen, sin

embargo, algunas diferencias.

Empresas de un solo propietario Una empresa de un solo propietario es propiedad de una sola persona. Por consiguiente, la secci6n de patrimonio del propietario del balance general inj Los acreedores de un negocio no constituido como corporacicn frecuentemente piden ver los estados financieros personales de los dueilos del negocio, ya que estos propietarios son, eo ultimo lenni no. responsables del pago de las deudas del negocio.

Uso de los estados finaneieros por personas extemas

57

cluye solamente un renglon, el patrimonio del propietario. La seccion de patrimonio del propietario en el balance general de Overnight Auto Service ofrece un ejemplo familiar:
Patrimonio del propietario: . $80,800

Capital, Michael McBryan

Patrimonio del propietario en una empresa de un solo propietario ...

Sociedades Una sociedad tiene dos duefios 0 mas. En este caso, se utiliza el termino patrimonio de socios en lugar del patrimonio del propietfuio y, generalmente, la cantidad del patrimonio de cada S9_ciowei negocio se detalla en forma separada. Si, por ejemplo, Michael McBryan nl:loleraestado asociado con su hermana, Rebecca McBryan, en OVernight Auto Service y si cada uno hubiera contribuido con una suma igual de efectivo ($40,000) y compartido en forma igualla utiiidad neta ($400), la secci6n de patrimonio de propietarios del balance geneial habna sido presentada de la siguiente manera:
Patrimonio de socios: . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .. ,.......................... $40,400 40,400 $80,800 ... en una

Capital, Michael McBryan. Patrimonio total de socius

socieoea ...

Capital, Rebecca McBryan . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ..

Corporaciones En un negocio organizado como una corporacion. se utiliza ei termino patrimonio de accionistas en lugar del patrimonio de propietario. No se acostumbra mostrar separadamente e!p.!trimonID--de cada accionista, En ei casu de ias grandes corporaciones, esto seria claranrente imposible, ya que esos negocios con frecuencia tienen varios millones de accionistas individuales (propietarios). Si suponemos que Overnight Auto Service esta organizado como corporacion y que Michael y Rebecca McBryan, y posiblemente otros inversionistas, poseen acciones en ia compafifa, ei patrimonio de accionistas apareceria de la siguiente manera en el balance general:
Patrimonio Utilidades de accionistas: . $80,000 800 . $80,800 de accionistas retenidas .

Capital acciones Totai patrimonio

'" y en una corporaci6n

Las acciones de capital representan la cantidad que los accionistas invinieron originaimente en el negocio a cambio de acciones de la compaiiia. Las utilidades retenidas, en contraste, representan ei aumento en ei patrimonio de accionistas que se ha acumulado durante afios como resultado de operaciones rentables.

ol'\n Or:O~"~IA~ r:VTr:D~IA~ run r~nvUI'4/,,\v L..A I L..nnl/,,\v

usa ut: LOS ESTADOS

FiNANCiEROS

Como aprendimos en el capitulo I, muchas personas extemas que toman decisiones utilizan los estados financieros al tomar decisiones financieras, es decir, al seleccionar aquellas companias en las cuales invierten recursos 0 a las cuales otorgan credito. Por esta razon, los estados financieros estan disefiados principalmente para satisfacer las necesidades de acreedores e inversionistas. Hay dos factores de preocupacion para los acreedores e inversionistas que son la solvencia y La rentabilidad de una organizacion de negocios. Los acreedores estan interesados en la solvencia -la capacidad del negocio para pagar sus deudas a medida que se vencen. Se dice que las empresas de negocios que pueden pagar sus deudas oportunamente son solventes. En contraste, una compafifa que no logra cumplir con sus obligaciones a medida que estas se vencen se llama insolvente. La solvencia es critica para la misma supervivencia de una organizaci6n de negocios -un negocio que resulta insolvente puede verse forzado a ir ala quiebra por sus acreedores. Una vez en quiebra, un negocio puede verse

58

CAPiTULO 2 Estados financieros basicos

forzado por las cortes a detener sus operaciones, vender sus activos (can el fin de pagar a sus acreedores) y terminar su existencia, Los inversionistas estill interesados tambien en la solvencia de una organizaci6n de negocios, pew aiin mas en sa rentabilidad, Las operaciones rentables aumentan el valor del patrimonio de los propietarios del negocio. Una compaiiia que opera continuamente en forma no rentable eventualmente agotara sus recursos y se vera obligada a dejar de existir, Por consiguiente, la mayoria de los usuarios de estados financieros estudian estos estados cuidadosamente en busca de claves para la solvencia de la compatiia y la rentabilidad futura, EI corte plaza versus ellargo plaza En el corto plazo, la solvencia y la rentabilidad pueden ser independientes entre si. Un negocio puede estar operando rentablemente pero, sin embargo, puede quedarse sin efectivo y con ella resultar insolvente. Por otra parte, una compaiiia puede operar en forma no rentable durante un ano dado y aiin tener suficiente efectivo de periodos anteriores parapagar sus cuentas y permanecer solvente. En el plaza mas largo, sin embargo, la solvencia y la rentabilidad van de la mana. Si un negocio ha de sobrevivir, debe permanecer solvente y, en ellargo plaza, operar en forma rentable. Evaluaci6n de la solvencia de corte plaza Un indicador clave de la solvencia de corto plazo es ia relaci6n entre los activos liquidos de una entidad y los pasivos que requieren pago en e/ futuro cercano. Al estudiar la naturaleza de los activos de una compafita y las cantidades y fechas de vencirniento de sus pasivos, los usuarios de los estados financieros con frecuencia pueden anticipar si es probable que la companfa tenga dificultad para satisfacer sus obligaciones proximas a veneer. Este simple tipo de analisis satisface las necesidades de corto plaza de muchos acreedores. La evaluaci6n de la solvencia de largo plazo es un asunto mas dificil y se analiza en capitulos posteriores. AI estudiar los estados financieros, los usuarios siempre deben leer las notas que los acompanan y ei informe de los auditores.

Necesidad de una reveiacion adecuada
Analizar e ilustrar

---fa importancia de

la informacion no financiera para complementar la informacion en los estados financieros bastcos.

El concepto de una revelacion adecuada es un importante principio de contabilidad genera1mente aceptado. La revelaci6n adecuada significa que los usuarios de los estados financieros son infonnados de cualquier hecho necesario para la interpretacion apropiada de los estados. La revelaci6n adecuada puede estar bien sea en el cuerpo de los estados financieros 0 en las notas que los acompafian, :-;0 es inusual encontrar notas a los estados financieros que son mas largas que los estados mismos. Entre los eventos que pueden requerir la revelaci6n en las notas a los estados financieros estan los sucesos despues de la fecha de los estados financieros. Por ejemplo, suponga que un edificio de Overnight Auto Service es destruido por un incendio el 2 de diciembre y que el unico propietario, Michael McBryan, utiliza los estados fmancieros con el fin de adquirir financiaci6n adicional para el negocio. Suponga tambien que Michael tiene menos seguro sobre el edificio dei que sera necesario para remplazarlo. Los usuarios de los estados financieros, como son los banqueros que podrian estar considerando la posibilidad de prestar dinero a Overnight, deben ser informados de este importante "evento posterior". Esta revelaci6n se haria generalmente can una nota como la siguiente:
Nota 7: Eventos ocurridos despues de la fecha de los estados financieros El2 de diciembre de 2001, el edificio incluido en el estado de posicion financiera del 30 de noviembre por $36,000 fue destruido por un incendio. Aunque la compafifa tiene un segura sabre esta instalacion, la gerencia solo espera recuperar aproximadamente $30,000 de la perdida.

Las notas a los estados contienen informacion vital

Ademas de los eventos posteriores importantes, muchas otras situaciones pueden requerir la revelacion en las noms a los estados financieros, Entre los eiemolos se encuentran demandas contra la compafifa, fechas de vencirniento de los pasivos importantes, activos pignorados como garantia colateral para asegurar prestamos, cantidades por cobrar a funcionarios u a otras "personas de la empresa" y compromisos contractuales que requieren grandes desembolsos de efectivo futuros. No hay una lista completa de renglones y eventos que pueden requerir revelaci6n. Como regIa general, una compaiiia debe revelar cualquier hecho financiero que una persona bien informada

Uso de ios estados finaneieros por personas

eaeme»

59

objetivamente considere necesario para la interpretacion apropiada de los estados financieros. Los eventos que claramente no son importantes no requieren revelacion.

Interes de la gerencia en los estados financieros
La gerencia de una organizacion de negocios tiene como preocupacion vital la posicion financiera del negocio. su rentabilidad y sus flujos de efectivo. Por consiguiente, la gerencia esta ansiosa por recibir los estados financieros con la mayor frecuencia y rapidez posible de manera que pueda actuar para mejorar las areas de debil desempefio. La mayona de las grandes organizaciones proporcionan a los gerentes estados financieros al menos mensualmente Con la tecnologia modem a, es po sible contar con estados financieros preparados en forma sernanal, diaria 0 incluso por horas. Los gerentes tienen interes especial en los estados financieros anuales, ya que son los mas ampliamente utilizados por las personas que toman decisiones por fuera de la organizacion, Por ejemplo, si los acreedores consideran que los estados financieros anuales son solidos, estaran mas dispuestos a otorgar credito al negocio que si los consideran debiles, Un estado de posicion financiera solido es aquel que muestra relativamente poca deuda y grandes cantidades de activos Jiquidos relativos a los pasivos con vencimiento en el futuro cercano. Un estado de resultados solido es aquel que muestra grandes ingresos relativos a los gastos requeridos para obtener esos ingresos. Un estado de flujos de efeetivo solido es aquel que no solamente muestra un saldo de efectivo.fuerte sino que adernas indica que el efectivo esta siendo generado por las _operacienes.La demostracion a traves de los estados financieros de que estas caracteristicas de la comparua son permanentes y pueden verse en una serie de estados financieros es particularmente uti1 para hacer que inversionistas y acreedores tengan confianza en la compafiia. Debido a la importancia de los estados financieros, la gerencia puede dar pasos dirigidos especificamente a mejorar la posicion financiera de la compafiia y su desernpefio financiero. Por ejemplo, la compra de activos en efectivo puede demorarse hasta el principio del siguiente periodo cant able de manera que grandes sumas de efectivo queden incluidas en el estado de la posicion financiera y en el estado de flujos de efectivo. Por otra parte, si la compafua esta en una posici6n de efectivo particularmente salida. los pasivos vencidos en el futuro cercano pueden pagarse, remplazarse con obligaciones a plazo mas largo, 0 incluso remplazarse por inversiones adicionales por parte de los propietarios con el fin de rrtostrar que los flujos de efectivo negativos en el futuro no seran tan grandes como de otra forma aparecenan. Estas acciones se Haman algunas veces maquillaje -medidas tomadas por la gerencia para hacer que la compaiiia aparezca 10 mas solida posible en sus estados financieros. Los usuarios de los estados financieros deben darse cuenta de que. aunque los estados son representaciones razonables de la posicion tinanciera al final del periodo y el desempeno financiero durante el periodo, no necesariamente pueden describir la situacion financiera tipica del negocio. En sus estados financieros anuales. la gerencia, en particular, trata de "poner su mejor pie adelante" y hacer que la compaiua aparezca tan salida como razonablemente sea posible. Como resultado, muchos acreedores cons ideran que estados financieros mas frecuentes (par ejernplo, trimestrales 0 incluso mensuales) proporcionan informacion adicional importante a la que aparece en los estados financieros anuales. Ahora es un buen momento para explorar la informaciOn Que usted puede encontrar en Internet sobre diferentes cornpanlas. Empecemos y veamos 10 que usted encuentra. General Motors es una de las corporaciones mas grandes del mundo. Acceda allugar de red de GM en:
Analizar la importancia de los estados financieros para una compania y para sus inversionistas y acreedores y por que la gerencia puede dar pasos para mejorar la apariencia de la campania en sus estados financieros.

www.gm.com
Explore dentro de e-se lugar y yea que informaci6n puede encontrar Que Ie ayude a aprender sabre GM a traves de sus estados financieros. CONEXIONES DE RED Otro fabricante importante de Estados Unidos es Ford Motor Company. Acceda allugar de red de Ford en:

www.ford.com
Mire ia pagina personal gjobai de Ford, selecclone un pais que ie interese y yea que puede encontrar sabre las operaciones de Ford en ese pars. Finaimente, dedique aigun iiempo a expiorar simpiemente en busca de intormaclon sobre cuaiquier campania que usted encuentre interesante. Ejemplos de compatiias que usted podrfa desear considerar levi Sirauss, Kei Coca-Coia. Las son interminabies.

Revision de final de capitulo
RESUMEN DE LOS OBJETIVOS DEL APRENDIZAJE
t"\A

es una de sus caracterfsticas dominantes porque el estado es simplemente una expansion de la ecuacion contable basica,
OAS

....,

....

of

Explicar la naturaleza dos finaneieros.

y

el proposlto

general

de los esta-

Los estados fmancieros son declaraciones de informacion, en terminos financieros. sobre una empresa que se consideran objetivos y precisos. Ellos describen ciertos atributos de la empresa que son tmponantes para las personas que toman decisiones, particularmente inversionistas (propietarios) y acreedores.
OA2 ExDlicar ciertos DrinciDios de contabllidad aue son ImPOrtantes para la compn!nsion de los estados financieros y para entender que el juicio profesional de los contadores puede afectar ia apiicacion de esos principios.

Explicar que el estado de resultados reporta el desempeno finenciero de une empresa durante un pertodo de tlempo en tanninos de la relaclen de ingresos y gastos.

Los ingresos son creados a medida que la empresa proporciona bienes y servicios a sus clientes. Se requieren muchos gastos para pader ofrecer esos bienes y servicios. La diferencia entre los ingresos y los gastos es la utilidad neta 0 perdida neta.
OAS Explicar que el estado de flujos de efectivo presenta el cambia en efectivo durante un periodo de tiempo en terminos de las actlvidades de cperaclon, inversion y finan...l.."._I._ .,.._ I.. ""__liI'IIoftM.'8
",ICl"-IV" \,IV IG ""',

Los contadores preparan los estados financieros aplicando un juego de normas 0 reglas a las cuales Sf hace referencia como los principios de contabilidad generalmente aceptados. La aplicacion consisrente de estas normas permite comparaciones entre compafifas y entre afios de una sola compafiia. Los principios de contabilidad generalmente aceptados permiten una dimension significativa en la forma como deben explicarse ciertas transacciones, 10 cual significa decir _ que .el.juicic.prnfesional eS parncularmente importante.
OA3 Demostrar la forma como ciertas transacciones de negocios afectan los elementos de la ecuaclen contable: Actlvos Pasivos + Patrimonio de propietarlos.

El efectivo es uno de los activos mas importantes y el estado de flujos de efectivo muestra en detalle la forma como el saldo de efectivo de la empresa cambio entre el principio y el fmal del periodo contable. Las actividades de operacion se relacionan con las transacciones pennanentes de ingresos y ventas. Las actividades de inversi6n se relacionan con la compra y venta de los diversos tipos de activos (por ejemplo, terrenos, edificios y equipo). Las actividades de financiacion describen de donde proviene el financiamiento permanente de la empresa con deuda 0 patrimonio. El estado de flujos de efectivo combina informaci6n sobre todas estas actividades en un estado concise de cambios en efectivo que concilia los saldos de efectivo iniciales y finales.
OA7 Expllcar relaciones Importantes entre el estado de poslcl6n flnanclera, el estado de resuHados y el estado de
S8

••..,...... 0 ..

Las transacciones de negocios dan como resultado cambios en los tres eiementos de la ecuacion contabie basica. Una transaccion que aumenta los activos totales debe tambien aumentar los pasivos totales y el patrimonio del propietario. En forma similar, una transacci6n que disminuye los activos totales debe disminuir simultaneamente los pasivos totales y el patrimonio del propietario. Algunas transacciones aumentan un activo y reducen otro. Independientemente de la naturaleza de la transacci6n esoecffica, la ecuaci6n contable debe estar en equilibrio en todo memento, .
OA4 ExpUcsr qua 81 astade de posicion financiers, 81 cual sa hace referencla como el balance general, es una expansion de la ecuacion contable basica.

=

flujes de efectr~o y Is forma como
si.

relaelcnan entra

Los tres estados financieros nrincinales estan basados en las mismas transacciones implfcitas. ·Estas ·no son altemativas entre 51. sino que representan mas bien tres formas diferentes de mirar las actividades financieras de la empresa que presenta el informe. Puesto que estan basadas en la mismas transacciones, elias se relacionan, o se "articulan" entre sf en forma muy estrecha.
OAB Exp!!car formes comunee de prop!edad de los negoc!os -un solo propletarlo, sociedad y corporaclony demostrar como dlfleren dlchas forrnas en tennlnos de su presentaclon en el estado de posicion flnanclera. EI patrimonio del propietario es uno de los tres elementos mas importantes en ja ecuaci6n contabie independientemente de la

EI estado de posicion financiera, 0 balance general, presenta mas deta1ladamente los elementos de la ecuacion contable basica, Diversos tipos de activos estan enumerados y son totalizados. Los pasivos de la empresa se enumeran. se totalizan y se agregan al petrimonio del propietario. El equilibrio de este estado fiDanciero

oasica.

Revisian de final de capitulo forma de organizacion, el patrimonio del propietario representa su participacion en los activos de la empresa que reporta. Para una empresa de un solo propietario, el patrimonio de propietarios consta unicamente del interes de un solo dueiio. Para una sociedad, los intereses de propiedad de todos los socios son agregados para determinar el patrimonio total de propietarios de la empresa. Para una corporacion, que generalmente tiene muchos propietarios. la contribucion total de la empresa representa su patrimonio de propietarios. En todos los cases, la utilidad neta de la empresa se agrega al patrimonio del propietario.
OA9 e Uustf8r Ia imporianeia de 18 iniormaei6n "u·unanclera para complementar Ia informaci6n en los estados financieros basicos. No todos los aspectos importantes de las actividades de una empresa generalmente pueden ser expresados en terminos financieros. Tfpicamente los estados financieros estan acompaiiados por notas que proporcionan informacion cuaIitativa que complementa y ayuda a interpretar la informacion financiera incluida en el cuerpo de los estados financieros. Analizar OA 10

61

balance general (pp, 39/41) Estado financiero que muestra la posicion financiera de una empresa resurniendo sus activos, pasivos y el patrimonio del propietario en un punto en el tiempo. Se llama tambien estado de posicion financiera. entidad de negocios (p. 41) Unidad economic a que controla recursos, incurre en obligaciones y se dedica a actividades de negocios. acciones de capital (p. 57) Unidades transferibles de propiedad en una corporaci6n. corporacion (p. 56) Negocio organizado como una entidad legal separada con escritura de constitucion de un estado, con 1a propiedad dividida en acciones transferibles de capital. principio del costo (p. 41) Principio de contabilidad ampliamente utilizado para los activos a su costa original para el propietario actual. acreedor (p. 43) Persona u organizacion diente una deuda. con quien se tiene pen-

deflacion (p. 42) Descenso en e! nive! genera! de precios, que da como resultado un aumento en el poder de compra de la unidad monetaria. revelaci6n (p. 58) Principio contable de proporcionar, con los estados financieros, cualquier dato financiero y otros datos necesarios para la interpretaci6n apropiada de los estados financieros. gastos (p, 51) Reducciones pasadas, presentes tivo requerido para generar recaudos. cierta, expresada en terminos monetarios. acti\idades de financiaclon (p. 52) Categoria importante en el eStado de flujos de efectivo que refleja los resultados de las transacdones de financiacion con deuda y patrimonio. supuesto de empresa en marcha (p, 42) Supuesto, hecho por los
('nnt'.l~()ro:ac "''V~,l\.w. vJ.,",'', ...

Analizar la importancla de los estados financleros para una compania y para sus Inversionistas y acreedores y par que Ia gerencia puede tOiTKii pasos pcii& mejOi&i Iii aparlencla de la compania en sus estados financleros. Los estados financieros son particularmente importantes para inversionistas y acreedores en sus intentos por evaluar flujos de efectivo futuros de la empresa para ellos, La gerencia esta interesada en que la empresa se vea 10 mas positiva posible en sus estados financieros y puede dar ciertos pasos para mejorarle su apariencia global. Sin embargo, existe una linea delgada entre los pasos que la gerencia puede dar y los que no son eticos 0 incluso ilegales. A 10 largo de este texto hacemos enfasis en la forma como la informacion contable es la base para las decisiones de negocios. En esre capitulo usted fue introducido a las transacciones de negocios y la la forma como elias conducen a la preparaci6n de tres estados financieros bisicos: estado de posicion financiera (balance general), estado de resultados y estado de flujos de efectivo. Estos estados constituyen uno de los productos principales del trabajo del contador y proporcionan a inversionistas, acreedores y terceros informaci6n pertinente que es uti! en la toma de decisiones. A medida que usted continua su estudio de contabilidad financiera en el capitulo 3, aprendera como se registran las transacciones de negocios. como se mueven a traves de un sistema de contabilidad y como eventualmente conducen a la preparaci6n de los estados financieros.

0

futuras en el efec-

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menos que evidencia especifica razonable.

sugiera que no es un supuesto

estado de resultados (p. 39) Estado de actividad que resta del ingreso de la empresa aquellos gastos requeridos para generar los ingresos, originando una utilidad neta 0 una perdida neta.
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como resultado un descenso en el poder de compra de la unidad
monetaria,

actividades de inversion (p. 52) Una categoria importante en el estado de flujos de efectivo que refleja los resultados de las compras y ventas de actives, tales como terrenos, edificios y equipo.
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TERMINOS CLAVE INTRODVCIDOS o RESALTADOS EN EL CAPITULO 2
eeuacien contable (p. 44) Los activos son iguales a la suma de los pasivos mas el patrimonio del propietario. ll_rticulacion (p. 39,54) Relaci6n entre los estados fina.ru;ieros que estan preparados con base en la misma informacion de transacci6n implfcita. activos (p. 41) Recursos econ6micos de propiedad de una entidad.

transacciones pasadas. Representan los derechos de los acreedores en los activos de la empresa. nujos de eCectivo negativos (p. 39) Pago de efectivo que reduce el saldo de efectivo de la empresa. actividades de operacion (p. 52) Categoria importante en el estado de flujos de efectivo que incluye los efectos del efectivo de {Odos los ingresos y gastos que hacen parte del estado de resultados. patrimonio del propietai'io (p. 43) Exceso de actives sobre pasivos. Cantidad de la inversion del propietario en el negocio, mas
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negocio.

52

CAPiTULO 2 Estados tlnanclsros basicos

sociedad (p. 56) forma de organizacion de negocios no constituida como corporacion. en la eua! dos 0 mas personas se asocian voluntariamente con el fin de realizar actividades de negocios. tlujos de efectivo positivos Ip. 39) Aumentos en el efectivo que agregan al saldo de efectivo de ia ernpresa, utilidades retenidas (p. 571 Porcion del patrimonio de accionistas que se ha acurnulado como resultado de operaciones rentables, ingresos (p. 51) Aumentos en los activos de la empresa como resultado de las actividades onentadas hacia las utilidades. empresa de un solo propietario (p. 55) Negocio no constituido como corporacion de propiedad de un solo individuo. solvencia (p, 57) Tener la capacidad financiera para pagar deudas a medida que se vencen. supuesto de unidad monetaria estable (p. 43) Supuesto de los contadores de que la unidad monetaria que se utiliza en la prepara-

cion de los estados financieros es estable en el tiempo 0 cambia a una tasa tan baja que el impacto resuItante sobre los estados financieros no distorsiona la informacion. estado de tlujos de efectivo (p. 39) Estado de actividad que explica el cambio del efectivo de la empresa en terminos de sus actividades de operacion, inversion y financiacion. estado de posicion financiera ral. (p, 39) Es el mismo balance gene-

accionistas (p. 56) Propietarios de acciones de capital en una corporacion. patrimonio de accionistas (p. 57) Patrimonio de propietarios de una empresa organizada como corporacion, maquillaje (p. 59) Medidas que lorna la gerencia para hacer que un negocio parezca ]0 mas s6lido posible en su balance general, estado de resultados y estado de flujos de efectivo.

Problema de
La infonnaci6n de contabilidad (enumerada alfabeticamente) para Crystal Auto Wash a 30 de septiembre de 200 1, se muestra a continuaci6n. La cifra del capital de Don Johnson no esta dada, pero puede determinarse cuando toda la informacion disponible este organizada en forma de balance general.
Capital. Don Johnson
i

.. .....

?

Cuentas por cobrar Cuentas por pagar. Documentos vencimiento

s

Edificios Efectivo .. Maquinaria

...

S52.000 9,200

800 14.200 29.000

y equipo
. . .'

.

65.000 3.000 400 68.000

por pagar con ... a 30 dlas

Salarios par pagar Suministros Thrreno

Instrucciones a. Prepare un balance general a 30 de septiembre de 2001. b. (.Indica este balance general que la compafua esta en una posicion financiera solida? Explique brevemente. c. ~De que manera un estado de resultados y un estado de flujos de efectivo Ie permitiria responder mejor a la parte b?

Soiuciun ai probiema de demostraci6n
a.
CRYSTAL AUTO WASH Balance generai

30 de septiembre, 2001 Activos
Electivo .... Cuentas por cobrar Suministros Terrenos. Edilicio . .... Maqumana y equipo Total S 9.200 800 400 68.000 52.000 65.000 8195.400

Pasivos y patrimonio del propietario
Pasivos: Oocumentas por pagar . . . S 29.000 '4000 Cuentas par pagar Salarios por pagar Total de pasivos Patrimonio Capital'. Total ... del propietario: Don Johnson 149.400 5195.400

5 3.000
546.000

• Galculado

como activos

lotales,

$195,400 - pasrvos lotates, $46.000

=

Capital de Don Johnson,

$149,400.

Cuesiionario de iepaso b. El balance general indic4que Crystal Auto Wash esta en una posicion financiera muy debit. Los activo~ altanlente Ifquidmlefectivo y cuen~ por cobrar, totalizan solamente $10,000, y la compania tiene $46.()()() en deudas 'Ie vencen en el tuturo cercano. c. Un estado de resultados tiara Crystal Auto Wash mostrana los ingresos y gastos de la compaiua para el periodo (mes 0 afio) terminado en la fecha del balance general, 30 de septiembre, 2001. Esta informacion sena util al determinar si la compaiiia tuvo exito en la venta de sus servicios de lavado de autos por una suma que excede el COS[O de proporcionar esos servicios, algo que la compania debe hacer con el fin de permanecer en el negocio y tener exito. EI estado de flujos de efectivo para el J.TIismoperiodo que e! estado de resultados mostrarfa de d6nde vino el efectivo de la compafifa y hacia donde fue en terminos de sus aetividades de operacion, inversion y financieras. Esta informa. --cion sena particularmente util al evaluar la solidez de la compafua en terminos de su capacidad para satisfacer sus obligaciones a medida que se vencen a la luz del balance general relativamente debil.

tionario de repaso
Las respuestas a estas preguntas aparecen en la pdgina 78.

Nota: Co~ el, fin de re~is~ la ma~or ,cantidad .posi~le~ceRtos ~el capitulo, .al¥U?~SPregunta.s ~el cuesuonano oe repaso mciuyen mas ae una respuzsUl rrecta . en esIOS casos, ustea ueoe marcar toaas las respuestas correctas.
1. ~n ~~::~:: ~~t:~~~;~~~e:~~!~;t:!SI~a~~:i~~:S:a~~~~~~l'rentabilidad y las perspectivas futuras de una entidad. , b. Tiene como}fin ayudar al IRS a determinar el monte de los impuestos sobre la renta que una orvanizacicj de nesocios debe nasar, c. i~~i~~~=d;r~ent~;qu~revel;U; l;s renglones necesarios para la interpretacion apropiada de los -- estaaos. d. Tiene cl'mo fin ayudar a inversionistas y acreedores a tomar decisiones relacionadas con la asignaci6n de los recursos econ6micos. i,Cual de las siguientes situaciones no es consistente con los principios de contabilidad generalmente aceptados, relacionados con la valoracion de activos? a. Los actives son anotados originalmente en los registros contables de la empresa a su costo. b. La resta de los pasivos totales del total de activos indica el valor del patrimonio del propietario en el negocio bajo las condiciones actuales del mercado. c. Los contadores suponen que los activos tales como surninistros de oficina, terrenos y edificios sentn utilizados en las operaciones de! negocio en lugar de venderse a los precios corrientes del mercado. d. Los contadores prefieren basar la valoraci6n de los activos en evidencia objetiva. verificable en vez de hacerlo en avaluos u opinion personal. Arrowhead Boat Shop compro un carnien por $12,000, efectuando un pago inicial de S5.000 en efectivo y firmando un documento por pagar por $7,000 can vencimiento a 60 dias. (Indique todas las respuestas correctas). a. Los activos totales aumentaron en 512.000. b. Los pasivos totaIes aumentaron en $7.000. ~ c. Desde el punto de vista de un acreedor de corto plazo, esta transaccion hace que el negocio sea menos sol vente. d. Esta transaccion no tuvo efecto inmediato en el patrimonio del propietario en el negocio. Una transaccion ocasion6 una disminucion de $10,000 en los activos totales y en los pasivos totales. Esta transaccion podrfa haber sido: a. Compra de un carni6n de despacho por 510,000 en efectivo. b. Un activo con un costa de $10,000 fue destruido por un incendio. c. El pago de un prestamo bancario de $10,000. d. Cobro de una cuenta por $10.000. i,CuaI de los siguientes enunciados es (0 son) correcto(s) acerca del balance general de una compaiiia? a. Muestra las fuentes y los usos del efectivo durante el periodo. b. Es una expansion de la eeuacion contable basica de Activos Pasivos + Patrimonio del propietario.

T

2.

3.

4.

5.

=

CAPiTULO :2 Estados financieros basicos

c. Se hace referencia a este algunas veces como un estado de posicion financiera. d. Es innecesario si tanto el estado de resultados como el estado de flujos de efectivo estan disponibles,

6.

7.

8.

l,Cmil de los siguientes literales esperaria usted encontrar en un estado de resultados preparado correctamente? a. Saldo de efectivo al final del periodo, b. IugieSOS obtenidos durante el periodo. c. Contribuciones del propietario durante el periodo. d. Gastos ineurridos durante el periodo para obtener ingresos. l,Que informacion encontraria usted en un estado de flujos de efectivo que no podria obtener a partir de los otros dos estados financieros principales? a. Efectivo proporcionado por, 0 utilizado en, las actividades de financiaci6n. b. Saldo de efectivo al final del periodo. c. Pasivos totales debidos a acreedores al final del periodo. d. Utilidad neta. l,Cmil de las siguientes afirmaciones relacionadas con el papel del juicio.profesional en el proceso de presentaci6n de informes financieros es (son) vaIida(s)? (Indique todas las respuestas correctas). a. Diferentes contadores pueden evaluar situaciones sirnilares en forma distinta. b. La determinaci6n de que renglones serian revelados en las notas a los estados financieros requiere juicio profesional. c. Una vez preparada una lista completa de los principios de contabilidad genera1mente aceptados, no se necesita utilizar el juicio en el proceso de presentaci6n de infonnes financieros. d. Siempre existe la posibilidad de que despues el juicio profesional resulte haber side incorrecto.

MATERIAL DE TRABAJO
Preguntas de
A.t;tir:U.l~•

.u

1. A grandes rasgos, l,cual es el proposito de la contabilidad? 2. l,Por que es uti! tener un conocimiento de terminos y conceptos de contabilidad para personas diferentes a los contadores profesionales? 3. A grandes rasgos, l,que es un estado financiero? 4. LCUa! es la relation entre e! tiempo y los estados financieros? 5. l,Cmil es la distinci6n entre los estados financieros anuales y los provisionales? 6. l,Que es una transacci6n de negocios? De diversos ejemplos de transacciones de negocios y distintos eventos que pueden ocurrir que no constituyan una transaccion de negocios, 7. Explique breve mente por que cada uno de los grupos siguientes podria estar interesado en los estados financieros de un negocio: a. Acreedores h. Inversionistas potenciales c. Sindicatos 8. l,CuaIes son las caracterfsticas principales de la forma de organizacion de negocios llamada empresa de un solo propietario? 9. En terminos generales, i,que son ingresos y gastos? l,C6mo se relacionan estes en la determinacion de la utilidad neta 0 perdida neta de una empresa? 10. l.Por que es e! estado de posicion financiera, 0 balance general, un espacio logico PCL'Cl empezar un analisis de los estados financieros? 11. l,CuaI es la ecuaci6n contable basica? Defina brevemente los tres elementos principales en la ecuaci6n. 12. l,Que significa el principio del costo y c6mo se relaciona con la contabilidad de activos? 13. l,Por que es el supuesto de empresa en marcha una consideraci6n importante al entender los .estados financieros? 14. l,Que significan los terminos inflaciOn y dejlacion y c6mo se relacionan con el supuesto deunidad monetaria estable en el cual se basan los estados financieros?

Ejercicios 15. i,Puede una transacci6n de negocios ocasionar el aumento de un activo sin afectar algun otro activo. pasivo 0 patrimonio del propietario? 16. De un ejemplo de transacciones de negocios que: a. Ocasionarian el aumento de un activo y la disminucion de otro, sin un efecto en los pasivos 0 en el patrimonio del propietario. b. Ocasionaria el aumento de los activos totales y de los pasivos totales sin tener un efecto en el patrimonio del propietario. 17. i,Que significan los terminos flujos de efectivo positivos y flujos de efectivo negativos'l "C6mo se relacionan estes con los ingresos y los gastos? 18. i,Cmiles son las tres categorfas que frecuentemente se encuentran en un estado de flujos de efectivo y que se incluye en cada categoria? 19. i,Que significa la frase "Articulado de los estados financieros"? 20. .Cuales son las diferencias princinales en las secciones de patrimonio del nronietario para una empresa de un solo propietario, una sociedad y una corporacion? ••• 21. i.Que significa el termino reveiacion adecuada y como cumplen los contadores este requisito en la preparaci6n de los estados fmancieros? 22. (Que significa el termino maquillaje al referirse a estados financieros? 23. i.Cuales son las caracteristicas de un estado de resultados solido'? 24. i,Cuiles son las caracteristicas de un estado de flujos de efectivo s6lido?

85

Ejercicios
Los activos y los pasivos son elementos importantes de Ia posicion financiera de una compaiiia. f"\.o..ftfto:ll n,.",;'1'''''' n~ t'-AC' otA1"nnlnf." ADo Q~t;un" A,fArllrntOl' ,Jal 4f'.a.,..h,,_ ,..n.ao 9"t.nA~..,.,." ,.._ft90 ......... ~P.,."' ~1 k",lnn. a. ULu,rUJ. U,,",>3" ....1.I.J.t'H.lL1UW LL\J&. \JJ ...YU., "".""""U_YU 'fu\...- l'VUlUUl apaJ.v\...-~.l VU vi ualallce-general-de (1) Alnerican Airlines y (2) un equipo de deportes profesional, tal como Boston Celtles, b. Defina pasivos. De tres ejemplos de pasivos que podrfan aparecer en el balance general de (I) American Airlines y (2) un equipo profesional de deportes, tal como Boston Celtics.
ft .J....I",1.HIa.
LJ1o.,

EJERCICIO 2,1

U..l.l"'J_\,.;uu

••..., U\,.;J.

Naturaleza de los activos y de los pasivos

El gerente nocturno de Majestic Limousine Service, quien no tenia formaci6n profesional en contabilidad. prepare el siguiente balance general para la compaiiia a 28 de febrero de 200l. Se tomaron cantidades en dolares directamente de los registros contables de la compaiiia y estan correctos. Sin embargo. el
balance general contiene varios errores en sus encabezamientos, activos, pasivos y patrimonio del propietario. formato y en la clasificacion de los

EJERCICIO 2.2

Preparaci6n de un balance general

_fl~;\;%:

MAJESTIC UMO
Inform-e del-gerente

Jueves 8 p.m.
Activos Capital. J. Snov-, Electivo .. Edificio .. . Autornovues 69,000 Patrimonio Cuentas por cobrar Documentos Surninistros Terreno .. Cuentas por pagar $476,000 . por pagar . del propietario

S 78.000
288,000 14,000 70,000 26,000 $476,000

80.000
165,000

Prepare un balance general corregido. Incluya un encabezamiento apropiado.
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EJERCICIO 2,3
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en orden aleatorio. Usted debe preparar un balance general para la compaiiia, utilizando una secuencia similar para los activos en la forma ilustrada en el balance general de la pagina 40, Usted debe calcular e! monto para el renalon Capital. Eduardo Perez.

Preparaci6n de un balance general

CAPITULO 2 Estados nnanci9ios basicos .
,

Terreno Cuentas por pagar Cuentas Efectivo por cobrar .

. .

$90,000 43,800 56,700 36,300

Equipo de oficina .. Edificio

.

,,

. ....

$10,200 210,000

. .........

Capital, Eduardo Documentos

Perez. ..........

?
213,600

p~r pagar .

EJERCICIO 2.4
Principios contables y valoraci6n de activos

Los siguientes casos se relacionan con la valuaci6n de los activos. Considere cada caso independientemente .. a. La Agenda de viajes World-Wide tiene suministros de oficina que cuestan $1,700 disponibles a la fecha de! balance general. Estos sumhlistros fueron comprados a un proveedor que no da reewlJolsos de efectivo. La gerencia de World-Wide considera que la compafiia debe vender estos suministros por un valor no sunerior a $500 si fuera a hacerles oublicidad oara la venta. Sin embargo. la comoaaia espera que utilfce estos suministros y compre ~ cuando se' hayan terminado. En su 'baiance general, los suministros fueron valorados en $500. b. Nofford Corporation compro un terreno en 1955 por $20,000. En 2001, compr6 una parcela de tierra similar por $300,000. En su balance general de 2001, la compafifa present6 estas dos parcelas de tierra por un monto combinado de $320.000. c. El 30 de diciembre de 2001, Lenier, Ine., compr6 un sistema de computador de un proveedor de pedidos por correo por $14.000. EI valor al detal del sistema, de acuerdo con el proveedor de pedidos pOI correo, fue $20,000. El 7 de enero, sin embargo, eI sistema fue sustrafdo durante un robo. En su balance general a 31 de diciembre de 2001, Lerner mostro este sistema de compurador a $14,000 y no hizo referencia a su valor de minorista 0 al robo. El balance general de diciembre fue emitido en

febrero de 2002.
En cada caso, indique el monto apropiado del balance general del activo baio los principios de contabilidad generalmente aceptados. Si Ii c~tidad asignada por la compafiia es incorrecta, explique brevemente los principios de contabilidad que han sido violados. Si Ia cantidad es correcta, identifique los principios de contabilidad que justifican este monto.

contabie
_._-_
•..
.... _ ..... _..-

EjERCiCiO 2.5 Uso de la ecuaci6n
"'"

Caicule los montos faltantes en la tabla siguiente:
Activos Pasivos

"

+

Patrimonio

de propietarios

a. $558.000
b.
?

$342,000
562,500
?

?
$375,000 142,500

c.

307.500

EJERCiCiO
La ecuaci6n

2.6 contable

Diversas transacciones de negocios realizadas por Green River Farms fueron las siguientes: a. Obtuvo dinero en prestamo de un banco. h. Vendi6 un terrene en efectivo a un precio igual a su costa. c. Pag6 una obligaci6n. d. Devolvi6 parte del equipo de oficina comprlu1o anteriormente a credito pero alln no pagado. e. Vendi6 un terreno en efectivo a un precio por encima de su costo. f. Compr6 un computador a credito. g. EI propietario invirti6 efectivo en el negocio. h. Compro equipo de oficina en efectivo. i. Cobr6 una cuenta. Indique ios efectos de cada una de estas transacciones en ias sumas totaies de ios actives, pasivos y el patrimonio del propietario de la cornpanta. Organice su respuesta en forma tabular, utilizando los encabezamientos de columna que se muestran a continuacion y las letras c6digo I para incremento, D para disminucion y NE para ningun efecto. La respuesta para la transacci6n (a) esta dada como un ejemplo:
Transacci6n (a) Activos Pasivos + Patrimonio dei propietario

NE

Ejercicios Para cada una de las categorfas siguientes, establezca en forma concisa una transaccion que tendra el efecto requerido en los elementos de la ecuaci6n contable. a. Aumento de un activo y de un pasivo. h. Disminucion de un activo y de un pasivo. c. Aumento de un activo y disminucidn de otro activo. d. Aumento de un activo y del patrimonio del propietario .
.0 ,.;... l1ft'11.Qnf'A. 11ft r1U • .lI...... U_LV U,"", UII

87 EJERCICIO 2.7 Efectos de las transacciones de neqocios

A

AD

l),"'h~71'\ A;"t'n1nl1/"O,An U\.iUYV, \U..:U.uu.lU,",.lVU

ria. nt,.n. \ ... n... VUV

<:If't;Ur\ U\.;LJ_YV

U ]

U.LUJ.J.to.._ULVU,",

<:ll'lrnantn

...10. .,'" ~"'~~'I1n UU_ pa.~.l"U.

QWIK Software Company tiene actives de $850,000 y pasivos de $460,000. a. Prepare la seccion de patrimonio del propietario del balance general de QWIK bajo cada uno de los siguientes supuestos independientes: 1. El negocio esta organizado como una empresa de un solo propietario, de propiedad de Johanna Schmidt. 2. El negocio esta organizado como una sociedad, de propiedad de Johanna Schmidt y Mikki Yato. EI patrimonio de Schmidt asciende a $240,000. 3. EI negocio es una corporaci6n con 25 accionistas, cada uno de ellos invirti6 originalmente $10,000 a cambio de acciones de capital de la compaiiia. EI valor restante del patrimonio de accionistas ha resultado de la operacion rentable del negocio. b, Suponga que usted es un funcionario de credito de Security Bank. QWIK ha solicitado a su banco un gran prestamo para financiar el desarrollo de nuevos productos. l,Le importarfa si QWIK esta orzanizado como una emoresa de un solo nrenietario, una sociedad 0 una cornoracirin? c·--·-c-----~--, ------------- --_ ---r-------~· Explique.
\".1 .l . -----.. --- ... --

EJERCICIO 2.8 Formas de orqanizaclones de negocios

Explique la forma en que cada uno de los siguientes renglones del balance general aumenta, se reduce 0 no tiene un efecto directo sobre la capacidad de la cornpaiiia para pagar sus obligaciones a medida que estas se vencen. Explique su razonamiento. a. Efectivo -b. Cuentas por pagar c. Cuentas poi cobra; d. Capital de M.Tsung EI juicio profesional juega un papel importante en la practica de contabilidad. a. En terminos generales, explique por que el juicio hace parte del proceso de contabilidad. ~;ldentifique al menos tres situaciones en las cuales los contadores deben depender de su juicio profesional en vez de depender de reglas oficiales. Durante el mes de enero de 2001, Foster Company realiz6 las siguientes transacciones: 1. Se obtuvieron ingresos par $10,000 y se recibieron en efectivo. 2. Se pagaron prestamos bancarios por $2,000. 3. Se compr6 equipo por $2,500. 4. Se pagaron gastos por $6,200. 5. E! propieta..rio. Doug Foster. invirtio 55,000 adicionales en e! negocio,

EJERCICIO 2.9 Factores que contribuyen a la solvencia

EJERCICIO 2.10 Juicio profesional

EJERCICIO 2.11 Estado de flujos de efectivo

Suponiendo que el saldo en efectivo al principio del mes fuera de $5,600, prepare un estado de flujos de efectivo que muestre las actividades de operacion, inversi6n y financiamiento y que concilie los saldos de efectivo iniciales y finales. Walters. Inc., realiz61as siguienres transacciones durante el mes de marzo de 2001. Prepare un estado de resultados con base en esta informacion, teniendo cuidado de incluir solamente aquellos renglones que deben aparecer en ese estado financiero. 1. El efectivo recibido de prestamos bancarios fue $10.000. 2. Los ingresos ganados y recibidos en efectivo fueron $8,500. 3. EI propietario, Bev Walters, retire $4,000 en efectivo. 4. Se incurrio en gastos por $5,000 y se pag6 por estes. E.iEACiCiO 2.;2 Estado de resultados _~";

CAPITULO 2 Estados financieros basicos
EJERCICIO 2.13

Estado de resultados

Un contador sin experiencia para Fowler Company prepare el siguiente estado de resultados para el mes de agosto de 2001:

FOVVlER COr~PANY Agosto Ingresos: Servicios proporcionados Prestarno del banco Gastos:
I""\~ .-1 -1_

31,2001

a los clientes

510,000 5.000 15.000 $30,000

Inversion de O. Fowler. propietario

1

1

_

r-aqos i::I acreeuor es ue ""\JU l-"dLU

.

S 8.000 . 7,500 16.000 31,500 $ 1,500

.

I
I

p,::,::':e:

~:~~J~C;~~~e~~~o:!i~~~:tOPOrcl~~ar terrene

Prepare un estado de resultados revisado de acuerdo can los principios de contabilidad aceptados.

generairnente

_;i..
EJERCICIO 2.14 Estado de flujos de

efectivo

Con base en la informacion para Fowler Company en el ejercicio 2.13. prepare un estado de flujos de efectivo en una forma consistenre con los pr...ncipios de contabilidad generalmente aceptados. Usted puede suponer que todas las transacciones fueron en efectivo y que al principio el saldo de efectivo era

$5,700.
John Banks, propietario de Airsoft Mattress Company, tiene una participacion de propietario en la comparna de $50,000 a principios del ano 2001. Durante ese ana, el invirti6 una suma adicional de $10,000 en la compafifa y la companfa reporto una utilidad neta de $25,000. Determine el saldo del patrimonio del propietario que aparecera en el balance general al final de 2001 y explique brevemente la forma como la cantidad de la utilidad neta se articula con esa cifra en el balance general. Prepare un analisis de dos columnas que ilustre los pasos que podria dar la gerencia para mejorar la apariencia de los estados financieros de su compaflfa. En la columna izquierda, identifique brevemente tres pasos que podrian darse. En la columna derecha, describa brevemente, para cada paso, su impacto en el balance general, el estado de resultados y el estado de flujos de efectivo, Si no hay un impacto en uno o mas de estos estados financieros, indiquelo.

EJERCICIO Articulacion
financieros

2.15 de los estados

~. iiii_IIk;~u

EJERCICIO

2.16

Maquiiiaje de ios estados financieros

_~;"r
PROBLEMA 2.1

Problemas
A continuaci6n se enumeran. en orden aleatorio, los renglones que deben incluirse en el balance general de Mystery Mountain Lodge a 31 de diciembre de 200 I:
Equipo ... . . . . . . . . ..
1_

Preparaci6n y evaluaci6n de un balance general

$ 29.200 425.000 54,800 10,600 33,500 12.000

Edificaciones Capital de Stanley Gardner Efectivo .... Mueblas Vehiculos de nieve . Docurnentos per eagar. .

.

$450,000

Terreno . . . . . .
r" .. __ ...

-?21.400 5$,700 15,400 620,000

Cuentas por pagar. . . . . . . . . . . . . . . . . .
VU1d'1 HCI::i

f-Jur

l,;UUH:U

.•...•.

Salarios por pagar ... Interest per paqar

Problemas Instrucciones a. Prepare un balance general a 31 de diciembre de 2001. Incluya un encabezamiento apropiado y organice su balance generai en forma similar a la ilustraci6n de la pagina 40. (Despues de "Edificaciones", usted puede enumerar los activos restantes en cualquier orden). Para ello necesitara calcular la cantidad qUe debe mostrarse para el patrimonio de los propietarios. b. Suponga que no se ha vencido ningun pago sobre los documentos por pagar hasta 2003. i,Indica este balance genera! que la compani a esta en una posicion financiera s6lida a 31 de diciembre de 200 1? Explique brevemente. A continuacion se resumen seis transacciones de Horizon Moving Company en forma de ecuacion, en donde cada una de las seis esta identificada por una letra. Para cada una de las transacciones desde ia (a) hasta la (f) usted debe escribir un estado separado explicando la naturaleza de la transacci6n. Por ejemplo, la explicaci6n de la transacci6n a podrfa ser ia siguiente: Equipo comprado en efectivo a un costo de $3,200.

89

PROBLEMA

2.2

Interpretacion de los efectos de las transacciones de r.egoc-ios

1I
I

I I I I I

Patrimonio

Activo!
Cuentas Efect!vo Said os (a) Saldos per cebrar

Pasivos Cuentas

+ +

del propietario Capital de P. Youngblood

+

Terrene

+

Edificies

-

Equipe

per pagar

(0)
Said os (C) ··.. SaldQs (d) Said os
(e)

S26.000 -3.200 522.800 +900 523,700
-3.500

$39,000 $39,000 -900 $38,100 $38,100 $38,100 $38,100 $38,100

$45,000 $45.000 $45,000 $45,000 $45.000 $45,000 $45,000

$110,000 $110.000 $110.000 5110,000 $110.000 $110.000 5110,000

$36.000 +3,200 $39,200 $39,200 +13,500 $52.700 $52,700 $52,700 +2,100 $54,800

$42,000 $42,000 $42,000 +10,000 $52,000 -14,500 $37,500 $37,500 +2,100

5214,000 5214.000 5214,000 5214.000 5214,000 +15,000 5229,000 S229,000

520,200
-14.500

Said os (t) Said os

55.700 +15,000 520,700 520,700

---

---

$39,600

Nova Communications fue organizado el 1 de diciembre del ano en curso y tuvo los siguientes saldos de cuenta a 31 de diciembre, enumerados en forma tabular:

Actives
C',..I.ift"

Pasives
"'''1WIt''''' +

PROBLEMA + +

2.3

Registro de los efectos de ias transacciones

Patr,menio Capital de C. Sagan

del pro pi eta rio

Dccumentos por pagar

Cuentas per pagar

Efectivo Saldos

+

Terrene

+ Edificios $125,000

+

de oficina

S37.000

$95,0000

S51,250

$80.000

528,250

5200,000

A principios de enero, la firma Nova Communications realiz6 las siguientes transacciones: 1. C. Sagan. el propietario, deposito $25,000 de fondos personales en la cuenta bancaria del negocio. 2. Compr6 un terreno y un pequeno edificio de oficinas por un precio total de $90.000, de los cuales $35,000 fue el valor del terreno y $55,000 fue el valor del edificio. Pag6 $22,500 en efectivo y firm6 un documento por pagar por los $67,500 restantes. 3. Compr6 diversos sistemas de computador a credito por $8,500 (cuenta abierta a 30 dias).

70

CAPiTULO 2 Estados financieros basic.Qs 4. Obtuvo un prestamo del Capital Bank por un monto de $10,000. Firmo un documento por pagar. 5. Pag6 la cuenta por pagar de $28,250 debida a 31 de diciembre.

Instrucciones
Enumere los saldos. a 31 de diciembre, de actives, pasivos y patrimonio del propietario en la forma tabular mostrada. h. Registre los efectos de carla una de las cinco transacciones en el formate ilustrado en la pagina 50. Muestre los totales de todas las columnas despues de cada transacci6n.
d.

PROBLEMA 2.4 Un problema alternativo sobre el registro de los efectos de tas transacciones

Los renglones que forman el balance general de Triad Truck Rental a 31 de diciembre se enumeran en seguida en forma tabular similar a la ilustracion de la ecuaci6n contable que aparece en la pagina 50.

Patrimonio

.. -lSaid os

I I

Activos Cuentas Electivo .;. por cobrar Equipo Documentos por pagar $20,000

Pasivos Cuentas por pagar $5,200

+ +

del propietario Capital de Bill Foreman 555.000

+ Vehiculos
$58,000

+

de oficina $3.800

s!f500·_ ~~. .--$8,900

I I

Durante un corto periodo despues del 31 de diciembre, Triad Truck Rental realiz6 las siguientes transacciones: 1. Compr6 equipo de oficina a un costo de $2,700. Pag6 en efectivo. 2. Cobra $4,000 de cuentas por cobrar, 3. Page $3,200 de cuentas por pagar. 4. Obtuvo $10,000 en prestamo de un ba..'1co.Firmri un documento por pagar per el saldo. 5. Compr6 dos vehiculos por $30,500. Page $15,000 en efectivo y firm6 un documento por pagar por el saldo. 6. Bill Foreman, el propietario, invirti6 $20,000 en efectivo en el negocio.

y patrimonio del propietario en forma tabular como se muestra arriba b. Registre los efectos de cada una de las seis transacciones en el ordenarniento tabular ilustrado arriba. Muestre los totales para todas las columnas despues de cada transacci6n.

Instrucclones a. Enumere los saldos a 31 de diciembre de activos, pasivos

PROBLEMA 2.5
Dr~r",~'u'"l"\iAn
I 1~..,QIc:U ... IVII

,...,.. I,n
UV'

UII

"' ...1 ..............
UClIClII\..C

general; efectos de un cambio en los actives

iAQUI LLEGAN LOS PAYASOS! es el nombre del circo viajero de propiedad de Red Costello. Las cuentas del mayor del negocio a 30 de junio de 2001 se enumeran aqui en orden alfabetico.
Animales .... Camtones y camionetas Capital, Red Costello Carpas ..... . . Cuentas por cobrar Cuentas par pagar Disfraces .... .

$189.060 105.840 337.230 63.000 7.450 26.100 31.500

Documentos Documentos Electivo Jaulas Salarios ...

por cobrar ' ... . .

. . . . . . . . .. . . .

S

9.500 180.000

por pagar . . . . . . . . . .

?
24.630 89.580 9.750

Material de apoya y equipo pagados

Instrucciones
a. Prepare un balance general utilizando estos renglones y calculando el monte de efectivo a 30 de junio de 2001. Organice su balance general en forma similar al ilustrado en la pagina 40. (Despues de "Cuentas por cobrar" usted puede enumerar los activos restantes en cualquier orden). Incluya un encabezarniento de balance general apropiado.

Problemas b. Suponga que avanzada la tarde del 30 de junio, despues de que su balance general habia sido prepa.--ado, un incendio destruy6 una de las carpas, que habia costado $14,300. La carpa no estaba asegurada Explique los cambios que serfan requeridos en Sll balance general a 30 de junio para reflejar la perdida de este activo. A continuaci6n, en orden aleatorio hay una lista de renglones del balance general de Red River Farms a 30 de septiembre de 2001:
Terreno ... Establos y graneros Documentos
r,
'Or'\i''''lI~ VUt:;IIU;;L~ tJVI

71

$550,000 . . . . . 78,300 530,000 22,365 76,650 77,095 9.135 par pagar 1"I..., .....
I\.Ao1 •••••••••••••••••

Cercas y puertas

.

...............

PROBLEMA 2.6 Preparaci6n de un balance general, un segundo probiema

533.570 20.125 16.710 120.780 42.970

Sistemas de irrigaci6n ..... Efectivo .................. Ganado ........... Maquinaria agricola ........ Capital de Hollis Roberts

nnr I"'nh '!:Ip" ..

Arboles citricos Cuentas par pagar Impuestos par pagar a la propiedad

. .......

,

? 1.820

Salaries por pagar ...............

Instruccion8. a. Prepare un balance general utilizando estos renglones y calculando la cantidad del capital de Hollis Roberts. Use una secuencia de activos similar a la ilustrada en la pagina 40. (Despues de "Establos y
graneros" usted puede enumerar los activos restantes en cualquier orden). Incluya un encabezamiento apropiado para su-balance general. b. Suponga que el 30 de septiembre, Inmediatamente despues de haber preparado este balance general, un huracan destruy6 completamente una de las granjas. Esta granja habfa costado $23,800 y no fue asegurada contra este tipo de desastres. Explique los cambios que se requeririan en su balance general a 30 de septiembre para reflejar la perdida de esta granja. Los siguientes fueron los renglones del balance general para la firma The Julian Bakery (ordenados alfabeticamente) a 1 de agosto de 2001. (Usted debe calcular la citra faltante para el patrimonio del propietario ).

DDnDI CUA rn"".., ........
I'Ir.

., 7
.....

Preparaci6n de un balance general y de un est..ado de flujos de efectivo; etectos de las transacciones de negocios

Caoital de Julian Lee. . . . . . . . . . . . . . .. Cuentas par cobrar Cuentas par pagar Documentos Edificio POi pagar . . . .

$

?

Electivo Equipo e insiaiaciones Salarios por pagar Surrunistros Terrenos

. . . .

S 6940 44.500 8.900 7.000 67.000

11.260 16.200 74.900 84.000

Durante los dos dias siguientes, ocurrieron las siguientes transacciones: Ago 2 Lee invirti6 $25.000 adicionales en el negocio. Todas las cuentas pendientes fueron pagadas. (l"..Toe efectuaron pagos de documentos pOT pagar 0 de impuestos sabre la renta por pagan, s Ago. 3 Se compr6 equipo a un costo de $7,200 para ser pagado dentro de los 10 dias siguientes, Se compraron suministros par $1,250 en efectivo de un centro de s1!Illinistros para restaurantes que estaba cerrando su negocio. Estos suministros hubieran costado $1.890 si hubiesen sido adquiridos por los canales normales.

Instrucciones a. Prepare un balance general a 1 de agosto de 200 1.
b. Prepare un balance general a 3 de agosto de 2001 y un estado de flujos de efectivo para agosto 1 al 3. Clasifique el pago de las cuentas por pagar y la compra de surninistros como actividades de operaci6n. e. Suponga que el documento por pagar no se vence hasta dentro de muchos anos, i,EsUi The Julian Bakery en una posicion financiera mas solida el l de agosto 0 el 3 de agosto? Explique brevemente.

72
PROBLEMA 2.8 Preparaci6n de los estados tinancieros; eTectos de las transacciones de negocios

Los renglones del balance general de The Original Malt Shop (ordenados alfabeticamente) siguientes al cierre del negocio el 30 de septiembre de 2001:
Efectivo. Surrunlstrcs Terreno . . . .

fueron los

• i ..x.tide

Capital de Kay Martin Cuentas oor cobrar Cuentas oar oagar Documentos Edrtrcro oor pagar .

.

554;090 1,250 8,500 .
?

$ 7,400 20,000 3,440 55,000

Muebles y snseres

45,500

Las transacciones que tuvieron lugar durante la primera semana de octubre fueron:
Martininvirtid $30,000 adicionales en efectivo en el negocio. Las cuentas por pagar se pagaron en su totalidad. (No se efectuo pago alguno de los documentos por pagar). Oct. 6 Se compraron mas muebles a credito a un costa de $18.000 que serfan pagados dentro de los 30 dias siguientes. Fueron comprados suministros por $1,000 en efectivo de un centro de provisiones para restaurante que estaba saiiendo del negocio. Estos suministros hubieran costado $1.875 si se hubieran comprado bajo circunstancias normales. Oct. 1·6 Se obtuvieron ingresos por $5,500 y se pagaron en efecnvo. Se incurrio en gastos por$4,OOO pagados en efectivo, suma requerida para obtener los ingresos mencionados.

Oct. 3

Instrucciones
a. Prepare un balance general a 30 de septiembre de 2001. (Usted necesitara calcular la cifra faltante para los documentos por pagar), b. Prepare un balance general a 6 de octubre del 200. Prepare tambien U1'l estado de resultados y un estado de fluios de efectivo para el periodo 1 al 6 de octubre de 2001. En su estado de flujos de efectivo, trate la compra de -suminis-tros y el pago de las cuentas por pagar como actividades de operaci6n. c. Suponga que el documento por pagar no se vence hasta dentro de muchos aDOS.~Esta la empresa The Original Malt Shop en una posicion financiera mas solida el 30 de septiembre 0 el 6 de octubre? Explique brevemente.

PROBLEMA 2.9 Preparaci6n de un balance general; analisis de los principios de contabilidad

Helen Berkeley es la fundadora y gerente de Old Town Playhouse. El negocio necesita obtener un prestamo bancario para financiar la produccion de su proxima obra de teatro. Como parte de la solidtud del nrestarno. se Didio a Berkelev orenarar un balance general para el negocio. Ella prepare el siguiente balance general, el cual es ~rde;ado correctament; pero cenuene diversos errores con respecto a conceptos tales como entidad de negocios y valoraci6n de activos, pasivos y patrimonio de propietarios.

OLD TOWN PLAYHOUSE Balance general 30 de septiambra Activos Electivo .. Cuentas por cobrar . , . Material de apovo y disfraces .. Editicio del teatro Equipo de ilurrunacion Autornovu Total . . 3,000 27,000 9,400 15.000 5208,500 5 21,900 de 2001 Pasivos y patrimonio Pasivos: Cuentas cor pagar Pasivcs totales Patrimoruo del propletario Capital Total, . . Salarios cor pagar . . . . . . . . . . . . . del propietario

I
s
6,000 29,200 $35.200 .. 50,000 $85,200

ae

Helen Berkeley.

Problemas En analisis con Berkc~- y al revisar los registros contables de Old Town Playhouse, usted descubre los siguientes hechos: 1. La cantidad de efecmo, 521,900, incluye $15,000 en la cuenta bancaria de la compafifa, $1,900 en la caja de segundad de l.! compaiiia y $5,000 en la cuenta de ahorros personal de Berkeley. 2. Las cuentas por comr.. que aparecen como $132,200, incluyen $7,200 debidas al negocio por "A..rtistic Tours. Los $125.000 resantes son la estimacion de Berkeley de ventas de tiquetes futuras desde el30 de septiembre hasn cl fuial del ana (31 de diciembre), 3. Berkeley le explica que el material de apoyo y los disfraces fueron comprados hace muchos dias par $18,000. E! negocio pag6 $3,000 de esta suma en efectivo y emitio un documento por pagar a Actors'Supply Co., par el resto del precio de compra ($15,000). Como este documento no vence hasta enero del aio prOximo. DO fue incluido entre los pasivos de la compama. 4. Old Town Playhouse aIquila un edificio de teatro de Kievits International a una tasa de $3,000 por meso Los $27.000 que aparecen· en el balance general representan la renta pagada hasta el 30 de septiembre del ao 5 eerso, Kievits International adquiri6 el edificio hace siete aiios a un costo de $135,000. 5. El equipo de ilUl.lli.u:i6n se compr6 el 26 de septiembre a un costo de $9,400, pero el gerente de escena dice que este DO vale un centavo. 6. El autom6vil es un iaguarcla5ico modelo 1978 de Bedreley, que ella compro hace dos afios por $9,000. RecientemeDtr: ella vio un aviso de venta de un auto similar por $13,000. Ella no utiliza el auto en el negocio, pero este tiene una placa de Iicencia personalizada que dic-e "PLAJIOUS", 7. Las cuentas por ll3::"2f in<:luyen deudas del negocio por $3,900 y el saldo de $2,100 de la tarjeta Visa personal de Beik",.Iey. 8. Los salarios por pagar incluyen $25,000 ofrecidos a Mario Dane para jugar un papel de Ifder en una nueva obra que se iD.icia el pr6ximo mes de diciembre y $4,200 que aun se deben a personas del escenario por trabajos rea1izados hasta el 30 de septiembre. ,; Cuando Berkeley fuDd6 Old Town Playhouse hace muchos afios, invirti6 $20,000 en el negocio. Sin embargo. Live Theatre. Inc., ofreci6 recientemente comprar su negocio por $50,000. Por consiguiente, ella cit6 este JDODlO como su patrimonio en el balance general anterior.

73

Instrucclones
a. Prepare un balance general coqegido para Old Town Playhouse a 30 de septiembre de 2001. D. Para cada uno-ae-los nueve renglones enumerados arriba, explique su razonamiento al decidir si incluye 0 no los renglones en el balance general y en la determinaci6n de la valoracion apropiada en dolares,

Hollywood Scripts es una empresa tipo servicio en el campo del entretenirniento y su dueao, William Pippin s610 tiene un conocimiento limitado sobre contabilidad. Pippin prepar6 el balance general siguiente,.el cual, aunque ha sido ordenado en forma satisfactoria, contiene algunos errores con respecto a conceptos tales como entidad de negocio y valoraci6n de actives.

PROBLEMA 2.10 Preparaci6n de un balance general; anatisis de los principios de contabilidad

I

I

HOLLYWOOD 30 de noviembre

SCRIPTS de 2001

Balance General

Activos
Electivo .... Documentos Terreno Edificio Mueoles de oficina Otros activos Total . per cocrar . . Cuentas par cobrar . $ 5.150 2,700 2,450

Pasivos y patrimonio del propietario
Pasivos: Docurnsntos por paqar . . . . $ 67,000 35,805 Cuentas por pagar Pasivos totales Patrimonio del propietario: Capital de William Pippin Total. 63,065 $165,870

70.000
54,320

$102;805

8;850
22.400 $165,870

74

CAPITuLO 2 Estados financieros basicos Al analizar con Pippin y mediante inspeccion de los registros contables, usted descubre los hechos siguientes: 1. La cantidad de efectivo, $5,150, induye $3,4()() en la cuenta bancaria de la compaiua, $540 en ia caja de seguridad de la compafifa y $1.210 en la cuenta de ahorros personal de Pippin. 2. Uno de ios documentos por cobrar por un monto de $500 es un pagare que Pippin recibi6 en un jUego de poker hace muchos anos. El pagan! esta fmnado por "B.K", a quien Pippin conoci6 en el juego pero de quien no ha tenido noticias desde entonces, 3. Los muebles de oficina induyen $2,900 de un tapete persa para la oficina comprado el 20 de noviembre. El coste total del tapete fue $9~400. E! negocio page $2;900 en efectivo y emitio un documento por pagar a Zoltan Carpet por el saldo vencido ($6,500). Como sobre el documento no se vence pago alzuno basta enero. esta deuda no esta inc1uida en las oblizaciones anteriores. 4. En el valor de los muebles de oficina tambien se ha ineluido un computador que cuesta $2,525 pero no esta disponible pues Pippin se 10 dio a su hija para que 10 utilizara en la universidad. 5. Los "Otros actives" de $22,400 representan la suma total de los impuestos sobre la renta pagados por Pippin al gobiemo federal durante un periodo de varios afios. Pippin considera que la ley de impuestos sobre la renta es inconstitucional y un amigo que estudia derecho ha prometido ayudarie a recuperar los impuestos pagados tan pronto como apruebe el examen para ejercer su profesi6n. 6. El activo "Terreno" fue adquirido a un costa de $39,000 pero fue aumentado a un valor de $70,000 cuando un amigo de Pippin Ie ofrecio pagar esa cantidad por el si Pippin retira el edificio del tote. 7. Las CUentas por pagal incluyen deudas del negocio par $32,700 y el saldo de $3.105 debide.sobre la tarjeta personal MasterCard de Pippin.

Instrucclones
a. Prepare un balance general corregido a 30 de noviembre de 2001. b. Para cada UDO de los siete renzlones numerados arriba. utilice un narrafo nurnerado separado para ~~li~~-;i ~l -tr~tari~nt~ .~guido por Pippin se ajusta ~ los principios de contabilidad generaJmente

aceptados,

Casos

-~;
CASO 2.1 Contenido de un balance general CASO 2.2 Usa de los sstados financieros

Usted debe preparar un balance general para una entidad de negocios hipotetica de su selecci6n (0 especificada por su instructor). Incluya en su balance general los tipos de activos y pasivos que usted cree que la entidad podrfa tener y muestre estos renglones en 10 que usted considera que serian cantidades en d6lares realis tas.

l"",ola: El proposito de esta tarea eS ayudarle a visualizar los tipos de actives y pasivos que se relacionan con las operaciones de una clase de negocio especffico. Usted debe terminar esta tarea sin acudir a un balance general real para este tipo de negocios,

Obtenga de la biblioteca el informe anual de una companfa conocida (0 de una compama especificada por su instructor),

Instrucclones
Responda las siguientes preguntas a partir del balance general, el estado de resultados, el estado de flujos de efectivo y las notas a los estados financieros: a. l,CuaJes son los activos mas grandes incluidos en el balance general de la compafiia? l,Por que una compafifa de este tipo (tamafio e industria) tiene una inversion grande en esta clase de activo particular? b. Al revisar el estado de flujos de efectivo de ia companfa: 1. (,CmHes son las principales fuentes y usos del efectivo de las actividades de inversion? 2. i.,Las actividades de inversion hicieron que el efectivo de la compatua aumentara 0 disminuyera? 3. i,CuaJes son las principales fuentes y usos del efectivo de las actividades de financiaci6n? 4. t,Hicieron las actividades de financiacion que el efectivo de la compaiifa au..rnentara 0 cii~rnil'luyera? Co AI revisar el estado de resultados de la comnaiiia. tuvo esta una utilidad neta 0 una perdida neta para el ano mas reciente? i,Que porcentaje de 10; ingresos totales fue esa utilidad neta 0 perdida neta?

75 d. Seleccione tres elementos en las notas que acompanan los estados financieros y explique brevemente la importancia de estos renglones para la gente que toma decisiones sobre inversion en esta compaiiia, o ampliaci6n del credito. e. Suponga que usted es un prestamista y esta compaiiia le ha pedido prestar una cantidad de efectivo igual al 10% de sus activos totales, para ser pagados en 90 mas. l,Consideraria usted que esta compailia es un buen riesgo de credito? Explique. Sun Corporation y Terra Corporation estan en la misma lfnea de negocios y ::tmbas flJeron organizadas recientemente, de manera que puede suponerseque los costos registrados para los activos estan cercanos a los valores de mere ado actuales, Los balances generales para las dos compafifas a 31 de julio de 2001 son los siguientes:

CASO 2.3 Uso de un balance general

Activos Efectivo ..... Terrenos Edificio , ,,.,,,, , , .. , , ' , .. , ' '.,'. ,, , , , $ 18,000 26,000 37,200 38,000 1,200 Cuentas por cobrar . ,

Pasivos Pasivcs: Documentos

y patrimonio
por pagar

del propietario

(con vencimiento

a 60 dias) ,,

$ 12,400

Cuentas por pagar .. , .... Patrimonio Utilidades de accionistas: . ..

Euuipo de oficina

Pasivos totales ... , .. , .. , . , , ' Capital de acciones S 60.000 38.400

s 22,000
98,400 $120,400

9,600

retenidas . . .

Total

$120,400

Total

,.

TERRA CORPORATION
Balance general 31 de julio de 2001 Activos Electivo, Cuentas Terrenos Edificio por cobrar .. , ,.' ,,,.,., , , ,.,,, , ,., $ 4,800 9,600 96,000 60,000 12,000 Pasivos Pasivos: Documentos

y patrimonio
por pagar

de accionistas

(con vencimiento

60 dias) ... '

$ 22,400 43,200 $ 65,600

Cuentas por pagar ... , . , .. , , Pasivos totales ' . , Patrimonio Utitldadas de accionistas: . .. .. "., $ 72,000 44.800 .. ,' rstanldas , Capital de acciones

Equipo de oficina

116,800 $182,400

Total

"."."

,"',",

$182,400

Total

ji'istfueeiones
Suponga que usted es un banquero y que cada compaiiia acudi6 a usted para pedirle un prestamo a 90 dfas por $i2,OOO. l,CuaI consideraria usted que posee perspectivas mas favorables? Explique su respuesta completamente. b. Suponga qUe usted es un Inversionista que piensa compiar todas las acciones de capital de una 0 de ambas compaiiias. l,Por cual negocio estaria dispuesto a pagar el precio mas alto? i,Ve alguna indicacion de una crisis financier! que usted podria enfrentar poco tiempo despues de comprar cual .. quiera de las compailfas? Explique su respuesta completamente. (PW'a cualquiera de las decisiones, serfa dtil alguna informaci6n adicional pero usted debe llegar a su decisi6n con base en la informaci6n disponible).
8.

CAPtruLO 2 Estados financieros basicos CASO 2.4 Uso de los estados de flujos de efectivo Ron Palmer esta empleado como funcionario de credito bancario para Last State Bank. El esta comparando dos compaiiias que han solicitado pre stamos y desea su ayuda para evaluarlas. Las dos compaiiias. Purple, Inc. y Orange Company, tienen aproximadamente el mismo tamaiio y tuvieron aproximadamente el mismo saldo de efectivo a principios de 1999. Debido a que los flujos de efectivo totales para el periodo de tres anos son practicamente los mismos, Ron prefiere evaluar las dos compafiias como iguales eD terminos de su interes como candidatas a prestamos. La informacion abreviada (eD miles de d61ares) de Pluple, Inc. y Orange Company es la siguiente:
Purple, Inc, 1999
Flujos de efectivo provenientes Actividades de operaci6n Actividades de inversi6n Actividades de financiacion Neto de todas las actividades de:

Orange Company 2001 $i5 (10) $6 1999 $8
(7) 12

2000

2000 $3
(5)

2001

$;0
(5)

S;3
(8)

$(2)

8 $13

'3' $2

4

$13

$2

8 ---O~ $6

Instrucctones
a. i,Esti usted de acuerdo con la evaluaci6n preliminar de Ron en cuanto a que las dos compaiiias son aproximadamente iguales en termmos de su solidez como candidatos de prestamos? loPor que 51 0 por que no? b. i,Que podria explicar el hecho de que el flujo de efectivo de Orange Company proveniente de actividades de financiaci6n sea cero en 200 1? c. Genera1mente, l.que consejo Ie dana a Ron con respecto al uso de estados de flujos de efectivo al evaluar los candidatos a prestamo?

CASO 2.5 Informaci6n no financiera

En 1987, The Procter & Gamble Company (P&G) descubri6 Olestra, un producto que reduce bastante el contenido de grasa y calortas en las papas fritas y en otros allrnentos fritos. Se considera que el producto tiene un gran potencial de mercado, peroa 1990, la Adminlstraci6n de Alimentos y Drogas aan no habfa aprobado su uso y venta, li"iiti'ueeioii8S a. En 1987.l.el descubrimiento de Olestra y de su potencial de ventas futuras habria side registtado en la contabilidad de P&G y refiejado en los estados financieros de la compafiia? b. ~C6mo se enteraron los inversionistas, acreedores y otra gente interesada sobre este descubrimeinto y su beneficia potencial para P&G?

CASO 2.6 Etica y maquillaje

La fecha es 18 de noviembre de 2001. Usted es el director ejecutivo de Flowerhill Software, una compaiiia

~I

de propiedad del publico que est! actualmente en dificultades financieras, Flowerhill necesita nuevos prestamos bancarios grandes si desea sobrevivir. Usted ha estado negociando can diversos bancos, pero cada uno le ha pedido ver sus estados financieros de 2001. que estaran fechados con 31 de diciembre. Estos estados, por supuesto, estaran auditados. Usted se esta reuniendo ahora con otros funcionarios corporativos para analizar la situaci6n y se han hecho las siguientes sugerencias: 1. "Se esta planeando comprar WordMaster Software Co. par $8 millones en efectivo en diciembre. Los propietarios de WordMaster no tienen prisa; S1 prorrogamos esta adquisicion hasta enero, tendremos $8 millones de mas en efectivo al final del ano. Eso nos haria parecer mucho mas soiventes". 2. "AI final del ano, tendremos cuentas por pagar cercanas a los $18 millones. Si fueramos a mostrar este pasivo en nuestro balance general poi la mitad de esa suma -digamos, $9 millcnes-«, nadie notana la diferencia. Podrfamos reportar los otros $9 millones como patrimonio de los accionistas y nuestra posicion financiera aparecerfa mucho mas solida", 3. "Debemos a Delta Programming $5 millones, con vencimiento a 90 dtas, Yo conozco algunas personas en Delta. Si fueramos a firmar un documento y a pagarles el12% de intereses, eIlos nos permi.tirian posponer esta deuda un ado 0

mas".

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4. "Poseemos terrenos que nos cuestan $2 millones, pero que hoy tienen un valor de por io menos $6 millones. Mostremoslo por $6 millones en eI balance general y eso aumentara nuestros activos totales y nuestro patrimonio de accionistas en $4 millones",

litStiucciOii6S
Bvalrie separadamente cada una de estas cuatro propuestas. Sus evaluaciones deben considerar asuntos eticos y legales asi como asuntos contables.

turas de Internet
Nos gustarfa introducirlo a EDGAR~ la base de datos de informacion financiera de SEC soore compafiias de propiedad del publico. SEC tiene a EDGAR para mejorar la eficiencia de la presentaci6n de informes financieros en la economia estadounidense y tambien para dar al publico libre acceso a la informacion sobre las compaiiias de supropiedad. !NTERNET 2.1 Reuni6n de informaci6n fnanclera

Instrucclones Acceda a EDGAR a la siguiente direcci6n de Internet:
www.sec.gov/cgi.binlsrch-edgar Luego escriba MCDONALDS CORP en una caja de biisqueda y oprima la tecla return. Seleccione la Forma IOQ reciente de McDonald's (un expediente trimestral requerido que inciuye estados financieros trimestrales). a. i,Cu31 es la direccion de la calle de ia sede corporativa de McDonald's? b. Recorra el balance general. i,La cantidad de efectivo de la compafiia (y de equivalentes del efectivo) ha sido aumentada 0 disminuida desde principios del ano? c. Recorra el estado de resultados. i,CuaI fue la utilidad neta de la compafiia para el trimestre mas reciente? i,Se encuentra esta cantidad PO! encima 0 por debajo del mismo trirnestre del ano anterior? d. i,CU3nto dinero en efectivo fue proporcionado por operacioaes durante el trimestre? i,Donde encontr6 usted esta informaci6n? e. En 1a Forma lOQ, las notas a los estados financieros se llaman "Comentarios financieros". Seleccione uno de los cornentarios financieros de McDonald's y exp1ique por que seria de interes para los inversionistas. f. Mientras usted esta en EDGAR. seleccione una compafiia que Ie interese y aprenda mas sobre ella. Este preparado para contar a sus compafieros de curso sobre ia companfa que usted selecciono y explique 10 que aprendi6.

mas

Nota: Las asignaturas adicionales de Internet para este capitulo aparecen en e1 Apendice y en nuestra
pagiua personal: www.mhhe.comlmeigs

"Su tur no"
Usted es un estudiante universitarlo que trabaJa (p. 51) Los activos que necesitarfa induyen una cortadora de cesped, una recortadora de bordes, una 0 mas canecas de gas y otros artfculos similares. Tarnbien necesitaria otros artfculos, tales como aceite y gasolina, que son necesarios para el funcionamiento apropiado de su equipo. Pinalmente, si piensa trabajar para gente que vive a largas distancias de su ubicacion, necesitaria un carni6n 0 alguna forma para transportarse usted mismo y su equipo a1 lugar del trabajo. Los ingresos provendrfan principalmente de las sumas que recibe por sus servicios. Los gastos incluirian la recuperaci6n del costa de su equipo 10 mismo que gasolina, aceite y otras necesidades para mantener el funcionamiento apropiado de su equipo. Puede incurrir tambien en costos de reparaci6n y mantenirniento sobre su equipo. Esencialmente, usted sabrfa si esta haciendo bien

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CAPiTuLO 2 Estados flnancisros basieos si cubre costos en mayor cuantia con las cantidades que recibe por yarda rrabajada. Esto exige una teneduria detallada de sus ingresos y gastos.

Usted como un Inversionista (p.54) Usted podria tener objetivos diferentes, pero la mayoria de la gente estaria interesada principalmente en el potencial para el bUeo retorno de su inversion. Por esa razon, la solidez financiera de una compaiifa en la cual usted invierte es particularmente importante. En el estado de resultados, usted estana interesadc en saber si las compafifas que esta considerando son rentables; l,exceden sus ingresos a sus gastos? En los estados de posicion financiera (balances generales), usted puede estar interesado en e! monto de SIJS activos en comparacion con sus pasivos, En los estados de flujos de efectivo, usted puede estar interesado particulamente en la forma como el efectivo esta cambiando y en la medida en la cuallas operaciones de la compaiifa estan generando flujos de efectivo positives, Finalmente, usted puede encontrar informaci6n interesante en las notas a los estados financieros y explicaciones de la gerenciade cada compaiifa relacionada con los planes futures.

Respuesi
1. a, c, d
2.b

3. b, c, d

4. c

S. b, c

6. b, d

7. a

8. a, b, d

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