PLANEJAMENTO FINANCEIRO E ORÇAMENTÁRIO

Prof. Jorge Horita Universidade de Mogi das Cruzes
Prof. Jorge Horita Curso: Ciências Contábeis
Disciplina: Planejamento Financeiro e Orçamentário

26/05/2011

1

GESTÃO OPERACIONAL

CONCEITO DE GESTÃO OPERACIONAL • É a gestão do ciclo de comprar, produzir e vender ou revender produtos e serviços. • Caracteriza-se pela gestão do conjunto de atividades do sistema empresa, necessária para gerar produtos e serviços e entregá-los a sua comunidade de clientes. • É a gestão dos componentes do capital de giro da empresa, em conjunto com a gestão dos recursos imobilizados.
Curso: Ciências Contábeis Disciplina: Planejamento Financeiro e Orçamentário

Prof. Jorge Horita

GESTÃO OPERACIONAL CONCEITO DE GESTÃO OPERACIONAL •O ciclo completo de cada atividade pode ser expresso em três conceitos de ciclos: – Ciclo operacional – Ciclo econômico – Ciclo financeiro Prof. Jorge Horita Curso: Ciências Contábeis Disciplina: Planejamento Financeiro e Orçamentário .

planejamento da produção.GESTÃO OPERACIONAL Ciclo Operacional • Compreende a todas as ações necessárias e exercidas para o desempenho de cada atividade. entrega do produto ou serviço e recebimento da venda. Jorge Horita . recebimento da ordem de compra. • Ou seja. execução e controle. Curso: Ciências Contábeis Disciplina: Planejamento Financeiro e Orçamentário Prof. que inclui planejamento. até a gestão dos pedidos de venda. • É o processo de cada atividade.

• Caracteriza-se pelo processo de consumo de recursos. • É nele que se apura o resultado do desempenho das atividades.GESTÃO OPERACIONAL Ciclo Econômico • Econômico: evidencia os eventos econômicos no momento em que eles acontecem. produção e entrega do produto ou serviço. Curso: Ciências Contábeis Disciplina: Planejamento Financeiro e Orçamentário Prof. Jorge Horita . bem como a sua mensuração econômica.

após o recebimento do produto ou serviço. Jorge Horita Curso: Ciências Contábeis Disciplina: Planejamento Financeiro e Orçamentário . pois os momentos de ocorrência dos valores dos eventos econômicos são normalmente prorrogados por prazos de pagamento e recebimento. Prof. • As empresas têm de ter um tempo mínimo para. • Normalmente difere do ciclo econômico.GESTÃO OPERACIONAL Ciclo Financeiro • Corresponde ao processo de efetivação financeira de cada evento econômico em termos de Fluxo de Caixa. providenciar o seu pagamento.

a empresa poderá acionar novamente o desempenho de suas atividades mais rapidadamente. consequentemente menores custos e maiores ganhos. gerando maior produtividade na utilização dos recursos. consegue-se um giro maior dos recursos à disposição das suas atividades. • Com isso.GESTÃO OPERACIONAL Mensuração e Gestão do Ciclo Operacional • Normalmente sua mensuração e gestão e baseado em tempo (dias) • Seu fundamento está em que. Jorge Horita Curso: Ciências Contábeis Disciplina: Planejamento Financeiro e Orçamentário . Prof. gastando-se o menor tempo possível.

Jorge Horita Curso: Ciências Contábeis Disciplina: Planejamento Financeiro e Orçamentário .GESTÃO OPERACIONAL Exemplo de Mensuração do Ciclo Operacional em Dias Atividade Planejamento da Produção Emissão de Ordem de Compra Recebimento do Material Pagamento ao Fornecedor Consumo de Materiais na Fábrica Processo de Fabricação – Produção Estoque de Produtos Acabados Processamento do Pedido do Cliente Venda Recebimento da Venda Ciclo Operacional Dias Necessários para Desenvolver a Atividade 5 2 90 *30 60 60 30 10 5 30 292 *Não é somado pois o pagamento ao fornecedor ocorre em paralelo ao consumo de material e ao processo de fabricação. Prof.

GESTÃO OPERACIONAL Exemplo de Mensuração do Ciclo Econômico em Dias Atividade Estocagem de Materiais Processo de Fabricação Produtos Acabados Venda TOTAL Dias Necessários para Desenvolver a Atividade 60 60 30 5 155 Prof. Jorge Horita Curso: Ciências Contábeis Disciplina: Planejamento Financeiro e Orçamentário .

GESTÃO OPERACIONAL Exemplo de Mensuração do Ciclo Financeiro em Dias Atividade Ciclo Econômico (-) Prazo do Fornecedor (+) Prazo de Recebimento da Venda TOTAL Dias Necessários para Desenvolver a Atividade 155 (30) 30 155 Prof. Jorge Horita Curso: Ciências Contábeis Disciplina: Planejamento Financeiro e Orçamentário .

Jorge Horita Curso: Ciências Contábeis Disciplina: Planejamento Financeiro e Orçamentário . Dos Da Impostos Venda Ciclo Financeiro Ciclo Econômico Ciclo Operacional T0 T1 T2 T3 T4 T5 T6 T7 T8 T9 Prof. das Consumo de Compras Materiais Processo de Fabricação e Consumo dos Demais Recursos Industriais Pedido do Cliente Venda Recolhimento Recbto.GESTÃO OPERACIONAL Compra e Estocagem Crédito dos Impostos Produção e Estoque de Produtos Acabados Ordem de Planejamento Compra Pagto.

idealizada ou padrão • Mensuração econômica genérica através dos demonstrativos contábeis Prof.GESTÃO OPERACIONAL Mensuração e Gestão do Ciclos Econômico e Financeiro Podem ser obtidos de duas formas: • Mensuração econômica individualizada. Jorge Horita Curso: Ciências Contábeis Disciplina: Planejamento Financeiro e Orçamentário .

GESTÃO OPERACIONAL Mensuração Ideal ou Padrão do Ciclo Econômico o e Financeiro • Parte da idéia de analisar um único ciclo de fabricação e venda como se eles fossem executados isoladamente. que é o que acontece na realidade. Jorge Horita Curso: Ciências Contábeis Disciplina: Planejamento Financeiro e Orçamentário . Prof. sem a retomada do próximo ciclo.

000 1.000 2 1 1 C iclo e m M ê s 4-R $ M ê s 5-R $ M ê s 6-R $ M e se s T o ta l P ro d u çã o /V e n d a 2 6.bruto 8.200 1 3.000 para os produtos a s erem fabric ados • C us tos de F abric aç ão 1.800 6.000 3.600 800 8.400 do(s ) produto(s ) fabric ado(s ) • Im pos tos s obre a venda 1.600 6.000 1.600 3.200 - 3.000 3.400 5.800 1.800 6.400 • V alor de V enda do produto .líquido 7.600 6.GESTÃO OPERACIONAL R$ • C us to dos M ateriais 3.200 Prof.800 por m ês • V alor de venda do produto .800 1. Jorge Horita Curso: Ciências Contábeis Disciplina: Planejamento Financeiro e Orçamentário .600 5.400 7.600 2 6.000 600 600 600 2 1.000 • Im pos tos s obre a c om pra 600 • Im pos tos líquidos 800 C álcu lo d o s ciclo s eco n ô m ico e fin an ceiro id eal o u p ad rão .000 600 600 600 3.800 1.valo res n o m in ais Eta p a s d o C iclo E s toc agem de M ateriais C rédito do Im pos to P agam ento a F ornec edores C ons um o de M ateriais C us to de F abric aç ão • M ês 1 • M ês 2 E s toque de P rodutos A c abados V enda (a preç o de c us to) R ec olhim ento de Im pos tos SOMA M ê s 1-R $ M ê s 2-R $ M ê s 3-R $ P a ra u m ciclo d e 3.600 800 27.

600 = V enda.000 1.000= Im pos to c reditado-2 m es es x R $ 600= (-) C rédito do fornec edor .600 6.600 6.000 3.600) 6.800= E s toque de ac abados .2 m es es de gas tos de fabric aç ão x R $ 1.GESTÃO OPERACIONAL M e n s u ra ç ã o Id e a l o u Pa d rã o d o Cic lo Ec o n ô mic o e Fin a n c e iro R$ E s toque de m ateriais -2 m es es x R $3.2 m es es de m ateriais x R $ 3.1 m ês para o rec ebim ento (a c us to)= Im pos to rec olhido .600 800 27.200 .000= .1 m ês = E s toques em proc es s o .200 (3.1 m ês x R $ 800 Total nec es s ário para o giro= Prof. Jorge Horita Curso: Ciências Contábeis Disciplina: Planejamento Financeiro e Orçamentário 6.1 m ês a R $ 6.

000 Prof. Jorge Horita Curso: Ciências Contábeis Disciplina: Planejamento Financeiro e Orçamentário .GESTÃO OPERACIONAL O custo de um ciclo individual é: • Custo do material $3.600 • Recolhimento de impostos • Total do ciclo individual $ 800 $8.000 • O imposto creditado na compra $ 600 • 2 meses de gastos de fabricação $3.

4 vezes ao ano.200 ÷$8.4 ou seja.Indicador de rotação: •Rotação de ciclo= $27. o valor do ciclo individual representa um giro de 3. Jorge Horita Curso: Ciências Contábeis Disciplina: Planejamento Financeiro e Orçamentário .200 e o custo de um ciclo individual de $8. Prof.000 = 3. podemos criar dois tipos de indicador médio de rotatividade: 1.GESTÃO OPERACIONAL • Considerando a necessidade de um investimento total de $27.000.

Jorge Horita Curso: Ciências Contábeis Disciplina: Planejamento Financeiro e Orçamentário .600 • SOMA = $ 64.800 Dias em Giro = Necessidade de Giro x 360 dias Gastos de Fabricação $27.200 • Custo de fabricação mensal = $1.800 Dias em Giro = • Isto significa que a empresa tem de imoblizar em capital de giro em média 151 dias de seu custo anual de fabricação.600 x 12 meses = $ 43.200 x 360 = 151 dias $64. Prof.GESTÃO OPERACIONAL 2) Dias de custo de fabricação: • Custo dos materiais (bruto) = $3.800 x 12 meses = $ 21.

Prof. Jorge Horita Curso: Ciências Contábeis Disciplina: Planejamento Financeiro e Orçamentário . indicados em dias ou em número de giro (rotação).GESTÃO OPERACIONAL MENSURAÇÃO CONTÁBIL DOS CICLOS ECONÔMICO E FINANCEIRO • É feita através de dados contábeis do Balanço Patrimonial. da Demonstração de Resultados. transformando os dados dos elementos do giro inter-relacionados em indicadores de atividades ou prazos médios.

347 Estoque de Materiais x 360 dias Dias em Estoque = Consumo de Materiais $1.476 Prof.GESTÃO OPERACIONAL MENSURAÇÃO CONTÁBIL DOS CICLOS ECONÔMICO E FINANCEIRO • Estocagem de materiais Giro do Estoque (GE) = GE = Consumo de Materiais Estoque de Materiais $10.025. Jorge Horita Curso: Ciências Contábeis Disciplina: Planejamento Financeiro e Orçamentário Estes indicadores dizem que o estoque de materiais gira 5.21 dias $10.788. em média.347 x 360 Dias em Estoque = = 64. o estoque de materiais tem valores estocados que correspondem a 64 dias de consumo médio de materiais de um ano de produção.025.61 vezes $1.788.61 vezes ao ano e que. .476 = 5.

GESTÃO OPERACIONAL MENSURAÇÃO CONTÁBIL DOS CICLOS ECONÔMICO E FINANCEIRO • Pagamento de fornecedores Prazo Médio de Pagamento = Fornecedores (Dupls.311 • Este indicador nos mostra que o prazo médio de pagamento da empresa é de 21 dias. a Pagar) x 360 dias Compra de Materiais (Bruto) Prazo Médio de Pagamento = $679.377 x 360 = 20.70 dias $11. os fornecedores dão em média 21 dias para a empresa pagar suas compras de materiais. Prof.816. Jorge Horita Curso: Ciências Contábeis Disciplina: Planejamento Financeiro e Orçamentário . ou seja.

145 x 360 = 19.185 = 18. 18 vezes a linha de produtos. Em outras palavras.128.128.145 Dias em Estoque = Estoque de Produtos em Processo x 360 dias Custo dos Produtos Vendidos Dias em Estoque = $ 839.97 dias $ 15. do consumo de materiais até a produção final. Jorge Horita Curso: Ciências Contábeis Disciplina: Planejamento Financeiro e Orçamentário . o ciclo produtivo da empresa. Prof. ou seja.02 vezes $839. leva apenas 20 dias.GESTÃO OPERACIONAL MENSURAÇÃO CONTÁBIL DOS CICLOS ECONÔMICO E FINANCEIRO • Estocagem de Produtos em processo Giro do Estoque (GE) = Custo dos Produtos Vendidos Estoque de Produtos em Processo GE = $15.185 Estes indicadores evidenciam que a fábrica consegue produzir 18 ciclos de fabricação.

97 dias $ 15.128.395 Dias em Estoque = Estoque de Produtos Acabados x 360 dias Custo dos Produtos Vendidos Dias em Estoque = $ 667.67 vezes $667.128. Jorge Horita Curso: Ciências Contábeis Disciplina: Planejamento Financeiro e Orçamentário .185 = 22.395 x 360 = 19.GESTÃO OPERACIONAL MENSURAÇÃO CONTÁBIL DOS CICLOS ECONÔMICO E FINANCEIRO • Estocagem de Produtos Acabados Giro do Estoque (GE) = Custo dos Produtos Vendidos Estoque de Produtos Acabados GE = $15.185 Prof.

a Receber) x 360 dias Vendas (Receita Operacional Bruta) Prazo Médio de Recebimento = $ 2. em média. • Ou seja. Jorge Horita . a carteira de clientes a receber representa 31 dias de vendas médias diárias. Curso: Ciências Contábeis Disciplina: Planejamento Financeiro e Orçamentário Prof.883. 31 dias para receber o valor de vendas.GESTÃO OPERACIONAL MENSURAÇÃO CONTÁBIL DOS CICLOS ECONÔMICO E FINANCEIRO • Recebimento de Clientes Prazo Médio de Recebimento = Clientes (Dupl.88 dias $ 23.604 = 30.989 • O dado obtido indica que a empresa demora.048.

000 9 7.500 Im p os tos a R e c olh er 2.500 3 8.50 0 103.021) 1 3.700 P a ssivo C ircu la n te 23.00 0 2.000 6 8.14 8) 8.400 2.00 0 Inves tim entos Im obiliz ad os (-) D eprec iaic ao A c um ulada TOTAL 18.00 0) 309.00 0) 210.00 0 68.00 0 26.00 0 50. D E M O N S TR A C A O D E R E S U L TA D O S R e c e ita O p e ra c io n a l B ru ta (-) Im pos tos s o bre V end as R ec eita O perac ional Liqu ida C u sto d o s P ro d u to s V e n d id o s M a te riais C ons um os D ep rec iac ao O utros C us tos de F a bric ac ao L u c ro B ru to (-) D e sp e sa s O p e ra cio n a is C om V e ndas A dm inis trativa s L u c ro O p e ra cio n a l I R ec eitas F inan c eiras D es pes as F ina nc eira s E qu ivalenc ia P atrim o nial L u c ro O p e ra cio a l II Im pos to s o bre o L uc ro L u c ro L iq u id o d o Ex e rcicio ANO 1 32 0.300 2.00 0 4.0 00) 28 5.00 0 8.30 0 5.4 00 10 4. calcule em dias o prazo médio de pagamento.000 7.00 0 217.50 0 (18. Com base nos Demonstrativos Contábeis.00 0 (80.300 ) Luc ro s A c um u lado s 217.00 0 19.EXERCÍCIO B A L A N Ç O P A T R IM O N IA L Ano 2 132.650 (7.600 21 0.30 0 72.20 0 (4.00 0 205. de recebimento e de estocagem.00 0 150.50 0 2.00 0 2.300 1 0.200 C ontas a P ag ar 45.400 6 5.0 00 (3 5. Em seguida apure os ciclos operacional e financeiro em dias.00 0 43.800 4.100 2.00 0 2.700 Ano 2 85.400 P a ssivo N a o C ircu la n te F inan c iam e nto s An o 1 A tiv o C ircu la n te A plic ac oes F ina nc eiras C on tas a R ec eb er de C lientes E s toqu es O utros V alores a R ealiz a r 120.500 8.00 0 (38.00 0 1.50 0 37.20 0 76.0 00 94.400 5.200 F o rne c edo res 61.00 0 25.000 R es ervas (99.70 0 35.00 0 P a trim o n io L iq u id o 19.0 00 18 7.00 0 An o 1 8 5.20 0 12.000 9 0.629 A NO 2 347.40 0 37.GESTÃO OPERACIONAL .200 C apital S oc ial 162.400 2 9.800 (1 3.05 2 Prof.0 50) 8 00 2 0.80 0 4.00 0) 1.00 0 22.70 0 41.60 0 11.700 3 4.40 0 A tiv o N a o C ircu la n te R ea liz avel a Lo ngo P raz o D ep os itos Ju dic iais 90.000 3 4.000 5 5. Jorge Horita Curso: Ciências Contábeis Disciplina: Planejamento Financeiro e Orçamentário .100 3 0.600 6 7.00 0 56.000 1 6.800 D ivid endo s a P aga r E m p re s tim os 84.80 0 114.0 00 1 8. 2.

500 $13.GESTÃO OPERACIONAL .000 $7. Jorge Horita Curso: Ciências Contábeis Disciplina: Planejamento Financeiro e Orçamentário .000 $16.800 $16.EXERCÍCIO Considerando os seguintes dados financeiros: Duplicatas a receber Duplicatas a pagar Vendas anuais Estoques Financiamentos (-)Custos Vendas Permanente Patrimônio Líquido (-)Despesas Ativo Total Passivo Total Lucro $3.000 $2.000 Calcule: • Prazos médios de recebimento.800 $6.000 $900 $16.000 $9.600 $1.000 $5. estocagem e pagamento • Dias de ciclo operacional e financeiro Prof.