PLAN

      

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Introduction Les risques nés des opérations de commerce international Système d¶Assurance à l¶Exportation au Maroc Historique Cadre juridique Prestations de l¶Assurance à l¶Exportation Assurance Crédit  Définition  Principes généraux de l¶assurance crédit  Evaluation des risques acheteurs et pays  Etendue de la garantie  Fonctionnement de la police  Etudes de cas et exercices

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Assurance foire  Définition  Etendue de la garantie  Fonctionnement de la garantie  Etudes de cas et exercices Assurance prospection  Définition  Etendue de la garantie  Types de polices  Fonctionnement de la garantie  Etudes de cas et exercices Quelques acteurs de l¶Assurance crédit à l¶exportation: SMAEX ; COFACE«..

LES RISQUES NES DES OPERATIONS DE COMMERCE INTERNATIONAL 
   

Les risques associés à l¶environnement International Les risques liés à la prospection Les risques économiques et de fabrication Les risques de non paiement Le risque de change

Mise en place d ¶une véritable stratégie de gestion des risques .

LA CHRONOLOGIE DES RISQUES Prospection Offre Commande Fabrication Réception échéance Encaissement Expédition Délai de règlement accordé au client Temps Délai de garantie Avant la commande De la commande à la livraison Après la livraison .

HISTORIQUE SYSTEME D¶ASSURANCE A L¶EXPORTATION AU MAROC    Plan quinquennal 1973 ± 1977 Gestion BMCE : de 1976 à 1988 SMAEX Société Marocaine d¶Assurance à l¶Exportation .

CADRE JURIDIQUE DAHIR ORGANIQUE  Dahir portant loi N° 1-73-366 du 29 RABIA 1er 1394 (23 Avril 1974) relatif à l¶Assurance à l¶Exportation tel que complété par le Dahir portant loi N° 192-282 du 29 décembre 1992 et modifié par le Dahir portant loi N° 1-04-09 du 21 Avril 2004 Titre I Dispositions générales Titre II Définition des différentes catégories d'assurances Titre III Couverture des risques Titre IV Transfert subrogation Titre V Dispositions diverses DECRET D¶APPLICATION  Décret d¶application N° 2-73-298 du 1er rabia II 1394 (24 avril 1974) portant application du dahir portant loi n° 1-73-366 du 29 rabia I 1394 (23 avril 1974) relatif à l'assurance à l'exportation .

658 du 18 safar 1408 (13 octobre 1987) fixant les conditions de gestion de l'assurance à l'exportation.366 du 29 rabia I 1394 (23 avril 1974) relatif à l'assurance à l'exportation. Récupération des créances.73. Titre VI Dispositions transitoires Arrêté du Ministre des Finances n°1379-88 du 28 décembre 1988 désignant la Société Marocaine d¶Assurance à l¶Exportation SMAEX » pour assurer la gestion de l¶assurance à l¶exportation.CADRE JURIDIQUE DECRET DE GESTION  Décret n° 2. Vu le dahir portant loi n° 1.86. Titre I Conditions de gestion Titre II Commission des assurances à l'exportation Titre III Fonctionnement des garanties Titre IV Constatation et règlement des sinistres. Titre V Relations financières entre l'Etat et la société visée à l'article 1er . .

même en liquidant l¶ensemble de ses avoirs. L'assurance crédit est une forme très particulière dµassurance qui garantit les entreprises contre les défauts de paiement de débiteurs. Le risque de solvabilité est le risque pour un créancier de perdre définitivement sa créance dans la mesure où le débiteur ne peut pas.ASSURANCE CREDIT       Définitions Le risque de crédit est le risque qu¶un tiers ne paye pas sa dette à temps. L¶assurance crédit est un outil de prévention contre le risque d¶impayé des créances commerciales. L¶assurance crédit : contrat permettant de se prémunir contre le risque de défaillance de ses clients. rembourser la totalité de ses engagements.  . C¶est un système d¶assurance qui contre rémunération permet à des créanciers d¶être couverts contre le non paiement de créances dues par des personnes préalablement identifiées et en état de défaillance de paiement.

ASSURANCE CREDIT PRINCIPES GENERAUX DE L¶ASSURANCE CREDIT A L¶EXPORTATION Insolvabilité Carence Incapacité Risque Risque Acheteur Acheteur commercial politique Privé public Motifs de l¶impayé Type de risques Type d¶acheteurs RISQUE DE CREDIT .

Non transfert des fonds versés par le débiteur .Catastrophes naturelles .FAITS GENERATEURS DE SINISTRE RISQUES COUVERTS PAR LA POLICE D¶ASSURANCE CREDIT Acheteur privé Insolvabilité du débiteur Insolvabilité de droit Insolvabilité de fait Mauvaise foi (hors litige) Acheteur public Carence du débiteur (hors litige) Risques politique et catastrophique . émeute .Moratoire édicté par les Autorités gouvernementales . révolution.guerre.

ANALYSE DU RISQUE ACHETEUR PRIVE 1/2  Réseau important de correspondants étrangers spécialisés : Assureurs crédits. Sociétés spécialisées dans les renseignements commerciaux et le recouvrement de créances.  Critères de solvabilité quantitatifs: Chiffre d¶affaires Taux de croissance Ratios financiers Cash-flow Ratio de liquidité Fonds de roulement Dépenses d¶investissement Délai de paiement client et fournisseur La profitabilité de la société par rapport aux autres sociétés du même secteur d¶activité  Structure du capital «««          .

Surveillance des acheteurs  Analyse dynamique du risque .ANALYSE DU RISQUE ACHETEUR PRIVE 2/2  Critères qualitatifs:              Secteur d¶activité Position sur le marché Type du portefeuille d¶activité Diversification géographique Stratégie commerciale Taille de la société Avantages concurrentiels Qualité de gestion Structure juridique Structure d¶actionnariat Risque du pays Concurrents La stratégie et la compétence du management  Actualisation régulière des renseignements.

EVALUATION DU RISQUE PAYS 1/2 Stabilité du gouvernement Conditions socio-économiques Conditions de l¶investissement Conflits internes et externes Influence militaire sur la politique Influence des religions sur la politique Loi et régulation. système judicaire«. PIB par tête Croissance du PIB réel Taux d¶inflation Solde budgétaire et solde courant (% du PIB) Dette externe (% du PIB) Taux de couverture des importations Stabilité du taux de change Risque politique Risque économique Risque financier ..

Situation financière : niveau d¶endettement. potentiel de croissance. possibilité de recouvrement«.. Approche multi-critères : Comportement de paiement : nature des contrats et délai de paiement. rééchelonnement de dettes.ANALYSE DU RISQUE PAYS 2/2  Appréciation du risque pays: Evaluation de la solvabilité d¶un pays en vérifiant qu¶il dispose du potentiel économique et d¶une volonté politique qui lui permettront de faire face à ses engagements. Environnement politique       Notation globale et classification . résultat de comptes extérieurs««« Performances économiques : niveau de développement. impayés et indemnisation. niveau de liquidités. vulnérabilité de l¶économie aux chocs externes«.

T / acheteur public Quotité garantie Limite de décaissement Frais d¶enquête et de surveillance Prime d¶assurance : taux de primes  Modalité de couverture     Quotité d¶indemnisation    Coût de la garantie   .T / acheteur privé En risque P.C.ETENDUE DE LA GARANTIE  Conditions de garantie  Eligibilité à la couverture En risque commercial En risque P.C.

.ASSURANCE CREDIT : 1 METIER ET 3 SERVICES  Métier Contribuer au développement des entreprises en sécurisant leur poste clients  Services 1. la perte est indemnisée selon la quotité garantie prévue.l¶indemnisation des créances non recouvrées En cas de non récupération de la créance et passé le délai de carence déterminé.La prévention du risque client En amont. la prévention consiste quotidiennement en l¶évaluation et la surveillance de la situation financière des entreprises. 2.Le recouvrement des impayés En cas d¶impayé. les démarches amiables et judiciaires sont prises en charge par la société d¶assurance crédit 3.

000 5.000.000 10.000 2.000 5.000.000.000 1.000.000 1.000.000 50.ASSURANCE CREDIT Conséquences d¶un impayé Hypothèses de perte (En DH) 2% Marge bénéficiaire 5% 10% 50.000.000 200.000 2.000.000.000 100.000 2.000 10.000 25.000 4.000 20.500.000.000 1.000 500.000.000.000.000 .000.000 10.000.000 500.

9. 8. 4. 11. 6.ASSURANCE CREDIT PROCEDURE 1. 2. 7. 10. Demande de souscription de l¶exportateur Enquête sur l¶acheteur ou actualisation des renseignements existants Evaluation du risque acheteur et prise de décision de couverture Proposition projet de contrat et signature (formalisation) Notification des options accordées Déclaration du chiffre d¶affaires Facturation des primes Déclaration du sinistre (impayé) Indemnisation et conditions d¶indemnisation* Suivi du recouvrement Récupération . 5. 3.

‡ ‡ ‡ ‡ .ASSURANCE CREDIT L¶indemnisation des sinistres  ‡ Principes Les pertes subies sont indemnisables si elles sont la conséquence directe de la réalisation des risques couverts L¶indemnisation n¶intervient qu¶à l¶issue d¶un délai dit délai constitutif de sinistre » Une fraction reste à la charge de l¶Assuré afin d¶inciter celui-ci à la bonne fin de l¶opération En cas de litige. l¶indemnisation ne pourra avoir lieu que si le jugement se prononce au en faveur de l¶Assuré Il existe des conditions d¶indemnisation :  déclaration de sinistre  gestion du sinistre : vérification déclaration du CA. des documents contractuels avec les conditions générales et particulières de la police quotités garanties et Délai constitutifs de sinistres ( généralement 90% dans la limite de l¶option et du plafond d¶indemnisation) et dans un délai de 3 à 6 mois. vérification des documents d¶export.

Sin. Dde. 6 mois Fin de la période de carence = Délai d¶indemnisation Temps Phase précontentieuse Phase contentieuse Indemnisation récupération .CHRONOLOGIE DU SINISTRE Facture Echéance Decl.Int.

ASSURE FOURNISSEUR ? CLIENT ACHETEUR .

ASSURE FOURNISSEUR ASSUREUR CREDIT Sélection CLIENT ACHETEUR Recouvrement .

BANQUE Crédits ASSURE FOURNISSEUR Sélection ASSUREUR CREDIT Recouvrement CLIENT ACHETEUR .

ASSURANCE FOIRE 1/2    Définition Octroi de la garantie  Bénéficiaires  Champs d¶application Dépenses couvertes  Location et aménagement du stand  Voyage aller ± retour du ou des délégués  Transport et emballage des articles exposés  Séjour du ou des délégués  Assurances diverses  Publicité .

ASSURANCE FOIRE 2/2  ‡ ‡ ‡  Fonctionnement  Demande de garantie  Agrément du budget  Signature du contrat : le contrat est établi sur la base du budget prévisionnel de participation  Liquidation provisoire => indemnité provisionnelle : l¶indemnité provisionnelle est versée sur présentation des justificatifs  Liquidation définitive : Amortissement du Chiffre d¶affaires > Indemnité remboursement la totalité indemnité Amortissement du Chiffre d¶affaires < Indemnité remboursement au prorata Amortissement du Chiffre d¶affaires = 0 aucun remboursement Coût de garantie  Prime d¶assurance = budget garanti x taux de prime .

A.000.000.A.E = 1.00 DH Cas n° 1 : C.000.000.00 DH Cas n° 2 : C.00 DH Remboursement: 200.000.000.00 DH Amortissement: 3.A.000.00DH Le reliquat: 100.000.000.00 DH est acquis.00 * 10% = 300.000.000. Cas n° 3: C.E = 0 Remboursement: 0 Indemnité versée acquise définitivement .000.00 * 10% = 100.000.000.E = 3.00 DH Remboursement: 100.00 DH Amortissement: 1.00 DH : 3 ans : 10% : 200.ASSURANCE FOIRE Exemple de fonctionnement Assurance Foire                  Budget Garanti Durée du contrat Taux d¶amortissement Indemnité versée : 400.000.

ASSURANCE PROSPECTION OCTROI DE LA GARANTIE  BENEFICIAIRES  CHAMPS D¶APPLICATION DEPENSES COUVERTES  ETUDES DE MARCHES  DEPLACEMENTS  ENTRETIEN D¶UN DELEGUE  FOIRES ET EXPOSITIONS  PUBLICITES  ETC« .

ASSURANCE PROSPECTION FONCTIONNEMENT DE LA POLICE  DEMANDE DE GARANTIE  AGREMENT DU BUDGET  SIGNATURE DU CONTRAT ET PAIEMENT DE LA PRIME  PERIODE DE GARANTIE = LIQUIDATION(S) PROVISOIRE(S)  PERIODE D¶AMORTISSEMENT = LIQUIDATION(S) DEFINITIVE(S) COUT DE LA GARANTIE 1.5% DU BUDGET POUR AS P S 3% DU BUDGET POUR AS P N .

Non limité et en fonction des capacités de l·entreprise et de l·envergure de son projet de prospection Zone couverte Pays choisis Entreprises dont CAE> 1MDH APN Globalité Limité à 200.TABLEAU COMPARATIF APS/APN APS Bénéficiaires Entreprises dont CAE< 1Mdh Création récente L·ensemble des pays 1 an Durée de garantie Budget couvert Détaillé.00DH Prime sur le risque 1.5% du budget garanti Taux d·amortissement Forfaitaire de 10% 5 à 10% 3% du BG .

EXEMPLE DE FONCTIONNEMENT D¶UNE APS Calcul de l¶indemnité provisionnelle au terme d¶un exercice de garanti Ex: Budget garanti : 100.Dépenses exposés: 180 Débit Dépenses prises en compte : 100 Crédit Recettes: 300 Taux d¶amortissement: 6% Amortissement : 300* 6%= 18 .»Perte »: pour l¶assuré : 100-18= 82 Indemnité provisionnelle versée au bénéficiaire: 82 * 50%= 41 quotité garantie .