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DIAGRAMAS DE FLUJO DE CAJA

Diagramas de Flujo de Caja


Son representaciones grficas de los efectivo (ingresos y egresos) que se operacin financiera y son muy tiles manera ms clara el esquema de solucin Elementos: - El plazo de la operacin (Lnea horizontal) - Los ingresos o ahorros (flecha hacia arriba en diagramas) -Los egresos o sacrificios (flecha hacia abajo en diagramas) movimientos de generan en una para perfilar de del problema.

Consideraciones generales
Con la finalidad de evitar ambigedades en las representaciones grficas, se debe tener en cuenta lo siguientes: 1. Las tasas de inters comienzan a regir desde las 00:00 horas del da en que entran vigencia. 2. Si no hay ninguna especificacin en contrario, se asumir que los pagos o cobros de efectivo se realizarn al final del perodo; es decir que se asume termino vencido por defecto. 3. Si no hay ninguna especificacin en contrario, se asumir que los pagos peridicos se realizarn a partir del primer perodo; es decir que se asume termino inmediato por defecto.

El Horizonte Temporal
Se representa por una lnea recta horizontal en la cual las unidades de tiempo son consideradas como segmentos de esta recta
Final del periodo 1 e inicio del periodo 2 Final del periodo 2 e inicio del periodo 3 Final del periodo 2 e inicio del periodo 3 Final del periodo n-1 e inicio del periodo n Fin del periodo n

Inicio del periodo 1

0
Periodo 1

n-1

Periodo 2

Periodo 3

Periodo

Los ingresos de caja


Se representan grficamente a travs de flechas hacia arriba, tenindose en cuenta que si no se especifica si sern realizados al inicio o al final de un periodo, se debe asumir por defecto que sern realizados al final del periodo correspondiente; es decir, que la modalidad por defecto es la de trmino vencido . Por ejemplo, si deseamos representar un flujo de ingresos mensuales de 100, 400 y 200 comenzando desde este mes, la grfica correspondiente sera: 400
100 200

Los egresos de caja


Se representan grficamente a travs de flechas hacia abajo, tambin se asume por defecto el trmino vencido . Por ejemplo, si tenemos que realizar 3 pagos mensuales de 2000, 1000 y 1500 comenzando desde este mes, la representacin grfica sera la siguiente:
0 1 2 3

1000 2000

1500

Ejemplo 1
Juan Prez dispone actualmente de S/.3000 en una cuenta de ahorros que paga una tasa de 0.5% mensual y en la cual piensa depositar S/.1000 mensuales durante 3 meses mas. Determine el saldo en su cuenta de ahorros dentro de 6 meses. Saldo = ? 0 1
1000 3000

2
1000

3
1000

Ejemplo 2
Una mquina tiene un costo de adquisicin de S/. 40000 y se estima que sus costos anuales de operacin sern crecientes en S/.1000 siendo el correspondiente al primer ao igual a S/.500. Si la vida util de la mquina ser de 6 aos y tendr un valor de salvamento igual a S/.15000 determine el flujo de caja correspondiente
15000

1
500

2
1500

3
2500

3500

4500

40,000

5500

Ejemplo 3
Una persona decide realizar retiros de $20 al inicio del segundo mes; a partir del tercer mes sus retiros aumentarian en $10 mensualmente con respecto al inmediato anterior. Cunto ser el VF dentro de 6 meses, si la tasa de interes es del 3.5%?

20

30

40

50

60

70

6
VF = ?

Ejemplo 4
Fernando decide obtener un prestamo P; el primer pago ser de S/400 y lo realizar dentro de un mes, los siguientes pagos se reajustaran al 10% con respecto al iinmediato anterior. La tasa de inters es del 5% mensual. Si Fernando realizar 4 pagos Cul fue el monto prestado P? P=? 0 1 400 2 3 4

400 (1.1) 400 (1.1)2 400 (1.1)3

Ejemplo 4
P=? 0 1 400 2 3 4

400 (1.1) 400 (1.1)2 400 (1.1)3

Ejemplo 4
P=? 0 1 2 3 4

400 (1.1) 400 (1.1)2 400 (1.1)3

Ejemplo 4
P=? 0 1 2 3 4

400 (1.1) 400 (1.1)2 400 (1.1)3

Ejemplo 4
P=? 0 1 2 3 4

400 (1.1)2 400 (1.1)3

Ejemplo 4
P=? 0 1 2 3 4

400 (1.1)2 400 (1.1)3

Ejemplo 4
P=? 0 1 2 3 4

400 (1.1)3

Ejemplo 4
P=?

400 (1.1)3

Ejemplo 4
P=? 0 1 2 3 4

Ejemplo 5
Si Juan compr una maquina por $10,000, los costos anuales de operacin y mantenimiento fueron de $800 y lo vendi a los tres aos en $2,500. La tasa de interes es del 15% anual Cul fue el costo anual uniforme equivalente? 2500

800 10,000

800

800

Ejemplo 6
Una empresa adquiri una maquina en $10,000. Los costos de operacin y mantenimiento fueron de $3,000 anuales y lo vendi 4 aos despus en $2,200. Adems, tuvo que efectuar una reparacin al motor el segundo ao con un costo de $200. Calcule el equivalente actual del costo total de la mquina, si la tasa que utiliza la empresa 13.5% anual.

2200 TEA = 13.5% 0 1 3000 10,000 200 2 3 4 3000

Ejemplo 7
Una fbrica analiza la conveniencia de adquirir una mquina en $15000, estima que los costos anuales en operacin y mantenimiento sern $1200 y $1400 respectivamente. Si luego de 5 aos se piensa vender la maquina en $6500, determine el costo equivalente por perodo (VAUE) si la empresa utiliza una TEA de 6500 13%. 0 1 1200 1400 2 3 4 5 1200 1400

15000

Ejemplo 8
Una empresa desea adquirir maquinarias por $380000 y estima que los costos anuales de mantenimiento sern de $14000 en el primer ao y se incrementarn anualmente en 18%, ello debido al desgaste de la mquina, asimismo proyecta que los costos anuales de operacin sern de $23000. Luego de 12 aos se piensa vender la maquina en $40000. Determine el VAUE si la empresa utiliza una TEA de 15%. 40000
0 1 2 12

23 000

23 000

14 000 14000(1.18) 380 000

14000(1.18)2

Ejemplo 8
40000 0 1 23 000 14 000 14000(1.18) 380 000 2 12 23 000

14000(1.18)2

1 2 3 4 5 14000 16520 19494 23002.45 27142.889

6 7 8 9 10 32028.61 37793.76 44596.63 52624.029 62096.354

11 73273.70

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