MARIA NICOLAI

MANAGEMENTUL NTREPRINDERILOR MICI I MIJLOCII

- Partea I-a -

FUNDAIA UNIVERSITAR DUNREA DE JOS GALAI

CUPRINS
CUVNT NAINTE -------------------------------------------------- 5 TEMA I EXPANSIUNEA NTREPRINDERILOR MICI I MIJLOCII O REALITATE INCONTESTABIL N ROMNIA------- 6
1.1. Evoluia fenomenului antreprenorial n Romnia----------------------- 6 1.2. ntreprinderile Mici i Mijlocii motorul dezvoltrii economice i sociale -------------------------------------------------------------------------------- 8 1.3. Evoluia programelor naionale de pregtire a cadrelor din sectorul IMM-urilor ---------------------------------------------------------------------------11 1.4. Perspectivele ntreprinderilor Mici i Mijlocii --------------------------15 Rezumat -------------------------------------------------------------------------------16

TEMA 2 ELEMENTE DEFINITORII ALE AVIZRII I CONSTRUIRII NTREPRINDERILOR MICI I MIJLOCII--------------------------------------------------- 18

2.1. Definiia i clasificarea ntreprinderilor Mici i Mijlocii--------------18 2.2. Forme juridice de funcionare a IMM-urilor----------------------------19 2.3. Etapele necesare pentru avizarea i constituirea IMM-urilor -------23 2.3.1. nfiinarea asociaiilor familiale -----------------------------------------24 2.3.2. Procedurile de nfiinare a unei societi comerciale -----------------27 Rezumat -------------------------------------------------------------------------------32 Chestionar ----------------------------------------------------------------------------32

TEMA 3 MODALITI DE CREARE A IMM-URILOR --------------- 34

3.1. Crearea prin fore proprii a unui IMM-----------------------------------34 3.2. Cumprarea unei ntreprinderi existente --------------------------------36 3.3. Franchising-ul (Franciza) ----------------------------------------------------39 3.3.1. Tipuri de franciz----------------------------------------------------------40 3.3.2. Contractul de franciz ----------------------------------------------------41 3.3.3. Evaluarea francizei --------------------------------------------------------44 Studiu de caz-----------------------------------------------------------------------48 Rezumat -------------------------------------------------------------------------------55 Chestionar ----------------------------------------------------------------------------56

TEMA 4 EVALUAREA OPORTUNITILOR DE AFACERI ------- 57

4.1. Elementele definitorii ale oportunitii afacerii -------------------------57 4.2. Evaluarea oportunitii unei afaceri---------------------------------------65 4.3. Evaluarea financiar a IMM-urilor ---------------------------------------68 4.4. Alte motive pentru evaluarea ntreprinderilor --------------------------70 Rezumat -------------------------------------------------------------------------------73 Chestionar ----------------------------------------------------------------------------74

TEMA 5 ORGANE I ORGANISME CARE ACIONEAZ N SPRIJINUL NTREPRINDERILOR MICI I MIJLOCII DIN ROMNIA ---------------------------------------- 76
5.1. Camera de comer i industrie a Romniei i Municipiului Bucureti ------------------------------------------------------------76 5.2. Consiliul naional al ntreprinderilor private mici i mijlocii din Romnia (CNIPMMR)-------------------------------------------------------------78 5.3. Agenia naional pentru ntreprinderi Mici i Mijlocii i Cooperaie (ANIMMC) ---------------------------------------------------------------------------80 5.4. Fondul naional de garantare a creditelor pentru IMM-uri----------82 Rezumat -------------------------------------------------------------------------------83

TEMA 6 FINANAREA NTREPRINDERILOR MICI I MIJLOCII---------------------------------------------------------- 85

6.1. Necesitatea finanrii antreprenoriale ------------------------------------86 6.2. Sursele de finanare a ntreprinderilor Mici i Mijlocii ---------------87 6.2.1. Surse de finanare convenionale----------------------------------------87 6.2.2. Surse de finanare neconvenionale -------------------------------------93 6.2.3. Factoringul --------------------------------------------------------------- 109 6.2.4. Leasingul ----------------------------------------------------------------- 112 6.3. Programe de finanare nerambursabil -------------------------------- 118 6.3.1. Programul PHARE de creditare pentru IMM-uri ------------------- 119 6.3.2. Programul RICOP ------------------------------------------------------- 124 6.3.3. Programul SAPARD ---------------------------------------------------- 127 6.3.4. Proiectul privind finanarea dezvoltrii IMM-urilor din industria alimentar -------------------------------------------------------- 133 6.3.5. Programul de sprijinire a IMM-urilor pentru dezvoltarea exportului---------------------------------------------------------- 134 6.3.6. Programul de susinere a investiiilor realizate n sectoare industriale prioritare ------------------------------------------------- 135 6.3.7. Program de susinere a meteugarilor i a productorilor de artizanat -------------------------------------------------------------------------- 136 Rezumat ----------------------------------------------------------------------------- 138 Chestionar -------------------------------------------------------------------------- 139

TEMA 7 FACILITI ACORDATE IMM-URILOR ------------------- 142

7.1. Faciliti fiscale acordate IMM-urilor, conform Legii nr. 133/1999------------------------------------------------------ 143 7.2. Faciliti acordate zonelor defavorizate--------------------------------- 147 7.3. Modificri reglementare privind microntreprinderile-------------- 148 Rezumat ----------------------------------------------------------------------------- 150

BIBLIOGRAFIE --------------------------------------------------- 152 4

Cuvnt nainte
n toate rile din lume, IMM-urile reprezint o for economic important, fiind majoritare ca numr, pondere n PIB i locuri de munc. Spre exemplu, n raportul The European Observator for SMEs Sixth report 2000 se arat c la nivelul Uniunii Europene exist 19.320.000 IMM-uri i 38.000 firme mari, IMM-urile asigurnd 74.550.000 locuri de munc, iar firmele mari 38.680.000. Aceste cifre constituie expresia concret a unor realiti la Uniunea European spre care tinde s se alinieze i ara noastr. n economia romneasc, IMM-urile sunt singurele care au creat peste un milion de locuri de munc. Aceste argumente ntresc convingerea c stimularea IMM-urilor trebuie continuat, accelerat i amplificat, n consens cu strategia Romniei de integrare n Uniunea European. Cartea de fa se vrea a fi nu numai un curs didactic, ci un ghid practic de iniiere n activitatea antreprenorial, att de util oricrei persoane n economia actual.

Autoarea

Tema I Expansiunea ntreprinderilor mici i mijlocii o realitate incontestabil n Romnia

Obiective: Cursanii, studiind aceast tem vor fi capabili s: s identifice etapele de dezvoltare ale fenomenului antreprenorial n Romnia; s identifice motivele pentru care IMM-urile reprezint economice; s ilustreze modul cum au fost asigurate programele naionale de pregtire a cadrelor din sectorul IMMurilor, nominaliznd instituiile care au concurat al astfel de aciuni; s identifice tendinele de dezvoltare ale IMM-urilor. catalizatorul principal al creterii

1.1. Evoluia fenomenului antreprenorial n Romnia

Despre evoluia fenomenului antreprenorial n Romnia nu se poate vorbi dect dup anul 1990. Abordnd retrospectiv acest fenomen se disting urmtoarele etape de dezvoltare: a) Etapa 1990 1995, de dezvoltare relativ accelerat a IMM-urilor, determinat de: - acordarea dreptului de nfiinare, potrivit legii 31/1990 (privind societile comerciale);

- existena a numeroase nie neacoperite de ali ageni economici - acordarea de faciliti fiscale n primii ani de funcionare; - acordarea accesului informal la numeroase resurse din sectorul de stat. n aceast perioad a fost creat un sector de IMM relativ numeros, dar cu un potenial economic relativ modest, comparativ cu celelalte ri din Europa de Est. b) Etapa 1996 pn n prezent, de temporizare a dezvoltrii IMM-urilor. O analiz a repartizrii IMM-urilor pe principalele ramuri ale economiei (tabelul 1) relev urmtoarele: Gruparea IMM-urilor dup numrul de salariai i principalele ramuri Tabelul 1
Total ageni economici Ramura numr % din care: dup numrul de salariai (%) 100- peste 1-9 10-99 499 500

Total - 100,0 100,0 100,0 - Agricultur, 7876 2,6 2,5 6,9 silvicultur, pescuit - Industrie 39254 13,7 121,6 28,8 - Construcii 8134 2,8 2,2 11,0 - Transport 8331 2,9 2,9 2,8 - Comer 19336 67,6 69,8 39,3 - Alte servicii 29496 10,3 10,0 11,2 Sursa: Adevrul Economic, Nr. 40/1997

100,0 100,0 7,8 1,4 35,3 25,7 4,7 17,2 9,3 62,7 23,8 2,4 6,9 2,8

din numrul total de IMM-uri, cea mai mare pondere o deine sectorul comer i servicii (aproape 78%), dup care urmeaz industria;

microntreprinderile i ntreprinderile mici dein o pondere numeric indiscutabil n cadrul IMMurilor, dar au o pondere modest n cifra de afaceri a IMM (ntre 14%), ceea ce relev puterea lor economic foarte sczut.

La nceputul acestei perioade se constat de asemenea o scdere a numrului de IMM-uri care se nfiinau, concomitent cu o sporire a celor care i ncetau activitatea, fapt cauzat de situaia economic general nefavorabil i de neacordarea unui tratament difereniat IMM-urilor, n condiiile renunrii la facilitile acordate n perioada anterioar pentru primii ani de funcionare. Ca urmare a multiplelor aciuni organizate de Consiliul Naional al ntreprinderilor Mici i Mijlocii private din Romnia (CNIMMPR) s-a declanat procesul abordrii difereniate a IMM-urilor. Astfel, a fost nfiinat Agenia IMM, a fost promulgat o lege a IMM-urilor (Legea 133/1999), ulterior mbuntit i au fost elaborate programe speciale consacrate asistrii IMM-urilor: finanri de dezvoltare, fonduri de garantare, marketing etc.

1.2. ntreprinderile Mici i Mijlocii motorul dezvoltrii economice i sociale

n etapa actual pe care o parcurge Romnia, dezvoltarea susinut a ntreprinderilor mici i mijlocii are o influen semnificativ asupra creterii 8 economice, sectorul de

ntreprinderi mici i mijlocii constituind tamponul care poate amortiza inerentele ocuri ale tranziiei ctre o economie de pia. ntreprinderile mici i mijlocii se afl ntr-o permanent competiie, ceea ce e n beneficiul consumatorului, ele suport riscurile, ceea ce ajut la descentralizarea riscului de alocare a resurselor. Tot ele sunt acelea care reprezint libera iniiativ, ceea ce conduce la nnoirea permanent a produselor i la gsirea unor modaliti noi de reducere a costurilor de producie: IMM-urile constituie astfel motorul economiei de pia. ntreprinderile mici i mijlocii sunt mult mai flexibile n a satisface cererea consumatorilor, cu oferta lor de bunuri i servicii, ele sunt mult mai aproape de client. Se poate spune c ele nu sunt doar importante ntr-o economie de pia, ci reprezint nsi esena economiei de pia. P. Drucker spunea c micile afaceri reprezint catalizatorul principal al creterii economice. Motivele pentru care aceast afirmaie s-a dovedit att de real n timp, sunt urmtoarele: - IMM-urile se pot integra relativ uor ntr-o reea industrial regional, ceea ce contribuie pe de o parte, la dezvoltarea economic a regiunii respective, iar pe de alt parte la reducerea omajului i creterea nivelului de trai, pentru c ofer locuri de munc; - dimensionarea redus a IMM-urilor contribuie la evitarea birocraiei excesive i la evitarea dezumanizrii; - IMM-urile formeaz la nivel individual un ansamblu mult mai uor de controlat i condus; 9

- flexibilitatea i integrarea structurilor IMM-urilor le confer capacitatea ridicat de adaptare la fluctuaiile mediului economic. Principalele oportuniti pentru dezvoltarea IMM-urilor n perioadele urmtoare sunt: existena unor importante resurse naturale ce pot constitui obiecte de activitate optime pentru IMMuri; nivelul bun de instruire general i profesional a populaiei Romniei, peste media mondial, de natur s faciliteze nfiinarea i dezvoltare de forme private; un sistem de nvmnt cu un nivel i potenial apreciabil, care poate oferi practic ntreaga gam de servicii educaionale i, parial chiar inovaionale, necesare IMM; existena unui numr de centre de consultan, care pot acorda asisten i un know-how apreciabil pentru dezvoltarea IMM-urilor; apariia a noi resurse umane, tehnico-materiale i informaionale, ca urmare a accelerrii procesului de privatizare i restructurare a economiei romneti; construirea sistemului legislativ i instituional menit s asigure cadrul propice pentru activitile IMM; apariia instituiilor financiare care s ofere posibiliti de finanare, mai ales pentru IMM-urile cu un potenial economic ridicat; optimizarea strategiilor de integrare n UE, n care un capitol distinct este consacrat IMM-urilor; 10

existena programelor de asisten ale UE, ce au contribuit la dezvoltarea centrelor pentru IMM-uri, la pregtirea managerial i economic a personalului acestora.

1.3. Evoluia programelor naionale de pregtire a cadrelor din sectorul IMM-urilor

ncepnd cu anul 1992, n Romnia s-au derulat mai multe programe pentru formarea de formatori, consultani, personal bancar i reprezentani ai instituiilor guvernamentale locale i centrale. Formarea a fost organizat n principal de experi strini fie n Romnia, fie n strintate. Principalul sprijin pentru formarea experilor n domeniul dezvoltrii IMMurilor a fost asigurat de: USAID (prin Universitatea Washington State i proiectele PIET), British Know How Fund (prin Scottish Enterprise), PHARE, UNIDO, Peace Corps IROMA (Institutul Romn pentru formare n management). Formarea consultanilor Centrelor de dezvoltare s-a realizat n cea mai mare parte n cadrul centrului ROM-UN, unde formatorii au avut avantajul de a fi ei nii, consultani, mprtind att cunotine teoretice ct i experien practic. La formarea consultanilor au mai contribuit i centrul de excelen n afaceri i Fundaia CRIMM. Principalele domenii n care s-a acumulat o bun experien n pregtirea condiiilor pentru dezvoltarea IMMurilor au fost: acordarea de consultan pentru micii ntreprinztori, acordarea de servicii de asisten financiar i promovarea parteneriatului internaional. 11

Principalele instituii care au derulat programe n aceste domenii au fost: Centrul ROM-UN este primul centru de consultan constituit n Romnia, n 1992. ntre 1992 i 1993 principala activitate a centrului a constat n asigurarea de servicii de consultan pentru ntreprinztori. Datorit bunei experiene deinute, n 1994 centrul a fost selectat de ctre Guvernul Romniei pentru implementarea unui program de constituire de centre locale. Centrul i-a impus criterii pentru aprecierea performanelor sale, precum: personal cu nalt calificare; apreciere pozitiv din partea clienilor i specialitilor n domeniu; utilizarea unor tehnici activitate publicistic valoroas. Fundaia CRIMM a fost constituit n 1992, ca unitate de implementare a programului PHARE pentru dezvoltarea IMM n Romnia (1992 1995). Fundaia a implementat programe pentru constituirea de Centre pentru dezvoltarea ntreprinderilor Mici i Mijlocii, precum i a numeroase Centre pentru Incubare i Inovare n Afaceri. mpreun cu aceste centre a constituit reeaua RADLAR, o reea pentru dialog i schimb de experien ntre centrele constituite cu sprijin PHARE. Fundaia CRIMM a oferit consultan i mprumuturi nerambursabile pentru asociaiile de ntreprinztori. De asemenea, Fundaia CRIMM a dezvoltat i alte activiti, 12 moderne de consultan, adoptate i de alte centre locale;

precum: operarea unei scheme de mprumuturi nerambursabile pentru IMM; elaborarea programului pentru crearea unui mediu favorabil pentru IMM, precum i pentru analiza cadrului economic i legal necesar nfiinrii IMM-urilor; implementarea programului DIFA (Dezvoltarea Iniiativei Feminine n Afaceri). Centrul de Excelen n Afaceri a fost constituit n 1992 de ctre specialitii de la Washington State University i Universitatea Politehnic din Bucureti, n cadrul Programului i pentru de Formare n Management Dezvoltare ntreprinderi.

Consultana centrului sunt profesorii universitari care au beneficiat de cursuri de formare n SUA; Centrul pentru mbuntirea Managementului Performant (CIMP) a fost nfiinat n 1992 de ctre Know-how Fund al Guvernului Britanic. Consultanii CIMP au beneficiat de formare n Marea Britanie i sunt recunoscui pentru folosirea unor metode inovative Romnia; Centrul Internaional pentru Studii Antreprenoriale (CISA) a fost nfiinat n 1992 de ctre Center for International Private Enterprise din Washington (afiliat la camera de Comer a SUA). Principalul domeniu de activitate al CISA este cercetarea i formarea managerilor de ntreprinderi mici i mijlocii. Pentru activitile sale de formare, CISA a utilizat formatori din SUA. 13 adaptate la condiiile specifice din

Asistena financiar a fost realizat nc din 1992 de ctre Fondul Romn de Garantare a Creditelor, care a asigurat geranii pentru credite pentru ntreprinztori privai care au avut proiecte valoroase dar nu au avut suficiente garanii pentru a accede la creditele bancare. Fondul Romn de Garantare a Creditelor este o societate mixt pe aciuni, care opereaz pe baze comerciale i ai crei fondatori au fost pregtii n Canada i Austria. Ofierii de garantare analizeaz proiectele de afaceri i, n acelai timp, asigur consultan clienilor, pentru pregtirea documentelor financiare pentru obinerea creditelor. Promovarea parteneriatului internaional al IMM-urilor a beneficiat de contribuia a dou organisme: Camera de Comer i Industrie a Romniei care posed o baz de date coninnd informaii despre oportuniti de afaceri n Romnia i n strintate. Ea organizeaz trguri i expoziii comerciale n toat ara i asigur informaii despre evenimente internaionale similare. De asemenea, aceasta asigur consultana ntreprinztorilor despre cum s prezinte propria afacere investitorilor strini. Direcia pentru IMM din cadrul Ageniei Naionale de Privatizare care a avut un rol deosebit n promovarea IMM-urilor, facilitnd contactele acestora cu institute de sprijinire a acestora.

14

1.4. Perspectivele ntreprinderilor Mici i Mijlocii

La Conferina Casei Albe asupra IMM-urilor din SUA, desfurat n 1995 la Washington sub egida preedintelui Clinton, s-a afirmat c firma mic i mijlocie va deveni din ce n ce mai important, avnd o contribuie decisiv la dezvoltarea economic i social. La o astfel de tendin vor contribui urmtoarele aspecte: accentuarea individualizrii i personalizrii produselor i serviciilor, care vor tinde s fie realizate predominant la comand pentru a ntruni nevoia individual a clienilor din punct de vedere al: mrimii, stilului, materialelor folosite, culorilor etc. Din ce n ce mai mult, consumatorii vor solicita produse personalizate; influena internaionalizrii activitilor economice asupra modului n care opereaz IMM-urile. Acestea identific piee strine i surse externe de aprovizionare, ca pri importante ale strategiilor lor. Se manifest astfel, tot mai mult, presiunile asupra IMM-urilor n ceea ce privete calitatea, costurile i preul, inovaia, eficiena i implicit satisfacia i loialitatea consumatorilor; revoluia informatic i n comunicaii va contribui la creterea flexibilitii i a capabilitii IMM-urilor de a concura pe piee noi i de a oferi produse i servicii;

15

perspectiva creterii nivelului de pregtire, educaie i calificare al forei de munc n domeniul antreprenorial;

creterea numrului femeilor ntreprinztor/om de afaceri, ca urmare a unor factori favorizani: creterea nivelului de pregtire al femeilor; dezvoltarea aciunilor de popularizare a femeilor care obin succese n funcii manageriale. Se apreciaz c firmele patronate de femei vor adopta stiluri manageriale mai spontane bazate pe parteneriat i cooperare;

creterea

proporiei

tinerilor

rndul

ntreprinztorilor. Tinerii beneficiaz de faciliti pentru a se instrui n domeniul antreprenoriatului, dup care se orienteaz din ce n ce mai mult spre acest domeniu. Toate aceste tendine anticipeaz faptul c IMM-urile vor cunoate n cursul secolului XXI o evoluie novatoare, complex i dinamic.

Rezumat
IMM-urile joac un rol nsemnat n economie din urmtoarele motive: ofer noi locuri de munc; favorizeaz inovarea i flexibilitatea; se constituie practic n locuri unde personalul se perfecioneaz i de unde se poate ndrepta apoi spre ntreprinderi mari; stimuleaz concurena; ajut la buna funcionare a ntreprinderilor mari care presteaz diferite servicii

16

sau produc diferite subansamble; fabric produse i presteaz servicii n condiii de eficien. Dei pn n anul 2000 acest sector a nregistrat un recul n economia romneasc, se va accentua importana IMM-urilor cel puin din urmtoarele considerente: exist o tendin de modificare a ponderilor ntre ramurile economiei naionale n favoarea serviciilor; s-au creat organisme care reprezint i apr interesele IMM-urilor; au aprut specialiti pregtii n mod deosebit pentru activitatea n IMM-uri; reglementrile legale au oferit o serie de faciliti pentru IMM-uri (finanare de programe pentru pregtire profesional, faciliti de acordarea de credite, alte faciliti economico-financiare n special impozitul pe profit). Chestionar 1. Care sunt perioadele de evoluie ale IMM-urilor i prin ce sunt caracterizate acestea? 2. Care sunt motivele pentru care IMM-urile sunt considerate a fi motorul dezvoltrii economice i sociale? 3. Care sunt organismele ce au contribuit prin activitile desfurate la dezvoltarea sectorului IMM? 4. Care sunt perspectivele de evoluie ale IMM-urilor?

17

Tema 2 Elemente definitorii ale avizrii i construirii ntreprinderilor mici i mijlocii

Obiective: Cursanii, studiind aceast tem vor fi capabili s: s defineasc IMM n conformitate cu Legea nr. 133/1999; s clasifice IMM-urile, conform Legii 133/1999, dup numrul mediu scriptic de personal; s arate condiiile de funcionare ale formelor juridice specifice IMM-urilor: microntreprinderi, asociaii familiale i forme societare ale IMM-urilor; s descrie etapele de nfiinare a unei asociaii familiale; s descrie etapele de nfiinare a unei societi comerciale.

2.1. Definiia i clasificarea ntreprinderilor Mici i Mijlocii

n concepia Legii nr. 133/1999 (art.3), prin ntreprindere se nelege orice form de organizare a unei activiti economice, autonom patrimonial i autorizat potrivit legilor n vigoare s fac acte i fapte de comer, n scopul obinerii de profit prin realizarea de bunuri materiale, respectiv prestri de servicii, din vnzarea acestora pe pia n condiii de concuren.

18

n Uniunea European criteriul principal de clasificare al IMM-urilor este cel al numrului de salariai, n funcie de care exist: microntreprinderi: 1 9 salariai; ntreprinderi mici: 10 99 salariai; ntreprinderi mijlocii: 100 499 salariai. Prin Legea nr. 133/1999, clasificarea n ntreprinderi mici i mijlocii se face dup numrul mediu scriptic anual de personal, i anume: microntreprinderi: pn la 9 salariai; ntreprinderi mici: ntre 10 49 salariai; ntreprinderi mijlocii: ntre 50 249 salariai

2.2. Forme juridice de funcionare a IMM-urilor

Prin Legea nr. 133/1999 sunt exceptate n mod expres de la aplicarea normelor de funcionare precizate anterior pentru IMM-uri, societile de asigurare i reasigurare, societile de administrare a fondurilor financiare de investiii, societile de valori mobiliare i societile cu activitate exclusiv de comer exterior. Astfel, sectoarele, ramurile i domeniile din cadrul economiei naionale unde pot funciona IMM-uri sunt reprezentate n schema din figura 1.

19

20 Fig. 1. Sectoarele, ramurile i domeniile din cadrul economiei naionale unde pot funciona IMM-uri

De asemenea, nu beneficiaz de facilitile din Legea IMM-urilor (scutiri i reduceri de impozite, de taxe vamale etc), societile comerciale care au ca acionar sau asociat persoane juridice care ndeplinesc, cumulativ, urmtoarele dou condiii: au peste 250 de angajai i dein peste 25% din capitalul social. Guvernul a stabilit c beneficiarele Legii 133 sunt IMMurile care realizeaz o cifr de afaceri anual echivalent cu pn la 8 milioane euro. De regul, IMM-urile se ntlnesc fie sub form de ntreprinderi individuale i asociaii familiale, fie sub form societar. Microntreprinderile sunt persoanele juridice care, n conformitate cu Ordonana Guvernului nr. 24/26.07.2001, ndeplinesc urmtoarele condiii: sunt productoare de bunuri materiale, presteaz servicii sau/i desfoar activitate de comer; au pn la 9 salariai; au realizat venituri reprezentnd echivalentul n lei de pn la 100.000 euro inclusiv; au capital integral privat. O.G. 24/2001 stabilea c nu sunt microntreprinderi firmele care au activitate exclusiv de comer exterior. Legea 111/2003 elimin cuvntul exclusiv. n anul 2004, firmele care au activiti de comer exterior nu mai sunt microntreprinderi. Asociaia familial se poate nfiina la iniiativa unei persoane fizice i se constituie din membrii de familie ai acesteia, care locuiesc n aceeai localitate. Aceast form 21

prezint avantaje i dezavantaje. Dintre avantaje menionm: autorizarea i procedura de autorizare sunt mai simple; taxele sunt mai reduse; impozitele sunt mai mici dect cele ale societilor comerciale. Dezavantajele sunt reprezentate de posibilitile mai reduse de finanare i extindere a afacerii. Dup apariia Legii 507/2002, care oblig asociaiile familiale la preschimbarea autorizaiilor de funcionare, numrul acestora s-a micorat. Societatea n nume colectiv presupune asocierea unor persoane care s-au acceptat reciproc i i recunosc diferite caliti individuale, aportul la capitalul social se face sub forma prilor sociale i obligaiile sunt garantate cu patrimoniul firmei i cu rspunderea nelimitat i solidar a asociailor. Societatea n comandit simpl se nfiineaz prin contract de societate, aportul la capitalul social se face sub forma prilor sociale. A comandita nseamn a participa cu o sum de bani la o ntreprindere, a-i asuma rspunderea fa de creditori pentru eventualele pierderi. Persoana care comanditeaz (finaneaz) afacerea rspunde n limita capitalului adus i se numete comanditar. Cel care se asociaz la ctig i pierdere cu comanditarul se numete comanditat i rspunde nelimitat pentru patrimoniul societii. Obligaiile sunt garantate cu patrimoniul social i cu rspunderea nelimitat comanditai. Societatea comercial pe aciuni (SCA) la care capitalul social trebuie s fie de minim 25 milioane lei, iar numrul acionarilor de minim 5. Obligaiile acestor societi 22 i solidar a tuturor asociailor

sunt similare cu cele ale societilor comerciale n comandit simpl. Societatea cu rspundere limitat (SRL) este o societate de capitaluri cu numr limitat de membri, capitalul este divizat n pri sociale i este de minim 2.000.000 lei. Se nfiineaz pe baz de contract de societate i statut, cu excepia SRL-urilor cu asociat unic, unde este de ajuns statutul, Acest tip de societate este cel mai rspndit, datorit avantajelor conferite de: mrimea capitalului social; numrul de asociai (max. 50); aportul n natur (max. 60% din capitalul social); obligaiile sunt garantate numai cu patrimoniul societii, iar rspunderea asociailor este limitat la valoarea aportului.

2.3. Etapele necesare pentru avizarea i constituirea IMM-urilor

n procesul de creare a unei noi ntreprinderi intervin urmtoarele elemente1: a) ideea bazat pe o real oportunitate a pieei; b) calificarea, cunotinele i experiena ntreprinztorului; c) existena resurselor necesare i descoperirea cilor pentru obinerea lor; d) motivaia bine fundamentat; e) existena unui mediu extern favorabil activitii ntreprinderilor mici i mijlocii.

1 Sandu P. Crearea unei noi ntreprinderi n Tribuna Economic nr. 12/1998

23

Fiecare dintre formele de ntreprinderi are un anume procedeu de nfiinare.

2.3.1. nfiinarea asociaiilor familiale Conform Legii nr. 507/2002 privind organizarea i desfurarea unor activiti economice de ctre persoane fizice, fie n mod independent, fie n asociaii familiale, trebuie s dein o autorizaie, care se elibereaz la cerere, de ctre primarii comunelor, oraelor, municipiilor, respectiv ai sectoarelor municipiului Bucureti (pe a cror raz teritorial i au domiciliul aceste persoane fizice). Autorizaia va cuprinde, n mod obligatoriu, activitatea principal, codificat conform clasificrii activitilor din economia naional CAEN. Asociaiile familiale au dreptul s desfoare numai activitile pentru care sunt autorizate. Pentru desfurarea altei activiti, care nu este prevzut n autorizaie, este necesar completarea autorizaiei. O asociaie familial are dreptul de a deine o singur autorizaie. Pentru obinerea autorizaiilor n vederea desfurrii de ctre persoanele fizice a unor activiti economice n mod independent sau pentru nfiinarea i funcionarea de asociaii familiale, persoana fizic sau, dup caz, reprezentantul asociaiei familiale trebuie s depun o documentaie care va cuprinde: a) cerere-tip (n cazul asociaiei familiale aceasta trebuie s conin semnturile tuturor membrilor asociaiei); b) cazierul judiciar; 24

c) copii de pe actele de identitate; d) certificatul familiale; e) documentele care atest calificarea profesional i, dup caz, autorizaia special; f) acordurile i avizele eliberate de instituiile abilitate, potrivit dispoziiilor legale, necesare desfurrii activitilor pentru care se solicit autorizarea. Cererea de autorizare sau de completare a autorizaiei, dup caz, se soluioneaz n termen de 15 zile lucrtoare, de la data nregistrrii la autoritatea administraiei publice locale emitente. Dup obinerea autorizaiei, asociaiile familiale i persoanele fizice care desfoar activiti economice n mod independent sunt obligate s se nregistreze la Registrul Comerului sancionat. Cererea de nmatriculare la Registrul Comerului se depune n termen de 15 zile de la data autorizrii. Dosarul pentru nregistrare trebuie s cuprind urmtoarele documente: verificarea disponibilitii numelui/denumirii asociaiei familiale; cererea de nregistrare (formular tip); autorizaia emis de primrie (copie); dovada sediului; acordul coproprietarului dac imobilul este deinut n coproprietate; acordul vecinilor/asociaiei de locatari, dac sediul este stabilit ntr-o locuin; 25 i la organele n fiscale vigoare, teritoriale, conform fiind reglementrilor legale nenregistrarea medical pentru membrii asociaiei

declaraie pe propria rspundere privind lipsa antecedentelor penale care l fac nedemn de profesia de comerciant;

declaraia pe propria rspundere privind averea deinut i modul de evaluare; mputernicirea special dac cererea se depune de alt persoan dect comerciantul; acte de identitate (copie); acte privind activitatea comercial anterioar/acte privind studiile absolvite; dovezile privind plata taxelor.

Dup obinerea certificatului de nregistrare, se vor obine avizele/autorizaiile (pentru prevenirea i stingerea incendiilor, sanitare, de mediu, pentru protecia muncii) direct de la ministerele abilitate i nregistrarea la organele fiscale teritoriale. Cazurile de suspendare sau de anulare a autorizaiei vor fi comunicate, atunci cnd este cazul, de ctre emitent Oficiului Registrului Comerului i organelor fiscale competente aflate pe raza teritorial a autoritii publice emitente. Asociaia familial creia i-a fost anulat autorizaia ca urmare a aplicrii unei sanciuni, poate solicita o nou autorizare numai dup expirarea unui an de la comunicarea msurii de anulare, rmas definitiv. n cazul n care asociaiei familiale ia fost anulat a doua oar autorizarea ca urmare a aplicrii unei sanciuni, asociaia poate solicita o nou autorizare numai dup expirarea a trei ani de la comunicarea ultimei msuri de anulare, rmas definitiv. 26

2.3.2. Procedurile de nfiinare a unei societi comerciale n urma modificrilor aduse de Ordonana de Urgen nr. 32/1997, referitor la constituirea societilor comerciale asupra Legii nr. 31/1990, se impun urmtoarele proceduri de nfiinare a societilor comerciale: ntocmirea actului constitutiv n form unic; nmatricularea societii n Registrul Comerului; publicarea actului constitutiv n Monitorul Oficial.

Conform dispoziiilor art. 7 din Legea nr. 31/1990, actul constitutiv al societii n nume colectiv, n comandit simpl sau cu rspundere limitat, va cuprinde: a) numele, prenumele i datele de stare civil ale asociaiilor persoane fizice, inclusiv naionalitatea. La societile n comandit simpl se vor arta expres care sunt asociaii comanditari i asociaii comanditai; b) forma, denumirea, sediul i, cnd este cazul, emblema societii; c) obiectul de activitate al societii, cu precizarea domeniului de activitate i a activitii principale; d) capitalul social subscris i cel vrsat, cu meniunea aportului fiecrui asociat, n numerar sau n natur, valoarea aportului n natur i modul evalurii, precum i data la care se va vrsa integral capitalului social subscris. La societile cu rspundere limitat se vor preciza numrul i valoarea nominal a

27

prilor sociale, precum i numrul prilor sociale atribuite fiecrui asociat pentru aportul su; e) asociaii care reprezint i administreaz societatea sau administratorii neasociai, persoane fizice ori juridice, puterile ce li s-au conferit i dac ei urmeaz s le exercite mpreun sau separat; f) partea fiecrui asociat la beneficii i pierderi; g) sediile secundare sucursale, agenii, reprezentane sau alte asemenea uniti fr personalitate juridic; h) durata societii; i) modul de dizolvare i de lichidare a societii. Art. 8 din Legea nr. 31/1990 prevede c actul constitutiv al societii pe aciuni, va cuprinde: a) numele, prenumele i datele de stare civil, cetenia asociailor persoane fizice, denumirea, sediul i naionalitatea asociailor persoane juridice; b) forma, denumirea, sediul i dac este cazul, emblema societii; c) obiectul de activitate al societii, cu precizarea domeniului i a activitii principale; d) capitalul social subscris, vrsat de fiecare acionar nu va putea fi mai mic de 30% din cel subscris. Restul de capital social va trebui vrsat n termenul de 12 luni de la nmatriculare; e) valoarea bunurilor constituite ca aport n natur n societate modul de evaluare i numrul aciunilor acordate pentru acestea; f) numrul i valoarea nominal a aciunilor, cu specificaia dac sunt nominative sau la purttor; 28

g) numele, prenumele, locul i data naterii, domiciliul i cetenia administratorilor persoane juridice, garania pe care administratorii sunt obligai s o depun, puterile ce li se confer i dac ei urmeaz s le exercite mpreun sau separat, drepturile speciale de reprezentare i de administrare acordate unora dintre ei; h) numele, prenumele, locul i data naterii, domiciliul i cetenia cenzorilor persoane fizice, denumirea, sediu i naionalitatea cenzorilor persoane juridice; i) clauze privind conducerea, administrarea, controlul gestiunii i funcionarea societii; j) durata societii; k) modul de distribuire a beneficiilor i de imputare a pierderilor; l) sediile secundare sucursale, agenii, reprezentane sau alte asemenea uniti fr personalitate juridic; m) avantaje rezervate fondatorilor; n) operaiunile ncheiate de asociai n contul societii ce se constituie i pe care acesta urmeaz s le preia precum i sumele ce trebuie pltite pentru acele operaiuni; o) modul de dizolvare i de lichidare a societii. nregistrarea societilor comerciale n Monitorul Oficial nr. 283 din 31 mai 2001, s-a publicat Ordonana de Urgen nr. 76/2001 privind simplificarea unor formaliti administrative pentru nregistrarea i autorizarea comercianilor, procedur care a intrat n vigoare de la data de 1 29

iulie 2001. Conform acestui act normativ, fiecare camer de comer i industrie teritorial a constituit n cadrul su un birou unic, care ndeplinete toate procedurile necesare nmatriculrii. Aici comerciantul completeaz o cerere-tip de nregistrare i furnizeaz toate datele necesare i actele doveditoare a vrsmintelor efectuate n condiiile actului constitutiv i a dreptului de proprietate asupra aporturilor n natur la capitalul social, precum: a) actul constitutiv al societii; b) dovada efecturii vrsmintelor n condiiile actului constitutiv; c) actele privind proprietatea asupra aporturilor n natur, iar n cazul n care printre ele figureaz i imobile, certificatul constatator al sarcinilor de care sunt grevate; d) actele constatatoare ale operaiunilor ncheiate n contul societii i aprobate de asociai; e) declaraia pe propria rspundere a fondatorilor, a administratorilor i a cenzorilor c ndeplinesc condiiile prevzute de Legea nr. 31/1990. n termen de 20 de zile de la data nregistrrii cererii va fi eliberat certificatul de nregistrare, care cuprinde i codul unic de nregistrare. n anexa la acest certificat vor fi cuprinse, dup caz, urmtoarele avize: a) avizul i/sau autorizaia pentru prevenirea i stingerea incendiilor (PSI) emis de brigzile i grupurile de pompieri militari; b) avizul i/sau autorizaia sanitar, emise de direciile de sntate public teritoriale; 30

c) autorizaia sanitar veterinar, emis de direciile sanitare veterinare teritoriale; d) acordul i/sau autorizaia de mediu, emise de inspectoratele teritoriale de protecie a mediului; e) autorizaia de funcionare din punct de vedere al proteciei muncii, emis de inspectoratul de stat teritorial pentru protecia muncii Avizele i autorizaiile enumerate vor trebui emise tot n timpul acestui termen de 20 de zile. n acest sens, fiecare instituie ndrituit s emit aceste autorizaii este obligat s desemneze un reprezentant n cadrul Biroului Unic. n cadrul termenului de 20 de zile, Biroul Unic are obligaia s aduc cererea de nregistrare n faa judectorului delegat la Registrul Comerului, care va pronuna admiterea sau respingerea solicitrii. Pentru a se putea respecta dezideratul emiterii certificatului de nregistrare, precum i a avizelor n termenul imperativ de 20 de zile, dar i pentru a nu risca eliberarea unui certificat de nregistrare emis n baza unei ncheieri care nu a devenit nc irevocabil este necesar ca judectorul delegat s pronune aceast ncheiere n termen de maxim cinci zile de la data depunerii cererii de nfiinare a societii comercial la Biroul Unic. Eliberarea certificatului de nregistrare i a anexei la acesta d dreptul comerciantului s-i nceap activitatea. Acesta este momentul n care societatea comercial devine persoan juridic. Codul unic de nregistrare a comercianilor, coninut de noul certificat de nregistrare este o combinaie numeric atribuit de Ministerul Finanelor Publice i care va identifica comerciani att fa de organele fiscale, ct i la Registrul 31

Comerului. Codul unic de nregistrare va fi utilizat de toate sistemele informatice care prelucreaz date privind comercianii, precum i de comerciant n relaiile cu terii.

Rezumat
Legea nr. 133/1999 ofer definiia i criteriul principal de clasificare al IMM-urilor, anume numrul mediu scriptic anual de salariai. IMM-urile funcioneaz fie sub form de microntreprinderi i asociaii familiale, fie sub form societar, cele mai ntlnite fiind: societatea n nume colectiv, societatea n comandit simpl, societatea comercial pe aciuni i societatea cu rspundere limitat. Dac la nfiinarea formelor individuale i asociaiilor familiale, procedura este simpl, nfiinarea formelor societare ale IMM-urilor necesit etape bine pregtite n prealabil prin care se elaboreaz actele constitutive ale societii, acte pe baza crora are loc nregistrarea la Biroul Unic.

Chestionar
1. Care este clasificarea IMM-urilor, conform Legii 133/1999, dup criteriul numrul mediu scriptic anual de personal? 2. Ce condiii de funcionare trebuie s ndeplineasc microntreprinderile? 3. Ce avantaje prezint asociaiile familiale? 4. Ce dezavantaje prezint asociaiile familiale? 5. Care sunt formele societare ale IMM-urilor? Facei o scurt caracterizare a acestora. 32

6. Descriei etapele de nfiinare i nregistrare a unei asociaii familiale. 7. Descriei procedurile de nfiinare a unei societi cu rspundere limitat. 8. Descriei procedurile de nfiinare i nregistrare a unei societi pe aciuni.

33

Tema 3 Modaliti de creare a IMM-urilor

Obiective Cursanii studiind aceast tem vor fi capabili: s identifice motivele pentru care un ntreprinztor poate apela la varianta de creare prin fore proprii a unui IMM; s argumenteze etapele necesare a fi parcurse pentru cumprarea unei ntreprinderi existente; s interpreteze principiile ce stau la baza etapei de determinare a valorii firmei; s identifice principalele tipuri de franciz; s explice prile componente ale unui contract de franciz; s explice modul cum poate fi evaluat o franciz; s explice avantajele i dezavantajele francizei; s identifice elementele distinctive ale francizei fa de alte categorii.

3.1. Crearea prin fore proprii a unui IMM

Motivele pentru care un ntreprinztor apeleaz la aceast variant sunt: dorete s evite o serie de procedee i practici folosite de ntreprinderile existente; beneficiaz de resurse financiare pentru crearea unei noi ntreprinderi;

34

dorete s aib libertate deplin de decizie n privina amplasrii, dotrii tehnice, angajailor, furnizorilor etc.

a reuit s creeze un produs sau un serviciu nou, care impune existena unui nou tip de ntreprindere.

Iniierea unei afaceri proprii trebuie s aib la baz o analiz atent a avantajelor i dezavantajelor. Dintre avantajele iniierii unei afaceri, reinem: crearea de noi locuri de munc; satisfacia de a aciona ntr-o manier proprie, ceea ce poate conferi flexibilitate n structurarea firmei, alegerea personalului; nceperea activitii cu echipamente noi (evitnd vinderea unor echipamente preexistente); evitarea erorilor provocate de deintorii precedeni; aplicarea nengrdit de idei noi; punerea n eviden a calitilor personale ale ntreprinztorului; mbuntirea imaginii sociale a comunitii; valorificarea resurselor locale; costul mai sczut al iniierii afacerii, comparativ cu acela al cumprrii ei. La iniierea unei afaceri, o atenie deosebit trebuie acordat dezavantajelor, care pot fi generate de: costul ridicat al dotrii tehnice: rezistena consumatorilor; saturarea pieei; dificultatea formrii unei imagini proprii; necesitatea apelrii la consultan; prezena elementelor de risc; dificulti de finanare. Reuita crerii unei ntreprinderi particulare rezult din convergena a patru factori: ntreprinztorul, ideea realist i coerent, mijloacele adoptate, competena de conducere i gestiune.

35

ntreprinztorul trebuie s aib, prin competenele sale profesionale i morale credibilitate n faa organelor de avizare ca i a personalului angajat. Ideea realizrii ntreprinderii trebuie s fie realist i bine documentat. De aceea apare necesitatea elaborrii unui plan de afaceri, care este un instrument prin care se prezint sub form scris obiectivele care se doresc a fi realizate, etapele i resursele necesare pentru realizarea acestor obiective (elaborarea acestuia va fi abordat n vol. II).

3.2. Cumprarea unei ntreprinderi existente

Motivele ce pot determina pe un ntreprinztor s cumpere o firm deja existent sunt: un pre mai mic dect cel determinat de crearea prin fore proprii; efort mai mic pentru intrarea n posesia utilajelor, materialelor i a relaiilor pe care ntreprinderea le deinea deja; diminuarea riscului presupus de nfiinarea unei noi ntreprinderi. Cumprarea unei ntreprinderi existente poate prezenta urmtoarele avantaje: posibilitatea continurii succesului afacerii existente; existena unei imagini favorabile deja formate; amplasarea foarte bun a ntreprinderii existente; existena unui personal deja calificat; finanarea este mai accesibil; posibilitatea cumprrii la un pre mic; existena unei singure tranzacii de vnzare-cumprare. Cumprarea unei afaceri poate prezenta i dezavantaje, precum: preluarea firmei cu un personal slab pregtit i echipamente uzate (fizic sau moral, supraevaluarea afacerii;

36

reputaia

proast,

stocuri

supranormative;

lipsa

vadului

comercial; afacerea nu este profitabil. Cumprarea unei ntreprinderi existente presupune parcurgerea urmtoarelor etape: 1. Definirea clar a obiectivelor cumprrii, pe baza crora se va efectua evaluarea cercetrilor ntreprinse n vederea cumprrii. 2. Cercetarea pieei produsului sau serviciului ce va constitui obiectul de activitate al ntreprinderii. 3. Cercetarea motivelor de vnzarea ale ntreprinderii, care pot contraveni intereselor cumprtorului. 4. Evaluarea ntreprinderii, care implic: evaluarea situaiilor financiare; evaluarea situaiei bunurilor tangibile i intangibile; evaluarea relaiilor de munc i a productivitii. 5. Determinarea valorii firmei constituie etapa cea mai dificil n cumprarea uneia faceri i se bazeaz pe urmtoarele principii: a) Principiul evalurii unitare are n vedere faptul c o ntreprindere trebuie evaluat global ca entitate economic. Rezult astfel c valoarea unei ntreprinderi poate fi mai mare sau mai mic dect cea a prilor componente. De exemplu, o unitate economic care i desfoar activitatea n spaii nchiriate, cu toate c are un patrimoniu redus, totui, cu ajutorul calitii angajailor si i a managementului, obine venituri foarte mari. ntr-o astfel de situaie valoarea firmei depete valoarea elementelor componente ale patrimoniului, din care s-au sczut datoriile. b) Principiul referirii la viitor conform cruia valoarea unei ntreprinderi este funcie de foloasele pe care le poate 37

produce n viitor, lundu-se pentru aceasta n considerare urmtoarele elemente: posibilitatea de cretere sau descretere a preurilor de cumprare; eventuale ieiri din structura de producie a unor procese de producie, considerate neadecvate momentului; posibilitatea modificrii regimului fiscal al agenilor economici (schimbarea bazei de impozitare, introducerea de noi impozite etc). c) Principiul analizei trecutului i a situaiei actuale, bazat pe analiza diagnostic a principalelor funciuni ale ntreprinderii: producie, comercial, cercetare-dezvoltare, resurse umane i financiar contabil. d) Principiul lurii n considerare a ateptrilor medii presupune ca la evaluarea dezvoltrii viitoare a unei firme s se elimine punctele de vedere optimiste sau pesimiste care nu pot fi fundamentate. n principiu, se va porni de la previziunile medii, scenariile de viitor optimiste sau pesimiste, putnd fi folosite pentru evidenierea anselor i a riscurilor. e) Principiul celei mai avantajoase valorificri a patrimoniului existent. de exemplu, dac ntreprinderea deine un teren n centrul oraului pentru depozitarea mrfurilor, se va lua n calcul ca aceast depozitare s se fac ntr-un spaiu nchiriat aflat la marginea oraului. Aceast ipotez va fi susinut de calcule de eficien. f) Principiul delimitrii obiectului evalurii, reprezentat de elementele de patrimoniu deinute de ntreprindere, inclusiv sarcinile care greveaz pe ele. g) Principiul esenialitii i rentabilitii evalurii, are n vedere faptul c evaluatorul trebuie s-i consacre o parte a timpului su pentru a se ocupa de elementele de planificare ale 38

ntreprinderii, ceea ce nseamn renunarea la analiza prea amnunit a situaiei din trecut. h) Principiul efecturii controlului de plauzibilitatepresupune efectuarea de calcule comparative privind preul pltit pentru ntreprinderea analizat, dar i pentru ntreprinderi asemntoare. Evaluarea ntreprinderii are o funcie de consiliere, care presupune stabilirea unei valori de decizie a ntreprinderii. Valoarea de decizie indic ct ar putea da maximum, un cumprtor pentru o ntreprindere (limita superioar de pre) sau ct trebuie s cear minimum un vnztor (limita inferioar de pre).

3.3. Franchising-ul (Franciza)

Franciza reprezint, de asemenea, o modalitate de a crea o ntreprindere mic i mijlocie. n codul deontologic, al Federaiei Europene de Franciz, aceasta este definit ca fiind un sistem de comercializare a produselor i/sau serviciilor i/sau tehnologiilor, bazat pe o colaborare strns i continu ntre ntreprinderi distincte i independente sub aspect juridic i financiar, francizorul i francizaii si, n care francizorul acord francizailor si dreptul i impune obligaia de a exploata o ntreprindere n conformitate cu conceptul francizorului. Dreptul astfel concedat autorizeaz i oblig pe francizat, n schimbul unei contribuii financiare directe sau indirecte, s utilizeze firme i/sau marca produselor i/sau serviciilor savoir faire-ul i alte drepturi de proprietate intelectual, susinut prin aportul continuu de asisten 39

comercial i/sau tehnic n cadrul i pe durata contractului de franciz scris, ncheiat ntre pri n acest scop. Este definiia care a fost nsuit i de legiuitorul romn. 3.3.1. Tipuri de franciz Corespunztor domeniilor de activitate se disting, acorduri de franciz n domeniul produciei de bunuri, a distribuiei de mrfuri i a prestrilor de servicii, precum i o form special de franciz denumit master franciz sau franciz principal. a) Franciza industrial vizeaz producia de bunuri. francizatul este autorizat, prin mijlocirea unei licene, s fabrice, sub marca francizorului i cu asistena sa tehnic, produsele acestuia. Francizorul acord consultan managerial, pregtete personalul, ofer asisten tehnic i comercial, know-how-ul, dreptul de a folosi marca sa, precum i alte drepturi de proprietate industrial i intelectual, se ocup de publicitate. Pot fi exemplificate acordurile de franciz: Pepsi-Cola, CocaCola, Campari. b) Franciza de distribuie este un acord n care francizorul este fie un productor care desface produsele sale prin intermediul unui francizat, fie cu un angrosist care revinde produsele sub marca sa unor francizai. n cadrul aceste francize, francizorul acord consultan, pregtete personalul, ofer francizatului dreptul de a folosi marca sa pentru produsele ce fac obiectul francizei. Pot fi exemplificate francizele de distribuie: Santal, Veritas, Yves Rocher. c) Franciza de servicii reprezint acordul prin care francizorul, care stpnete o tehnic specific de prestare de 40

servicii, autorizeaz pe francizat s utilizeze aceast tehnic de prestare a aceluiai gen de servicii. Acest tip de franciz este folosit n special de restaurantele fast-food i n industria hotelier. Pe plan mondial, acest tip de franciz are o tendin de cretere. Pot fi exemplificare: Fast-Foods, Mc. Donalds, Pizza Hut, Rent a car, Hilton etc. d) Franciza principal (master franchise) este un acord n care ntreprinderea francizoare acord altei persoane, subfrancizor, n schimbul unei compensaii financiare directe sau indirecte, dreptul de a exploata o franciz n vederea ncheierii de contracte de franciz cu terii francizai. 3.3.2. Contractul de franciz Contractul de franciz este documentul prin care se stipuleaz drepturile i obligaiile francizorului i francizatului. Obligaiile francizorului Francizorul este comerciantul care: este titularul drepturilor asupra unei mrci nregistrate, drepturi care trebuie s fie exercitate pe o durat cel puin egal cu durata contractului de franciz; confer dreptul de a exploata ori a dezvolta o afacere, un produs, o tehnologie sau un serviciu; asigur beneficiarului o pregtire iniial pentru exploatarea mrcii nregistrate; utilizeaz personal i mijloace financiare pentru promovarea mrcii sale, cercetrii i inovaiei, asigurnd dezvoltarea i viabilitatea produsului; 41

acioneaz ca o firm mam, fiind n permanen interesat de activitatea comercial a beneficiarului.

Francizorul titularul drepturilor asupra unei mrci nregistrate trebuie s ndeplineasc urmtoarele cerine: s dein i s exploateze o activitate comercial, pe o anumit perioad, anterior lansrii reelei n franciz; s fie, legal, titularul drepturilor de proprietate intelectual sau industrial, dup caz; s asigure beneficiarilor pregtire iniial de specialitate, precum i asisten comercial, tehnic, juridic i financiar permanent i consistent, pe toat durata raporturilor contractuale; produsul sau serviciul propus trebuie s prezinte o anumit originalitate, cu posibiliti de atracie pe pia; s asigure asisten variat, ncepnd de la organizare i formare pn la normele sau caracteristicile produselor, tehnologiilor sau serviciilor, metodele i tehnicile de comercializare a acestora etc. Asistena francizorului se poate extinde la nsi conceperea reelei de distribuie; s modernizeze permanent produsele i tehnologiile sau serviciile furnizate beneficiarului. Francizorul se oblig s furnizeze beneficiarului informaii despre: experiena dobndit i transferabil; condiiile financiare ale contractorului. n condiiile financiare ale contractului se stipuleaz date privitoare la: redevena iniial (taxa de intrare n reea), 42

redevenele periodice, redevenele din publicitate, determinarea tarifelor privind prestrile de servicii i tarifele privind produsele, serviciile i tehnologiile, n cazul clauzei obligaiilor contractuale de cumprare. Redevena reprezint remunerarea serviciilor prestate de francizor, constituind sursa cea mai semnificativ a veniturilor francizorului. Obligaiile francizatului Francizatul este persoana juridic sau fizic, selecionat pe baze competitive de francizor, care ader la reeaua de franciz. Francizatul trebuie s ndeplineasc urmtoarele cerine: s dezvolte reeaua de franciz i reputaia acesteia; s furnizeze francizorului orice informaie necesar n procesul de analiz a performanelor i situaiei financiare legate de gestiunea francizei; s pstreze secretele legate de know-how-ul primit att pe perioada contractului, ct i dup expirarea acestuia; s comercializeze produsele preluate, respectnd n totalitate condiiile contractuale, dac s-au prevzut n contract, ca: aprovizionarea cu diferite bunuri de la francizor, pstrarea de standard al calitii produselor preluate de francizat etc. Contractul de franciz trebuie s cuprind, deci, clauze privind: drepturile i obligaiile prilor; obiectul contractului, condiiile financiare; durata contractului; condiiile de modificare, prelungire i reziliere; eventualele riscuri n nerealizarea prevederilor contractuale, generate de anumite stri 43

ale ambelor pri; modul i termenele la care s se efectueze decontarea (din practica mondial n domeniul francizei, rezult c redevena este stabilit n procente sau ntr-o cot fix de 5% din valoarea desfacerilor firmei francizatului); stabilirea cheltuielilor de publicitate (calculate, de regul, ca procent din vnzrile nete); modul n care se asigur service-ul; precizri privind programul de lucru, personalul, nfiarea cldirii, echipamentele i modul lor de ntreinere, modul de inere a evidenei contabile, modul de rezolvare a litigiilor. Avnd aceste elemente nscrise n contractul de franciz, francizorul poate controla, pe parcursul derulrii acestuia, modul cum se respect toate elementele constitutive ale mrcii pe care o reprezint. 3.3.3. Evaluarea francizei S-a constatat c rata de succes a ntreprinderilor create prin sistemul de franciz este mai mare dect n cazul altor ntreprinderi mici nou create. Astfel, conform unui studiu efectuat n SUA, numai 5 8 % dintre afacerile n sistem franciz falimenteaz n timpul primilor doi ani de activitate, n timp ce aproximativ 54% din nou createle mici ntreprinderi dispar de pe pia n decursul primilor doi ani de la nceperea afacerii. Franciza nu poate fi asimilat cu alte forme de distribuie cu care este adesea comparat.2 Astfel: franciza nu poate fi confundat cu clasica revnzare. n cadrul francizei, francizorul are rolul unui creator
2 Lehnisch J.P. Cration dentreprise. Les cls du succes, Les Edition dOrganisation, Paris, 1990, pag. 97.

44

de ntreprindere. Un vnztor i propune doar s-i vnd produsele francizorului, francizatul se comport ca un adevrat ef de ntreprindere; francizatul nu poate fi considerat nici ca o sucursal. Sucursala sunt ntreprinderi juridice legate de ntreprinderea mam i care, n general, sunt conduse de un administrator. Personalul sucursalei aparine sediului al crei salariat este. O astfel de dependen nu exist n franciz. Francizatul nu este salariatul francizorului. Francizatul este un adevrat ef de ntreprindere, legat printr-un contract de un alt responsabil de ntreprindere, care este francizorul. francizatul nu este un concesionar. Contractul de concesiune, dei apropiat de cel de franciz, difer substanial de acesta. Trei elemente definesc statutul de concesionar: angajamentul furnizrii de produse; licen de marc acordat n schimbul unor obligaii; o zon geografic protejat pentru afacerea respectiv. Statutul francizei cuprinde, de asemenea, aceste trei elemente. Dar exist un element fundamental care se adaug sistemului de concesiune: cheile reuitei sunt oferite de francizor. Acesta a testat modelul de exploatare i vinde francizatului reeta reuitei. Concesionarul nu beneficiaz de aceast ofert de formare i transmitere a cunotinelor. Alegerea francizei ca modalitate de creare a unei ntreprinderi se face pe baza evalurii avantajelor i dezavantajelor acesteia. 45

Avantajele francizei O afacere n sistem de franciz ofer urmtoarele avantaje: Francizatul beneficiaz de puterea de atracie pe care Franciza folosete un concept verificat, care i-a Francizorul ofer instruire, asisten managerial i Francizorul ofer francizatului sprijin financiar, astfel o exercit o marc sau o firm cunoscut. dovedit viabilitatea. tehnic francizatului. nct acesta din urm poate deschide afacerea cu un capital relativ redus. how-ul etape: a) pregtire iniial n cadrul creia sunt prezentate metodele i tehnicile folosite pentru desfurarea cu succes a afacerii, precum i elemente privind conducerea i controlul stocurilor i a evidenei contabile; b) pregtire iniial ce const n reciclarea periodic a personalului. Realizare de campanii publicitare i reclam cu costuri mai reduse i impact mai mare. n general, spaiile de 46 Francizatul beneficiaz de acces la tehnologia, knowi programele de cercetare i dezvoltare ale

francizorului. Francizorul impune standarde de calitate superioare, Francizorul ofer pregtire n domeniu, care are dou recunoscute de clieni.

reclam comercial n mass media sunt achiziionate, n mare parte, de firme puternice, interesate i n dezvoltarea de reele de franciz. Dezavantajele francizei Franciza, pe lng avantaje, prezint i urmtoarele dezavantaje: Chiar dac francizatul este ef al afacerii sale, independena sa este, totui, limitat3. El trebuie s aplice strategia francizorului, s respecte regulile de producie, distribuie ori de prestare a serviciilor impuse de francizor, s urmeze politica de aprare a mrcii, chiar dac aceasta nu-i convine, s urmeze regulile francizorului, chiar dac ele nu sunt adaptate exigenelor locale. Exist totui excepii de la aceast regul. Dac francizatul dorete s vnd franciza, el nu o Taxele pe care trebuie s le plteasc francizatul poate face dect cu acordul francizorului. francizorului se vor reflecta i n preurile produselor i/sau serviciilor sale. elemente: o costul iniial const n redevena de intrare la care se adaug costul dotrilor tehnice; Francizatul este implicat ntr-o afacere cu durat Costul, de multe ori, ridicat al francizei, are dou limitat i prin aceasta nesigur.

3 Ro V. Franciza sau cum s faci bani pe reuita altuia, Ed. Rentrop & Straton, Bucureti, 1999, pag. 19.

47

o costul anual apare dintr-o tax anual a crei mrime poate fiu ntre 1 15 % din profit. Rata ridicat de succes pe care o au ntreprinderile create n sistemul de franciz, i determin pe francizai s nfrunte aceste dificulti. Studiu de caz4 Ne gndim ndeobte la Mc Donalds ca la o companie 100% american, ba chiar unul dintre simbolurile SUA, ale visului american. Vei fi poate surprini s aflai c regele francizailor Mc Donalds se numete Fujito i c el nu obinuiete s mnnce hamburgeri! Den Fujito este un tip deosebit (chiar bizar pentru unii!). Ignornd multe din obiceiurile i prejudecile companiei sau rii sale, Fujito a fcut din Mc Donalds cea mai mare afacere tip fast-food din Japonia i a schimbat multe din vechile principii ale franchisingului. Dup ce a terminat Universitatea din Tokyo, Den Fujito i-a deschis propria companie comercial de import-export, deoarece i dorise dintotdeauna s devin ntreprinztor, s aib propria afacere. Mc Donalds a sosit n Japonia n 1970, cutnd un partener local cu care s creeze un Mc Donalds japonez. Den Fujito li s-a prut a fi omul potrivit. Dei nu foarte bogat, Fujito era un ntreprinztor abil, dornic de a se devota n ntregime noii afaceri.

4 Alionescu C.C. Franchising-ul, n Tribuna Economic, nr. 36/1997, pag. 67.

48

Mc Donalds i-a recomandat s deschid primul restaurant n suburbii unde se gsesc majoritatea fast-food-urilor n SUA. Fujito avea ns alte idei: el credea c tinerii japonezi ce locuiesc n orae, influenai de cultura american, vor deveni mai repede i mai uor clienii si. El a presupus c mai vrstnicii i tradiionalitii locuitori ai suburbiilor vor renuna mai greu la petele i orezul japonez pentru hamburgerul venit de peste Ocean. Aa c Den a deschis primul Mc Donalds japonez ntrun mare supermarket din Tokyo, cheltuind puin pentru publicitate i ntr-un an a dobort recordul de vnzri/ zi/ restaurant al companiei Mc Donalds: 14.000 $. Mc Donalds a nvat lecia Fujito i de atunci a deschis multe restaurante n centrul oraelor, n funcie de condiiile locale din fiecare ar. Subiecte pentru dezbatere: Care sunt, n general, condiiile impuse prin franciza Mc Donalds)? Cum comentai abaterea de la aceste condiii realizate n Japonia? Test orientativ pentru francizai Profilul dumneavoastr de antreprenor: 225 275 antreprenor prosper 190 224 antreprenor 175 189 antreprenor nceptor 160 174 antreprenor ucenic 145 159 antreprenor teoretician sub 145 lipsit de talent. 49

1. Ai fost vreodat concediat fie i temporar? a. Da, de mai multe ori. b. Da, o singur dat. c. Nu. 2. Singurul element de care avei nevoie pentru a demara o afacere este: a. Bani. b. Clieni. c. O idee sau un produs. d. Motivaie i munc asidu. 3. Suntei copilul n familie? a. Cel mai mare. b. Mijlociu. c. Cel mai tnr. d. Alt rspuns. 4. Ce tip de autoturism v-ar plcea s conducei? a. Oldsmobile. b. Chevrolet. c. Cadillac. d. Mercedes. e. BMW. 5. Cte afaceri ai fcut naintea vrstei de 20 de ani? a. Numeroase. b. Cteva. c. Nici una. 6. Nu v place s discutai despre: a. Probleme privind salariaii. b. Semnarea conturilor de cheltuieli. 50

c. Noi practici de management. d. Viitorul afacerilor. 7. Cum v estimai aptitudinile organizatorice? a. Suntei super-organizat. b. Reuii s rezolvai toate problemele. c. Depunei oarecare efort n rezolvarea problemelor. d. Secretara v rezolv toate. 8. Suntei: a. Cstorit. b. Divorat. c. Necstorit. 9. Ct concediu ai mai avut n ultimele 12 luni? a. Mai puin de o sptmn. b. Aproape dou sptmni. c. Mai mult de dou sptmni. 10. De ce dorii s ncepei o afacere proprie? a. Pentru a face bani. b. Pentru a fi propriul dvs. stpn. c. Pentru a deveni celebru. d. Ca un mod de a v cheltui energia suplimentar. 11. Avei tendina s acceptai uor: a. Idei despre produse noi. b. Salariai noi. c. Idei noi de producie. d. Planuri financiare noi. e. Toate cele de mai sus. 12. Cte ore pe sptmn acordai activitilor sportive? 51

a. 0 3 b. 4 6 c. 7 9 d. peste 9. 13. Care este vrsta dumneavoastr actual? a. 21 30 b. 31 40 c. 41 50 d. 51 sau peste. 14. Dac ai avea de ales ntre profesiile de mai jos, ai alege: a. Tenisman profesionist. b. Comerciant. c. Profesor. 15. Unde lucreaz prinii dumneavoastr? a. Mama i tata au fost patroni toat viaa lor. b. Mama i tata au fost patroni o parte a vieii lor. c. Mama (sau tata) a fost cea mai mare parte din viaa sa patron. d. Mama (sau tata) a fost o scurt perioad din viaa sa patron. e. Nici mama, nici tata nu au fost niciodat patroni. 16. Suntei membru al uneia din organizaiile de mai jos: a. Grupare politic. b. Organizaie local, civic. c. Organizaie cultural. d. Club particular. 52

e. Nici una dintre ele. 17. Dac ai avea de ales ntre a lucra cu un partener care s v fie un prieten apropiat sau a lucra cu o persoan strin care s fie expert n specialitatea dvs., ai alege: a. Prietenul apropiat. b. Expertul. 18. Relaia dvs. fa de printele care aducea cel mai mare venit n familie a fost: a. Pozitiv. b. Negativ. c. Neutr. 19. V place s fii nconjurat de lume cnd: a. Avei ceva planificat. b. Putei face ceva deosebit. c. Chiar cnd nu avei nimic de fcut. 20. Cte locuri de munc diferite ai avut? a. 1 2 b. 3 4 c. 5 sau mai multe. 21. Definirea exact a celor rspunztori n cazul lurii unei decizii importante este de natur s faciliteze activitatea. a. Da. b. Da, cu unele rezerve. c. Nu. 22. Cel mai nalt nivel de cultur pe care-l posedai este: a. Liceu. b. Bacalaureat. c. Facultate. d. Postuniversitar. 53

e. Doctor n tiine. 23. Pe ce treapt v-ai situat n cadrul facultii? a. n fruntea primei treimi. b. Mijlocie. c. n ultima treime. 24. Activitatea dvs. a fost: a. Iniial n afaceri mrunte (sub 100 de salariai). b. Iniial n afaceri medii (100 500 salariai). c. Iniial n afaceri de anvergur (peste 500 de salariai). 25. Cnd participai la o competiie sportiv v preocup: a. Ct de bine jucai. b. Ctigarea sau pierderea partidei. c. Ambele de mai sus. d. Nici una din cele de mai sus. RSPUNSURI (ntrebare/variant/punctaj) 1. A 10 2. A 0 3. A 15 4. A 0 5. A 10 B7 B 10 B 10 B0 B7 C0 C0 C0 C5 C0 D0 D0 D 10 E7 6. A 8 7. A 15 8. A 10 9. A 10 10. A 10 B 10 B5 B2 B5 B 15 C0 C2 C2 C0 C0 D0 D0 D0 11. A 5 12. A 10 13. A 8 14. A 3 15. A 10 B5 B 15 B 10 B 10 B5 C5 C0 C5 C 10 C5 D5 D0 D2 D2 E 15 E0 54

16. A 0 17. A 0 18. A 10 19. A 3 20. A 0 B3 B 10 B 10 B3 B3 C0 C5 C 10 C 10 D0 E 10 21. A 10 22. A 2 23. A 3 24. A 10 25. A 8 B2 B3 B 10 B5 B 10 C 15 C0 C 10 C2 C0 D8 D0 Sursa: Franchising: The Inside Story, John E. Kinch, TriMark Publishing Co, SUA (publicat n Franchising Voiculescu D., Ed. Intact, 1992, pag. 87-93).

Rezumat
IMM-urile pot fi create prin urmtoarele procedee: prin fore proprii; prin cumprarea unei ntreprinderi existente; prin franciz. Fiecare dintre aceste metode are la baz motivaii dependente de situaia ntreprinztorului respectiv. Cea care beneficiaz de avantajul existenei unei reputaii, o constituie franciza. n funcie de domeniul de activitate n care se acioneaz, franciza poate fi: franciz industrial, franciz de distribuie, franciz de servicii i franciz principal. Obligaiile i drepturile celor dou pri participante n afacere (francizorul i francizatul) sunt stipulate prin contractul de franciz. Nu trebuie confundat franciza cu clasica revnzare, cu o sucursal, cu un concesionar.

55

Chestionar
1. Care sunt motivele pentru care un ntreprinztor ar apela la varianta de creare prin fore proprii a unui IMM? 2. Care sunt avantajele cumprrii unei ntreprinderi existente? 3. Care sunt dezavantajele cumprrii unei ntreprinderi existente? 4. Care sunt etapele necesare a fi parcurse pentru cumprarea unei ntreprinderi existente? 5. Care sunt principiile ce guverneaz determinarea valorii unei firme? 6. Ce este franciza? 7. Ce tipuri de franciz cunoatei? 8. Ce obligaii are francizorul fa de francizat? 9. Ce obligaii are francizatul fa de francizor? 10. Ce deosebete franciza de clasica revnzare? 11. Ce deosebire poate exista ntre francizat i sucursal? 12. Ce concesionar? 13. Ce avantaje prezint franciza? 14. Ce dezavantaje prezint franciza? deosebire poate exista ntre francizat i

56

Tema 4 Evaluarea oportunitilor de afaceri

Obiective Cursanii studiind aceast tem vor fi capabili: s identifice elementele definitorii ale oportunitii de afaceri; s disting principalele categorii de pia; s defineasc categoriile de produse noi, n funcie de noutatea pe care o prezint pentru ntreprindere i pentru pia; s disting ntre inovare i inovaie; s explice noiunea transferul de tehnologie; s interpreteze modelul lui Porter; s demonstreze tehnica elaborrii unui studiu de fezabilitate; s demonstreze c poate aplica practic cele dou metode de evaluare a ntreprinderii prezentate n curs; s arate motivele pentru care se procedeaz la evaluarea unei ntreprinderi.

4.1. Elementele definitorii ale oportunitii afacerii

Oportunitatea unei afaceri este determinat de

urmtoarele elemente: piaa, produsul nou, inovarea, transferul de tehnologie, marketingul, logistic i finanele.

57

A. Piaa Ansamblul clienilor finali ai unei piee este eterogen i de aceea se impune o deosebit atenie n urmrirea diferitelor categorii ale acesteia (figura 2).

Figura 2. Diferitele categorii de pia (Sursa: J.P. Schmitt: Manual dorganisation de lentreprise, Paris, 1994) Th. Levitt (citat n aceeai surs), referindu-se la importana abordrii adecvate a diferitelor categorii de pia, observ c este necesar a se ine seama de cinci aspecte evidente i anume: Consumatorul este schimbtor. Loialitatea acestui pentru un produs sau o firm nu exist, comportamentul acestuia fiind generat de cutarea obinerii unor avantaje maxime (cantitative, calitative sau de pre) pentru veniturile de care dispune; Multe ntreprinderi noi dispar pentru c nu stpnesc succesul lor sau pentru c nu neleg piaa; 58

Ceea ce este dificil, pentru orice firm, este

meninerea creterii i rennoirea ofertei sale n faa concurenei i a cererii schimbtoare a consumatorilor. Concurenii obin, uneori avantaje din erorile comise de alte firme i propun o ofert mai bine adaptat nevoilor reale ale pieei, exprimate de ctre clienii finali; S nu se uite niciodat c nimeni nu este mai inteligent dect piaa, deci s nu se ncerce a o schimba, ci mai curnd a o urmri. B. Produsul nou Afacerea cu un produs nou este conceput de Derek Abell5 ca o matrice tridimensional (figura 3) cuprinznd grupele de clieni deservite, funciile asigurate pentru clieni i tehnologia utilizat.

Figura 3. Definirea afacerii cu produsul nou (Sursa: Derek F. Abell, 1980) Produsul nou pune ntreprinderii dou probleme: pe termen lung, n strategie, pentru a determina partea resurselor consacrate inovrii;
5 Derek F. Abell Defining the Business: The Starting Point of Strategic Planning, Prentice Hall, Englewood Clifs, N.J. 1980, pag. 32.

59

pe termen mediu, n operaional, pentru a lansa n mod eficace produsele noi.

Cu ct un ntreprinztor este mai capabil s valorifice potenialul creativ existent, cu att mai rapid va fi dezvoltarea de produse noi. Un produs poate fi considerat nou de ctre: ntreprinderea productoare, atunci cnd i solicit eforturi speciale de organizare n vederea asimilrii n producie i comercializrii; pia atunci cnd prezint trsturi inedite, deosebite de ceea ce a existat nainte, acoper nevoi nesatisfcute nc pn n momentul apariiei lui i provoac mutaii, mai mult sau mai puin profunde, n modelul de consum al celui care n va achiziiona sau folosi. n studiul lui Booz Allen & Hamilton Inc.6 considerat de referin n literatura de specialitate, se disting ase clase distincte de produse noi (figura 4).

Figura 4. Categorii de produse noi (Sursa: Booz, Allen & Hamilton, 1982)
6 Booz, Allen & Hamilton, Inc., New Product Management for the 1980s, New York, 1982, pag. 8 10.

60

Produsele noi n lume sunt primele fabricate i comercializate n categoria lor, ca rezultat al inovrii de tip discontinuu i revoluionare, prin amploarea schimbrilor pe care le antreneaz att la nivelul firmei ce le lanseaz, ct i al pieei. Noile linii de produse nu reprezint un inedit absolut pentru pia, dar sunt noi pentru firma care le asimileaz. n acest caz, ea intr pentru prima dat pe o pia a produsului deja constituit. Adiionrile la liniile de produs existente (extensii de linii constituie articole noi pentru firm, dar fcnd parte dintr-o linie de produs pe care ea o deine deja. Pentru pia, ele pot nsemna versiuni cu un anumit grad de noutate. Perfecionrile i revizuirile conin nlocuiri ale unor modele existente n linia de produs a ntreprinderii; oferind performane ameliorate i valoare superioar produselor vechi. Constituie concretizri ale preocuprilor ntreprinderii de a rspunde schimbrilor n cerinele clienilor sau ameninrilor din partea concurenei. Repoziionrile sunt aplicaii noi ale unor produse existente, implicnd intuirea ctre noi segmente de consumatori sau alte utilizrii. Reducerile de cost conin produse cu cel mai sczut nivel de noutate, concepute s le nlocuiasc pe cele deja existente n liniile ntreprinderii, datorit unor costuri mai joase n raport n raport cu beneficiile i performanele similare. Reiese clar c una din armele competitivitii este rapiditatea de punere pe pia de produse noi. 61

C. Inovarea ntr-o ntreprindere, inovarea reprezint procesul pe care un produs nou l strbate din momentul n care este sesizat necesitatea existenei i pn la difuzarea lui pe pia, nsoit de urmrirea comportrii n consum, n timp ce inovaia desemneaz produsul nou ca materializare a eforturilor de inovare.7 Cel puin trei cauze fac inovaia necesar i anume: rapiditatea evoluiei tehnologiilor produselor i a pieelor; intensitatea concurenei internaionale; transferurile internaionale de tehnologie. D. Transferul de tehnologie Transferul de tehnologie are ca scop realizarea de activiti i crearea de produse competitive, care s ofere, pe deo parte, satisfacia ridicat n consum, iar pe de alt parte, economii maxime n exploatare. Transferul de tehnologie nu trebuie realizat oricum, deciziile n acest sens, trebuind s fie rodul unor minuioase analize tehnico-economice, cu luarea n considerare a tuturor factorilor interni i externi. Achiziionarea unor tehnologii care nu valorific superior factorii naionali productivi, bazate pe importurile de materii prime, materiale etc, cu desfacere asigurat doar pe piaa intern, pot produce scurgeri de venit. Integrarea IMM-urilor n comerul internaional, face ca cooperarea economic i transferul de tehnologie s reprezinte

Boier R. Inovaie i succes, Ed. Sedcom Libris, Iai, 1997.

62

cele mai viabile soluii pentru atragerea de tehnologii de vrf, licene, maini, utilaje, instalaii i echipamente performante, care generalizeaz progresul tehnic, unul din cei mai importani factori de cretere economic. Principalele avantaje oferite de aceste dou practici sunt: atragerea tehnologiilor de ultim generaie; nsuirea experienei acumulate de firmele competitive; perfecionarea proceselor de management i marketing; valorificarea optim a capacitilor de producie i a resurselor de care dispun ntreprinderile. E. Marketingul Demersul principalele: cutarea de riscuri; dezvoltarea unei strategii produs/pia prin alegerea de inte segmente de pia pentru care se definete o politic de marketing a produselor i poziionarea produselor; stabilirea unei relaii cu piaa, adic definirea marketingului-mix n mediul pieei, cultural etc; stpnirea relaiei cu piaa prin control, diagnostic i feed-back. Un element important l constituie atractivitatea unei activiti Porter consider c nivelul acestei atractiviti deriv din aciunea combinat a cinci fore, reunite n cadrul modelului ce-i poart numele (figura 5): intensitatea rivalitii existente, 63 ocaziilor favorabile de pia, adic maximum de ctiguri sau de penetrare cu minimum de marketing cuprinde patru activiti

ameninat din partea noilor concureni, pericolul produselor, ct i cea a clienilor.

Figura 5. Modelul forelor care genereaz atractivitatea unei activiti (Sursa: M. Porter, 1985) 64

Selecia unei inte de pia va lua n considerare relaia dintre compatibilitatea ntre atractivitatea segmentului i fora ntreprinderii de a-l deservi. F. Logistica n epoca contemporan de tehnologie avansat adevrata problem a gestiunii produciei nu mai const att n transformarea materiei, ct, mai ales, a o face s circule. Misiunea cotidian a funciunii logistic const n optimizarea raportului valoare adugat/cost al tuturor fluxurilor materiale ale ntreprinderii. Misiunea pe termen lung a funciunii logistic const n organizarea fluxurilor materiale, a stocrii, manipulrii i transportului astfel nct ntreprinderea s aib n orice moment capacitatea de adoptare la cerinele impuse de schimbare. G. Finanele Necesitatea unui amplasament i a deinerii unor stocuri, determin ca la nfiinarea unei afaceri s fie nevoie de finanare. Exist dou surse de obinere a fondurilor necesare: finanarea proprie i mprumuturile. mprumuturile pot fi acordate de bnci, societi de finanare, societi de asigurare, programe internaionale etc.

4.2. Evaluarea oportunitii unei afaceri

Evaluarea oportunitii unei afaceri se face prin elaborarea unui studiu de fezabilitate.

65

Studiul de fezabilitate se deosebete de planul de afaceri, care este mai detaliat i cere mai mult timp pentru elaborarea lui. Pentru c, n cele din urm, nu toate planurile sunt finanate, se recomand elaborarea unei nti a unui studiu de fezabilitate. Dac rezultatul acestuia este favorabil se poate ntocmi apoi planul de afaceri. ntocmirea studiului de fezabilitate necesit parcurgerea mai multor etape, descrise n cele ce urmeaz. 1. Descrierea general a afacerii, preciznd produsele care se vor vinde, clienii principali, motivele pentru care clienii ar cumpra produsul/serviciul respectiv. 2. Descrierea produselor sau serviciilor, se face din dou puncte de vedere: a) precizarea stadiului n care se afl produsul idee, prototip, licen, comercializare. Sunt necesare opinii ale specialitilor i consumatorilor; b) puncte tari i slabe stabilesc cu mult obiectivitate: atuurile produsului (patentate sau secrete comerciale); avantajele competitive determinate de caracteristicile posibiliti de uzur moral; costuri relativ mari. tehnico-funcionale i de comportamentele mentenabile;

3. Fezabilitatea de marketing presupune obinerea unor informaii despre potenialul pieei produsului/serviciului, evaluarea concurenei i a procedurilor specifice pieei:

66

Fezabilitatea pieei trebuie s abordeze urmtoarele aspecte: a) mrimea i tendinele pieei prin precizarea volumului cererii i al ofertei pentru produsul respectiv n prezent i estimativ pentru viitor; b) evaluarea concurenei cuprinde date ce privesc: descoperirea concurenei din domeniul afacerii; evaluarea puterii concurenilor: cantitatea i calitatea

mrfurilor desfcute de acetia, patente, licene i exclusiviti deinute unde i distribuie produsele, tehnologii folosite, modul de promovare a afacerii; obiectivele concurenei: maximizarea profitului, punctele tari i slabe ale concurenei. Punctele slabe creterea vnzrilor; ale concurenei pot fi transformate n puncte tari de ctre cei ce elaboreaz studiul de fezabilitate. c) cota de pia, calculat ca procent din vnzri, va fi estimat pe primii trei ani; d) tacticile de marketing utilizate: vnzri directe sau prin intermediari, tehnici promoionale i preuri utilizate. 4. Fezabilitate tehnic va face referire la: echipamente i materiale necesare, legtura de furnizori, spaiile de producie necesare, tehnologii utilizate. 5. Fezabilitatea factorului uman este reflectat de pregtirea i experiena fondatorilor firmei, responsabilitile personalului firmei i relaii organizaionale. 67

6.

Fezabilitatea

financiar

const

estimarea

fondurilor necesare pentru realizarea afacerii. Colateral, se analizeaz cheltuielile, veniturile, profitul, pragul de rentabilitate precum i situaia activelor, a obligaiilor i a capitalului propriu. 7. Riscurile afaceri sunt reprezentate de factori negativi, precum: pia foarte mic, preuri defavorizante practicate de concuren, lipsa controlului produciei, lipsa mijloacelor de control etc. Un studiu de fezabilitate bun, reprezint un prim pas spre succes.

4.3. Evaluarea financiar a IMM-urilor

Evaluarea financiar a unei firme este influenat de situaia sa concurenial, de calitatea produselor/serviciilor oferite pieei, de competena personalului, precum i de managementul firmei respective. De evoluia financiar a firmei se impune a ine seama n cazul cumprrii sau asocierii cu o alt firm. Pentru ntreprinderile mici i mijlocii, cele mai utilizate metode sunt: metoda baremurilor, metoda capitalului combinat cu profitul etc. Aplicarea metodei baremurilor pornete de la premisa c pentru ntreprinderile mici ce activeaz n domeniul prestrilor de servicii i comerului (marea majoritate), elementul pe care se poate baza, cel mai real valoarea, este cifra de afaceri. Metoda const n determinarea mediei pe ultimii trei ani a cifrei de afaceri valori actualizate la nivelul de preuri de la 68

data evalurii i amplificarea acestei valori cu un coeficient k, ce depinde de activitatea specific desfurat. Pentru anumite domenii de activitate, coeficienii de barem sunt aferente profitului net mediu sau ncasrilor zilnice realizate. Valoarea firmei va fi: VF = k CA k ia valori ntre 1,5 i 5 pe baza diagnosticului evaluatorului i CA cifra de afaceri sau: VF = k ncasri zilnice Metoda capitalului combinat cu profitul pornete de la premisa c valoarea total a ntreprinderii conine o component patrimonial, ca expresie a capitalului propriu existent la un moment dat la nivelul societii, la care se adaug existena i influena elementelor intangibile cuantificate n valoarea de good-will (supravaloare). VF = (ANC) + GW unde: ANC = activul net corectat (actualizat) GW = good-will-ul
1 1 GW = SP 1 i (1 i )t

unde: SP = supraprofitul rezultat ca diferen ntre profitul real Pr obinut de firm i profitul sperat Ps de antreprenor, cu care el dorete s acopere dobnda la banc asupra capitalului investit 69

(D) la care s se adauge remunerarea muncii pe care o presteaz (A). Exemplu: Se cunosc urmtoarele date: Capitalul propriu al unei ntreprinderi este de 60.000 uniti monetare (u.m.). Profitul real (Pr) nregistrat de firm este de 10000 u.m. Dobnda la banc asupra capitalului investit (D) este de 4500 u.m., iar remunerarea muncii prestate de antreprenor (A) este de 2500 u.m. S se afle valoarea total a ntreprinderii, cunoscnd c rata de actualizare, i = 15%. Actualizare este fcut pentru o perioad n = 3 ani. Rezolvare: V = CP + GW
1 1 GW = SP 1 i (1 i )t

Profitul sperat (Ps) = D + A = 4500 + 2500 = 7000 u.m. Supraprofitul = Pr Ps = 10000 7000 = 3000 u.m.
GW = 3000 1 1 = 1 3 0,15 (1 0,15)

= 3000 2,283 = 6850 u.m.

V = 60000 + 6850 = 66850 u.m.

4.4. Alte motive pentru evaluarea ntreprinderilor

Evaluarea ntreprinderilor se face nu numai pentru a stabili preul de vnzare cumprare al unei ntreprinderi, ci i din urmtoarele motive8: fuziunea ntreprinderilor; divizarea
8

Caiete de Management, nr. 86/2002, pag. 18.

70

ntreprinderilor; mrirea capitalului social/nfiinare prin aport n natur; emisiunea de aciuni; evaluarea ntreprinderii proprii. Fuziunea ntreprinderilor se face prin absorbia unei societi de ctre alta sau prin contopirea a dou sau mai multe societi comerciale, pentru a forma o societate. La fuzionare trebuie stabilit n ce msur proprietarii ntreprinderilor implicate particip la capitalul ntreprinderii rezultatele din fuzionare. Stabilirea cotei de participare se bazeaz pe valorile ntreprinderilor care fuzioneaz. Fuzionarea este profitabil dac noile rezultate din fuziune le depesc pe cele anterioare. Acest lucru este posibil cnd se realizeaz efecte pozitive de cooperare. Contribuia ntreprinderilor care fuzioneaz, la efectul de cooperare poate fi foarte important prin valoarea rezultat ca urmare a acestui proces. Dac n fuzionare sunt implicate ntreprinderi la care acelai proprietar deine participri, problema valorii nu are relevan. Valoarea devine relevant dac ntreprinderile care fuzioneaz au asociai diferii. Divizarea ntreprinderilor Divizarea rezult din mprirea ntregului patrimoniu al unei societi care-i nceteaz activitatea, ntre dou sau mai multe societi existente sau care se nfiineaz prin acest mod. Dac la divizarea de ntreprinderi mari n mai multe entiti economice independente, terii n calitate de deintori de 71

participaii sunt proprietari, atunci pentru meninerea drepturilor de proprietate, este necesar evaluarea ntreprinderii. Mrirea capitalului social/nfiinarea prin aport n natur Dac o ntreprindere este folosit ca aport n natur pentru mrirea capitalului social al unei societi, atunci trebuie stabilit cte aciuni se emit ca urmare a respectivului aport n natur. Acest lucru se realizeaz i prin evaluarea aportului n natur i al societii primitoare. n ipoteza c la nfiinarea unei societi, pe lng bani ori aport n natur, se aduce i o ntreprindere, aceasta va trebui evaluat, pentru a stabili corect noile drepturi de proprietate. Emisiunea de aciuni. Cotarea la burs. n acest caz este vorba de vinderea unor aciuni n cantiti mari, de ctre teri privai. Premise pentru cotarea la burs este dovada capacitii productive a ntreprinderii n cauz, n condiiile competiiei de pia. Baza stabilirii cursului de emisiune o reprezint evaluarea ntreprinderii. Evaluarea ntreprinderii proprii sau a unor elemente (active) strategice din aceasta. O asemenea evaluare se face tot n vederea lurii unei decizii, fr ca prin aceasta s se schimbe relaiile de proprietate. Motive pentru asemenea evaluri le-ar putea constitui: compararea diferitelor concepte strategice cu cel actual; 72

stabilirea valorii efectelor de sinergie n propria ntreprindere ntreprinderi; n cazul cumprrii unei alte

intenia de nfiinare a unui joint-venture.

Valoarea economic a unei ntreprinderi poate fi apreciat n funcie de strategiile luate n calcul. Strategiile de afaceri se apreciaz n funcie de rentabilitatea pe care o asigur posesorilor de titluri de participaie, iar n cazul unor societi care se negociaz la burs, prin intermediul plilor de dividende i a modificrilor de curs al aciunilor. Numai dup analiza i evaluarea elementelor strategice proprii de afaceri se poate trece la selecionarea ntreprinderilor candidate la achiziionare. Limita superioar de pre pentru ntreprinderea evaluat va cuprinde i efectele de sinergie care vor apare n propria ntreprindere. Evaluarea fiecrei uniti productive strategice din ntreprinderea proprie, poate s: permit o reacie rapid la o eventual cerere de preluare; stabileasc forma potrivit de plat (schimburi de aciuni, achiziie cu plata de numerar) pentru ntreprinderea achiziionat; fie baza pentru controlul, planificarea i coordonarea investiiilor.

Rezumat
ntreprinztorii vizeaz acele afaceri care sunt oportune. Oportunitatea unei afaceri este determinat de urmtoarele elemente: pia, produsul nou, inovarea, transferul de tehnologie, marketingul, logistica i finanele.

73

Pentru evaluarea oportunitii unei afaceri este necesar a ntocmi un studiu de fezabilitate al acesteia, studiu care s cuprind: descrierea general a afacerii; descrierea produselor sau a serviciilor; fezabilitatea de marketing; fezabilitatea tehnic; fezabilitatea factorului uman; fezabilitatea financiar; riscurile afacerii. Evaluarea cu o alt financiar a unei firme intervine n urmtoarele situaii: vnzarea-cumprarea unei firme; fuziunea firm; divizarea firmei; prin aport n mrirea capitalului emisiunea de social/nfiinarea natur;

aciuni/cotarea la burs; Evaluarea financiar se face i ori de cte ori ntreprinderea dorete s adopte o decizie privitoare la propriile uniti productive strategice. Metodele de evaluare sunt multiple. S-a exemplificat utilizarea metodei baremurilor i a metodei capitalului combinat cu profitul.

Chestionar
1. Care sunt elementele definitorii ale oportunitii afacerii? 2. Ce categorii de pia distingei? 3. Cum poate fi definit o afacere printr-un produs nou? 4. Care sunt criteriile n funcie de care Booz Allen & Hamilton Inc. au difereniat ase categorii de produse noi? Care sunt acestea? 5. Ce deosebire exist ntre inovare i inovaie? 6. Ce activiti principale cuprinde demersul de marketing? 74

7. Care este funciunea misiunii de logistic? 8. Capitalul propriu al unei ntreprinderi este de 40.000 uniti monetare. Profitul real (Pr) nregistrat de firm este de 8.000 u.m. Dobnda la banc asupra capitalului investit (D) este de 3.000 u.m., iar remunerarea muncii prestate de antreprenor (A) este de 2.000 u.m. S se afle valoarea total a ntreprinderii, cunoscnd c rata de actualizare i = 15%. Actualizarea este fcut pentru o perioad n = 5 ani. 9. S se ntocmeasc un studiu de fezabilitate pentru o afacere a crei oportunitate s aib la baz fie o situaie real, fie una imaginar gndit dup revista Idei de afaceri.

75

Tema 5 Organe i organisme care acioneaz n sprijinul ntreprinderilor Mici i Mijlocii din Romnia

Obiective Cursanii, studiind aceast tem vor fi capabili: s identifice organele i organismele care acioneaz n sprijinul IMM-urilor romneti; s numeasc activitile desfurate de Camera de Comer i Industrie a Romniei n sprijinul IMMurilor; s defineasc statutul CNIPMMR; s arate care sunt principalele obiective ale CNIPMMR; s defineasc funciile ndeplinite de ANIMMC; s enumere principalele atribuii ale ANIMMC; s explice modul de constituire i funcionare al FNGCIMM.

5.1. Camera de comer i industrie a Romniei i Municipiului Bucureti

Camera de comer i Industrie a Romniei i Municipiul Bucureti funcioneaz n temeiul Decretului Lege nr. 139/1990. 76

Este o organizaie nonguvernamental, de utilitate public, cu caracter autonom, avnd drept scop promovarea comerului i industriei romneti pe plan intern i extern n sprijinirea comercianilor romni n raport cu autoritile din ar i cu organisme specializate din strintate. n baza aceluiai decret au fost nfiinate 40 de camere de comer n judeele rii. La Biroul unic al Registrului Comerului se obine autorizaia de funcionare a IMM-urilor. n sprijinul IMM-urilor, Camera de Comer i Industrie a Romniei i a municipiului Bucureti desfoar urmtoarele activiti: propune organelor n drept promovarea unor acte normative n interesul comerului; iniiaz ntlniri i contacte comerciale ntre agenii economici; realizeaz activiti promoionale pentru agenii strini i romni; informeaz membrii si, precum i pe cei interesai, despre reglementrile privind activitatea economic, despre uzanele comerciale, bancare, portuare i posibilitile de schimburi comerciale; iniiaz, organizeaz i desfoar activiti de formare, specializare, perfecionare i atestare profesional a agenilor economici, inclusiv Fundaia COALA ROMN DE AFACERI; patroneaz Trgul Internaional Bucureti i coopereaz alturi de agenia Naional pentru ntreprinderile Mici i Mijlocii i Cooperaie la 77

Organizarea Trgului pentru ntreprinderile Mici i Mijlocii; asigur consultan i informaii de specialitate pentru obinerea avizelor, autorizaiilor i licenelor necesare funcionrii IMM-urilor; promoveaz aciuni de simplificare a procedurilor pentru nregistrarea firmelor i autorizarea anumitor activiti. Anual, Camera de Comer mijlocete contacte de afaceri n strintate pentru sute de ageni economici romni.

5.2. Consiliul naional al ntreprinderilor private mici i mijlocii din Romnia (CNIPMMR)
CNIPMMR neguvernmental, este apolitic, o organizaie nonprofit, care autonom, reunete

ntreprinztorii particulari cu scopul promovrii, susinerii i aprrii intereselor acestora n ar i n strintate. Funcioneaz legal din 19 iunie 1992. Tot din 1992 este membru al CEDI organizaia Comunitii Europene care reunete organizaii naionale ale ntreprinztorilor particulari. Preedintele CNIPMMR este prof. dr. Ovidiu Niculescu. CNIPMMR a ntreprins numeroase demersuri la instituiile statului pentru mbuntirea cadrului normativ-legislativ pentru acordarea unor faciliti pentru demararea activitilor de producie i servicii precum i propuneri n susinerea acordrii creditelor. Prin statutul su CNIPMMR are ca principale obiective: 78

iniierea i propunerea de proiecte de legi i alte acte normative, referitoare la nfiinarea i funcionarea ntreprinderilor mici i mijlocii cu capital privat i conlucrarea cu sindicatele, patronatul, camerele de comer, alte organizaii profesionale i cu organe ale administraiei de stat n adoptarea soluiilor ce prezint interes pentru IMM-uri;

stimularea i promovarea relaiilor economice i cooperrii internaionale n interesul IMM-urilor cu capital privat i Romnia;

acordarea de asisten IMM-urilor n domeniile economic, managerial, social, tehnic, financiar, educaional i juridic;

editarea de publicaii de specialitate i organizarea de manifestri tehnico-tiinifice, seminarii, expoziii, trguri comerciale i alte asemenea activiti pentru IMM-uri i reprezentarea acestora n faa organelor i organizaiilor naionale i internaionale;

nfiinarea unor instituii de ajutorare i creditare, de formare specialiti i n perfecionare marketing, de ntreprinztori i management, finane,

informatic economic etc; asistarea IMM-urilor n obinerea de servicii prin antrenarea de organizaii specializate din ar i strintate n domenii de consultan, informatizare etc.

79

5.3. Agenia naional pentru ntreprinderi Mici i Mijlocii i Cooperaie (ANIMMC)

ANIMMC (nfiinat prin OUG nr. 64/2003), se organizeaz i funcioneaz ca organ de specialitate al administraiei publice centrale, cu personalitate juridic, n subordinea Guvernului i n coordonarea primului ministru, fiind finanat prin bugetul Secretariatului General al Guvernului. Agenia are ca scop realizarea Programului de guvernare n domeniul dezvoltrii IMM-urilor, a celui cooperatist i n domeniul comerului interior. ANIMMC ndeplinete urmtoarele funcii: a) de strategie, prin care se asigur fundamentare, elaborarea i aplicarea strategiei i politicilor Guvernului n domeniul su de activitate; b) de reglementare, prin care se asigur elaborarea cadrului normativ i instituional necesar n vederea realizrii obiectivelor i programelor din domeniul su de activitate; c) de administrare, prin care se asigur administrarea fondurilor bugetare i a surselor financiare extrabugetare, precum i distribuirea acestora n vederea asigurrii dezvoltrii sectorului IMM-urilor, a sectorului cooperatist i a comerului interior; d) de reprezentare, prin care se asigur n numele statului romn, cu aprobarea Guvernului, reprezentarea pe plan intern i extern n domeniul su de activitate;

80

e) de autoritate de stat, prin care se asigur urmrirea aplicrii i controlul respectrii reglementrii n domeniul sau de activitate. Printre atribuiile principale ale Ageniei enumerm: asigur aplicarea strategiei i politicilor Guvernului n domeniul IMM-urilor, cooperaiei i comerului interior, n conformitate cu programul de guvernare; elaboreaz, implementeaz i monitorizeaz programe pentru stimularea nfiinrii i dezvoltrii IMM-urilor, a organizaiilor cooperatiste; deruleaz programe i proiecte cu finanare extern, prin nfiinare de uniti de management de proiect; avizeaz documentaiile pentru obinerea de credite i alte fonduri externe, cu garania statului su cu garanii bancare de stat, pentru finanarea de programe i proiecte specifice domeniului su de activitate; reprezint Guvernului Romniei n relaia cu Uniunea European i cu alte organizaii internaionale, pentru elaborarea de politici i programe privind domeniul su de activitate; sprijin nfiinarea i activitatea asociaiilor profesionale i patronale din domeniul su de activitate i asigur dialogul permanent cu acestea, cu mass-media i cu societatea civil, n scopul informrii reciproce i al perfecionrii cadrului legislativ existent;

81

asigur managementul financiar i/sau tehnic al fondurilor alocate de la bugetul de stat i al tuturor fondurilor alocate Romniei de Uniunea European;

reprezint statul n exerciiul tuturor drepturilor i ndeplinirea tuturor obligaiilor ce i revin n calitate de acionar unic al Fondului Naional de Garantare a Creditelor pentru IMM-uri.

5.4. Fondul naional de garantare a creditelor pentru IMM-uri

FNGCIMM s-a nfiinat n baza legii 133/1999, care prevede faciliti pentru IMM-uri, completat cu HG nr. 1211/2001. FNGCIMM SA este o societate financiar, persoan juridic romn de drept privat, organizat ca societate pe aciuni, cu acionar unic statului romn. Fondul are ca obiect principal de activitate garantarea creditelor sau a altor instrumente de finanare care pot fi obinute de ctre ntreprinderile mici i mijlocii. De asemenea, n conformitate cu HG nr. 1228/14.10.2003, FNGCIMM funcioneaz ca filiale n fiecare reedin de jude i poate desfura i urmtoarele activiti conexe: consultana pentru afaceri i management; administrarea/gestionarea programelor care au legtur cu ntreprinderile mici i mijlocii; realizarea oricror tipuri de activiti compatibile cu scopul pentru care a fost nfiinat societatea. 82

Capitalul social al FNGCIMM SA este de 294.000.000 mii lei, fiind mprit n 294.000 aciuni nominative i indivizibile, fiecare aciune avnd o valoare nominal de 1.000.000 lei, acestea aparin n totalitate statului romn pn la transmiterea, n condiiile legii, a aciunilor din proprietatea statului ctre persoane fizice sau juridice, romne ori strine. Calitatea de acionar unic confer statului reprezentat prin Agenia Naional pentru ntreprinderi Mici i Mijlocii i Cooperaie prerogativa de a exercita toate drepturile i de a o executa toate obligaiile care decurg din aceast calitate. Aciunile sunt purttoare de dividende, care se distribuie acionarului n condiiile legii.

Rezumat
n scopul de a sprijini nfiinarea i dezvoltarea IMMurilor n Romnia funcioneaz organe i organisme, a cror activitate este concentrat pe sprijinirea ntreprinztorilor. ntre cele mai importante, se disting: Camera de Comer i Industrie a Romniei i a Municipiului Bucureti (care are drept scop promovarea industriei i a comerului romnesc pe plan intern i extern), Consiliul Naional al ntreprinderilor Private Mici i Mijlocii (a crui activitate se concentreaz pe sprijinirea IMMurilor de la nivel macroeconomic), Agenia Naional pentru ntreprinderi Mici i Mijlocii i Cooperaie (organism recent nfiinat, n locul Ministerului ntreprinderilor Mici i Mijlocii i al Cooperaiei, cruia i-a preluat atribuiile) i Fondul Naional de Garantare a Creditelor pentru IMM-uri (care are ca obiect 83

principal de activitate garantarea creditelor obinute de IMMuri). Aceste organisme au atribuiuni specifice, difereniate, dar i complementare, n care ntreprinztorii pot gsi un sprijin real i garantat. Chestionar 1. Care este statutul camerei de Comer i Industrie a Romniei i a Municipiului Bucureti? 2. Ce activiti principale desfoar, Camera de Comer i Industrie a Romniei n sprijinul IMM-urilor? 3. Cum a luat natere CNIPMMR i care sunt principalele atribuiuni ale acestuia? 4. Care sunt principalele funcii ale ANIMMC? 5. Ce activiti principale desfoar ANIMMC? 6. n ce condiii funcioneaz FNCCIMM i ce activiti principale desfoar acesta?

84

Tema 6 Finanarea ntreprinderilor mici i mijlocii

Obiective Cursani, studiind aceast tem, vor fi capabili: s numeasc principalele necesiti cu destinaii ale finanrilor antreprenoriale; s defineasc sursele de finanare convenionale; s specifice condiiile de creditare ale surselor de finanare convenionale; s enumere sursele de finanare neconvenionale; s demonstreze fluxul operaionale de finanare prin fondurile de garantare i a celor cu capital de risc; s exemplifice modul de funcionare al creditelor subsidiate; s defineasc elementele factoringului i modul cum funcioneaz acesta; s defineasc leasingul, tipurile de leasing i modul de derulare al operaiilor de leasing; s disting diferene dintre leasing i cumprarea pe credit; s explice schemele de finanare nerambursabil a programului PHARE de creditare pentru IMM-uri; s demonstreze etapele de parcurs n vederea contractrii de fonduri prin programul RICOP; s numeasc condiiile i domeniile eligibile i neeligibile ale programului SAPARD;

85

s descrie condiiile de acordare a creditelor pentru finanarea IMM-urilor din industria alimentar; s scoat n eviden condiiile de finanare prin programul de susinere a investiiilor realizate n sectoare industriale prioritare;

s numeasc condiiile de finanare prin programul de susinere a meteugarilor i a productorilor de artizanat.

6.1. Necesitatea finanrii antreprenoriale

n Romnia, nfiinarea IMM-urilor este dependent n mare msur de finanare. Principalele necesiti i destinaii ale finanrilor antreprenoriale sunt prezentate n tabelul 29: Principalele necesiti i destinaii ale finanrilor antreprenoriale Necesiti Pregtirea afacerii Destinaii - efectuarea unei cercetri de pia pentru a proba fezabilitatea afacerii; - elaborarea unui studiu de fezabilitate; - realizarea unei dezvoltri tehnice de produs sau tehnologie, ca baz a viitoarei afaceri; - plata consultaiilor (avocai, contabili, experi tehnici n evaluarea); - cumprarea echipamentelor i a obiectelor de inventar. Tabelul 2 Observaii Fonduri proprii

9 Nicolescu O. Managementul ntreprinderilor mici i mijlocii, Editura Economic, Bucureti, 2001, pag. 293.

86

Necesiti nceperea activitii

Destinaii - cumprarea de materii prime, materiale; - plata salariilor; - plata utilitilor; - plata chiriilor; - plata altor datorii curente. Cumprarea - cumprarea unei firme; unei afaceri - cumprarea unei francize. existente Dezvoltarea - achiziionarea de noi firmei echipamente; - modernizarea echipamentelor; efectuarea de cercetri de pia; - cumprarea de noi materii prime, materiale; - capital circulant suplimentar; - cumprarea de noi tehnologii; - cumprarea de noi spaii.

Observaii Fonduri mprumutate

Fonduri proprii, atrase i mprumutate Fonduri proprii, atrase i mprumutate

6.2. Sursele de finanare a ntreprinderilor Mici i Mijlocii

Nicolescu O.10 distinge dou categorii de surse de finanare a ntreprinderilor mici i mijlocii: convenionale i neconvenionale. 6.2.1. Surse de finanare convenionale Din categoria surselor de finanare convenionale fac parte: resursele personale; resursele prietenilor i rudelor; parteneri de afaceri; bncile comerciale; cooperativele de credit.

10

Nicolescu O. Op. citat, pag. 295

87

6.2.1.1. Resursele personale, ale prietenilor i rudelor ca i ale partenerilor de afaceri pot fi generate de: economii proprii, ipotecarea locuinelor, polie de asigurare pe via, cri de credit. 6.2.1.2 Bncile comerciale furnizeaz cea mai variat gam de mprumuturi. - Banca Comercial Romn a iniiat un program naional multianual pe perioada 2002 2005 de susinere a investiiilor realizate de IMM-uri. Obiectivul acestui program l constituie susinerea investiiilor realizate de ctre ntreprinderile nou nfiinate i microntreprinderi, precum i a investiiilor de modernizare, retehnologizare a ntreprinderilor mici i mijlocii. Acest program este operaional la nivel naional. Schema de finanare prevede urmtoarele componente: investiii; componente nerambursabile: maxim 40% din valoarea, fr TVA, a proiectului de investiie, dar nu mai mult dect echivalentul n lei a 50.000 euro, pentru IMM-urile existente i 10.000 euro pentru ntreprinderile nou nfiinate i microntreprinderi; credit BCR: minim 45% din valoarea, fr TVA, a proiectului de investiie. contribuia proprie a beneficiarului, n numerar sau n natur, de minim 15% din costurile, fr TVA, ale proiectului de

88

Se pot finana numai achiziiile de maini, utilaje, echipamente, mijloace de transport i mrfuri care sunt noi (nu second-hand). Alocaia financiar nerambursabil poate fi utilizat pentru achiziionarea de active corporale i necorporale de tipul: terenuri, cldiri, construcii, maini, utilaje i echipamente, mijloace de transport mrfuri; brevete de invenie, licene dar i pentru reconstrucia, extinderea sau modernizarea de active corporale direct legate de realizarea proiectului de investiii. - Banca Romneasc a semnat un acord de finanare cu Banca Kreditanstalt fr Wiederaufban (KFW) Germania pentru a pune la dispoziia IMM-urilor resurse de finanare pe termen mediu, n vederea susinerii i dezvoltrii acestora. - BCR, Alpha Bank, Bank Post, Banca iriac, Banca Transilvania, Raiffeisen Bank, Banca Romneasc acord mprumuturi prin programul facilitatea de finanare pentru IMM-uri, lansat de BERD i Uniunea European n 1999. De asemenea, pe aceast filier exist o linie special de finanare pentru IMM-uri n domeniul leasing-ului. Condiiile pe care trebuie s le ndeplineasc firmele solicitante de credite sunt: s aib cel mult 100 de angajai permaneni, inclusiv conducerea; s fie gestionate de ctre rezidenii romni; majoritatea capitalului i controlul s fie deinute de ctre sectorul privat; s aib cifra de afaceri de cel mult 40 de milioane de euro sau active de cel mult 27 milioane de euro. 89

La unele bnci se accept i contractarea a dou mprumuturi care s nsumeze 125.000 de euro maximum. termenul de rambursare este de maximum 4 ani, dobnda perceput fiind de 8% pe an. Se exclud de la finanare proiectele ce privesc: comer (pentru credite mai mari de 50.000 euro); producia de arme sau echipamente militare; instituii financiare; asigurri; producie i comerul cu tutun; producia i comerul cu buturi spirtoase; cazinouri; speculaii cu proprieti; speculaii cu valut; investiii n valori mobiliare; refinanare sau nlocuire oricrui mprumut pe termen sau operaiuni de credit pentru IMM-ul mprumutat. 6.2.1.3. Casa de economii i Consemnaiuni a lansat o linie de creditare pentru IMM-uri, care are ca obiectiv sprijinirea dezvoltrii afacerilor. Beneficiari ai creditelor pot fi: agenii economici pn la 249 de angajai; asociaiile familiale i persoanele fizice autorizate care desfoar activiti independente. Categoriile de credite: credite pe termen scurt, mediu i lung. Principalele condiii ce trebuie ndeplinite de client pentru a fi creditat: s fie constituit conform legii; s fi avut activitate nentrerupt de cel puin 6 luni; acceptndu-se derogri de la aceast condiie pentru agenii economici cu activitate productiv; creditul s fie solicitat pentru aciuni legate de domeniul de activitate al firmei; 90

s aib sediul social sau s-i desfoare activitatea pe raza teritorial a judeului n care funcioneaz sucursala CEC care acord creditul;

s aib evidena contabil la zi i s prezinte documentele solicitat de CEC; volumul creditului acordat nu poate fi mai mare de 12 ori dect capitalul propriu al solicitantului; s nu fi nregistrat pierdere; s aib sau s deschid cont curent la CEC. credite de tip revolving sunt credite pe termen scurt prin care, n baza unui contract de credit, banca se angajeaz s pun la dispoziia clientului, n limita unui plafon de credit aprobat, fonduri utilizate n mod fracionat, n funcie de necesitile de finanare a activitii clientului, cu posibiliti de rambursare permanent.

Liniile de credit deschise de CEC sunt urmtoarele:

Beneficiarii pot fi IMM-urile care au o cifr de afaceri anual de minim 1 miliard de lei i nu au alte contracte de credite cu banca. credite pentru finanarea stocurilor prin care banca se angajeaz, n baza unui contract de credit pe termen scurt, s finaneze cheltuielile ocazionate de valorificarea stocurilor temporare sau sezoniere necesare desfurrii activitii curente a clientului; credite pentru faciliti de cont sunt credite pe termen scurt prin care banca, n baza unui contract de credit, se angajeaz s finaneze necesarul de fond de 91

rulment, aprut ca urmare a decalajului fluxului financiar (ncasri i pli) al activitii clientului. Sunt destinate finanrii necesarul de lichiditi pentru efectuarea de pli necesare desfurrii activitii curente (furnizori i alte cheltuieli legate de activitatea clientului). credite pe documente de plat aflate n curs de ncasare se acord pe baza cererilor de credit prezentate de agenii economici i a borderourilor care fac dovada remiterii cecurilor la ncasare prin circuit bancar. De regul, sunt admise spre creditare cecurile certificate. credite pe ordine de plat se acord pe baza cererilor de credit depuse la banc, la care se anexeaz exemplarele nr. 3 ale ordinelor de plat originale, centralizate ntr-un borderou. credite pentru echipament (investiii) reprezint o modalitate de creditare pe termen scurt, mediu sau lung a clienilor bncii, n baza unui contract de credit prin care banca se angajeaz s finaneze necesarul de capital destinat acoperirii cheltuielilor prevzute n proiectele de investiii. Volumul creditului este de maxim 85% din valoarea total a investiiei, diferena de 15 % reprezentnd aportul clientului. Celor interesai CEC le pune la dispoziie trei tipuri de conturi: contul curent, ai crui beneficiari pot fi organizaii, ageni economici, asociaii familiale i persoane 92

fizice -

autorizate

desfoare

activiti

independente, alte persoane juridice din Romnia; contul de depozit la termen, ai crui beneficiari pot fi numai persoanele juridice care au cont deschis la CEC; contul de depozit pentru garanii gestionari, ai crui beneficiari pot fi att persoanele fizice care au cont curent deschis la CEC, ct i persoanele juridice, care au cont deschis la banc. 6.2.1.4. Cooperativa de credit reprezint o instituie de ntrajutorare financiar ntre mai multe persoane fizice sau juridice, care cotizeaz periodic cu anumite sume la cooperativ, de la care se pot mprumuta apoi n condiii relativ avantajoase. Practica mondial arat c la cooperativele de credit apeleaz n special microntreprinderile.

6.2.2. Surse de finanare neconvenionale 6.2.2.1. Emisiunea de aciuni pe piaa de capital Cnd o firm dorete s emit aciuni, ea are dou posibiliti: prin ofert public sau prin plasament privat. Pentru aceasta, firma respectiv va apela la o societate de valori mobiliare sau la o firm de consultan care acord asistena necesar. IMM-urile recurg rar la acest obicei.

93

6.2.2.2 Scheme publice de finanare a IMM-urilor n Romnia funcioneaz urmtoarele scheme publice de finanare a IMM-urilor: grantul, fondurile de garantare, capitalul de risc i creditele subsidiare. A. Schema de finanare prin granturi ofer, n anumite condiii, fonduri nerambursabile. Principiul de baz al acordrii granturilor l constituie coparticiparea financiar, n sensul alocrii de ctre firma mic sau mijlocie a unei pri din fondurile necesare ntregului proiect. Fac parte, din aceast urmtoarele scheme de finanare nerambursabile (SFN): - SFN acordat n cadrul programului Uniunii Europene PHARE finaneaz proiecte de investiii, inclusiv din activiti inovative ale IMM-urilor (investiii directe n producie, pentru dezvoltarea serviciilor, de reabilitare a cldirilor industriale, investiii pentru sprijinirea activitilor de marketing i export, precum i pentru cercetare-dezvoltare, inovare i transfer tehnologic). Schema funcioneaz n cele opt regiuni de dezvoltare ale Romniei; - SFN acordat n cadrul programului Uniunii Europene PHARE prin Coeziunea Economic i Social. Este o component a programului destinat mbuntirii activitii manageriale a IMM-urilor, competitivitii lor, accesului lor la informaii i la noi piee de desfacere; - SFN acordat prin programul RICOP i SAPARD vor fi abordate n mod distinct. ntruct aceste scheme de finanare constituie baza unor importante programe de finanare vor fi tratate separat (6.3).

94

B. Fonduri de garantare n Romnia funcioneaz dou asemenea fonduri de garantare: Fondul Romn de Garantare a Creditelor i Fondul de Garantare a Creditului Rural. Fondul Naional de Garantare a Creditelor pentru IMM-uri (FNGCIMM) a fost nfiinat prin Hotrre de Guvern i are ca scop susinerea procesului de dezvoltare a sectorului IMM-urilor din Romnia, prin facilitarea accesului acestora la instrumente de finanare oferite de diverse bnci comerciale i alte instituii finanatoare. Acionarul fondator al societii este statul romn. Potrivit Legii nr. 133/1999 aportul statul la capitalul social al Fondului (care la nfiinare era de n 2001 de 50 miliarde de lei) va fi majorat, pe o perioad de 5 ani, cu 0,4% din venituri bugetare, astfel nct la sfritul anului 2006 capitalul social al FNGCIMM va depi 1000 miliarde de lei. Fondul acord garanii bncilor i altor instituii finanatoare, cu precdere pentru finanarea proiectelor de investiii i a celor de investiii asociate cu capital de lucru, acordndu-se prioritate societilor cu activitate de export. FNGCIMM i asum un minim n garantare (astfel nct pierderile din plata garaniilor acordate s nu depeasc 3% din capitalul social), angajamentele sale fiind limitate la maximum cinci ori capitalurile proprii. Pot fi acordate garanii pentru maximul 75% din valoarea unui credit pentru finanarea unui proiect de investiii; pentru contractele de leasing garania merge pn la maximum 75% din valoarea nerecuperat a una/dou/trei rate i pn la 95

maximum 60% din valoarea unui credit pentru finanarea nevoilor de fond de rulment ale ntreprinztorilor. Pentru societile nou nfiinate, Fondul poate acorda garanii de maximum 80% din valoarea creditului acordat de bnci. Sunt cerute ns condiii de garantare suplimentare: contribuia proprie a ntreprinztorului, calificarea profesional i experiena acestuia n domeniul de activitate al noii societi, condiii coraborate cu analiza planului de afaceri sau a studiului de fezabilitate. Deci, condiiile de garantare prevd: acordat; contribuia proprie a ntreprinztorului minim 20% existena unor garanii reale; participarea cu fonduri proprii. cele aferente IMM-urilor ncadrate, dup serviciul datoriei, n categoria ndoielnic sau pierdere; cele contractate n vederea rambursrii altor credite; cele ale cror solicitani/beneficiari au alte datorii nerambursate la scadena ctre buget, asigurri sociale, bnci; cele plat. 96 ale cror beneficiari sunt n incapacitate de din valoarea proiectului de investiii; rentabilitatea proiectului; capacitatea de rambursare se analizeaz de bnci i clientul va fi verificat de ctre Fond, astfel nct

fond pe baza situaiilor financiare previzionale; utilizarea creditului s se fac numai n scopul n care a fost

Nu sunt acceptate spre a fi garantate urmtoarele credite:

Valoarea maxim a garaniilor acordate se structureaz n funcie de statut. Pentru persoanele juridice se acord: maximum 300.000 euro pentru garantarea de credite maximum 150.000 euro pentru garantarea de credite pentru investiii, contractele de leasing i scrisori de garanie; pentru finanarea capitalului de lucru; Pentru persoanele fizice autorizate: maximum 75.000 euro pentru garantarea de credite maximum 40.000 euro pentru garantarea de credite de garantare, acordate de ctre pentru investiii, contracte de leasing i scrisori de garanie; pentru finanarea capitalului de lucru. Comisioanele bnci/instituii finanatoare se structureaz astfel: 2,5 % pentru garanii aferente creditelor pentru 3,5 % pentru garanii aferente creditelor pentru capital de lucru; investiii i contracte de leasing. Fluxul operaional de finanare prin FNGCIMM este prezentat n figura 6.

97

Fig. 6. Fluxul operaional de finanare prin FNGCIMM Presupunnd c un IMM dorete s-i construiasc o afacere, aceasta i va stabili dup contractele i segmentul de pia pe care l are criteriile afacerii. Aceste criterii sunt prezentate de ntreprinztor unei bnci comerciale, conform normelor proprii ale bncii. n momentul n care banca va constata c acel credit ndeplinete condiiile de a fi acordat din punct de vedere al fezabilitii afacerii, va preciza n comitetul de credit al bncii respective, c este de acord cu acordarea acestui credit sub rezerva completrii garaniilor care nu sunt acoperitoare n momentul analizei creditului. 98

Banca transmite FNGCIMM toat documentaia, n baza creia decide acceptarea garaniilor. n 7 20 zile i formuleaz un punct de vedere i n situaia n care este de acord, precizeaz c acord scrisoare de garanie n completarea garaniei clientului i semneaz contractul de garantare cu banca. Solicit ns bncii un comision (pentru creditele pe termen scurt 2,5%, iar pentru garaniile pe termen lung 3,5%). Acest comision va fi pltit de bnci i nu de ntreprinztor (probabil, lucrnd pe criterii comerciale, bncile vor ncerca s recupereze, total sau parial, acest comision de la clieni). FNGCIMM se afl n dialog cu 17 bnci, mai avansate fiind cu: BCR, BRD, Banca Romneasc i Eximbank. Dac un IMM nu a fost pltit dup normele bncii cu care lucreaz dou, trei rate, banca este obligat s ntocmeasc documentaia de executare silit, pe care s o transmit FNGCIMM care, n termen de cinci zile se angajeaz s acopere 50% din soldul garaniei valabile n acel moment. n cinci zile, deci, banca reuete s-i elibereze o parte din provizioane i s-i creeze lichiditi pentru alte activiti. Diferena urmeaz a fi regularizat dup ce se finalizeaz procedura de executare silit. Aa cum s-a vzut FNGCIMM acord garanii i societilor de leasing (ex. Internaional Leasing, Alpha Leasing) care finaneaz IMM-uri prin contractele de leasing financiar, garantnd acele trei rate, care sunt maximul de neplat ntre societile leasing i client. Criteriile de credibilitate impuse firmelor nu difer foarte mult de cele ale bncilor. FNGCIMM judec clientul dup lichiditate i solvabilitate, n mod deosebit interesnd experiena 99

administratorului n domeniul pe care dorete s-l dezvolte i calitatea managementului. FNGCIMM este prezent n 10 reedine de jude. Fondul de garantare a creditului rural (FGCR) Fondul de garantare a creditului rural (FGCR) a fost nfiinat n anul 1994 i sub denumirea de FGCR-SA. FGCR acord garanii bncilor pentru credite i alte instrumente de finanare, care pot fi obinute de persoane fizice i juridice productori agricoli i procesatori de produse agroalimentare, pentru realizarea produciei agricole, stocarea i procesarea produselor agricole i realizarea obiectivelor de investiii n aceste domenii. FGCR poate garanta mprumuturile acordate de bnci, primriilor comunale pentru dezvoltarea infrastructurii. Pot beneficia de creditele FGCR deci, IMM-urile cu capital privat, care i desfoar activitatea n agricultur sau industria alimentar. Nu se acord, ns, credite pentru constituirea stocurilor de cereale pentru comercializare. FGCR SA acord garanii bncilor pe baza Conveniilor de mprire a riscului i a Conveniilor de lucru ncheiate cu acestea, fiind antrenate n aceste demersuri principalele bnci: BCR, BRD, Banc Post, Banca Romneasc, Banca Comercial Ion iriac etc. Garania FGCR poate reprezenta: i lung. 100 pn la 50% din volumul creditului pe termen scurt; pn la 70% din volumul creditului pe termen mediu

Pentru obinerea garaniei Fondului se procedeaz astfel: 1. n cazul garantrii creditelor: - documentaia pentru obinerea creditului se nainteaz bncii finanatoare; - banca analizeaz documentaia; - n cazul n care banca accept s acorde creditul solicitat, aceasta adreseaz fondului solicitarea de garantare i transmite acestuia toate documentele bancare necesare obinerii garaniei i anume: a) solicitarea de garantare din partea unitii teritoriale a bncii; b) dosarul de creditare ntocmit conform normelor proprii ale bncii solicitante; c) declaraia clientului. 2. n cazul garantrii operaiunilor de leasing: - documentaia necesar pentru ncheierea contractului de leasing se nainteaz societii de leasing; - societatea de leasing analizeaz documentaia; - n cazul n care societatea de leasing accept s deruleze operaiunea, aceasta adreseaz fondului solicitat de garantare i transmite acestuia toate documentele necesare analizrii garaniei, i anume: a) solicitarea de garantare; b) dosarul de garantare; c) declaraia utilizatorului. Fondul analizeaz documentaia i n msura n care aceasta corespunde Normelor metodologice proprii, acord garania i semneaz mpreun cu banca finanatoare sau cu 101

societatea de leasing un Contract de garantare n favoarea productorului agricol. FGCR solicit pentru garaniile acordate persoanelor juridice un comision de garantare, stabilit anual de Consiliul de administraie, care se calculeaz ca procent din valoarea garaniei pentru creditele pe termen scurt, iar la cele de investiii se calculeaz la valoarea garaniei, proporional cu numrul de luni ntregi de garantare. Pentru serviciile oferite spre exemplu, n anul 2002 FGCR SA a perceput un comision de garantare astfel: Pentru credite n lei (%/an) - credite pe termen scurt - credite pe termen lung 2,5 3,5 Pentru credite n valut (%/an) 1,0 1,0

FGCR acord gratuit garanii pentru toate tipurile de credit fermierilor privai i asociailor de fermieri privai. De asemenea, pentru creditele de investiii garantate de FGCR fermierii agricoli privai pot beneficia, din partea fondului, de decontarea cheltuielilor ocazionate de elaborarea planului de afaceri solicitat de ctre banc n limita maxim de 1% din valoare investiiei. C. Fondurile cu capital de risc (FCR) Fondurile cu capital de risc (FCR) sunt acumulatoare de capital pentru finanarea IMM-urilor. FCR colecteaz resursele financiare disponibile ale marilor deintori de capital - bnci, societi de asigurri, societi de valori mobiliare, fonduri 102

mutuale, societi de investiii, companii, oameni de afaceri i le investesc, spre exemplu, n IMM-uri. n schimbul banilor investii ntr-un IMM, FCR primete un pachet de aciuni sau pri sociale, deci un anumit numr de voturi n adunarea acionarilor i un anumit procent din profitul ntreprinderii, precum i dreptul de a-i numi un reprezentat n echipa managerial. Fondul nu cere garanii pentru sumele investite, ci i asum riscul afacerii alturi de ceilali acionari. De aici vine i titulatura de fond cu capital de risc. Pentru IMM-uri, diferena esenial dintre un FCR i o banc sau alt instituie finanatoare este c fondul cu capital de risc nu este un creditor, ci un investitor. Devenind acionar sau asociat al ntreprinderii fondul i asigur acestuia consultan, o reea de contracte de afaceri i chiar accesul pe noi piee. Din punctul de vedere al membrilor fondatori ai FCR, avantajele fa de investiia individual constau n mprirea riscului finanrii. Acesta este diminuat i datorit faptului c, prin cota de capital deinut n IMM finanat, fondul are o prghie de control managerial. Ctigul fondului provine direct din profitul obinut de ntreprindere n perioada n care este acionar/asociat. Schema de finanare se deruleaz dup urmtorii pai: pasul 1: Prezentarea Managerul IMM-ului solicitant prezint managerului fondului tipul investiiei, calculul sumei necesare realizrii acesteia, domeniul economic n care se va aciona i date despre echipa managerial i rezultatele financiare de ntreprinderi.

103

pasul 2: Evaluarea detaliat

Managerul fondului analizeaz n amnunt propunerea. Acesta apeleaz la serviciile unor experi independeni pentru evaluarea planului de afaceri. Managerul fondului va studia situaia financiar-contabil a ntreprinderii i resursele umane de care dispune acesta. pasul 3: Negocierea termenilor Cele dou pri negociaz i convin asupra clauzelor contractuale de plasare a capitalului de risc. Acestea se refer la mrimea investiiei, numrul i tipul aciunilor - obinuite sau prefereniale - de fond n schimbul finanrii, durata investiiei, noua component a echipei manageriale a IMM. pasul 4: Sindicalizarea Aceast etap apare numai n cazul n care suma necesar investiiei presupune un risc inacceptabil de mare (din motive financiare sau de ncadrarea n normele legale de prudenialitate) pentru un singur fond. n aceast situaie, fondul solicitat i va cuta aliaii printre celelalte FCR i/sau investitori instituionali. pasul 5: Legalizarea investiiei ntreprinderii care solicit investiia Managerul

nainteaz conducerii fondului scrisoarea formal de ofert. Pe baza acesteia se ntocmesc toate documentele cerute de organismele abilitate s avizeze, s aprobe sau s autorizeze investiia. pasul 6: Derularea investiiei Din momentul intrrii banilor n contul IMM, ncepe derularea propriu zis a investiiei. Echipa managerial a ntreprinderii trebuie s se familiarizeze cu o serie de elemente 104

noi: modificarea semnificativ a structurii de proprietate asupra IMM; apariia unui nou membru al echipei manageriale reprezentantul fondului; obligaia de a urma o strategie i un plan de afaceri bine definite; obligaia de a nainta periodic rapoarte de activitate ctre noul acionar sau asociat. n Romnia Comisia Naional a Valorilor Mobiliare a emis Ordonana nr. 5/1998 privind constituirea i funcionarea fondurilor cu capital de risc n baza creia s-a constituit schema de funcionare a Fondul Naional de Investiii FNI, care a reprezentat un fiasco financiar precum i Fondul Romno American pentru Investiii (FRAI), a crei activitate, ulterior, se rezum la un program de micromprumuturi (de max. 20.000 $) pe maximum 18 luni. Pot beneficia de aceste mprumuturi IMMurile din domeniile comer, producie i servicii care ndeplinesc urmtoarele condiii: cu maxim 20 de angajai, funcioneaz de cel puin un an n aceeai banc; au capital majoritar romnesc; dovedesc o bun competen managerial; dovedesc capacitatea de rambursare a creditului. Au rmas ns i funcioneze n schema de finanare cu capital de risc: - Fondul Romn Post Privatizare FRPP este un fond de dezvoltare avnd ca scop finanarea, restructurarea post privatizare cu modernizarea IMM-urilor. Mecanismul de investire prevede achiziia direct a aciunilor ntreprinderilor ca i utilizarea altor instrumente financiare (mprumuturi convertibile) care n general se pot converti n aciuni de ntreprinderi. - Oresa Ventures S.A. practic investiii cu capital de risc n IMM-urile care au un potenial important de cretere. 105

valoarea minim a investiiei este de 500.000 $ (pe o durat de 3 5 ani), presupunnd ns deinerea unei pri semnificative din proprietatea firmei i existena unei viziuni strateguce privind dezvoltarea viitoare, exprimat ntr-un plan de afaceri n msur s reflecte capacitatea firmei de a deveni lider n domeniul respectiv. - Romnia & Moldova Direct Fund, L.P care au drept finanatori: International Equity Partnets (SUA), International Finance Corporation, Archer Daniels Midland (SUA), Deutche Investitions und Entvicklungsgesellschaft (Germania). Funcioneaz pe principiul participrii la capitalul social, beneficiare fiind IMM-urile interesate n a se extinde sau restructura, din agricultur, industria alimentar, materiale de construcie, prelucrarea lemnului i mobil. Valoarea minim a investiiei este cuprins ntre 1 3 milioane USD, pentru o durat a investiiei de 2 5 ani. - Danube Fund LTD care au drept finanatori: Alpha Credit Group, banca European pentru Reconstrucie i Dezvoiltare, International Finance Corporation, Bankers Trust ca i ali investitori instituionali i privai. Beneficiare ale finanrii sunt IMM-urile dup efectuarea investiiei, cu profitabilitate ridicat, cot de pia semnificativ, cu perspective de cretere, managementul competent i dinamic. Valoarea minim a investiiei este cuprins ntre 0,5 2,5 milioane USD. Finanarea presupune participarea la capitalul sociale al firmelor. - Advent Central and Eastern Europe II ai crei finanatori sunt BERD, precum i alte fonduri europene i din SUA. Valoarea minim a investiiei este de 10 15 milioane 106

USD n schimbul unei poziii minoritare sau majoritare n capitalul societii. Beneficiaz de aceast finanare toate IMMurile care genereaz profit cu posibiliti de cretere i cu un bun management, cu excepia societilor nou nfiinate, afaceri imobiliare, tutun, alcool i armament. - American International Group New Europe Found care are drept investitor pe AIG CET Capital Advisor Ltd, bazndu-se pe acelai mecanism de investire: participarea la capital social al firmelor prin cumprarea de active. Beneficiare ale finanrii pot fi IMM-urile cu active n diverse sectoare: tehnologii de vrf i telecomunicaii, industria bunurilor de consum, servicii (inclusiv servicii financiare), att producie specific, ct i distribuie. Valoarea minim a investiiei: 10 30 milioane USD n proiecte, pentru o perioad de 3 5 ani. D. Credite subsidiate Schemele de finanare prin mprumuturi au n vedere satisfacerea separat sau cumulativ a dou categorii de cerine11: asigurarea accesului IMM-urilor la credite, avnd n vedere dificultile obinerii lor de la bnci datorit nencrederii n aceast categorie de clieni i a lipsei know-how-lui bancar necesar; subsidierea parial a dobnzilor la credite, innd cont de nivelul foarte ridicat al dobnzilor i caracterul lor fluctuant.

11

Nicolescu O. Op. citat, pag. 306.

107

Aceste linii de credite sunt accesibile IMM-urilor din anumite ramuri ale economiei i/sau din anumite zone ale rii i pentru anumite tipuri de afaceri. Au fcut parte din aceast categorie microcreditele acordate pentru programul de nchidere a minelor i de atenuare a impactului social. De asemenea, n scopul crerii de locuri de munc, n special pentru omeri, n conformitate cu legea nr. 1/1991 privind protecia social a omerilor i reintegrarea lor profesional se pot acorda, din bugetul Fondului pentru plata ajutorului de omaj, credite n condiii avantajoase pentru nfiinarea i dezvoltarea de ntreprinderi mici i mijlocii sau de uniti cooperatiste. Creditele se acord n raport cu numrul locurilor de munc pe care solicitantul se oblig s le creeze. Suma acordat pentru fiecare loc de munc nou creat se stabilete anual i se aprob de consiliul de administraie al Ageniei Naionale pentru Ocuparea Forei de Munc. Condiiile ce trebuie ndeplinite sunt: a) b) c) numrul total de salariai s fie, la momentul cifra de afaceri anual s fie echivalent cu suma de s se oblige prin contractul de creditare, s angajeze acordrii creditului de maxim 249 (conform Legii 133/1999); pn la 8 milioane euro; cu contract individual de munc omeri cel puin 50% din numrul locurilor de munc nou create ca urmare a utilizrii creditelor solicitate; d) persoanele ncadrate pe noile locuri de munc trebuie s fie meninute n cadrul IMM-urilor sau al unitilor cooperatiste o perioad de cel puin trei ani. Dac beneficiarul 108

creditului efectueaz disponibilizri din rndul persoanelor angajate pe noile locuri de munc, este obligat s ncadreze ntro perioad de maximum 30 zile, pe locurile de munc devenite astfel vacante, pstrnd proporia de 50% persoane din rndul omerilor; e) unor locurile de munc nou create s nu fie rezultatul de personal n ultimele 12 luni disponibilizri f)

premergtoare ncheierii contractului de creditare; s realizeze activitatea de baz n producie, servicii sau turism; dac agenii economici realizeaz venituri din activitatea de comer, aceasta nu trebuie s depeasc 40% din totalul veniturilor; g) IMM-urile i unitile cooperatiste ale cror venituri din activitatea de comer depesc ponderea de 49% din totalul veniturilor pot beneficia de credite acordate n condiiile prevzute de Legea nr. 1/1991, dac dezvolt activiti de producie sau servicii, iar dup realizarea proiectului de fezabilitate n vederea acordrii creditului structura veniturilor se modific astfel nct veniturile din comer s reprezinte sub 49% din veniturile totale realizate; h) s aib ntocmit un proiect de fezabilitatea avizat n prealabil de comitetul de credit. 6.2.3. Factoringul Factoringul este o modalitate modern de finanare, larg utilizat pe plan internaional, prin care:

109

aderentul cesioneaz factorului toate creanele rezultate din contracte de vnzare/prestri servicii n care sunt menionate modaliti de plat la termen.

factorul presteaz cel puin dou din urmtoarele servicii: o finanare pe baza facturilor (creanelor cedate ctre factor); o protecie mpotriva riscului de neplat; o colectarea creanelor la scaden; o administrarea creanelor.

Aderentul este un productor vnztor de mrfuri, un prestator de servicii sau un executant de lucrri, care ofer factorului, spre cumprare, facturi pe care le-a emis asupra unui debitor strin. Factorul este un stabiliment financiar (instituie financiar), de exemplu BCR, care cumpr facturi ce acoper creane de export ale unei persoane juridice, exportatoare de bunuri i/sau servicii numit aderent. Pentru a beneficia de sistemul de factoring e necesar a ntocmi o documentaie, n care se vor prezenta: formularul-cerere de factoring n lei/valut; situaiile financiare ale solicitantului; situaiile financiare ale debitorilor pentru factoringul intern n lei. Perfectarea tranzaciilor de factoring ntre client i banc se concretizeaz n semnarea Acordului-cadru sau, dup caz, a Contractului de vnzare-cumprare creane. Factoringul reprezint un pachet de servicii care le permite exportatorilor romni s beneficieze de finanare imediat, de pn la 80% din valoarea facturilor, restul de 20% 110

urmnd a fi finanat pn la ncasare. Din acele 80% se deduc, nc de la nceput, comisioanele bncii. Un alt serviciu este cel de administrare a creanelor, preluarea n contabilitate i urmrirea pe debitori a creanelor, ceea ce, practic, uureaz munca de contabilitate i de urmrire a agenilor economici. Un alt serviciu l reprezint colectarea creanelor i ncercarea unei disciplinri a debitorilor n ce privete plata. Ultimul serviciu i unul dintre cele mai importante este acoperirea riscului de neplat a debitorilor strini. Acoperirea este de 100% i nu 85%, cum practic societile de asigurri. Alte avantaje ale factoringului sunt: documentaie mai puin laborioas dect n cazul altei modaliti de finanare; concentrarea ateniei societii comerciale pe activitatea de producie i desfacere; consultan gratuit. Pentru factoringul de export n valut n sistem FCI se adaug urmtoarele avantaje: Banca preia riscul de neplat a debitorilor externi i asigur ncasarea creanelor; Analiza gratuit a bonitii partenerilor externi. La intern nu se ofer acoperirea riscului de neplat. Pentru a beneficia de operaiunea de factoring extern, clientul (beneficiarul) trebuie s aib un cont deschis la banc, s prezinte situaiile financiare i s completeze un simplu formular.

111

Pentru factoringul intern, solicitantul trebuie s-i prezinte situaiile financiare proprii, precum i situaiile financiare ale debitorilor acestuia ( bilan, balan, raport anual). 6.2.4. Leasingul Leasingul este o modalitate de finanare a IMM-urilor care doresc s achiziioneze utilaje i echipamente, dar care nu au posibiliti financiare. Din punct de vedere juridic, leasingul reprezint: un contract complex, care permite unei persoane s obin i s utilizeze un lucru fr a plti imediat preul, cu posibilitatea de a-l plti la valoarea rezidual. operaiunea prin care o parte, denumit finanator, se angajeaz la cererea unui utilizator, s-i asigure posesia ori folosina unui bun, cumprat sau realizat de finanator, contra unei redevene, iar la sfritul perioadei de folosin convenite s respecte dreptul de opiune al utilizatorului de a dobndi proprietatea bunului la o valoare rezidual sau de a prelungi contractul de leasing, ori de a nceta raporturile contractuale. Fa de alte forme de finanare, leasingul dispune de avantajul eliminrii birocraiei necesare acordrii unui credit precum i de garantarea finanrii doar cu bunul ce face obiectul contractului de leasing. Activitatea de leasing cuprinde:

112

leasing financiar care urmrete recuperarea integral a valorii bunului i care ndeplinete una sau mai multe condiii riscurile i beneficiile aferente dreptului de proprietate trec asupra utilizatorului din momentul ncheierii contractului, prile prevd expres ca la expirarea contractului dreptul de proprietate s se transfere asupra beneficiarului; utilizatorul poate opta pentru cumprarea bunului la un pre de cel mult 50% din valoarea de pia din momentul n care face opiunea; perioada de utilizare a bunului n sistem de leasing acoper cel puin 75% din durata normal de via a bunului. leasing operaional presupune recuperarea doar a unei pri din bunul nchiriat, durata locaiei fiind mai redus dect cea de funcionare a bunului. n cazul leasingului financiar, clientul trebuie s achite un avans cuprins ntre 25 i 50% din preul echipamentului, apoi ratele lunare mpreun cu dobnda pentru luna respectiv i TVA aferent prii de capital, plus o valoare rezidual de 20%. Operaiunea de leasing se deruleaz pe baza unui contract de leasing, care precizeaz urmtoarele elemente: numele prilor; descrierea exact a bunului care face obiectul contractului de leasing; valoarea total a contractului de leasing; valoarea ratelor de leasing i termenul de plat al acestora; perioada de utilizare n sistem de leasing a bunului; valoarea iniial a bunului (leasing financiar);

113

clauza privind dreptul de opiune al utilizatorului cu privire la cumprarea bunului i la condiiile n care acesta poate fi exercitat.

n legislaia leasingului apar o serie de termeni specifici, a cror semnificaie o artm n cele ce urmeaz. Rat de leasing financiar: cota-parte din valoarea de intrare a bunului; rat de leasing operaional: cota de amortizare calculat n conformitatea cu actele normative n vigoare i un beneficiu stabilit de prile contractante; Valoarea contractului: suma tuturor redevenelor, iar n cazul achiziiei de bunuri se adaug i valoarea rezidual a acestuia; Valoarea de intrare: valoarea la care a fost achiziionat bunul de ctre finanator, respectiv costul de achiziie; Valoarea total: valoarea total a ratelor de leasing la care se adaug valoarea rezidual; Valoarea rezidual: valoarea la care, la expirarea contractului de leasing, se face transferul dreptului de proprietate asupra bunului de ctre utilizator. Contractul de leasing se ncheie ntre locator (finanator) i locatar (utilizator). Perioada minim a unui contract este de 12 luni, dar poate ajunge pn la 20-30 de ani. Etapele de parcurs pentru ncheierea unui contract de leasing sunt urmtoarele: alegerea unei societi de leasing n funcie de seriozitatea ei i de coninutul ofertei (include sau nu 114

asigurare, francize la asigurare, TVA, comision de administrare contract, tax de analiz a dosarului etc); alctuirea dosarului, care pentru persoanele juridice trebuie s conin urmtoarele acte: date generale ale firmei: bilanuri i balane aferente pe ultimii trei ani; raport de gestiune; ultima balan pe anul n curs; copii de pe certificatele de nmatriculare i de nregistrare fiscal; copie de pe actele constitutive; certificat de atestare fiscal privind plata obligaiilor (de la administraia financiar); certificat constatator de la Registrul comerului; declaraie angajament; depunerea dosarului la firma de leasing, care urmeaz s rspund (afirmativ sau negativ); ncheierea contractului; plata avansului; livrarea bunului; plata ratelor de leasing; cumprarea bunului la valoarea rezidual, dac s-a optat pentru aceast variant. Cea mai mare alternativ de finanare pentru IMM-uri este leasingul de echipamente, tipul de leasing preferat fiind cel financiar. n leasingul financiar, la expirarea contractului, clientul poate alege: prelungirea contractului; cumprarea bunului la valoare rezidual; napoierea echipamentului la firma de leasing. Leasingul operaional nu permite utilizatorului s cumpere, la finele contractului, bunul nchiriat. n Romnia exist urmtoarele tipuri de societi de leasing: 115

generale care se ocup exclusiv de operaiuni de leasing; integrate n cadrul societilor productoare; cele care au ca obiect de activitate achiziia sau construcia de imobile.

n lume, majoritatea contractelor de leasing sunt derulate de departamente specializate ale societilor de asigurri. Motivul este simplu: leasingul n sine presupune ca locatorul, adic firma de leasing, s aib lichiditi importante. n ara noastr, compania de leasing, membr a Grupului Bncii Comerciale Romne, BCR Leasing, aplic o strategie de dezvoltare ce prevede abordarea unor segmente ale pieei, ignorate pn acum n bun msur de ctre societile de profil. Este vorba despre finanarea achiziionrii unor echipamente i utilaje fabricate n Romnia, destinate productorilor interni care lucreaz mai ales pentru export. BCR Leasing s-a implicat n programul Fabricat n Romnia, astfel nct ntreprinztorii s aib acces la linii de fabricaie din ce n ce mai performante. BCR Leasing a fost nfiinat n cadrul Grupului BCR (deci are n spate o banc puternic) n anul 2001, cu un capital de 5,5 mld. lei, avnd ca acionari principali BCR (75%). n forma sa clasic leasingul poate fi asemnat cu un credit de investiii, totui ntre cele dou categorii exist deosebiri: Leasingul n plus fa de rata pltit n cazul cumprrii pe credit 116 Cumprarea pe credit cheltuielile specifice leasingului Redevena are componente Rata pltit nu cuprinde

(costul unor servicii, profitul societii de leasing, cheltuieli administrative). Transformarea dreptului de Dreptul de proprietate se proprietate poate avea loc sau nu la sfritul duratei contractului de leasing Sunt prestate o serie de servicii al cror cost, fiind inclus n chirie (redeven), nu mai implic pli suplimentare. Cele mai mari avantaje create de leasing, la nivelul utilizatorului, sunt: se obine finanarea integral a unei investiii n lipsa unor resurse financiare suficiente; reprezint o cale de acces la tehnologii avansate i de dezvoltare a activitii; favorizeaz concentrarea resurselor beneficiarului asupra activitii profitabile, simplificnd procedura de gestiune a investiiilor; dobnda de leasing, inclusiv cheltuielile de asigurare, de administrare, taxele, se nregistreaz pe costuri, diminund astfel venitul anual impozabil; prin operaiunile de leasing se acoper ntregul program de achiziionare de bunuri deoarece pot fi incluse, pe lng preul acestora, cheltuielile de transport, instalare i taxele legale; durata de locaie poate fi stabilit astfel nct beneficiarul s fie dotat permanent cu echipamentele cele mai performante; operaiunea de leasing nu va mpiedica societatea comercial n achiziionarea unor credite 117 transfer automat asupra beneficiarului nc de la semnarea contractului Orice servicii asociate cumprrii pe credit sunt achitate separat.

bancare ulterioare; cunoscndu-se graficul de derulare a operaiunii de leasing i de efectuare a plilor, este posibil o planificare mai riguroas a bugetului de venituri i cheltuieli al firmei; operativitate n achiziionarea bunului; prin asigurarea total a bunului se acoper att riscul fizic, ct i cel valoric; creeaz o pia secundar prin vnzarea la valoarea rmas sau renchirierea echipamentelor utilizate i realizarea unor profituri suplimentare din acestea. Asociaia Societilor de Leasing din Romnia (ASLR) confirm faptul c n primele trimestre ale anului 2003, 91% din volumul operaiunilor de leasing au vizat ramura autovehiculelor, 5,5% a echipamentelor industriale i 1,1% piaa imobiliar. n acest context, leasingul financiar continu s reprezinte principala direcie de derulare a contractelor. ASLR i propune n continuare s contribuie la modificarea percepiei despre industria leasingului n Romnia

6.3. Programe de finanare nerambursabil

Romnia are ncheiate trei programe finanate din fonduri europene: PHARE, RICOP i SAPARD, menite s contribuie la nfiinarea i dezvoltarea IMM-urilor. Valoarea total a fondurilor nerambursabile acordate Romniei de UE pentru perioada 2000-2006 se ridic la 660 milioane euro pe an sau aproximativ 2% din Produsul Naional Brut al Romniei i 7% din bugetul Guvernului. Gestionarea programelor UE revine exclusiv Guvernului Romniei, care este responsabil pentru identificarea proiectelor i administrarea fondurilor. 118

6.3.1. Programul PHARE de creditare pentru IMM-uri Programul PHARE de creditare pentru IMM-uri a fost lansat n iunie 1999, Programele PHARE din anii bugetari 1999, 2000 i 2001 au avut valoarea de 208 milioane euro, 232 milioane euro i, respectiv, 269 milioane euro. Una din cele mai importante scheme ale acestui program este Schema de finanare nerambursabil pentru afaceri noi, microntreprinderi i ntreprinderi mici i mijlocii recent nfiinate. Prioritile programului, aa cum sunt identificate n Planul Naional de Dezvoltare (ntocmit n contextul procesului de preaderare) sunt: sprijinirea investiiilor IMM-urilor, pentru introducerea tehnologiei moderne; sprijinirea nfiinrii i dezvoltrii de IMM-uri; sprijinirea accesului IMM la activele neutilizate rezultate Sprijinirea din restructurarea i/sau privatizarea n ntreprinderilor cu capital majoritar de stat. dezvoltrii sectoarelor industriale domeniile n care regiunea deine avantaje competitive (ex.: prelucrarea lemnului, textile i mbrcminte, pielrie, industrie alimentar, mecanic fin, software). Suma disponibil pentru sprijinul financiar acordat prin aceast schem nceput din 2001 a fost de 12,95 milioane de euro, fiind alocat din fondurile Comisiei Europene i din bugetul Romniei. 119

Potenialii clieni particip la licitaii, la care au fost eligibile toate sectoarele cu urmtoarele excepii: agricultura primar (industria alimentar, fiind ns eligibil), energia, extracia, comerul, activitile imobiliare, construciile i renovarea construciilor n scopul nchirierii sau vnzrii lor, inclusiv prin leasing, servicii financiare i de asigurri, cazinouri i jocuri de noroc, producia de armament, tutun i buturi alcoolice al cror coninut de alcool depea 15%. Programul finaneaz o gam larg de activiti de investiii, incluznd investiiile directe n producie i activiti legate de asemenea investiii, cum ar fi activitile inovative, investiiile pentru dezvoltarea serviciilor, reabilitarea cldirilor industriale direct legate de proiect, investiiile pentru sprijinirea activitilor de marketing i export i a promovrii exporturilor, cercetaredezvoltare, inovare i transfer de noi tehnologii. Schema de consiliere i pregtire profesional pentru IMM-uri, din cadrul programului Coeziune economic i social. Este un program de finanare a proiectelor de investiii din 25 de judee din patru regiuni de dezvoltare: Nord-Est, SudEst, Sud-Muntenia i Nord). Se deruleaz prin Banca Comercial Romn. Este un program de 8,1 milioane euro care are drept obiective stimularea dezvoltrii economice prin finanarea unor proiecte de investiii viabile, n domeniul produciei i serviciilor, propuse de ntreprinderile mici i mijlocii. Schema de finanare a programului prevede ca sursele proprii ale beneficiarului s se ridice la minim 20% din valoarea 120

proiectului de investiii. Creditul se ridic la 80% din valoarea investiiei astfel: finanare din fonduri PHARE: 75% din valoarea creditului, dar nu mai mult de 300.000 euro, din care un sfert va fi finanare nerambursabil (grant); creditul BCR va fi de 25% din valoarea creditului. Durata creditului este de maxim 6 ani. Sunt eligibile ntreprinderile aflate n cele patru zone, care ndeplinesc urmtoarele condiii: s aib maxim 249 angajai; cifra de afaceri s nu depeasc 40 mil. euro; s nu aib printre asociai/acionari societi cu mai mult de 249 angajai ce dein mai mult de 25% din capitalul social; s nu dein peste 25% din capitalul social al unei societi care are mai mult de 249 de angajai; s fie deinute n proporie de minim 51% din capitalul social de acionari/asociai privai romni i/sau din Uniunea European, iar participarea partenerilor romni s fie de cel puin 20% din capitalul social; s nu nregistreze datorii restante; s ndeplineasc anumite criterii de eligibilitate financiar (anul financiar precedent ncheiat cu profit, investiii profitabile) etc. Acest program ofer sprijin pentru afaceri ntreprinztorilor mici i mijlocii, n patru domenii principale: mbuntirea accesului IMM-urilor la oportunitile de pia; sprijinirea IMM-urilor pentru a atinge standardele tehnice i calitative; consultan n vederea accesului IMM-urilor la informaie i comunicare; promovarea accesului ntreprinderilor mici i mijlocii la informaie i comunicare. 121

Exemplu de calcul pentru o investiie de 150.000 euro (preluat din revista Capital, nr. 26/2002, pag. 19). Valoarea investiiei .......................................150.000 euro Contribuie solicitant ......................................30.000 euro (min. 20% din valoarea investiiei) mprumut ......................................................120.000 euro (max. 80% din valoarea investiiei) mprumut PHARE ..........................................90.000 euro (max. 75% din mprumut) nerambursabil .............................. 22.500 euro (75% din mprumut PHARE) rambursabil (dobnda 5,46%)...... 67.500 euro (25% din mprumut PHARE) mprumut banc ..............................................30.000 euro (min. 25% din mprumut) mprumut ......................................................120.000 euro (max. 80% din valoarea investiiei) Durata credit ..............................................................3 ani Perioada graie ..........................................................6 luni Dobnda total la componenta rambursabil PHARE (67.500).........................6.609 euro Rata lunar: 307 euro n perioada de graie; 2.557 euro rata n luna a aptea; 2.260 euro rata n ultima lun; Dobnda cumulat la componenta rambursabil BCR (30.000) Rata lunar: 162 euro n perioada de graie; 1.162 euro n luna a aptea; 1.105 euro n ultima lun. Total dobnd pltit ......................................10.084 euro (la o dobnd EURIBOR la 3 luni de 3,465%) 122

Condiiile financiare sunt determinate de urmtoarele detalii: Contribuia UE + banc = mprumut: maxim 80% din o Contribuia UE: maxim 75% din valoarea mprumutului (care reprezint 60% din valoarea proiectului, din care 15% este nerambursabil i 45% rambursabil); o Contribuia bncii: minimum 25% din valoarea mprumutului (care reprezint 20% din valoarea proiectului); o Contribuia solicitantului: minimum 20% din valoarea proiectului (din care cel puin 50% n numerar). Dobnd contribuie UE (euro): EURIBOR 3 luni minus 1,5%, plus un comision bancar de maxim 3%. Dobnd contribuie banc (euro): EURIBOR 3 luni plus maximum 3%. Dobnda contribuie banc (lei): BUBOR 12 luni plus maximum 3% (Exemplu: EURIBOR la 3 luni = 3,47%, rata dobnzii este de 5,47% pentru componenta rambursabil PHARE i de 6,47% pentru creditul BCR). Perioada de rambursare de la 3 la 6 ani, cu pn la 1 an perioad de graie. Din exemplul prezentat, reiese c dintr-un credit de 120.000 de euro, o ntreprindere va rmne du 22.500 de euro, bani pe care nu trebuie s i restituie, i va utiliza n decursul a trei ani 97.500 euro, cu o dobnd total de 10.084 de euro. 123 valoarea proiectului, din care:

Un mprumut nu va depi 400 mii de euro, din care aproximativ o cincime este nerambursabil. De exemplu, din 400.000 euro suma de 75.000 euro nu trebuie restituit (18,75%). Creditul este compus din dou tipuri de resurse o parte provin din fondurile UE (maxim 75%), iar restul din resursele bncii. Rata dobnzii se aplic la fiecare component. Pentru fiecare credit acordat n cadrul acestui program, rata dobnzii se calculeaz dup o formul raportat la EURIBOR (dobnda pe piaa interbancar european n.a.). Ca exemplu, rata dobnzii ar fi de 5,47% pentru componenta nerambursabil PHARE i de 6,47% pentru partea de credit BCR. Responsabil de selecia proiectelor este BCR, care va monitoriza i rambursarea mprumuturilor, care vor fi acordate unor proiecte viabile. Acestea vor trebui s demonstreze o rat a profitului satisfctoare, care s reias din planul de finanare a investiiei, din planul de afaceri i din proieciile bugetare. Proiectele vor fi aprobate de un Comitet de Credit stabilit de ctre BCR, comitet din care face parte i un expert independent, cu drept de veto, a crui nominalizare este aprobat de ctre Comisia European. 6.3.2. Programul RICOP Programul RICOP componenta de finanare a IMM este derulat de Comisia European prin Banca Comercial Romn, pentru a sprijini IMM-urile n crearea de noi locuri de munc n 17 judee afectate de disponibilizri masive de personal n urma restructurrii i privatizrii unor societi de stat. Bugetul total pentru componenta de finanare a IMM 34 124

milioane de euro. BCR este liderul consoriului care asigur asistena tehnic pentru identificarea, selectarea i evaluarea proiectelor de investiii propuse i se ocup de ncheierea contractelor de mprumuturi nerambursabile i efectuarea plilor. Alte condiii cerute IMM-urilor: cifr de afaceri de maxim 40 milioane euro sau active totale de maxim 24 milioane euro; nu dein participaii de peste 25% la firme cu peste 250 de angajai; acionarii romni s dein minim 20% din capital pentru o societate cu capital strin sau acionarii din statele UE sau beneficiare PHARE s aib minim 51% din capital i din drepturile de vot; proiectul de investiii este localizat n unul din judeele crora li se adreseaz programul, s nu aib pierderi n anul fiscal anterior, s nu aib mprumuturi anterioare nerambursate (inclusiv acionarii), s nu aib incidente de plat n ultimii 5 ani i nici datorii nepltite la timp ctre bugetul de stat n ultimii 2 ani, s aib nregistrrile contabile la zi, s aib un plan de afaceri viabil, care poate genera profit i locuri de munc permanente pe urmtorii trei ani. Programul se deruleaz n cinci zone: Zona 1: Bacu, Iai, Neam, Vaslui; Zona 2: Brila, Buzu, Galai; Zona 3: Arge, Dmbovia, Teleorman; Zona 4: Dolj, Gorj, Olt, Hunedoara, Vlcea; Zona 5: Braov, Covasna. Pot fi finanate investiii n imobilizri corporale (construcii de cldiri, achiziii de maini, echipamente i utilaje, mijloace de transport sau leasing), n imobilizri necorporale (licene, software .a.), n stocuri de producie, pregtire profesional a personalului plus o rezerv de maxim 5% din 125

valoarea

mprumutului

nerambursabil

pentru

costuri

neprevzute. Etapele de parcurs n selecia proiectelor i contractarea fondurilor: 1. Proiectele ajung la Comitetul de evaluare din cadrul BCR. Aici evaluarea dureaz cel puin ase sptmni, n funcie de numrul proiectelor i de acurateea ntocmirii lor. Dac se constat lipsuri n dosare, evaluatorii trimit scrisori solicitanilor pentru a efectua completrile necesare. Se elaboreaz raportul de evaluare. 2. Raportul i proiectele ajung la Comitetul de Coordonare Zonal (CCZ). Acesta studiaz raportul i n aprob sau cere reevaluri. n final, ntocmete un raport de evaluare. 3. Urmtoarea etap la Unitatea de Management al Proiectului. Acesta studiaz, la rndul su, raportul i proiectele. Sunt posibili i aici reevaluri. 4. Oficiul de Contractare i pli PHARE. 5. Delegaia Comisiei Europene. Ajunse n acest punct proiectele sunt din nou studiate i, de regul, sunt cerute reevaluri. n fine, dup aprobarea proiectelor, ncepe ncheierea contractelor ntre gestionarul de fonduri (BCR) i beneficiarii finali, proces care dureaz cteva luni. Activitile eligibile sunt urmtoarele: orice tip de investiie ce sprijin crearea sau extinderea de afaceri, cum ar fi: investiii n echipament, mijloace de transport sau cldiri necesare desfurrii activitii de producie; 126

activitile proiectului nu trebuie s fie n domeniul agriculturii, al extraciilor, energiei i comerului.

6.3.3. Programul SAPARD Programul SAPARD din Romnia a fost adoptat de ctre Comisia European pe baza Planului Naional pentru Agricultur i Dezvoltare Rural (PNADR), din 22 noiembrie 2000. n cadrul programului se va acorda asisten financiar nerambursabil pentru mbuntirea prelucrii i marketingului produselor piscicole i agricole. Msurile din programul SAPARD au ca scop principal oferirea de ajutor n ceea ce privete implementarea acquis-ului comunitar, remedierea unor deficiene ce caracterizeaz agricultura n Romnia, nainte de aderarea la Uniunea European. Beneficiarii proiectelor SAPARD pot fi: societi comerciale cu capital 100% privat; societi comerciale cu capital 100% privat provenite din reorganizarea unitilor economice de stat ca regii autonome i societi comerciale; cooperativele de consum.

Solicitanii trebuie s acioneze n nume proprii i trebuie s fie nregistrai ca persoane juridice romneti, n conformitate cu legislaia romn. Un proiect depus n cadrul acestei msuri trebuie s se ncadreze n urmtoarele limite: valoarea minim eligibil a proiectului este de 30.000 euro; 127

valoarea maxim eligibil a proiectului este de 2.000.000 euro.

Un ajutor financiar nerambursabil nu poate depi 50 sau 30% din valoarea total eligibil a proiectului. Solicitanii pot fi ajutai n obinerea contribuiei private. O variant sunt mprumuturile de la bnci. Aici putem aminti extrasul de cont, creditul sau certificatul de confort bancar. Valoarea total se compune din: pentru sectoarele lapte i produse lactate, carne, produse din carne i ou, legume, fructe, cartofi, vinificaie, pete: o minim 50% contribuie privat; o maxim 50% contribuie public, din care: 75% contribuia comunitii i 25% cofinanare naional; pentru sectoarele: cereale, semine oleaginoase i zahr: o minim 70% contribuie privat; o maxim 30% contribuie public, din care 75% contribuia comunitii i 25% cofinanare naional. Contribuia public include finanarea de la UE i de la bugetul naional (creditul nerambursabil), iar contribuia privat include cofinanarea privat obligatorie. Condiiile de finanare prevd: un solicitant poate primi doar de dou ori ajutoare financiare nerambursabile n alocaiile financiare pentru perioada 2000-2006, pentru dou proiecte diferite; 128

beneficiarul poate solicita un nou mprumut numai dup ce primul proiect a fost finalizat; al doilea proiect se poate ncadra n aceeai submsur pentru care a fost solicitat finanarea n cadrul primului proiect;

proiectul finanat prin SAPARD nu poate fi asistat simultan printr-un alt program public de asisten financiar nerambursabil.

Pentru ca o cheltuial s fie considerat eligibil n contextul proiectului, trebuie s ndeplineasc urmtoarele condiii: s fie necesar pentru desfurarea proiectului, s fie prevzut n cadrul contractului de finanare, s fie n conformitate cu principiile eficienei i economiei costurilor; s fie efectiv realizat pe perioada execuiei proiectului i s respecte prevederile din contractul de finanarea semnat cu autoritatea contractant (cu excepia studiilor de fezabilitate i a studiilor conexe studii tehnice, economice, plan de afaceri, avize, autorizaii, acorduri, taxe legale aferente acestora a cror cheltuial poate fi fcut nainte de semnarea contractului de finanare, dar dup acreditarea Ageniei SAPARD); s fie nregistrat n registrele contabile ale beneficiarului, s fie identificabil i verificabil i s fie susinut de originalele actelor de plat justificative. Programul SAPARD are un buget anual de 153 milioane euro, sub form de credite nerambursabile. Planul Naional pentru Agricultur i Dezvoltare Rural fundamenteaz direciile interveniilor Programului SAPARD pentru perioada 129

2000-2006. Strategia propus prin plan, va lega mai bine agricultura de nevoile pieelor i, n acelai timp, va respecta cerinele de mediu, crend posibilitatea apariiei unor noi locuri de munc n spaiul rural. Programul SAPARD conine 11 msuri care urmeaz s fie finanate: mbuntirea prelucrrii i marketingului produselor agricole i piscicole; dezvoltarea i mbuntirea infrastructurii rurale; investiii n exploataii agricole; dezvoltarea unor activiti economice generatoare de venituri alternative (servicii agricole, agroturism, meteuguri, etc); silvicultur; mbuntirea pregtirii profesionale; asisten tehnic; mbuntirea controlului de calitate, veterinar i fitosanitar; managementul resurselor de ap; construirea grupurilor de productori; protejarea mediului. cumprarea, nchirierea sau luarea n leasing a cldirilor i terenurilor existente, indiferent dac leasingul are ca rezultat trecerea n proprietate a celui care ia n leasing; impozite, taxe vamale i taxe de import care: sunt rambursabile, nu fac parte din sistemul fiscal general 130

Sunt considerate cheltuieli neeligibile:

din Romnia, poart disproporionaliti n orice parte a programului; costuri de exploatare, inclusiv costurile de ntreinere i nchiriere; costurile oricror servicii, bunuri i lucrri care valoarea mai mult dect echivalentul n lei a 10.000 de euro, pentru care beneficiarul nu a obinut oferte de la cel puin trei furnizori, originalele acestora fiind incluse n declaraia de cheltuieli; comisioane bancare, costurile garaniilor i cheltuieli similare; onorariile pltite pentru consultan tehnic, costuri ce privesc pregtirea i/sau implementarea unui proiect, direct legate de msur, care depesc 12% din totalul costului eligibil al proiectului; cheltuieli legate de produse sau servicii care nu respect regulile de achiziie i de origine; cheltuieli privind proiectele care au generat taxe de utilizator sau participant nainte de ncheierea proiectului, fr ca sumele respective s fi fost deduse din costurile eligibile; cheltuieli promoionale, altele dect cele de interes comun; La acestea se vor aduga urmtoarele costuri: investiii care sprijin direct vnzarea cu amnuntul; investiii locuinelor; cheltuieli cu privire la promovarea produselor prin expoziii, reclam i publicitate; 131 pentru construirea i modernizarea

achiziiile de mijloace de transport, cu excepia celor specializate; achiziionarea de echipamente i utilaje second-hand; contribuia n natur.

n elaborarea proiectului pot interveni urmtoarele deficiene: Proiectul nu este depus n timp util. Dup anunarea licitaiei de proiecte, urmeaz o perioad de 60 de zile pentru depunerea cererilor de finanare. Cererile de finanare se depun personal de ctre responsabilul tehnic sau legal de implementarea proiectului respectiv, la Biroul Regional de Implementare a Programului SAPARD, din regiunea n care este amplasat proiectul. Proiectul nu este conform. De fa cu solicitantul se face verificarea conformitii. Deci proiectul nu este conform (adic nu respect condiiile de conformitate precizate n Ghidul solicitantului) solicitantul poate reveni cu completarea necesar cu condiia s se ncadreze n termenul limit de depunere precizat la lansarea licitaiei de proiecte. Aceeai cerere de finanare poate fi declarat neconform de maximum trei ori pentru aceeai licitaie de proiecte. Proiectul nu este eligibil. Fiecare msur prevede anumite criterii de eligibilitate, att generale, ct i specifice pentru fiecare sub-msur n parte. Criteriile de eligibilitate sunt condiii obligatorii, pe care, att solicitantul finanrii, ct i proiectul depus, trebuie s le ndeplineasc. Dac un singur criteriu de eligibilitate nu este respectat, proiectul este respins. Proiectul nu obine un punctaj corespunztor. Criteriile de selecie nu sunt condiii obligatorii, dar au rol de 132

departajare a proiectelor n cazul n care valoarea proiectelor depete suma alocat licitaiei respective. 6.3.4. Proiectul privind finanarea dezvoltrii IMMurilor din industria alimentar Organizaia Naiunilor Unite pentru Dezvoltare

Industrial (ONUDI) a aprobat finanarea proiectului privind finanarea IMM-urilor din industria alimentar, care se va desfura n parteneriat cu Agenia Naional pentru ntreprinderile Mici i Mijlocii i Cooperaie (ANIMMC). Proiectul se va desfura pe parcursul a 18 luni (2003-2004) i vizeaz mbuntirea calitii produselor i creterea numrului firmelor private care i desfoar activitatea n industria alimentar, astfel nct acestea s poat face fa concurenei n cretere n perspectiva aderrii Romniei la Uniunea European. Sunt vizate ntreprinderile mici i mijlocii din sectorul de producie de lapte i produse din lapte, carne de vac i legumefructe, accentul fiind pus pe creterea calitii produselor i pe diversificarea produciei. Pentru anul 2003, programul se concentreaz pe sectorul carne i produse din carne, dispunnd de un buget de 142.000 dolari, din care 112.000 dolari alocai de ONUDI i 30.000 dolari contribuie a Guvernului Ungariei. Proiectul contribuie i la dezvoltarea economico-social a judeelor implicate prin crearea de noi locuri de munc, alinierea produciei din sectorul IMM la standardele europene de calitate, creterea competitivitii, mbuntirea calificrii profesionale a angajailor i deschiderea de noi piee. Un alt obiectiv este realizarea de centre de training i transfer tehnologic pentru cresctorii de animale i IMM-urile din sectorul laptelui i al 133

produselor lactate n cadrul institutelor de profil, direciilor agricole i al unor firme private ce vor deveni centre-pilot. Totodat, este vizat i diversificarea produciei prin introducerea tehnologiilor ieftine i moderne de procesare a legumelor i fructelor. n domeniul laptelui i al produselor din lapte, ca i n cel al produselor din carne de vac, proiectul se desfoar n special pentru IMM-uri din judeele Iai i Neam, iar pentru sectorul legume-fructe sunt selectate cu prioritate ntreprinztorii privai din judeele Constana, Ialomia, Ilfov i Teleorman. Proiectul constituie un suport pentru nfiinarea asociaiilor de procesatori din cele trei domenii vizate i colaborarea cu institutele de cercetare de specialitate, att din ar, ct i din strintate. ANIMMC lucreaz n prezent la realizarea unei baze de date cu IMM-urile din industria alimentar care i desfoar activitatea n judeele incluse n proiect. 6.3.5. Programul de sprijinire a IMM-urilor pentru dezvoltarea exportului Programul de sprijinire a IMM-urilor pentru dezvoltarea exporturilor este un program naional multianual derulat prin Agenia Naional pentru IMM i Cooperaie. Beneficiarii sunt IMM-uri care promoveaz la export produse sau servicii, cu cifr de afaceri anual de pn la 8 milioane euro. Se acord alocaii financiare nerambursabile de pn la 60% din valoarea fiecrei cheltuieli eligibile efectuate. Sunt excluse de la finanare societile financiar-bancare, de asigurare-reasigurare, firme cu activitate exclusiv de comer exterior, societi de consultan 134

sau plasament de for de munc, precum i firmele care au inclus n obiectul de activitate tiprirea materialelor pentru publicitate care solicit finanare pentru elaborare sau producie de materiale tiprite de promovare. Sunt finanate participrile la trguri i expoziii naionale i internaionale cu stand propriu sau n asociere, elaborarea i producia de materiale tiprite de promovare, realizarea unui site pe internet, participri la cursuri de pregtire n tehnici de promovare a exportului din ar sau strintate, contractarea de servicii de consultan pentru studii de export sa de pia, culegerea de informaii despre pieele externe. 6.3.6. Programul de susinere a investiiilor realizate n sectoare industriale prioritare Programul de susinere a investiiilor realizate n sectoare industriale prioritare este un program derulat de ANIMMC prin Banca Comercial Romn pentru susinerea investiiilor de modernizare i retehnologizare pentru IMM-uri din 13 sectoare industriale stabilite prin Strategia de dezvoltare industrial a Romniei, respectiv industria textil, de pielrie i produse din piele, industria lemnului i a produselor din lemn, industria celulozei, hrtiei i a produselor din hrtie, fabricarea substanelor, produselor chimice i fibrelor, producia de cauciuc i mase plastice, fabricarea altor produse din materiale nemetalice, industria metalurgic i a produselor din metal, industria de maini i echipamente, industria de maini i aparate electrice, industria mijloacelor de transport, alte activiti industriale de producie de mobilier i recuperare a deeurilor i industria de echipamente electrice i optice. 135

Bugetul total pentru 2003 este de 80 miliarde lei, din care alocaii financiare nerambursabile de la buget, la care se adaug creditul BCR i dobnda. Banii pot fi utilizai pentru achiziionarea de active corporale i necorporale, de tipul terenuri, cldiri, construcii, maini, utilaje i echipamente, mijloace de transport de mrfuri, brevete de invenie, licene, precum i extinderi, reconstrucii sau modernizri de active. 6.3.7. Program de susinere a meteugarilor i a productorilor de artizanat Agenia Naional pentru ntreprinderile Mici i Mijlocii i Cooperaie (ANIMMC) a lansat un nou program naional anual pentru susinerea meteugurilor i a produciei de artizanat. Programul urmrete n principal stimularea practicrii meteugurilor artistice tradiionale pentru realizarea unor produse de art popular i artizanat inspirate din specificul tradiional naional. ANIMMC urmrete mbuntirea accesului productorilor romni de art popular i artizanat la informaii de pia i valorificarea lor, promovarea produselor romneti la export, inclusiv pe noi piee externe, stimularea cererii interne i creterea numrului de locuri de munc din domeniu n toate zonele rii, n special prin atragerea tinerilor i a femeilor n aceste activiti. Beneficiarii vor putea obine finanri nerambursabile pentru urmtoarele activiti: participri la trguri i expoziii n ar i n strintate cu stand propriu sau n asociere cu ali ageni economici;

136

elaborarea i producia de materiale tiprite de promovare a produselor de art popular, artizanat i a meteugurilor;

realizarea unui site pe internet pentru prezentarea activitii i a produselor sau serviciilor oferite.

Valoarea alocaiei financiare nerambursabile este egal cu echivalentul a 65% din valoarea cheltuielilor eligibile efectuate (exclusiv TVA), dar nu mai mult de 80.000.000 lei pentru fiecare beneficiar. Pot participa la program persoanele juridice sau persoanele care se ncadreaz la data solicitrii n una din urmtoarele categorii: a) sunt organizate n baza Decretului-Lege nr.66/1990 privind organizarea i funcionarea cooperaiei meteugreti i a Legii nr. 109/1996 privind organizarea i funcionarea cooperaiei de consum i a cooperaiei de credit, cu modificrile i completrile ulterioare; b) sunt organizate n baza Legii nr. 31/1990 privind societile comerciale, cu modificrile i completrile ulterioare i ndeplinesc condiiile de ncadrare n categoria IMM-urilor, potrivit dispoziiilor Legii nr. 133/1999 privind stimularea ntreprinztorilor privai pentru nfiinarea i dezvoltarea IMMurilor, cu modificrile i completrile ulterioare; c) sunt constituite ca asociaii profesionale sau fundaii i au ca scop promovarea meteugurilor artistice tradiionale, a artei populare i artizanatului; d) sunt persoane fizice sau asociaii familiale autorizate s desfoare activiti n baza liberei iniiative conform Legii nr. 507/2002 privind organizarea i desfurarea 137

unor activiti economice de ctre persoane fizice n domeniul meteugurilor artizanatului. n plus, solicitanii care se ncadreaz n categoriile a) c) trebuie s ndeplineasc urmtoarele condiii: capital social integral privat; durata de funcionare de cel puin un an; activez n domeniul meteugurilor artistice tradiionale, au ca obiect principal de activitate producerea, comercializarea produselor de art popular i artizanat sau acordarea de consultan n domeniul meteugurilor artistice tradiionale; i-au pltit impozitele i taxele la bugetul de stat, inclusiv cele locale, precum i contribuiile pentru asigurrile sociale de stat, asigurrile de sntate i de omaj; nu au mai beneficiat n ultimii doi ani de alocaii financiare nerambursabile de la bugetul de stat pentru activitile prevzute. artistice tradiionale, artei populare i

Rezumat
Sursele de finanare a IMM-urilor se clasific n: surse de finanare convenionale; surse de finanare neconvenionale; factoringul; leasingul. Din categoria surselor de finanare convenionale fac parte: bncile, CEC-ul i Cooperativa de credit. n categoria surselor de finanare neconvenionale se includ: emisiunea de aciuni pe piaa de capital; fondurile de garantare; fondurile cu capital de risc; creditele subsidiate. Factoringul reprezint un pachet de servicii care poate. exportatorii romni s beneficieze de finanare imediat. Un alt serviciu l reprezint colectarea creanelor i ncercarea unei 138

disciplinri a debitorilor n ce privete plata. Alt serviciu este i acoperirea riscului de neplat a debitorilor strini. Leasingul reprezint, de asemenea, o modalitate de finanare a IMM-urilor care doresc s achiziioneze utilaje i echipamente, dar care nu au posibiliti financiare. Cel mai utilizat este leasingul financiar. Un rol important n procesul de nfiinare i dezvoltare al IMM-urilor l au programele de finanare nerambursabil, Romnia avnd n acest sens ncheiate trei programe finanate din fonduri europene: PHARE, RICOP i SAPARD. n cadrul programului PHARE se impun schema de finanare nerambursabil pentru afaceri noi, microntreprinderi i ntreprinderi mici i mijlocii recent nfiinate i schema de consiliere i pregtire profesional pentru IMM-uri din cadrul programului Coeziune economic i social. Programul RICOP acioneaz n 17 judee i prin el pot fi finanate investiii n imobilizri corporale, necorporale, n stocuri de producie i pregtire profesional a personalului. Programul SAPARD are ca scop principal oferirea de ajutor n ceea ce privete implementarea acquis-ului comunitar, remedierea unor deficiene ce caracterizeaz agricultura n Romnia, nainte de aderarea la Uniunea European.

Chestionar
1. Care sunt destinaiile pentru care se recomand finanare antreprenorial n cazul pregtirii afacerii? 2. Ce destinaii putei nominaliza pentru finanarea nceperii unei activiti? 139

3. Prin ce modaliti se poate face cumprarea unei afaceri existente? 4. Cum pot fi folosite finanele antreprenoriale n scopul dezvoltrii unei afaceri? 5. Care este schema de creditare pentru finanarea IMM-urilor pe care o practic BCR? 6. Care sunt condiiile pe care trebuie s le ndeplineasc firmele solicitante de credite din programul Facilitatea de finanare pentru IMM-uri? 7. Care sunt condiiile ce trebuie ndeplinite de IMM pentru a fi creditate de CEC? 8. Ce tipuri de credite deschise la CEC cunoatei i n ce constau fiecare dintre acestea? 9. Ce tipuri de conturi pune la dispoziei CEC-ul? 10. Descriei schema de finanare prin Fondul Naionale de Garantare a Creditelor pentru IMM-uri. 11. Descriei schema de funcionare a fondului de garantare a creditului rural (FGCR). 12. Ce deosebire exist ntre un fond de capital de risc i o banc? 13. Ce avantaj principal ofer Fondul cu Capital de Risc? 14. Descriei schema de funcionare a Fondului cu Capital de Risc. 15. n ce condiii sunt accesibile IMM-urilor creditele subsidiate? 16. Care sunt prile implicate ntr-o operaiune de factoring? 17. Care sunt serviciile i avantajele oferite de factoring? 18. Ce reprezint, din punct de vedere juridic, leasingul? 140

19. Care este diferena dintre leasingul financiar i cel operaional? 20. Care sunt etapele de parcurs pentru ncheierea unui contract de leasing? 21. Ce deosebiri considerai c exist ntre leasing i cumprarea pe credit? 22. Descriei schema de finanare a IMM-urilor prin programul Coeziune economic i social. 23. Care sunt etapele de parcurs n selecia proiectelor i contractarea fondurilor RICOP? 24. Cine poate beneficia de fondurile SAPARD? 25. Care sunt condiiile de finanare prevzute de fondul SAPARD? 26. Cte msuri urmeaz s fie finanate prin fondurile SAPARD? 27. Ce deficiene pot interveni n elaborarea unui proiect de finanare din fondurile SAPARD? 28. n ce const proiectul privind finanarea dezvoltrii IMM-urilor din industria alimentar? 29. n ce const programul de sprijinire a IMM-urilor pentru dezvoltarea exportului? 30. n ce const programul de susinere a investiiilor realizate n sectoare industriale prioritare? 31. n ce const programul de susinere a meteugarilor i a productorilor de artizanat?

141

Tema 7 Faciliti acordate IMM-urilor

Obiective Cursanii studiind aceast tem vor fi capabili: s defineasc facilitile fiscale de care se bucur IMM-urile; s enumere condiiile de organizare a primei licitaii pentru IMM-uri; s formuleze condiiile n care IMM-urile sunt scutite de la plata taxelor vamale; s disting ntre IMM-urile care beneficiaz i cele care nu beneficiaz de scutirea taxelor vamale; s explice cum se aplic scutirea de impozite pe profit pentru investiiile care se realizeaz pe parcursul mai multor luni; s enumere principalele faciliti acordate zonelor defavorizate; s explice care este modificarea introdus de Legea 111/2003 privitoare la definirea microntreprinderilor; s formuleze modificrile i completrile n materie de impozitare a microntreprinderilor introduse prin Legea nr. 232/2003.

142

7.1. Faciliti fiscale acordate IMM-urilor, conform Legii nr. 133/1999

n conformitate cu prevederile Legii 133/1999 IMMurile beneficiaz de faciliti fiscale, care se refer la: a) achiziiile publice; b) scutiri de taxe vamale; c) cota impozitului pe profitul brut reinvestit, zero sau redus. Referitor la achiziiile publice IMM-urile beneficiaz de reduceri cu 50% pentru criteriile legate de cifra de afaceri i garaniile cerute i achiziiile publice de bunuri materiale i servicii. Instituiile publice, societile comerciale i companiile naionale cu capital majoritar de stat, precum i regiile autonome au obligaia s organizeze prima licitaie pentru ntreprinderile mici i mijlocii, dup cum urmeaz: a) b) cererile de ofert pentru procurri de materiale care nu depesc 500.000.000 lei; cererile lei; c) d) cererile de ofert pentru reparaii care nu depesc 2.000.000.000 lei; cererile de ofert pentru construcii care nu depesc 3.000.000.000 lei. Pot participa la aceast licitaie pentru achiziii publice de bunuri materiale, lucrri sau servicii IMM-urile care au 143 de ofert pentru procurri de echipamente care nu depesc 1.000.000.000

ndeplinit obligaiile de plat a impozitelor, taxelor i a contribuiei pentru asigurrile sociale de stat. Referitor la taxele vamale: ntreprinderile mici i mijlocii sunt scutite de la plata taxelor vamale pentru mainile, instalaiile, echipamentele industriale, know-how care se import n vederea dezvoltrii activitilor proprii de producie i servicii i care se achit din fonduri proprii sau din credite obinute de la bnci romneti sau strine. Bunurile importate de ntreprinderile mici i mijlocii, scutite de la plata taxelor vamale, sunt scutite implicit, i de la plata taxei pe valoarea adugat, n conformitate cu prevederile OU nr. 17/2000 privind taxa pe valoarea adugat, cu modificrile ulterioare. La schimbarea destinaiei bunurilor importate scutite de la plata taxelor vamale, ntreprinderile mici i mijlocii sunt obligate s ndeplineasc formalitile legale privind importul bunurilor i s achite drepturile de import. n acest caz, valoarea n vam se calculeaz la cursul de schimb valutar valabil n ziua constatrii schimbrii destinaiei bunurilor n cauz. Prevederile privind scutirile de la plata taxelor vamale se aplic numai bunurilor care se regsesc n cap. 84, 85 i 87 din Tariful vamal de import al Romniei, cu excepia autoturismelor pentru al cror import se aplic taxe vamale. Din aceast categorie fac parte: a) reactoare nucleare, cazane, maini, aparate i dispozitive mecanici, pri ale acestora; 144

b) c) d)

maini, aparate i echipamente electronice i pri aparate de televiziune, de nregistrat sau de reprodus vehicule terestre, altele dect materialul rulant de

ale acestora; imagine i sunet, pri i accesorii ale acestora; care ferat i tramvai, pri i accesorii ale acestora. Beneficiaz de scutirile de la plata taxelor vamale i ntreprinztorii autorizai prin Decretul lege nr. 54/1990 privind organizarea i desfurarea unor activiti economice pe baza liberei iniiative, precum i asociaiile familiale. De asemenea, ntreprinderile mici i mijlocii sunt scutite de la plata taxelor vamale pentru importul de materii prime necesare pentru fabricarea produselor de ctre acestea n cazul n care aceste produse sunt la rndul lor scutite de la plata taxelor vamale de import. Lista cuprinznd produsele scutite se aprob anual, prin hotrre a Guvernului. Referitor la cota impozitului pe profitul brut reinvestit Cota-parte din profitul brut reinvestit de ctre ntreprinderile mici i mijlocii nu se impoziteaz. Importul aferent profitului reinvestit se calculeaz potrivit prevederilor OG nr. 70/1994 privind impozitul pe profit, republicat, cu modificrile i completrile ulterioare. Suma maxim asupra creia se calculeaz scutirea este reprezentat de soldul creditor al contului de profit i pierderi. Profitul brut reinvestit reprezint sumele utilizate pentru efectuarea de investiii n active corporale i necorporale, aferente obiectului de activitate, de natura celor reglementate prin legea nr. 15/1994 privind amortizarea capitalului imobilizat 145

n active corporale sau necorporale, republicat, cu modificrile ulterioare, exclusiv cele care au alte surse de finanare dect profitul brut, cum sunt credite, mprumuturi nerambursabile sau civile. Intr sub incidena prevederilor prezentelor norme metodologice i achiziionare de mijloace fixe n regim de leasing financiar. Pentru investiiile care se realizeaz pe parcursul mai multor luni sau ani consecutivi, scutirea de impozite pe profit se acord proporional cu valoare lucrrilor realizate efectiv n baza unei situaii pariale de lucrri. Investiiile pentru care s-a acordat scutire de impozit pe profit vor rmne n patrimoniu cel puin o perioad egal cu jumtate din durata de funcionare a acestora. Cota din profitul brut reinvestit neimpozabil se va folosi sumei n acelai scop i va repartizat ca surs proprie de finanare. Profitul brut reinvestit asupra cruia se calculeaz scutirea este profitul realizat lunar, cumulat de la nceputul anului pn la momentul efecturii investiiei, fr ca aceast facilitate s se recalculeze n perioada urmtoare sau la sfritul anului. De asemenea, ntreprinderile mici i mijlocii beneficiaz de reducerea impozitului pe profit n proporie de 20% n cazul n care creeaz noi locuri de munc, dac se asigur creterea numrului scriptic cu cel puin 10% fa de anul financiar precedent. Prevederile alineatului precedent se aplic n urmtoarele condiii: 146

a) reducerea impozitului pe profit se aplic n perioada n care fora de munc nou angajat rmne n ntreprindere i nu se fac alte disponibilizri; b) fora de munc nou angajat s fie de cel puin 10% din fora de munc existent n ntreprindere n momentul angajrii.

7.2. Faciliti acordate zonelor defavorizate

Zonele defavorizate sunt declarate prin Hotrre de Guvern ca fiind defavorizate pe o durat de 3 10 ani. Facilitile se aplic societilor comerciale, persoane juridice romne cu capital majoritar privat, care i au sediul i i desfoar activitatea n perimetrul zonei defavorizate i care prin investiiile realizate creeaz noi locuri de munc pentru populaia local. De asemenea, facilitile se aplic doar pentru investiiile nou create. Principalele faciliti prevzute de lege sunt: Scutirea de la plata taxelor i a TVA aferente echipamentelor importate n vederea efecturii de investiii n zon; scutirea de la plata TVA aferent echipamentelor achiziionate de pe piaa intern; Scutirea de la plata taxelor vamale i TVA aferente materiilor prime importate n vederea realizrii produciei proprii n zon; Scutirea de la plata impozitului pe profit, pe ntreaga durat de existen a zonei defavorizate.

147

Ca i n cazul IMM-urilor, schimbarea destinaiei bunurilor pentru care s-a beneficiat de faciliti se poate face numai dup plata tuturor drepturilor de import sau a TVA, n cazul celor achiziionate de pe piaa intern.

7.3. Modificri reglementare privind microntreprinderile

n conformitate cu Ordonana nr. 24/2001, privind impunerea microntreprinderilor, societile comerciale care la data de 31 decembrie a anului precedent ndeplinesc urmtoarele condiii: sunt productoare de bunuri materiale, presteaz servicii sau desfoar activitate de comer; au pn la 9 salariai; au realizat venituri reprezentnd echivalentul n lei de pn la 100.000 euro inclusiv; au capital integral privat, sunt obligate la plata unui impozit de 1,5% aplicat asupra sumei totale a veniturilor trimestriale obinute din orice surs, cu excepia celor din producia stocat, de imobilizri corporale i din provizioane privind activitatea de exploatare. Ordonana nr. 24/2001 a fost modificat i completat n ultima perioad prin dou acte normative i anume Legea nr. 111/02.04.2003, pentru aprobarea acestei ordonane, ct i prin Legea nr. 232/31.05.2003, pentru aprobarea OG nr. 36/2003, privind corelarea unor dispoziii din legislaia financiar fiscal. Legea nr. 111/2003 a inclus o modificare de criteriu privind definirea microntreprinderilor. Dac prin ordonan, numrul de angajai era de la 0 la 9, n lege acesta devine de la 1 pn la 9 148

salariai inclusiv, fapt ce afecteaz n special societile cu rspundere limitat cu asociat unic, acesta fiind singura persoan care desfoar activitate. De asemenea, dac prin ordonan societile comerciale care ndeplinesc criteriile de ncadrare n categoria de microntreprinderi au obligaia de a plti impozit pe venit n cota de 1,5% prin legea 111/2004, se d dreptul microntreprinderilor de a opta pentru plata unui impozit aplicat asupra veniturilor obinute. Legea nr. 232/2003 introduce mai multe modificri i completri n materia impozitrii microntreprinderilor, menite s soluioneze problemele aprute n aplicarea Ordonanei nr. 24/2001, dup cum urmeaz: Opiunea pentru ncadrarea n categoria microntreprinderilor a persoanelor juridice care ndeplinesc condiiile mai sus menionate, ncepnd cu anul fiscal urmtor, se comunic organelor fiscale teritoriale sub forma unei declaraii pe proprie rspundere pn la data de 31 ianuarie inclusiv. n ce privete condiia privind numrul de angajai, n cazul persoanelor juridice pltitoare de impozit pe venit care nu au nici un salariat, aceasta se consider ndeplinit dac angajarea se realizeaz pn la 31 decembrie 2003. Persoanele juridice nfiinate n cursul unui an fiscal beneficiaz de prevederile OG 24/2001, privind impunerea microntreprinderilor dac ndeplinesc cumulativ urmtoarele condiii: 149

au ca obiect de activitate producia de bunuri materiale, prestrile de servicii sau comer; un numr de la 1 la 9 angajai n termen de 60 de zile de la data nfiinrii.

Agenia pentru ntreprinderi Mici i Mijlocii i Cooperaie a propus prelungirea cu trei ani a termenului pn la care microntreprinderile fr nici un salariat trebuie s angajeze cel puin o persoan, motivnd gestul su prin faptul c cei mai muli dintre cei care i-au nfiinat microntreprinderi fr nici un salariat au dorit s nu mai aib calitatea de angajai, pentru ai scuti pe patronii lor de anumite cheltuieli, ncurajnd n acelai timp iniiativa privat. Se consider c agenii economici care se pot ncadra n categoria microntreprinderilor ar trebui s profite de oportunitatea de a opta pentru un regim fiscal n beneficiul lor (15% impozit pe venit sau 25% impozit pe profit), n funcie de previziunile economice pentru activitatea urmtoare.

Rezumat
Legea nr. 133/1999 precizeaz c facilitile fiscale menite s conduc la ncurajarea IMM-urilor se refer la: achiziiile publice; scutirile de taxe vamale; cota impozitului pe profitul brut reinvestit, zero sau redus. Referitor la achiziiile publice, IMM-urile sunt scutite de la plata taxelor vamale pentru mainile, instalaiile i echipamentele industriale importate, ca i de la plata TVA-ului aferent.

150

De asemenea nu se impoziteaz cota parte din profitul brut reinvestit de ctre IMM-uri. IMM-urile care i desfoar activitatea n zone defavorizate beneficiaz de asemenea de scutiri de la plata impozitelor. Legile nr. 111/2003 i 232/2003 aduc modificri i complementri n materia impozitrii microntreprinderilor. Chestionar 1. Care sunt domeniile de referin ce privesc facilitile fiscale de care se bucur IMM-urile, n conformitate cu legea nr. 133/1999? 2. Care sunt condiiile de organizare a primei licitaii pentru ntreprinderile mici i mijlocii? 3. Care sunt bunurile ce fac obiectul scutirii de la plata taxelor vamale, n conformitate cu Tariful vamal de import al Romniei? 4. Ce reprezint profitul brut reinvestit? 5. Ce facilitate este prevzut pentru IMM-urile care reinvestesc profitul brut? 6. Care este cota de reducere a impozitului pe profit, n condiiile n care IMM-urile creeaz noi locuri de munc? 7. Care sunt facilitile acordate ntreprinderilor care acioneaz n zone defavorizate? 8. n ce fel a fost modificat Ordonana nr. 24/2001 privind impunerea microntreprinderilor i care sunt noile reglementri n acest sens?

151

Bibliografie
1 Baneau J.,
Jipardf G. Economie dentreprise, Editura Sirey, Paris, 1984 Iniiere n afaceri, Ghid practic, Colecia Praxis, Editura Deteptarea, Bacu, 1995 Cration dentreprise Les cls du succes, Editura Les ditions dOrganisation, Paris, 1990

2 Belecciu M. 3 Lehinschi J. P.

4 Nicolescu O. 5 Rac L. 6 Ro V.

Managementul ntreprinderilor mici i mijlocii, Editura economic, Bucureti, 2001 Succesul ntreprinderilor mici i mijlocii, Editura Expert, Bucureti, 1996 Franciza sau cum s faci bani pe reuita altuia, Editura Rantrop &Straton, Bucureti, 1999

7 Russu C. 8 Thierez Gillez 9 Voiculescu D.

Voiculescu D., Cora M.

Managementul ntreprinderilor mici i mijlocii, Editura Expert, Bucureti, 1996 Crer et dvelopper une franchise, Les Editions dOrganisation, Paris, 1988 Franchising, Editura Intact, 1992 LEASING, Editura tiinific i Enciclopedic, Bucureti, 1995

152