Ejercicio de aplicación

Usando el Excel determine la solución a los casos siguientes: CASO 1. (Vendedor de Periódicos) Un canillita compra periódicos al comienzo del día y no sabe cuantos venderá. Al final del día, carecen de valor y tiene que desecharlos por lo que sí compra más de lo necesario pierde parte de la ganancia correspondiente a lo vendido; si compra menos de lo necesario pierde utilidades potenciales. Si C=US$ 0.10 (costo de un periódico) y P=US$ 0.25 (precio de venta), elaborar la matriz de pagos considerando cuatro posibles acciones; Comprar 0, 100, 200 y 300 unidades y suponer que los estados de la naturaleza corresponden a niveles de demanda comparables a las compras. Caso 2. (Operación financiera) Un inversionista debe tomar la mejor decisión para invertir su dinero sobre la base de la siguiente tabla. Estado de la Economía Acciones Valores especulativos Acciones Bonos Guerra 20 9 4 Paz 1 8 4 Depresión -6 0 4

Caso 3. (Negocio de la Moda) Un vendedor puede comprar pantalones a precios referenciales. Si compra 100 unidades, el costo unitario es $ 10; Si compra 200 unidades, el costo unitario es $ 9: Si compra 300 o más unidades, el costo es $ 8,5. El precio de venta es de $ 12, los que quedan sin vender al final de la temporada se rematan a $ 6. La demanda puede ser de 100, 200 ó 300 unidades, pero si la demanda es mayor que la oferta hay una pérdida de prestigio de $ 0,50 por cada unidad no vendida. Caso 4. (Estrategia de Mercado) Una empresa puede elegir entre tres estrategias de marketing (A: agresiva; altos inventarios y gran campaña de publicidad nacional; B: básica, sólo los productos básicos y publicidad regional; C: cautelosa, inventarios mínimos y publicidad a cargo del vendedor). El mercado puede ser fuerte o débil (probabilidades =0.45 y 0.55). La matriz de pagos es la siguiente:

Condiciones del Mercado Acciones A B C Probabilidades Caso 5. (Venta de Artesanías) Fuerte 30 20 5 0.45 Débil -8 7 15 0.55

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A. Las piezas transportadas y no usadas deben regresarse por un costo de US $ 50 por transporte por pieza. d. está realizando una encuesta que le ayudará a evaluar la demanda de su nuevo complejo de condominios en “Los Cerros de la Molina”. ¿Qué decisión tomaría según el criterio pesimista? c. ¿Cuál es el valor esperado de la información perfecta?. Asumiendo que todos los sucesos tienen igual probabilidad de ocurrencia. Utilizando el criterio de Savage (Minimax de la matriz de arrepentimientos). La constructora VISA S. Este mayorista ofrece paquetes pequeños. Para vender debe hacer los pedidos a un mayorista de la región en Enero. La Tabla de pagos es la siguiente: Acción Pequeño Mediano Grande Frío Estado de la Cálido Naturaleza Tórrido 0 -1000 -3000 1000 0 -1000 2000 3000 4000 Caliente 3000 6000 8000 Caso 6. empresa petrolera que perfora pozos en la selva. Es posible transportar piezas de repuesto necesario. medianos y grandes a precios especiales y el vendedor debe elegir alguno de ellos. determine cuál sería la mejor decisión a tomar. PETROINKA SAC. La matriz de pagos (en miles de dólares) es la siguiente: Estado de la Naturaleza (demanda) Acción (*) Baja s1 Pequeño Mediano Grande d1 d2 d3 0 -1000 -3000 Media s2 1000 0 -1000 Alta s3 2000 3000 4000 (*) Tamaño del complejo o condominio. a. requiere cierta pieza que usa en cada pozo la cual está sujeta a rotura accidental y debe ser reemplazada a la brevedad.Un vendedor de artesanías en una ciudad de la costa peruana descubre que las ventas en julio dependen en gran medida del clima. • • desde el inicio del proyecto o enviarlas posteriormente si es Se requiere determinar el número de piezas que se debe transportar inicialmente se sabe que: El costo de cada pieza es US $ 100 El costo de transporte por pieza es de US $ 50 si el embarque es al inicio y de US $ 150 por pieza si es posterior. b. Caso 7. 2 . Construir la matriz de costos. Considerar que no se van a romper más de 2 piezas.

25-0. 200 u.10 0 200 u. Laplace: Suponga que todos los estados de la naturaleza son igualmente probables: VE(comprar 0 u. COMPRAR 0 u. 200 u. 200 u. 0 0*0.1 VENDER 0 u. 15 30 0 10 20 15 0 10 300 u.25-300*0. VENDER 100 u.25-100*0. 200 u.)=0 VE(comprar 100 u. 300 u. 100*(0. Según el criterio de maximin se debe decidir comprar 100 unidades de periódicos. 0 100*(0.25-200*0.25 3 . 0 15 30 45 MAXI MAX 0 15 30 45 MAXI MIN 0 -10 -20 -30 -10 -20 -30 ü ü Según el criterio de maximax se debe decidir comprar 300 unidades de periódicos.10 100*0.25-0. COMPRAR 0 u. 0 0 0 15 5 -5 0.25-200*0. Prob.PROPUESTA DE SOLUCIÓN DE LOS EJERCICIOS ( 1 al 6) Caso 1.10) 200*(0. 300 u. 200 u.10 0*0.)= -20*1/4 + 5*1/4 + 30*1/4 + 30*1/4 = 11.10) 200*(0. 100 u.)= -10*1/4 + 15*1/4 + 15*1/4 + 15*1/4 = 8.10 Tabla 2 0 u. 100 u. (Vendedor de periódicos) Se construye la matriz de pagos: Tabla 1.10) 100*0. 45 30 15 0 MINIM AX 45 30 20 30 ü Según el criterio de minimax conviene comprar 200 unidades de periódicos para tener el minimo arrepentimiento.4 15 30 45 0.2 15 30 20 0. 0 100*(0.10) 0 u. 0 10 20 30 VENDER 100 u. 200 u. 100 u. 300 u.25-300*0.25-0.10 0*0. 0 -10 -20 -30 0.3 VENDER 100 u.1 Análisis bajo incertidumbre: Sin información probabilística Tabla 3 0 u. 300 u. COMPRAR 100 u. COMPRAR 0 u.10) 200*0.10) 300*(0.25-300*0.75 VE(comprar 200 u.10 300 u. 100 u. Hallando la matriz de arrepentimientos: Tabla 4 0 u. Análisis bajo riesgo: Con información probabilística.25-0.25-0. 300 u. 0 0 0 15 5 -5 15 30 20 300 u. 200 u.25-0.

20 9 4 0.1 = 19.3 +20*0.1 = 10 VE(comprar 300 u. elegimos esta alternativa. Hallando la matriz de arrepentimientos: 4 .5 ü Según el criterio del valor medio esperado la mejor alternativa es la de comprar 200 unidades de periódicos.)= 0*0.3 +-5*0.2 + 30*0. VEIP: Valor Esperado de la Información Perfecta.)= -20*0.2 + 15*0.4+45*0. (Operación financiera) Sea la siguiente matriz de pagos: ESTADO DE LA ECONOMIA Guerra Paz Depresión INVERTIR Valores especulativos Acciones Bonos Prob.5 VE(comprar 200 u.4 + 15*0.2 + 10*0. Según el criterio de maximin se debe decidirinvertir en Bonos.)= -30*0.2 + 15*0.5 VE(comprar 100 u.)= 10*0. Utilizando la matriz de arrepentimientos (tabla 4): VE(comprar 0 u.5 ü Dado que comprar 200 unidades de periódico nos reditúa el mayor valor esperado.)= 30*0.)=0 VE(comprar 100 u. VME: Criterio del valor medio esperado. Usando las probabilidades asignadas: VE(comprar 0 u.3 + 15*0.2 Análisis bajo incertidumbre: Sin información probabilística Tabla 5 Estado de la Economía Guerra Paz Depresión 20 1 -6 9 4 8 4 0 4 MAXIMAX 20 9 4 MAXIMIN -6 0 4 Valores especulativos INVERTIR Acciones Bonos ü ü Según el criterio de maximax se debe decidir invertir en Valores especulativos.)= 20*0.3 + 15*0. Caso 2.5 VM Óptimo = VME = 10 VEIP = 9.2 + 30*0.4 + 30*0.1=19.1 = 17 ü Según el criterio de Pérdida de la Oportunidad Esperada la mejor alternativa es la de comprar 200 unidades de periódicos.1 = 12 VE(comprar 200 u.5 Con lo que se comprueba que e POE tiene el mismo valor que el VEIP.4 + 0*0.4 + 15*0.3 + 10*0.2+30*0.2 + 0*0. POE: Pérdida de la Oportunidad Esperada.4 + 45*0.)= -30*1/4 +-5*1/4 + 20*1/4 + 45*1/4 = 7.3 + 0*0.1 = 9.5 VE(comp rar 300 u.2 + 20*0.3+15*0.4 + 30*0.3 1 8 4 0.1 = 7.4 + 45*0.)= -10*0.1 = 2.3 + 5*0.VE(comprar 300 u.5 -6 0 4 0. VEIP = VE con Certeza Total – VM Óptimo (usando los óptimos de la tabla 3) VE con Certeza Total = 0*0.

Análisis bajo riesgo: Con información probabilística. 100*(12-10) 100*12-200*9+100*6 100*12-300*8.Tabla 6 Estado de la Economía Guerra Paz Depresión 0 7 10 11 16 0 4 4 0 MINIMAX 10 11 16 Valores especulativos INVERTIR Acciones Bonos ü Según el criterio de minimax.5 VE(Acciones) = 9*0.2 = 4 ü Según el criterio del valor medio esperado la mejor alternativa es invertir en acciones.1 Con lo que se comprueba que e POE tiene el mismo valor que el VEIP. ya que así se obtiene la menor perdida de oportunidad. elegimos esta alternativa.5 + 4*0.2 = 5. Caso 3.7 VE(Bonos.2 100 u 200 u 300 u Prob.3+8*0.5 + 4*0.3 + 1*0.3 300 u 100*(12-10)-0. la alternativa que ofrece el mínimo arrepentimiento es la de comprar Valores especulativos.5 + 0*0.5 5 .3 + 1*0. VEIP: Valor Esperado de la Información Perfecta. VME: Criterio del valor medio esperado.3 + 4*0.2 = 5.2 = 10.7 VEIP = 4.5*100 200*(12-9) 200*12-300*8. POE: Pérdida de la Oportunidad Esperada.) = 20*0.) = 4*1/3 + 4*1/3 + 4*1/3 = 4 ü Dado que invertir en Acciones nos reditúa el mayor valor esperado.) = 20*0.2 = 6.1 VE(Bonos.5+100*6 0.2 = 6.5 + 0*0.) = 4*0.8 ü Según el criterio de Pérdida de la Oportunidad Esperada la mejor alternativa es invertir en acciones.5 + -6*0.3 + 8*0.5*100 300*(12-8.5 + -6*0.3 VE(Acciones) = 9*0.5+200*6 0.3 + 4*0. Usando las probabilidades asignadas: VE(Valores especulativos. Laplace: Suponga que todos lo s estados de la economía son igualmente probables: VE(Valores especulativos. VEIP = VE con Certeza Total – VM Óptimo (usando los óptimos de la tabla ) VE con Certeza Total = 20*0.5+4*0.5*200 200*(12-9)-0. (Negocio de la Moda) Hallando la Matriz de Pagos Tabla 7 100 u COMPRAR VENDER 200 u 100*(12-10)-0.2 = 4.8 VM Óptimo = VME = 6.5) 0.) = 20*1/3 + 1*1/3 + -6*1/3 = 5 VE(Acciones) = 9*1/3 + 8*1/3 + 0*1/3 = 17/3 VE(Bonos. Utilizando la matriz de arrepentimientos (tabla 6): VE(Valores especulativos.) = 4*0.3 + 8*0.

) = -150*0.5 + 150*0.) = 350*0.Tabla 8 100 u COMPRAR VENDER 200 u 300 u 150 600 450 0.2 = 290 VE(Comprar 300 u.3 + 550*0.3 + 950*0. para ser optimistas. Análisis bajo riesgo: Con información probabilística.) = 0*0.3 + 0*0.3 + 1050*0.5 Análisis bajo incertidumbre: Sin información probabilística Tabla 9 100 u COMPRAR 200 u 150 600 450 300 u 100 550 1050 MAXIMAX 200 600 1050 MAXIMIN 100 0 -150 100 u 200 u 300 u 200 0 -150 ü ü Según el criterio de maximax se debe decidir comprar 300 pantalones. Hallando la matriz de arrepentimientos: Tabla 10 MINIMAX 100 u COMPRAR 200 u 450 0 150 300 u 950 500 0 950 500 350 100 u 200 u 300 u 0 200 350 ü Según el criterio de minimax. para ser pesimistas.5 + 0*0.2 = 270 ü Según el criterio del valor medio esperado la mejor alternativa es comprar 200 pantalones.5 + 600*0. Utilizando la matriz de arrepentimientos (tabla 6): VE(Comprar 100 u.) = -150*1/3 + 450*1/3 + 1050*1/3 = 450 ü Dado que comprar 300 pantalones nos reditúa el mayor valor esperado.) = 200*0. la alternativa que ofrece el mínimo arrepentimiento es la de comprar 300 unidades de pantalones.2 = 220 ü Según el criterio de Pérdida de la Oportunidad Esperada la mejor alternativa es comprar 200 pantalones. ya que así se obtiene la menor perdida de oportunidad.5 + 150*0.) = 0*0. 6 . elegimos esta alternativa. VME: Criterio del valor medio esperado.3 + 100*0. 200 0 -150 0.3 + 500*0. POE: Pérdida de la Oportunidad Esperada.2 100 u 200 u 300 u Prob.2 = 200 VE(Comprar 300 u.3 100 550 1050 0. Usando las probabilidades asignadas: VE(Comprar 100 u.5 + 450*0. Laplace: Suponga que todos los estados de demanda son igualmente probables: VE(Comprar 100 u.2 = 325 VE(Comprar 200 u.) = 0*1/3 + 600*1/3 + 550*1/3 = 50/3 VE(Comprar 300 u.) = 200*1/3 + 150*1/3 + 100*1/3 = 150 VE(Comprar 200 u. Según el criterio de maximin se debe decidir comprar 100 pantalones.2 = 165 VE(Comprar 200 u.) = 200*0.5 + 450*0.

45 + 15*0. 30 20 5 0.45 -8 7 15 0.2 = 490 VM Óptimo = VME = 290 VEIP = 200 Con lo que se comprueba que e POE tiene el mismo valor que el VEIP.55 =9. Hallando la matriz de arrepentimientos: Tabla 13 MINMAX Fuerte ACCIONES Débil 23 8 0 23 10 25 A B C 0 10 25 ü Según el criterio de minimax. Caso 4. VME: Criterio del valor medio esperado.55 = 12. Laplace: Suponga que todos las dos condiciones de mercado son igualmente probables: VE(A) = 11 VE(B) = 13.5 7 .45 + -8*0. Análisis bajo riesgo: Con información probabilística.55 Tabla 12 Fuerte A ACCIONES Débil -8 7 15 30 20 15 -8 7 5 30 20 5 B C ü ü Según el criterio de maximax se debe decidir aplicar una estrategia de marketing agresiva. Usando las probabilidades asignadas: VE(A) = 30*0.45 + 7*0.5 VE(C) = 10 ü Dado que Aplicar una estrategia de marketing básica nos reditúa el mayor valor esperado.1 VE(B) = 20*0.55 = 10.VEIP: Valor Esperado de la Información Perfecta.85 VE(C) = 5*0. Según el criterio de maximin se debe decidir aplicar una estrategia de marketing básica.5+600*0. la alternativa que ofrece el mínimo arrepentimiento es la de aplicar una estrategia básica. VEIP = VE con Certeza Total – VM Óptimo (usando los óptimos de la tabla ) VE con Certeza Total = 200*0.3+1050*0. (Estrategia de Mercado) Sea la siguiente matriz de pagos: Tabla 11 Condiciones de Mercado Fuerte Débil ACCIONES A B C Prob. elegimos esta alternativa.

4 6000 8000 0. Según el criterio de maximin se debe decidir por el paquete pequeño o por el paquete mediano. 8 .55 = 8.55 = 21.9 VE(C) = 25*0. POE: Pérdida de la Oportunidad Esperada.1 ACCION Pequeño Mediano Grande Prob.ü Según el criterio del valor medio esperado la mejor alternativa es aplicar una estrategia de marketing básica.45 + 0*0. ya que así se obtiene la menor perdida de oportunidad. VEIP: Valor Esperado de la Información Perfecta.9 Con lo que se comprueba que e POE tiene el mismo valor que el VEIP.55 = 11.2 3000 4000 0.75 VM Óptimo = VME = 12.45+15*0.45 + -23*0.55 = 12. (Venta de artesanias) Sea la matriz de pagos: Tabla 14 ESTADOS DE LA NATURALEZA Frio Calido Tórrido Caliente 0 1000 2000 3000 -1000 -3000 0. Análisis bajo incertidumbre: Sin información probabilística Tabla 15 ESTADOS DE LA NATURALEZA Frio Calido Tórrido Caliente 0 1000 2000 3000 -1000 -3000 0 -1000 3000 4000 6000 8000 MAXIMAX 3000 6000 8000 MAXIMIN 0 0 -3000 PAQUETE Pequeño Mediano Grande ü ü Según el criterio de maximax se debe decidir por el paquete grande.85 VEIP = 8. Caso 5.25 ü Según el criterio de Pérdida de la Oportunidad Esperada la mejor alternativa es aplicar una estrategia de mercado básica.65 VE(B) = 10*0.45 + 8*0. Hallando la matriz de arrepentimientos: Tabla 16 Frio PAQUETE VENDER Calido Tórrido 0 1000 2000 2000 1000 0 MINIMAX Caliente 5000 2000 0 5000 2000 3000 Pequeño Mediano Grande 0 1000 3000 ü Según el criterio de minimax conviene comprar el paquete mediano para tener el minimo arrepentimiento. VEIP = VE con Certeza Total – VM Óptimo (usando los óptimos de la tabla ) VE con Certeza Total = 30*0.3 0 -1000 0. Utilizando la matriz de arrepentimientos (tabla 13): VE(A) = 0*0.

3 Análisis bajo incertidumbre: Sin información probabilística Tabla 18 ESTADO DE LA NATURALEZA Baja INVERTIR MÁXI MAX 2000 3000 4000 MAXI MIN 0 -1000 -3000 Media 0 1000 0 -1000 Alta 2000 3000 4000 Pequeño Mediano Grande -1000 -3000 9 . Laplace: Suponga que todos los estados de la naturaleza son igualmente probables: (0. POE: Pérdida de la Oportunidad Esperada.) =1500 VE(Mediano) = 2000 VE(Grande) = 2000 ü Dado que comprar el paquete mediano o el paquete grande nos reditúa los mayores valores esperados. VEIP = VE con Certeza Total – VM Óptimo (usando los óptimos de la tabla 3) VE con Certeza Total = 2600 VM Óptimo = VME = 1500 VEIP = 1100 Con lo que se comprueba que e POE tiene el mismo valor que el VEIP.Análisis bajo riesgo: Con información probabilística. Utilizando la matriz de arrepentimientos (tabla 16): VE(Pequeño.3 1000 0 -1000 0. Usando las probabilidades asignadas: VE(Pequeño.A.25) VE(Pequeño.) Sea la siguiente matriz de pagos: Tabla 17 ESTADO DE LA NATURALEZA Baja Media Alta COMRAR Pequeño Mediano Grande Prob. Caso 6. VME: Criterio del valor medio esperado.)= 1300 VE(Mediano)= 1500 VE(Grande)= 1300 ü Según el criterio del valor medio esperado la mejor alternativa es la de comprar el paquete mediano.4 2000 3000 4000 0. (Constructora Visa S. VEIP: Valor Esperado de la Información Perfecta. elegimos cualquiera de estas alternativas. 0 -1000 -3000 0.)= 1300 VE(Mediano)= 1100 VE(Grande)= 1300 ü Según el criterio de Pérdida de la Oportunidad Esperada la mejor alternativa es la de comprar el paquete mediano.

elegimos esta alternativa. VEIP: Valor Esperado de la Información Perfecta. la alternativa que ofrece el mínimo arrepentimiento es la de legir la lternativa Mediana. 10 . Usando las probabilidades asignadas: VE(Pequeño) = 1000 VE(Mediano) = 600 VE(Grande) = -100 ü Según el criterio del valor medio esperado la mejor alternativa es comprar el condominio pequeño. Utilizando la matriz de arrepentimientos (tabla 6): VE(Pequeño) = 600 VE(Mediano) = 1000 VE(Grande) = 1700 ü Según el criterio de Pérdida de la Oportunidad Esperada la mejor alternativa es comprar u condominio pequeño. VEIP = VE con Certeza Total – VM Óptimo (usando los óptimos de la tabla de pagos ) VE con Certeza Total = 1600 VM Óptimo = VME = 1000 VEIP = 600 Con lo que se comprueba que e POE tiene el mismo valor que el VEIP. POE: Pérdida de la Oportunidad Esperada. Según el criterio de maximin se debe decidir por comprar el paquete mediano. Hallando la matriz de arrepentimientos: Tabla 19 Baja Peueño INVERTIR Estado de Deamanda Media Alta 0 0 1000 2000 2000 1000 0 MÍNI MAS 2000 1000 3000 Mediano Grande 1000 3000 ü Según el criterio de minimax. Análisis bajo riesgo: Con información probabilística. Laplace: Suponga que todos los estados de la economía son igualmente probables: VE(Pequeño) = 1000 VE(Mediano) = 2000 VE(Grande) = 0 ü Dado que comprar el dominio mediano nos reditúa el mayor valor esperado.ü ü Según el criterio de maximax se debe por comprar el paquete mediano. ya que así se obtiene la menor pérdida de oportunidad. VME: Criterio del valor medio esperado.