Comrcio Justo e Finana tica Sinergias para o Desenvolvimento

Comrcio Justo e Finana tica Sinergias para o Desenvolvimento

Este trabalho representa apenas o ponto de vista dos seus autores e no pode, em qualquer circunstncia, ser considerado a posio o cial ou um compromisso formal por parte da Comisso Europia.

ndice

Comrcio Justo Definio, objectivos, critrios Histria e Organizao Mercado Certificao e Parcerias Caso de estudo: o CIDAC na Guin Bissau

Finana tica Definio e objectivos Histria Investimento socialmente responsvel em Portugal Microfinanas em Portugal Microfinanas nos pases em desenvolvimento

Comrcio Justo e Finana tica As Lojas do Mundo Casos de estudo (Itlia) Finanas para o Sul Certificados de depsito solidrio: Banca Etica/ETIMOS Ttulos de dvida: Cresud Emprstimos solidrios: Shared Interest, Oikocredit, Triodos Bank

Referncias bibliogrficas e internet

I COMRCIO JUSTO Comrcio para o Desenvolvimento

Definio e Objectivos

Seja em Oaxaca, no Mxico, transformando produtores de caf no limiar da sobrevivncia numa fora capaz de gerir as colheitas com a ajuda de PCs; em Mombassa, no Qunia, fazendo de deficientes marginalizados bons artesos de madeira, que plantam 10 rvores por cada uma que abatem ou em Phnom Penh, no Camboja, facultando a mulheres sem marido nem qualificaes acesso a formao e a crdito bancrio tudo isto fruto do Comrcio Justo, que d a estes cidados do Sul geopoltico uma oportunidade digna de acesso aos mercados do Norte. O Comrcio Justo (CJ) portanto uma forma de comrcio social e ambientalmente sustentvel, no contexto das relaes entre pases desenvolvidos e pases em desenvolvimento. Enquanto o comrcio convencional tem em conta apenas critrios econmicos, o CJ rege-se tambm por valores ticos que incluem aspectos socioculturais e ecolgicos. O Comrcio Justo uma parceira comercial, baseada no dilogo, transparncia e respeito, que procura maior equidade no comrcio internacional. Contribui para o desenvolvimento sustentvel oferecendo melhores condies comerciais e protegendo os direitos de produtores e trabalhadores marginalizados no Sul. As organizaes de Comrcio Justo com o apoio dos consumidores esto empenhadas activamente no apoio aos produtores, na sensibilizao e nas campanhas em prol de mudanas nas regras e prticas do comrcio internacional convencional. - Definio internacional (FINE, Dezembro 2001) luz deste conceito: os camponeses e os pequenos produtores das zonas empobrecidas encontram condies para viver dignamente do seu trabalho; os consumidores obtm produtos de qualidade, com a garantia de terem sido respeitados os direitos dos trabalhadores e o meio ambiente; recuperada a ligao entre o produtor e o consumidor; demonstra-se que possvel compatibilizar os critrios econmicos com os critrios socioculturais e ecolgicos.

Definio e Objectivos

Objectivos do Comrcio Justo

Melhorar as condies de vida dos produtores marginalizados, melhorando o acesso ao mercado; estimulando o papel activo de produtores e trabalhadores nas suas organizaes; pagando um preo melhor e garantindo continuidade na relao comercial. Promover oportunidades de desenvolvimento para produtores desfavorecidos, em particular mulheres e povos indgenas, e proteger as crianas da explorao durante o processo produtivo. Aumentar a consciencializao entre os consumidores relativamente aos efeitos negativos do comrcio internacional nos produtores de modo a que aqueles possam exercer o seu poder aquisitivo de forma positiva. Estabelecer um exemplo de parceria no comrcio atravs do dilogo, transparncia e respeito. Fazer campanha em prol de mudanas nas regras e prticas do comrcio internacional no sentido de maior equidade. Proteger os direitos humanos promovendo a justia social, as boas prticas ambientais e a segurana econmica.

Critrios

Na relao com camponeses e produtores

garantido um salrio justo pelo seu trabalho; os produtores devem aplicar uma parte dos seus lucros na satisfao das necessidades bsicas das suas comunidades: educao, sade, formao profissional, etc.; so estabelecidas relaes comerciais de longo prazo, pagando-se parte dos produtos antecipadamente; estas condies permitem s comunidades planear o seu desenvolvimento; evita-se a explorao do trabalho infantil; promove-se a participao na tomada de decises e o funcionamento democrtico, a igualdade entre mulheres e homens e ainda a proteco do meio ambiente.

Para os produtores

salrios justos e boas condies de trabalho; melhorias do bem-estar social dos trabalhadoras e trabalhadores; participao dos trabalhadores e trabalhadoras na tomada de decises; serem abertos e transparentes quanto sua estrutura e actividades; preocupao com as repercusses do comrcio na vida das mulheres, homens e crianas e com a promoo da igualdade de oportunidades para as mulheres; proteco dos direitos humanos, dando especial nfase s crianas, mulheres e povos indgenas; respeito pelo meio ambiente.

Critrios

Para as organizaes importadoras

pagar um preo justo pelo trabalho dos produtores; oferecer-lhes pr-financiamento ou facilitar-lhes o acesso a outras formas de crdito; serem transparentes quanto s suas margens; reduzir, tanto quanto possvel, o nmero de intermedirios; trabalhar para garantir um mercado seguro para os produtores; proporcionar apoio aos produtores sob a forma de formao, assessoria tcnica, investigao do mercado e/ou desenvolvimento de novos produtos; fornecer informao aos produtores sobre os mercados dos seus produtos; fornecer informao s lojas sobre os produtos e os produtores; serem abertos e transparentes quanto sua estrutura e actividades; trabalhar com os produtores para melhorar, quanto ao seu impacto ambiental, os mtodos de produo, produtos e embalagens; quanto ao funcionamento da prpria organizao importadora, esta deve: - proteger os direitos humanos, em especial os das crianas, mulherese minorias - promover a igualdade de oportunidades - envolver os trabalhadores e trabalhadoras na tomada de decises.

Critrios

Para as lojas

vender produtos de comrcio justo; informar o pblico sobre os seus objectivos, a origem dos produtos, a situao dos produtores e o comrcio em geral; participar em campanhas para melhorar a situao dos produtores e para influenciar as polticas nacionais e internacionais; serem abertas e transparentes quanto sua estrutura e actividades; serem servidas por pessoal, seja empregado ou voluntrio, comprometido com os objectivos do comrcio justo; possibilitar a participao dessas pessoas nas decises que as afectam.

Histria e Organizao

Comrcio e no ajuda foi para responder ao apelo dos pases do Sul na Conferncia das Naes Unidas sobre Comrcio e Desenvolvimento (CNUCED) em 1964 que se comeou a organizar o comrcio justo (CJ) na Europa. Durante a dcada de 60, vrias organizaes de solidariedade com os pases do sul comearam a importar artesanato e a vend-lo na Europa. Quando, em 1969, abre na Holanda a primeira loja de CJ, j o comrcio solidrio tinha evoludo no sentido de um comrcio para o desenvolvimento. Alm de importar os produtos, entidades como a Oxfam, a Brod fur die Welt ou a Critas promoviam a formao de organizaes locais de comrcio alternativo. Objectivos: organizao dos promotores, desenvolvimento de servios sociais (educao, sade) e exportao para o Norte. Em 1973 importa-se pela primeira vez caf no circuito de CJ, proveniente de cooperativas na Guatemala. Em meados dos anos 80, a venda de produtos de CJ deixa de estar restrita s lojas deste movimento e chega aos circuitos comerciais convencionais, nomeadamente aos supermercados. ento que surge a EFTA (1987: European Fair Trade Association) e a IFAT (1989: International Fair Trade Association). Em 1994 nasce a rede de lojas NEWS! (Network of European World Shops) e trs anos depois a FLO (Federation of Labelling Organisations), que agrega as organizaes de certificao de produtos CJ. Estas quatro estruturas procuram concertar esforos desde 1997 na plataforma FINE (FLO, IFAT, NEWS! e EFTA). Portugal est no mapa do comrcio justo desde 1999, com a abertura da primeira loja em Amarante. 2002 assiste ao lanamento oficial do movimento, com a formao da Coordenao Portuguesa de Comrcio Justo (CPCJ). Em 2004 surge a Equao Associao de Comrcio Justo, para distribuio nacional de produtos do circuito europeu de CJ.

Histria e Organizao

Comrcio Justo: datas-chave Fi nal Ano s 40 Final Anos 50 1967 As ONG Ten Thousand Villages e SERRV (EUA) comeam iniciativas de CJ O presidente da Oxfam (Reino Unido) visita Hong-Kong e decide comercializar artesanato de refugiados chineses Primeiro importador/distribuidor de CJ: Wereldhandel, depois Fair Trade Organisatie (Holanda). Os primeiros produtos importados so esculturas de madeira do Haiti. Primeira Loja do Mundo em Breukelen (Holanda) Primeira importao de caf segundo princpios de CJ The first European World Shops Conference is held. ONDE? V.news EFTA (The European Fair Trade Association) is set up FLO Primeira Loja do Mundo em Portugal (Amarante) Coordenao Portuguesa de Comrcio Justo Parlamento Europeu aprova resoluo de apoio ao CJ

1969 1973 1984 1987 1997 1999 2002 2006

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Histria e Organizao

Implementado em vrios pases europeus desde a dcada de 60 do sculo passado, o Comrcio Justo s comeou a organizar-se ao nvel internacional no decorrer dos anos 80 e 90. Enquanto movimento descentralizado e horizontal, possui vrias plataformas nacionais e internacionais, articuladas como redes. EFTA - European Fair Trade Association Rene 11 importadores em 9 pases. Disponibiliza aos seus membros formao e uma base de dados sobre fornecedores no Sul, a Fairdata. Desenvolve ainda uma campanha europeia sobre compra pblica tica. IFAT - International Fair Trade Association o Frum Internacional de organizaes de CJ. Junta os grupos de produtores no Sul com as organizaes dedicadas ao comrcio justo no Norte. Actua no desenvolvimento do mercado, na advocacia e na monitorizao. Neste ponto, criou o selo de garantia FTO Fair Trade Organization, que certifica organizaes. NEWS! (Network of European World Shops) Rede de 15 associaes nacionais de lojas de CJ, representando 15 pases. Desenvolve campanhas europeias de sensibilizao. FLO International (Fairtrade Labelling Organizations International) Representa 20 iniciativas nacionais de certificao de produtos. A FLO e.V. capacita os produtores para obterem e manterem os selos de certificao. A FLO-Cert faz a inspeco dos produtores e a certificao dos produtos. Esta ltima independente de qualquer outra estrutura de CJ, seguindo a norma ISO 65 para organismos certificadores. FINE uma plataforma de reflexo para as quatro entidades anteriores. Gere o Gabinete de Advocacia do Comrcio Justo em Bruxelas, que procura influenciar a agenda poltica da Unio Europeia nesta matria. Em Portugal, a Coordenao Portuguesa de Comrcio Justo (CPCJ) agrega vrias organizaes sem fins lucrativos de norte a sul do pas, desde associaes juvenis a cooperativas de consumo e a organizaes no governamentais de desenvolvimento. A CPCJ membro da rede europeia de lojas do mundo (NEWS!) desde 2003. Est sediada na Rua Pinheiro Chagas, 77, 2 esq 1069069 Lisboa. Os pontos de venda de comrcio justo tm crescido, com destaque para as lojas de comrcio justo/Lojas do Mundo. Estas so servidas pelo distribuidor portugus Equao e pelos importadores espanhis Alternativa 3, IDEAS e Intermn Oxfam. Ao nvel da grande distribuio, o papel pioneiro coube rede Lojas Coop, que aps um perodo experimental de dois anos lanou em Maio de 2006 uma linha de produtos alimentares presente em 16 lojas geridas por cooperativas de consumidores. Na mesma ocasio, o hipermercado Auchan de Almada disponibilizou uma seco de produtos alimentares de comrcio justo e solidrio. 11

Mercado

Os produtos do sector de Comrcio Justo (CJ) na Europa chegam ao consumidor final atravs de dois grandes canais: 2.800 Lojas de CJ e 56.700 supermercados estes graas certificao de produtos alimentares. As lojas de CJ vendem, anualmente, mercadoria no valor de 120 milhes. As lojas de CJ, os supermercados e outros pontos de venda ao pblico facturam produtos certificados no valor de 657 milhes (60 milhes nas lojas). Produtos certificados e no certificados tm um valor total de mercado superior a 660 milhes, o que representa um crescimento de 154% entre 2000 e 2005 1.

Organizaes importadoras Pontos de venda ao pblico Lojas de comrcio justo Supermercados Outros * Postos de trabalho Organizaes importadoras Lojas de comrcio justo Organizaes certificadoras Custos Educao e Marketing Organizaes importadoras Lojas de comrcio justo Organizaes certificadoras Volume de negcios ** Organizaes importadoras Lojas de comrcio justo Organizaes certificadoras Todos os produtos CJ

200 78.900 2.854 56.700 19.300 1.071 851 107 113 18.300 11.400 1.700 5.100 243.300 120.000 597.000 660.000

* Organizaes locais de economia social, lojas de produtos biolgicos, lojas e clientes institucionais (escolas e administrao local). ** Valores anuais em milhares de euros.

1 Fair Trade in Europe 2005. Disponvel em www.eftafairtrade.org

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Certificao e Parcerias

O modelo FLO: certificao de produtos A FLO atribui um selo de garantia que acompanha os produtos que satisfazem os critrios de comrcio justo (definidos regularmente por um Comit de Padres). As organizaes de produtores que solicitam a certificao so avaliadas atravs de um questionrio. Caso haja parecer positivo, recebem uma visita de inspectores. Estes emitem um relatrio que submetido ao Comit de Certificao. Cabe a este rgo atribuir ou no o selo. O selo garante que a produo e comercializao do produto que o ostenta cumpriu exigncias sociais, ambientais e de qualidade junto do produtor. Este tem garantido um preo mnimo acima do preo de mercado e ainda um prmio para investir em aspectos sociais da sua organizao. Os custos do servio de certificao so pagos anualmente: custo de inspeco e custo de certificao este ltimo multiplica-se pelo nmero de produtos certificados em cada organizao. Os custos variam ainda consoante o tipo de organizao isolada ou agrupamento , o nmero de trabalhadores e as unidades de transformao do produto. Pretende-se deste modo que os custos considerem as despesas de funcionamento de cada cliente, bem como o valor acrescentado do seu produto e no sejam proporcionais ao volume produzido (critrio que possibilita injustias).

O modelo IFAT: certificao de organizaes A IFAT atribui um selo de qualidade s organizaes suas associadas. Para usar o selo FTO Fair Trade Organization necessrio que se cumpram nove critrios ou padres: benefcios para os mais pobres; transparncia e responsabilizao; criao de capacidade; promoo do Comrcio Justo; melhoria da situao das mulheres; recusa da explorao do trabalho infantil; condies de trabalho dignas; responsabilidade ambiental e pagamento de um preo justo. Compete ao Subcomit de Registo avaliar as organizaes candidatas, que tm de apresentar os seus estatutos, um mnimo de dois anos de actividade e serem referenciadas por pelo menos um membro da IFAT. Uma vez credenciada, cada FTO aceita um sistema de verificao com trs componentes: 1 - Auto-avaliao Seguindo metodologias de auditoria social fornecidas pela IFAT, cada FTO analisa o seu funcionamento luz dos critrios de comrcio justo, estabelece metas para melhorar e comunica o seu diagnstico IFAT. 2 - Anlise partilhada Cada FTO partilha o auto-diagnstico com os seus parceiros comerciais.

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Certificao e Parcerias

3 - Verificao externa Uma percentagem de FTOs, seleccionada ao acaso, sujeita a sua auto-avaliao anlise de um inspector externo independente. A auto-avaliao e a anlise partilhada ocorrem a cada dois anos, enquanto que a verificao externa um processo anual.

Parceiros Comerciais Graas existncia de produtos certificados com os selos FLO, muitas empresas integraram-nos na sua oferta, nomeadamente nos alimentares. Existem cerca de 500 actores comerciais certificados pela FLO Cert, entre exportadores, importadores e distribuidores. Empresas como a Agrofair ou a CafDirect especializaram-se na colocao de produtos CJ nos supermercados. Grandes distribuidores como a Auchan, Leclerc ou Spar so parceiros comerciais do comrcio justo, criando nalguns casos as suas prprias linhas de produtos. Por outro lado, existem organizaes especializadas de certificao que seguem os princpios de CJ. Dois exemplos so a STEP e a Rugmark nos tapetes e ainda o Flower Label Program na floricultura.

Parceiros Financeiros O comrcio justo tem beneficiado do apoio de vrias instituies financeiras ticas. A Oikocredit uma rede mundial de investidores sediada na Holanda, que financia cooperativas, pequenas e mdias empresas e instituies financeiras, com enfoque particular nos pases do Sul e no microcrdito. Cerca de 10% dos seus emprstimos destinam-se a produtores e importadores de CJ. A Shared Interest uma cooperativa financeira, sediada em Inglaterra, que se especializou no financiamento de actores de CJ. membro da IFAT e s concede emprstimos a organizaes certificadas de comrcio justo. O Triodos Bank est presente na Holanda, Blgica, Reino Unido e Espanha. Financia organizaes certificadas de produtores de comrcio justo e/ou de agricultura biolgica. Os emprstimos so indexados aos contratos de exportao.

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Um caso: o CIDAC na Guin-Bissau

O CIDAC Centro de Interveno para o Desenvolvimento Amlcar Cabral trabalha na GuinBissau h 30 anos. Desde 1998 procurou integrar nesse trabalho uma aproximao dos PALOP aos circuitos europeus de CJ. Foi nesse contexto que convidou Carlos Suarte, da AD (ONG guineense) para participar na ManiFesta em Amarante, em 1998. Em parceria com aquela ONG local, realizou em 2001 uma misso com um especialista em agronomia e Carola Reitjes (IDEAS, Espanha). Objectivos: formao e informao de produtores; caracterizao do tecido produtivo (oportunidades e riscos). Do relatrio final emergiram vrias concluses: Desconhecimento do funcionamento do mercado (o preo de produtos como o mel, o leo de palma ou o peixe seco definido segundo as necessidades dirias de sobrevivncia); Pouca qualidade dos produtos em termos de apresentao e acondicionamento; Caj com pouco valor acrescentado. O processamento local mnimo, sendo o produto exportado Guin 2 exportador mundial a preos baixos, muitas vezes com troca directa por arroz (mercado controlado pelo Governo, ao qual os produtores tm de vender); Necessidade de desenvolvimento do mercado local, para conseguir entrar de forma sustentada no mercado internacional. Entre 2004 e 2007 decorre um projecto de dinamizao do mercado local, com base nas culturas endmicas: castanha de caj, mel, leo de palma. A preocupao estruturante a utilizao sustentvel dos recursos naturais, de modo a garantir a segurana alimentar e a soberania do conhecimento tradicional sobre sementes endmicas (preservao da biodiversidade). Este trabalho foi levado a cabo em parceria com a ONG guineense Tuiniguena. Em 2004-2005 decorreu ainda - financiado pela DG Trade da Comisso Europeia o projecto Fortalecer o comrcio sustentvel: oportunidades justas para a Guin-Bissau, em colaborao com o INEP Instituto Nacional de Estudos e Pesquisas. O objectivo geral era avaliar o potencial de integrao de produtos/produtores no circuito de CJ. Nesse sentido, procedeu-se a seleco de produtos; estudo da fileira comercial; estudo dos modelos organizativos dos produtores; ideintificao de vias de acesso ao mercado europeu (Cotonou, E.B.A., certificados de origem, etc.) e apresentao a stakeholders europeus (CTM, Solidarmonde, associaes de imigrantes Guineenses e ONG portuguesas). Entre 2006 e 2008 decorre, co-financiado pela C.E., o projecto Capacitao dos teceles de Quinhamel, de beneficirios a actores do Desenvolvimento Sustentvel. Pretende integrar um

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grupo de teceles reunidos na associao Artiss@l 2no circuito de CJ, introduzindo os seus produtos na cadeia comercial e promovendo a participao daquela organizao na IFAT International Federation for Alternative Trade. Esta iniciativa articula-se a volta de dois nveis de interveno: um de reforo da instituio e dos seus membros e um outro de melhoria e adaptao das produes. Este projecto parte da ideia de que as exigncias dos mercados do Norte no podem ser adoptadas verticalmente e por meras razes de ganho econmico, mas sim decorrentes de uma interiorizao desses critrios pela prpria organizao, de modo participativo (p.e. incorporando modelos da cultura tradicional na organizao). Estrutura-se em quatro grandes momentos: 1. Capacitao da Artiss@l Formaes em: Alfabetizao; Gesto de pequeno negcio; Gesto de stock; Comrcio internacional e Comrcio Justo; Preparao para a mudana (visitas e intercmbios de produtores da sub-regio, ligados a iniciativas de Comrcio justo - cooperao Sul-Sul); Cooperativismo; Qualidade e Marketing. 2. Assessoria tcnica no terreno em cada ano do projecto, com a organizao Deseo para el Desarollo ( conciliar design com cultura local) 2.1. Misso prvia de 3 semanas: familiarizao com cultura e recursos locais 2.2. Desenho da coleco (Espanha) 2.3. Misso de 2 meses: formao tcnica e controlo de qualidade 3. Exportao A IDEAS ser importador e distribuidor europeu. A coleco estar disponvel em 2007. Este trabalho de disseminao comercial ser feito a expensas dos parceiros implementadores, no intervindo aqui o financiamento comunitrio. 4. Disseminao da experincia - Documentrio; - Plataformas de ONG nos PALOP

2 Esta associao de teceles da etnia Pepel trabalha em proximidade com a Razes, associao cultural e de comercializao de produtos tradicionais guineenses, com nfase no txtil. Tem no pano de pente pano tradicional um dos seus produtos-bandeira. Que comercializa atravs da sua loja em Bissau e de outros canais locais e regionais.

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II A FINANA TICA Finana para o Desenvolvimento

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Definio e objectivos

A finana tica emerge como um novo modelo de desenvolvimento baseado na ideia de que o dinheiro pode ser investido de forma socialmente consciente e responsvel, i.e., promovendo o desenvolvimento sustentvel da economia local, regional, nacional e global. A finana tica aparece pois como uma alternativa ideia tradicional de finana que tem como ponto de referncia a pessoa humana e no o capital, a ideia e no o patrimnio, a remunerao justa do investimento e no a especulao. Produtos financeiros ticos fundos de garantia, emprstimos, poupanas e investimentos destacam-se dos tradicionais porque oferecem aos investidores uma oportunidade real de contriburem activamente para o bem-estar humano. Ao criar instrumentos financeiros alternativos vocacionados para o financiamento de projectos com impacto social, cultural e respeitadores do ambiente, economicamente eficientes e redutores de desigualdades sociais a finana tica pode ter um impacto positivo na vida das pessoas, sobretudo daquelas que muitas vezes so excludas do acesso ao crdito na banca tradicional. A finana tica , em particular, um instrumento crucial para a promoo do desenvolvimento sustentvel nos pases do Sul. Neste contexto, onde o acesso ao crdito normalmente difcil, no s pela escassez mas tambm pela impossibilidade de apresentao de garantias bancrias exigidas pelas instituies financeiras tradicionais, as actividades econmicas locais acabam por ser afectadas negativamente. Em consequncia, muitos daqueles que poderiam ser potenciais empreendedores nos pases do Sul ao serem excludos do sistema produtivo, acabam por se revelarem impotentes para quebrar o ciclo de pobreza em que vivem. A finana tica pode afirmar-se pois como um mecanismo de fortalecimento das comunidades mais desfavorecidas. A Finana tica associa-se a produtos financeiros especficos, que se regem por princpios particulares que distinguem, este sistema financeiro, do sistema financeiro formal, bem como proporcionam solues alternativas e respondem s necessidades ticas dos seus clientes. So trs os aspectos a destacar: os ganhos sociais, a transparncia e a confiana. Os ganhos sociais remetem aos efeitos que a concesso de crdito a determinado projecto causar sobre a sociedade, e sobre o ambiente, para alm das consequncias positivas que o mesmo trar a nvel nacional. Digamos que enquanto que a finana tradicional concerne a maximizao dos lucros, a Finana tica concerne a maximizao dos benefcios da sociedade. A transparncia um dos princpios fundamentais da Finana tica. Ainda que no sector bancrio seja um conceito comummente observado como obstculo, para a Finana tica a transparncia deve velar todas as reas, as poupanas, os investimentos, e sobretudo as posies de chefia da empresa. A transparncia visa os investimentos com particular cuidado, pois se forem conhecidos todos os financiamentos ser possvel constituir uma bolsa de poupanas responsvel. Assim, um cliente poder optar por depositar o seu dinheiro numa instituio cujos valores ticos so mais coerentes com os seus. Ao conhecer exactamente a aplicao das poupanas do banco, o cliente pode evitar bancos que participam em processos que condena, como a comercializao de armas, ou a fuga aos impostos, por exemplo. A transparncia permite tambm que os seus clientes apliquem as suas poupanas, para um sector que lhes interesse, que considerem til e responsvel, evitando assim investimentos com os quais discorda. Os membros de uma cooperativa financeira, por seu turno, ao participarem nas decises estratgicas da corporao, podem tambm influenciar a direco, bem como o destino do seu dinheiro. 18

A apresentao de garantias, por parte do cliente, quase sempre um imperativo para que os bancos tradicionais concedam emprstimos. Por norma, aqueles clientes que no renem estas condies so automaticamente excludos do sector de crdito, independentemente da validade do seu projecto. A Finana tica desafia esta barreira ao atribuir confiana, ao emprestar dinheiro queles que no tm nada a que se conceda crdito. O emprstimo assim concedido com base, no conhecimento que se tem do candidato, e na anlise extensiva do projecto proposto para financiamento. Da finana tica ao microcrdito um sistema financeiro para a incluso social Mais de trs mil milhes de pessoas pobres, que vivem com menos de dois $2 USD/dia, buscam o acesso a servios financeiros bsicos, que podem representar um elemento crtico no sentido de minorar o seu estado de pobreza. A maioria das pessoas nos pases em desenvolvimento que constituem a maioria da populao mundial no goza de acesso a servios financeiros formais. Poucos so aqueles que beneficiam de uma conta poupana, de um emprstimo, ou de formas adequadas para transferirem o seu dinheiro. Aqueles que alcanam o objectivo de abrir uma conta, so normalmente descriminados. A falta de acesso a estes servios financeiros priva os pobres, ou mesmo as pessoas de baixo rendimento, de tomar as decises que a maioria das pessoas tomam como garantidas. Para que um sistema financeiro seja verdadeiramente inclusivo, dever atender s necessidades de todos aqueles que possam utilizar os servios financeiros de forma prspera, isto deveria implicar os pobres. As pessoas pobres nos pases em desenvolvimento, como quaisquer outras pessoas, precisam de disponibilizar de um vasto leque de servios financeiros, que sejam convenientes, flexveis, e a um preo razovel. Esta observao, ainda que to simples, tem vindo a transformar, na ltima dcada, a teoria e a prtica da microfinana. Um melhor entendimento das carncias do cliente (e do potencial cliente) tem reconduzido o rumo do microcrdito no sentido da microfinana, e mais recentemente, no sentido de sistemas financeiros inclusivos. No passado, duas faces caracterizavam a microfinana: A primeira, focada no crdito a pequenas empresas (ou seja, eram concedidos pequenos emprstimos que estabelecessem o capital necessrio a pequenos empreendedores). A segunda, remetia a uma abordagem na distribuio de crdito baseada e orientada na procura. Neste contexto, um leque limitado de servios de crdito atraa proporcionalmente um leque limitado de clientes. Hoje, existe a noo que nem todas as pessoas pobres so empreendedoras, mas que todas as pessoas pobres precisam de recorrer a uma variedade de servios financeiros. O desafio reside em compreender e conhecer esta exigncia, no seio de populaes pobres, remotas, em expanso. Identificar a diversidade de indivduos excludos do sistema financeiro formal um passo fundamental na construo de um sistema financeiro alternativo, mas sobretudo que inclua todas as categorias sociais. Pois o excludo no apenas o pequeno empreendedor, mas o agricultor que pode precisar de crdito para investir na agricultura, ou que pode necessitar de um local seguro onde depositar os proventos de uma boa colheita; tambm o reformado necessita de um sistema fivel que faa o pagamento correcto da sua penso; ou os funcionrios fabris que reconhecem o valor de uma boa gesto dos seus salrios. Em resumo, estes clientes so to diferentes que requerem uma panplia diversa de servios financeiros, que atende, a emergncias, a emprstimos de hipotecas, a servios de depsito de todos os tipos, a mtodos de transferncia de fundos, ou a seguros. O microcrdito hoje, surge como um mecanismo de resposta, um recurso ao alcance de quem pretende desenvolver um projecto individual ou colectivo na senda da criao de uma 19

actividade rentvel; para quem enfrenta obstculos, que em muitos casos acabam por ser dissuasores, oferece no s a esperana e independncia econmica, como tambm o poder sobre a sua vida e, em muitos dos casos, a participao activa em prol da sua comunidade. Simplificadamente o microcrdito consiste na realizao de micro emprstimos financeiros feitos aos pobres com a finalidade de torn-los auto-empregados.3

3 Marcelo Roque da Silva, 2002

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Histria

A Finana tica no mundo4 O conceito de Finana tica conhece a sua primeira origens no Reino Unido. Primeiro, o conceito surgiu na senda dos valores vitorianos que buscavam melhores condies de emprego baseadas no desenvolvimento local. Contudo, o seu desenvolvimento consagra-se no sculo XX, associado a princpios de preservao ambiental, quando Mercury Provident funda o primeiro Banco tico do pas. Na dcada de oitenta consolidaram-se tambm importantes iniciativas como os fundos de investimento e a agncia de certificao social EIRIS (1983). Na dcada de noventa, em 1992, foi fundado o Banco tico mais representativo do Pas: o Co-operative Bank; foi concebido o Frum para o Investimento Responsvel nacional; e em 1997, surgiu o principal fundo de penses socialmente responsvel europeu: o Universities Superannuation Scheme (USS). Como j foi referido anteriormente, a evoluo do conceito de finana tica fez-se aliada a uma orientao de cariz ambiental, com gnese nos movimentos ecologista e pacifista europeus que se manifestaram ao longo da dcada de setenta, e cujo trabalho se realizava atravs da agncia financeira Kommunalkredit que visava o financiamento de organismos pblicos que promoviam melhorias para o ambiente. Os fundos para estes crditos provinham da venda de ttulos ambientais a investidores pblicos e privados. Este foi um processo que desembocou numa nova compreenso da economia e do comrcio, o que conduziu instituio de um banco alternativo na Alemanha o GLS Gemeinschaftsbank em 1974, destinado a promover projectos que tinham como objectivos, benefcios sociais e ambientais, e como tal eram excludos pelo financiamento convencional. Neste contexto, a experincia Sua tambm merece destaque, pois neste estado foi a elevada conscincia ambiental e associativa dos cidados que levou constituio de diferentes bancos ticos nos anos oitenta, como o Gemeinschaftsbank BCL, ou o Alternative Bank Schweiz (ABS). A par dos suos, os alemes fundavam o Oekobank em 1988 um banco socialmente responsvel e o BfG koRent (actualmente SEB koRent) em 1989 o primeiro fundo de Investimento Socialmente Responsvel em 1989 ambos de cariz claramente ambientalista. Enquanto que na ustria, somente em 1991, nascia a primeira sociedade de asset management, a TOKOS, que justificou a primeira revista dirigida ao investidor socialmente responsvel, e principalmente ecolgico: a Oeko-Invest. A partir da dcada de noventa as administraes comearam a estar mais sensibilizadas e por isso passaram a favorecer fiscalmente o investimento em parques de energia elica. Conforme a divulgao do conceito de Investimento Socialmente Responsvel (ISR), surgiam cada vez mais agncias de certificao5, bem como ndices de sustentabilidade6.

4 A situao da Finana tica na Europa, Setem, 2005. Relatrio elaborado pela rea de Responsabilidade Social das Empresas e Investimentos ticos de Economistas sin Fronteras 5 Como as alems Oekom, Suedwind, Imug ou Scoris ou as suas como a Centre Info.

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 importante destacar o papel fundamental de algumas instituies neste cenrio, como foi o caso, das instituies religiosas na Alemanha, que actuaram enquanto principais interlocutores institucionais do ISR; da organizao Ethos, que se empenhou desde 1997, na promoo de critrios de ISR para os fundos penso; de diversos servios de informao e notcias sobre a finana tica, que quer na Alemanha, quer na ustria, se desenvolveram de forma precoce, contudo bem sucedida, e muito contriburam para a divulgao desta prtica7. No caso Holands, os primeiros passos nos trilhos da finana tica remontam dcada de sessenta, com a fundao de dois bancos o ASN Bank, em 1960, e o Triodos Bank, em 1980 ambos orientados para produtos de economia socialmente responsvel. Contudo, este mercado apenas prosperou a partir de 1991. Na Holanda, o Estado executou um papel muito activo, no mbito da promoo dos investimentos ambientalmente sustentveis, ao atribuir incentivos fiscais Green Savings and Investment Plan. A conjuntura holandesa apresenta algumas semelhanas britnica, na medida em que, tambm na Holanda, se registou um forte e inovador activismo accionista quando em 1995, os investidores institucionais privados se organizaram na VBDO (Associao de Investidores para o Desenvolvimento Sustentvel), o que estimulou a criao do Frum Nacional do ISR, em 1998. Em Frana, foi o Comit Catholique contre la Faim et pour le Dveloppement (CCFD) j nascido com a apoio do Crdit Coopratif nos princpios dos anos oitenta que inaugurou o ISR, ao pretender financiar (com parte dos seus fundos mutualistas) projectos empresariais em Pases em Desenvolvimento. Contemporaneamente, nasceu o primeiro fundo de investimento tico, baseado no respeito pelos direitos humanos. Desde ento, o ISR em Frana evolui associado a critrios como, a promoo do emprego, a luta contra a excluso social, com os sindicatos permanentemente no cerne das actividades, com especial importncia quando introduziram, em 1998, a responsabilidade social, nos fundos de penso. As organizaes a favor da finana tica e da responsabilidade social de empresa, tambm em Frana progrediram de forma considervel atravs de: observatrios do comportamento empresarial8; de servios de certificao social e ambiental como9; assim como a primeira certificao dos produtos financeiros solidrios criada pela ONG FINANSOL. Em Espanha, como em Itlia, as pequenas instituies de crdito10 desempenhavam a funo anloga de um banco tico, ao concederem financiamento: a comunidades locais, em zonas rurais e/ou em desenvolvimento; a micro-empresas; a famlias carenciadas; ou a grupos tradicionalmente excludos pelo sistema financeiro convencional. Todavia, a Itlia destacava-se

6 Na Alemanha, o NaturAktien Index (NAI), na Suia, o SAM Sustainability Group, que derivou na formao do ndice financeiro Dow Jones Sustainability ndex, em 1998). 7 Como o www.ecoreporter.de por exemplo, activo em 1999, ou como a feira do investimento sustentvel Dinheiro Verde, celebrada pela primeira vez no mesmo ano. 8 Como o Centre Franais d'Information sur les Entreprises (CFIE), criado em 1996; como o CSR Europe, constitudo em 1997; como o Observatoire sur la Responsabilit Sociale des Entreprises (ORSE), estabelecido em 1999; mas sobretudo como o Forum pour l'Investissement Responsable (FIR), concretizado em 1999. 9 Como o Arese - actualmente Vigeo - estabelecido em 1997. 10 Estas instituies derivavam, na sua maioria, de cooperativas como as caixas de poupana, por exemplo, e pertenciam normalmente a entidades locais e/ou pblicas.

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no seio dos pases do Sul da Europa, na medida em que nos anos oitenta emergiram numerosas sociedades, mutualistas e autogeridas (as MAG), estreitamente relacionadas com o movimento associativo, que se evidenciava no Norte do Pas. Foi este movimento que influenciou e estabeleceu os alicerces da Banca tica italiana o primeiro banco orientado para os grupos economicamente marginalizados. Em 1997, em ambos os pases, verificou-se uma grande evoluo dos fundos de ISR, levada a cabo por bancos convencionais. Porm, o volume patrimonial alcanado pelos fundos de ISR italianos (entre os maiores da Europa) desvaloriza os modestos resultados alcanados na Espanha. Em contrapartida, o nmero de fundos solidrios provenientes de ISR so muito superiores em Espanha, comparados ao nmero verificado em Itlia. Em Portugal, como na Grcia, foi aferido, por pesquisas produzidas pelo SiRi Group, em 2003, que o ISR era ento inexistente. Ainda que, se registe que aps 1998 ano em que foi desenvolvido um projecto europeu para a promoo da micro-finana a nvel de desenvolvimento local um progresso neste sector, sobretudo atravs de associaes e entidades financeiras, como a ANDC (Associao Nacional para o Direito ao Crdito), ou como a oikos, que desenvolveu projectos de microcrdito em alguns pases em desenvolvimento. So considerveis as discrepncias na evoluo da finana tica em Itlia, na Espanha e em Portugal. No entanto, estas diferenas justificam-se porque, na Itlia j existe, desde 1997, uma agncia de certificao social, a Avanzi, bem como uma rede de ISR, a SiRi. Enquanto que actualmente, nem em Espanha, nem em Portugal, existem ainda agncias concretas de certificao, excepo do caso de algumas organizaes como a ECODES ou os Economistas sin Fronteras que pontualmente realizam servios de investigao no mbito da responsabilidade social das empresas. Conquanto, em nenhum dos trs pases em anlise, se considerou o contexto legislativo favorvel expanso da finana tica. Ainda que em Espanha, ou em Itlia se verifique uma participao pblica e poltica crescente neste campo de aco.

A microfinana e o microcrdito Desde da dcada de cinquenta que a microfinana tem vindo a expandir-se, pois se antes este conceito se limitava a um campo relativamente reduzido baseado no crdito concedido a pequenas empresas, hoje este conceito evoluiu, no sentido de um enorme desafio que almeja a construo de um novo sistema financeiro, que visa a incluso social e abarca um vasto leque de servios dirigidos aos mais pobres crditos, poupanas, transferncias de dinheiro, e seguros. As matrizes das microfinanas no so recentes. Operaram durante sculos, um pouco por todo o mundo, pequenos grupos informais que se dedicavam gesto de poupanas e concesso de pequenos crditos. Na Europa, no sculo XV, a Igreja Catlica fundou, com sucesso, casas de penhores que constitussem alternativas aos credores usurrios que predominavam na poca. Tambm o crdito formal, e as instituies de crdito que os concedem aos pobres, existem h muitas geraes, oferecendo servios financeiros queles que so tradicionalmente negligenciados pelos bancos comerciais.

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O sistema de Fundos de Investimentos Irlands, existe desde o sculo XVIII, e constitui um exemplo inovador e de longa durao. Enquanto que o conceito de cooperativa financeira foi desenvolvido na Alemanha, com o intuito de incentivar a populao rural a quebrar com a dependncia dos credores e a apoi-la a melhorar o seu bem-estar. O movimento emergiu em Frana, em 1865, e no Quebeque, em 1900. Muitas das cooperativas em frica, na Amrica Latina, e na sia, encontram as suas razes neste movimento Europeu. Um outro exemplo revolucionrio leva-nos ao Indonesian Peoples Credit Banks11 (BPRs), que abriu em 1895 e transformou-se no maior sistema de micro finana na Indonsia, com cerca de 9 000 sucursais. No incio do sculo XX, comearam a surgir na Amrica Latina, diferentes formas de poupana e de crdito, que visavam, modernizar o sector agrcola, mobilizar poupanas que no estivessem aplicadas, aumentar o investimento atravs do crdito, combater a opresso feudal gerada pela dvida. Na maioria dos casos, estes novos bancos para os pobres no eram propriedade dos prprios pobres, como o foram na Europa, mas sim pelas agncias estatais ou por bancos privados. Ao longo dos anos, estas instituies revelaram-se ineficientes, muitas vezes, corruptas. Entre 1950 e 1970, os governos, e os doadores, focaram-se na concesso de crdito agrcola a agricultores pequenos e marginalizados, na esperana de aumentarem a produtividade e produzirem rendimentos. Contudo, estes esforos veiculados atravs de instituies estatais de financiamento, ou em alguns casos via cooperativas agrcolas, basearam-se em emprstimos concedidos a uma taxa de juro abaixo quela praticada nos mercados. Estes esquemas subsidiados eram raramente bem sucedidos. Pois os bancos de desenvolvimento rural eram incapazes de cobrir os seus custos, face a estas taxas de juro subsidiadas. Os clientes no eram disciplinados nos pagamentos, pois observavam estes emprstimos como ofertas do governo. Consequentemente, estas instituies de capital decaram, e em muitos casos, desapareceram. O mais grave que muitos destes fundos nem sempre chegavam aos pobres, uma vez que usualmente, acabavam nas mos dos mais influentes. Entretanto, em 1970 assistia-se ao nascimento do microcrdito. Os programas no Bangladesh, e no Brasil, comeavam a emprestar pequenas quantias de dinheiros a mulheres pobres, mas empreendedoras. Exemplos de pioneiros neste mbito foram: o Grameen Bank no Bangladesh, que comeou por ser uma experincia do Professor Muhammad Yunus; a ACCION International, que comeou na Amrica Latina e expandiu-se para os Estados Unidos e para a frica; a Associao de Mulheres Empreendedoras na ndia, que constitui um Banco dirigido por um Sindicato de Mulheres. Estas instituies persistem com o seu trabalho hoje, e inspiraram inmeras outras, que reproduziram o seu sucesso. Na dcada de oitenta, os programas de microcrdito melhoraram as suas metodologias, e desafiaram os conhecimentos convencionais que existiam sobre o financiamento aos pobres. Em primeiro lugar, muitos programas, quando bem geridos, provaram que as pessoas mais pobres, especialmente mulheres, pagaram os seus emprstimos de uma forma mais disciplinada, que a maioria das pessoas que gozam de crditos nos bancos comerciais. Em segundo lugar, estes programas demonstraram, que os pobres esto dispostos a pagar taxas de juros, que permitam s instituies de microcrdito serem sustentveis. Assim as mesmas instituies so potenciais negcios, que gozam de capacidade para atrair depsitos, emprstimos comerciais e capitais de investimento. Estas instituies podem alcanar nmeros considerveis de clientes,

11 Banco de Crdito para o Povo Indonsio.

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ainda que pobres, sem que estejam limitados a escassas e incertas ofertas de fundos subsidiados por governos ou agncias doadoras. O Banco Rakayat da Indonsia o exemplo mais emblemtico do que pode acontecer s Agncias que se concentram em tributar emprstimos, e a gerir poupanas. Hoje, este banco apresenta um complexo sistema de sucursais, espalhadas por inmeras vilas do pas, reunindo hoje mais de 30 milhes de clientes, Em 1990, a generalidade das agncias para o desenvolvimento entendeu que as micro finanas poderiam ser um estratgia defensvel para o combate pobreza. Assim, as Micro Finanas disseminaram-se em muitos pases, onde mltiplas agncias de micro crdito assistem as necessidades de pequenos empresrios, e de famlias mais desfavorecidas. Estas conquistas, contudo, tendem a concentrar-se em reas urbanas densamente povoadas. Ao longo da dcada de 1990, o termo micro crdito passou a ser substitudo por micro finana, na medida em que este ltimo conceito abarca um leque mais vasto de servios financeiros destinados aos pobres incluindo o crdito, mas tambm, as poupanas, os seguros, e as transferncias bancrias. Para alcanar um maior nmero de clientes, as instituies de micro crdito, bem como as suas redes, comearam a perseguir uma estratgia de comercializao, que implicava a sua transformao em colectividades com fins lucrativos, para poderem atrair no s mais capital, mas para se estabelecerem enquanto partes permanentes do sistema financeiro.
Em Portugal, o mercado da finana tica continua ainda por emergir. Entre os trs instrumentos

de finana tica acima mencionados ISR, microfinanas e banca tica o segundo instrumento aquele que tem vindo a crescer nos ltimos anos. Em Janeiro de 1988 introduziu-se o conceito de microcrdito em Portugal, pela mo do programa europeu MECFIN , atravs de programas de identificao de mecanismos alternativos de financiamentos de algumas actividades econmicas do Terceiro Sector. Este programa tinha como objectivo permitir que pessoas sem o acesso ao crdito tradicional pudessem obter um emprstimo no sentido de investirem em pequenas actividades econmicas. Esta iniciativa partiu da Associao Nacional do Direito ao Crdito (ANDC), organizaes no governamentais (ONG) e outros parceiros como a instituio financeira Millennium BCP e associaes de desenvolvimento local (ADL).

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ISR em Portugal

O primeiro debate pblico em Portugal sobre Investimento Socialmente Responsvel (ISR) teve lugar em Novembro de 2003 em Lisboa, parte da Conferncia Internacional sobre Responsabilidade Social e Globalizao organizada pelo Frum DC, um projecto de duas ONG portuguesas, oikos cooperao e desenvolvimento e Instituto Marqus de Valle Flr. Foi a oportunidade para a Frum DC apresentar um estudo sobre a forma como as instituies financeiras com actividade no pas encaravam o ISR. Das 15 instituies contactadas, 8 responderam ao questionrio: ActivoBank 7, Banco Bilbao y Vizcaya Argentina (BBVA), Banco Esprito Santo (BES), Banco Portugus de Investimento (BPI), Banco Comercial de Portugal (BCP), Banco Portugus de Negcios (BPN), Barclays Bank, Grupo Santander/Totta. Entre os bancos que responderam, trs indicaram que comercializavam j produtos ISR, outros dois disseram que o fariam caso houvesse mercado, e outros trs afirmaram ser uma boa ideia, mas no havia ainda um mercado em Portugal. Para 63% dos bancos contactados, o melhor mecanismo para seleccionar um fundo ISR seria avaliao por uma agncia de certificao social, enquanto para outros 25% tudo dependeria das administraes dos bancos. Em relao ao melhor argumento para comear a vender um fundo ISR, 38 por cento mencionaram a existncia de algum estudo que revelasse o interesse do mercado neste produto financeiro, 38 por cento indicaram estudos de caso e boas prticas evidenciando bons retornos financeiros, e 25 por cento a conscincia de que existia uma responsabilidade tica nos investimentos.12 Entre os fundos ISR comercializados em Portugal, encontra-se o Fundo do Consumidor Responsvel Europeu (ERCF) lanado em 2003 pelo Banco Esprito Santo (BES), numa colaborao entre a Esprito Santo Activos Financeiros (ESAF) e a CONSEUR, a maior associao de consumidores europeia. Segundo a ESAF, um fundo com um portfolio misto constitudo em partes iguais por aces e obrigaes. Em termos de critrios de excluso, o ERCF evita investimentos nas indstrias de tabaco. Em termos de critrios positivos, o ERCF investe em companhias que respeitam os direitos dos consumidores ou o ambiente. Embora o panorama do ISR em Portugal seja pobre, existem j algumas organizaes que tm promovido a RSE junto das empresas portuguesas: RSE Portugal: uma organizao sem fins lucrativos que integra uma rede europeia sobre RSE, a Corporate Social Responsability (CSR) Europe. A misso da RSE Portugal tornar-se a referncia nacional na rea da RSE, promover e publicitar projectos RSE dentro e entre empresas, desenvolver instrumentos analticos para a rea da RSE e dar maior visibilidade pblica s empresas socialmente responsveis. Entre os seus associados contam-se o Millenium BCP, Novartis, Intertek, ou o Grupo Portucel.

12 Ver Joo Jos Fernandes, Investimento Socialmente Responsvel e Fundos ticos: Uma Aproximao Realidade Portuguesa (Apresentado na Conferncia Internacional sobre Responsabilidade Social e Globalizao, Dezembro 2003)

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BCSD Portugal: a representao nacional do World Business Council for Sustainable Development (WBCSD), criada em 2001 pelo Grupo Sonae, Grupo Portucel e Cimpor. Entre os seus maiores objectivos encontram-se promoo de uma plataforma que junte empresas, sociedade civil e governo em apoio ao desenvolvimento sustentvel e o desenvolvimento de estratgias para melhor comunicar a temtica do desenvolvimento sustentvel. Entre os seus membros actuais contam-se a EDP, guas de Portugal, ABB e GALP. GRACE: uma associao sem fins lucrativos criada em 2000 e destinada a promover o conceito de Cidadania Corporativa e apoiar vrias actividades sociais desenvolvidas por organizaes no-governamentais. Entre as suas associadas contam-se a McDonalds, BP, IBM e Deloitte Consulting.

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Microfinanas em Portugal

A Associao Nacional do Direito ao Crdito (ANDC), criada em 1998, foi pioneira no desenvolvimento das actividades de microcrdito em Portugal tendo como grupo alvo um segmento de pessoas que no teriam o acesso ao crdito tradicional.13 O seu objectivo principal lutar contra excluso social, atravs de uma soluo digna com recurso ao crdito para beneficirios que nunca teriam essa alternativa na banca tradicional. Impedida de fazer a intermediao financeira ela prpria, a ANDC trabalha desde a sua criao em parceria com instituies financeiras nacionais, em particular com o grupo Millennium/BCP. O valor dos emprstimos concedidos de 5 mil euros, reembolsveis at 36 prestaes mensais constantes e com uma taxa juro prxima dos 5%. Entre a sua criao e at 5 de Novembro de 2005, o nmero de microcrdito concedidos atingiram 349 projectos , tendo sido criados 420 de postos de trabalho e com o valor total do crdito concedido a chegar aos de 1.5 milhes de euros14. A nvel de concesso do microcrdito, verifica-se na que as mulheres so as que mais beneficiaram deste produto financeiro (55%). A nvel de faixa etria, os beneficirios com idade compreendida entre 36 e 46 anos so os principais clientes (30,9%), contra os com menos de 26 anos (5,8 %). possvel verificar que a estratgia da ANDC passa por apoiar e conceder crdito a uma faixa etria entre os 36 e 46 anos, uma vez que so pessoas que a priori so chefes de agregados familiares, encontram-se mais desprotegidos, ou seja economicamente e socialmente excludos e necessitam a todo custo criar e gerar rendimentos de forma a melhorar as suas condies de vida, estando dispostos a assumir o risco inerente a um negcio por mais pequeno que ele seja. No que diz respeito concesso do microcrdito por nvel de escolaridade verifica-se na que 9,5% dos beneficirios so do Ensino Superior/ Universitrio e 1,5% dos beneficirios no tm qualquer instruo escolar. Portanto, a grande parte dos beneficirios concentra-se entre o 1 Ciclo de e o 12 no de escolaridade. A ANDC privilegia um segmento de pessoas onde constam mais desempregados, iletrados e desocupados que no encontram resposta no mercado de trabalho porque no possuem as qualificaes desejadas pelos empregadores ou por questes de idade, ou porque vivem em regies de baixo dinamismo econmico. Para estas pessoas o comeo de um pequeno negcio pode ser um sinnimo de um percurso de integrao social e melhoria das condies de vida. Em relao as actividades geradoras de rendimentos, verifica-se que os beneficirios preferem aplicar os fundos do microcrdito em sectores de actividade onde haja retorno rpido do capital investido e que favoream uma gesto simples e autnoma como o sector da restaurao. Entre as instituies financeiras mais activas na rea do microcrdito em Portugal encontra-se o Millennium/BCP. A sua primeira iniciativa nesta rea emerge com a assinatura de um protocolo com a ANDC em 2000 atravs do qual o banco responsabiliza-se pela concesso do emprstimo ao beneficirios da ANDC. Em Novembro de 2005, o Millennium/BCP lanou um rede nacional

13 Para informaes sobre ANDC, ver www.microcredito.com 14 Estes e outros dados da ANDC disponveis em www.microcredito.com

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de microcrdito tendo como segmento alvo pessoas desempregadas, licenciados, reformados, domsticas, jovens e proprietrios de pequenas empresas, exigindo como condies bsicas de acesso ao crdito a capacidade para gerar um negcio e ser uma pessoa sria. Existem duas modalidades de crdito: independente (um emprstimo nico) e crescimento (emprstimos faseados). Actualmente, o Millennium/BCP tem realizado um esforo no sentido de alargar os seus servios a outros segmentos do mercado que tm mais dificuldades a aceder ao crdito como a vasta comunidade de imigrantes em Portugal. A proposta do Millennium/BCP prev a prestao de servios de formao em conceitos bsicos de gesto e assegurar parcerias com universidades. O apoio financeiro ser dado pela Fundao Calouste Gulbenkian, enquanto a Critas assegurar o contacto com os mais pobres, potenciais clientes de microcrdito. A rede foi lanada em apenas trs espaos Lisboa, Porto e Braga e os crditos sero concedidos a uma taxa de juro consentnea com o nvel de risco. Para alm do Millennium/BCP, duas outras grandes instituies financeiras nacionais tm vindo a revelar um interesse no mercado do microcrdito: Caixa Geral de Depsitos (CGD) e Banco Esprito Santo (BES) A Caixa Geral de Depsitos lanou em Junho de 2005, em parceria com o Servio Jesuta para os Refugiados, um produto financeiro no valor de 250 mil euros e destinado a imigrantes. Este protocolo tem como objectivo principal promover e facilitar o acesso emprstimos bancrios a refugiados e imigrantes, um grupo de pessoas com maiores dificuldades econmicas e financeiras. Os emprstimos variam entre 500 e 7500 euros e podem ser reembolsados num prazo at 36 meses com condies especiais, com uma taxa de juro baixa. O Servio Jesuta para os Refugiados tem a seu cargo apoiar a gesto da linha de financiamento e criar mecanismos de proximidade junto das comunidades imigrantes. uma linha de microcrdito que visa apoiar a criao de auto emprego, a criao de novos negcios e contribuir para integrao social dos imigrantes. Em meados de Dezembro de 2005, a CGD voltou a estabelecer dois novos protocolos na rea do microcrdito no valor de 750 mil euros, o primeiro com a Associao Nacional de Jovens Empresrios (ANJE) e o segundo com a ANDC. Com estes dois novos protocolos, a CGD declara o seu interesse em fomentar o empreendedorismo atravs de um instrumento de financiamento destinado a apoiar a cidados em situao de excluso social ou profissional. O protocolo com a ANJE prev uma linha de microcrdito de 500 mil euros e um financiamento at 80% das despesas totais at um prazo de 48 meses. Os beneficirios da ANDC tero acesso aos restantes 250 mil euros e um financiamento at 100% num prazo de 3 anos. A CGD dispe actualmente de quatro agncias, em Lisboa, Coimbra, Faro e Porto para anlise e acompanhamento dos projectos de microcrdito. Quer a ANDC quer a ANJE ficam responsveis pela anlise, acompanhamento das propostas e verificao do cumprimento das prestaes dos crditos. CGD cabe fazer a intermediao financeira, emprestando o dinheiro, aprovando ou recusando as propostas. O Banco Esprito Santo (BES) estreou-se no microcrdito em Abril de 2006 com o lanamento do seu servio BES Boas Vindas15 e a criao de duas linhas de microcrdito destinadas a promover

15 Conjunto de iniciativas que tm como objectivo principal o apoio s comunidades de imigrantes em processo de integrao na sociedade portuguesa, os novos residentes.

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o empreendedorismo social. A linha de financiamento de 750 mil euros e o prazo de reembolso de quatro anos.O BES assinou um protocolo de colaborao com 20 cmaras municipais e com a Casa da Rssia, em que se comprometeu a realizar um conjunto de aces e projectos, com vista a apoiar e desenvolver a capacidade empreendedora das comunidades de lngua russa em processo de integrao na sociedade portuguesa. O BES tem realizado um esforo no sentido de criar uma rede de apoio local as iniciativas empresariais, atravs de instrumentos de financiamentos criao de pequenos negcios. Este novo servio constitui uma nova ferramenta no combate a excluso social, uma vez que os novos residentes legalizados em Portugal enfrentam grandes dificuldades no acesso ao crdito tradicional, e o facto de ser obrigatrio trabalharem por conta de outrm ate a obteno da autorizao de residncia. Segundo o BES, 127.000 imigrantes podero candidatar-se e estaro em condies de obter uma autorizao de residncia podendo assim abrir o seu prprio negcio em Portugal. O objectivo do BES a curto prazo captar uma linha de 100 mil clientes, dos quais 16 mil sero cidados residentes. Para alm das iniciativas nacionais, o Millennium/BCP e o Montepio Geral tm estado envolvidos em actividades de microcrdito em pases em desenvolvimento, nomeadamente Moambique e Cabo Verde.

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Microfinanas nos pases em desenvolvimento

Em Moambique, o Millennium/BCP esteve na gnese em Outubro de 2000 do NovoBancoBanco de Microfinana em parceria com outras instituies internacionais e nacionais. O NovoBanco tem como objectivo providenciar microcrditos a micro, pequenas e mdias empresas e a indviduos que tm problemas em aceder ao crdito. No final de 2003, o total de microcrditos providenciados pelo NovoBanco chegou aos 4.6 milhes de euros com taxas de juro variando entre 5.5%/ ms (em emprstimos de seis meses a dois anos) e 3.2%/ms para pequenas e mdias empresas. Actualmente o banco tem seis agncias que cobrem essencialmente zonas urbanas: Maputo (4), Beira (1) e Nampula (1). Em Cabo Verde, o Montepio Geral estabeleceu uma parceria estratgica com a Caixa Econmica de Cabo Verde (CECV), um dos maiores bancos comerciais do pas e o nico a trabalhar na rea do microcrdito. O Montepio Geral tem apoiado o CECV em termos de capacitao na rea da gesto, recursos humanos e estratgias na rea das empresas. Os programas de microcrdito so destinados a apoiar a criao e desenvolvimento de microempresas que beneficiem grupos sociais com baixo rendimento, em particular mulheres que so chefes de famlia e que se dedicam ao comrcio ambulante. Outros programas so orientados para a modernizao da agricultura local, das pescas e do artesanato. O CECV tem activos no total de 100 milhes de dlares e possui 10 agncias em quatro ilhas. Ainda em termos de microcrdito nos pases em desenvolvimento, a oikos cooperao e desenvolvimento tem apoiado algumas iniciativas nesta rea. A disponibilidade de financiamento um requisito necessrio, mas no suficiente, para que os pobres tenham acesso ao crdito. Neste sentido, a oikos tem vindo a promover vrios instrumentos e iniciativas de microfinana e economia social, que disponibilizam recursos financeiros s famlias mais pobres dos pases em desenvolvimento. Com estes recursos (microcrdito, capitalizao de associaes e cooperativas, constituio de negcios sustentveis, etc.), tem sido possvel quebrar o ciclo da pobreza de muitos milhares de famlias em pases como Angola, Moambique, Brasil, Peru, etc. Alguns exemplos de projectos que incluem componentes de microcrdito so: PROSAM Programa de Segurana Alimentar em Malange, Angola A oikos trabalha na provncia de Malange, em Angola, desde 1991. Desde ento, foram realizados vrios programas de ajuda de emergncia durante a guerra, reinstalao de populaes deslocadas, reinsero de ex-combatentes e segurana alimentar. Actualmente, a oikos est a implementar, com apoio da Agncia Espanhola de Cooperao Internacional e da Intermn Oxfam (Espanha) e em parceria com vrias ONG e igrejas locais, um Programa de Segurana Alimentar (PROSAM) em 30 aldeias do municpio de Caculama e Malanje, beneficiando 4.047 famlias, totalizando 18.501 pessoas. O programa visa contribuir para o reforo da capacidade produtiva e institucional das organizaes locais (instituies parceiras locais e comunidades beneficirias), com objectivo de criar mecanismos para a consolidao da sua auto-suficincia alimentar, maior participao nos processos de tomada de decises em relao aos problemas que mais os afectam, assim como maior conhecimento sobre as problemticas da HIV-SIDA, questo da terra, cidadania e etc.O programa apoia duas modalidades de crdito: a primeira direccionada para crditos destinados a actividades agrcolas, sendo concedidos somente nos perodos referentes ao inicio das pocas agrcolas (Setembro, Outubro e Abril); a segunda destina-se a crditos para outras actividades de gerao de rendimento e so 31

concedidos por perodos intercalares ( 3 em 3 meses) . A implementao do programa de microcrdito efectuada atravs de uma parceria com o Banco Sol. Aps longas discusses, em Novembro de 2004 foi assinado um acordo de parceria entre a oikos e o Banco Sol, que visa facilitar a cedncia por esta instituio de recursos financeiros para o desenvolvimento de pequenas aces de gerao de rendimento pelas comunidades. Resultante do acordo, o BANCO SOL compromete-se a disponibilizar um fundo global anual estimado em USD 60 mil dlares/ano. Projecto de Segurana Alimentar em Mandimba, Moambique Este projecto, a implementar por um perodo de 3 anos a partir de Junho de 2005, pretende consolidar os resultados obtidos por uma interveno anterior, orientada para o incremento da produo agrcola no distrito de Mandimba, Niassa, em Moambique (2001-2004). O projecto contribuir para a melhoria da segurana alimentar do distrito de Mandimba, garantindo a auto-suficincia alimentar e o aumento das fontes de rendimento de 5.000 famlias, sendo 2.200 beneficirias do projecto anterior e 2.500 novas famlias, correspondente a 20 mil pessoas, beneficirias directas. As aces e os recursos do projecto organizam-se em torno de quatro resultados: (1) aumento e diversificao da produo; (2) organizao dos produtores em associaes; (3) acesso e ligao dos produtores ao mercado; (4) reforo institucional das estruturas locais. A estratgia do projecto passa pela introduo de novas opes tecnolgicas, pela organizao dos camponeses em associaes e casas agrrias, pela articulao dos produtores com a rede comercial e pelo reforo da agro-indstria, para aumento dos rendimentos das famlias, aumento da capacidade de poupar e investir e ainda da reduo de ndices de pobreza existentes no distrito.O projecto conta com uma componente de microcrdito, no mbito de uma parceria com a Amoder, ong local especializada em microfinana. A Amoder ser colaboradora directa e ter como principal papel efectuar a concesso de crdito s unies de camponeses institucionalizadas, como a unio de Issa, Mitande e Mandimba Sede, e aos comerciantes, para a comercializao de produtos agrcolas, compra e venda de factores de produo, crditos para investimento na agro-indstria (prensas de leo, moageiras) e na traco animal. O projecto garantir um fundo operacional para estas actividades e prestar assistncia tcnica aos beneficirios do programa de microcrdito na consolidao dos seus empreendimentos. Projecta-se que a componente de crdito do programa possa vir a contemplar no primeiro ano cerca de 10 empresrios do Distrito de Mandimba, podendo este nmero crescer com seis novos empresrios anuais. Em trs anos prev-se a possibilidade de beneficiar cerca de 22 pequenos empresrios do distrito. O nmero de pequenos produtores beneficirios da componente de crdito ser estabelecido aps a identificao dos potenciais elementos a serem abrangidos. A componente de crdito tem j garantido um fundo de 15 mil euros no primeiro ano, devendo este fundo de crdito ter um crescimento anual de 10 mil euros. Num perodo de 3 anos o fundo de crdito atingir assim os 35 mil euros. Banco Comunitrio de Huayao, Per Huayao uma pequena aldeia do distrito de Tambo, departamento de Ayacucho (Andes), no Peru. Situada a 3100 metros de altitude, tem 800 habitantes, agrupados em 200 famlias, que vivem da agricultura, criao de gado, pequenos negcios e trabalho temporrio. A violncia poltica das dcadas de 1980 e 1990 marcaram a vida da comunidade, numa zona de influencia da guerrilha (Sendero Luminoso). Actualmente a comunidade est numa etapa de restabelecimento do seu tecido social e de reorganizao da produo. Contudo, vrios so os problemas que a comunidade enfrenta: fraca capacidade de criao de emprego;baixa produo e produtividade agro-pecuria; termos de troca comercial injustos e desfavorveis; reduzida infra-estrutura de processamento e comercializao; os camponeses no so considerados sujeitos de crdito pela banca comercial por no apresentarem garantias e se encontrarem em zonas inspitas e de difcil acesso.fraca rentabilidade das actividades que realizam; problemas de sade, educao e habitao. 32

Entre 1998 e 1999 a oikos, em parceria com a COPROFAM (ONG local), implementa um pequeno projecto de desenvolvimento comunitrio, com as seguintes componentes: criao de pequenos ruminantes, cultivo de ervas aromticas (orgo) construo de um centro de promoo da educao infantil (PRONOEI), e constituio dum pequeno banco comunitrio (Banquito Comunal de Huayao). O objectivo da constituio deste banco comunitrio foi permitir que mulheres e homens de Huayao passem a dispor de um capital mnimo de investimento, necessrio para melhorar a rentabilidade das suas principais actividades. Alm disso, pretendeu-se criar uma cultura de poupana e investimento e uma capacidade de gesto de fundos. Em Julho de 1999, o projecto outorgou um emprstimo de 3.5 mil novos soles (cerca de mil euros, ao cmbio da poca). Com este fundo o banco comunitrio inicia as suas aces, outorgando nove crditos, dos quais sete foram para mulheres. No ano seguinte, aps uma primeira avaliao, o projecto aumentou o fundo de crdito para 7 mil novos soles (cerca de 2 mil euros). A interveno directa da oikos e do parceiro local (COPROFAM) foi concluda em finais de 1999, incio de 2000. Em meados de 2003, a oikos encomendou uma auditoria externa ao Banquito Comunal de Huayao (BCH), a fim de averiguar a evoluo do mesmo e os resultados obtidos. Os resultados so extraordinariamente positivos, evidenciando que os camponeses pobres podem ser bons gestores. At ao dia 15 de Julho de 2003, o BCH tinha gerado uma margem de lucro bruta de 22.284,80 soles (15.228,80 como capital actual e 7.056,00 de despesas durante os 4 anos), esta quantidade foi gerada a partir de um capital inicial de 9.560 novos soles (7 mil novos soles do emprstimo do projecto, 1.6 mil novos soles dos scios e 900 soles de poupanas da comunidade). Os indicadores de avaliao so os seguintes: Taxa de morosidade 6,4% Rotao da carteira 2,80 x Capitalizao 104,0% Custos administrativos 8% (em 4 anos) RASME Rede Angolana de Apoio ao Sector Microempresarial Finalmente para o microcrdito seja correctamente aplicado, a oikos incide tambm no nvel da utilizao. O uso dos instrumentos de microcrdito est relacionado com dois aspectos: a capacidade dos indivduos e/ou famlias aplicarem os recursos de forma segura, efectiva e eficiente e a capacidade institucional e de gesto das organizaes promotoras do microcrdito.A oikos apoiou, por isso, a constituio da RASME Rede Angolana de Apoio ao Sector Microempresarial. A RASME uma rede constituda para influenciar as polticas pblicas com relevncia para o desenvolvimento do sector micro-empresarial e para a capacitao e reforo institucional das organizaes sociais que actuam na rea do desenvolvimento da micro-finana e das micro-empresas. A RASME foi constituda pela ADRA, CARE, DW - Development Workshop, oikos e SNV. Entre 2003 e 2004 o representante da oikos em Angola presidiu rede e, actualmente, integra o conselho directivo da mesma. A RASME membro da SAMCAF Southern Africa Microfinance and Entreprise Capacity Ecement Facility. Os objectivos da RASME so os seguintes: - Facilitar a capacitao de todos os intervenientes do Sector Micro Empresarial (Implementadores, Bancos, Micro Empresrios e Doadores) - Influenciar polticas favorveis para o desenvolvimento do Sector Micro Empresarial - Divulgar e promover as melhores prticas do Sector Empresarial - Contribuir para a padronizao melhores prticas do Sector Micro Empresarial - Reforar as sinergias e fazer ligaes com as organizaes membro

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III Comrcio Justo e Finana tica Sinergias para o Desenvolvimento

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As Lojas do Mundo

Finana tica atravs das Lojas do Mundo

Quais so os custos associados a uma Loja do Mundo? As organizaes que gerem Lojas do Mundo lojas de comrcio justo investem os seus recursos no sentido de: adquirir a loja para garantir transaces regulares; gerir desequilbrios monetrios e financeiros; pagar salrios, fornecedores e armazenagem; proporcionar formao aos seus voluntrios; investir directamente em projectos no Sul. Como financiar uma Loja do Mundo? As organizaes gestoras de Lojas do Mundo obtm fundos de vrias fontes: Lucros das vendas de produtos e de servios Financiamento de bancos Capital social e quotas dos seus membros Poupanas sociais (apenas no caso de cooperativas) Em acrscimo, as lojas de CJ beneficiam da contribuio do trabalho de voluntrios, que portanto um servio sem custos. Os lucros das vendas, que resultam da diferena entre custos e receitas, so um excelente meio para garantir o autofinanciamento da loja. Para uma organizao sem fins lucrativos o modelo mais frequente de gesto de uma LM a obteno do lucro somente um meio e no um fim em si mesmo. Muitas vezes encoraja o crescimento e assegura sustentabilidade econmica, mas frequentemente tem um valor marginal. O financiamento bancrio exige garantias e implica elevadas comisses e taxas de juro. Uma alternativa, sobretudo para as organizaes cooperativas e ainda por explorar em Portugal , o recurso a instituies financeiras ticas, como o Triodos Bank (Holanda e Espanha), a Shared Interest (Reino Unido) ou a Banca Etica (Itlia). Este tipo de instituies tende a no exigir garantias materiais, mas cobra despesas que so maiores daquelas em que incorre um banco tradicional. Angariar capital social ou poupanas junto dos membros proporciona maiores oportunidades financeiras, com resultados muito diversos. O que o capital social? O capital social a soma monetria dada pelos membros para iniciar uma organizao comercial e para manter/expandir as suas actividades. Adquirir o capital, no caso de uma cooperativa, significa tornar-se co-proprietrio e membro da mesma. Constituir o capital social Aumentar os seus ttulos de capital uma forma de as cooperativas se fortalecerem algo de crucial para um tipo de organizao que frequentemente enferma de fraca capitalizao e escasso pagamento de quotas. Trata-se tambm de um financiamento a custo zero, dado que 35

estes ttulos de capital no proporcionam quaisquer taxas de juro aos subscritores. E como este capital no se encontra indexado a nenhum prazo para retorno, permite que as cooperativas o utilizem para investimentos de mdio e longo prazo. Tornar-se membro de uma organizao gestora duma LM significa tomar parte nas suas actividades sociais e decises estratgicas, atravs de encontros entre os membros e outros momentos de participao. Partilhar os riscos da organizao aumenta a conscincia e o envolvimento dos membros no sentido de uma gesto mais eficiente. Recuperar o capital investido Um cooperador pode recuperar o capital investido numa cooperativa abandonando a organizao. Tambm possvel a transferncia de quaotas para outro cooperador, desde que tal no colida com os estatutos ou com o regulamento interno. O que so as poupanas sociais? Poupanas sociais so quantias entregues cooperativa pelos seus membros enquanto depsitos. Angariar poupanas sociais Uma cooperativa pode angariar poupanas dos seus apenas se tal estiver previsto nos estatutos. Optar por investir o dinheiro numa cooperativa de comrcio justo implica conhecoimento da forma como tais fundos vo ser utilizados, isto , implica transparncia. As cooperativas podem investir as poupanas dos seus membros de diversas formas: directamente, atravs de projectos de cooperao internacional apoiando pase no Sul ou indirectamente, atravs de importadores que prefinanciam produtos de comrcio justo.

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Casos de Estudo - Itlia

Cooperativa Mandacar Fundada em 1989, no ano seguinte abria em Trento a sua primeira Loja do Mundo. Em 1992 celebra uma parceria com a cooperativa CTM MAG, que lhe permite angariar poupanas. As poupanas recolhidas pela CTM MAG so utilizadas para desenvolver a CTM e o Comrcio Justo em Itlia. Actualmente, a Mandacar tem 10 Lojas do Mundo, mais de 300 voluntrios e um volume de negcios de 1.45 milho. ainda a maior organizao italiana a trabalhar com finana tica em prol do CJ, com 1750 membros, mais de 800 clientes e 4.3 milhes recolhidos entre capital social e poupanas. As taxas de juro para os membros variam entre 0.25% e 1.9%, consoante o nmero de ttulos de capital social detidos pelos membros: quanto maior a titularizao, maior a remunerao pelos depsitos. Os ttulos de capital social e as poupanas recolhidos pela Mandacar so utilizados para desenvolver e fortalecer o comrcio justo. Tal sucede atravs de trs formas de investimento: Made in Dignity: pr-financiando produtores, fundo de prfinanciamento dos produtores, para compra de materiais bsicos (matrias primas, sementes) Courageous Capital: capital e poupanas para fortalecer a riqueza e sos investimentos Banquito: emprstimos aos produtores (p.e. para aquisio de maquinaria)

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Coopera tiva

Ac tiv idade s / Pr odu to s Investments made in the cooperative Mandacar (property and equipment) and warehouse stock Made in dignity, banquito, Ctm Altromercato courageous capital Cresud Banquito Courageous capital, liquidity CGM Finance Foundation management Enghera Cooperative Courageous capital Dritte Weltladen Twigga Cooperative Courageous capital * Dados de 2003

To tal (e uro ) * 1,217,171 1,783,894 194,114 1,145,234 8,220 15,494

Cooperativa Dritte Weltladen Twigga 0.36% Consorzio CGM Finance Cooperativa 26.24% Enghera 0.19% Mandacaru' 27.89%

Cresud 4.45% Ctm Altromercato 40.88%

CTM Altromercato A CTM Altromercato uma organizao de comrcio justo financiada sobretudo por emprstimos sociais. Em Setembro de 2004, 38 membros colectivos (cooperativas) angariaram capital social e poupanas, assegurando os recursos necessrios para assegurar o prfinanciamento aos produtores no Sul (um dos critrios do comrcio justo). Ao subscrever um ttulo de capital ou uma caderneta de poupana CTM, qualquer cidado pode participar no desenvolvimento de pases no Sul. um investimento baseado na confiana e com impacto na realidade social no Sul.

Capital social Membro individual Poupanas

Capital social Loja do Mundo (cooperativas) Poupanas CTM Altromercato (fundao) Produtores no Sul

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Os membros da CTM-Altromercato captaram em 2003 mais de 12 milhes, dos quais cerca de 6 milhes foram transferidos para a Fundao CTM Altromercato. As cooperativas Mandacar e Chico Mendes foram as que mais fundos recolheram. Perante estes dados, a Fundao CTM Altromercato o segundo maior operador italiano de Finana tica, logo atrs da Banca Popolare Etica (que captou em 2003 fundos no valor de 300 milhes). A remunerao dos depsitos calculada com base no rcio entre os ttulos de capital e as poupanas subscritos, traduzido numa taxa de juro entre 2,5% and 5,7% (dados de 2004). Um bnus de 0,5% atribudo a associaes e cooperativas que realizem: capital social equivalente a pelo menos 20% do volume de negcios; poupanas equivalentes a pelo menos o dobro do capital social; investimentos na Fundao em ttulos de capital ou poupanas equivalentes a pelo menos 20% do seu capital social. As actividades de finana tica do CTM Altromercato desenvolvem-se atravs de parcerias com: Microcredit Coop (membro da Fundao CTM) Procura desenvolver servios financeiros para garantir um crescimento sustentado do comrcio justo. Capta capital de risco para que a Fundao possa emitir fundos de garantia e prfinanciar os produtores. Em reas onde ainda no existem Lojas do Mundo, a cooperativa possibilita aos membros subscrever cadernetas de poupana. Cooperativa MAG4 (membro da Fundao CTM) Concede emprstimos aos membros da Fundao e disponibiliza formao em microcrdito. CGM Finance Instrumento financeiro do Consorzio Gino Mattarelli, que garante liquidez, atravs de hipotecas para compra de espaos comercial para Lojas do Mundo. Cresud Instituio de crdito especializada em emprstimos a organizaes de microcrdito e a produtores no Sul, em particular parceiros do CTM Altromercato. 3) Cooperativa Chico Mendes Fundada em 1990 por um grupo de estudantes em homenagem ao sindicalista brasileiro assassinado por defender os pequenos produtores e a floresta amaznica, abriu a sua primeira Loja do Mundo em 1992, na cidade de Milo. Desde 1994 que capta as poupanas de membros. Actualmente com 10 Lojas do Mundo, 2.253 membros dos quais 450 investem as suas poupanas na cooperativa 14 profissionais, 27 colaboradores e cerca de 120 voluntrios, com um volume de negcios de 3 milhes e um capital social de 757 mil e aproximadadmente 2.2 milhes em poupanas captadas. Pratica taxas de juro entre 1% e 3%, consoante o nmero de ttulos de capital social detidos pelos membros: quanto maior a titularizao, maior a remunerao pelos depsitos.

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Dados de 2003:

Aplicaes de capital ( ) Ctm Altromercato Cresud Banca popolare etica mag_4 Coop. Nibai Coop. CAES CGM finance Coop Enghera Chico Mendes 103,290 15,000 12,032 542 516 516 516 155 624,703

Coop. CAES 0.07% Coop. Nibai 0.07% mag_4 0.07% Banca popolare etica 1.59% Cresud 1.98%

CGM finance 0.07% Coop Enghera 0.02%

Chico Mendes 82.49%

Ctm Altromercato 13.64%

Depsitos poupanas ()
I m p i e g h i

Chico Mendes CTM Altromercato mag_4 Coop. Nibai Coop. Enghera Cresud CGM Finance

348,887 720,030 22,998 22,488 9,229 40,583 990,000

Chico Mendes 16.20%

CGM Finance 45.96% CTM Altromercato 33.42%

Cresud 1.88%

mag_4

1.07% Coop. Enghera Coop. Nibai 0.43% 1.04%

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Finanas para o Sul

Finana tica atravs de instituies de microfinana

Certificados de depsito solidrios: Banca Etica / ETIMOS As garantias bancrias so uma forma de cobertura para riscos inerentes ao crdito, nomeadamente para compensar possveis prejuzos de correntes da impossibilidade de pagar o emprstimo. No caso de emprstimos concedidos em pases no Sul, a incerteza de variveis macroeconmicas, a instabilidade poltica e as ameaas ambientais explicam a vontade dos intermedirios financeiros de assegurar cobertura independente, recorrendo por exemplo a fundos de garantia de crdito internacionais16 ou a garantias de terceiros. Desde o final de Outubro de 2002,os clientes que pretendam ver o seu dinheiro investido em projectos de cooperao e desenvolvimento no Sul podem subscrever certificados de depsito solidrio na Banca Popolare Etica. Estes ttulos so depois utilizados pelo ETIMOS em crditos garantidos. O cliente pode mesmo adoptar um projecto especfico e assim comprometer-se no desenvolvimento de determinada comunidade no Sul, bem como concordar que o do emprstimo no seja reposto em situaes de emergncia (guerra, catstrofes naturais). As aplicaes nos certificados de depsito solidrio que beneficiam organizaes financiadas pelo ETIMOS constituem um tipo de finana tica baseada na confiana na ETIMOS e nos parceiros no Sul, uma responsabilidade partilhada e uma oportunidade para estar envolvido numa iniciativa inovadora e de grande valor social. Este tipo de projectos surgiram em resposta a dois tipos de necessidades: vontade estratgica da prpria ETIMOS em alargar o acesso ao crdito a pessoas incapazes de fornecer garantias materiais, bem como aos crescentes pedidos dos clientes da Banca tica no sentido de trabalharem mais activamente com a cooperao internacional. Em 2003, a Banca Popolare Etica captou 470 mil em certificados de depsito solidrio.

Ttulos de dvida: CreSud Ttulos de dvida so um tipo de emprstimo de longo prazo, que um investidor emite para uma empresa, reembolsado a taxas de juro prestabelecidos. Os ttulos de dvida emitidos pelo CredSud valem 800 mi e expiram no final de 2007. Trata-se de ttulos com um montante mnimo de 5 mil e com uma taxa de juro de 2.75%. Subscrever ttulos do Cresud uma forma de desenvolver a microfinana, uma oportunidade de investir eticamente e de apoiar o auto-desenvolvimento dos paoses do Sul.

16 For further information, please see Rural credit guarantee funds: best practices, international experiences and the case of the nena region, Laura Vigan, Giuffr 2002.

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Emprstimos ticos: Shared Interest A Shared Interest uma cooperativa financeira, sediada em Inglaterra, que se especializou no financiamento de actores de CJ. Tem 8 mil membros que investiram em ttulos no valor de 30 milhes. membro da IFAT e s concede emprstimos a organizaes certificadas de comrcio justo, atravs da Clearing House. Em 2004 havia 365 organizaes de produtores a receber pagamentos no valor de cerca de 28.5 milhes. Esta instituio financeira tica concede crdito atravs da Clearing House, um sistema de financiamento de importadores para permitir aos produtores receber pr-financiamento. Assim, quando um importador faz uma encomenda ao produtor, a SI concede um adiantamento de 50% do valor da mercadoria, debitando o respectivo valor da conta do importador - designado crdito pr-expedio. Logo que o dbito confirmado, a SI envia ao produtor os restantes 50%. Quando a mercadoria chega, o importador tem um perodo de crdito/carncia designado crdito ps-expedio que lhe permite pagar a dvida - valor recebido mais juros somente depois de vender a mercadoria. A SI tambm disponibiliza ainda aos produtores crdito, dando-lhes um adiantamento que pode chegar at 80% do valor total da encomenda. Se o importador pagar 50% dessa verba atravs da SI, o produtor pode aceder a mais um crdito equivalente a 30%. A Oikocredit uma rede mundial de investidores sediada na Holanda, que financia cooperativas, pequenas e mdias empresas e instituies financeiras, com enfoque particular nos pases do Sul e no microcrdito. Cerca de 10% dos seus emprstimos destinam-se a produtores e importadores de CJ. O Triodos Bank est presente na Holanda, Blgica, Reino Unido e Espanha. Financia organizaes certificadas de produtores de comrcio justo e/ou de agricultura biolgica. Os emprstimos so indexados aos contratos de exportao.

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COMRCIO JUSTO Bibliografia Comrcio Justo Perguntas & Respostas Lisboa, CIDAC, 2001 Fair Trade in Europe 2005 Amsterdo, EFTA, 2006 Researches on the impact of Fair Trade Amsterdo, EFTA, 2006 Malhotra, Kamal Making global trade work for people Sterling, Earthscan, 2003 Redfern, Andy e Snedker, Paul Creating market opportunities for small entreprises: experiences of the fair trade movement Genebra, ILO, 2002 Watkins, Kevin Rigged Rules And Double Standards Londres, Oxfam, 2002 Watkins, Kevin Trade, Globalisation and Poverty Reduction Washington, Oxfam, 2002

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Links

EFTA www.eftafairtrade.org Fair Trade Federation www.faitradefederation.org Fair Trade Resource Network www.fairtraderesource.org FLO www.fairtrade.net IFAT www.ifat.org NEWS! www.worldshops.org Transfair USA www.transfairusa.org

Portugal Coordenao Portuguesa de Comrcio Justo www.comerciojusto.pt AJP www.ajpaz.org.pt Alternativa www.alternativa.comercio-justo.org ARCA www.arca-algarve.org CIDAC www.cidac.pt Cores do Globo www.coresdoglobo.org Equao www.equacao.comercio-justo.org M de Vida www.modevida.com oikos www.oikos.pt Planeta Sul www.latitude0.net Reviravolta http://reviravolta.comercio-justo.org

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FINANA TICA Bibliografia ALSINA, O. (2002): La Banca tica: Mucho ms que dinero FETS, Ed. Icaria AVANZI SRI RESEARCH, SIRI GROUP: Green, social and ethical funds in Europe 2004. DEL RO, N. (2003): Rescata tu dinero. Finanzas solidarias y transformacin social, Madrid. Dossier Ethical Finance in England, 2004. (memorando) Dossier Ethical Finance in Holland, 2004.(memorando) Dossier Ethical Finance in Italy, 2004. Dossier Ethical Finance in Portugal, 2004. EUROSIF: Socially Responsible Investment among European Institutional Investors 2003 Report. FORO NANTIK LUM DE MICROFINANZAS (2005): El Microcrdito en Espaa, hoy: principales magnitudes 2004, Obra Social la Caixa. GUTIRREZ NIETO, B: El microcrdito. Anlisis del caso espaol, UNED, 2003. MERCER INVESTMENT CONSULTING y EUROSIF RESEARCH: European Pension Fund Managers Guide 2002. MICROFINANCE CENTRE FOR CENTRAL AND EASTERN EUROPE AND THE NEW INDEPENDENT STATES, MFC: MFC-Overview of the Microfinance Industry in the ECA Region in 2003, Dezembro de 2004. MICROFINANZA SRL: FINANCING FOR DEVELOPMENT - ANALYSIS OF EUROPEAN BEST PRACTICES. 2004. SETEM, 2005: Finanzas ticas: la otra cara de la moneda. THE NEW ECONOMICS FOUNDATION: Una perspectiva general del sector Microfinanciero en Europa Occidental, Agosto de 2004.

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OUTRAS FONTES DE CONSULTA www.gemeinschaftsbank.de www.ethicalmoney.org www.ethicalinvestment.org.uk www.eiris.org www.eurosif.org www.sricompass.org www.dti.gov.uk www.vbdo.nl www.avanzi-sri.org www.cnmv.es www.europapress www.deputati.it www.uksif.org www.sozialbank.de www.triodos.es www.merkurbank.dk www.eko-osuusraha.fi www.alsace.banquepopulaire.fr www.credit-cooperatif.fr www.lanef.com www.inaise.org www.triodos.es www.triodos.co.uk www.asnbank.nl www.co-operativebank.co.uk www.unity.uk.com www.bancaetica.com www.febea.org www.cultura.no www.jak.se www.ekobanken.se www.bas-info.ch www.gemeinschaftsbank.ch www.finansol.org www.mercator.be www.fig-igf.org www.tise.com.pl www.microfinance.lu www.adie.org www.alterfin.be www.microcredito.com.pt cigales.asso.fr www.cordaid.nl www.credal.be www.creditosud.it www.blueorchard.ch www.etika.lu www.etimos.it obrasocial.caixacatalunya.es www.swwb.org www.novib.org www.oikocredit.org www.planetfinance.org www.sidi.fr

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