Information rglemente* Bruxelles, Paris, 10 octobre 2011 5h30

Les tats belge, franais et luxembourgeois apportent un soutien fort Dexia dans la mise en uvre du plan de restructuration annonc le 4 octobre
Dans le cadre dun plan de restructuration global constituant une rponse l'aggravation de la crise des dettes souveraines et aux tensions qu'elle a provoques sur le march interbancaire, le conseil d'administration de Dexia SA a examin ce jour une premire srie de mesures sinscrivant dans la ligne des dcisions des tats franais, belge et luxembourgeois visant stabiliser la situation de liquidit du groupe. Le conseil d'administration de ce jour : a considr que dans les circonstances actuelles il tait conforme lintrt social de Dexia SA et des ses filiales daccepter l'offre prsente par l'tat belge pour l'acquisition de 100 % des parts du groupe Dexia SA dans sa filiale Dexia Banque Belgique et a donn mandat au management du groupe pour que les consquences de la cession soient gres dans l'intrt de ses clients, des collaborateurs du groupe et des actionnaires ; a approuv la participation de Dexia au dispositif de garantie de financement dcid par les tats belge, franais et luxembourgeois hauteur de 90 milliards d'euros maximum au bnfice de Dexia SA et de sa filiale Dexia Crdit Local ; a donn mandat l'administrateur dlgu d'entrer en ngociation exclusive avec la Caisse des Dpts et Consignations et La Banque Postale en vue de la conclusion d'un accord relatif au financement des collectivits locales franaises ; a t inform de l'avancement des discussions exclusives avec le groupement d'investisseurs internationaux, auquel participera l'tat du Luxembourg, intress par l'acquisition de Dexia Banque Internationale Luxembourg, comme annonc le 6 octobre 2011.

Reprise de Dexia Banque Belgique par ltat belge

Ltat belge, eu gard aux risques et aux difficults que fait natre, pour Dexia Banque Belgique, la situation du groupe Dexia, et considrant le caractre systmique de Dexia Banque Belgique pour le systme financier belge, a dcid doffrir de racheter la participation de Dexia dans Dexia Banque Belgique (voir annexe). Le conseil dadministration de Dexia SA a examin l'offre de l'tat belge qui comprend notamment lacquisition de l'intgralit de la participation de Dexia SA dans Dexia Banque Belgique et ses filiales l'exception de Dexia Asset Management pour la somme de 4 milliards deuros et un mcanisme de complment de prix en faveur de Dexia SA en cas de revente ventuelle dans un dlai de cinq ans. Le conseil d'administration a analys cette offre et des experts indpendants ont t consults. Soucieux de lintrt social du groupe mais aussi de celui de ses filiales, il a approuv le rachat de Dexia Banque Belgique par l'tat belge. Sur la base des chiffres au 30 juin 2011, cette opration aurait eu pour effet de rduire le bilan de 55 milliards deuros, les risques pondrs de 42 milliards deuros et aurait engendr une perte de l'ordre 3,8 milliards deuros ainsi quune rduction concomitante de la rserve AFS ngative de 2,2 milliards deuros.
* Dexia est une socit cote. Ce communiqu contient de linformation soumise aux prescriptions lgales en matire de transparence des entreprises cotes en Bourse.

Cette vente sera finalise bref dlai. Elle permettra au groupe Dexia de rduire son besoin de financement court terme de plus de 14 milliards d'euros, amliorera la solvabilit du groupe de plus de 200 points de base et rduira de 18 milliards d'euros son portefeuille d'actifs non stratgiques. Ce rachat par ltat belge renforcera Dexia Banque Belgique dans l'intrt de ses clients et de ses collaborateurs. Compte tenu des liens existants entre Dexia Banque Belgique et les diffrentes entits du groupe Dexia, des accords de service seront mis en place rapidement pour accompagner cette reprise et maintenir une continuit oprationnelle durant la phase de transition.

Garantie des tats sur les financements mis par Dexia SA et sa filiale Dexia Crdit Local
Afin de mener bien les diffrentes tapes de son plan de restructuration, Dexia bnficie d'un support important des tats belge, franais et luxembourgeois qui se sont engags garantir le financement du groupe. Les tats belge, franais et luxembourgeois ont en effet dcid de garantir conjointement les financements interbancaires et obligataires d'une dure pouvant atteindre 10 ans levs par Dexia SA et sa filiale Dexia Crdit Local ; cette garantie tant rpartie entre les tats de la faon suivante : 60,5 % pour la Belgique, 36,5 % pour la France et 3 % pour le Luxembourg. Le plafond de cette garantie de refinancement sera de 90 milliards d'euros ; sa dure, de 10 ans, pourrait tre tendue, si ncessaire, par de nouvelles autorisations. Elle fera l'objet d'une rmunration en accord avec les exigences europennes qui sera communique ds que la convention avec les Etats sera conclue. Les principales modalits de cette garantie ont t acceptes par le conseil d'administration. La mise en uvre de cette garantie directe, autonome et payable premire demande sera valide en Belgique par arrt royal dlibr en Conseil des ministres, en France par une disposition en loi de finance et au Luxembourg par un Rglement grand-ducal dlibr en Conseil. Comme le souhaitent les tats, la garantie sera valide dans les plus brefs dlais et donne l'assurance aux dposants et aux cranciers du groupe que Dexia disposera d'une liquidit suffisante.

Ngociation dun accord avec la Caisse des Dpts et Consignations et La Banque Postale relatif au financement des collectivits locales en France
Le conseil d'administration a mandat l'administrateur dlgu pour qu'il poursuive et conclue rapidement avec la Caisse des Dpts et Consignations et La Banque Postale un accord relatif au financement des collectivits locales en France comprenant notamment ladossement de Dexia Municipal Agency la Caisse des Dpts et Consignations. Cette opration d'adossement permettrait Dexia Municipal Agency de bnficier du soutien de la Caisse des Dpts et Consignations et rduirait le besoin de financement court terme de Dexia de prs de 10 milliards d'euros.

Confirmation de lentre en ngociations exclusives en vue de la cession de Dexia Banque Internationale Luxembourg
Le conseil dadministration confirme la poursuite de ngociations sur une base exclusive en vue de la cession de Dexia Banque Internationale Luxembourg un groupement dinvestisseurs internationaux avec la participation du Grand Duch du Luxembourg. Une offre liante sera formule lissue dune priode dexclusivit de deux semaines commenant le 10 octobre.

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La mise en uvre de ces mesures sera conduite dans le respect du dialogue social et des intrts des collaborateurs. Les trois tats seront attentifs ce que les droits et les intrts des employs du groupe et de ses filiales soient prservs. Les collaborateurs de la holding Dexia SA se verront offrir la possibilit de rejoindre les filiales de tte du groupe Dexia SA Dexia Crdit Local, Dexia Banque Belgique et Dexia Banque Internationale Luxembourg suivant leur localisation respective.

propos de Dexia Dexia est une banque europenne, qui compte environ 35 200 collaborateurs au 30 juin 2011. A la mme date, ses fonds propres de base slvent EUR 15,3 milliards. L'activit du groupe se concentre sur la Banque de dtail et commerciale en Europe (principalement en Belgique, au Luxembourg et en Turquie) et la Banque du secteur public, proposant des solutions bancaires compltes aux clients du secteur public. LAsset Management and Services fournit une offre de gestion dactifs, de services aux investisseurs, et dassurance, en particulier aux clients des deux autres mtiers. Les diffrents mtiers sont en interaction permanente afin de mieux servir les clients et de soutenir lactivit commerciale du groupe. Pour plus dinformations : www.dexia.com Contacts presse Service Presse Bruxelles +32 2 213 50 81 Service Presse Paris +33 1 58 58 86 75 Contact investisseurs Investor Relations Bruxelles +32 2 213 57 46/49 Investor Relations Paris +33 1 58 58 85 97/82 48

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