You are on page 1of 41

No.

03811 Abril de 2011

PROYECTO PARA AUSCULTACIN


Para recibir comentarios a ms tardar el 31 de julio de 2011

Norma de Informacin Financiera

C-3
Cuentas e instrumentos financieros por cobrar

Este proyecto para auscultacin de Norma de Informacin Financiera es emitido por el Consejo Mexicano para la Investigacin y Desarrollo de Normas de Informacin Financiera (CINIF) para recibir comentarios por escrito, los cuales deben enviarse al mismo con la referencia No. 038-11

NORMAS DE INFORMACIN FINANCIERA 2011 ABRIL 2011

Derechos de autor 2011 (en trmite) reservados para el: Consejo Mexicano para la Investigacin y Desarrollo de Normas de Informacin Financiera, A. C. (CINIF) Bosque de Ciruelos 186, Piso 11 Col. Bosques de las Lomas, C. P. 11700, Mxico, D. F. Telfono: (55) 55-96-56-33 Fax: (55) 55-96-56-34 Correo electrnico: contacto.cinif@cinif.org.mx Prohibida la reproduccin, traduccin, reimpresin o utilizacin, total o parcial de esta obra, ya sea de manera electrnica, mecnica u otro medio, actual o futuro, incluyendo fotocopia y grabacin o cualquier forma de almacenamiento fsico o por sistema, sin el permiso por escrito del CINIF. Para cualquier informacin adicional sobre el uso de este documento, as como del precio sobre copias adicionales, favor de contactarse directamente al CINIF. Informacin adicional relacionada con esta NIF se encuentra en la pgina electrnica del CINIF: www.cinif.org.mx

Consejo Mexicano para la Investigacin y Desarrollo de Normas de Informacin Financiera, A. C. (CINIF). Bosque de Ciruelos 186, Piso 11 Col. Bosques de las Lomas C. P. 11700, Mxico, D. F.
El logotipo del CINIF y los trminos NIF, INIF, ONIF, CINIF, Normas de Informacin Financiera, Interpretaciones a las Normas de Informacin Financiera y Orientaciones para la aplicacin de las NIF, son marcas registradas del Consejo Mexicano para la Investigacin y Desarrollo de Normas de Informacin Financiera, A. C.

2 NIF C-3

D. R. CINIF

NIF C-3, CUENTAS E INSTRUMENTOS FINANCIEROS POR COBRAR

Mxico, D. F. a 29 de abril de 2011.

A TODOS LOS INTERESADOS EN LA INFORMACIN FINANCIERA El Consejo Mexicano para la Investigacin y Desarrollo de Normas de Informacin Financiera (CINIF) adjunta el proyecto para auscultacin de la Norma de Informacin Financiera C-3, Cuentas e instrumentos financieros por cobrar (NIF C-3) convocando al envo de comentarios sobre cualquier punto o tpico desarrollado por el proyecto, los cuales representan mayor beneficio si indican el prrafo especfico o grupo de prrafos que le son relativos, contienen razonamientos claros con sustento tcnico y, donde sea aplicable, provean sugerencias de redaccin alternativa. Se agradecer se enven los comentarios en archivo formato de texto electrnico, desprotegido y sin tablas. Los comentarios que se reciban por escrito sern analizados y tomados en cuenta para las deliberaciones del Consejo Emisor en el proceso de aprobacin del proyecto, slo si son recibidos a ms tardar el 31 de julio de 2011; con base en su Reglamento de Auscultacin, el CINIF publicar dichos comentarios en su pgina electrnica. Las comunicaciones a este respecto deben enviarse con la referencia 038-11 por alguna de las siguientes vas: a) correo electrnico: contacto.cinif@cinif.org.mx b) fax: c) mensajera: (55) 55-96-56-34 Bosque de Ciruelos 186, Piso 11, Col. Bosques de las Lomas, CP 11700, Mxico, D. F.

Cualquier disposicin normativa previamente promulgada, que se pretenda eliminar o modificar, se mantendr vigente hasta en tanto la NIF presentada para auscultacin se apruebe y entre en vigor. Por ltimo, el proyecto para auscultacin propone su entrada en vigor para los periodos que se inicien a partir del 1 de enero de 2013.

Atentamente,

C.P.C. Felipe Prez Cervantes Presidente del Consejo Emisor del CINIF

D. R. CINIF

NIF C-3 3

NORMAS DE INFORMACIN FINANCIERA 2011 ABRIL 2011

NIF C-3 CUENTAS E INSTRUMENTOS FINANCIEROS POR COBRAR


CONTENIDO Prrafos INTRODUCCIN IN1 IN16

Prembulo ............................................................................................ IN1 IN4 Razones para emitir la NIF C-3 ........................................................... IN5 IN7 Principales cambios en relacin con pronunciamientos anteriores ................................................................................. IN8 IN12 Bases del Marco Conceptual que se utilizaron para la elaboracin de esta NIF ........................................................ IN13 IN15 Convergencia con las Normas Internacionales de Informacin Financiera .................................................................... IN16 Captulos o secciones OBJETIVO ALCANCE DEFINICIN DE TRMINOS NORMAS DE VALUACIN Fundamentos de valuacin La estrategia de negocios para administrar instrumentos financieros
Caractersticas de la estrategia

10 20 30 40 41

42 42.1

4 NIF C-3

D. R. CINIF

NIF C-3, CUENTAS E INSTRUMENTOS FINANCIEROS POR COBRAR

Flujos de efectivo contractuales que son nicamente pagos de principal y sus intereses Instrumentos ligados contractualmente

42.2 42.3 44 44.1 44.2 44.3 44.4 46 46.1 46.2 46.3 46.4 46.5 46.6 47 47.1 47.2 48 50 51 51.1

Reconocimiento inicial
Reconocimiento de IFC IFC generados por la entidad IFC adquiridos Otras cuestiones de reconocimiento inicial

Reconocimiento posterior
Reconocimiento del costo amortizado Reconocimiento de deterioro Cuentas en moneda extranjera Coberturas Transferencia y baja de IFC Liquidacin de IFC mediante adjudicacin de activos

Reclasificaciones
Requisitos para reclasificar Efectos de reclasificaciones en la valuacin de IFC

Reconocimiento de ganancias y prdidas NORMAS DE PRESENTACIN Normas relativas al estado de posicin financiera
Presentacin

D. R. CINIF

NIF C-3 5

NORMAS DE INFORMACIN FINANCIERA 2011 ABRIL 2011

Compensacin de activos financieros y pasivos financieros

51.2 52 52.1 60 61 62 63 63.1 63.2 63.3 63.4 64

Normas relativas al estado de resultados


Presentacin

NORMAS DE REVELACIN Fundamentos Bases de clasificacin Revelaciones relativas al estado de posicin financiera
Categoras de IFC Reclasificaciones Colateral Estimacin para deterioro de activos financieros

Revelaciones relativas al estado de resultados Naturaleza y extensin de los riesgos originados por instrumentos financieros
Fundamentos Revelaciones cualitativas Revelaciones cuantitativas Riesgo de crdito Riesgo de concentracin Riesgo de mercado Riesgo de tasa de inters Riesgo de moneda

65 65.1 65.2 65.3 65.4 65.5 65.6 65.7 65.8

6 NIF C-3

D. R. CINIF

NIF C-3, CUENTAS E INSTRUMENTOS FINANCIEROS POR COBRAR

VIGENCIA TRANSITORIOS

70 80 Pgina

Consejo Emisor del CINIF que aprob la emisin de la NIF C-3................. 41 Otros colaboradores que participaron en la elaboracin de la NIF C-3 ............................................................................................................. 41

D. R. CINIF

NIF C-3 7

NORMAS DE INFORMACIN FINANCIERA 2011 ABRIL 2011

NIF C-3 CUENTAS E INSTRUMENTOS FINANCIEROS POR COBRAR

INTRODUCCIN Prembulo
IN1 El Boletn C-3, Cuentas por cobrar, emitido por la Comisin de Principios de Contabilidad entr en vigor en julio de 1974. En diciembre de 1999 fue emitido el Boletn C-2, Instrumentos Financieros (Boletn C-2), el cual entr en vigor para ejercicios iniciados a partir del 1 de enero de 2001. Asimismo, en febrero de 2004 se emiti el Documento de Adecuaciones al Boletn C-2 (el Documento), vigente a partir del 1 de enero de 2005. El Boletn C-3 se enfoc bsicamente a las cuentas por cobrar comerciales, sin atender a los prstamos, ya que se excluan a las instituciones de crdito y de seguros. El Boletn C-2 y el Documento se enfocan bsicamente a la clasificacin de instrumentos financieros primarios, estableciendo tres categoras para clasificarlos: la de negociacin, la de disponibles para la venta y la de conservados a vencimiento con base en la intencin de la tenencia de los mismos. En esta ltima categora se incluan los instrumentos financieros por cobrar. La categora de conservados a vencimiento incluye los instrumentos financieros que una entidad tiene con objeto de obtener un rendimiento por el inters que generan. Esta categora tiene para el tenedor de los instrumentos financieros caractersticas equivalentes a las de un prstamo, pues el tenedor del instrumento generalmente evala el riesgo de crdito, el rendimiento y el plazo del instrumento para realizar una inversin en instrumentos de este tipo. El Documento estableci reglas muy estrictas para limitar cundo se poda considerar que los instrumentos financieros conservados a vencimiento eran susceptibles de permanecer en esa categora, sealando que ciertas ventas de algunos instrumentos de dicha categora ponan en tela de juicio la capacidad de la entidad de conservar el resto de dicho portafolio a su vencimiento. Por otra parte, estableci que una vez designada la categora del instrumento, slo se podan hacer transferencias de stos entre las categoras de instrumentos disponibles para su venta y la de conservados a vencimiento, pero no desde y hacia los instrumentos con fines de negociacin, salvo en los casos excepcionales establecidos en la INIF 16.

IN2

IN3

IN4

8 NIF C-3

D. R. CINIF

NIF C-3, CUENTAS E INSTRUMENTOS FINANCIEROS POR COBRAR

Razones para emitir la NIF C-3


IN5 En el ao de 2008, los mercados financieros internacionales sufrieron una aguda crisis que cuestion la validez de las normas de informacin financiera, por lo que los principales emisores de normas de informacin financiera a nivel internacional se comprometieron a emitir normas ms slidas, sencillas y coherentes sobre el tema de instrumentos financieros. En virtud de lo anterior, el CINIF consider necesario reestructurar las normas relativas a instrumentos financieros y, aun cuando estas van a converger con las del IASB, el CINIF considera que emitir una sola norma sobre un tema tan complejo hara que la normativa sobre este tema fuera muy difcil de entender. Por lo tanto, decidi emitir primero normas que traten exclusivamente el reconocimiento de inversiones en instrumentos financieros. Las nuevas normas, la NIF C-3, Cuentas e instrumentos financieros por cobrar, y la NIF C-2 Inversin en instrumentos financieros negociables, son las dos primeras normas sobre instrumentos financieros. El CINIF planea emitir por separado normas sobre costo amortizado y deterioro de instrumentos financieros, sobre instrumentos financieros derivados y coberturas, sobre transferencia y baja de instrumentos financieros, sobre pasivos financieros, sobre compensacin de activos y pasivos financieros y sobre instrumentos financieros con caractersticas de pasivo y capital. El CINIF considera que emitir normas por separado sobre cada tema har mas sencilla la consulta de lo tratado en las mismas, aun cuando exista cierta repeticin de algunos conceptos en las diversas normas.

IN6

IN7

Principales cambios en relacin con pronunciamientos anteriores


IN8 El principal cambio de esta norma con respecto a pronunciamientos anteriores es la clasificacin de los instrumentos financieros en el activo. Se descarta el concepto de intencin de adquisicin y tenencia de stos para determinar su clasificacin. En su lugar, se adopta el concepto de estrategia de negocios de su administracin, ya sea para obtener un rendimiento contractual o para generar ganancias por su compra y venta, para clasificarlos de acuerdo con dicha estrategia. Esto permite alinear la valuacin de las inversiones en instrumentos financieros con el manejo estratgico real del negocio y no una intencin que puede resultar no ser vlida posteriormente. Si la estrategia de negocios es de generar una utilidad a travs de un rendimiento contractual de los instrumentos financieros por cobrar predeterminado en un contrato, ser lgico que en tal caso stos se reconozcan a su costo amortizado.

IN9

D. R. CINIF

NIF C-3 9

NORMAS DE INFORMACIN FINANCIERA 2011 ABRIL 2011

IN10

Si las inversiones en instrumentos financieros no se tienen para obtener un rendimiento contractual ni se administran sobre esa base, se considera por exclusin que los activos financieros se utilizan para generar una ganancia con base en su compraventa y, por lo tanto, lo lgico es que sean reconocidos con base en su valor razonable y stos se tratan en la norma de inversin en instrumentos financieros negociables. El efecto de valuacin de las inversiones en instrumentos financieros se enfoca tambin a la estrategia de negocios. Una entidad puede tener unidades con diversas estrategias de negocios, tales como las de prstamos y banca de inversin y cada uno de ellos tendr su distinto captulo en resultados. Un cambio importante en relacin con la normativa anterior es que no se permite la reclasificacin de los instrumentos financieros entre las clases de instrumentos financieros por cobrar e instrumentos negociables, a menos de que cambie la estrategia de negocio de la entidad, lo cual es muy infrecuente que ocurra. Por ejemplo, no sera comn que un banco hipotecario dejara de hacer prstamos hipotecarios para dedicarse a banca de inversin y viceversa.

IN11

IN12

Bases del Marco Conceptual que se utilizaron para la elaboracin de esta NIF
IN13 La NIF C-3 se fundamenta en la NIF A-2, Postulados bsicos, especficamente en el postulado de devengacin contable, ya que esa NIF establece que el efecto de las transformaciones internas y otros eventos que la han afectado econmicamente, deben reconocerse en su totalidad en el momento en el que ocurren por lo cual el efecto de los instrumentos financieros por cobrar se reconocer a medida que el inters efectivo y otros conceptos del costo amortizado se vayan devengando, de acuerdo con su estrategia de negocio. Asimismo, la NIF C-3 se fundamenta en la NIF A-6, Reconocimiento y valuacin, que establece las normas para el reconocimiento inicial y posterior de las partidas que se incorporan a los estados financieros, especificando que el reconocimiento posterior obedece a la modificacin de los elementos a ser valuados en atencin a los atributos de dichos elementos. Por lo tanto, los prstamos que se tienen para producir un rendimiento contractual, se valan a costo amortizado, en tanto que aquellos instrumentos financieros que se utilizan para obtener una ganancia por cambios en su valor, se valan a su valor razonable. Finalmente, la NIF C-3 se fundamenta en la NIF A-7, Presentacin y revelacin, pues establece las normas generales de agrupacin de las partidas de acuerdo a la naturaleza de la operacin que les dio origen; si el rubro es significativo debe presentarse por separado en los estados financieros. Esto respalda la presentacin de los instrumentos financieros y de los resultados de cada estrategia de negocio por separado y establece tambin la revelacin de los principales riesgos a que estn

IN14

IN15

10 NIF C-3

D. R. CINIF

NIF C-3, CUENTAS E INSTRUMENTOS FINANCIEROS POR COBRAR

sujetos los instrumentos financieros de cada clase, tales como los riesgos de crdito, de mercado, de tasa de inters, de moneda y otros riesgos.

Convergencia con las Normas Internacionales de Informacin Financiera


IN16 La NIF C-3 converge con lo establecido en la NIIF 9, Instrumentos Financieros, as como con las normas: NIC 32, Instrumentos Financieros: Presentacin, NIC 39, Instrumentos Financieros: Reconocimiento y Valuacin, y la NIIF 7 Instrumentos Financieros: Revelaciones, excepto que la fecha de reclasificacin de los instrumentos financieros debe ser cuando el cambio en la estrategia de negocios ha sido efectuada de acuerdo con lo indicado en el prrafo 47.1.3, el cual se basa en los prrafos 39 a 46 de la NIF A-2, Postulados bsicos, en los prrafos 6 a 8 de la NIF A6, Reconocimiento y valuacin y no hasta el principio del periodo contable siguiente, tal como lo establece el IFRS 9.

D. R. CINIF

NIF C-3 11

NORMAS DE INFORMACIN FINANCIERA 2011 ABRIL 2011

NIF C-3, cuentas e instrumentos financieros por cobrar, est integrada por los captulos y secciones incluidos en el ndice, los cuales tienen el mismo carcter normativo. La NIF C-3 debe aplicarse de forma integral y entenderse en conjunto con el Marco Conceptual establecido en la serie NIF A.

12 NIF C-3

D. R. CINIF

NIF C-3, CUENTAS E INSTRUMENTOS FINANCIEROS POR COBRAR

NIF C-3 CUENTAS E INSTRUMENTOS FINANCIEROS POR COBRAR


10 10.1

OBJETIVO
El objetivo de esta Norma de Informacin Financiera (NIF) es establecer las normas relativas al reconocimiento de los rubros de cuentas e instrumentos financieros por cobrar (en adelante IFC) dentro del estado de posicin financiera de una entidad y de sus efectos en el estado de resultados. Estos se integran por instrumentos financieros que: a) la entidad genera dentro del curso normal de sus operaciones por: ventas de bienes o servicios, que originan las cuentas por cobrar comerciales; prstamos otorgados por instituciones de crdito y otras entidades; y otras transacciones, tales como prstamos a empleados, reclamaciones derivadas de derechos contractuales y otras partidas similares; y

b) instrumentos financieros de deuda adquiridos en el mercado, con el objeto de obtener un rendimiento sobre su principal. 10.2 Uno de los principales objetivos de esta norma es establecer la clasificacin de los instrumentos financieros con base en la estrategia de negocio de la entidad y las caractersticas contractuales de sus flujos de efectivo futuros. Una estrategia puede ser el de mantener los instrumentos financieros hasta su vencimiento para recuperar el principal y, en su caso, el rendimiento contractual; otra estrategia puede ser mantenerlos para negociacin con el propsito de obtener una utilidad entre el precio de compra y el de venta. Esta clasificacin determina como se valan los instrumentos financieros. Una entidad puede tener simultneamente los dos estrategias de negocio, tal como un banco que tiene una unidad de crdito al consumo o hipotecario, en donde tiene instrumentos por cobrar (con caractersticas de prstamo) y una de banca de inversin, donde tiene instrumentos financieros para negociacin, o como una entidad comercial o industrial, que tiene tanto cuentas por cobrar generadas por sus ventas como instrumentos financieros negociables, adquiridos temporalmente con sus excedentes de efectivo.

10.3

D. R. CINIF

NIF C-3 13

NORMAS DE INFORMACIN FINANCIERA 2011 ABRIL 2011

10.5

Esta norma trata los IFC que la entidad tiene con el objetivo de recuperar el principal y, en su caso, el inters contractual.

20 20.1

ALCANCE
Las disposiciones de esta NIF son aplicables a todos los IFC de entidades que emiten estados financieros en los trminos establecidos en la NIF A-3, Necesidades de los usuarios de los estados financieros. Las disposiciones de esta NIF no son aplicables a: a) las cuentas por cobrar derivadas de operaciones de arrendamiento capitalizable, dado que se tratan en la NIF relativa a arrendamientos; b) las transacciones de transferencia y baja de IFC, debido a que este tema es materia de otra NIF particular; c) los pagos anticipados, que se tratan en la norma de pagos anticipados; d) los instrumentos financieros derivados por cobrar, dado que se tratan en otra norma; y e) La valuacin del impuesto a la utilidad por recuperar, dado que se trata en otra norma.

20.2

30 30.1

DEFINICIN DE TRMINOS
Los trminos que se listan a continuacin se utilizan en esta NIF con los siguientes significados: a) activo financiero es cualquier activo que sea efectivo, equivalente de efectivo, o instrumentos financieros generados por un contrato, tales como, inversin en un instrumento financiero de capital de otra entidad, un derecho contractual que puede ser intercambiado por efectivo o por cualquier instrumento financiero de otra entidad, un derecho contractual a intercambiar activos financieros o pasivos financieros con otra entidad en condiciones favorables para la entidad o un contrato que ser liquidado con instrumentos de capital de la entidad bajo ciertas circunstancias, ya sea en un mercado organizado o por las disposiciones que regulan el contrato del cual surge un instrumento financiero; b) bienes genricos (commodities) son activos no financieros del tipo agrcola, pecuario, metalrgico o energtico, cuyos precios se cotizan en mercados

14 NIF C-3

D. R. CINIF

NIF C-3, CUENTAS E INSTRUMENTOS FINANCIEROS POR COBRAR

reconocidos o se derivan de ndices de los mismos. c) clases y categoras de inversiones en instrumentos financieros las clases son las de IFC e instrumentos financieros negociables. Pueden existir varias categoras en una clase, tal como las de prstamos hipotecarios, comerciales, de consumo y otros, en la clase de IFC; d) contrato se refiere al acuerdo entre dos o ms partes que tiene consecuencias econmicas claras, que las partes no pueden o tienen pocas posibilidades de evitar, debido principalmente a que contiene clusulas que pueden ejecutarse por acciones legales. Los contratos y, consecuentemente, los instrumentos financieros que stos contienen, pueden ser de distinta ndole y crean derechos y obligaciones que deben cumplirse; e) contrato de garanta financiera es un contrato que requiere que el emisor reembolse al tenedor del mismo las prdidas incurridas por el incumplimiento de un deudor en hacer los pagos especificados en un instrumento financiero de deuda; f) contrato regular es aquel cuyas disposiciones de pago y de entrega de los instrumentos financieros se apegan a los usos y costumbres del mercado en que ser ejecutado,

g) costo amortizado es el monto al cual el activo financiero es valuado en su reconocimiento inicial, restando los pagos de principal y adicionando o restando la amortizacin acumulada utilizando el mtodo de inters efectivo de cualquier diferencia entre el monto inicial y el monto a vencimiento; h) costo de adquisicin es la cantidad de efectivo o su equivalente entregada a cambio de una inversin en un instrumento financiero. Los gastos de compra, primas o descuentos son parte integrante del costo de adquisicin; i) costos de transaccin son costos incrementales directamente atribuibles a la adquisicin, emisin o enajenacin de un instrumento financiero. Un costo incremental es aquel en que no se hubiera incurrido si la entidad no hubiera adquirido, emitido o enajenado el instrumento financiero. Incluye honorarios y comisiones pagados a agentes, asesores e intermediarios, derechos pagados a autoridades regulatorias y a mercados de valores, as como impuestos sobre transferencia del activo. No incluye premios o descuentos de la deuda, quitas de deuda, ni costos financieros, costos de administracin o de tenencia; cuentas por cobrar comerciales son derechos de cobro a favor de una entidad que se originan principalmente por la venta de bienes y prestacin de servicios, que lleva a cabo la entidad como parte de sus actividades primarias que representan su principal fuente de ingresos;

j)

D. R. CINIF

NIF C-3 15

NORMAS DE INFORMACIN FINANCIERA 2011 ABRIL 2011

k) deterioro de instrumentos financieros es la condicin existente cuando los flujos de efectivo futuros a recibir de un instrumento financiero valuado a costo amortizado, tanto por principal como por inters, son menores al costo amortizado en libros del mismo, debido a un incremento del riesgo de crdito del deudor. l) instrumento financiero es cualquier contrato que d origen tanto a un activo financiero en una entidad, como a un pasivo financiero o un instrumento financiero de capital en la contraparte. Al respecto: un derecho u obligacin contractual de recibir, entregar o intercambiar instrumentos financieros es en s un instrumento financiero. Una cadena de derechos u obligaciones contractuales es tambin un instrumento financiero si en ltima instancia se recibir o pagar efectivo o se adquirir o emitir un instrumento financiero; o la habilidad de ejecutar un derecho contractual o satisfacer una obligacin contractual puede ser absoluta o contingente, si se basa en un evento futuro, tal como en el caso de una garanta financiera. Se considera que un derecho u obligacin contingente contractual cumple con la definicin de activo financiero o pasivo financiero, an cuando no siempre se reconocen en los estados financieros.

m) Instrumento financiero de deuda es el que se genera por contratos en los cuales una entidad se obliga a entregar efectivo u otros activos financieros de acuerdo con las condiciones establecidas para liquidarlos en el contrato respectivo. En algunos casos pueden liquidarse a travs de la emisin de instrumentos financieros del capital de la propia entidad; n) inters es la contraprestacin por el valor del dinero en el tiempo y por el riesgo de crdito asociado con el monto del principal pendiente de pago, durante un periodo determinado; o) mtodo de inters efectivo es el utilizado para calcular el costo amortizado de un activo financiero o pasivo financiero (o un grupo de ellos) y de distribuir el ingreso o gasto por inters en los periodos correspondientes, utilizando la tasa de inters efectiva; p) otras cuentas por cobrar se originan por operaciones diferentes a las actividades primarias de la entidad, tales como prstamos a empleados, a socios y partes relacionadas, depsitos en garanta, saldos a favor de impuestos, saldos a favor por devoluciones a proveedores otras reclamaciones, etc.; q) pasivo financiero es cualquier compromiso virtualmente ineludible originado por una obligacin contractual para entregar efectivo u otro activo financiero a un tercero o intercambiar activos financieros o pasivos financieros con un tercero bajo condiciones que son potencialmente desfavorables para la entidad, o un contrato que ser

16 NIF C-3

D. R. CINIF

NIF C-3, CUENTAS E INSTRUMENTOS FINANCIEROS POR COBRAR

liquidado con un nmero variable de instrumentos del capital de la entidad; r) pasivo financiero es cualquier compromiso virtualmente ineludible originado por una obligacin contractual para entregar efectivo u otro activo financiero a un tercero o intercambiar activos financieros o pasivos financieros con un tercero bajo condiciones que son potencialmente desfavorables para la entidad, o un contrato que ser liquidado con un nmero variable de instrumentos del capital de la entidad; s) prstamo es una transaccin mediante la cual una parte (el acreedor) entrega a otra (el deudor) un monto de efectivo, su equivalente, o un instrumento financiero, a ser devuelto por el deudor en cierto plazo, con un rendimiento por el valor del dinero en el tiempo; t) tasa de inters efectiva es la tasa que descuenta exactamente los flujos de efectivo estimados por recibir del instrumento financiero que se devengarn durante el plazo remanente del mismo, para determinar su valor presente a reconocer como costo amortizado. Al determinar la tasa de inters efectiva deben agregarse a la tasa contractual todos los otros flujos de efectivo que establecen los trminos contractuales (tales como prepagos, descuentos, condonaciones, etc.), as como los costos de la transaccin por amortizar (tales como, comisiones cobradas y otros cargos al deudor). La tasa de inters efectiva no incluye el efecto de prdidas esperadas sobre la cuenta por cobrar;

u) tipo de cambio es la relacin de cambio a una fecha determinada entre dos monedas, o bien, entre una moneda y alguna otra medida de intercambio, tal como las Unidades de Inversin (UDI), considerando transacciones de contado, o sea de entrega inmediata; v) transferencia y baja de una inversin en un instrumento financiero consiste en transferir los riesgos y beneficios de un instrumento financiero a otra entidad, lo que permite dar de baja una inversin en un instrumento financiero previamente reconocido en el estado de posicin financiera, que ya no representa un activo para la entidad; w) valor presente es el valor actual de flujos netos de efectivo futuros descontados a una tasa apropiada de descuento que se espera generar un instrumento financiero por cobrar, durante el curso normal de operacin de una entidad; y x) valor razonable representa el monto de efectivo o equivalentes que participantes en el mercado estaran dispuestos a intercambiar para la compra o venta de un activo, o para asumir o liquidar un pasivo, en una operacin entre partes interesadas, dispuestas e informadas, en un mercado de libre competencia. Cuando no se tenga un valor de intercambio accesible de la operacin debe realizarse una estimacin del mismo mediante tcnicas de valuacin; Por lo tanto, el valor de mercado es la fuente ms comn de valor razonable.

D. R. CINIF

NIF C-3 17

NORMAS DE INFORMACIN FINANCIERA 2011 ABRIL 2011

40 41 41.1

NORMAS DE VALUACIN Fundamentos de valuacin


Los instrumentos financieros deben clasificarse, desde su reconocimiento inicial como IFC o como instrumentos financieros negociables tomando en cuenta tanto la estrategia de negocios para administrarlos, como las caractersticas contractuales de los flujos de efectivo de los instrumentos financieros. Un instrumento financiero por cobrar debe ser valuado a costo amortizado si el objetivo de la estrategia de negocios es conservarlo para cobrar los flujos de efectivo contractuales y los trminos contractuales del instrumento financiero originan flujos de efectivo en fechas preestablecidas que corresponden nicamente a pagos de principal e inters sobre el monto del principal pendiente de pago. Por lo anterior el IFC debe tener caractersticas de prstamo y ser administrado con base en su rendimiento contractual. Si un activo financiero no cumple lo antes indicado para ser valuado a costo amortizado, debe ser valuado a su valor razonable. Por lo tanto, una entidad debe evaluar las condiciones que tienen sus instrumentos financieros para ser clasificados, con base en el objetivo de la estrategia de negocio determinada por la administracin.

41.2

41.3

41.4

42 42.1 42.1.1

La estrategia de negocios para administrar instrumentos financieros


Caractersticas de la estrategia La estrategia de negocios de la entidad no depende de la intencin particular de la administracin sobre un instrumento financiero en particular. Consecuentemente, ste no es un enfoque de clasificacin de instrumento por instrumento, sino de stos en su conjunto. Sin embargo, una entidad puede tener varias estrategias de negocios para administrar los instrumentos financieros que posee. Por lo tanto, la clasificacin se refiere a la totalidad de los instrumentos financieros de la entidad, pues sta puede tener un portafolio de IFC que administra para cobrar los flujos de efectivo contractuales, tal como la banca hipotecaria, y un portafolio de instrumentos financieros que administra para negociar y ganar por los cambios en su valor de mercado y su compra-venta, tal como en la banca de inversin o como una entidad comercial o industrial, que tiene tanto cuentas por cobrar generadas por sus ventas como instrumentos financieros negociables, adquiridos temporalmente con sus excedentes de efectivo.

42.1.2

18 NIF C-3

D. R. CINIF

NIF C-3, CUENTAS E INSTRUMENTOS FINANCIEROS POR COBRAR

42.1.3

Aun cuando el objetivo de la estrategia de negocios de una entidad sea el de conservar los instrumentos financieros que posee para cobrar los flujos de efectivo contractuales, la entidad no requiere conservar todos los instrumentos financieros hasta su vencimiento. Por lo tanto, la estrategia de negocios de una entidad puede ser conservar los instrumentos financieros que posee para cobrar los flujos de efectivo contractuales, aun cuando ocurran ventas aisladas de dichos instrumentos financieros, tal como en los casos en que: a) el instrumento financiero por cobrar ya no cumple con la poltica para conservarlo en la cartera de la entidad (por ejemplo su grado de riesgo declina por debajo del requerido por la poltica de la entidad), b) una compaa de seguros ajusta su portafolio de IFC para modificar su duracin esperada en funcin del escalonamiento esperado de los cobros, o c) una entidad requiere de fondos para sus inversiones de capital.

42.1.4

Sin embargo, si el nmero de ventas de IFC de un portafolio pasa a ser frecuente, la entidad debe evaluar si esas ventas son consistentes con el objetivo de cobro de los flujos de efectivo contractuales. En los siguientes casos se considera que el objetivo de la estrategia de negocios de la entidad es el de conservar los instrumentos financieros para cobrar los flujos de efectivo contractuales: a) aun cuando la entidad puede estar analizando, entre otra informacin, el valor razonable de los IFC desde una perspectiva de liquidez que le indicara lo que podra obtener al venderlos, si el objetivo de la entidad sigue siendo cobrar los flujos de efectivo contractuales, algunas ventas aisladas no contradicen este objetivo; b) la entidad puede adquirir portafolios de prstamos que incluyen prdidas incurridas. Si el objetivo de la entidad es cobrar los prstamos en lugar de venderlos, la estrategia de negocios de la entidad sigue siendo cobrar los flujos de efectivo contractuales, aun cuando stos estn ya fuera de los trminos del contrato y requieran de mecanismos de cobranza excepcionales; c) en algunos casos la entidad puede contratar un instrumento financiero derivado que intercambia las tasas de inters (Swap) para modificar la tasa de inters de un prstamo o de un portafolio de stos de variable a fija, modificando los flujos de efectivo, lo cual no modifica la estrategia de negocios, pues el objetivo del negocio es cobrar los flujos de efectivo contractuales; o d) la estrategia de negocios de una entidad es otorgar prstamos a sus clientes, que posteriormente vende a una entidad de propsito especifico (EPE) que controla y

42.1.5

D. R. CINIF

NIF C-3 19

NORMAS DE INFORMACIN FINANCIERA 2011 ABRIL 2011

que por lo tanto consolida. Aun cuando desde un punto de vista individual se considere que la estrategia de negocios de la entidad es la de obtener una utilidad en la venta del portafolio, desde un punto de vista consolidado la estrategia de negocios sigue siendo cobrar los flujos de efectivo contractuales. 42.1.6 Una estrategia de negocios en la cual el objetivo no es mantener los IFC para recuperar los flujos de efectivo contractuales es aquella en que la entidad administra el desempeo del portafolio de instrumentos financieros con el objetivo de obtener flujos de efectivo a travs de la venta de los instrumentos, aprovechando los cambios en el valor razonable derivado de los cambios en el margen de crdito y las curvas de rendimiento. La actividad de esta entidad es la compra y venta constante al estar administrando los instrumentos para generar ganancias en lugar de cobrar los flujos de efectivo contractuales, por lo que no son IFC. Flujos de efectivo contractuales que son nicamente pagos de principal y sus intereses La entidad debe clasificar los IFC, despus de su reconocimiento inicial, para que sean valuados a costo amortizado cuando las caractersticas de sus flujos de efectivo futuros dependan de la cobranza de los intereses y principal contractuales del portafolio del cual forman parte, que es administrado para obtener un rendimiento de acuerdo con la estrategia de negocios de la entidad. Para cumplir con lo indicado en el prrafo anterior, una entidad debe evaluar si los flujos de efectivo contractuales son nicamente pagos del principal y sus intereses en la moneda en que el activo financiero est denominado. Algunos instrumentos financieros tienen una caracterstica contractual de apalancar los flujos de efectivo que los mismos generan, la cual incrementa la variabilidad de los flujos de efectivo contractuales con el resultado de que no tienen las caractersticas econmicas de inters. Los contratos de derivados independientes, tales como futuros, adelantados (forwards), intercambios (swaps) u opciones, son un ejemplo de instrumentos financieros que incluyen apalancamiento. Por lo tanto, dichos contratos no pueden ser valuados a costo amortizado. Las condiciones contractuales que permiten al tenedor del IFC anticipar el cobro al emisor antes de su vencimiento, generan un flujo de efectivo contractual que representa un pago de principal y su inters, nicamente si: a) son condiciones que protegeran al tenedor del IFC de un deterioro de crdito del emisor, provocado por situaciones tales como falta de pago, degradacin de la calificacin de riesgo de crdito o violacin de condiciones restrictivas y compromisos, cambio en el control del emisor, o cambios importantes en leyes fiscales; y b) el monto del prepago consiste sustancialmente en el monto del principal vigente e

42.2

42.2.1

42.2.2

42.2.3

42.2.4

20 NIF C-3

D. R. CINIF

NIF C-3, CUENTAS E INSTRUMENTOS FINANCIEROS POR COBRAR

intereses devengados, pudiendo incluir una compensacin adicional razonable por el prepago. 42.2.5 Las condiciones contractuales que permiten al emisor o al tenedor extender el plazo contractual de un instrumento financiero por cobrar (por ejemplo una opcin de extensin) resultan en un flujo de efectivo que representa un pago de principal y su inters nicamente si: a) las condiciones contractuales no estn sujetas a la ocurrencia de eventos futuros, excepto aquellas que protegeran: i) al tenedor de un deterioro de crdito del emisor, tal como incumplimientos, baja de grado de crdito o violacin de condiciones restrictivas (covenants) o a un cambio en el control del emisor y ii) al tenedor o al emisor de cambios importantes en disposiciones fiscales importantes; y b) los trminos de la opcin de extensin originan flujos de efectivo contractuales durante el periodo de extensin que son slo pagos de principal y su inters. 42.2.6 Una condicin contractual que cambie las fechas o montos de los pagos de principal o inters no impide que los flujos contractuales sean nicamente de principal y su inters, siempre y cuando: a) sea por una tasa de inters variable que sea la contraprestacin por el valor del dinero en el tiempo y por el riesgo de crdito (que puede ser determinada slo en el reconocimiento inicial y puede por tanto quedar fija), asociado al monto del principal pendiente de pago; o b) sea una opcin de prepago o de extensin de las fechas de pago, que rena las caractersticas de los prrafos 42.2.4 y 42.2.5.

42.2.7

Los siguientes ejemplos ilustran casos en que los flujos de efectivo contractuales son nicamente pagos de principal y sus intereses: a) una entidad emite un bono cuyo principal y sus intereses estn establecidos en UDIS, por lo cual los pagos del principal y sus intereses van a ser ajustados por la inflacin. Se considera que en este caso el ajuste por inflacin es parte del rendimiento, pues el inters a ser pagado reflejar un inters real sobre una base de pesos constantes y el principal a pagar lo ser tambin en pesos constantes, o sea que se toma en consideracin el valor real del dinero en el tiempo. Otros ndices para ajustar pagos de principal e inters, tales como el de una bolsa de valores o el valor de ciertas materias primas, como el petrleo, no representaran el valor del dinero en el tiempo;

D. R. CINIF

NIF C-3 21

NORMAS DE INFORMACIN FINANCIERA 2011 ABRIL 2011

b) existe un instrumento que paga una tasa de inters que puede ser la tasa de inters del mercado a seis meses, teniendo el deudor la opcin de que la tasa sea la de un periodo menor, un mes o un trimestre, an cuando los intereses se sigan pagando semestralmente. En este caso, se considera que la tasa por un periodo menor sigue representando el valor del dinero en el tiempo, siempre y cuando la tasa se vaya actualizando para cada una de las porciones del periodo. O sea que si se escoge la tasa mensual, se tendr que utilizar la tasa de mercado al inicio de cada uno de los seis meses para calcular la tasa de inters del mes correspondiente y no la tasa del primer mes para todo el semestre, pues en dicho caso no sera representativa del valor del dinero durante todo el semestre; c) un instrumento tiene una tasa de inters variable, con un tope con respecto al lmite mximo que la tasa puede alcanzar. Se considera que en este caso la tasa de inters establecida tambin refleja el valor del dinero en el tiempo, pues en tanto el inters no llegue al tope es variable, sigue siendo un inters que refleja el valor del dinero en el tiempo y cuando llega al tope pasa a ser fijo, el cual es un inters preestablecido por las partes, que tambin refleja el valor del dinero en el tiempo; d) el instrumento es de un prstamo garantizado por un colateral. Este caso no afecta los flujos de efectivo por el principal y su inters. Lo ms probable es que el inters sea menor si existe un colateral, lo cual refleja un riesgo de crdito menor; y e) los bonos perpetuos son generalmente emitidos por un gobierno y su principal ser pagadero en las limitadas circunstancias en las cuales el bono es redimido. En estos casos, se considera que el principal se renueva en cada fecha de vencimiento de intereses y que por lo tanto s existen flujos de efectivo contractuales de principal y sus intereses. El hecho de que el instrumento pueda ser redimido por el emisor en cualquiera de las fechas de renovacin, no significa que los flujos de efectivo contractuales no representen pagos de principal y sus intereses, a menos de que el monto de la redencin no refleje el monto del principal y sus intereses adeudados. 42.2.8 Los siguientes ejemplos son casos en los cuales los flujos de efectivo no son un pago del principal y su inters: a) el instrumento financiero por cobrar es un bono convertible en acciones de su emisor. En este caso, los flujos de efectivo contractuales no representan el pago del principal y su inters, pues el principal tiene implcito el valor que tendra el instrumento de capital y el inters no refleja nicamente la contraprestacin por el valor del dinero en el tiempo y el riesgo de crdito del emisor, sino que tiene implcito una estimacin del riesgo del valor del instrumento de capital a futuro; y b) el instrumento financiero por cobrar tiene una tasa de inters de mercado, pero se

22 NIF C-3

D. R. CINIF

NIF C-3, CUENTAS E INSTRUMENTOS FINANCIEROS POR COBRAR

establece que el deudor puede diferir el pago de intereses bajo ciertas condiciones, si el pago afecta su solvencia. Si el inters diferido no se considera como un principal sujeto a pago de intereses, los flujos de efectivo contractuales no son una contraprestacin de la totalidad del principal ya que ste incluye una nueva porcin que no genera intereses. Si los intereses diferidos s incrementan el principal en la fecha de vencimiento, s se considerara que los flujos de efectivo contractuales son un pago del principal y sus intereses. 42.2.9 Existen ciertos casos en que los flujos de efectivo contractuales son descritos como pagos de un principal y su inters, pero no representan realmente un flujo del principal y su inters. En estos casos, los flujos de efectivo pueden incluir una contraprestacin por otros factores distintos al valor del dinero en el tiempo o al riesgo de crdito asociado con el principal insoluto durante un cierto periodo, tal como cuando los derechos de cobro del acreedor estn limitados a ciertos activos del deudor o a los flujos de efectivo de dichos activos, por ejemplo a IFC bursatilizados sin recurso, por los que existe una posible utilidad o prdida al final del proceso de cobro. Sin embargo, el hecho de que un activo financiero sea sin recurso no impide que dicho activo financiero tenga flujos de efectivo contractuales que representen el pago del principal y su inters. En esas situaciones, el tenedor de los IFC debe evaluar los activos (financieros o no financieros) o los flujos de efectivo subyacentes, para determinar si los flujos de efectivo contractuales del activo financiero son pagos de principal y su inters. Si los trminos del activo financiero originan cualquier otro flujo de efectivo o limitan los flujos de efectivo de tal manera que sean distintos a pagos que representen principal y su inters, el activo financiero no rene los requisitos para ser reconocido a costo amortizado. Si una caracterstica del flujo de efectivo contractual no es de probable ocurrencia, no afecta la clasificacin del activo financiero. Una caracterstica no es de probable ocurrencia si afecta los flujos de efectivo slo si ocurre un evento que sea extremadamente raro, altamente anormal y de ocurrencia poco probable. En ciertas operaciones de prstamo, los instrumentos de unos tenedores tienen un rango de preferencia en pago con respecto a los que tienen otros tenedores. Un instrumento que est subordinado a otros puede tener flujos de efectivo contractuales que son pagos del principal e inters cuando una falta de pago del deudor se deba slo a una violacin del contrato y el tenedor tenga derecho a concurrir al pago de principal e inters en caso de quiebra. Por ejemplo, un tenedor puede tener un IFC sin garanta y otros tenedores pueden tenerlos garantizados o con colateral, lo cual no afecta los derechos del tenedor del IFC sin garanta a recibir los flujos de efectivo del principal y de los intereses sobre el mismo. Instrumentos ligados contractualmente En algunas transacciones, un deudor puede dar prioridad en los pagos de ciertos instrumentos utilizando varios instrumentos contractualmente ligados, que crean

42.2.10

42.2.11

42.2.12

42.3 42.3.1

D. R. CINIF

NIF C-3 23

NORMAS DE INFORMACIN FINANCIERA 2011 ABRIL 2011

distintas concentraciones de riesgos de crdito (tambin llamados tramos o tranches). Cada tramo tiene un rango de subordinacin que establece el orden en que los flujos de efectivo generados por el emisor sern distribuidos a cada tramo. En dicho caso, los tenedores de instrumentos de un tramo inferior tendrn derecho al pago de principal y su inters, slo si el deudor ha generado suficiente efectivo para cubrir los tramos superiores. 42.3.2 En ciertos casos, un grupo de IFC pasa a formar un paquete que sustenta a un nuevo instrumento, convirtindose en los instrumentos financieros subyacentes del nuevo instrumento. Esto puede ocurrir en una bursatilizacin en la cual el vehculo utilizado para bursatilizar emite bonos u obligaciones que sern pagados con el flujo de los activos bursatilizados y una entidad puede invertir en estos bonos para obtener un flujo contractual de inters y capital. En esos casos, los instrumentos de un tramo tienen caractersticas de flujo de efectivo de pago de principal y su inters, slo si: a) los trminos contractuales de los instrumentos del tramo que se est evaluando para su clasificacin (sin considerar el grupo subyacente de los instrumentos financieros) originan flujos de efectivo que son nicamente pagos de principal y su inters en funcin al valor del dinero en el tiempo (por ejemplo, el inters no est ligado al precio de una materia prima); b) el grupo subyacente de instrumentos financieros tiene las caractersticas de flujo de efectivo de pago de un principal y su inters establecidas en los prrafos 42.3.5 y 42.3.6; y c) la exposicin a riesgo inherente de crdito del tramo es igual o menor a la exposicin promedio de riesgo de crdito de los instrumentos financieros que integran el pasivo del deudor o sea de todo el portafolio con todos los tramos. 42.3.4 La entidad debe examinar cada tramo hasta que pueda identificar los instrumentos subyacentes que generan los flujos de efectivo y no slo los transfieren, siendo ste el grupo de instrumentos financieros subyacente. El grupo subyacente de instrumentos financieros debe contener instrumentos que generan flujos de efectivo contractuales que son nicamente pago de principal e inters sobre el mismo, para que el instrumento financiero de deuda que sustentan se considere como un crdito que pagar principal y sus intereses. El grupo subyacente de instrumentos financieros puede tambin incluir instrumentos que: a) reduzcan la variabilidad de los flujos de efectivo de los instrumentos financieros mencionados en el prrafo 42.3.5 y que al combinarse con dichos instrumentos financieros generen flujos de efectivo que sean nicamente pagos de principal y

42.3.3

42.3.5

42.3.6

24 NIF C-3

D. R. CINIF

NIF C-3, CUENTAS E INSTRUMENTOS FINANCIEROS POR COBRAR

su inters, tal como un techo o piso de tasa de inters o un contrato que reduzca el riesgo de crdito de los mismos, o b) alinee los flujos de efectivo de los tramos con los flujos de efectivo de los instrumentos financieros subyacentes para considerar diferencias que se refieran nicamente a (i) si la tasa de inters es fija o variable, (ii) la divisa en que los flujos de efectivo estn denominados, incluyendo la inflacin de dicha divisa, y (iii) las fechas de los flujos de efectivo. 42.3.7 Si cualquier instrumento en el grupo subyacente de instrumentos financieros no rene las caractersticas sealadas en los prrafos 42.3.5 y 42.3.6 anteriores, la condicin de flujo de efectivo de un principal y su inters no se cumple. Si el tenedor no puede evaluar las condiciones establecidas por el prrafo 42.3.3 desde el reconocimiento inicial, el tramo debe valuarse a su valor razonable. Si el grupo subyacente de instrumentos financieros cambia despus del reconocimiento inicial de tal manera que ya no cumple con las condiciones de los prrafos 42.3.5 y 42.3.6 y el tramo ya no cumple con las condiciones del prrafo 42.3.3, debe ser valuado a su valor razonable.

42.3.8

44 44.1 44.1.1

Reconocimiento inicial
Reconocimiento de IFC Una entidad debe reconocer un instrumento financiero en su estado de posicin financiera slo cuando la entidad se convierte en una de las partes de un contrato que regula un instrumento financiero. En la fecha en que ese hecho ocurra, el instrumento financiero debe clasificarse de acuerdo con lo sealado en la seccin 41, reconocerlo inicialmente de acuerdo con lo indicado en la seccin 44 y valuarlo posteriormente de acuerdo con lo indicado en los prrafos de la seccin 46. IFC generados por la entidad Un IFC generado por la entidad debe reconocerse como: a) una cuenta por cobrar comercial cuando la entidad se convierte en una de las partes del contrato al haber entregado el bien o prestado el servicio; b) un prstamo cuando la entidad entrega los recursos financieros al cliente; y c) otra cuenta por cobrar al entregar los recursos a la persona con quien se celebra el acuerdo (tal como un prstamo a un empleado) o cuando surge un derecho de cobro.

44.2 44.2.1

D. R. CINIF

NIF C-3 25

NORMAS DE INFORMACIN FINANCIERA 2011 ABRIL 2011

44.2.2

El reconocimiento inicial de las cuentas por cobrar comerciales debe hacerse al considerarse devengada la operacin que les dio origen con base en la contraprestacin por recibir, lo cual ocurre cuando en el acuerdo de voluntades por el que se lleva a cabo una transaccin, la entidad adquiere un derecho y la otra u otras partes involucradas, al mismo tiempo, asumen una obligacin. La cuenta por cobrar debe considerarse como devengada al considerarse que el ingreso relativo tambin lo est; al respecto debe atenderse a la normativa relativa al reconocimiento de ingresos. Los descuentos y bonificaciones comerciales deben reconocerse en el mismo periodo en el que se reconoce la venta. Asimismo, debe reconocerse cualquier descuento relativo al valor del dinero en el tiempo cuando la venta se financia ms all del plazo comercial de contado, para dejarla valuada a su costo amortizado. Un prstamo debe reconocerse por los recursos entregados al cliente, netos de cualquier costo de transaccin u otros gastos de apertura del crdito pagados por el cliente. En condiciones normales, ste es el costo amortizado al momento del reconocimiento inicial, que, comparado contra los montos de principal e intereses a recibir en el futuro sirve para determinar la tasa de inters efectiva. En ese momento la entidad debe evaluar si la tasa efectiva as acordada se encuentra dentro del mercado. De ser inferior, debe evaluarse el monto de la prdida a reconocer en ese momento por haber efectuado un prstamo a una tasa inferior a mercado. De ser superior, el efecto se reconocer a lo largo de la vida del prstamo. Si una entidad efecta un prstamo cuya tasa de inters est fuera de mercado (por ejemplo de un 8% cuando el mercado para prstamos similares es del 12%) y cobra una comisin al inicio del crdito por adelantado, la entidad debe reconocer el valor presente del monto neto de los flujos futuros como monto del prstamo y reconocer todos los ingresos utilizando una tasa de inters efectiva que incluya la comisin inicial. El valor razonable de un prstamo o una cuenta por cobrar a largo plazo que no tiene inters explcito o est fuera de mercado (o sea que no se considera justo), debe ser estimado con base en el valor presente de los flujos futuros descontados utilizando una tasa de inters para instrumentos financieros similares (en cuanto a calificacin de crdito, riesgo, moneda, tasa de mercado y otros factores). Los intereses cobrados por anticipado deben considerarse como la primera amortizacin pagada sobre el monto del prstamo, reduciendo el monto a cobrar, de tal manera que el valor presente del prstamo coincida con el monto contractual menos los intereses cobrados por anticipado. El monto neto as determinado se ir incrementando con los intereses, hasta llegar al monto del principal a cobrar al vencimiento. IFC adquiridos Un IFC adquirido debe ser valuado en su reconocimiento inicial a su costo de adquisicin, adicionando los costos de transaccin que sean directamente atribuibles a la adquisicin del activo financiero (el costo de adquisicin ajustado). Se asume que en condiciones normales de mercado el costo de adquisicin representa el valor razonable

44.2.3

44.2.4

44.2.5

44.2.6

44.3 44.3.1

26 NIF C-3

D. R. CINIF

NIF C-3, CUENTAS E INSTRUMENTOS FINANCIEROS POR COBRAR

de la contraprestacin a recibir en el futuro por principal e intereses y es por lo tanto el costo amortizado a la fecha de adquisicin de dicho IFC. Con base en dicho costo amortizado y la contraprestacin a recibir se determina la tasa de inters efectiva del instrumento financiero por cobrar. 44.3.2 Un instrumento financiero debe reconocerse al valor de la fecha de transaccin o a la fecha de liquidacin, en forma consistente para todos los instrumentos de la misma clase. La fecha de transaccin es aquella en que la entidad se compromete a adquirir el instrumento financiero y reconoce el pasivo correspondiente. La fecha de liquidacin es aquella en que la entidad recibe el instrumento y liquida el monto acordado. En el caso de un IFC no debe reconocerse ningn cambio entre el valor de la fecha de transaccin y la de liquidacin, pues los intereses se empiezan a devengar cuando el IFC es liquidado y se transfiere la propiedad del mismo. . El precio de la transaccin es normalmente el valor razonable del IFC. Sin embargo, si el monto entregado incluye algo adicional al IFC, su valor razonable debe ser estimado utilizando una tcnica de valuacin. Cualquier monto adicional entregado debe ser considerado como un gasto o una reduccin del ingreso a menos de que califique como algn otro tipo de activo. Otras cuestiones de reconocimiento inicial Los IFC denominados en moneda extranjera o en alguna otra unidad de intercambio deben reconocerse inicialmente en la moneda de registro, utilizando el tipo de cambio con el cual la entidad pudo haber realizado dichos instrumentos a la fecha de reconocimiento inicial. Los IFC adquiridos en una adquisicin de negocios deben reconocerse a su valor razonable de acuerdo con lo indicado en la norma de adquisiciones de negocios. Para efectos de esta transaccin, el valor razonable debe considerar la experiencia de prdidas que la entidad adquirida ha tenido en el pasado. Las siguientes partidas no deben reconocerse, pues aun cuando estn basadas en un contrato, aun no se devengan: a) un compromiso en firme para entregar bienes o prestar servicios no debe reconocerse sino hasta que la entrega o prestacin sea efectiva; y b) una transaccin futura planeada no origina un activo financiero, no obstante que sea probable que ocurra. 46

44.3.3

44.4 44.4.1

44.4.2

44.4.3

Reconocimiento posterior

D. R. CINIF

NIF C-3 27

NORMAS DE INFORMACIN FINANCIERA 2011 ABRIL 2011

46.1 46.1.1

Reconocimiento del costo amortizado Con posterioridad a su reconocimiento inicial una entidad debe valuar los IFC a su costo amortizado, en tanto su estrategia de negocio sea la de cobrar el principal y los intereses del mismo. En el reconocimiento posterior, el costo amortizado debe incluir, entre otros, los incrementos por los intereses devengados y las disminuciones por los cobros de principal e intereses devengados, por las condonaciones, descuentos o bonificaciones efectuadas, as como por la estimacin por deterioro que representa las prdidas por deterioro esperada de los IFC. Los intereses devengados deben reconocerse en el estado de resultados del periodo en que se devengan. Reconocimiento de deterioro La entidad debe evaluar peridicamente el deterioro de los IFC con base en las prdidas esperadas sobre los mismos, las cuales deben reconocerse a medida que se reconocen los ingresos por los intereses devengados sobre el monto del principal pendiente de pago, de acuerdo con la norma de informacin financiera correspondiente a deterioro de los IFC. Cuando se presente un deterioro en la situacin crediticia del cliente o emisor de los IFC, y stos pasen a formar parte de la cartera con problemas, de acuerdo con la norma de informacin financiera correspondiente a deterioro de los IFC, debe suspenderse el reconocimiento de intereses devengados. Cuentas en moneda extranjera Los IFC denominados en moneda no funcional o en alguna otra unidad de intercambio deben reexpresarse con base en el tipo de cambio con el cual la entidad pudo haberlos realizado a la fecha del estado de posicin financiera. Las modificaciones en su importe derivadas de las variaciones en tipos de cambio deben reconocerse en el estado de resultados del periodo. Coberturas La entidad debe aplicar los requerimientos de contabilidad de coberturas a los IFC que sean designados como partidas cubiertas, de acuerdo con la norma de informacin financiera correspondiente. Transferencia y baja de IFC

46.1.2

46.1.3

46.2 46.2.1

46.2.2

46.3 46.3.1

46.4 46.4.1

46.5

28 NIF C-3

D. R. CINIF

NIF C-3, CUENTAS E INSTRUMENTOS FINANCIEROS POR COBRAR

46.5.1

En el momento en el que la entidad lleve a cabo la venta o transferencia de los IFC, debe reconocer una baja de stas slo cuando la transferencia cumple con lo establecido en la norma de informacin financiera relativa a transferencia de activos financieros para ser dado de baja. Liquidacin de IFC mediante adjudicacin de activos Derivado de acuerdos con sus deudores o en ocasiones, de algn fallo judicial, la entidad puede recuperar el valor de sus IFC mediante un intercambio de estos por uno o varios activos no monetarios o uno o varios activos monetarios, o de una combinacin de activos monetarios y no monetarios. Al momento de la adjudicacin, los activos adjudicados deben reconocerse a valor neto en libros de la cuenta por cobrar o prstamo (o sea deduciendo la estimacin por deterioro que se haya reconocido hasta esa fecha) o al valor razonable de los activos que estn siendo adjudicados en pago, si este es menor al valor neto en libros de los IFC. Para efectos de esta NIF, en la determinacin del valor razonable del activo recibido, debe utilizarse el enfoque basado en el mercado de venta, ya sea de un activo idntico o de uno similar. Debe considerarse el valor neto de realizacin, por lo cual en el caso de que el valor de mercado incluya el monto de los impuestos que se generaran en la venta, stos deben deducirse para llegar a un monto neto. Asimismo, deben considerarse las comisiones a favor de un agente de ventas y otros gastos a incurrir para entregar el bien adjudicado.

46.6 46.6.1

46.6.2

46.6.3

47 47.1 47.1.1

Reclasificaciones
Requisitos para reclasificar Una entidad debe reclasificar sus activos en instrumentos financieros nicamente en el caso en que su estrategia de negocios se modifique, en atencin a lo sealado en los prrafos 41.1 y 41.2. Se espera que los cambios en la estrategia de negocios sean muy infrecuentes. Estos cambios sern determinados por el nivel ms alto de la administracin y deben ser el resultado de cambios externos o internos que sean significativos para las operaciones de la entidad y que puedan ser demostrados a terceros. Algunos ejemplos de cambios en la estrategia de negocios incluyen a los siguientes: a) Una entidad tiene un portafolio de prstamos comerciales que mantiene con el objeto de venderlos en el corto plazo. La entidad adquiere a otra que se dedica a administrar prstamos y cuya estrategia de negocios es conservar los prstamos para cobrar los flujos de efectivo contractuales, a la que le transfiere el portafolio. Dicho portafolio ya no est a la venta y es actualmente administrado junto con los prstamos comerciales adquiridos, todos ellos mantenidos para cobrar los flujos

47.1.2

D. R. CINIF

NIF C-3 29

NORMAS DE INFORMACIN FINANCIERA 2011 ABRIL 2011

de efectivo de los mismos. b) Una entidad decide cerrar su divisin de prstamos hipotecarios, ya no efecta prstamos de esta naturaleza y est vendiendo su portafolio de prstamos hipotecarios, por lo cual ya no cobrar los flujos contractuales. 47.1.3 Se considera que el cambio en el objetivo de la estrategia de negocios de la entidad ocurre cuando se llevan a cabo las acciones correspondientes para efectuar el cambio. Por ejemplo, si un negocio de servicios financieros decide cerrar su negocio de prstamos hipotecarios el cambio ocurre hasta que deja de otorgar dichos crditos y pone a la venta los crditos que ha otorgado. Una vez que el cambio ocurre, debe proceder a reclasificar los prstamos otorgados de la categora de costo amortizado a la de valor razonable, pues su objetivo ya no es cobrar el principal e inters contractuales, sino realizar la cartera que tiene mediante su venta. Se considera que los siguientes no son cambios en la estrategia de negocio: a) un cambio en la intencin de administracin de ciertos instrumentos financieros, aun cuando existan cambios significativos en las condiciones de mercado; b) la desaparicin temporal de un mercado particular de un cierto activo financiero; o c) un traspaso de instrumentos financieros entre partes de la entidad consolidada con distinta estrategia de negocios. 47.2 47.2.1 Efectos de reclasificaciones en la valuacin de IFC Si una entidad reclasifica instrumentos financieros de acuerdo con lo establecido en los prrafos 47.1.1 a 47.1.4, debe aplicar esa clasificacin en forma prospectiva a partir de la fecha de reclasificacin. La entidad no debe modificar las ganancias o prdidas antes reconocidas. Si la entidad reclasifica un IFC de acuerdo con los prrafos 47.1.1 a 47.1.4, de tal manera que sea valuado a su valor razonable, su valor razonable es determinado a la fecha de su reclasificacin. Cualquier ganancia o prdida resultante de la diferencia entre el valor al que se estaba reconociendo y su valor razonable debe reconocerse en resultados al momento de la reclasificacin. Si una entidad reclasifica un activo financiero para que sea valuado a costo amortizado de acuerdo con los prrafos 47.1.1 a 47.1.4, su valor razonable a la fecha de reclasificacin debe ser su nuevo costo amortizado.

47.1.4

47.2.2

47.2.4

48

Reconocimiento de ganancias y prdidas

30 NIF C-3

D. R. CINIF

NIF C-3, CUENTAS E INSTRUMENTOS FINANCIEROS POR COBRAR

48.1

La entidad debe reconocer el rendimiento efectivo de los IFC a medida que se devenga y debe reconocer los intereses ganados con base en la tasa de inters efectiva y la prdida esperada con base en lo establecido en la norma de informacin financiera relativa a deterioro de activos financieros. Una ganancia o prdida relativa a la valuacin en la moneda funcional de un IFC denominado en moneda extranjera, que no sea parte de una relacin de cobertura, debe reconocerse en resultados.

48.2

50 51 51.1 51.1.1

NORMAS DE PRESENTACIN Normas relativas al estado de posicin financiera


Presentacin Los IFC deben presentarse en el estado de posicin financiera por separado de los instrumentos financieros negociables. El monto del deterioro de los IFC debe revelarse. . Considerando su disponibilidad, los IFC deben clasificarse en corto y largo plazo, salvo que la entidad considere que una presentacin diferente proporciona mejor informacin al usuario de los estados financieros, considerando para ello, las prcticas del sector, tal como la prctica del sector financiero de presentar un estado de posicin financiera con base en liquidez. . Para efectos del prrafo anterior, deben considerase partidas a corto plazo aqullas cuya recuperacin est prevista dentro de un plazo no mayor a un ao posterior a la fecha del estado de posicin financiera o bien, no mayor al ciclo operativo de la entidad. Todas las dems deben considerarse de largo plazo. Compensacin de activos financieros y pasivos financieros Puede darse el caso de que un IFC y un pasivo financiero vayan a ser liquidados por su monto neto, en cuyo caso debe seguirse lo indicado en la norma de informacin financiera relativa a compensacin de activos financieros y pasivos financieros.

51.1.3

51.1.4

51.2 51.2.1

52 52.1 52.1.1

Normas relativas al estado de resultados


Presentacin Dentro del estado de resultados, la entidad debe presentar como parte del resultado integral de financiamiento (RIF) los siguientes conceptos asociados con IFC: a) el importe del inters efectivo devengado en el periodo, en el rubro de intereses
D. R. CINIF NIF C-3 31

NORMAS DE INFORMACIN FINANCIERA 2011 ABRIL 2011

ganados; y b) el importe derivado de la reexpresin de los IFC denominados en moneda extranjera o en alguna otra medida de intercambio; dicho importe debe presentarse en el rubro de fluctuaciones cambiarias. 52.1.2 Las prdidas por deterioro en el valor de las cuentas por cobrar comerciales deben presentarse como un rengln dentro del ingreso por ventas y el de los IFC de instituciones financieras en un rengln del margen financiero, tal como se seala en las normas relativas a reconocimiento de ingresos y a deterioro de instrumentos financieros. Cualquier reversin de una prdida por deterioro debe reconocerse en la misma cuenta en la cual se reconoci la prdida por deterioro.

60 61 61.1

NORMAS DE REVELACIN Fundamentos


Una entidad debe: a) revelar la informacin que permita a los usuarios de la informacin financiera evaluar la importancia de los instrumentos financieros en su posicin financiera y en el resultado de sus operaciones; b) agrupar los instrumentos financieros por clases y por las categoras que integran una clase, considerando sus caractersticas y la naturaleza de la de la informacin a revelar; c) proveer la informacin que permita conciliar los montos de las distintas clases y/o categoras presentadas con el monto que se presente en el estado de posicin financiera.

62 62.1.

Bases de clasificacin
Una entidad debe revelar en la nota de las principales polticas contables las bases de clasificacin y valuacin de los IFC que se presentan en los estados financieros que sean relevantes para el entendimiento de las mismas, como sigue: a) los criterios seguidos para clasificar los instrumentos financieros en la clase de IFC tanto para el reconocimiento inicial como el posterior b) la naturaleza de los IFC que la entidad ha designado a ser valuados a costo amortizado y como es que la entidad satisface que cumple con lo indicado en los

32 NIF C-3

D. R. CINIF

NIF C-3, CUENTAS E INSTRUMENTOS FINANCIEROS POR COBRAR

prrafos 41.1 a 41.4; c) si las compras o ventas de instrumentos financieros son reconocidas a la fecha de transaccin o de liquidacin; d) como se determinan los intereses devengados de los IFC; e) el criterio seguido para determinar y reconocer un deterioro en el valor de los IFC; f) el criterio para efectuar las estimaciones de deterioro y para reconocer las cancelaciones de los IFC; y

g) la poltica contable para reconocer la renegociacin de instrumentos financieros vencidos o con deterioro. 62.2 En algunos casos se requiere agrupar por categora los IFC. Por ejemplo, agrupar los prstamos en hipotecarios, comerciales, tarjeta de crdito o las cuentas por cobrar en nacionales y extranjeras. La entidad debe hacer las agrupaciones que sean pertinentes de acuerdo con las caractersticas de los IFC, proveyendo la informacin necesaria para permitir identificar la integracin de las partidas con el rengln especfico en los estados financieros. La entidad debe evaluar el detalle que debe proveer para satisfacer los requerimientos de esta NIF, qu tanto nfasis dar a cada requerimiento, y qu tanto puede agrupar informacin para dar una imagen de conjunto, sin combinar la que tenga diferentes caractersticas. Es importante lograr un adecuado balance entre informacin que sea suficiente y no excesiva, sin dar demasiado detalle que confundira al usuario ni agrupando demasiado, lo cual opacara la informacin. Por ello, no debe presentarse informacin importante junto con detalle de informacin insignificante. Asimismo, no debe agruparse demasiado la informacin de tal manera que no permita distinguir diferencias importantes entre transacciones individuales o riesgos asociados.

62.3

63 63.1 63.1.1

Revelaciones relativas al estado de posicin financiera


Categoras de IFC El valor en libros de las siguientes categoras de IFC debe ser revelado ya sea en el estado de posicin financiera o en las notas: a) Cuentas por cobrar comerciales; b) Otras cuentas por cobrar;

D. R. CINIF

NIF C-3 33

NORMAS DE INFORMACIN FINANCIERA 2011 ABRIL 2011

c) Prstamos originados por la entidad; y d) IFC adquiridos. 63.1.2 La entidad debe revelar la moneda en que estn denominados los distintos IFC as como el importe de la estimacin para deterioro para cada uno de ellos. Reclasificaciones Una entidad debe revelar si ha reclasificado activos en instrumentos financieros de acuerdo con la seccin 47 en los periodos informados. En tal caso debe revelar: a) la fecha de la reclasificacin; b) una explicacin detallada del cambio en la estrategia de negocios y una descripcin cualitativa de su efecto en los estados financieros de la entidad; y c) el monto reclasificado hacia o fuera de cada clase. 63.2.2 Una entidad pblica o del sector financiero debe revelar la tasa de inters efectiva determinada en la fecha de reclasificacin y el ingreso por intereses reconocido por los IFC reclasificados a ser valuadas a costo amortizado, hasta que se den de baja. Si una entidad pblica o del sector financiero reclasific instrumentos financieros a la clase de IFC a costo amortizado durante el ejercicio, debe revelar su valor razonable al cierre del periodo y la ganancia o prdida que se hubiera reconocido de haber valuado dichos instrumentos a su valor razonable durante el presente periodo. Colateral Una entidad debe revelar el monto de los instrumentos financieros que ha otorgado como colateral de pasivos o pasivos contingentes y los trminos y condiciones del colateral otorgado. Estimacin para deterioro de activos financieros Cuando existe un deterioro por riesgos de crdito que la entidad reconoce en una cuenta de estimacin por deterioro, deben revelarse los cambios en dicha cuenta durante el periodo para cada categora de IFC, de acuerdo con lo sealado en la norma de informacin financiera relativa a deterioro de IFC.

63.2 63.2.1

63.2.3

63.3 63.3.1

63.4 63.4.1

64

Revelaciones relativas al estado de resultados

34 NIF C-3

D. R. CINIF

NIF C-3, CUENTAS E INSTRUMENTOS FINANCIEROS POR COBRAR

64.1

Una entidad debe revelar las siguientes partidas de ingresos, ganancias o prdidas: a) el total de ingreso por inters (calculado utilizando el mtodo de inters efectivo) generado por activos o pasivos financieros que son valuados a costo amortizado; b) otros ingresos por honorarios (comisiones) relativos a administracin de activos (tales como fideicomisos y otras actividades fiduciarias provenientes de la tenencia o inversin de activos por cuenta de individuos, fideicomisos, planes de beneficios por retiro y otras instituciones); c) ingreso por intereses de cualquier IFC que se considere con problemas de acuerdo con la norma de informacin financiera relativa a deterioro; y d) el monto de cualquier prdida por deterioro para cada categora de IFC.

64.2

Una entidad debe revelar la integracin de la ganancia o prdida reconocida en el estado de resultados generada por la transferencia y baja de un IFC.

65

Naturaleza y extensin de los riesgos originados por instrumentos financieros


Fundamentos Una entidad debe revelar informacin que permita a los usuarios de los estados financieros evaluar la naturaleza y extensin de los riesgos generados por los IFC, a los que la entidad est expuesta al final del periodo. Las revelaciones que se requieren a continuacin se refieren a los riesgos que surgen y como pueden ser administrados. Estos riesgos tpicamente incluyen, y no estn limitados a, riesgos de crdito y riesgos de mercado. La entidad debe evaluar cuales riesgos son de importancia en atencin a sus operaciones y debe hacer las revelaciones correspondientes. El hecho de que estos riesgos son comunes en entidades del sector financiero y en entidades con tesoreras sofisticadas, no significa que no puedan estar presentes en otras entidades, ya que todas tienen en un mayor o menor rango operaciones con instrumentos financieros. Revelaciones cualitativas La entidad debe revelar por cada tipo de riesgo generado por IFC: a) la exposicin al riesgo y como surge; b) sus objetivos, polticas y procesos para administracin del riesgo y los mtodos

65.1 65.1.1

65.1.2

65.2 65.2.1

D. R. CINIF

NIF C-3 35

NORMAS DE INFORMACIN FINANCIERA 2011 ABRIL 2011

utilizados para determinarlo; y c) cualquier cambio en los temas de los dos incisos anteriores ocurrido en el periodo. 65.3 65.3.1 Revelaciones cuantitativas La entidad debe revelar por cada tipo de riesgo generado por los IFC: a) informacin cuantitativa resumida de la exposicin al riesgo al final del periodo, basada en la informacin que es provista internamente a personal clave de la administracin de la entidad, tal como la direccin general o el consejo de administracin. Si se utilizan varios mtodos para administrar una exposicin a riesgo, debe revelarse el que provea un informacin ms relevante y confiable; b) informacin cuantitativa sobre riesgo de crdito, de liquidez y de mercado no presentada de acuerdo con el inciso anterior, que sea significativa; c) concentraciones de riesgo, distintas a las tratadas en los incisos anteriores que surgen de IFC con caractersticas similares que sean todos afectados de igual manera por cambios en condiciones econmicas o de otro tipo. Identificar las concentraciones de riesgo requiere de juicio, basado en las circunstancias de cada entidad, por lo que debe revelarse: como la administracin las determina; las caractersticas comunes que las identifican, tales como sus reas geogrficas, moneda, mercado, contraparte, etc.; y el monto expuesto a riesgo por los IFC que comparten dichas caractersticas.

65.3.2

Si la informacin cuantitativa al final del periodo no es representativa de la exposicin a riesgo existente durante el periodo, la informacin debe complementarse para que sea representativa. Riesgo de crdito La entidad debe revelar para cada tipo de riesgo de crdito generado por los IFC: a) el monto que mejor represente la exposicin a riesgo de crdito al final del periodo, sin considerar cualquier garanta que tengan sus IFC, que es equivalente al monto total de los mismos, deduciendo cualquier monto compensable y

65.4 65.4.1

36 NIF C-3

D. R. CINIF

NIF C-3, CUENTAS E INSTRUMENTOS FINANCIEROS POR COBRAR

cualquier deterioro reconocido; b) una descripcin del colateral y de otras garantas que tengan sus IFC; c) informacin de la calidad crediticia de los que no estn vencidos o con deterioro; y d) el monto de los IFC que hubieran estado vencidos o considerados como deteriorados, de no haber sido renegociados. 65.4.2 Las actividades que generan un riesgo de crdito y la exposicin mxima al riesgo de crdito incluyen, entre otras: a) otorgar prstamos y colocar depsitos en otras entidades, en cuyo caso la mxima exposicin es el monto de los IFC correspondientes; b) suscribir contratos de instrumentos financieros derivados, tales como de tipo de cambio, intercambio de tasas de inters y otros derivados de crdito.; y c) otorgar una lnea de crdito irrevocable por un plazo importante o que slo puede ser revocada si existe un evento adverso. A menos que pueda liquidarse el compromiso por un monto neto, la exposicin mxima es el monto total de la lnea de crdito, pues se desconoce el monto que el acreditado podr disponer y dicho monto es mayor a lo que podra estar reconocido como un pasivo. 65.4.3 Con respecto a los IFC que estn vencidos o deteriorados, una entidad debe revelar, por cada tipo de instrumento: a) un anlisis de la antigedad de los IFC que estn vencidos al final del periodo, pero no deteriorados; b) un anlisis de los IFC que individualmente se consideran con deterioro al final del periodo, indicando los factores por los cuales la entidad considera que muestran deterioro; y c) una descripcin del colateral y de otras garantas que tenga la entidad sobre los IFC descritos en los prrafos anteriores y el valor razonable de los mismos, a menos que sea imprctico determinarlo. 65.4.4 Cuando una entidad obtiene activos financieros y no financieros durante el periodo, tomando posesin del colateral ejecutando las garantas, y dichos activos renen las caractersticas para ser reconocidos de acuerdo con las normas respectivas, debe revelar:

D. R. CINIF

NIF C-3 37

NORMAS DE INFORMACIN FINANCIERA 2011 ABRIL 2011

a) la naturaleza y el valor en libros al cierre del periodo de los activos obtenidos; y b) cuando dichos activos no son convertibles de inmediato a efectivo, sus polticas para enajenarlos o utilizarlos en sus operaciones. 65.5 65.5.1 Riesgo de concentracin El riesgo de concentracin de IFC se presenta cuando la mayor parte de las operaciones de una entidad se llevan a cabo con una contraparte que puede dejar de operar, quedando activos financieros importantes a cargo de dicha entidad, lo cual puede causar un quebranto importante. La entidad debe revelar las concentraciones importantes en cierto tipo de activos financieros o con una o muy pocas contrapartes, que pueden afectarle sustancialmente si no se recuperan. Riesgo de mercado A menos de que una entidad presente el anlisis de sensibilidad y otra informacin requerida en el prrafo siguiente, debe revelar: a) un anlisis de sensibilidad para cada tipo de riesgo de mercado al cual la entidad est expuesta al final del periodo, mostrando como el resultado hubiera sido afectado por cambios que hubieran sido razonablemente posibles en las variables de riesgo ms importantes; b) los mtodos y supuestos utilizados al preparar el anlisis de sensibilidad; y c) cualquier cambio en los mtodos y supuestos en relacin con el periodo anterior y las razones de dichos cambios. 65.6.2 Para preparar el anlisis anterior la entidad debe utilizar su juicio para agregar y desagregar informacin, de tal manera de que no se agrupe informacin de instrumentos financieros con distintas caractersticas de riesgo tal como los que se tienen para negociacin de los que se tienen para otros propsitos. Asimismo, al desagregar la informacin por reas geogrficas, debe agrupar los pases con bajo nivel de inflacin por separado de los que tienen alta inflacin. Lo anterior puede llevar a desagregar informacin aplicando varios criterios simultneamente. La revelacin de los posibles efectos en resultados no debe hacerse considerando si las variables importantes de riesgo hubieran variado durante el periodo, sino que debe considerarse nicamente el efecto de cambio en las variables sobre los saldos al final del periodo, como si hubieran estado vigentes todo el periodo. No es necesario indicar los efectos que hubieran ocasionado las variables de riesgo en varios puntos del posible

65.5.2

65.6 65.6.1

65.6.3

38 NIF C-3

D. R. CINIF

NIF C-3, CUENTAS E INSTRUMENTOS FINANCIEROS POR COBRAR

rango de variacin razonable, presentando nicamente los efectos de los extremos de los rangos. 65.6.4 Para determinar los cambios posibles en las variables importantes de riesgos la entidad debe considerar el entorno econmico en que opera y utilizar rangos normales de variacin. Por lo tanto, no debe utilizar un peor escenario (stress test). Por ejemplo si la tasa de mercado ha sido del 9% y ha variado en un punto porcentual en ambos sentidos, utilizar un rango de 8% a 10% sera razonable. Adems, al evaluar el rango de variabilidad la entidad debe considerar los cambios razonablemente esperados en el prximo periodo, hasta que vuelva a emitir informacin. Si la entidad prepara un anlisis de sensibilidad, tal como el de valor en riesgo, que refleje la interdependencia entre variables de riesgo tal como de tasa de inters o de tipo de cambio y la utiliza para administrar sus riesgos financieros, puede utilizar dicha informacin en lugar de la requerida por el prrafo anterior, y debe revelar lo siguiente: a) una explicacin del mtodo utilizado al preparar el anlisis de sensibilidad y de los parmetros y supuestos principales utilizados; y b) una explicacin del mtodo utilizado y de las limitaciones que pueden ocasionar que la informacin presentada no refleje el valor razonable de los activos financieros y pasivos financieros involucrados. 65.6.6 La metodologa para preparar informacin reflejando interdependencia entre variables de riesgo, tal como la de valor en riesgo, muestra slo la prdida potencial y no una ganancia potencial. Por lo tanto, la entidad debe revelar el tipo de estrategia de valor en riesgo utilizado, la forma en que la estrategia funciona y cuales son los principales supuestos. Asimismo, la entidad puede revelar el periodo de observacin histrica y las ponderaciones aplicadas, cmo se manejan las opciones en los clculos y que volatilidades y correlaciones se utilizaron. Cuando el anlisis de sensibilidad antes descrito no sea representativo de un riesgo inherente en un crdito (por ejemplo, si la exposicin al cierre no refleja la exposicin durante el periodo) la entidad debe revelar ese hecho y la razn por la cual considera que el anlisis de sensibilidad no es representativo. El anlisis de sensibilidad puede efectuarse por el negocio en su conjunto si este no opera en varios entornos, pero debe proveer anlisis de sensibilidad para las diferentes categoras de instrumentos financieros. Riesgo de tasa de inters El riesgo de la tasa de inters es un riesgo de mercado que afecta a los IFC reconocidos en el estado de posicin financiera que generan inters, as como a ciertos instrumentos

65.6.5

65.6.7

65.6.8

65.7 65.7.1

D. R. CINIF

NIF C-3 39

NORMAS DE INFORMACIN FINANCIERA 2011 ABRIL 2011

financieros no reconocidos, como compromisos por lneas de crdito. 65.8 65.8.1 Riesgo de moneda El riesgo de moneda (o de divisas o de tipo de cambio) surge de IFC denominados en una moneda extranjera, distinta a la moneda funcional en la cual son valuados. Para efectos de esta norma, el riesgo de moneda surge de instrumentos financieros en moneda no funcional. El anlisis de sensibilidad debe efectuarse en cada moneda (divisa) en que la entidad tenga una exposicin importante.

70 70.1

VIGENCIA
Las disposiciones de esta NIF entrarn en vigor para los ejercicios que se inicien a partir del 1 de enero de 2013 y dejan sin efecto al Boletn C-3, Cuentas por cobrar. No se permite la aplicacin anticipada de esta NIF.

80 80.1

TRANSITORIOS
La aplicacin de esta norma debe ser retrospectiva en cuanto a la clasificacin y presentacin de los IFC con base en la estrategia de negocios de la entidad, reformulando la informacin de los ejercicios anteriores que se presenten. Sin embargo, los efectos de valuacin de los IFC pueden reconocerse prospectivamente si es imprctico determinar el efecto en los ejercicios anteriores que se presenten, ajustando los saldos iniciales del ejercicio en que esta norma entra en vigor. La entidad debe determinar en la fecha de aplicacin inicial de esta NIF cual es el objetivo de la estrategia de negocios y consecuentemente determinar cuales son los instrumentos financieros que cumplen con la definicin de IFC.

80.2

40 NIF C-3

D. R. CINIF

NIF C-3, CUENTAS E INSTRUMENTOS FINANCIEROS POR COBRAR

Consejo Emisor del CINIF que aprob la emisin de la NIF C-3

Esta Norma de Informacin Financiera C-3 fue aprobada por unanimidad por el Consejo Emisor del CINIF que est integrado por: Presidente: Miembros: C.P.C. Felipe Prez Cervantes C.P.A. William Allan Biese Decker C.P.C. J. Alfonso Campaa Roiz C.P.C. Luis Antonio Corts Moreno C.P.C. Elsa Beatriz Garca Bojorges C.P.C. Juan Mauricio Gras Gas

Otros colaboradores que participaron en la elaboracin de la NIF C-3:


C.P.C. Carlos Carrillo Contreras C.P. Jos Contreras Navarrete C.P. Jessica Valeria Garca Mercado M.A.E. Sergio Garca Quintana C.P. Csar Garca de la Vega C.P. Georgina Gaspar Gonzalez C.P Eduardo Gmez Ibarra C.P. Eduardo Gonzlez Dvila C.P. Hctor Novoa y Cota C.P. Nicols Olea Zazueta C.P. Salvador Wences Villanueva

D. R. CINIF

NIF C-3 41

You might also like