You are on page 1of 24

Bonds Payable (Hutang Obligasi

)
Prepared by Dra. Gunasti Hudiwinarsih, M.Si., Ak Dosen Tetap STIE Perbanas Surabaya Accounting, 21st Edition
Warren Reeve Fess

Two Methods of Long-Term Financing
Resources = Sources

Liabilities Debt Financing: Bondholders Assets Stockholders’ Equity

Equity Financing: Stockholders

.Two Methods of Long-Term Financing Bondholders Stockholders Why issue bonds rather than stock? Bonds (debt)—Beban bunga akan mengurangi laba kena pajak. Stock (equity)—Dividen dibayarkan dari laba setelah pajak dan retained earnings (laba ditahan) Earnings per share on common stock meningkat bila mengeluarkan bonds dibanding menambah stock.

000 $ 300.000 ÷200.000 $ 560.000 $ 1.000.000 Earnings 12 % bonds Preferred 9% stock.46 .000 240.000.000.Alternative Financing Plans – $800.000 90.000 224.000 180. $50 par Common stock.000 — $2.50 $ 800.000 — $ 800.000.000 — $ 800.000 ÷400.000 320. $10 par Total Earnings before interest and income tax Deduct interest on bonds Income before income tax Deduct income tax Net income Dividends on preferred stock Available for dividends Shares of common stock Earnings per share Plan 1 Plan 2 Plan 3 — — $2.000.000 $ 480.000.000 ÷100.000 $ 480.000 $4.000.20 $ 800.000 1.000.000 2.000 $ 2.000 $ 800.000.000 $4.000 $4.000 320.000 $ 246.000 — $ 480.000 $ 1.000 $ 336.000 1.000$4.

   Issued in face (principal) amounts of $1. Face amount of bond repayable at maturity date. . Long-term debt—repayable 10.Characteristics of Bonds Payable   A bond contract is called a bond indenture or trust indenture. or 30 years after date of issuance. 20. Contract interest rate is fixed for term (life) of the bond.000. or multiples of $1.000.

Apabila jatuh tempo berseri disebut serial bonds (obligasi berseri) Obligasi yg ditukar dengan surat berharga lain (securities) disebut convertible bonds. Obligasi/Bonds sebagai kredit perusahaan yg bersifat umum disebut debenture bonds. Obligasi dapat ditebus kembali sebelum jth tempo : callable bonds.    .Characteristics of Bonds Payable  Semua obligasi yg jatuh tempo satu tanggal disebut term bonds.

jumlah yg dibayarkan saat jatuh tempo 2.Nominal). The face amount of the bonds (N. 3. Tanggal bunga obligasi = the contract rate or the coupon rate. . Bunga Efektif = The market or effective rate of interest.The Present-Value Concept and Bonds Payable Harga obligasi yang ditawarkan tergantung beberapa faktor: 1.

. Faktor bunga untuk menilai tunaikan jumlah bunga + jumlah nominal = suku bunga efektif Rumus nilai obligasi tahun 0 SBN x NN + SBN x NN ….HARGA OBLIGASI Adalah nilai tunai (present value) dari bunga yg dibayar selama jangka waktu obligasi ditambah nilai nominalnya. SBN x NN + NN (1+SBE)¹ (1+SBE)² (1+SBE)n Atau (SBN x NN) ( 11 (1+SBE)n SBE ) +NN x ( 1 ) (1+SBE)n .

000 10% payable annually .The Present-Value Concept and Bonds Payable MARKET RATE = CONTRACT RATE Sell price of bond = $1.000 $1.

The Present-Value Concept and Bonds Payable MARKET RATE > CONTRACT RATE Sell price of bond < $1.000 10% payable annually – Discount/ Disagio .000 $1.

000 $1.The Present-Value Concept and Bonds Payable MARKET < CONTRACT RATE Sell price of bond > $1.000 10% payable annually + Premium/ Agio .

00 (rounded) .000.65 $826. It pays interest annually and will mature in two years. 10% bond is purchased.91 $82.A $1.45 $1.82645 $1. Interest payment $100 $100 $1.000 x 0.000 Interest 10% payable payment annually Today End of Year 1 $100 x 0.82645 End of Year 2 $90.90909 $100 x 0.000.

Bunga dibayar 1 Jan & 1 Juli umur 5 tahun. Pada saat pemberian wewenang pengeluaran obligasi No entry.10. Jurnal dilakukan saat terjadi transaksi penjualan .Accounting for Bonds Payable PENJUALAN OBLIGASI Misal: PT KOKO pada 1 Jan 2004 diberi wewenang RUPS mengeluarkan 1000 lbr obligasi 12% nilai nominal Rp.000/lbr.

000.000 Hutang Obligasi 10.000 Kas 600.000 31 Des 2004 AJE: Biaya bunga 600.000 Hutang bunga 600.000 .Bonds Issued at Face Amount 1 Jan 2004 Kas 10.000 1 Juli 2004 Biaya bunga 600.000.

000  1 Juli 2004 Biaya bunga 600.000 Hutang Obligasi Biaya bunga 10.400.000.000 .Penjualan diluar tgl bunga   1 Mei 2004 Pendekatan Laba rugi Kas 10.000 Kas 600.000 400.

000 Hutang obligasi 10.000 Biaya bunga 200.000 1 Juli 2004 Hutang bunga/biaya 400.000 Hutang bunga/biaya 400.Pendekatan Neraca 1 Mei 2004 Kas 10.000.000 Kas 600.000 .400.

000 1 Jan’04 Kas 11.Bonds Issued at a Premium Misal: 1 Jan 2004 dijual dgn harga Rp.000.000 Hutang obligasi 10.000.000.000. 11.000 Agio hutang obligasi merupakan rekening penambah (adjunct account) hutang obligasi & dapat dipandang sbg pengurang beban bunga yg dilakukan dgn cara amortisasi agio tsb selama umur obligasi .000 Agio hutang obl 1.

& ada 2 metode:  Metode garis lurus  Metode bunga efektif Misal: Agio hutang obligasi Rp. 1000. Amortisasi setiap tahun: Rp. 200.000.000 .Amortisasi dilakukan pada akhir periode (AJE). umur 5 th.1000.000 Biaya bunga 200.000 : 5 = Rp.000 Jurnal: 31/12 Agio hutang obligasi 200. metode garis lurus.

9500.000 Disagio hut obl 500.000 Disagio dipandang sbg penambah beban bunga: Bunga 5 th:12%x5x10.000. 6000.000 Hutang Obligasi 10.Bonds Issued at a Discount 1 Jan’04 dijual dgn harga Rp.000 Bunga efektif beban PT KOKO = Rp.000 Disagio hutang obligasi = Rp.000 = Rp.000. 500.000 .000 Jurnal: Kas 9500. 6500.

000 Disagio hutang 0bligasi Rp.100.100.Amortisasi tiap th : Rp.500.000 Jurnal: 31 Des Biaya bunga Rp.100.000: 5 =Rp.000 .

000 Nilai buku Rp.600. 400.Penyajian di NERACA Nilai Nominal + Agio belum amortisasi atau Nilai Nominal – Disagio belum amortisasi Neraca Per 31 Des Hutang jangka panjang: Hutang obligasi Rp. 9.000 Disagio hut obligasi Rp.000 .000. 10.

000 .100.MENARIK OBLIGASI SEBELUM JATUH TEMPO (BOND REDEMPTION) Diperlukan jurnal: Menghapus nilai buku obligasi per tanggal penarikan Mencatat jumlah kas yg dibayar Mengakui kerugian/keuntungan penarikan dari selisih nilai buku dgn kurs penarikan Misal: awal tahun 2007 PT KOKO menarik obligasi dgn nilai Rp. 10.

000 = 300.000 =10.000 N.100.800.000 Th 2006 = 100.000 Jumlah amortisasi = 300.000 .000 Dilunasi Kerugian penarikan = 9.000 Th 2005 = 100.000 .200.buku= 10.000.Nilai buku tahun 2007 Th 2004 = 100.

000 Disagio hut obligasi 200.Jurnal: 1Jan’07 Hutang obligasi 10.000 Kerugian penarikan 300.000 600.000 Bi.000 .100.000 Kas 10.000. Bunga Kas 600.