Sistemas de moeda local: uma investigao sobre seus potenciais a partir do caso do Banco Bem em Vitria/ES 1

Melissa Silva Menezes 2 Marco Aurlio Crocco 3

Resumo A finalidade deste trabalho atentar para um tema ainda muito pouco investigado: os Sistemas de Moeda Local (SML), que so, grosso modo, um acordo feito entre pessoas de uma comunidade para o uso de um meio de pagamento com validade restrita ao espao onde vivem. Para o alcance desse objetivo, procurou-se realizar um levantamento da literatura nacional e internacional existente acerca do tema, fez-se um exerccio de teorizao com base na teoria ps-keynesiana e efetuou-se o estudo exploratrio de um caso brasileiro, o Banco Bem situado na cidade de Vitria/ES. O intuito no inferir resultados concludentes o que seria precipitado dado o seu carter recente mas aumentar sua compreenso e apontar suas potencialidades e limites. Palavras-chave: Moeda local; Excluso financeira; Desenvolvimento local; Economia pskeynesiana. Abstract Local money systems: an investigation towards its potentialities based on the study of the Banco Bem in Vitria, Brazil The aim of this paper is to investigate towards a relatively unexplored area: the Local Money Systems (LMS), that are, in short, an agreement amongst the population of a community to use a mean of payment which is valid only in that particular space where they live. To achieve such objectives, it was made a survey of the existent national and international bibliography on this topic, an exercise of theorization based on the post-keynesian theory and an exploratory study of a Brazilian case, the Banco Bem located in the city of Vitria/ES. The goal was not to infer concluding results which would be precipitate because of its early character but to expand its understanding and to indicate its potentialities and limits. Key words: Local money; Financial exclusion; Local development; Post-Keynesian economics. JEL R51, G21.

Introduo

A importncia da moeda para o desenvolvimento econmico ainda questo largamente desconsiderada por grande parte das teorias em economia, e
(1) Trabalho recebido em abril de 2007 e aprovado em maro de 2008. (2) Mestre em Economia pelo Centro de Desenvolvimento e Planejamento Regional de Minas Gerais (Cedeplar)/Universidade Federal de Minas Gerais (UFMG), Belo Horizonte, MG, Brasil. E-mail: melnezes@gmail.com. (3) Professor adjunto da UFMG, Belo Horizonte, MG, Brasil. E-mail: crocco@cedeplar.ufmg.br. Economia e Sociedade, Campinas, v. 18, n. 2 (36), p. 371-398, ago. 2009.

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por essa razo se abre um amplo leque de perspectivas para pesquisas. A recorrncia desse tipo de carncia se deve, conforme sublinham Sics e Crocco (2003), influncia exercida pelas correntes ortodoxas na agenda de pesquisa de economia regional. Como se sabe, essas correntes consideram a moeda como neutra no longo prazo, no tendo assim nenhuma influncia sobre o lado real da economia. Assim, no existiria a necessidade de estudar os impactos da moeda na dinmica regional, uma vez que essa influncia seria, por definio, nula tanto em nvel nacional quanto regional. Em relao a estudos regionais, segundo Martin (1999), foi somente a partir da dcada de 1980 que houve o surgimento de uma geografia da moeda. No Brasil, a pesquisa incipiente e encontra espao crescente entre os economistas afeitos ao ps-keynesianismo, vertente que enfatiza a interferncia da moeda na produo. Ressalte-se que, se pouca ateno tem sido dada ao papel da moeda na economia regional, quando se abordam questes como desenvolvimento local e de comunidades, ou seja, no que podemos incluir no mbito intrarregional, essa deficincia ainda mais acentuada. Este trabalho se insere nesse contexto e pretende-se que ele cubra, ainda que parcialmente, tais lacunas. Baseia-se aqui na concepo da Economia Monetria, assentada em Keynes, em que a moeda importa por influenciar, tanto no curto como no longo prazo, o comportamento e as decises dos agentes econmicos. Isso ocorre porque a taxa de juros toma um significado diferente daquele que atribudo pelas escolas clssicas: ela no a taxa que equilibra a poupana e o investimento, e sim a que baliza a interao entre a oferta de moeda e a demanda pela mesma. Essa interao pautada pela preferncia pela liquidez, isto , a preferncia por deter o ativo mais lquido e seguro, a moeda, em vez de investir nos demais ativos. Tal preferncia, por sua vez, est diretamente relacionada incerteza quanto ao desempenho futuro da economia. Quanto maior ela for, maiores sero as taxas de juros, como recompensa aos agentes que abram mo de deter a moeda em prol de outros ativos menos lquidos (Carvalho, 2006). Por esse ponto de vista, fcil perceber que o sistema financeiro capaz de interferir enormemente na economia por intermdio de um processo duplo: pode tanto reduzir o grau de incerteza dos agentes, protegendo-os de oscilaes e consequentemente incentivando a produo de riqueza real, quanto aumentar a incerteza, e consequentemente a preferncia pela liquidez dos agentes, quando ineficaz ou pouco abrangente. A moeda, portanto, interfere no desenvolvimento econmico e por isso merece ser estudada. Com esse pano de fundo, surge a indagao sobre a forma como a vinculao da moeda ao espao pode afetar a dinmica da economia. Ao se observar o comportamento de variveis financeiras no espao, a no neutralidade
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da moeda fica ainda mais evidenciada. Estudos recentes apontam para os efeitos deletrios a que incorrem regies afetadas pela chamada excluso financeira, que consiste na carncia ou inexistncia de servios que facilitam e ampliam o uso da moeda, ou seja, os servios bancrios e financeiros (Leyshon; Thrift, 1996, 1997). A criao de uma moeda que se restringe a circular num determinado limite territorial principal objeto deste trabalho desponta como mais uma evidncia de que a moeda no simplesmente um vu que encobre as trocas numa sociedade capitalista, posto que a principal finalidade de um mecanismo como este conservar e ampliar a riqueza real no local. Ao contrrio da moeda nacional, que tem relao de troca com moedas de outros pases, a moeda local no tem validade alguma fora daquele espao, o que significa que o seu uso tem que se dar ali, invariavelmente. Assim, em vez de realizar consumo e investimento em outros lugares, os detentores da moeda local a empregam na economia local, o que a favorece. O surgimento de moedas locais, surpreendentemente e na contramo das tendncias da globalizao, tem proliferado mundo afora numa infinidade de formas. A motivao deste estudo advm, portanto, do carter recente de sua existncia os primeiros casos surgem nos anos 1980 e se multiplicam a partir de meados dos anos 1990 e consequente carncia de trabalhos acadmicos realizados, notadamente nas cincias econmicas. No Brasil, essa ausncia ainda maior. Sem deixar de atentar para os inmeros aspectos sociolgicos dessas experincias, o enfoque primordial dado s caractersticas econmicas e espaciais dos mesmos. Mais especificamente, a inteno enfatizar a possvel relao entre excluso financeira e o surgimento de iniciativas locais de criao de moedas prprias como alternativa para o desenvolvimento. O objetivo precpuo proporcionar um entendimento maior sobre esse assunto, na expectativa de que se abram caminhos para a pesquisa e o tratamento do tema de forma idnea. Para tanto, foi feito um estudo de caso de uma moeda local no Brasil a do Banco Bem, localizado em Vitria/Esprito Santo. Deve ficar bem claro que aqui o intuito meramente exploratrio; no se pretende inferir resultados concludentes nem relaes determinsticas, o que seria bastante precipitado dada a incipincia do tema. No tpico subsequente, est exposta uma breve reviso da literatura relacionada excluso financeira e o tpico 2 destaca a importncia do local em tempos globais. O terceiro tpico aborda diretamente o bojo do trabalho, citando as prticas existentes de moedas locais e recorrendo aos fundamentos da teoria ps-keynesiana. Por fim, a seo 4 reporta-se ao estudo de caso e na ltima alguns

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tpicos considerados proeminentes so debatidos, encerrando as principais concluses desenvolvidas.

1 Excluso financeira

A hiptese aventada aqui, e que permeia todo o trabalho, a de que existe relao entre desenvolvimento econmico e desenvolvimento financeiro, motivo pelo qual a excluso financeira aparece como uma amarra s potencialidades locais. Procura-se, assim, investigar se a criao de uma moeda prpria pode ser vista como alternativa a essa excluso. A literatura em que se baseia a presente reviso sobre excluso financeira est inserida na linha chamada de geografia econmica e parte de suposies marxistas acerca da lgica de competio do capital e busca de lucros. Como aponta Leyshon (2003), o pioneiro em tratar da excluso financeira nesses termos foi David Harvey, na dcada de 1970. Para Harvey (1985), o capital organizado espacialmente como uma pr-condio sua perpetuao. A concentrao econmica um dos resultados inexorveis. A excluso financeira pode ser definida como sendo a precariedade ou mesmo a ausncia de acesso a servios financeiros em geral, por uma parcela especfica da populao. Ela decorre, como elucidam Leyshon e Thrift (1996, 1997), do clculo de risco feito pelos bancos em suas decises de operaes. Como as instituies financeiras assumem que o risco de prejuzo ou inadimplncia inversamente proporcional renda e riqueza de seus clientes, ocorre que, espacialmente, a oferta de servios menor em locais economicamente mais atrasados e para indivduos desprovidos. Ademais, a facilidade dos bancos em adquirir informaes outro determinante importante da alocao dos recursos financeiros, sendo evidente que os custos de se obter informaes sobre clientes de renda e/ou riqueza reduzidas ou de pequenos empreendimentos so maiores (Kumar, 2004). Em termos regionais, a oferta de servios bancrios ser maior quanto mais elevada for a confiana que os bancos depositam no desempenho futuro da economia da regio e nos tomadores de emprstimo. Como afirma Dow (1999), essa confiana est diretamente relacionada quantidade de conhecimento adquirido pelos bancos. Alm dos custos de informao, os de transao so tambm relevantes na delineao da excluso. Como as transaes advindas de clientes de baixa renda so menores em volume e mesmo em qualidade, do ponto de vista do ofertante de servio,4 o custo relativo maior. Isso leva cobrana de maiores taxas de juros e de servios aos clientes menores, para que os maiores custos operacionais sejam
(4) Grosso modo, clientes de pouca renda no realizam investimentos, limitando-se manuteno de seu dinheiro em conta corrente ou poupana. 374 Economia e Sociedade, Campinas, v. 18, n. 2 (36), p. 371-398, ago. 2009.

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compensados. No obstante, cada vez mais, por razes de eficincia e segurana, a moeda-papel cede espao a operaes eletrnicas, o que dificulta a realizao de transaes sem acesso a algum tipo de instituio financeira e aumenta a discriminao contra aqueles que no tm condies de custear o uso de tecnologias como a internet. Vale acrescentar que o acesso a servios bancrios dificultado ainda por impedimentos que vo das exigncias burocrticas e de garantias at as variadas taxas, como, por exemplo, o cheque especial e as taxas de administrao de contas, cartes e tales de cheques. O aumento de servios especializados para clientes de alta renda, inclusive com agncias exclusivas, se concebe tambm como uma forma de excluso da populao pobre e de superincluso de uma minoria rica. Advertem Leyshon e Thrift:
O corolrio destes processos de incluso so processos de excluso financeira, que desproporcionadamente afetam os pobres e os segmentos mais desamparados da sociedade. Atravs de meios diretos e indiretos estes grupos esto sendo apagados das bases de clientes das instituies financeiras convencionais (1996, p. 1151, traduo nossa).

Conforme esses mesmos autores (Leyshon; Thrift, 1997), a existncia de infraestrutura financeira fundamental para o desenvolvimento regional, pois possibilita aos produtores incrementar sua produtividade atravs da realizao de investimentos e atribui bem-estar aos indivduos, que podem tomar decises de consumo e poupana no s no curto como no longo prazo, alm de serem mais capazes de se proteger de flutuaes econmicas como recesses e inflao. Sem esse acesso, a conduta da vida cotidiana numa sociedade capitalista contempornea bastante problemtica. Assim sendo, a excluso financeira gera um processo circular vicioso, j que a falta de acesso aos servios bancrios entrava o desenvolvimento, o que por sua vez leva a uma posio ainda mais reticente por parte do sistema financeiro. O resultado a excluso no apenas financeira, mas tambm social e econmica. Leyshon e Thrift (1996) apresentam um histrico do abandono financeiro ocorrido nos Estados Unidos e na Inglaterra desde os anos 1970 e intensificado a partir do incio da dcada de 1990. Para eles, surgiram espaos vazios na geografia da proviso de servios financeiros em pases desenvolvidos, o que tem importantes implicaes do ponto de vista do aprofundamento do desenvolvimento desigual, j que esses espaos esto sempre associados a problemas econmicos e sociais e essa falta de acesso s faz agravar tais problemas. Se o processo de excluso em pases desenvolvidos culminou na dcada de 1990, nos pases subdesenvolvidos ele j se fazia notar ainda nos anos 1980. Entre 1980 e 1985, os maiores bancos mundiais fecharam 24% dos seus escritrios
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localizados em pases subdesenvolvidos. (Leyshon; Thrift, 1997, p. 225). No Brasil, a dcada de 1980 foi de forte crise econmica, marcando o incio da crise dos bancos estaduais e a consequente onda de concentrao no setor. Os anos 1990 assistiram a um vasto programa de reestruturao dos bancos, resultando em forte reduo nas despesas com pessoal, aumento de tarifas e diminuio do nmero de agncias bancrias nas regies mais pobres (Sics; Crocco, 2003). A excluso financeira no pas latente, tanto com relao aos consumidores, quanto com as empresas, e se expressa ainda de maneira pertinaz regionalmente. Carvalho e Abramovay (2004, p. 20) alertam: O sistema financeiro brasileiro sustenta h muito tempo um desempenho paradoxal: no atende demanda por crdito e financiamento da maioria dos setores produtivos e, ao mesmo tempo, preserva margens de lucro excepcionais (...). Faz-se profcua, pois, a reflexo sobre formas possveis de se combater a excluso financeira. Leyshon e Thrift (1997), em consonncia com a linha de pensamento adotada aqui, vo alm de sugestes paliativas e advogam que a excluso financeira pode e precisa ser evitada pelo aparato estatal, atravs de leis reguladoras, e/ou por meio da implementao de uma infraestrutura financeira alternativa. Quanto primeira sada, a regulao, de acordo com os autores, deve se dar de forma a diminuir o poder do setor financeiro, e no pode ser baseada unicamente na eficincia econmica, pois isso s favoreceria o aumento da concentrao de renda e riqueza. J com relao segunda possibilidade, os autores apontam para o crescimento de instituies alternativas de acumulao, resistentes excluso. Elas so de tipos variados e poderiam ser classificadas em quatro categorias: 1) bancos de desenvolvimento comunitrios, cuja prioridade seria a recuperao da infraestrutura urbana e realizao de emprstimos para negcios locais; 2) unies de crdito, que oferecem pequenos emprstimos individuais e substituem a atuao de bancos de varejo; 3) associaes de crdito e poupana, que so agrupamentos informais que captam poupana e se emprestam ao longo do tempo; e 4) sistemas de troca e comrcio locais atravs de uma moeda paralela nacional, os Lets (Local Exchange and Trading Systems). Sobre estes, nos deteremos com mais afinco adiante, na seo 3. Antes, faremos uma breve reviso sobre a literatura que trata de desenvolvimento local.
2 A importncia do local

Neste ponto em que se detecta a existncia de instituies alternativas locais, abre-se espao para a discusso do papel do local em tempos globais, quando a excluso financeira toma propores cada vez mais amplas, como se viu na seo anterior. A partir dos anos 1970, tornou-se evidente a impossibilidade dos setores privado e pblico em responder ao crescimento do desemprego e da
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desigualdade (Williams et al., 2001). Enquanto se presencia no setor privado uma crescente desvinculao entre produtividade e emprego, atravs de inovaes tecnolgicas que continuamente permitem a dispensa de mo de obra ao mesmo tempo em que se amplia a produo, o Estado sofre presses para a minimizao de sua interveno (Amim et al., 2006). O chamado terceiro setor cresce em importncia e uma alternativa cada vez mais considerada a implementao de circuitos locais de transaes com moedas paralelas s convencionais. Segundo Amin et al. (2006), apesar do grande crescimento desse tipo de experincias de desenvolvimento local e de vrias tentativas de estudar esses fenmenos, ainda so incipientes os estudos acadmicos a respeito. Como se ver com mais desvelo adiante, esses circuitos de moedas paralelas so sistemas econmicos intencionalmente criados para fazer face aos problemas e limitaes gerados pelas moedas oficiais, sejam elas nacionais ou globais (Linton; Soutar, 1994). A questo acerca da premncia do desenvolvimento local ressurge de modo concomitante globalizao, processo demasiadamente estudado e, entrementes, de facetas ainda desconhecidas. Segundo Swyngedouw (1989), o processo de globalizao incorre na reconstruo da localidade, que atinge diversos domnios, dentre eles: a barganha entre trabalhadores e capitalistas, que deixa de ser mediada pelo Estado e passa a incidir na firma ou localmente; a substituio de polticas redistributivas, antes nacionais, por um sistema privado e individual, o que abre espao para o aumento das desigualdades sociais e espaciais; a mudana de um Estado intervencionista para um Estado simplesmente regulador. Albagli (1999), por seu turno, contextualiza as diferenas entre duas vises da globalizao: a desterritorializao versus a reinveno do local. Claramente, se posiciona favoravelmente segunda percepo, mostrando que o cenrio para a anlise do local a globalizao, fenmeno de alongamento das relaes entre o local/presente e o distante/ausente (p. 185). Em vez de aventar o fim do Estado-nao, a autora fala da transformao do seu papel, que passa a ser o de importante intermediador de interesses de diversos mbitos (global, nacional, local). No obstante, o local passa a ser um espao privilegiado de resistncia (p. 190) aos poderosos interesses do capital. Amim e Thrift (1994) entendem que no h por que se imaginar que o global ameaa a existncia do local. Os locais so o palco das relaes sociais e so construdos por elas. So importantes na produo pois permitem a integrao social e cultural e o contato fsico, desafiando o que global com suas especificidades, lutas, culturas. Leyshon e Lee (2003) lembram que preciso considerar que o desenvolvimento econmico e social no se d de maneira linear
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no tempo e no espao, e sim de modo proliferativo. Segundo esses autores, existem inmeras formas locais de organizao que convivem com o capitalismo global, algumas opositoras a ele, outras no. De acordo com Lee (1999), em complemento globalizao vem ocorrendo um processo de universalizao da moeda. Ele argumenta que o desenvolvimento de moedas universais, resultado da convergncia entre diferentes moedas nacionais com a finalidade de expandir o espao geogrfico de trocas, causou a eroso de sistemas de valorizao baseados no local e a concomitante imposio de medidas de valor e troca baseadas externamente. A moeda global, segundo esse autor, retira a autonomia econmica do local, ao mesmo tempo em que desvincula as relaes de oferta e demanda do lugar. Segundo essa perspectiva, a construo de uma moeda local recupera a capacidade dos agentes de influenciar a acumulao econmica e a reproduo social no espao em que vivem. Com a convico de que a moeda socialmente construda no espao, Lee (1999) afirma que a moeda o mais geogrfico dos fenmenos econmicos. Ela permite a produo econmica e a reproduo social no tempo e no espao. com esse pano de fundo que partimos agora para o aprofundamento da compreenso acerca do fenmeno das moedas locais.
3 Sistema de moedas locais 3.1 Antecedentes

A ideia da delimitao do uso da moeda no espao ou por grupos no nova. As paramoedas so um claro exemplo: tickets-refeio, milhas de companhias areas, vales-transporte, etc. Elas so definidas por Blanc (1999) como todos aqueles instrumentos utilizados como meio de conta e de pagamento e que convivem paralelamente s moedas nacionais, mas sem concorrer com estas, apenas as complementando. Sua validade limitada, a priori, seja por um certo conjunto de bens e servios ou pessoas, seja por um espao especfico ou fixada em um horizonte temporal dado. Essa ideia encontra respaldo na teoria econmica. Interessante registrar a contribuio de Robert Mundell (1968), com suas formulaes a respeito das reas monetrias timas (optimum currency areas). Conforme sua teoria, nem sempre existe mobilidade de capital e trabalho entre regies de um mesmo pas, o que gera taxas distintas de desemprego e inflao para cada uma delas: a mudana na demanda pelos produtos de uma regio provavelmente induz a mudanas na direo oposta em outras regies, e polticas de estabilizao nacionais no so capazes de neutralizar completamente esses efeitos entre regies. O ideal, logo, seria que o mundo fosse dividido em regies economicamente uniformes, cada
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qual com sua prpria moeda, tal que houvesse mobilidade de fatores intrarregies e imobilidade entre as mesmas. Como levanta o autor, nem sempre essas regies coincidem com as reas correspondentes aos pases, da a dificuldade poltica de se colocar em prtica este argumento. A teoria econmica e seus pressupostos sobre o homus economicus foi tambm utilizada por Schraven (2001b) para analisar as vantagens de uma moeda prpria a uma comunidade. Ele adverte que no a poltica monetria e sim as exportaes lquidas que garantem a liquidez das regies. Se uma regio incorre em dficit, a moeda drenada para outras regies, e a reduo da disponibilidade de moeda leva ao aumento dos custos de procura, informao e transao, o que, por sua ordem, causa reduo no montante de bens e servios trocados. A consequncia, assim, uma distribuio subtima das trocas potenciais. Conclui seu estudo afirmando que a oferta descentralizada de moeda permite um ajuste mais flexvel a choques e reduz falhas de predio em que incidem as autoridades monetrias. Lieater (2001) lembra as contribuies de Silvio Gesell, um economista alemo e naturalizado argentino, que nos anos 1930 defendia o uso de uma moeda selada, que teria validade no tempo e restrio espacial. Keynes (1964 [1936]) tambm fez referncia teoria de Gesell que, segundo ele, caiu em um ostracismo injustificado. A ideia era, grosso modo, criar uma moeda com data de vencimento predeterminada, quando ento seria necessrio o pagamento de uma taxa para continuar valendo, o que incentivaria a circulao em detrimento da poupana. chamada de moeda selada ou oxidvel porque requereria a compra peridica de uma espcie de selo, caso contrrio seria invalidada. As pessoas a usariam para consumo e no para acumulao, pois neste ltimo caso arcariam com o nus da taxa, que equivale, na prtica, a juros negativos. Algumas cidades de pases que passaram por forte crise nessa poca, tais como Alemanha, ustria e Estados Unidos,5 tiveram experincias auspiciosas neste sentido mas que vigoraram por pouco tempo, devido proibio dos governos centrais, tementes de que houvesse perda do poder sobre a moeda. Jane Jacobs (1984) outra importante autora a tratar, seminalmente, da questo da moeda limitada no espao. Em sua construo terica, ela aponta para a substituio de importaes, em outras palavras, a diversificao da economia, como a nica sada para o desenvolvimento econmico de um lugar. A especializao em poucos setores voltados para exportao torna a economia frgil e excessivamente dependente de importaes, deixando-a mais vulnervel a crises
(5) Irving Fisher foi um grande defensor do uso deste tipo de moeda nos Estados Unidos durante a Grande Depresso, o que no foi levado prtica por causa da posio contrria do governo, na figura do presidente Roosevelt, que no discurso de apresentao do New Deal vetou qualquer utilizao de emergency currencies (moedas emergenciais) (Lieater, 2001, p. 157). 379 Economia e Sociedade, Campinas, v. 18, n. 2 (36), p. 371-398, ago. 2009.

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devastadoras. A autora defende que as moedas nacionais ou imperiais so fator de desestabilizao para as economias locais opinio que se assemelha discusso feita por Mundell (1969) pois no so um bom mecanismo de ajuste da economia local, j que carregam informaes sobre o comrcio da nao como um todo em relao ao exterior, desconsiderando variaes internas e o comrcio entre as regies do mesmo pas. A realidade do comrcio das cidades, que pode ser bastante contrastante internamente, fica sujeita a um mecanismo nico de ajuste. Ela faz uma analogia com um sistema orgnico imaginrio, supondo que vrias pessoas, de diferentes tamanhos e idades, estejam ligadas a um mesmo sistema respiratrio. Sendo as necessidades de oxignio diferentes, variando de acordo com muitos fatores, dentre eles a atividade que realiza cada pessoa, como dormir ou fazer esportes, o resultado de tal sistema pode ser devastador para alguns. De forma similar, as economias locais necessitam de diferentes correes em momentos distintos no tempo. Cada cidade, afirma Jacobs (1984), tem seu prprio ritmo para substituir as importaes e gerar exportaes que ela chama de inovativas. Se suas exportaes esto em declnio, a cidade precisa de uma moeda que se desvalorize para encarecer os produtos produzidos externamente e assim incentivar o processo de substituies de importaes. Jacobs enfatiza que a evoluo das telecomunicaes tende a superar as inconvenincias e dificuldades tcnicas de se multiplicar a quantidade de moedas, mas reconhece que sua sugesto terica de difcil imposio devido fora das naes, construda historicamente. Como coloca Primavera (2003, p. 10), a moeda smbolo de soberania: Compartilhar uma moeda comum cria uma fronteira informativa invisvel, mas muito efetiva, entre ns e eles.6 Da as desvantagens da implantao de moedas regionais em carter oficial. Apesar de no serem oficiais, as moedas locais no precisam ser encaradas como ilegais. Lieater (2001) recorda que a maioria dos pases no possui legislao que impea a existncia de um acordo comunitrio para o uso de um meio de troca prprio. O que h a definio do monoplio legal da moeda corrente sob superviso dos bancos centrais, o que segundo o autor significa em termos pragmticos que no se pode forar ningum a usar qualquer tipo de meio de pagamento que no seja o oficial para o pagamento de dvidas, taxas e impostos. Fica claro, pois, que as moedas nacionais e as locais no so excludentes e que a moeda local, exatamente por suas limitaes, no representa ameaa hegemonia das moedas nacionais. As moedas locais existentes so microexperincias de abrangncia espacial e econmica limitada. Tendo visto as ideias de alguns tericos que respaldaram o uso de moedas locais e enfatizada a diferena entre as moedas locais e nacionais, passamos
(6) Traduo nossa. 380 Economia e Sociedade, Campinas, v. 18, n. 2 (36), p. 371-398, ago. 2009.

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descrio de suas caractersticas principais contemporaneamente ao redor do mundo.

3.2 Sistemas de moeda local

das

prticas

existentes

A literatura internacional recente tem como foco, grosso modo, as experincias de moeda local chamadas de Lets (Local Exchange and Trading Systems), j que so estas as de maior nmero. Como esse um sistema com caractersticas especficas, que o diferenciam de outras variaes existentes, como os Clubes de Trocas preconizados na Argentina ou os SEL (Systmes dchange Local) da Frana, utilizamos neste trabalho uma denominao prpria, Sistemas de Moeda Local (SML), para tratar de modo mais amplo esse fenmeno. A inteno dar maior destaque s caractersticas comuns a todos os SML para extrair a essncia da experincia de uso de moeda paralela. Sua definio mais clara e concisa pode ser extrada de Lieater (2001): trata-se de um acordo entre pessoas de uma mesma comunidade para o uso de uma moeda coexistente com a nacional como meio de pagamento local. Sucintamente, os aspectos mais importantes dessas moedas so: i) iniciam-se no terceiro setor, isto , fora do Estado e do mercado capitalista; ii) tm restrio do uso no espao e iii) inexiste a incidncia de juros. Em tais circuitos, uma moeda local, muitas vezes tambm denominada moeda social, paralela ou complementar, criada internamente e o seu valor estipulado, mais comumente, pela correspondncia com a moeda nacional, por ser a forma mais fcil de ser abarcada pelos seus usurios. No se tem notcia da existncia de moedas locais cuja conversibilidade oscile atinente a uma taxa de cmbio entre elas, de acordo com os ideais lanados por Mundell e Jacobs, j citados acima. A relao entre a moeda local e a nacional, quando existente, sempre fixa, estabelecida ad hoc. Essa outra limitao que a diferencia da moeda nacional e consolida a constatao de que as moedas locais no tm por finalidade suprimir as nacionais. Outro princpio fundamental que a moeda criada pela comunidade no seja utilizada para transacionar com ativos que rendam juros, para que no se transformem em meio de acumulao. Respaldo a essa ideia pode ser buscado na teoria baseada em Keynes (1964 [1936]). Carvalho et al. (2000) explicam que ele descreve a economia monetria de produo como comportando a existncia de duas esferas de circulao da moeda: uma produtiva e outra financeira. Na circulao produtiva, a moeda exerce a sua funo de meio de troca, faz girar bens e servios (op. cit., p. 169), enquanto na esfera da circulao financeira a moeda se transforma em um ativo que gera ganhos sem levar a crescimento econmico real, percebida como um fim em si mesmo. Sem rendimentos, no h incentivos para que a moeda saia do circuito produtivo, o que uma proposta
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essencial dos SML e impe a eles uma caracterstica completamente distinta do sistema financeiro convencional. No sistema capitalista, a produo da moeda, distintamente das demais mercadorias, inelstica porquanto controlada pela autoridade monetria e sua elasticidade de substituio nula, o que, qual argumentado por Keynes (1964 [1936]), torna os juros resistentes baixa diante de um aumento da sua demanda. Outrossim, a baixa elasticidade de substituio est ligada ao fato de ser a moeda o padro para contratos e salrios: (...) h uma vantagem manifesta em conservar bens no mesmo padro em que iro vencer-se os compromissos futuros (op. cit., p. 228). Logo, essas duas caractersticas da moeda, juntamente com a existncia de preferncia pela liquidez, definem a taxa monetria de juros. Um aumento nessa taxa retarda a produo de riqueza em outros ramos da economia. medida que se torna mais vantajoso aos empresrios deixar de produzir e aplicar seu capital no mercado financeiro, as taxas de juros so um forte fator de desemprego. A dinmica econmica descrita caricaturalmente por Keynes da seguinte forma:
(...) o desemprego prospera porque as pessoas querem a lua; os homens no podem conseguir emprego quando o objeto de seus desejos (ou seja, o dinheiro) uma coisa que no se produz e cuja demanda no pode ser facilmente contida. O nico remdio consiste em persuadir o pblico de que lua e queijo so praticamente a mesma coisa, e fazer funcionar uma fbrica de queijo (que o mesmo que dizer um banco central) sob a direo do poder pblico (Keynes, 1964 [1936], p. 227).

Podemos dizer, por conseguinte, que as moedas locais oferecem, mesmo que com limitaes, uma forma de substituir a moeda-padro por outra, de maneira informal e restrita no tempo e no espao. Como se ver com mais mincia posteriormente, em alguns casos de SML a criao de moeda deixa de ser controlada pela autoridade estatal, o que retira da moeda a caracterstica de inelasticidade da oferta. Essa , precisamente, a situao dos Lets. Em outros casos, como o dos bancos comunitrios no Brasil que sero vistos adiante, a oferta controlada, mesmo que indiretamente, pelo Bacen e nesse caso a imposio de ausncia de taxa de juros que impede a utilizao da moeda como ativo. Nesta ltima experincia, a principal preeminncia advm da possibilidade de acesso sem nus moeda para realizar transaes e da restrio de sua validade a um espao desprivilegiado economicamente, em relao a outras regies. Mais uma vez, cabe realar que as vantagens da moeda local devem ser vislumbradas sempre partindo do pressuposto de que as moedas nacionais permanecem essenciais ao funcionamento da economia capitalista. Schraven (2000) levanta que, do ponto de vista econmico, a criao de uma moeda prpria no tem como meta a autossuficincia da oferta local, mas o incremento da capacidade de autofomento. Tampouco tem a finalidade de substituir a moeda nacional, que continua sendo imprescindvel realizao das importaes do local.
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Tal como argumenta Jacobs (1984), a substituio de importaes no tem como intuito o fim das trocas de um lugar com o outro, apenas leva possibilidade de diversificar o consumo, produzindo o que antes era importado e importando novos produtos e servios. A priorizao das trocas locais faz com que diminua a dependncia com relao economia de outros lugares. A ativao de capacidades produtivas se d de maneira mais sustentvel, se comparada prtica de injeo de capital na regio, bastante comum em polticas regionais. Para Purdue et al. (1997), a criao de moedas locais pode ser encarada como uma espcie de microkeynesianismo, em que a preocupao maior com a proteo da economia local. Quanto mais se gasta internamente, maior o multiplicador. importante salientar tambm, como caracterstica fundamental dos SML, que imprescindvel que os agentes tenham confiana em sua existncia. O valor monetrio s se sustenta por meio da confiana. Quanto mais global for a moeda, maior a necessidade de poder estatal e leis regulatrias para garantir essa confiabilidade. Por outro lado, as moedas locais precisam existir em meio a uma aceitao social, o que se viabiliza desde a prpria escolha do nome da moeda at a formao de uma identidade da comunidade com o local em que vive (Lee, 1996). Em outras palavras, essencial que haja coeso social. Laascher (1999) afirma que, nos SML, obter a moeda mais do que ganhar acesso ao pagamento e aquisio de bens, engendrar tambm um contrato de confiana, que na maioria das vezes informal. Ademais, vale ressaltar que a perspectiva adotada aqui, alm de se pautar no referencial ps-keynesiano, vai tambm ao encontro do que se pode chamar de teoria monetria marxista.7 Carvalho (1986) elucida que, com seu mtodo lgicohistrico, Marx rejeita leis imutveis:
Ao invs do agente racional walrasiano, suspenso no tempo e no espao, os agentes econmicos em Marx tm motivaes e comportamentos historicamente determinados, evoluindo e se alterando com a sucesso de formas de organizao social. Por esta razo, conceitos como moeda, apesar de presentes em vrias fases histricas, tm significados diferentes em cada uma delas. Para Marx, conceitos como produo e moeda apenas adquirem seu pleno potencial explicativo quando localizados historicamente (Carvalho, 1986, p. 7).

Fica evidente, dessa maneira, que dentro dessa viso a moeda percebida como portadora de informaes, normas e valores. Tais informaes se referem

(7) Segundo Carvalho (1986), no foi a inteno de Marx construir uma teoria monetria. A proposta desse autor apenas assinalar a possibilidade de se vislumbrarem elementos existentes em Marx que possibilitam a construo de uma tal teoria: Marx, como Keynes, recusou a dicotomia real x monetrio e lanou as bases para uma teoria monetria bastante similar de Keynes (p. 6). 383 Economia e Sociedade, Campinas, v. 18, n. 2 (36), p. 371-398, ago. 2009.

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extenso temporal e espacial em que podem ser efetuadas as transaes. Assim, tal viso respalda as vantagens da utilizao de moedas locais. Por fim, necessrio esclarecer que, entre os estudiosos desse fenmeno, patente a constatao de que os benefcios gerados pela criao de moedas paralelas no so facilmente mensurados quantitativamente, por meio de simples medies de consumo, emprego e produto, pois englobam inmeras outras melhorias qualitativas como construo de um senso de comunidade, aumento da empregabilidade, por intermdio da interao social e da aquisio de habilidades prticas, e crescimento da autoconfiana individual e coletiva. Como esto margem da economia e se trata de fenmenos microespaciais, os SML no so considerados relevantes em termos de valor movimentado. Descritas as caractersticas gerais dos SML, listaremos agora de maneira concisa as experincias mais conhecidas pelo mundo. Como j dito, nos Lets (Local Exchange and Trading Systems) que se baseia a majoritria parte da literatura que trata do tema. A primeira experincia de Lets conhecida se deu no ano de 1983, no Canad, em uma vila prxima a Vancouver onde teve incio uma crise econmica devido transferncia de uma base area para outra regio (Brigo, 2001). No incio deste sculo, Lieater (2001) estimou que existiam por volta de 2.500 Lets espalhados pelo mundo. Esses sistemas existem, sobretudo, na Inglaterra e no Canad, mas tambm ocorrem em diversos outros pases, em sua maioria desenvolvidos. O sistema funciona da seguinte forma: pessoas moradoras de um mesmo bairro, cidade ou regio se associam para criar uma rede de troca de servios e bens onde ser utilizada uma moeda prpria. Cada um informa qual o servio ou o bem que oferece: aulas de culinria, assessoria em informtica, jardinagem, consultas mdicas, aluguis, entre outros inmeros itens e atividades. Todos possuem uma conta com seu saldo em moeda local, que na maioria das vezes existe apenas virtualmente, para que a pessoa que recebeu um servio ou comprou um bem obtenha o dbito no valor equivalente enquanto a que ofertou receba o crdito no mesmo valor. Nos Lets, existe uma administrao central que contabiliza as transaes, funcionando na prtica como uma espcie de banco informal (Lieater, 2001). Ademais, a moeda local funciona como um elemento de articulao entre a demanda e a oferta, uma vez que existe um esforo por parte dos membros em divulgar regularmente os bens e servios disponveis na economia local. Uma outra caracterstica cara aos Lets a forma pblica como divulgado o balano de crditos e dbitos efetuados, com a finalidade de construir confiana entre seus membros e evitar os chamados free-riders, ou caronas, cuja inteno seria apenas usufruir os bens e servios disponveis no sistema, sem
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oferecer nada em troca (Purdue et al., 1997; Pacione, 1997). Em termos microeconmicos neoclssicos, o agente teria incentivos para se recusar a pagar seus dbitos (o que significa no ofertar nada) pois enquanto o seu benefcio diante de tal atitude totalmente individual, o prejuzo repartido coletivamente, sendo diludo. Schraven (2001b), contudo, enfatiza que existem aspectos institucionais dos Lets que garantem sua sustentabilidade. Pelo fato de se tratar de uma construo social local, os Lets encerram uma dimenso coesa e tcita de comprometimento que advm da chamada cooperao quase voluntria, isto , mesmo sem um compromisso explcito e formal, os agentes no trapaceiam, pois, caso o fizessem, se submeteriam a um constrangimento social e a uma punio moral (Schraven, 2001a). Outra experincia de moeda local, distinta dos Lets, so os Time Dollars (TD), circulantes por intermdio dos chamados Bancos de Horas. Essa moeda opera com o princpio de equivalncia com a hora do servio, no importando o seu tipo ou sua complexidade. Esse modelo de SML surgiu nos Estados Unidos em 1980 com a inteno de fomentar a solidariedade entre pessoas viventes em um mesmo bairro. As trocas se concentram basicamente em servios como o de bab, assistncia a idosos, aulas particulares e pequenos reparos domsticos. Edgar Cahn (2001), fundador do sistema, afirma que a ideia surgiu como uma tentativa de amenizar os cortes crescentes de gastos governamentais com o bem-estar social. Grosso modo, ao analisar a literatura aqui empregada, percebe-se que no invariavelmente a finalidade econmica que permeia a criao dessas comunidades, mas muitas vezes a crena na necessidade de construir relaes sociais amparadas em paradigmas distintos de valores como consumismo e individualismo. patente, contudo, a diferena entre essas experincias em pases desenvolvidos e as conhecidas nos pases subdesenvolvidos. fcil perceber que, neste ltimo caso, o fenmeno sempre est diretamente associado existncia de depresso ou estagnao econmica. Em meados dos anos 1990, em meio forte crise econmica, foi preconizado um fenmeno na Argentina que se espalhou por todo o pas: a formao dos Clubes de Troca (CT). No incio, eram basicamente trocas tpicas de escambo, surgidas exatamente quando o colapso financeiro originou uma forte reduo do dinheiro disponvel, inclusive havendo congelamento das contas bancrias. Gradualmente, moedas foram sendo criadas (Cato, 2006). Nos CTs, as pessoas se organizam para realizar feiras onde oferecem o que produzem, como artesanato, alimentos, vesturio, ou mesmo o que no produzem mas querem trocar, como eletrodomsticos, utenslios ou vestimentas usados. Cada integrante recebe igualmente um valor estipulado em moeda prpria, que usam para comprar na feira. Sendo assim, diferentemente dos Lets, nos CTs as trocas tm hora e local
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definidos e as moedas existem sempre em meio fsico. So considerados o maior e mais rpido caso de surgimento de moedas complementares, atingindo 7% da populao total do pas e com um ciclo de vida que durou cerca de apenas 8 anos (Silva, 2005). Primavera (2003) destaca que em 2001 havia mais de cinco mil CTs ativos no pas, e foi essa exploso de maneira precipitada que causou a derrocada de muitos dos clubes, devido a problemas como falsificao de notas e falta de controle sobre a emisso. J no Brasil, um levantamento preliminar foi suficiente para, mais uma vez, detectar a origem distinta, em relao ao que acontece nos pases desenvolvidos, de seus SML, cuja ocorrncia ainda mais recente, essencialmente a partir do ano de 2000. Em alguns casos, os SML brasileiros se assemelham aos CTs argentinos. nesse esquema que funcionam, por exemplo, a comunidade de Rubem Berta, em Porto Alegre (cuja moeda, o rubi, foi avaliada em um trabalho acadmico por Silva, 2005), o Clube de Trocas Novo Alvorecer, em Curitiba-PR, o Grupo do Jardim Rubilene, em So Paulo-SP e o Grupo de Economia Popular e Solidria (Geps) em Vitria da Conquista-BA (PACS, 2005). O outro tipo de SML bastante marcante no Brasil, e que o foco do nosso estudo de caso, concernente aos Bancos Comunitrios. Esse projeto envolve diversas atividades, dentre elas microcrdito e capacitao profissional. Uma delas, a que mais interessa a este estudo, a criao da Moeda Social ou Circulante Local. Atualmente, estes bancos existem j em atuao em seis lugares: Fortaleza-CE, Santana do Acara-CE, Paracuru-CE, Palmcia-CE, Simes Filho-BA, Vila Velha-ES e Vitria-ES (RBC, 2006). Este ltimo caso foi objeto de ateno mais minuciosa e ser tratado adiante. Os Bancos Comunitrios possuem como definidoras as caractersticas seguintes, sistematizadas pelos seus prprios idealizadores: i) so criados a partir da iniciativa da prpria comunidade; ii) realizam emprstimos tanto em reais quanto em moeda social; iii) atuam em locais marcados por pobreza e desigualdade social; iv) tm sua sustentabilidade financeira garantida por financiamentos, subsdios e/ou doaes, sejam elas do setor pblico ou do privado (RBC, 2006). Esses bancos trabalham com vrias linhas de microcrdito: produtivo, para o consumo e para reforma de habitao. Suas taxas de juros encontram-se sempre abaixo das cotaes do mercado, sendo que os emprstimos feitos com a moeda paralela so isentos de juros; cobra-se apenas uma taxa com o objetivo de cobrir despesas com a CPMF. A principal exigncia para concesso de emprstimos que a pessoa seja moradora do local. A avaliao dos pedidos de crdito feita de forma alternativa, por intermdio de visitas e consulta rede de vizinhos do demandante e anlise tcnica da proposta, no havendo averiguaes nos sistemas
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convencionais como SPC e Serasa. Percebe-se que o carter local destes bancos comunitrios faz com que diminua a excluso financeira das comunidades onde esto inseridos, uma vez que a proximidade aumenta a confiana no sistema e diminui a ocorrncia de inadimplncia, o que eleva a possibilidade de ofertar mais servios financeiros. A moeda apresenta, por sua vez, algumas particularidades: i) possui lastro em reais, que ficam depositados em alguma instituio financeira formal, s sendo retirados quando se precisa trocar a moeda social por reais; ii) produzida com componentes de segurana; iii) a circulao livre no comrcio local; iv) a converso de reais em moeda social feita sem restries e a converso no sentido contrrio pode ser feita desde que observadas algumas imposies, definidas por cada banco, separadamente. A necessidade de lastro total em reais advm de uma exigncia do Banco Central. Dessa forma, controla-se a proliferao de meios de pagamento paralelos ao oficial e impede-se que exista criao de moeda e a suposta possibilidade de tendncias inflacionrias. Por outro lado, esse artifcio reduz tambm o potencial multiplicador da moeda. Alm dos meios j citados para o lastro, como a troca voluntria de reais por moeda social e o pagamento de salrios, as principais fontes que permitem a injeo das moedas locais no circuito so a doao de pessoas fsicas ou jurdicas e a transferncia de recursos por parte de governos de todas as esferas. Existem quatro vias de escoamento da moeda social: i) os emprstimos, ii) a oferta de troco em moeda local pelo vendedor, iii) o pagamento de parte do salrio nessa moeda conforme comum acordo, nos estabelecimentos locais, e iv) a troca espontnea, realizada no banco comunitrio, de reais por essas moedas por parte de qualquer interessado em suas vantagens. Reala-se que, para que todos esses fluxos existam, imprescindvel que a comunidade tenha confiana na moeda social e que haja uma conscincia em prol da necessidade de fomentar a economia local. A ideia de criar uma moeda com validade restrita ao local tem como finalidade principal o fortalecimento da economia do lugar, j que imposto um compromisso de que o consumo ocorra ali, o que, em termos keynesianos, gera um aumento do multiplicador interno. Garantir que seja possvel trocar a moeda social pela moeda nacional importante para manter a confiana no sistema e no impedir o relacionamento da economia local com o mercado externo. Para encorajar, opostamente, a converso do real para a moeda local e, por conseguinte, aumentar seu trnsito no territrio, os bancos fazem uma campanha de conscientizao sobre sua importncia, e os comrcios que aderem ao sistema so incentivados a oferecer descontos quando a moeda local utilizada, o que induz
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ainda mais o consumidor a desejar servir-se dela. A contrapartida esperada pelos vendedores com essa estratgia de reduo dos preos em moeda paralela a fidelizao de clientes e o decorrente aumento das vendas. Os comerciantes interessados se cadastram para receber a moeda e afixam um aviso de aceite em seu estabelecimento. imperativo dar vulto ao fato de que, apesar de existirem bem definidas algumas caractersticas dos bancos comunitrios e da moeda social, frutos de um esforo de sistematizar os fenmenos acontecidos pelo pas afora, cada experincia nica, posto que um processo em constante construo. Vistas, portanto, as caractersticas gerais dos Bancos Comunitrios do Brasil, nos dedicaremos a seguir ao caso pesquisado em particular.
4 O estudo de caso

Realizamos, em agosto de 2006, uma visita aos dois nicos Bancos Comunitrios existentes na regio Sudeste, ambos no Estado do Esprito Santo: o Banco Bem, em Vitria, e o Banco Terra, em Vila Velha. Dentre esses, optou-se por aprofundar a investigao do primeiro, onde foram coletadas informaes e realizadas entrevistas com os usurios da moeda local. Vitria possua, em 2000, 292.304 habitantes e 83.517 domiclios. O Banco Bem atua em trs bairros da capital: So Benedito (de onde deriva o nome do banco e onde se localiza a sua sede), Itarar e bairro da Penha. Em 2000, a populao desses trs bairros somados era de 15.600 pessoas (5,3% da populao da capital) e eram 3.493 domiclios ao todo (4% dos domiclios de Vitria). Esses trs bairros se concentram em rea de menos de 1 km2 e de encostas ngremes, dando forma a uma aglomerao bastante tpica dos morros ou favelas. Algumas reas so de acesso extremamente difcil, e ali se verificam condies de moradia bastante precrias (Vitria, 2004). Foi observada tambm a distncia das agncias bancrias. Nenhum dos trs bairros as possui, e a agncia mais prxima de um banco pblico, a Caixa Econmica Federal (CEF). Somente na prpria sede do Banco Bem, localizada no alto do Morro So Benedito, que recentemente foi implantado um correspondente bancrio da CEF. Na Tabela 1, a seguir, vemos que o rendimento mdio mensal dos responsveis por domiclios para os trs bairros era em 2000 de apenas R$ 394,93. Para toda a cidade de Vitria, esse valor era de R$ 1.286,38. Fica claro, assim, que se trata de regies bastante desfavorecidas.

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Tabela 1 Rendimento mdio nominal mensal das pessoas responsveis pelos domiclios particulares permanentes por sexo Rendimento mdio nominal mensal (em Reais) Homens Mulheres Itarar 636,64 342,85 Bairro da Penha 498,77 313,00 So Benedito 234,07 180,73 Total 456,49 278,86 Fonte: Censo (2000). Prefeitura de Vitria. Bairros

Total 534,25 430,80 219,73 394,93

O Banco Bem existe desde outubro de 2005 e a sua moeda prpria foi implantada em fevereiro de 2006. O banco se constitui juridicamente como uma Oscip (Organizao da Sociedade Civil de Interesse Pblico) e gerido pela Associao de Artesos Ateli de Ideias que, alm do microcrdito, oferece cursos de capacitao profissional, promove feiras de economia solidria e atualmente engloba cinco grupos produtivos (artesanato, marcenaria, confeco de roupas, culinria e fabricao de materiais de limpeza). Todos os grupos so compostos por moradores dos bairros que se encontram margem da economia e da sociedade. So, ao todo, 38 pessoas trabalhando nos moldes da economia solidria, com repartio igualitria de tarefas e lucros. O limite para emprstimos em bens (B$) de 100 unidades monetrias, desprovidos de juros e pagveis em at duas vezes. Entre outubro de 2005 e junho de 2006, a coordenao aponta a concesso de emprstimos no valor de B$ 2.241,50 (bens crdito para consumo) e R$ 45.647,90 (reais crdito produtivo e para reformas). At a data de realizao da visita ao local, 29 pessoas tinham tomado emprstimo em bens. Os comerciantes precisam acumular um mnimo de B$ 500 para troc-los por reais na sede do banco e a taxa de administrao cobrada de 0,5%. So 38 estabelecimentos comerciais e prestadores de servios cadastrados. Quanto s entrevistas realizadas, a inteno foi engendrar uma pesquisa qualitativa. As perguntas objetivaram captar opinies, o que certamente algo subjetivo, mas isso no invalida o nosso propsito que genuinamente exploratrio. A novidade do uso de moeda local e a precariedade dos dados no permitem concluses inequvocas nem anlises puramente objetivas de resultados. Foram empregados dois tipos de questionrio: um para os consumidores da moeda bem e outro para os receptores da moeda, ou seja, os vendedores locais. As entrevistas foram individuais e concebidas nas residncias das pessoas ou nos estabelecimentos comerciais. Quanto metodologia adotada, preciso estar atento s limitaes desse tipo de averiguao, pois o objetivo abordar realidades pouco
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conhecidas pelo pesquisador, o que o impede de realizar generalizaes. Outro cuidado diz respeito possibilidade de criar distores, seja atravs da interpretao subjetiva do pesquisador, seja por ocultao de informaes por parte do objeto. No que concerne aos consumidores, a populao objeto de estudo foi calculada em 53 pessoas. A amostra entrevistada equivaleu a 35% dessa populao, o que corresponde a 19 pessoas, escolhidas atravs do cadastro de clientes do banco, de acordo com a possibilidade de serem encontradas durante a semana em que visitamos o banco. Essa dificuldade de localizar os potenciais entrevistados se deveu grande quantidade de pessoas que no possuam telefone e que estavam ausentes de suas residncias durante o dia por estarem trabalhando. Sendo assim, a situao dos entrevistados se dividiu da seguinte maneira: 13 pessoas trabalhavam no prprio bairro, 2 estavam desempregadas, 1 era aposentada e 3 eram trabalhadores informais, como diaristas ou vendedores ambulantes, que no possuem horrio e dia de trabalho fixos e, portanto, podiam ser encontrados em casa. Ressaltamos, pois, que a amostra possui esse relevante vis. Foram entrevistadas 19 pessoas 18 mulheres e apenas um homem. Por um lado, isso reflete o papel preponderante da mulher tanto nos grupos produtivos quanto na tomada de emprstimos para consumo, que normalmente so demandados para comprar alimentos e outros produtos de primeira necessidade para a famlia. De outro lado, isso tambm um resultado do vis referido acima, j que, como se sabe, as mulheres esto mais sujeitas excluso e a trabalhos informais e/ou domsticos. O nvel de estudo , de modo geral, baixo: estudaram s at a quarta srie 6 pessoas. Alm disso, somente 6 pessoas completaram o Ensino Fundamental (at a 8 srie) e apenas 3 das 19 pessoas concluram o ensino bsico (que compreende o Ensino Fundamental e o Ensino Mdio). Nenhuma delas passou ao Ensino Superior. Sobre a assero dos entrevistados relativa ao lanamento da moeda, todas as percepes se mostraram positivas (13 disseram que foi uma tima ideia e 6 afirmaram ser uma boa ideia), e sempre aps a pergunta se seguiam comentrios espontneos sobre o potencial de melhoria das condies de vida que a moeda bem pode proporcionar. A principal vantagem percebida na existncia de uma moeda prpria do local foi a possibilidade de descontos nas compras com tal moeda, apontada por 18 pessoas, o que incute a ideia de que so fundamentais os incentivos positivos para a consolidao de um SML. Dez entrevistados mostraram ter conscincia das vantagens que a moeda pode trazer para a economia dos bairros, alm de ter sido mencionada tambm a melhoria da qualidade de vida (2 respostas) e do relacionamento pessoal na comunidade (4 respostas).
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O volume da moeda bem que manuseado mensalmente pelos entrevistados pequeno: mdia de B$ 35,00 (trinta e cinco bens) por pessoa. Isso est diretamente ligado ao baixo rendimento dos entrevistados: 6 auferiam menos do que R$ 200,00 mensais, 9 afirmaram ter renda entre R$ 200,00 e R$ 500,00 e somente 4 ganhavam de R$ 500,00 at R$ 800,00. Dessa observao, segue-se que o impacto econmico da moeda local, se mensurado quantitativamente, se mostrar bastante tmido, algo que j foi evidenciado em alguns estudos de SML, dentre eles os Lets, como j citamos no captulo anterior. De fato, durante as entrevistas, foi possvel notar que o impacto da moeda s pode ser captado de forma subjetiva quando conhecemos a realidade de pobreza e privao a que esto submetidos os moradores desses bairros. Afora isso, vale relembrar que o volume total de bens em circulao , por si s, ainda reduzido, posto que so apenas seis meses desde o seu lanamento (fev./2006) at o acontecimento da pesquisa (ago./2006). Ressalte-se que muitos dos valores declarados so somente uma mdia estimada da renda, que , para alguns, devido ao desemprego ou informalidade, bastante varivel e incerta. Quatro respondentes incluram no clculo os valores recebidos pelo Bolsa Famlia. Alis, um evento de extrema importncia para a ampliao do circuito da moeda ser a efetivao do acordo j celebrado entre o Banco Bem e a CEF que possibilitar aos beneficiados com a Bolsa Famlia que recebam uma parte desse valor em bens, caso queiram. No tocante ao acesso ao sistema financeiro tradicional, 10 entrevistados no possuem nenhum tipo de vnculo, e dentre os 9 que possuem, esse vnculo se limita posse de conta corrente ou poupana. Quanto aos emprstimos, observamos que a maioria 13 pessoas diz nunca t-los demandado no sistema financeiro convencional. As que o fizeram, priorizaram os bancos pblicos e as financeiras (formalmente chamadas de SCFI Sociedades de Crdito, Financiamento e Investimento). Estas ltimas, geralmente, oferecem crdito a juros acima dos que praticam os bancos comerciais, no entanto facilitam a obteno porque fazem menos exigncias. Conserva-se, portanto, amparada a hiptese central do presente trabalho: o pblico-alvo desta pesquisa est sujeito excluso financeira, muitos estando completamente desprovidos de qualquer tipo de servio, outros tendo disposio apenas os servios mais simples. A maioria assinalou ter dificuldades de acesso aos bancos: 14 respostas. valioso relatar que todas as 5 pessoas que no manifestaram essa dificuldade justificaram da seguinte forma: nunca procuraram as instituies do sistema financeiro, portanto no percebem nenhum problema no acesso. Consideramos essas declaraes como evidncias da autoexcluso: os bancos no fazem parte do cotidiano de muitas dessas pessoas porque elas consideram que esse tipo de servio no compatvel com sua condio social e econmica. Dessa forma, um
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meio alternativo, como o Banco Bem, uma sada plausvel para aqueles que precisam de certos servios financeiros que lhes so inacessveis no sistema formal. Procuramos captar tambm a percepo de melhoria da situao financeira causada pelo uso da moeda e a crena na continuao da sua existncia. Todas as pessoas consideraram que a moeda local melhorou sua situao financeira, havendo 13 respostas que salientaram que esse avano foi grande. Voltamos a enfatizar o fato de que, a despeito de a quantidade de unidades monetrias utilizadas por essas pessoas ser exgua, sua situao financeira to dbil que a diferena percebida grande. Todos tambm afirmaram ter confiana na continuidade da moeda, o que, como vimos teoricamente, um fator essencial ao sucesso de um SML. Avanamos, ento, para a segunda parte das entrevistas estruturadas, que teve como foco os estabelecimentos e negcios que aceitam a moeda bem como pagamento pelos seus bens e/ou servios. So 38 os empreendimentos cadastrados e so estimados em 11 os que efetivamente j receberam a moeda local durante a realizao de trocas. A nossa amostra consiste em 15 estabelecimentos, portanto abrange todos os que manusearam a moeda, alm de 4 que ainda no participaram ativamente desse circuito. Os entrevistados corresponderam a 39% da populaoalvo. So 4 empreendimentos informais (um salo de beleza, uma peixaria, uma mercearia e uma quitanda) e 11 formais (uma sapataria, uma pizzaria, dois taxistas, um supermercado, uma farmcia, uma loja de materiais de construo, um vendedor de gs e gua, uma padaria, uma loja de bicicletas e uma mercearia). A avaliao da moeda bem pelos empreendedores positiva, assim como o foi no caso dos consumidores. Foi considerada uma tima ideia por 9 entrevistados e uma boa ideia por 6 deles. Todos afirmaram no criar nenhum tipo de restrio para a aceitao do bem. Novamente, fortalecida a inferncia de que existe otimismo por parte dos usurios da moeda, o que um pr-requisito para que, com o tempo, ela passe a ser usada por uma quantidade maior de pessoas. Foi possvel perceber, ao longo das entrevistas, que as pessoas compreendem que a moeda um projeto da comunidade ainda em fase inicial e alguns comerciantes ressaltaram a necessidade de ampliar a divulgao. Durante as entrevistas, ficou claro que os comerciantes acreditam que a moeda capaz de promover aumento das vendas via incentivo fidelidade dos clientes. Outro benefcio bastante mencionado foi o favorecimento do desenvolvimento local, o que salienta um engajamento de muitos comerciantes no projeto proposto pelo Banco Bem. No entanto, ao contrrio dos consumidores, que tm o atraente incentivo de poderem comprar com descontos usando a moeda local, os comerciantes afirmaram que no obtm nenhum estmulo direto para
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tanto, alegando que o crescimento das vendas ainda no se concretizou. A expectativa de que isso ocorrer, entretanto, grande, sobretudo para os pequenos negcios, principalmente quando se observa que outros casos semelhantes, como o Banco Palmas, foram bem-sucedidos nesse propsito. Acreditamos, ento, que para o amadurecimento desse processo muito importante a ampliao da divulgao da moeda, pois foi detectada uma lacuna nesse aspecto, gerada por limitao de tempo e de recursos. Sobre o vnculo com instituies financeiras formais, 3 empreendimentos no o possuem, sendo dois deles atividades formais e um informal. H um equilbrio de uso entre bancos pblicos e privados. Dos 12 empreendedores que mantm relao com o sistema financeiro, 7 possuem conta corrente, 3 possuem, juntamente com conta corrente, aplicaes em bancos, e 2 possuem conta poupana. Compreende-se, portanto, que, apesar de ser relativamente menor o nmero de comerciantes que no usufruem do sistema financeiro, comparando-se situao dos consumidores, ainda assim o acesso no sofisticado, limitando-se na maioria das vezes a servios bsicos como manuteno de conta. A maioria dos entrevistados nunca procurou emprstimo em instituies financeiras: nove entre os 15, muitos deles demonstrando, ao justificar essa ausncia de procura, ter uma imagem negativa das instituies financeiras, como um servio desnecessrio e at mesmo prejudicial. Quanto percepo de melhorias financeiras aps a introduo da moeda bem, apenas trs dos 15 entrevistados revelaram ter notado uma melhoria significativa, e todos eles tm pequenos empreendimentos informais. Os outros trs que afirmaram que a moeda nada melhorou so proprietrios ou gerentes dos estabelecimentos cadastrados que ainda no receberam nenhum comprador com a moeda local. Os demais acreditam que a melhoria foi pequena devido circulao ainda restrita e de exguo vulto que a moeda possui. Diagnosticamos uma vez mais a necessidade de ampliao do circuito da moeda local, aumentando tanto a quantidade de comerciantes cadastrados quanto de consumidores. Quanto ao faturamento do negcio, dois interlocutores no quiseram inform-lo, e o restante apenas revelou o rendimento bruto. Pelas informaes coletadas, poderiam ser consideradas microempresas 11 das 13 que responderam pergunta, enquanto as outras duas se enquadrariam na categoria de pequenas empresas.8 Associando essa constatao com o panorama de precariedade de acesso aos servios financeiros, conclui-se que de fato a excluso financeira est

(8) O Estatuto da Micro e Pequena Empresa (MPE) considera micro aquela empresa com faturamento bruto anual de at R$ 433.755,14 e pequena a empresa com faturamento bruto anual de at R$ 2.133.222,00. Para conhecer outras definies de MPE, ver: http://www.sebrae.com.br/br/indicadoresdecompetitividade_mpe/microempresas.asp. 393 Economia e Sociedade, Campinas, v. 18, n. 2 (36), p. 371-398, ago. 2009.

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diretamente relacionada com agentes econmicos de pequeno porte, sejam eles pessoas fsicas ou jurdicas. Afinal, pudemos entender que h um enorme potencial a ser explorado pelo uso de uma moeda prpria ao local. Detectamos como principal problema, no caso estudado, o fato de que a sua circulao ainda restrita, e vimos que existem meios cabveis de aument-la. Nesse processo, insistimos, a publicidade fundamental. Ao longo da visita aos bairros foi verificado que muitos moradores no conheciam ou no sabiam explicar como a moeda funciona, o mesmo ocorrendo entre os comerciantes, vendedores e produtores locais. Proporcionar campanhas educativas, voltadas para a familiarizao com atividades relacionadas s finanas, seria tambm relevante para diminuir a (auto) excluso financeira. Outro evento de extrema importncia ser a efetivao do acordo j celebrado entre o Banco Bem e a CEF que possibilitar aos beneficiados com a Bolsa Famlia receber uma parte desse valor em bens, caso queiram. No foi possvel obter precisamente o nmero de pessoas moradoras nos trs bairros que desfrutam desse programa, mas a coordenao confirmou que uma quantidade expressiva, o que portanto far uma enorme diferena para a ampliao do escopo da moeda local. Do ponto de vista de uma pesquisa qualitativa, consideramos que o resultado obtido foi satisfatrio. A inteno de compreender e descrever um fenmeno monetrio local, fruto de um esforo de coeso social e com a finalidade de atenuar condies econmicas e financeiras desfavorveis, foi almejada.
Consideraes finais

Este artigo trata de um tema ainda bastante incomum no meio acadmico, desconhecido por alguns e considerado irrelevante para outros. De modo geral, a teoria econmica caminha da teoria para a prtica, o que muitas vezes se mostra equivocado devido s limitaes que os modelos impem realidade. Aqui, a situao inversa: a prtica que impera, o que foi comprovado com o descobrimento de uma enorme diversidade de experincias existentes em todo o mundo, que proliferam a despeito do desconhecimento por grande parte da academia. Buscamos, ento, mesmo que de forma exploratria e embrionria, descobrir de que forma a teoria poderia ser til para esclarecer esse fenmeno. Ao estudar a existncia de moedas paralelas s convencionais e limitadas no espao, num mundo cada vez mais global, fica evidenciada uma prtica de resistncia imposio de valores e normas externos e alheios realidade do local. A tentativa de recuperao da capacidade de tomar decises, como observamos no nosso caso, parte exatamente dos estratos mais prejudicados pelo avano do capitalismo e seu rompimento de fronteiras. A deciso de usar uma moeda
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alternativa para comprar algo produzido internamente ou vendido na economia local um ato de proteo. Indubitavelmente, o principal benefcio do uso da moeda local no modelo que os bancos comunitrios estipularam no Brasil a manuteno da riqueza no local, ou melhor, a diminuio dos vazamentos e a consequente valorizao da atividade econmica que se realiza na regio. Como salienta Delille (2004), a concorrncia com as grandes redes de comercializao e produo muitas vezes desleal e deletria, e nesse contexto as moedas locais criam um mercado privilegiado onde predominam as preferncias coletivas, criadas a partir da informao que essas moedas carregam sobre o potencial de desenvolvimento local e a importncia da conscincia no momento do consumo. Certamente, essas ideias foram corroboradas durante o estudo de caso, quando percebemos o quanto os usurios da moeda estavam cientes de que isso tinha como finalidade a melhoria da situao econmica e social do lugar onde habitavam. Entre os problemas encontrados, destacam-se dois, considerados de maior relevncia: a fragilidade da coeso social, que ameaa o sucesso das moedas locais, e a m compreenso por parte do Estado, quando se sente ameaado por essa criao. Para ambos, uma soluo a divulgao. Julgamos ser infundado o temor de que o governo perca o controle da oferta de dinheiro, exatamente, e mais uma vez, pelo carter local dos SML. O volume de transaes nfimo em relao s transaes monetrias nacionais, e o objetivo da implantao de moedas locais no a supresso da moeda nacional. Indispensvel realar, novamente, que no a simples introduo de uma moeda local capaz de garantir por si s o desenvolvimento local, como lembra Silva (2005). Acreditamos que os Sistemas de Moeda Local no devem ser vistos como uma panaceia, mas exclusivamente como um instrumento inovador que promove o poder local, mesmo com todas as suas limitaes. Tambm no seguro concluir que as moedas locais tm o poder de eliminar a excluso financeira. O que se intencionou foi to somente apontar para a estreita relao entre essas duas caractersticas e mostrar que a criao de uma moeda prpria se revela um instrumento criativo de comunidades que buscam amenizar suas privaes. De acordo com Amin et al. (2006), importante notar que a maioria das experincias de SML tem se mostrado independente tanto do mercado quanto do Estado, o que implica que no possvel generalizar a sua aplicao como um instrumento de poltica atravs da simples injeo de recursos no local. Acreditase que os SML no podem ser considerados substitutos de polticas pblicas de desenvolvimento econmico ou de proviso de bem-estar social. Devem ser encarados como uma ao adicional e integrada a outras polticas.
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O ensejo de mensurar numericamente os impactos da implantao de uma moeda em um local sujeito excluso, no s financeira mas tambm social e econmica, surgir depois de passada a fase infante desses projetos. No obstante, atentamos para a importncia de se realizarem estudos de caso comparativos, inclusive em nvel internacional, para consolidar uma sistematizao. Se a ambio desse trabalho, que foi a de despertar o interesse acadmico pelo assunto, for alcanada, esperamos que a pesquisa se desenvolva e possibilite uma anlise mais abrangente, objetiva e concludente.
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