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Construcción de fabricas de alimentos balanceados w w w .r osa l-feedm ills.com Fuentes y usos 1. 2. 3. 4. 5. Estado de fuentes y usos de fondos Objetivos Concepto y aplicación Ejercicio Bibliografia 1. EST ADO DE FUENT ES Y USOS DE FONDOS Esta norma fue actualizada en 1992, y se encuentra vigente para su uso obligatorio a partir de enero de 1994, reemplaza la anterior NIC 7, Estado Cambios en la Situación Financiera, que fue aprobada el año 1977.

Hasta el año 1.988 el Estado Financiero que presentaba información sobre los activos más líquidos y los pasivos corrientes de la empresa, era el Estad de Cambios en la Situación Financiera o de origen y aplicación de Fondos, que presentaba los recursos obtenidos durante el período para financiar las actividades de la misma y los usos a que tales recursos se destinaron. Debido a ciertas limitaciones de comparabilidad entre los fondos que no podían definirse como efectivos, o efectivos e inversiones temporales o como activos de realización rápida o como capital de trabajo, y por la diversidad de estilos de presentación permitidos, se aprobó que el Estado de Flujo de Efectivo reemplace al Estado de Cambio en la Situación Financiera.

El Flujo de Efectivo, según la NIC, es un estado que revela la información sobre los ingresos y salidas en efectivos de caja provenientes de actividades de operación, que son las principales productoras de ingresos para la empresa; inversión que son las adquisiciones y disposiciones de activos a largo plazo y de otras inversiones no incluidas entre los equivalentes en efectivo; y financiación, que son las actividades que producen cambios en el tamaño y la composición del capital propio y del endeudamiento de la empresa. Esta norma a parte de incluir definiciones sobre efectivos y equivalente de efectivo, muestra los criterios de revelación de flujos de efectivos netos, flujo de efectivo de moneda extranjera, partidas extraordinarias, intereses y dividendos, impuestos a la renta, inversiones en filiales, afiliadas y asociaciones en participación, entre otros rubros, con ejemplos prácticos para instituciones financieras y no financieras. 2. OBJET IVOS El objetivo de este estado es presentar información pertinente y concisa, relativa a los recaudos y desembolsos de efectivos de un ente económico durante un período para que los usuarios de los estados financieros tengan elementos adicionales para:

1. Examinar la capacidad del ente económico para generar flujos futuros de efectivo. 2. Evaluar la capacidad del ente económico para cumplir con sus obligaciones, pagar dividendos y determinar el financiamiento interno o externo necesario. 3. Analizar los cambios experimentados en el efectivo derivados de las actividades de operación, inversión y financiación. 4. Establecer las diferencias entre la utilidad neta y los recaudos y desembolsos de efectivo asociados. Para cumplir estos objetivos, este estado debe mostrar el efecto de las variaciones en el efectivo durante un período, vinculadas a las actividades
www.monografias.com/trabajos13/estfuen/estfuen.shtml 1/8

Disminución en los activos Usos: Aumento de activos Disminución de pasivos Pérdidas netas Pago de dividendos o reparto de utilidades Readquisición de acciones Esta puede tomarse antes o después de impuestos.Monografias. sólo se tendrá como uso por pago de impuesto de renta. inversión y financiación.monografias. Por lo general. así como los equivalentes de efectivos correspondientes a inversiones de alta liquidez y aquellas partidas que tengan las características generales de depósitos a la vista. dentro de los usos. la diferencia que este rubro presente en el pasivo de los dos balances examinados. de propiedades planta y equip y de otros activos. Tales cargos son. El flujo de fondos se conoce también como: Estado de Fuentes y usos de fondos Estado de origen y aplicación de fondos Estado de cambios en la aplicación financiera Estado de origen y aplicación de recursos Flujo de caja libre.24/02/12 Trabajo de an lisis financiero . entre otros los siguientes: La Depreciación La amortización de diferidos www. las cuentas de la parte derecha del balance. CONCEPT O Y APLICACI N Para fines de este pronunciamiento el estado de Flujo de Efectivos es el estado financiero básico que muestra el efectivo generado y utilizado en las actividades de operación. y por lo tanto dichas partidas permanecen dentro de la empresa y deben ser consideradas como fuentes. las fuentes y usos de fondos son: Fuentes La utilidad La depreciación y otros cargos hechos al estado de perdidas y ganancias que no implican salida de efectivo. Los efectos de actividades de inversión y financiación que modifiquen la situación financiera del ente económico. b. puede utilizarse como: Flujo histórico o Pronóstico de origen y aplicación de recursos. El estado de flujo de fondos. 3. así como los préstamos recibidos y su cancelación. deben revelarse. en Bancos y en otras instituciones financieras. En una empresa que comienza. En este pronunciamiento. Para efecto debe determinarse el cambio en las diferentes partidas del Balance general que inciden en el efectivo. Depreciación y otros cargos hechos al estado de pérdidas y ganancias que no implican salida de efectivo. ya le han sido aplicado algunos que no implican salida de efectivo. Las actividades de operación están relacionadas generalmente con la producción y distribución de bienes y con la prestación de servicios flujos de efectivo de operaciones. Las actividades de inversión incluyen el otorgamiento y cobro de préstamos. inversión y financiación.com operación. La utilidad (corresponde a la fuentes) c. incluyendo en este juego la provisión cargada contra pérdidas y ganancias. Si se toma antes de impuesto.shtml 2/8 . El flujo de fondos es un estado financiero auxiliar que resulta de la comparación del balance general en dos (2) fechas determinadas con base en el mismo se deduce de donde obtuvo una empresa recursos financieros y que destinación se le dio a tales recursos. pero que no afecten los flujos de efectivo durante el período. los pagos de impuestos de renta. Aumento del capital ( y prima en colocación de acciones ) Aumento de los pasivos. el término efectivo incluye tanto el dinero disponible en Caja. sólo las inversiones y depósitos con vencimiento igual o inferior a tres (3)meses se incluyen bajo el concepto de equivalentes de efectivo. En cualquier punto en que se tome la utilidad antes o después de impuestos. la adquisición y venta de inversiones. Para la empresa en marcha. son generalmente consecuencia de transacciones en efectivo y otros eventos que entran en la determinación de la utilidad neta. Si se toma la utilidad ne después de impuesto. que es el sistema mas común. constituyen la fuente y la parte de la izquierda los usos. distintos de aquellos considerados como inventarios. se hace necesario incluir.com/trabajos13/estfuen/estfuen. dentro del período. Las actividades de financiación incluyen la obtención de recursos de los propietarios y el reembolso o pago de los rendimientos derivados de su inversión.

El Balance General cortado el último día del mismo período. Cuadro No. Aumento de pasivos d. lo cual generalmente constituye un us transitorio de fondos.24/02/12 Trabajo de an lisis financiero . Si se trata de un activo fijo. así el estado de pérdidas y ganancias lo presente como utilizaciones de fondos.A. Aumento del capital (y prima en colocación de acciones) El incremento de los pasivos constituye por lo general la principal fuente de fondos de una empresa. Con estos ingredientes se puede preparar el flujo de fondos que se presenta en el cuadro No. 4. Algunas empresas(sociedades anónimas) acostumbran readquirir ocasionalmente sus propias acciones. Pero tales usos deben interpretarse de diferente manera. 2 Balance General Pasivo a diciembre 31 de los años 96 y 97. no es que los rubros anteriores sean en sí mismo fuentes de fondos. Para su preparación se requiere los siguientes elementos. porque supone una aportación efectiva de los socios o accionistas. significa que se han entregado a los clientes recursos (productos) y que la contrapartida en efectivo no se ha recibido todavía. EJERCICIO Preparación del Flujo de Fondos El flujo de fondos es un estado dinámico que presenta los movimientos de recursos durante un período contable. sino mas bien se trata de recursos "no utilizados". esto significa que los ingresos generados. Disminución en los activos Toda disminución de activos constituye una fuente de fondos. 1 Balance General activo a diciembre 31 de los años 96 y 97. Las disminuciones de los pasivos implican que se están utilizando fondos para amortizar o cancelar cuentas de los acreedores. Como primer ejemplo se tomará el caso hipotético de la compañía Comercializadora del Tolima S. c.Monografias.com/trabajos13/estfuen/estfuen. Un incremento en las cuentas por cobrar. básicamente como estrategia de mercado elevar artificialmente el precio.shtml 3/8 . se tuvo que acudir a otra fuente de recursos para cubrir el faltante cuantificado en la pérdida. Pago de dividendo o reparto de utilidades.A. Cuadro No. 3 Estado de Pérdidas y Ganancias para el período del Enero 1 a Diciembre 31 del año 97. Cuadro No. Esto índica que se puede disponer de adicional suministrado por los acreedores. por consiguiente. Aumento de activos Todo incremento en los activos constituye una utilización de recursos por parte de una empresa. Las utilidades por distribuir. y en la cuarta columna la especificación acerca de si tal variación representa una fuente o un uso de recursos por parte de la empresa. d. En los mismos cuadros figura en la tercera columna la variación que experimentaron los cuadros de un año a otro. e) Readquisición de acciones. 4 COMERCIALIZADORA DEL T OLIMA S. en esencia constituyen una obligación con los socios o accionistas. El estado de pérdidas y ganancias correspondiente al período que se quiere analizar. 2 y 3. BALANCE GENERAL (Millones de $) Cuadro No. El Balance General cortado el último día del período inmediatamente anterior. Por naturaleza es una fuente de fondos. cuando este se encuentra deprimido. Un aumento en el activo fijo significa que se utilizaron recursos en su adquisición. Disminución de pasivos Si una empresa sufre una pérdida.monografias. c. El aumento en el rubro de efectivo significa que se están usando recursos para acumular en caja y bancos. Usos.com Los cargos por provisiones En realidad. aunque aparecen en el patrimonio. cuyos estados financieros aparecen en los cuadro 1. discriminados de la siguiente manera. en el estado de pérdidas y ganancias fueron menores que los egreso (costos y gastos) y que. b. b. la disminución quiere decir que dicho activo se vendió.1 www. Pérdidas netas. a.

2 PASIVO Y PATRIMONIO Dic.24/02/12 ACTIVO Trabajo de an lisis financiero .31de 1997 Variación Clasificación Efectiv o Cuentas por cobrar com erciales Menos : Prov isión deudas m alas Otros Deudores Inv entarios de m ercancía SUBTOTAL ACTIVO CORRIENTE 22 60 (5) 43 21 0 330 30 1 40 (1 2 ) 22 290 47 0 8 80 (+ 7 ) (2 1 ) 80 Uso Uso Fuente Fuente Uso Terrenos Edificios Vehículo ACTIVOS FIJOS NETOS Menos: Depreciación acum ulado SUBTOTAL ACTIVOS FIJOS 10 68 25 103 (3 3 ) 70 10 68 52 130 (4 7 ) 83 (+ 1 4 ) Fuente 27 Uso Activ o Diferido Inv ersiones a largo plazo Otros activ os Valorizaciones SUBTOTAL OTROS ACTIVOS TOTAL ACTIVOS 28 16 5 6 55 455 20 9 39 25 93 646 -8 -7 34 19 Fuente Fuente Uso - COMERCIALIZADORA DEL T OLIMA S.Monografias.shtml 4/8 .A.31de 1996 Dic.31de 1996 Dic.31de 1997 Variación Clasificación Obligaciones bancarias 60 1 82 1 2 2 Fuente Cuentas por pagar a Prov eedores Im puesto de Renta por Pagar Div idendos por pagar 1 06 24 11 90 38 15 (1 6 ) Uso 14 4 - www.monografias. BALANCE GENERAL (Millones de $) Cuadro No.com Dic.com/trabajos13/estfuen/estfuen.

com/trabajos13/estfuen/estfuen.com SUBTOTAL PASIVOS CORRIENTES 201 325 Fuente Obligaciones Bancarias a Largo Plazo Prov isión para Cesantías SUBTOTAL PASIVO A LARGO PLAZO 20 65 85 45 80 125 25 15 - TOTAL PASIVO Capital pagado Menos: Acciones propias readquiridas Reserv a Legal Otras Reserv as Utilidades retenidas Utilidades del ejercicio Valorizaciones SUBTOTAL PATRIMONIO TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO - 286 30 450 44 (8) 1 4 Fuente (+ 8) Uso 7 - 15 34 52 32 6 169 455 22 34 22 57 25 196 646 (3 0) 25 19 - COMERCIALIZADORA DEL T OLIMA S. EST ADO DE PERDIDAS Y GANANCIAS (Millones de $) Cuadro No.shtml 5/8 .A.480 (9 1 9 ) 561 (3 9 0) www. Sueldos y prestaciones sin cesantia Cesantías causadas en el período Serv icios públicos Depreciación de edificios y v ehiculos Arrendam ientos Gastos de publicidad Gastos de seguro 2 05 15 23 14 80 16 9 1.monografias.3 VENTAS Menos: Costo de m ercancia v endida UTILIDAD BRUTA Menos: Gastos de adm inistración y v ent.24/02/12 Trabajo de an lisis financiero .Monografias.

Monografias. De rentas 17 1 (80) 4 95 (3 8) UTILIDAD NETA 57 COMPAÑÍA COMERCIALIZADORA DEL T OLIMA S.A. 15 14 8 7 38 139 57 Más: OTRAS FUENTES Recuperación otros deudores Dism inución de inv ersiones a largo plazo Increm ento de obligaciones banc.com 8 Gastos de prov isión deudas m alas Otros gastos 7 13 UTILIDAD OPERACIONAL Menos: Gastos financieros Mas: Otros ingresos Utilidad antes de im puesto de Rentas Menos: Prov isión para im p.shtml 6/8 .com/trabajos13/estfuen/estfuen. EST ADO DE FLUJO DE FONDOS (Millones de $) Para el período de Enero 1 a Diciembre 31 de 1996 Cuadro No.4 FUENTES Utilidad Neta Mas: cargo a pérdidas y ganancias que no im plica desem bolso de Efectiv o: Cesantías causadas en el período Depreciación de edificios y v ehículos Am ortizaciones de diferido Gastos de prov isión deudas m alas Prov isión para im p.monografias. De rentas TOTAL GENERACION INTERNA DE REC.24/02/12 Am ortizaciones de diferido Trabajo de an lisis financiero .corto plazo Increm ento de obligaciones banc.largo plazo 21 7 1 22 25 www.

Editora ROESGA 1. Héctor.shtml 7/8 .P.com 14 328 USOS Aum ento de Efectiv o Increm ento de cuentas por cobrar com erciales Aum ento del inv entario de m ercancía Com pra de v ehículo Aum ento de otros activ os Pago de cuentas a prov eedores Readq..24/02/12 Aum ento del capital pagado Tot al Fuent es de Fondos Trabajo de an lisis financiero . Rodrigo C. Colombia 1. 9 Edición. Universidad Externado de Colombia.996 ESTUPIÑAN GAITAN. Análisis Financiero Aplicado.997. Estados de Flujos y Efectivos.monografias.com/trabajos13/estfuen/estfuen. De acciones propias Pago de im puesto de Rentas Div idendos pagados TOTAL USO DE FONDOS 8 80 80 27 34 16 8 24 51 328 BIBLIOGRAFIA ORTIZ ANAYA. Preparado por: SOLEDAD MART INEZ CARMEN NIEVES SERNA UNIVERSIDAD DE SAN BUENAVENTURA Montería Córdoba Comentarios Agregar un comentario Enviar comentario Los comentarios están sujetos a los Términos y Condiciones www.Monografias.

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